酷量集團：2022年中國VS美國SaaS市場洞察報告（25頁）.pdf

1、云計算是 IT 行業發展最快的領域之一，隨著數字化進程的不斷推進以及受疫情影響，全球云服務市場正在發生快速的，系統性的變革。如今越來越多的企業正在或者已經將活動、流程、業務等轉向云端，云部署在各行業各企業中爭相展開。其中，IaaS（Infrastructure asa Service，即基礎設施即服務）的高速發展助推了SaaS(Software-as-a-service，即軟件即服務）服務更快速更穩定的成長，基于降本增效、易于維護等特點，SaaS市場在近年迎來了爆發式增長。美國SaaS概念的出現可追溯到上個世紀80年代，領先中國數十年。1999年美國公司Salesforce成立并在次年推出了首

2、個互聯網交付的CRM 產品，至此，SaaS 服務的雛形誕生。從1999年至今，美國的SaaS產業從起步期到發展期，如今已經邁入了成熟期。2004年美國公司Salesforce成功上市，同年國內SaaS公司八百客成立，并推出了首款SaaS產品，國內SaaS產業進入了萌芽階段。此后，國內SaaS產業在經歷了波瀾不驚的10年之后，在2015年迎來了一波生長高峰，這一年也多被業內稱之為中國SaaS元年。從2020年疫情爆發到如今的后疫情時代，疫情加速企業數字化轉型，國內SaaS市場進入了關鍵的生長期。公有云主導全球云市場占比超七成 公有云SaaS占比約四成2020年，全球大范圍疫情的出現使全球各行各業

3、在經濟上受到了不同程度的重創，但同時也刺激了數字業務緊迫又急速的轉型，居家管控等對IT、電信、媒體以及娛樂等垂直行業的云市場產生了積極影響，2020年云計算市場規模雖然受經濟影響增速降低，但整體仍實現了正向增長，達到3310億美元。2021年在后疫情時代下的逐漸復蘇中，全球迎來了新一波數字化轉型高峰，云計算市場規模達到4060億美元，增速高達22.6%，預計到2022年底將達到4909億美元，增速約20.9%，增速放緩。目前，全球云計算市場仍以公有云市場為主導，占比超過七成。公有云年增速在2020年后基本保持在18%左右。全球公有云市場中，SaaS占比約四成。預計2022年底，全球公有云Saa

4、S市場規模將達到1410億美元，同比增長約16.5%。國內公有云主導云市場占約六成 公有云SaaS占比不及三成中國的云計算是全球增速最快的市場之一，在經過數十年發展之后，已經從最初的概念進入到了普及適用階段，尤其是疫情爆發以來，遠程辦公、在線教育等需求的爆發式增長進一步推動了國內云計算市場的快速發展。據統計，國內云計算市場在2020年迎來增長高峰后仍以30%的增速穩定增長。預計到2022年底，市場規模將達到3777億元，到2023年或逼近5000億元。目前，國內云計算市場以公有云為主導，占比超六成。公有云市場在2020年一波高速增長后繼續以超過30%的速度穩定增長。公有云市場中，SaaS占比不

5、到三成，目前國內SaaS市場尚處于蓬勃生長階段，年增長率保持在40%左右。預計到2022年底，國內公有云SaaS市場規模將達到572億元，同比增長約41.2%，到2023年或達到800億元的市場規模。美國公有云市場占比超六成 公有云SaaS占比高達七成美國是全球最大的云計算市場，云計算在美國發展較早，目前已進入到了成熟發展階段。美國的云計算技術成熟度較高，云計算在美國目前已成為了一種主流的商業模式。據統計，2021年受疫情助推，美國云計算市場迎來了一波增長高峰，同比增長34.8%。預計到2022年底，美國云計算市場規模將突破2000億美元大關，同比增長約26.4%。目前，美國云計算市場以公有云

6、為主導，占比超六成。公有云市場在2021年一波高速增長后繼續以20%左右的速度穩定增長。在公有云市場中，SaaS占比高達七成。美國SaaS市場已經趨于完善和成熟，SaaS在美國已經深入到了各行各業，整體滲透率超過了70%。預計到2022年底，美國公有云SaaS市場規模將達到965億美元，同比增長約20%，到2023年或突破1000億美元大關。美國云計算主導全球占比近五成 中國云計算&公有云規模全球占比均約10%中國與美國的云計算市場，不論從規模、技術還是應用等方面都存在較大差距。美國是全球云計算市場的領導者，市場規模占到全球整體超過四成，預計到2023年將拿下全球市場的半壁江山。中國云計算在全

7、球的市場份額在2021年突破兩位數，達到11%，預計到2022年占比約12.1%，2023年或達到13.6%。相較美國，中國云計算起步晚，目前尚處于快速成長階段，年增長速率高于美國。目前，中國云計算市場規模年增長率約33%，美國為26%左右。公有云市場規模方面，美國在2021年占據全球約36.8%的市場份額，預計2022年達到38.6%，到2023年全球占比或突破四成。中國公有云市場規模在2021年全球占比約9.1%，預計到2022年底將突破10%。增速方面，受疫情影響，中國公有云市場規模在2020年同比增長高達85%，2021年有所下降約38.7%，之后趨于平緩基本保持在30%左右的增速。美

8、國在2021年同比增長約32%，之后趨于平緩基本保持在20%左右的增速。中美公有云SaaS市場規模差距不斷縮小公有云SaaS布局呈倒掛結構公有云SaaS市場規模方面，美國作為全球最大的公有云SaaS市場，2021年公有云SaaS市場份額占全球約66%，預計2022年底占比約68.4%，到2023年全球市場占比或突破七成。目前，中國公有云SaaS市場占據全球市場份額尚不到10%。據統計，2021年中國公有云SaaS市場規模占全球約5.3%，預計2022年底占比提升至6%左右。增速方面，近年中國公有云SaaS市場規模年增長基本保持在40%左右，美國在2021年迎來29%的高峰增長之后，公有云Saa

9、S市場規模的年增長基本都保持在20%左右。相較美國，中國公有云SaaS市場起步晚，目前處于發展中階段，整體市場規模仍較小。但基于互聯網高速發展、疫情加劇企業數字化進程推進、中臺技術成熟突破、企業/用戶覺醒等因素，中國公有云SaaS市場近年實現了高速發展，同美國之間的差距不斷縮小。據統計，2019年美國公有云SaaS市場規模是中國的17倍多，預計到2022年底市場規模差距將縮小到10倍左右，到 2023年差距將縮小到9倍左右。云服務是云計算產業中壁壘較高的環節，在資金投入、技術/運營、云生態建設能力方面等都有較高要求，目前我國云服務發展尚在早期發展階段，云服務市場仍以底層或中臺型產品為主，據統計

10、，公有云市場結構方面，目前國內公有云SaaS占公有云市場不到三成，呈逐漸上升趨勢，而美國公有云SaaS占比高達約七成，市場布局逐年壓縮，中美公有云SaaS市場布局呈現倒掛結構。除SaaS產業起步時間、企業/用戶意識等因素外，IT產業中SaaS的支出也是造成中美SaaS產業較大差距的原因之一。據統計，目前美國IT產業中SaaS支出占比超過7%，而中國支出不到3%，雖然如此，持續上升的IT支出仍為SaaS產業未來的穩健發展提供了良好保障。美國SaaS公司收入全球占比超60%中美SaaS企業TOP10總市值相差17倍美國作為全球最大的SaaS市場，大中小型SaaS企業不勝枚舉，不論是企業數量還是收入

11、規模都領先全球。國內SaaS市場起步晚，目前純SaaS業務或包含SaaS業務的企業數量相對較少。統計目前全球主要50國SaaS企業數據顯示，擁有SaaS企業數量最多的是美國，其次是英國、加拿大、德國、法國、印度和中國等國家，美國占據超過50%的市場份額，中國占約2.6%。從企業收入規模來看，SaaS企業創收最多的依然是美國，其次是意大利、英國、澳大利亞和印度等國家，總體上美國占據約65%的市場份額，中國僅占到2%。美國大部分SaaS企業成立于1999年后，在歷經810年的成長后這些企業基本都成功上市。國內目前純粹的SaaS企業較少，大部分企業都是在近幾年才開始推進SaaS化轉型，國內上市Saa

12、S企業也是屈指可數。統計中美兩國SaaS上市企業（包含SaaS概念股上市）結果顯示，中國SaaS上市企業市值TOP10的總市值約612.2億美元，美國TOP10企業總市值突破萬億美元，達到10963.2億美元，中美SaaS上市企業TOP10總市值相差17倍之多，同樣，TOP50的企業總市值也相差了17倍左右。美國SaaS上市企業不乏龍頭企業，Adobe和Salesforce作為全球SaaS市場的領導者，市值均已超過2000億美元，Intuit（財稅SaaS）和ServiceNow（ITSM）市值也均超過了1000億美元。相較之下，國內上市SaaS公司市值普遍在百億元，目前市值最高的是用友網絡，

13、超過700億元，約122億美元，中美SaaS上市企業市值從龍頭到整體都相差較大。頭部企業以ERPCRM云協作類為主通用&互聯網行業細分占據主流統計中美上市SaaS企業TOP50結果顯示，從業務細分來看，中國頭部企業以ERP（用友網絡等）、云協作（金山軟件等）賽道為主，其次有云通信（夢網科技等）、SaaS金融（潤和軟件等）和數字營銷（微盟等）等類。美國頭部企業以CRM（Salesforce等）、云協作（Atlassian等）、安全（CrowdStrike等）等賽道為主，其次有SaaS金融（Intuit等）、云通信（Zoom等）和ITSM（ServiceNow等）等類型。目前，無論是在美國還是中國

14、，整體市場上通用型 SaaS 仍占據主流，其中，CRM占據主導地位。美國是全球最大的CRM市場，占據全球約三分之一的市場份額。從行業細分來看，中國和美國的頭部SaaS企業均以通用型和互聯網行業為主。行業通用型SaaS適用性廣泛，目前依然是市場主流，專注細分領域的行業垂直型 SaaS能更好地理解客戶需求，深入解決用戶痛點，近年零售、醫療、地產、金融、電商等細分領域的垂直SaaS市場得到了飛速增長。未來，相較通用型SaaS，垂直類SaaS或更會受到資本的青睞，垂直SaaS市場發展潛力巨大。美國各行業垂直SaaS賽道不乏龍頭，如移動支付大佬Block、財稅超級獨角獸Intuit、有醫療領域Micro

15、soft office之稱的Veeva、數字建筑CAD巨頭Autodesk等。相較之下，目前國內行業垂直SaaS市場仍處于發展早期，市場格局尚未明朗，就整體市場而言，廣聯達、明源云等在地產建筑領域，石基信息、微盟等在零售領域，拉卡拉、潤和軟件等在金融領域的表現都可圈可點。從城市分布來看，國內SaaS上市企業基本集中在南方城市，其中北、上、深、粵為四個主要地區。北京聚集了國內SaaS上市企業總市值TOP10中的9家企業，包括用友網絡、三六零、廣聯達、石基信息、光環新網等，主要涉及互聯網、零售、金融、醫療等領域。上海有泛微網絡、云賽智聯、微盟等企業，深圳有移卡、法本信息等企業。金蝶國際、金山軟件、

16、明源云、有贊等企業總部均位于香港。糅雜美國經驗的具有中國特色的SaaS市場未來可期中國SaaS產業開啟至今經過十數年的發展，現在已經進入了高速發展的成長期，預計在2025年前后進入成熟期。雖然目前國內SaaS產業生態未完整，市場不成熟，遠落后于美國，但這種差距也恰恰給未來國內SaaS的發展提供了一個充滿想象的上升空間。中美SaaS產業在生態環境、信息化程度、產業化階段、客戶群體結構以及用戶習慣等方面都存在一定差異，國內SaaS在借鑒美國經驗，對標美國廠商的同時，更需因地制宜，冷靜客觀。目前，中國SaaS的潛在市場無論是增量還是存量市場均存有較大規模，在疫情催化和數字基建的助推之下，隨著各行各業企業上云需求的提升，用戶對于SaaS產品的需求必然會越來越高。同時，行業監管也會越來越規范化，行業加速內卷，未來市場競爭會愈演愈烈。對于SaaS產品本身而言，無論是垂直還是混合，是AI+或X+，在以為客戶賦能、降本增效，解決痛點的宗旨下，SaaS產品必定會越來越多樣化、個性化，糅雜美國經驗的具有中國特色的SaaS市場未來可期。