1、www.advance.ai1墨西哥金融科技報告2021目錄46-78-121314-19概述墨西哥金融科技發展環境1.墨西哥經濟環境2.互聯網普及與金融服務轉變3.消費方式與支付方式轉變4.新經濟發展環境墨西哥金融科技市場1.金融科技初創公司2.金融科技領域前景與投資3.金融科技領先公司墨西哥金融征信機構1.墨西哥征信機構2.墨西哥數據源墨西哥金融科技監管政策1.在線貸款公司監管政策2.相關法律第二章第一章第三章第四章第五章20-262728-29落地手冊：在線貸款公司的注冊與運營1.注冊在線貸款公司流程2.稅務登記及各項稅收政策3.銀行開戶流程4.公司本地化經營5.交易方式、支付通道及風險

2、提示6.市場壞賬率與當地催收監管機遇與風險ADVANCE.AI 解決方案1.身份驗證2.黑名單檢測3.多平臺檢測4.風險分（Risk Score）第六章第七章第八章www.advance.ai4拉丁美洲地區龐大的用戶基數為金融科技公司的創立和蓬勃發展提供了機會。2012 2020 年，拉丁美洲金融科技市場發展迅猛，從 5000 萬美元市場規模發展到 1500 億美元。墨西哥作為拉丁美洲第二大經濟體，具備利于金融科技發展的生態環境（移動互聯網滲透率達71%、信用卡滲透率僅 12%），逐漸發展成為拉美地區金融科技領頭羊。自 2016 年以來墨西哥金融科技初創公司數平均增長 23%，2020 年中期

3、達到 441 家，總風險投資已超過 13 億美元。面對金融科技浪潮，墨西哥政府采用了一種漸進的策略，引入監管沙箱等先進工具，制定金融科技法等相應法律，較好地平衡了金融科技創新與監管風險。根據目前監管政策，在線貸款行業需要申請 SOFOM 牌照，接受金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）、國家銀行和證券委員會（CNBV）監管；P2P 借貸平臺（IFC）受金融科技法管轄，須向 CNBV 申請授權，同時接受墨西哥銀行（Banxic）、財政和公共信貸部（SHCP）監督。在墨西哥運營在線貸款/P2P 借貸平臺業務，需要搭建本地化運營團隊，并通過當地律所協助辦理公司注冊落地等相關程序。目前大約有 10

4、0 家中資公司進入墨西哥市場，選擇通過注冊股份公司（S.A.de C.V.）運營在線貸款業務，其注冊流程比 SOFOM 快捷，也不接受類似監管，其產品業務特點是利率高、壞賬率高。墨西哥目前的監管政策力求保持新技術對金融行業的互補與促進，但隨著越來越多的跨國公司、國際資本進入，可能改變當地金融服務市場的結構，政府可能將在某些方面進行特定監管，以保持國家概述www.advance.ai5金融穩定。為應對可能到來的監管收緊，部分中資公司也做好了注冊 SOFOM/IFC 的準備。拉丁美洲金融科技時代已經到來，相關市場風險值得警惕。墨西哥個人征信信息、社會信用體系相對落后，伴隨在線交易增加，欺詐風險也在

5、增加；墨西哥網絡安全仍然非常脆弱，金融科技公司必須為可能的網絡攻擊做好準備；社會治安問題、毒品泛濫與毒品幫派勢力也是外資企業在墨西哥發展的重要影響因素。在線交易與信貸領域，欺詐與信用風險是主要的挑戰。在拉丁美洲創建的新用戶帳戶中約 20%是欺詐性的，幾乎是世界水平的兩倍。針對墨西哥市場，ADVANCE.AI 提供了身份驗證、黑名單檢測、多平臺檢測、風險評分等解決方案，幫助相關公司精準識別信用風險并降低壞賬率。www.advance.ai6墨西哥金融科技發展環境一個成熟的金融科技生態系統，具備四大驅動趨勢1、墨西哥經濟環境(1)墨西哥宏觀經濟(2)經濟正規化(3)人口與消費趨勢區域收入增長及經濟

6、正規化移動互聯網普及率消費方式從線下轉向線上新經濟聚集發展墨西哥作為拉丁美洲第二大經濟體，其經濟增長和人口結構、政府政策扶持、較高的移動互聯網滲透率、有力的電商生態系統、低銀行業務滲透率以及有較大增長空間的消費者信貸業務，都是有助于墨西哥金融科技發展的因素。墨西哥的勞動力優勢，帶來了制造業與服務業同步繁榮。美國、歐洲、日本制造業以及部分中國企業開始轉移到墨西哥。2020 年，墨西哥 GDP 約 1.076 萬億美元，全球 排第 15 名。人均 GDP 達 8525 美元，在拉丁美洲屬于領先水平。墨西哥人口 1.29 億，人口增長率為 1.3%，是拉丁美洲第二人口大國，世界第十人口大國，也是世界

7、最大的消費市場之一。墨西哥人口收入水平分布為：貧困 10%、低收入30%、中等收入 40%、高收入 19%、富裕 2%，中等收入人群作為增長最快的人群帶動了墨西哥整體消費水平，金融信貸需求快速上升。2010 年至 2014 年間，非正規經濟在墨西哥GDP 中的平均占比仍高達 40。但據國際貨幣基金組織(IMF)的估計，過去的三十年中，拉美和加勒比地區的非正規經濟一直在穩步降低，拉美地區電子商務和新支付方式的興起推動其非正規經濟逐漸走向正規化，越來越多經濟交易通過正規金融系統進行。www.advance.ai72、互聯網普及與金融服務轉變3、消費方式與支付方式轉變4、新經濟發展環境 Z 世代（1

8、995 2005 出生）正在成為第一代“數 字原生代”，他們的生活高度依賴于數字工具。據墨西哥國家統計與地理研究所（INEGI）數據，Z 世代占墨西哥總人口的 8.7%，并將在五年內構成墨西哥最主要的勞動力，其購買力的快速增長將導致消費發生深刻變化，主要集中在汽車、交通和食品領域。數字銀行 albo Mxico 的一項研究表明，大多數 21 26 歲的年輕人對社交網絡和金融技術的普及感到滿意，更喜歡使用數字支付方式。自 2012 年金融科技興起，墨西哥逐漸發展成為拉丁美洲領頭羊，各類型金融科技公司在墨西哥集中發展。在大量風險投資涌入的同時，政府采取了漸進的方式建立監管機制，有利于金融科技行業穩

9、定健康發展。電信基礎設施升級、移動互聯網普及率提高將推動整個拉美地區金融科技行業實現跨越式增長。拉美地區約有 4.5 億手機用戶，其中近 80%通過手機訪問互聯網，預計2025年手機用戶達4.84億人，手機上網比例將上升至 87%。截至 2021 年 1 月，墨西哥有 9201 萬互聯網用戶，滲透率為 71，其中 95.9是移動互聯網用戶。移動信號已經覆蓋了總人口的 89.1，相當于 1.154 億。拉美金融生態的最大特點是外資銀行長期壟斷，前十大銀行市場占有率 95%，頭部銀行沒有動力和技術能力做人群下沉，大部分銀行業務依賴網點與 ATM，沒有移動應用程序。墨西哥銀行用戶滲透率約 40%，信

10、用卡滲透率約 12%，居民負債率僅16%（中國為52%），大量信貸需求沒有被滿足。墨西哥互聯網新用戶中大多數在開立銀行賬戶之前就擁有了智能手機，用戶將跳過發達市場經歷過的典型步驟，實現從現金直接轉向數字錢包，從現金交易轉向數字支付的巨大跨越。聯合國貿易和發展會議組織（UNCTAD）數據顯示，2018 年全球 B2C 電子商務銷售額排名前 20的國家中一半是發展中國家，墨西哥和巴西位列其中，兩國在線消費者約占互聯網用戶的 35%。新冠疫情期間的封鎖政策加快了電子商務進程。CIU（Corporacin Industrial Uruapan）報告稱，2020 年墨西哥共有 6300 萬電子商務用戶，

11、占該國互聯網用戶總數的 74，與 2019 年第二季度相比，增長了 13.1。IDC 咨詢公司估計，2021 年墨西哥電子商務將增長 60%。墨西哥人習慣用現金支付，盡管已有其他可代替的方式（如信用卡、儲蓄卡、網銀、手機銀行及電子錢包），但也有約 90%的墨西哥消費以現金交易方式進行，約 75%的消費額由現金支付。隨著線下零售轉向電子商務成為流行趨勢，人們的購買、交易方式開始轉變，加大了對電子錢包、數字支付等金融科技服務的需求。目前，即使是在線支付，墨西哥市場也主要由本地支付方式支配，超過 50的購買通過信用卡和借記卡，其次是現金和現金交付（包括 OXXO 等），以及其他支付方式，如銀行轉帳（

12、15）或 PayPal。墨西哥銀行（Banxico）指出，2020 年下半年，有 500 萬墨西哥人不使用現金，300 萬人不使用信用卡和借記卡，而遷移到移動應用程序和其他電子交易渠道。www.advance.ai8墨西哥金融科技市場1、金融科技初創公司 拉丁美洲的市場潛力被認為與東南亞市場一樣大，自 2016 年以來平均增長 23%。2016 年 8 月，墨西哥金融科技初創公司為 158 家，2017 年 7 月達到 238 家，2019 年為 394 家，2020 年 3 月達到 441 家。金融科技公司分布在十余個細分領域：支付方式和轉賬方式、金融機構技術服務、在線貸款、公司財務管理、個

13、人理財和財務咨詢、金融市場數字經紀服務、眾籌、保險科技、加密貨幣和區塊鏈、數字金融實體/銀行。其中，支付匯款初創公司最多，占 20%，其次是在線貸款、企業財務管理、金融機構技術服務，分別占 12%，個人理財和保險科技分別占 9%。其中保險科技、金融機構技術服務初創公司數量有較大增長，分別增長了 46%、39%。在地域分布上，70%的金融科技公司的主要業務在墨西哥城，第二重要城市蒙特雷占11，其次瓜達拉哈拉占 7。8www.advance.ai92、金融科技領域前景與投資 全球風險管理咨詢公司 Marsh 預測，2021 年拉丁美洲金融市場規模將超過 1500 億美元。墨西哥有 7000 萬沒有

14、銀行賬戶和銀行賬戶不足的消費者，金融科技初創企業有跨越式發展的機會。戰略和并購咨詢公司 KoreFusion 認為，2020 年只有 10的墨西哥金融科技公司公開了其運營數據，即使公開數量很少，但行業有可能實現了超過十億美元的收入。自 2016 年以來，拉美地區的風險投資額每年都在翻倍，金融科技成為最令人矚目的投資熱點。據KoreFusion拉丁美洲金融科技 2020報告，截至2020 年 9 月，在墨西哥金融科技領域的總投資已超過13 億美元。其中，在線貸款領域投資額最高，為 9.41億美元，其次支付領域為 2.06 億美元，數字銀行則為9800 萬美元。截至 2021 年 2 月，墨西哥初

15、創公司 Konfio 是該國籌款金額最高的金融科技公司，總額超過 4.61 億美元。緊隨其后的是 Credijusto，為 2.53 億美元。9www.advance.ai10 成立于 2017 年，總部墨西哥市。業務模式：數字銀行，2020 年1 月發布信用卡產品，以普惠金融為目標，即為更廣泛的群體提供信貸服務并建立信用記錄。成立于 2017 年，總部墨西哥市。業務模式：針對 Z 世代人群，發放實體借記卡，用于投資購買股票（stock share，以 1 美金為一單位），不收取傭金，也可以用于交易，轉賬等用途。截止 2021年 2 月，100 萬注冊用戶，50 萬活躍股票交易用戶，在墨西哥金

16、融榜單排名 No.4。成立于 2014 年，總部墨西哥市。業務模式：虛擬貨幣交易所，擁有 140 萬用戶，覆蓋市場包括墨西哥（95%份額），阿根廷（78%份額），目前在開拓巴西市場。Stori（數字銀行信用卡）Flink（借記卡+股票交易）Bitso（虛擬貨幣交易所）3、金融科技領先公司www.advance.ai11 成立于 2015 年，總部哥倫比亞。業務模式：主打外賣，覆蓋拉美各個國家，模仿美團，做一個超級 app，延伸到支付、旅行、金融等業務，目前超過1000萬下載。成立于 2014 年，總部墨西哥城。業務模式：使用技術、數據分析和人工智能為企業提供資金，其中大部分公司沒有任何正式的信

17、用記錄。成立于 2012 年，總部墨西哥市。業務模式：墨西哥第一個通過國家銀行和證券委員會（CNBV）審核的 P2P 借貸平臺，主要經營小額信貸業務，集中于固定資產、教育費用等領域。Rappi（外賣 superapp）Konfio（中小企業貸款）KuboFinanciero（P2P）www.advance.ai12 成立于 2012 年，總部墨西哥市。業務模式：面向中產階級消費者提供實時小額貸款，用戶能夠在線申請貸款，通過大數據和機器學習，信用風險模型將在幾秒鐘內根據信用信息批準或拒絕貸款申請。該公司發展迅速，最近發放的貸款達到 400 萬筆。2021 年 6 月，Kushki 宣布 B 輪籌

18、集 8500 萬美元，獲得約 6 億美元的估值，這是拉丁美洲公司獲得風險資本投資的歷史最高估值。滴滴出行、滴滴外賣，覆蓋市場拉美等各個主流國家。在墨西哥市場份額與 Uber 各占一半。使用場景：OnBoarding 司機時，需要做人臉 KYC，包括收取部分證件做核驗，背景調查（犯罪記錄查詢）等，人臉產品均自研，證件驗證也有人審團隊（類似 jumio mtech）。證件收取部分圍繞人證、車證、背調這三項。巴西是收取駕照，車證，背調，墨西哥在此基礎上，還會收取身份證，無犯罪證明，車輛保險等。在證件審核方面，各類證件除了巴西的駕照會同第三方進行核實外，以上兩國其他的各類證件均無上述操作。犯罪記錄擁有

19、詳細記錄。Kueski（個人小額貸款）Didi（拉美）www.advance.ai13墨西哥金融征信機構1、墨西哥征信機構2、墨西哥數據源墨西哥最大的征信公司，數據庫整合個人和公司各類型信用歷史，為融資、貸款公司提供貸前信用信息。墨西哥征信機構受征信公司管理法、征信公司通則管轄，受國家銀行和證券委員會（CNBV）、墨西哥銀行（Banxic）、財政和公共信貸部（SHCP）的監管。墨西哥第二大征信公司，40%市場份額，每年處理超過 5000 萬份信用報告。BurdeCrditoCirculodeCrdito核驗&BGC黑名單貸后數據mati、Emptor、Truora、SUMA、incode、GD

20、C、tuidentidadPrstamos crdito en efectivo cashPanda Credit13www.advance.ai14墨西哥金融科技監管政策墨西哥曾在 1994 年遭遇嚴重的經濟危機，部分原因是銀行系統的非法活動，導致一系列欺詐和企業破產事件，加上較高犯罪率和洗錢等外部環境因素，墨西哥監管部門對金融市場活動一直采取審慎態度。對于 2012 年興起的金融科技浪潮，墨西哥監管部門采用了一種漸進的策略，積極從英國引入監管沙箱等先進工具，為創新技術行業制定相應法律，較好地平衡了金融科技創新與監管風險。1、在線貸款公司監管政策(1)牌照類型 SOFOM（Sociedad

21、Financiera de Objeto Mltiple）：多功能金融公司，是在金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）注冊的公共有限公司，可進行融資、保理、貸款、數字貨幣兌換等業務，不能吸收存款，同時需遵守金融服務透明性規定。SOFOM 制度始于 2006 年，目的是創建一個獨立于銀行系統的普惠金融生態系統，向銀行投資組合之外的用戶（低收入群體）提供融資替代方案。與傳統銀行相比，用戶向 SOFOM 貸款更為方便快速，門檻也比較低。弱監管 SOFOM（Unregulated SOFOM）：后綴為 SOFOM E.N.R.。此形式為多數，一般情況下不受國家銀行和證券委員會（CNBV）的監管，除

22、非觸發反洗錢和恐怖分子融資的規定（LGOAAC 第 95 條之二）。此類公司無最低資本要求，但一般建議最低資本為 25萬美金。強監管 SOFOM（Regulated SOFOM）：后綴為 SOFOM E.R.，此類公司后續可以申請全銀行牌照。以下情況的 SOFOM 受強監管：與信貸機構、大眾金融協會、社區金融公司或儲貸合作社有世襲聯系的；根據證券市場法在國家證券登記處（RNV）注冊的債務證券為其業務提供資金的；自愿獲得國家銀行和證券委員會（CNBV）批準接受監管的。SOFOM分為兩類，可能面對不同的監管機構。www.advance.aiwww.advance.ai15(3)立法與監管政策趨勢

23、SOFOM 受金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）監管，其信貸業務在信用機構法、金融服務監管和透明度法等管轄框架內。墨西哥是判例法系國家，隨著在線貸款業務的創新發展，新問題和新判例將越來越多，相關法律也將適時修訂。目前墨西哥在線貸款公司有兩大流派，一類為 SOFOM 持牌經營，以西班牙和美國公司為主，以普惠金融為運營目標；另一類為非 SOFMOM，以中資和其他外資為主，以較高利率和風險為特點。隨著在線貸款市場規模的擴大和金融科技公司的增長，在保證金融穩定的目的下，墨西哥將逐步收緊監管力度，在線貸款公司持牌經營將是趨勢。(2)注冊 SOFOM 的好處商業貸款組合作為金融實體在交易中產生的利

24、息不會產生增值稅（Impuesto al valor agregado，IVA）。壞賬損失可抵扣。計算所得稅（Impuesto Sobre la Renta，ISR）時不包括貸款組合。由 SOFOM E.N.R.授予的記錄信用、融資租賃和金融保理的合同，并附有實體會計師認證的賬戶報表，將具有行政頭銜性質，可以通過商業行政手段收集。SOFOM 可以將抵押擔保貸款的權利轉讓給其他中介，而無需通知債務人、或在公共財產和商業登記處登記。www.advance.aiwww.advance.ai162、相關法律(1)金融科技法/layFintech 2018 年 3 月，墨西哥通過了金融科技機構監管法（L

25、ey para Regular las Instituciones de Tecnologa Financiera），建立了金融科技機構（ITF）的監管框架，目的是提高普惠金融水平，改善金融體系競爭環境，提高金融科技機構的信息透明度，為用戶提供法律支持，在確保金融穩定的同時，預防洗錢犯罪等多種問題。值得注意的是，金融科技法第76條要求金融機構和金融科技公司開發API接口，供合作伙伴共同使用。2020 年，墨西哥銀行（Banxico）發布了 API 共享信息的規則，這意味著初創企業和小型銀行可以通過 API獲得傳統銀行的用戶數據，有助于提升金融機構整體服務水平，降低欺詐風險。眾籌機構（Insti

26、tucin de Financiamiento Colectivo），即債權、股權、特許使用權等眾籌/P2P 平臺。電子支付基金（Fondo de Pago Electrnico），即提供電子支付基金發行、管理和傳輸服務的平臺。該法案主要確立兩種類型的金融技術機構：www.advance.ai17(2)金融科技機構監管法細則/二級法律 2019 年，國家銀行和證券委員會（CNBV）制定了金融科技法的二級法律。該法要求監管機構創設專門的沙箱框架，為創新型金融業務提供支持。另一方面，該法的目標是為金融服務用戶提供信心和確定性，將監督所有金融科技交易，無論是通過應用程序、網頁還是社交網絡，均以墨西哥

27、銀行授權的本國貨幣和/或數字貨幣進行，金融科技公司將被要求在向用戶發放貸款之前分析其風險狀況或征信機構，以避免過度負債。正在運營的金融科技公司需在 2019 年 9 月 25日之前提交申請，接受國家銀行和證券委員會（CNBV）、墨西哥銀行（Banxic）、財政和公共信貸部（SHCP）的授權、監管和監督。公司提交的文件包括與其商業模式、股東信息、流動性、資本和安全問題相關的文件。2020年，CNBV報告稱，有 85 家金融科技公司在提交文件一年后申請了繼續運營的授權，其中 60 家是電子支付基金機構，25 家是眾籌機構。眾籌機構/P2P 平臺在獲得授權后，有以下監管要點：限制風險的關鍵之一是多元

28、化，平臺迫使投資者分散投資，用戶最多只能投資已經在該帳戶中投資的 7.5。遵守反洗錢法的規定，詢問更多用戶信息，例如政治人物需要提供姓名、地址、RFC（納稅人注冊信息）、CURP（身份碼）、電話、電子郵件、受益人、交易資料等，最終受益人需提供 INE 或護照、地址證明等信息。www.advance.ai18 只能本人銀行賬戶向平臺轉帳，也只能提取資金到自己的賬戶。禁止平臺接收現金，只有例外情況才能從貸款申請人接收現金，每月最多3,000UDI（約18,000比索）。必須為每個投資者批準“風險證明”，明確批準投資眾籌平臺的風險，例如資金損失、流動性不足等。平臺有義務跟進、監控投資者項目。平臺對每

29、個項目的金額有限制，限制取決于平臺的類型（債務、股權、房地產），但債務的最高限額為50,000UDI（約 300,000 比索）。提高透明度，平臺必須發布以下明確信息：我們如何證明我們的申請人、傭金明細、澄清聯系信息（UNE）、合并財務報表（并每年審計）、貸款組合的狀況（包括司法程序的表現和統計數據）。向金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）提交合同并向用戶發布信息，比如提供對賬戶報表的訪問權限。平臺內部變化，必須準備：內部控制手冊、業務連續性計劃、信息安全手冊、風險控制手冊、利益沖突政策、洗錢預防手冊、自動交易檢測系統、風險披露政策和賬戶分離政策、檢查足夠和安全的技術基礎設施，并有合規官

30、等。18www.advance.ai19(3)信用機構及信貸法律(4)金融服務監管和透明度法(5)反洗錢法/LFPIORPI(6)個人數據保護法/LeydeProteccindeDatos 信用機構法（Ley de Instituciones de Crdito）適用于多功能金融公司（SOFOM），其規范銀行及信貸服務機構的運營，以及促進行業均衡發展。組織和輔助信貸活動總法（Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito，LGOAAC）中指明了多功能金融公司（SOFOM）成立的要求和權力。金融服務監管和透明度法

31、（Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros）規定，金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）監管多功能金融公司（SOFOM）發行的附屬合同、廣告、賬戶對賬單和經營收據相關的信息，以期在廣告中提高透明度和客觀性。2018 年 3 月 9 日，墨西哥修改了聯邦防止和識別非法來源資源運營法（Ley Federal de Prevencin e Identificacin de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilcita），將金融科技開展的業務納入其中。金

32、融科技公司的義務是為客戶準備一份身份證明文件，以及向稅務總局（SAT）提交帶有運營信息的通知。2010 年 7 月，墨西哥通過保護私人持有的個人數據的聯邦法（Ley Federal de Proteccin de Datos Personales en Posesin de los Particulares），處理個人數據的機構/人員必須遵守國家透明度、信息訪問和個人數據保護研究所（INAI）發布的指南和文件。金融科技公司在獲取和使用個人數據信息時，需要遵守安全和保密義務，在線貸款公司進行催收時，不得濫用個人數據信息，侵犯個人隱私。如果違反相關規定，INAI 可能會對相關公司處以罰款。19ww

33、w.advance.ai20落地手冊：在線貸款公司的注冊與運營在墨西哥運營在線貸款業務，需要搭建本地化運營團隊，并通過當地律所協助辦理公司注冊、稅務登記、銀行開戶等相關程序，同時需要熟悉相關法律和監管政策等。www.advance.ai211、在線貸款公司監管政策(1)SOFOM 模式 持牌經營是墨西哥在線貸款市場的主流。目前有 2,870 家金融實體運營并在金融服務提供者注冊系統（SIPRES）中注冊，其中 SOFOM 超過 1600 家，SOFOM E.N.R.有 1,596 家，SOFOM E.R.有 47 家。查詢網址：https:/bv.gob.mx/Paginas/PADR%C3%

34、93N-DE-ENTIDADES-SUPERVISADAS.aspx 注冊 SOFOM 需向金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）申請，開展在線貸款業務還需申請在線許可，大致流程和準備文件如下：CONDUSEF 網址：https:/www.condusef.gob.mx/注冊成為公共有限公司向 CONDUSEF通報成立 SOFOM 公司，并申請在線許可在金融服務提供者登記系統（SIPRES）注冊 選擇一個公司名稱并在經濟部注冊 由公證人正式制定章程，詳細說明公司治理、公司目的、住所、股本、法定代表人、管理權和清 算特別規定，創始成員出示個人信息、官方身份證明和稅號，并簽署。公證人在公共財產

35、和商業登記處對公司章程進行注冊 申請銀行賬戶 公司在聯邦納稅人登記處（RFC，Registro Federal de Contribuyentes）注冊 向國家稅務總局（SAT）申請數字印章證書（CSD）以生成官方電子發票（CFDI）通過社會保障局（IMSS）程序 CONDUSEF 審核申請并通知 CNBV 準備 PLD/FT 反洗錢和反恐怖主義融資文件，參見 CNBV 技術規定指南 https:/bv.gob.mx/PrevencionDeLavadoDeDinero/Video-Tutoriales/Paginas/Sofomes-ENR.aspx 與征信公司簽訂合作，確定 KYC 服務供

36、應商 符合當地相關法律，設立合規官 注冊流程頁面：https:/www.gob.mx/tramites/ficha/sistema-de-registro-de-prestadores-de-servicios-financieros-sipres/CONDUSEF5011 搜索機構頁面：https:/webapps.condusef.gob.mx/SIPRES/jsp/pub/index.jsp01020321www.advance.ai22(2)S.A.deC.V.模式 S.A.de C.V.是墨西哥公司法規定的股份公司（S.A）的兩種形態之一，即可變動資本額公司（Sociedad Ano

37、nima de Capital Variable），其資本額可以根據公司章程增加。目前大約有 100 家中資公司進入墨西哥市場，選擇通過注冊 S.A.de C.V.運營在線貸款業務。S.A.de C.V.的注冊流程比 SOFOM 快捷，也不接受類似監管，但所有提供金融相關服務的公司，其用戶都會受到金融服務用戶保護委員會（CONDUSEF）的保護。為應對可能到來的監管收緊，部分中資公司也做好了注冊SOFOM 的準備。S.A.deC.V.注冊流程如下：01選擇一個公司名稱并在經濟部注冊02起草章程03在公證人或公共經紀人面前正式制定章程04在公共財產和商業登記處注冊公司章程05稅務登記及申請銀行賬

38、戶22www.advance.ai232、稅務登記及各項稅收政策(1)稅務登記流程(2)稅率申請人可以通過稅務總局網站進行經濟活動和納稅義務問卷模擬，在注冊申請或更新通知之前了解相關義務。注冊流程如下：稅務總局網址：https:/www.sat.gob.mx/empresas/tramites-del-rfc所得稅（Impuesto Sobre la Renta，ISR）公司利潤的 30%增值稅（Impuesto al Valor Agregado，IVA）16%，可抵扣社會稅（Impuestos sociales）包含工資稅和薪金稅、社會保障配額和州薪金稅的預扣所得稅，約32%1234567

39、代理人在 SAT 辦公室/網站、SAT Mvil 或 Portal GOB.MX 中事先預約，在聯邦納稅人登記處（RFC）請求附加密鑰。加密銀行記錄信息（加密器）：支持金融實體和儲蓄和貸款合作社（SOCAPS）的申請，該申請對交付給 SAT 的文件進行加密，以進行 RFC 中的數據驗證過程。在 RFC 中注冊兩名及以上工作人員（使用唯一身份碼CURP）。在 RFC 中注冊公司，獲得 RFC 唯一注冊確認，包含稅務識別卡和二維條碼（QR）。法人實體的股東和法定代表人必須在 RFC 中注冊并處于活躍狀態，須持有簽名證書。法定代表人或代理人可通過官網，登陸查看注冊所需的文件。在 RFC 中預注冊公司

40、，可以加快注冊流程。30%16%32%www.advance.ai24以下內容供參考，具體以各銀行實際要求為準：完成注冊的公司章程（Constitutive Act Duly Registered），特別是需要有“Boleta de Inscripcion”，這頁材料說明注冊流程已經完成。法人代表權限材料（Power of Legal Representative，ACTA），一般包含在公司章程，如果是其他的公證材料，需要一起提供。公司住址證明，最近 3 個月內的公司地址的水電費單據，需要和公司 RFC（納稅人注冊信息）上的注冊地址一致。法人代表身份證明，如果是墨西哥人，需要提供 INE（身份

41、證正反掃描件），如果是中國人，需要提供護照（如果是舊護照，需要第一頁的身份信息和最后一頁簽字）和 FM3（正反 2 面掃描件）。法人代表居住證明，最近 3 個月內的法人代表的公寓地址的水電氣單子，其中之一即可，單子上可以不為法人代表的名字。法人代表的 RFC（納稅人注冊信息），需要完整的頁數，一般是 2 3 頁。公司的 SHCP 材料/RFC 信息，需要完整的材料。提供 4 張辦公室照片。3、銀行開戶流程www.advance.aiwww.advance.ai25股東身份證明，如果非墨西哥國籍的人，需要護照和 FM3 掃描件。股東的 RFC 和 SHCP（稅號及稅務信息），如果股東是沒有墨西哥

42、合法身份（FM3），則不需要提供。股東的聯系方式，郵箱和電話。股東地址證明，如果是有墨西哥合法身份的股東，提供墨西哥的地址的水電氣單子即可，如果是沒有墨西哥合法身份的股東，提供海外居住地址的水電氣單子即可，但是需要在單子上有股東的名字和具體地址。公司網頁或者公司業務介紹（可為 PPT 或者 PDF）。公司聯系方式，可以是在墨西哥本地員工的電話和郵箱。法人代表的聯系方式，可以是在墨西哥本地員工的電話和郵箱，可以同公司聯系方式一致。主要股東信息（Majority Shareholders），針對占股 25%以上的個人（自然人）股東（如果是公司股東，只要求提供名字和公司成立日期），信息要求如下：ww

43、w.advance.ai264、公司本地化經營6、市場壞賬率與當地催收監管5、交易方式、支付通道及風險提示 公司經營場所的租賃、員工招聘事務，可以通過當地中介及 HR/獵頭。中資公司主要招聘當地人作為催收員，參考薪水稅后 6000 10000 比索。當地市場推廣、流量獲取的主要渠道是 Google 及社交媒體。預算較高可以使用 Google 廣告，預算較低可以通過 Facebook、Instagram 等社交媒體，圍繞服務創建社區。墨西哥以現金交易為主，當地的支付渠道主要有STP、OXXO、PAYNET。支付公司要求客戶符合當地反洗錢/反恐政策，在線貸款類金融公司是重點關注對象。STP(Sis

44、temadeTransferenciasyPago)PaynetOXXO墨西哥主要和最常用的系統之一，由墨西哥銀行管理，還參與銀行間電子支付系統（SPEI）。Paynet 是一個支付平臺，用戶可以使用條形碼并通過其合作機構以現金支付在線購買的產品或服務，其合作機構點有 10,000 多個。OXXO 是墨西哥知名的便利連鎖店。為適應墨西哥習慣使用現金支付的習慣，該公司創建了帶有條形碼的 OXXO 票，可以在全國 18,000 家便利店中的任何一家支付。這種方式很流行，可以支付從水電費及網上購物的費用。OXXO 與拉丁美洲廣泛使用的其他支付方式非常相似，例如Boleto（巴西）和 Baloto（哥

45、倫比亞）。中資公司產品利率較高，市場壞賬率也較高。在墨西哥催收要遵守個人數據信息保護法相關規定，不得違反 CONDUSEF、PROFECO（消費者保護機構）政策，比如按作息時間催收，過程中不得使用暴力，不可侵犯用戶及其聯系人隱私等，否則可能被投訴并受到相關機構罰款。26www.advance.ai27機遇與風險墨西哥是全球重要的消費市場，有適宜的金融生態，吸引了大量風險投資、跨國金融公司進入當地市場，金融科技初創公司非?；钴S，行業正處于蓬勃發展階段。墨西哥目前的監管政策力求保持新技術對金融行業的互補與促進，但隨著越來越多的跨國公司、國際資本進入，可能會改變當地金融服務市場的結構，政府可能將在某

46、些方面進行特定的監管，以避免不正當競爭，保持國家金融穩定。墨西哥個人征信信息、社會信用體系相對落后，加速轉向數字支付帶來了更多的市場風險，隨著在線交易數量的增加，欺詐風險也在增加。美洲國家組織（OAS）和美洲開發銀行（IDB）在2020 年網絡安全報告指出，墨西哥在網絡安全戰略中取得了重要成就，但仍然非常脆弱，金融科技公司必須為可能的網絡攻擊做好準備。墨西哥社會暴力事件值得警惕，僅2018年總統大選就發生了130余起針對政治家、候選人、記者等相關人員的謀殺案件。社會治安問題、毒品泛濫與毒品幫派勢力是外資企業在墨西哥發展的重要影響因素。270102030405www.advance.ai28AD

47、VANCE.AI 解決方案拉丁美洲金融科技時代已經到來，欺詐是主要的挑戰。在線卡欺詐風險在墨西哥是世界上最高的，其次是巴西。據估計，在拉丁美洲創建的新用戶帳戶中約 20%是欺詐性的，幾乎是世界水平的兩倍，KYC、KYB 和 AML 以及一般身份驗證服務還需要提高。此外，信用評分也沒有被廣泛使用，這使得承保復雜化并導致消費者的費率更高。針對墨西哥在線貸款市場的欺詐風險，ADVANCE.AI提供了身份驗證、黑名單檢測、多平臺檢測、風險評分等解決方案。身份驗證黑名單檢測驗證 CURP（墨西哥身份碼）是 eKYC 身份驗證重要一環，該產品可驗證 CURP 狀態并返回相關的用戶關鍵信息，包括姓名、生日、

48、性別、父姓、母姓、出生國家、出生州等。該產品信息真實、服務穩定，并具有高精準度、高覆蓋率、高時效性的優勢。黑名單檢測可用于貸前反欺詐的規則或作為入模變量，精準識別信用風險并降低壞賬率。該產品通過行業聯防聯控（國內出海及墨西哥本地合作伙伴）與大數據實驗室機制，積累實際貸款和貸款行為跟蹤獲得數據，目前擁有百萬級數據量且持續更新，可通過輸入 CURP 或手機號進行檢測。www.advance.ai29多平臺檢測風險分（RiskScore）多平臺檢測應用于獲客階段，進行高風險客戶過濾、貸前審核決策、貸中監控高共債風險的識別。該產品通過行業聯防聯控與大數據實驗室機制，可按照時間、機構數等進行切片有效識別

49、在多個平臺上申請貸款的風險群體。應用時可通過線上 API 對接，即時返回信息，線下回溯測試，入?；蚺渲貌呗?。風險分主要基于用戶身份基礎信息、使用設備信息、地址薄、GPS 信息等進行風險評分，主要針對單期、短期分期產品，覆蓋小額現金貸客群，適用于貸前反欺詐/貸前授信，可有效降低首逾。關于領創智信領創智信(ADVANCE.AI)是亞洲領先的大數據和人工智能公司，幫助客戶解決數字化轉型、反欺詐和流程自動化。我們通過結合大數據、計算機視覺、機器學習和自然語言處理等領域知識，賦能跨區域的傳統和新興產業。公司獲得了來自于硅谷和亞洲著名風投公司的投資，總部位于新加坡并在亞太其他國家如印度尼西亞、印度、中國、菲律賓和越南設有辦公室。我們的團隊成員來自世界著名學府和機構，匯集了全球視角和本地經驗。主要服務行業包括銀行、金融科技、零售和電子商務以及出行服務平臺。關于領創智信更多最新信息，請訪問 www.advance.ai，亦可在在微信公眾號上搜索“領創智信”；或者在#LinkedIn#Twitter#Facebook 搜索“ADVANCE.AI”。www.advance.aisalesadvance.ai