1、馬來西亞金融科技市場20212www.advance.ai4456678888910101112121314151515馬來西亞金融科技市場概況1.金融科技發展背景2.金融科技公司概況3.金融科技監管體系(1)多部門監管原則(2)業務監管歸屬眾籌市場及監管1.眾籌市場與監管概況(1)市場規模(2)監管機制(3)證監會(SC)最新政策2.股權眾籌(ECF)(1)10 家 SC 注冊股權眾籌公司(ECF)(2)股權眾籌公司(ECF)運營數據3.債權眾籌(P2P)(1)債券眾籌公司(P2P)注冊準入(2)債券眾籌公司(P2P)運營數據(3)P2P 借貸平臺對比4.P2P 借貸平臺案例(1)Fundi

2、ng Societies Malaysia(2)Fundaztic第一章第二章目錄3www.advance.ai1616161718191919192020202021212222222323在線貸款市場及監管1.在線貸款市場監管及準入(1)在線貸款公司監管(2)在線貸款業務牌照申請流程(3)放貸許可牌照申請2.持牌在線貸款公司(1)Grabfin Operations(M)Sdn Bhd(2)GHL Payments Sdn Bhd(3)Fortune Tree Capital Sdn Bhd(4)Presto Credit Sdn Bhd(5)Axiata Digital Capital

3、Sdn Bhd(6)BigPay Later Sdn Bhd(7)JCL Credit Leasing Sdn Bhd(8)Hoop Fintech Sdn Bhd(9)Touch n Go前瞻，人工智能在金融領域的應用1.AI 在金融科技領域的應用(1)eKYC 中使用 AI(2)在財務管理工具中使用 AI2.ADVANCE 產品服務第三章第四章www.advance.ai41.金融科技發展背景 馬來西亞人口約 3160 萬，城鎮化 76%，2019年 GDP 增長為 4.3%。馬來西亞互聯網發展迅速，截至 2019 年底，智能手機滲透率 75.9%，互聯網滲透率 86%。馬來西亞金融服務發

4、展程度高，截至 2019 年底，借記卡持有人比例為 74%，信用卡持有人比例為 21%。其中網上銀行滲透率為95.2%，移動銀行滲透率為 50.4%。馬來西亞較高的城市化水平和完善的互聯網基礎設施，是金融科技發展的基礎。國際貨幣基金組織(IMF)認為，馬來西亞人對金融科技的接受程度高，金融科技正迅速成為馬來西亞金融部門的核心部分，并有望實現擴展。第一章馬來西亞金融科技市場概況5www.advance.ai2.金融科技公司概況 根 據 FINTECH MALAYSIA(fintechnews.my)Malaysia Fintech Report 2019，2019 年馬來西亞擁有 198 家金融

5、科技公司。按業務類型，其中涉及在線支付的公司 40 家、電子錢包 38 家、保險科技 16 家、在線借貸 15 家、理財 15 家、區塊鏈 15 家、眾籌 12 家、金融監管科技 11 家、人工智能/數據 8 家、商務平臺 6 家、伊斯蘭金融科技 6 家、房地產科技 6 家、網絡外匯/匯款17 家。(備注：有些公司可能會出現在多于一項的類別中，以更好地反映其業務性質，但就總數而言，它們仍然算作一家金融科技公司。)馬來西亞金融科技市場中既有初創公司，也有傳統金融公司，許多銀行也建立了自己的金融科技創新項目，它們都嘗試取代或改善現有金融機構的服務。6www.advance.aiwww.advanc

6、e.ai(1)多部門監管原則 針對金融科技的迅速發展，馬來西亞監管機構采取了一種基于業務活動的監管方法，金融科技公司根據其開展的業務，有可能受到馬來西亞國家銀行(BNM)、證券委員會(SC)、房屋及地方政府部(KPKT)監管或其他政府部門聯合監管。同時，馬來西亞數碼經濟機構(Malaysia Digital Economy Corporation，MDEC)也在積極推動馬來西亞金融科技領域發展。3.金融科技監管體系67www.advance.aiwww.advance.aiFintech services are regulated bu different anthoritise depen

7、ding on the Online remittance lnsurance aggregator Digital bank Equity/Property crowdfunding P2P lending lnvestment aggregatorMachine learningBiometric KYCFinancial market:banking/insurance/payment/money servicseCapital market:Exchange/clearing houseBANK NEGARA MALAYSIACENTRAL BANK OF Falls under bo

8、th purview(2)業務監管歸屬 馬來西亞金融科技相關業務的監管歸屬如下：1、國家銀行(BNM)監管金融市場相關業務，如數字銀行、電子支付、保險聚合等。監管機制分為三大類，許可制度，批準制度和注冊制度，同時接受創新業務進入沙盒監管。截至 2020 年 11月 15 日，獲得 BNM 授權發行電子貨幣的非銀行機構一共有 48 家。2、證券監督委員會(SC)監管貨幣市場相關業務，如股權眾籌、債券眾籌/對等融資(P2P)、投資聚合等。(第二章詳述)人工智能、生物識別 KYC、區塊鏈等技術相關業務，取決于具體應用的業務，歸屬上述兩者監管。3、房屋及地方政府部(KPKT)監管在線貸款業務。(第三章

9、詳述)國家銀行(BNM)于 2020 年 8 月 4 日發布的監管歸屬圖如下：圖表內容均已在文中進行解讀8www.advance.ai1.眾籌市場與監管概況(1)市場規模 馬來西亞超過 90%的企業都屬于中小微企業(MSME)或初創企業，擁有短期現金流運轉的需要。截至 2020 年 9 月 30 日，有 2,500 多家中小微企業(MSME)通過受監管的眾籌市場籌集了超過10 億令吉資金(其中 P2P 約占九成)。2019 年，股權眾籌和 P2P 融資等替代性籌資方法增長了 127，達到 4 億令吉，而通過風險資本和私募股權籌集的資金收縮了8，至6億令吉。(2)監管機制 馬來西亞眾籌發展過程中

10、有四類，2012 年開始有產品眾籌、捐贈眾籌，2015 年證監會(SC)認可 了 股 權 眾 籌(Equity Crowdfunding，ECF)，2016 年認可了債權眾籌/對等融資(Lending/P2P Crowdfunding，P2P)。市場分類：股權眾籌(ECF)、對等融資(P2P)監管部門：馬來西亞證券監督委員會(Securities Commission，SC)第二章眾籌市場及監管9www.advance.ai(3)證監會(SC)最新政策 2020 年 4 月，證券監督委員會(SC)宣布將股權眾籌(ECF)限制從先前的 500 萬令吉放寬至 1000萬令吉，并允許 ECF 和 P

11、2P 平臺進行二級交易。同時，由標準委管理的政府共同投資基金 MyCIF也已將符合條件的 ECF 和 P2P 活動的資金匹配率從 1：4 提高到 1：2，以為替代籌款活動提供額外的流動性空間。自 2015 年馬來西亞引入股權眾籌(ECF)和對等融資(P2P)監管框架以來，證監會(SC)已注冊 21 個平臺，提供受監管的眾籌產品。SC 主席 Syed Zaid Albar 作出了謹慎的發言，“眾籌市場正在快速增長，但是，我們謹提醒投資者，務必僅投資于受到監管的資本市場產品和服務。隨著在線詐騙的數量不斷增加，投資者還應提高警惕，避免在這種低利率環境下尋找高收益時被欺詐?！?020 年 10 月 2

12、8 日，馬來西亞證券監督委員會(SC)新修訂的 馬來西亞數字資產準則 正式生效，以推動數字資產領域的負責任創新，有效管理風險和保護投資者利益。盡管該準則旨在促進數字領域的創新，但也明確指出，“數字貨幣和數字代幣不被認可為法定貨幣，也不屬于馬來西亞國家銀行監管的付款方式?！?0www.advance.ai2.股權眾籌(ECF)(1)10 家 SC 注冊股權眾籌公司(ECF)1.Leet Capital Sdn Bhd2.Ata Plus Sdn Bhd3.Crowdo Malaysia Sdn Bhd4.Ethis Ventures Sdn Bhd5.Eureeca SEA Sdn Bhd6.F

13、BM Crowdtech Sdn Bhd7.Fundnel Technologies Sdn Bhd8.MyStartr Sdn Bhd9.Pitch Platforms Sdn Bhd10.Crowdplus Sdn Bhd11www.advance.ai(2)股權眾籌公司(ECF)運營數據 截至 2020 年 9 月 30 日，股權眾籌公司(ECF)完成 119 個項目，總金額為 1.2964 億令吉。其中 50 萬令吉以內的項目占 41%，50 150 萬令吉的項目占 30%，150 300 萬令吉的項目占 26%，大于 300 萬令吉的項目占 3%。投資者中 59%為散戶，20%是天使

14、投資，19%是成熟投資者，3%是機構投資。詳細信息見下圖：Crowdfunding StatisticsAs of 30 September 2020119Successful campaignsDistribution by fundraising amount:Age demographics:Type:26%30%41%3%RM129.64 millionAmount raised113Successful issuersEquity Crowdfunding(ECF)Key StatisticsCampaigns and lssuerslnvestors Below 3535 to 4

15、546 to 55Above 55RetailSophisticatedAnglelnstitutionalRM1.5 million and up to RM3millionRM500,000 and belowRM500,000 and up to RM1.5 millionRM3,000,00013%20%31%19%46%59%10%2%圖表內容均已在文中進行解讀23112www.advance.ai3.債權眾籌(P2P)(1)債券眾籌公司(P2P)注冊準入 在馬來西亞開展 P2P 業務，需要向證監會(SC)申請注冊。但目前相關申請暫時關閉。11 家在 SC 注冊的債券眾籌公司(P2P

16、)1.Bay Smart Capital Ventures Sdn Bhd2.B2B Finpal Sdn Bhd3.Capsphere Services Sdn Bhd4.Crowd Sense Sdn Bhd5.P2P Nusa Kapital Sdn Bhd6.FBM Crowdtech Sdn Bhd7.MicroLEAP PLT8.Modalku Ventures Sdn Bhd9.Moneysave(M)Sdn Bhd10.Peoplender Sdn Bhd11.QuicKash Malaysia Sdn Bhd1213www.advance.ai(2)債券眾籌公司(P2P)運營

17、數據 截至 2020 年 9 月 30 日，債權眾籌公司(P2P)完成 13039 個項目，總金額為 9.2183 億令吉。其中 50 萬令吉以內的項目占73%，5020萬令吉的項目占20%，大于20萬令吉的項目占7%。投資者中88%為散戶，8%是天使投資，4%是成熟投資者。詳細信息見下圖：13Crowdfunding StatisticsAs of 30 September 202013,039Successful campaignsDistribution by fundraising amount:Age demographics:Type:20%73%7%RM921.83 millio

18、nAmount raised2,502Successful issuersPeer-To-peer(P2P)Financing Key StatisticsCampaigns and lssuerslnvestors Below 3535 to 4546 to 55Above 55RetailSophisticatedAnglelnstitutionalRM50,000 and belowRM50,000 and up to RM200,000RM200,0008%4%88%9%24%62%5%圖表內容均已在文中進行解讀56414www.advance.aiNameDefault rateMi

19、nimum investmentAlixCo2.59%RM 500B2B Finpal3.15%RM 1,000 initial depositRM 100 per campaignCapitalBay0%RM 10,000Capsphere0%RM 200 initial depositRM 50 per campaignCofundrN/ARM 1,000 initial depositRM 100 per campaignMicroLEAPN/ARM 50Funding Societies3.58%RM 1,000 initial depositRM 100 per campaignFu

20、ndaztic10.42%RM 2,000 initial depositRM 50 per campaignAn initial deposit is required to enable Smart Invest.QuicKash1.34%RM 100(3)P2P 借貸平臺對比 Funding Society、B2B Finpal 和 Fundaztic 在馬來西亞占有最大的市場份額。Fundaztic的違約率(自成立以來為10.42)要比Funding Society(3.58)高得多。這表明 Fundaztic 正在接受高風險貸款，這可能會轉化為更高的利息回報。馬來西亞 P2P 借貸平

21、臺比較，包括違約率、最低投資限額和收取的費用。www.advance.ai圖表內容均已在文中進行解讀15www.advance.ai4.P2P 借貸平臺案例(1)Funding Societies Malaysia 總部設在新加坡的 Funding Societies 是東南亞最大的P2P 融資平臺。在馬來西亞隸屬于 Modalku Ventures Sdn Bhd旗下的Funding Societies平臺，創立于2015年，截至 2020 年 8 月，在馬來西亞平臺注冊的投資者已經超過 4.4 萬人，融資額約 4.6 億令吉。(2)Fundaztic 該公司提供 2 萬 20 萬令吉的融資

22、金額，還款期限為3 36 個月，年利率低至 8%。策略伙伴包括了二手車電子拍賣系統公司 MUV、藥劑師和藥房社區 MyTigas 聯盟(MyTigas Alliance)、保險公司 AXA Malaysia、貸款及融資平臺 imSME（馬來西亞信貸擔保機構有限公司(CGC)旗下獨資子公司）和跨境服務平臺 Easy Pay Transfers。Fundaztic 由 Peoplender Sdn Bhd 全資擁有和管理，后者獲得 SC 注冊認可運營 P2P 融資平臺。2020 年 7 月，Peoplender 推出馬來西亞首個 P2P 二級市場。1516www.advance.ai1.在線貸款市

23、場監管及準入市場分類：在線貸款公司(Online Money Lending/Online Loans)監管部門：馬來西亞房屋及地方政府部(KPKT)(1)在線貸款公司監管 在線貸款公司由馬來西亞房屋及地方政府部(KPKT)監 管，KPKT 部 長 Zuraida Kamaruddin表示，“在新冠疫情爆發后，獲得金融服務對個人、中小微企業變得更為重要?！?020 年 11 月 13 日，共有 8 家公司獲得監管機構頒發的牌照。1.BigPay Later Sdn Bhd2.Axiata Digital Capital Sdn Bhd3.Grabfin Operations(M)Sdn Bhd

24、4.GHL Payments Sdn Bhd5.Presto Credit Sdn Bhd6.JCL Credit Leasing Sdn Bhd7.Fortune Tree Capital Sdn Bhd8.Hoop Fintech Sdn Bhd(2)在線貸款業務牌照申請流程 在馬來西亞開展線上貸款業務，需要向房屋及地方政府部(KPKT)申請牌照。建議出海公司尋找本地合作伙伴，KPKT 的申請表格和指南大多使用馬來語。第三章在線貸款市場及監管17www.advance.ai 申請文件1.公司申請表格2.馬來西亞房屋及地方政府部發放的放貸許可牌照(PPW)副本3.線上放貸企劃書(社區信貸)，

25、參考指南要求4.馬來西亞網絡資訊中心(MYNIC)注冊文件的副本5.提交可行的網站/所使用的技術應用的計劃書6.提交系統安全證書7.準備好以上所有文件之后，可以以郵寄的方式，或到 KPKT(一樓)遞交申請，地址如下：Pendaftar Pemberi Pinjam Wang Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan Bahagian Kawalan Kredit Komuniti Aras 22,No.51 Persiaran Perdana Presint 4 62000 Putrajaya 下載指南馬來西亞房屋及地方政府部官網(www.kpkt

26、.gov.my)，點擊 Announcement，DOKUMEN GARIS PANDUAN PEMBERIAN PINJAMAN WANG DALAM TALIAN(KREDIT KOMUNITI)下載指南。18www.advance.ai(3)放貸許可牌照申請 取得放貸許可牌照(Pemberi Pinjam Wang，PPW)是在線貸款牌照的前置條件，同樣在房屋及地方政府部(KPKT)申請。提交申請公司不能是分公司，最低繳足資本為 200 萬令吉。每名申請人(公民和非公民)都必須前往位于吉隆坡武吉阿曼(Bukit Aman)或新加坡的馬來西亞皇家警察(PDRM)總部的刑事部門(Pusat

27、Pendaftaran Penjenayah)進行指紋登記。19www.advance.ai2.持牌在線貸款公司(1)Grabfin Operations(M)Sdn Bhd 其超級應用 Grab 推出了 PayLater 先享用后付費的服務。此服務允許用戶使用 Grab 旗下各項服務，月底時，交易將總計在一個賬單內，用戶可在次月截止日期前使用 GrabPay 余額結算，不會被征收額外的費用。此服務目前適用于 Grab 搭車、餐飲運送、超市服務和快遞交易。Grabfin Operations 由注冊于開曼群島的 Grab亞洲金融服務公司(Grab Financial Services Asia

28、 Inc)持 40%股份，和 The Edge 媒體集團主席拿督童貴旺持 60%股份。Grab 聯合創辦人兼 CEO陳慧玲是 Grabfin Operations 公司董事。(3)Fortune Tree Capital Sdn Bhd Fortune Tree Capital 旗下的借貸平臺 GoodKredit Malaysia 是一個通過手機應用程式提供固定利率無擔保短期個人貸款計劃的平臺。最高貸款金額為 1 萬令吉，年利率為 18%，最快 24 小時內批發貸款金額，可以選擇 6 個月、9 個月或 12 個月的償還期限。(2)GHL Payments Sdn Bhd 由 GHL Syst

29、ems Berhad 全資持有。GHL 于 1994年創立，2003 年上市馬股主要板，是一家全方位的電子支付供應商，主要業務是交易支付收購，通過提供自己的付費系統來幫助商家實行非現金付費的服務。GHL 提供線上中小型企業貸款(Micro Lending)，這是一項和亞通集團合作的項目。該計劃最高批貸額是 10 萬令吉，目前有提供首三個月免繳本金的優惠，但是申請的商業本質必須符合伊斯蘭教法。GHL 還計劃針對中小型企業的需求推出策略性的金融理財產品。GHL 分別在 2017 年和 2018 年得到外國公司-APIS PARTNER 和 ACTIS STARK 注 資 投 資，而 ACTIS S

30、TARK 是 GHL 目前最大的股東。20www.advance.ai(6)BigPay Later Sdn Bhd 隸屬于亞洲航空旗下，其電子錢包 BigPay 可以讓用戶輕松轉賬至國外銀行戶口，目前可以轉賬至中國、澳洲、越南、印尼、新加坡、泰國、菲律賓、印度、孟加拉和泥泊爾。BigPay 匯款到中國的服務是通過支付寶進行，用戶只需要輸入收件人姓名和支付寶 ID 即可，匯款將轉至與支付寶掛鉤的銀聯卡賬戶。新冠疫情期間，該公司在線貸款業務主要目標是B40 群體，即占總人口 40%的低收入群體，根據馬來西亞國家統計局，B40 低收入群體的平均收入是 RM3000。(7)JCL Credit Le

31、asing Sdn Bhd 該公司的業務范圍涵蓋個人貸款、商業貸款、賒售(credit sales)和保險銷售等。公司成立于1996 年，2014 年被日本公司 Business Partner Co.,Ltd.收購為子公司。(5)Axiata Digital Capital Sdn Bhd 是亞通集團(Axiata Group Berhad)子公司，旗下電子錢包分別是 BOOST 和 ASPIRASI。據悉，新加坡保險集團大東方(Great Eastern)支付 7000 萬美元購入 BOOST 約 22%股權。(4)Presto Credit Sdn Bhd 主要業務是放貸，是馬股創業板上

32、市公司方正集團(PUC Berhad)的子公司。Presto 目前針對公務員推出長達 10 年、年貸款利率低至 6.5%的貸款計劃，最高可以貸款15 萬令吉，申請人月收入只需達到 1500 令吉就可以申請。備注：2017年，創始集團中國方正集團，已經不再是大馬方正集團的主要股東。21www.advance.ai(9)Touch n Go 該公司暫未獲得在線貸款牌照，但與中國公司相關。Touch n Go 電子錢包是馬來西亞最大的電子錢包，截至 2019 年底，擁有超過 680 萬注冊用戶和 12 萬商家。Touchn Go eWallet 是 TNG Digital 和螞蟻金服的合資企業，可以

33、繳付過路費、電話費、Astro衛星電視臺賬單，還可以購買電影票、飛機票。Touchn Go 私人有限公司和螞蟻金服分別持有 TNG Digital 私人有限公司 51%和 49%。Touch n Go 私人有限公司股東為 CIMB Group Holdings、MTD Equity 和 PLUS Malaysia。(8)Hoop Fintech Sdn Bhd 該公司提供小額個人貸款業務，利率 12%18%，可分期還款。同時針對中小微企業、鄉村社區提P2P 眾籌服務。2122www.advance.ai第四章前瞻，人工智能在金融領域的應用1.AI 在金融科技領域的應用(1)eKYC 中使用 A

34、I 2020 年 6 月，馬來西亞國家銀行(BNM)發布了備受期待的馬來西亞 eKYC 指南。制定該政策文件是為了認識到數字身份作為金融機構用戶便利和成本效率的推動者的重要性。因此，該框架包括在識別和驗證中使用 AI 和機器學習的指南。AI 組件將執行面部活動檢測，面部生物特征驗證，身份證明文件真實性檢查以及真實世界的存在驗證，同時提供反欺詐信息。(2)在財務管理工具中使用 AI 馬 來 西 亞 大 華 銀 行(UOB)推 出 了 Mighty Insights，這是一種基于人工智能(AI)的數字銀行服務，可幫助客戶更好地管理其財務。通過該預測分析引擎，客戶將獲得基于其銀行和支出方式的個性化見

35、解，從而能夠跟蹤和管理其儲蓄和支出。Mighty Insights 還將指導客戶找到相關的財務解決方案。數字化浪潮在馬來西亞剛剛開始，AI 技術的應用使金融機構能夠突破準確性和處理速度的界限。23www.advance.ai2.ADVANCE 產品服務(2)人工智能面部識別：活體檢測(Liveness Detection)通過攝像頭實時采集動態影像、識別人物面部表情，以此檢測、驗證用戶的真實性與可靠性。此項技術可以有效防范身份欺詐，顯著提高遠程在線交易的可信度，從根本上杜絕通過使用靜態照片、提前錄制的視頻或戴面具等行為進行的欺詐。該系統已針對印度尼西亞、印度、菲律賓、越南、泰國這五個國家市場的

36、本地使用環境，定制開發了性能優化方案。(1)數字身份驗證(Digital Identity Verification)領創智信憑借其計算機視覺和自然語言處理能力，堅持不懈探索和改進數字身份驗證組件，包括但不限于身份證件核驗、活體檢測、人臉圖像比對和生物識別反欺詐技術，使客戶能夠在眾多場景下進行遠程數字化的身份驗證和欺詐預防，可幫助各行業有效降低人力成本、解除營業時間限制、提升業務效率。(3)人臉圖像對比(Face Comparison)快速識別、提取人臉圖像特征；比對、計算人臉圖像的相似度；驗證人臉圖像的真實用戶歸屬，助力企業更精準、更快速地識別、確認終端用戶的真實身份。截止目前，該系統已使用

37、超過 200 萬張東南亞與印度當地人的人臉圖像進行過算法訓練，確保了數字身份驗證的準確性；并特別針對印度尼西亞、印度、菲律賓、越南、泰國這五個國家市場的具體使用情況部署了定制開發與性能優化。24www.advance.ai領創智信(ADVANCE.AI)是亞洲領先的大數據和人工智能公司，幫助客戶解決數字化轉型、反欺詐和流程自動化。我們通過結合大數據、計算機視覺、機器學習和自然語言處理等領域知識，賦能跨區域的傳統和新興產業。公司獲得了來自于硅谷和亞洲著名風投公司的投資，總部位于新加坡并在亞太其他國家如印度尼西亞、印度、中國、菲律賓和越南設有辦公室。我們的團隊成員來自世界著名學府和機構，匯集了全球視角和本地經驗。主要服務行業包括銀行、金融科技、零售和電子商務以及出行服務平臺。關于領創智信更多最新信息，請訪問 www.advance.ai，亦可在在微信公眾號上搜索“領創智信”；或者在#LinkedIn#Twitter#Facebook搜索“ADVANCE.AI”。關于領創智信www.advance.aisalesadvance.ai