1、Ie 1、n 深圳云天勵飛技術股份有限公司深圳云天勵飛技術股份有限公司 （深圳市龍崗區園山街道龍崗大道 8288 號深圳大運軟件小鎮 36 棟 4 樓）首次公開發行股票并在科創板首次公開發行股票并在科創板上市上市 招股說明書招股說明書 保薦保薦人人（主承銷商）（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路（廣東省深圳市福田區中心三路 8 8 號卓越時代廣場（二期）北座）號卓越時代廣場（二期）北座）聯席主承銷商聯席主承銷商 （北京市朝陽區安立路（北京市朝陽區安立路 6666 號號 4 4 號樓）號樓）副主承銷商副主承銷商 （廣東省廣州市黃埔區中新廣州知識城騰飛一街（廣東省廣州市黃埔區中新廣州知識城騰飛

2、一街 2 2 號號 618618 室）室）本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？仆顿Y風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-1 發行人聲明發行人聲明 發行人及全體董

3、事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保

4、薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A股）發行股數 本次向社會公眾發行8,878.3430萬股，占發行后總股本的比例為25.00%；本次發行全部為新股，本次發行不涉及老股轉讓 每股面值 人民幣1.00元 每股發行價格 43.92元/股 發行日期 2023年3月24日 擬上市的證券交易所及板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 35,513.3720萬股 保薦人（主承銷商）中信證券股份有限公司

5、 聯席主承銷商 中信建投證券股份有限公司 副主承銷商 廣發證券股份有限公司 招股說明書簽署日期 2023年3月30日 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意下列重大事項提示，并認真閱讀本招股說明書正文內容。一、本次發行前滾存利潤分配方案一、本次發行前滾存利潤分配方案 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年上半年，公司凈利潤分別為-50,976.47萬元、-39,834.40 萬元、-38,990.29 萬元及-23,007.47 萬元。截至 2022 年 6 月末，公司合并口徑累計未分配利潤為-99,187.8

6、6 萬元，公司尚未盈利及存在未彌補虧損，故公司不存在本次發行前滾存利潤的分配情形。針對未彌補虧損，2020 年 10 月 30 日公司股東大會作出決議，如果公司首次公開發行股票的申請獲得批準并成功發行，則本次公開發行前未彌補虧損在公司股票公開發行后由新老股東按持股比例共同承擔。二、本次發行后股利分配政策、現金分紅比例及相關承諾二、本次發行后股利分配政策、現金分紅比例及相關承諾 具體請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“二、股利分配政策”之“（二）發行人本次發行后的股利分配政策”。三、相關承諾事項三、相關承諾事項 本公司及相關責任主體按照中國證監會及上交所等監管機構的要求，出具了關于在特定

7、情況和條件下的有關承諾；該等承諾事項內容參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“七、相關承諾事項”。四、提請投資者特別關注的風險因素四、提請投資者特別關注的風險因素（一）尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風險（一）尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風險 1、未來一定期間無法盈利或無法進行利潤分配的風險、未來一定期間無法盈利或無法進行利潤分配的風險 公司所在的人工智能領域存在前期研發投入高的特點，在產品實現規?；N售前，公司需要持續進行投入。2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6月，公司凈利潤分別為-50,976.47 萬元、-39,834.40 萬元、-38,990.29

8、萬元和-23,007.47 萬元。截至 2022 年 6 月末，公司合并口徑累計未分配利潤為-深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-4 99,187.86 萬元，公司尚未盈利及存在未彌補虧損。未來一段時間，由于人工智能行業屬于技術密集型行業，存在持續進行高強度研發的需求，公司收入規模有可能無法支撐公司進行持續大規模研發投入和市場開拓等活動，公司可能將面臨持續虧損的風險。即使公司將來能夠實現盈利，公司亦未必能在其后期間保持盈利。預計首次公開發行后，公司短期內無法現金分紅，對股東的投資收益將造成一定程度的不利影響。2、公司在資金狀況、業務拓展、人才引進、團隊穩定、公司在資金狀況、業務拓

9、展、人才引進、團隊穩定、研發投入、市場拓、研發投入、市場拓展等方面可能受到限制或存在不利影響的風險展等方面可能受到限制或存在不利影響的風險 人工智能行業是人才和技術密集型行業，技術創新是公司賴以發展的根本，人才是公司的關鍵資源，核心團隊的穩定性對公司至關重要；同時，為了獲取市場份額，公司需要進行持續的市場開拓和營銷投入。如果公司持續虧損，則公司可能面臨因可使用資金受限而導致的業務拓展困難、人才引進和團隊穩定困難、研發投入不足的風險、市場開拓無法達到預期的風險等。3、公司有可能因未來一段時間無法實現盈利而面臨退市的風險、公司有可能因未來一段時間無法實現盈利而面臨退市的風險 公司上市后未盈利狀態可

10、能持續存在或累計未彌補虧損可能繼續擴大，進而可能導致觸及上海證券交易所科創板股票上市規則規定的退市條件，而根據科創板上市公司持續監管辦法（試行），公司觸及終止上市標準的，股票直接終止上市。（二）行業競爭的風險（二）行業競爭的風險 近年來，國內人工智能行業發展迅速，競爭愈加激烈。在視覺人工智能領域，國內主要企業除發行人外還包括商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技等，該等企業與發行人業務和盈利模式更接近，都主要聚焦在視覺人工智能技術和產品的研發和應用，依賴自身技術先進性和創新性生存和發展。此外，?？低?、大華股份、宇視科技、蘇州科達、東方網力等傳統安防廠商，以通信設備起家的華為和以視頻存儲硬件起

11、家的浪潮等企業也通過產業鏈延伸的方式涉足行業，該等企業更多是立足在其既有的產品優勢基礎上，通過切入視覺人工智能行業來鞏固和擴大其在既有產品領域的優勢，行業在此基礎上形成百花齊放的局面。同時，在人工智能芯片領域，亦有寒武紀、英偉達等重要參與深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-5 方。此外，公司還可能面臨來自全球科技公司的潛在競爭。競爭加劇可能導致公司產品價格、利潤率或市場占有率下降的風險。作為初創企業，公司經營規模與部分業務領域涉足人工智能行業的大型企業如華為、?？低暫陀ミ_等相比，在業務規模、產品和解決方案覆蓋的場景類型和銷售網絡的覆蓋方面存在劣勢，該等公司雖然并不主要聚焦在發

12、行人的業務領域，例如?？刀ㄎ黄錇椤耙砸曨l為核心的智能物聯網解決方案和大數據服務提供商”，華為則定位其為“全球領先的 ICT基礎設施和終端設備提供商”，兩家公司的定位和發行人存在較大差異，但是由于其存在的強大渠道和技術研發能力，如果其未來更加聚焦在發行人所在的視覺人工智能技術領域的研發，則很可能會對公司未來的市場競爭力造成限制。在計算機視覺人工智能領域，根據沙利文咨詢的統計和預測，2020年和2021年中國計算機視覺行業市場規模分別約為 406.3億元和 669.1億元人民幣，按此規模測算，公司近兩年的計算機視覺解決方案市場份額預計在 1%左右。發行人的市場份額總體仍較小，同行業的曠視科技、依圖

13、科技、云從科技等企業的已公開的營業收入規模均大于發行人，發行人在市場份額上存在一定劣勢。在人工智能芯片領域，根據甲子光年的統計，2020年中國云端 AI芯片的市場規?？梢赃_到 111.7 億元，邊緣與終端芯片為 39億元，公司 AI芯片的獨立銷售尚處于爬坡期，2020 年的相關收入尚處于百萬量級，2021年相關收入增加至千萬級，發行人尚屬于行業內的初創企業。由于目前公司業務仍處于發展初期階段，市占率仍處于相對較低的水平。隨著未來市場競爭進一步加劇，公司若不能及時根據客戶需求和技術發展情況，為下游客戶不斷提供更新迭代的產品或解決方案、開拓產品應用場景、開發客戶資源，公司將存在市場拓展受限、市場占

14、有率進一步降低等風險。（三）發行人（三）發行人 AI 產品未來應用落地及商業化的不確定性風險產品未來應用落地及商業化的不確定性風險 雖然許多國家已將人工智能作為戰略布局的重點，我國亦自上而下出臺了諸多政策性文件予以支持，但人工智能技術及產品的落地應用需要與具體的行業相結合，通過對產業經濟效益、社會效益的提升進而逐步帶動對產業的滲透。盡管人工智能已經在某些領域如安防等證實了其應用價值并進行了滲透率深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-6 的快速提升，但整體而言，人工智能尚處于發展初期，在各行業中何時能實現規?；涞匾约皾B透率提升的整體速度受制于多種因素，每個行業因其實際情況不盡相同，

15、影響到人工智能落地的時間和效率。在當前市場規模、解決方案落地效果和政策導向等諸多因素的影響下，安防、零售、金融等場景已產生較高的商業化滲透和對傳統產業提升度；而其余產業中，出于成本效益比、數據獲取難度較大、安全性等原因，人工智能應用仍較為邊緣化，短期內滲透釋放難度較大，產品落地及商業化的進度與效率存在不確定性。在 AI芯片領域，發行人產品雖然在報告期內實現了批量出貨，但一方面發行人 AI芯片業務未來是否可以實現持續銷售、持續獲得訂單存在一定不確定性，有可能因為市場環境變化、用戶需求變化等導致芯片需求量下降，另一方面 AI芯片技術不斷突破發展，隨著技術的發展迭代，有可能因為技術突破而導致發行人產

16、品不再具備持續競爭力，進而在后續商業化方面遇到困難。此外，隨著人工智能產業鏈多方勢力加入，行業競爭將進一步加劇。即使人工智能的規?；涞嘏c滲透率提升速度與預期相符，行業取得快速發展，如果未來公司在研發方向上未能做出正確判斷、研發出的產品未能得到市場認可、新技術研發、新產品推出及新場景開拓落后于競爭對手，將導致公司未來在新興應用場景落地及商業化的程度存在不確定性，從而對公司未來開拓新市場、獲取新客戶、保持營業規模持續增長造成不利影響。（四）客戶集中度高且變動較大、市場開拓及未來經營可持續性風險（四）客戶集中度高且變動較大、市場開拓及未來經營可持續性風險 在產品使用壽命方面，發行人出售給客戶的軟件

17、類產品不存在使用壽命問題但存在更新換代的需求，當發行人推出新一代軟件產品時，客戶會根據自身使用情況及潛在需求選擇更新相應軟件產品。發行人出售給客戶的配套硬件主要為攝像頭和服務器，此二者的使用壽命一般為 3-5年。因此客戶通常不會在同一年度為同一場景、實現相同功能而重復采購。受到產品使用壽命影響，客戶重復購買周期通常較長，通常只執行對發行人已銷售的產品的維修和升級等操作，同一場景的復購周期一般不短于產品使用壽命。在報告期各期主要客戶變動方面，2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司前五大客戶的銷售金額合計占主營業務收入比例分別為 52.11%、深圳云天勵飛技術股

18、份有限公司 招股說明書 1-1-7 59.70%、44.77%及 52.19%，客戶集中度較高。同時，公司報告期內前五大客戶存在較大波動，報告期內各期均存在若干個新增的重要客戶，前五大客戶穩定性相對較低。若公司未能繼續維持與主要客戶的合作關系，將給公司業績帶來不利影響。此外，公司面臨著開拓新市場、新客戶的壓力，如果新市場、新客戶拓展情況未達到預期，亦會對公司盈利水平造成不利影響。在報告期重大合同依賴方面，2019年至 2022 年 6月末，發行人與客戶之間簽署的已履行完畢或正在履行的金額超過 3,000 萬元（含）的重大銷售合同雖然數量很少，但合計金額超過 5.29 億元，占報告期內簽訂合同總

19、額的比例約為28.43%。公司的營業收入變化受到重大合同的取得和執行情況的較大影響。在手訂單方面，發行人截至 2022年 6 月末的在手訂單金額約 2.36 億元。發行人本年度的營業收入將受到該等訂單在當期的執行效率和完成程度的較大影響。在收入增長可持續性方面，發行人報告期內營業收入保持較高增速，2019-2021 年復合增長率達到 56.69%，綜合考慮發行人收入規模日益擴大、行業競爭存在進一步激烈化的可能、發行人持續開拓新業務難度可能提升等因素，發行人未來是否能保持報告期內的營業收入增速存在一定不確定性，如果發行人未能持續獲得訂單，進而帶來收入增速下滑，對發行人在芯片、算法技術方面的持續研

20、發投入及后續的盈利預期等均可能有負面影響?；诮K端客戶進行產品試用、產品認證測試或緊急建設的需求，發行人會產生部分借貨。借貨作為發出商品是存貨的一部分，如果借貨較多，將影響發行人的存貨周轉率進而影響公司的經營效率；同時，發行人的借貨能否有效吸引客戶采購從而形成收入，也將對發行人當期的收入確認產生影響。在市場競爭方面，發行人的競爭對手不僅包括眾多人工智能初創企業，同時還面臨著來自?？低?、華為、英偉達等綜合實力較強的大型企業在產業鏈內部延伸而帶來的市場競爭。發行人在市場競爭中進行進一步的市場開拓和已有客戶的維持能力將直接影響經營的持續性。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-8（五）

21、運營時間較短，未來發展前景存在不確定性的風險（五）運營時間較短，未來發展前景存在不確定性的風險 公司成立于 2014 年 8 月，業務正處于快速發展中，公司在現有規模上經營的時間較短。因此，公司經營歷史難以提供足夠的經營數據和財務數據供投資者參考，公司的發展前景存在一定的不確定性。（六）政策制度的風險（六）政策制度的風險 人工智能行業受到國家政策的大力支持。若國家的支持政策落地不達預期，或國家產業政策發生調整，人工智能行業將受到不利影響。同時人工智能技術仍處于初步發展階段，且仍在不斷進化，人工智能技術被不當使用或被濫用（不論是事實或傳聞、有意或無意，或是公司或其他第三方所為）都可能令潛在客戶對

22、人工智能解決方案卻步，也可能影響社會對人工智能解決方案的普遍接納程度，引起負面報道，甚至可能違反中國及其他司法轄區的相關法律法規，面臨訴訟風險、來自積極股東及其他組織的壓力以及監管機構更嚴格的監管。各地政府未來可能相繼出臺相關政策，限制或禁止以人臉識別功能為代表的人工智能解決方案在少數特定場景下應用，屆時可能對發行人在部分特定應用場景下開展業務造成一定不利影響?，F行法律法規尚未對數據控制者與數據受托處理者的相關責任進行區分，亦未就如何判斷數據已達到“經過加工無法識別特定個人且不能復原”的標準制定具體的法律法規或者國家標準，在客戶未能恰當獲得用戶數據授權的前提下，發行人在部分智慧泛商業場景中作為

23、數據受托處理者，即使接受客戶委托處理的是無法識別或者關聯個人信息的數據，仍無法排除個人信息主體以客戶及發行人作為被告或被申請人而采取訴訟或仲裁等救濟措施的可能性，并且不排除法院及仲裁機構判決或裁決發行人承擔侵權責任的風險。（七）技術迭代的風險（七）技術迭代的風險 公司所處的人工智能行業技術升級迅速，產品更新換代頻繁，市場對技術與產品的需求不斷提高和變化，對于行業內企業的持續研發能力、技術靈活性、準確把握行業變化趨勢的能力等均提出了較高的要求。公司的芯片業務目前尚處在市場導入期，能否快速適應市場需求并實現大批量出貨存在一定不確定性，如果無法準確把握行業用戶需求，可能存在無法大批量出貨的風險，公深

24、圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-9 司采取的 ASIP 芯片技術路線亦存在因新技術路線出現、技術迭代等因素而導致的無法持續滿足所面向場景和用戶需求的可能，也可能對公司芯片未來的推廣和應用帶來不確定性和負面影響。同時，開展持續的研發和保持領先的技術水平是公司業務可持續發展的基石，如果公司不能正確判斷和及時把握行業的發展趨勢和技術的演進路線，并投入充足的研發力量布局下一代的人工智能算法和芯片技術等，可能導致公司無法保持當前的技術先進性，從而對公司未來的經營產生不利影響。（八）研發工作未達預期的風險（八）研發工作未達預期的風險 公司作為一家人工智能企業，需要對現有產品的升級更新和新產

25、品的開發工作持續投入大量的資金和人員，以適應不斷變化的市場需求。人工智能算法和芯片技術等屬于前沿科技領域，研發項目的進程及結果的不確定性較高。此外，公司的技術成果產業化和市場化進程也具有不確定性。如果未來公司在研發方向上未能正確做出判斷，在研發過程中關鍵技術未能突破、性能指標未達預期、或者研發出的產品未能得到市場認可，公司將面臨前期的研發投入難以收回、預計效益難以達到的風險，對公司業績產生不利影響。（九）被列入美國商務部（九）被列入美國商務部“實體清單實體清單”的風險的風險 2018 年以來，國際政治、經濟、貿易形勢日益復雜，美國政府將多家中國技術領先型企業和機構列入美國出口管制的“實體清單”

26、，中美貿易摩擦趨于常態化，先進技術領域的競爭日趨激烈。公司于 2020 年 5 月被美國商務部列入“實體清單”，該事項對公司采購美國生產原材料、采購或使用含有美國技術的知識產權和工具等產生一定限制，公司需要通過提升供應鏈國產化程度、加強自主技術研發等予以應對，并需要避免違反“實體清單”對公司采購、研發等環節的限制措施，以避免自身受到經濟處罰或受到進一步的技術限制措施，同時，雖然發行人目前主要聚焦國內市場，但如果未來發行人對海外市場加大開拓力度，也勢必將受到發行人被列入“實體清單”的影響，將對公司的技術研發和日常經營帶來一定程度的負面影響。鑒于國際形勢的持續變化和不可預測性，公司能否被移除出“實

27、體清單”以及是否會受到來自于美國的進一步技術限制措施均存在不確定性，報告期各期，發行人芯片業務向主要供應商進行的 IP 授權和技術服務采購金額分別達到 2019 年度 2,375.63 萬元、2020 年度深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-10 2,709.18 萬元、2021 年度 4,913.21 萬元、2022 年 1-6 月 223.73 萬元，如果發行人受到進一步的制裁措施，不排除會出現芯片供應商斷供乃至影響發行人芯片業務研發和銷售等對發行人正常生產經營帶來較大影響的事項，“實體清單”影響的長期持續或公司受到進一步的技術限制措施均會對公司的日常經營帶來負面影響。（十）

28、毛利率下滑的風險（十）毛利率下滑的風險 報告期各期，公司毛利率分別為 43.71%、36.74%、38.82%、35.72%，整體呈現一定下降的趨勢。視覺人工智能行業隨著新競爭對手的加入和人工智能技術的普及化，行業內可比公司平均毛利率水平整體呈現下滑趨勢，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月行業內可比公司平均毛利率為 58.81%、56.69%、58.40%、52.40%，市場競爭可能有所加劇，從而導致公司的毛利率進一步下降的風險，對公司盈利能力產生不利影響。在 AI 芯片領域，發行人的芯片產品可能因為市場需求下滑、行業競爭加劇、競爭對手技術突破等因素導致需求不

29、足或毛利空間受到壓縮，進而帶來芯片業務毛利率下滑的風險。（十一）經營依賴數字城市治理業務的風險（十一）經營依賴數字城市治理業務的風險 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司主營業務收入中，數字城市場景下的業務收入分別為 20,132.09 萬元、35,504.23 萬元、38,722.23 萬元、13,399.47 萬元，占比分別為 87.63%、84.80%、68.53%、72.29%，發行人在人居生活場景下的業務拓展尚在初期，人居生活場景下業務收入的成長存在一定不確定性，發行人預計在未來較長一段時間仍將以數字城市治理業務為主。如果公司在該等業務場景下遇到

30、新增業務拓展困難，或者增速不達預期，可能會導致公司主營業務收入增速不達預期或者盈利未達預期的風險。（十（十二）新冠疫情風險二）新冠疫情風險 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司營業收入分別為23,041.15萬元、42,633.77 萬元、56,570.09 萬元及 18,539.19萬元。2019-2021年公司營業收入保持了高速增長，但 2022 年 1-6 月，受深圳本土新冠疫情突發及國內各地疫情散發、產品更新迭代等因素影響，公司營業收入同比下滑40.01%。雖然隨著深圳本土疫情逐步得到控制，公司及時、有序組織復工復產深圳云天勵飛技術股份有限公司 招

31、股說明書 1-1-11 且截至 2022 年 6 月末在手訂單充足，但如果新冠疫情后續持續出現不利變化，或者公司產品迭代周期延長，會對公司經營業績造成一定不利影響，致使公司營業收入存在下滑風險。（十三）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況（十三）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況 1、財務報告審計基準日后的主要經營狀況、財務報告審計基準日后的主要經營狀況 財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日之間，公司經營狀況良好，公司主營業務、經營模式未發生重大變化，公司董事、監事、高級管理人員保持穩定，未出現對公司經營能力產生重大不利影響的事項，也未出現其他可能影響投資者判斷的重大事項。2

32、、2022 年財務數據審閱情況年財務數據審閱情況 公司財務報告審計截止日為 2022年 6 月 30 日。天職國際對公司 2022年 12月 31 日的合并及母公司資產負債表，2022 年全年的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表，以及財務報表附注進行了審閱，出具了天職業字20235962 號審閱報告，發表意見如下：“根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映被審閱單位的合并財務狀況、經營成果和現金流量?！苯刂?2022 年 12 月 31 日，發行人資產總額為 162,312.72 萬元，較 2021 年末下降 1

33、4.69%；負債總額為 51,945.23 萬元，較 2021 年末增長 4.38%；歸屬于母公司所有者權益為 110,445.64 萬元，較 2021 年末降低 21.40%。2022 年全年，發行人共計實現營業收入 54,580.77 萬元，較 2021 年全年同比降低3.52%，2022 年發行人營業收入較 2021 年整體有少量降低，主要系受到 2022年全國疫情散點多發的影響，導致部分項目推進安排不及預期，收入增速較以前年度有所回落。2022 年全年，歸屬于母公司所有者的凈利潤-43,590.42 萬元，較去年同期虧損金額增加 4,611.22 萬元，主要系公司在當年持續加大研發投入

34、，全年研發投入金額較 2021年增長 5,076.70萬元。3、2023 年年 1-3 月業績預計情況月業績預計情況 結合公司目前的經營狀況及未來發展情況，經公司初步測算，預計公司2023年 1-3 月的經營情況如下：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-12 單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-3 月（預計）月（預計）2022 年年 1-3 月月 變動幅度變動幅度 營業收入 5,100.00至 5,700.00 5,084.93 0.30%至 12.10%凈利潤-13,030.00至-14,086.00-14,579.16 虧損收窄 3.38%至 10.63%扣除非經常性損

35、益后歸屬于母公司股東的凈利潤-13,605.00至-14,661.00-17,466.73 虧損收窄 16.06%至 22.11%公司 2023 年 1-3 月預計營業收入同比增長 0.30%至 12.10%，較 2022 年一季度營業收入有小幅增長；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈虧損預計較去年同期同比收窄 16.06%至 22.11%。隨著新冠疫情影響消退，公司整體經營情況持續向好。上述 2023 年 1-3 月的業績情況系公司初步預計數據，未經會計師審計或審閱，不構成發行人的盈利預測或業績承諾。具體內容詳見本招股說明書之“第八節財務會計信息與管理層分析”之“十六、財務報告審計截止日

36、后主要財務信息及經營狀況”。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-13 目目 錄錄 發行人聲明發行人聲明.1 發行概況發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行前滾存利潤分配方案.3 二、本次發行后股利分配政策、現金分紅比例及相關承諾.3 三、相關承諾事項.3 四、提請投資者特別關注的風險因素.3 目目 錄錄.13 第一節第一節 釋義釋義.18 第二節第二節 概覽概覽.26 一、發行人及中介機構基本情況.26 二、本次發行概況.26 三、報告期主要財務數據和財務指標.28 四、主營業務經營情況.29 五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略

37、.32 六、發行人選擇的科創板上市標準.36 七、發行人符合科創屬性要求.36 八、發行人公司治理特殊安排等重要事項.37 九、本次募集資金的運用.37 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.38 一、本次發行的基本情況.38 二、與發行有關的機構和人員.39 三、發行人與本次發行有關的機構、人員的權益關系.41 四、發行上市的重要日期.41 五、本次戰略配售情況.42 第四節第四節 風險因素風險因素.46 一、技術風險.46 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-14 二、經營風險.48 三、內控風險.53 四、財務風險.53 五、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風險.55 六、

38、運營時間較短，未來發展前景存在不確定性的風險.56 七、募集資金投資項目風險.56 八、發行失敗風險.57 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.58 一、發行人基本情況.58 二、發行人設立情況.58 三、發行人股本形成及變化情況.61 四、發行人歷次股本驗資情況.93 五、發行人重大資產重組情況.94 六、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況.94 七、發行人的股權結構圖.94 八、發行人控股子公司、分公司、參股公司、參股有限合伙企業情況.94 九、公司股東及實際控制人的基本情況.114 十、發行人股本情況.119 十一、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況.164 十二、公

39、司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員個人投資情況.173 十三、公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的有關協議及重要承諾.175 十四、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員互相之間的親屬關系.176 十五、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近兩年的變動情況.176 十六、公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.178 十七、發行人員工及社會保障情況.179 十八、發行人股權激勵情況.181 第六節第六節 業務與技術業務與技術.190 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-15 一、發行人主營業務、主要產品或服務情況.190 二、發行人所處行業

40、基本情況.218 三、發行人的市場地位和競爭情況.245 四、發行人報告期內銷售情況及主要客戶情況.265 五、發行人采購情況和主要供應商.267 六、發行人技術與研發情況.269 七、發行人主要固定資產及無形資產.290 八、發行人境外經營情況.349 九、發行人業務資質、認證情況.350 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.352 一、概述.352 二、股東大會制度的建立健全及運行情況.352 三、公司報告期內違法違規行為情況.355 四、公司報告期內資金占用和對外擔保情況.355 五、內部控制制度的評估意見.356 六、發行人獨立運行情況.356 七、同業競爭.358 八、關

41、聯方、關聯關系及關聯交易.360 九、規范關聯交易的制度安排.368 十、報告期內關聯交易履行的程序情況及獨立董事關于關聯交易的意見 368 十一、本公司規范和減少關聯交易的措施.370 十二、報告期內關聯方的變化情況.373 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.375 一、財務報表與審計意見.375 二、財務報表的編制基礎、合并報表范圍及變化.386 三、重要會計政策和會計估計.387 四、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.423 五、主要稅收政策及稅種.425 六、分部信息.426 七、主要財務指標.426 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-

42、16 八、公司業務、行業概況及未來影響.428 九、經營成果分析.429 十、資產質量分析.465 十一、償債能力、流動性與持續經營能力分析.480 十二、重大資本性支出與資產業務重組.500 十三、資產負債表日后事項、或有事項、其他重要事項以及重大擔保、訴訟等事項對公司財務狀況、盈利能力及持續經營的影響.500 十四、盈利預測報告.500 十五、未來可實現盈利情況.500 十六、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.502 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.506 一、本次發行募集資金運用計劃.506 二、募集資金投資項目與公司主營業務的關系.508

43、三、募集資金投資項目的可行性分析.509 四、本次募集資金投資項目的具體情況介紹.512 五、未來發展規劃.529 第十節第十節 投資者保護投資者保護.536 一、信息披露和投資者關系.536 二、股利分配政策.537 三、報告期內的股利分配情況.539 四、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.539 五、股東投票機制的建立情況.539 六、依法落實保護投資者合法權益規定的各項措施.540 七、相關承諾事項.540 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.570 一、重大合同.570 二、對外擔保情況.576 三、訴訟、仲裁事項.576 四、公司控股股東、實際控制人報告期內涉及重大違法行為的

44、情況.577 第十二節第十二節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.578 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-17 第十三節第十三節 附件附件.590 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-18 第一節第一節 釋義釋義 一般類釋義一般類釋義 發行人/公司/本公司/云天勵飛/股份公司 指 深圳云天勵飛技術股份有限公司 云天有限 指 深圳云天勵飛技術有限公司，發行人前身 成都云天 指 成都云天勵飛技術有限公司 青島云天 指 青島云天勵飛科技有限公司 杭州勵飛 指 杭州勵飛軟件技術有限公司 江蘇云天 指 江蘇云天勵飛技術有

45、限公司 湖南云天 指 湖南云天勵飛信息技術有限公司 印像數據 指 深圳印像數據科技有限公司 北京云天 指 北京云天勵飛科技有限公司 上海云天 指 上海云天勵飛信息技術有限公司 深圳圖靈微 指 深圳圖靈微電子有限公司（曾用名：深圳前海燈塔科技有限公司）深圳勵飛 指 深圳勵飛科技有限公司 珠海圖靈 指 珠海圖靈智能技術有限公司 惠州云天 指 惠州云天勵飛科技有限公司，已注銷 漢云智造 指 武漢市漢陽漢云智造信息咨詢合伙企業（有限合伙）漢云楚慧 指 武漢漢云楚慧數字科技有限公司 楚慧智能 指 武漢漢云楚慧智能科技有限公司 南京深目 指 南京深目嵌入式人工智能研究院有限公司 鄭州云天 指 鄭州云天勵飛

46、科技有限公司 云天算法 指 深圳云天算法技術有限公司 天舟錦成 指 成都天舟錦成科技有限公司 成都錦發 指 成都云天錦發科技有限公司 智建科技 指 深圳云天勵飛智建科技有限公司 芯星勵飛 指 成都芯星勵飛機器人技術有限公司 云天香港 指 云天勵飛（香港）有限公司 云天 BVI 指 Star Hybrid Limited 云天美國 指 Intellifusion International Limited，已注銷 世紀勵芯 指 深圳世紀勵芯微電子有限公司，已注銷 云天勵飛南京分公司 指 深圳云天勵飛技術有限公司南京分公司，已注銷 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-19 云天勵飛青

47、島分公司 指 深圳云天勵飛技術有限公司青島分公司，已注銷 商湯科技 指 北京市商湯科技開發有限公司 曠視科技 指 北京曠視科技有限公司 依圖科技 指 Yitu Limited，依圖科技有限公司 云從科技 指 云從科技集團股份有限公司 ?？低?指 杭州?？低晹底旨夹g股份有限公司 阿里巴巴平頭哥 指 平頭哥半導體有限公司及其芯片業務關聯企業 大華股份 指 浙江大華技術股份有限公司 宇視科技 指 浙江宇視科技有限公司 蘇州科達 指 蘇州科達科技股份有限公司 東方網力 指 東方網力科技股份有限公司 寒武紀 指 中科寒武紀科技股份有限公司 科大訊飛 指 科大訊飛股份有限公司 當虹科技 指 杭州當虹科

48、技股份有限公司 虹軟科技 指 虹軟科技股份有限公司 佳都科技 指 佳都新太科技股份有限公司 中興通訊 指 中興通訊股份有限公司 明德致遠 指 珠海明德致遠投資有限公司 倍域信息 指 深圳倍域信息技術有限公司 深圳共創三號 指 深圳云天共創三號企業管理合伙企業（有限合伙）深圳云天創享 指 深圳云天創享企業管理合伙企業（有限合伙）深圳創享二號 指 深圳云天創享二號企業管理合伙企業（有限合伙）珠海創享一號 指 珠海云天創享一號企業管理合伙企業（有限合伙）珠海創享二號 指 珠海云天創享二號企業管理合伙企業（有限合伙）珠海創享三號 指 珠海云天創享三號企業管理合伙企業（有限合伙）東海云天 指 深圳東海云

49、天創業投資合伙企業（有限合伙）中電信息 指 中國中電國際信息服務有限公司 中電金控 指 中電金投控股有限公司 深龍創投 指 深圳市龍崗區深龍創業投資有限公司 真格天峰 指 天津真格天峰投資中心（有限合伙）深圳高新服 指 深圳市國家自主創新示范區服務中心（深圳市高新技術產業園區服務中心、深圳市科技金融服務中心）山水從容 指 懿錦數字文創有限公司（曾用名：山水從容傳媒投資有限公司）投控東海 指 深圳市投控東海一期基金（有限合伙）深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-20 光啟松禾 指 深圳市光啟松禾超材料創業投資合伙企業（有限合伙）紅秀盈信 指 深圳市紅秀盈信成長壹號企業管理企業（有限

50、合伙）盈信四期 指 深圳盈信四期資本投資合伙企業（有限合伙）共青城鴻博 指 共青城鴻博投資合伙企業（有限合伙）智新科技 指 浙江智新科技有限公司 遠智發展 指 深圳市遠智發展合伙企業（有限合伙）寧波智道 指 寧波市智道股權投資合伙企業（有限合伙）合肥達高 指 合肥達高投資中心合伙企業（有限合伙）合肥桐碩 指 合肥桐碩股權投資合伙企業（有限合伙）真致成遠 指 寧波梅山保稅港區真致成遠股權投資中心（有限合伙）中電華登 指 中電華登（成都）股權投資中心（有限合伙）樂赟五號 指 共青城樂赟五號投資中心（有限合伙）共青城盛澤 指 共青城盛澤投資管理合伙企業（有限合伙）視聽技術 指 深圳市視聽技術投資企業

51、（有限合伙）創興前沿 指 深圳市創興前沿技術股權投資基金合伙企業（有限合伙）楚岳科技 指 深圳楚岳科技有限公司 中交建信 指 北京中交建信股權投資基金合伙企業（有限合伙）汝州瑞天 指 汝州市瑞天企業管理咨詢中心（有限合伙）龍柏前海 指 深圳市龍柏前海創業投資合伙企業（有限合伙）商源盛達 指 深圳市商源盛達創業投資合伙企業（有限合伙）深報一本 指 深圳市深報一本文化產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）弘文文創 指 深圳市弘文文化科技創業投資有限公司（曾用名：深圳市弘文文創投資有限公司）印力商置 指 深圳印力商置商業咨詢物業管理有限公司 華創深大五號 指 深圳華創深大五號產業投資合伙企業（有限合伙

52、）華創共贏 指 深圳華創共贏產業投資合伙企業（有限合伙）華創多贏 指 深圳華創多贏產業投資合伙企業（有限合伙）華創七號 指 深圳華創七號產業投資合伙企業（有限合伙）優必選天狼星 指 深圳市優必選天狼星投資合伙企業（有限合伙）宏盛科技 指 Great Best Technology Limited 宏盛科技有限公司 拓金創投 指 深圳拓金創業投資基金合伙企業（有限合伙）粵財新興 指 廣東粵財新興產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）粵財產投 指 廣東粵財產業投資基金合伙企業（有限合伙）粵財源合 指 廣州粵財源合創業投資合伙企業（有限合伙）深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-21 華控

53、產投 指 北京華控產業投資基金（有限合伙）金晟碩德 指 深圳金晟碩德創業投資中心（有限合伙）交銀科創 指 交銀科創股權投資基金（上海）合伙企業（有限合伙）瑞泰安 指 深圳市瑞泰安實業有限公司 創盈健科 指 廣州創盈健科投資合伙企業（有限合伙）共青城領新 指 共青城領新投資合伙企業（有限合伙）依星伴月 指 珠海橫琴依星伴月投資合伙企業（有限合伙）渤原通暉 指 嘉興渤原通暉股權投資合伙企業（有限合伙）保薦人、主承銷商 指 中信證券股份有限公司 發行人律師/金杜 指 北京市金杜律師事務所 審計機構/天職/天職國際/天職會計師 指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）元/萬元/億元 指 人民幣元/萬元

54、/億元 報告期/最近三年一期 指 2019年、2020 年、2021年及 2022年 1-6月 報告期各期末 指 2019年 12月 31 日、2020年 12 月 31日、2021 年 12月 31 日及2022年 6 月 30日 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 暫行規定 指 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定 深目 指 發行人內部對于基于深度

55、學習技術的面向人像系統軟件產品的命名 深目 2.0 指 發行人內部對于在深目基礎上，優化算法比對和搜索等相關技術，并且可提供人像目標相關聯的視頻結構化解析、數據挖掘分析等可選服務的系統軟件系列產品的命名 深跡 指 發行人內部對于基于深度學習技術的面向 AI 社群服務系統軟件產品的命名 深邃 指 發行人內部對于基于深度學習技術的面向交通 OD分析系統軟件產品的命名 深海 指 發行人內部對于提供視頻、圖片、文本以及物聯網采集數據等多維數據的解析、融合關聯、大數據分析挖掘應用服務的系統軟件產品的命名 深視 指 發行人內部對于基于深度學習技術的面向視頻結構化系統軟件產品的命名。該產品面向客戶提供視頻結

56、構化解析、屬性過濾、搜深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-22 索比對等服務 商簿 指 發行人內部對于基于深度學習技術的面向客群分析系統軟件產品的命名 商翎 指 發行人內部對于基于深度學習技術的面向出入管理系統軟件產品的命名 天眼 指 發行人內部對于基于搜索或者數據聚類等技術能力輸出的搜索服務類軟件產品的命名 天圖 指 發行人內部對于基于搜索或者數據聚類等技術能力輸出的人像人體聚類分析服務類軟件產品的命名 天工 指 發行人內部對于基于搜索或者數據聚類等技術能力輸出的 AIOS數據標注及算法訓練服務類軟件產品的命名 專業名詞釋義專業名詞釋義 人工智能、AI 指 人工智能（Artif

57、icial Intelligence），它是研究、開發用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統的一門新的技術科學 計算機視覺技術 指 計算機視覺技術是研究賦予計算機人類雙眼所擁有的分割、分類、識別、跟蹤、判別等功能的技術 IoT 指 物聯網（Internet of Things），是互聯網、傳統電信網等信息承載體，讓所有能行使獨立功能的普通物體實現網絡的互聯互通 AIoT 指 AIoT 融合 AI技術和 IoT技術，通過物聯網產生、收集海量的數據存儲于云端、邊緣端，再通過大數據分析，以及更高形式的人工智能，實現萬物數據化、萬物智聯化 5G 指 第五代移動通信網絡，其峰值理論傳輸

58、速度可達每秒數 10Gb，比 4G網絡的傳輸速度快數百倍 IP 指 Intellectual Property 的縮寫，中文名稱為知識產權，為權利人對其智力勞動所創作的成果和經營活動中的標記、信譽所依法享有的專有權利 工具鏈 指 AI芯片對人工智能浮點算法進行訓練、量化、編譯、部署的一系列軟件工具組合 IDC 指 國際數據集團旗下全資子公司（International Data Corporation），是信息技術、電信行業和消費科技市場咨詢、顧問和活動服務專業提供商 計算能力 指 通常以芯片每秒可以執行的基本運算次數來度量。在執行同一程序時，計算能力強的芯片比計算能力較弱的同類型芯片耗費的時

59、間短 TOPS 指 處理器計算能力單位（Tera Operations Per Second），代表處理器每秒鐘可進行一萬億次基本運算操作 數據中心 指 一整套復雜的信息技術基礎設施的總稱，主要由計算機系統和其它與之配套的設備（例如通信和存儲系統）組成，亦包括相關的輔助設備、設施。它為用戶提供計算和數據存儲、服務器托管等業務，是互聯網和云計算業務開展的關鍵物理載體 SoC 指 系統級芯片（System on Chip），指在一顆芯片內部集成了功能不同的子模塊，組合成適用于目標應用場景的一整套系統。系統級芯片往往集成多種不同的組件，如集成了通用處理器、硬件編解碼單元、基帶等 訓練 指 在機器學習

60、或人工智能領域，通過大量帶標簽樣本，通過一定的方法，得到對應機器學習/人工智能模型參數的過程 推理 指 在機器學習或人工智能領域，通過已經訓練好的模型（模型參數已經通過訓練得到），去預測新數據標簽的過程 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-23 指令集 指 處理器芯片可執行的一整套指令的集合，是計算機硬件和軟件之間最重要、最直接的界面和接口 流片 指 芯片設計企業將芯片設計版圖提交晶圓制造，并獲得真實芯片的全過程。流片可檢驗芯片是否達到設計預期的功能和性能：如流片成功則可對芯片進行大規模量產，反之則需找出不成功的原因、優化設計并再次流片 CPU 指 中央處理器（Central P

61、rocessing Unit），是個人電腦和服務器中的核心芯片，承擔通用計算或控制任務 GPU 指 圖形處理器（Graphic Processing Unit），是個人電腦、游戲設備、移動終端（如平板電腦、智能手機等）中進行圖像和圖形運算的處理器芯片 DSP 指 數字信號處理（Digital Signal Processing），DSP 芯片指能夠執行數字信號處理任務的芯片 FPGA 指 Field Programmable Gate Array 的縮寫，是一種在硬件層面可編程的芯片 ASIC 指 專用集成電路（Application Specific Integrated Circuit），

62、是應特定應用場景需求專門設計和制造的集成電路 NVR 指 網絡錄像機（Network Video Recorder），一類視頻錄像設備，與網絡攝像機或視頻編碼器配套使用，實現記錄和存儲通過網絡傳送的數字視頻的功能 云端 指 在計算機領域中一般指集中在大規模數據中心進行遠程處理。該處理方案稱為云端處理，處理場所為云端 終端 指 相對于云端，一般指不需要遠程訪問的設備，或者直接和數據或傳感器一體的設備，如智能攝像機等 邊緣端 指 在靠近數據源頭的一側，通過網關進行數據匯集，并通過計算機系統就近提供服務，由于不需要傳輸到云端，其可以滿足行業在實時業務、應用智能、安全與隱私保護等方面的基本需求；其位置

63、往往介于終端和云端之間 芯片、集成電路、IC 指 集成電路是一種微型電子器件或部件，采用一定的工藝，將一個電路中所需的晶體管、電阻、電容和電感等電子元器件按照設計要求連接起來，制作在同一硅片上，成為具有特定功能的電路。IC 是集成電路（Integrated Circuit）的英文縮寫，芯片是集成電路的俗稱 芯片設計、IC設計 指 集成電路在制造前的整個設計過程，包括電路功能定義、結構設計、電路設計、電路驗證與仿真、版圖設計等流程 晶圓 指 又稱 Wafer、圓片、晶片，是半導體行業中集成電路制造所用的圓形硅晶片。在硅晶片上可加工實現各種電路元件結構，成為有特定功能的集成電路產品 存儲器 指 計

64、算機系統中用于存放程序和數據的設備，可根據控制器指定的地址存入和讀出信息 深度學習 指 一類人工智能主流算法的總稱，可基于海量數據訓練具有大量隱含層的人工神經網絡模型（即深度神經網絡），使其完成圖像識別、語音識別等特定的人工智能任務 神經網絡 指 人工神經網絡的簡稱，是計算機科學家受生物腦基本結構啟發而提出的一大類人工智能模型的總稱，可用于視覺、語音和自然語言處理等廣泛的應用領域，讓計算機實現類人的感知功能和較為簡單初步的認知功能 端云協同 指 通過端側與云測深度交互，優化算力算法在端側與云測的動態分配 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-24 算法芯片化 指 是一種面向算法計算

65、加速的定制處理器設計方法?；趯λ惴P鍵計算任務在應用場景中的量化分析，通過處理器指令集、架構及工具鏈的協同設計，提升芯片在實際應用中的高效性、靈活性和易用性 NLP 指 自然語言處理（Natural Language Processing），是計算機科學領域與人工智能領域中的一個重要方向。它研究能實現人與計算機之間用自然語言進行有效通信的各種理論和方法 英偉達、NVIDIA 指 NVIDIA 公司（納斯達克代碼：NVDA），全球頭部可編程圖形處理技術企業 NEC 指 日本電氣股份有限公司，簡稱 NEC，是日本的一家跨國信息技術公司，總部位于日本東京港區。SNAP 指 SNAP，美股上市公司，

66、成立于 2010 年，其旗艦產品 Snapchat，幫助人們通過短視頻和圖像通信。算法 指 解題方案的準確而完整的指令描述，即以系統的方法描述、解決問題的策略機制 云計算 指 一種通過互聯網以服務的方式提供可伸縮的虛擬化資源的計算模式，可使供應商通過與云計算服務商的少量交互，快速、便捷地進入可配置的計算資源共享池，并按用戶需求調取計算、存儲、網絡等各類資源并按用量付費 大數據 指 對海量、高增長率和多樣化的信息資產進行存儲、處理、決策的能力和服務 OD分析 指 交通起止點（Origin-Destination）分析，OD交通量就是指起終點間的交通出行量 PCIE 指 Peripheral Co

67、mponent Interconnect Express，一種高速串行計算機擴展總線標準 DevOps 開發模式 指 一種重視“軟件開發人員（Dev）”和“IT 運維技術人員（Ops）”之間溝通合作的開發模式。透過自動化“軟件交付”和“架構變更”的流程，使構建、測試、發布軟件更加快捷、頻繁和可靠 HPPD 指 高效產品開發（High Performance Product Development），強調市場、研發、銷售、服務等幾部分的協同工作模式 Arm 指 進階精簡指令集機器（Advanced RISC Machine），是一個 32 位精簡指令集（RISC）處理器架構 DVFS 指 動態電

68、壓頻率調整（Dynamic Voltage and Frequency Scaling），是根據芯片所運行的應用程序對計算能力的不同需要，動態調節芯片的運行頻率和電壓（對于同一芯片，頻率越高，需要的電壓也越高），從而達到節能的目的 ISP 指 互聯網服務提供商（Internet Service Provider），面向公眾提供接入、導航、信息加工等服務的經營者 WDR 指 寬動態范圍（Wide Dynamic Range），是圖像能分辨最亮的亮度信號值與能分辨的最暗的亮光信號值的比值“PK”體系 指“PK”體系是由中國電子信息產業集團有限公司主導構建的全新綠色開放生態體系。字母 P代表“Phy

69、tium處理器”，是中國電子自主設計兼容 ARM V8 指令集的處理器芯片產品。字母 K代表“Kylin 操作系統”，它支持云計算、虛擬化、大數據等先進應用并與飛騰 CPU 深度適配 數字孿生 指 一種以數字化方式拷貝一個物理對象，模擬對象在現實環境中的行為，對產品、制造過程乃至整個工廠進行虛擬仿真的軟件設計模式 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-25 骨干網絡 指 用來連接多個區域或地區的高速網絡。每個骨干網中至少有一個和其他骨干網進行互聯互通的連接點 3D 降噪 指 監控攝像機通過對前后兩幀的圖像進行對比篩選處理，將噪點位置找出，對其進行增益控制，該過程能夠降低弱信號圖像的

70、噪波干擾 多核異構 指 具有多個處理單元的設備，其中每一個單元都有能力負責處理一個或多個需求，包括處理高帶寬數據、執行系統應用程序等 級聯 指 在計算機科學里指多個對象之間的映射關系，建立數據之間的級聯關系提高管理效率 信創 指 信息技術應用創新產業，是數據安全、網絡安全的基礎，也是新基建的重要組成部分 VLIW 指 超長指令字，一種被設計為可以利用指令級并行優勢的 CPU 體系結構 SIMD 指 單指令流多數據流，一種采用一個控制器來控制多個處理器，同時對一組數據中的每一個分別執行相同的操作從而實現空間上的并行性的技術 DRAM 指 動態隨機存取存儲器（Dynamic Random Acce

71、ss Memory），一種半導體存儲器 Vision DSP 指 視覺數字信號處理器 INT4、INT8、INT12、INT16 指 進行 4 位、8 位、12位、16 位定點運算 FP16、FP32 指 進行 16位、32 位浮點運算 特別說明：本招股說明書中所列出的數據可能因四舍五入原因與根據招股說明書中所列示的相關單項數據直接相加之和在尾數上略有差異。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-26 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對本概覽僅對招股說明書招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀閱讀招股說明書招股說明書全文

72、。全文。一、發行人及中介機構基本情況一、發行人及中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 深圳云天勵飛技術股份有限公司 成立日期 2020年 7 月 23日（股份公司）；2014年 8月 27 日（有限公司）注冊資本 26,635.029 萬元人民幣 法定代表人 陳寧 注冊地址 深圳市龍崗區園山街道龍崗大道 8288 號深圳大運軟件小鎮 36棟 4樓 主要辦公地址 深圳市南山區深圳灣科技生態園 10棟 B 座 14層、15層、33 層 控股股東 陳寧 實際控制人 陳寧 行業分類 軟件和信息技術服務業（代碼：I65）在其他交易 場所（申請 掛牌或上市 的情況 無（二）

73、本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 中信證券股份有限公司 主承銷商 中信證券股份有限公司 發行人律師 北京市金杜律師事務所 其他承銷機構 中信建投證券股份有限公司、廣發證券股份有限公司 審計機構 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 1.00元 發行股數 88,783,430 股 占發行后總股本的比例 25%其中：發行新股數量 88,783,430 股 占發行后總股本的比例 25%股東公開發售股份 數

74、量 無 占發行后總股本的比例 無 發行后總股本 355,133,720 股 每股發行價格 43.92 元 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-27 發行人高管、員工參與戰略配售情況 發行人高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為中信證券云天勵飛員工參與科創板戰略配售 2 號集合資產管理計劃（以下簡稱“云天勵飛員工資管計劃”），云天勵飛員工資管計劃獲配股數為 489,526 股，占本次公開發行數量的比例約為 0.55%，獲配金額為 21,499,981.92 元。云天勵飛員工資管計劃獲配股票的限售期為 12 個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開

75、始計算 保薦人相關子公司參與戰略配售情況 保薦人安排保薦人依法設立的相關子公司中證投資參與本次發行戰略配售，中證投資初始跟投比例為本次公開發行數量的 5.00%，即4,439,171 股，并依據證券發行與承銷管理辦法（證監會令第208 號）、上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則（上證發202333號）等相關規定確定本次跟投的股份數量和金額，中證投資最終獲配股數為 2,276,867 股，占本次公開發行數量的比例約為 2.56%，獲配金額為 99,999,998.64 元。中證投資本次跟投獲配股票的限售期為 24 個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算 發行市

76、盈率 不適用 發行前每股凈資產 4.74元（按照 2022 年 6月 30日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以發行前總股本計算）發行前每股收益-1.66元（按 照2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 13.65 元（按照本次發行后歸屬于母公司所有者權益除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司所有者權益按照 2022年 6月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益和本次募集資金凈額之和計算）發行后每股收益-1.25元（按照2021年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總股本計算）發行市

77、凈率 3.22倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售、網上向持有上海市場非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象以及已開立上海證券交易所科創板股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 389,936.82 萬元 扣除發行費用后的募集資金凈額 358,353.77 萬元 募集資金投資項目 城市 AI計算中樞及智慧應用研發項目 面

78、向場景的下一代 AI技術研發項目 基于神經網絡處理器的視覺計算 AI 芯片項目 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-28 補充流動資金項目 發行費用概算 本次發行費用明細如下（不包含增值稅）：1、承銷及保薦費（含持續督導費）：28,052.07 萬元；2、審計及驗資費：1,867.92 萬元；3、律師費：1,026.42 萬元；4、用于本次發行的信息披露費：504.72萬元；5、發行手續費及其他費用（含印花稅）：131.93萬元。上述發行費用均不含增值稅金額。前次披露的招股意向書中，發行手續費等其他費用為 48.26 萬元，差異系本次發行的印花稅及搖號費減免。除前述調整外，發行費

79、用不存在其他調整情況。（二）發行上市的重要日期（二）發行上市的重要日期 項項 目目 時時 間間 1、刊登發行公告日期 2023年 3 月 23日 2、初步詢價日期 2023年 3 月 21日 3、申購日期 2023年 3 月 24日 4、繳款日期 2023年 3 月 28日 5、股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快申請在上海證券 交易所科創板上市 三、報告期主要財務數據和財務指標三、報告期主要財務數據和財務指標 項項 目目 2022 年年 6 月月 30日日/2022 年年 1-6 月月 2021 年年 12 月月31 日日/2021 年年 2020 年年 12 月月31 日日/2020 年

80、年 2019 年年 12月月 31 日日/2019 年年 資產總額（萬元）182,680.92 190,270.36 211,308.11 52,912.80 歸屬于母公司所有者權益（萬元）126,314.40 140,517.65 159,365.13-2,620.38 資產負債率（%）30.87 26.15 24.58 102.19 營業收入（萬元）18,539.19 56,570.09 42,633.77 23,041.15 凈利潤（萬元）-23,007.47-38,990.29-39,834.40 -50,976.47 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）-22,988.54-38,97

81、9.20-39,271.28-49,999.76 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）-26,745.18-44,283.06-40,719.73-31,307.02 基本每股收益（元）-0.86-1.46-1.78-1.67 稀釋每股收益（元）-0.86-1.46-1.78-1.67 凈資產收益率（加權平均）（%）-17.23-26.00-56.29-244.60 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-20,511.86-17,623.94-24,313.39-18,847.93 研發投入占營業收入的79.13 52.17 51.42 86.79 深圳云天勵飛技術股份有限公司

82、招股說明書 1-1-29 比例（%）四、主營業務經營情況四、主營業務經營情況（一）主營業務簡介（一）主營業務簡介 公司作為業內領先的人工智能企業，以人工智能算法、芯片技術為核心，為客戶提供算法軟件、芯片等自研核心產品，并可根據客戶需求，將自身核心產品，外購的定制化或標準化硬件產品、安裝施工服務等打包以解決方案的形式交付客戶。公司執行云端和終端產品及服務高效協同的技術路線，核心技術平臺包括算法技術平臺、人工智能芯片技術平臺。公司的算法技術覆蓋計算機視覺等領域，融合對場景的理解和工程化經驗，以云端軟件等形式提供至下游客戶；公司的人工智能芯片技術，基于對算法技術特點及行業場景計算需求的深刻理解，通過

83、自定義指令集、處理器架構及工具鏈的協同設計，優化算法與芯片技術的適配性，在公司的終端和邊緣端產品中應用并對外獨立進行銷售。軟硬件產品和解決方案銷售為公司報告期內實現核心技術落地、獲取營業收入的主要手段。公司的人工智能技術已在深圳、成都、青島、上海、杭州等數十個大中型城市和諸多項目中以智能軟硬件產品和解決方案形式得到應用，服務數字城市運營管理和人居生活智慧化升級的多個細分場景，實現銷售收入的持續增長。（二）競爭地位（二）競爭地位 公司當前專注于視覺 AI 領域，公司的競爭力來源于自研的算法、芯片技術、自研技術間的高效適配，以及大型解決方案的實施經驗和系統落地工程能力。在 AI 算法層面，公司算法

84、技術達到業內領先水平，公司的“云天勵飛智能終端人臉識別系統”作為工信部的國家人工智能重點任務揭榜，公司因該項目被工信部評選為“第一期人工智能產業創新揭榜優勝單位”。2018 年，公司獲得被譽為“中國智能科學技術最高獎”的“吳文俊人工智能科學技術獎”。公司的“面向智慧城市的大規模動態人像識別和實時檢索系統”獲得 2018 年度深深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-30 圳市科技進步（技術開發類）一等獎。此外，公司還獲評第二十一屆中國專利獎。在 AI 芯片領域，公司是業內少數基于對人工智能算法技術特點的深度分解及對行業場景計算需求的深刻理解，通過自定義指令集、處理器架構及工具鏈的協同

85、設計，自主研發芯片并已實現流片、量產及市場化銷售的公司之一。公司自研芯片 DeepEye1000 已于 2019年起實現獨立商用，目前已與?？低?、阿里巴巴平頭哥等建立了業務合作關系。同時，公司多次獲得國家級獎項及承擔國家級項目，公司獲得 2018 年度中國行業信息化融合發展論壇“中國芯片最佳技術創新獎”；獲得 2020 年“吳文俊人工智能專項獎芯片項目一等獎”；作為工信部 2019 年新一代人工智能產業創新重點任務的揭榜單位，開展“面向智能安防及機器人視覺應用的終端神經網絡芯片”項目，公司因該項目被工信部評選為“第一期人工智能產業創新揭榜優勝單位”；承擔國家發改委 2019 人工智能芯片專項

86、“自主指令集的異構芯片”重大專項；承擔科技部 2019 新一代人工智能重大專項“神經網絡處理器關鍵標準和驗證芯片”重大專項。公司的DeepEye1000 芯片于 2019 年度完成研發，公司新一代芯片 DeepEdge 10 于報告期內開始流片。報告期內公司芯片尚未形成大規模銷售，發行人芯片的市場份額尚無法可靠評估，但總體市場份額仍較低。相較于 NVIDIA 等業內知名 AI芯片廠商，公司 AI芯片產品種類仍較少，業內知名度仍待提升。在 AI 解決方案層面，公司已經實現多個大型項目成功落地。發行人在第三屆中國人工智能安防峰會上，與商湯科技、大華股份、依圖科技、佳都科技并列為“五大城市代表企業獎

87、”。公司自成立以來，已經在深圳、東莞、青島、成都、杭州、上海、北京等諸多城市落地多個重點項目，參與建設了深圳多區域的智慧安防解決方案、深圳常態疫情監測與大數據分析平臺、深圳南園智慧社區、萬科印力智慧商業、深圳 AI 書城、深圳國際會展中心一臉通解決方案、深圳富士康 AI 智慧園區、港珠澳大橋智能通關系統、深圳元平智慧校園等公共設施或項目，并成功服務了 2016 年杭州 G20 峰會、全國雙創周主會場、2018年博鰲論壇、青島上合組織峰會、中國國際進口博覽會等大型國家級重要活深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-31 動。此外，公司的 AI 疫情防控設備、“深目”系統1、“天圖”系統

88、三款產品入選中國電子技術標準化研究院發布的國家人工智能標準化總體組推薦方案。2022 年，公司與中國科學技術大學聯合完成的“大規模視頻結構化關鍵技術研發及產業化”項目榮獲第十一屆吳文俊人工智能科學技術獎一等獎。從 AI 解決方案整體市場份額方面，由于公司屬于行業內的初創企業，在 AI 解決方案市場份額尚小，根據沙利文咨詢的統計預測，2019 年中國計算機視覺行業市場規模約為 219.64 億元人民幣，按此規模測算，公司的計算機視覺解決方案市場份額預計在 1-1.5%之間。相較于華為、?？低暤却笮蛷S商，公司的市場份額仍較低，業務與技術的競爭力尚待進一步提升。公司多次受邀參與人工智能國家級行業標

89、準的制定，參與由國家人工智能標準化總體組、中國電子技術標準化研究院發起的人工智能標準化白皮書（2020 版）編撰工作，參與起草由中國電子工業標準化技術協會發布的信息技術 人工智能 機器學習模型及系統的質量要素和測試方法信息技術 人工智能 面向機器學習的系統框架和功能要求信息技術 人工智能 面向機器學習的數據標注規程等多項標準，并于 2020 年入選全國信息技術標準化技術委員會人工智能分技術委員會（首屆人工智能國家標準化組織）單位委員名單并當選全國信息技術標準化技術委員會可信賴研究組副組長。（三）主要經營模式（三）主要經營模式 報告期內，公司盈利模式主要為基于自研的算法軟件、芯片等核心產品，搭配

90、外購的定制化或標準化硬件產品、安裝施工服務等，面向政府機構等終端客戶、企事業單位等集成商客戶，根據其需求交付相應軟硬件產品或解決方案，并有少量自研芯片單獨實現銷售收入。公司的算法技術主要以軟件方式實現客戶需求的具體功能，同時結合用戶需求，搭配外購的定制化或標準化硬件。公司的智能芯片技術可以用于前端設備和邊緣設備的智能化，可在發行人產品中自用或單獨對外銷售。在解決方案層面，公司通過方案設計，根據用戶的具體需求，將自研的軟件等核心產品與公司軟件適配性較高的定制或標準硬件組合，形成一套軟硬件 1 本招股說明書中涉及的“深目”、“深視”、“深跡”、“深邃”、“商簿”、“商翎”系列為公司相應產品的命名名

91、稱，具體產品介紹參見本招股說明書之“第六節 業務與技術”之“一、發行人主營業務、主要產品或服務情況”之“（二）發行人主要產品情況”之“3、公司面向場景的解決方案中提供的核心 AI 產品和服務”。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-32 一體的解決方案并對外銷售實現收入；在軟硬件產品方面，公司一般通過向客戶銷售用于方案集成中所需的軟件或定制硬件產品實現收入；在芯片層面，公司的 AI芯片產品為標準化產品，報告期內實現少量對外銷售，主要面向計算機視覺終端設備廠商進行芯片交付實現收入，也可以將相關研發成果通過“IP 授權”的方式實現收入。五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情

92、況以及未五、發行人技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略來發展戰略（一）技術先進性、模式創新性（一）技術先進性、模式創新性 發行人自成立以來就專注視覺人工智能芯片、算法等領域的研發，積累了較強的技術實力和研發能力，算法芯片化的核心技術能力和端云協同的技術路線構筑了公司核心技術壁壘。同時，立足于對下游應用場景的深刻理解，公司已發展成為業內少數同時集 AI 芯片、算法和解決方案研發和產品化能力于一體的技術領先型企業之一。1、“端云協同端云協同”技術路線技術路線 圖：端云協同架構與傳統架構差異 公司致力于面向場景實現算法和芯片技術的融合，并致力于實現端側數據智能采集、處理與云側數

93、據深度處理的交互和自適應?；凇岸嗽茀f同”的技術路線，公司在端側應用自研的 DeepEye1000 人工智能芯片部署可重定義智能攝像機，實現數據的高效采集和前端處理，在云側與基于公司自有算法和大數據分析技術為核心的業務系統實現高度適配，從而可根據不同業務場景需求進深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-33 行靈活調整，真正實現數據的前端智能采集和云端處理，為下游客戶提供自主可控的“端云協同”AI 解決方案，通過算力前置實現終端分布式算力與云端中心算力的動態平衡，通過在終端設備中部署公司的可重定義芯片實現云端業務系統與終端設備的動態適配，大幅提升 AI 解決方案整體的動態適應能力和靈

94、活處理能力，降低解決方案的落地成本，加速 AI解決方案的推廣與落地。2、面向場景的算法芯片、面向場景的算法芯片化能力化能力 公司創始團隊擁有豐富的處理器指令集和架構全流程設計經驗，搭建了算法分析-指令集定義-芯片架構設計-工具鏈設計的 AI 芯片研發設計流程，基于對人工智能算法技術特點及行業場景計算需求的深刻理解，通過自定義指令集、處理器架構及工具鏈的協同設計，實現算法技術芯片化，提升芯片技術平臺在產品和解決方案中的高效性及場景適應性。公司現階段研發的可重定義 AI 芯片主要面向嵌入式前端和邊緣計算應用，可靈活支撐多類算法框架，提高算法實現的效率，降低后臺處理成本，具備高性能、低功耗、低成本的

95、優點。公司自研芯片技術平臺可高效運行自有及第三方人工智能算法，對硬件設計進行優化，從而為市場和行業提供更優方案。3、深入的場景理解能力和大規模場景解決方案落地能力、深入的場景理解能力和大規模場景解決方案落地能力 基于場景需求進行技術研發，通過技術研發支撐各類業務場景，是公司重要的技術優勢。公司是業內較早實現動態人像系統在國內一線城市大規模落地的人工智能企業之一，在項目落地過程中積累了對城市大規模業務場景與人工智能技術相融合的深刻理解，具備了大規模業務場景的解決方案落地能力。在面向業務場景的實踐過程中，公司實現了多項核心技術及產品的產業化。目前，公司已經在智慧安防、城市治理、應急響應、智慧社區、

96、智慧園區、智慧泛商業等領域陸續實現了場景業務落地。公司所積累的行業經驗及場景理解，能夠為公司未來技術研發及產品開發提供重要支持，使公司提供的產品及解決方案能更好滿足下游客戶的核心需求。公司大規模場景解決方案落地能力，能幫助公司在未來的城市級解決方案構建中，實現更高效的方案落地。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-34 4、豐富的知識產權積累和廣泛的行業認可、豐富的知識產權積累和廣泛的行業認可 截至 2022 年 6 月 30 日，公司已取得 446 項專利（含境外專利 17 項），其中發明專利 295 項、實用新型專利 22 項、外觀設計專利 129 項，已登記的軟件著作權 15

97、9 項。公司的技術先進性得到了業界的廣泛認可，優異的產品性能、穩定的產品質量、可靠的技術支持為公司積累了良好的市場口碑，公司已經獲得了業內多項殊榮：2017 年深圳市知識產權優勢企業；2018 年度中國知識產權領域最具影響力創新主體百名榜單中位列第 93 名；2019 年第二十一屆中國專利獎-優秀獎；2019 年深圳市科學技術獎（專利獎）等榮譽稱號；2018 年公司獲得被譽為“中國智能科學技術最高獎”的“吳文俊人工智能科學技術獎”、2020 年獲得“吳文俊人工智能專項獎芯片項目一等獎”；公司申報的“面向智慧城市的大規模動態人像識別和實時檢索系統”獲得 2018 年度深圳市科技進步（技術開發類）

98、一等獎；2019 年 12 月，公司的“云天勵飛智能終端人臉識別系統”和“面向智能安防及機器人視覺應用的終端神經網絡芯片”均作為工信部的國家人工智能重點任務揭榜，體現了公司的技術實力得到廣泛認可。2022年，公司與中國科學技術大學聯合完成的“大規模視頻結構化關鍵技術研發及產業化”項目榮獲第十一屆吳文俊人工智能科學技術獎一等獎。（二）研發技術產業化情況（二）研發技術產業化情況 公司擁有對視覺人工智能產業的深度理解，自成立以來即秉持“端云協同”的技術戰略，專注于計算機視覺產業鏈各環節相關技術的研發與創新。發展至今，公司已形成了自研的算法、芯片技術，并自研了部分智能軟硬件產品，基于自研技術和產品構建

99、了若干個面向不同場景的解決方案。公司的算法技術覆蓋計算機視覺等領域，融合對場景的理解和工程化經驗，以云端軟件等形式提供至下游客戶；公司的智能芯片技術，基于對算法技術特點及行業場景計算需求的深刻理解，通過自定義指令集、處理器架構及工具鏈的協同設計，優化算法與芯片技術的適配性，在公司的終端和邊緣端產品中應用并對外獨立進行銷售。公司致力于實現 AI 技術的產品化和場景落地，在數字城市治理方面，公司核心產品及解決方案已成熟并得到較大規模商業應用，且持續迭代推陳出新；深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-35 在人居生活領域，公司提供的核心產品及解決方案也已在大型商場等商業場景得到落地應用。

100、2015 年，公司在深圳市龍崗區率先實現基于“深目”系統的城市級人工智能解決方案上線，該套解決方案現已推廣至深圳市其他區域和東莞市全域，并帶動公司業務拓展至其他省市。公司的大型項目解決方案落地經驗讓公司積累了對下游應用場景及客戶需求的深刻理解，也使得公司在業內的知名度得以提升。公司報告期內業務規模出現高速增長，2019-2022 年 6 月，公司分別實現營業收入 23,041.15 萬元、42,633.77 萬元、56,570.09 萬元及 18,539.19 萬元。目前，公司在深圳、東莞、青島、成都、杭州等重點城市及其輻射區域已經形成了規?；椖柯涞?，公司同時已在重點城市設立當地的子公司和交

101、付團隊，以保障項目交付質量并致力于拓展重點城市的新增業務機會以實現公司業務的持續增長。（三）未來發展戰略（三）未來發展戰略 未來，公司將繼續秉承“端云協同”的技術戰略，主動對接和服務國家新型基礎設施建設，持續深化對人工智能技術應用場景的理解和用戶需求挖掘，立足場景持續強化人工智能算法和芯片等技術的研發和應用，利用公司核心能力構建更多解決下游場景痛點的解決方案，用領先的 AI 技術深度服務下游各應用場景，構建神經網絡處理器生態和 AI 產業生態，打造面向未來的新型智慧城市，最終發展成為一家全球領先的人工智能企業。未來，公司的發展戰略將主要聚焦在如下方面：第一，堅定發展“端云協同”的技術路線，繼續

102、深挖算法、芯片等核心技術的護城河。通過算法和芯片技術的融合發展，繼續貫徹“端云協同”的技術路線，打造“算法芯片化”的核心能力，用公司芯片技術的持續突破構筑公司算法技術的壁壘，用算法技術的持續演進，引導和助推芯片技術的發展，并以開源神經網絡處理器指令集的方式實現對主流算法的高度適配，讓“端云協同”的技術路線成為公司核心技術壁壘的重要保障。第二，拓寬 AI 解決方案的服務廣度，挖掘 AI 解決方案的服務深度。公司將在數字城市和人居生活中選擇可標準化和具備較強可復制性的解決方案，結深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-36 合市場需求情況和人工智能技術成熟度情況，致力于用先進 AI 技術

103、解決更多現實場景中的具體問題。在方案于國內形成完善解決方案體系的基礎上，公司將跟隨國家“一帶一路”戰略，面向全球受許可市場進行推廣復制。第三，著力構建 AI 算力、算法服務平臺，實現 AI 技術產品化、產品平臺化，打造面向未來的新型智慧城市。公司將順應國家新基建的發展戰略，圍繞城市級、行業級用戶的新需求，建設由業務和應用驅動的 AI 算力和算法服務平臺，進一步發揮公司算法芯片化的能力和“端云協同”技術路線的優勢，實現AI 算力和算法以平臺化的方式對具體場景更廣泛和深度的賦能。同時，圍繞人工智能技術自學習、自進化的終極發展目標，發揮公司“端云協同”技術路線的優勢，以搭建開放生態方式與商業伙伴共同

104、打造面向未來的新型智慧城市，讓 AI 技術更廣泛、深度服務城市的智慧化運營進程，并最終實現城市的自學習和自進化。六、發行人選擇的科創板上市標準六、發行人選擇的科創板上市標準 發行人選擇的科創板上市標準為上海證券交易所科創板股票上市規則第 2.1.2 條第（二）款，即：“預計市值不低于人民幣 15 億元，最近一年營業收入不低于人民幣 2 億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于 15%?！?021 年度公司營業收入為 56,570.09萬元，不低于人民幣 2億元；公司最近三年累計研發投入合計 71,430.50 萬元，占最近三年累計營業收入的比例為58.43%，不低于 15

105、%；本次發行價格為每股 43.92 元，發行后股本總額為35,513.3720萬股，發行完成后市值為 155.97 億元，符合上述標準。七、發行人符合科創屬性要求七、發行人符合科創屬性要求 發行人主要從事視覺人工智能芯片、算法、產品及解決方案等的研發，公司的人工智能技術主要通過系統性解決方案，實現在不同場景下的云端、邊緣端和終端設備和解決方案中的廣泛和深度應用，屬于暫行規定第三條規定的“新一代信息技術領域”行業領域。發行人符合暫行規定第四條標準，具體符合科創屬性常規指標情況如下：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-37 公司 2019-2021 年累計研發投入金額為 71,430

106、.50 萬元，占最近三年累計營業收入的比例為 58.43%，符合暫行規定第四條第一款的要求；截至 2021年 12 月 31 日，公司研發人員占當年員工總數的比例為 60.54%，符合暫行規定第四條第二款的要求；截至目前公司擁有授權的與主營業務相關的發明專利超過 100 項，符合暫行規定第四條第三款的要求。公司 2019-2021 年的營業收入分別為 23,041.15 萬元、42,633.77 萬元、56,570.09 萬元，營業收入復合增長率達到 56.69%，符合暫行規定第四條第四款的要求。綜上所述，公司科創屬性符合暫行規定的相關要求。八、發行人公司治理特殊安排等重要事項八、發行人公司治

107、理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。九、本次募集資金的運用九、本次募集資金的運用 本次實際募集資金總額將根據詢價結果確定的發行價格和實際發行股份數確定，募集資金總額扣除發行費用后，將按優先級順序投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 總投資規?？偼顿Y規模 擬投入募集資金擬投入募集資金 1 城市 AI計算中樞及智慧應用研發項目 80,064.72 80,000.00 2 面向場景的下一代 AI技術研發項目 30,010.00 30,000.00 3 基于神經網絡處理器的視覺計算 AI 芯片項目 50,088.60 50,000.0

108、0 4 補充流動資金項目 140,000.00 140,000.00 合計合計 300,163.32 300,000.00 若實際募集資金（扣除對應的發行費用后）不能滿足上述募投項目的投資需要，資金缺口通過自籌方式解決；若因經營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投向中的全部或部分項目在本次發行募集資金到位前必須進行先期投入的，本公司擬以自籌資金先期投入，待本次發行募集資金到位后，本公司可選擇以募集資金置換先期已投入的自籌資金；若實際募集資金（扣除對應的發行費用后）超過上述募投項目的投資需要，則超募資金將按照國家法律、法規及證券監管部門的相關規定履行法定程序后做出適當處理。深圳云天勵飛技術股份

109、有限公司 招股說明書 1-1-38 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 1.00元 發行股數 本 次 向 社 會 公 眾 發 行8,878.3430 萬股，占公司發行后總股本的比例為 25%；本次發行全部為新股，本次發行不涉及老股轉讓 占發行后總股本的比例 25%其中：發行新股數量 8,878.3430 萬股 占發行后總股本的比例 25%股東公開發售股份 數量 無 占發行后總股本的比例 無 發行后總股本 35,513.3720 萬股 每股發行價 43.92 元 發行人高管、員工參與戰略配售情況 發行人高級

110、管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為中信證券云天勵飛員工參與科創板戰略配售 2 號集合資產管理計劃（以下簡稱“云天勵飛員工資管計劃”），云天勵飛員工資管計劃獲配股數為 489,526 股，占本次公開發行數量的比例約為 0.55%，獲配金額為 21,499,981.92 元。云天勵飛員工資管計劃獲配股票的限售期為 12 個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算 保薦人相關子公司參與戰略配售情況 保薦人安排保薦人依法設立的相關子公司中證投資參與本次發行戰略配售，中證投資初始跟投比例為本次公開發行數量的 5.00%，即4,439,171 股，并依據證券發行與承

111、銷管理辦法（證監會令第208 號）、上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則（上證發202333 號）等相關規定確定本次跟投的股份數量和金額，中證投資最終獲配股數為 2,276,867 股，占本次公開發行數量的比例約為 2.56%，獲配金額為 99,999,998.64 元。中證投資本次跟投獲配股票的限售期為 24 個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算 發行市盈率 不適用 預測凈利潤 無 發行前每股凈資產 4.74元（按照 2022 年 6月 30日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以發行前總股本計算）發行前每股收益-1.66元（按照 2021年度經審計的扣除非

112、經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行前總股本計算）發行后每股凈資產 13.65 元（按照本次發行后歸屬于母公司所有者權益除以發行后總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司所有者權益按照 2022 年 6 月 30日發行后每股收益-1.25元（按照 2021年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以發行后總深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-39 經審計的歸屬于母公司所有者權益和本次募集資金凈額之和計算）股本計算）發行市凈率 3.22倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的投資者

113、詢價配售、網上向持有上海市場非限售 A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、符合國家法律法規和監管機構規定條件的詢價對象以及已開立上海證券交易所科創板股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 發行費用概算 本次發行費用明細如下（不包含增值稅）：1、承銷及保薦費（含持續督導費）：28,052.07 萬元；2、審計及驗資費：1,867.92 萬元；3、律師費：1,026.42 萬元；4、用于本次發行的信息披露費：504.72萬元；5、發行手續費及其他費用（含印花稅）：131.93

114、萬元。上述發行費用均不含增值稅金額。前次披露的招股意向書中，發行手續費等其他費用為 48.26 萬元，差異系本次發行的印花稅及搖號費減免。除前述調整外，發行費用不存在其他調整情況。二、與發行有關的機構和人員二、與發行有關的機構和人員（一）保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司（一）保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司 法定代表人 張佑君 住所 廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座 聯系地址 北京市朝陽區亮馬橋路 48號中信證券大廈 25 層 保薦代表人 張迪、秦國安 項目協辦人 印鵬 項目經辦人 孫向威、王純然、許唯杰、王粟壹、曾勁松、鮑奕旻、陳俊波、祝錦暉、蔣夢暉

115、、焦維寧、鐘培炎 電話 0755-2383 5295 傳真 0755-2383 5201（二）聯席主承銷商：中信建投證券股份有限公司（二）聯席主承銷商：中信建投證券股份有限公司 法定代表人 王常青 住所 北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 聯系電話 0755-2395 3869 傳真 0755-2395 3850 項目經辦人 倪正清、俞鵬、尚承陽、陸楠、林建山、伍春雷 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-40（三）副主承銷商：廣發證券股份有限公司（三）副主承銷商：廣發證券股份有限公司 法定代表人 林傳輝 住所 廣東省廣州市黃埔區中新廣州知識城騰飛一街 2號 618室 聯系電話

116、 020-66338888 傳真 020-87553600 項目經辦人 萬小兵、原烽洲、陳澤勇、張小波（四四）律師事務所：北京市金杜律師事務所）律師事務所：北京市金杜律師事務所 負責人 王玲 住所 北京市朝陽區東三環中路 7 號北京財富中心寫字樓 A座 40 層 聯系地址 北京市朝陽區東三環中路 7 號北京財富中心寫字樓 A座 40 層 經辦律師 田維娜、葉凱 電話 0755-2216 3333 傳真 0755-2216 3380（五五）會計師事務所：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）會計師事務所：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人 邱靖之 住所 北京市海淀區車公莊西路 19

117、號 68 號樓 A-1和 A-5 區域 聯系地址 北京市海淀區車公莊西路 19號 68 號樓 A-1和 A-5 區域 經辦注冊會計師 陳志剛、趙陽、范科磊 電話 0755-6137 2888 傳真 0755-6137 2899（六六）資產評估機構：北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）資產評估機構：北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）法定代表人 閆全山 住所 北京市東城區東興隆街 56號 6層 615 聯系地址 北京市西城區廣內大街六號楓樺豪景 A 座七單元五層 經辦資產評估師 陳鵬、李巨林 電話 010-8354 9216 傳真 010-8354 3089（七七）驗資機構：天職國際

118、會計師事務所（特殊普通合伙）驗資機構：天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人 邱靖之 住所 北京市海淀區車公莊西路 19號 68 號樓 A-1和 A-5 區域 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-41 聯系地址 北京市海淀區車公莊西路 19號 68 號樓 A-1和 A-5 區域 經辦注冊會計師 陳志剛、趙陽、范科磊 電話 0755-6137 2888 傳真 0755-6137 2899（八八）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 地址 上海市浦東新區楊高南路 188 號 電話 021-6887 05

119、87 傳真 021-5875 4185（九九）保薦人（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行）保薦人（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行 地址：北京市朝陽區亮馬橋路 48號中信證券大廈一層 電話：010-6083 7010（十十）申請上市證券交易所：上海證券交易所）申請上市證券交易所：上海證券交易所 地址：上海市浦東新區楊高南路 388 號 電話：021-6880 8888 傳真：021-6880 4868 三、發行人與本次發行有關的機構、人員的權益關系三、發行人與本次發行有關的機構、人員的權益關系 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、

120、經辦人員之間均不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、發行上市的重要日期四、發行上市的重要日期 項目項目 時間時間 1、刊登發行公告日期 2023年 3 月 23日 2、初步詢價日期 2023年 3 月 21日 3、申購日期 2023年 3 月 24日 4、繳款日期 2023年 3 月 28日 5、股票上市日期 本次股票發行結束后將盡快申請在上海證券 交易所科創板上市 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-42 五、五、本次戰略配售情況本次戰略配售情況 本次發行的戰略配售由保薦人相關子公司跟投、發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃和其他參與戰略

121、配售的投資者組成。跟投機構為中信證券另類投資子公司中信證券投資有限公司（以下簡稱“中證投資”）；發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為云天勵飛員工資管計劃；其他參與戰略配售的投資者類型為與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業。公司本次公開發行 8,878.3430 萬股，占發行后總股本的比例為 25.00%。其中，初始戰略配售發行數量 1,478.3430 萬股，約占本次發行數量的 16.65%。本次發行最終戰略配售數量為 868.3968 萬股，約占本次發行數量的 9.78%，初始戰略配售股數與最終戰略配售股數的差額 609.94

122、62 萬股回撥至網下發行。具體戰略配售情況如下：（一）發行人高級管理人員與核心員工參與戰略配售情況（一）發行人高級管理人員與核心員工參與戰略配售情況 2023 年 2 月 9 日，公司召開第一屆董事會第十三次會議，審議通過了關于部分高級管理人員及核心員工通過設立資產管理計劃參與公司首次公開發行股票并在科創板上市戰略配售的議案。具體情況如下：1、投資主體、投資主體 參與本次戰略配售的發行人高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃為“中信證券云天勵飛員工參與科創板戰略配售 2 號集合資產管理計劃”（以下簡稱“云天勵飛員工資管計劃”）。2、認購數量、認購數量 本次云天勵飛員工資管

123、計劃參與戰略配售的獲配股數為 489,526 股，占本次公開發行數量的比例約為 0.55%，獲配金額為 21,499,981.92元。3、云天勵飛員工資管計劃具體情況、云天勵飛員工資管計劃具體情況 產品名稱產品名稱 中信證券云天勵飛員工參與科創板戰略配售 2 號集合資產管理計劃 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-43 產品編碼產品編碼 STR147 備案時間備案時間 2022年 1 月 6日 募集資金規模募集資金規模 2,150.00萬元 管理人名稱管理人名稱 中信證券 托管人名稱托管人名稱 中信銀行股份有限公司青島分行 實際支配主體實際支配主體 中信證券，實際支配主體非發行人

124、高級管理人員 云天勵飛員工資管計劃份額持有人的姓名、職務及份額持有比例如下：序號序號 姓名姓名 勞動合同所勞動合同所在公司在公司 職務職務 實際繳納金額實際繳納金額（萬元）（萬元）資管計劃持資管計劃持有比例有比例 人員類型人員類型 1 陳寧 發行人 董事長、總經理 500.00 23.26%高級管理人員 2 王孝宇 發行人 董事、首席科學家、副總經理 400.00 18.60%高級管理人員 3 鄧浩然 發行人 董事、財務總監、董事會秘書 200.00 9.30%高級管理人員 4 李愛軍 發行人 副總經理 120.00 5.58%高級管理人員 5 王磊 發行人 副總經理 100.00 4.65%

125、高級管理人員 6 張曉立 發行人 西南銷售體系總經理 150.00 6.98%核心員工 7 于凱 發行人 監事會主席、供應鏈體系副總經理 100.00 4.65%核心員工 8 和邈 發行人 監事、風控總監 100.00 4.65%核心員工 9 徐晶 發行人 文化與發展總監 150.00 6.98%核心員工 10 龍章權 成都云天 銷售總監 120.00 5.58%核心員工 11 蔣文 發行人 RTL開發高級主管工程師 110.00 5.12%核心員工 12 薛樹啟 青島云天 銷售總監 100.00 4.65%核心員工 合計合計 2,150.00 100.00%-根據發行人出具的書面確認，云天勵

126、飛資管計劃的參與人員均為發行人的高級管理人員或核心員工。其中，核心員工具體是指：1、在發行人或發行人合并報表范圍內的子公司擔任中層及以上管理崗位的核心管理人員；2、在發行人或子公司核心業務崗位工作或具有專業技術經驗的員工。云天勵飛員工資管計劃獲配股票的限售期為 12 個月，限售期自本次公開發行的股票在上海證券交易所上市之日起開始計算。限售期屆滿后，對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關于股份減持的有關規定。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-44（二）保薦（二）保薦人人相關子公司參與戰略配售情況相關子公司參與戰略配售情況 1、投資主體、投資主體 本次發行保薦人的全資子公司中證投

127、資按照上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則等相關規定參與本次發行的戰略配售?；厩闆r如下：公司名稱公司名稱 中信證券投資有限公司 公司類型公司類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91370212591286847J 法定代表人法定代表人 方浩 注冊資本注冊資本 1,700,000萬元 營業期限營業期限 2012-04-01至無固定期限 住所住所 青島市嶗山區深圳路 222號國際金融廣場 1號樓 2001 戶 經營范圍經營范圍 金融產品投資,證券投資,股權投資(以上范圍需經中國證券投資基金業協會登記,未經金融監管部門依法批準,不得從事

128、向公眾吸收存款、融資擔保、代客理財等金融服務)。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動)2、認購數量、認購數量 中證投資按照股票發行價格認購發行人本次公開發行股票，具體比例根據發行人本次公開發行股票的規模和上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則的相關規定分檔確定。中證投資獲配股數為 2,276,867 股，占本次公開發行數量的比例約為2.56%，獲配金額為 99,999,998.64元。中證投資承諾獲得本次配售的股票持有期限為自發行人首次公開發行并上市之日起 24 個月。限售期屆滿后，中證投資對獲配股份的減持適用中國證監會和上海證券交易所關于股份減持的有關規定。（

129、三）其他（三）其他參與參與戰略配售的投資者戰略配售的投資者參與戰略配售情況參與戰略配售情況 其他參與戰略配售的投資者的選擇系在考慮投資者資質以及市場情況后綜合確定，為與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-45 其他參與戰略配售的投資者均已同發行人簽署認購協議。其他戰略投資者最終配售結果如下：序序號號 參與戰略配售的投參與戰略配售的投資者名稱資者名稱 獲配股數獲配股數（股）（股）獲配股數占本次獲配股數占本次發行數量的比例發行數量的比例 獲配金額獲配金額（元）（元）限售期限售期（月）（月）1 成都市錦江投資發展集團有

130、限責任公司 2,276,867 2.56%99,999,998.64 12 2 深圳鵬程電動集團有限公司 1,138,433 1.28%49,999,977.36 12 3 成都科技創新投資集團有限公司 683,060 0.77%29,999,995.20 12 4 上海大寧資產經營（集團）有限公司 455,373 0.51%19,999,982.16 12 5 青島巨峰科技創業投資有限公司 225,409 0.25%9,899,963.28 12 6 深圳市弘文文化科技創業投資有限公司 1,138,433 1.28%49,999,977.36 12 注：合計數與各部分數直接相加之和在尾數存在

131、的差異系由四舍五入造成 其他參與戰略配售的投資者承諾獲得本次配售的股票限售期為自發行人首次公開發行并上市之日起 12 個月。限售期屆滿后，參與戰略配售的投資者對獲配股份的減持適用中國證監會和上交所關于股份減持的有關規定。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-46 第四節第四節 風險因素風險因素 一、技術風險一、技術風險（一）核心技術泄密及核心技術人員流失的風險（一）核心技術泄密及核心技術人員流失的風險 人工智能行業為典型的技術密集行業，核心技術是公司保持競爭優勢的有力保障。目前公司多項產品和技術處于研發階段，核心技術人員穩定及核心技術保密對公司的發展尤為重要。若公司在經營過程中由于

132、核心技術信息保管不善、核心技術人員流失等情況導致核心技術泄密，這將對公司業務發展和研發工作進程造成不利影響。人工智能行業發展迅速、競爭激烈，行業內各公司培養、集聚了一批業內頂尖技術人才，高科技行業內的競爭核心是人才的競爭。若公司不能建立完備的激勵機制、人才培養機制和技術保密機制，維護現有研發團隊的穩定，并不斷吸引優秀技術人員加盟，而導致核心技術人才流失，可能會對公司的發展造成不利影響。（二）技術迭代的風險（二）技術迭代的風險 公司所處的人工智能行業技術升級迅速，產品更新換代頻繁，市場對技術與產品的需求不斷提高和變化，對于行業內企業的持續研發能力、技術靈活性、準確把握行業變化趨勢的能力等均提出了

133、較高的要求。公司的芯片業務目前尚處在市場導入期，能否快速適應市場需求并實現大批量出貨存在一定不確定性，如果無法準確把握行業用戶需求，可能存在無法大批量出貨的風險，公司采取的 ASIP 芯片技術路線亦存在因新技術路線出現、技術迭代等因素而導致的無法持續滿足所面向場景和用戶需求的可能，也可能對公司芯片未來的推廣和應用帶來不確定性和負面影響。同時，開展持續的研發和保持領先的技術水平是公司業務可持續發展的基石，如果公司不能正確判斷和及時把握行業的發展趨勢和技術的演進路線，并投入充足的研發力量布局下一代的人工智能算法和芯片技術等，可能導致公司無法保持當前的技術先進性，從而對公司未來的經營產生不利影響。深

134、圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-47（三）研發工作未達預期的風險（三）研發工作未達預期的風險 公司作為一家人工智能企業，需要對現有產品的升級更新和新產品的開發工作持續投入大量的資金和人員，以適應不斷變化的市場需求。人工智能算法和芯片技術等屬于前沿科技領域，研發項目的進程及結果的不確定性較高。此外，公司的技術成果產業化和市場化進程也具有不確定性。如果未來公司在研發方向上未能正確做出判斷，在研發過程中關鍵技術未能突破、性能指標未達預期、或者研發出的產品未能得到市場認可，公司將面臨前期的研發投入難以收回、預計效益難以達到的風險，對公司業績產生不利影響。（四）技術研發投入相對不足的風險

135、（四）技術研發投入相對不足的風險 人工智能行業具有技術研發投入高、技術周期長的特點。公司因當前所處的成長期階段及尚未上市帶來的融資渠道相對受限的影響，與安防等其他領域涉足視覺人工智能行業的傳統行業巨頭企業相比，在研發資源和實力等方面存在較大差距。2019-2021年，公司與涉足人工智能行業、有較大規模研發投入的傳統行業巨頭企業的研發費用對比如下表所示：單位：億元 公司名稱公司名稱 2021 年年 2020 年年 2019 年年 研發費用研發費用 占營業收占營業收入比例入比例 研發費用研發費用 占營業收占營業收入比例入比例 研發費用研發費用 占營業收占營業收入比例入比例 華為 1,426.66

136、22.40%1,418.93 15.92%1,316.59 15.33%?？低?82.51 10.13%63.79 10.05%54.84 9.51%發行人 2.95 52.17%2.19 51.42%2.00 86.79%數據來源：華為的年度研發投入來源于華為技術有限公司官網年度報告，?？低晹祿碓从诙ㄆ趫蟾?。與上述涉足人工智能行業的傳統行業巨頭企業相比，公司研發投入金額占營業收入的比例較高，但研發投入體量處于相對較低的水平，雖然?？低暫腿A為與發行人的技術研究方向和業務領域存在差異，但是如果其將研發資源主要投入至發行人研發的方向，則將對發行人的技術研發和技術先進性帶來較大沖擊，發行人存

137、在研發投入相對不足的風險。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-48 二、經營風險二、經營風險（一）行業競爭的風險（一）行業競爭的風險 近年來，國內人工智能行業發展迅速，競爭愈加激烈。在視覺人工智能領域，國內主要企業除發行人外還包括商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技等，該等企業與發行人業務和盈利模式更接近，都主要聚焦在視覺人工智能技術和產品的研發和應用，依賴自身技術先進性和創新性生存和發展。此外，?？低?、大華股份、宇視科技、蘇州科達、東方網力等傳統安防廠商，以通信設備起家的華為和以視頻存儲硬件起家的浪潮等企業也通過產業鏈延伸的方式涉足行業，該等企業更多是立足在其既有的產品優勢

138、基礎上，通過切入視覺人工智能行業來鞏固和擴大其在既有產品領域的優勢，行業在此基礎上形成百花齊放的局面。同時，在人工智能芯片領域，亦有寒武紀、英偉達等重要參與方。此外，公司還可能面臨來自全球科技公司的潛在競爭。競爭加劇可能導致公司產品價格、利潤率或市場占有率下降的風險。作為初創企業，公司經營規模與部分業務領域涉足人工智能行業的大型企業如華為、?？低暫陀ミ_等相比，在業務規模、產品和解決方案覆蓋的場景類型和銷售網絡的覆蓋方面存在劣勢，該等公司雖然并不主要聚焦在發行人的業務領域，例如?？刀ㄎ黄錇椤耙砸曨l為核心的智能物聯網解決方案和大數據服務提供商”，華為則定位其為“全球領先的 ICT基礎設施和終端

139、設備提供商”，兩家公司的定位和發行人存在較大差異，但是由于其存在的強大渠道和技術研發能力，如果其未來更加聚焦在發行人所在的視覺人工智能技術領域的研發，則很可能會對公司未來的市場競爭力造成限制。在計算機視覺人工智能領域，根據沙利文咨詢的統計和預測，2020 年和2021年中國計算機視覺行業市場規模分別約為 406.3 億元和 669.1億元人民幣，按此規模測算，公司近兩年的計算機視覺解決方案市場份額預計在 1%左右。發行人的市場份額總體仍較小，同行業的曠視科技、依圖科技、云從科技等企業的已公開的營業收入規模均大于發行人，發行人在市場份額上存在一定劣勢。在人工智能芯片領域，根據甲子光年的統計，20

140、20 年中國云端 AI 芯片的市場規?？梢赃_到 111.7 億元，邊緣與終端芯片為 39 億元，公司 AI 芯片的獨立銷深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-49 售尚處于爬坡期，2020 年的相關收入尚處于百萬量級，2021 年相關收入增加至千萬級，發行人尚屬于行業內的初創企業。由于目前公司業務仍處于發展初期階段，市占率仍處于相對較低的水平。隨著未來市場競爭進一步加劇，公司若不能及時根據客戶需求和技術發展情況，為下游客戶不斷提供更新迭代的產品或解決方案、開拓產品應用場景、開發客戶資源，公司將存在市場拓展受限、市場占有率進一步降低等風險。（二）政策制度的風險（二）政策制度的風險 人

141、工智能行業受到國家政策的大力支持。若國家的支持政策落地不達預期，或國家產業政策發生調整，人工智能行業將受到不利影響。同時人工智能技術仍處于初步發展階段，且仍在不斷進化，人工智能技術被不當使用或被濫用（不論是事實或傳聞、有意或無意，或是公司或其他第三方所為）都可能令潛在客戶對人工智能解決方案卻步，也可能影響社會對人工智能解決方案的普遍接納程度，引起負面報道，甚至可能違反中國及其他司法轄區的相關法律法規，面臨訴訟風險、來自積極股東及其他組織的壓力以及監管機構更嚴格的監管。各地政府未來可能相繼出臺相關政策，限制或禁止以人臉識別功能為代表的人工智能解決方案在少數特定場景下應用，屆時可能對發行人在部分特

142、定應用場景下開展業務造成一定不利影響?，F行法律法規尚未對數據控制者與數據受托處理者的相關責任進行區分，亦未就如何判斷數據已達到“經過加工無法識別特定個人且不能復原”的標準制定具體的法律法規或者國家標準，在客戶未能恰當獲得用戶數據授權的前提下，發行人在部分智慧泛商業場景中作為數據受托處理者，即使接受客戶委托處理的是無法識別或者關聯個人信息的數據，仍無法排除個人信息主體以客戶及發行人作為被告或被申請人而采取訴訟或仲裁等救濟措施的可能性，并且不排除法院及仲裁機構判決或裁決發行人承擔侵權責任的風險。（三）發行人（三）發行人 AI 產品未來應產品未來應用落地及商業化的不確定性風險用落地及商業化的不確定性

143、風險 雖然許多國家已將人工智能作為戰略布局的重點，我國亦自上而下出臺了諸多政策性文件予以支持，但人工智能技術及產品的落地應用需要與具體的行業相結合，通過對產業經濟效益、社會效益的提升進而逐步帶動對產業的滲深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-50 透。盡管人工智能已經在某些領域如安防等證實了其應用價值并進行了滲透率的快速提升，但整體而言，人工智能尚處于發展初期，在各行業中何時能實現規?；涞匾约皾B透率提升的整體速度受制于多種因素，每個行業因其實際情況不盡相同，影響到人工智能落地的時間和效率。在當前市場規模、解決方案落地效果和政策導向等諸多因素的影響下，安防、零售、金融等場景已產生較

144、高的商業化滲透和對傳統產業提升度；而其余產業中，出于成本效益比、數據獲取難度較大、安全性等原因，人工智能應用仍較為邊緣化，短期內滲透釋放難度較大，產品落地及商業化的進度與效率存在不確定性。在 AI 芯片領域，發行人產品雖然在報告期內實現了批量出貨，但一方面發行人 AI 芯片業務未來是否可以實現持續銷售、持續獲得訂單存在一定不確定性，有可能因為市場環境變化、用戶需求變化等導致芯片需求量下降，另一方面 AI 芯片技術不斷突破發展，隨著技術的發展迭代，有可能因為技術突破而導致發行人產品不再具備持續競爭力，進而在后續商業化方面遇到困難。此外，隨著人工智能產業鏈多方勢力加入，行業競爭將進一步加劇。即使人

145、工智能的規?；涞嘏c滲透率提升速度與預期相符，行業取得快速發展，如果未來公司在研發方向上未能做出正確判斷、研發出的產品未能得到市場認可、新技術研發、新產品推出及新場景開拓落后于競爭對手，將導致公司未來在新興應用場景落地及商業化的程度存在不確定性，從而對公司未來開拓新市場、獲取新客戶、保持營業規模持續增長造成不利影響。（四）被列入美國商務部（四）被列入美國商務部“實體清單實體清單”的風險的風險 2018 年以來，國際政治、經濟、貿易形勢日益復雜，美國政府將多家中國技術領先型企業和機構列入美國出口管制的“實體清單”，中美貿易摩擦趨于常態化，先進技術領域的競爭日趨激烈。公司于 2020 年 5 月被

146、美國商務部列入“實體清單”，該事項對公司采購美國生產原材料、采購或使用含有美國技術的知識產權和工具等產生一定限制，公司需要通過提升供應鏈國產化程度、加強自主技術研發等予以應對，并需要避免違反“實體清單”對公司采購、研發等環節的限制措施，以避免自身受到經濟處罰或受到進一步的技術限制措施，同時，雖然發行人目前主要聚焦國內市場，但如果未來發行人對海外市場加大開拓力度，也勢必將受到發行人被列入“實體清單”的影響，將對公司的技術深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-51 研發和日常經營帶來一定程度的負面影響。鑒于國際形勢的持續變化和不可預測性，公司能否被移除出“實體清單”以及是否會受到來自于

147、美國的進一步技術限制措施均存在不確定性，報告期各期，發行人芯片業務向主要供應商進行的 IP 授權和技術服務采購金額分別達到 2019 年度 2,375.63 萬元、2020 年度2,709.18 萬元、2021 年度 4,913.21 萬元、2022 年 1-6 月 223.73 萬元，如果發行人受到進一步的制裁措施，不排除會出現芯片供應商斷供乃至影響發行人芯片業務研發和銷售等對發行人正常生產經營帶來較大影響的事項，“實體清單”影響的長期持續或公司受到進一步的技術限制措施均會對公司的日常經營帶來負面影響。（五）客戶集中度高且變動較大、市場開拓及未來經營可持續性風險（五）客戶集中度高且變動較大、

148、市場開拓及未來經營可持續性風險 在產品使用壽命方面，發行人出售給客戶的軟件類產品不存在使用壽命問題但存在更新換代的需求，當發行人推出新一代軟件產品時，客戶會根據自身使用情況及潛在需求選擇更新相應軟件產品。發行人出售給客戶的配套硬件主要為攝像頭和服務器，此二者的使用壽命一般為 3-5年。因此客戶通常不會在同一年度為同一場景、實現相同功能而重復采購。受到產品使用壽命影響，客戶重復購買周期通常較長，通常只執行對發行人已銷售的產品的維修和升級等操作，同一場景的復購周期一般不短于產品使用壽命。在報告期各期主要客戶變動方面，2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，公司前五大客

149、戶的銷售金額合計占主營業務收入比例分別為 52.11%、59.70%、44.77%及 52.19%，客戶集中度較高。同時，公司報告期內前五大客戶存在較大波動，報告期內各期均存在若干個新增的重要客戶，前五大客戶穩定性相對較低。若公司未能繼續維持與主要客戶的合作關系，將給公司業績帶來不利影響。此外，公司面臨著開拓新市場、新客戶的壓力，如果新市場、新客戶拓展情況未達到預期，亦會對公司盈利水平造成不利影響。在報告期重大合同依賴方面，2019年至 2022 年 6月末，發行人與客戶之間簽署的已履行完畢或正在履行的金額超過 3,000 萬元（含）的重大銷售合同雖然數量很少，但合計金額超過 5.29 億元，

150、占報告期內簽訂合同總額的比例約為28.43%。公司的營業收入變化受到重大合同的取得和執行情況的較大影響。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-52 在手訂單方面，發行人截至 2022年 6 月末的在手訂單金額約 2.36 億元。發行人本年度的營業收入將受到該等訂單在當期的執行效率和完成程度的較大影響。在收入增長可持續性方面，發行人報告期內營業收入保持較高增速，2019-2021 年復合增長率達到 56.69%，綜合考慮發行人收入規模日益擴大、行業競爭存在進一步激烈化的可能、發行人持續開拓新業務難度可能提升等因素，發行人未來是否能保持報告期內的營業收入增速存在一定不確定性，如果發行人

151、未能持續獲得訂單，進而帶來收入增速下滑，對發行人在芯片、算法技術方面的持續研發投入及后續的盈利預期等均可能有負面影響?；诮K端客戶進行產品試用、產品認證測試或緊急建設的需求，發行人會產生部分借貨。借貨作為發出商品是存貨的一部分，如果借貨較多，將影響發行人的存貨周轉率進而影響公司的經營效率；同時，發行人的借貨能否有效吸引客戶采購從而形成收入，也將對發行人當期的收入確認產生影響。在市場競爭方面，發行人的競爭對手不僅包括眾多人工智能初創企業，同時還面臨著來自?？低?、華為、英偉達等綜合實力較強的大型企業在產業鏈內部延伸而帶來的市場競爭。發行人在市場競爭中進行進一步的市場開拓和已有客戶的維持能力將直接

152、影響經營的持續性。（六）經營依賴數字城市（六）經營依賴數字城市治理業務的風險治理業務的風險 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司主營業務收入中，數字城市場景下的業務收入分別為 20,132.09 萬元、35,504.23 萬元、38,722.23 萬元、13,399.47 萬元，占比分別為 87.63%、84.80%、68.53%、72.29%，發行人在人居生活場景下的業務拓展尚在初期，人居生活場景下業務收入的成長存在一定不確定性，發行人預計在未來較長一段時間仍將以數字城市治理業務為主。如果公司在該等業務場景下遇到新增業務拓展困難，或者增速不達預期，可能會

153、導致公司主營業務收入增速不達預期或者盈利未達預期的風險。（七）新冠疫情風險（七）新冠疫情風險 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月，公司營業收入分別為23,041.15萬元、42,633.77 萬元、56,570.09 萬元及 18,539.19萬元。2019-2021年深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-53 公司營業收入保持了高速增長，但 2022 年 1-6 月，受深圳本土新冠疫情突發及國內各地疫情散發等因素影響，客戶訂單下達、項目實施及驗收周期延長，公司營業收入同比下滑 40.01%。雖然隨著深圳本土疫情逐步得到控制，公司及時、有序組織復工

154、復產且截至 2022 年 6 月末在手訂單充足，但如果新冠疫情后續持續出現不利變化，會對公司經營業績造成一定不利影響，致使公司營業收入存在下滑風險。三、內控風險三、內控風險（一）公司治理風險（一）公司治理風險 報告期內，公司業務規模及資產規?？焖僭鲩L，行業地位不斷提升。本次發行后，隨著募集資金的到位及募投項目的實施，公司的整體經營規模有可能快速擴張。如公司無法在戰略決策、運營管理、財務管理等方面持續完善管理體系及內控制度，健全激勵及約束機制，則將影響公司持續、穩定、健康的發展，對生產經營可能造成不利影響。（二）實際控制人控制不當風險（二）實際控制人控制不當風險 公司實際控制人為陳寧，本次發行前

155、其可支配表決權的股份比例為33.698%，并不能排除實際控制人利用其控制地位，對公司發展戰略、生產經營決策、利潤分配和人事安排等重大事項實施不當影響或侵占公司利益，進而損害公司及公司其他股東利益的風險。四、財務風險四、財務風險（一）收入無法按計劃增長的風險（一）收入無法按計劃增長的風險 公司未來銷售收入的產生主要取決于公司產品市場認可度、市場推廣及銷售等因素。公司持續虧損的情形將可能導致公司的資金狀況無法滿足自身在產品研發、市場推廣及銷售等方面的需求，進而可能使未來銷售收入增長不及預期。（二）大額股份支付的風險（二）大額股份支付的風險 為進一步建立、健全公司長效激勵機制，有效地將股東利益、公司

156、利益和員工利益相結合，使各方共同關注公司的長遠發展，公司成立了深圳創享二深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-54 號、珠海創享一號、珠海創享二號、珠海創享三號、深圳云天創享五個股權激勵平臺，報告期內進行了股權激勵。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022年上半年，公司分別發生股份支付費用 20,807.31 萬元、17,501.93 萬元、20,138.25萬元和 8,774.52 萬元。確保人才和管理團隊的穩定是公司長期健康發展的重要保障，實施持續、有效的員工激勵有利于公司吸引和留住優秀人才，公司未來不排除會持續采取必要激勵措施以吸引和留住優秀人才。若未來公司

157、實施新的股權激勵計劃，仍將可能產生大額股份支付費用，進而延遲公司實現盈利。（三）毛利率下滑的風險（三）毛利率下滑的風險 報告期各期，公司毛利率分別為 43.71%、36.74%、38.82%、35.72%，整體呈現一定下降的趨勢。視覺人工智能行業隨著新競爭對手的加入和人工智能技術的普及化，行業內可比公司平均毛利率水平整體呈現下滑趨勢，2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月行業內可比公司平均毛利率為 58.81%、56.69%、58.40%和 52.40%，市場競爭可能有所加劇，從而導致公司的毛利率進一步下降的風險，對公司盈利能力產生不利影響。在 AI 芯片領域，發

158、行人的芯片產品可能因為市場需求下滑、行業競爭加劇、競爭對手技術突破等因素導致需求不足或毛利空間受到壓縮，進而帶來芯片業務毛利率下滑的風險。（四）經營活動現金流持續為負值的風險（四）經營活動現金流持續為負值的風險 報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-18,847.93 萬元、-24,313.39 萬元、-17,623.94 萬元和-20,511.86 萬元，報告期內均為負數。人工智能行業存在持續的研發投入需求，最近三年一期，公司在核心技術研發方面進行持續投入，研發投入金額較大且持續增長。未來，公司預計仍將持續保持較高的研發強度，研發投入金額可能繼續增長，在公司盈利水平無法同步較快增長

159、的情況下公司存在經營性現金流量持續為負值的風險。（五）應收賬款壞賬風險（五）應收賬款壞賬風險 2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年上半年末，公司應收賬款余額分別為 9,118.79 萬元、21,112.45萬元、23,241.29 萬元及 23,628.67萬元，占資產總額的比例分別為 17.23%、9.99%、12.21%及 12.93%，整體處于下降水平。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-55 公司的終端客戶主要為各政府機構，信用記錄良好。報告期各期末，公司賬齡1 年以內的應收賬款占比超過 65%。但未來隨著公司經營規模的擴大，應收賬款規模也會相應

160、增長。若公司客戶出現財務狀況惡化、無法按期付款的情況，則將會加大公司應收賬款壞賬風險，從而對公司的經營穩定性、資金狀況和盈利能力產生不利影響。（六）經營活動現金流相關風險（六）經營活動現金流相關風險 發行人綜合類項目存在一定賬期及質保金，使得資金回收周期較長。報告期內，發行人營業收入快速增長，使得應收賬款期末余額快速上升。因此公司營運資金占用較多。2019-2021 年及 2022 年上半年發行人經營活動產生的現金流量凈額分別為-18,847.93 萬元、-24,313.39 萬元、-17,623.94 萬元和-20,511.86萬元，現金流的狀況反映了發行人的業務特點和發展階段。如果發行人現

161、金流狀況持續惡化，且無法獲得外部融資，將對公司資金狀況和經營造成不利影響。五、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風險五、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風險（一）未來一定期間無法盈利或無法進行利潤分配的風險（一）未來一定期間無法盈利或無法進行利潤分配的風險 公司所在的人工智能領域存在前期研發投入高的特點，在產品實現規?；N售前，公司需要持續進行投入。2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6月，公司凈利潤分別為-50,976.47 萬元、-39,834.40 萬元、-38,990.29 萬元和-23,007.47 萬元。截至 2022 年 6 月末，公司合并口徑累計未分配利潤為

162、-99,187.86 萬元，公司尚未盈利及存在未彌補虧損。未來一段時間，由于人工智能行業屬于技術密集型行業，存在持續進行高強度研發的需求，公司收入規模有可能無法支撐公司進行持續大規模研發投入和市場開拓等活動，公司可能將面臨持續虧損的風險。即使公司將來能夠實現盈利，公司亦未必能在其后期間保持盈利。預計首次公開發行后，公司短期內無法現金分紅，對股東的投資收益將造成一定程度的不利影響。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-56（二）公司在資金狀況、業務拓展、人才引進、團隊穩定、研發投入、市場拓（二）公司在資金狀況、業務拓展、人才引進、團隊穩定、研發投入、市場拓展等方面可能受到限制或存在不

163、利影響的風險展等方面可能受到限制或存在不利影響的風險 人工智能行業是人才和技術密集型行業，技術創新是公司賴以發展的根本，人才是公司的關鍵資源，核心團隊的穩定性對公司至關重要；同時，為了獲取市場份額，公司需要進行持續的市場開拓和營銷投入。如果公司持續虧損，則公司可能面臨因可使用資金受限而導致的業務拓展困難、人才引進和團隊穩定困難、研發投入不足的風險、市場開拓無法達到預期的風險等。（三）公司有可能因未來一段時間無法實現盈利而面臨退市的風險（三）公司有可能因未來一段時間無法實現盈利而面臨退市的風險 公司上市后未盈利狀態可能持續存在或累計未彌補虧損可能繼續擴大，進而可能導致觸及上海證券交易所科創板股票

164、上市規則規定的退市條件，而根據科創板上市公司持續監管辦法（試行），公司觸及終止上市標準的，股票直接終止上市。六、運營時間較短，未來發展前景存在不確定性的風險六、運營時間較短，未來發展前景存在不確定性的風險 公司成立于 2014 年 8 月，業務正處于快速發展中，公司在現有規模上經營的時間較短。因此，公司經營歷史難以提供足夠的經營數據和財務數據供投資者參考，公司的發展前景存在一定的不確定性。七、募集資金投資項目風險七、募集資金投資項目風險 公司本次募集資金擬投資于城市 AI計算中樞及智慧應用研發項目、面向場景的下一代 AI技術研發項目、基于神經網絡處理器的視覺計算 AI芯片項目，并補充公司流動資

165、金。公司本次發行募集資金投資項目是依據公司發展戰略制定的，并進行了詳盡的可行性分析。然而，盡管公司前期進行了充分論證，但由于項目從論證到實施、再到最終形成效益需要較長時間，政策環境、市場規模、投資成本等均可能發生變化，公司的募集資金投資項目或因市場環境變化等因素無法有效滿足市場需求，存在項目不能順利實施或實施完畢后不能完全達到預期經濟效益的風險。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-57 由于募集資金投資項目的實施將進一步加大公司的研發投入，同時也會新增較多的折舊和攤銷費用，該等事項都將影響公司利潤，公司存在因研發費用和折舊攤銷費用大幅增加而導致的盈利風險。八、發行失敗風險八、發行

166、失敗風險 本次發行公司采用的市值和財務標準為“預計市值不低于人民幣 15 億元，最近一年營業收入不低于人民幣 2 億元，且最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入的比例不低于 15%?！备鶕虾ＷC券交易所上市公司證券發行與承銷業務實施細則的規定，根據相關法規要求，若本次發行時有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，或者發行時總市值未能達到預計市值上市條件的，或存在上海證券交易所上市公司證券發行與承銷業務實施細則中規定的其他中止發行的情形，公司可能面臨發行失敗的風險。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-58 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本

167、情況一、發行人基本情況 中文名稱：深圳云天勵飛技術股份有限公司 英文名稱：Shenzhen Intellifusion Technologies Co.,Ltd.注冊資本：26,635.0290 萬元人民幣 法定代表人：陳寧 有限責任公司成立日期：2014年 8 月 27日 整體變更為股份公司日期：2020年 7 月 23日 公司住所：深圳市龍崗區園山街道龍崗大道 8288號深圳大運軟件小鎮36棟 4樓（在深圳市龍崗區龍崗街道龍城大道 29 號龍年大廈 1701 處設有經營場所從事經營活動）辦公地址：深圳市南山區粵海街道深圳灣科技生態園 10 棟 B座 14-15樓、33 樓 郵政編碼：518

168、000 電話號碼：（0755）2640 6954 傳真號碼：（0755）8652 9704 互聯網網址： 電子信箱： 信息披露及投資者關系部門：董事會辦公室 董事會辦公室負責人：鄧浩然 董事會辦公室電話號碼：（0755）2640 6954 二、發行人設立情況二、發行人設立情況 公司系云天有限于 2020 年 7月 23日整體變更設立的股份有限公司。（一）發行人設立方式（一）發行人設立方式 2020 年 7月 21 日，云天有限召開股東會，經審議同意以 2020 年 5 月 31日為基準日將全部凈資產折為股份有限公司股本 220,375,820 元，公司股東按照在公司的出資比例持有相應的凈資產份

169、額并折為相應比例的股份，其余凈資產值列入股份公司資本公積。根據天職會計師于 2020 年 7 月 21 日出具的天職業字202032863 號審計報告，截至基準日 2020 年 5 月 31 日，公司經審計的凈資產值為人民幣深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-59 703,813,899.92 元。根據北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）出具的北方亞事評報字2020第 01-451 號評估報告，截至基準日 2020 年 5 月 31日，公司經評估的凈資產值為人民幣 709,930,473.95 元。2020 年 7月 21 日，云天有限全體股東共同簽訂關于深圳云天勵飛技術有

170、限公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司之發起人協議書，將云天有限經審計的截至 2020 年 5 月 31日的凈資產值人民幣 703,813,899.92元按1:0.3131 的比例折合為整體變更后的云天勵飛的普通股 220,375,820 股（每股面值為人民幣 1 元），差額部分凈資產人民幣 483,438,079.92 元計入資本公積，由全體發起人按出資比例共享。同日，發行人的全體發起人召開創立大會暨第一次股東大會，審議通過了關于設立深圳云天勵飛技術股份有限公司的議案等議案。天職會計師于 2020 年 7 月 22 日出具了驗資報告（天職業字202033000 號），確認截至 20

171、20 年 7 月 21 日，各發起人對云天勵飛的出資已全部到位。2020 年 7月 23 日，發行人完成了本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。（二）有限責任公司整體變更為股份有限公司的基準日未分配利潤為負的情況（二）有限責任公司整體變更為股份有限公司的基準日未分配利潤為負的情況 1、公司由有限責任公司整體變更為股份有限公司的基準日未分配利潤為負、公司由有限責任公司整體變更為股份有限公司的基準日未分配利潤為負的形成原因的形成原因 經天職會計師出具編號為天職業字202032863 號審計報告，確認截至2020 年 5 月 31 日，云天有限經審計后的凈資產為 70,381.39 萬元，其中實

172、收資本 1,101.88 萬元、資本公積 147,565.98 萬元、未分配利潤-78,286.47 萬元。未分配利潤為負的主要原因是公司報告期內持續增大對技術研發及市場開拓的投入，研發支出及股份支付等金額較大，導致公司存在較大的累計未彌補虧損。截至本招股說明書簽署日，公司堅持對技術研發和市場開拓的必要投入，該情形尚未消除。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-60 2、整體變更后的變化情況和發展趨勢、整體變更后的變化情況和發展趨勢 通過整體變更，公司消除了股改基準日母公司賬面的累計未彌補虧損78,286.47 萬元。整體變更后至本招股書報告期末，公司尚未實現盈利。截至2021年末

173、，公司合并口徑累計未彌補虧損的余額為-76,199.32萬元。3、與報告期內盈利水平變動的匹配關系、與報告期內盈利水平變動的匹配關系 公司累計未彌補虧損與報告期內盈利水平變動相匹配，具體如下：單位：萬元 項目項目 2022年年1-6月月 2021年年 2020年年 2019 年年 本期歸屬于母公司所有者的凈利潤-22,988.54-38,979.20-39,271.28-49,999.76 加：期初累計未彌補虧損余額-76,199.32-37,220.13-76,235.32-26,235.56 減：整體變更設立股份公司凈資產折股減少股改基準日母公司累計未彌補虧損數-78,286.47-期末累

174、計未彌補虧損額-99,187.86-76,199.32-37,220.13-76,235.32 4、對未來盈利能力的影響分析、對未來盈利能力的影響分析 公司如果無法實現盈利，將造成公司現金流緊張，對公司業務拓展、人才吸引、團隊穩定性、研發投入等方面造成不利影響。預計首次公開發行股票并上市后，公司短期內無法現金分紅，將對股東的投資收益造成一定程度的不利影響。5、整體變更的具體方案及相應的會計處理、整體變更的具體方案及相應的會計處理 2020 年 7月 21 日，云天有限全體股東共同簽訂關于深圳云天勵飛技術有限公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司之發起人協議書，將云天有限經審計的截至 2

175、020 年 5 月 31日的凈資產值人民幣 703,813,899.92元按1:0.3131 的比例折合為整體變更后的云天勵飛的普通股 220,375,820 股（每股面值為人民幣 1 元），差額部分凈資產人民幣 483,438,079.92 元計入資本公積，由全體發起人按出資比例共享。通過整體變更，公司消除了股改基準日母公司賬面的累計未彌補虧損 78,286.47萬元。公司整體變更時的會計處理為：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-61 單位：萬元 借：實收資本 1,101.88 資本公積 147,565.98 未分配利潤-78,286.47 貸：股本 22,037.58 資本

176、公積股本溢價 48,343.81 三、發行人股本形成及變化情況三、發行人股本形成及變化情況（一）（一）2014 年年 8 月，有限公司設立月，有限公司設立 發行人前身云天有限系由陳寧、田第鴻共同出資設立，設立時注冊資本為100.00 萬元。其中，陳寧以貨幣認繳出資 21.00 萬元，以知識產權認繳出資49.00 萬元，合計認繳出資 70.00 萬元；田第鴻以貨幣出資 9.00 萬元，知識產權認繳出資 21.00 萬元，合計認繳出資 30.00 萬元。云天有限設立時的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 70.00 70.00%2 田第

177、鴻 30.00 30.00%合計合計 100.00 100.00%2014 年 8月 27 日，云天有限在深圳市市場監督管理局完成工商注冊登記，并領取了注冊號為 440307111177957的企業法人營業執照。（二）（二）2014 年年 11 月，第一次增加注冊資本月，第一次增加注冊資本 2014 年 11月 6日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 500.00 萬元，新增注冊資本 400.00 萬元由股東陳寧、田第鴻認繳。其中，陳寧以知識產權認繳新增注冊資本 280.00 萬元，田第鴻以知識產權認繳新增注冊資本 120.00 萬元。2014 年 9月 11 日，北京海

178、峽資產評估有限公司出具深圳云天勵飛技術有限公司增資資產評估報告書（海峽評報字2014第 A-1916 號），就陳寧和田第鴻共同持有的知識產權（非專利技術“通過視頻分析提取人群特征值的系列技術方案”）的價值進行評估。經評估，該項知識產權的評估價值為 470.00 萬元。經全體股東一致確認，陳寧擁有該知識產權的 70%（對應 329.00 萬元），深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-62 田第鴻擁有該知識產權的 30%（對應 141.00 萬元）。該項知識產權于 2014 年11 月 13 日出資到位，其中 70.00 萬元用于繳納公司設立時的知識產權出資，400.00 萬元用于繳納

179、本次增資。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 350.00 70.00%2 田第鴻 150.00 30.00%合計合計 500.00 100.00%2014 年 11月 13 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（三）（三）2015 年年 9 月，第二次增加注冊資本月，第二次增加注冊資本 2015 年 8月 11 日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 541.2368 萬元，新增注冊資本 41.2368 萬元由真格天峰及深龍創投以貨幣方式認繳。其中，真格天峰以 500.00 萬元認

180、繳新增注冊資本 25.7737 萬元，深龍創投以 300.00 萬元認繳新增注冊資本 15.4631萬元。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 350.0000 64.6667%2 田第鴻 150.0000 27.7143%3 真格天峰 25.7737 4.7620%4 深龍創投 15.4631 2.8570%合計合計 541.2368 100.00%2015 年 9月 2 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（四）（四）2016 年年 2 月，第三次增加注冊資本月，第三次增加注冊資本 201

181、5 年 12月 8日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 644.3295 萬元，新增注冊資本 103.0927 萬元由深圳高新服以貨幣2,000.00萬元認繳。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-63 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 350.0000 54.3200%2 田第鴻 150.0000 23.2800%3 深圳高新服 103.0927 16.0000%4 真格天

182、峰 25.7737 4.0001%5 深龍創投 15.4631 2.3999%合計合計 644.3295 100.00%2016 年 2月 2 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（五）（五）2017 年年 3 月，第四次增加注冊資本月，第四次增加注冊資本 2016 年 12月 8日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 706.1145 萬元，新增注冊資本 61.7850 萬元由投控東海、紅秀盈信及山水從容以貨幣方式認繳。其中，投控東海以 5,000.00 萬元認繳新增注冊資本44.1322萬元，紅秀盈信以 1,000.00萬元認繳新增注冊資本 8.8264萬元，山水從

183、容以 1,000.00 萬元認繳新增注冊資本 8.8264 萬元。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 350.0000 49.567%2 田第鴻 150.0000 21.243%3 深圳高新服 103.0927 14.600%4 投控東海 44.1322 6.250%5 真格天峰 25.7737 3.650%6 深龍創投 15.4631 2.190%7 紅秀盈信 8.8264 1.250%8 山水從容 8.8264 1.250%合計合計 706.1145 100.00%2017 年 3月 2 日

184、，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（六）（六）2017 年年 4 月，第一次股權轉讓月，第一次股權轉讓 2017 年 3月 17 日，云天有限股東會作出決議，同意陳寧將其持有的云天有限 1.500%的股權（即 10.5917 萬元出資額）轉讓給光啟松禾，其他股東放棄優深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-64 先購買權。根據工商資料、股權轉讓協議及其補充協議，陳寧以 1,125.00 萬元的價格將前述股權轉讓給光啟松禾。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 339.4083 48.

185、067%2 田第鴻 150.0000 21.243%3 深圳高新服 103.0927 14.600%4 投控東海 44.1322 6.250%5 真格天峰 25.7737 3.650%6 深龍創投 15.4631 2.190%7 光啟松禾 10.5917 1.500%8 紅秀盈信 8.8264 1.250%9 山水從容 8.8264 1.250%合計合計 706.1145 100.00%2017 年 4月 18 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（七）（七）2018 年年 8 月，第五次增加注冊資本月，第五次增加注冊資本 2017 年 12 月 17 日，云天有限股東會作出決議，同意將云

186、天有限的注冊資本增加至 794.3788 萬元，新增注冊資本 88.2643 萬元由寧波智道、合肥達高、共青城鴻博、真格天峰及真致成遠以貨幣方式認繳。其中，寧波智道以10,000.00 萬元認繳新增注冊資本 44.1322 萬元，合肥達高以 8,000.00 萬元認繳新增注冊資本 35.3057 萬元，共青城鴻博以 1,000.00 萬元認繳新增注冊資本4.4132 萬元，真格天峰以 700.00 萬元認繳新增注冊資本 3.0892 萬元，真致成遠以 300.00 萬元認繳新增注冊資本 1.3240 萬元。其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東

187、姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 339.4083 42.726%2 田第鴻 150.0000 18.883%3 深圳高新服 103.0927 12.978%4 投控東海 44.1322 5.556%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-65 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 5 寧波智道 44.1322 5.556%6 合肥達高 35.3057 4.444%7 真格天峰 28.8629 3.633%8 深龍創投 15.4631 1.947%9 光啟松禾 10.5917 1.333%

188、10 紅秀盈信 8.8264 1.111%11 山水從容 8.8264 1.111%12 共青城鴻博 4.4132 0.555%13 真致成遠 1.3240 0.167%合計合計 794.3788 100.00%2018 年 8月 20 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（八）（八）2019 年年 3 月，第二次股權轉讓月，第二次股權轉讓 2018 年 9 月 5 日，云天有限股東會作出決議，同意深圳高新服將其持有的云天有限 12.978%的股權（即 103.0927 萬元出資額）以人民幣 2,475.00 萬元的價格轉讓給陳寧，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構

189、如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 55.704%2 田第鴻 150.0000 18.883%3 投控東海 44.1322 5.556%4 寧波智道 44.1322 5.556%5 合肥達高 35.3057 4.444%6 真格天峰 28.8629 3.633%7 深龍創投 15.4631 1.947%8 光啟松禾 10.5917 1.333%9 紅秀盈信 8.8264 1.111%10 山水從容 8.8264 1.111%11 共青城鴻博 4.4132 0.555%12 真致成遠 1.3240 0.167%合

190、計合計 794.3788 100.00%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-66 2019 年 3月 11 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（九）（九）2019 年年 3 月，第六次增加注冊資本月，第六次增加注冊資本 2018 年 10 月 30 日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 874.6191 萬元，新增注冊資本 80.2403 萬元由中電華登以貨幣20,000.00 萬元認繳，其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳

191、寧 442.5010 50.594%2 田第鴻 150.0000 17.150%3 中電華登 80.2403 9.174%4 投控東海 44.1322 5.046%5 寧波智道 44.1322 5.046%6 合肥達高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龍創投 15.4631 1.768%9 光啟松禾 10.5917 1.211%10 紅秀盈信 8.8264 1.009%11 山水從容 8.8264 1.009%12 共青城鴻博 4.4132 0.505%13 真致成遠 1.3240 0.151%合計合計 874.6191 100.00%2019 年

192、3月 12 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十）（十）2019 年年 4 月，第三次股權轉讓月，第三次股權轉讓 2019 年 3 月 4 日，云天有限股東會作出決議，同意田第鴻將其持有的云天有限 8.575%的股權（即 75.00 萬元出資額）以 3,400.00 萬元的價格轉讓給楚岳科技，將其持有的云天有限 8.575%的股權（即 75.00 萬元出資額）以 75.00 萬元的價格轉讓給張明軒，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 50.594

193、%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-67 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 2 中電華登 80.2403 9.174%3 張明軒 75.0000 8.575%4 楚岳科技 75.0000 8.575%5 投控東海 44.1322 5.046%6 寧波智道 44.1322 5.046%7 合肥達高 35.3057 4.037%8 真格天峰 28.8629 3.300%9 深龍創投 15.4631 1.768%10 光啟松禾 10.5917 1.211%11 紅秀盈信 8.8264 1.009%12 山水從容 8.8264 1.0

194、09%13 共青城鴻博 4.4132 0.505%14 真致成遠 1.3240 0.151%合計合計 874.6191 100.00%2019 年 4月 23 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十一）（十一）2019 年年 5 月，第四次股權轉讓月，第四次股權轉讓 2019 年 4月 26 日，云天有限股東會作出決議，同意楚岳科技將其持有的云天有限 8.575%的股權（即 75.00 萬元出資額）以 4,000.00 萬元的價格轉讓給深圳共創三號，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例

195、出資比例 1 陳寧 442.5010 50.594%2 中電華登 80.2403 9.174%3 張明軒 75.0000 8.575%4 深圳共創三號 75.0000 8.575%5 投控東海 44.1322 5.046%6 寧波智道 44.1322 5.046%7 合肥達高 35.3057 4.037%8 真格天峰 28.8629 3.300%9 深龍創投 15.4631 1.768%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-68 10 光啟松禾 10.5917 1.211%11 紅秀盈信 8.8264 1.009%12 山水從容 8.8264 1.009%13 共青城鴻博 4.41

196、32 0.505%14 真致成遠 1.3240 0.151%合計合計 874.6191 100.00%2019 年 5月 10 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十二）（十二）2019 年年 6 月，第五次股權轉讓月，第五次股權轉讓 2019 年 6月 17 日，云天有限股東會作出決議，同意張明軒將其持有的云天有限 8.575%的股權（即 75.00 萬元出資額）以人民幣 4,000.00 萬元的價格轉讓給深圳共創三號，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.

197、5010 50.594%2 深圳共創三號 150.0000 17.150%3 中電華登 80.2403 9.174%4 投控東海 44.1322 5.046%5 寧波智道 44.1322 5.046%6 合肥達高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龍創投 15.4631 1.768%9 光啟松禾 10.5917 1.211%10 紅秀盈信 8.8264 1.009%11 山水從容 8.8264 1.009%12 共青城鴻博 4.4132 0.505%13 真致成遠 1.3240 0.151%合計合計 874.6191 100.00%2019 年 6月

198、24 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-69（十三）（十三）2019 年年 6 月，第六次股權轉讓月，第六次股權轉讓 2019 年 6月 24 日，云天有限股東會作出決議，同意山水從容將其持有的云天有限 1.009%的股權（即 8.8264萬元出資額）以 3,027.60 萬元的價格轉讓給智新科技，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 50.594%2 深圳共創三號 150.0000 17.150%3

199、 中電華登 80.2403 9.174%4 投控東海 44.1322 5.046%5 寧波智道 44.1322 5.046%6 合肥達高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龍創投 15.4631 1.768%9 光啟松禾 10.5917 1.211%10 紅秀盈信 8.8264 1.009%11 智新科技 8.8264 1.009%12 共青城鴻博 4.4132 0.505%13 真致成遠 1.3240 0.151%合計合計 874.6191 100.00%2019 年 6月 27 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十四）（十四）2019 年年

200、 7 月，第七次股權轉讓月，第七次股權轉讓 2019 年 7 月 1 日，云天有限股東會作出決議，同意深圳共創三號將其持有的云天有限 1.100%的股權（即 9.6208萬元出資額）以 3,500.00 萬元的價格轉讓給樂赟五號，將其持有的云天有限 1.100%的股權（即 9.6208 萬元出資額）以3,500.00萬元的價格轉讓給共青城盛澤，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 50.594%2 深圳共創三號 130.7584 14.950%深圳云天勵飛

201、技術股份有限公司 招股說明書 1-1-70 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 3 中電華登 80.2403 9.174%4 投控東海 44.1322 5.046%5 寧波智道 44.1322 5.046%6 合肥達高 35.3057 4.037%7 真格天峰 28.8629 3.300%8 深龍創投 15.4631 1.768%9 光啟松禾 10.5917 1.211%10 樂赟五號 9.6208 1.100%11 共青城盛澤 9.6208 1.100%12 紅秀盈信 8.8264 1.009%13 智新科技 8.8264 1.009%14

202、共青城鴻博 4.4132 0.505%15 真致成遠 1.3240 0.151%合計合計 874.6191 100.00%2019 年 7月 15 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十五）（十五）2019 年年 12 月，第七次增加注冊資本月，第七次增加注冊資本 2019 年 12 月 23 日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 962.0810 萬元，新增注冊資本 87.4619 萬元由王孝宇及深圳創享二號以貨幣方式認繳。其中，王孝宇以 40.1106 萬元認繳新增注冊資本 40.1106 萬元，深圳創享二號以 47.3513 萬元認繳新增注冊資本 47.351

203、3 萬元。其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 45.994%2 深圳共創三號 130.7584 13.591%3 中電華登 80.2403 8.340%4 深圳創享二號 47.3513 4.923%5 投控東海 44.1322 4.587%6 寧波智道 44.1322 4.587%7 王孝宇 40.1106 4.169%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-71 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出

204、資比例出資比例 8 合肥達高 35.3057 3.670%9 真格天峰 28.8629 3.000%10 深龍創投 15.4631 1.607%11 光啟松禾 10.5917 1.101%12 樂赟五號 9.6208 1.000%13 共青城盛澤 9.6208 1.000%14 紅秀盈信 8.8264 0.917%15 智新科技 8.8264 0.917%16 共青城鴻博 4.4132 0.459%17 真致成遠 1.3240 0.138%合計合計 962.0810 100.00%2019 年 12月 31 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十六）（十六）2020 年年 1 月，第八次

205、股權轉讓月，第八次股權轉讓 2019 年 12 月 26 日，云天有限股東會作出決議，同意深圳共創三號將其持有的云天有限 0.286%的股權（即 2.7488萬元出資額）以 1,000.00 萬元的價格轉讓給視聽技術，其他股東放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 45.994%2 深圳共創三號 128.0096 13.305%3 中電華登 80.2403 8.340%4 深圳創享二號 47.3513 4.923%5 投控東海 44.1322 4.587%6 寧波智

206、道 44.1322 4.587%7 王孝宇 40.1106 4.169%8 合肥達高 35.3057 3.670%9 真格天峰 28.8629 3.000%10 深龍創投 15.4631 1.607%11 光啟松禾 10.5917 1.101%12 樂赟五號 9.6208 1.000%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-72 13 共青城盛澤 9.6208 1.000%14 紅秀盈信 8.8264 0.917%15 智新科技 8.8264 0.917%16 共青城鴻博 4.4132 0.459%17 視聽技術 2.7488 0.286%18 真致成遠 1.3240 0.138%合

207、計合計 962.0810 100.00%2020 年 1月 7 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十七）（十七）2020 年年 1 月，第八次增加月，第八次增加注冊資本注冊資本 2020 年 1月 12 日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 964.0052 萬元，新增注冊資本 1.9242 萬元由弘文文創以貨幣 1,000.00 萬元認繳，其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 45.902%2 深圳共創三號 128

208、.0096 13.278%3 中電華登 80.2403 8.324%4 深圳創享二號 47.3513 4.912%5 投控東海 44.1322 4.578%6 寧波智道 44.1322 4.578%7 王孝宇 40.1106 4.161%8 合肥達高 35.3057 3.662%9 真格天峰 28.8629 2.994%10 深龍創投 15.4631 1.604%11 光啟松禾 10.5917 1.099%12 樂赟五號 9.6208 0.998%13 共青城盛澤 9.6208 0.998%14 紅秀盈信 8.8264 0.916%15 智新科技 8.8264 0.916%16 共青城鴻博 4

209、.4132 0.458%17 視聽技術 2.7488 0.285%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-73 18 弘文文創 1.9242 0.200%19 真致成遠 1.3240 0.137%合計合計 964.0052 100.00%2020 年 1月 15 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十八）（十八）2020 年年 1 月，第九次股權轉讓月，第九次股權轉讓 2020 年 1月 23 日，云天有限股東會作出決議，同意光啟松禾將其持有的云天有限 0.285%的股權（即 2.7488萬元出資額）以 1,000.00 萬元的價格轉讓給遠智發展，其他股東放棄優先購買權。本次轉

210、讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 45.902%2 深圳共創三號 128.0096 13.278%3 中電華登 80.2403 8.324%4 深圳創享二號 47.3513 4.912%5 投控東海 44.1322 4.578%6 寧波智道 44.1322 4.578%7 王孝宇 40.1106 4.161%8 合肥達高 35.3057 3.662%9 真格天峰 28.8629 2.994%10 深龍創投 15.4631 1.604%11 樂赟五號 9.6208 0.998%12

211、共青城盛澤 9.6208 0.998%13 紅秀盈信 8.8264 0.916%14 智新科技 8.8264 0.916%15 光啟松禾 7.8429 0.814%16 共青城鴻博 4.4132 0.458%17 遠智發展 2.7488 0.285%18 視聽技術 2.7488 0.285%19 弘文文創 1.9242 0.200%20 真致成遠 1.3240 0.137%合計合計 964.0052 100.00%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-74 2020 年 1月 23 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（十九）（十九）2020 年年 2 月，第九次增加注冊資本月

212、，第九次增加注冊資本 2020 年 1月 19日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 1,006.1864 萬元，新增注冊資本 42.1812 萬元由拓金創投、深報一本、華創共贏、華創七號、創興前沿、渤原通暉及共青城領新以貨幣方式認繳。其中，拓金創投以 10,000.00 萬元認繳新增注冊資本 19.2416 萬元，深報一本以4,000.00 萬元認繳新增注冊資本人民幣 7.6966 萬元，華創共贏以 2,841.64 萬元認繳新增注冊資本 5.4678 萬元，華創七號以 2,700.27 萬元認繳新增注冊資本5.1958 萬元，創興前沿以 2,000.00 萬元認繳新增注

213、冊資本 3.8483 萬元，渤原通暉以 300.00 萬元認繳新增注冊資本 0.5772 萬元；共青城領新以 80.00 萬元認繳新增注冊資本 0.1539 萬元。其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 442.5010 43.979%2 深圳共創三號 128.0096 12.723%3 中電華登 80.2403 7.975%4 深圳創享二號 47.3513 4.707%5 投控東海 44.1322 4.386%6 寧波智道 44.1322 4.386%7 王孝宇

214、40.1106 3.986%8 合肥達高 35.3057 3.509%9 真格天峰 28.8629 2.869%10 拓金創投 19.2416 1.912%11 深龍創投 15.4631 1.537%12 樂赟五號 9.6208 0.956%13 共青城盛澤 9.6208 0.956%14 紅秀盈信 8.8264 0.877%15 智新科技 8.8264 0.877%16 光啟松禾 7.8429 0.779%17 深報一本 7.6966 0.765%18 華創共贏 5.4678 0.543%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-75 19 華創七號 5.1958 0.516%20

215、共青城鴻博 4.4132 0.439%21 創興前沿 3.8483 0.382%22 視聽技術 2.7488 0.273%23 遠智發展 2.7488 0.273%24 弘文文創 1.9242 0.191%25 真致成遠 1.3240 0.132%26 渤原通暉 0.5772 0.057%27 共青城領新 0.1539 0.015%合計合計 1,006.1864 100.00%2020 年 2月 11 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續。（二十）（二十）2020 年年 3 月，第十次增加注冊資本及第十次股權轉讓月，第十次增加注冊資本及第十次股權轉讓 2020 年 3月 3 日，云天有限股東

216、會作出決議：1、同意將云天有限的注冊資本增加至 1,059.1869 萬元，新增注冊資本 53.0005 萬元由合肥桐碩及宏盛科技以貨幣方式認繳。其中，合肥桐碩以 17,000.00 萬元認繳新增注冊資本 32.7108萬元，宏盛科技以 1,500.00 萬美元（折合人民幣 10,544.70 萬元）認繳新增注冊資本 20.2897 萬元。其他股東放棄本次增資的優先認購權；2、同意陳寧將其持有的云天有限 0.681%的股權（即 7.2156萬元出資額）以 3,750.00 萬元的價格轉讓給華創深大五號，將其持有的云天有限 0.454%的股權（即 4.8104 萬元出資額）以 2,500.00

217、萬元的價格轉讓給優必選天狼星，其他股東放棄優先購買權。本次增資及股權轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 430.4750 40.642%2 深圳共創三號 128.0096 12.085%3 中電華登 80.2403 7.576%4 深圳創享二號 47.3513 4.470%5 投控東海 44.1322 4.167%6 寧波智道 44.1322 4.167%7 王孝宇 40.1106 3.787%8 合肥達高 35.3057 3.333%9 合肥桐碩 32.7108 3.088%深圳云天勵飛技術股份有

218、限公司 招股說明書 1-1-76 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 10 真格天峰 28.8629 2.725%11 宏盛科技 20.2897 1.916%12 拓金創投 19.2416 1.817%13 深龍創投 15.4631 1.460%14 樂赟五號 9.6208 0.908%15 共青城盛澤 9.6208 0.908%16 紅秀盈信 8.8264 0.833%17 智新科技 8.8264 0.833%18 光啟松禾 7.8429 0.740%19 深報一本 7.6966 0.727%20 華創深大五號 7.2156 0.681%21

219、 華創共贏 5.4678 0.516%22 華創七號 5.1958 0.491%23 優必選天狼星 4.8104 0.454%24 共青城鴻博 4.4132 0.417%25 創興前沿 3.8483 0.363%26 視聽技術 2.7488 0.260%27 遠智發展 2.7488 0.260%28 弘文文創 1.9242 0.182%29 真致成遠 1.3240 0.125%30 渤原通暉 0.5772 0.055%31 共青城領新 0.1539 0.014%合計合計 1,059.1869 100.00%2020 年 3月 13 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告，同時

220、變更為有限責任公司（港澳臺投資、非獨資）。（二十一）（二十一）2020 年年 3 月，第十一次增加注冊資本月，第十一次增加注冊資本 2020 年 3月 23 日，云天有限股東會作出決議，同意將云天有限的注冊資本增加至 1,101.8791 萬元，新增注冊資本 42.6922 萬元由粵財新興、粵財產投、粵財源合、金晟碩德、交銀科創、華控產投、創盈健科及依星伴月以貨幣方式認繳。其中，粵財新興以 5,000.00 萬元認繳新增注冊資本 9.6208 萬元，金晟碩德以 5,000.00 萬元認繳新增注冊資本 9.6208 萬元，粵財產投以 3,000.00 萬元認深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明

221、書 1-1-77 繳新增注冊資本 5.7725 萬元，粵財源合以 3,000.00 萬元認繳新增注冊資本5.7725 萬元，交銀科創以 3,000.00 萬元認繳新增注冊資本 5.7725 萬元，華控產投以 3,000.00 萬元認繳新增注冊資本 5.7725 萬元，創盈健科以 156.00 萬元認繳新增注冊資本 0.3002 萬元，依星伴月以 31.40 萬元認繳新增注冊資本 0.0604 萬元。其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名股東姓名或名稱稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 430.4750 39.06

222、9%2 深圳共創三號 128.0096 11.618%3 中電華登 80.2403 7.282%4 深圳創享二號 47.3513 4.298%5 寧波智道 44.1322 4.005%6 投控東海 44.1322 4.005%7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥達高 35.3057 3.204%9 合肥桐碩 32.7108 2.969%10 真格天峰 28.8629 2.619%11 宏盛科技 20.2897 1.841%12 拓金創投 19.2416 1.746%13 深龍創投 15.4631 1.403%14 共青城盛澤 9.6208 0.873%15 粵財新興 9.6208

223、0.873%16 樂赟五號 9.6208 0.873%17 金晟碩德 9.6208 0.873%18 紅秀盈信 8.8264 0.801%19 智新科技 8.8264 0.801%20 光啟松禾 7.8429 0.712%21 深報一本 7.6966 0.698%22 華創深大五號 7.2156 0.655%23 粵財源合 5.7725 0.524%24 粵財產投 5.7725 0.524%25 華控產投 5.7725 0.524%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-78 序號序號 股東姓名或名股東姓名或名稱稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 26 交銀科創 5.7

224、725 0.524%27 華創共贏 5.4678 0.496%28 華創七號 5.1958 0.472%29 優必選天狼星 4.8104 0.437%30 共青城鴻博 4.4132 0.401%31 創興前沿 3.8483 0.349%32 視聽技術 2.7488 0.249%33 遠智發展 2.7488 0.249%34 弘文文創 1.9242 0.175%35 真致成遠 1.3240 0.120%36 渤原通暉 0.5772 0.052%37 創盈健科 0.3002 0.027%38 共青城領新 0.1539 0.014%39 依星伴月 0.0604 0.005%合計合計 1,101.87

225、91 100.00%2020 年 3月 30 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。（二十二）（二十二）2020 年年 4 月，第十一次股權轉讓月，第十一次股權轉讓 2020 年 4 月 17 日，云天有限股東會作出決議：1、同意深龍創投將其持有的云天有限 1.403%的股權（即 15.4631 萬元出資額）暫定以 6,422,027.92 元的價格轉讓給陳寧，最終價格按照經審計的凈資產確定，其他股東放棄優先購買權；2、同意陳寧以 470 萬元貨幣置換歷史上的知識產權出資。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（

226、萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 445.9381 40.472%2 深圳共創三號 128.0096 11.618%3 中電華登 80.2403 7.282%4 深圳創享二號 47.3513 4.298%5 寧波智道 44.1322 4.005%6 投控東海 44.1322 4.005%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-79 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥達高 35.3057 3.204%9 合肥桐碩 32.7108 2.969%10 真格天峰 28.8629 2.619%1

227、1 宏盛科技 20.2897 1.841%12 拓金創投 19.2416 1.746%13 共青城盛澤 9.6208 0.873%14 粵財新興 9.6208 0.873%15 樂赟五號 9.6208 0.873%16 金晟碩德 9.6208 0.873%17 紅秀盈信 8.8264 0.801%18 智新科技 8.8264 0.801%19 光啟松禾 7.8429 0.712%20 深報一本 7.6966 0.698%21 華創深大五號 7.2156 0.655%22 粵財源合 5.7725 0.524%23 粵財產投 5.7725 0.524%24 華控產投 5.7725 0.524%25

228、 交銀科創 5.7725 0.524%26 華創共贏 5.4678 0.496%27 華創七號 5.1958 0.472%28 優必選天狼星 4.8104 0.437%29 共青城鴻博 4.4132 0.401%30 創興前沿 3.8483 0.349%31 視聽技術 2.7488 0.249%32 遠智發展 2.7488 0.249%33 弘文文創 1.9242 0.175%34 真致成遠 1.3240 0.120%35 渤原通暉 0.5772 0.052%36 創盈健科 0.3002 0.027%37 共青城領新 0.1539 0.014%38 依星伴月 0.0604 0.005%合計合計

229、 1,101.8791 100.00%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-80 2020 年 4月 24 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。2020 年 11 月 25 日，深龍創投、陳寧及云天勵飛簽署關于深圳云天勵飛技術有限公司股權回購事宜的結算確認單，確認上述股權轉讓的最終價款為5,986,406.03元，深龍創投向陳寧返還多支付的 435,621.89元股權轉讓價款。（二十三）（二十三）2020 年年 4 月，第十二次股權轉讓月，第十二次股權轉讓 2020 年 4 月 27 日，云天有限股東會作出決議：1、同意陳寧將其持有的云天有限 0.125%的股

230、權（即 1.3744 萬元出資額）以 500.00 萬元的價格轉讓給視聽技術；2、同意深圳共創三號將其持有的云天有限 0.580%的股權（即 6.3861萬元出資額）以 1,130.40 萬元的價格轉讓給深圳云天創享，將其持有的云天有限 4.784%的股權（即 52.7093 萬元出資額）以 1,236.2864 萬元的價格轉讓給珠海創享一號，將其持有的云天有限 2.163%的股權（即 23.8323 萬元出資額）以725.50 萬元的價格轉讓給珠海創享二號，將其持有的云天有限 1.331%的股權（即 14.6634 萬元出資額）以 342.0651 萬元的價格轉讓給珠海創享三號。其他股東對前

231、述股權轉讓放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 444.5637 40.347%2 中電華登 80.2403 7.282%3 珠海創享一號 52.7093 4.784%4 深圳創享二號 47.3513 4.298%5 寧波智道 44.1322 4.005%6 投控東海 44.1322 4.005%7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥達高 35.3057 3.204%9 合肥桐碩 32.7108 2.969%10 深圳共創三號 30.4185 2.761%11 真格天峰

232、28.8629 2.619%12 珠海創享二號 23.8323 2.163%13 宏盛科技 20.2897 1.841%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-81 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 14 拓金創投 19.2416 1.746%15 珠海創享三號 14.6634 1.331%16 共青城盛澤 9.6208 0.873%17 粵財新興 9.6208 0.873%18 樂赟五號 9.6208 0.873%19 金晟碩德 9.6208 0.873%20 紅秀盈信 8.8264 0.801%21 智新科技 8.8264 0.

233、801%22 光啟松禾 7.8429 0.712%23 深報一本 7.6966 0.698%24 華創深大五號 7.2156 0.655%25 深圳云天創享 6.3861 0.580%26 粵財源合 5.7725 0.524%27 粵財產投 5.7725 0.524%28 華控產投 5.7725 0.524%29 交銀科創 5.7725 0.524%30 華創共贏 5.4678 0.496%31 華創七號 5.1958 0.472%32 優必選天狼星 4.8104 0.437%33 共青城鴻博 4.4132 0.401%34 視聽技術 4.1232 0.374%35 創興前沿 3.8483 0

234、.349%36 遠智發展 2.7488 0.249%37 弘文文創 1.9242 0.175%38 真致成遠 1.3240 0.120%39 渤原通暉 0.5772 0.052%40 創盈健科 0.3002 0.027%41 共青城領新 0.1539 0.014%42 依星伴月 0.0604 0.005%合計合計 1,101.8791 100.00%2020 年 4月 29 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-82（二十四）（二十四）2020 年年 6 月，第十三次股權轉讓月，第十三次股權轉讓 2020 年 6 月 19

235、日，云天有限股東會作出決議：1、同意陳寧將其持有的云天有限 0.649%的股權（即 7.15 萬元出資額）以 2,920.00 萬元的價格轉讓給中交建信，將其持有的云天有限 0.729%的股權（即 8.0345 萬元出資額）以 3,500.00萬元的價格轉讓給汝州瑞天；2、同意共青城鴻博將其持有的云天有限 0.401%的股權（即 4.4132 萬元出資額）以 1,700.00 萬元的價格轉讓給遠智發展。其他股東對前述股權轉讓放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 429.3792 3

236、8.968%2 中電華登 80.2403 7.282%3 珠海創享一號 52.7093 4.784%4 深圳創享二號 47.3513 4.298%5 寧波智道 44.1322 4.005%6 投控東海 44.1322 4.005%7 王孝宇 40.1106 3.640%8 合肥達高 35.3057 3.204%9 合肥桐碩 32.7108 2.969%10 深圳共創三號 30.4185 2.761%11 真格天峰 28.8629 2.619%12 珠海創享二號 23.8323 2.163%13 宏盛科技 20.2897 1.841%14 拓金創投 19.2416 1.746%15 珠海創享三號

237、 14.6634 1.331%16 共青城盛澤 9.6208 0.873%17 粵財新興 9.6208 0.873%18 樂赟五號 9.6208 0.873%19 金晟碩德 9.6208 0.873%20 紅秀盈信 8.8264 0.801%21 智新科技 8.8264 0.801%22 汝州瑞天 8.0345 0.729%23 光啟松禾 7.8429 0.712%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-83 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 24 深報一本 7.6966 0.698%25 華創深大五號 7.2156 0.655%2

238、6 遠智發展 7.1620 0.650%27 中交建信 7.1500 0.649%28 深圳云天創享 6.3861 0.580%29 粵財源合 5.7725 0.524%30 粵財產投 5.7725 0.524%31 華控產投 5.7725 0.524%32 交銀科創 5.7725 0.524%33 華創共贏 5.4678 0.496%34 華創七號 5.1958 0.472%35 優必選天狼星 4.8104 0.437%36 視聽技術 4.1232 0.374%37 創興前沿 3.8483 0.349%38 弘文文創 1.9242 0.175%39 真致成遠 1.3240 0.120%40

239、渤原通暉 0.5772 0.052%41 創盈健科 0.3002 0.027%42 共青城領新 0.1539 0.014%43 依星伴月 0.0604 0.005%合計合計 1,101.8791 100.00%2020 年 6月 24 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。（二十五）（二十五）2020 年年 7 月，第十四次股權轉讓月，第十四次股權轉讓 2020 年 7 月 13 日，云天有限股東會作出決議：1、同意陳寧將其持有的云天有限 0.222%的股權（即 2.4486萬元出資額）以 1,000.00 萬元的價格轉讓給龍柏前海，將其持有的云天有限 0.222%的股權（

240、即 2.4486 萬元出資額）以1,000.00 萬元的價格轉讓給商源盛達，將其持有的云天有限 0.556%的股權（即6.1216 萬元出資額）以 2,500.00 萬元的價格轉讓給遠智發展；2、同意投控東海將其持有的云天有限 1.111%的股權（即 12.2430 萬元出資額）以 5,000.00 萬元的價格轉讓給汝州瑞天；3、同意紅秀盈信將其持有的云天有限 0.320%的股權深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-84（即 3.53056 萬元出資額）轉讓給盈信四期；4、同意深圳共創三號將其持有的云天有限 2.761%的股權（即 30.4185 萬元出資額）以 30.4185 萬

241、元的價格轉讓給明德致遠，同意王孝宇將其持有的云天有限 0.908%的股權（即 10.00 萬元出資額）以 10.00 萬元的價格轉讓給倍域信息。其他股東對前述股權轉讓放棄優先購買權。本次轉讓完成后，云天有限的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳寧 418.3604 37.968%2 中電華登 80.2403 7.282%3 珠海創享一號 52.7093 4.784%4 深圳創享二號 47.3513 4.297%5 寧波智道 44.1322 4.005%6 合肥達高 35.3057 3.204%7 合肥桐碩 32.7108 2

242、.969%8 投控東海 31.8892 2.894%9 明德致遠 30.4185 2.761%10 王孝宇 30.1106 2.733%11 真格天峰 28.8629 2.619%12 珠海創享二號 23.8323 2.163%13 宏盛科技 20.2897 1.841%14 汝州瑞天 20.2775 1.840%15 拓金創投 19.2416 1.746%16 珠海創享三號 14.6634 1.331%17 遠智發展 13.2836 1.206%18 倍域信息 10.0000 0.908%19 共青城盛澤 9.6208 0.873%20 粵財新興 9.6208 0.873%21 樂赟五號 9

243、.6208 0.873%22 金晟碩德 9.6208 0.873%23 智新科技 8.8264 0.801%24 光啟松禾 7.8429 0.712%25 深報一本 7.6966 0.698%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-85 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 26 華創深大五號 7.2156 0.655%27 中交建信 7.1500 0.649%28 深圳云天創享 6.3861 0.580%29 粵財源合 5.7725 0.524%30 粵財產投 5.7725 0.524%31 華控產投 5.7725 0.524%32

244、交銀科創 5.7725 0.524%33 華創共贏 5.4678 0.496%34 紅秀盈信 5.29584 0.481%35 華創七號 5.1958 0.472%36 優必選天狼星 4.8104 0.437%37 視聽技術 4.1232 0.374%38 創興前沿 3.8483 0.349%39 盈信四期 3.53056 0.320%40 龍柏前海 2.4486 0.222%41 商源盛達 2.4486 0.222%42 弘文文創 1.9242 0.175%43 真致成遠 1.3240 0.120%44 渤原通暉 0.5772 0.052%45 創盈健科 0.3002 0.027%46 共青

245、城領新 0.1539 0.014%47 依星伴月 0.0604 0.005%合計合計 1,101.8791 100.00%2020 年 7月 14 日，云天有限完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。（二十六）（二十六）2020 年年 7 月，有限公司整體變更為股份有限公司月，有限公司整體變更為股份有限公司 關于股份公司的設立情況，參見本招股說明書“第五節 發行人基本情況”之“二、發行人設立情況”之“（一）發行人設立方式”。本次整體變更完成后，云天勵飛各發起人持股情況如下：序號序號 發起人姓名或名稱發起人姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 深圳云天勵飛技術股份有限公

246、司 招股說明書 1-1-86 序號序號 發起人姓名或名稱發起人姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 陳寧 8,367.2080 37.968%2 中電華登 1,604.8060 7.282%3 珠海創享一號 1,054.1860 4.784%4 深圳創享二號 947.0260 4.297%5 寧波智道 882.6440 4.005%6 合肥達高 706.1140 3.204%7 合肥桐碩 654.2160 2.969%8 投控東海 637.7840 2.894%9 明德致遠 608.3700 2.761%10 王孝宇 602.2120 2.733%11 真格天峰 577

247、.2580 2.619%12 珠海創享二號 476.6460 2.163%13 宏盛科技 405.7940 1.841%14 汝州瑞天 405.5500 1.840%15 拓金創投 384.8320 1.746%16 珠海創享三號 293.2680 1.331%17 遠智發展 265.6720 1.206%18 倍域信息 200.0000 0.908%19 共青城盛澤 192.4160 0.873%20 粵財新興 192.4160 0.873%21 樂赟五號 192.4160 0.873%22 金晟碩德 192.4160 0.873%23 智新科技 176.5280 0.801%24 光啟松禾

248、 156.8580 0.712%25 深報一本 153.9320 0.698%26 華創深大五號 144.3120 0.655%27 中交建信 143.0000 0.649%28 深圳云天創享 127.7220 0.580%29 粵財源合 115.4500 0.524%30 粵財產投 115.4500 0.524%31 華控產投 115.4500 0.524%32 交銀科創 115.4500 0.524%33 華創共贏 109.3560 0.496%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-87 序號序號 發起人姓名或名稱發起人姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例

249、34 紅秀盈信 105.9168 0.481%35 華創七號 103.9160 0.472%36 優必選天狼星 96.2080 0.437%37 視聽技術 82.4640 0.374%38 創興前沿 76.9660 0.349%39 盈信四期 70.6112 0.320%40 龍柏前海 48.9720 0.222%41 商源盛達 48.9720 0.222%42 弘文文創 38.4840 0.175%43 真致成遠 26.4800 0.120%44 渤原通暉 11.5440 0.052%45 創盈健科 6.0040 0.027%46 共青城領新 3.0780 0.014%47 依星伴月 1.2

250、080 0.005%合計合計 22,037.5820 100.00%（二十七）（二十七）2020 年年 7 月，股份公司第一次增加注冊資本月，股份公司第一次增加注冊資本 2020 年 7 月，云天有限股東會作出決議，同意公司按照投前估值 57.50 億元進行增資，龍柏前海、商源盛達分別以貨幣 500.00 萬元認購公司新增股份，其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天勵飛的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 陳寧 8,367.2080 37.900%2 中電華登 1,604.8060 7.269%3 珠海創享一號

251、 1,054.1860 4.775%4 深圳創享二號 947.0260 4.290%5 寧波智道 882.6440 3.998%6 合肥達高 706.1140 3.199%7 合肥桐碩 654.2160 2.963%8 投控東海 637.7840 2.889%9 明德致遠 608.3700 2.756%10 王孝宇 602.2120 2.728%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-88 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 11 真格天峰 577.2580 2.615%12 珠海創享二號 476.6460 2.159%13 宏盛科技

252、 405.7940 1.838%14 汝州瑞天 405.5500 1.837%15 拓金創投 384.8320 1.743%16 珠海創享三號 293.2680 1.328%17 遠智發展 265.6720 1.203%18 倍域信息 200.0000 0.906%19 金晟碩德 192.4160 0.872%20 樂赟五號 192.4160 0.872%21 粵財新興 192.4160 0.872%22 共青城盛澤 192.4160 0.872%23 智新科技 176.5280 0.800%24 光啟松禾 156.8580 0.711%25 深報一本 153.9320 0.697%26 華創

253、深大五號 144.3120 0.654%27 中交建信 143.0000 0.648%28 深圳云天創享 127.7220 0.579%29 交銀科創 115.4500 0.523%30 華控產投 115.4500 0.523%31 粵財產投 115.4500 0.523%32 粵財源合 115.4500 0.523%33 華創共贏 109.3560 0.495%34 紅秀盈信 105.9168 0.480%35 華創七號 103.9160 0.471%36 優必選天狼星 96.2080 0.436%37 視聽技術 82.4640 0.374%38 創興前沿 76.9660 0.349%39

254、盈信四期 70.6112 0.320%40 商源盛達 68.1351 0.309%41 龍柏前海 68.1351 0.309%42 弘文文創 38.4840 0.174%43 真致成遠 26.4800 0.120%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-89 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 44 渤原通暉 11.5440 0.052%45 創盈健科 6.0040 0.027%46 共青城領新 3.0780 0.014%47 依星伴月 1.2080 0.005%合計合計 22,075.9082 100.00%2020 年 7月 27

255、 日，云天勵飛完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。（二十八）（二十八）2020 年年 8 月，股份公司第二次增加注冊資本月，股份公司第二次增加注冊資本 2020 年 7 月，云天有限股東會作出決議，同意公司按照投前估值 57.50 億進行增資，印力商置以其持有的印像數據 35%的股權作價 7,000.00 萬元認購公司新增股份，瑞泰安以其持有的印像數據 15%的股權作價 3,000.00 萬元認購公司新增股份，其他股東放棄本次增資的優先認購權。北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）對印力商置和瑞泰安所出資股權涉及的印像數據的股東全部權益在 2020 年 4 月 30 日的價值進行

256、了評估，并出具了北方亞事評報2020第 23-011 號評估報告。經評估，印像數據在評估基準日全部權益價值為 20,074.18 萬元。本次增資完成后，云天勵飛的股權結構如下：序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 陳寧 8,367.2080 37.254%2 中電華登 1,604.8060 7.145%3 珠海創享一號 1,054.1860 4.694%4 深圳創享二號 947.0260 4.217%5 寧波智道 882.6440 3.930%6 合肥達高 706.1140 3.144%7 合肥桐碩 654.2160 2.913%8 投控東海

257、 637.7840 2.840%9 明德致遠 608.3700 2.709%10 王孝宇 602.2120 2.681%11 真格天峰 577.2580 2.570%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-90 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 12 珠海創享二號 476.6460 2.122%13 宏盛科技 405.7940 1.807%14 汝州瑞天 405.5500 1.806%15 拓金創投 384.8320 1.713%16 珠海創享三號 293.2680 1.306%17 印力商置 268.2836 1.195%18 遠

258、智發展 265.6720 1.183%19 倍域信息 200.0000 0.891%20 共青城盛澤 192.4160 0.857%21 粵財新興 192.4160 0.857%22 樂赟五號 192.4160 0.857%23 金晟碩德 192.4160 0.857%24 智新科技 176.5280 0.786%25 光啟松禾 156.8580 0.698%26 深報一本 153.9320 0.685%27 華創深大五號 144.3120 0.643%28 中交建信 143.0000 0.637%29 深圳云天創享 127.7220 0.569%30 粵財源合 115.4500 0.514%

259、31 粵財產投 115.4500 0.514%32 華控產投 115.4500 0.514%33 交銀科創 115.4500 0.514%34 瑞泰安 114.9786 0.512%35 華創共贏 109.3560 0.487%36 紅秀盈信 105.9168 0.472%37 華創七號 103.9160 0.463%38 優必選天狼星 96.2080 0.428%39 視聽技術 82.4640 0.367%40 創興前沿 76.9660 0.343%41 盈信四期 70.6112 0.314%42 龍柏前海 68.1351 0.303%43 商源盛達 68.1351 0.303%44 弘文文

260、創 38.4840 0.171%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-91 序號序號 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 45 真致成遠 26.4800 0.118%46 渤原通暉 11.5440 0.051%47 創盈健科 6.0040 0.027%48 共青城領新 3.0780 0.014%49 依星伴月 1.2080 0.005%合計合計 22,459.1704 100.00%2020 年 8月 19 日，云天勵飛完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。（二十九）（二十九）2020 年年 9 月，股份公司第三次增加注冊資本月，股份

261、公司第三次增加注冊資本 2020 年 9月 24 日，云天勵飛股東大會作出決議，同意將云天勵飛的股份總數增加至 26,635.0290 萬股，新增股份 4,175.8586 萬股由東海云天、中電信息、中電金控及華創多贏以貨幣方式認購。其中，東海云天以 74,255.635 萬元認購新增股份 2,845.9385 萬股，中電信息以 15,000.00 萬元認購新增股份 574.8934萬股，中電金控以 15,000.00 萬元認購新增股份 574.8934 萬股，華創多贏 4,700.00萬元認購新增股份 180.1333 萬股。其他股東放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，云天勵飛的股權結

262、構如下：序號序號 股東股東姓名或名稱姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 陳寧 8,367.2080 31.415%2 東海云天 2,845.9385 10.685%3 中電華登 1,604.8060 6.025%4 珠海創享一號 1,054.1860 3.958%5 深圳創享二號 947.0260 3.556%6 寧波智道 882.6440 3.314%7 合肥達高 706.1140 2.651%8 合肥桐碩 654.2160 2.456%9 投控東海 637.7840 2.395%10 明德致遠 608.3700 2.284%11 王孝宇 602.2120 2.26

263、1%12 真格天峰 577.2580 2.167%13 中電信息 574.8934 2.158%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-92 序號序號 股東股東姓名或名稱姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 14 中電金控 574.8934 2.158%15 珠海創享二號 476.6460 1.790%16 宏盛科技 405.7940 1.524%17 汝州瑞天 405.5500 1.523%18 拓金創投 384.8320 1.445%19 珠海創享三號 293.2680 1.101%20 印力商置 268.2836 1.007%21 遠智發展 265.6720

264、 0.997%22 倍域信息 200.0000 0.751%23 樂赟五號 192.4160 0.722%24 共青城盛澤 192.4160 0.722%25 粵財新興 192.4160 0.722%26 金晟碩德 192.4160 0.722%27 華創多贏 180.1333 0.676%28 智新科技 176.5280 0.663%29 光啟松禾 156.8580 0.589%30 深報一本 153.9320 0.578%31 華創深大五號 144.3120 0.542%32 中交建信 143.0000 0.537%33 深圳云天創享 127.7220 0.480%34 粵財產投 115.

265、4500 0.433%35 粵財源合 115.4500 0.433%36 華控產投 115.4500 0.433%37 交銀科創 115.4500 0.433%38 瑞泰安 114.9786 0.432%39 華創共贏 109.3560 0.411%40 紅秀盈信 105.9168 0.398%41 華創七號 103.9160 0.390%42 優必選天狼星 96.2080 0.361%43 視聽技術 82.4640 0.310%44 創興前沿 76.9660 0.289%45 盈信四期 70.6112 0.265%46 龍柏前海 68.1351 0.256%深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股

266、說明書 1-1-93 序號序號 股東股東姓名或名稱姓名或名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 47 商源盛達 68.1351 0.256%48 弘文文創 38.4840 0.144%49 真致成遠 26.4800 0.099%50 渤原通暉 11.5440 0.043%51 創盈健科 6.0040 0.023%52 共青城領新 3.0780 0.012%53 依星伴月 1.2080 0.005%合計合計 26,635.0290 100.00%2020 年 9月 25 日，云天勵飛完成本次變更的工商登記手續及外商投資信息報告。四、發行人歷次股本驗資情況四、發行人歷次股本驗資情況 公

267、司及其前身在設立時及設立后共進行過 17 次驗資，均由天職會計師出具，歷次驗資情況如下表：單位：萬元 序號序號 驗資目的驗資目的 驗資后實收資本驗資后實收資本/股本股本 驗資報告號驗資報告號 1 設立及第一次增資 500.00 天職業字202038364號 2 第二次增資 541.2368 天職業字202038365號 3 第三次增資 644.3295 天職業字202038366號 4 第四次增資 706.1145 天職業字202038367號 5 第五次增資 794.3788 天職業字202038368號 6 第六次增資 874.6191 天職業字202038369號 7 第七次增資 914

268、.7297 天職業字202038370號 8 第八次增資 916.6539 天職業字202038371號 9 第九次增資 958.8351 天職業字202038372號 10 第十次增資 991.5459 天職業字202038373號 11 第十一次增資 1,054.5278 天職業字202038374號 12 貨幣置換知識產權出資 1,054.5278 天職業字202038375號 13 深圳創享二號實際出資 1,101.8791 天職業字202038376號 14 整體變更 22,037.5820 天職業字202033000號 15 股份公司第一次增資 22,075.9082 天職業字20

269、2038377號 16 股份公司第二次增資 22,459.1704 天職業字202038709號 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-94 17 股份公司第三次增資 26,635.0290 天職業字202038378號 五、發行人重大資產重組情況五、發行人重大資產重組情況 公司自設立以來，未發生過重大資產重組。六、公司在其他證券市場的上市六、公司在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 公司自設立以來，未在其他證券市場上市或掛牌。七、發行人的股權結構圖七、發行人的股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：八、發行人控股子公司八、發行人控股子公司、分公司、分公司、參股公

270、司參股公司、參股有限合伙企業、參股有限合伙企業情情況況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 19 家全資子公司，3 家控股子公司，1 家參股有限合伙企業。除上述公司及合伙企業外，惠州云天、云天美國報告期內曾為發行人的子公司，分別于 2021 年 3 月和 2019 年 1 月注銷，世紀勵芯報告期內曾為發行人的參股公司，于 2022 年 5 月注銷，云天勵飛南京分公司、深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-95 云天勵飛青島分公司曾為發行人的分公司，分別于 2020 年 11 月和 2020 年 9 月注銷。（一）發行人的子公司情況（一）發行人的子公司情況 1、江蘇云天、江蘇云天 江蘇

271、云天的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 江蘇云天勵飛技術有限公司 統一社會信用代碼 91320191MA1XG9F65T 住所/主要生產經營地 南京市江北新區星火路 17號創智大廈 A 座 701 室 法定代表人 鄭文先 注冊資本 2,000 萬元 實收資本 620萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 計算機系統分析；提供計算機技術服務；網絡商務服務；數據庫服務、管理；信息技術、電子產品、生物技術、化工產品、建筑材料、機械設備的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；計算機編程；計算機軟件設計；計算機及相關設備的銷售；信息系統集成；電子芯片的設計、研發、生產、測試、加工、銷售

272、、咨詢及技術服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2018-11-16至無固定期限 主營業務 在江蘇區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向江蘇區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 86.68 149.04 凈資產-4,163.67-3,148.80 凈利潤-1,014.

273、87-1,740.80 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 2、湖南云天、湖南云天 湖南云天的基本情況如下：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-96 項目項目 內容內容 名稱 湖南云天勵飛信息技術有限公司 統一社會信用代碼 91430104MA4QQ0QK95 住所/主要生產經營地 湖南省長沙市岳麓山大學科技城岳麓街道溁左路中南大學科技園研發總部 7 棟 205、206 房 法定代表人 王磊 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 信息技術咨詢服務；信息系統集成服務；信息處理和存儲支持服務；基礎軟件

274、、公交高新技術信息網絡、支撐軟件、應用軟件開發；軟件技術服務；計算機網絡平臺的開發及建設；人臉識別系統的研發；軟件開發系統集成服務；人工智能應用；集成電路設計。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2019-08-27至 2069-08-26 主營業務 在湖南區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向湖南區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日

275、2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 92.29 95.19 凈資產-270.75-199.97 凈利潤-70.78-149.28 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 3、杭州勵飛、杭州勵飛 杭州勵飛的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 杭州勵飛軟件技術有限公司 統一社會信用代碼 91330101328190477B 住所/主要生產經營地 浙江省杭州市錢塘新區白楊街道 6號大街 452號 2幢 C1311-1314號 法定代表人 韓暘 注冊資本 1,000 萬元 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-97 項目項目 內容內

276、容 實收資本 1,000 萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 技術開發、技術服務、技術咨詢、成果轉讓：計算機軟硬件、信息技術、電子產品、生物技術、化工產品（除化學危險品及易制毒化學品）、建材、機械設備、計算機數據庫、網絡技術；批發、零售：計算機軟硬件及配件。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2015-03-12至無固定期限 主營業務 在浙江區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向浙江區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元

277、：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 5,803.18 3,050.35 凈資產-1,235.95-1,070.80 凈利潤-165.15-480.69 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 4、成都云天、成都云天 成都云天的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 成都云天勵飛技術有限公司 統一社會信用代碼 91510122MA6CDD734B 住所/主要生產經營地 成都市雙流區西航港街道臨港路一段 32 號成都東航中心 2 號樓 8層 8

278、01、808、809單位室 法定代表人 鄧浩然 注冊資本 900萬元 實收資本 200萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 智能設備、城市智能、人工智能的研發、技術服務及技術轉讓；智能工程；計算機數據庫，計算機系統分析；提供計算機技術服務；網絡商務服務、數據庫服務、數據庫管理；從事信息技術、電子產品、生物技術、化工產品、建筑建材、機械設備等領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；計算機編程；計算機軟件設計；計算機及相關設備的銷售；信息系統集成。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-98 類型 有限責任公司

279、（非自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2018-04-17至長期 主營業務 在四川區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向四川區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 5,600.28 3,158.03 凈資產-3,980.71-3,371.40 凈利潤-609.31-1,807.43 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計

280、5、青島云天、青島云天 青島云天的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 青島云天勵飛科技有限公司 統一社會信用代碼 91370212MA3MJDP783 住所/主要生產經營地 山東省青島市嶗山區科苑緯一路 1號青島國際創新園二期 D2座2601室 法定代表人 尉衍 注冊資本 500萬元 實收資本 500萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 網絡技術的技術開發、技術服務、技術咨詢、技術轉讓，電子產品研發，銷售：計算機軟硬件及配件，安防工程、會展工程施工，會議及展覽服務，道路交通安全設施器材研發、維修、批發及零售，道路交通安全設施安裝、施工。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可

281、開展經營活動）類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2017-12-28至無固定期限 主營業務 在山東區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向山東區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-99 單元：萬元 主要主要財務指標財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 5,365.43 7,412.00 凈資產-2,154.96-1,599.95 凈利潤-555

282、.01-847.40 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 6、深圳圖靈微深圳圖靈微 深圳圖靈微的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 深圳圖靈微電子有限公司（曾用名：深圳前海燈塔科技有限公司）統一社會信用代碼 91440300067980146P 住所/主要生產經營地 深圳市前海深港合作區前灣一路 1號 A棟 201室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）法定代表人 李愛軍 注冊資本 10,000 萬元 實收資本 100萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 一般經營項目是：集成電路芯片及產品銷售；集成電路芯片設計及服務；工程和技術研究和試驗發展；知識產權

283、服務（專利代理服務除外）；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；軟件開發；計算機軟硬件及輔助設備批發；計算機軟硬件及輔助設備零售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動），許可經營項目是：技術進出口；貨物進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）類型 有限責任公司（法人獨資）經營期限 2013-04-25至無固定期限 主營業務 開展芯片業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務組成部分，系發行人芯片業務開展平臺 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標

284、2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 457.98 1,464.33 凈資產-5,250.11-3,513.67 凈利潤-1,736.44-2,310.41 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-100 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 7、深圳勵飛、深圳勵飛 深圳勵飛的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 深圳勵飛科技有限公司 統一社會信用代碼 91440300MA5ET16J33 住所/主要生產經營地 深圳市寶安區航城街道鐘屋社區洲石路 650號寶星智

285、薈城 2號樓231 法定代表人 李建文 注冊資本 100萬元 實收資本 20 萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 計算機數據庫，計算機系統分析；提供計算機技術服務；網絡商務服務、數據庫服務、數據庫管理；從事信息技術、電子產品、生物技術、化工產品、建筑建材、機械設備等領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；計算機編程；計算機軟件設計；計算機及相關設備的銷售；信息系統集成；從事貨物、技術進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）類型 有限責任公司（法人獨資）經營期限 2017-10-19至無固定期限 主營業務 暫無實際業務開展 與發

286、行人主營業務的關系 暫時與發行人主營業務無關系 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 2,146.21 1,303.10 凈資產 129.89-11.84 凈利潤 141.73 18.48 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 8、珠海圖靈、珠海圖靈 珠海圖靈的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 珠海圖靈智能技術有限公司 統一社會信用代碼 91440400MA53JJAF03 深圳云天勵飛技術股份有限

287、公司 招股說明書 1-1-101 項目項目 內容內容 住所/主要生產經營地 珠海市橫琴新區寶華路 6號 105 室-67685（集中辦公區）法定代表人 鄧浩然 注冊資本 50 萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 計算機數據庫，計算機系統分析；提供計算機技術服務；網絡商務服務、數據庫服務、數據庫管理；從事信息技術、電子產品、生物技術、化工產品、建筑建材、機械設備等領域內的技術開發、技術咨詢、技術服務、技術轉讓；計算機編程；計算機軟件設計；計算機及相關設備的銷售；信息系統集成；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）；研發服務咨詢。（依法須

288、經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2019-07-29至無固定期限 主營業務 暫無實際業務開展 與發行人主營業務的關系 暫時與發行人主營業務無關系 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產-凈資產-凈利潤-注：2021年度數據及 2022年 1-6月已經天職會計師審計 9、云天香港、云天香港 云天香港的基本情況如下：項目項目 內容內容 中文名稱 云天勵飛（香港）有

289、限公司 英文名稱 Intellifusion（Hong Kong）Limited 成立日期 2018年 2 月 1日 住所/主要生產經營地 FLAT/RM A 20/F KIU FU COMM BLDG 300 LOCKHART RD WAN CHAI HONG KONG 注冊資本 80 萬美元 實收資本 80 萬美元 股權結構 云天勵飛 100%全資 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-102 項目項目 內容內容 經營范圍 銷售、進出口貿易、軟件開發、技術研究 類型 有限公司 主營業務 境外銷售公司 與發行人主營業務的關系 發行人通過子公司對外開拓業務市場 最近一年及一期主要財

290、務指標如下：單元：萬元人民幣 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 415.97 369.16 凈資產 252.51 220.64 凈利潤 21.11-2.23 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 10、云天、云天 BVI 云天 BVI的基本情況如下：項目項目 內容內容 英文名稱 Star Hybrid Limited 住所/主要生產經營地 Coastal Building,Wickhans Cay,P.O.Box 2211,Road Town,

291、Tortola,British Virgin Islands 設立時間 2018年 5 月 10日 經營范圍 無 注冊資本 5 萬美元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天香港 100%全資 類型 有限責任公司 主營業務 無實際業務 與發行人主營業務的關系 暫時與發行人主營業務無關系 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元人民幣 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產-凈資產-凈利潤-深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-103 注：2021年度及 2022年 1

292、-6 月數據已經天職會計師審計 11、印像數據、印像數據 印像數據的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 深圳印像數據科技有限公司 統一社會信用代碼 91440300MA5F0FWB4A 住所/主要生產經營地 深圳市南山區粵海街道科技園社區科苑路 15 號科興科學園 D3棟37 層 法定代表人 鄧浩然 注冊資本 334萬元 實收資本 334萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 一般經營項目是：計算機數據庫、計算機系統分析；提供計算機技術服務；數據庫服務、數據庫管理；從事信息技術、電子產品、生物技術、化工產品（不含易燃、易爆、危險化學物品）、建筑建材、機械設備的技術開發、技術咨詢、

293、技術服務、技術轉讓；計算機編程；計算機軟件設計；計算機及相關設備的銷售；信息系統集成；經營電子商務；貨物及技術進出口；會議展覽、廣告類：企業形象策劃；文化交流；文化活動策劃；禮儀服務、會務服務；市場營銷策劃；展覽展示策劃（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）類型 有限責任公司（法人獨資）經營期限 永續經營 主營業務 購物商城數字化解決方案提供商，發行人在智慧商業領域開展人工智能業務的經營主體 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司拓展智慧商業領域的經營業務 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務

294、指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 2,336.36 2,833.65 凈資產 702.42 1,282.99 凈利潤-580.57-1,068.13 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 12、北京云天、北京云天 北京云天的基本情況如下：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-104 項目項目 內容內容 名稱 北京云天勵飛科技有限公司 統一社會信用代碼 91110108MA0190EQ9N 住所/主要生產經營地 北京市西城區宣武門西大街甲 129號 18

295、 層 1-23 內 1808 法定代表人 陳騰宇 注冊資本 500萬元 實收資本 500萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；計算機系統服務；數據處理（數據處理中的銀行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云計算數據中心除外）；設計、制作、代理、發布廣告；企業策劃、設計；企業管理咨詢；銷售電子產品、安全技術防范產品、通訊設備、計算機軟件及輔助設備。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）類型 有限責任公司（法人獨

296、資）經營期限 2017-11-24至 2047-11-23 主營業務 在北京區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向北京區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 628.46 732.14 凈資產-1,920.16-1,593.38 凈利潤-326.78-493.11 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 13、上海云天上海云天

297、 上海云天的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 上海云天勵飛信息技術有限公司 統一社會信用代碼 91310105MA1FW82X18 住所/主要生產經營地 上海市靜安區萬榮路 700號 39 幢 J 室 法定代表人 韓暘 注冊資本 500萬元 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-105 項目項目 內容內容 實收資本 500萬元 股權結構 云天勵飛 100%全資 經營范圍 信息工程、計算機網絡技術、電信科技專業領域內技術咨詢、技術服務、技術開發、技術轉讓，計算機系統集成，銷售計算機軟硬件、通訊設備、電子設備、公共安全技術防范設備、計算機存儲設備、計算機網絡設備?！疽婪毥浥鷾实?/p>

298、項目，經相關部門批準后方可開展經營活動】類型 有限責任公司（外商投資企業法人獨資）經營期限 2017-08-04至無固定期限 主營業務 在上海區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向上海區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 94.08 113.45 凈資產-1,038.94-796.30 凈利潤-242.64-263.78 注：2021年度及 2022

299、年 1-6 月數據已經天職會計師審計 14、南京深目南京深目 南京深目的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 南京深目嵌入式人工智能研究院有限公司 統一社會信用代碼 91320115MA2511KW27 住所/主要生產經營地 南京市江寧開發區勝利路 89 號紫金研發創業中心 3幢 4號樓 1204室（江寧開發區）法定代表人 李愛軍 注冊資本 500萬元 實收資本 60 萬元 股權結構 深圳圖靈微持股 100%經營范圍 一般項目：人工智能硬件銷售；人工智能雙創服務平臺；人工智能公共服務平臺技術咨詢服務；人工智能公共數據平臺；人工智能基礎資源與技術平臺；人工智能基礎軟件開發；人工智能應用軟件開發

300、；人工智能理論與算法軟件開發；人工智能通用應用系統；人工智能行業應用系統集成服務；互聯網數據服務；軟件開發；信息系統集成服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-106 項目項目 內容內容 類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2021-01-13至無固定期限 主營業務 發行人 AI 芯片的 SDK、參考設計和整體解決方案的研發、交付和客戶支持 與發行人主營業務的關系 芯片研發的一部分 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6

301、 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 58.81 56.56 凈資產-643.50-238.71 凈利潤-404.79-298.71 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 15、漢云楚慧漢云楚慧 漢云楚慧的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 武漢漢云楚慧數字科技有限公司 統一社會信用代碼 91420105MA49MG8J2K 住所/主要生產經營地 武漢市漢陽區漢陽大道 408 號萬科未來中心 T1 寫字樓第 19 層06、07、08 法定代表人 陳補石 注冊資本 500萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛持股

302、 51%，武漢漢陽造文化產業投資有限公司持股25%，漢云智造持股 24%經營范圍 一般項目：人工智能應用軟件開發；信息系統集成服務；軟件開發；互聯網數據服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；數據處理和存儲支持服務；信息技術咨詢服務；信息系統運行維護服務；計算機軟硬件及輔助設備批發；計算機軟硬件及輔助設備零售；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）類型 有限責任公司（外商投資企業與內資合資）經營期限 2020-12-10至無固定期限 主營業務 在湖北區域開展智慧城市相關業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業

303、務的組成部分，發行人業務通過子公司向湖北區域進行延伸和落地 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-107 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 1,027.93 546.27 凈資產-61.56-22.75 凈利潤-38.82-22.75 注：2021年度數據及 2022年 1-6月已經天職會計師審計 16、鄭州云天、鄭州云天 鄭州云天的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 鄭州云天勵飛科技有限公司 統一社會信用代碼

304、91410100MA9GXB8A0K 住所/主要生產經營地 河南省鄭州市航空港區東海路與華夏大道交叉口智能終端手機產業園 1 號樓 1 樓 106房間 法定代表人 尉衍 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛持股 100%經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；電子產品銷售；信息系統集成服務；人工智能行業應用系統集成服務；安防設備制造；安防設備銷售；安全技術防范系統設計施工服務；計算機軟硬件及輔助設備零售；軟件開發；人工智能基礎軟件開發；人工智能應用軟件開發；人工智能硬件銷售；人工智能通用應用系統；人工智能理論與算法軟件開發；

305、普通機械設備安裝服務；工程管理服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）類型 有限責任公司（自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2021-05-28至無固定期限 主營業務 在河南區域開展人工智能落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向河南區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 16.40-凈資產-2.95-0.08 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招

306、股說明書 1-1-108 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 凈利潤-2.87-0.08 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 17、云天、云天算法算法 云天算法的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 深圳云天算法技術有限公司 統一社會信用代碼 91440300MA5H0L7F6N 住所/主要生產經營地 深圳市龍崗區龍崗街道南聯社區龍城大道 29 號龍年大廈 1702 法定代表人 王磊 注冊資本 500萬元人民幣 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛

307、持股 100%經營范圍 計算機軟硬件及輔助設備零售；計算機軟硬件及輔助設備批發；計算機系統服務；軟件銷售；電子產品銷售；集成電路銷售；計算器設備銷售；人工智能應用軟件開發；軟件開發；信息系統集成服務；信息系統運行維護服務；信息技術咨詢服務；工程和技術研究和試驗發展；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；大數據服務；數據處理服務；人工智能硬件銷售；人工智能基礎軟件開發；人工智能理論與算法軟件開發；人工智能通用應用系統；人工智能行業應用系統集成服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具

308、體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）類型 有限責任公司（法人獨資）經營期限 2021-09-24 至無固定期限 主營業務 在龍崗區開展人工智能及算法相關的落地業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司在龍崗區域落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產-凈資產-凈利潤-注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-10

309、9 18、楚慧楚慧智能智能 楚慧智能的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 武漢漢云楚慧智能科技有限公司 統一社會信用代碼 91420102MA4K2Y4J7W 住所/主要生產經營地 武漢市漢陽區漢陽大道 408 號萬科未來中心 T1 寫字樓 19 層 01 法定代表人 陳補石 注冊資本 1,000 萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 漢云楚慧持股 100%經營范圍 許可項目：建設工程施工；建筑智能化系統設計；文物保護工程施工；輸電、供電、受電電力設施的安裝、維修和試驗；地質災害治理工程施工；房屋建筑和市政基礎設施項目工程總承包；住宅室內裝飾裝修；建筑勞務分包；施工專業作業（依法須經批準的項

310、目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：人工智能應用軟件開發；信息系統集成服務；軟件開發；互聯網數據服務；數據處理和存儲支持服務；信息系統運行維護服務；計算機軟硬件及輔助設備批發；計算機軟硬件及輔助設備零售；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；園林綠化工程施工；普通機械設備安裝服務；對外承包工程；金屬門窗工程施工；土石方工程施工；體育場地設施工程施工（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2019-01-31至長期 主營業務 在湖北區域開展智慧城市建設相關業務 與

311、發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，發行人業務通過子公司向湖北區域進行延伸和落地 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產-凈資產-凈利潤-注：2021年度及 2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 19、天舟錦成天舟錦成 天舟錦成的基本情況如下：深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-110 項目項目 內容內容 名稱 成都天舟錦成科技有限公司 統一社會信用代碼 91510104MA7GX6KX8E 住所

312、/主要生產經營地 四川省成都市錦江區翠風路 464 號附 12 號 法定代表人 鄭文先 注冊資本 2,000 萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛持股 100%經營范圍 一般項目：網絡技術服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；軟件開發；信息系統集成服務；人工智能應用軟件開發；人工智能行業應用系統集成服務；人工智能理論與算法軟件開發；人工智能基礎軟件開發；人工智能公共數據平臺；互聯網數據服務；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；人工智能硬件銷售；人工智能通用應用系統；安全系統監控服務；網絡與信息安全軟件開發；安全技術防范系統設計施工服務；安防設備銷售（除依法須

313、經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。類型 有限責任公司（外商投資企業法人獨資）經營期限 2022-02-07至長期 主營業務 在成都區域開展智慧泛商業、智慧城管、智慧社區等業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，面向智慧泛商業、智慧城管、智慧社區等領域進行開拓并負責落地成都地區業務 天舟錦成于 2022 年 2月設立，最近一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 總資產 518.81 凈資產-12.10 凈利潤-12.10 注：2022 年年 1-6 月月數據已經天職會計師審

314、計 20、成都錦發成都錦發 成都錦發的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 成都云天錦發科技有限公司 統一社會信用代碼 91510104MABMQU9C6L 住所/主要生產經營地 四川省成都市錦江區華潤路 42 號(自編號 1055 號)法定代表人 張曉立 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-111 項目項目 內容內容 注冊資本 100萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 天舟錦城持股 70%經營范圍 一般項目：網絡技術服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；軟件開發；信息系統集成服務；人工智能應用軟件開發；人工智能行業應用系統集成服務；人工智能理論與算

315、法軟件開發；人工智能基礎軟件開發；人工智能公共數據平臺；互聯網數據服務；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；人工智能硬件銷售；人工智能通用應用系統；安全系統監控服務；網絡與信息安全軟件開發；安全技術防范系統設計施工服務；安防設備銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。類型 其他有限責任公司 經營期限 2022-04-29至無固定期限 主營業務 在成都區域開展業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，面向負責落地成都地區業務 成都錦發于 2022 年 4月設立，最近一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/

316、2022 年年 6 月月 30 日日 總資產-凈資產-凈利潤-注：2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 21、智建科技智建科技 智建科技的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 深圳云天勵飛智建科技有限公司 統一社會信用代碼 91440300MA5HD2LX12 住所/主要生產經營地 深圳市深汕特別合作區鲘門鎮深汕灣科技園 5 號樓 1502 法定代表人 王磊 注冊資本 1000萬元 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛持股 100%經營范圍 計算機軟硬件及輔助設備零售；計算機軟硬件及輔助設備批發；計算機系統服務；軟件銷售；電子產品銷售；集成電路銷售；計深圳云天勵飛技術股份有限公司

317、招股說明書 1-1-112 項目項目 內容內容 算器設備銷售；人工智能應用軟件開發；軟件開發；信息系統集成服務；信息系統運行維護服務；信息技術咨詢服務；工程和技術研究和試驗發展；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；大數據服務；數據處理服務；人工智能硬件銷售；人工智能基礎軟件開發；人工智能理論與算法軟件開發；人工智能通用應用系統；人工智能行業應用系統集成服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）類型 有限責任公司（法人獨資）經營期限 20

318、22-06-21至無固定期限 主營業務 在深汕合作區開展業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，負責落地深汕合作區業務 智建科技于 2022 年 6月設立，最近一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 總資產-凈資產-凈利潤-注：2022年 1-6 月數據已經天職會計師審計 22、芯星勵飛芯星勵飛 芯星勵飛的基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 成都芯星勵飛機器人技術有限公司 統一社會信用代碼 91510132MABY653W5E 住所/主要生產經營地 四川省成都市新津區花源街道青瓷路

319、51 號 16棟 1層 32 號(自主申報)法定代表人 張曉立 注冊資本 1,000 萬元人民幣 實收資本 尚未出資 股權結構 云天勵飛持股 100%經營范圍 一般項目：智能機器人的研發；網絡技術服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；軟件開發；信息系統集成服務；人工智能應用軟件開發；人工智能行業應用系統集成服務；人工智能理論與算法軟件開發；人工智能基礎軟件開發；人工智能公共數據平臺；互聯網數據服務；互聯網銷售深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-113 項目項目 內容內容（除銷售需要許可的商品）；人工智能硬件銷售；人工智能通用應用系統；安全系統監控服務；

320、網絡與信息安全軟件開發；安全技術防范系統設計施工服務；安防設備銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）經營期限 2022-09-06至無固定期限 主營業務 在成都新津區域開展業務 與發行人主營業務的關系 屬于發行人主營業務的組成部分，面向負責落地成都新津地區業務 芯星勵飛于 2022 年 9月設立，無最近一期財務數據。（二）發行人的參股公司情況（二）發行人的參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人無參股公司。（三）發行人的參股有限合伙企業情況（三）發行人的參股有限合伙企業情況 截至本招股說明書簽署日，發行人有一家參股

321、有限合伙企業漢云智造，基本情況如下：項目項目 內容內容 名稱 武漢市漢陽漢云智造信息咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91420105MA49M1U575 住所/主要生產經營地 武漢市漢陽區墨水湖北路 99 號紅光科技集團商業綜合樓 11層辦公1106號 執行事務合伙人 珠海圖靈 出資結構 珠海圖靈 1%；胡盛菲 50%；陳補石 49%出資時間 自漢云智造成立之日起 20年內繳足 經營范圍 企業管理咨詢 類型 有限合伙企業 合伙期限 2020-11-24 至 2040-11-23 主營業務 無實際業務開展，為發行人控股子公司漢云楚慧的員工持股平臺 與發行人主營業務的關系 與發行人主營業

322、務無關系 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產-深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-114 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 凈資產-凈利潤-注：2021年度及 2022年 1-6 月數據未經審計 九、公司股東及實際控制人的基本情況九、公司股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人基本情況（一）

323、控股股東及實際控制人基本情況 公司的控股股東、實際控制人為陳寧。陳寧，男，1975年出生，中國國籍，身份證號 130406197506*，擁有美國永久居留權。2006年畢業于美國佐治亞理工學院，獲得博士學位；2006年 5月至 2009年 5月，在美國飛思卡爾半導體公司擔任系統架構師；2009年 5 月至 2014年 7月，在中興通訊擔任 IC技術總監；2014 年 8月至今，在發行人擔任執行董事/董事長兼總經理。陳寧曾獲得深圳市國家級領軍人才、深圳市海外高層次人才計劃（“孔雀計劃”）A類人才、第十六屆廣東省青年“五四獎章”、深圳經濟特區建立 40 周年創新創業人物和先進模范人物等榮譽稱號。陳

324、寧直接持有公司 31.415%的股份，通過明德致遠間接持有公司 2.284%的股份，合計持有公司 33.698%的股份。（二）除控股股東外其他持有（二）除控股股東外其他持有 5%以上股份的股東基本情況以上股份的股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，除控股股東外其他持有 5%以上的股份的股東有東海云天、中電華登、合肥達高及其一致行動人合肥桐碩。1、東海云天、東海云天 東海云天的基本情況具體如下：項目項目 內容內容 名稱 深圳東海云天創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91440300MA5GCBT78R 住所 深圳市南山區粵海街道高新區社區高新南環路 26 號深圳灣科技生態園 5棟 C

325、908 執行事務合伙人 深圳市投控東海投資有限公司 認繳出資額 75,597 萬元 實繳出資額 75,597 萬元 經營范圍 一般經營項目是：創業投資；為創業投資提供管理服務。許可經營項目是：無 類型 有限合伙企業 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-115 合伙期限 2020-09-01至 2025-08-31 入股原因 財務投資于戰略新興產業 入股價格 26.09 元/股，折合有限公司口徑為 521.84 元/注冊資本 定價依據 發行人及股東各方談判協商確定 截至本招股說明書簽署日，東海云天的出資情況如下：序序號號 合伙人合伙人 合伙人類別合伙人類別 認繳出資額認繳出資額（萬

326、元）（萬元）出資比例出資比例 1 深圳市特區建設發展集團有限公司 有限合伙人 67,000.00 88.6279%2 拉薩楚源投資管理有限責任公司 有限合伙人 3,000.00 3.9684%3 劉結成 有限合伙人 1,600.00 2.1165%4 珠海恒巖錦賢創業投資基金（有限合伙）有限合伙人 727.00 0.9617%5 青島恒巖錦思股權投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 727.00 0.9617%6 珠海恒巖錦亭創業投資基金（有限合伙）有限合伙人 727.00 0.9617%7 珠海恒巖錦利創業投資基金（有限合伙）有限合伙人 679.00 0.8982%8 珠海恒紹創業投資基金

327、（有限合伙）有限合伙人 485.00 0.6416%9 胡厚元 有限合伙人 200.00 0.2646%10 珠海星斗啟明星股權投資企業（有限合伙）有限合伙人 200.00 0.2646%11 李進 有限合伙人 100.00 0.1323%12 深圳市基礎設施投資基金管理有限責任公司 有限合伙人 100.00 0.1323%13 深圳市投控東海投資有限公司 普通合伙人 52.00 0.0688%合計合計 75,597.00 100.00%根據私募基金公示信息系統查詢，東海云天屬于股權投資基金，基金編號SLV742，基金管理人為深圳市投控東海投資有限公司。最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬

328、元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 74,811.06 75,027.21 凈資產 74,811.06 75,597.00 凈利潤-216.15-431.77 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據未經審計 深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-116 2、中電華登、中電華登 中電華登的基本情況具體如下：項目項目 內容內容 統一社會信用代碼 91510122MA6CE1L36C 名稱 中電華登（成都）股權投資中心（有限合伙）住所 中國（四川）自由貿易

329、試驗區成都市雙流區西航港街道成新大件路 289 號 1001 室 執行事務合伙人 中電華登（寧波）投資管理有限責任公司 認繳出資額 101,010萬元 實繳出資額 80,707 萬元 經營范圍 投資與資產管理；企業管理；非公開募集證券投資基金管理服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。類型 有限合伙企業 合伙期限 2018-04-26 至 2024-04-25 截至本招股說明書簽署日，中電華登的出資情況如下：序序號號 合伙人合伙人 合伙人合伙人類別類別 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 成都空港產業興城投資發展有限公司 有限合伙人 35,000.

330、00 34.65%2 華大半導體有限公司 有限合伙人 15,000.00 14.85%3 寧波華淳投資管理合伙企業（有限合伙）有限合伙人 10,000.00 9.90%4 珠海橫琴任君恒熙股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 9,783.00 9.69%5 廈門建發新興產業股權投資有限責任公司 有限合伙人 9,000.00 8.91%6 平潭紫竹一號股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 6,000.00 5.94%7 方正證券投資有限公司 有限合伙人 5,000.00 4.95%8 中航產業投資有限公司 有限合伙人 5,000.00 4.95%9 南京江北新區投資發展有限公司 有限合伙人

331、3,000.00 2.97%10 珠海橫琴任君恒澤股權投資合伙企業（有限合伙）有限合伙人 2,217.00 2.19%11 中電華登（寧波）投資管理有限責任公司 普通合伙人 505.00 0.50%12 華聚芯成（成都）股權投資中心（有限合伙）有限合伙人 505.00 0.50%合計合計 101,010.00 100.00%根據私募基金公示信息系統查詢，中電華登屬于股權投資基金，基金編號SEN462，基金管理人為中電華登（寧波）投資管理有限責任公司。深圳云天勵飛技術股份有限公司 招股說明書 1-1-117 最近一年及一期主要財務指標如下：單元：萬元 主要財務指標主要財務指標 2022 年年 1

332、-6 月月/2022 年年 6 月月 30 日日 2021 年年/2021 年年 12 月月 31 日日 總資產 194,478.88 214,027.64 凈資產 159,401.40 179,834.03 凈利潤-20,432.64 264,854.83 注：2021年度及 2022年 1-6 月數據未經審計 3、合肥達高、合肥達高 合肥達高的基本情況具體如下：項目項目 內容內容 名稱 合肥達高投資中心合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91340100MA2RA3Y98W 住所 合肥市高新區望江西路 860 號創新大廈 424室 執行事務合伙人 華芯原創（青島）投資管理有限公司 認繳出

333、資額 8,000.80萬元 實繳出資額 8,000.00萬元 經營范圍 以自有資金依法從事股權投資；提供股權投資咨詢；企業管理咨詢服務。（未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）類型 合伙企業 合伙期限 2017-11-22 至 2024-11-21 截至本招股說明書簽署日，合肥達高的出資情況如下：序序號號 合伙人合伙人 合伙人類別合伙人類別 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 華芯原創（青島）投資管理有限公司 普通合伙人 0.80 0.0100%2 合肥華登集成電路產業投資基金合伙企業（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 37.4963%3 寧波億和澤眾投資管理合伙企業（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 37.4963%4 青島華芯創原創業投資中心（有限合伙）有限合伙人