德勤：2023年保險行業展望：站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功（45頁）.pdf

1、德勤金融服務行業研究中心報告2023年保險行業展望站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功關于德勤金融服務行業研究中心德勤金融服務行業研究中心為德勤金融服務業務提供專業支持，憑借精深洞察和行業研究協助銀行、資本市場機構、投資管理公司、保險公司和房地產企業高級管理層做出最優決策。德勤金融服務行業研究中心的專業人士擁有廣泛而深入的行業經驗，具備最前沿的研究和分析能力。我們通過研究、圓桌討論會以及其他方式，致力于提供中肯、及時且可靠的專業洞察，成為值得信賴的專業機構。敬請訪問D了解有關本中心的更多信息并閱讀本中心的最新刊物。聯系如欲了解更多關于德勤金融服務行業研究中心的愿景、解決方案、領先理念及相關活

2、動，敬請訪問 2保險公司應著眼于長期轉型 3通貨膨脹推動非壽險公司提高定價和增加保費收入，但對盈利構成挑戰 5壽險公司：轉型或為實現可持續增長的關鍵所在 8團險公司：在動態變化中尋求創新 10人力資本展望：人才爭奪加劇，保險公司應重塑職場戰略和文化 11技術展望：從基礎設施投資轉向價值實現 16可持續發展展望：不止于合規考慮，打造ESG領域競爭優勢 21并購展望：經濟不確定性導致并購活動放緩 27財務展望：新會計準則將上市保險公司置于聚光燈下 29最終陣地：文化變革是企業轉型的終章 31尾注 32目錄2主要觀點 保險公司正面臨一系列可能抑制增長和盈利能力的宏觀經濟和地緣政治挑戰，包括迫在眉睫的

3、全球經濟衰退、持續發酵的俄烏沖突以及揮之不去的疫情。在疫情期間轉向遠程辦公，有虛擬客戶和分銷商參與的保險公司能充分利用更靈活的數字技術滿足客戶對定制化產品、渠道和服務不斷變化的期望。在確定戰略計劃、投資重點和預算時，保險公司應致力保持過去幾年創新和調整的勢頭，加快系統、人才和文化升級，同時提高主動性、創新性和客戶導向意識。技術進步以及由此帶來的風險選擇和定價方面的改進可能仍然是推動利潤提升的主要因素，保險公司也應考慮到其在可持續發展領域的行動，如氣候風險、多元化和包容性、社會公平以及透明治理，這將成為利益相關方的考量因素，并且這可能成為保險公司在爭奪人才、投資者和市場份額上的優勢。2022年保

4、險行業展望3保險公司應著眼于長期轉型過去幾年中，保險行業在疫情的影響下加快了轉型的步伐。大多數保險公司在克服新冠疫情帶來的挑戰方面展現出較強的韌性和適應性，這部分歸功于在新冠疫情爆發前進行的系統升級和提升能力所需的新技術和人才部署。但也可能是相關的觀點和方法發生了重大變化為了維持運營，由未來某個時點可能發生或發揮作用的潛在行動轉變為必須立即開展（通常是在艱難情況下）的必要行動。在這種環境下，阻礙轉型計劃的不利因素往往會轉化為有利因素，尤其是對加速技術和人才轉型而言?？傮w而言，這些調整措施能夠幫助大多數保險公司從容應對未來的困難局面并且從中得到迅速恢復。然而，保險公司絕對不能安于現狀。不斷上升的

5、通脹水平、利率和損失成本以及迫在眉睫的經濟衰退、氣候變化和地緣政治的動蕩可能會對保險公司的韌性提出考驗。與此同時，保險公司還面臨著來自保險科技公司甚至電子零售商和制造商等非保險實體的新型競爭。保險公司應乘著快速轉向遠程辦公和虛擬客戶參與的機遇構筑新模式。保險公司可以考慮進行更加全面的調整，以維持創新文化并推動以客戶為中心成為行業標準運營模式的重點。能否實現這種思維轉變可能取決于保險公司如何快速有效地：從為運營轉型奠定基礎（例如過渡到云計算）轉變為充分實現基礎設施和技術升級的價值和效益。從被動應對監管機構和其他行業監督機構的要求轉變為主動預測和滿足保險中介和投保人的期望，以從日益激烈的市場競爭中

6、脫穎而出。將關注重點從風險管控和降低成本擴展到去嘗試一些風險偏好稍高的新業務領域，以此推動持續創新、競爭差異化和盈利增長。保險公司應乘著快速轉向遠程辦公和虛擬客戶參與的態勢再接再厲。站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功4針對保險公司的調研以及德勤與眾多保險公司的合作經驗表明，這些調整措施不應只停留在戰術層面。保險公司可能還需要在人才招募、保留和優化方面進行文化變革，并在產品及服務定制和銷售方面與客戶開展合作，同時確保自身的收入和利潤考慮因素與整個社會的環境、社會和治理（ESG）協調一致。在本報告中，我們列舉了非壽險、壽險和團險公司在日益動蕩的經濟環境中面臨的增長機遇和挑戰。我們還研究了保險公

7、司的非有機增長潛力以評估并購環境。但是我們主要關注的是可能成為競爭優勢的跨行業議題，包括人力資本、技術和可持續發展。然而，未來可能將會出現許多不可預見的未知因素，這些因素在很大程度上超出了保險行業的控制范圍，從而對保險公司的動態適應能力提出進一步考驗。本報告主要關注保險公司可以并且應當能夠控制的核心領域，即在快速變化的市場環境中，保險公司應如何看待和管理他們的業務不僅是2023年，還有這未來充滿不確定性的十年。2022年保險行業展望5提高收入對于大多數非壽險公司而言并非難事，這主要得益于財險費率近年的大幅上漲，但并非所有產品線和不同國家市場都實現了相同的增長水平。例如，企業保險產品相比個人保險

8、增長更為強勁，家財險保費相比車險保費增速更快、增幅更大，考慮到目前的市場競爭、宏觀經濟和地緣政治形勢影響，這種趨勢可能會持續到2023年。1歐洲和北美占2021年全球非壽險保費收入增幅（6.3%）的三分之二，這與近期趨勢相比是一項重大轉變，亞洲地區（尤其是中國）曾是保險行業擴張的主要推動力。2歐洲各國的增幅也不盡相同，其中德國保險公司在經濟持續低迷的情況下實現了2.4%的增長。3保費上漲趨勢也是如此，雖然有所緩和，但以歷史標準來看增幅仍然較高（圖1）。今年第二季度，英國和美國的保費增長率分別達到11%和10%，而歐洲大陸和亞洲的保費增長率僅為6%和3%。4雖然保費價格上漲推動保費收入不斷增加并

9、且促使美國保險行業綜合盈余首次突破1萬億美元大關，5但是通貨膨脹正在以更快的速度推高大多數市場的損失成本，從而削弱承保盈利能力。截至2022年5月12日，平均重置成本上升16.3%，幾乎是消費者價格指數增幅的兩倍。6除此之外，通貨膨脹也提高了保險理賠成本，原因在于訴訟頻率有所增加，責任定義更加廣泛以及法律裁決更偏向于原告，包括陪審團裁定的賠償金額不斷提高（特別是在美國）。7 盡管承保保費增長強勁，但是2021年美國非壽險公司的凈承保損失達到38億美元，而以上因素以及災難性天氣事件和網絡風險都可能是造成這種局面的主要原因。8這些問題在2022年繼續存在，甚至可能持續到2023年。標普全球市場財智

10、（S&P Global Market Intelligence）預計，2022年直接承保保費增長率為9.8%，但是通貨膨脹將導致美國綜合賠付率五年來首次超過100%。9 通貨膨脹推動非壽險公司提高定價 和增加保費收入，但對盈利構成挑戰站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功6再保險費率的上升和保險范圍的縮減也加劇形成“硬市場”，提高了主保險商的運營成本。年中財產再保險續保尤其具有挑戰性，原因在于投保人可能因擔憂通貨膨脹影響損失成本以及轉分保保險機制不健全而撤銷保單。10Reinsurance News的一項調查發現，77%的受訪者認為許多保險公司無法提供他們所期望的保障水平。11中介機構還有可能

11、面臨這樣一種前景，即許多商業和個人保險客戶尋求縮減保險范圍，甚至停止續保，以應對通脹壓力。在接受保險軟件專業供應商Guidewire調查的英國消費者中，約有一半的消費者表示他們可能削減保險支出以應對生活成本的上漲。12非壽險公司：主動出擊方能 抓住機遇即使在全球經濟問題重重的情況下，也可能存在通過推動有機增長和提高運營效率來實現收入和利潤提升的機遇。例如，德勤全球調查結果顯示，許多買方客戶開始尋求全新保單類型，更靈活的條款、定價和支付選擇靈活性以及更加全面的損失控制服務，這或將為小型企業保險市場帶來機遇。13其中以網絡安全保險需求增長最為強勁，但是保險公司應謹慎行事，與2019年相比，2021

12、年勒索軟件攻擊數量增加了235%，平均贖金支付金額飆升了370%。14 2022年保費漲幅2021年專業市場銷售額iv2021年勞合社業績v第二季度全球企業保險保費上漲9%（連續第19個季度上漲）i第二季度金融/職業保險保費上漲16%i第二季度美國網絡保險費率上漲79%，英國上漲68%i第一季度美國再保險保費上漲27%ii，全球平均上漲11%iii美國15個印花稅征收州的超額盈余保險保費上漲22%由于非標準市場中的風險不斷增加，保費收入（510億美元）和交易量（530萬筆）均創歷史記錄總承保保費增幅超過10個百分點綜合賠付率提高17個百分點，達到93.5%承保利潤達到17億美元，而2020年虧

13、損27億美元圖1企業保險保費不斷上漲資料來源：i.達信新聞稿“2022年第二季度全球企業保險保費上漲9%，價格上漲呈持續放緩的態勢”，2022年8月1日；ii.美國再保險協會承保和運營季度報告，2022年5月27日；iii.Gallagher Re報告Gallagher Re全球(再)保險公司2022年第一季度財務業績，2022年5月31日；iv.批發和專業保險協會報告2021年印花稅征收州的保費和交易，2022年1月25日；v.勞合社報告稱勞合社2021年業績恢復盈利、資本狀況有韌性，2022年3月24日。2022年保險行業展望7英國及國際保險經紀人聯盟指出，通過為希望實現凈零碳排放的投保人

14、向綠色能源過渡提供保障，倫敦保險市場規?？赡軐崿F翻倍增長。15到2030年，全球買方客戶每年將會額外支出1,250億美元的保險相關轉型成本，聯盟首席執行官Christopher Croft表示：“如果其中的大部分資金可以流入倫敦，那么倫敦保險市場的地位將在未來幾十年發生巨變?！?6在個人保險方面，相關報告表示自動駕駛技術在很大程度上仍然處于試驗階段，因此關于自動駕駛汽車的興起是否會推動數十億美元的保費流向產品和職業責任險領域的擔憂（由于運行汽車的技術和軟件，而非駕駛員導致的事故）不太可能在短期內成為現實。17然而，隨著越來越多的自動駕駛汽車上路行駛，汽車保險公司應當考慮設計適用于自動駕駛狀態和

15、駕駛員控制狀態分開的保險，類似于已經向共享汽車駕駛員推出的混合型保險，即在非工作時間適用個人汽車保險，而在工作時間適用單獨的商業保險。18保險公司還應當探索潛在的合作關系，充分利用不斷增長的嵌入式保險市場（保險與其他產品或服務同時銷售）。到2030年，全球總保費預計將增長六倍，達到7,220億美元，中國和北美將占三分之二以上。19無形資產（具有貨幣價值的非實物資產）的范圍也在不斷擴大，包括加密貨幣、非同質化代幣以及元宇宙中的虛擬活動，并帶來了新的風險敞口。根據怡安集團（Aon）和波耐蒙研究所（Ponemon）的研究顯示，目前只有17%的無形資產進行了投保。20除產品創新外，保險公司還應加快技術

16、轉型以提高運營效率和定價準確性并改善理賠管理和客戶體驗，同時增強員工在承保21和理賠方面的能力。22這將有助于保險公司充分利用所有數據、分析工具以及人工智能和云計算等支持技術。保險公司也可以考慮外包非核心職能，從可變成本過渡到固定成本并且獲取與人力資本和網絡安全等領域相關的更多經驗和專業知識。站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功8壽險行業變革過程通常較為緩慢，但目前可能正在蛻變。疫情影響揮之不去，公司所有權和產品結構不斷變化，通脹和利率水平持續上升，消費者期望日益增長并呈現多元化特點。應對這些變化可能需要保險公司摒棄針對新冠疫情所采取的被動措施，為控制轉型進程和未來發展主動出擊。保險公司應大

17、力投資疫情催生的數字化增強功能，推出全新產品、服務和銷售模式或者開拓其他客戶群體。自2020年以來，疫情驅動下的保費增長趨勢似乎正在減弱。受通脹帶來的可支配收入壓力和金融市場波動影響，預計2022年全球實際壽險保費將略有收縮（-0.2%）（圖2）。23隨著通脹壓力得到緩解以及經濟狀況逐步改善，預計2023年全球實際保費將增長1.9%。24為在不斷變化的經營環境中推動壽險行業的可持續增長，保險公司需要主動尋找此前尚未開發和未飽和的市場，并通過提供定制化服務和創新銷售模式來滿足不同群體的獨特需求。保險公司需要針對不同地區中未充分滲透的客戶群體識別、定制并激活產品和服務。美國消費者調查顯示，不同群體

18、的需求和期望存在較大差異。例如，年輕群體和低收入群體對于死亡保險產品的價值和特點最不熟悉，25而低收入群體和年長群體對于使用數字化和線上渠道來補充或替代代理人互動的滿意度最低。26壽險公司：轉型或為實現可持續增長的關鍵所在資料來源：Sigma 4/2022,World insurance:inflation risks front and centre,Swiss Re.圖22022年全球各地區實際壽險保費可能略有收縮，但除中國以外的新興市場預計將在印度（+6.6%）的帶動下實現增長2022年預測全球北美歐洲亞太新興市場（不包括中國）-0.2%-0.4%-1.1%0%3.5%2022年保險行業

19、展望9亞太地區消費者調查發現，三分之二的受訪者將線上功能作為購買壽險的關鍵標準，27而美國消費者調查顯示，只有約三分之一的受訪者愿意通過線上渠道購買壽險。28如果消費者深入了解相關產品及其價值，他們可能會更愿意使用數字化渠道。保險公司可以探索新方法來幫助未得到充分服務的群體提高金融意識，從而推動線上互動。這意味著保險公司不僅需要關注最不可能了解死亡保險價值的群體，而且還要關注那些從復雜產品中受益的群體，他們對產品信心的增強可能會使線上渠道更易被接受。如今，客戶對透明度、業務便利性、交易即時性和超個性化體驗的期望有所提高，因此保險公司應當加強其在疫情期間根據需要開展的數字化創新，以保持數字化轉型

20、勢頭并充分發揮其價值。提高利率可能會使壽險公司成為更具吸引力的并購目標，原因在于預期收益率的提升有助于推高產品定價和盈利能力。事實上，出售現有壽險業務或將繼續推動某些壽險公司從保護型服務提供商轉變為收費型資產收集者、管理人和員工福利銷售商。許多保險公司（包括私募股權投資的某些保險公司）也在尋求通過流動性較低、收益率較高且風險性較高的資產來提高其所收購業務的資產收益率。29上市壽險公司的某些收購機會可能會因貨幣貶值導致其股價下跌而受到影響。但私募股權所投資的保險公司需要收購多項業務（包括再保險業務）才能維持增長，因此并購市場可能仍將保持活躍。在2023年，保險公司應審慎考慮收益率波動問題。例如，

21、隨著客戶開始尋求更高回報，如果現有投資組合的收益率低于另類投資，保險公司或將面臨客戶流失或退保的局面。30這可能導致保險公司的資產負債管理能力受到更多關注并且面臨更大壓力。通貨膨脹對于壽險公司而言是一把雙刃劍。一定限度內的通貨膨脹可以提高投資收益率以及年金和其他利率敏感性資產的利差，從而促進相關產品的銷售。31然而，運營、勞動力和管理成本的上升可能會對收益造成壓力。例如，加拿大宏利金融集團（Manulife Financial Corp）正在通過增加保費來抵消通貨膨脹上升至30年來最高水平所帶來的成本上漲。32預計通貨膨脹將對新興市場造成最大壓力，但也可能對英國、歐盟和美國產生重大影響。33站

22、在十字路口的保險行業如何構筑長期成功10團險仍然是北美市場的一個重要增長機會。在與保險業高管的訪談中我們發現，雖然死亡率和短期殘疾發生率仍在上升，但目前似乎正在隨著疫情嚴重程度的下降而逐漸恢復到疫情前水平。34牙科索賠在疫情高峰期有所減少，如今也在隨著公眾恢復封鎖前的生活而回歸正常。35隨著整個行業指標開始趨于穩定，保險公司可能需要著手應對新興挑戰，例如挖掘新的可持續增長領域以在市場競爭中脫穎而出，以及滿足多代際企業員工各不相同且不斷變化的員工福利期望。尋求長期有機增長的保險公司可以考慮滿足對于更全面的員工福利計劃日益增長的需求。面對如此多元化的細分市場，保險公司可能需要摒棄傳統的“一刀切”計

23、劃，轉而提供涵蓋醫療、財富和健康的全面生活體驗，而非針對每個細分市場的獨立交易或保單。為開發多元化的產品組合，許多保險公司開始與其他服務提供商和第三方供應商建立合作關系。他們彼此間應先消除團體銷售流程中不同參與者之間的摩擦點（若有）。保險公司可以基于雇主數據與員工信息的結合來打造個性化體驗和定制化產品，以此幫助擴大員工福利范圍并建立員工長期忠誠度。36例如，衛士人壽保險（Guardian Life）正與Noyo和Ideon等保險科技公司合作，這些公司可以通過推動保險公司與其他合作伙伴之間的互聯互通來實現數據交換標準化。37“即服務”解決方案的開發是團險公司可以探索的另一個潛在競爭優勢。例如，美

24、國新澤西州、馬薩諸塞州和康涅狄格州等州正在強制要求雇主提供帶薪家庭和醫療假。38雖然此前掌握美國各州法規定中的細微差別可能僅對大型跨國企業構成挑戰，但如今其對在虛擬環境中運營并且擁有多國籍員工的小型企業也產生了影響。39對此，團險公司可以通過幫助各種規模的雇主管理零散的休假規定創造新的收入來源并提高競爭優勢。此外，銷售部門要求開展進一步創新的壓力可能日益增強。如今，經紀人愈發希望保險公司利用數字化和虛擬技術能力開展業務活動以提高工作效率。40隨著技術能力不斷增強，保險公司應與經紀人和雇主共享更多數據，以設計完善的福利計劃，幫助員工實現健康生活，同時降低理賠成本。團險公司：在動態變化中尋求創新2

25、022年保險行業展望11疫情期間被迫實施的遠程工作引發了員工期望的重大變化，并且顛覆了許多傳統的招聘模式（圖3）。如今，員工期望主要涉及工作質量、靈活性和相關性，職業發展道路，財務健康狀況以及職場包容性等方面，并且他們愈發傾向于據此作出入職、離職和任職期限的決定。這種情況并非保險行業所獨有，但是老齡化勞動力41和保守的企業文化42將會導致保險公司在與同行和其他高新產業競爭技能型人才的過程中面臨更加嚴峻的挑戰。思維和文化的轉變可能有助于 吸引和保留人才2023年，保險公司可能會在填補人才缺口和保留現有員工方面遇到挑戰，需要開展文化變革以提高自身吸引力（圖4）。人力資本展望：人才爭奪加劇，保險公司

26、應重塑職場戰略和文化資料來源：德勤分析DEI靈活性工作狀況薪酬福利企業社會責任帶薪休假個人承諾支持角色與職責 工作時間工作地點工資保險 退休金“加分項”雇主對多元化、公平性和包容性承諾的踐行情況工作地點、時間、內容全面計劃；短期和長期財務需求動態的職業規劃，明確的晉升路徑DEI水平財務健康狀況靈活性職業發展“必要項”圖 3員工期望的變化推動“加分項”轉變為“必要項”站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功12雖然封鎖措施催生了遠程辦公模式，保險公司也做出了快速反應，但是這種情況已經到達了一個轉折點，保險公司可能需要決定應當保留、改變和摒棄勞動力戰略中的哪些要素。許多保險公司仍處于測試和學習階段，

27、剖析每種工作模式的細微差別以評估其在某種情況下的適用性（圖5），同時了解員工期望。這可能不是一勞永逸的戰略，而是一個長期不斷的過程。43資料來源：德勤分析Deloitte Insights| Insights| UK）啟動了一項兼職工作計劃以增加人才儲備，自該計劃啟動以來，申請人數增加了三分之二以上，已有眾多在職父母、護理人員和擁有多重組合職業或其他興趣愛好的人從中受益。45“作為公司高管，我們深知員工輔導對于人才培養至關重要。優秀的輔導者通常會與員工面對面建立信任和聯系。但是新冠疫情已經證明，許多工作在遠程處理時更有成效。因此，管理層需要深入了解員工的工作以及有助于提高工作效率的因素，并且據

28、此設計混合辦公模式?！盉rigid Pelino，加拿大財險公司Definity高級副總裁兼首席人力資源官“許多公司的高管都在沿襲非常傳統的職業發展道路，可能無法理解員工不斷變化的需求和期望，企業需要培養高管讓其在新的工作環境中發揮帶頭作用，我們需要幫助高管對此做好準備?！盨onia Boyle，戈爾互助保險公司（Gore Mutual Insurance）首席人才官站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功14此外，保險公司可以重新撰寫職位描述（切勿過于注重某些特定行業資格），從而通過更加廣泛的技能導向型招聘開辟全新人才渠道。疫情期間被解雇的許多空乘人員在香港蓬勃發展的保險行業中找到了新職業由于

29、接受過禮儀培訓并且擁有與客戶面對面交流的經驗，多家大型保險公司向他們發出了聘用邀請。46保險公司可能需要開展文化轉型以吸引其他行業的人才，這在虛擬環境中或將更具挑戰性。就此而言，保險公司可采用全新的管理、指導和培訓47方法以幫助新員工融入公司（不僅是在工作方面）。48雖然擴大人才招聘范圍對于保險公司百利而無一害，但行業界限的消失可能導致人才流失成為整個行業更大的痛點。了解并滿足現有員工不斷變化的需求對于企業而言至關重要。林肯金融集團（Lincoln Financial Group）近期開展的一項員工調查顯示，大多數受訪員工仍然希望實現職業發展目標。然而，許多受訪員工表示，面對家庭和工作的雙重壓

30、力，他們很難抽出時間來專注于自身發展。有鑒于此，林肯金融集團提供了便捷的學習機會，以此幫助員工利用工作時間實現自我提升和職業進步。49在員工獲得相關技能后，企業可根據其所具備的技能水平，為其重新匹配職業發展道路和發展模式?！拔覀兪且蚤L遠眼光開展招聘工作招聘應屆大學畢業生并對其進行在職培訓，以幫助其在企業中成長。隨著年輕人口不斷減少，企業可以通過調整工作時間和實行彈性工作制來吸引女性、退休人員、自由職業者和其他人才群體?！盝ana Fallon，保德信日本員工及行政人員考核副總裁2022年保險行業展望15大多數員工也希望為能夠激發其積極性和自豪感的企業工作。今年初，戈爾互助保險公司圍繞其重點關注

31、的三個支柱推出了一個目標框架“向善、行善、揚善（be good,do good,and spread good）”，這三個支柱分別為擁抱健康、多元化與包容性，卓越的客戶體驗以及社會投資和ESG。50鑒于各地區和各行業的界限變得愈發模糊，員工期望不斷變化以及支持所有工作環境的數字化進程持續加快，未來的人才對話可能會涉及轉變思維模式和企業文化不僅需要吸納新型人才，而且需要通過提供具有吸引力的工作環境來滿足長期職業發展需求以保留現有員工?！拔覀兪肿⒅亟o予員工認可（特別是在混合型工作環境中）根據員工反饋，他們非常希望能獲得肯定，并為此慶祝?！盝en Warne，林肯金融集團執行副總裁兼首席人才官站在

32、十字路口的保險行業如何構筑長期成功16疫情期間，大多數保險公司被迫加快了數字化進程，幾乎一夜之間轉向了遠程辦公和虛擬客戶互動模式。雖然技術轉型通常側重于在提高企業內部效率和加快產品的上市速度，但許多保險公司已將關注重點轉向改善客戶體驗以及增強數據和分析能力。51保險公司2023年及以后的技術目標應為充分實現技術基礎設施投資的效益，提高敏捷性、創新性和客戶中心意識。保險公司大多采取漸進的方式實現技術現代化分 別按系統、功能、app應用等進行改造。52保險公司主要出于短期預算和可行性考慮做出投資決策，而非希望通過改善客戶體驗來保持長期競爭力。53因此，保險公司應當徹底轉變觀點和重新考慮優先事項。仍

33、在開展IT基礎設施建設的保險公司應將轉型計劃的領導權移交給業務條線和部門主管，使其與首席信息官和首席技術官合作推進計劃。保險公司應根據其在客戶細分、產品支持和增值服務方面的競爭優勢調整技術戰略和投資，以此促進可持續增長和提高盈利能力。保險科技公司正從兩個方面加速技術轉型。第一，始終以客戶為中心的獨立保險科技公司導致傳統保險公司面臨的競爭更加激烈。第二，保險科技公司針對承保、理賠、線上銷售平臺以及其他面向客戶的功能提供的單點解決方案已使許多保險公司從中受益。542021年，保險科技投資實現強勁增長，達到創紀錄的172億美元，僅略低于前四年的總和（圖6），這主要得益于數字化解決方案方面的需求在疫情

34、期間不斷上升以及更加成熟的初創公司尋求擴大規模。2022年上半年，投資勢頭有所減弱，但是46.4億美元的投資金額（截至7月1日）僅低于2019，2020年的全年投資總額。55技術展望：從基礎設施投資 轉向價值實現 2022年保險行業展望17資料來源：Venture Scanner，數據截至2022年7月1日；德勤分析Deloitte Insights| 17,220 5,778 5,778 3,002 2,822 201720182019202020212022（上半年）企業保險 保險客戶獲取P2P保險個人保險保險運營與此同時，保險公司應致力提高數據管理和分析的成熟度。許多保險公司仍將數據視為

35、需要管理的基礎設施，而非可以幫助他們深入了解客戶需求和偏好的戰略資產。德勤金融服務行業研究中心近期開展的全球調查和首席數據官訪談顯示，“升級到更全面的數據管理系統并且授權不同部門和業務線的團隊合作處理數據可以幫助保險公司利用數據和分析計劃來加速創新、提高競爭優勢以及保持盈利增長?！?6此外，保險公司可以采用低代碼/無代碼平臺允許開發人員拖放和集成應用程序組件的可視化軟件開發程序，也被稱為“應用程序開發民主化”。57這些平臺可以通過點擊（而非人工編碼）來加速和簡化軟件開發。保險公司的首席信息官和首席技術官應考慮利用這些替代開發平臺創建定制應用程序以降低風險和成本。此舉可以幫助保險公司加速創新，同

36、時增強自動化能力。例如，美國保險公司XN Worldwide Insurance利用CoverGo的無代碼平臺推進數字化轉型工作，并加快產品上市速度以提高客戶滿意度。58站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功18保險公司應利用技術將優先事項從內部核心考慮因素轉變為外部關注的客戶導向計劃。秉持這種以客戶為中心的理念，保險公司不僅可以實現持續調整和創新并在日益商品化的市場中脫穎而出，而且能夠提供更加全面的風險管理和風險緩釋咨詢服務，而非像以往一樣只是強調交易風險轉移和賠償。保險公司應利用云技術能力加速向以客戶為中心轉變云遷移可能是保險公司在過去幾年中開展的最重要的技術實施計劃，因為其對整個價值鏈都

37、會產生潛在影響。保險公司花費了大量時間和金錢將數據、系統和應用程序遷移至云端，這為各職能部門和業務線進行更重要的功能升級奠定了基礎。許多保險公司已經開始建立可以構建、配置和運行各個應用程序的云原生平臺。然而，除節約成本和提高效率之外，許多保險公司仍在努力挖掘云技術的全部商業價值。這通常是因為某些傳統技術和非云原生應用程序的存在形成了一個制約實現互操作性的混合操作系統。59為實現云技術的全部潛力，保險公司應將云原生平臺視為達到目的的手段，而非目的本身。云遷移只是持續轉型的開始，未來將會涉及更多數據、系統和流程。然而，盡管許多保險公司可能已經部署了云基礎設施，但是他們仍然經常采用在歷史遺留系統中孤

38、立處理業務的方式。這可能會限制他們充分利用云技術以及開展運營試驗、創新和轉型的能力。云技術應被視為促進因素，就像電力系統一樣人們通常不會關注為燈泡供電的過程，而是專注于改進照明系統。云技術應當置于后臺，以此推進更具變革性的轉型，支持跨功能兼容性以及提高系統和應用程序之間的協調性。雖然傳統架構也有可能提供互操作性，但是基于云的模塊化架構和API能夠以即插即用的方式集成各種系統，通過這種方式或許更易實現互操作性。此外，云技術可以幫助保險公司增強數字化能力，并且通過跨功能應用程序和數據分析加深對投保人需求和偏好的理解，從而改善客戶體驗。然而，盡管大多數保險公司已經開始通過云技術推動運營現代化，但是許

39、多保險公司仍然不確定如何在云端有效整合所有數據、應用程序和系統。因此，行業云解決方案應運而生，此類解決方案可以用于承保、保單管理、索賠和其他保險價值鏈環節，并疊加在超大規模企業提供的通用平臺上。德勤在行業云機遇（The industry cloud opportunity）報告中指出：“行業云可以增強組織的變革能力，其預配置功能可以啟動數字化建設進程，而來自生態系統合作伙伴的持續投資可以幫助用戶提高靈活性、穩定性、可擴展性和可選擇性?！?0該報告補充說，行業云可以“確保組織在競爭激烈的技術人才環境中將時間、精力和資源集中在最關鍵的戰略任務上”。2022年保險行業展望19目前，許多保險公司已經將

40、核心系統遷移至云端，他們面臨的下一個挑戰可能是利用其業務特定的云端應用程序進行微改進。在此方面，行業云提供商將會發揮重要作用，他們可以創建API層以使得在通用云基礎上即插即用細分領域特定功能變得更加容易。如圖7所示，云原生架構可能不會圍繞中央核心系統運作。核心系統本身只是集成前臺和后臺元素的基礎設施的一部分。這些應用程序應當能夠在云端和諧共存，共享數據并相互提供無縫支持。資料來源：德勤分析Deloitte Insights| of AI in the enterprise,2nd edition）報告所述：“依托云服務平臺，挖掘并發揮人工智能的潛力并非難事，可實現前期投資最小化，同時無需較高的

41、內部專精要求?！?1保險公司還應考慮影響云技術實施的地理因素，尤其是監管差異。例如，歐盟制定了通用數據保護條例，具體規定了公司應當如何處理和保護在云平臺上托管的歐盟公民數據。62因此，在應用云技術方案之前，保險公司（尤其是跨國保險公司）還應考慮世界各地的相關數據存儲合規法律。云轉型旅程的下一階段是將剩余的系統和行業特定功能遷移至云端并提高其互操作性，這可能需要時間來實現。但是保險公司應當已經采取措施克服阻礙云基礎設施充分發揮潛力的遺留障礙，以此增強系統功能并且提高數據的可訪問性和可操作性。然后，他們可以利用云技術推動創新、增長和差異化。然而，隨著保險公司繼續針對云端上下的基礎設施和數據管理系統

42、進行現代化改造，其應思考相關問題并且建立相關能力，以與IT、風險和合規、業務線和職能部門的利益相關者合作，應對日益頻繁的網絡安全攻擊以及不斷增加的全球隱私法規。例如，數據將存儲在哪個地理位置？是否針對訪問申請和管理制定了適當的控制措施？云服務提供商如何保護數據？如何監控、管理和授權訪問？保險公司如何在數字資產從創建到處置的整個生命周期追蹤該等資產？隨著保險公司越來越多地采用公共云平臺，這些考慮因素可能會變得更加復雜?！拔覀冋诮鈽嫎I務中的許多系統。這涉及到從各種單體的大型架構中分離數據和功能，然后使用云原生技術將其融入微服務。為了真正實現業務轉型，我們不僅要拆分傳統技術，還要改變員工以往的工作

43、方式。構建未來并非易事，但卻勢在必行，這樣才能推動我們提供最優客戶體驗?！盉ob Bastian，保德信金融集團（Prudential Financial）全球數字化業務首席信息官兼美國退休和保險業務首席信息官2022年保險行業展望21世界各地的許多保險公司已采取措施調整組織架構，以應對ESG問題帶來的眾多挑戰。某些保險公司任命了首席可持續發展官或同級人員，負責領導發布報告、合規和制定氣候風險減緩計劃。63ESG工作不太可能在短期內變得簡單，因為每項要素都會帶來棘手的經濟、法律和聲譽風險。保險公司如何以有效和透明的方式應對利益相關者（包括監管機構、評級機構、可持續發展評估公司、投資者和公司員工

44、）日益嚴格的要求，將可能會決定他們能否堅持“更高底線”的標準，64在這種情況下，ESG工作對社會的影響可能與傳統財務報表一樣重要。截至目前，大多數保險公司一直在被動應對數據和統計工作方面不斷提高的要求，而非主動尋找機會，推動ESG計劃成為其上市戰略和企業文化的差異化要素。除此之外，他們也在致力于滿足監管合規要求和加強企業風險管理，而非通過創新確立自己在ESG領域的領導地位。對保險公司的評估可能不僅需要考慮其在年度可持續發展報告中制定的計劃，還要考慮他們的實際舉措如何：1）限制氣候變化和其他新興系統性環境風險65的影響，同時從源頭解決碳排放問題；2）推動領導層和員工隊伍多元化；3）提高產品和服務

45、的包容性；4）增強治理結構的透明度和問責制。雖然暫時性的經濟和政治發展可能會影響上述目標在全球或區域范圍內的實現情況，但保險公司可通過在戰略規劃、投資重點和預算決策中融入此等目標來提高其在社會意識日益增強的經濟中的聲譽和競爭地位?？沙掷m發展展望：不止于合規考慮，打造ESG領域競爭優勢站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功22產品創新和風險轉移型產品的開發可能是緩解氣候風險的關鍵世界各國領導人正在圍繞如何在十年內將碳排放量減少一半的目標而攜手努力，力求將全球升溫幅度控制在1.5攝氏度這一重要臨界點以下。67巴黎協定呼吁到2040年逐步淘汰化石燃料，特別是煤炭。68作為碳密集型行業的承保人和機構投

46、資者，保險公司正處于向低碳經濟轉型的風口浪尖。首先，由于未來可能出現更多創新成果助力推進凈零排放，保險公司可以通過調整現有政策和開發新的風險轉移型產品來幫助緩解氣候風險。例如，財險公司可以對使用可持續建筑材料改造房屋進行承保，而車險公司可以提供保費折扣以推動電動汽車的使用。69保險公司還可以推出新的保險和服務，減輕新興替代能源行業以及傳統生產商在向可持續能源過渡的過程中面臨的物理和轉型風險。70從社會和商業角度來看，以上措施可能具有可行性，據瑞士再保險（Swiss Re）在Sonar 2020洞察報告中預測，到2050年，碳捕集與封存等新興技術有可能發展到與當今油氣行業相媲美的規模。71許多歐

47、洲保險公司繼續通過其承保業務和投資組合引領保險行業限制碳排放的工作。英杰華集團（Aviva）宣布其為第一家到2040年實現凈零排放的大型保險公司，并且其為從煤或其他非傳統化石燃料（如焦油沙或油頁巖）中獲得5%以上收入的公司設定了剝離和停止承保業務的時間表，除非該等公司加入科學碳目標倡議組織。72許多歐洲保險公司也與其他公司聯手，從源頭上解決氣候風險并且加強對氣候轉型計劃的審查。73例如，多家歐洲保險公司選擇加入凈零保險聯盟，該聯盟隸屬于聯合國，匯集了世界各地的保險公司，他們將在向碳中和經濟過渡以及探索承保業務碳排放量衡量方法和創新減排方法方面發揮重要作用。74“對于大多數公司而言，制定可持續發

48、展計劃不再是為了尋求差異化，而是滿足客戶和員工的期望。作為一家全球經營企業，我們將在向凈零排放過渡的過程中發揮重要作用。有鑒于此，任命首席可持續發展官至關重要，如果其在企業中能身處高位并具有商業思維，則將產生最大成效。首席可持續發展官需要充當不同業務之間的指揮者，協調利益相關者之間的變化情況?！盨arah Chapman，宏利人壽全球首席可持續發展官662022年保險行業展望23雖然美國的保險公司在相當長一段時間內一直致力于采取緩解和適應措施以限制氣候風險的影響，但是他們在解決溫室氣體的潛在來源和相關能源轉型風險方面普遍落后于歐洲同行。這可能是由于美國監管工作較為滯后以及國內政治環境不太有利有

49、關。75但是，利益相關者不斷提高的要求促使美國保險公司更加關注限制氣候風險的來源，而不僅是氣候風險的影響。保險公司應當考慮采取一些措施來加速緩解整個價值鏈的氣候風險（圖8），包括推出新產品、服務和保費激勵措施，提高意識以及擴展風險管理服務。資料來源：德勤分析Deloitte Insights| 保持言行一致“人多力量大”，某些行業協會和個別保險公司正在通過合作應對引起廣泛關注的社會問題。例如，美國人壽保險協會制定了經濟賦權和種族平等計劃，該計劃強調保險行業應將多元化和包容性視為優先事項并且采取以下措施：1）增加服務不足的市場獲得可負擔的財務保障機會；2）推動公司內部和董事會的多元化和包容性；3

50、）通過金融教育加強經濟賦權；4）擴大對服務不足群體的投資。76強調行動勝于言語的外部壓力也在增加。全美保險監督官協會成立了種族和保險特別（執行）委員會，以幫助監管機構追蹤DEI工作進展并敦促保險公司采取更多行動。77雖然許多保險公司正在采取措施推動員工隊伍多元化，但是整個行業仍然存在巨大差距，尤其是在高管層面。多元種族和民族群體在保險業初級員工中約占24%，但是在高級管理人員中僅占8%。雖然初級員工中的女性比例較高（約57%），但其中只有12%屬于多元種族和民族群體。高級管理層中的女性比例僅為18%，向首席執行官匯報工作的女性高管中只有3%屬于多元種族和民族群體。78保險公司應當考慮通過內部行

51、動推進DEI工作（圖9）。保險公司可以通過加入現有計劃推進多元種族和民族群體的招聘工作。例如，美國財產保險協會與多家保險公司合作創建了美國保險學徒制，旨在吸引、培養和保留年輕員工以及來自服務不足群體的人員。79該計劃是在“女性與多元化：擴大保險行業就業機會（Women&Diversity:Expanding Opportunities in Insurance）”的第一次會議上公布。80黑人保險行業聯合會（Black Insurance Industry Collective）隸屬于非營利組織The Institutes，于2020年成立，旨在加速黑人保險專業人員的晉升并提高黑人領導者在高管層

52、面的代表性。81此外，UNI Europa Finance與歐洲保險公司發布聯合聲明，“確保員工受到尊重和平等對待，不受性別、年齡、殘疾等因素的影響，包括彩虹群體（LGBTQIA+）、跨性別和雙性員工”。82有效的治理框架應提高透明度世界經濟論壇圍繞四個相互依存的支柱（人類、地球、繁榮和治理原則）提出了21個核心指標和34個擴展指標。83在氣候風險方面，保險公司需要采納并且在三年內全面落實氣候相關財務信息披露工作組的建議，披露符合巴黎協定要求的溫室氣體排放目標。在人力資本方面，保險公司可以按年齡、種族、性別和其他多元化指標披露勞動力人口統計數據。2022年保險行業展望25資料來源：德勤分析圖9

53、保險公司如何提高社會公平在企業文化中的重要性？員工/客戶多元化產品/服務滿足未開發客戶群體的需求，例如低收入群體、女性群體等在招聘工作中根據種族、性別認同、民族、國籍、年齡等挖掘少數群體機會獲取授權執行整合不同團隊的想法推動跨團隊溝通領導層結構提高少數群體在高級管理/領導職位中的代表性通過培訓和指導培養未來領導者打破偏見開展意識提升計劃/培訓，打破職場刻板印象尊重并平等對待所有員工，鼓勵充分參與和貢獻包容態度歡迎、重視并支持所有利益相關者鼓勵通過語言和行動建立職場同盟關系組織文化任命首席多元官，并為其提供資源和授權在業務運營中考慮DEI問題關注結果建立正式、統一的問責制社會公平可持續金融信息披

54、露條例（歐盟及聯合國2030年可持續發展議程的組成部分）的出臺旨在提高金融市場參與者提出的可持續發展主張的透明度，并改善可持續投資產品市場。歐盟希望借助該條例的實施在未來十年內推動約1萬億歐元的綠色投資，解決金融市場參與者氣候相關信息披露不一致的問題，并增強可持續產品提供商的競爭力。84美國證券交易委員會還提議披露范圍1、范圍2、范圍3溫室氣體排放量，同時建議保險公司確立氣候風險管理團隊的領導地位，以提供監督和指導并且開展統一、一致和透明的公開溝通。85站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功26雖然外部ESG評級機構針對保險公司的行動和進展提供了一些經過外部審查的信息，但是隨著報告責任不斷增加

55、，大量的數據請求和行為審查或將導致小型保險公司的可持續發展團隊不堪重負，無法發揮更具戰略性的作用。因此，保險公司應當考慮為首席可持續發展官提供更多資源（包括直系下屬和在整個公司層面進行ESG工作聯絡人員），同時將可持續發展基準納入確定薪酬和晉升時開展的領導層績效評估以加強問責制。86但是問題在于，保險公司認為ESG報告機構的要求不夠規范，往往會導致重復工作和資源浪費。87因此，保險公司應當致力于提高此類評估的一致性，并與其他行業合作確定通用報告語言以及推動國際可持續發展標準的趨同。從內部層面來看，保險公司應當整合最新技術工具，實現ESG數據收集自動化并提高報告效率?！氨O管機構要求針對ESG領域

56、加強人力資本舉措。我們從企業價值提升的角度評估ESG評級機構的要求。通過規范相關規定以及利益相關者之間的評估標準減輕保險公司的負擔是必要的?！盧yosuke Fukushima，日本郵政保險（Kampo）可持續發展促進部門負責人“可持續發展是每個人的責任。我們應當推動公司所有員工以成為ESG倡導者為目標。為此，我們啟動了ESG知識培訓計劃同時，自上而下的治理方法也至關重要。我們需要建立可持續發展治理委員會，并且圍繞ESG戰略、戰術和流程制定明確的章程。此外，我們應當保持計劃中和已完成工作的透明度，并且確保結果可以衡量和實現，而不僅是出于監管目的?！盕rancis Hyatt，美國利寶相互保險公

57、司（Liberty Mutual）首席可持續發展官2022年保險行業展望272021年，全球并購活動依然強勁，保險行業完成了418筆交易，高于2020年的407筆。88然而，由于經濟不確定性揮之不去，89涉及保險承保人的并購活動在2022年第一季度有所放緩，共發生30筆交易，總價值為120.9億美元90，而2021年第一季度共發生46筆交易，總價值為227.2億美元。91涉及保險代理人和經紀人的交易數量在2022年上半年上升至427筆，相比去年同期增長16%，相比上半年的五年平均水平高出13%，原因在于經紀人將目光轉向了傳統并購目標之外。92相比保險公司，經紀人通常更有可能尋求收購、擴大規模和

58、出售業務，因此聚合型機構和私募股權公司仍然是最活躍的并購活動參與者。93此外，中小型市場參與者最有可能進行整合，因為他們在與保險公司打交道時通常議價能力較低，并且缺乏可以支持多元化市場需求的人才。展望未來，全球經濟和政治格局的不穩定性和不確定性或將導致跨境交易數量有所下降，從而使得2022年的預測更具挑戰性。持續的高通脹正在擠壓非壽險公司的盈利能力，這可能會促使更多保險公司通過并購向非標準領域擴張。94基于相同原因，未來的并購活動可能會繼續涉及私募股權投資者和戰略參與者都在瞄準的管理型總代理模式，因為管理型總代理通常會實現利潤率提升且對保險生態系統具有深入影響。就壽險領域而言，預計所有地區的參

59、與者都將繼續剝離非核心業務，以便重新分配資金，彌合核心產品供應的缺口或升級技術能力。95此外，波動的市場正在推動可變年金等市場掛鉤資產的出售。保德信以22億美元的價格向再保險公司Fortitude Re出售了310億美元的傳統可變年金，以幫助降低其投資組合的風險。96私募股權支持的聚合商正在加大壽險業務投資力度，以擴大其資產管理規模。例如，2021年7月，黑石集團宣布以28億美元收購美國好事達保險公司（Allstate）的壽險業務部門97，并與AIG建立戰略合作關系，以22億美元收購其壽險和退休業務9.9%的股權。98盡管相關投資有所放緩，但是保險科技公司可能仍會被作為投資工具、合作伙伴和收購

60、對象而受到追捧。面臨技術挑戰的壽險公司可能會尋求收購保險科技公司或者與其開展合作以加快數字化進程。2022年4月，慕尼黑再保險美國同意收購醫療記錄檢索公司Clareto，以此優化壽險承保流程。99并購展望：經濟不確定性 導致并購活動放緩站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功282023年，保險公司應以戰略眼光確定對于構建和重新配置投資組合最為有利的市場、產品和客戶以釋放和重新部署資本，特別是在如此動蕩的經濟環境中。除了收購或剝離之外，無機增長還可能包括其他形式的合作。例如，隨著數字化從“加分項”轉變為“必要項”，仍然面臨實施挑戰的保險公司可以考慮保險行業以外的合作和收購機會，以此創建解決方案平

61、臺。這可能會促使具有數據分析能力的金融服務和科技巨頭對于與保險公司合作以擴大市場份額產生興趣或重燃興趣。2022年保險行業展望29上市保險公司的財務管理人員花費了五年時間來為新會計準則（涵蓋壽險和年金等長期合同）的實施做準備。根據韋萊韜悅（WTW）對來自50個國家的312家保險公司的調查，這不是一項簡單或低成本的工作，因為保險行業可能會投入150億至200億美元用于推進財務轉型計劃以適應相關制度。100國際財務報告準則第17號（IFRS 17）將于2023年1月1日生效，其決定了保險合同資產和負債在資產負債表上的列報方式。101雖然美國是少數幾個沒有采用IFRS 17的國家之一，但是美國保險公

62、司需要遵循類似于IFRS 17的美國通用會計準則長期合同會計核算的針對性改進（LDTI）（由財務會計準則委員會頒布），該準則的生效時間與IFRS 17相同。102因此，擁有美國和全球業務的保險公司不得不同時應對兩項準則的實施。截至目前，保險公司應當已經完成了大部分準備工作。在今年第四季度測試期間和2023年1月1日生效之后可能還需要進行調整，但是相關技術和流程基礎設施已經部署完成。目前，保險公司應當專注于收集數據和信息，以解決聯邦和州監管機構、評級和股票分析師以及其他外部利益相關者針對會計變更的執行和影響提出的問題。此外，更新后的標準顯著加強了精算師、會計師以及財務規劃和分析專業人員之間的協作

63、。保險公司應當考慮對其財務運營模式、組織結構和人才模式進行必要變更，以確保有效執行更新后的標準。雖然IFRS 17和LDTI已推動金融體系發生重大變革，但是這些投資也應為開展更全面、更主動的轉型計劃奠定基礎。2023年，保險公司應將注意力從滿足監管合規要求轉向增強數據管理和利用能力以獲得深刻見解并實現績效提升。例如，許多保險公司將其分類賬遷移至云端，以便于收集和報告數據。但是，在實現這個相對溫和的目標之后，保險公司面臨的后續挑戰可能是利用高級分析和人工智能技術增強數據對于創新和增長的推動作用。103財務展望：新會計準則將上市 保險公司置于聚光燈下站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功30IFR

64、S 17也將于2025年1月對非上市保險公司（例如互助保險公司和私募股權公司支持的保險公司）生效。這些保險公司可以從上市公司的IFRS/LDTI實施準備過程中吸取經驗教訓。隨著上市公司的準備工作接近尾聲，非上市保險公司應當開始招募訓練有素且經驗豐富的可用人才，為其提供財務轉型和監管實施方面的指導。展望未來，財務部門面臨的下一個重大報告挑戰可能是ESG信息需求不斷增加，包括承保和投資帶來的氣候風險，人員配置和領導層的多元化和包容性以及保險可用性和定價方面的財務公平性。在這種情況下，政府和私營機構等都會要求獲取更多數據。但與會計變更不同的是，各國以及ESG評估公司之間缺乏統一標準往往會導致重復工作

65、、造成混亂局面并且帶來額外的時間和成本。保險公司稅務領導者下一步應如何采取行動？展望未來，保險公司稅務部門應當保持警惕，并為全球稅制改革（例如經合組織提出的支柱1和支柱2）帶來的不確定性做好準備。此外，美國稅制改革可能需要與全球稅收變化保持一致。具體而言，經合組織支柱2引入了基于賬面收入的全球最低稅，并進行了多項稅收調整。保險公司稅務部門應當積極主動，盡早開展分析和建模工作以評估潛在稅制改革的影響。鑒于這些互相協調的全球變革的復雜性和重要性，可靠的稅收模型可能需要匯總最新的詳細數據，其中許多數據目前可能無法收集和隨時獲取。這些稅務復雜性趨勢和反復出現的稅務人才缺口應當促使保險公司不斷評估其部門

66、運營模式。此外，保險公司稅務部門應與業務部門保持緊密聯系，以便針對經濟不確定性和不斷變化的市場格局所引發的法律和監管變革采取應對措施。例如，保險公司應當密切監控利率上升對于公司投資組合的影響，同時考慮稅務規劃機遇和潛在投資損失的風險。不確定性的另一個方面體現在加密貨幣的未來稅收處理。投資數字資產市場或承保此類替代貨幣的保險公司應當遵守不同司法管轄區的稅收制度并且密切關注即將發生的法律和監管變革，以此預測和管理加密貨幣價值大幅波動帶來的稅務風險。與此同時，由于許多保險公司已經制定了ESG戰略，他們或許可以借此機會評估其稅務足跡和戰略并向客戶和監管機構闡明相關情況。保險公司稅務部門應當密切關注正在

67、規劃和實施的業務舉措，因為各國可能會繼續推出稅務相關的ESG報告措施。2022年保險行業展望31未來一年和十年可能還會出現很多“困難局面”希望不會像新冠疫情那樣波及甚廣，但仍將極具挑戰性。保險公司不應因此過于謹慎或采取過度防御，而應保持其在疫情期間所展現出的企業家精神和進取心，靈活的開展運營轉型以適應數字和虛擬經濟。倘若保險公司可以在危機情況下迅速有效地進行調整和創新，那么還有什么因素能夠阻礙他們繼續前行？保險公司不應依賴疫情前的運營流程和商業模式，而應不斷探索提供保障和服務客戶的新方法，保持積極進取的態勢，在快速發展且更具社會意識的市場中不斷進步。進行有效調整和創新的方法之一是保險公司更加積

68、極主動地與服務不足群體中的客戶和員工、經理和高級領導層開展協作。此外，還應控制仍然嚴重依賴化石燃料的全球經濟面臨傳統能源風險，加速向可持續型新能源轉型。從內部看，許多保險公司已經投入巨資，利用新技術和數據改進傳統運營模式，同時提高員工能力以充分使用升級的運營系統。從奠定新基礎到發揮其潛力在未來幾年中可能仍然是一項重大挑戰，需進行持續的關注與投資。為開展面向未來的全面轉型，保險公司還應不斷發展其文化基礎從關注風險降低轉變為強調風險承擔和更廣泛、更大膽的創新。隨著社會、技術和全球經濟的發展不斷加快，能夠跟上時代步伐并致力于實施變革的保險公司或將在與適應速度較慢的傳統保險公司的競爭中以及已經存在和尚

69、未出現的新的行業形態競爭中脫穎而出。最終陣地：文化變革是企業轉型的終章站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功32尾注1.“Sigma 4/2022,World insurance:inflation risks front and centre,Swiss Re.2.Allianz Research,Allianz Global Insurance Report:A decisive decade,May 24,2022.3.Ibid.4.Marsh,Global Insurance Market Index Q2 2022 Global insurance markets:Moderatio

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108、 asset.2022年保險行業展望37本報告由Namrata Sharma和Dishank Jain共同研究和編制。德勤金融服務行業研究中心特此感謝以下德勤專業人士，為本報告在編制過程中提供前沿洞察和專業視角：美國行業主管 Karl Hersch（美國保險行業主管合伙人/管理咨詢主管合伙人）Rich Godfrey（咨詢）Joe DeSantis（審計）Doug Welch（壽險）Mark Yoest（團險）Chris Albert和Chris Puglia（稅務）Kelly Cusick（財險）David Sherwood（監管/ESG）全球行業主管 Karl Hersch（美國保險業主管

109、合伙人）Neal Baumann（全球金融服務業主管合伙人）Claude Chassain（法國）Andy Masters（英國）James Colaco（加拿大）Tim Pagett（亞太）Holger Froemer（日本）Arthur Calipo（澳大利亞）地區行業專家 Joerg Guenther（德國）Simon Walpole（瑞士）Eric Meistermann（法國）Kurt Mitzner（德國）Andreas Poggi（意大利）致謝站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功38行業專家 非壽險：Kelly Cusick、Mark Patterson、Jordan Kupe

110、rschmid、Johal Gurpreet 壽險：Kevin Sharps、Doug Welch、Puneet Kakar 團險：Mark Yoest、Abhishek Bakre 人才：Nicole Holger、Jeff Goodwin、Anna Nowshad（未來工作模式）、Tina Whitney、Andy Liakopoulos、Nicole Scoble-Williams（未來工作模式）、Holger Jens Roger Froemer（未來工作模式）技術：Arun Prasad、Missy Goldberg、Pil Chung、Matt Cahill、Subhasis Mu

111、kherjee、Ranjit Bawa、Ashish Agarwal、Anshul Chopra、Akash Ayal、Daniel Soo ESG：Cristina Brodzik、David Sherwood、Joe Guastella、Kristen Sullivan、Greg Lowe、Rohit Sharma 并購：Doug Sweeney、Mark Purowitz 財務轉型：Wallace Nuttycombe、Bryan Benjamin、Jay Coue、Stephen Keane 稅務：Chris Albert、Eli Katz本報告原名2023 insurance out

112、look:Global insurance industry at a crossroads to shaping long-term success，由德勤金融服務行業研究中心撰寫，德勤中國金融服務業研究中心引入并進行翻譯。2022年保險行業展望39Neal Baumann|Neal Baumann現任德勤全球金融服務業主管合伙人。他在為金融服務業和保險業客戶提供企業和競爭 戰略咨詢服務方面擁有超過20年的專業經驗，所涉領域包括壽險、財富管理和高端金融服務、投資和 基金管理、退休金和養老金以及零售銀行。Baumann曾在美國、澳大利亞、新西蘭、英國和亞洲多地 擔任咨詢和顧問職務。Karl H

113、ersch|Karl Hersch現任德勤美國保險業主管合伙人，負責領導制定保險行業整體戰略并整合相關業務領域資源來為客戶提供服務。Karl憑借30年多年金融服務行業和保險行業從業經驗，能幫助客戶解決復雜問題。此外，他在德勤審計、管理咨詢等業務方面也有著豐富的工作經驗，曾擔任保險行業財務轉型主管和金融服務行業企業績效業務主管。Sam Friedman|Sam Friedman現任德勤金融服務行業研究中心高級經理及保險行業研究主管，曾擔任首席財經新聞工作者和評論員多年，于2010年加入德勤。Sam經常為德勤洞察撰稿，內容涵蓋市場戰略、技術與創新、網絡安全、運營轉型以及人力資本等研究領域。Mich

114、elle Canaan|Michelle Canaan現任德勤金融服務行業研究中心經理，作為保險行業專家為客戶提供關于當前和未來趨勢的領先理念，包括戰略和解決方案。關于作者站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功40聯系我們 我們的專業洞察可助您充分利用和發揮變革的優勢。如您正在尋求行業切入點以應對挑戰，敬請與我們聯系。中國聯系人吳衛軍德勤中國副主席金融服務業主管合伙人電話：+86 10 8512 5999電子郵件：Francesco Nagari 德勤中國全球保險業IFRS主管合伙人電話：+852 2852 1977電子郵件：.hk文啟斯德勤中國金融服務業保險業主管合伙人（中國大陸）電話：+8

115、6 10 8520 7386電子郵件：殷伯昌德勤中國金融服務業管理咨詢主管合伙人（中國香港）電話：+852 2238 7898電子郵件：.hk俞娜德勤中國金融服務業稅務與商務咨詢主管合伙人電話：+86 10 8520 7567電子郵件： 韓國斌德勤中國金融服務業風險咨詢保險行業主管合伙人電話：+86 755 3637 6998電子郵件：楊勃德勤中國金融服務業副主管合伙人全國審計及鑒證主管合伙人電話：+86 10 8512 5058電子郵件：黃頌欣德勤中國金融服務業保險業主管合伙人（中國香港）電話：+852 2852 6724電子郵件：.hk方燁德勤中國金融服務業風險咨詢主管合伙人電話：+86

116、21 6141 1569電子郵件： 盧展航德勤中國金融服務業管理咨詢保險業主管合伙人電話：+86 20 2221 5666電子郵件：.hk 陳尚禮德勤中國金融服務業財務咨詢主管合伙人電話：+86 10 8512 5618電子郵件： 2022年保險行業展望41全球行業主管Neal Baumann全球金融服務業主管合伙人|Deloitte Consulting LLP+1 212 618 4105|Karl Hersh美國保險業主管合伙人|Deloitte Consulting LLP+1 973 602 5252| Karl Hersch現任德勤美國保險業主管合伙人，負責領導制定行業整體戰略并整

117、合相關業務領域資源來為客戶提供服務。德勤金融服務行業研究中心Jim Eckenrode常務總監|德勤金融服務行業研究中心|Deloitte Services LP+1 617 585 4877|Jim Eckenrode現任德勤金融服務行業研究中心常務總監，負責制定和執行德勤研究議程，同時為領先金融機構提供業務和技術戰略洞察。Sam Friedman高級經理|德勤金融服務行業研究中心|Deloitte Services LP+1 212 436 5521|站在十字路口的保險行業如何構筑長期成功42德勤中國金融服務業研究中心（Deloitte China Center for Financial

118、 Services）是德勤中國金融服務行業的智庫平臺，致力于為銀行業及資本市場、保險行業、投資管理公司等在內的各類金融機構提供金融服務行業洞察力研究。作為亞太區金融研究的核心力量，我們整合德勤全球網絡的金融研究成果，傳遞德勤對于金融服務行業相關宏觀政策、行業趨勢和企業經營管理等方面的觀點。研究領域宏觀層面國內外經濟環境和形勢分析、國家宏觀政策解讀及對金融服務行業的潛在影響。定期整合德勤首席經濟學家觀點，如聚焦亞洲、德勤月度經濟分析等。監管層面中國人民銀行、銀保監會、證監會等金融監管機構的政策變化以及行業影響前瞻。定期整合德勤與中國監管機構的溝通及合作成果，以及德勤亞太地區監管策略中心的研究內容

119、。行業層面根據德勤金融服務行業分類，提供銀行業及資本市場、保險業、投資管理、金融科技等金融子行業的洞察。定期整合德勤全球及中國金融服務業各業務條線的知識貢獻和領先理念出版物?？蛻魧用婊诘虑诘慕鹑谛袠I客戶服務經驗，結合項目實施成果，總結提煉形成方法論和知識洞見，并結合客戶需求提供相關研究支持服務。定期整合德勤基于客戶服務的知識經驗、賦能客戶。熱點話題持續關注金融行業和市場熱點，如“十四五”規劃編制、公司治理、綠色金融、養老金融、數字化普惠金融、中小銀行改革等。結合德勤經驗和觀察提供深度研究和展望，整合德勤各業務條線的專家洞見。德勤中國金融服務業研究中心研究中心成員沈小紅德勤中國金融服務業研究中

120、心主管合伙人|德勤中國金融服務業審計及鑒證合伙人+86 21 2312 7166|陳波德勤中國金融服務業研究中心合伙人|德勤中國公司治理中心合伙人+86 10 8512 4058|周菲德勤中國金融服務業研究中心高級經理+86 10 8512 5843|2022年保險行業展望關于德勤洞察德勤洞察發布原創文章、報告和期刊，為各企業、公共部門和非政府組織提供專業洞察。我們的目標是通過調查調研，利用整個德勤專業服務機構的專業經驗，以及來自學界和商界作者的合作，就企業高管與政府領導人所關注的廣泛議題進行更深入的探討。德勤洞察是Deloitte Development LLC旗下出版商。關于本刊物 本刊物

121、中所含內容乃一般性信息，任何德勤有限公司、其成員所或它們的關聯機構（統稱為“德勤網絡”）并不因此構成提供會計、商業、金融、投資、法律、稅務或其他專業建議或服務。本刊物不能代替前述專業建議或服務，您不應依賴本刊物的內容作出任何可能影響您的財務或業務的決策或采取任何相關行動。在作出任何可能影響您的財務或業務的決策或采取任何相關行動前，您應咨詢合資格的專業顧問。任何德勤網絡內的機構均不對任何方因使用本刊物而導致的任何損失承擔責任。關于德勤Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成員所網絡和它們的關聯機構。德勤有限公司（又稱“德勤全球”）及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具

122、有獨立法律地位的法律實體。德勤有限公司并不向客戶提供服務。在美國，德勤指德勤有限公司、在美國以“德勤”的名義運營的關聯機構及其各自的附屬公司所屬的一家或多家美國成員所。根據公共會計條例及法規，某些服務并不向鑒證客戶提供。請參閱 Deloitte Development LLC版權所有，保留一切權利。德勤有限公司成員所 Designed by CoRe Creative Services.RITM1174488德勤洞察參與人員編輯：Abrar Khan、Aditi Gupta、Hannah Bachman、Dilip Poddar創意：Natalie Pfaff、Rahul Bodiga 推廣：Nikita Garia 封面設計：Natalie Pfaff敬請登陸 DeloitteInsight