1、 本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。裕太微電子股份有限公司 Motorcomm Electronic Technology CO.,LTD.蘇州市高新區科靈路 78 號 4 號樓 201 室 首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（上海市廣東路 689 號）裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明及承諾聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所

2、作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人實際控制人承諾本招股說明書不

3、存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況

4、本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本次公開發行股票 2,000 萬股，占公司發行后總股本的25.00%。本次發行均為新股，不涉及股東公開發售股份。每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 92.00 元 發行日期 2023 年 1 月 30 日 擬上市的證券交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 8,000 萬股 保薦人相關子公司參與戰略配售情況 海通證券安排子公司海通創新證券投資有限公司參與本次發行戰略配售，配售數量為本次公開發行數量的 3.26%，即652,173 股，獲配金額為 59,999,916.00 元。海通創新證券投資有限公司獲得本次配售的

5、股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月。保薦人（主承銷商）海通證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023 年 2 月 3 日 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本重大事項提示僅對需投資者特別關注的公司風險及其他重要事項進行提醒。除重大事項提示外，敬請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。一、特別風險提示一、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一）尚未盈利及最近一（一）尚未盈利及最近一年年存在累計未彌補虧損的風險存在累計未彌補虧損的風險 1、公司在未來短期內可能無法盈利或無法進行

6、利潤分配的風險、公司在未來短期內可能無法盈利或無法進行利潤分配的風險 公司所處的集成電路設計行業是典型的高研發投入領域，前期需要大額的研發投入實現產品的商業化，公司 2017 年成立，成立時間尚短，需要大額研發投入保證技術的積累和產品的開發，因此處于虧損狀態。報告期內，公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-2,748.99 萬元、-4,037.71 萬元、-46.25 萬元及1,532.17 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-3,035.92 萬元、-4,419.36 萬元、-937.06 萬元及 965.28 萬元。截至 2021 年 12 月31 日，公司尚

7、未盈利且存在累計未彌補虧損。公司在 2022 年 1-6 月實現盈利，但由于公司部分產品在 2022 年上半年的量產流片因疫情原因推遲回片，該等產品預計在 2022 年下半年回片后將發生較大流片費用，且公司為加速豐富產品結構，擴大研發人員規模，公司研發費用預計大幅上漲，因此公司預計 2022 年全年仍將小幅虧損。如果公司經營的規模效應無法充分體現，則可能導致公司未來短期內無法盈利或無法進行利潤分配。預計首次公開發行股票并上市后，公司短期內無法進行現金分紅。2、公司在資金狀況、研發投入、業務拓展、人才引進、團隊穩定等方面可、公司在資金狀況、研發投入、業務拓展、人才引進、團隊穩定等方面可能受到限制

8、或存在負面影響能受到限制或存在負面影響 報告期內，公司營運資金依賴于外部融資。如公司無法在未來一定期間內取得盈利或外部融資以維持足夠的營運資金，可能導致公司的研發項目被迫推遲、削減或取消，將對公司業務造成重大不利影響。集成電路設計行業是典型的科技、資金密集型行業，具有資金投入高，研發裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-4 風險大的特點。隨著新產品生產制造工藝標準的提高，流片作為集成電路設計的重要流程之一，其費用亦隨之大幅上漲。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-2,910.99 萬元、387.40 萬元、-13.40 萬元和-4,656.56 萬元，若經營活動產生的現金流量

9、凈額無法得到改善，可能導致公司無法及時向供應商或合作伙伴履約，并對公司業務前景、財務狀況及經營業績構成重大不利影響。公司資金狀況面臨壓力將影響公司員工薪酬的發放和增長，從而影響公司未來人才引進和現有團隊的穩定，可能會阻礙公司研發及商業化目標的實現，并降低公司實施業務戰略的能力。（二二）市場競爭風險）市場競爭風險 全球擁有突出研發實力和規?；\營能力的以太網物理層芯片供應商主要集中在境外，博通、美滿電子和瑞昱三家國際巨頭呈現高度集中的市場競爭格局。與上述行業龍頭相比，公司在市場份額、產品布局、經營規模、盈利能力等方面均存在明顯差距。其中，在市場份額方面，博通、美滿電子和瑞昱三家公司市場份額極高，

10、而公司 2021 年在以太網物理層芯片市場份額僅為 2%，公司市場份額與國際巨頭相比明顯較小，此外，由于客戶在選擇以太網芯片供應商時仍會考慮行業龍頭所帶來的便捷性與可靠性，存在一定程度的慣性和粘性，不會輕易更換芯片供應商，而公司成立時間尚短，導致公司產品在進行市場推廣時處于劣勢，存在被博通、美滿電子和瑞昱等成熟廠商利用其先發優勢擠壓公司市場份額的風險；在產品布局上，國際龍頭企業產品在以太網銅線、光纖兩種傳輸介質上均有完善的產品布局，而公司成立時間尚短，目前產品主要為基于銅線的以太網物理層芯片，且傳輸速率僅涵蓋百兆、千兆，2.5G PHY 產品尚未銷售，10G 速率尚處于技術預研階段，從產品種類

11、上看，國際巨頭已推出了全系列有線通信芯片產品，亦包括上層交換領域產品，公司交換和網卡芯片尚未實現銷售；在經營規模上，博通、美滿電子和瑞昱均屬于集成電路設計國際領先企業，分別位列TrendForce 統計的 2021 年全球十大集成電路設計企業的第三、第七和第八名。這三家企業資金雄厚、技術領先、客戶資源和品牌優勢明顯，極大地影響著以太網物理層芯片行業的發展方向，市場地位突出，而公司尚處于發展起步階段，2021年營業收入僅有 2.54 億人民幣，專利僅有 24 件；在盈利能力方面，2021 年博通、美滿電子和瑞昱的凈利潤分別為 67.36 億美元、-4.21 億美元和 168.53 億臺幣，裕太微

12、電子股份有限公司 招股說明書 1-1-5 而公司尚處于虧損階段。（三三）產品開發風險）產品開發風險 公司專注于高速有線通信芯片的研發、設計和銷售。報告期內，公司的營業收入為 132.62 萬元、1,295.08 萬元、25,408.61 萬元及 19,178.95 萬元，芯片產品的銷售收入占主營業務收入的比例分別為 67.71%、93.08%、98.07%及 99.91%。公司目前主要銷售產品集中在百兆和千兆的產品，車規級芯片仍處于市場開拓期。公司 2.5G PHY 芯片、車載千兆芯片、交換芯片和網卡芯片尚未實現銷售。若公司在研產品市場開拓失敗或者量產失敗，將導致公司產品布局及收入增長受到不利

13、影響。（四）客戶集中度較高的風險（四）客戶集中度較高的風險 報告期內，公司主要通過經銷商銷售芯片產品，與主營業務相關的前五大客戶銷售收入合計占當期主營業務收入的比例分別為 98.92%、67.58%、59.56%和59.88%。報告期內，公司多個客戶向公司采購的產品最終運用到同一企業，公司對該等客戶合計的收入占當期主營業務收入的占比分別為 0.00%、36.99%、43.26%和 55.20%，集中度較高，公司產品受該企業的影響較大，未來如果該企業的經營情況惡化或運用公司產品的計劃下降，將導致公司經營情況存在惡化的風險。未來，如果該等客戶對經營戰略進行調整安排，終止與公司的業務合作，公司與主要

14、客戶合作關系被其他企業替代，公司主要客戶的經營、采購戰略發生較大變化，公司因產品質量等自身原因流失主要客戶，公司主要客戶經營發生不利變化，無法繼續維持與主要客戶的合作關系，公司新客戶開拓成果不及預期，前述情況均將對公司經營產生不利影響。（五）供應商集中度較高的風險（五）供應商集中度較高的風險 公司采用 Fabless 模式經營，供應商包括晶圓制造廠和封裝測試廠，報告期內公司與主要供應商保持穩定的采購關系。由于集成電路行業的特殊性，晶圓廠和封測廠屬于重資產企業而且市場集中度很高。行業內，單一的集成電路設計公司出于工藝穩定性和批量采購成本優勢等方面的考慮，往往僅選擇個別晶圓廠和封測廠進行合作，因此

15、受到公司目前規模的制約，公司的供應商呈現較為集中狀態。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-6 報告期內，公司向前五大供應商合計采購的金額占同期采購金額的比例分別為 100.00%、100.00%、99.92%及 99.80%，占比較高。同時，公司報告期內向中芯國際采購金額占當期采購總額的比例分別為 24.70%、74.36%、61.71%及64.01%，向中芯國際采購晶圓及光罩金額占各期公司晶圓及光罩采購總額的比例達到 27.75%、97.45%、99.34%和 99.11%，集中度極高，且公司未與中芯國際簽訂產能保證協議，未來若包括中芯國際在內的公司主要供應商業務經營發生不利變化、產

16、能受限或合作關系緊張，可能導致公司在供應商處的產品流片推遲或供應商不能足量及時出貨，對公司生產經營產生不利影響。（六）募集資金投資項目未能實現預期經濟效益風險（六）募集資金投資項目未能實現預期經濟效益風險 本次募集資金投資項目的論證和研究均系基于當前市場環境、技術能力和發展趨勢等因素作出的。本次募集資金投資項目的建設期為 4-5 年，在項目實際實施的過程中，可能會面臨整體經濟形勢、行業市場環境、技術革新等不確定因素，以及在研發過程中未能實現關鍵技術的突破，或研發的產品性能無法達到預期，將會對公司募集資金投資項目的實施帶來不利影響。公司擬使用本次募集資金在五年投入車載以太網芯片開發與產業化項目、

17、網通以太網芯片開發與產業化項目、研發中心建設項目共 95,000.00 萬元并補充流動資金 35,000.00 萬元。報告期內，公司研發投入分別為 1,957.97 萬元、3,211.31萬元、6,626.74 萬元及 5,438.96 萬元，未來隨著募投項目的開展，研發支出將大幅上升，如公司在新增研發項目、研發人員管理跟進不及時，存在大額的新增研發支出導致公司研發效率下降的風險。其中，公司擬在五年使用募集資金投入車載以太網芯片 29,000.00 萬元，但報告期內公司車規級芯片收入合計僅為 279.48萬元，車規產品收入規模較小，未來可能存在因研發產品無法通過驗證、下游車載行業發展不及預期、

18、行業競爭激烈等因素使車載研發產品銷售無法達到預期的情形，從而對公司經營帶來不利影響。二、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況二、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況（一）財務報告審計基準日后主要經營狀況（一）財務報告審計基準日后主要經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。財務報告審計截止日至本招股說明書簽署之日，公司各項業務正常開展，采購及銷售情況未發生重大變化，裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-7 經營情況良好，公司的經營模式、業務情況、銷售規模、供應商情況以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。（二）財務報告審計基準日后

19、主要財務信息（二）財務報告審計基準日后主要財務信息 立信會計師事務所（特殊普通合伙）對公司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司資產負債表、2022 年 1-9 月的合并及母公司利潤表、2022 年 1-9 月的合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告（信會師報字2022第 ZA16006 號）。根據經審閱的財務數據，公司主要財務情況如下：1、2022 年年 1-9 月主要財務數據月主要財務數據 單位：萬元 項目項目 2022 年年 9 月月 30 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 變動比例變動比例 資產總額 54,155.96 55,301.17

20、-2.07%負債總額 24,678.08 27,570.18-10.49%歸屬于母公司所有者權益 29,477.88 27,730.99 6.30%2022 年 9 月 30 日，公司歸屬于母公司所有者權益 29,477.88 萬元，較 2021年末小幅上升；資產總額與負債總額分別為 54,155.96 萬元及 24,678.08 萬元，較2021 年末小幅下降。公司資產負債構成中負債降低較多，主要系退回預收款項。單位：萬元 項目項目 2022 年年 9 月月 30 日日/2022 年年 1-9 月月 2021 年年 9 月月 30 日日/2021 年年 1-9 月月 變動比例變動比例 營業收

21、入 29,944.79 14,182.35 111.14%歸屬于母公司股東的凈利潤 761.78-586.48 229.89%非經常性損益合計 940.62 389.19 141.69%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤-178.85-975.66 81.67%經營活動產生的現金流量凈額-2,990.75-9,018.78 66.84%投資活動產生的現金流量凈額 1,359.95-14,809.32 109.18%籌資活動產生的現金流量凈額-519.16 21,694.96-102.39%現金及現金等價物凈增加額-2,146.24-2,133.46-0.60%注：變動比例=（當期值-上

22、期值）/上期項目絕對值 2022 年 1-9 月，公司營業收入為 29,944.79 萬元，經營業績保持持續增長，同比增長 111.14%，增速較快，主要來自于客戶需求的持續增長及 2021 年下半年推出的新產品陸續被大規模采購。歸屬于母公司股東的凈利潤為 761.78 萬元，裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-8 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-178.85 萬元，扣除非經常性損益后虧損規模大幅收窄。2022 年 1-9 月，公司經營活動產生的現金流量凈額為-2,990.75 萬元，較上年同期減少凈流出 6,028.04 萬元，主要系公司業務規模持續擴大所致。投資活動產

23、生的現金流量凈額為 1,359.95 萬元，主要系公司當期贖回了多筆理財產品?；I資活動產生的現金流量凈額為-519.16 萬元，去年同期進行股權融資導致該項目金額較高。2、2022 年年 7-9 月主要財務數據月主要財務數據 公司 2022 年 7-9 月的主要財務數據與上年度同期比較情況如下表所示：單位：萬元 項目項目 2022 年年 7-9 月月 2021 年年 7-9 月月 變動比例變動比例 營業收入 10,765.85 7,163.87 50.28%歸屬于母公司股東的凈利潤-770.39 869.77-188.57%非經常性損益合計 373.74 75.03 398.12%扣除非經常性

24、損益后歸屬于母公司股東的凈利潤-1,144.13 794.75-243.96%經營活動產生的現金流量凈額 1,665.82-6,403.05 126.02%投資活動產生的現金流量凈額-2,046.75-11,583.01 82.33%籌資活動產生的現金流量凈額-288.13 21,800.32-101.32%現金及現金等價物凈增加額-667.73 3,813.94-117.51%注：變動比例=（當期值-上期值）/上期項目絕對值 2022 年 7-9 月，公司歸屬于母公司股東的凈利潤有所下降，主要系公司當期多款新產品量產回片、IP 攤銷及擴展研發人員規模導致當期研發費用大幅提高所致。2022 年

25、 7-9 月，公司經營活動產生的現金流量凈額為 1,665.82 萬元，主要系公司業務規模持續擴大所致，去年同期發生大量晶圓和封裝測試采購導致該項目為負。投資活動產生的現金流量凈額為-2,046.75 萬元，較去年同期變動較大，主要系購買與贖回理財產品有關?；I資活動產生的現金流量凈額為-288.13 萬元，去年同期主要系進行股權融資取得資金導致該項目金額較大。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-9（三）（三）2022 年業績預計情況年業績預計情況 公司的財務報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日。經公司初步測算，預計2022 年主要經營業績情況如下：單位：萬元 項目項目 20

26、22 年年 2021 年年 變動比例變動比例 營業收入 40,044.79 42,054.79 25,408.61 57.60%65.51%歸屬于母公司股東的凈利潤-208.92 647.00-46.25-351.73%1,498.99%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤-1,227.84 -371.92-937.06-31.03%60.31%注：變動比例=（當期值-上期值）/上期項目絕對值 上述 2022 年預計財務數據為公司初步測算數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。2022 年，預計營業收入金額為 40,044.79 萬元至 42,054.79 萬元，同比增長57.60

27、%至 65.51%。主要系客戶需求保持增長，2021 年下半年推出的新產品銷量穩步提升。公司產品結構與銷售模式不存在重大變化。2022 年，預計歸屬于母公司股東的凈利潤金額為-208.92萬元至 647.00萬元，扣除非經常性損益外歸屬于母公司股東的凈利潤金額為-1,227.84 萬元至-371.92萬元，全年仍有可能小幅虧損，主要系公司發生大額流片費用，且研發人員規模上升所致。綜上所述，公司經營情況良好，不存在異常變化。公司財務報告審計基準日后具體信息參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“二十一、財務報告審計截止日后的主要財務信息”。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-

28、1-10 目目 錄錄 聲明及承諾聲明及承諾.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、特別風險提示.3 二、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況.6 目目 錄錄.10 第一節第一節 釋義釋義.15 一、基本術語.15 二、專業術語.18 第二節第二節 概概 覽覽.22 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.22 二、本次發行概況.22 三、發行人主要財務數據及財務指標.24 四、發行人主營業務經營情況.24 五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.25 六、發行人選擇的具體上市標準.28 七、發行人符合科創板行業領域以及科創屬性要求.28 八

29、、發行人公司治理特殊安排等重要事項.29 九、募集資金用途.29 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.30 一、本次發行的基本情況.30 二、本次發行的有關當事人.31 三、發行人與本次發行中介機構的關系.32 四、與本次發行上市有關的重要日期.32 五、本次戰略配售情況.32 第四節第四節 風險因素風險因素.34 一、技術風險.34 二、經營風險.35 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-11 三、管理風險.38 四、財務風險.38 五、募集資金投資項目風險.39 六、發行失敗風險.40 七、尚未盈利及最近一年存在累計未彌補虧損的風險.40 八、國際貿易摩擦風險.41 第五節第五

30、節 發行人基發行人基本情況本情況.43 一、發行人概況.43 二、發行人的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況.43 三、發行人的股權結構.59 四、發行人的控股和參股公司情況.59 五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基本情況.64 六、發行人股本情況.73 七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況.85 八、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的協議情況.91 九、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年的變動情況.92 十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.93 十一、

31、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況.94 十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.95 十三、發行人員工股權激勵及相關安排情況.97 十四、發行人員工及其社會保障情況.101 第六節第六節 業務與技術業務與技術.104 一、公司主營業務及主要產品和服務情況.104 二、發行人所處行業基本情況及競爭狀況.121 三、發行人銷售情況和主要客戶.163 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-12 四、發行人原材料采購和主要供應商情況.167 五、對主要業務有重大影響的主要固定資產、無形資產等資源要素情況 169 六、公司核心技術情況.172

32、 七、發行人境外經營情況.186 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.187 一、公司治理結構概述.187 二、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.187 三、發行人內部控制情況.189 四、發行人報告期內違法違規行為情況.190 五、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.190 六、面向市場獨立持續經營的能力情況.190 七、同業競爭.192 八、關聯方和關聯關系.193 九、關聯交易情況.200 十、為減少關聯交易而采取的措施.206 十一、關聯交易決策的執行情況.207 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.2

33、08 一、注冊會計師審計意見.208 二、經審計的財務報表.208 三、財務報表的編制基礎及合并報表范圍.213 四、關鍵審計事項及與財務信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.214 五、產品（或服務）特點、業務模式、行業競爭程度、外部市場環境等影響因素及其變化趨勢，以及其對未來盈利（經營）能力或財務狀況可能產生的具體影響或風險.215 六、報告期內采用的重要會計政策和會計估計.217 七、適用稅率及享受的主要稅收優惠政策.228 八、分部信息.231 九、非經常性損益.231 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-13 十、主要財務指標.232 十一、經營成果分析.235 十二、財

34、務狀況分析.263 十三、所有者權益.288 十四、現金流量分析.289 十五、資本性支出分析.293 十六、持續經營能力分析.293 十七、重大資產業務重組或股權收購合并情況.294 十八、期后事項、或有事項、其他重要事項及重大擔保、訴訟事項.294 十九、盈利預測.294 二十、未來可實現盈利情況.294 二十一、財務報告審計截止日后的主要財務信息.300 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.305 一、募集資金運用概況.305 二、募集資金投資項目的可行性分析.306 三、募集資金運用的具體情況.308 四、募集資金投資方向的說明.315 五、募集資金運用

35、對財務狀況和經營成果的影響.316 六、公司制定的戰略規劃.316 第十節第十節 投資者保護投資者保護.320 一、投資者關系的主要安排.320 二、股利分配政策.321 三、發行前滾存利潤的安排.323 四、股東投票機制的建立情況.324 五、相關機構及人員作出的重要承諾及其履行情況.325 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.350 一、重大合同.350 二、對外擔保.352 三、重大訴訟或仲裁事項.352 四、公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員最近 3 年涉及行政處罰、裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-14 被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況.353

36、五、控股股東及實際控制人報告期內是否存在重大違法行為.353 第十二節第十二節 聲明聲明.354 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明（一）.354 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明（二）.355 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明（三）.356 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.357 三、保薦機構（主承銷商）聲明（一）.358 三、保薦機構（主承銷商）聲明（二）.359 四、發行人律師聲明.360 五、審計機構聲明.361 六、承擔評估業務的資產評估機構聲明.362 七、承擔驗資業務的機構聲明.363 八、承擔驗資復核業務的機構聲明.364 第十三節第十三節 附件

37、附件.365 一、本招股說明書附件.365 二、查閱時間和地點.365 附表一：專利.366 附表二：集成電路布圖設計.368 附表三：商標.371 附表四：域名.373 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-15 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、基本術語一、基本術語 發行人、公司、本公司、裕太微、股份公司 指 裕太微電子股份有限公司 裕太有限 指 蘇州裕太微電子有限公司，曾用名“蘇州裕太車通電子科技有限公司”，系發行人前身 裕太微上海分公司 指 裕太微電子股份有限公司上海分公司，系發行人分公司 裕太微深圳分公司 指 裕太微電子股

38、份有限公司深圳分公司，系發行人分公司 成都裕太 指 成都裕太微電子有限公司，系發行人全資子公司 上海裕太 指 裕太微（上海）電子有限公司，系發行人全資子公司 昂磬微 指 上海昂磬微電子科技有限公司，系發行人全資子公司 新加坡裕太 指 裕太微科技（新加坡）有限公司，系發行人全資子公司 上海申崢 指 上海申崢信息技術有限公司，系發行人報告期內轉讓的子公司 瑞啟通 指 蘇州瑞啟通企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人持股平臺 嘉林禾 指 蘇州嘉林禾企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人持股平臺 承暉嘉 指 蘇州承暉嘉企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人持股平臺 晟禾嘉 指 蘇州晟禾嘉企業管理合伙企

39、業（有限合伙），系發行人持股平臺 哈勃科技 指 哈勃科技創業投資有限公司，系發行人機構股東 鼎福投資 指 平潭鼎福投資管理有限公司，系發行人機構股東 元禾璞華 指 江蘇疌泉元禾璞華股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 匯琪創投 指 蘇州匯琪創業投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 高創投資 指 蘇州高新創業投資集團有限公司，系匯琪創投的有限合伙人 高創融享 指 蘇州高新創業投資集團融享投資管理有限公司，系匯琪創投的執行事務合伙人 光谷烽火 指 武漢光谷烽火產業投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 中移基金 指 中移股權基金（河北雄安）合伙企業（有限合伙），系發行人機構

40、股東 正軒投資 指 深圳市正軒投資有限公司，系發行人機構股東 上海璇立 指 上海璇立企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 諾瓦星云 指 西安諾瓦星云科技股份有限公司，系發行人機構股東及客戶 聚源鑄芯 指 蘇州聚源鑄芯創業投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 喬貝京宸 指 菏澤喬貝京宸創業投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-16 海望基金 指 上海浦東海望集成電路產業私募基金合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 小米基金 指 湖北小米長江產業基金合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 匯川技術 指 深圳市匯川技術股份有限公司，

41、系發行人機構股東 航投觀睿致賽 指 青島航投觀睿致賽投資中心（有限合伙），系發行人機構股東 沃賦創投 指 南通沃賦創業投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 天創和鑫 指 天津天創和鑫股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 高創創投 指 蘇州科技城高創創業投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構股東 啟鷺投資 指 啟鷺（廈門）股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人機構 股東 金風投資 指 金風投資控股有限公司，系發行人前機構股東 塔羅思 指 馬鞍山市塔羅思企業管理合伙企業（普通合伙），系發行人前股東 關系密切的家庭成員 指 配偶、年滿 18 周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、

42、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母 C&S 指 Communication&Systems Group 的英文縮寫，德國 C&S 實驗室是測試車載芯片能否實現互聯互通和網絡兼容的行業標桿性權威認證機構 IEEE 指 Institute of Electrical and Electronics Engineers 的英文縮寫，電氣與電子工程師協會 Ethernet Alliance 指 以太網聯盟 IDC 指 International Data Corporation，國際數據公司 IHS Markit 指 一家全球性行業分析公司 IC Insights 指 國外知名的半導體行

43、業研究機構 OPEN 聯盟 指 One-pair Ethernet Alliance，旨在推動基于以太網車載連接的廣泛應用的非盈利性行業聯盟 ?？低?指 杭州?？低晹底旨夹g股份有限公司及其關聯公司 烽火通信 指 烽火通信科技股份有限公司及其關聯公司 大華股份 指 浙江大華技術股份有限公司及其關聯公司 盛科通信 指 蘇州盛科通信股份有限公司及其關聯公司 智芯微 指 北京智芯微電子科技有限公司 北京物芯 指 北京物芯科技有限責任公司 德賽西威 指 惠州市德賽西威汽車電子股份有限公司 恩智浦 指 恩智浦半導體公司 普聯 指 普聯技術有限公司及其關聯公司 新華三 指 新華三技術有限公司及其關聯公司

44、 亞銳電子 指 亞銳電子科技有限公司 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-17 覓幽電子 指 上海覓幽靜柏電子科技有限公司 隆芯科技 指 上海隆芯科技有限公司 融匯微電子 指 天津融匯微電子技術有限公司 上海紫矽 指 上海紫矽信息技術有限公司 永佳振華 指 深圳市永佳振華科技有限公司 中電港 指 深圳中電港技術股份有限公司 明夷電子 指 成都明夷電子科技有限公司 上海諾行 指 上海諾行信息技術有限公司 芯斐電子 指 深圳市芯斐電子有限公司 青志科技 指 江蘇青志科技有限公司 承芯科技 指 成都承芯科技有限公司 庫融科技 指 上海庫融信息科技有限公司 上海南天 指 上海南天實業有限公司

45、深圳駿龍 指 深圳市駿龍電子有限公司 中國信通院 指 中國信息通訊研究院 中芯國際 指 中芯國際集成電路制造有限公司及其關聯公司，系發行人供應商 臺積電 指 臺灣積體電路制造股份有限公司（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.,Ltd.）及其關聯方，臺灣證券交易所主板上市公司，全球知名的專業集成電路制造公司，系發行人供應商 長電科技 指 江蘇長電科技股份有限公司及其關聯公司，系發行人供應商 芯原股份 指 芯原微電子（上海）股份有限公司 上海偉測 指 上海偉測半導體科技股份有限公司 義和電子 指 上海義和電子科技有限公司 甬矽電子 指 甬矽電子（寧波）股份有

46、限公司 日月光 指 日月光半導體（昆山）有限公司 倍服電子 指 上海倍服電子科技有限公司 晶測電子 指 晶測電子科技（上海）有限公司 中安消防 指 上海中安消防安全工程有限公司 信而泰 指 北京信而泰科技股份有限公司 土坡文化 指 上海市土坡文化傳播有限公司 柯索壓縮機 指 柯索壓縮機（上海）有限公司 安謀科技 指 安謀科技（中國）有限公司 高通 指 Qualcomm Technologies Inc 博通 指 Broadcom Corporation 美滿電子 指 Marvell Technology Group Ltd.裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-18 Aquantia 指

47、 Aquantia Corp.，多千兆級以太網連接技術領導廠商，2019 年被美滿電子收購 瑞昱 指 瑞昱半導體股份有限公司 景略半導體 指 景略半導體（上海）有限公司 微芯 指 Microchip Technology Inc.德州儀器 指 Texas Instruments 思瑞浦 指 思瑞浦微電子科技（蘇州）股份有限公司 翱捷科技 指 翱捷科技股份有限公司 圣邦股份 指 圣邦微電子（北京）股份有限公司 華理工研院 指 華東理工大學蘇州工業技術研究院 公司章程、章程 指 裕太微電子股份有限公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 上海證券交

48、易所科創板股票上市規則 本次發行 指 公司首次公開發行股票并在科創板上市的行為 A 股 指 每股面值為 1 元的人民幣普通股 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 財政部 指 中華人民共和國財政部 證監會 指 中國證券監督管理委員會 國家統計局 指 中華人民共和國國家統計局 上交所 指 上海證券交易所 保薦機構、保薦人、主承銷商、海通證券 指 海通證券股份有限公司 發行人會計師、立信會計師、審計機構 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、方達律師 指 上海市方達律師事務所 銀信評估 指 銀信

49、資產評估有限公司 元、千元、萬元 指 如無特別說明，指人民幣元、千元、萬元 報告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月 二、專業術語二、專業術語 以太網 指 以太網（英文：Ethernet）以太網是一種計算機局域網技術?；?IEEE 802.3 標準制定，它規定了包括物理層的連線、電子信號和介質訪問層協議的內容。以太網是目前應用最普遍的局域網技術 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-19 LAN 指 Local Area Network 的英文縮寫，即局域網 WLAN 指 Wireless Local Area Network 的英文縮寫，即

50、無線局域網 交換機 指 交換機（英文：Switch）是一種用于電信號轉發的網絡設備?；谝蕴W進行數據傳輸的多端口網絡設備，每個端口都可以連接到主機或網絡節點，主要功能就是根據接收到數據幀中的硬件地址，把數據轉發到目的主機或網絡節點 路由器 指 路由器（Router）是連接因特網中各局域網、廣域網的設備，它會根據信道的情況自動選擇和設定路由，以最佳路徑按前后順序發送信號。路由器已經廣泛應用于各行各業，各種不同檔次的產品已成為實現各種骨干網內部連接、骨干網間互聯和骨干網與互聯網互聯互通業務的主力軍 無線 AP 指 無線 AP（Access Point）是一個無線網絡的接入點，俗稱“熱點”。主要有

51、路由交換接入一體設備和純接入點設備，一體設備執行接入和路由工作，純接入設備只負責無線客戶端的接入 數據中心 指 互聯網絡的基礎設施，主要為用戶提供服務器的托管、租用、運維、帶寬租賃等基礎服務以及網絡入侵檢測、安全防護、內容加速、網絡接入等增值服務 以太網聯盟 指 Ethernet Alliance，微軟、谷歌等國際知名互聯網公司成立的聯盟，旨在推進以太網技術的升級與應用 OSI 指 Open System Interconnection 的英文縮寫，即開放式系統互聯 PHY、以太網物理層芯片、以太網收發器 指 操作 OSI 模型物理層的芯片，用于連接數據鏈路層的設備（MAC）到物理媒介 MAC

52、 指 Media Access Control，媒體介入控制層，屬于 OSI 模型中數據鏈路層下層子層 IC、集成電路 指 Integrated Circuit，簡稱 IC，即集成電路，是采用一定的工藝，將一個電路中所需的晶體管、二極管、電阻、電容和電感等元件及布線連在一起，制作在一小塊或幾小塊半導體晶片或介質基片上，然后封裝在一個管殼內，成為具有所需電路功能的微型結構 晶圓 指 制造半導體晶體管或集成電路的襯底，可加工制作成各種電路元件結構，而成為有特定電性功能的集成電路產品，通常指做完電路加工后的成品晶圓，其尺寸分為 6 英寸、8 英寸、12 英寸等 測試 指 芯片電路晶圓測試、成品測試、

53、可靠性試驗和失效分析等工作 封裝 指 把從晶圓上切割下來的裸片用導線及多種連接方式引出管腳，并固定包裝成為可使用的芯片成品的過程。芯片封裝不僅為集成電路提供了與外部的電氣連接，也對其進行物理保護，使芯片具備正常的功能和可靠性 AEC-Q100 指 AEC（Automotive Electronics Council）是由克萊斯勒、福特和通用汽車為建立一套通用的零件資質及質量系統標準而設立的汽車電子協會，目前由主要汽車制造商與美國的主要部件制造商共同組成。為提高車載電子的穩定性和標準化，AEC 建立了 AEC-Q 系列汽車車載電子零部件測試標準，AEC-Q100 為車載應用的集成電路產品應力測試

54、標準 ADC/DAC 指 Analog-to-Digital Converter/Digital-to-Analog Converter 的英文縮寫，即數/模轉換器，是將連續變化的模擬信號轉換為離散的數字信號或實現逆向過程的器件 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-20 SerDes 指 SERializer/DESerializer，即高速串并收發器（串行器）/（解串器），是一種芯片間高速數據通信的技術 PLL 指 Phase Locked Loop 的英文縮寫，即鎖相環 AFE 指 Analog Front End 的英文縮寫，模擬前端。用于處理信號源過來的模擬信號，并將處理完的信

55、號轉換成數字信號送往后續數字電路進行處理。應用領域的不同，包含的功能模塊也不同，一般包含模擬信號放大，信號調理和模數轉換電路等 DSP 指 Digital Signal Processing 的英文縮寫，數字信號處理。指利用計算機或專用處理設備，以數字形式對信號進行采集、變換、濾波、估值、增強、壓縮、識別等處理，以得到符合需要的信號形式 IP 指 Intellectual Property，即知識產權，為權利人對其智力勞動所創作的成果和經營活動中的標記、信譽所依法享有的專有權利；在本招股說明書中，半導體 IP 指已驗證的、可重復利用的、具有某種確定功能的集成電路模塊 IDM 指 Integra

56、ted Design and Manufacture，即垂直整合制造，是指集芯片設計、制造、封裝、測試、銷售等多個產業鏈環節于一身的一種經營模式 Fabless 指 無晶圓廠的集成電路企業經營模式，采用該模式的廠商僅進行芯片的設計、研發、應用和銷售，而將晶圓制造、封裝和測試外包給專業的晶圓代工、封裝和測試廠商 5G 指 第五代移動通信技術（5th Generation Mobile Networks 或 5th Generation Wireless Systems、5th-Generation，簡稱 5G 或 5G 技術），是最新一代蜂窩移動通信技術 WiFi 指 一個創建于 IEEE 80

57、2.11 標準的無線局域網技術 WiFi6 指 WiFi 6（原稱：IEEE 802.11.ax）即第六代無線網絡技術 IPv6 指 Internet Protocol Version 6，是國際互聯網工程任務組（IETF）設計的用于替代 IPv4 的下一代 IP 協議 TSN 指 Time Sensitive Network，即時間敏感網絡技術，是新一代工業以太網技術，具備符合標準的以太網架構，具有精準的流量調度能力，是下一代工業網絡承載技術的重要演進方向之一 MPW 指 多項目晶圓（Multi Project Wafer），將多個使用相同工藝的集成電路設計放在同一晶圓片上流片，制造完成后，

58、每個設計可以得到數十片芯片樣品 流片 指 為了驗證集成電路設計是否成功，必須進行流片，即從一個電路圖到一塊芯片，檢驗每一個工藝步驟是否可行，檢驗電路是否具備所需要的性能和功能。如果流片成功，就可以大規模地制造芯片；反之，則需找出其中的原因，并進行相應的優化設計；上述過程一般稱之為工程流片；在工程流片成功后進行的大規模批量生產則稱之為量產流片 端口速率 指 以太網物理層芯片的每個端口每秒鐘傳輸的最大 bit 數量，對于基于銅雙絞線的以太網物理層芯片，目前常見的速率10M、100M、1000M、2.5G、5G、10G 等 OABR 指 OPEN Alliance BroadR-Reach 的英文縮

59、寫，由于博通的BroadR-Reach 的物理層技術已經由單線對以太網聯盟（One-pair Ethernet Alliance,OPEN）標準化，因此車載以太網也被稱為 OABR 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-21 ADAS 指 Advanced Driving Assistance System 的英文縮寫，即高級駕駛輔助系統，利用安裝在車上的各式各樣傳感器（毫米波雷達、激光雷達、單雙目攝像頭以及衛星導航），在汽車行駛過程中隨時來感應周圍的環境，收集數據，進行靜態、動態物體的辨識、偵測與追蹤，并結合導航地圖數據，進行系統的運算與分析，從而預先讓駕駛者察覺到可能發生的危險，有效

60、增加汽車駕駛的舒適性和安全性 CAN 指 Controller Area Network 的英文縮寫，即控制器局域網絡，是國際上應用最廣泛的現場總線之一 LIN 指 Local Interconnect Network 的英文縮寫，LIN 總線是針對汽車分布式電子系統而定義的一種低成本的串行通訊網絡，是對 CAN 等其它汽車多路網絡的一種補充，適用于對網絡的帶寬、性能或容錯功能沒有過高要求的應用 ESD 指 Electrostatic Discharge 的英文縮寫，指靜電釋放 ZB 指 Zettabyte 的英文縮寫，代表十萬億億字節 注：本招股說明書所涉數據的尾數差異或不符系四舍五入所致。

61、裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-22 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 裕太微電子股份有限公司 有限公司成立日期 2017 年 1 月 25 日 注冊資本 6,000.00 萬元 法定代表人 歐陽宇飛 注冊地址 蘇州市高新區科靈路 78 號4 號樓 201 室 主要生產經營地 上海市浦東新區盛榮路388 弄 18 號樓 控股股東 無 實際控制人 歐陽宇飛、史清 行業分類 C39

62、計算機、通信和其他電子設備制造業 在 其 他 交 易 場 所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 海通證券股份有限公司 主承銷商 海通證券股份有限公司 發行人律師 上海市方達律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 銀信資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 2,000.00 萬股 占發行后總股本比例 25.00%其中：發行新股數量 2,000.00 萬股 占發行后總

63、股本比例 25.00%股東公開發售股份數量 無 占發行后總股本比例 無 發行后總股本 8,000.00 萬股 每股發行價格 92.00 元 發行市盈率 不適用 發行前每股凈資產 4.98 元（按照 2022 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益-0.16 元（按照 2021 年 12 月 31 日經審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 24.63 元（按照 2022 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）裕太微電子股份有限

64、公司 招股說明書 1-1-23 發行后每股收益-0.12 元（按照 2021 年 12 月 31 日經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市凈率 3.74 倍（按照本次發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象和已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板股票交易的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律、法規、規范性文件規定的其他投資者（國家法律法規和

65、規范性文件禁止參與者除外）承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份的股東名稱 不適用 發行費用的分攤原則 本次發行的保薦費用、承銷費用、律師費用、審計及驗資費用、用于本次發行的信息披露費用、發行手續費用等其他發行費用由發行人承擔 募集資金總額 184,000.00 萬元 募集資金凈額 167,169.98 萬元 募投資金投資項目 車載以太網芯片開發與產業化項目 網通以太網芯片開發與產業化項目 研發中心建設項目 補充流動資金項目 發行費用 保薦承銷費用 14,720.00 萬元 會計師費用 1,033.96 萬元 律師費用 666.00 萬元 用于本次發行的信息披露費用 316.04 萬元 發行手續費

66、用 94.02 萬元 總計 16,830.02 萬元 注：上述各項費用均不含增值稅；前次披露的發行手續費為 52.22萬元，差異系本次發行的印花稅 41.80 萬元，除前述調整外，發行費用不存在其他調整情況。（二）本次發行上市的重要日（二）本次發行上市的重要日期期 刊登初步詢價公告日期 2023 年 1 月 13 日 初步詢價日期 2023 年 1 月 18 日 刊登發行公告日期 2023 年 1 月 20 日 申購日期 2023 年 1 月 30 日 繳款日期 2023 年 2 月 1 日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在上海證券交易所科創板上市 裕太微電子股份有限公司 招股

67、說明書 1-1-24 三、發行人主要財務數據及財務指標三、發行人主要財務數據及財務指標 項目項目 2022 年年 6 月月末末/2022 年年 1-6 月月 2021 年末年末/2021 年度年度 2020 年末年末/2020 年度年度 2019 年末年末/2019 年度年度 資產總額（萬元）49,290.48 55,301.17 15,870.49 6,750.02 歸屬于母公司所有者權益（萬元）29,878.07 27,730.99 5,431.10 5,990.94 資產負債率（母公司）39.04%48.21%59.25%8.90%營業收入（萬元）19,178.95 25,408.61

68、1,295.08 132.62 凈利潤（萬元）1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）965.28-937.06-4,419.36-3,035.92 基本每股收益（元）0.26-0.01 不適用 不適用 稀釋每股收益（元）0.26-0.01 不適用 不適用 加權平均凈資產收益率（%）5.32-0.36-75.35-66.13 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-4,656.56-13.40 387.40-2,910.9

69、9 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例（%）28.36 26.08 247.96 1476.35 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況（一）公司概述（一）公司概述 裕太微專注于高速有線通信芯片的研發、設計和銷售。自成立以來，公司始終堅持“市場導向、技術驅動”的發展戰略，以實現通信芯片產品的高可靠性、高穩定性和國產化為目標，以以太網物理層芯片作為市場切入點，不斷推出系列芯片產品，是中國大陸極少數擁有自主知識產權并實現大規模銷售的以太網物理層芯片供應商。公司產品應用范圍涵蓋信息通訊、汽車電子、消費電子、監控設備、工業控制等眾多市場領域，目前已有商規級、工規級、車規級等不同性

70、能等級，以及百兆、千兆等不同傳輸速率和不同端口數量的產品組合可供銷售，可滿足不同終端客戶各種場合的應用需求。報告期內，公司營業收入分產品情況如下表所示：裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-25 單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務收入 芯片產品 工規級 千兆 11,211.30 58.46%12,984.86 51.10%528.45 40.80%-百兆 940.49 4.90%1,287.78 5.07%128.37 9.

71、91%4.09 3.09%商規級 千兆 4,504.73 23.49%5,439.52 21.41%122.37 9.45%0.23 0.17%百兆 712.82 3.72%3,388.01 13.33%311.58 24.06%26.93 20.31%車規級 百兆 181.26 0.95%98.22 0.39%0.11 0.01%-晶圓 668.53 3.49%1,206.37 4.75%114.65 8.85%58.55 44.15%其他收入 16.28 0.08%480.33 1.89%89.56 6.92%42.82 32.29%小計小計 18,235.41 95.08%24,885.

72、10 97.94%1,295.08 100.00%132.62 100.00%其他業務收入 943.53 4.92%523.52 2.06%-合計合計 19,178.95 100.00%25,408.61 100.00%1,295.08 100.00%132.62 100.00%（二二）公司的行業地位）公司的行業地位 以太網物理層芯片是數據通訊中有線傳輸的重要基礎芯片之一，全球擁有突出研發實力和規?；\營能力的以太網物理層芯片供應商主要集中在境外，美國博通、美滿電子和中國臺灣瑞昱三家國際巨頭呈現高度集中的市場競爭格局。公司是境內極少數實現多速率、多端口以太網物理層芯片大規模銷售的企業，產品已成

73、功進入普聯、諾瓦星云、盛科通信、新華三、?？低?、匯川技術、大華股份、烽火通信等知名客戶供應鏈體系，打入被國際巨頭長期主導的市場。根據中國汽車技術研究中心有限公司的研究報告，在車載以太網物理層芯片細分領域，公司是境內首家通過 OPEN Alliance IOP 認證的企業，自主研發的車載百兆以太網物理層芯片瞄準目前新興的車載以太網市場，已通過 AEC-Q100 Grade 1 車規認證，陸續進入德賽西威等國內知名汽車配套設施供應商進行測試并實現小批量銷售，未來有望在新能源汽車智能化的趨勢下逐步得到大規模應用。五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略五、發行人技術先進性、研發技術

74、產業化情況以及未來發展戰略（一）技術先進性（一）技術先進性 以太網物理層芯片是一個復雜的數?；旌闲酒到y，芯片中包含高性能裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-26 SerDes、高性能 ADC/DAC、高精度 PLL 等 AFE 設計，同時也包括濾波算法和信號恢復等 DSP 設計，芯片研發需要深厚的數字、模擬、算法全方位的技術經驗以及完整產品設計團隊互相高效配合。經過技術與人才的不斷積累，公司已形成高性能 SerDes 技術、高性能 ADC/DAC 設計技術、低抖動鎖相環技術、高速數字均衡器和回聲抵消器技術等 10 項應用于以太網物理層芯片的核心技術。作為通信系統級芯片，以上技術并不追

75、求單個模塊的極致性能，而是要在滿足總體目標性能的前提下，將指標合理分解到每個模塊，選擇每個模塊性能和功耗、面積之間最優的折衷，才能做出市場上具有競爭力的產品?；谙冗M的 AFE技術和 DSP 技術，公司研發的以太網物理層芯片內集成了線對交叉檢測和自動校正、極性校正、自適應均衡、串擾消除、回聲消除、時鐘恢復和錯誤校正等功能，具有優秀的傳輸性能、豐富的網絡診斷功能，能夠滿足商業、工業、車載寬溫需求和 ESD 防護。公司百兆、千兆產品技術指標已通過國內知名客戶認證并實現大規模出貨，在產品性能和技術指標上基本實現對博通、美滿電子和瑞昱同類產品的替代，并因產品可靠性和穩定性優勢，公司獲得匯川技術、大華股

76、份等知名客戶授予的“合格供應商”、“優秀供應商”稱號。在百兆、千兆產品規?；瘧玫幕A上，公司即將推出更高速率的 2.5G PHY 產品。此外，車載以太網相較傳統以太網的四對雙絞線僅采用一對雙絞線，同時對安全性、穩定性、實時性也有更高的要求，因此車載以太網對物理層芯片的性能要求大幅提高。公司車載百兆以太網物理層芯片已開始小規模銷售，車載千兆以太網物理層芯片已工程流片并已向德賽西威及主流汽車品牌送樣，已通過廣汽、德賽西威等知名廠商的功能及性能測試。公司以太網物理層芯片產品在迭代過程中核心技術持續升級完善，各項性能指標穩步提高，公司現已形成具備自主知識產權、具備國內領先地位、符合本土化需求的核心技

77、術能力。除以太網物理層芯片外，公司將產品線逐步拓展至交換鏈路等上層芯片領域，已形成 9 項應用于網絡層產品的核心技術，即將推出交換芯片和網卡芯片兩個新產品線。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-27（二）研發技術產業化情況（二）研發技術產業化情況 公司持續致力于研發技術產業化，經過不斷市場開拓和技術積累，公司以太網物理層芯片產品已逐步通過國內知名客戶驗證，產品已成功進入普聯、盛科通信、新華三、?？低?、匯川技術、諾瓦星云、烽火通信、大華股份等知名客戶供應鏈體系，在國內網絡通信產業中實現了較廣泛應用。報告期內，公司營業收入從 2019 年的 132.62 萬元快速增加至 2021 年的

78、25,408.61 萬元，2022 年 1-6 月實現營業收入 19,178.95 萬元。（三）未來發展戰略（三）未來發展戰略 公司成立時即確定了專注于有線通信芯片領域的公司發展戰略，并立足國內建立起卓越的本地化研發和支持隊伍，致力于高端以太網芯片的研發，籍以實現國內以太網芯片領域的進一步突破。成立之初，公司以國產化率極低的以太網物理層芯片作為市場切入點，已逐步建立起多領域、多層級的以太網物理層芯片產品序列，成功進入普聯、盛科通信、新華三、?？低?、匯川技術、諾瓦星云、烽火通信、大華股份等國內知名客戶供應鏈體系，打入被國際巨頭長期主導的市場。未來，公司將以以太網物理層芯片為中心和基礎，構建物理

79、層產品、網絡產品、網絡處理器 SOC 產品等多輪驅動的產品體系，堅持科技創新進步，憑借深厚的技術儲備和成熟的行業應用解決方案，持續推出在成本和客戶技術支持等方面具備較強國際競爭力的，在性能、集成度和可靠性等方面具有國際先進、國內領先水平的有線通信芯片，為國內外客戶提供更高綜合價值的全系列有線通信芯片產品。此外，以新能源汽車為代表的當代汽車市場將是公司未來重點開拓的下游應用領域之一。國內新能源汽車在國家大力鼓勵的背景下正在飛速地發展，以新能源汽車為代表的當代汽車對于電動化、網聯化、智能化、共享化的需求呈爆發式增長。車載以太網作為汽車通信的基礎扮演著重要角色，公司車載百兆以太網物理層芯片已通過車規

80、認證并小規模量產、車載千兆以太網物理層芯片已工程流片，未來公司將大力推動車載以太網產品的銷售，抓住市場機遇的同時，助力國產新能源汽車自主可控。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-28 六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 發行人選擇的上市標準為上海證券交易所科創板股票上市規則第二章 2.1.2 中規定的第（二）條：預計市值不低于人民幣 15 億元，最近一年營業收入不低于人民幣 2 億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于 15%。七、發行人符合七、發行人符合科創板行業領域以及科創屬性要求科創板行業領域以及科創屬性要求（一）公司符合行業領域要求（

81、一）公司符合行業領域要求 公司所屬行業領域 新一代信息技術新一代信息技術 根據戰略性新興產業分類（2018）（國家統計局令第 23 號），公司所屬行業為國家當前重點支持的“新一代信息技術產業”中的“新興軟件和新型信息技術服務”之“新型信息技術服務集成電路設計”。根據國家發改委頒布的產業結構調整指導目錄（2019 年本），公司所屬的集成電路設計行業為鼓勵類行業。高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域（二）公司符合科創屬性要求（二）公司符合科創屬性要求 科創屬性評價標準一科創屬性評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收

82、入比例5%，或最近三年累計研發投入金額6000 萬元 是是 否 公司最近三年累計研發投入為 11,796.02 萬元，占最近三年累計營業收入比例為 43.96%，滿足條件。研發人員占當年員工總數的比例10%是是 否 報告期各期末，公司研發人員占當年員工總數的比例 分 別 為48.72%、63.01%、62.41%、61.08%，均超過 10%，滿足條件。形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是 否 截至 2022 年 6 月 30 日，公司共有形成主營業務收入相關的發明專利合計14項，滿足條件。最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是 否 公司 2019 年

83、營業收入為132.62 萬元，2021 年營業收入為 25,408.61 萬元，最近三年公司營業收入年均復 合 增 長 率 達 到1284.15%，滿足條件。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-29 八八、發行人公司治理特殊安排等重要事項、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理方面的特殊安排。九九、募集資金用途、募集資金用途 本次向社會公眾公開發行新股的募集資金扣除發行費用后將按輕重緩急順序投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 募集資金運用方向募集資金運用方向 項目總投資項目總投資 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 車載以太網芯片開發與產業化項目

84、 29,209.19 29,000.00 2 網通以太網芯片開發與產業化項目 39,146.02 39,000.00 3 研發中心建設項目 27,059.74 27,000.00 4 補充流動資金項目 35,000.00 35,000.00 合計合計 130,414.95 130,000.00 本次發行及上市募集資金到位前，公司可根據項目的實際進度，以自籌資金支付項目所需款項；本次發行及上市募集資金到位后，公司將嚴格按照有關制度使用募集資金，募集資金可用于置換前期投入募投項目的自籌資金以及支付項目剩余款項。若本次發行實際募集資金低于募投項目投資額，公司將通過自籌資金解決；若本次發行的實際募集資

85、金超過募投項目投資額，公司將根據有關規定結合公司發展規劃及實際生產經營需要，妥善安排超募資金的使用計劃。超募資金原則上用于公司主營業務，并在提交公司董事會、股東大會（如需）審議通過后及時披露。本次發行募集資金運用的詳細情況，參見“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-30 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 2,000 萬股，本次發行均為新股，不涉及股東公開發售股份 占發行后總股本的比例 25%每股發行價格 92.00 元 發行

86、人高管、員工參與戰略配售情況 本次發行不涉及高管和員工戰略配售 保薦人相關子公司參與戰略配售情況 海通證券安排子公司海通創新證券投資有限公司參與本次發行戰略配售，配售數量為本次公開發行數量的 3.26%，即652,173 股，獲配金額為 59,999,916.00 元。海通創新證券投資有限公司獲得本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月。發行市盈率 不適用 發行前每股凈資產 4.98 元（按照 2022 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 24.63 元（按照 2022 年 6 月 30 日經審計的歸屬于母公

87、司所有者權益加上本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 3.74 倍（按照本次發行價格除以發行后每股凈資產確定）發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售和網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象和已開立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板股票交易的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律、法規、規范性文件規定的其他投資者（國家法律法規和規范性文件禁止參與者除外）承銷方式 余額包銷 發行費用 保薦承銷費用 14,720.00 萬元 會計師費用 1,0

88、33.96 萬元 律師費用 666.00 萬元 用于本次發行的信息披露費用 316.04 萬元 發行手續費用 94.02 萬元 總計 16,830.02 萬元 注：上述各項費用均不含增值稅；前次披露的發行手續費為52.22 萬元，差異系本次發行的印花稅 41.80 萬元，除前述調整外，發行費用不存在其他調整情況。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-31 二、本次發行的有關當事人二、本次發行的有關當事人（一）發行人 裕太微電子股份有限公司 法定代表人 歐陽宇飛 住所 蘇州市高新區科技城科靈路 78 號 4 號樓 201 室 聯系電話 021-50561032 傳真 021-5056170

89、3 聯系人 王文倩（二）保薦人（主承銷商）海通證券股份有限公司 法定代表人 周杰 住所 上海市廣東路 689 號 聯系電話 021-23219000 傳真 021-63411627 保薦代表人 王鵬程、莊莊 項目協辦人 黃文豪 項目經辦人 吳志君、彭云峰、朱鑫園、鄭元、鄔凱丞、黃科峰、陳啟明、張悅、鄧欣、史澤宇、聶建威、陳睿非（三）發行人律師 上海市方達律師事務所 負責人 齊軒霆 住所 上海市石門一路 288 號興業太古匯香港興業中心二座 24 樓 聯系電話 021-22081166 傳真 021-52985599 經辦律師 黃偉民、劉一葦、王俞淞（四）會計師事務所 立信會計師事務所（特殊普通

90、合伙）負責人 楊志國 住所 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 聯系電話 021-63391166 傳真 021-63392558 經辦會計師 王一芳、施丹華（五）資產評估機構 銀信資產評估有限公司 負責人 梅惠民 住所 上海市黃浦區九江路 69 號 聯系電話 021-63391088 傳真 021-63391116 經辦評估師 范雪婷、郝韻 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-32（六）股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所 中國（上海）自由貿易試驗區楊高南路 188 號 聯系電話 021-68870587 傳真 021-58754185（七）主承銷商收款銀行 上

91、海銀行徐匯支行 賬號 海通證券股份有限公司 戶名 03004485897（八）擬上市的證券交易所 上海證券交易所 住所 上海市浦東新區楊高南路 388 號 聯系電話 021-68808888 傳真 021-68804868 三、發行人與本次發行中介機構的關系三、發行人與本次發行中介機構的關系 海通證券及其子公司通過其以自有、資管或募集資金投資的已經中國證券投資基金業協會備案的相關金融產品間接持有發行人股份，穿透后合并計算持有發行人的股份數量不足 2 股。除上述情況外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、四、與本次與本

92、次發行上市發行上市有關有關的重要日期的重要日期 刊登初步詢價公告日期 2023 年 1 月 13 日 初步詢價日期 2023 年 1 月 18 日 刊登發行公告日期 2023 年 1 月 20 日 申購日期 2023 年 1 月 30 日 繳款日期 2023 年 2 月 1 日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在上海證券交易所科創板上市 五、本次戰略配售情況五、本次戰略配售情況 本次發行的戰略配售由保薦機構相關子公司跟投組成，跟投機構為海通創新證券投資有限公司，最終戰略配售結果如下：裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-33 序號序號 投資者名稱投資者名稱 獲配股數獲配股數

93、（萬股）（萬股）獲配股數占獲配股數占本次發行數本次發行數量的比例量的比例（%）獲配金額獲配金額（元）（元）新股配售經紀新股配售經紀傭金（元）傭金（元）合計（元）合計（元）限售期限售期（月）（月）1 海通創新證券投資有限公司 65.2173 3.26 59,999,916.00 0.00 59,999,916.00 24 合計 65.2173 3.26 59,999,916.00 0.00 59,999,916.00-（一）投資主體（一）投資主體 本次發行的保薦機構相關子公司按照 上海證券交易所科創板發行與承銷規則適用指引第 1 號首次公開發行股票（2021 年修訂）的相關規定參與本次發行的戰略

94、配售，投資主體為海通創新證券投資有限公司。（二）跟投（二）跟投規模規模 海通創新證券投資有限公司跟投的股份數量為本次公開發行數量的 3.26%，即 652,173 股，跟投金額為 59,999,916.00 元。（三）（三）限售期限限售期限 海通創新證券投資有限公司承諾獲得本次配售的股票限售期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月。限售期屆滿后，戰略投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關于股份減持的有關規定。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-34 第四節第四節 風險因風險因素素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮

95、下述各項風險因素。下述各項風險按照不同類型進行歸類，同類風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。一、技術風險一、技術風險（一）技術持續創新能力不足的風險（一）技術持續創新能力不足的風險 集成電路設計行業為技術密集型行業，隨著市場競爭的加劇以及終端客戶對產品個性化需求的不斷提高，行業中新技術、新產品不斷涌現。公司需要根據技術發展趨勢和終端客戶需求不斷升級更新現有產品并研發新技術和新產品，從而通過持續的研發投入和技術創新，保持技術先進性和產品競爭力。未來，如果公司不能準

96、確把握市場發展趨勢，在以太網物理層芯片技術應用領域中始終保持持續的創新能力、貼緊下游應用的發展方向，則大量的研發投入將嚴重拖累公司的經營業績；或公司未來研發資金投入不足，則可能致使公司產品及技術被趕超或被替代，進而導致公司已有技術和產品的市場競爭力下降，給公司未來業務拓展帶來不利影響。因此，公司面臨著技術持續創新能力不足的風險。（二）產品開發風險（二）產品開發風險 公司專注于高速有線通信芯片的研發、設計和銷售。報告期內，公司的營業收入為 132.62 萬元、1,295.08 萬元、25,408.61 萬元及 19,178.95 萬元，芯片產品的銷售收入占主營業務收入的比例分別為 67.71%、

97、93.08%、98.07%及 99.91%。公司目前主要銷售產品集中在百兆和千兆的產品，車規級芯片仍處于市場開拓期。公司 2.5G PHY 芯片、車載千兆芯片、交換芯片和網卡芯片尚未實現銷售。若公司在研產品市場開拓失敗或者量產失敗，將導致公司產品布局及收入增長受到不利影響。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-35（三）關鍵技術人才流失風險（三）關鍵技術人才流失風險 在集成電路設計行業，關鍵技術人員是公司獲得持續競爭優勢的基礎，也是公司持續進行技術創新和保持競爭優勢的主要因素之一。公司 2017 年成立，成立兩年后開始陸續推出多款芯片產品，研發成果得以快速產業化與公司核心技術人員密切相關

98、。公司產品主要由公司首席技術官史清先生牽頭，負責芯片整體規格制訂和頂層的架構設計，并統籌協調其他核心技術人員、各研發子部門開展芯片設計工作。隨著集成電路設計行業的持續發展，對集成電路關鍵技術人才的競爭將不斷加劇，未來，如果公司核心技術人員離職，可能對公司產品研發進度、公司研發能力產生不利影響。（四）核心（四）核心技術泄密風險技術泄密風險 公司核心技術涵蓋產品的整個工藝流程，對公司控制生產成本、改善產品性能和質量以及保持公司在行業中的市場競爭力至關重要。公司報告期內對外銷售的產品主要集中在單口、多口的百兆、千兆以太網物理層芯片，如果因個別人員保管不善、工作疏漏、外界竊取等原因導致核心技術失密，由

99、于產品結構尚不豐富，可能導致公司百兆、千兆以太網物理層芯片競爭力減弱，進而對公司的業務發展和經營業績產生不利影響。二、經營風險二、經營風險（一）宏觀經濟和行業波動風險（一）宏觀經濟和行業波動風險 公司所處的半導體行業是面臨全球化的競爭與合作并得到國家政策大力支持的行業，受到國內外宏觀經濟、行業法規和貿易政策及終端應用市場等宏觀環境因素的影響。近年來，全球宏觀經濟表現平穩，國內經濟穩中有升，國家也出臺了相關的政策法規大力支持半導體行業的發展。未來，如果國內外宏觀環境因素發生不利變化，可能會對公司經營帶來不利影響。（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 全球擁有突出研發實力和規?；\營能力的以太網物

100、理層芯片供應商主要集中在境外，博通、美滿電子和瑞昱三家國際巨頭呈現高度集中的市場競爭格局。與上述行業龍頭相比，公司在市場份額、產品布局、經營規模、盈利能力等方面均存在明顯差距。其中，在市場份額方面，博通、美滿電子和瑞昱三家公司市場裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-36 份額極高，而公司 2021 年在以太網物理層芯片市場份額僅為 2%，公司市場份額與國際巨頭相比明顯較小，此外，由于客戶在選擇以太網芯片供應商時仍會考慮行業龍頭所帶來的便捷性與可靠性，存在一定程度的慣性和粘性，不會輕易更換芯片供應商，而公司成立時間尚短，導致公司產品在進行市場推廣時處于劣勢，存在被博通、美滿電子和瑞昱等成

101、熟廠商利用其先發優勢擠壓公司市場份額的風險；在產品布局上，國際龍頭企業產品在以太網銅線、光纖兩種傳輸介質上均有完善的產品布局，而公司成立時間尚短，目前產品主要為基于銅線的以太網物理層芯片，且傳輸速率僅涵蓋百兆、千兆，2.5G PHY 產品尚未銷售，10G 速率尚處于技術預研階段，從產品種類上看，國際巨頭已推出了全系列有線通信芯片產品，亦包括上層交換領域產品，公司交換和網卡芯片尚未實現銷售；在經營規模上，博通、美滿電子和瑞昱均屬于集成電路設計國際領先企業，分別位列TrendForce 統計的 2021 年全球十大集成電路設計企業的第三、第七和第八名。這三家企業資金雄厚、技術領先、客戶資源和品牌優

102、勢明顯，極大地影響著以太網物理層芯片行業的發展方向，市場地位突出，而公司尚處于發展起步階段，2021年營業收入僅有 2.54 億人民幣，專利僅有 24 件；在盈利能力方面，2021 年博通、美滿電子和瑞昱的凈利潤分別為 67.36 億美元、-4.21 億美元和 168.53 億臺幣，而公司尚處于虧損階段。（三）客戶集中度較高的風險（三）客戶集中度較高的風險 報告期內，公司主要通過經銷商銷售芯片產品，與主營業務相關的前五大客戶銷售收入合計占當期主營業務收入的比例分別為 98.92%、67.58%、59.56%和59.88%。報告期內，公司多個客戶向公司采購的產品最終運用到同一企業，公司對該等客戶

103、合計的收入占當期主營業務收入的占比分別為 0.00%、36.99%、43.26%和 55.20%，集中度較高，公司產品受該企業的影響較大，未來如果該企業的經營情況惡化或運用公司產品的計劃下降，將導致公司經營情況存在惡化的風險。未來，如果該等客戶對經營戰略進行調整安排，終止與公司的業務合作，公司與主要客戶合作關系被其他企業替代，公司主要客戶的經營、采購戰略發生較大變化，公司因產品質量等自身原因流失主要客戶，公司主要客戶經營發生不利變化，無法繼續維持與主要客戶的合作關系，公司新客戶開拓成果不及預期，前述情況均將對公司經營產生不利影響。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-37（四）供應商集中

104、度較高的風險（四）供應商集中度較高的風險 公司采用 Fabless 模式經營，供應商包括晶圓制造廠和封裝測試廠，報告期內公司與主要供應商保持穩定的采購關系。由于集成電路行業的特殊性，晶圓廠和封測廠屬于重資產企業而且市場集中度很高。行業內，單一的集成電路設計公司出于工藝穩定性和批量采購成本優勢等方面的考慮，往往僅選擇個別晶圓廠和封測廠進行合作，因此受到公司目前規模的制約，公司的供應商呈現較為集中狀態。報告期內，公司向前五大供應商合計采購的金額占同期采購金額的比例分別為 100.00%、100.00%、99.92%及 99.80%，占比較高。同時，公司報告期內向中芯國際采購金額占當期采購總額的比例

105、分別為 24.70%、74.36%、61.71%及64.01%，向中芯國際采購晶圓及光罩金額占各期公司晶圓及光罩采購總額的比例達到 27.75%、97.45%、99.34%和 99.11%，集中度極高，且公司未與中芯國際簽訂產能保證協議，未來若包括中芯國際在內的公司主要供應商業務經營發生不利變化、產能受限或合作關系緊張，可能導致公司在供應商處的產品流片推遲或供應商不能足量及時出貨，對公司生產經營產生不利影響。（五）現有產品被技術迭代的風險（五）現有產品被技術迭代的風險 面對日益增長的數據流和多媒體服務，大容量、高速率、多功能模塊高端網絡產品的市場規模不斷擴大，基于銅介質的以太網產品不斷向更高的

106、傳輸速率演進，更高速率的以太網物理層芯片可能成為未來物理層通信傳輸市場上更具競爭優勢的芯片產品，如公司新產品開發失敗或推出速度緩慢，公司百兆和千兆芯片產品的部分市場將被其他優勢產品取代，將對公司產品銷售、經營能力產生不利影響。（六六）產品質量風險）產品質量風險 芯片產品的質量是公司保持競爭力的基礎。由于芯片產品的高度復雜性，公司無法完全避免產品質量的缺陷。若公司產品質量出現缺陷或未能滿足客戶對質量的要求，公司可能需承擔相應的賠償責任并可能對公司經營業績、財務狀況造成不利影響；同時，公司的產品質量問題亦可能對公司的品牌形象、客戶關系等造成負面影響，不利于公司業務經營與發展。裕太微電子股份有限公司

107、 招股說明書 1-1-38 三、管理風險三、管理風險（一）公司規模擴張帶來的管理風險（一）公司規模擴張帶來的管理風險 報告期內，公司業務規模持續擴大，2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022年 1-6 月，公司的營業收入分別為 132.62 萬元、1,295.08 萬元、25,408.61 萬元及19,178.95 萬元。本次發行完成后，隨著募投項目的順利實施，公司的經營規模將會持續擴大，相應將在資源整合、市場開拓、產品研發、質量管理、內部控制等方面對管理人員提出更高的要求。如果公司內控體系和管理水平不能適應公司規?？焖贁U張，那么公司可能發生規模擴張導致的管理和內部控制風險。

108、（二）發行人股東特殊權利條款恢復的風險（二）發行人股東特殊權利條款恢復的風險 2021 年 8 月 30 日，裕太有限全體股東簽訂了蘇州裕太微電子有限公司關于終止股東特殊權利之協議，就增資協議及股東協議約定的股權贖回自終止日起不可撤銷地終止且自始無效，相關條款未來亦不再恢復法律效力，并對協議任何一方及該等權利的承繼方均不再具有約束力。就增資協議約定的子公司的股權轉讓及股東協議約定的反攤薄保護權、優先認購權優先購買權、同比例轉讓權、一致行動權、優先投資權、知情權、股份平移、創始股東的股權約定、最優惠待遇、反稀釋保護權、董事會觀察員委派權將自公司向相關證券交易所申報上市材料被受理之日起停止執行，不

109、再具有任何法律效力，但如果發行人本次未能成功發行上市，除股權贖回之外的其他特殊權利條款的效力將自動恢復。四、財務風險四、財務風險（一）毛利率波動的風險（一）毛利率波動的風險 報告期內，公司主營業務中芯片產品的毛利率分別為 26.73%、23.22%、31.62%和 44.26%，存在一定波動，且毛利率與博通、美滿電子、瑞昱等同行業可比公司相比較低。隨著行業技術的發展和市場競爭的加劇，公司必須根據市場需求不斷進行技術的迭代升級和創新，若公司未能正確判斷下游需求變化，或公司技術實力停滯不前，或公司未能有效控制產品成本，或公司產品市場競爭格局發生變化等將導致公司發生產品售價下降、產品收入結構向低毛利

110、率產品傾斜等裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-39 不利情形，不排除公司綜合毛利率水平波動甚至出現下降的可能性，給公司的經營帶來一定風險。（二）存貨跌價風險（二）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 244.70 萬元、1,702.42 萬元、11,464.20萬元和11,944.57萬元，占各期末流動資產的比例分別為3.86%、11.25%、23.23%和 26.80%。由于公司業務規模的快速增長，存貨的絕對金額及占比均隨之上升。如果公司未來下游客戶需求、市場競爭格局發生變化，或者公司不能有效拓寬銷售渠道、優化庫存管理，就可能導致存貨無法順利實現銷售，從而使公司存在增

111、加計提存貨跌價準備的風險。（三）經營性現金流量持續為負值風險（三）經營性現金流量持續為負值風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-2,910.99 萬元、387.40萬元、-13.40 萬元和-4,656.56 萬元。為保持技術先進性和市場競爭力，公司將繼續堅持或者擴大研發投入，且公司上市時尚未盈利，公司存在經營性現金流量持續為負值的風險。五、募集資金投資項目風險五、募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目未能實現預期經濟效益風險（一）募集資金投資項目未能實現預期經濟效益風險 本次募集資金投資項目的論證和研究均系基于當前市場環境、技術能力和發展趨勢等因素作出的。本次募集資金投資

112、項目的建設期為 4-5 年，在項目實際實施的過程中，可能會面臨整體經濟形勢、行業市場環境、技術革新等不確定因素，以及在研發過程中未能實現關鍵技術的突破，或研發的產品性能無法達到預期，將會對公司募集資金投資項目的實施帶來不利影響。公司擬使用本次募集資金在五年投入車載以太網芯片開發與產業化項目、網通以太網芯片開發與產業化項目、研發中心建設項目共 95,000.00 萬元并補充流動資金 35,000.00 萬元。報告期內，公司研發投入分別為 1,957.97 萬元、3,211.31萬元、6,626.74 萬元及 5,438.96 萬元，未來隨著募投項目的開展，研發支出將大幅上升，如公司在新增研發項目

113、、研發人員管理跟進不及時，存在大額的新增研發支出導致公司研發效率下降的風險。其中，公司擬在五年使用募集資金投入車載以太網芯片 29,000.00 萬元，但報告期內公司車規級芯片收入合計僅為 279.48裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-40 萬元，車規產品收入規模較小，未來可能存在因研發產品無法通過驗證、下游車載行業發展不及預期、行業競爭激烈等因素使車載研發產品銷售無法達到預期的情形，從而對公司經營帶來不利影響。（二二）新增固定資產折舊和攤銷影響盈利能力風險）新增固定資產折舊和攤銷影響盈利能力風險 本次募集資金投資項目實施后，公司預計將陸續新增固定資產投資，導致相應的折舊增加。在募集

114、資金投資項目完成后，若因管理不善或產品市場開拓不力而導致項目不能如期產生效益或實際收益低于預期，新增固定資產折舊和攤銷將加大公司經營風險，從而對公司的盈利能力產生不利影響。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 根據相關法規要求，若本次發行時有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，或者發行時總市值未能達到上市條件的預計市值，本次發行應當中止。若公司中止發行上市審核程序超過上交所規定的時限或者中止發行注冊程序超過 3 個月仍未恢復，或者存在其他影響發行的不利情形，將會出現發行失敗的風險。七、尚未盈利及最近一七、尚未盈利及最近一年年存在累計未彌補虧損的風險存在累計未彌補虧損的風險（一）公司

115、在未來短期內可能無法盈利或無法進行利潤分配的風險（一）公司在未來短期內可能無法盈利或無法進行利潤分配的風險 公司所處的集成電路設計行業是典型的高研發投入領域，前期需要大額的研發投入實現產品的商業化，公司 2017 年成立，成立時間尚短，需要大額研發投入保證技術的積累和產品的開發，因此處于虧損狀態。報告期內，公司歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-2,748.99 萬元、-4,037.71 萬元、-46.25 萬元及1,532.17 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為-3,035.92 萬元、-4,419.36 萬元、-937.06 萬元及 965.28 萬元。截至

116、2021 年 12 月31 日，公司尚未盈利且存在累計未彌補虧損。公司在 2022 年 1-6 月實現盈利，但由于公司部分產品在 2022 年上半年的量產流片因疫情原因推遲回片，該等產品預計在 2022 年下半年回片后將發生較大流片費用，且公司為加速豐富產品結構，擴大研發人員規模，公司研發費用預計大幅上漲，因此公司預計 2022 年全年仍將小幅虧損。如果公司經營的規模效應無法充分體現，則可能導致公司未來短期內無法盈利或無法進行利潤分配。預計首次公開發行股票并上市后，公司短裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-41 期內無法進行現金分紅。（二）公司在資金狀況、研發投入、業務拓展、人才引進、

117、團隊穩定等方（二）公司在資金狀況、研發投入、業務拓展、人才引進、團隊穩定等方面可能受到限制或存在負面影響面可能受到限制或存在負面影響 報告期內，公司營運資金依賴于外部融資。如公司無法在未來一定期間內取得盈利或外部融資以維持足夠的營運資金，可能導致公司的研發項目被迫推遲、削減或取消，將對公司業務造成重大不利影響。集成電路設計行業是典型的科技、資金密集型行業，具有資金投入高，研發風險大的特點。隨著新產品生產制造工藝標準的提高，流片作為集成電路設計的重要流程之一，其費用亦隨之大幅上漲。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-2,910.99 萬元、387.40 萬元、-13.40 萬元和-4

118、,656.56 萬元，若經營活動產生的現金流量凈額無法得到改善，可能導致公司無法及時向供應商或合作伙伴履約，并對公司業務前景、財務狀況及經營業績構成重大不利影響。公司資金狀況面臨壓力將影響公司員工薪酬的發放和增長，從而影響公司未來人才引進和現有團隊的穩定，可能會阻礙公司研發及商業化目標的實現，并降低公司實施業務戰略的能力。（三）整體變更為股份公司時存在累計未彌補虧損的風險（三）整體變更為股份公司時存在累計未彌補虧損的風險 公司股改基準日為 2021 年 8 月 31 日，股改基準日母公司未分配利潤金額為-8,794.91 萬元，股改前形成累計虧損主要是由于公司發展前期為產品研發而投入研發費用較

119、大所帶來的經營虧損。未來，公司存在現階段產品被替代及新產品不被市場認可的風險，導致公司多年積累的核心技術不能充分實現產業化，存在上市后短期內持續虧損的風險。八、國際貿易摩擦風險八、國際貿易摩擦風險 近年來，國際貿易摩擦不斷，部分國家通過貿易保護的手段，試圖制約中國相關產業的發展。公司始終嚴格遵守中國和他國法律，但國際局勢瞬息萬變，一旦因國際貿易摩擦導致公司業務受限、供應商無法供貨或者客戶采購受到約束，公司的正常生產經營將受到重大不利影響。公司的客戶主要以境內企業為主，上述外部因素可能導致公司為若干客戶提裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-42 供芯片產品和服務受到限制。公司主要供應商為

120、境內晶圓廠和封裝測試廠商，且半導體行業作為全球專業化分工的行業，境外企業在半導體 IP、設計工具、半導體材料及設備等環節占據了較大的市場份額，不排除公司境內供應商或者客戶業務受到波及，進而對公司生產經營造成不利影響。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-43 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人概況一、發行人概況 中文名稱 裕太微電子股份有限公司 英文名稱 Motorcomm Electronic Technology Co.,Ltd.注冊資本 6,000.00 萬元 法定代表人 歐陽宇飛 有限公司成立日期 2017 年 1 月 25 日 股份公司成立日期 2021 年

121、 12 月 21 日 住所 蘇州市高新區科技城科靈路 78 號 4 號樓 201 室 郵政編碼 215163 電話 021-50561032 傳真 021-50561703 互聯網網址 www.motor- 電子信箱 ytwdzmotor- 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 負責人 王文倩 電話號碼 021-50561032 二、發行人二、發行人的的設立設立情況和情況和報告期內報告期內的的股本和股東變化情況股本和股東變化情況（一）（一）裕太有限裕太有限的設立情況的設立情況 發行人前身裕太有限設立于 2017 年 1 月 25 日，系由史清、歐陽宇飛、曹李瀅及劉雄共同投資設立的有限責

122、任公司。裕太有限設立時注冊資本為 500.00 萬元，其中史清認繳出資 304.00 萬元，歐陽宇飛認繳出資 102.00 萬元，曹李瀅認繳出資 60.00 萬元，劉雄認繳出資 34.00 萬元。裕太有限設立時名稱為“蘇州裕太車通電子科技有限公司”，后于 2020 年 6 月 10 日更名為“蘇州裕太微電子有限公司”。2017 年 1 月 25 日，裕太有限取得了蘇州市虎丘區市場監督管理局核發的統一社會信用代碼為“91320505MA1NCA8B3B”的營業執照。裕太有限設立時的股權結構為：裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-44 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資

123、額（萬元）占比（占比（%）1 史清 304.00 60.80 2 歐陽宇飛 102.00 20.40 3 曹李瀅 60.00 12.00 4 劉雄 34.00 6.80 合計合計 500.00 100.00（二）裕太（二）裕太微微的設立情況的設立情況 1、股份公司設立情況、股份公司設立情況 2021 年 10 月 20 日，裕太有限召開股東會會議，全體股東一致同意裕太有限整體變更為股份有限公司。2021 年 11 月 16 日，裕太有限全體發起人共同簽署了發起人協議，裕太有限以 2021 年 8 月 31 日為基準日經立信會計師審計的凈資產 270,975,326.97 元為基礎，按照 4.5

124、163:1 的比例折合為裕太微的股本6,000.00 萬股，每股面值為人民幣 1 元。公司由注冊資本 812.24 萬元變更為股本6,000.00 萬元。銀信評估于 2021 年 10 月 22 日出具了銀信評報字（2021）滬第 2849 號資產評估報告，確認在評估基準日 2021 年 8 月 31 日公司凈資產賬面價值為270,975,326.97 元，評估值為 312,637,397.18 元，評估增值 41,662,070.21 元，增值率為 15.37%。2021 年 11 月 16 日，全體發起人召開股份公司創立大會暨首次股東大會。2021 年 12 月 21 日，公司取得了蘇州市

125、行政審批局核發的統一社會信用代碼為“91320505MA1NCA8B3B”的營業執照，法定代表人為歐陽宇飛。根據立信會計師出具的信會師報字2021第 ZA52751 號驗資報告，截至2021 年 8 月 31 日，發起人出資額已按時足額繳納。本次整體變更完成后，發行人的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例（%）1 史清 9,930,840 16.5514 2 瑞啟通 8,109,120 13.5152 3 歐陽宇飛 7,345,440 12.2424 4 哈勃科技 5,573,820 9.2897 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-4

126、5 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例持股比例（%）5 李海華 4,965,420 8.2757 6 唐曉峰 4,220,400 7.0340 7 鼎福投資 2,209,560 3.6826 8 元禾璞華 2,032,080 3.3868 9 匯琪創投 2,032,080 3.3868 10 光谷烽火 1,741,620 2.9027 11 中移基金 1,320,000 2.2000 12 正軒投資 1,295,520 2.1592 13 上海璇立 1,295,520 2.1592 14 諾瓦星云 1,149,600 1.9160 15 聚源鑄芯 870,960

127、1.4516 16 喬貝京宸 813,300 1.3555 17 高赫男 720,720 1.2012 18 海望基金 600,000 1.0000 19 小米基金 600,000 1.0000 20 匯川技術 574,800 0.9580 21 航投觀睿致賽 574,800 0.9580 22 沃賦創投 574,800 0.9580 23 天創和鑫 574,800 0.9580 24 高創創投 574,800 0.9580 25 啟鷺投資 300,000 0.5000 合計合計 60,000,000 100.00 2、股改基準日未分配利潤為負的原因、股改基準日未分配利潤為負的原因 公司股改基

128、準日為 2021 年 8 月 31 日，股改基準日母公司未分配利潤的金額為-8,794.91 萬元，股改前形成累計虧損主要是由于公司快速發展為產品研發而投入較大研發費用形成經營虧損。2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6月，母公司凈利潤分別為-2,033.48 萬元、-3,981.08 萬元、-49.74 萬元和 1,542.64萬元，同期母公司研發投入分別為 1,504.67 萬元、3,190.20 萬元、6,676.20 萬元和 5,471.53 萬元。3、該情形是否已消除、變化情況和發展趨勢、該情形是否已消除、變化情況和發展趨勢 截至 2021 年 12

129、月 31 日，該情形尚未消除。報告期內公司銷售收入雖然增裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-46 長較快，但銷售收入尚不能覆蓋公司整體的成本、費用和以前年度累計虧損。發行人整體變更時存在的累計虧損（母公司未分配利潤為-8,794.91 萬元），已通過整體變更設立股份公司凈資產折股消除。股改基準日以來合并報表的累計虧損主要是子公司層面形成的虧損未通過整體變更設立股份公司凈資產折股消除。報告期內，公司技術實力不斷提高，市場份額逐步擴大，客戶基礎日益夯實，已經具備較強的品牌影響力。公司營業收入由 2019 年度的 132.62 萬元迅速增長至 2021 年的 25,408.61 萬元，毛利總

130、額分別為 29.60 萬元、328.61 萬元和 8,664.41萬元，2022 年 1-6 月，公司實現營業收入 19,178.95 萬元，同期毛利總額為 9,014.28萬元，凈利潤為 1,532.17 萬元。公司在 2022 年 1-6 月實現盈利，但由于公司部分產品在 2022 年上半年的量產流片因疫情原因推遲回片，該等產品預計在 2022年下半年回片后將發生較大流片費用，且公司為加速豐富產品結構，擴大研發人員規模，公司研發費用預計大幅上漲，因此公司預計 2022 年全年仍將小幅虧損。公司財務狀況持續優化、盈利能力持續向好。公司資產流動性良好，不存在債務違約、無法繼續履行重大合同、無法

131、獲得研發所需資金等嚴重影響公司持續經營能力的情形。報告期內，公司產業化能力不斷提升，在工規級、商規級、車規級芯片產品銷售等業務上均取得了顯著的成果，逐步實現了在研發、銷售、運營、采購等方面的規?；瘏f同效應，為公司未來擴大利潤規模、爭取早日實現盈利奠定了基礎。未來公司將采取進一步措施提升公司盈利能力，而若要實現盈利需要一定的假設條件并采取相應措施，相關假設條件的成立或者擬采取措施的落實，均具有不確定性，參見“第八節/二十、未來可實現盈利情況”。未來，若公司現階段產品被替代及新產品不被市場快速認可，公司多年積累的核心技術不能充分實現產業化，仍存在持續虧損的風險。4、對未來盈利能力的影響分析、對未來

132、盈利能力的影響分析 報告期內，一方面，公司收入規?？焖贁U大，經營活動現金流入大幅增加；另一方面，公司通過股權融資的方式獲得了較為充裕的現金流，為公司生產經營以及研發活動提供了較強的資金支持。報告期內，公司主要產品以太網物理層芯片在產量和銷量上均大幅提升，收入規模將進一步增長。此外，公司還通過股權激勵等方式保障公司團隊的穩定。上述措施為公司業務拓展、持續研發帶來了有裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-47 力的保障。公司尚未盈利及最近一年末存在累計未彌補虧損的情況，對公司業務開拓、人才引進、穩定團隊、研發投入、資金鏈安全、生產經營可持續性等方面均不存在重大不利影響。但若公司短期內無法盈利

133、，預計首次公開發行股票并上市后，公司存在短期內無法現金分紅的不利影響。未來短期內，公司仍存在累計虧損及持續虧損并將面臨一系列潛在風險，詳細參見本招股說明書“第四節 風險因素”的相關內容。5、整體變更具體方案及相應的會計處理、整體變更具體方案及相應的會計處理 根據立信會計師出具的審計報告（信會師報字2021第 ZA52579 號），截至 2021 年 8 月 31 日，裕太有限（不含其子公司）實收資本為 8,122,403.18 元、資本公積為 350,801,982.68 元、未分配利潤為-87,949,058.89 元，凈資產值為270,975,326.97 元。裕太有限在整體變更時，進行的

134、會計處理如下：項目項目 金額（元）金額（元）借：實收資本 8,122,403.18 資本公積-資本溢價 350,801,982.68 未分配利潤-87,949,058.89 貸：股本 60,000,000.00 資本公積-股本溢價 210,975,326.97 6、整體變更相關事項及程序是否合法合規、整體變更相關事項及程序是否合法合規 公司以有限責任公司整體變更方式發起設立為股份有限公司已履行了有權機構決策、名稱變更、審計、評估、簽署發起人協議、召開創立大會、驗資及工商登記的程序。發行人整體變更中，發起人符合法定人數、全體發起人認購的股本總額與注冊資本一致并足額繳納、折合的實收股本總額未高于公

135、司凈資產額、發起人對股份公司設立籌備事項予以同意并授權、公司設立時的公司章程載明了必要事項并依法建立了股東大會、董事會、監事會在內的組織機構。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-48（三）報告期內的股本和股（三）報告期內的股本和股東變化情況東變化情況 1、2019 年期初，年期初，裕太有限裕太有限的股權情況的股權情況 2019 年 1 月 1 日，裕太有限的股權結構具體如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 150.0000 21.5250 2 歐陽宇飛 115.0000 16.5025 3 瑞啟通 100.0000 14.350

136、0 4 金風投資 87.1080 12.5000 5 李海華 75.0000 10.7625 6 曹李瀅 60.0000 8.6100 7 鼎福投資 54.8780 7.8750 8 上海璇立 18.2927 2.6250 9 高赫男 18.2927 2.6250 10 正軒投資 18.2927 2.6250 合計合計 696.8641 100.0000 2、2019 年年 10 月，第一次股權轉讓及第一月，第一次股權轉讓及第一次次增資增資 2019 年 9 月 24 日，曹李瀅與唐曉峰簽訂了股權轉讓協議，唐曉峰系曹李瀅配偶，曹李瀅將其持有的 60.00 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 8.6

137、1%）無償轉讓給唐曉峰；鼎福投資與瑞啟通簽訂了股權轉讓協議，鼎福投資將其持有的 20.91 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 3.00%）以 1,173.00 萬元的對價轉讓給瑞啟通，轉讓價格為 56.11 元/注冊資本；哈勃科技與公司及公司其他股東簽署了增資協議，哈勃科技以 3,807.78 萬元認購 57.68 萬元注冊資本，增資價格為 66.01 元/注冊資本。同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓及增資事宜。2019 年 10 月 28 日，上述股權轉讓及增資事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。根據北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）蘇州分所出具的京會興

138、蘇分驗字2019第 75000012 號驗資報告，截至 2019 年 10 月 28 日，哈勃科技已出資到位，出資方式為貨幣出資。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-49 本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 150.0000 19.8794 2 瑞啟通 120.9059 16.0237 3 歐陽宇飛 115.0000 15.2409 4 金風投資 87.1080 11.5444 5 李海華 75.0000 9.9397 6 唐曉峰 60.0000 7.9518 7 哈勃科技 57.6849 7.

139、6449 8 鼎福投資 33.9721 4.5023 9 上海璇立 18.2927 2.4243 10 高赫男 18.2927 2.4243 11 正軒投資 18.2927 2.4243 合計合計 754.5490 100.0000 3、2019 年年 10 月，第二次股權轉讓月，第二次股權轉讓 2019 年 10 月 18 日，瑞啟通與哈勃科技簽訂了股權轉讓協議，瑞啟通將其持有的 17.77 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 2.36%）以 1,173.00 萬元的對價轉讓給哈勃科技，轉讓價格為 66.01 元/注冊資本。同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。2019

140、年 10 月 28 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 150.0000 19.8794 2 歐陽宇飛 115.0000 15.2409 3 瑞啟通 103.1359 13.6686 4 金風投資 87.1080 11.5444 5 哈勃科技 75.4549 10.0000 6 李海華 75.0000 9.9397 7 唐曉峰 60.0000 7.9518 8 鼎福投資 33.9721 4.5023 裕太微電子股份有限公司 招股說明書

141、1-1-50 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）9 上海璇立 18.2927 2.4243 10 高赫男 18.2927 2.4243 11 正軒投資 18.2927 2.4243 合計合計 754.5490 100.0000 4、2020 年年 8 月，第三次股權轉讓月，第三次股權轉讓 2020 年 6 月 15 日，為激勵公司員工，公司股東唐曉峰、高赫男、上海璇立、正軒投資、金風投資與瑞啟通分別簽訂了股權轉讓協議，唐曉峰將其持有的2.87 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.38%）以 26.67 萬元的對價轉讓給瑞啟通，高赫男將其持有的 0.

142、75 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.10%）以 7.02萬元的對價轉讓給瑞啟通，上海璇立將其持有的 0.75 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.10%）以 7.02 萬元的對價轉讓給瑞啟通，正軒投資將其持有的 0.75萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.10%）以 7.02 萬元的對價轉讓給瑞啟通，金風投資將其持有的 1.51 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.20%）以 14.04 萬元的對價轉讓給瑞啟通，轉讓價格均為 9.30 元/注冊資本。唐曉峰、高赫男、上海璇立、正軒投資、金風投資合計轉讓 6.64 萬元注冊資本（占公司注冊資本的0.88%）給瑞啟通。同日，裕太有限召開股東會

143、會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。2020 年 8 月 17 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 150.0000 19.8794 2 歐陽宇飛 115.0000 15.2409 3 瑞啟通 109.7759 14.5486 4 金風投資 85.5989 11.3444 5 哈勃科技 75.4549 10.0000 6 李海華 75.0000 9.9397 7 唐曉峰 57.1327 7.5718 8 鼎福投資 33.9721 4.

144、5023 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-51 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）9 上海璇立 17.5382 2.3243 10 高赫男 17.5382 2.3243 11 正軒投資 17.5382 2.3243 合計合計 754.5490 100.0000 5、2020 年年 8 月，第二次增資月，第二次增資 2020 年 6 月 30 日，光谷烽火與公司及公司其他股東簽署了增資協議，光谷烽火以 3,000.00 萬元認購 23.58 萬元注冊資本，增資價格為 127.24 元/注冊資本。2020 年 6 月 20 日，裕太有限召開

145、股東會會議并形成決議，同意公司注冊資本由 754.55 萬元增加到 778.13 萬元。2020 年 8 月 17 日，上述增資事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。根據北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）蘇州分所出具的京會興蘇分驗字2020第 75000006 號驗資報告，截至 2020 年 7 月 31 日，公司已收到由原股東歐陽宇飛、李海華、唐曉峰、瑞啟通以及新股東光谷烽火繳納的投資款人民幣 3,081.00 萬元，出資方式為貨幣出資，光谷烽火已出資到位。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占占比（比（%）1

146、 史清 150.0000 19.2770 2 歐陽宇飛 115.0000 14.7791 3 瑞啟通 109.7759 14.1077 4 金風投資 85.5989 11.0007 5 哈勃科技 75.4549 9.6970 6 李海華 75.0000 9.6385 7 唐曉峰 57.1327 7.3424 8 鼎福投資 33.9721 4.3659 9 光谷烽火 23.5772 3.0300 10 上海璇立 17.5382 2.2539 11 高赫男 17.5382 2.2539 12 正軒投資 17.5382 2.2539 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-52 序號序號 股東名

147、稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占占比（比（%）合計合計 778.1262 100.0000 6、2020 年年 9 月，第四次股權轉讓月，第四次股權轉讓 2020 年 8 月 3 日，金風投資與元禾璞華、匯琪創投和聚源鑄芯分別簽訂了股權轉讓協議，金風投資將其持有的 27.51 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 3.54%）以 3,500.00 萬元的對價轉讓給元禾璞華，將其持有的 27.51 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 3.54%）以 3,500.00 萬元的對價轉讓給匯琪創投，上述轉讓價格均為 127.23 元/注冊資本；將其持有的 11.79 萬元注冊資本（占公司注冊資

148、本的 1.52%）以 1,500.00 萬元的對價轉讓給聚源鑄芯，轉讓價格為 127.22元/注冊資本。同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。2020 年 9 月 11 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 150.0000 19.2770 2 歐陽宇飛 115.0000 14.7791 3 瑞啟通 109.7759 14.1077 4 哈勃科技 75.4549 9.6970 5 李海華 75.0000 9.638

149、5 6 唐曉峰 57.1327 7.3424 7 鼎福投資 33.9721 4.3659 8 匯琪創投 27.5091 3.5353 9 元禾璞華 27.5091 3.5353 10 光谷烽火 23.5772 3.0300 11 金風投資 18.7905 2.4149 12 上海璇立 17.5382 2.2539 13 高赫男 17.5382 2.2539 14 正軒投資 17.5382 2.2539 15 聚源鑄芯 11.7902 1.5152 合計合計 778.1262 100.0000 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-53 7、2021 年年 5 月，第五次股權轉讓月，第五次

150、股權轉讓 2021 年 4 月 8 日，史清和歐陽宇飛分別與塔羅思簽訂了股權轉讓協議，史清將其持有的 15.56 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 2.00%）以 237.86 萬元的對價轉讓給塔羅思，歐陽宇飛將其持有的 15.56 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 2.00%）以 237.86 萬元的對價轉讓給塔羅思，轉讓價格均為 15.28 元/注冊資本，塔羅思系史清和歐陽宇飛近親屬持有的合伙企業。同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。2021 年 5 月 20 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序

151、號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 134.4375 17.2770 2 歐陽宇飛 99.4375 12.7791 3 瑞啟通 109.7759 14.1077 4 哈勃科技 75.4549 9.6970 5 李海華 75.0000 9.6385 6 唐曉峰 57.1327 7.3424 7 鼎福投資 33.9721 4.3659 8 塔羅思 31.1250 4.0000 9 匯琪創投 27.5091 3.5353 10 元禾璞華 27.5091 3.5353 11 光谷烽火 23.5772 3.0300 12 金風投資 18.7905 2.

152、4149 13 上海璇立 17.5382 2.2539 14 高赫男 17.5382 2.2539 15 正軒投資 17.5382 2.2539 16 聚源鑄芯 11.7902 1.5152 合計合計 778.1262 100.0000 8、2021 年年 6 月，第六月，第六次股權轉讓次股權轉讓 2021 年 4 月 23 日，高赫男與航投觀睿致賽簽訂了股權轉讓協議，高赫男將其持有的 7.78 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,000.00 萬元的裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-54 對價轉讓給航投觀睿致賽，轉讓價格為 385.54 元/注冊資本；李海華與沃賦創

153、投簽署了股權轉讓協議，李海華將其持有的 7.78 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,000.00 萬元的對價轉讓給沃賦創投，轉讓價格為 385.54 元/注冊資本；塔羅思分別與高創創投、諾瓦星云、天創和鑫和喬貝京宸簽訂了股權轉讓協議，塔羅思將其持有的 7.78 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,000.00 萬元的對價轉讓給高創創投，將其持有的 7.78 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,000.00 萬元的對價轉讓給諾瓦星云，將其持有的 7.78萬元注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,000.00 萬元的對價轉讓給天創和鑫，將

154、其持有的 7.78 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,000.00 萬元的對價轉讓給喬貝京宸，轉讓價格均為 385.54 元/注冊資本；同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。2021 年 6 月 25 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 134.4375 17.2770 2 歐陽宇飛 99.4375 12.7791 3 瑞啟通 109.7759 14.1077 4 哈勃科技 75.4549 9.

155、6970 5 李海華 67.2187 8.6385 6 唐曉峰 57.1327 7.3424 7 鼎福投資 33.9721 4.3659 8 匯琪創投 27.5091 3.5353 9 元禾璞華 27.5091 3.5353 10 光谷烽火 23.5772 3.0300 11 金風投資 18.7905 2.4149 12 上海璇立 17.5382 2.2539 13 正軒投資 17.5382 2.2539 14 聚源鑄芯 11.7902 1.5152 15 高赫男 9.7569 1.2539 16 諾瓦星云 7.7813 1.0000 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-55 序號序號

156、 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）17 高創創投 7.7813 1.0000 18 天創和鑫 7.7813 1.0000 19 喬貝京宸 7.7813 1.0000 20 航投觀睿致賽 7.7813 1.0000 21 沃賦創投 7.7813 1.0000 合計合計 778.1262 100.0000 9、2021 年年 8 月，第七次股權轉讓月，第七次股權轉讓 2021 年 7 月 25 日，金風投資與諾瓦星云、匯川技術和喬貝京宸簽訂了股權轉讓協議，金風投資將其持有的 7.78 萬元的注冊資本（占公司注冊資本的1.00%）以 3,200.00 萬元的對價

157、轉讓給諾瓦星云，轉讓價格為 411.24 元/注冊資本；將其持有的 7.78 萬元的注冊資本（占公司注冊資本的 1.00%）以 3,200.00 萬元的對價轉讓給匯川技術，轉讓價格為 411.24 元/注冊資本；將其持有的 3.23 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.41%）以 1,327.68 萬元的對價轉讓給喬貝京宸，轉讓價格為 411.30 元/注冊資本；同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。2021 年 8 月 5 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（

158、萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 134.4375 17.2770 2 歐陽宇飛 99.4375 12.7791 3 瑞啟通 109.7759 14.1077 4 哈勃科技 75.4549 9.6970 5 李海華 67.2187 8.6385 6 唐曉峰 57.1327 7.3424 7 鼎福投資 33.9721 4.3659 8 匯琪創投 27.5091 3.5353 9 元禾璞華 27.5091 3.5353 10 光谷烽火 23.5772 3.0300 11 上海璇立 17.5382 2.2539 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-56 序號序號 股東名稱股東

159、名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）12 正軒投資 17.5382 2.2539 13 諾瓦星云 15.5625 2.0000 14 聚源鑄芯 11.7902 1.5152 15 喬貝京宸 11.0093 1.4149 16 高赫男 9.7569 1.2539 17 高創創投 7.7813 1.0000 18 天創和鑫 7.7813 1.0000 19 航投觀睿致賽 7.7813 1.0000 20 沃賦創投 7.7813 1.0000 21 匯川技術 7.7813 1.0000 合計合計 778.1262 100.0000 10、2021 年年 8 月，第八次股權轉讓月

160、，第八次股權轉讓 2021 年 8 月 23 日，鼎福投資與啟鷺投資簽訂了股權轉讓協議，鼎福投資將其持有的 4.06 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.52%）以 2,450.00 萬元的對價轉讓給啟鷺投資，轉讓價格為 603.29 元/注冊資本。同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意上述股權轉讓事宜。本次轉讓價格較前次轉讓價格上漲幅度較大，主要是由于公司第六次股權轉讓、第七次股權轉讓、本次轉讓談判啟動時間分別為 2020 年 12 月、2021 年 3月及 2021 年 6 月，工商變更時間分別為 2021 年 6 月 25 日、2021 年 8 月 5 日及2021 年 8 月 2

161、5 日，第六次股權轉讓協議簽署時間及工商變更時間有所推遲，導致第六次股權轉讓、第七次股權轉讓的工商變更時間較本次轉讓的工商變更時間較近，但轉讓價格確定時間差別大于工商變更時間。該時期公司估值大幅上升主要系公司具有代表性的千兆以太網物理層芯片在 2020 年年底實現規模銷售，2021 年一季度開始，該產品正式供貨且銷量持續增長；同時，2021 年二季度末，公司多口千兆產品實現大規模銷售，2021 年度公司經營業績預計爆發式增長，收入規模大幅提高。2021 年 8 月 25 日，上述股權轉讓事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：裕太微電子股份有限

162、公司 招股說明書 1-1-57 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 134.4375 17.2770 2 歐陽宇飛 99.4375 12.7791 3 瑞啟通 109.7759 14.1077 4 哈勃科技 75.4549 9.6970 5 李海華 67.2187 8.6385 6 唐曉峰 57.1327 7.3424 7 鼎福投資 29.9111 3.8440 8 匯琪創投 27.5091 3.5353 9 元禾璞華 27.5091 3.5353 10 光谷烽火 23.5772 3.0300 11 上海璇立 17.5382 2.2539

163、12 正軒投資 17.5382 2.2539 13 諾瓦星云 15.5625 2.0000 14 聚源鑄芯 11.7902 1.5152 15 喬貝京宸 11.0093 1.4149 16 高赫男 9.7569 1.2539 17 高創創投 7.7813 1.0000 18 天創和鑫 7.7813 1.0000 19 航投觀睿致賽 7.7813 1.0000 20 沃賦創投 7.7813 1.0000 21 匯川技術 7.7813 1.0000 22 啟鷺投資 4.0610 0.5219 合計合計 778.1262 100.0000 11、2021 年年 8 月，第三次增資月，第三次增資 20

164、21 年 8 月 24 日，中移基金、小米基金、海望基金與公司及公司其他股東簽署了增資協議，中移基金以 11,482.25 萬元認購 17.87 萬元注冊資本，小米基金以 5,219.21 萬元認購 8.12 萬元注冊資本，海望基金以 5,219.21 萬元認購 8.12萬元注冊資本，增資價格均為 642.57 元/注冊資本。同日，裕太有限召開股東會會議并形成決議，同意公司注冊資本由 778.13 萬元增加到 812.24 萬元。2021 年 8 月 30 日，上述增資事宜在蘇州市虎丘區市場監督管理局進行了工商變更登記。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-58 根據北京興華會計師事務所

165、（特殊普通合伙）蘇州分所出具的京會興蘇分驗字2021第 75000005 號驗資報告，截至 2021 年 8 月 31 日，瑞啟通、中移基金、小米基金、海望基金已出資到位，出資方式為貨幣出資。本次變更完成后，裕太有限股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）占比（占比（%）1 史清 134.4375 16.5514 2 歐陽宇飛 99.4375 12.2424 3 瑞啟通 109.7759 13.5152 4 哈勃科技 75.4549 9.2897 5 李海華 67.2187 8.2757 6 唐曉峰 57.1327 7.0340 7 鼎福投資 29.911

166、1 3.6826 8 匯琪創投 27.5091 3.3868 9 元禾璞華 27.5091 3.3868 10 光谷烽火 23.5772 2.9027 11 中移基金 17.8693 2.2000 12 上海璇立 17.5382 2.1592 13 正軒投資 17.5382 2.1592 14 諾瓦星云 15.5625 1.9160 15 聚源鑄芯 11.7902 1.4516 16 喬貝京宸 11.0093 1.3555 17 高赫男 9.7569 1.2012 18 小米基金 8.1224 1.0000 19 海望基金 8.1224 1.0000 20 高創創投 7.7813 0.9580

167、 21 天創和鑫 7.7813 0.9580 22 航投觀睿致賽 7.7813 0.9580 23 沃賦創投 7.7813 0.9580 24 匯川技術 7.7813 0.9580 25 啟鷺投資 4.0610 0.5000 合計合計 812.2403 100.0000 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-59（四）驗資復核情況（四）驗資復核情況 立信會計師出具了信會師報字2022第 ZA12040 號驗資報告，對發行人整體變更為股份公司前的注冊資本到位情況進行復核確認。經復核，公司自 2017年 1 月設立至 2021 年 8 月 31 日歷次增資的注冊資本均已足額實繳。（五）報告期

168、內的重大資產重組情況（五）報告期內的重大資產重組情況 報告期內，公司未發生重大資產重組情況。（六）在其他證券市場的上市（六）在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在其他證券市場上市/掛牌的情況。三、發行人的股權結構三、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，本公司股權結構圖如下：四、發行人的控股和參股公司情況四、發行人的控股和參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 4 家子公司，2 家分公司，無參股公司。發行人目前在蘇州及上海兩地設有研發中心，發行人、下屬子公司、分公司的業務職能及分工協作情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 關聯關系關聯關系 業務

169、職能業務職能 1 裕太微-高速有線通信芯片的研發、設計和銷售 2 裕太微上海分公司 分公司 高速有線通信芯片的研發、設計和銷售 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-60 序號序號 公司名稱公司名稱 關聯關系關聯關系 業務職能業務職能 3 裕太微深圳分公司 分公司 負責公司在華南地區的業務開拓 4 昂磬微 全資子公司 高速有線通信芯片的研發、設計和銷售 5 上海裕太 全資子公司 尚未實際開展生產經營，未來擬作為“研發中心建設項目”的實施主體 6 成都裕太 全資子公司 負責公司在西部地區的業務開拓 7 新加坡裕太 全資子公司 通訊芯片技術的海外研發及海外市場拓展業務（一）發行人控股子公司（

170、一）發行人控股子公司 1、昂磬微昂磬微 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 上海昂磬微電子科技有限公司 成立時間 2017 年 6 月 13 日 注冊資本 1,880 萬元 實收資本 1,880 萬元 注冊地 上海市嘉定區寶安公路 4229 號 4 層 J3834 室 股東構成及控制情況 裕太微 100%控股 主營業務及其與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務相關，高速有線通信芯片的研發、設計和銷售 主要財務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 565.70 438.98

171、 凈資產 138.76 140.99 凈利潤-2.22 4.04 以上財務數據已包含在經立信會計師審計的公司合并財務報表中。2、上海裕太、上海裕太 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 裕太微（上海）電子有限公司 成立時間 2021 年 12 月 3 日 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 1,000 萬元 注冊地 中國（上海）自由貿易試驗區新金橋路 1348 號 230 室 股東構成及控制情況 裕太微 100%控股 主營業務及其與發行人主與發行人主營業務相關，尚未實際開展生產經營，未來擬作為裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-61 營業務的關系“研發中心建設項目”的實施主體 主要財

172、務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 1,091.13 6.76 凈資產 994.62-0.10 凈利潤-5.28-0.10 以上財務數據已包含在經立信會計師審計的公司合并財務報表中。3、成都裕太成都裕太 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 成都裕太微電子有限公司 成立時間 2021 年 11 月 9 日 注冊資本 100 萬元 實收資本 20 萬元 注冊地 中國（四川）自由貿易試驗區成都高新區府城大道西段 399 號7 棟 3 單元 7 樓 703 號 股東構成及控制情

173、況 裕太微 100%控股 主營業務及其與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務相關，負責公司在西部地區的產品布局 主要財務數據（萬元）項目項目 2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 總資產 36.24 2.20 凈資產 16.58-0.46 凈利潤-2.97-0.46 以上財務數據已包含在經立信會計師審計的公司合并財務報表中。4、新加坡裕太、新加坡裕太 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 裕太微科技（新加坡）有限公司 成立時間 2022 年 9 月 2 日 注冊資本 200 萬新加坡元 注冊地 59C

174、GEYLANG BAHRU#07-3317 Singapore 332059 股東構成及控制情況 上海裕太 100%控股 主營業務及其與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務相關，主要負責通訊芯片技術的海外研發及海外市場拓展業務 截至本招股說明書簽署日，新加坡裕太尚未開展實際經營。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-62（二）發行人的參股公司（二）發行人的參股公司 截至本招股說明書簽署日，發行人無參股公司。（三）（三）發發行人分公司行人分公司 截至本招股說明書簽署日，發行人有 2 家分公司，簡要情況如下：1、裕太微裕太微上海分公司上海分公司 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 裕太微

175、電子股份有限公司上海分公司 統一社會信用代碼 91310115MA1K4C2H3Y 成立日期 2019 年 5 月 20 日 負責人 歐陽宇飛 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區盛榮路 388 弄-18 號三層 經營范圍 電子科技、汽車科技、自動化科技、計算機科技領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓，集成電路的開發、設計，集成電路產品、電子產品、衡器及配件、電子元器件、計算機軟硬件、通訊設備的銷售，從事貨物及技術的進出口業務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】2、裕太微裕太微深圳分公司深圳分公司 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 裕太微電子股份有限公司深圳

176、分公司 統一社會信用代碼 91440300MA5GPMH13E 成立日期 2021 年 4 月 13 日 負責人 章純 注冊地址 深圳市南山區西麗街道松坪山社區寶深路 109 號國民技術大廈1613 室 經營范圍 一般經營項目是：電子、汽車、工業自動化、計算機領域的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；集成電路的開發、設計及模塊加工、集成電路產品、嵌入式系統軟硬件、電子產品、衡器及配件、電子元器件、儀器儀表、通訊器材、計算機軟硬件、移動智能終端設備、通迅設備、汽車配件、工控設備板卡技術開發、銷售、安裝、維修并提供相關的技術咨詢、技術服務，自營及代理各類商品及技術的進出口業務。（法律、行政法規

177、、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營），許可經營項目是：無（四）報告期內轉讓的子公司（四）報告期內轉讓的子公司 報告期內，發行人已轉讓的子公司為上海申崢，具體情況如下：裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-63 項目項目 基本情況基本情況 公司名稱 上海申崢信息技術有限公司 成立時間 2014 年 6 月 13 日 注冊資本 100 萬元 實收資本 0.10 萬元 注冊地 浦東新區泥城鎮新城路 2 號 3 幢 N0352 室 股東構成及控制情況 楊安仁 100%控股 主營業務及其與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關 1、上海申崢收購及轉讓背景、上海申崢收購及

178、轉讓背景 2017 年，公司擬擴展業務范圍，由于彼時公司成立尚未滿三年，不滿足申請相關業務資質條件，故公司收購了成立時間已滿三年的上海申崢作為開展業務主體。2017 年 7 月 28 日，公司與上海櫻姿財務咨詢有限公司簽訂了收購股權中介服務合同，公司支付上海櫻姿財務咨詢有限公司 1.35 萬元（包含股權轉讓費和中介服務費），由其辦理上海申崢 100%股權轉讓和工商變更事宜。2017 年 8月 14 日，公司與楊名、袁志立簽署了股權轉讓協議，約定了上海申崢股權轉讓事宜。2017 年 8 月 30 日，公司召開董事會同意上述轉讓事項。公司受讓上海申崢時，上海申崢未開展任何業務，轉讓方楊名及袁志立與

179、公司不存在關聯關系。由于公司后續不再計劃開展相關業務，實際未用上海申崢申請業務資質，亦未通過上海申崢開展業務，故公司將上海申崢進行轉讓。2020 年 3 月 19 日，公司與楊安仁簽署了股權轉讓協議，公司將上海申崢 100%股權作價 1.40 萬元轉讓給楊安仁，楊安仁為公司實際控制人歐陽宇飛之姐夫楊小峰之父。公司召開股東會會議并形成決議，同意上海申崢轉讓事宜。同日，上海申崢作出股東會決議，歐陽宇飛不再擔任上海申崢法定代表人、執行董事，史清不再擔任上海申崢監事。上述股權轉讓及董監高變更事項已于2020年3月24日完成工商變更登記。上海申崢不再納入公司合并報表范圍。截至轉讓前，上海申崢未申請業務資

180、質或開展實際經營業務，股權轉讓不存在任何糾紛或潛在糾紛。轉讓后，上海申崢與公司不存在交易情況，不存在任何利益安排或利益往來。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-64 2、轉讓子公司報告期內的合規情況、轉讓子公司報告期內的合規情況 經查詢上海申崢在國家企業信用信息公示系統、中國海關企業進出口信用信息公示平臺以及相關公司工商、外匯、勞動、社會保險、住房公積金主管部門網站等公示信息，上海申崢在報告期內不存在重大違法違規事項。五、持有發行人五、持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的以上股份或表決權的主要股東及實際控制人的基基本情況本情況 截至本招股說明書簽署日，持有發行人 5

181、%以上股份或表決權的主要股東為史清、瑞啟通、歐陽宇飛、哈勃科技、李海華及唐曉峰，分別直接持有本公司16.55%、13.52%、12.24%、9.29%、8.28%及 7.03%的股權。實際控制人為歐陽宇飛和史清。（一）控股股東、實際控制人情況（一）控股股東、實際控制人情況 截至本招股說明書簽署日，發行人無控股股東，實際控制人為歐陽宇飛和史清。史清直接持有發行人 9,930,840 股股份，占發行人股份總數的 16.5514%；歐陽宇飛直接持有發行人 7,345,440 股股份，占發行人股份總數的 12.2424%；歐陽宇飛系瑞啟通普通合伙人，瑞啟通持有發行人 8,109,120 股股份，占發行

182、人股份總數的 13.5152%，因此歐陽宇飛合計控制發行人 25.7576%股份。截至本招股說明書簽署日，歐陽宇飛及史清直接持股及通過瑞啟通合計控制發行人 25,385,400股股份，占發行人本次發行上市前股份總數的 42.3090%。為加強實際控制人的控制力，歐陽宇飛、史清、瑞啟通與唐曉峰簽署了一致行動協議，各方就公司的重大事項在公司股東（大）會、董事會的召集、提案、議事、表決過程均保持一致。該等重大事項系指在處理有關公司的投融資、引進新股東、股權轉讓、增資擴股等重大影響資產和股權的變動事項。公司重大事項經協商無法達成一致的，各方同意以歐陽宇飛意見為準。各方一致行動期限至公司完成合格上市或被

183、整體收購之日起三年。最近兩年，歐陽宇飛、史清、瑞啟通及唐曉峰系一致行動關系。截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人歐陽宇飛、史清及其一致行動人瑞啟通、唐曉峰合計控制發行人 29,605,800 股股份表決權，占發行人本次發行上市前股份總數的49.3430%。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-65 唐曉峰雖作為歐陽宇飛和史清的一致行動人，但除作為發行人董事及持有公司 7.0340%的股權外，唐曉峰未在發行人參與實際經營管理，也未在發行人董事會、股東（大）會提出議案；歐陽宇飛和史清近兩年來持續控制發行人不低于42.3090%股份的表決權，對公司股東（大）會決議、董事會決議，以及董事和高級

184、管理人員的提名和任命均有實質性影響，對發行人形成有效控制；與唐曉峰的一致行動安排系加強歐陽宇飛和史清二人的控制權，并不導致唐曉峰共同擁有發行人控制權。發行人實際控制人歐陽宇飛和史清基本情況如下：1、歐陽宇飛基本情況 歐 陽 宇 飛 為 中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為6401031978*。關于歐陽宇飛的簡歷情況參見“第五節/七/（一）董事”。2、史清基本情況 史清為中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為 3405031978*。關于史清的簡歷情況參見“第五節/七/（一）董事”。（二）實際控制人控制或施加重大影響的其他企業（二）實際控制人控制或施加重大影

185、響的其他企業 截至本招股說明書簽署日，除裕太微及其下屬公司外，實際控制人控制或施加重大影響的其他企業為公司持股平臺瑞啟通，其股權結構、基本信息及出資結構如下所示。1、瑞啟通、瑞啟通（1）基本信息 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-66 名稱 蘇州瑞啟通企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間 2017 年 3 月 21 日 企業類型 有限合伙企業 認繳出資額 109.775931 萬元 實繳出資額 109.775931 萬元 注冊地址 江蘇省蘇州市高新區華佗路 99 號 6 幢 主營業務 發行人持股平臺 與發行人主營業務的關系 無（2）出資結構 瑞啟通系發行人持股平臺，截至本招股說明書簽

186、署日，瑞啟通出資人構成和出資比例如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 1 歐陽宇飛 12.50 11.3873 普通合伙人 2 李美蓉 22.59 20.5741 有限合伙人 3 史清 12.50 11.3868 有限合伙人 4 張棪棪 7.43 6.7683 有限合伙人 5 劉亞歡 7.13 6.4951 有限合伙人 6 車文毅 6.20 5.6479 有限合伙人 7 郝世龍 5.13 4.6732 有限合伙人 8 裘偉斌 4.13 3.7622 有限合伙人 9 許勇兵 3.55 3.2339 有限合伙人 10 姚賽

187、杰 3.12 2.8422 有限合伙人 11 宣建江 2.03 1.8492 有限合伙人 12 柴曉霞 1.50 1.3664 有限合伙人 13 蘇瓅 1.30 1.1842 有限合伙人 14 鄭耀明 1.10 1.0020 有限合伙人 15 王文倩 1.10 1.0020 有限合伙人 16 王安昌 0.80 0.7288 有限合伙人 17 李曉剛 0.80 0.7288 有限合伙人 18 蔡浩 0.78 0.7105 有限合伙人 19 崔明 0.78 0.7105 有限合伙人 20 俞先忠 0.75 0.6832 有限合伙人 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-67 序號序號 合伙人

188、名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 21 周嘉業 0.72 0.6559 有限合伙人 22 馮亮 0.71 0.6468 有限合伙人 23 李萌 0.71 0.6468 有限合伙人 24 潘先勇 0.67 0.6103 有限合伙人 25 李爽 0.55 0.5010 有限合伙人 26 肖文文 0.50 0.4555 有限合伙人 27 彭仁國 0.40 0.3644 有限合伙人 28 李賢煒 0.36 0.3279 有限合伙人 29 馬莉 0.20 0.1822 有限合伙人 30 喬濤 0.20 0.1822 有限合伙人 31 章純 0.1

189、5 0.1366 有限合伙人 32 孟俊俊 0.05 0.0455 有限合伙人 33 嘉林禾 4.75 4.3270 有限合伙人 34 晟禾嘉 3.48 3.1701 有限合伙人 35 承暉嘉 1.11 1.0112 有限合伙人-合計合計 109.78 100.0000-2、嘉林禾、嘉林禾（1）基本信息 名稱 蘇州嘉林禾企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間 2021 年 8 月 4 日 企業類型 有限合伙企業 認繳出資額 4.75 萬元 實繳出資額 4.75 萬元 注冊地址 蘇州高新區旺米街 66 號 4 幢 4 樓 435-49 主營業務 發行人持股平臺 與發行人主營業務的關系 無（2）出資

190、結構 嘉林禾系發行人持股平臺，截至本招股說明書簽署日，嘉林禾出資人構成和出資比例如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-68 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 1 章純 0.02 0.4211 普通合伙人 2 崔元來 0.35 7.3685 有限合伙人 3 劉博 0.34 7.1579 有限合伙人 4 呂建新 0.32 6.7368 有限合伙人 5 馮磊 0.31 6.5263 有限合伙人 6 高瑩忠 0

191、.29 6.1053 有限合伙人 7 馬莉 0.29 6.1053 有限合伙人 8 高艷萍 0.21 4.4211 有限合伙人 9 王曉棟 0.15 3.1579 有限合伙人 10 李永剛 0.11 2.3158 有限合伙人 11 李自強 0.11 2.3158 有限合伙人 12 陳繼明 0.11 2.3158 有限合伙人 13 俞汛 0.11 2.3158 有限合伙人 14 陶袁 0.11 2.3158 有限合伙人 15 林彥旭 0.11 2.3158 有限合伙人 16 周寵 0.11 2.3158 有限合伙人 17 呂文惠 0.11 2.3158 有限合伙人 18 史志龍 0.11 2.3

192、158 有限合伙人 19 黃競 0.10 2.1053 有限合伙人 20 裴錫濤 0.10 2.1053 有限合伙人 21 于洋 0.10 2.1053 有限合伙人 22 王龍 0.10 2.1053 有限合伙人 23 張應宏 0.08 1.6842 有限合伙人 24 徐宏瑾 0.08 1.6842 有限合伙人 25 李佳 0.06 1.2631 有限合伙人 26 張新華 0.06 1.2631 有限合伙人 27 王博 0.06 1.2631 有限合伙人 28 胥秋華 0.06 1.2631 有限合伙人 29 周景超 0.06 1.2631 有限合伙人 30 吳加華 0.06 1.2631 有

193、限合伙人 31 王明沖 0.05 1.0526 有限合伙人 32 田曉成 0.05 1.0526 有限合伙人 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-69 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 33 張彪 0.05 1.0526 有限合伙人 34 孟帥朋 0.05 1.0526 有限合伙人 35 譚鉭 0.05 1.0526 有限合伙人 36 邵繼旺 0.04 0.8421 有限合伙人 37 沙鈺杰 0.04 0.8421 有限合伙人 38 吳暢芬 0.04 0.8421 有限合伙人 39 黃天漪 0.04 0.8421

194、 有限合伙人 40 穆遠夢 0.03 0.6316 有限合伙人 41 王尤瑞 0.03 0.6316 有限合伙人 42 郝耿謙 0.03 0.6316 有限合伙人 43 張紫陽 0.02 0.4211 有限合伙人 44 喬鵬 0.02 0.4211 有限合伙人 45 孫鈺良 0.01 0.2105 有限合伙人 46 徐艷莉 0.01 0.2105 有限合伙人-合計合計 4.75 100.0000-3、晟禾嘉、晟禾嘉（1）基本信息 名稱 蘇州晟禾嘉企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間 2022 年 1 月 5 日 企業類型 有限合伙企業 認繳出資額 3.48 萬元 實繳出資額 3.48 萬元 注

195、冊地址 蘇州高新區向陽路 198 號 4 幢 305 室-123 主營業務 發行人持股平臺 與發行人主營業務的關系 無（2）出資結構 晟禾嘉系發行人持股平臺，截至本招股說明書簽署日，晟禾嘉出資人構成和出資比例如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 1 馬莉 0.02 0.5747 普通合伙人 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-70 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 2 張飛 1.00 28.7356 有限合伙人 3 戴勁 0.60 17.

196、2414 有限合伙人 4 周鋼 0.60 17.2414 有限合伙人 5 阮宏麗 0.05 1.4367 有限合伙人 6 徐艷莉 0.05 1.4367 有限合伙人 7 車文毅 0.05 1.4367 有限合伙人 8 李萌 0.05 1.4367 有限合伙人 9 馮亮 0.05 1.4367 有限合伙人 10 汪科錦 0.04 1.1494 有限合伙人 11 黃鏡鋮 0.04 1.1494 有限合伙人 12 高亭 0.05 1.4367 有限合伙人 13 粟永陽 0.04 1.1494 有限合伙人 14 陳雪 0.30 8.6207 有限合伙人 15 于朝輝 0.03 0.8621 有限合伙人

197、 16 范小崗 0.03 0.8621 有限合伙人 17 徐鳴 0.03 0.8621 有限合伙人 18 朱孟輝 0.03 0.8621 有限合伙人 19 萬歡歡 0.03 0.8621 有限合伙人 20 周嘉業 0.03 0.8621 有限合伙人 21 劉博 0.03 0.8621 有限合伙人 22 潘先勇 0.03 0.8621 有限合伙人 23 俞先忠 0.03 0.8621 有限合伙人 24 朱蘭芹 0.02 0.5747 有限合伙人 25 吳小青 0.02 0.5747 有限合伙人 26 茆俊 0.02 0.5747 有限合伙人 27 傅翀 0.02 0.5747 有限合伙人 28

198、袁鋒全 0.02 0.5747 有限合伙人 29 王博 0.02 0.5747 有限合伙人 30 喬鵬 0.02 0.5747 有限合伙人 31 王尤瑞 0.02 0.5747 有限合伙人 32 高瑩忠 0.02 0.5747 有限合伙人 33 吳鈴鈴 0.01 0.2874 有限合伙人 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-71 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 34 姚續 0.01 0.2874 有限合伙人 35 武麗娟 0.01 0.2874 有限合伙人 36 張志波 0.01 0.2874 有限合伙人 37

199、 楊偉 0.01 0.2874 有限合伙人 38 顧曉江 0.01 0.2874 有限合伙人 39 崔元來 0.01 0.2874 有限合伙人 40 張應宏 0.01 0.2874 有限合伙人 41 牛庚新 0.01 0.2874 有限合伙人-合計合計 3.48 100.0000-4、承暉嘉、承暉嘉（1）基本信息 名稱 蘇州承暉嘉企業管理合伙企業（有限合伙）成立時間 2021 年 8 月 5 日 企業類型 有限合伙企業 認繳出資額 1.11 萬元 實繳出資額 1.11 萬元 注冊地址 蘇州高新區旺米街 66 號 4 幢 4 樓 435-48 主營業務 發行人持股平臺 與發行人主營業務的關系 無

200、（2）出資結構 承暉嘉系發行人持股平臺，截至本招股說明書簽署日，承暉嘉出資人構成和出資比例如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）權益性質權益性質 1 章純 0.03 2.7027 普通合伙人 2 曾耀慶 1.05 94.5946 有限合伙人 3 馬莉 0.03 2.7027 有限合伙人-合計合計 1.11 100.0000-裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-72（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份質押或其他有（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份質押或其他有爭議的情況爭議的情況 截至本招股說明書簽

201、署日，發行人實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在委托持股、信托持股等情形，不存在質押、被司法機關凍結等股東權利受到限制的情形，亦不存在其他爭議情況。（四）其他持有發行人（四）其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東的基本情況以上股份或表決權的主要股東的基本情況 截至本招股說明書簽署日，除公司實際控制人歐陽宇飛、史清及持股平臺瑞啟通，持有發行人 5%以上（含）股份或表決權的股東為哈勃科技、李海華及唐曉峰。1、哈勃科技、哈勃科技 名稱 哈勃科技創業投資有限公司 成立時間 2019 年 4 月 23 日 法定代表人 白熠 企業類型 有限責任公司（法人獨資）注冊資本 300,000 萬元

202、實收資本 300,000 萬元 注冊地和主要生產經營地 深圳市福田區福田街道福安社區福華一路 123 號中國人壽大廈 23 樓 股東構成 華為投資控股有限公司 100%持股 主營業務 一般經營項目是：創業投資業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）。私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務（須在中國證券投資基金業協會完成登記備案后方可從事經營活動）。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務沒有直接關系 截至本招股說明書簽署日，哈勃科技由華為投資控股有限公司 100.00%控股。2、李海華、李海華

203、 姓名 李海華 國籍 中國 是否擁有永久境外居留權 否 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-73 身份證號碼 1330221974*3、唐曉峰、唐曉峰 姓名 唐曉峰 國籍 中國 是否擁有永久境外居留權 否 身份證號碼 3102241973*六、發行人股本情況六、發行人股本情況（一）本次發行前后股本情況（一）本次發行前后股本情況 公司本次發行前總股本為 6,000 萬股，本次擬公開發行不超過 2,000 萬股，不低于本次發行后總股本 8,000 萬股的 25%。本次發行前后股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 持股

204、數（股）持股數（股）持股比例持股比例 1 史清 9,930,840 16.5514%9,930,840 12.4136%2 瑞啟通 8,109,120 13.5152%8,109,120 10.1364%3 歐陽宇飛 7,345,440 12.2424%7,345,440 9.1818%4 哈勃科技 5,573,820 9.2897%5,573,820 6.9673%5 李海華 4,965,420 8.2757%4,965,420 6.2068%6 唐曉峰 4,220,400 7.0340%4,220,400 5.2755%7 鼎福投資 2,209,560 3.6826%2,209,560 2

205、.7620%8 元禾璞華 2,032,080 3.3868%2,032,080 2.5401%9 匯琪創投 2,032,080 3.3868%2,032,080 2.5401%10 光谷烽火 1,741,620 2.9027%1,741,620 2.1770%11 中移基金 1,320,000 2.2000%1,320,000 1.6500%12 正軒投資 1,295,520 2.1592%1,295,520 1.6194%13 上海璇立 1,295,520 2.1592%1,295,520 1.6194%14 諾瓦星云 1,149,600 1.9160%1,149,600 1.4370%15

206、 聚源鑄芯 870,960 1.4516%870,960 1.0887%16 喬貝京宸 813,300 1.3555%813,300 1.0166%17 高赫男 720,720 1.2012%720,720 0.9009%18 海望基金 600,000 1.0000%600,000 0.7500%19 小米基金 600,000 1.0000%600,000 0.7500%裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-74 序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 20 匯川技術 574,800 0.

207、9580%574,800 0.7185%21 航投觀睿致賽 574,800 0.9580%574,800 0.7185%22 沃賦創投 574,800 0.9580%574,800 0.7185%23 天創和鑫 574,800 0.9580%574,800 0.7185%24 高創創投 574,800 0.9580%574,800 0.7185%25 啟鷺投資 300,000 0.5000%300,000 0.3750%26 本次發行新股-20,000,000 25.0000%合計合計 60,000,000 100.00%80,000,000 100.00%（二）本次發行前的前十名股東（二）本

208、次發行前的前十名股東 本次發行前，公司前十名股東及其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 1 史清 9,930,840 16.5514%2 瑞啟通 8,109,120 13.5152%3 歐陽宇飛 7,345,440 12.2424%4 哈勃科技 5,573,820 9.2897%5 李海華 4,965,420 8.2757%6 唐曉峰 4,220,400 7.0340%7 鼎福投資 2,209,560 3.6826%8 元禾璞華 2,032,080 3.3868%9 匯琪創投 2,032,080 3.3868%10 光谷烽火 1,741,620

209、2.9027%合計合計 48,160,380 80.2673%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人任職情況（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人任職情況 本次發行前，公司共有 5 名自然人股東。該 5 名自然人股東在發行人處的任職及直接持股情況具體如下：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 1 史清 董事長、首席技術官 9,930,840 16.5514%2 歐陽宇飛 董事、總經理 7,345,440 12.2424%3 李海華 未在發行人任職 4,965,420 8.2757%4 唐曉峰 董事 4,220,400 7.0340%裕太

210、微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-75 5 高赫男 未在發行人任職 720,720 1.2012%合計合計 27,182,820 45.3047%報告期內，自然人股東李海華配偶在發行人任職，除此以外，其他自然人股東近親屬不存在在發行人任職的情況。（四）發行人國有股份或者外資股份的情況（四）發行人國有股份或者外資股份的情況 1、發行人國有股份情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股份情況。2、發行人外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在外資股份情況。（五）最近一年發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 發行人提交首次公開發行股票申請前最近一年的新增股東為中移

211、基金、海望基金、小米基金、匯川技術及啟鷺投資。由于發行人為經營所需進行市場化融資引入財務投資人，上述股東因看好公司發展前景，通過增資或受讓股權的方式入股公司。1、最近一年發行人新增股東的持股數量及變化情況、最近一年發行人新增股東的持股數量及變化情況（1）最近一年發行人通過增資引進的新增投資者情況 工商變工商變更時間更時間 股東名稱股東名稱 增資金額增資金額（萬元）萬元）計入注冊資本金計入注冊資本金額（萬元）額（萬元）單價（元單價（元/注冊注冊資本）資本）定價依據定價依據 2021.08 中移基金 11,482.25 17.87 642.57 協商定價 2021.08 小米基金 5,219.21

212、 8.12 642.57 協商定價 2021.08 海望基金 5,219.21 8.12 642.57 協商定價（2）最近一年發行人因股權轉讓導致的新增投資者情況 工商變工商變更時間更時間 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓金額轉讓金額（萬元）（萬元）轉讓股權出轉讓股權出資金額資金額（萬元）（萬元）單價單價（元（元/注冊注冊資本）資本）定價依據定價依據 2021.08 金風投資 匯川技術 3,200.00 7.78 411.24 協商定價 2021.08 鼎福投資 啟鷺投資 2,450.00 4.06 603.29 協商定價 注：匯川技術受讓價格較同期較低，具體原因參見“第五節/二/（三）/10

213、、2021 年 8 月，第八次股權轉讓”裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-76 2、最近一年發行人新增股東的持股情況及基本信息、最近一年發行人新增股東的持股情況及基本信息 公司提交首次公開發行股票申請前一年新增股東的持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 中移基金 1,320,000 2.2000 2 海望基金 600,000 1.0000 3 小米基金 600,000 1.0000 4 匯川技術 574,800 0.9580 5 啟鷺投資 300,000 0.5000 合計合計 3,394,800 5.6580 最近一年發行

214、人新增股東的基本信息如下：（1）中移基金 截至本招股說明書簽署日，中移基金持有發行人 1,320,000 股股份，占發行人總股本的 2.2000%，其基本情況和合伙人結構如下：基本情況 名稱 中移股權基金（河北雄安）合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91133100MA0EGWX392 類型 有限合伙企業 執行事務合伙人 中移股權基金管理有限公司 成立時間 2019 年 12 月 27 日 注冊地址 中國（河北）自由貿易試驗區雄安片區容城縣雄安市民服務中心企業辦公區 F 棟 1 層 108 單元 經營范圍/主營業務 從事對未上市企業的投資，對上市公司非公開發行股票的投資以及相關咨詢服務 主

215、營業務與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關 合伙人情況 截至本招股說明書簽署日，中移基金的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 中移股權基金管理有限公司 7,600.00 1.11%普通合伙人 2 中移資本控股有限責任公司 300,000.00 43.63%有限合伙人 3 中國國有企業結構調整基金股份有限公司 100,000.00 14.54%有限合伙人 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-77 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 合

216、伙人性質合伙人性質 4 中國民航信息網絡股份有限公司 100,000.00 14.54%有限合伙人 5 中國國有資本風險投資基金股份有限公司 100,000.00 14.54%有限合伙人 6 國家制造業轉型升級基金股份有限公司 80,000.00 11.63%有限合伙人 合計合計 687,600.00 100.00%/中移基金的普通合伙人為中移股權基金管理有限公司，其基本情況如下：名稱 中移股權基金管理有限公司 統一社會信用代碼 91133100MA0E34BR8D 法定代表人 聶宇田 成立時間 2019 年 09 月 06 日 注冊資本 7,636.3635 萬元 注冊地址 中國（河北）自由

217、貿易試驗區雄安片區容城縣雄安市民服務中心企業辦公區 F 棟 1 層 107 單元 經營范圍/主營業務 受托管理股權投資基金，從事投資管理及相關咨詢服務（2）海望基金 截至本招股說明書簽署日，海望基金持有發行人 600,000 股股份，占發行人總股本的 1.0000%，其基本情況和合伙人結構如下：基本情況 名稱 上海浦東海望基金集成電路產業私募基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91310000MA1H3TN14E 類型 有限合伙企業 執行事務合伙人 上海浦東鋆望集成電路中心（有限合伙）成立時間 2021 年 06 月 03 日 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區水蕓路 432

218、 號 5006 室 經營范圍/主營業務 以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動 主營業務與發行人主營業務的關系 發行人主營業務無關 合伙人情況 截至本招股說明書簽署日，海望基金的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 出資人類型出資人類型 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-78 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 出資人類型出資人類型 1 上海浦東鋆望集成電路中心（有限合伙）2,000.00 1.06%普通合伙人 2 上海浦東科技創新投資基金合伙企業（有限合

219、伙）50,000.00 26.60%有限合伙人 3 浙江韋爾股權投資有限公司 40,000.00 21.28%有限合伙人 4 上海浦東科創集團有限公司 37,000.00 19.68%有限合伙人 5 興證投資管理有限公司 20,000.00 10.64%有限合伙人 6 華遠陸港資本運營有限公司 10,000.00 5.32%有限合伙人 7 上海潞安投資有限公司 10,000.00 5.32%有限合伙人 8 上海杰瑋淵科技中心（有限合伙）6,000.00 3.19%有限合伙人 9 上海木筍企業管理合伙企業（有限合伙）5,000.00 2.66%有限合伙人 10 平陽天蟲睿思股權投資合伙企業（有限

220、合伙）5,000.00 2.66%有限合伙人 11 上海韋駿科技中心（有限合伙）3,000.00 1.60%有限合伙人 合計合計 188,000.00 100.00%/海望基金的普通合伙人為上海浦東鋆望集成電路中心（有限合伙），其基本情況如下：名稱 上海浦東鋆望集成電路中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91310115MA1K4PHX56 執行事務合伙人 上海海望基金私募基金管理有限公司 成立時間 2021 年 02 月 04 日 注冊資本 2,000 萬元 注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區納賢路 60 弄 5 號 3 層 302C 室 經營范圍/主營業務 一般項目：從事集成電路、電子科技

221、、信息科技領域內的技術研發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓、技術推廣，信息技術咨詢服務，財務咨詢，社會經濟咨詢服務，企業管理，企業管理咨詢。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）（3）小米基金 截至本招股說明書簽署日，小米基金持有發行人 600,000 股股份，占發行人總股本的 1.0000%，其基本情況和合伙人結構如下：基本情況 名稱 湖北小米長江產業基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91420100MA4KX8N35J 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-79 類型 有限合伙企業 執行事務合伙人 湖北小米長江產業投資基金管理有限公司 成立時間 2017 年

222、 12 月 07 日 注冊地址 武漢東湖新技術開發區九峰一路 66 號 1 層 009 號（自貿區武漢片區）經營范圍/主營業務 從事非證券類股權投資活動及相關的咨詢服務業務（不含國家法律法規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開募集和發行基金）（不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，不得從事發放貸款等金融業務）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）主營業務與發行人主營業務的關系 發行人主營業務無關 合伙人情況 截至本招股說明書簽署日，小米基金的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 出資人類型出

223、資人類型 1 湖北小米長江金產業投資基金管理有限公司 1,000.00 0.08%普通合伙人 2 珠海興格資本投資有限公司 210,000.00 17.50%有限合伙人 3 小米科技有限責任公司 200,000.00 16.67%有限合伙人 4 湖北省長江經濟帶產業引導基金合伙企業（有限合伙）200,000.00 16.67%有限合伙人 5 武漢光谷產業投資有限公司 200,000.00 16.67%有限合伙人 6 珠海格力金融投資管理有限公司 144,500.00 12.04%有限合伙人 7 上海信銀海絲投資管理有限公司 90,000.00 7.50%有限合伙人 8 深圳金晟碩煊創業投資中心

224、（有限合伙）55,500.00 4.63%有限合伙人 9 天津金星創業投資有限公司 34,000.00 2.83%有限合伙人 10 北京汽車集團產業投資有限公司 14,000.00 1.17%有限合伙人 11 海南華盈開泰投資合伙企業（有限合伙）10,000.00 0.83%有限合伙人 12 廣發乾和投資有限公司 10,000.00 0.83%有限合伙人 13 中國對外經濟貿易信托有限公司 10,000.00 0.83%有限合伙人 14 三峽資本控股有限責任公司 9,000.00 0.75%有限合伙人 15 江蘇溧陽光控股權投資合伙企業（有限合伙）9,000.00 0.75%有限合伙人 16

225、北京志騰云飛投資管理中心（有限合伙）3,000.00 0.25%有限合伙人 合計合計 1,200,000.00 100.00%/小米基金的普通合伙人為湖北小米長江產業投資基金管理有限公司，其基本裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-80 情況如下：名稱 湖北小米長江產業投資基金管理有限公司 統一社會信用代碼 91420100MA4KWW6G3P 法定代表人 林世偉 成立時間 2017 年 10 月 26 日 注冊資本 1,000 萬元 注冊地址 武漢東湖新技術開發區九峰一路 66 號 1 層 008 號（自貿區武漢片區）經營范圍/主營業務 管理或受托管理股權類投資并從事相關咨詢服務業務（

226、不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，不得從事發放貸款等金融業務；不含國家法律法規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開募集和發行基金）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）（4）匯川技術 截至本招股說明書簽署日，匯川技術持有發行人 574,800 股股份，占發行人總股本的 0.9580%，其基本情況和股權結構如下：基本情況 名稱 深圳市匯川技術股份有限公司 統一社會信用代碼 914403007488656882 類型 股份有限公司（上市）法定代表人 朱興明 實際控制人 朱興明 成立時間 2003 年 04 月 10 日 注冊地址 深圳市龍華新區觀瀾街道高新技術

227、產業園匯川技術總部大廈 經營范圍/主營業務 一般經營項目是：工業自動化產品、新能源產品、新能源汽車、自動化裝備、機械電子設備、物聯網產品、機電產品和各種軟件的研發、設計、系統集成、銷售和技術服務（以上不含限制項目）；房屋租賃；投資興辦實業（具體項目另行申報）；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）。，許可經營項目是：工業自動化產品、新能源產品、新能源汽車、自動化裝備、機械電子設備、物聯網產品、機電產品和各種軟件的生產。主營業務與發行人主營業務的關系 聚焦工業領域自動化，處于發行人以太網芯片產品的下游 股東情況 根據匯川技術 2022 年半年度

228、報告，匯川技術的前十大股東情況如下：裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-81 序序號號 股東名稱股東名稱 持股數持股數（股股）持股持股比例比例 1 香港中央結算有限公司 558,845,411 21.20%2 深圳市匯川投資有限公司 465,220,404 17.65%3 劉國偉 79,916,441 3.03%4 李俊田 75,375,620 2.86%5 鐘進 66,021,323 2.50%6 劉迎新 65,747,186 2.49%7 唐柱學 62,285,140 2.36%8 趙錦榮 58,792,528 2.23%9 朱興明 55,592,388 2.11%10 李芬 41

229、,385,074 1.57%合計合計 1,529,181,515 58.00%（5）啟鷺投資 截至本招股說明書簽署日，啟鷺投資持有發行人 300,000 股股份，占發行人總股本的 0.5000%，其基本情況和合伙人結構如下：基本情況 名稱 啟鷺（廈門）股權投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91350206MA32K8Y28A 類型 有限合伙企業 執行事務合伙人 中金資本運營有限公司 成立時間 2019 年 03 月 18 日 注冊地址 廈門市湖里區金山街道云頂北路 16 號 308 單元 A389 經營范圍/主營業務 對第一產業、第二產業、第三產業的投資（法律、法規另有規定除外）；依法

230、從事對非公開交易的企業股權進行投資以及相關咨詢服務；投資咨詢（法律、法規另有規定除外）。主營業務與發行人主營業務的關系 發行人主營業務無關 合伙人情況 截至本招股說明書簽署日，啟鷺投資的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 出資人類型出資人類型 1 中金資本運營有限公司 1,000.00 0.11%普通合伙人 2 中金啟融（廈門）股權投資基金合900,000.00 99.89%有限合伙人 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-82 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 出

231、資人類型出資人類型 伙企業（有限合伙）合計合計 901,000.00 100.00%/啟鷺投資的普通合伙人為中金資本運營有限公司，其基本情況如下：名稱 中金資本運營有限公司 統一社會信用代碼 91110000MA00CCPN2L 法定代表人 單俊葆 成立時間 2017 年 03 月 06 日 注冊資本 200,000.00 萬元 注冊地址 北京市朝陽區建國門外大街 1 號（二期）9 層 09-11 單元 經營范圍/主營業務 投資管理；項目投資；投資咨詢。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限

232、制類項目的經營活動。）3、最近一年新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本、最近一年新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行的中介機構的關聯關系次發行的中介機構的關聯關系 發行人最近一年新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，新股東與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，新增股東不存在股份代持的情形。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例東的各自持股比例 截至本招股說明書出具之日，發行人現有股東之間存在股權控制關系、受同一實際控制人控制關系或能

233、夠施加重大影響的直接投資關系的具體情況如下：1、歐陽宇飛、歐陽宇飛、史清、瑞啟通和唐曉峰史清、瑞啟通和唐曉峰 歐陽宇飛持有瑞啟通 11.39%的合伙企業份額并擔任瑞啟通的普通合伙人，史清持有瑞啟通 11.39%的合伙企業份額；歐陽宇飛、史清、瑞啟通、唐曉峰系一致行動人，各方就公司的重大事項在公司股東（大）會、董事會的召集、提案、議事、表決過程均保持一致，經協商無法達成一致的，各方同意以歐陽宇飛意見為準。歐陽宇飛、史清、瑞啟通和唐曉峰分別直接持有公司 12.24%、16.55%、13.52%和 7.03%的股權，合計控制公司 49.34%股份。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-83 2

234、、唐曉峰、上海璇立和唐曉峰、上海璇立和航投觀睿致賽航投觀睿致賽 唐曉峰直接持有公司 7.03%的股權；上海璇立持有公司 2.16%的股權，唐曉峰配偶曹李瀅為上海璇立有限合伙人，持有上海璇立 20%的合伙企業份額，曹李瀅通過上海璇立間接持有公司 0.43%的股權；航投觀睿致賽持有公司 0.96%的股權，唐曉峰曾擔任航投觀睿致賽執行事務合伙人珠海觀睿私募基金管理有限公司董事、總經理，唐曉峰亦為航投觀睿致賽的間接合伙人，唐曉峰通過航投觀睿致賽間接持有公司小于 0.005%的股權。3、匯琪創投、匯琪創投和和高創創投高創創投 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-84 匯琪創投直接持有公司 3.3

235、9%的股權。匯琪創投的執行事務合伙人高創融享持有匯琪創投 1.00%合伙企業份額，高創投資持有高創融享 35.00%股權；同時高創投資作為有限合伙人持有匯琪創投 99.00%合伙企業份額。高創創投直接持有公司 0.96%的股權，高創創投的執行事務合伙人蘇州高新創業投資集團中小企業發展管理有限公司持有高創創投 1.00%合伙企業份額，該公司為高創投資全資子公司；同時高創投資作為有限合伙人持有高創創投59.00%合伙企業份額。除上述情況外，本公司各股東間不存在其他關聯關系。（七）發行人股東公開發售股份的情況（七）發行人股東公開發售股份的情況 本次發行不涉及發行人股東公開發售股份的情況。（八）（八）

236、私募投資基金等金融產品持有發行人股份情況私募投資基金等金融產品持有發行人股份情況 發行人現有股東中，匯琪創投、元禾璞華、光谷烽火、中移基金、喬貝京宸、小米基金、海望基金、高創創投、天創和鑫、沃賦創投、航投觀睿致賽、聚源鑄芯共 12 名機構股東屬于中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金。上述股東及其管理人均已辦理私募投資基金備案或私募基金管理人登記，具體如下：序號序號 名稱名稱 基金管理人名稱基金管理人名稱 基金管理人基金管理人登記情況登記情況 基金備案基金備案 情況情況 1 匯琪創投 蘇州高新創業投資集團融享投

237、資管理有限公司 P1070304 SJK632 2 元禾璞華 元禾璞華（蘇州）投資管理有限公司 P1067993 SCW352 3 光谷烽火 武漢光谷豐禾投資基金管理有限公司 P1068703 SEP360 4 中移基金 中移股權基金管理有限公司 P1070353 SJJ658 5 喬貝京宸 上海喬貝投資管理合伙企業（有限合伙）P1061185 SQN077 6 小米基金 湖北小米長江產業投資基金管理 有限公司 P1067842 SEE206 7 海望基金 上海浦東海望私募基金管理有限公司 P1072004 SQX812 8 高創創投 蘇州高新創業投資集團中小企業發展管理有限公司 P10019

238、24 SNH511 9 天創和鑫 天津創業投資管理有限公司 P1000747 SNZ523 10 沃賦創投 寧波沃賦投資管理有限公司 P1034247 SEV502 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-85 序號序號 名稱名稱 基金管理人名稱基金管理人名稱 基金管理人基金管理人登記情況登記情況 基金備案基金備案 情況情況 11 航投觀睿 致賽 珠海觀睿私募基金管理有限公司 P1070683 SQA738 12 聚源鑄芯 中芯聚源股權投資管理（上海）有限公司 P1003853 SJT590 除此以外，發行人其他非自然人股東不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備

239、案辦法（試行）規定需辦理私募投資基金備案手續的私募投資基金。七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的簡要情況（一）董事（一）董事 截至本招股說明書簽署日，公司現有董事 7 名，其中獨立董事 3 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 公司現任職務公司現任職務 提名人提名人 本屆任期本屆任期 1 史清 董事長、首席 技術官 歐陽宇飛、史清 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 2 歐陽宇飛 董事、總經理 歐陽宇飛、史清 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 3 唐曉峰 董事 歐陽宇飛、史清 2021 年 1

240、1 月至 2023 年 11 月 4 吳昆紅 董事 哈勃科技 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 5 姜華 獨立董事 歐陽宇飛、史清 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 6 計小青 獨立董事 歐陽宇飛、史清 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 7 王欣 獨立董事 歐陽宇飛、史清 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 公司現任董事簡歷如下：1、史清先生，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中國科學院，博士研究生學歷。2005 年 7 月至 2006 年 11 月，任職于上海伽利略導航有限公司，擔任研發經理；2006 年 12

241、月至 2007 年 6 月，任職于上海貝爾阿爾卡特股份有限公司，擔任研發科學家；2007 年 7 月至 2017 年 5 月，任職于高通企業管理（上海）有限公司，擔任研發總監。2017 年至今擔任公司董事長兼首席技術官。2、歐陽宇飛先生，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于南京大學，本科學歷。2001 年 7 月至 2003 年 11 月，任職于華邦（上海）集成電路有限公司，擔任資深芯片設計工程師；2003 年 12 月至 2005 年 11 月，任職于裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-86 福華先進微電子（上海）有限公司，擔任資深芯片設計部經理；2005 年 12

242、月至2007 年 5 月，任職于上海士蘭微電子科技有限公司，擔任芯片設計高級經理；2007 年 6 月至 2011 年 4 月，任職于創銳訊通訊技術（上海）有限公司，擔任資深項目群經理；2011 年 5 月至 2013 年 12 月，任職于高通企業管理（上海）有限公司，擔任以太網事業部高級經理；2013 年 12 月后開始著手創辦上海禾漢信息科技有限公司，并于 2015 年 5 月至 2017 年 4 月，任職于上海禾漢信息科技有限公司，擔任首席執行官。2017 年至今擔任公司董事、總經理。3、唐曉峰先生，1973 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于吉林工業大學，本科學歷，高級工程師職

243、稱。1995 年 7 月至 1997 年 6 月，任職于上海汽車集團股份有限公司技術中心，擔任整車工程部工程師；1997 年 7 月至 2007年 5 月，任職于泛亞汽車技術中心有限公司，擔任底盤及動力總成集成部總監；2007 年 6 月至 2011 年 7 月，任職于上海汽車集團股份有限公司，擔任乘用車分公司技術中心整車集成部總監；2011 年 8 月至 2013 年 7 月，任職于泛亞汽車技術中心有限公司，擔任前期車輛開發部總監；2013 年 8 月至 2015 年 2 月，任職于上海汽車集團股份有限公司，擔任商用車分公司技術中心整車集成部總監；2015 年 3 月至 2016 年 12

244、月，任職于上海汽車創業投資公司，擔任副總經理；2017 年 1 月至 2019 年 6 月，任職于上海尚頎投資管理合伙企業（有限合伙），擔任合伙人；2019 年 7 月至 2021 年 10 月，任職于浙江中興精密工業集團有限公司，擔任副總裁；2019 年 7 月至今任職于上海享瑞汽車科技有限公司，擔任董事長；2021 年 11 月至今，任職于珠海觀睿私募基金管理有限公司，擔任合伙人；2019 年 10 月至今，擔任公司董事。4、吳昆紅先生，1966 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1993 年至今，任職于華為技術有限公司，現任高級副總裁。2019 年 10 月至今，擔任公

245、司董事。5、姜華先生，1977 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中國科學院，博士研究生學歷。2006 年 4 月至 2010 年 4 月，任職于中國科學院上海微系統所，擔任研究中心主任；2010 年 5 月至 2015 年 4 月，任職于中國科學院上海高等研究院，擔任研究中心主任；2015 年 5 月至 2017 年 4 月，任職于感知集團有限公司，擔任副總裁；2017 年 5 月至 2018 年 6 月，任職于深圳勁嘉集團股裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-87 份有限公司，擔任副總裁；2018 年 7 月至 2020 年 8 月，任職于北京君來資本管理有限公司，擔任董事

246、總經理；2020 年 9 月至今，任職于中物云信息科技（無錫）有限公司，擔任董事長。2021 年 11 月至今，擔任公司獨立董事。6、計小青女士，1973 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于西安交通大學，博士研究生學歷。2006 年 7 月至今，任職于上海財經大學財經研究所，歷任助理研究員、碩士研究生導師，現任副教授及博士生導師。2021 年 11月至今，擔任公司獨立董事。7、王欣女士，1971 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于南京大學，碩士研究生學歷。1994 年 2 月至 2002 年 5 月，任職于新疆瑞誠律師事務所，擔任律師；2002 年 5 月至 2007 年 11

247、 月，任職于誠和誠律師事務所，擔任合伙人；2007 年 11 月至今，任職于上海市東方劍橋律師事務所，擔任合伙人。2021年 11 月至今，擔任公司獨立董事。（二）監事（二）監事 公司現有監事共 3 名，其中職工代表監事 2 名。具體情況如下：序號序號 姓名姓名 公司現任職務公司現任職務 提名人提名人 本屆任期本屆任期 1 音玥晗 監事會主席 歐陽宇飛、史清 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 2 祁欣 監事 喬貝京宸 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 3 朱彥琪 職工監事 職工代表大會 2021 年 11 月至 2023 年 11 月 公司現任監事簡歷如下：1、

248、音玥晗女士，1987 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于南開大學濱海學院，本科學歷。2018 年 6 月至 2019 年 3 月，任職于千微（杭州）科技有限公司，擔任運營經理；2019 年 12 月至 2021 年 2 月，任職于上海潤偉醫療健康（集團）有限公司，擔任高級總裁助理；2021 年 3 月至今任職于公司，擔任總裁秘書。2021 年 11 月至今，擔任公司監事會主席。2、祁欣女士，1993 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于嘉興學院，本科學歷。2017 年 9 月至 2018 年 4 月，任職于光通天下網絡科技股份有限公司，擔任董事長助理兼證券事務代表；2018 年

249、4 月至今任職于上海喬貝投資管理合伙企業（有限合伙），擔任高級投資經理。2021 年 11 月至今，擔任公司裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-88 監事。3、朱彥琪女士，1994 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于美國亞利桑那州立大學，碩士研究生學歷。2019 年 11 月至 2021 年 1 月，任職于上海家樂福采購咨詢有限公司，擔任需求計劃專員；2021 年 1 月至今任職于公司，擔任采購專員。2021 年 11 月至今，擔任公司監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 公司現有高級管理人員共 3 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 公司現任職務公司現任職務 1 歐陽

250、宇飛 董事、總經理 2 柴曉霞 財務總監 3 王文倩 董事會秘書 公司現任高級管理人員簡歷如下：1、歐陽宇飛先生，簡歷參見“第五節/七/（一）董事”。2、柴曉霞女士，1975 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于中央財經大學，本科學歷，高級會計師職稱，中國注冊會計師（非執業）。1996 年 7月至 2002 年 9 月，任職于中國石油蘭州石油化工有限公司，擔任會計主管；2002年 10 月至 2003 年 4 月，任職于廣東啟明星會計師事務所有限公司，擔任審計師；2003 年 5 月至 2004 年 12 月，任職于奧林巴斯（廣州）工業有限公司，擔任成本管理系長；2005 年 3 月至

251、2006 年 12 月，任職于上海城投環境投資有限公司，擔任預算主管；2007 年 1 月至 2015 年 7 月，任職于上海城投（集團）有限公司，擔任集團會計管理主管；2015 年 8 月至 2018 年 11 月，任職于深圳鼎智通訊股份有限公司，擔任財務總監；2018 年 12 月至 2020 年 9 月，任職于上海數喆數據科技有限公司，擔任財務總監；2020 年 10 月至今任職于公司，現任公司財務總監。3、王文倩女士，1992 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于華東政法大學，碩士研究生學歷。2017 年 7 月至今任職于公司，現任公司董事會秘書。裕太微電子股份有限公司 招股說明

252、書 1-1-89（四）核心技術人員（四）核心技術人員 截至本招股說明書簽署日，公司核心技術人員共 4 名，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 公司現任職務公司現任職務 1 史清 董事長、首席技術官 2 張棪棪 數字設計總監 3 劉亞歡 算法設計總監 4 車文毅 模擬電路設計總監 公司核心技術人員簡歷如下：1、史清先生，簡歷參見“第五節/七/（一）董事”。2、張棪棪先生，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，畢業于南京航空航天大學，碩士研究生學歷。2006 年 4 月至 2006 年 11 月，任職于鈺碩電子科技，擔任工程師；2006 年 11 月至 2012 年 1 月，任職于創銳訊通信

253、技術（上海）有限公司，擔任資深工程師；2012 年 1 月至 2018 年 1 月，任職于高通企業管理（上海）有限公司，擔任高級資深工程師。2018 年 1 月至今任職于公司，現任數字設計總監。3、劉亞歡先生，1982 年出生，中國國籍，無境外永久居留權。畢業于中國科學院，博士研究生學歷。2010 年 2 月至 2011 年 11 月，任職于中國科學院上海微小衛星工程中心，擔任工程師；2011 年 12 月至 2017 年 6 月，任職于創銳訊通信技術（上海）有限公司，擔任資深數字設計工程師。2017 年 6 月至今任職于公司，現任算法設計總監。4、車文毅先生，1983 年出生，中國國籍，無境

254、外永久居留權。畢業于復旦大學，博士研究生學歷。2010 年 7 月至 2017 年 5 月，任職于上海坤銳電子科技有限公司，擔任芯片研發技術總監。2017 年 6 月至今任職于公司，現任模擬電路設計總監。公司核心技術人員的認定標準如下：在公司產品相關的技術領域有對口的專業背景和深厚的技術基礎，長期從事公司產品領域的技術工作；有一定的技術開發組織管理能力；加入公司時間較長，所從事技術領域的產品對公司的營業收入貢獻較大。根據認定標準，公司認定上述四人為公司核心技術人員。上述核心技裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-90 術人員對公司研發的具體貢獻情況參見“第六節/六/（六）/2、發行人核心

255、技術人員情況”。（五）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的兼職情況（五）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的兼職情況 截至報告期末，發行人現任董事、監事和高級管理人員及核心技術人員在其他機構（除發行人及其子公司外）的兼職情況如下：姓名姓名 兼任職務兼任職務 兼職單位兼職單位 兼職單位與公司關系兼職單位與公司關系 唐曉峰 董事長 上海享瑞汽車科技有限公司-董事長 寧波享瑞汽車零部件制造有限公司-董事長 香港享瑞貿易有限公司-合伙人 珠海觀睿私募基金管理有限公司 公司股東航投觀睿致賽的執行事務合伙人 執行董事 眾享孚企業發展（上海）有限公司-董事 寧波興瑞電子科技股份有限公司-董事 廣州市

256、遠能物流自動化設備科技有限公司-董事 蘇州浩納新材料科技有限公司-董事 常州鉅眾汽車科技有限公司-董事 蘇州微測電子有限公司-董事 合肥六角形半導體有限公司-執行董事 工物觀睿（上海）科技有限公司-監事 觀尚科技（上海）有限責任公司-監事 上海觀睿信息科技咨詢有限公司-董事 深圳華大北斗科技股份有限公司 董事 重慶斯太寶科技有限公司 吳昆紅 高級副總裁 華為技術有限公司 間接持有公司 5%以上股份的間接股東華為投資控股有限公司的全資子公司 董事 杰華特微電子股份有限公司-董事 山東天岳先進科技股份有限公司-董事 慶虹電子（蘇州）有限公司-董事 新港海岸（北京）科技有限公司-董事 蘇州東微半導體

257、股份有限公司-姜華 董事長 中物云信息科技（無錫）有限公司-經理 上海錦祥信息科技有限公司-裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-91 姓名姓名 兼任職務兼任職務 兼職單位兼職單位 兼職單位與公司關系兼職單位與公司關系 董事 浙江中科天順物聯網科技有限公司-監事 威海敬元食品有限公司-董事 北京國科云匯網絡信息技術有限公司-計小青 副教授、博士生導師 上海財經大學財經研究所-獨立董事 聆達集團股份有限公司-獨立董事 縱目科技（上海）股份有限公司-獨立董事 上海邦中高分子材料股份有限公司-王欣 合伙人 上海市東方劍橋律師事務所-獨立董事 銀河源匯投資有限公司-監事 上海川育投資管理有限公司

258、-祁欣 高級投資經理 上海喬貝投資管理合伙企業（有限合伙）公司股東喬貝京宸的執行事務合伙人（六）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間存在的親屬關（六）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間存在的親屬關系系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。八、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的協八、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽定的協議情況議情況（一）公司與董事、監事、高級管理人員和核心技術人員所簽訂的協議（一）公司與董事、監事、高級管理人員和核心技術人員所簽訂的協議 公司與在公司任職并領取薪酬的董事

259、、監事、高級管理人員及核心技術人員分別簽署了 勞動合同 保密協議，與所有董事、監事分別簽署了 聘任合同，對雙方的權利義務進行了約定。截至本招股說明書簽署日，上述合同和協議履行正常，不存在違約情形。（二）董事、監事、高級管理人員和核心技術人員作出的重要承諾（二）董事、監事、高級管理人員和核心技術人員作出的重要承諾 公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員作出的重要承諾具體參見“第十節/五、相關機構及人員作出的重要承諾及其履行情況”。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-92 九、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近兩年的九、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近

260、兩年的變動情況變動情況（一）（一）公司董事近兩年來的變動情況公司董事近兩年來的變動情況 時間時間 董事董事 2020 年 1 月至 2020 年 9 月 史清、歐陽宇飛、唐曉峰、吳昆紅、苗蕊 2020 年 9 月至 2021 年 11 月 史清、歐陽宇飛、唐曉峰、吳昆紅 2021 年 11 月至今 史清、歐陽宇飛、唐曉峰、吳昆紅、姜華、計小青、王欣 報告期內，發行人董事的選任均履行了必要的法律程序，符合法律、法規、規范性文件及發行人公司章程的有關規定。最近兩年，發行人董事變動系由于外部投資機構減持以及改制后建立了獨立董事制度，對發行人的持續經營管理和本次發行上市不存在重大不利影響。（二）（二）

261、公司監事近兩年來的變動情況公司監事近兩年來的變動情況 時間時間 監事監事 2020 年 1 月至 2021 年 11 月 王文倩 2021 年 11 月至今 音玥晗、祁欣、朱彥琪 報告期內，發行人監事的選任履行了必要的法律程序，符合法律、法規、規范性文件及發行人公司章程的有關規定。最近兩年，發行人監事變動的主要原因系裕太有限整體變更為股份有限公司，進一步完善了公司治理結構，新設監事會。（三）（三）公司高級管理人員近兩年來的變動情況公司高級管理人員近兩年來的變動情況 時間時間 高級管理人員高級管理人員 2020 年 1 月至 2021 年 11 月 歐陽宇飛 2021 年 11 月至今 歐陽宇飛

262、、柴曉霞、王文倩 報告期內，發行人高級管理人員的聘任履行了必要的法律程序，符合法律、法規、規范性文件及發行人公司章程的有關規定。最近兩年，發行人高級管理人員變動的主要原因系裕太有限整體變更為股份有限公司，進一步完善了公司治理結構，新增高級管理人員。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-93（四）（四）公司核心技術人員近兩年來的變動情況公司核心技術人員近兩年來的變動情況 最近兩年，公司核心技術人員未發生變動，分別為史清、張棪棪、劉亞歡、車文毅。（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員變動的原因及對公司的（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員變動的原因及對公司的影響影響 綜上所述，

263、最近兩年，公司上述人員變動系因完善法人治理結構、滿足經營管理需要而進行的正常變動，已履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。上述變動未對公司經營戰略、經營模式產生重大影響，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年未發生重大變化。十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人及其業務相關的對外投資情況業務相關的對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員除對本公司及本公司的持股平臺投資以外，其他對外投資情況如下：姓名姓名 身份身份 對外投資企業對外投資企業 注冊資

264、本注冊資本（萬元）（萬元）投資比例投資比例 唐曉峰 董事 上海固鉅企業管理合伙企業（有限合伙）5.00 99.99%上海珧睿企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）10.00 99.90%上海峰騰管理咨詢合伙企業（有限合伙）10.00 99.90%上海享瑞汽車科技有限公司 1,000.00 70.00%上海峰珧科技合伙企業（有限合伙）10.00 50.00%蘇州柚珞企業管理合伙企業（有限合伙）96.9796 24.10%眾享孚企業發展（上海）有限公司 1,000.00 20.00%上?，橆Ｆ髽I管理咨詢合伙企業（有限合伙）300.00 18.67%上海潭峰企業管理合伙企業（有限合伙）100.00 16.

265、39%上海瞬研科技合伙企業（有限合伙）100.00 9.00%海南固匯企業管理合伙企業（有限合伙）269.21 2.03%寧波集瑞科技發展合伙企業（有限合伙）5,000.00 1.00%上海峰存科技合伙企業（有限合伙）10.00 1.00%上海屹翃科技合伙企業（有限合伙）10.00 1.00%海南艾矽投資合伙企業（有限合伙）350.00 28.57%裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-94 姓名姓名 身份身份 對外投資企業對外投資企業 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）投資比例投資比例 上海郝霖企業管理合伙企業（有限合伙）11.11 99.99%上海锳梵企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）1

266、0.00 50.00%上海盈虬電子科技合伙企業（有限合伙）100.00 50.00%上海珧鑫企業管理合伙企業（有限合伙）50.00 20.00%上海嶸營企業管理合伙企業（有限合伙）30.00 0.01%姜華 獨立 董事 無錫益拓信息科技合伙企業（有限合伙）200.00 69.00%中物云信息科技（無錫）有限公司 555.56 51.30%上海耀玥實業有限公司 2,000.00 10.00%感知集團有限公司 20,000.00 1.50%王欣 獨立 董事 上海趣學企業管理合伙企業（有限合伙）1,000.00 5.00%上海川育投資管理有限公司 1,000.00 1.00%上述企業均不存在與發行人

267、及其業務相關的對外投資情況。十一、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發十一、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況行人股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有發行人股份情況如下：（一）直接持股情況（一）直接持股情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員直接持有公司股份的情況如下：序序號號 姓名姓名 職務職務 持股數（股）持股數（股）直接直接持股比例持股比例 1 史清 董事長、首席技術官 9,930,840 16.5514%2 歐陽宇飛 董事、總經理 7,345,440 12.2424

268、%3 唐曉峰 董事 4,220,400 7.0340%（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事唐曉峰通過航投觀睿致賽間接持有公司股份，其余董事、監事、高級管理人員、核心技術人員通過瑞啟通間接持有公司股份，具體情況如下：裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-95 序號序號 姓名姓名 職務職務 持股方式持股方式 間接間接持股比例持股比例 1 史清 董事長、首席技術官 瑞啟通 1.5390%2 歐陽宇飛 董事、總經理 瑞啟通 1.5390%3 唐曉峰 董事 航投觀睿致賽 小于 0.005%4 柴曉霞 財務總監 瑞啟通 0.1847%5 王文倩 董事會秘書 瑞啟通

269、0.1354%6 張棪棪 數字設計總監 瑞啟通 0.9148%7 劉亞歡 算法設計總監 瑞啟通 0.8778%8 車文毅 模擬電路設計總監 瑞啟通 0.7695%（三）近親屬持股情況（三）近親屬持股情況 序號序號 姓名姓名 關系關系 持股數（股）持股數（股）持股比例持股比例 持股方式持股方式 1 曹李瀅 唐曉峰配偶 259,104.00 0.4318%通過持有上海璇立 20%出資額間接持股 截至本招股說明書簽署日，除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬不存在以其他方式直接或間接持有公司股份的情況。（四四）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持股份質）董

270、事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持股份質押或凍結情況押或凍結情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員持有的公司股份不存在質押或者凍結的情況。十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（一）（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬政策董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬政策 公司獨立董事在公司領取獨立董事津貼，未在公司任職的董事和監事不領取薪酬，非獨立董事和監事若在公司任職則領取薪酬。公司董事、監事、高級管理人員從發行人領取薪酬主要由崗位工資組成，依據所

271、屬行業或地區的薪酬水平，結合年度綜合業績及年度會議制定。核心技術人員的薪酬主要由崗位工資和績效獎金組成，崗位工資依據所屬行業或地區的薪酬水平，結合年度綜合業績制定，績效獎金根據考核指標完成情況發放。公司薪酬與考核委員會制定董事、高級管理人員的薪酬政策與方案，對董事裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-96 和高級管理人員的履職進行考核，提交董事會或股東大會審議；公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬方案均按照公司章程 董事會薪酬與考核委員會工作細則等公司治理制度履行了相應的審議程序。（二）（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬領取情況董事、監事、高級管理人員及核心技

272、術人員的薪酬領取情況 公司依據相關的薪酬管理制度規定員工的薪酬結構，報告期內董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從公司領取薪酬及津貼總額占各期發行人利潤總額的比例如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 領取薪酬 314.80 735.92 648.71 362.45 股份支付 41.16 55.43 24.90 15.39 薪酬總額 355.96 791.34 673.61 377.84 當期利潤總額 1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99 注：1、薪酬的計算口徑為個人任期內的總薪酬金額，包括公司承擔

273、的社保、公積金和代扣代繳的個稅，以及公司為員工承擔的補貼；2、領取薪酬包含現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬或津貼，以及報告期內曾任董監高的人員。最近一年，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從發行人領取薪酬或津貼情況如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 職務職務 從發行人領取稅從發行人領取稅前收入前收入 1 史清 董事長、首席技術官 162.52 2 歐陽宇飛 董事、總經理 162.52 3 唐曉峰 董事-4 吳昆紅 董事-5 姜華 獨立董事 1.60 6 計小青 獨立董事 1.80 7 王欣 獨立董事 1.60 8 音玥晗 監事會主席 7.38 9 祁欣 監事-10 朱

274、彥琪 職工監事 4.24 11 柴曉霞 財務總監 79.78 12 王文倩 董事會秘書 39.54 13 張棪棪 數字設計總監 91.20 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-97 序號序號 姓名姓名 職務職務 從發行人領取稅從發行人領取稅前收入前收入 14 劉亞歡 算法設計總監 93.19 15 車文毅 模擬電路設計總監 90.56 合計合計 735.92 注：1、唐曉峰、吳昆紅為公司外部董事，祁欣為公司外部監事，不在公司擔任具體職務，不在公司領取任何薪酬或津貼；2、除公司外部董事、監事在其任職企業領取薪酬外，發行人其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年不存在從發行人關聯

275、企業領取收入的情況；3、監事和獨立董事為公司 2021 年 11 月 16 日召開的股份公司第一次股東大會選舉產生，故監事薪酬和獨立董事津貼為 11-12 月兩月。公司獨立董事除領取獨立董事津貼外，不享受公司提供的其他福利待遇。除上述薪酬或津貼之外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未享受其他待遇，亦無退休金計劃。十三、發行人員工股權激勵及相關安排情況十三、發行人員工股權激勵及相關安排情況（一）持股平臺基本情況（一）持股平臺基本情況 截至本招股說明書簽署日，發行人設立了瑞啟通作為直接持股平臺，考慮有限合伙企業法定合伙人數限制，發行人設立了嘉林禾、承暉嘉和晟禾嘉三個間接持股平臺，通過持有

276、瑞啟通的合伙企業份額間接持有發行人股份。瑞啟通持有發行人 8,109,120 股股份，占公司總股本的 13.52%。截至本招股說明書簽署日，瑞啟通的合伙人均為發行人員工或發行人員工組成的合伙企業。除上述情況外，公司不存在其他對其董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、員工實行的股權激勵及其他制度安排。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-98（二）（二）員工股權激勵方案及股權變動情況員工股權激勵方案及股權變動情況 2017 年 3 月 31 日，公司制定了蘇州裕太車通電子科技有限公司股權激勵方案，公司創始股東史清將其持有的公司 100 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 20%）轉讓給瑞啟通

277、，轉讓時注冊資本尚未實繳，因此轉讓價格為 0 元。瑞啟通的合伙企業份額合計 100 萬元，其中激勵股權對應的合伙企業份額為 50 萬元。2019 年 9 月，鼎福投資將其持有的公司 20.9059 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 3.00%）以 1,173.00 萬元的對價轉讓給瑞啟通；2019 年 10 月，瑞啟通將其持有的 17.77 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 2.36%）以 1,173.00 萬元的對價轉讓給哈勃科技，瑞啟通本次的新增合伙權益 3.1359 萬元全部用于未來員工股權激勵，瑞啟通合伙企業份額增加至 103.1359 萬元，激勵股權對應的合伙企業份額增加至 53.135

278、9 萬元。2020 年 6 月，公司股東唐曉峰、高赫男、上海璇立、正軒投資、金風投資與瑞啟通分別簽訂了股權轉讓協議，上述股東合計轉讓 6.640031 萬元注冊資本（占公司注冊資本的 0.88%）給瑞啟通，轉讓價格為 9.30 元/注冊資本。瑞啟通合伙企業份額增加至 109.775931 萬元，新增合伙權益 6.640031 萬元用于未來員工股權激勵。同時，持股平臺瑞啟通內部，李美蓉轉讓瑞啟通合伙權益 2.4146萬元（占公司注冊資本的 0.32%）用作股權激勵。上述轉讓完成后，激勵股權對應的合伙企業份額增加至 62.190531 萬元。2021 年 7 月 20 日，公司制定了之修正案，約定

279、瑞啟通激勵股權對應的合伙企業份額提升至62.19萬元，瑞啟通的合伙企業份額合計 109.775931 萬元。股權激勵方案之修正案經公司董事會審議通過后生效。（三）員工股權激勵及相關安排的實施過程（三）員工股權激勵及相關安排的實施過程 根據之修正案，瑞啟通合伙企業份額為 109.775931 萬元，其中激勵股權對應的合伙企業份額為 62.19 萬元。發行人激勵對象名單及授予股權數量由董事會或其授權人士確定。授予對象和數量確定后，由公司向激勵對象簽發關于授予公司員工股權的通知書，首裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-99 次授予日通常為員工入職發行人當天或入職后一段時間。激勵對象應在接到公

280、司正式通知后 10 個工作日內簽署合伙協議及相關文件，并在收到公司簽發的付款通知后 10 個工作日內支付獲授激勵股權的對價。截至本招股說明書簽署日，發行人所有激勵股權均已發放完畢，不存在預留股權的情形，持股平臺瑞啟通合伙企業份額情況如下：序號序號 份額持有者份額持有者 合伙企業份額合伙企業份額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）對應公司股本對應公司股本（萬股）（萬股）1 歐陽宇飛 12.5005 11.39 92.34 2 史清 12.5000 11.39 92.34 3 李美蓉 22.5854 20.57 166.84 4 激勵對象 62.1900 56.65 459.40 合計合計 1

281、09.7759 100.00 810.91（四）持股平臺的規范運作情況（四）持股平臺的規范運作情況 發行人的股權激勵方案履行了相關內部決策程序，并遵循公司自主決定、員工自愿參加的原則，不存在攤派、強行分配等方式強制實施員工持股計劃的情形。參與持股計劃的員工，與其他投資者權益平等、盈虧自負、風險自擔。員工行權均以貨幣出資，并已按約定足額繳納。瑞啟通、嘉林禾、承暉嘉和晟禾嘉不屬于中華人民共和國證券投資基金法 私募投資基金監督管理暫行辦法 私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所規定的私募投資基金管理人或私募投資基金，無需辦理相關登記備案手續。（五）持股平臺對員工服務期限、退出的相關規定（五）

282、持股平臺對員工服務期限、退出的相關規定 根據發行人制定的股權激勵方案以及各持股平臺的合伙協議，發行人已建立持股平臺內部的流轉、退出及管理機制。發行人股權激勵方案的服務期于瑞啟通所持公司股份的限售期屆滿之日為止。瑞啟通持有公司股票的限售期為自公司股票上市之日起 3 個完整會計年度。在持股平臺限售期內，激勵對象發生勞動合同期限尚未屆滿主動辭職或勞動合同到期未主動續簽而離職等事項的，經合伙企業執行事務合伙人決定，激勵對象持有的全部或部分合伙權益將由原出讓給其激勵股權的公司創始人或該創始人指定的其他人士回購?；刭弮r格按照該激勵對象被回購的合伙權益對應的實繳裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-1

283、00 出資額加回購期間的銀行一年期的存款利率決定。（六）持股平臺確認股份支付情況（六）持股平臺確認股份支付情況 根據公司與激勵對象之間簽署的股權授予通知書，公司通過持股平臺授予員工激勵股票，根據每個具體激勵對象授予價格與對應公允價值的差額確認股份支付費用，并按所屬崗位性質將上述股份支付費用分配至銷售費用、管理費用、研發費用，股份支付費用在服務期內進行分攤。報告期內，員工股權激勵計劃相關的各項股份支付費用確認如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 研發費用 365.57 250.60 116.38 53.16 管理費用 98.02

284、 66.13 25.68 6.04 銷售費用 151.33 33.23 18.11 11.66 合計合計 614.91 349.96 160.18 70.87（七）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況和控制權變化等的影響（七）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況和控制權變化等的影響 1、對公司經營狀況影響對公司經營狀況影響 公司針對主要核心員工實施股權激勵，吸引與保留優秀的技術骨干和經營管理人才，充分調動公司員工團隊的工作積極性，增強公司凝聚力，有利于公司研發團隊、管理團隊的穩定性。2、對公司財務狀況影響對公司財務狀況影響 報告期內，公司確認的股份支付費用分別為 70.87 萬元、160.18 萬元、

285、349.96萬元和 614.91 萬元，相關會計處理符合企業會計準則根據企業會計準則第 11號股份支付的相關規定。3、對公司控制權的影響對公司控制權的影響 發行人員工股權激勵及相關安排實施前后，公司控制權未發生變化。4、上市后的行權安排、上市后的行權安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在首次公開發行申報前制定上市后實施的員工股權激勵計劃。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-101 十四、發行人員工及其社會保障情況十四、發行人員工及其社會保障情況（一）員工基本情況（一）員工基本情況 1、員工人數及變化、員工人數及變化 報告期各期末，公司員工人數如下表所示：項目項目 2022.6.30

286、 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 員工人數 167 133 73 39 2、員工專業結構情況員工專業結構情況 截至 2022 年 6 月 30 日，公司員工專業結構如下：專業分工專業分工 員工人數員工人數 占員工總數比例占員工總數比例 研發人員 102 61.08%管理人員 40 23.95%銷售人員 25 14.97%合計合計 167 100.00%3、員工受教育程度、員工受教育程度 截至 2022 年 6 月 30 日，公司員工受教育程度如下：學歷學歷 員工人數員工人數 占員工總數比例占員工總數比例 博士 5 2.99%碩士 61 36.53%本科 85

287、50.90%?？萍耙韵?16 9.58%合計合計 167 100.00%4、員工、員工年齡結構年齡結構 截至 2022 年 6 月 30 日，公司員工年齡結構如下：年齡區間年齡區間 員工人數員工人數 占員工總數比例占員工總數比例 40 歲以上 30 17.96%31-40 歲（含）87 52.10%30 歲及以下 50 29.94%合計合計 167 100.00%裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-102（二）社會保險和住房公積金繳納情況（二）社會保險和住房公積金繳納情況 發行人實行勞動合同制，按照中華人民共和國勞動合同法和國家及地方其他有關法律、法規的規定，與員工簽訂勞動合同。公司按

288、照國家和地方有關社會保障的法律法規規定，為員工辦理了養老、醫療、失業、工傷、生育等社會保險，繳存了住房公積金。各報告期末，發行人員工社會保險、住房公積金的繳納情況如下：1、社會保險繳納情況、社會保險繳納情況 項目項目 2022 年年 6 月末月末 2021 年末年末 2020 年末年末 2019 年末年末 員工人數 167 133 73 39 已繳納人數 165 131 71 39 未繳納人數 2 2 2-其中-當月入職 1 2 2-其中-當月離職 1-應繳未繳人數-截至 2022 年 6 月 30 日，發行人及子公司為員工繳納社會保險費的比例為98.80%。未繳納社會保險費的人員中 1 名為

289、當月入職的員工，1 名為當月離職的員工，公司與該離職員工協商一致將社會保險繳納至 5 月，不存在應繳未繳的情形。2、住房公積金繳納情況、住房公積金繳納情況 項目項目 2022 年年 6 月末月末 2021 年末年末 2020 年末年末 2019 年末年末 員工人數 167 133 73 39 已繳納人數 164 130 71 38 未繳納人數 3 3 2 1 其中-當月入職 1 3 2 1 其中-當月離職 1-其他 1-應繳未繳人數-截至 2022 年 6 月 30 日，發行人及子公司為員工繳納住房公積金的比例為98.20%。未繳納住房公積金的人員中 1 名為當月入職的員工，1 名為當月離職的

290、裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-103 員工，公司與該離職員工協商一致將住房公積金繳納至 5 月，另外存在 1 名員工由于前任職單位在上海疫情期間公積金申請延遲支付，導致該員工公積金尚未封存，公司亦無法轉入，截至本回復出具日，公司已為該名員工正常繳納公積金，不存在應繳未繳的情形。根據公司及境內各子公司所在地社會保險、住房公積金管理部門出具的證明，報告期內，發行人及其子公司依法為員工繳納國家規定的各項社會保險和住房公積金，不存在因社會保險和住房公積金的繳納問題而引發的糾紛或訴訟，也不存在因社會保險和住房公積金的繳納問題而產生的行政處罰。（三）勞務外包情況（三）勞務外包情況 報告期內，

291、公司訂單增長較快，由于研發項目流片的緊急性，為提高用工靈活性、聚焦人才于關鍵業務環節、提高研發效率，公司將部分版圖設計進行外包。版圖設計不涉及公司關鍵工序或關鍵技術，核心研發流程或工序均為發行人的正式員工。除版圖設計外，公司還將保潔及司機工作進行勞務外包。報告期各期，發行人勞務外包費用占營業成本的比例較小，對公司利潤水平影響較小，交易價格系根據市場價格確定，且按月結算，具備合理性和公允性。公司與勞務外包方均簽署了合法有效的協議，勞務外包方為公司提供勞務外包服務符合其經營范圍，其業務實施及人員管理符合相關法律法規規定，公司的董事、監事、高級管理人員和持股 5%以上股東亦不存在在勞務外包方中持有權

292、益的情況。發行人的勞務外包用工具備合理的商業理由，勞務外包公司具備經營合法合規性，勞務外包費用定價遵循市場化原則且按期結算，不會對公司生產經營產生重大不利影響。（四）（四）勞務派遣勞務派遣情況情況 報告期內，發行人不存在勞務派遣用工的情況。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-104 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、公司主營業務及主要產品和服務情況一、公司主營業務及主要產品和服務情況（一）主營業務情況（一）主營業務情況 裕太微專注于高速有線通信芯片的研發、設計和銷售。自成立以來，公司始終堅持“市場導向、技術驅動”的發展戰略，以實現通信芯片產品的高可靠性、高穩定性和國產化為目標，以

293、以太網物理層芯片作為市場切入點，不斷推出系列芯片產品，是中國大陸極少數擁有自主知識產權并實現大規模銷售的以太網物理層芯片供應商。公司自主研發的以太網物理層芯片是數據通訊中有線傳輸的重要基礎芯片之一，全球擁有突出研發實力和規?；\營能力的以太網物理層芯片供應商主要集中在境外，美國博通、美滿電子和中國臺灣瑞昱三家國際巨頭呈現高度集中的市場競爭格局。公司是中國境內極少數實現千兆高端以太網物理層芯片大規模銷售的企業，憑借強大的研發設計能力、可靠的產品質量和優質的客戶服務，公司產品已成功進入普聯、盛科通信、新華三、?？低?、匯川技術、諾瓦星云、烽火通信、大華股份等國內眾多知名企業的供應鏈體系，打入被國際

294、巨頭長期主導的市場。公司產品應用范圍涵蓋信息通訊、汽車電子、消費電子、監控設備、工業控制等眾多市場領域，目前已有百兆、千兆等傳輸速率以及不同端口數量的產品組合可供銷售，可滿足不同終端客戶各種場合的應用需求，2.5G PHY 產品已通過下游客戶測試，預計將于 2022 年下半年實現銷售。車載以太網芯片是公司重點研發方向之一，不同于傳統以太網一般采用 4 對線，車載以太網只有 1 對線，導致同樣傳輸速率下車載以太網物理層芯片的難度增加數倍。公司自主研發的車載百兆以太網物理層芯片已通過AEC-Q100 Grade 1車規認證，并通過德國 C&S 實驗室的互聯互通兼容性測試，陸續進入德賽西威等國內知名

295、汽車配套設施供應商進行測試并已實現銷售。公司自主研發的車載千兆以太網物理層芯片已工程流片。隨著以新能源汽車為代表的當代汽車以電動化、網聯化、智能化、共享化為發展趨勢，傳統汽車使用的 CAN 總線在成本、性能上較難滿足現代化汽車的需求，公司車載以太網物理層芯片有望在新能源汽車智能化的趨勢下逐步得到大規模應用，特別是在國產新能源車逐步壯大的趨勢裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-105 下，公司可借助本土化服務優勢、優異的產品性能、穩定的國產供應鏈快速提升新能源領域的產品收入。在以太網物理層芯片基礎上，公司將產品線逐步拓展至交換鏈路等上層芯片領域，自主研發的以太網交換芯片和網卡芯片兩個新產

296、品已量產流片，未來公司還將持續豐富產品生態，為境內外客戶提供更高綜合價值的全系列有線通信芯片產品。公司由國際知名企業背景的技術開發團隊及優秀的管理和市場團隊構成，近年來公司榮獲“2021年江蘇省工業企業質量信用A級企業”“江蘇省高新技術培育企業”等多項榮譽稱號，被認定為蘇州市企業工程技術研究中心，并與中國信通院、新華三等數家國內知名機構合作制定特種以太網通信標準。未來公司將堅持“效率第一、追求卓越”的企業文化，保持對市場和客戶的敬畏，不斷完善公司制度和流程，依托核心技術持續投入研發資源、拓展產品線，為更多客戶、更多市場領域供應國產高端有線通信芯片產品，成為我國有線通信芯片領軍企業。（二）主要產

297、品的具體情況（二）主要產品的具體情況 報告期內，公司主要銷售產品為以太網物理層芯片。通信芯片可分為有線和無線通信兩類，有線通信又以以太網為主流技術，以太網物理層芯片承擔了將線纜上的模擬信號和設備上層數字信號相互轉換的職能，以此實現以太網網絡中各個設備通信的目的，物理層芯片系以太網通信中不可或缺的組成部分，目前境內僅少數廠商能夠大批量供應多速率、多端口的以太網物理層芯片。公司目前的產品主要為百兆、千兆的單口及多口以太網物理層芯片，可滿足信息通訊、汽車電子、消費電子、監控設備、工業控制等多個領域的需求。未來，公司一方面將推出更高速率的物理層芯片產品，其中 2.5G 物理層產品已量產流片、車載千兆以

298、太網物理層芯片已工程流片，另一方面，在物理層芯片產品的基礎上，公司逐步向上層網絡處理產品拓展，布局以太網交換芯片、網卡芯片、車載網關等產品線。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-106 1、產品類別、產品類別 公司已自主研發出一系列可供銷售的以太網物理層芯片產品型號，根據性能和下游應用可分為商規級、工規級和車規級三大類別，可滿足不同客戶在不同應用場景下的多樣化需求。產品產品類別類別 支持傳支持傳輸速率輸速率 性能性能 端口數端口數 應用場景應用場景 部分終部分終端客戶端客戶 商規級 10/100/1000Mbps 可適用于0至70，滿足商業場景應用要求；傳輸距離大于 130 米；單口/

299、多口 適用于各消費與安防領域需要以太網通信的應用，如安防攝像頭、電視機、機頂盒、WIFI 路由器等 普聯、諾瓦星云、?？低?、大華股份 工規級 10/100/1000Mbps 可適用于-40至85，滿足工業嚴苛溫度環境應用要求；傳輸距離大于 130 米；單口/多口 適用于電信、數通、工業領域需要以太網通信的應用，如交換機、工業互聯網、工業控制、電力系統、數據中心等 盛科通信、匯川技術 車規級 100 Mbps 采用100Base-T1 IEEE 802.3bw 標準；符合 AEC-Q 100 車規級 Grade 1 標準；可適用于-40至125；傳輸距離大于 300 米；兼容高效能以太網、低功

300、耗運行模式，可在輕質、低成本、單對線纜設備中實現高速雙向數據傳輸；單口 適用于車載以太網應用，如輔助駕駛、液晶儀表盤、激光雷達、高分辨攝像頭等 德賽西威 根據網絡傳輸速度的不同，目前市場上基于銅雙絞線的獨立的以太網物理層芯片產品又主要可分為百兆 PHY、千兆 PHY、2.5G PHY、5G PHY、10G PHY。具體如下：分類分類 速度速度 裕太裕太微微產品推出情況產品推出情況 百兆 PHY 100M bit/s 已量產 千兆 PHY 1000M bit/s 已量產 2.5G PHY 2.5G bit/s 已量產流片，預計將于 2022 年下半年實現銷售 5G/10G PHY 5G bit/

301、s、10G bit/s 技術預研階段 2、應用領域、應用領域 以太網是目前應用最廣泛的局域網技術，也是當今信息世界最重要的基礎設裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-107 施，因特網、電信網、局域網、數據中心均離不開以太網這一基礎架構。需要以太網通信的終端設備均可應用公司的以太網物理層芯片，以實現設備基于以太網的通信。公司產品主要應用領域如下：3、市場競爭格局、市場競爭格局 全球擁有突出研發實力和規?；\營能力的以太網物理層芯片供應商主要集中在境外，根據中國汽車技術研究中心有限公司的數據，美國博通、美滿電子、德州儀器、高通和中國臺灣瑞昱五家國際巨頭占據全球超過 90%的市場份額，呈現高

302、度集中的市場競爭格局。我國以太網物理層芯片自給率極低，下游廠商使用的以太網物理層芯片高度依賴境外進口。公司是境內為數不多可以大規模供應千兆高端以太網物理層芯片的企業，已開發了系列千兆物理層芯片，產品性能和技術指標上基本實現對博通、美滿電子和瑞昱同類產品的替代，成功打入國內眾多知名客戶供應鏈體系，并在 2021 年實現大規模銷售，打入被國際巨頭長期壟斷的中國市場。在此基礎上，公司自主研發的 2.5G 以太網物理層芯片產品已量產流片。經過不斷研發與技術突破，公司已形成覆蓋不同端口數、不同速率、多領域、多層級的以太網物理層芯片產品序列。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-108 4、產品功能

303、及工作原理、產品功能及工作原理 以太網物理層芯片（PHY）工作于 OSI 網絡模型的最底層，是以以太網有線傳輸為主要功能的通信芯片，用以實現不同設備之間的連接，廣泛應用于信息通訊、汽車電子、消費電子、監控設備、工業控制等眾多市場領域。具體而言，以太網物理層芯片（PHY）連接數據鏈路層的設備（MAC）到物理媒介，并為設備之間的數據通信提供傳輸媒體，處理信號的正確發送與接收。具體工作原理如下：以太網物理層芯片系以太網網絡傳輸的物理接口收發器，定義了數據傳送與接收所需要的電與光信號、線路狀態、時鐘基準、數據編碼和電路等，通過接口與 MAC 進行數據交換。（1）當設備向外部發送數據時：MAC 通過 M

304、II/RGMII/SGMII 接口向以太網物理層芯片傳送數據，以太網物理層芯片在收到 MAC 傳輸過來的數據后，把裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-109 并行數據轉化為串行流數據、按照物理層的編碼規則進行數據編碼，再變為模擬信號把數據傳輸出去；（2）當從外部設備接收數據時：物理層芯片將模擬信號轉換為數字信號，并經過解碼得到數據，經過接口傳輸到 MAC。以太網物理層芯片是一個復雜的數?；旌闲酒到y，芯片中包含高性能SerDes、高性能 ADC/DAC、高精度 PLL 等 AFE 設計，同時也包括濾波算法和信號恢復等 DSP 設計，芯片研發需要深厚的數字、模擬、算法全方位的技術經驗以及

305、完整產品設計團隊互相高效配合。其中，模擬電路主要負責模擬信號與數字信號之間的轉換，數字電路負責數字信號的處理，實現降噪、干擾抵消、均衡、時鐘恢復等功能，主要模塊的功能具體如下：分類分類 主要模塊主要模塊 實現功能實現功能 公司技術水平公司技術水平 模擬電路 雙工器模塊 將發送信號在接收端抵消，以實現在一根線上同時發送和接收的全雙工通信。DC 400MHz 的寬頻帶范圍內的回聲抵消可達20dB 以上。數模轉換器 將離散的數字信號轉換為連續變量的模擬信號。公司千兆芯片產品中的DAC具有8bit的分辨率，采樣速率可達 500MSPS；已通過下游客戶測試的2.5G PHY產品具有12bit的分辨率，采

306、樣速率可達800MSPS；公司高性能 DAC 設計技術已通過實驗室測試，可實現1.63.2GHz的采樣率，轉換精度可達 12bit。模數轉換器 將連續變量的模擬信號轉換為離散的數字信號。公司千兆芯片產品中的ADC具有8bit的分辨率，采樣速率可達 125MSPS；已通過下游客戶測試的2.5G PHY產品具有12bit的分辨率，采樣速率可達200MSPS；公司高性能 ADC 設計技術已通過實驗室測試，可實現 400M 800MHz 的采樣率，轉換精度可達 12bit。相位選擇器 對時鐘的相位進行精確調整，選擇出最優的信號采樣點。公司千兆產品中采用125ps 步進的相位選擇器；已通過下游客戶測試的

307、 2.5G PHY 產品可實現1ps 步進的相位選擇精度。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-110 分類分類 主要模塊主要模塊 實現功能實現功能 公司技術水平公司技術水平 時鐘鎖相環 在芯片中生成可變、穩定、高質量的時鐘信號，用于芯片內各個功能模塊時序邏輯的時脈。低抖動鎖相環技術可以產生 RMS 抖動 100fs 數量級的片內時鐘信號，滿足ADC 和 DAC 12bit 轉換精度的需求；SerDes SerDes 是一種主流的時分多路復用、點對點的串行通信技術。即在發送端多路低速并行信號被轉換成高速串行信號，經過傳輸媒體（銅線或光纖），最后在接收端高速串行信號重新轉換成低速并行信號。

308、作為一種重要技術，SerDes 通常作為以太網的物理層，廣泛應用于服務器、汽車電子、通信等領域的高速互連。1.25 5G SerDes 已在多款量產產品上得到應用；10G SerDes 已通過實驗室性能測試；可在 FR4 材料的電路板上傳輸距離長達40英寸，擁有強大的抗干擾能力，可通過多達 4 個連接器相連，并適配以太網、PCIE 等多種上層協議，滿足不同規格的通信要求；數字電路 均衡器 補償經過信道后帶來的信號畸變，恢復出原始的發送信號。高速數字均衡器和回聲抵消器技術采用精簡算法在 28nm 工藝可用僅不到2 平方毫米的面積，實現 5G以太網在100米線纜的無差錯傳輸（符號率 400M），回

309、聲抵消器階數多達 600 級?；芈?串擾消除器 全雙工通信時發送端對接收端存在回聲干擾，周圍的線纜存在串音干擾（crosstalk），通過自適應算法可以將這些干擾消除。物理編碼子層 協議中定義了物理層編碼，以增加數據流隨機性，糾正傳輸中出現的錯誤數據。在發送和接收時需要有相應的編碼和解碼模塊。-接口 MII/RGMII/SGMII 物理層芯片與網絡上層芯片之間的接口。-（三）（三）營業營業收入的主要構成收入的主要構成 報告期內，公司營業收入結構如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比

310、占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務收入 芯片產品 工規級 千兆 11,211.30 58.46%12,984.86 51.10%528.45 40.80%-百兆 940.49 4.90%1,287.78 5.07%128.37 9.91%4.09 3.09%商規級 千兆 4,504.73 23.49%5,439.52 21.41%122.37 9.45%0.23 0.17%百兆 712.82 3.72%3,388.01 13.33%311.58 24.06%26.93 20.31%車規級 百兆 181.26 0.95%98.22 0.39%0.11 0.01%-晶圓 668

311、.53 3.49%1,206.37 4.75%114.65 8.85%58.55 44.15%裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-111 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 其他收入 16.28 0.08%480.33 1.89%89.56 6.92%42.82 32.29%小計小計 18,235.41 95.08%24,885.10 97.94%1,295.08 100.00%132.62 100.00%其他業務收入 943.53 4.92%

312、523.52 2.06%-合計合計 19,178.95 100.00%25,408.61 100.00%1,295.08 100.00%132.62 100.00%（四）主要經營模式（四）主要經營模式 目前集成電路企業采用的經營模式可以分為 IDM 模式和 Fabless 模式。IDM模式為垂直整合元件制造模式，采用該模式的企業可以獨立完成芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各垂直的生產環節。Fabless 模式指無晶圓廠模式，采用該模式的企業專注于芯片的研發設計與銷售，將晶圓制造、封裝、測試等生產環節外包給第三方晶圓制造和封裝測試企業完成。隨著芯片終端產品和應用的日益繁雜，芯片設計難度快速提升，

313、研發資源和成本持續增加，促使全球集成電路產業分工細化，Fabless 模式已成為芯片設計企業的主流經營模式之一，如高通、博通等世界集成電路龍頭公司均采用 Fabless 模式。公司自成立以來，始終采用Fabless 的經營模式。IDM 與與 Fabless 業務模式下的業務流程對比業務模式下的業務流程對比 1、盈利模式、盈利模式 公司主要從事高速有線通信芯片的研發和銷售。報告期內，公司主要產品為以太網物理層芯片，通過向經銷商或者下游系統廠商等客戶銷售該產品從而實現收入，系公司報告期內主要收入構成。除此之外，基于芯片產品研發過程中所積累的芯片設計能力，公司還為客戶裕太微電子股份有限公司 招股說明

314、書 1-1-112 提供技術服務，即根據客戶需求完成技術開發并通過驗證而實現收入。2、采購模式、采購模式 在 Fabless 模式中，公司主要進行以太網芯片產品的研發、銷售與質量管控，而產品的生產則采用委外加工的模式完成，即公司將自主研發設計的集成電路版圖交由晶圓廠進行晶圓制造，隨后將制造完成的晶圓交由封測廠進行封裝和測試。報告期內，公司采購的內容主要為定制化晶圓和其相關的制造、封裝及測試的服務，公司的晶圓代工廠商和封裝測試服務供應商均為行業知名企業。針對上述采購及生產模式，公司制定了采購管理制度等供應商管理和采購系統流程規范。公司運營部在供應商的選擇、考核、質量管控等流程中嚴格執行上述規定，

315、以提高生產效率、減少庫存囤積、加強成本控制。（1）供應商的選擇 公司從工藝水平、生產規模、服務質量、商務條件等方面對供應商進行綜合評估。工藝水平上，供應商需要具備成熟穩定的工藝水平以滿足公司大部分產品路線需求；生產規模上，供應商需有足夠的產能，并可以根據公司需求快速調整響應；服務質量上，供應商需要具備完善的質量管理體系，以滿足公司提出的質量規范；商務條件上，供應商能夠提供有競爭力的商務條款。晶圓制造和封測行業集中度較高，在晶圓廠選擇上，由公司運營部會同市場部、質量管理部進行評估，并考慮自身產品特點選擇合作伙伴。在封測廠選擇上，由運營部聯合質量管理部評估供應商能力并建立合格供應商列表。針對合作供

316、應商，質量管理部和運營部會對技術指標、生產質量、工程周期及商務配合度等進行不定期抽查和定期考核，并根據結果動態調整合作業務規模。（2）采購與生產流程 運營部會同銷售部定期組織產銷會，根據銷售預測報告，計算相匹配的采購需求和加工需求。運營部根據采購需求向晶圓廠下達采購訂單，安排晶圓生產。制造完畢的晶圓將被送達公司指定的封裝測試廠。公司根據加工需求向封測廠下達委外加工訂單，封裝測試后的成品將被發送至公司指定的倉庫或地點。裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-113 3、研發模式、研發模式 公司采用 Fabless 的經營模式，芯片產品的研發是公司業務的核心。產品研發按照公司規定的流程嚴格管控

317、，具體研發流程包括項目立項階段、設計階段、驗證階段、試產和量產四個階段，經由市場部、研發部、運營部等部門合作完成。同時，質量管理部全程參與產品研發的所有環節，監督各環節的執行過程，在最大程度上保證產品的質量。（1）項目立項階段 市場部根據全球資訊、前沿研究、展會樣品獲取、客戶溝通等方式獲取研發前沿資訊及市場需求情況等，組織對市場和客戶的需求進行深層次的挖掘和調研，并根據調研結果和公司經營目標提出新產品的開發需求，形成市場需求文檔，由項目管理部組織各相關部門進行立項評審，確認開發目標，制定開發計劃，一旦新產品研發項目通過立項評審，標志著立項階段完成。（2）設計階段 項目立項完成后，項目管理部組織

318、各項目部門負責人根據研發時間節點進行項目開發任務分解。數字設計和模擬設計部門根據市場搜集數據制定內部開發目標，進行芯片設計，其中，數字設計主要包括架構/算法設計、代碼編寫、設計驗證和數字后端設計；模擬設計包括電路設計、電路前仿真、電路布局、布局后仿真；數字和模擬設計完成后由數字后端集成；項目管理部在不同階段組織評審確保設計交流溝通順暢、所有開發步驟按時進行。設計完成后，由項目經理組織召開評審會，綜合評估通過后，公司將芯片設計數據提交給晶圓廠，確認流片。（3）驗證階段 晶圓廠與封裝測試廠完成流片生產及封裝后，交回給公司。芯片樣片回片后，運營部門會同研發人員測試芯片功能及性能表現。若在該環節發現設

319、計存在缺陷，將返回由研發團隊對芯片進行進一步改版或修改設計重新進行流片；如達到預期性能，則流片成功。芯片的測試結果將及時反饋給項目組，以便及時發現問題、快速進行修復或改進。新產品的芯片都會接受反復的各項測試，直至樣片通過所有驗證環節檢驗后，項目方可進入客戶試產和量產階段。（4）試產和量產 裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-114 在新產品內部測試通過并經標桿客戶測試通過后，項目經理將組織市場部、運營部、研發人員進行評審，主要就研發完成的產品是否已經符合最初的設計規格展開討論，評審通過后，項目產品正式進入量產階段。此后，市場部將定期跟蹤銷售情況、客戶滿意度等，并將相關信息反饋到相關研發

320、人員，以對公司產品的性能做出更多優化和改進。4、銷售模式、銷售模式 報告期內，公司經銷和直銷實現的主營業務收入和占比情況如下表所示：單位：萬元，%項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 買買斷斷式式經經銷銷 工規級 10,775.20 59.09 12,147.50 48.81 229.86 17.75 4.09 3.09 商規級 3,382.07 18.55 6,902.81 27.74 431.78 33.34 26.00 19.61 車規級 181.

321、26 0.99 98.22 0.39 0.11 0.01-其他收入-1.60 0.01 1.05 0.08-小計小計 14,338.53 78.63 19,150.13 76.95 662.79 51.18 30.10 22.69 直直銷銷 工規級 1,376.59 7.55 2,125.13 8.54 426.96 32.97-商規級 1,835.48 10.07 1,924.73 7.73 2.17 0.17 1.16 0.87 晶圓 668.53 3.67 1,206.37 4.85 114.65 8.85 58.55 44.15 其他收入 16.28 0.09 478.73 1.92

322、88.51 6.83 42.82 32.29 小計小計 3,896.89 21.37 5,734.97 23.05 632.29 48.82 102.53 77.31 合計合計 18,235.41 100.00 24,885.10 100.00 1,295.08 100.00 132.62 100.00 結合公司發展階段、行業慣例和客戶需求情況，公司目前主要采用“經銷為主，直銷為輔”的銷售模式。經銷模式一方面可以借助經銷商渠道資源更好地開發優質客戶，獲取準確的市場動態，并實現快速交貨，降低資金風險，減輕運營管理壓力，另一方面可以借助經銷商的技術資源為客戶提供一定的現場支持，及時了解客戶的應用狀

323、況。同時公司存在部分直銷的情況，在直銷模式下，公司直接將產品銷售給終端客戶。經銷模式 經銷模式是公司主要的銷售模式。在經銷模式下，公司與經銷商之間進行買斷式銷售，終端客戶將采購需求告知經銷商，由經銷商將訂單下達至公司，后續裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-115 的出貨、開票、付款和對賬均由公司與經銷商雙方完成。為更好地服務和管理經銷商，及時掌握客戶需求和市場信息，公司通過裕太微電子銷售管理辦法 裕太微電子經銷商管理制度等文件已建立了成熟完善的經銷商管理制度，包括完整的經銷商引入準則及管理準則、經銷商的退換貨、違規處理以及退出等事項約定。此外，公司通過與經銷商簽訂分銷代理協議或銷售框

324、架協議等方式對雙方的權利和義務做出明確約定。公司的經銷商管理相關政策如下：項目項目 內容內容 經銷商選取標準 根據公司市場行銷需求，遵循“全面考評原則”、“策略匹配原則”、“適合原則”對經銷商進行選擇。日常管理 公司根據實際情況不定期對各經銷商經營情況進行考評，根據經銷商的考核結果和經銷商市場地位，將經銷商分為 A、B、C、D 四個等級。D 級的經銷商，半年內無改善的則取消合作；A 級優秀經銷商頒發榮譽獎章。定價機制 公司市場行銷部應根據以下因素綜合考慮，針對每個產品型號制定相應的銷售價格，呈總經理審議通過：1、行業及市場競爭狀況；2、產品主要原材料價格波動情況；3、歷史銷售數量及單價；4、不

325、同型號產品的毛利率水平；5、公司新產品的開發計劃；6、公司產品的生命周期；7、能夠影響公司產品價格的其他因素。物流政策 公司負責將產品交付至經銷商指定的物流供應商或指定地點，經經銷商指定的物流供應商或指定地點（含供應鏈公司倉庫）接收人簽收貨物后視為公司已完成交付。退換貨機制 為規范客戶退換貨相關事宜，提高售后服務質量與客戶滿意度，公司已制定完善的退換貨管理辦法 銷售存貨信息系統 每個月月初 5 號左右，市場行銷部與經銷商核對經銷商的庫存情況，針對實際庫存情況安排本月處理方案。經銷商客戶報備 經銷商定期向公司報備其客戶的基本信息，每月向公司提供更新客戶銷售情況。直銷模式 直銷模式的業務流程與上述

326、經銷模式基本相同，主要區別在于，終端客戶取代了經銷商與公司直接進行貨物或服務和款項的往來。與經銷模式相比，直銷模式有利于為終端客戶縮短銷售環節、節約采購成本、優化服務內容以及提高需求的響應速度。5、營銷模式、營銷模式（1）經銷商模式下的營銷方式 公司的銷售部門通過專業會展、技術論壇、行業協會等方式，結合經銷商裕太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-116 管理制度的要求，尋找合適公司產品的經銷商。隨著公司在業內口碑的不斷積累，亦存在經銷商主動謀求代理公司產品的情況。公司通過優勝劣汰方式篩選合格經銷商。在經銷模式下，營銷工作主要由經銷商自行開展，公司則全力配合經銷商的營銷工作。經銷商向公司推

327、薦終端客戶申請樣片測試，公司將送樣給終端客戶并由現場應用工程師參與該樣片的測試工作。一旦通過測試，公司銷售人員協同經銷商與終端客戶進行商務談判，報價與終端客戶達成一致后，終端客戶需向經銷商下單進入銷售流程。（2）直銷模式下的營銷方式 在直銷模式下，公司的銷售人員通過業內交流等方式挖掘直銷客戶。此外，部分客戶通過官方網站、口碑傳播等公開渠道聯系公司主動謀求直銷合作。公司的銷售人員將符合條件的企業注冊成為直銷客戶，并向這些客戶提供樣片測試。一旦通過測試，公司銷售人員將與直銷客戶進行商務談判并提供報價。達成一致后，客戶直接向公司下單進入銷售流程。6、管理模式、管理模式 自公司成立以來，不斷積累豐富的

328、產品開發和營銷經驗，經歷不斷探索和融合后，已逐步建立起符合自身發展的管理理念和管理體系。（1）矩陣式管理 公司根據專業分工設置了研發部、市場行銷部、市場產品部、質量管理部、運營部等部門，研發部又下設模擬設計部、算法設計部、數字后端部、數字設計部、硬件設計部、方案測試部以及網絡產品部等分部。在進行具體產品項目開發、客戶服務等過程中，公司按需調集不同部門的人員組成項目組，此時專業部門和項目之間形成了矩陣。矩陣式管理既保持了產品開發或售后維護的專業性，不斷提高和積累技術能力，又明確項目的責任人和各成員的分工和目標，以確保相應任務高質量完成，極大程度上提升了公司管理的效率。（2）完備的質量管理體系 裕

329、太微電子股份有限公司 招股說明書 1-1-117 公司擁有市場部、項目管理部、運營部等多個業務部門，且各部門職能相對獨立，但公司質量管理部的工作貫穿產品開發、生產、運營和銷售的整個過程。公司的質量管理部協助其他部門制定其操作規范、記錄和整理日常的工作文檔、監督和指導各部門的工作和質量控制。目前，公司建立了以質量管理部為核心的質量管理體系，有效提高了公司產品和服務的整體質量。公司堅持高標準、嚴要求，力爭為廣大客戶提供性能卓越、質量可靠的產品。公司依據 ISO9001 質量管理體系要求，建立了質量控制體系，并已獲得最新版ISO9001 2015 質量管理體系認證。7、公司采用目前經營模式的原因、影

330、響經營模式的關鍵因素及其在報告期、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及其在報告期內的變化情況及未來變化趨勢內的變化情況及未來變化趨勢（1）采用目前經營模式的原因及影響因素 成立之初，公司對資產規模、技術優勢和行業發展等因素進行綜合評定后，確立了采用 Fabless 為經營模式的方針。在該經營模式下，公司可以集中資源專注于有線通信芯片的研發設計與銷售業務，只需組織研發團隊和建設測試實驗室，無須購置昂貴的生產廠房和設備；同時，公司可以及時追蹤市場產品的需求變化，更快速地響應市場需求，推出適合市場發展的新產品。在銷售模式上，公司綜合考慮了公司發展階段和目前經營規模，并結合行業慣例、客

331、戶結構、自身優勢等因素，選擇經銷的模式。經銷模式是芯片行業普遍的銷售模式，主要原因系：芯片應用領域廣泛、終端客戶分散的情況導致芯片設計企業自建銷售渠道難度大、完全采用直銷交易成本過高；經銷商往往在特定領域或地域建立了穩定的銷售網絡并積累了深厚的客戶資源，借助其良好的客戶資源與資金實力，芯片設計公司可以大大降低資金回籠的風險；經銷商通常會代理豐富的產品線，能為終端客戶提供一站式服務，因此其客戶拓展能力往往強于單一的芯片設計公司，可以幫助芯片設計公司有效地擴大市場占有率。（2）經營模式的變化情況及未來變化趨勢 公司采用的上述經營模式在報告期內未發生重大變化，在可預見的未來亦不會發生變化。裕太微電子

332、股份有限公司 招股說明書 1-1-118（五）公司設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情（五）公司設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況況 自設立以來，公司一直專注于有線通信芯片的研發與銷售，主營業務和主要經營模式均未發生重大變化。公司主要產品或服務的演變情況如下：2017 年 1 月，歐陽宇飛和史清先生創立公司時即確定了專注于有線通信芯片領域的公司發展戰略，并立足國內建立起卓越的本地化研發和支持隊伍，致力于高端以太網芯片的研發，籍以實現國內以太網芯片領域的進一步突破。公司以以太網物理層芯片作為市場切入點，自成立以來不斷豐富產品布局，開發了一系列適用于各種環境

333、、各類應用場景的以太網物理層芯片產品。2017 和 2018 年，公司主要處于技術研發階段，結合市場開發符合應用需求的以太網物理層芯片產品。2019 年，公司瞄準境內車載以太網芯片的市場空白，率先推出應用于汽車內通信的以太網物理層芯片產品“車載百兆以太網物理層芯片”，后續公司又向市場推出多款經典的以太網物理層芯片產品，包括應用于消費及工業領域通信的“百兆低功耗以太網物理層芯片”、支持單對雙絞線遠距離傳輸的“百兆距離增強型以太網物理層芯片”、公司首個電接口的千兆速率產品“千兆以太網物理層芯片”以及同時支持光和電接口的“第二代千兆以太網物理層芯片”。2020 年，在已有產品的基礎上，公司推出集成四路以太網物理層芯片和四路光纖接口的“四端口千兆光電復用物理層芯片”，可應用于需要靈活光電復用口的高密度以太網交換機，以及集成八路以太網物理層芯片的“八端口千兆以太網物理層芯片”，可應用于高密度以太網交