1、潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 1Funded by:潮向未來:金融助力海洋可持續復蘇金融機構實用指南潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 2致謝致謝作者本指南由聯合國環境規劃署可持續藍色經濟金融倡議（SBE）項目團隊編寫。團隊成員Dennis FritschProject Coordinator Sustainable Blue Economy FinanceUNEPFIMichael AdamsAuthorOcean Assets InstituteLucy HolmesAuthorWWF USKlaas de VosAuthorOcean Fox Advisory Nicholas Bru

2、neauCommunications ConsultantUNEPFIJessica SmithEcosystems LeadUNEPFIOle VestergaardProgramme Officer Marine&Coastal EcosystemsUNEPCara WilsonCommunications Lead Banking&EcosystemsUNEPFIAdam GarfunkelEditorJunxion Strategy本指南制定過程中，聯合國環境規劃署金融倡議與世界自然基金會合作，世界自然基金會是可持續藍色經濟金融原則的創始伙伴，除了為所有五個部門提供技術投入外，還特別關

3、注海產品、海洋可再生能源以及沿海及海洋旅游產業。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 3致謝聯合國環境規劃署可持續藍色經濟金融倡議感謝以下個人及組織對于本指南的貢獻。工作組成員Steven AdlerOcean Data AllianceAukje BerdenRabobankRik BeukersWorld Benchmarking AllianceAlessandra Borello European Investment BankFlavio Corsin Aqua-SparkClaire Cummins Climate Fund ManagersAndre de Almeida Santo

4、sIndico CapitalBrenda de Swart RabobankSimon Dent Mirova Natural CapitalMelissa Garvey The Nature ConservancyMax Gottschalk Ocean 14 CapitalLuke Halsey AiiM PartnersBen Hart World Resources InstituteLouise Heaps WWF UKMaya Hennerkes European Bank for Reconstruction and DevelopmentMaren Hjorth Bauer

5、Fynd VenturesMark Huang SeaAheadEmine Isciel Storebrand Asset ManagementTed Janulis Investable OceansHugo Le Breton Ocean 14 CapitalJulia Manning and team European Bank for Reconstruction and DevelopmentSverre Martinsen Fynd VenturesNathaniel Matthews Ocean Risk and Resilience Action AllianceMatt Mc

6、Luckie Planet Tracker/PosaidonJulie Miller BNP ParibasDana Miller OceanaJames Mitchell Centre for Climate Aligned Finance/Rocky Mountain InstituteStephan Morais Indico CapitalPippa Morgan Aviva InvestorsRolando Morillo Rockefeller Capital ManagementGorjan Nikolik RabobankHelen Packer World Benchmark

7、ing AllianceKatherine Palmer Lloyds RegisterNicolas Pascal Blue FinanceOlivier Raybaud Blue Oceans PartnersShally Shanker AiiM PartnersJonas Skattum Svegaarden Katapult OceanIoanna Skondra American Hellenic Hull InsuranceAndrew Smith Greenbackers Investment Capital LimitedStanislav Suprunenko Europe

8、an Bank for Reconstruction and DevelopmentPiera Tortora and team Organisation for Economic Co-operation and DevelopmentMelissa Walsh and teamAsian Development BankJohn Willis Planet Tracker潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 4致謝外部專家Francisco Boshell International Renewable Energy AgencyBernd Cordes Gordon&Betty Moore

9、FoundationAlexandre Cornet WWF European Policy OfficeTania Curry WWF USSam Davin WWF CanadaValerie de Liedekerke WWF Baltic Ecoregion ProgrammeAndrew Dumbrille WWF CanadaRandy Durban Global Sustainable Tourism CouncilMaureen Geesey Moore FoundationPierre Yves Hardy WWF FrancePiers Hart WWF UKMarcel

10、Kroese WWF InternationalMadadh MacLaine Zero Emissions Maritime Technology AssociationMerrielle Macleod WWF USElissama Menezes WWF CanadaGeoffrey Muldoon WWF USSimone Niedermller WWF AustriaMauro Randone WWF Mediterranean ProgrammeHenrike Semmler WWF DenmarkMartina von Mnchhausen WWF Germany本項目由瑞典政府

11、通過聯合國環境規劃署的可持續藍色經濟倡議提供部分資助。最后，我們還要感謝可持續藍色經濟金融原則的創始伙伴的持續支持。本指南中文版精簡版由中國責任投資論壇（ChinaSIF）翻譯，感謝世界自然基金會（瑞士）北京代表處、深圳市一個地球自然基金會的支持。如與英文版存在任何差異，以英文版為準。引用建議 United Nations Environment Programme Finance Initiative(2021)Turning the Tide:How to finance a sustainable ocean recoveryA practical guide for financial

12、 institutions.Geneva.版權所有版權所有聯合國環境規劃署2020年。在注明出處的前提下，可未經版權所有者許可，以任何形式轉載本出版物的全部或部分內容用于教育或非營利目的。如能提供使用本報告作為資料來源的出版物，聯合國環境規劃署將不勝感激。未經聯合國環境規劃署事先書面許可，不得轉售本出版物或將之用于任何其他商業目的。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 5目錄目錄致謝.2縮略語列表.7執行摘要.11本指南簡介.13背景介紹.13什么是可持續藍色經濟？.14關于本指南.15我們所說的可持續藍色經濟的融資是什么意思？.15目標受眾.16方法論.17海產品.22產業與金融概況.23該產業

13、融資情況.25主要的環境、社會影響與依賴性.26實質性概述.30可持續融資的標準.35從風險到機遇.35案例研究.36海洋參與基金瑞士信貸與洛克菲勒.36與可持續性掛鉤的貸款荷蘭合作銀行.37對可持續水產養殖的股權投資Aqua-Spark（非洲）.38港口.39產業與金融概況.40主要的環境、社會影響與依賴性.41實質性概述.42可持續融資的標準.43從風險到機遇.43案例研究.45泰晤士河綠色計劃倫敦港務局.45最佳綠色港口獎HAROP.45新加坡海事加速器.46海上運輸.47產業與金融概況.48主要的環境、社會影響與依賴性.50實質性概述.51可持續融資的標準.52從風險到機遇.52案例研

14、究.55可持續發展掛鉤貸款(SLL)Seaspan公司.55可持續發展績效激勵馬士基公司.55跨部門綠色融資邦和航運(BonheurShipping).56循環經濟金融NavigarCapital.56潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 6目錄海洋可再生能源.57產業與金融概況.58關于漂浮式海上風電、潮汐能和波浪能的說明.58該產業的融資情況.60主要的環境、社會影響與依賴性.62實質性概述.65可持續融資的標準.67從風險到機遇.67案例研究.68可持續發展政策和報告rsted.68沿海及海洋旅游.70產業與金融概況.71該產業的融資情況.72主要的環境、社會影響與依賴性.74實質性概述.7

15、5可持續融資的標準.76從風險到機遇.77案例研究.78超越旅游創新挑戰美洲開發銀行.78總結.80參考文獻.82潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 7縮略語列表縮略語列表ADDacoustic deterrent device 聲學威懾裝置ASCAquaculture Stewardship Council 國際水產委員會AERaverage efficiency ratio 平均效率比BCblack carbon 黑碳BSEEBureau of Safety&Environmental Enforcement 安全與環境執法局CANARICaribbean Natural Resources

16、 Institute 加勒比自然資源研究所CARclimate adaptation and resilience 氣候適應和復原力CBIClimate Bonds Initiative 氣候債券倡議CFCschlorofluorocarbons 氟氯化碳DPSIRdriver,pressure,state,impact,response 驅動力-壓力-狀態-影響-響應框架ECEuropean Commission 歐盟委員會ECAemission control area 排放管制區EEAEuropean Environment Agency歐洲環境局EIBEuropean Investme

17、nt Bank 歐洲投資銀行EJFEnvironmental Justice Foundation 環境正義基金會EPRextended producer responsibility 生產者延伸責任EPSEastern Pacific Shipping 東太平洋航運ESGenvironmental,social and governance 環境、社會和治理ESIEnvironmental Ship Index 環境船指數ESPOEuropean Sea Ports Organisation 歐洲海港組織ETCEnergy Transitions Commission 能源過渡委員會ETPe

18、ndangered,threatened and protected 瀕危，受威脅和保護FAOFood and Agriculture Organization of the United Nations 聯合國糧食及農業組織FIfinancial institution 金融機構FoCflag of convenience 方便旗FSAformal safety assessment 規范化安全評估GLPGlobal Infrastructure Partners 全球基礎設施合作伙伴潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 8縮略語列表GMFGlobal Maritime Forum 全球海事論壇

19、GSTCGlobal Sustainable Tourism Council 全球可持續旅游理事會GWECGlobal Wind Energy Council 全球風能理事會HAROPA Ports of Havre,Rouen and Paris 大巴黎港口聯盟H&Mhull and machinery 船體與機械設備IAPHInternational Association of Ports and Harbors 國際港口協會IBPESIntergovernmental Panel on Biodiversity and Ecosystem Services 政府間生物多樣性和生態系統服

20、務委員會ICCTInternational Council on Clean Transportation 國際清潔運輸委員會ICSInternational Chamber of Shipping 國際航運協會IDBInter-American Development Bank 泛美開發銀行IEAInternational Energy Agency 國際能源署IFREMER LInstitut Franais de Recherche pour lExploitation de la Mer 法國海洋開發研究所ILOInternational Labour Organization 國際勞

21、工組織IMOInternational Maritime Organization 國際海事組織IPCCIntergovernmental Panel on Climate Change 政府間氣候變化專門委員會IRENAInternational Renewable Energy Agency 國際可再生能源機構ITWFInternational Transport Workers Federation 國際運輸工人聯合會IUCNInternational Union for Conservation of Nature 國際自然保護聯盟IUMIInternational Union of

22、Marine Insurance 國際海上保險聯盟IUUillegal,unreported and unregulated 非法、未報告和無管制捕撈活動IWSAInternational Windship Association 國際風帆動力船舶協會KPIkey performance indicator 關鍵業績指標LDCsleast developed countries 不發達國家LNGliquid natural gas 液化天然氣M&Amergers and acquisitions 企業并購MARPOL International Convention for the Preve

23、ntion of Pollution from Ships 國際防止船舶造成污染公約MCSTMicronesian Center for Sustainable Transport 密克羅尼西亞可持續交通中心MSCMarine Stewardship Council 海洋管理委員會MSPmarine spatial planning 海洋空間規劃潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 9縮略語列表NBIMNorges Bank Investment Management 挪威銀行投資管理公司NDCsnationally determined contributions 國家自主貢獻 NGOnon-g

24、overnmental organisation 非政府組織ODAofficial development assistance 政府開發援助OECDOrganisation for Economic Cooperation and Development經濟合作與發展組織OTECocean thermal energy conversion 海洋熱能轉換P&Iprotection and indemnity 保障與賠償PLAPort of London Authority 倫敦港務局PMparticulate matter 顆粒物PPIAFPublic-Private Infrastruct

25、ure Advisory Facility 公私基礎設施咨詢機構PPPLRCPublic-Private-Partnership Legal Resource Center 公私合作法律資源中心PRBPrinciples for Responsible Banking 負責任銀行原則PRIPrinciples for Responsible Investment 責任投資原則PSCport state control 港口國監督PSIPrinciples for Sustainable Insurance 可持續保險原則PWCPricewaterhouseCoopers 普華永道SASBSus

26、tainability Accounting Standards Board 可持續發展會計標準委員會SBEsustainable blue economy 可持續藍色經濟SBEFISustainable Blue Economy Finance Initiative 可持續藍色經濟金融倡議SDGSustainable Development Goals 可持續發展目標SIDSsmall island developing states小島嶼發展中國家SIMPSeafood Import Monitoring Program 海鮮進口監測計劃SSFsmall scale fisheries 小

27、型漁業SLLsustainability-linked loan 可持續掛鉤貸款SMEsmall-and medium-sized enterprises 中小型企業TEEBThe Economics of Ecosystems and Biodiversity 生態系統和生物多樣性經濟學TNFDTaskforce on Nature-related Financial Disclosures 自然相關財務信息披露工作組UNCTADUnited Nations Conference on Trade and Development 聯合國貿易和發展會議UMASUniversity Mariti

28、me Advisory Services 大學海事咨詢服務UNEPUnited Nations Environment Programme 聯合國環境規劃署潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 10縮略語列表UNEP FIUnited Nations Environment Programme Finance Initiative 聯合國環境規劃署金融倡議UNESCOUnited Nations Educational,Scientific and Cultural Organization 聯合國教科文組織UNFCCCUnited Nations Framework Convention on

29、Climate Change 聯合國氣候變化框架公約WHOWorld Health Organization 世界衛生組織WISTAWomens International Shipping and Trading Association 國際婦女航運與貿易協會WPSPWorld Ports Sustainability Program 世界港口可持續發展計劃WTOWorld Trade Organization 世界貿易組織WTTCWorld Travel and Tourism Council 世界旅游業理事會WWFWorld Wide Fund for Nature 世界自然基金會ZES

30、TAsZero Emission Ship Technology Association 零排放船舶技術協會潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 11執行摘要執行摘要海洋覆蓋了地球表面的大部分面積，占地球總水量的97、生物多樣性的80。根據經濟合作與發展組織（簡稱經合組織，OECD）估計，旅游業、航運業、漁業、水產養殖業和海洋可再生能源等主要“藍色”經濟相關行業2010年創造的全球總附加值為1.5萬億美元。預計到2030年，藍色經濟將增至3萬億美元，一些海洋產業的增長速度將超過全球經濟。然而，海洋健康正受到威脅，面臨污染、自然資源喪失和氣候變化三重風險。工業、商業和生計也因此遭受威脅。而現有資金仍

31、主要用于不可持續的行業和活動，因此，所有藍色經濟行業向可持續發展快速轉型至關重要。銀行、保險公司和投資者在為可持續藍色經濟轉型提供資金支持、幫助重建海洋繁榮和恢復海洋生物多樣性方面發揮著重要作用。金融機構通過貸款、承保、投資活動以及其與客戶的關系，可以對海洋健康產生重要影響，加快海洋有關產業的可持續轉型并推動其納入主流。這份開創性指南以市場為先，為金融機構融資可持續藍色經濟提供實用工具。它概述了在向藍色經濟相關公司或項目提供資金時，如何規避和減輕環境和社會風險及影響，同時強調了相關機遇。該指南根據50多個先行機構和專家的意見匯集了最佳實踐，提出了五個海洋領域關鍵行業實現可持續增長的路徑。指南詳

32、細列出了哪些活動可作為最佳實踐，哪些活動應受到挑戰，以及哪些活動因其破壞性而應完全避免為其提供資金支持。該指南為銀行、保險和投資領域的金融決策者提供了以科學為基礎、可操作性強的工具包，就下列行業金融活動提供了易于遵循的建議：海產品，包括漁業和水產養殖業及其供應鏈；港口；海上運輸；沿海和海洋旅游，包括郵輪；海洋可再生能源，尤其是離岸風力發電。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 12執行摘要該指南建立在 可持續藍色經濟金融原則 的基礎上，該原則是藍色經濟金融活動的基石。該原則的廣泛使用將確保海洋金融以可持續發展為核心，使其盈利能力與環境和社會風險管理齊頭并進。該指南是對現有框架和文獻的補充，包括聯合

33、國環境署金融倡議的 負責任銀行原則（PRB）、可持續保險原則（PSI）、積極影響投融資原則（PI）以及 負責任投資原則（PRI）。本報告可與其姊妹報告 大潮正起：繪制新十年的海洋金融藍圖 一起閱讀，該報告探討了當前海洋可持續性相關的趨勢、框架和金融工具，突出了市場新機遇和挑戰。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 13本指南簡介本指南簡介背景介紹眾所周知，海洋是地球系統的重要驅動力，是經濟活動、生計和糧食安全的來源。政府間氣候變化專門委員會（IPCC）關于不斷變化的氣候中的海洋和冰凍圈2019的特別報告指出：“海洋在氣候系統中的作用包括吸收和再分配自然界 和人類活動產生的二氧化碳和熱量。海洋還作為

34、生態系統的支持，提供食物、水、可再生能源以及相關的健康 和福祉，影響到文化價值，旅游，貿易、和運輸。海洋和冰凍圈的狀況與聯合國可持續發展目標（SDGs）中所反映的可持續性的每個領域都相互影響?！盜PCC 2019同時,全球海洋的健康正受到人類活動的威脅,影響到氣候變化、污染和自然資源損失?，F有的資金主要用于不可持續的產業和經濟活動,用于可持續海洋的資金仍然有限。在所有的可持續發展目標中,SDG14(水下生命)獲得的公共資金最少(2017SDGFinancingLab2017)。然而,人們對海洋所提供的關鍵服務認識正在提高,同時也意識到海洋健康的持續下降會影響經濟發展(FriendsofOcea

35、nAction2020)。為了應對這一挑戰,近年來有了一些重要的進展,特別是可持續藍色經濟金融原則(以下簡稱原則)的制定,其目的是為健康和有彈性的海洋提供融資1。這些原則是全球首個面向銀行、保險公司和投資者為可持續藍色經濟(SBE)融資的全球指導框架。1 在這里以及本指南中，定義為部署在可持續藍色經濟上的資本，無論是來自投資、保險還是銀行、投資者和或保險公司提供的其他金融服務。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 14本指南簡介什么是可持續藍色經濟？可持續藍色經濟融資原則 將可持續藍色經濟定義為：”為當代和后代提供社會和經濟利益；恢復并維護多樣化的、高產和有彈性的生態系統；可持續藍色經濟以清潔技術

36、、可再生能源和循環經濟為重要基礎”。它是一種基于循環性、協作、恢復力、機會和相互依存的經濟?？沙掷m藍色經濟的增長得益于碳排放和污染的較少，能源效率的提高自然資本和生態系統的利用，以及保護生物多樣性免受損失的投資驅動。在海洋和沿海環境背景下的一般經濟活動，無論是否有可持續性的考慮，在本指南中被稱為藍色經濟。根據這一定義，在本指南中，可持續的藍色經濟是更廣泛的藍色經濟的目標，因此不包括不可再生的采掘業（如海上石油和天然氣，以及深海采礦）以及其他產業的不可持續的做法。然而，關于如何在長期過渡到可持續性的背景下，如何對待這些產業，本指南的后續版本可能會繼續研究。原則 促進了可持續發展目標14（水下生命

37、）的實施,并制定了專門的海洋指導原則,以支持金融業將海洋產業的可持續性納入主流。這些原則是由歐盟委員會、世界自然基金會(WWF）、世界資源研究所（WRI）和歐洲的投資機構共同制定的。2019年在盧森堡舉行的可持續金融區域圓桌會議上,可持續藍色經濟融資倡議(SBEFI)正式啟動。在 原則 的基礎上,聯合國環境規劃署金融倡議（UNEPFI）主持了這個新的平臺，促進金融機構21與科研、企業和民間社會的合作。其目的是促進 原則 的采用和實施,確保它們對全世界的金融機構具有操作性和實用性。SBEFI的目標是:積極影響與海洋有關的主流投資、保險和信貸，以推動支持可持續的藍色經濟；促進金融部門的參與和實際行

38、動,以采納和實施 原則,實現可持續的藍色經濟,支持可持續發展目標14（水下生命）的雄心；為保險、銀行和投資機構制定具體的行動和產出指導,將海洋健康納入業務決策。2 在這里以及本指南中，定義為部署在可持續藍色經濟上的資本，無論是來自投資、保險還是銀行、投資者和或保險公司提供的其他金融服務。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 15本指南簡介關于本指南原則 提供了一個框架,為與可持續發展的藍色經濟有關的財務決策提供依據。如果被廣泛采用,該原則將有助于改變海洋資源的使用和管理方式,以確保健康的生態系統,保證未來環境、社會和經濟的恢復力,同時推進基于自然的解決方案。更重要的是,進一步為具體產業提供指導、工

39、具和衡量標準,為金融機構提供采用和實施 原則 所需的資源,對過渡到可持續的藍色經濟和海洋健康產生切實的積極影響。我們所說的可持續藍色經濟的融資是什么意思？金融機構可以在發展可持續藍色經濟中發揮關鍵作用，因此，明確界定可持續藍色經濟金融的含義非常重要。本指南將其定義為金融活動（包括投資、保險、銀行和支持性中介活動）參與或支持可持續藍色經濟的發展，特別是通過在金融決策、ESG框架和報告中應用可持續藍色經濟金融原則。因此，它既包括直接投資于中小企業項目的資金（如投資于具體項目），也包括為支持中小企業發展而部署的金融活動/資本（如金融機構為降低風險、促進中小企業投資或進一步將其納入主流的活動）。融資是

40、否可持續取決于金融機構的活動和決策，而不是對機構本身的價值觀判斷。因此，為大公司發行為可持續航運的債券，與投資于社區管理的漁業的影響基金一樣，都是可持續藍色經濟的有效融資手段，并無高低之分。為促進金融機構的參與，UNEPFI特制定了本指南。在 原則 及其精神的直接基礎上，本指南力圖在可持續藍色經濟的各個產業中更細化地應用 原則。本指南的目的是向銀行、投資者和保險公司提供具體產業的信息，說明如何避免和減少環境和社會問題。在向藍色經濟中的公司或項目提供資金時，要注意風險和影響，并最大限度地利用機會。本指南的第一版提供了對五個最突出產業的見解：海產品，包括漁業和水產養殖業及其供應鏈；港口；海上運輸；

41、海洋可再生能源，特別是海上風能；沿海及海洋旅游，包括乘船游覽。選擇這些產業是基于它們的規模、性質和在藍色經濟中的重要地位，因此，它們已經與金融機構產生互動，例如提供融資和保險（盡管不是所有經濟活動都是可持續的）。其他對可持續藍色經濟有重要意義的產業，如生物勘探、藍碳和保護性金融（如生態系統服務），仍處于新興階段，目前不包括在內，但會在未來的指南中加以考慮。SBEFP框架和指導是對環境署更廣泛的可持續藍色經濟倡議的補充，以支持整體的海洋政策和基于自然的解決方案，實現可持續、有彈性和公平的藍色經濟。這包括基于科學的潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 16本指南簡介知識和創新的決策支持工具，以及對國家

42、、區域海洋和廣泛的利益相關方的實際指導和能力建設，以開發和引導定制的轉型路徑，實現海洋的可持續性。本指南使金融機構和與海洋相關的產業能夠參與到地方、區域和全球層面的綜合海洋治理和資源管理中，以應對當今海洋面臨的氣候變化、生物多樣性喪失和污染這三重地球危機?！白鳛榭沙掷m藍色經濟金融的創始合作伙伴，世界 自然基金會很自豪參與這個既高瞻遠矚，又實際 落地的項目。原則的愿景是金融部門既成為海洋 健康的支持者，又成為海洋健康的眾多受益者之一。本指南就提供了這樣的路線圖?！盡argaret.Kuhlow,.世界自然基金會國際，綠色金融事務負責人目標受眾本指南的主要受眾是目前正在或希望發展可持續藍色經濟的金

43、融機構（銀行、保險公司和投資者）。本指南旨在為這些機構提供一個初步框架，以考慮藍色經濟的可持續性影響和風險如何在他們自己的投資組合中體現出來。鑒于這一主題的廣泛性和可持續性考慮與廣泛的利益相關方的相關性，本指南對公共部門、政府間組織、學術界、民間社會、商業和工業也有價值。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 17本指南簡介方法論本指南是按照自下而上的方法制定的。在發現階段（圖1），需要進行廣泛的文獻綜述和專家訪談?；谧钚碌目茖W，它確定了該產業對環境和社會的影響，避免了與現有相關資源的重復。影響的確定采用了調整后的DPSIR31框架，該框架研究了來自每個產業的影響驅動因素、這些因素對環境和社會施加

44、的不同壓力以及這些壓力產生的影響。雖然每個產業都有各自的壓力，但總體的影響是所有產業共同產生的，融資指南就是為此而設定的。圖1：本指南建立的流程圖3 DPSIR（驅動力、壓力、狀態、影響、反應）是一個系統地處理影響和描述人類活動與影響之間關系的框架。它允許對行動和活動如何影響環境進行更精確的評估和理解。它基于一個最初由荷蘭國家公共衛生和環境研究所開發的模型，后來被歐洲環境署（EEA）采用（IFREMER2004）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 18本指南簡介表1闡明了對環境和社會的共同影響的含義，概述了每種影響，并提供了在實踐中可能出現的例子。環境影響描述實例海洋生物多樣性的喪失 或減少，

45、包括瀕危、受威脅 和受保護物種的喪失由于人類的影響，某一特定物種或整個物種種群的喪失或減少。包括世界自然保護聯盟（IUCN）瀕危物種紅色名錄所定義的瀕危、受威脅和受保護（ETP）的物種，以及適用管轄范圍內的保護措施。海洋生物多樣性喪失可能由直接的過度開發造成，如過度捕撈，也可能是其他影響的間接結果，如棲息地的破壞或物種可能依賴的生物和化學循環的變化。生態系統恢復力和生態系統服務能力的喪失生態系統提供特定效益的能力喪失或減少。生態系統服務包括提供氧氣生產和碳封存、對氣候的調節和抵抗疾病爆發等。氣候韌性（如沿海防洪）是尤為突出的生態系統服務實例，氣候韌性喪失對適應氣候變化的能力有重大影響。沿海和海

46、洋生境的喪失或退化生物所依賴的物理環境的變化。由于疏?；蛲暇W對海床造成的短期干擾，或由于建筑工程（如海上風電場）造成的更持久的影響，導致生境退化。動物福利的減少人類活動對個體動物（包括野生和養殖）健康的影響，形成了對生物多樣性的影響，后者著眼于對動物群體和物種的影響，二者密切相關，常常同時出現。動物福利的減少包括許多對生物壓力來源，通常是由污染造成的，包括航運產生的噪音污染，這一類活動對海洋哺乳動物的福利有明顯影響。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 19本指南簡介溫室氣體濃度增加溫室氣體（GHG）排放加速氣候變化。雖然人類活動在許多方面影響著氣候，影響生態系統提供恢復力或適應氣候變化的能力，但

47、此處的影響是指溫室氣體排放到大氣中，從而提高了溫室氣體濃度本身。由廣泛的人類活動造成的溫室氣體濃度增加，包括船只的溫室氣體排放。海洋生物、化學和地質循環的變化生物地質化學變化-海洋內自然循環過程，如水、碳和氮的循環-在調節地球環境方面發揮作用。在依賴水體的化學成分的同時，海洋生物也在循環中起到一定作用。因此，盡管結果有所差別，所但產生的變化與生態系統服務能力的喪失密切相關，特別是全球化學調節過程?？赡苡捎绊懞Ｑ笊锏刭|化學的特定污染物（如船只排放到水中的煙塵或二氧化硫）造成。社會影響描述實例侵犯人權，包括原住民社群的權利在發展或投資某一領域的過程中所侵犯任何人權，包括原住民社群的權利。其中，既

48、包括侵犯人權的具體、明確的例子，也包括更系統的侵犯人權行為，如社會群體和性別間機會不平等的影響。侵犯人權的例子包括漁業或航運業的現代奴隸制。獲得可持續和包容性 生計機會的喪失或減少地區或產業開發對個人或社區獲得和維持生計能力的影響。商業性過度捕撈對沿海社區捕撈同一物種的能力的影響。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 20本指南簡介受傷、患病或喪生風險的增加地區或產業發展產生的各項活動對個人或社區的短期和長期身體健康的影響。包括由于不安全的潛水旅游行為導致的受傷害風險增加，或在不安全的造船過程導致的工傷風險增加。經濟損失和生產力損失雖然所有影響最終都會導致某種形式的經濟損害和生產力損失，但這一影響

49、具體考察的是特定壓力對個人或企業的經濟產出和生產力的直接、可估算的后果。包括因非法捕魚或水產養殖中爆發疾病而造成的經濟損失?；谀挲g、性別、殘疾問題、種族、民族、出身、宗教或經濟等其他因素的機會不平等。一個產業的發展催生或增強了社區內部和社區之間以及個人之間的機會不平等的情況，均與侵犯人權的影響密切相關。包括藍色經濟領域的公司中的性別不平衡或就業中的種族歧視，還包括與發展造成的成本或利益的不平等分配，如以邊緣化和弱勢的沿海社區為代價來促進非本土的富裕社區旅游發展的情況。表1：環境和社會影響定義潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 21本指南簡介基于圖1的第2項壓力、影響和風險的總列表，本指南為每個

50、產業制定了一份壓力和影響的總清單。這些風險與金融機構當前和潛在的風險相對應，并對這些風險的重要性進行了評估。如表2所示，共有五類風險，但請注意，在許多情況下，一個風險屬于多個類別-例如，監管的變化可能會帶來運營風險，但只包括了該風險的直接來源是“監管”。風險描述舉例物理風險有形資產的風險，通常與氣候變化的影響相關。熱帶氣旋導致沿海資產（如酒店財產）的物理風險損害增加。運營風險活動中斷風險，包括供應鏈、物流和其他業務運作的中斷。珊瑚礁白化事件對旅游業務的干擾。市場風險所在領域、所服務市場的變化風險，包括需求或供應的轉變。消費者對可持續海產品選擇的需求增加。監管風險影響該領域的監管環境發生變化的風

51、險，包括對其征稅或補貼方式的變化。航運業二氧化硫排放的相關政策變化。聲譽風險公眾看法改變的風險，表現為公眾運動、抵制或消費決策與風力渦輪機噪音對海洋哺乳動物的污染相關的負面新聞報道。表2：風險實質性概述表每章會總結該產業產生的最關鍵的壓力類別、其產生的影響以及這些影響給金融機構帶來的關鍵風險（圖1所提到的3.影響和風險）。我們用這套優先考慮的壓力制定了該產業可持續融資的標準（圖1的1和4項）。對關鍵壓力、影響和風險的總結構成了本指南的基礎。這些標準在技術附錄Excel表中體現41。需要注意的是，為每個產業制定的標準清單并不是對與該產業相關的所有社會和環境壓力的全面審查，這樣的話本指南就不具有指

52、導意義了。如果某項壓力確定是藍色經濟的某一特定產業所獨有的，那就會被列入標準中。除非該壓力過于緊迫，不然與藍色經濟或某一產業有關的，但不是該產業或藍色經濟所獨有的壓力，就不包括在內。4 圖1.1中提到的壓力、影響和風險總清單可作為技術附錄Excel，將一并提供。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 22海產品海產品潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 23海產品產業與金融概況海產品行業包括生產、加工、分銷和零售魚類、甲殼類、軟體類及其他水生動物，是世界上最重要的食品產業。海產品的生產形式分為野生捕撈和水產養殖（或海洋養殖），目前總產量約為每年1.79億噸，首次銷售價值約為4010億美元11（糧農組織F

53、oodandAgricultureOrganisationoftheUnitedNationsFAO2020）。過去幾年報告的野生捕撈海產品總產量基本穩定，但2018年這一數字高達9640萬噸，創下最高記錄。與過去三年的平均水平相比增長了5.4%（FAO 2020）。水產養殖產量于2018年升至8210萬噸，比2010年增加了37%（FAO2020）。盡管水產養殖產量已占報告總產量的約46%（FAO 2020），但伴隨約為5.8%的年增長率（FAO2018），水產養殖業仍是全球增長最快的食品產業。預計水產養殖將成為滿足未來海產品大部分需求的方式（圖1.1）。根據世界貿易組織（WTO）的數據（W

54、TO 2020），海產品也是全球貿易量最大的食品商品。2018年的海產品出口額為1640億美元（FAO 2020），過去五年年均增長率為4%（Rabobank 2019）。中國、挪威和越南是世界上最大的海產品出口國，而歐盟、美國、日本和中國是最大的海產品進口國（Rabobank2019）。世界上幾乎每個國家都有漁業和水產品養殖業，盡管各國在物種、技術和規模方面存在很大差異（圖1.2）。在一些情況下，海產品由普遍實施了縱向及橫向整合的大型公司統一把控，這些公司在全球都有巨大的影響力。據稱13家公司控制著世界上40%的最有價值的漁場（sterblometal.2015)。另一方面，上游參與者往往分

55、散各處，規模較小，通常位于新興經濟體。行業內生產規模大小各異，從非洲的小型自給型漁業到挪威和蘇格蘭的大型成熟鮭魚養殖業，不一而足。就業方面，中低收入國家雇用了約1200萬行業員工，而高收入國家雇用了約50萬人（OrganisationforEconomicCooperationandDevelopmentOECD2020）。僅在生產部門，漁業和漁業養殖業就雇用了大約5950萬人，其中大多數人位于發展中國家，85%在亞洲（FAO 2020）?？v觀全球，海產品是數百萬人收入、就業和糧食安全的重要來源，特別是沿海和島嶼國家22。1 根據 FAO（2020）定義，本文件中的海產品生產指魚類、甲殼類、軟

56、體動物和其他水生動物的生產（海洋和內陸），但不包括水生哺乳動物、爬行動物、海藻和其他水生植物。2 如需了解全球海產品部門生產趨勢和數據的更多信息，請參見：TheStateofWorldFisheriesandAquaculture2020.Sustainabilityinaction(FAO2020)和SustainableOceanforAllReport:HarnessingtheBenefitsofSus-tainableOceanEconomiesforDevelopingCountries(OECD2020)。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 24海產品水產養殖海洋水域漁業捕撈海洋水

57、域捕撈 水產養殖水產養殖內陸水域漁業捕撈內陸水域 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180百萬噸195019541958196219661970197419781982198619901994199820022006201020142018圖1.1：世界漁業捕撈與水產養殖產量（糧農組織 2020）0102030405060百萬噸Av.19501969Av.19701989Av.19902009Av.20102018Av.19501969Av.19701989Av.19902009Av.20102018Av.19501969Av.19701989Av.19902009A

58、v.20102018Av.19501969Av.19701989Av.19902009Av.20102018Av.19501969Av.19701989Av.19902009Av.20102018Av.19501969Av.19701989Av.19902009Av.20102018中國 亞洲，不含中國美洲歐洲非洲大洋洲水產養殖海洋水域捕撈海洋水域水產養殖內陸水域捕撈內陸水域圖1.2：海產品生產的地理分布（糧農組織 2020）潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 25海產品該產業的融資情況營運資金貸款 公司融資（包括公司債券和公司貸款）項目專項債券/項目融資私募股權貿易融資（包括進出口擔保）綠色債

59、券/藍色債券 股票（包括主動或被動持股）保險風險對沖工具（如對沖基金）債轉股靈活的資本（如可轉債/股權）營運資金貸款 02468101214衍生品11其他1242245668912圖1.3：海產品行業的金融產品分布潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 26海產品主要的環境、社會影響與依賴性壓力影響水產養殖養殖場的位置和選址在海洋和棲息地附近、內部和相鄰的水產養殖業的選址可能導致土地用途變更、森林砍伐和生境退化現象。當多個養殖場位于同一區域時，這種情況尤為嚴重，導致生態系統的壓力倍增。水產養殖業可能位于高保護價值區域、國際重要濕地(Ramsar)或聯合國教科文組織世界遺產地等保護區內部或其附近，這種

60、情況下，喪失重要海洋棲息地的可能性會很大。當水產養殖導致土地用途變更時，沿海和海洋生態系統如濕地和紅樹林可能受到影響，同時重要的棲息地也會受到威脅、退化或破壞。這種情況也將導致依賴上述棲息地物種的消失，可能包括屬于瀕危、受威脅或受保護的物種（ETP）。沿海生態系統的土地用途變更和森林砍伐活動破壞了其為人類、生物多樣性和氣候提供重要服務的能力。例如，紅樹林作為沿海的綠色基礎設施，能夠幫助抵御風暴潮和洪水。紅樹林也作為重要的碳匯，為商業魚類提供重要的棲息地和苗圃；沿海濕地能進行提供流域管理、維持水質，是魚類的棲息地，同時儲存和隔離碳資源。污染和水質惡化問題水產養殖業使用有害的化學品、殺蟲劑和抗菌劑

61、來控制疾病或寄生蟲的爆發、阻擋捕食者、并清潔漁網和圍欄。但上述化學品會滲入周圍環境，影響當地的生態系統和生物多樣性。由于養殖業的污水中含有磷或氮，當水產養殖超過生態系統的承載能力時，會導致當地水體的富營養化。富營養化導致浮游生物過度繁殖，消耗溶解氧，導致其他物種（尤其是商業魚類）窒息，破壞生態系統的平衡。物種入侵和逃逸一些主要物種的水產養殖，如鮭魚，可能會產生野外的逃逸事件。養殖物種與野生物種的混合會通過基因庫稀釋、疾病和病原體的傳播以及對稀缺食物資源的競爭加劇對當地野生種群的影響。物種逃逸導致的收入損失，會對企業產生直接的負面影響。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 27海產品疾病和寄生蟲的傳

62、播疾病的爆發和傳播是水產養殖中的一種常見現象，導致個別養殖場和區域范圍內的普遍減產。特別是當多個養殖場共用一個連通的生態系統或水體時，疾病會在養殖場之間迅速傳播。過度養殖的魚塘、管理不善的生態系統以及生物安全水平低的生態系統會擴大疾病暴發的規模。當疫情發生在開放海域養殖或圍欄養殖場時，疾病或病原體會傳播并威脅到當地的野生種群，特別是在野生種群已經受到威脅并面臨其他不斷增加的壓力(如食物短缺和氣候變化)的情況下。不可持續的海洋和陸地成分的飼料使用對于某些物種的養殖，飼料的原料來自野生捕撈。如果漁業管理不善，漁業養殖會間接導致對野生魚類種群的過度捕撈。大豆有時會作為魚飼料生產中海洋成分的替代物，這

63、在一些地區會導致森林砍伐、土地用途變更、生物多樣性和生態系統功能的喪失。大豆飼料的使用、土地用途變更和森林砍伐導致了高強度的碳排放。水產養殖與野生動物及捕食者的相互作用為了阻止捕食者，農場可能會采取直接或間接影響野生動物數量的措施，例如使用聲學威懾裝置(ADDs)。研究表明，聲學威懾裝置會傷害鯨類動物，并導致海洋哺乳動物（如海豹、海豚、鯨魚）被迫離開覓食、繁殖、洄游的重要棲息地。此外，野生動物可能會因被網或繩索纏繞而受到影響。野生漁業捕撈非法、未報告或無管制（IUU）的捕撈活動非法、未報告或無管制的捕魚更有可能發生濫捕現象，過度捕撈目標物種、非目標物種，甚至ETP物種，如鯊魚、鰩魚、海龜和許多

64、其他物種，從而加劇海洋生物多樣性的喪失。非法、未報告或無管制捕魚活動還包括割鯊魚鰭、傾倒鯊魚尸體或傾倒幼魚以增加捕獲量或逃避配額的行為。非法、未報告或無管制捕魚更有可能導致漁業管理不善、過度開發和海洋生態系統遭到破壞的問題。這導致生態系統恢復力及其提供生態系統服務的能力下降，包括將魚類種群維持在可持續水平的能力。非法、未報告或無管制捕魚對整個行業和漁業管理者帶來高昂的管理成本。由于管理者不了解真正的開發水平，降低了合法漁業的盈利能力，影響了當地社區的捕魚機會。非法、未報告或無管制捕魚還會造成政府收入的重大損失，導致合法漁業的管理和執行更加困難。近年來，有證據表明在非法、未報告或無管制漁船上有抵

65、債勞工或奴役勞工的現象，在某些情況下導致嚴重侵犯人權的行為，包括身體和精神上的虐待，甚至謀殺。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 28海產品破壞性和非選擇性的捕魚方式合法或非法的破壞性和非選擇性的捕魚方式會導致非目標物種的死亡率增加，包括瀕危的、受威脅的或受當地及國際法律保護的物種。非選擇性的捕魚方法還加劇了對低價值、超配額或非目標物種的丟棄現象，即捕獲之后丟棄瀕死或已經死亡的魚類。破壞性的捕魚行為，無論在合法還是非法范圍內，都會導致支持漁業和相關生物多樣性的珊瑚礁等海洋棲息地的損失或惡化。某些捕魚方法會影響碳儲存并降低碳封存率。非選擇地捕撈過多或過大的魚，會造成營養物質轉移的中斷，特別是大型遠

66、洋魚類。過度捕撈過度捕撈是指對某一魚類資源投入過多的捕撈力量，使其不能自行恢復種群數量。其中包括捕獲過多的魚、雌魚和幼魚，導致魚群中的成年魚數量過少。過度捕撈還會導致嚴重的生態系統負面變化，例如：當頂層捕食者減少時，低營養物種的豐度會發生變化，生態食物鏈也會發生改變；或者當形成棲息地的關鍵物種減少時，整個生態系統都受到影響。當漁業沒有在可持續的水平上進行管理時，魚類資源將隨著時間的推移而減少，并影響漁業保持生產力的能力。在全球范圍內，根據聯合國糧食及農業組織預計，超過三分之一的漁業超過其最大可持續捕撈限度。至關重要的是，枯竭的生態系統和魚類資源抵御氣候變化沖擊和壓力的能力會更弱。繼續補貼那些沒

67、有補貼就不可持續或無利可圖的國內或國際捕撈船隊，會加劇過度捕撈并造成該產業的利潤率整體下降。過度捕撈造成的生態系統復原力的喪失會對某些地區的糧食安全和生計產生重大影響。低于關鍵種群水平的持續過度捕撈會造成局部的物種滅絕，甚至漁業的經濟崩潰，進而導致依賴海產品的社區喪失生計機會和營養安全保障。被遺棄、丟失或丟棄的漁具在海洋中漁船遺棄或丟失的漁具會對海洋哺乳動物、鯊魚、海龜、魚類種群和其他物種產生影響，魚類被丟失后繼續捕魚的幽靈漁具纏住，會導致生物多樣性的喪失。根據全球幽靈漁具計劃，每年約有64萬噸漁具在海上被丟失，這些漁具影響了40%的已知海洋哺乳動物物種。被遺棄或丟失的漁具每年給海洋環境增加超

68、過64萬噸的塑料，進一步威脅到海洋健康和海洋生態系統功能，并間接威脅到人類健康。被幽靈漁具捕獲的魚不能進行繁殖、也不能被出售或食用，因此幽靈漁具會導致有商業價值的魚群遭受損失。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 29海產品跨領域碳排放和用水量海產品的生產（如漁具的燃料使用、通風或抽水）、棲息地破壞（如紅樹林破壞或海床影響）以及加工、冷藏和運輸到市場的能源（鮮魚空運量最高），都會產生高碳排放。值得注意的是在某些情況下，燃料補貼助長了過度捕撈、破壞性做法和低效使用燃料捕撈的現象。勞工條件近年來，侵犯人權行為與海產品生產和加工活動密切相關。在某些地方，漁船正在通過使用強迫或契約勞工來削減捕撈的成本。此

69、外，還有反映人權和勞工權利問題的報告，包括抵押勞工和童工現象，以及世界各地海產品加工單位的惡劣工作條件等勞工權利問題。婦女和女童在海產品生產和加工中發揮著重要作用，在收獲后勞動力中占很大比例。然而，她們的貢獻往往未得到承認，在官方統計數據中也沒有得到充分的代表，這意味著她們會缺少獲得公共支持和參與決策的機會。此外，婦女和女童還可能受到直接受雇的海產品公司的歧視性政策的負面影響。捕撈和養殖魚類的過程存在一定的危險性。如果漁業和養殖業沒有為漁業船員或養殖工人提供合理的工作和生活條件，缺少抵御危險天氣的裝備，或者缺乏經濟彈性來選擇時間、地點或捕魚及養殖方式，危險則會加劇。海產品的損失和浪費海產品的生

70、產、加工、運輸和銷售可能導致損失和浪費，通常由于：養殖場飼料使用效率低下；缺乏處理或屠宰技能；船舶或養殖場缺乏冷凍能力；運輸至市場環節缺乏冷鏈存儲；加工過程中副產品或邊角料缺乏市場；以及在零售和消費環節存在浪費。為了獲得相同數量的產品滿足市場需求，損失和浪費會導致更大強度的耕作或捕魚活動，由此給自然資源和生態系統帶來額外壓力。沿海社區和小規模漁民的邊緣化問題沿海社區的本地或傳統生計可能會因管理不善的漁業或養殖業而受到威脅。在工業化的國家或國際船隊能夠通過合法或非法手段在沿海捕魚社區傳統手段捕魚的情況下，會出現過度開發和資源分配不均的情況。有證據表明，小型漁業（SSF）捕撈了世界上大約一半的海產

71、品，是迄今為止藍色經濟中最大的主體。影響沿海社區持續捕魚的能力也可能導致貧困和糧食不安全的情況。同樣，水產養殖作業可影響當地社區，這些社區現在或過去一直依賴自然資源獲得收入和（或）保證糧食安全。在疾病爆發、食品安全召回或自然災害導致的繁榮和蕭條周期普遍存在的情況下，水產養殖可能是一種不穩定的收入和生計來源。同樣，商業水產養殖的快速發展會更多影響傳統生產，從而引發資源沖突。表1.1：海產品的壓力和影響潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 30海產品實質性概述壓力影響風險水產養殖養殖場的位置和選址政策風險與沿海棲息地破壞相關的碳排放，特別是破壞紅樹林和濕地的產生碳排放量很高。范圍3的排放（即通過公司的

72、供應鏈排放）的披露是市場需求的必然結果。對于需要對碳排放進行衡量、管理的海產品公司及金融機構來說，海產品生產和供應鏈中的碳排放問題非常重要。市場風險海產品市場逐漸發現海產品生產（尤其是東南亞的養蝦業）與土地轉化、紅樹林砍伐之間的聯系。市場參與者目前正面臨著承諾供應鏈上不砍伐森林和不轉化土地的壓力。物理風險紅樹林和濕地的喪失可能會增加當地農場和企業面臨洪水和風暴潮的風險。由于水產養殖業務通常是由新興經濟體中家庭經營的小企業構成，他們常常缺少財務韌性或保險來補償中斷或重建的成本。污染和水質惡化問題聲譽風險水產養殖引起的水污染和富營養化是媒體和非政府組織高度關注的問題，是影響行業聲譽的關鍵因素。政策

73、風險在非政府組織、當地社區和媒體不斷加大的壓力下，生產市場對化學品、殺蟲劑和飼料的使用正在收緊監管。不符合高標準要求的公司面臨罰款的風險正日益增大。市場風險消費者可能不歡迎有害化學品、殺蟲劑或抗生素超標的養殖魚，食品標準高的市場也更有可能拒絕進口這些養殖魚。這些問題在養殖魚產生耐藥性的情況下更為顯著。物種侵入和逃逸聲譽風險如英國、挪威和智利等地發生的逃逸事件經常成為媒體的頭條新聞，損害行業聲譽。經營風險逃逸事件導致農民基本收入缺失，造成了巨大的經濟損失。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 31海產品疾病和寄生蟲的傳播聲譽風險疾病和寄生蟲在野生種群中的傳播是一些物種的水產養殖中一個非常顯著的問題，

74、特別是野生鮭魚種群中的疾病傳播。經營風險生物安全和疾病防控是水產養殖的主要問題。不受控制的傳播在生產層面上造成解決問題的額外成本和收獲量的損失，因此可能導致嚴重的經濟損失。疾病則會導致整個供應鏈的供需中斷和價格波動。某一地區養殖場的集中出現問題意味著整個供應市場都可能出現虧損，從而推高其他地區的價格。不可持續的海洋和陸地成分的飼料使用聲譽風險大豆生產國的森林砍伐問題是非常顯著的問題，可能造成來自媒體和非政府組織的壓力。市場風險海產品需求市場的趨勢是，對于供應鏈中涉及非法毀林的產品逐漸限制進口，并在逐步引入如ASC認證等市場措施，ASC認證還包括對海洋和陸地飼料成分等問題進行的規定。經營風險在將

75、低價值和低營養魚種作為供應飼料的行業受到高市場需求的情況下，管理不善的漁業可能很快被過度開發，對漁業繼續以合理價格提供原料的能力造成壓力。水產養殖與野生動物及捕食者的相互作用聲譽風險對于漁業養殖業中的捕食者的捕殺行為已經引發了非政府組織的抗議運動。政策風險瀕危、受威脅和受保護物種受到的負面影響可能導致水產養殖政策或法規的改革。最差的情況時，會面臨被迫關閉業務的風險。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 32海產品野生漁業捕撈非法、未報告或無管制（IUU）的捕撈活動聲譽風險非法捕魚和相關的侵犯人權行為及其環境影響已經成為多個非政府組織和媒體關注的重點。該問題非常顯著，會使公司的聲譽受到威脅，嚴重時可

76、能產生法律影響。政策風險為了應對與非法、未報告或無管制的捕撈活動（IUU）有關的問題的普遍性和嚴重性，關鍵的海產品需求市場已經引入了監管措施。其中包括納入美國海產品進口監測計劃（SIMP）和歐盟漁獲量認證計劃(由確定非歐盟國家在打擊IUU方面不合作的程序作為補充)。在其他關鍵的需求市場，如日本，也正在出臺相關法規。此外，向IUU漁船提供金融服務可能使公司面臨刑事、民事或行政制裁和資產追回行動。例如，歐盟和英國的公司均承擔法律責任，以確保其不支持IUU捕魚行為。市場風險針對有關非法和侵犯人權的報道，美國、歐盟(EU)和日本的海產品買家要求提高可追溯性和相關證明。經營風險當非法捕撈（IUU)導致快

77、速過度開發支撐該行業的關鍵自然資源時，將對個別公司和整個行業的持續生存能力構成高度威脅。破壞性和非選擇性的捕魚方式聲譽風險破壞性的捕魚行為會造成珊瑚礁等關鍵海洋生境的破壞，并可能導致較高的瀕危、受威脅和保護（ETP）物種的死亡率。因此，破壞性的捕魚行為存在被非政府組織和媒體曝光的風險。政策風險可以在關鍵的海產品需求市場引入監管措施，以減少與破壞性漁具有關的有害環境問題的普遍性和嚴重性。市場風險海產品需求市場越來越需要可持續性的認證。來自使用破壞性捕魚方法的供應商的海產品將無法達到市場領先的標準。經營風險破壞性的捕撈行為導致作為漁業部門基礎的生態系統遭到破壞，并使海產品生產和供應鏈的生存能力受到

78、威脅。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 33海產品過度捕撈政策風險過度開發的漁業最終可能會面臨相關條例的管制，如業務暫停、罰款和處罰等管制措施。市場風險市場對于保證可持續性和最佳實踐管理的要求日益提高，包括使用認證計劃等行動。市場越來越希望漁業的來源是透明的、可持續的。隨著對可持續產品需求的增加，不執行可持續經營或不從可持續漁業采購的企業將失去市場機會。經營風險被過度開發的漁業將無法承受長期的捕撈行為。超過三分之二的全球漁業已經被過度開發或捕撈到最大限度。有證據表明，由于自然資源的過度開發，海產品公司面臨著供應緊張、價格波動和原材料競爭等諸多風險。被遺棄、丟失或廢棄的漁具聲譽風險污染事件和污染

79、物是目前媒體和消費者高度關注的問題，特別是塑料污染，其中很大一部分塑料污染來自于漁具。還有一些非政府組織針對捕撈ETP物種的“幽靈漁具”（指丟失或遺棄在海洋中的漁具）頒布了具體的管制措施。政策風險監管機構可能實施強制性漁網識別驗證計劃。這可能使遺棄、丟失或丟棄漁具的責任人面臨罰款和處罰?？珙I域問題碳排放和用水量市場風險市場目前對范圍3的排放披露提出了要求。海產品生產和供應鏈中的碳排放將成為海產品公司和金融機構需要衡量和管理的一個重要問題。政策風險漁船隊可能會面臨燃料補貼取消的問題，因此增加的運營成本會導致潛在的收入降低和海產品供應的減少。物理風險由于氣候變化問題加劇，位于高風險國家和地區的捕撈

80、和水產養殖經常暴露在極端天氣中。經濟復原力低和風險融資渠道缺導致損失更加嚴重。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 34海產品勞工條件聲譽風險由于非政府組織的運動，漁業部門的社會影響、勞工虐待以及侵犯人權的現象受到高度關注。主要的海產品公司和零售商已經成為關注對象，并產生訴訟案件及罰款。政策風險美國和歐盟等主要海產品進口市場均有圍繞可追溯性和違法性的規定。市場風險海產品需求市場對海產品生產和加工中明顯的社會問題關注和要求越來越高，并將透明度和可追溯性作為購買的先決條件。海產品的損失和浪費經營風險價值鏈上海產品的損失造成了巨大的經濟損失，并且失去進入更高收入和更高質量市場的機會。公司可以更好地利用海

81、產品供應鏈中的副產品和廢料，從原料中獲得更多收入。在一些新興市場，冷鏈儲存是海產品質量的瓶頸之一，冷鏈薄弱可能產生很高的廢品率。沿海社區和小規模漁民的邊緣化問題聲譽風險沿海社區的困境是全球環境發展、保護性機構和非政府組織的主要關切問題。尤其新冠疫情背景下，各國政府重點關注沿海人口的社會經濟復原力問題。表1.2：海產品風險和實質性概述潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 35海產品可持續融資的標準根據上述各方面影響及其重要性，現提出海產品部門可持續融資標準（見附件）。如金融機構想避免最差情況、主張改善措施、尋求最佳實踐,本標準清單及相關指標可作為參考。根據海產品生產模式的影響及風險，海產品標準被分為

82、水產養殖標準和野生捕撈漁業標準。由于海產品供應鏈里可能同時包括野生及養殖來源的產品，因此與交叉影響和風險相關的幾項標準也列入其中。請參考.附件標準了解更多詳情從風險到機遇可持續海產品行業蘊含巨大機遇。發展可持續海產品，不僅可以保護及恢復海洋生態系統，促進海洋保持及恢復健康，還為沿海社區提供就業機會和食物，增加當地經濟收入。銀行、投資者和保險公司可以充分利用機會，為其提供金融產品，助力海產品企業以可持續的方式發展壯大，也幫助世界各國達成可持續發展目標。金融機構已經表示，他們相信海產品的未來在于可持續性轉型。針對金融機構的一系列調查結果揭露了漁業和水產養殖業的幾項關鍵趨勢，特別是加強促進野生捕撈業

83、可持續發展的工作，促進漁業和水產養殖業展開認證，及采取行動降低水產養殖業的負面環境影響（UNEPFI2021）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 36海產品案例研究海洋參與基金 瑞士信貸與洛克菲勒3 2020年9月，瑞士信貸與洛克菲勒資產管理公司合作推出了一個新的投資基金，名為海洋參與基金。該基金與海洋基金會一起，將重點關注可持續發展目標14（水下生物），其目標是通過包括海產品在內的海洋相關產業，幫助恢復全球海洋健康，同時為投資者創造積極的回報?；鸾浝韺⒎e極與被投資公司溝通，并鼓勵他們采取措施減少有害影響，并向可持續發展實踐方向發展。海洋基金會將幫助瑞士信貸和洛克菲勒確定該基金的公司范圍和參

84、與框架。該基金將有一個大約30至50只股票的集中投資組合，加上與積極管理的戰略，基金經理相信該基金將能夠長期超越全球股票市場。截至2020年12月31日，該基金已經籌集了3.2億美元。啟示積極管理包括藍色經濟公司在內的投資組合的投資者，不僅能夠在支持公司向可持續發展的轉型中發揮直接作用，而且還能通過管理和減輕社會和環境影響所帶來的關鍵風險在市場中體現優勢。在氣候基金管理公司，我們認識到需要通過創新和 思想領導力，有意義且可持續的方式共同應對氣候危機。我們很自豪地推動這一指引，作為推進海洋這一世界第七大經濟體的可持續融資、發展和管理的途徑之一。安德魯-約翰斯通，氣候基金管理公司首席執行官3 本案

85、例研究根據與洛克菲勒資產管理公司的個人溝通撰寫（2021）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 37海產品與可持續掛鉤貸款 荷蘭合作銀行4 2019年，荷蘭合作銀行在海產品領域發放了世界上首批可持續貸款之一。荷蘭合作銀行與世界自然基金會-智利合作，向智利領先的三文魚公司和世界第二大三文魚生產商Agro-super發放了一筆貸款。這項為期7年的1億美元貸款協議為Agrosuper的收購戰略提供資金，并附有一系列環境和社會關鍵績效指標（KPI）（Seafoodsource 2019）。這些指標包括增加ASC認證，讓農場加入改進計劃（目標是覆蓋所有的的生產基地），以及承諾減少抗生素使用和改善社會條件（

86、同上）。2021年1月，荷蘭合作銀行在智利三文魚領域又新增了兩筆可持續發展掛鉤貸款（Under-current News 2020）。第一筆是與Blumar公司合作，該公司是智利主要的動物蛋白公司之一，從事捕撈和三文魚養殖業務。這筆交易是多年來與股東和高級管理層討論的結果，目的是為Blumar的可持續發展的新階段找到最合適的資本結構。雙方認可的金融解決方案是一筆3億美元的可持續發展掛鉤貸款，客戶承諾在貸款期間提高其可持續發展標準，包括與清潔能源、碳足跡、抗生素使用和廢物管理等有關的關鍵績效指標。荷蘭合作銀行牽頭了一個由本地銀行（BCI和Security）和國際銀行（DNB Norske和San

87、tander）組成的小組，該小組認可該融資的結構、可持續發展掛鉤貸款的原則及其關鍵績效指標。這筆具有里程碑意義的交易是智利最早的銀團可持續發展掛鉤貸款之一，也是食品和農業領域的第一筆貸款。第二筆交易是與智利三文魚公司Ventisqueros的1.2億美元交易，為實現其6萬噸三文魚的產量目標提供資金（Undercurrent News 2020）。這筆貸款由荷蘭合作銀行和荷蘭國家銀行共同提供，還附有可持續發展目標，以使該公司的發展與市場對可持續海產品日益增長的需求相匹配。Ventisqueros承諾在整個貸款期間提高其可持續性標準，包括與抗生素使用、ASC認證、清潔能源以及碳和水足跡有關的關鍵績

88、效指標（同上）。這項貸款計劃朝著改善智利水產養殖實踐的正確方向邁出了希望的一步。啟示銀行可以通過將環境和社會關鍵績效指標納入貸款合同來影響公司的可持續發展進程，幫助管理和減輕風險，提高公司的整體可持續發展績效。為了確保此途徑的成功，相關公司必須公開透明得披露其遵循可持續發展目標的進展。4 本案例研究根據與荷蘭合作銀行（2021 年）的個人溝通和文中所列的其他來源撰寫。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 38海產品對可持續水產養殖的股權投資 Aqua-Spark 基金(非洲)5 Aqua-Spark 基金是第一個致力于投資可持續水產養殖的基金。因此，Aqua-Spark只投資于那些真正解決可持續發

89、展問題、具有合作態度，并對可持續發展的最佳實踐持積極態度的公司。2015年，Aqua-Spark對Chicoa進行了股權投資，該綠地羅非魚養殖場位于莫桑比克，莫桑比克這個國家近一半的五歲以下兒童患有營養不良，但它也是一個自內戰結束后GDP年增長率達7.5%的國家。Chicoa公司已經成長為一個垂直整合的公司，其生產能力約為2000噸，是第一個對其潛在的分布式小規模外包養殖戶項目進行分析的水產養殖公司。其目標是進一步增長到20,000噸，其中一半是通過分布式小規模外包養殖戶實現的。2016年，Aqua-Spark投資 了馬達加斯加的社區海參生產商 Indian Ocean Trepang。通過這

90、些投資，Aqua-Spark 證明了它有可能產生積極的回報，并且能提高食品安全，創造具有氣候適應性的就業機會，并減少對紅色名錄物種的壓力。Aqua-Spark還將社會標準納入渠道發展，包括公平對待所有工人，為他們提供安全和健康的工作條件，為婦女提供平等的薪酬和條件，以及保障婦女的產假權利。鑒于之前 以色換魚 普遍現象，這些考慮尤為重要(“以色換魚”是指女性魚商向漁民提供性服務來換取魚，再銷售這些魚來賺錢）。Aqua-Spark目前正在為其非洲基金募集股權資本，目標是在2021年募集5000萬美元。非洲基金將致力于投資撒哈拉以南非洲的水產養殖業，在整個價值鏈的公司中持有少數股份，并直接或通過專門

91、的技術援助設施支持其發展。啟示如果從一開始就將可持續發展標準納入投資機構的使命，就可以找到將高水平的環境和社會影響與財務回報結合起來的投資機會。5 本案例研究根據與 Aqua-Spark（2021 年）的個人溝通撰寫。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 39港口港口潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 40港口產業與金融概況港口是全球貿易、海洋創新和發展的門戶。港口海拔與海平面平齊，令它們成為感知氣候變化的第一線。港口不僅是企業集群和經濟活動中心，因其規模和范圍的顯著優勢，它們還是可持續海洋創新的理想中心。港口也是許多國家發展戰略的關鍵（RodrigueandNotteboom2020）。對航運、漁

92、業和其他海事活動的管理也在世界各地的港口進行。因此，本指南覆蓋內容還包括所有的港口功能和資產（海運章節中所述的船廠和回收環節除外）。輔助服務，如引航、拖船、廢棄物接收、系泊、陸上電力、燃料存儲、海事技術服務、貨物裝卸、物流、倉庫和內陸運輸也在本指南范圍內。除引航外，這些服務大多由私人經營。港口通常根據用途分類，其主要客戶有集裝箱船、油輪、游輪、漁船、私人船舶/游艇（“娛樂用途”）。正如圖2.1所體現的，不同港口的組織結構與融資方式各異。但無論客戶、規?；蛭恢萌绾?，港口們都要面對可持續發展、彈性和創新的問題。實際上，港口能為實現幾項可持續發展目標發揮作用。特別是SDG9（產業、創新和基礎設施）、

93、SDG13（氣候行動）、SDG14（水下生物）和SDG17（促進目標實現的伙伴關系）。港口是發展的門戶，也是貿易、漁業和旅游業的樞紐，發展綠色港口和具有環境韌性的港口對發展中國家至關重要，也是堅持可持續藍色經濟金融原則的核心要務。主要船舶類型公共的私人的典型產權結構1集裝箱 政府所有 出租給私人經營者 公共基礎設施融資2油輪 政府或私人所有 出租給私人經營者 公共基礎設施融資3郵輪 政府或私人所有 出租給私人經營者 郵輪運營商融資4漁船 政府或私人所有 出租給私人經營者或合作社 郵輪運營商融資5游樂船只 政府或私人所有 出租給私人經營者 運營商或俱樂部私人融資圖2.1:按船舶和主要融資方式劃分

94、的港口類型潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 41港口壓力影響港口設施的疏浚和選址未遵守環境法規和保護措施而選址和擴建港口和海上鉆井平臺，可能會破壞棲息地、漁場、珊瑚、紅樹林和海岸線等海洋環境。港口疏浚會擾亂海床，可能對棲息地、漁場和海岸自然保護造成重大損害。港口地區的動物福利可能因疏浚和選址造成的棲息地破壞減而少?？諝馕廴靖劭诤痛芭欧诺臏厥覛怏w會造成海平面上升、海岸侵蝕和風暴，從而導致氣候適應能力下降。顆粒物傳播距離較遠，會導致支氣管炎和肺炎等呼吸道感染以及慢性肺病、心臟病、癌癥和過早死亡的發病率越來越高。水污染和噪音污染港口地區的動物福利可能因污染而受影響，包括噪音污染、有毒排放物污染和徑

95、流污染。船舶和港口作業產生的污染物會影響海洋生物化學和生態系統的平衡。勞工政策和條件不公平的港口和船廠勞工安排表現為將高風險的工作分配給原住民和其他弱勢群體。在港口和船廠從事高風險活動的工人未被提供充分的保護或保險保障。港口和船廠可能因社會、性別或種族原因不公平地對待工人，或為其分配危險的任務。經濟波動全球貿易的波動可能會擾亂港口的勞動力，使依賴它的社區失去安全保障。主要的環境、社會影響與依賴性潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 42港口意外事故風暴和意外事故造成的損失可能會導致港口裁員，并對當地社區產生負面影響。表2.1:港口壓力及影響壓力影響風險港口設施的疏浚和選址政策風險疏浚、港口選址和船

96、廠作業過程中因違反環境法規而帶來的政策風險和聲譽風險。物流領域的生產者延伸責任（EPR）案例可能會推動新的法規（Pouikli2020）出臺。聲譽風險政策風險公民或非政府組織因生態系統破壞而引發的聲譽風險可能導致失去社會許可。聲譽風險生態系統服務受損成本帶來的監管風險和責任，以及與其他行業（如漁業、旅游業）的使用沖突?？諝馕廴菊唢L險違反硫氧化物(SOx)排放規定(國際防止船舶造成污染公約 附件VI)而被罰款。物理風險氣候變化造成的風暴對港口造成的物理風險。市場風險客戶不選擇環境記錄不佳的港口所產生的市場風險。政策風險硫氧化物SOx、氮氧化物(NOx)和二氧化碳(CO2)排放給港口工作人員和鄰

97、近社區帶來健康問題和產生醫療責任的高風險。水污染和 噪音污染政策風險新政策可能要求港口對相關的塑料污染、石油泄漏和工業排放負責聲譽風險來自受影響的客戶和社區的聲譽風險。經濟波動政策風險經濟波動和商業收縮可能會導致失業和失去社會許可。市場風險意外事故聲譽風險港口事故造成船舶、船員和海岸損害的市場風險。政策風險市場風險勞工政策和條件物理風險港口和船廠作業涉及到工人的身體健康風險。表2.2:港口風險和實質性概述實質性概述潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 43港口可持續融資的標準根據上述各方面影響及其重要性，現提出港口部門可持續融資標準（見附件）。如金融機構想避免最差情況、主張改善措施、尋求最佳實踐，

98、本標準清單及相關指標可作為參考。請參考.附件標準了解更多詳情從風險到機遇創新浪潮席卷航運業，港口及相關服務也深受影響。一些創新性的舉措幫助港口加速轉型為更加可持續的運營，也為投資者帶來了巨大的商機：數字化應用改善了復雜的港口工作，如船只管理、分配及測量能源用量、港口內引航、?？?、貨物核查、環境合規、貨物儲存和內陸運輸。產品開發領域包括：人工智能、自動化船舶、區塊鏈、網絡安全、數字化和智能航運(LloydsMaritimeAcademy2020)。這些都為提高資源效率、節省勞動力和降低風險帶來許多好處。海事加速器利用港口設施，支持初創企業增長，世界各地的大型和地區性港口正在抓住這一合作機遇。港口

99、可為海事創新者提供測試設施、重型設備、業務聯系、資本和生產力(PortTechnology2020)。除了可持續性的收益，海事加速器還能創造就業機會，推動經濟增長。清潔陸上電力(或船舶接用岸電)項目取能于太陽能和風力渦輪機，也許會受到當地法規的激勵，以保護社區并降低港口的運營成本(Safety4Seas2019)。這是技術和運輸創新的一個重要領域。生產及儲存替代性燃料（氫、氨、甲醇、生物燃料）都屬于資本密集型產業，但也是國際海事組織減排路線的重要組成部分。根據一項估算，清潔燃料供應鏈基礎設施的開支將占支持船舶減碳所需總投資的85%（UMAS2020a）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 44港

100、口船舶清潔輔助動力，從弗萊特納轉子到余熱捕獲系統，正被港口和造船廠各艘船舶測試安裝。廢棄物管理愈發重要，尤其在國際海事組織 國際防止船舶造成污染公約 要求港口和船廠承擔起核實遵守規定的服務角色后。固體廢棄物、壓載水、燃料殘渣和化學品的安全處理也受益于行業創新?；厥占夹g的創新令廢棄物得以變現，也為港口創造了新的收入來源。港口擴展通常受需要更寬航道、更大碼頭和更大存儲容量的大型船舶驅動。港口擴展的趨勢包括港口疏浚和擴建實體工廠，以及升級電源和數字設備。如每一個港口部門都依照環境法規運營，自然將帶來許多有助于實現綠色和可持續港口的創新。隨即，對熟練工人的培訓和全面能力提升的需求也會增長?！霸诮酉聛淼?/p>

101、20年里，零排放海運將獲得發展，我們將再次見證世界的一場工業革命。此外，發展循環經濟將改變航運廢棄物的性質。鑒于這些重大變革，我們歡迎投資者互相合作，共同創造更美好的明天，為聯合國環境規劃署可持續藍色經濟倡議提供資金支持?！盋lyde.Hutchinson,.Journey.Partners合伙人我們需要全球性的可持續發展舉措，不少倡議已經在實施中：全球清潔港口倡議，由聯合國環境規劃署提出，旨在減少選定港口的排放，有助于發展最佳實踐并減少海洋顆粒物/黑碳排放（UNEP2020）;世界港口可持續發展計劃（WPSP）成立于2017年，旨在鼓勵行業采取措施以實現可持續發展目標（WPSP2020）;郵

102、輪和渡輪港口的最佳實踐，由歐洲可持續發展港口組織（ESPO）推薦，可能會影響全球的實踐（ESPO2016a）;港口氣候適應工具，由行業團體開發，幫助港口加強現有設施的氣候適應能力（PortTechnology2020a）。我們鼓勵金融機構和保險公司尋求與相關組織合作的機會，幫助港口減少社會和環境的負面影響。投資港口，通過支持重要的基礎設施實現可持續發展，是一個降低風險，增加回報的好機會。綠色物流是當今的一個重要主題，也是一份金融機遇，對主導全球貿易的海運和港口部門來說尤其如此。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 45港口案例研究以下這些金融倡議的案例研究展現了有針對性的融資能推動可持續港口和服務

103、的發展同時應對風險及其影響。泰晤士河綠色計劃 倫敦港務局 泰晤士河綠色計劃是倫敦港務局（PLA）與船舶運營商合作開發的一個項目（綠色港口，2020a）。這個項目重點關注空氣質量、碳排放、能源使用、水體質量、垃圾和廢棄物的相關表現。該計劃的申請者將被分成五個等級。這個排名系統將識別新型綠色技術的早期使用者，并幫助客戶在氣候變化和環境影響方面做出更明智的選擇（同上）。除了這個計劃，倫敦港務局還承諾到2025年將碳排放減少60%以上，到2040年實現 凈零(同上)。倫敦港務局的空氣質量顧問Victoria Chan說，我們推出這個新計劃，是為了幫助內河航道為實現國家的凈零目標盡一份力，同時改善空氣質

104、量，減少破壞性的碳排放。我們還注意到，這一計劃包括幫助早期技術融資。有別于需自證具備基礎設施資產方能融資的傳統方式，如今港口有了更多的融資機會。啟示港口與社區聯系非常緊密，并控制著船舶和貨物在內河的進出。出于聲譽和戰略考量，投資者應參與并支持此類倡議，助力港口發揮可持續海洋活動的門戶作用。最佳綠色港口獎 HAROP經過 亞洲貨運新聞 雜志的15000名讀者投票，該雜志授予法國港口綜合體HAROPA“最佳綠色海港”獎。投票讀者包括亞洲進口商/出口商、物流商、貨運代理和航運公司（綠色港口，2020b）。HAROPA是“零排放聯盟”（全球海事論壇 2020a）的成員，該組織聯合來自航運、能源、基礎設

105、施和金融等行業的公司，共同支持海運業的低碳轉型。HAROPA的商業和營銷總監Laurent Foloppe表示：“這個獎杯肯定了我們的環境政策。它也證明我們既能成為法國一流的港口綜合體，又能尊重所在地區和生態系統，助其發展?！保ㄍ希﹩⑹靖劭诳梢猿晒φ{和經濟和環境利益，以獲繁榮發展。加入“零排放聯盟”和其他行業倡議也能支持港口的綠色轉型。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 46港口新加坡海事加速器 Port XL 總部位于荷蘭，是全球第一個海事加速器運營商。受新加坡政府委任，運營當地的首個海事加速器。當地投資集團 August One 與 Port XL 合作，持續支持資助新加坡的海事創新。著力

106、于強化新加坡的港口及航運創新，使其成為全球舞臺的重要一員，該加速器尤為關注各類數字技術和可持續發展解決方案（Port XL 2021）。另一項新加坡綠色港口倡議是由 Techstars 支持的 EPS 海事技術加速器，該初創企業一站式加速器由船舶管理公司東太平洋航運（EPS）和企業家網絡 Techstars 合資成立。數字技術正在改變海事領域，使其能推進并監測從港口運營到燃料效率乃至可持續捕撈等各個方面的可持續性目標。該加速器將選出若干初創公司，入圍公司可參與為期三個月的密集活動，包括研發、指導及各類合作。隨后，這些公司將向風險投資人、企業創新界領袖和行業專家推薦自己的業務（港口技術 2019

107、年）。最后，由新加坡海事及港務管理局（MPA）推出的海事集群基金（MCF）也是新加坡對建設創新綠色港口綜合體的承諾。該基金有以下三個主要組成部分：MCF 人力發展：資助海運公司發展人力資源、培訓和能力培養。MCF 商務拓展：對建立新海運業務或擴展新業務線，及進行國際化建設的新加坡海運公司提供資金支持。MCF 生產：支持有助于提高效率的海運倡議(新加坡海事及港務管理局 2020年)。啟示港口具備成立海事加速器的天然優勢，能支持綠色技術，本國及當地的就業機會。對投資者們而言，這是一個以相對低風險進入可持續港口及社區發展領域的好機會。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 47海上運輸海上運輸潮向未來：金

108、融助力海洋可持續復蘇 48海上運輸產業與金融概況海上運輸包括全球各地的船舶和基礎設施，他們驅動著國際貿易、捕魚業、離岸作業和海軍作業、客運和旅游業。因此，為這一行業及其可持續轉型提供資金是一項重要而復雜的任務。本指南覆蓋所有船舶（包括海上鉆井平臺和維修服務船）從建造到回收利用的整個生命周期的融資與保險事宜1。海上運輸（或稱航運）運輸貨物、燃料和服務，同時承載著全球80%的貿易貨量，和70%的貿易收入，并且從二氧化碳/噸/公里的貨物運輸維度來看，海運是最高效的貨物運輸方式（ClimateBondsInitiative2020）。從事國際貿易的商船有5萬多艘，運輸各種貨物。世界船隊在150多個國家

109、注冊，擁有100多萬名海員（InternationalChamberofShipping2020a）。除了集裝箱船、散貨船和油輪，海上運輸的參與者還有漁船、客運、軍艦和拖船。表3.1為各類航運船舶的所有制性質及投資者類型作了簡要介紹。2船舶類型所有權投資者類型集裝箱船私人/公共銀行和非銀行貸款機構、私募股權基金、出租商、債務市場、貿易投資人、保險:船舶/貨物散貨船私人銀行和非銀行貸款機構、私募股權基金、出租商、債務市場、貿易投資人、保險:船舶/貨物石油/天然氣油輪私人銀行和非銀行貸款機構、私募股權基金、出租商、債務市場、貿易投資人、保險:船舶/貨物漁船私人銀行和非銀行貸款機構、貿易集團、大宗商

110、品投資人客輪(游輪、渡輪、康樂)私人/公共銀行和非銀行貸款機構，出租商，債務市場海上平臺私人銀行和非銀行貸款機構，出租商，債務市場，基礎設施基金海軍艦艇公共公共融資，債務市場維修服務船私人/公共銀行和非銀行貸款機構，出租商，債務市場表3.1:海運細分:船舶類型、所有權、投資者類型作為海運的最大組成部分，集裝箱航運業預計至2025年將繼續以8.3%的復合增長率增長，全球年收入將達到110億美元（Statista2017）。然而，行業集中，船東聯盟、上下游整合的三個趨勢削弱了產業的發展趨勢。2018年，82%的集裝箱船東僅由10家集裝箱船東經營，高于2003年的50%，這體現了行業集中的趨勢（UN

111、CTAD2019）。大宗商品貿易流動、新冠疫情和環境法規將使行業更為集中。1 關于漁船和游輪的更多細節可以分別在本指南的海產品章節和海洋和沿海旅游章節中找到。端口和相關服務也在單獨的指南章節中討論。2 表3.1中的分類結合了由LloydsRegister和IMO使用的分類方法。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 49海上運輸此外，集裝箱船、散貨船、油輪和漁船供過于求，也加速了寡頭壟斷的趨勢（UNCTAD2018）。船東之間的聯盟（如當今的三家聯盟）可以在不改變公司所有權的情況下提高物流效率（Mendoza2020）。同理，垂直整合并不會改變集裝箱船廠商的數量，但可以讓集裝箱船獲得航運價值鏈上從碼

112、頭到數據服務的更多價值（LloydsList2020a）。從地理上看，海上運輸是多樣化的。歐洲擁有全球近40%的船隊（EuropeanCommunityShipowners Associations2020），部分原因是十大集裝箱運輸公司中有五家的總部都在歐洲（MoverDB2016）。亞洲是大多數航運和船廠公司的總部，以中國、日本和韓國為首（NortonRoseFulbright2018）。通過識別船舶的公司總部或懸掛旗幟，可確定其所有權。方便旗（FoC）是海上運輸業的一個備受爭議的特殊話題，而全球有近50%的船隊使用它（SeaNews2017）。在利比里亞、巴拿馬和馬紹爾群島等船旗國注冊船

113、舶可以減少行政管理成本，并使船東可以規避保護環境和雇員的嚴格國內法規（同上）。因此，它們極大地加劇了對遍布全球的航運業的監管難度?！白鳛榈谝患液炇鹂沙掷m藍色經濟金融原則的海運 保險公司，我們很高興參與制定了首個幫助識別、降低藍色經濟中ESG風險的指南。我們呼吁海運保險公司采納可持續發展的藍色經濟 金融原則，應對ESG風險，造福行業和社會?！盜lias.Tsakiris，美國Hellenic.Hull保險公司首席執行官就海上鉆井平臺而言，全球退役平臺的規模正以近5%的年速度增長，預計到2027年其規模將達到89億美元（Markets&Markets2019）。目前退役平臺的處理方式主要為徹底拆除

114、。然而，綠色過渡方案還提供了其他方式：如將海上鉆井平臺轉為替代性燃料站、海洋能源及海上風電廠、海洋生態棲息地。從成本角度來看，將去污處理后的平臺轉化為珊瑚礁也存在爭議，但在自然珊瑚礁因氣候變化而消失的時代，這項舉措依然具有很強的環境價值（BSEE2018）。船舶的生命周期包括設計、建造、拆舊和回收。每一個階段都對環境和工人的健康和安全產生影響，而許多問題也許能在設計階段即被避免。丹麥循環航運倡議（DanishMaritimeAuthority2020）表示，循環經濟原則正在幫助船舶改善設計。論及造船，中國控制了超過50%的市場份額，最近中國還收到了越來越多的零排放船舶訂單（BureauVeri

115、tas2020）?，F時建造的船舶必須與未來10-20年建造的船舶競爭，因此建造船舶時，必須考慮能源效率及低碳技術。即使這些技術仍在測試和商業化進程中，也必須為符合未來標準做準備。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 50海上運輸壓力影響水污染船舶和航運作業對海洋生物的危害包括:燃料排放、油輪和海上鉆井平臺的石油泄漏、船體殘骸、有毒物質以及廢物和壓載水的排放(包括入侵物種)。燃燒化石燃料(包括液化天然氣)的船舶產生的有毒廢物和排放改變了海洋的化學成分，影響了海洋生物的健康。影響海洋生物化學的船舶污染物包括CO2、SOx、NOx、未處理壓載水和燃料殘渣?？諝馕廴敬芭欧诺臏厥覛怏w導致全球變暖和酸化，導

116、致風暴潮、海平面上升和海岸線侵蝕等現象。船舶產生的空氣污染會損害船只航行和?？康难睾Ｉ鐓^居民的健康。交通事故沿海生態系統的服務和恢復力會受到來自破壞珊瑚礁和紅樹林的船只路線和事故的干擾。船只碰撞和噪音污染可能會影響動物福利。在風暴、擱淺或碰撞中受損的船只會導致裁員。船只航線的沖突可能會損害其他海事行業和社區的生計機會。勞動政策和條件不公平的港口和船廠勞工安排表現為將高風險的工作分配給原住民和其他弱勢群體。不穩定的航運和貿易周期可能會破壞沿海社區的生計。新冠疫情凸顯了被感染或無法回國的海員的脆弱性(ILO2020a;IMO2020b)。工人可能沒有得到充分的保護或保險保障來防止高風險活動造成的疾

117、病或傷害。船舶造成的空氣污染會增加支氣管炎和肺炎等呼吸道感染、慢性肺病、心臟病、癌癥和過早死亡等健康問題(WHO,2006)，雇員和沿海社區均受到了上述健康問題的影響。婦女或少數族裔在同樣的任務中得到的薪酬可能少于有特權的群體。全球超過一半的船隊使用的便利旗(FoCs)可能會損害問責制度，不利于最佳實踐(SeaNews2017)。表3.2:海運的壓力和影響主要的環境、社會影響與依賴性潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 51海上運輸壓力影響風險空氣污染政策風險因氣候變化而產生的新排放法給船東帶來的風險。物理風險海平面上升、風暴潮和海岸線侵蝕對船舶、港口和沿海社區構成高風險。政策風險如違反 防污公約

118、 附則VI的硫排放規例，損害當地社區及船員的健康，船舶及公司將被處以罰款。水污染政策風險隨著對塑料污染、溢油、壓載水、船體涂層和重油排放的認識不斷提高，促使公民采取行動，并呼吁進行罰款或監管行動。聲譽風險政策風險來自公民/非政府組織行動的中等風險。由于海洋生物受到干擾，郵輪面臨更高的風險(例如，挪威峽灣禁止非零排放的郵輪(2019年 海上鏈接)和水管理公約(2004年)(IMO2017)。聲譽風險政策風險因海洋生境喪失而面臨中等罰款風險。物流方面的生產者責任延伸(EPR)案件可能會推動新法規(Pouikli2020)。聲譽風險來自公民/非政府組織重大公開行動的中等風險交通事故政策風險事故可能會

119、導致就業機會和社區支持的喪失。不公平地阻礙其他海洋活動的船只路線可能會給船東帶來罰款，并使漁民和旅游經營者失去工作。市場風險物理風險因與其他船只、障礙物或海洋生物相撞導致的船只損壞和海員受傷的高風險。此外，固體、塑料或漁網在螺旋槳中造成的損害可能會損害船舶作業、對船員產生不利影響。經營風險勞動政策和條件政策風險不適當的勞工政策可能導致被罰款、社區反對或生產力喪失的風險。表3.3:海運風險和重要性概述實質性概述根據上述各方面影響及其重要性，現提出港口部門可持續融資標準（見附件）。如金融機構想避免最差情況、主張改善措施、尋求最佳實踐，本標準清單及相關指標可作為參考。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇

120、 52海上運輸可持續融資的標準根據上述各方面影響及其重要性，現提出海運部門可持續融資標準（見附件）。如金融機構想避免最差情況、挑戰有待改善領域、尋找最佳實踐，本標準清單及相關指標可作為參考。大部分標準適用于全部船舶，并對海運的四類主題制定了具體標準：化石燃料油輪、海上鉆井平臺、郵輪/渡輪/娛樂船舶和船舶建造/銷毀。從風險到機遇除了保持資產價值外，航運業的從業者還在不斷尋求成本和效率的提高。為可持續實踐提供融資和保險時，只投資那些具有可持續性的項目，有助于船東：通過使用可再生能源及提高效率，降低運營成本；遵守排放和廢棄物法規；與尋求綠色物流的租船人和客戶一起贏得更多市場份額；最大化船舶的剩余價值

121、和功能完整性?！昂Ｑ髷祿撁擞行覅⑴c聯合國環境規劃署金融倡議 組織的 潮向未來 報告。這本實用的指南為金融機構投資海運、海產品、港口、沿海旅游和海洋可再生能源等既可持續又有回報的海洋項目提供了寶貴的實例。一百多年來，人類一直利用海洋的自然資本推動各國 發展。但借助這份報告的提案和實例，我們可以規劃出一條新的路線，在接收海洋的饋贈與幫助海洋保持生物多樣性之間取得平衡?！?Steven.Adler,.海洋數據聯盟首席執行官然而，除非能確保當前成本或債務不再增加，否則船舶和平臺所有者盡管能認同綠色技術帶來的好處，但依然可能不會為此投資?，F實中，這意味著往往需要投資者及租船人聯合船東一并為可持續性轉型

122、投資。目前，船東和運營商在采用可持續技術改造船舶方面存在分歧（Longarela-Ares、Calvo-SilvosaandPrez-Lpez2020）。但是，我們也目睹了一些采取激勵措施、在行業中建立合作關系以促進可持續進展的努力。其中一個例子是 海潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 53海上運輸運貨物憲章（SeaCargoCharter）。為推動航運業低碳轉型，該憲章為租船活動是否符合低碳要求制定了評估和信息披露的框架（SeaCargoCharter2020）?！坝?0%的貿易都使用海上運輸路線，有數百萬人從 海洋經濟中獲得就業機會，在保護海洋的未來和支持 可持續發展增長中，航運業發揮著不可

123、或缺的作用。勞氏船級社熱烈祝賀 潮向未來 的出版，這份報告 突出了為建立可持續海洋經濟作出的努力，也勉勵銀行、保險公司和投資者共同采取行動，迎接未來十年?！盢ick.Brown，勞氏船級社首席執行官歐洲議會遵循國際海事組織的目標，即到2050年全球船隊至少減少50%碳排放，并鼓勵采取一系列解決方案，包括：將監管擴大到全球和區域層面；船東-租船人互相合作；擴大替代燃料供應鏈的規模；安裝清潔輔助電力系統；采取措施提升運營效率（Europarl2020b）。本指南提到了許多步驟，財務利益相關方可以參與其中。關于航運業的可持續金融和行業倡議，如 波塞冬原則2020（PoseidonPrinciples

124、2020），也得到了越來越多的關注。由于海上運輸的外部成本（如溫室氣體排放）還沒有內部化，而且國家對航運業提供充足的化石燃料補貼，所以降低碳排放要取得進展仍面臨許多挑戰（DanielandYildiran2019）。優化航速和航線等提高效率的措施可以減少5%的CO2排放量（同上）。通過船舶設計和采用風力輔助技術提高能效，碳排放可降低30-55%（EnergyTransitionsCommission2019）。然而，完全實現低碳航運要求船東從傳統的重燃料油轉向替代性燃料。船東們表示，采用替代燃料和綠色技術有兩個主要障礙：價格和可得性（LloydsRegister,UMAS2020）。潮向未來：

125、金融助力海洋可持續復蘇 54海上運輸致力于綠色物流的租船人在降低碳排放的進程中起了積極的杠桿作用。從融資的角度來看，租賃公司的參與也是一種解決辦法。即通過資助綠色能源安裝的頭幾年，將在零排放技術上的資本支出轉化為降低燃料成本的運營支出。投資者、貸款人和保險公司可以通過支持這些船東租船人來發揮減排作用。此外，為支持綠色航運研究和設施，設立行業自律低碳基金的討論也正在業內進行（LloydsList2020b）。實際上，國際海事組織已經同意使用從行業內征收的燃料稅，成立綠色技術研究基金，總規?？赡芙咏?0億美元（TradewindsNews2020）。在可持續轉型的進程中，船東承擔的風險最大，如表3

126、.4所示。而實現可持續轉型，也需要另外三種利益相關方（貨主、投資者和供應鏈）更多參與。表3.4展示了各利益相關方在海上運輸減排行動中所面臨的風險和障礙。風險/障礙船東貨主投資者供應鏈資本投入度高低高高技術成熟度高低中高監管支持度高低高中貿易波動性高高中中表3.4：減排目標下，利益相關方面臨的風險和障礙對于海事保險公司來說，傳統上討論的重點在石油的意外泄漏事故，這會對有形財產和資產、生態系統和自然棲息地造成損害。最近，討論重點已擴大至廢棄物、空氣和壓載水污染（IUMI2020）。違反規定可能會給船長、船員和公司帶來罰款和刑事指控。許多保險公司將可持續性標準納入承保合同（UNEPFIPSI2012

127、;IUMI2020）。不符合規定的船舶即違反保證，將無法得到理賠。建議海運業的投資者和保險公司確?？蛻魮碛腥肯嚓P證書，并完全遵守海事組織、國家和行業機構發行的有關資產或業務的規章、公約和標準。標準是不斷變化的，本指南遵循現有的標準。投資者及其客戶都需要了解所有合規相關的最新情況。除此之外，也建議研究可持續性會計準則委員會發布的海上運輸指南（SASB2021）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 55海上運輸案例研究本節介紹了三個金融舉措的案例研究，說明了定向融資如何在應對上述風險和影響的同時推動可持續航運的進展?？沙掷m發展掛鉤貸款（SLL）Seaspan公司 2020年10月，阿特拉斯公司的全

128、資子公司Seaspan Corporation宣布完成其2億美元的可持續發展掛鉤貸款（SLL），該貸款由法國興業銀行和法國巴黎銀行完全承銷。這是集裝箱航運業的第一筆綠色貸款。阿特拉斯公司的首席執行官陳兵指出，這項交易 將使Seaspan公司對可持續發展的長期承諾與我們的資本結構一致。SLL的定價根據Seaspan公司根據兩個關鍵績效指標（KPI）的達成情況來調整。第一個指標旨在衡量抵押船舶的碳強度是否符合國際海事組織的2050減排路線圖。第二項指標旨在促進與租船人的合作，以推動減排議程，在未來的租船合同中加入與可持續發展相關的條款，從而創造一個創新的產業鏈減排方法。貸款本身的框架與 海神波塞冬

129、原則 相一致，該原則通過貸款決策促進透明度、問責制和航運的低碳化（海神波塞冬原則 2020）。使用平均效率比（AER）作為船舶的性能指標，海神波塞冬原則 項目將通過更高效的船舶帶來更低風險的貸款組合、更強大的現金流和更高的船舶資產價值（Marine Money 2020b）。這一發展強調了金融工具如何支持可持續發展的目標，以及遵循波海神波塞冬原則可以使金融和企業戰略保持一致?？沙掷m發展績效激勵 馬士基公司2018年，馬士基宣布承諾到2050年實現碳中和（Financial Times 2018）。2020年，馬士基從致力于綠色投資的26家銀行組成的銀行財團獲得了50億美元的循環信貸融資（Sea

130、trade Maritime News 2020）。該融資機制下的信貸保證金將根據馬士基實現到2030年每批貨物的二氧化碳排放量減少60%的目標進展進行調整，這比國際海事組織規定的到2030年減少40%的目標更為雄心勃勃3(同上）。這項新的融資機制肯定了馬士基在其運營和供應鏈中推動可持續性的努力。新的融資機制被超額認購，增強了投資者引領航運業向可持續發展轉型的機會（Marine Money 2020c）。根據馬士基在信貸融資方面的經驗，以融資條件獎勵船東完成國際海事組織2030年的減排目標，是推動行業可持續發展和創造綠色投資新機會的一個很好的機制。3 兩個目標都是基于 2008 年的基線。潮向

131、未來：金融助力海洋可持續復蘇 56海上運輸跨部門綠色融資 邦和航運(Bonheur Shipping)2020年，邦和航運根據其綠色債券框架發行了7億挪威克朗的綠色債券，該框架規定了債券的收益將如何用于促進向低碳和氣候適應性發展的過渡。本次發行的收益將用于為可再生能源項目和海上風電船及相關設備融資和再融資（Marine Money 2020d）。DNB Markets和SpareBank1 Markets是本次債券發行的聯合住承銷商。另外，Bonheur的一個業務部門FredOlsen Windcarrier也用同樣的框架進行了綠色貸款。該部門從DNB銀行和Sparebank 1 SR-Ban

132、k獲得7500萬歐元的貸款，用于購買三艘風力渦輪機服務船。這筆貸款用于現有債務融資的再融資，以及其中一艘服務船的升級（Renewables Now 2020）。啟示本案例研究表明，將綠色企業戰略與金融結合起來，可以改善融資途徑，并可應用于多個業務部門，使其受益。循環經濟金融 Navigar Capital 租賃策略對航運融資來說并不新鮮，因為大多數船舶類型都有可靠的折舊歷史，可以作為融資的模型。然而，加速向綠色航運過渡的新技術并沒有這樣的證明文件。這使得丹麥的Navigar Capital成為金融創新者之一，在大型養老基金的幫助下，為致力于可持續發展的船東提供租賃服務。2017年，Naviga

133、r Capital推出了首期海事投資基金，為航運設備的租賃融資4.5億美元，重點關注綠色技術。在2020年，該基金的第二期投資也是來自丹麥養老基金，繼續向綠色航運投資3億美元。啟示租賃是一種循環經濟戰略，允許船東安裝和測試綠色技術而不需要大量的資本支出。因此，租賃可以提高綠色技術安裝的財務可行性，并提供了消除上文討論的船東-運營商間的激勵差距的途徑。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 57海洋可再生能源海洋可再生能源潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 58海洋可再生能源產業與金融概況海洋可再生能源指的是在海洋中生產的可再生能源。它的范圍廣泛，海上風電、波浪能、潮汐能、浮動太陽能、海洋熱能轉換系統等

134、其他處于概念階段的技術都歸屬此類。各類可再生能源技術各自處于發展周期的不同階段。由于波浪和潮汐能仍處于概念驗證階段，本指南將主要探討當下發展最成熟的技術：海上風電。有針對性的監管仍然是促使可再生能源被更多納入能源結構的一大動力。在北歐，海上風電與不可再生能源的競爭日益激烈（Jansenetal2020），但在世界上其他市場，促使人們投資及為可再生能源開發付出極高成本的原因依然是監管的壓力。于是，公共機構必須承擔起為促進可再生能源發展創造有利條件的任務，比如為可再生能源生產提供補貼。關于漂浮式海上風電、潮汐能和波浪能的說明雖然固定式海上風電是海洋可再生能源的主要投資領域，但其他形式的風電發展也日

135、益突出。本指南將區分探討固定式海上風電及其他可再生能源。特別值得注意的是漂浮式海上風電。從規劃角度看，漂浮式海上風電與固定式海上風電有許多共同之處。但就干擾、破壞海床生態和打擾野生動物方面而言，兩者大不相同（錨地會干擾海床生態、野生動物也面臨被纏繞的危險）。因此，在海洋可再生能源的標準中，浮動和固定的海上風電將區分討論。潮汐能和波浪能的發展尤其還處在初級階段。雖然有理由相信如海上風電一樣，潮汐能和波浪能的附屬設備（纜索、錨固）和建造/拆除過程會產生一些負面影響，但這一方面的具體信息仍然非常有限。為促進這些新興行業的可持續發展，我們強烈建議采取一種基于透明、合作和科學主導的預防措施。隨著海洋可再

136、生能源新部門（包括潮汐能和波浪能，以及海洋熱能轉換（OTEC）和浮動太陽能）的成熟，我們可能會為它們的可持續融資制定額外的指導和標準。海上風電項目可以是固定裝置（在海底堆積或鉆孔，水深可達50米），也可以是浮動裝置（固定在海底但漂浮在水面，水深可達200米）。由于現階段海上風力發電的開發主要集中在相對較淺的北海盆地（西北歐油氣資源最為豐富的盆地），固定裝置更為常見（它們為歐洲產生了約為22000兆瓦的發電量），并獲得了大部分投資。海上漂浮風能（目前發電量為45兆瓦wineuro2019）在未來可能有飛躍式發展的機會，因為它在國際上的適用性更大。據國際可再生能源機構（IRENA）預計，到2030

137、年，全球海上風電和其他海洋可再生能源的裝機容量將分別達到每年231吉瓦（gw）和9吉瓦（gw）（IRENA2014）。海上風力發電（包括固定和浮動）的技術潛力巨大，國際能源署（IEA）估計，在水深不到60米、距離海岸不到60公里的水域中，每年可產生36000太瓦時電力，而2019年全球的總用電量為23000太瓦時（IEA2019）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 59海洋可再生能源盡管歐洲未來仍會是海上風電開發的熱點，但值得注意的是，中國、東南亞、波斯灣沿岸國家、印度、加拿大、加勒比地區和東非沿海這些高風速地區的海上風電設施也非常有前景（IEA2019）。整體看來，盡管許多新技術尚未成熟，商

138、業吸引力較低，但仍然有許多開發的機會。目前來看，潮汐能、浮動太陽能和處于更初期的海浪能和海洋熱能轉換（OTEC）開發最有商業可行性?！昂Ｑ筇N含巨大的潛力，提供食物，創造工作崗位，生產可再生能源。重建海洋繁榮是我們的責任。聯合國環境署金融倡議組織的指南為我們提供了 達成這一目標的既公平，又可持續，富于環境韌性的許多建議?！盝ennifer.Morris，大自然保護協會首席執行官潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 60海洋可再生能源該產業的融資情況圖4.1:海洋可再生能源融資機構組成此圖基于資助海洋可再生能源的受訪者所報告的地點。有關調查結果的更多細節，請參閱隨附的報告 RisingTide:Map

139、pingOceanFinanceforaNewDecade(UNEPFI2021)。拉丁美洲和加勒比地區 14%北美地區22%亞太地區 14%歐洲 43%非洲和中東地區 7%潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 61海洋可再生能源圖4.2：海上可再生能源的金融產品分布(UNEP FI 2021)公司融資（包括公司債券和公司貸款）貿易融資（包括進出口擔保）股票（即主動或被動持股）項目債券/項目融資營運資金貸款綠色/藍色債券衍生品保險優惠融資(低于市場價)緩解風險的工具（如第一損失資本）私募股權靈活的資本（如可轉換債務/股權）01234567債轉股11其他133224445556海洋可再生能源領域最常

140、見的金融產品潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 62海洋可再生能源主要的環境、社會影響與依賴性壓力影響海底生境的 干擾和破壞在風力發電場的建設、運營和拆除過程中，海床會受到重型設備的干擾，導致棲息地退化和喪失，使生態系統的恢復能力降低。懸浮沉積物對敏感的生境和附近的生物造成嚴重影響。將風電場選址在生物多樣性高的地區或脆弱的棲息地將對生物多樣性和棲息地產生有害影響。污染持續不斷的噪聲源會干擾海洋動物，尤其是海洋哺乳動物。經常性的維修活動和船只運營造成的持續污染也會傷害動物福利。海底電纜產生的多余熱量和電磁場會影響當地的動物福利。其中也包括與風電場有關的廢物處理可能造成的污染，特別是在拆除間產生的廢

141、物污染。干擾野生動物渦輪機與鳥類和蝙蝠之間的碰撞有可能產生負面影響，特別是在遷徙活動期間。渦輪葉片不容易被飛行的鳥類和蝙蝠識別，增加了造成鳥類傷害或生命損失的碰撞風險。此外，野生動物可能被海上漂浮風電有關的系泊線和錨地發送纏繞，產生風險。使用權沖突在擁擠的海洋商業環境中，利益相關方群體之間可能會產生社會沖突，漁業等老牌產業可能會反對在現有的漁場建風電場等行動。使用權沖突可能對受影響群體的生計安全和文化認同造成潛在影響。表4.1:海洋可再生能源的壓力和影響潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 63海洋可再生能源區域實例:北海的海上風電開發 歐洲的北海盆地是全世界最發達的海上風電市場之一。它是大西洋的

142、一個相對淺的邊緣海域，位于英國、斯堪的納維亞、荷蘭和德國之間。其周邊國家的經濟發展、高平均風速和大面積的淺海（50米），使其成為在專屬經濟區內發展廣泛海上風電場的理想地點。因此，對海上風電的廣泛投資已經開展，特別是在德國、英國和丹麥，荷蘭也在計劃進行大量開發。目前整個盆地的裝機容量預計已超過16,900兆瓦(WindEurope 2019)。北海是 一 個交通繁忙的邊緣海域，擁有歐洲三大港口和相當規模的漁業。因此北海成為一個典型案例，在經濟發展和空間規劃達成平衡既需要避免利益相關方之間的使用沖突，又需要盡量減少對生境的破壞。圖4.2顯示了在荷蘭專屬經濟區內為特定用途指定的一些現有領土。亮紅、淺

143、紅、紅點區域依次表示現有/正在建設中、已規劃和規劃中的風電場區域。航道（藍色）、采沙區（黃色）、自然2000指定保護區（淺綠框）、和軍事訓練場（透明框）等區域在風電場區域內外交織。該地圖清楚地表明，在北海這樣的密集開發地區，海洋空間的綜合協調方法是至關重要的，在世界各地類似的擁擠的海洋空間也需要類似的協調和整合。值得注意的是，該地圖不包括石油和天然氣活動、采砂、電信電纜或共同漁場。這幾項活動是最可能發生沖突的來源，因為這些活動不像其他產業那樣有固定的區域。迄今為止，風電場開發商和漁業利益集團之間的緊張關系已經在北海地區出現（Politico 2017）。由于這種復雜性，上表4.1中強調的壓力對

144、于希望進入北?；蚱渌麚頂D海域的金融機構來說特別敏感。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 64海洋可再生能源2綜合海洋空間政策地圖荷蘭北海專屬區具有以下性質：-期待該區域有多種用途-石油和天然氣具有開采潛力-二氧化碳具有儲存潛力-漁業和水產養殖可以在除限制區域之外 進行作業(見海洋生態系統地圖)-需要大力開展水下文化遺產保護的區域-可開發為娛樂用途的區域-陸地和海洋見有交互的區域表面：專屬經濟區邊界領海邊界(=12英里區域)過渡水域/沿岸水域(按歐盟水框架指令定義)沙丘淡水Eems-Dollard條約區域自然2000指定保護區2016年，布朗銀行擬設為自然2000的保護區海床的保護區備選區運行/建

145、設中的風電場已規劃的風電場12英里區域內有可能規劃為風電場的區域禁止采砂區電纜和管道的首選路線軍事演習區航線及基礎設施圖4.2:荷蘭北海專屬經濟區綜合海洋空間政策地圖(荷蘭政府 2016)潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 65海洋可再生能源實質性概述上述影響給金融機構帶來了一系列重大風險，尤其是政策、監管及聲譽風險。表4.2以上一節所述信息為基礎，對這些風險進行了總結?！敖陙?，洛克菲勒資產管理公司在追求超額收益（Alpha）的同時也專注藍色經濟投資以創造積極的環境和社會影響。我們希望這份報告能為業務指導和投資決策提供清晰的框架。我們期待為客戶提供長期投資服務的同時，幫助推動可持續發展目標1

146、4（水下生物）的進步?！盌avid.Harris，注冊金融分析師（CFA）洛克菲勒資產管理公司首席投資官兼總裁潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 66海洋可再生能源壓力影響風險海底生境的 干擾和破壞聲譽風險風電場選址在生物多樣性高的地區和（或）關鍵的棲息地可能成為民間社會重大公開活動和公眾壓力的一個重要來源。政策風險在海洋空間規劃方面，如果開發與指定的受保護生境和脆弱物種發生沖突，則存在監管風險。不過，在已經進行了大量投資后（而不是在開發的繪圖或拍賣階段），發生變化的情況概率較低。污染聲譽風險目前沒有正在進行的與可再生能源污染相關的重大公開活動。然而，海洋哺乳動物深受大眾喜愛，未來可能會出現有關

147、它們福利的公眾壓力。干擾野生動物聲譽風險生物多樣性是社會圍繞海上風能開展持續運動的最受關注問題之一。如果不加以緩解，公眾輿論到達一定程度時，會影響到海上風能在市場上的運營或吸引力。法律風險(對動物死亡率有法律限制)未來所有風電場的開發都可能會受到針對鳥類和蝙蝠死亡率的監管限制，發展可能會因此受限。使用權沖突聲譽風險海洋環境使用者之間的沖突已經存在。漁業利益集團很有可能發起活動，除非通過一個具有包容性海洋空間規劃，否則隨著更多風電場的建立，這種活動可能會增多。盡管對環境和社會影響有限，但漁業一直組織嚴密，在開展公開活動時影響較大。表4.2:海洋可再生能源影響和實質性概述潮向未來：金融助力海洋可持

148、續復蘇 67海洋可再生能源可持續融資的標準根據上述各方面影響及其重要性，現提出海洋可再生能源部門可持續融資的標準（見附件）。如金融機構想避免最差情況、主張改善措施、尋求最佳實踐，本標準清單及相關指標可作為參考。為了便于闡述，我們基于應用場景分別制定相關標準。即在海洋可再生能源、固定式海上風電、漂浮式海上風電、波浪能和潮汐能中的普遍使用場景。請參考.附件標準了解更多詳情從風險到機遇盡管海洋可再生能源的碳足跡明顯較低，但開發海洋可再生能源仍存在一些社會和環境影響。隨著海洋可再生能源的日益增長，我們都需要更清晰地了解它們對社會和環境的影響，知道它們如何與其他海域使用者（人類及水下生命）互動。為制定最

149、佳實踐，提高海洋可再生能源對環境造成影響的認識（如在海底安裝新的風力渦輪機）至關重要。此外，善用綜合規劃流程也能幫助擴大海洋可再生能源規模，特別是為海域分區、減少多個使用者沖突創建了清晰框架的海洋空間規劃（MSP）。幸運的是，可再生能源的可持續開發最佳實踐正在涌現。一些采用并良好實施了MSP流程的優秀案例，能在開發海洋可再生能源的同時，兼顧生物多樣性，保護海底生態棲息地。政府、社會和學術界可以發揮創新作用，尋找可持續地開發海洋可再生能源的方法，而為新開發和現有技術提供資金的機構可以起補充作用。到今天，由于海上風力發電發展欣欣向榮，歐盟帶頭制定了相關指南，如為兼顧海上風電開發和海洋空間規劃提供的

150、系列建議（Jacquesetal.2011）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 68海洋可再生能源案例研究可持續發展政策和報告 rsted 丹麥能源公司rsted是海上風電開發商主動評估和溝通海洋可再生能源的可持續性因素的一個具體例子，其可持續性政策和附屬政策，如海上風電生物多樣性政策（25），都與可持續發展目標（SDG）的實施相關。rsted已經開發了一個系統的、矩陣式的方法來識別關鍵的可持續發展挑戰，這些挑戰對他們的業務運營和利益相關方（包括政治利益相關方、監管者、投資者、非政府組織、當地社區、供應商和員工）都很重要（圖10）（rsted 2019）。這讓我們清晰地了解了rsted如何為可

151、持續發展采取行動，以及什么可能推動他們的股東采取行動。我們已經制定了三個關鍵的重點領域。1.將企業與氣候科學結合起來；2.應對綠色能源轉型的潛在影響；3.確保負責任的商業行為。rsted在每個領域下都制定了具體的方案，并每年報告進展情況，將具體的里程碑與可持續發展目標和巴黎協定聯系起來。圖4.3：rsted社會挑戰矩陣（rsted 2019）可持續的生物量 可持續的金融 商業合作 能源效率 材料再利用及循環回收 氣候行動 綠色能源部署 安全、健康及福祉 生物多樣性對生態系統的 影響和變化 對當地社會經濟的影響2019年可持續項目中所涉及的實質性社會挑戰高高對商業戰略的重要程度在2019年可持續

152、項目對業務戰略影響較小的、實質性一般的社會挑戰。關于我們在這些方面的表現，請參見（ESG績效報告，第2.11節）；氣候適應（TCFD建議的實施，第39頁）；Juat轉型（社會經濟影響，第30-31頁）。目前對我們的業務戰略沒有實質性影響的社會挑戰：在發展中國家獲得綠色能源；工作自動化。員工發展與穩定性 多樣性與平等機會 利用海洋和土地開發綠色能源 商業道德與透明度 信息安全與網絡攻擊 盡責納稅 綠色可靠的能源系統對利益相關方的重要程度潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 69海洋可再生能源在第二個重點領域，在海上風電方面，rsted特別強調風電場的選址和規劃期間的利益相關方咨詢。rsted參照了指

153、南可再生能源的標準1的最佳實踐，并且通過系統的方法分析了標準6中所列出實質性問題。rsted已將保護海洋生物多樣性確定為一項關鍵計劃，并在風電場開發的背景下制定了利益相關方參與的方法，以限制和緩解其對海洋生物多樣性的影響。rsted制定了他們的海上風電生物多樣性政策，并與世界自然基金會丹麥分會合作，了解并制定海上風電發展對海洋生物多樣性的緩解策略。該公司在海洋生物多樣性方面重點關注的內容包括（rsted 2018）：安裝風力渦輪機對海洋哺乳動物的潛在噪音影響（與標準3和標準4直接相關）；風力渦輪機對鳥類遷移路線和覓食地的潛在影響(標準4)；安裝傳輸電纜對海床生態系統和沿海環境的潛在影響（標準5

154、）。啟示在這種情況下，根據他們的可持續發展方法，rsted通過綠色標簽債券為新的海上風電開發項目融資（例如最近在臺灣宣布發行的新債券1，可以被視為可持續藍色經濟融資的最佳實踐范例。1 70沿海及海洋旅游沿海及海洋旅游潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 71沿海及海洋旅游產業與金融概況旅游業對全球經濟有重要貢獻。2019年，旅游業直接、間接和引發的經濟收入約占全球GDP的10.3%11，同時提供了占世界總量十分之一的就業機會（WorldTravelandTourismCouncilWTTC2020）。半個多世紀以來，旅游業一直在穩步增長。2018年全球游客達14億人次，預計到2030年將繼續擴大到

155、18億人次（OECD2020a）。僅2019年一年，旅游業就獲得9480億美元的投資，占當年全球總投資的4.3%。2019新冠疫情前，旅游業年度增長超出全球年度GDP增長40%，凈增就業崗位占過去五年新增崗位之和的25%(WTTC2020)。從這些數據可以看出，旅游業對全球經濟和發展具有重要意義。從區域來看，亞太和中東地區的旅游業增長最為顯著，中國游客的旅游支出居于首位，其消費額占全球總額的19%（同上）。沿海和海洋旅游也是一個重要組成部分，雖然很難估計它們規模的精確占比。世界自然基金會表示，80%的旅游活動發生在沿海地區（WWF2020）。因此，在世界大部分地區，沿海和海洋旅游業都是藍色經濟

156、的重要組成部分。對非常依賴旅游業的小島嶼發展中國家（SIDS）尤為重要：在三分之二的小島國，旅游業占GDP的20%以上（OECD2018）。因此，對于新興市場來說，尤其是游客鐘愛的沿海地區，沿海和海洋旅游是外匯、收入和生計的重要來源，也是經濟發展的潛在來源。在發達經濟體中，沿海和海洋旅游業同樣發揮了顯著的作用。2011年，該行業為歐盟創造了1830億歐元的總增加值，占整個海洋經濟的三分之一以上（Ecorys2013）。無論在哪個市場，自然和生物多樣性對旅游業的推廣和成功都至關重要。近年來的一些研究和探索都試圖闡明自然對旅游業和游客的價值，及環境健康對旅游業長期可持續發展的重要性（TEEB201

157、0;NaturalCapitalCoalition2016）。比如，世界上約占總量30%的珊瑚礁為旅游業貢獻了360億美元的價值（Spaldingetal.2017）。然而，旅游業尤其易受全球經濟情況沖擊，如2008年全球金融危機及2019新型冠狀病毒（Covid-19）疫情。新冠疫情對旅游業的影響尤其嚴重，直至撰寫本報告時，旅游業的復蘇和長期前景依然存在很大的不確定性。OECD估計，新冠疫情將導致國際旅游業2020年收入下跌80%（OECD2020b）。因此，為了確保旅游業的長期運行能力，建立應對外部沖擊和氣候變化的韌性，業界普遍意識到可持續化轉型是大勢所趨（OECD2018b）。新冠疫情帶

158、來的挑戰及影響也促使人們重新思考，在可持續經濟、尤其是可持續藍色經濟的語境中，旅游業應扮演何種角色。開發合作旅游業時，新興市場更加注重可持續旅游。在2013-2018年期間，新興市場在可持續旅游上的投入每年平均為970萬美元（OECD2020c）。1 直接影響指的是直接開支，例如游客開支；間接影響指的是資本投資于與旅游業直接相關的產業。引發影響是指直接或間接受雇于旅游業的人群消費時，對 GDP 和就業造成的更廣泛的貢獻（WTTC2020）。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 72沿海及海洋旅游該產業的融資情況圖5.1:為沿海及海洋旅游提供資金的金融機構地區分布（UNEP FI 2021）根據資助

159、沿海和海洋旅游的受訪者所報告的地點圖5.2:全球各金融機構在不同產業的活躍程度統計拉丁美洲和加勒比地14%北美地區 22%亞太地區14%歐洲 43%非洲和中東地區7%100%60%80%40%20%90%50%70%30%10%0%非洲&中東地區亞太地區 歐洲拉丁美洲和加勒比地區北美地區海產品港口 海上運輸 可再生能源旅游潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 73沿海及海洋旅游圖5.3:沿海及海洋旅游的金融產品分布(UNEP FI 2021)股票（包括主動或被動持股）營運資金貸款公司融資（包括公司債券和公司貸款）保險貿易融資（包括如進出口擔保）項目專項債券/項目融資 綠色債券/藍色債券靈活的資本（

160、如可轉債/股權）011222344523456期貨交易1未知1在沿海和海洋旅游業部門最常見的金融產品潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 74沿海及海洋旅游主要的環境、社會影響與依賴性壓力影響棲息地的物理破壞旅游是棲息地破壞的主要來源。建筑施工、行人和大型船只都給自然棲息地帶來了壓力。這一點在生物多樣性高的地區、ETP物種棲息地或保護區的旅游開發中尤為顯著。主要涉及關鍵性生態系統服務的喪失，如洪水防御；以及關鍵地區的生物多樣性保護地，例如紅樹林或沙丘。物種入侵及危害由于現有棲息地減少和退化、船只碰撞(海洋哺乳動物和游輪)和游客虐待動物的現象，陸地和海洋物種都面臨著瀕危的風險。對于海洋物種，游客和船

161、只可能會意外地在郵輪壓載水等渠道中引入入侵物種。入侵物種可能會在競爭中勝過本地物種，導致潛在的生物多樣性損失，并造成生態系統恢復力下降。溫室氣體排放各種形式的旅游業都是溫室氣體排放的來源，游輪是旅游業中溫室氣體排放的重要來源之一。野生動物的物理傷害主要包括在關鍵棲息地，游客及游船與大型動物發生碰撞。污染除了溫室氣體排放外，旅游業也是其他污染物的來源之一，例如塑料和其他廢棄物（來自游客、住宿和其他商業活動）、污水（來自住宿和船舶）、氮氧化物和硫氧化物（來自船舶），以及噪音和光污染。采購和消費旅游業產生了新的產品需求，包括消費需求和紀念品需求。為了獲取資源，特別是從ETP物種以及過度捕撈的魚類種群

162、中獲取這些資源，可能會對生物多樣性造成壓力。土地掠奪和 流離失所 問題開發商可能參與強迫當地社區重新安置或掠奪可能形成有吸引力的旅游目的地的土地。這導致當地社區無法獲得生計，造成機會上的嚴重不平等，并構成侵犯人權的問題。在已經被邊緣化的少數群體流離失所以及對婦女和兒童造成影響的情況下，這類壓力尤其令人擔憂。新開發使得當地社區重新安置，會影響他們的收益機會。同時也產生了旅游目的地的價格歧視。文化影響旅游業可能與當地和原住民俗、價值觀和權利產生沖突。如果不加以管理，可能會導致對土著社區權利的侵犯，也包括過度旅游對景區和文化遺產造成的傷害。勞動力剝削旅游業可能會在景區引入不道德或不可持續的勞工做法，

163、通過剝削原住民、流動工人和支付低薪或就業歧視來壓榨勞動力資源。特別是在一些發展中國家。以脫貧為目的旅游產業也會壓榨當地勞動力資源，包括少付工資或不尊重勞工權益。表5.1:沿海和海洋旅游的壓力和影響潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 75沿海及海洋旅游壓力影響風險棲息地的物理破壞物理風險在重要棲息地、氣候韌性和生態系統服務的背景下，旅游業的重要風險在于位置選擇(如酒店等不動產)和時間安排(如游船)?；谏鲜鲆蛩氐臎Q策可能會影響有形資產(例如，受天氣影響恢復力下降)，也可能會影響景區的運營(例如景區的長期生存能力和吸引力下降)。經營風險物種入侵及危害經營風險環境質量逐步下降會導致目的地長期價值下降的

164、風險。溫室氣體排放政策風險物理風險經營風險溫室氣體排放是多種風險的來源:政策風險在于應對氣候變化的減排政策收緊；資產面臨極端氣候更加嚴重的物理風險；經營風險源自公眾對于氣候變化的認識逐漸加深。野生動物的物理傷害聲譽風險政策風險2017年，印尼一艘游輪與珊瑚礁相撞，該類事件頻率低、但聲譽影響嚴重。政策和聲譽風險同樣適用于新開發項目(如度假村)建設造成實質性損害。污染聲譽風險政策風險塑料問題依然在環境問題中占據主導地位，因此可能會出現新的立法，在不同的市場進行垃圾管制，此舉措將對運營產生潛在影響。由于公眾對塑料污染的意識仍然較高，因此游客會避開受污染旅游區，由此產生進一步的聲譽風險。采購和消費市場

165、風險聲譽風險隨著消費者對可持續消費意識的提高，因此會選擇其他商家來促進可持續發展。土地掠奪和流離失所 問題聲譽風險無論是在流離失所的背景下，還是在當地抵制旅游開發和過度旅游的背景下，旅游運營對當地社區的負面社會影響的顯著性都存在著聲譽風險。文化影響聲譽風險聲譽風險可能帶來負面影響，但這一問題的實質性小于生計問題。勞動力剝削聲譽風險員工對潛在客戶的不當行為，造成次生風險。表5.2:沿海和海洋旅游影響和實質性概述實質性概述上述影響給金融機構帶來了一系列重大風險，特別是在操作、監管和聲譽風險方面。表14建立在上一節所述信息的基礎上，并總結了這些風險。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 76沿海及海洋旅

166、游可持續融資的標準請參考.附件標準了解更多詳情根據上述各方面影響及其實質性，現提出沿海和海洋旅游行業可持續融資標準（見附件）。如金融機構想避免最差情況、主張改善措施、尋求最佳實踐，本標準清單及相關指標可作為參考。另可參考指南的闡釋，了解這些標準如何幫助滿足可持續藍色經濟金融原則、可持續發展目標以及全球可持續旅游理事會（GSTC）（市場領先的可持續旅游認證框架）提出的要求。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 77沿海及海洋旅游從風險到機遇盡管旅游業面臨著巨大的挑戰，但也擁有創造積極影響的機遇。然而要抓住這些機遇，找到有效的、可擴展的方法來幫助旅游業走向可持續，往往需要創新舉措和風險融資。與此同時，

167、2019新冠大流行的影響也帶來了機會，讓人們停下來重新評估旅游業的發展道路，并努力幫助旅游業整體向更可持續的模式過渡。如旅游業能與利益相關方建立起穩固關系，并堅定遵循可持續發展原則，就有機會提高來自全球各地的游客對環境問題的意識，也能幫助環保事業融資（比如為保護區融資），還能通過刺激地方、區域和國家經濟以支持可持續發展（OECD2020a）?！敖】捣睒s的海洋是全球經濟的基礎，為了應對 氣候變化，阻止水生動物急劇減少，加強糧食安全 和人類健康，以及保護沿海社區的防御能力和生計，藍色投資比以往任何時候都重要。藍色金融對加強沿海社區和海洋國家應對綜合風險的抵御能力至關重要。亞洲開發銀行與我們的成員國

168、 一起投資海洋健康，并為藍色經濟增長創造有利環境。本指南為藍色投資提供當下急需的標準，鞏固投資者的信心，協助建立嚴格和透明的報告規范?！盜ngrid.Van.Wees,.亞洲開發銀行副總裁潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 78沿海及海洋旅游案例研究超越旅游創新挑戰 美洲開發銀行 美洲開發銀行（IDB）的與聯合國世界旅游組織（WTO）合作的 超越旅游創新挑戰（IDB 2020a），旨在識別新的旅游商業模式，為加勒比和中美洲IDB成員國的環境可持續性和勞動力發展引入創新。旅游業在這15個國家的GDP的占比平均為16.4%，占就業的17.9%，因此尤為重要（圖5.4 IDB 2020b）。旅游產業在

169、國家對經濟的貢獻對就業的總貢獻率對國內生產總值的總貢獻率%國家20182019國家20182019巴哈馬50.552.2巴哈馬41.943.3伯利茲38.039.3伯利茲35.937.2巴巴多斯30.733.4牙買加29.731.1牙買加31.432.8巴巴多斯28.530.9多米尼加共和國17.417.3多米尼加共和國16.416.3巴拿馬14.914.7巴拿馬13.813.6洪都拉斯12.812.2哥斯達黎加11.812.0哥斯達黎加11.511.7洪都拉斯12.211.7薩爾瓦多11.111.6薩爾瓦多10.511.0尼加拉瓜10.310.4尼加拉瓜10.110.1特立尼達和多巴哥9.5

170、9.9海地9.58.4海地9.68.6特立尼達和多巴哥7.67.8危地馬拉6.56.5危地馬拉6.26.2圭亞那4.54.7圭亞那4.34.4蘇里南3.62.8蘇里南3.42.6數據來源：世界旅游業理事會圖5.4：旅游產業在15個加勒比國家對經濟的貢獻（IDB 2020b）潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 79沿海及海洋旅游該挑戰賽位于美洲開發銀行的實驗室內，該銀行的創新融資機制對風險的容忍度高于傳統開發銀行貸款，為早期風險投資提供融資，并為其項目提供債務融資。該挑戰賽于2020年7月結束，它從企業中尋找新的商業模式，除了展示創新的方法外，還展示了財務的可持續性，并在后新冠疫情背景下對其國家的

171、經濟、社會和環境發展做出 了 一些貢獻。在挑戰賽中獲勝后，申請者如果已經籌集了50%的共同資金，就可獲得最高50萬美元的捐贈和最高200萬美元的貸款，用來實施其可持續旅游業的創新。成功的申請者包括以藍色經濟為重點的項目，包括綠色鰭片全球中心。該商業平臺最初集中在多米尼加共和國和哥斯達黎加，并將為海洋旅游企業（特別是珊瑚礁周圍的企業）提供支持，以遵守現有的可持續旅游環境標準，并可量化地提高其可持續發展績效（Green Fins 2020）。在其他地方，加勒比自然資源研究所（CANARI）在體驗Nariva 項目取得 了成功，該項目旨在改變特立尼達和多巴哥最大的沿海沼澤-拉姆薩爾保護區納維拉沼澤的

172、生態旅游發展。Nariva通多對中小企業提供培訓和小微金融來造福當地社區。啟示這項挑戰賽為開發性金融如何在支持可持續藍色經濟方面發揮作用提供了參考。對于旅游業，新冠疫情的特殊情況讓金融重新審視一切照常的情景，通過撬動私營部門共同融資，容忍更高風險但更創新方式。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 80總結總結本指南是首份在可持續藍色經濟融資領域，為五個關鍵產業進行投融資的實用框架。它為可持續融資活動提供了基于可持續藍色經濟金融原則的自愿性框架，并為可持續融資的進一步發展和細化奠定了基礎?？沙掷m藍色經濟的從業者、政策制定者和利益相關方均能從中獲益。在遵循可持續藍色經濟金融原則的前提下，本指南指出如何

173、避免最壞情況及主張改善措施，還介紹了當下藍色經濟的最佳可持續實踐，以幫助各界達成可持續發展目標?，F在已有一些可持續框架建立了起來（如可持續發展目標）。本指南制定的框架與現存的各類框架能彼此協同，促進可持續發展目標在2030年前實現。同樣，本指南也希望能支持目前正在制定的其他可持續金融框架，包括歐盟的可持續金融分類方案和自然相關財務披露工作組（TNFD）。從海洋視角出發，為可持續金融在21世紀的進一步發展提供一份建議?！昂Ｑ笫巧?。它維系我們的生命，穩定氣候，為人類帶來豐足與富饒。健康的海洋與每個人息息相關。此外，海洋還是規模巨大的經濟資產，是民生、交通、商業、能源生產的發動機。但今天，海洋

174、的健康受到了損害。要想向可持續的海洋經濟轉型，我們必須使資本轉向 能幫助保護及恢復海洋生態系統的投資。潮向未來 是海洋與可持續金融歷史上重要的一章。本指南基于 可持續藍色經濟金融原則，為原則的理解及實施提供了詳細的指導。是時候做出改變了。要讓地球和人類都 繁榮發展，必須做到有效保護海洋和可持續生產，本指南能為人、自然和經濟的三贏做出貢獻?！盇ndrew.Steer，世界資源研究所總裁兼首席執行官潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 81總結從本指南可以清楚地看出，不僅金融機構需要改變參與海洋相關行業的方式，監管機構和政策制定者也應發揮重要作用，確保全球各個市場制定標準，將最佳實踐的做法發揚光大。如

175、果政府部門能頒布法律法規，對金融機構實施監管，表態支持可持續發展，將能極大推動更多金融機構將可持續發展納入實踐。若干市場已經率先在各個行業里實踐了可持續發展，并提供了有效監管的范例。但在全球范圍內，要量化可持續發展，仍需各方合作協調。因此，可持續藍色經濟的標準、法規和最佳實踐仍需取得國際層面上的協調統一，才能創造一致的、可預料的融資環境。但同時，我們也必須認識到因海洋的多樣性和異質性，不同國家地區的需求和挑戰各異；必須理解最不發達國家和小島嶼發展中國家面臨著獨特復雜的發展挑戰。我們應確保這些國家有機會借藍色經濟的可持續發展機會獲得發展融資，并盡可能促使發展融資的激勵措施向商業融資看齊。這兩個發

176、展方向將能為各利益相關方帶來許多好處。我們也倡議金融機構加強協調統一。我們鼓勵金融機構多在業內分享信息及舉措、呼吁各方關注嚴峻形勢、促進可持續性在市場和利益相關方之間的主流化。金融機構在協助藍色經濟實現可持續方面發揮著領頭作用，金融機構也能幫助同行加深認識，意識到關注可持續發展對核心業務也有極重要的意義。希望本指南能提供一份框架，促進此類協調合作。潮向未來：金融助力海洋可持續復蘇 82參考文獻參考文獻1.本指南簡介 Friends of Ocean Action(2020).The Ocean Finance Handbook:Increasing Finance For a Healthy

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316、i z e p r i v a t e s e c t o r f i n a n c e f o r s u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n t.U N E P F I w o r k s w i t h m o r e t h a n 3 5 0 m e m b e r s b a n k s,i n s u r e r s,a n d i n v e s t o r s a n d o v e r 1 0 0 s u p p o r t i n g i n s t i t u t i o n s t o h e l p c r e a t e

317、a f i n a n c i a l s e c t o r t h a t s e r v e s p e o p l e a n d pUnited Nations Environment Programme Finance Initiative(UNEP FI)is a partnership between UNEP and the global financial sector to mobilize private sector finance for sustainable development.UNEP FI works with more than 350 members

318、banks,insurers,and investorsand over 100 supporting institutions to help create a financial sector that serves people and planet while delivering positive impacts.We aim to inspire,inform and enable financial institutions to improve people s quality of life without compromis-ing that of future generations.By leveraging the UN s role,UNEP FI accelerates sustainable finance.unepfi.orgunepfi.orginfounepfi.org/UNEPFinanceInitiativeUNEP_FIUnited Nations Environment Finance Initiative