南昌礦機集團股份有限公司主板上市招股說明書（520頁）.PDF

1、南昌礦機集團股份有限公司南昌礦機集團股份有限公司Nanchang Mineral Systems Co.,Ltd.（江西省南昌市灣里區紅灣大道（江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號）號）首次公開發行股票并在主板上市首次公開發行股票并在主板上市招股說明書招股說明書保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈1626層）南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1發行人發行人聲明聲明中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出

2、實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-2本次發行概況本次發行概況發行股票類型發行股票類型人民幣普通股（A 股）發行股數發行股數本次公開發行新股 5,100.00 萬股，發行數量為發行后公司總股本的 25%。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。每股面值每股面值人民幣 1.00 元每股發行價格每股發行價格人民幣 15.38 元發行日

3、期發行日期2023 年 3 月 29 日擬上市的證券交易所和板塊擬上市的證券交易所和板塊深圳證券交易所主板發行后總股本發行后總股本20,400.00 萬股保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）國信證券股份有限公司招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期2023 年 4 月 4 日南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-3目錄目錄發行人聲明發行人聲明.1本次發行概況本次發行概況.2目錄目錄.3第一節第一節釋義釋義.7一、普通詞語.7二、專業詞語.8第二節第二節概覽概覽.10一、重大事項提示.10二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16三、本次發行概況.16四、發行人主營業務經營情況.18五、發行

4、人板塊定位情況.19六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.20七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息.21八、發行人選擇的具體上市標準.22九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.23十、募集資金運用與未來發展規劃.23第三節第三節風險因素風險因素.25一、與發行人相關的風險.25二、與行業相關的風險.27三、其他風險.29第四節第四節發行人基本情況發行人基本情況.31一、發行人基本情況.31二、發行人的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況.32三、發行人報告期內的重大資產重組情況.53四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.54五、發行人股權結構和組織結構.54六

5、、發行人控股子公司、參股公司及分公司情況.55南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-4七、控股股東、實際控制人及其他持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況.62八、發行人股本情況.68九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡介.70十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及其履行情況.79十一、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持股情況.79十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年的變動情況.80十三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.82十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況.8

6、2十五、員工及其社會保障情況.85第五節第五節業務與技術業務與技術.93一、主營業務、主要產品或服務的基本情況.93二、發行人所處行業的基本情況.111三、發行人行業地位及面臨的行業競爭狀況分析.141四、公司主營業務情況.153五、發行人核心技術及研發情況.205六、生產經營涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.209七、發行人境外生產經營情況.211第六節第六節財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.213一、財務報表.213二、審計意見及關鍵審計事項.221三、會計報表編制基礎、合并報表范圍及變化情況.223四、發行人采用的主要會計政策和會計估計.224五、稅項.262

7、六、分部信息.266七、盈利能力或財務狀況的主要影響因素分析.266八、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.268九、發行人主要財務指標.271南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-5十、盈利預測披露情況.273十一、經營成果分析.273十二、資產質量分析.339十三、償債能力、流動性與持續經營能力分析.385十四、資本性支出分析.401十五、重大投資、重大資產業務重組或股權收購合并事項.401十六、重大或有事項和期后事項.402十七、財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況.402第七節第七節募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.408一、本次募集資金運用情況.40

8、8二、公司業務發展戰略規劃.414第八節第八節公司治理與獨立性公司治理與獨立性.419一、公司股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.419二、公司管理層對內部控制完整性、合理性及有效性的自我評估意見及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.421三、公司報告期內違法違規行為及受到處罰情況.429四、公司報告期內資金被占用或為控股股東、實際控制人及其控制企業提供擔保情況.430五、發行人獨立運營情況.430六、同業競爭.431七、關聯方及關聯關系.432八、關聯交易情況.435第九節第九節投資者保護投資者保護.449一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策

9、程序.449二、本次發行后的股利分配政策.449第十節第十節其他重要事項其他重要事項.453一、重要合同.453二、對外擔保.455三、重大訴訟或仲裁事項.455南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-6第十一節第十一節聲明聲明.458發行人及其全體董事、監事及高級管理人員聲明.458發行人控股股東、實際控制人聲明.459保薦機構（主承銷商）聲明.460保薦機構（主承銷商）董事長、總經理聲明.461發行人律師聲明.462審計機構聲明.463資產評估機構聲明.464驗資機構聲明.465驗資復核機構聲明.466第十二節第十二節附件附件.467一、備查文件.467二、文件查閱時間和查閱地點.468

10、三、與投資者保護相關的承諾.468附錄：發行人及其子公司自有專利.498南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-7第一節第一節釋義釋義在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定意義：一、普通詞語一、普通詞語發行人/南礦集團/公司/本公司指南昌礦機集團股份有限公司南礦有限指南昌礦山機械有限公司，發行人前身南礦機械廠指南昌礦山機械廠，發行人前身改制前曾用名金江投資指共青城金江投資中心（有限合伙），發行人股東中天投資指共青城中天投資中心（有限合伙），發行人股東鑫力耐磨指南昌鑫力耐磨材料有限公司，發行人全資子公司南礦工程指江西南礦工程技術有限公司，發行人全資子公司南昌礦服指南昌礦服科技

11、有限公司，南礦工程控股子公司鑫礦智維指江西鑫礦智維工程技術有限公司，發行人全資子公司恩邁斯指長沙恩邁斯科技有限公司，發行人全資子公司柯林泰克指北京柯林泰克環?？萍加邢薰?，發行人控股子公司江西智礦指江西智礦自動化技術有限公司，發行人控股子公司南非南礦指NMS Africa（Pty.）Ltd.發行人位于南非的全資子公司馬來西亞南礦指NMS Crushing&Screening Sdn.Bhd.發行人位于馬來西亞的全資子公司澳洲南礦指NMS Industries Australia Pty.Ltd.發行人位于澳洲的全資子公司南礦瑞典研發中心指NMS Research Center Sweden A

12、B，發行人位于瑞典的全資子公司南礦莫斯科分公司指Branch of Nanchang Mineral Systems.Co Ltd.Moscow（China），發行人位于莫斯科的分公司凱財實業指上海凱財實業有限公司南方電氣指南昌南方電氣開關制造有限公司康維英指南昌康維英輸送設備制造有限公司瑞曼增材指江西瑞曼增材科技有限公司泰莘實業指上海泰莘實業有限公司昌鑫達指寶雞市昌鑫達人力資源有限公司江西同濟指江西省同濟人力資源集團有限公司泰元臻指江西泰元臻科創孵化園有限公司南非南礦法律意見書指南非 Teng（Hung-Han）Incorporated 律師事務所于 2022 年8 月 1 日出具的LEGA

13、L OPINION relating to NMS AFRICAPROPRIETARYLIMITED馬來西亞南礦法律意見書指馬來西亞 C H LEE NORA 律師事務所于 2022 年 9 月 7 日出具的LEGAL REPORT ON NMS CRUSHING&SCREENINGSDN.BHD.澳洲南礦法律意見書指澳大利亞 OKeefe Mahoney Bennett Solicitors 律師事務所于南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-82022 年 9 月 8 日出具的NMS INDUSTRIES AUSTRALIAPTY LTD LEGAL OPINION REPORT南礦瑞典

14、研發中心盡調報告指瑞典 Advokatfirman Hammarskild&Co AB 律師事務所于2022年 7月22日出具的 Limited Legal Due Diligence Report南礦莫斯科分公司盡調報告指俄羅斯JUS PRIVATUM律師事務所莫斯科辦事處于2022年6月 30 日出具的REPORT according to the results of the duediligence procedures concerning BRANCH OF NANCHANGMINERAL SYSTEMS CO.,LTD.,MOSCOW（CHINA）公司章程章程指發行人現行有效的南

15、昌礦機集團股份有限公司章程公司章程（草案）指自發行人本次公開發行的股票在深圳證券交易所上市交易之日起生效的南昌礦機集團股份有限公司章程（草案）發改委、國家發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會工商局、國家工商局指中華人民共和國國家工商行政管理總局，現已更名為國家市場監督管理總局自然資源部、國家自然資源部指中華人民共和國自然資源部商務部、國家商務部指中華人民共和國商務部總裁、副總裁指中華人民共和國公司法中第二百一十六條所稱經理、副經理股東大會指南昌礦機集團股份有限公司股東大會董事會指南昌礦機集團股份有限公司董事會監事會指南昌礦機集團股份有限公司監事會證監會、中國證監會指中國證券監督管理委員會

16、深交所指深圳證券交易所公司法指中華人民共和國公司法證券法指中華人民共和國證券法新股、A 股指本次發行的面值為人民幣 1.00 元的普通股國信證券、保薦人、保薦機構、主承銷商指國信證券股份有限公司立信事務所、立信所、立信會計師、發行人會計師指立信會計師事務所（特殊普通合伙）中倫律師、發行人律師指北京市中倫律師事務所評估機構、中威正信指中威正信（北京）資產評估有限公司報告期、最近三年及一期指2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月報告期各期末指2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月末報告期末指2022 年 6 月 30 日元、萬元指人民

17、幣元、人民幣萬元二、專業詞語二、專業詞語破碎設備指通過擊破、擊碎等方式將大型石料破碎的礦山機械設備，其排料中粒度大于三毫米的含量占總排料量 50%以上篩分設備指指依靠機械振動，對各種礦物進行固態分級和固體液體進行分離的設備給料機指又稱振動喂料機，在生產流程中可把塊狀、顆粒狀物料從貯料倉中均勻、定時、連續地給到受料裝置中去，并對物料進行粗篩分，屬于篩分設備類別南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-9洗砂機指主要通過葉輪或螺旋裝置對砂石料和水進行分離，使砂石料從出料口排出，從而實現砂石料的清洗篩選效果，屬于篩分設備類別單機設備指破碎設備、篩分設備等單臺設備整機設備指包含破碎設備、篩分設備等單臺

18、設備、大型集成設備、其他設備等大型集成設備指集合了給料、破碎、篩分等多項作業功能的大型集成設備，如移動破碎站、制砂樓、成套生產線等成套生產線指由給料機、破碎設備、篩分設備、傳送帶和配套的除塵、降噪、供電設備等輔助設備組成的整條作業生產線后市場指在銷售破碎、篩分設備及成套生產線之后，針對客戶在設備使用過程中產生的配件銷售、整機保養與維修、及生產線運營管理等需求而提供的技術咨詢及服務一帶一路指“絲綢之路經濟帶”和“21 世紀海上絲綢之路”的簡稱，2013 年 9 月和 10 月由中國國家主席習近平分別提出建設“新絲綢之路經濟帶”和“21 世紀海上絲綢之路”的合作倡議兩新一重指新型基礎設施建設，新型

19、城鎮化建設，交通、水利等重大工程建設。2020年 5 月 22 日，國務院總理李克強代表國務院向十三屆全國人大三次會議作的 2020 年國務院政府工作報告中提出，重點支持“兩新一重”建設法國拉法基指拉法基集團，成立于 1833 年，位于法國，在水泥、石膏板、骨料與混凝土分支均居世界領先地位德國海德堡指德國海德堡水泥集團，是世界最大的水泥制品生產商之一，在水泥、混凝土及建筑材料領域處于世界領先水平愛爾蘭 CRH指愛爾蘭 CRH 公司，總部設在愛爾蘭的都柏林，集團公司生產和供應各種建筑材料，是國際建材行業的領先公司之一TPH指噸/小時（Tons per hour）GB、GB/T指國家標準JB、JB

20、/T指機械行業標準FEM指一種高效能、常用的算法，它將連續體離散化為若干個有限大小的單元體的集合，以求解連續體力學問題PLC指可編程邏輯控制器（Programmable Logic Controller），實質為一種工業控制的計算機ERP指企業資源計劃系統（Enterprise Resource Planning），是一種整合企業內部財會、物流管理、銷售與分銷等主要經營活動的企業信息管理系統CE 認證指一種安全認證標志，在歐盟市場“CE”標志屬強制性認證標志，不論是歐盟內部企業生產的產品，還是其他國家生產的產品，在歐盟市場上自由流通就必須加貼“CE”標志，以表明產品符合歐盟技術協調與標準化新方

21、法指令的基本要求本招股說明書除特別說明外所有數值均保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-10第第二二節節概覽概覽本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前投資者作出投資決策前，應認真閱應認真閱讀招股說明書全文。讀招股說明書全文。一、一、重大事項提示重大事項提示（一）風險因素投資者應充分了解市場的投資風險，請投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，并特別注意以下風險。1、與發行人相關的風險（1）存貨規模較大及減值的風險報告期各期末，公司存貨賬面價

22、值分別為 25,057.95 萬元、30,307.77 萬元、34,310.23 萬元和 42,485.45 萬元，占流動資產的比例分別為 33.76%、35.57%、38.77%和 43.10%。公司存貨主要包括原材料、庫存商品和發出商品等，其中庫存商品和發出商品主要為公司根據客戶訂單生產完工的在庫商品和發往客戶生產現場待安裝的產品，其賬面價值分別占當期存貨賬面價值的比例為 62.52%、67.32%、65.83%和 65.10%，是公司存貨資產的主要構成部分，同時也是公司資產管理的重點環節。公司主要采取“訂單驅動、適度備貨”的生產模式，庫存商品和發出商品的規模主要受客戶訂單規模、客戶整體項

23、目建設進度安排、現場安裝調試運行環境等因素的影響。隨著公司業務規模不斷擴大，未來存貨余額將會繼續增加。如公司上述存貨不能按期發出、安裝或調試，或在物流、安裝過程中保管不良，或客戶項目現場建設進度放緩，較大的存貨余額可能增加公司費用或成本，影響到資金周轉速度和經營活動現金流量，降低資金運作效率。此外，如果下游市場需求發生重大不利變化，公司不能及時準確預期市場需求情況，可能導致原材料積壓、庫存商品滯銷等情形，公司的存貨可能發生減值，從而對公司經營業績和盈利能力產生不利影響。（2）應收賬款回收的風險報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 15,446.15 萬元、12,639.06 萬南昌礦機集團

24、股份有限公司招股說明書1-1-11元、20,141.81 萬元和 24,029.91 萬元，占流動資產的比例分別為 20.81%、14.83%、22.76%和 24.38%。報告期內，公司應收賬款占同期營業收入的比例分別為39.29%、25.36%、27.78%和 32.16%1，應收賬款的周轉率分別為 2.25 次/年、3.05次/年、3.85 次/年和 2.982次/年。2019 年至 2021 年公司應收賬款管理能力有所提升，2022 年上半年度公司應收賬款周轉率有所下降，系設備類收入主要集中于下半年、經營性現金流入季節性因素影響未能達到回款預期有關。公司應收賬款結存總金額和占公司資產的

25、比重均較大。雖然公司的客戶主要為資金實力強和信譽較好的國內大型砂石骨料和金屬礦山業主、總包方等，如果公司客戶和訂單評估程序失當、或應收賬款收款和管理措施不力、或下游客戶因經濟形勢或資信狀況發生重大不利變化，可能導致公司應收賬款不能按期收回或發生壞賬損失，進而會對公司賬務狀況和經營成果帶來不利影響。（3）業務模式創新的風險近年來，公司大力發展后市場服務業務，向“裝備制造+服務”模式轉變；經過不斷探索發展，公司已經形成了較為清晰的盈利模式，并實現了一定規模的收入增長。隨著礦山機械設備行業的市場參與者逐年增加，近幾年砂石骨料礦山大型化趨勢明顯，行業集中度越來越高，公司近幾年基于開拓和培育后市場業務的

26、戰略需求，承接了較多大型集成設備項目，其整機設備毛利率相對較高，但外購設備毛利率低，且收入占比較高，使得大型集成設備綜合毛利率不高，此類業務在報告期內波動性較大?？梢灶A見，行業內的競爭者也會及時調整優化公司發展戰略，轉變經營理念，探索新的經營模式。若公司未來面對的市場出現了較大的變化，導致公司不能適應下游客戶的需要，或公司在開拓后市場業務的過程中受阻，不能盡快提高市場占有率，形成核心競爭優勢，將對發行人業務模式創新和新業務拓展產生較大不利影響。（4）控股股東和實際控制人不當控制的風險本次發行前，公司控股股東、實際控制人李順山通過直接和間接方式合計控制發行人 55.51%（表決權口徑計算）的股份

27、，本次發行后，李順山將控制發行人 41.63%（表決權口徑計算）的股份，仍可能通過行使股東投票權或者其他方12022 年 1-6 月數據已年化處理22022 年 1-6 月數據已年化處理南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-12式對公司的人事、生產、經營決策等事項實施不當控制，從而對公司其他中小股東的利益產生不利影響。（5）管理能力制約公司快速發展的風險隨著公司業務的發展和本次募投項目的投入，公司人員規模、資產規模等均進一步增加，銷售渠道和業務范圍不斷拓寬，公司在戰略規劃、研發創新、生產管理、業務拓展、團隊構建等方面都可能面臨進一步挑戰，若公司的治理結構、管理制度、績效考核和組織文化等無法

28、很好地適應公司業務增長需求的變化，將可能對公司的經營業績及未來可持續發展造成不利影響。（6）技術研發偏離、滯后風險近年來，隨著行業競爭加劇，各大破碎、篩分設備企業紛紛加大了在大型化、成套化、智能化、環?；确矫娴难邪l支出，行業產品整體水平逐年提升，技術更新換代速度也隨之加快。公司未來可能出現技術研發和創新拘泥于現有產品及技術，甚至偏離市場需求的情況，進而影響公司未來發展的持續性和穩定性。（7）核心技術泄密和核心技術人員流失的風險經過多年的自主研發和技術創新，公司已經擁有破碎、篩分生產線的核心技術，并在部分產品、技術、工藝及專利上取得了一定的技術優勢，也積累了一大批核心技術人員。若公司出現大量核

29、心技術人員流失，則有可能影響公司的持續研發能力，甚至造成公司的核心技術泄密。隨著同行業人才爭奪的加劇，公司未來可能存在核心技術人員流失的風險。2、與行業相關的風險（1）宏觀經濟波動風險發行人生產的破碎、篩分設備及成套生產線可直接應用于砂石骨料和金屬礦山等領域，廣泛應用于房屋建筑、交通運輸、城市公共建設以及水利水電等終端應用領域。因此，發行人所在破碎、篩分設備行業與國家宏觀經濟景氣程度、固定資產投資以及基礎設施建設等領域高度相關，具有較強的周期性。如果未來宏觀經濟放緩，或國家對宏觀經濟政策或產業政策進行重大調整，導致房屋建筑、交通運輸、城市公共建設、水利水電等固定資產投資以及金屬礦山增速下滑，嚴

30、南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-13重影響市場需求，則行業將出現觀望、縮減投資的情況，進而使得破碎、篩分設備的市場需求減少，從而導致發行人經營業績波動。（2）國家產業政策調整風險近年來，國家和地方政府積極推進“兩新一重”“城鎮化”和“鄉村振興”等長期國家戰略，同時繼續堅持“一帶一路”海外發展戰略，持續增加在海內外的基礎設施、核電站、水電站、金屬礦山等領域的投資力度，推動破碎、篩分設備的需求穩步增加。未來若國家對上述領域的宏觀經濟政策或產業政策進行重大調整，公司經營業績可能因下游相關行業的景氣度變化而面臨較大影響。與此同時，近年來國家及地方政府陸續出臺了一些監管政策，對公司下游客戶及項

31、目產生了一定程度的影響，主要體現在三個方面：國家對一些高耗能高排放項目實施“能耗雙控”的監管政策：未達到能耗強度降低基本目標進度要求的地區，在節能審查等環節對高耗能項目緩批限批，對新上高耗能項目須實行能耗等量減量替代；“綠色礦山”“安全生產”和“環保督察”等常態化監管政策的持續推進，對下游客戶及項目的綠色環保配套措施提出了更高的要求；國家自然資源部關于規范臨時用地管理等土地政策的收緊，使得下游客戶新開項目的建設用地手續辦理和開工建設周期受到一定程度的影響。若國家在上述能耗、環保、土地等方面的監管政策持續收緊，且公司客戶未能及時調整或滿足國家監管政策要求，使得部分在能耗、環保、土地手續辦理上未能

32、達標的項目不能如期開工建設或運行，則將在一定程度上影響公司下游業務的開展和實施。（3）房地產行業景氣度波動的風險發行人下游直接客戶主要為砂石骨料和金屬礦山的業主或總包方，其中其中砂石骨料為房屋建筑、交通運輸、水利水電、城市公共設施等建設領域中不可或缺的材料，房地產為終端應用領域之一。房地產行業具有一定的周期性，受宏觀經濟形勢、產業政策調控影響明顯，盡管公司終端用于房地產行業的收入占比相對較小，但經營活動仍會隨著房地產行業周期性調控產生一定的波動。若房地產行業持續處于下行周期，將對公司業務開展產生部分程度的不利影響。（4）主要原材料價格波動的風險報告期內，公司直接材料成本占主營業務成本的比例分別

33、為 79.42%、南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1478.60%、82.85%和 80.31%，占比相對較高，原材料采購價格對公司的盈利能力、現金流量變動具有較大影響。公司生產所需主要原材料為鋼材、鑄件、軸承、電機等，特別是鋼材作為基礎材料，其變動易受大宗商品價格波動的影響。如 2021年鋼材平均價格上漲 32.44%，同時帶動鑄件、軸承和電機價格一定程度的波動，給公司經營效益提升帶來不利影響。未來，若公司主要原材料價格大幅波動，而公司在業務承接時未能進行有效的訂單評估，或未能建立有效的供應商管理體系和采購決策機制，或未能通過精益生產和技術工藝創新抵消材料價格上漲的壓力，又或在價格

34、下降過程中未能做好存貨管理，則會對公司經營情況和未來發展造成重大不利影響。（5）市場競爭加劇的風險我國破碎、篩分設備的市場容量大，但下游客戶分散且地域分布廣，行業內以中小型企業為主，行業集中度較低。近年來，隨著砂石骨料行業景氣度不斷上升，吸引了國內外工程機械巨頭們的關注，如三一重工、中聯重科、徐工機械等大型工程機械企業已紛紛加入市場競爭。國內工程機械巨頭的加入，顯著提升了行業的市場競爭程度，對行業原有的競爭格局形成了較大的挑戰。此外，隨著下游行業產業結構的調整與升級，未來不排除國外知名礦山機械制造商采取低價策略拓展國內市場。若未來公司在技術研發、生產、服務、資金等方面不能進一步有效提升管理能力

35、，滿足客戶需求和適應市場競爭，則可能面臨因市場競爭加劇帶來的客戶結構波動風險，影響公司與客戶合作的穩定性，進而給公司的經營業績穩定性帶來一定的風險。3、其他風險（1）凈資產收益率和每股收益下降的風險報告期內，扣除非經常性損益后公司加權平均凈資產收益率分別為 20.06%、21.26%、21.12%和 11.55%。本次發行完成后，隨著募集資金的到位，公司凈資產規模將大幅提高，而募集資金投資項目從實施到產生效益需要一定的周期，因此公司存在短期內凈資產收益率下降的風險。此外，本次發行完成后，公司股本規模將大幅增加，且并不能完全排除公司未來盈利能力不及預期的可能。若發生上述情形，公司的每股收益等即期

36、回報指標將面臨被攤薄的風險。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-15（2）募集資金投資項目風險本次募集資金投資項目建成后，公司將建成高性能智能破碎機關鍵配套件產業化項目和南昌礦機集團股份有限公司智能化改造建設項目。若公司在實施過程中，宏觀經濟出現較大波動、市場環境等因素發生重大變化或由于市場開拓不力導致無法消化新增的產能，公司將會面臨項目收益達不到預期目標的風險。并且，募集資金投資項目建設、逐步達產需要一定的過程。募集資金項目完成后，公司固定資產規模將大幅增加，在建成投產后的一段時間內新增折舊將在一定程度上影響公司的凈利潤。因此，公司將面臨固定資產折舊額增加而影響公司盈利能力的風險。（3

37、）發行失敗的風險公司將在通過相關發行上市審核和注冊后及時啟動發行工作，本次公開發行的成功取決于發行階段國內外宏觀經濟環境、國內資本市場行情、發行時的股票行情以及投資者對于公司的預計估值和公司股價未來走勢判斷。如果本次發行認購不足，公司將存在發行失敗的風險。（二）本次發行相關主體作出的重要承諾本公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書第十二節之“三、與投資者保護相關的承諾”。（三）本次發行前滾存利潤的分配安排根據公司 2023 年第一次臨時股東大會審議通過的關于公司首次

38、公開發行人民幣普通股（A 股）前滾存利潤分配的議案，若公司首次公開發行人民幣普通股（A 股）并在深圳證券交易所主板上市的申請取得深圳證券交易所對公開發行股票上市交易的審核同意并經中國證監會予以注冊并得以實施，則公司截至首次公開發行人民幣普通股（A 股）完成前滾存的未分配利潤由發行完成后的新老股東按持股比例享有。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-16（四）本次發行后的股利分配政策公司本次發行上市后的股利分配政策參見本招股說明書第九節之“二、本次發行后的股利分配政策”。二、二、發行人發行人及本次發行的中介機構基本情況及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況發行人

39、名稱南昌礦機集團股份有限公司有限公司成立日期2003 年 1 月 20 日英文名稱Nanchang Mineral SystemsCo.,Ltd.股份公司設立日期2021 年 9 月 29 日注冊資本15,300.00 萬元法定代表人李順山注冊地址江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號主要生產經營地址江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號控股股東李順山實際控制人李順山行業分類礦山機械制造（行業代碼：C3511）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構保薦人國信證券股份有限公司主承銷商國信證券股份有限公司發行人律師北京市中倫律師事務所其他承

40、銷機構無審計機構立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構中威正信（北京）資產評估有限公司發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構股票登記機構中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司收款銀行中國工商銀行股份有限公司深圳市分行深港支行其他與本次發行有關的機構保薦人（主承銷商）律 師國浩律師（深圳）事務所三三、本次發行概況、本次發行概況（一）本次發行的基

41、本情況（一）本次發行的基本情況股票種類人民幣普通股（A 股）每股面值人民幣 1.00 元發行股數5,100 萬股占發行后總股本比例25%其中：發行新股數量5,100 萬股占發行后總股本比例25%股東公開發售股份數量不適用占發行后總股本比例不適用發行后總股本20,400 萬股每股發行價格15.38 元/股南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-17發行市盈率34.66 倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按照 2021 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產3.22 元/股（按 2022 年6月30日經審計的歸屬于母公司所有者

42、權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益0.59 元/股（按2021 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產5.92 元/股（按 2022 年6月30日經審計的歸屬于母公司所有者權益加本次發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益0.44 元/股（按2021 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率2.60 倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式本次發行采用網下向詢價對象配售與網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行發行對象符合國家法律法

43、規和監管機構規定條件的詢價對象和已開立深圳證券交易所股票交易賬戶的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止購買者除外）承銷方式主承銷商余額包銷擬公開發售股份股東名稱不適用發行費用的分攤原則不適用募集資金總額78,438.00 萬元募集資金凈額71,452.81 萬元募集資金投資項目高性能智能破碎機關鍵配套件產業化項目南昌礦機集團股份有限公司智能化改造建設項目綜合科技大樓建設與智能運維平臺建設項目發行費用概算1、保薦及承銷費用：4,722.91 萬元；2、審計及驗資費用：1,037.74 萬元；3、律師費用：660.38 萬元；4、用于本次發行的信息披露費用：504.72 萬元；

44、5、發行手續費及其他費用：59.45 萬元。注 1：以上費用均為不含增值稅金額；注 2：發行手續費及其他費用中包含本次發行的印花稅，稅基為扣除印花稅前的募集資金凈額，稅率為 0.025%；注 3：合計數與各分項數值之和尾數若存在微小差異，為四舍五入造成。（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期刊登初步詢價公告日期2023 年 3 月 21 日初步詢價日期2023 年 3 月 24 日刊登發行公告日期2023 年 3 月 28 日南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-18申購日期2023 年 3 月 29 日繳款日期2023 年 3 月 31 日股票上市日期本次股票發行結束后

45、公司將盡快申請在深圳證券交易所主板上市四四、發行人主營業務經營情況發行人主營業務經營情況公司主營業務為砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備的研發、設計、生產、銷售及后市場服務，是國內技術領先的中高端礦機裝備供應服務商之一。公司所處細分行業為礦山機械制造，該行業被列入國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018）中“2 高端裝備制造產業”之“2.1 智能制造裝備產業”之“2.1.2 重大成套設備制造”門類。近年來，公司正從一家傳統裝備制造企業向“裝備制造+服務”企業升級，從傳統、單一的設備銷售模式，轉變為向客戶提供解決方案、整機銷售、配件供應、智能運維的全生命周期服務，幫助客戶提質、降本、增效

46、，增強市場競爭力。公司研發實力、技術創新能力和行業影響力突出，經過多年的技術研發、創新和積累，公司多項產品取得了江西省重點新產品證書，獲得了國家工信部、中國機械工業聯合會、中國機械工程學會、江西省工業和信息化廳、江西省科學技術廳等機構頒發的多項榮譽和獎項；公司產品曾應用于三峽工程、白鶴灘工程、防城港核電站、嶺澳核電站等多個國家重點建設工程，并進入了國內外的大型工程建筑公司（中國電建、中國能建、中核集團、中廣核等）、大型建材公司（海螺水泥、華新水泥、中國建材等）、大型礦業公司（寶武集團、鞍鋼集團、紫金礦業、江西銅業等）和大型跨國企業（法國拉法基、德國海德堡、愛爾蘭 CRH等）的供應鏈。同時，公司

47、是中國礦山機械標準化技術委員會的委員單位，參與制定了多項國家標準及行業標準，其中參與起草了 6 項國家標準，獨立起草了 6項行業標準。公司是國家級專精特新“小巨人”企業、江西省制造業單項冠軍示范企業、江西省智能制造標桿企業，擁有博士后創新實踐基地、博士科研創新中心、省級企業技術中心等科研基地。發行人所需主要原材料及重要供應商、主要生產模式、銷售方式和渠道及重要客戶、行業競爭情況及發行人在行業中的競爭地位等經營情況參見第五節之“一、（三）主要經營模式”、“三、發行人行業地位及面臨的行業競爭狀況分析”、“四、（一）銷售情況和主要客戶”及“四、（二）采購情況和主要供應南昌礦機集團股份有限公司招股說明

48、書1-1-19商”。五五、發行人板塊定位情況發行人板塊定位情況根據深圳證券交易所股票發行上市審核規則第三條，發行人申請首次公開發行股票并上市，應當符合相關板塊定位。主板突出“大盤藍籌”特色，重點支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業。（一）關于“公司業務模式成熟”發行人主營產品包括整機銷售、配件銷售和運維服務，下游客戶為砂石骨料、金屬礦山等領域的業主及總包方，與同行業上市公司相比，發行人在采購模式、生產模式、銷售模式、研發模式等方面并無重大差異。發行人目前的業務模式是公司在數十年發展中積累和總結形成的，與公司戰略規劃、實際運營情況、企業文化相符。經過多年的技術積累及

49、生產開發，發行人形成了以破碎、篩分為核心的生產研發技術，滿足了下游客戶的實際需求，發行人在報告期內營業收入和凈利潤呈現逐年增長趨勢。報告期內，發行人的經營模式和影響因素未發生重大變化，發行人業務模式成熟，在可預見的未來亦不會發生重大不利變化。（二）關于“公司經營業績穩定”發行人主營業務為破碎、篩分成套設備的研發、設計、生產和銷售。報告期內，公司營業收入為 3.93 億元、4.98 億元、7.25 億元和 3.74 億元；公司凈利潤為 0.65 億元、0.90 億元、1.12 億元和 0.61 億元。發行人最近三年營業收入年均復合增長率為 35.81%，保持著良好的增長勢頭，一方面得益于公司堅持

50、的“大客戶”經營策略、全鏈條的質量管控體系、快速的售后服務與技術支持解決方案，另一方面也受益于國內固定資產開發投資的穩定增長趨勢、國產化率的提升、行業集中度的提高、存量市場帶來的后市場業務增長、金屬礦山領域的平穩增長等綜合驅動因素的影響。發行人報告期內的收入和利潤均實現穩定增長，未出現明顯下滑及較大經營風險，發行人的經營業績穩定。（三）關于“公司經營規模較大、具有行業代表性”報告期內，發行人營業收入為 3.93 億元、4.98 億元、7.25 億元和 3.74 億元。相比之下，發行人同行業上市公司浙礦股份營業收入為 3.69 億元、4.63 億元、5.73 億元和 3.52 億元，大宏立營業收

51、入為 5.28 億元、6.07 億元、6.94 億元和 3.34南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-20億元，發行人經營規模較大，處于國內破碎、篩分設備生產制造企業前列。當前中國破碎篩分設備市場呈現出三級分化狀態，即以占據技術與資本優勢的外資品牌為第一梯隊；以擁有技術優勢的內資中高端品牌為第二梯隊；以占據大部分市場份額的內資低端品牌為第三梯隊。芬蘭美卓、瑞典山特維克等外資品牌設備具備高性能、智能化、高品質等優勢，深受中國建材、海螺水泥等大型央企和大型建材企業的青睞。但是外資品牌高價格、響應速度慢等明顯劣勢也導致其難以下沉二三線客戶群體，目前僅擁有中國破碎篩分設備市場 5%的市場份額。而以

52、南礦集團、上海世邦、浙礦股份等為首的內資中高端品牌憑借高性價比、高品質、響應快、創新能力強等諸多優勢，牢牢占據中國破碎篩分設備市場約 20%的市場份額。近年來，隨著內資中高端品牌持續增強研發投入力度，部分品牌的主流設備技術參數已與外資品牌持平，且具備突出的價格優勢，中高端產品的國產化替代已成趨勢。綜上，發行人業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大，屬于具有行業代表性的優質企業，符合主板的板塊定位。六、發行人報告期的六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標主要財務數據和財務指標項項目目2022.06.30/2022 年年 1-6 月月2021.12.31/2021 年度年度2020.12.31/2

53、020 年度年度2019.12.31/2019 年度年度資產總額（萬元）118,894.22105,455.64101,147.0887,085.35歸屬于母公司所有者權益（萬元）49,279.9342,916.3645,154.6135,528.21資產負債率（母公司）（%）53.9856.0053.1356.20營業收入（萬元）37,364.6972,517.3449,844.0739,311.61凈利潤（萬元）6,105.5711,191.689,001.846,457.80歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,893.9910,956.948,878.046,475.82扣除非經常性損

54、益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,347.609,052.948,642.655,992.50基本每股收益（元）0.390.73/稀釋每股收益（元）0.390.73/加權平均凈資產收益率（%）12.7325.5621.8421.68經營活動產生的現金流量凈額（萬元）3,041.232,337.215,043.668,931.16現金分紅（萬元）-14,590.00-2,322.59南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-21項項目目2022.06.30/2022 年年 1-6 月月2021.12.31/2021 年度年度2020.12.31/2020 年度年度2019.12.31/2

55、019 年度年度研發投入占營業收入的比例（%）3.583.463.864.15七七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況、盈利預測信息盈利預測信息（一）財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況公司財務報告審計截止日為 2022 年 6 月 30 日，針對截至 2022 年 12 月 31日之財務情況，根據立信會計師出具的信會師報字2023第 ZL10022 號審閱報告，公司財務報告審計截止日后主要財務信息如下：單位：萬元項目項目2022 年度年度2021 年度年度變動比例變動比例2022 年年7-12 月月2021 年年7-12 月月變動比例

56、變動比例營業收入86,366.2072,517.3419.10%49,001.5138,706.3526.60%營業成本56,013.9945,194.0223.94%33,175.6224,139.7237.43%營業利潤14,198.5212,921.979.88%15,825.8914,566.638.64%利潤總額14,190.6312,944.489.63%7,326.897,039.064.09%凈利潤12,565.0611,191.6812.27%6,459.496,109.085.74%歸屬于母公司所有者的凈利潤12,086.5710,956.9410.31%6,192.586

57、,030.672.68%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤10,409.099,052.9414.98%5,061.494,613.569.71%2022 年度，公司實現營業收入 86,366.20 萬元，凈利潤 12,565.06 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 10,409.09 萬元，較 2021 年度的增長幅度分別為 19.10%、12.27%和 14.98%。得益于國家政策的支持及良好的行業機遇，公司各項業務均有所上升，服務客戶的廣度和深度均有所加強，業務規模持續擴大。2022 年 7-12 月，公司實現營業收入 49,001.51 萬元，凈利潤 6,4

58、59.49 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤5,061.49萬元，較2021年7-12月的增長幅度分別為 26.60%、5.74%和 9.71%。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-22財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司的經營情況良好，主要業務模式、主要產品的采購和銷售、產業政策、稅收政策、行業市場環境及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。（二）2023 年一季度業績預計情況公司 2023 年一季度的業績預計及與上年同期對比情況具體如下：單位：萬元項目項目2023 年年 1-3 月月2022 年年 1-3 月月變動比例變動比例營業收入12,

59、900.00 至 15,700.0013,205.60-2.31%至 18.89%歸屬于母公司股東的凈利潤1,100.00 至 1,500.001,374.56-19.97%至 9.13%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤1,100.00 至 1,500.001,128.66-2.54%至 32.90%注：以上數據未經審計。公司預計 2023 年 1-3 月實現營業收入為 12,900.00 萬元至 15,700.00 萬元，同比變動-2.31%至 18.89%；歸屬母公司股東凈利潤為 1,100.00 萬元至 1,500.00萬元，同比變動-19.97%至 9.13%；扣除非經常性

60、損益后歸屬母公司股東凈利潤為 1,100.00 萬元至 1,500.00 萬元，同比變動-2.54%至 32.90%。公司 2023 年一季度預計經營情況良好，各項指標較為穩定。上述 2023 年 1-3 月業績預計是公司財務部門初步估算的結果，未經會計師審計或審閱，且不構成公司的盈利預測或業績承諾。八八、發行人選擇的具體上市標準發行人選擇的具體上市標準根據深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）第 3.1.2 條規定，境內企業申請在深圳證券交易所上市，市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：上市標準上市標準具體內容具體內容發行人選擇標準發行人選擇標準標準一標準一最近三年凈利潤均為正

61、，且最近三年凈利潤累計不低于1.5 億元，最近一年凈利潤不低于 6,000 萬元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1 億元或者營業收入累計不低于 10 億元標準二標準二預計市值不低于 50 億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年營業收入不低于 6 億元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 1.5 億元標準三標準三預計市值不低于 80 億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年營業收入不低于 8 億元南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-23發行人選擇標準一作為上市標準。報告期內，發行人最近三年扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者孰低的凈利潤分別為 0.60 億元、0.86

62、 億元、0.91億元，扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者孰低的凈利潤均為正，最近三年扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者孰低的凈利潤累計 2.37 億元，不低于 1.5 億元，且最近一年扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者孰低的凈利潤不低于 6,000 萬元；發行人最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計 1.63億元，不低于 1 億元；發行人最近三年營業收入累計 16.17 億元，不低于 10 億元，符合深圳證券交易所股票上市規則（2023 年修訂）第 3.1.2 條第一款第（一）項規定的上市標準。九九、發行人公司治理特殊安排等重要事項、發行人公司治理特殊安排等重要事項截至本招股說明書

63、簽署日，發行人公司治理不存在特殊安排等重要事項。十十、募集資金、募集資金運用與未來發展規劃運用與未來發展規劃（一）募集資金運用公司擬使用本次發行所募集資金在扣除公司需承擔的發行費用后，投入以下項目：單位：萬元序號序號項目名稱項目名稱項目總投資項目總投資擬投入募集資金擬投入募集資金實施單位實施單位1高性能智能破碎機關鍵配套件產業化項目59,738.5859,738.58鑫礦智維2南昌礦機集團股份有限公司智能化改造建設項目40,629.0440,629.04南礦集團3綜合科技大樓建設與智能運維平臺建設項目15,043.9415,043.94南礦集團合計合計115,411.56115,411.56-

64、如本次募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求，不足部分公司將通過自籌資金解決，若本次實際募集資金超過擬投資項目的資金需求，則多余的募集資金將用于補充與公司主營業務相關的營運資金。本次發行募集資金將按上述項目順序投入，在不改變本次募集資金投資項目的前提下，公司董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進行適當調整。本次發行募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后予以置換。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-24（二）未來發展規劃發行人未來發展規劃參見本招股說明書第七節之“二、公司業務發展戰略規劃”。南昌礦機集團股份有限公司招股

65、說明書1-1-25第三節第三節風險因素風險因素投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述各項風險主要根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。公司的主要風險因素如下：一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的風險（一）存貨規模較大及減值的風險報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 25,057.95 萬元、30,307.77 萬元、34,310.23 萬元和 42,485.45 萬元，占流動資產的比例分別為 33.76%、35.57%、38.77%和 43.10%。公司存貨主要包括原材料、庫存商

66、品和發出商品等，其中庫存商品和發出商品主要為公司根據客戶訂單生產完工的在庫商品和發往客戶生產現場待安裝的產品，其賬面價值分別占當期存貨賬面價值的比例為 62.52%、67.32%、65.83%和 65.10%，是公司存貨資產的主要構成部分，同時也是公司資產管理的重點環節。公司主要采取“訂單驅動、適度備貨”的生產模式，庫存商品和發出商品的規模主要受客戶訂單規模、客戶整體項目建設進度安排、現場安裝調試運行環境等因素的影響。隨著公司業務規模不斷擴大，未來存貨余額將會繼續增加。如公司上述存貨不能按期發出、安裝或調試，或在物流、安裝過程中保管不良，或客戶項目現場建設進度放緩，較大的存貨余額可能增加公司費

67、用或成本，影響到資金周轉速度和經營活動現金流量，降低資金運作效率。此外，如果下游市場需求發生重大不利變化，公司不能及時準確預期市場需求情況，可能導致原材料積壓、庫存商品滯銷等情形，公司的存貨可能發生減值，從而對公司經營業績和盈利能力產生不利影響。（二）應收賬款回收的風險報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 15,446.15 萬元、12,639.06 萬元、20,141.81 萬元和 24,029.91 萬元，占流動資產的比例分別為 20.81%、14.83%、22.76%和 24.38%。報告期內，公司應收賬款占同期營業收入的比例分別為南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-2639.

68、29%、25.36%、27.78%和 32.16%3，應收賬款的周轉率分別為 2.25 次/年、3.05次/年、3.85 次/年和 2.984次/年。2019 年至 2021 年公司應收賬款管理能力有所提升，2022 年上半年度公司應收賬款周轉率有所下降，系設備類收入主要集中于下半年、經營性現金流入季節性因素影響未能達到回款預期有關。公司應收賬款結存總金額和占公司資產的比重均較大。雖然公司的客戶主要為資金實力強和信譽較好的國內大型砂石骨料和金屬礦山業主、總包方等，如果公司客戶和訂單評估程序失當、或應收賬款收款和管理措施不力、或下游客戶因經濟形勢或資信狀況發生重大不利變化，可能導致公司應收賬款不

69、能按期收回或發生壞賬損失，進而會對公司賬務狀況和經營成果帶來不利影響。（三）業務模式創新的風險近年來，公司大力發展后市場服務業務，向“裝備制造+服務”模式轉變；經過不斷探索發展，公司已經形成了較為清晰的盈利模式，并實現了一定規模的收入增長。隨著礦山機械設備行業的市場參與者逐年增加，近幾年砂石骨料礦山大型化趨勢明顯，行業集中度越來越高，公司近幾年基于開拓和培育后市場業務的戰略需求，承接了較多大型集成設備項目，其整機設備毛利率相對較高，但外購設備毛利率低，且收入占比較高，使得大型集成設備綜合毛利率不高，此類業務在報告期內波動性較大?？梢灶A見，行業內的競爭者也會及時調整優化公司發展戰略，轉變經營理念

70、，探索新的經營模式。若公司未來面對的市場出現了較大的變化，導致公司不能適應下游客戶的需要，或公司在開拓后市場業務的過程中受阻，不能盡快提高市場占有率，形成核心競爭優勢，將對發行人業務模式創新和新業務拓展產生較大不利影響。（四）控股股東和實際控制人不當控制的風險本次發行前，公司控股股東、實際控制人李順山通過直接和間接方式合計控制發行人 55.51%（表決權口徑計算）的股份，本次發行后，李順山將控制發行人 41.63%（表決權口徑計算）的股份，仍可能通過行使股東投票權或者其他方式對公司的人事、生產、經營決策等事項實施不當控制，從而對公司其他中小股東的利益產生不利影響。32022 年 1-6 月數據

71、已年化處理42022 年 1-6 月數據已年化處理南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-27（五）管理能力制約公司快速發展的風險隨著公司業務的發展和本次募投項目的投入，公司人員規模、資產規模等均進一步增加，銷售渠道和業務范圍不斷拓寬，公司在戰略規劃、研發創新、生產管理、業務拓展、團隊構建等方面都可能面臨進一步挑戰，若公司的治理結構、管理制度、績效考核和組織文化等無法很好地適應公司業務增長需求的變化，將可能對公司的經營業績及未來可持續發展造成不利影響。（六）技術研發偏離、滯后風險近年來，隨著行業競爭加劇，各大破碎、篩分設備企業紛紛加大了在大型化、成套化、智能化、環?；确矫娴难邪l支出，行業產

72、品整體水平逐年提升，技術更新換代速度也隨之加快。公司未來可能出現技術研發和創新拘泥于現有產品及技術，甚至偏離市場需求的情況，進而影響公司未來發展的持續性和穩定性。（七）核心技術泄密和核心技術人員流失的風險經過多年的自主研發和技術創新，公司已經擁有破碎、篩分生產線的核心技術，并在部分產品、技術、工藝及專利上取得了一定的技術優勢，也積累了一大批核心技術人員。若公司出現大量核心技術人員流失，則有可能影響公司的持續研發能力，甚至造成公司的核心技術泄密。隨著同行業人才爭奪的加劇，公司未來可能存在核心技術人員流失的風險。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）宏觀經濟波動風險發行人生產的破碎、篩分設

73、備及成套生產線可直接應用于砂石骨料和金屬礦山等領域，廣泛應用于房屋建筑、交通運輸、城市公共建設以及水利水電等終端應用領域。因此，發行人所在破碎、篩分設備行業與國家宏觀經濟景氣程度、固定資產投資以及基礎設施建設等領域高度相關，具有較強的周期性。如果未來宏觀經濟放緩，或國家對宏觀經濟政策或產業政策進行重大調整，導致房屋建筑、交通運輸、城市公共建設、水利水電等固定資產投資以及金屬礦山增速下滑，嚴重影響市場需求，則行業將出現觀望、縮減投資的情況，進而使得破碎、篩分設備的市場需求減少，從而導致發行人經營業績波動。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-28（二）國家產業政策調整風險近年來，國家和地方政

74、府積極推進“兩新一重”“城鎮化”和“鄉村振興”等長期國家戰略，同時繼續堅持“一帶一路”海外發展戰略，持續增加在海內外的基礎設施、核電站、水電站、金屬礦山等領域的投資力度，推動破碎、篩分設備的需求穩步增加。未來若國家對上述領域的宏觀經濟政策或產業政策進行重大調整，公司經營業績可能因下游相關行業的景氣度變化而面臨較大影響。與此同時，近年來國家及地方政府陸續出臺了一些監管政策，對公司下游客戶及項目產生了一定程度的影響，主要體現在三個方面：（1）國家對一些高耗能高排放項目實施“能耗雙控”的監管政策：未達到能耗強度降低基本目標進度要求的地區，在節能審查等環節對高耗能項目緩批限批，對新上高耗能項目須實行能

75、耗等量減量替代；（2）“綠色礦山”“安全生產”和“環保督察”等常態化監管政策的持續推進，對下游客戶及項目的綠色環保配套措施提出了更高的要求；（3）國家自然資源部關于規范臨時用地管理等土地政策的收緊，使得下游客戶新開項目的建設用地手續辦理和開工建設周期受到一定程度的影響。若國家在上述能耗、環保、土地等方面的監管政策持續收緊，且公司客戶未能及時調整或滿足國家監管政策要求，使得部分在能耗、環保、土地手續辦理上未能達標的項目不能如期開工建設或運行，則將在一定程度上影響公司下游業務的開展和實施。（三）房地產行業景氣度波動的風險發行人下游直接客戶主要為砂石骨料和金屬礦山的業主或總包方，其中砂石骨料為房屋建

76、筑、交通運輸、水利水電、城市公共設施等建設領域中不可或缺的材料，房地產為終端應用領域之一。房地產行業具有一定的周期性，受宏觀經濟形勢、產業政策調控影響明顯，盡管公司終端用于房地產行業的收入占比相對較小，但經營活動仍會隨著房地產行業周期性調控產生一定的波動。若房地產行業持續處于下行周期，將對公司業務開展產生部分程度的不利影響。（四）主要原材料價格波動的風險報告期內，公司直接材料成本占主營業務成本的比例分別為 79.42%、78.60%、82.85%和 80.31%，占比相對較高，原材料采購價格對公司的盈利能力、南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-29現金流量變動具有較大影響。公司生產所需主

77、要原材料為鋼材、鑄件、軸承、電機等，特別是鋼材作為基礎材料，其變動易受大宗商品價格波動的影響。如 2021年鋼材平均價格上漲 32.44%，同時帶動鑄件、軸承和電機價格一定程度的波動，給公司經營效益提升帶來不利影響。未來，若公司主要原材料價格大幅波動，而公司在業務承接時未能進行有效的訂單評估，或未能建立有效的供應商管理體系和采購決策機制，或未能通過精益生產和技術工藝創新抵消材料價格上漲的壓力，又或在價格下降過程中未能做好存貨管理，則會對公司經營情況和未來發展造成重大不利影響。（五）市場競爭加劇的風險我國破碎、篩分設備的市場容量大，但下游客戶分散且地域分布廣，行業內以中小型企業為主，行業集中度較

78、低。近年來，隨著砂石骨料行業景氣度不斷上升，吸引了國內外工程機械巨頭們的關注，如三一重工、中聯重科、徐工機械等大型工程機械企業已紛紛加入市場競爭。國內工程機械巨頭的加入，顯著提升了行業的市場競爭程度，對行業原有的競爭格局形成了較大的挑戰。此外，隨著下游行業產業結構的調整與升級，未來不排除國外知名礦山機械制造商采取低價策略拓展國內市場。若未來公司在技術研發、生產、服務、資金等方面不能進一步有效提升管理能力，滿足客戶需求和適應市場競爭，則可能面臨因市場競爭加劇帶來的客戶結構波動風險，影響公司與客戶合作的穩定性，進而給公司的經營業績穩定性帶來一定的風險。三、其他風險三、其他風險（一）凈資產收益率和每

79、股收益下降的風險報告期內，扣除非經常性損益后公司加權平均凈資產收益率分別為 20.06%、21.26%、21.12%和 11.55%。本次發行完成后，隨著募集資金的到位，公司凈資產規模將大幅提高，而募集資金投資項目從實施到產生效益需要一定的周期，因此公司存在短期內凈資產收益率下降的風險。此外，本次發行完成后，公司股本規模將大幅增加，且并不能完全排除公司未來盈利能力不及預期的可能。若發生上述情形，公司的每股收益等即期回報指標將面臨被攤薄的風險。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-30（二）募集資金投資項目風險本次募集資金投資項目建成后，公司將建成高性能智能破碎機關鍵配套件產業化項目和南昌礦

80、機集團股份有限公司智能化改造建設項目。若公司在實施過程中，宏觀經濟出現較大波動、市場環境等因素發生重大變化或由于市場開拓不力導致無法消化新增的產能，公司將會面臨項目收益達不到預期目標的風險。并且，募集資金投資項目建設、逐步達產需要一定的過程。募集資金項目完成后，公司固定資產規模將大幅增加，在建成投產后的一段時間內新增折舊將在一定程度上影響公司的凈利潤。因此，公司將面臨固定資產折舊額增加而影響公司盈利能力的風險。（三）發行失敗的風險公司將在通過相關發行上市審核和注冊后及時啟動發行工作，本次公開發行的成功取決于發行階段國內外宏觀經濟環境、國內資本市場行情、發行時的股票行情以及投資者對于公司的預計估

81、值和公司股價未來走勢判斷。如果本次發行認購不足，公司將存在發行失敗的風險。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-31第第四四節節發行人基本情況發行人基本情況一、發行人基本情況一、發行人基本情況中文名稱中文名稱南昌礦機集團股份有限公司英文名稱英文名稱Nanchang Mineral Systems Co.,Ltd.注冊資本注冊資本15,300.00 萬元法定代表人法定代表人李順山有限公司成立日期有限公司成立日期2003 年 1 月 20 日股份公司設立日期股份公司設立日期2021 年 9 月 29 日住所住所江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號郵政編碼郵政編碼330004電話號碼電話號碼0

82、791-83782902傳真號碼傳真號碼0791-83782902互聯網網址互聯網網址http:/電子信箱電子信箱I負責信息披露和投資者負責信息披露和投資者關系的部門關系的部門董事會辦公室負責人負責人繆韻（董事會秘書）電話號碼電話號碼0791-83782902南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-32二二、發行人、發行人的設立情況和報告期內的股本和股東變化的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況情況（一）公司的歷史沿革示意圖南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-33南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-34（二）有限公司的設立情況1、1970 年，公司前身南昌礦山機械廠的歷史演變（

83、1）南昌礦山機械廠設立南昌礦山機械廠成立于 1970 年，原名五七綜合廠，原屬南昌市灣里區區屬大集體企業，系由南昌市站前公社撥款設立。其最初主營業務為生產風干造粒機、煤炭洗選機、膠帶輸送機及化工設備配套件等煤炭、化工行業所需的專用設備。公司成立時的主管部門為南昌市灣里區工業局，后經多次部門機構改革，至 2003年企業改制時，南昌礦山機械廠的主管部門灣里區工業局已演變為南昌市灣里區經濟發展計劃委員會。根據南昌市灣里區革命委員會1979年9月14日出具的 關于站前等三個城市公社改為街道辦事處的通知（灣革發（79）29 號），站前城市公社變更為站前街道辦事處，由此南昌市站前公社在南礦機械廠中的撥款出

84、南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-35資由南昌市站前街道辦事處承繼。后續，南礦機械廠以經營積累進行生產經營，未有其他單位或個人投資。（2）南昌礦山機械廠曾被認定為地方國營（全民）企業1990 年 9 月 15 日，灣里區人民政府根據轄區內部分企業的實際發展狀況，為使企業更好的承擔國家重點建設項目任務，引進技術、人才及資金，將轄區內南昌礦山機械廠等三家企業定為地方國營（全民）企業。雖然從經濟性質上這三家企業由集體所有制調整為全民所有制，但是實際上并未注入國有資本，企業產權仍為集體所有，南昌礦山機械廠本質仍為集體企業，其經濟性質、業務開展及利潤分配均未發生變化，且未享有地方國營（全民）企業

85、的相關政策或待遇。2020 年 1 月 15 日，南昌市人民政府出具確認意見：灣里區人民政府將南昌礦山機械廠變更為地方國營（全民）企業，實際未注入國有資本，企業產權仍為集體所有，企業性質為集體企業。（3）南昌礦山機械廠籌備改制及改制依據2002 年 11 月，南昌礦山機械廠籌備改制工作時，根據南昌市灣里區人民政府的要求，由于江西省當時尚未出臺專門針對集體企業改制的管理辦法，灣里區集體企業改制參照國有企業相關程序進行。因此，南昌礦山機械廠的改制主要參照關于深化省屬國有企業改革的若干意見（贛府發200219 號）、關于深化我市國有企業產權制度改革的實施意見（試行）（洪發20018 號）進行。2、2

86、003 年 1 月，南礦有限成立（1）改制的法律依據及具體過程和程序改制的法律依據2002 年 11 月，南昌礦山機械廠籌備改制工作時，根據南昌市灣里區人民政府的要求，由于江西省當時尚未出臺專門針對集體企業改制的管理辦法，灣里區集體企業改制參照國有企業相關程序進行。因此，南礦機械廠改制主要系參照中共南昌市委、南昌市人民政府關于深化我市國有企業產權制度改革的實施意見（試行）（洪發20018 號）、江西省人民政府關于深化省屬國有企業改革的若干意見（贛府發200219 號）等法律法規、規范性文件和南昌市灣里區人南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-36民政府等有關部門的批復文件進行。改制方案的制

87、定與有權機關的批準公司前身南昌礦山機械廠在集體企業改制中，主要改制程序和過程如下：2002 年 11 月 16 日，南昌市灣里區人民政府區長辦公會議決議，同意南昌礦山機械廠實施企業改制，鑒于南昌市灣里區經濟發展計劃委員會為該企業主管部門，并根據機構改革部門職能的確定，改制方案由區經濟體制改革辦公室與區經濟發展計劃委員會聯合審批。2002 年 11 月 26 日，南昌礦山機械廠出具南昌礦山機械廠改制實施方案（下稱“改制實施方案”）。同日，南昌礦山機械廠召開了第四屆第八次職工代表大會，大會應到代表 27 名，實到代表 26 名，表決結果：贊成 21 票，反對 5 票，表決結果通過該改制實施方案。2

88、002 年 11 月 30 日，南昌礦山機械廠向南昌市灣里區經濟體制改革辦公室與區經濟發展計劃委員會提出關于企業改制的請示。2002 年 12 月 9 日，江西求是會計師事務所有限責任公司出具關于南昌礦山機械廠資產評估報告書（贛求是所評報字（2002）第 025 號），經評估，截至 2002 年 10 月 31 日，資產總額 1,631.51 萬元（其中土地評估值為 455.24 萬元），負債總額 1,226.12 萬元，凈資產總額 405.38 萬元，具體的資產評估結果匯總表（評估基準日為 2002 年 10 月 31 日）如下：單位：萬元項目項目賬面值賬面值評估價值評估價值增減值增減值增值

89、率增值率（%）一、流動資產1,050.73815.39-235.34-22.40二、長期投資9.007.00-2.00-22.22三、固定資產154.63353.87199.25128.86其中：在建工程0.000.000.00-建筑物62.94183.78120.84191.98設備91.68170.0978.4185.52四、無形資產0.00455.24455.24-其中：土地使用權0.00455.24455.24-五、其它資產6.200.00-6.20-100.00六、資產總計1,220.561,631.51410.9533.67七、流動負債1,391.071,225.07-165.99

90、-11.93南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-37項目項目賬面值賬面值評估價值評估價值增減值增減值增值率增值率（%）八、長期負債1.051.050.00-九、負債合計1,392.121,226.12-165.99-11.92十、凈資產-171.56405.38576.94-336.302002 年 12 月 17 日，南昌市灣里區經濟體制改革辦公室與灣里區經濟發展計劃委員會聯合下發關于同意南昌礦山機械廠改制實施方案的批復（灣體改辦發（2002）01 號），同意南昌礦山機械廠改制方案，改制后原企業職工與南昌礦山機械廠解除勞動關系，南礦有限的發起股東在支付職工安置費后，獲得南昌礦山機械廠凈

91、資產的所有權。2002 年 12 月底，為加快企業改制進度，盡快推動職工安置費的落實，灣里區政府與南礦有限發起股東協商溝通，由發起股東先行支付職工安置費，支付完安置費等款項后，發起股東取得南昌礦山機械廠凈資產所有權，待變更為有限公司后，各股東按約定以取得的凈資產作為向南礦有限的出資，并按出資比例享有限公司股權。員工安置A、計提安置費的依據與審批過程關于深化我市國有企業產權制度改革的實施意見（試行）（洪發20018號）對安置費的支付依據、計算標準，改制方案的審批程序規定如下：“企業用于解除勞動關示人員的基本生活費、安置費和代繳社會保險費等原則上由企業按照洪發（1998）9 號文件精神籌措。.企業

92、與職工解除勞動關系時，必須對其繳納社會保險費的情況進行清理，做到足額繳納，不留欠帳。企業有欠繳的包括企業繳費和從職工工資中代扣的個人繳費，應補足繳納到位。原則上應一次性足額支付安置費、工資、集資款、獨生子女費等費用。.1.對距法定退休年齡不滿 5 年（含 5 年）或連續工齡男職工滿 30 年、女職工滿 25 年，基本養老保險繳費年限滿 15 年的職工不發放安置費，由企業一次性南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-38向市社會保險經辦機構繳足其社會保險（主要為養老保險、醫療保險）費（企業部分），并一次性發給法定退休年限前的基本生活費后解除勞動關系。2.對距法定退休年齡 5 年以上 10 年以

93、內（含 10 年）且基本養老保險繳費年限滿 10 年的職工，參照前款執行，但只一次性發放 5 年的基本生活費。3.對距法定退休年齡 10 年以上的職工，企業與其解除勞動關系。按以下規定處理：（1）企業與職工解除勞動關系，企業應按連續工齡每滿 1 年發給最高不超過 800 元，累計不超過 20,000 元安置費的標準一次性支付給職工本人。.對在企業掛編一直未上班的人員，企業與其解除勞動關系，不支付安置費。有下列情況之一者，企業應與其解除勞動關系，發給有關證明書，但不發給安置費。（1）嚴重違規違紀者；（2）給中心和用人單位造成重大損失者；（3）被依法追究刑事責任在。.企業在黨政聯席會議、職工代表大

94、會和董事會討論通過改制預案，并征得債權銀行同意后，向其企業主管部門提出改制申請，并正式上報改制實施方案?！卑l行人的員工安置補償方案已嚴格按照前文述及的洪發20018 號文規定，先行向全體職工公開公布后，由職工大會表決通過，并經南昌市灣里區經濟體制改革辦公室與南昌市灣里區經濟發展計劃委員會發布灣體改辦發（2002）01 號文的形式聯合批準，符合當時的法律文件對員工安置補償的規定。B、職工安置補償金的補償對象和計算標準改制時南昌礦山機械廠共有在崗在編人員 253 人，均為安置補償金的補償對象。其中，被社保局認定一次性繳納養老金人員566 人，距法定退休年齡 10 年以上的人員 121 人，已經退休

95、的人員 66 人。發行人已依據贛府發200219 號文及52002 年 11 月 30 日，根據社保局等部門的聯合核定，以下三類人員需一次性交納養老金：（1）距法定退休年齡不滿 5 年（含 5 年）或連續工齡男滿 30 年、女滿 25 年的人員。（2）距法定退休年齡 5 年以上 10 年以內（含 10 年）的人員。（3）距法定退休年齡 10 年以上的特殊群體（如殘疾人），企業只為其繳足 10 年的養老金（企業部分），并只一次性發放 5 年的基本生活費。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-39洪發20018 號文的文件精神和安置標準，在改制方案中針對不同的補償對象制定并列明如下安置補償金的

96、計算標準：“對被社保認定需一次性交納養老金的 66 人，由企業一次性向社保繳足養老金（企業部分），并發放基本生活費。對 66 名已退休職工其醫療費用，采用改制前一年退休人員醫療費的實際支出平均水平和改制時退休人員的實際年齡算到 75 周歲止。距法定退休年齡十年以上的人員 121 人，企業按其連續工齡，每滿一年發放 800 元，累計不超過 2 萬元的標準。在企業掛編一直未上班的人員，包括嚴重違規者或被依法追究刑事責任者，企業一次性交清 2002 年 11 月底欠社保局養老金后，企業與其解除勞動關系?！卑仓寐毠け救祟I取安置費時，在領取協議中對上述計算標準予以了確認。C、安置費總額的支付安置費總額由

97、上述安置補償金、需補交的社會保險金、需補發的工資及其他小額費用組成，累計需支付安置費總額共計 456.81 萬元，發行人已將上述職工安置款支付完畢。截至 2003 年 1 月 15 日，灣里區經濟發展計劃委員會向南昌市工商行政管理局出具書面文件，證明南昌礦山機械廠已嚴格按照改制方案實施改制，已足額支付職工安置費 456.81 萬元。完成改制2003 年 1 月 6 日，江西求是會計師事務所有限責任公司出具驗資報告（贛求是所驗字2003第 005 號），經審驗，截至 2002 年 10 月 31 日，南礦有限收到出資方繳納的注冊資本405.00萬元人民幣，均以南昌礦山機械廠截止2002年 10

98、月 31 日評估后的凈資產出資。2003 年 1 月 15 日，南昌市灣里區經濟發展計劃委員會出具證明，南昌礦山機械廠改制已于 2002 年 12 月 31 日完成安置工作，與企業員工解除勞動關系，企業評估凈資產為 405.38 萬元，實際支付職工安置費 456.81 萬元，同意南昌礦山機械廠凈資產依法轉讓給南礦有限發起股東，并按股東出資比例分攤給各南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-40股東。2003 年 1 月 17 日，南昌礦山機械廠取得國有資產評估項目備案表，資產評估詳細結果為資產總額 1,631.51 萬元（其中土地使用權評估價值 455.24 萬元），負債總額 1,226.1

99、2 萬元，凈資產總額 405.38 萬元，南昌市灣里區財政局同意轉讓給南昌礦山機械有限公司發起股東。2003 年 1 月 20 日，南昌市灣里區工商行政管理局核發了企業法人營業執照，公司名稱為“南昌礦山機械有限公司”，注冊號為 3601052000161。本次改制完成后，南礦有限的股權結構如下：單位：萬元序號序號股東姓名股東姓名/名稱名稱出資額出資額出資比例出資比例1李順山269.7666.61%2龔友良82.5320.38%3劉敏17.174.24%4陳文龍12.112.99%5徐坤河11.682.89%6劉方貴2.160.53%7徐光明1.490.37%8廖國新1.150.28%9胡斌庚0

100、.980.24%10于澤0.800.20%11曹榮輝0.630.16%12孫繼東0.630.16%13楊隆昌0.540.13%14陳萬海0.540.13%15薛文生0.540.13%16樂聲濱0.540.13%17鄔國良0.540.13%18李鹍0.540.13%19胡晟0.450.11%20秦麗恒0.210.05%合合計計405.00100.00%（2）改制過程的程序瑕疵根據南昌礦山機械廠改制依據文件關于深化省屬國有企業改革的若干意見（贛府發200219 號）、關于深化我市國有企業產權制度改革的實施南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-41意見（試行）（洪發20018 號）等規定，經核查

101、，南昌礦山機械廠改制過程存在如下瑕疵：改制過程中未進行清產核資和產權界定原南昌礦山機械廠改制評估時，雖未進行產權界定和清產核資，但是原南昌礦山機械廠是依據中共南昌市委、南昌市人民政府關于深化我市國有企業產權制度改革的實施意見（試行（洪發20018 號）文件精神進行改制并聘請了第三方機構進行資產評估，且資產評估過程中履行了資產清查程序，履行了職工代表大會審議、評估及確認、審批等程序，相關評估報告和凈資產轉讓事項已經主管部門原灣里區經濟發展計劃委員會和灣里區財政局批準。改制過程中未簽訂產權轉讓協議原南昌礦山機械廠改制過程中，雖然未簽訂產權轉讓協議，但是原南昌礦山機械廠凈資產轉讓事項已經主管部門原灣

102、里區經濟發展計劃委員會和灣里區財政局批準，同意原南昌礦山機械廠改制相關凈資產依法轉讓給南昌礦山機械有限公司發起股東，并按南礦有限設立時的股東出資比例分攤給設立時的各股東，已形成事實上的轉讓關系，轉讓相關義務均已履行完畢。各股東的資格合法、有效，符合改制方案的要求。參與改制的發起股東在支付職工安置費后，以取得的原南昌礦山機械廠凈資產進行出資設立南礦有限，南礦有限注冊資本按照凈資產額確定。凈資產出資不影響南礦有限股東出資的效力，南昌礦山機械有限公司設立時的出資已經繳足，設立合法、有效。劃撥土地使用權未履行出讓手續改制時，發行人取得劃撥土地使用權時未履行招標、拍賣、掛牌或協議出讓等出讓手續，構成程序

103、瑕疵。發行人雖未履行出讓手續，但因改制方案中明確了劃撥土地是評估作價的一部分，且最終經評估的凈資產中明確包含了土地，而區體改辦、經計委與財政局等政府機關對上述改制方案與評估結果予以了批復。因此改制時相關主體雖未履行出讓手續，但政府部門實質上批復了出讓的結果。此外，針對上述程序瑕疵，2003 年 1 月 19 日和 2003 年 4 月 24 日，南昌礦山機械有限公司分別與南昌市灣里區國土資源局簽署了兩份 國有土地使用權出南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-42讓合同，通過出讓方式取得灣里區盤龍路 23 號土地和灣里區紫清路 26 號土地，補足了出讓程序。（3）省政府對改制過程的確認意見針

104、對上述改制過程中的程序瑕疵，南礦機械廠改制設立南礦有限已取得灣里區政府、南昌市政府和江西省政府對改制過程的確認意見，具體情況如下：灣里區政府出具的確認意見2019 年 12 月 26 日，灣里區人民政府出具關于對南昌礦山機械有限公司歷史沿革中改制過程有關事項審核確認意見（洪府字201915 號），對南昌礦山機械有限公司歷史沿革中改制過程有關事項確認如下一、原南昌礦山機械廠改制評估時，雖未進行產權界定和清產核資，但是原南昌礦山機械廠是依據中共南昌市委、南昌市人民政府關于深化我市國有企業產權制度改革的實施意見（試行（洪發20018 號）文件精神進行改制并聘請了第三方機構進行資產評估，且資產評估過程

105、中履行了資產清查程序，履行了職工代表大會審議、評估及確認、審批等程序，相關評估報告和凈資產轉讓事項已經主管部門原灣里區經濟發展計劃委員會和灣里區財政局批準。二、原南昌礦山機械廠改制過程中，雖未簽訂產權轉讓協議，但是原南昌礦山機械廠凈資產轉讓事項已經主管部門原灣里區經濟發展計劃委員會和灣里區財政局批準，同意原南昌礦山機械廠改制相關凈資產依法轉讓給南昌礦山機械有限公司，并按南昌礦山機械有限公司設立時的股東出資比例分攤給設立時的各股東，已形成事實上的轉讓關系，轉讓相關義務均已履行完畢。各股東的資格合法、有效，符合改制方案的要求。三、原南昌礦山機械廠改制時南礦有限尚未成立，因此參與改制的發起股東出資進

106、行了職工安置，南礦有限設立時股東以取得的原南昌礦山機械廠凈資產進行出資，南礦有限注冊資本按照凈資產額確定。凈資產出資不影響公司股東出資的效力，南昌礦山機械有限公司設立時的出資已經繳足，設立合法、有效。盡管南礦有限股東用于出資的原南昌礦山機械廠經評估的凈資產中雖然包含了兩宗劃撥土地，但是改制方案中明確該劃撥土地是評估作價的一部分，區經濟發展計劃委員會和區財政局已就評估結果出具國有資產評估項目備案表。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-43且 2003 年 1 月 19 日和 2003 年 4 月 24 日，南昌礦山機械有限公司分別與南昌市灣里區國土資源局簽署國有土地使用權出讓合同，通過出讓

107、方式取得灣里區盤龍路 23 號土地和灣里區紫清路 26 號土地。改制過程中的土地處置整體符合改制時的相關法律、法規的規定。綜上，區政府經審核確認，南昌礦山機械有限公司歷史沿革中的原南昌礦山機械廠改制事項均已按照當時國家及地方政府關于國有企業改制的政策要求履行了職工代表大會審議、評估及確認、審批等程序，得到了有關主管部門的批準、確認，國有資產、集體資產、職工權益和債權人利益依法得到保護，人員安置合法合規，不存在爭議或糾紛，不存在侵害職工利益的情形，改制、設立程序及結果合法有效，未造成國有資產和集體資產流失。南昌礦山機械有限公司歷史沿革清楚，股權清晰、不存在糾紛，產權界定清晰。南昌市政府出具的確認

108、意見2020 年 1 月 10 日，南昌市人民政府出具關于對南昌礦山機械有限公司歷史沿革中改制過程有關事項審核確認意見（洪府字20202 號），確認：“南昌礦山機械有限公司歷史沿革中的原南礦機械廠改制事項均已按照當時國家及地方政府關于國有企業改制的政策要求履行了職工代表大會審議、評估及確認、審批等程序，得到了有關主管部門的批準、確認，國有資產、集體資產、職工權益和債權人利益依法得到保護，人員安置合法合規，不存在爭議或糾紛，不存在侵害職工利益的情形，改制、設立程序及結果合法有效，未造成國有資產和集體資產流失。南昌礦山機械有限公司歷史沿革清楚，股權清晰、不存在糾紛，產權界定清晰?！苯魇≌鼍叩?/p>

109、確認意見2020 年 3 月 5 日，江西省人民政府出具關于對南昌礦山機械有限公司歷史沿革中改制過程有關事項予以確認的批復（贛府字202012 號），同意南昌市人民政府對南礦有限歷史沿革中改制過程有關事項的審核確認意見。（4）相關產權和員工安置的糾紛及后續解決情況南礦機械廠改制時不存在產權糾紛，但存在若干員工6信訪、提起勞動仲裁6參與信訪、提起勞動仲裁和訴訟的員工主要為內退職工、下崗職工及退休職工三類受改制影響較大的職南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-44和訴訟的情況，主要是針對安置費用不滿意和涉及失業保險、退休職工醫療保險費用支付等問題，如認為發行人未為其辦理醫療保險和補繳醫療保險費

110、用，未按國家規定的標準支付其生活費，未繳清其的養老保險金等。針對上述糾紛，2003 年和 2005 年南昌市灣里區人民政府分別兩次成立了專項小組進行調查，并在調查后出具了專項報告，逐項核查相關員工提到的上述問題，最終認定員工信訪事項并非事實，南昌市灣里區人民政府已確認改制過程不存在職工未得到妥善安置或侵害職工權益的情形。此外，針對上述員工提起的勞動仲裁和訴訟，南昌市灣里區勞動爭議仲裁委員會、南昌市灣里區人民法院及南昌市中級人民法院均裁定不予受理或駁回了相關員工的申請。自此之后，發行人未再收到相關員工對職工安置補償事項的勞動仲裁及訴訟。綜上所述，南礦機械廠改制設立南礦有限的法律依據充分，并履行了

111、相關法定程序，雖相關程序存在瑕疵，但已取得有權機關的批準及江西省人民政府對改制過程的確認意見，改制過程不存在損害國有、集體資產權益的情形，不存在職工未得到妥善安置及侵害職工權益的情形。綜上，公司歷史沿革中的原南昌礦山機械廠改制事項均已按照當時國家及地方政府關于國有企業改制的政策要求履行了職工代表大會審議、評估及確認、審批等程序，得到了有關主管部門的批準、確認，國有資產、集體資產、職工權益和債權人利益依法得到保護，人員安置合法合規，不存在爭議或糾紛，不存在侵害職工利益的情形，改制、設立程序及結果合法有效，未造成國有資產和集體資產流失。（三）股份公司的設立情況2021年9月3日，立信事務所出具 審

112、計報告（信會師報字2021第 ZL10367號），截至 2021 年 5 月 31 日，南礦有限經審計的賬面凈資產為 37,151.87 萬元。2021 年 9 月 3 日，中威正信（北京）資產評估有限公司出具“中威正信評報字（2021）第 9028 號”南昌礦山機械有限公司擬股改涉及的凈資產評估報告，截至 2021 年 5 月 31 日，南礦有限經評估后的凈資產為 46,205.50 萬元。2021 年 9 月 3 日，南礦有限股東會作出決議，同意公司全部股東作為股份工。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-45公司的發起人，以經審計的賬面凈資產（基準日為 2021 年 5 月 31 日

113、）折股，將南礦有限整體變更為股份有限公司，全體發起人以其所有者權益份額項下的凈資產按現持有南礦有限的股權比例同比例認購，超過注冊資本并扣除專項儲備的凈資產成為公司的資本公積金。2021 年 9 月 3 日，南礦有限全體股東作為股份有限公司的發起人簽署了 南昌礦機集團股份有限公司發起人協議，同意以截至 2021 年 5 月 31 日經審計的賬面凈資產 37,151.87 萬元折合成股份公司股本 15,100.00 萬元，每股面值為人民幣 1.00 元，股份總數為 15,100.00 萬股，扣除專項儲備金額 655.17 萬元后，凈資產高于股本部分計入資本公積；公司全體股東作為股份有限公司的發起人

114、按照各自在公司所享有的表決權和分紅權比例持有相應數額的股份。2021 年 9 月 18 日，南礦集團召開創立大會暨 2021 年第一次臨時股東大會，審議通過了關于設立股份有限公司的相關議案，選舉產生了第一屆董事會成員和第一屆非職工代表監事。2021 年 9 月 29 日，南昌市行政審批局核準了公司整體變更事項，并向公司核發了統一社會信用代碼為 91360105746076642Q 的營業執照。2021 年 10 月 8 日，立信事務所出具驗資報告（信會師報字2021第ZL10386 號），確認截至 2021 年 10 月 8 日止，公司已收到全體股東以南礦有限截至 2021 年 5 月 31

115、日經審計的凈資產 37,151.87 萬元折合的公司股本 15,100.00萬元，余額計入資本公積。南礦有限整體變更為股份有限公司后的股權結構如下：單位：萬股序號序號股東股東姓名姓名/名稱名稱持股數量持股數量持股比例持股比例1李順山7,417.4249.12%2龔友良2,748.6918.20%3金江投資975.006.46%4中天投資925.006.13%5劉敏857.265.68%6陳文龍674.634.47%7徐坤河661.914.38%8繆學亮528.003.50%9曹榮輝73.950.49%南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-46序號序號股東股東姓名姓名/名稱名稱持股數量持股數

116、量持股比例持股比例10劉方貴63.560.42%11徐光明43.860.29%12胡斌庚28.820.19%13孫繼東18.640.12%14鄔國良15.890.11%15陳萬海15.890.11%16李鹍15.890.11%17樂聲濱15.890.11%18胡晟13.350.09%19秦麗恒6.350.04%合合計計15,100.00100.00%（四）發行人報告期內的股本和股東變化情況報告期初，南礦有限的股權結構如下：單位：萬元序號序號股東姓名股東姓名/名稱名稱出資額出資額出資比例出資比例1李順山7,417.4256.19%2龔友良2,748.6920.82%3劉敏857.266.49%4

117、陳文龍674.635.11%5徐坤河661.915.01%6繆學亮528.004.00%7曹榮輝73.950.56%8劉方貴63.560.48%9徐光明43.860.33%10胡斌庚28.820.22%11孫繼東18.640.14%12陳萬海15.890.12%13樂聲濱15.890.12%14鄔國良15.890.12%15李鹍15.890.12%16胡晟13.350.10%17秦麗恒6.350.05%合合計計13,200.00100.00%1、2019 年 12 月，發行人增資至 15,100.00 萬元2019 年 12 月 18 日，南礦有限召開股東會，全體股東一致決議同意公司注南昌礦機

118、集團股份有限公司招股說明書1-1-47冊資本由 13,200.00 萬元增至 15,100.00 萬元，金江投資增資 975.00 萬元，中天投資增資 925.00 萬元。2019 年 12 月 18 日，南礦有限全體股東簽署了新的公司章程。2019 年 12 月 18 日，南礦有限完成本次增資的工商變更登記。2020 年 5 月 15 日，致同會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（致同驗字（2020）第 440ZC0117 號），經審驗，截至 2019 年 12 月 26 日止，南礦有限已收到金江投資和中天投資繳納的新增注冊資本合計人民幣 4,560.00萬元，均為貨幣出資。其中，1,9

119、00.00 萬元計入注冊資本，其余 2,660.00 萬元計入資本公積。本次增資完成后，南礦有限的股權結構如下：單位：萬元序號序號股東姓名股東姓名/名稱名稱出資額出資額出資比例出資比例1李順山7,417.4249.12%2龔友良2,748.6918.20%3金江投資975.006.46%4中天投資925.006.13%5劉敏857.265.68%6陳文龍674.634.47%7徐坤河661.914.38%8繆學亮528.003.50%9曹榮輝73.950.49%10劉方貴63.560.42%11徐光明43.860.29%12胡斌庚28.820.19%13孫繼東18.640.12%14鄔國良15

120、.890.11%15陳萬海15.890.11%16李鹍15.890.11%17樂聲濱15.890.11%18胡晟13.350.09%19秦麗恒6.350.04%合合計計15,100.00100.00%南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-482、2021 年 12 月，發行人增資至 15,300.00 萬元2021 年 12 月 6 日，股份公司召開 2021 年第二次臨時股東大會，全體股東一致決議同意公司注冊資本由 15,100.00 萬元增至 15,300.00 萬元，并相應修改公司章程。其中金江投資增資 100.00 萬元，中天投資增資 100.00 萬元。2021 年 12 月 8

121、 日，股份公司完成本次增資的工商變更登記。2022年 3 月 8 日，立信事務所出具 驗資報告（信會師報字2022第 ZL10044號），確認截至 2021 年 12 月 8 日止，公司已收到金江投資、中天投資以貨幣繳納的出資款 480.00 萬元，其中計入實收股本 200.00 萬元，余額 280.00 萬元計入資本公積。本次增資完成后，股份公司的股權結構如下：單位：萬股序號序號股東股東姓名姓名/名稱名稱持股數量持股數量持股比例持股比例1李順山7,417.4248.48%2龔友良2,748.6917.97%3金江投資1,075.007.03%4中天投資1,025.006.70%5劉敏857.

122、265.60%6陳文龍674.634.41%7徐坤河661.914.33%8繆學亮528.003.45%9曹榮輝73.950.48%10劉方貴63.560.42%11徐光明43.860.29%12胡斌庚28.820.19%13孫繼東18.640.12%14鄔國良15.890.10%15陳萬海15.890.10%16李鹍15.890.10%17樂聲濱15.890.10%18胡晟13.350.09%19秦麗恒6.350.04%合合計計15,300.00100.00%截至本招股說明書簽署日，公司股權結構未再發生變化。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-49（五）發行人歷史沿革中是否存在股份代持

123、等情形發行人歷史沿革中不存在股份代持等情形。（六）發行人歷史沿革中是否存在出資瑕疵等情形發行人歷史沿革中存在出資不實瑕疵情形，具體情況如下：1、出資不實的具體情況（1）2016 年 1 月，南礦有限增資至 6,000.00 萬元2015 年 12 月 16 日，南礦有限召開股東會，全體股東一致決議同意增資人民幣 3,000.00 萬元，公司各股東按照其持有的公司股權比例進行增資，其中股東李順山以債轉股方式增資1,685.78萬元，其他股東以貨幣方式增資1,314.22萬元。2015 年 12 月 16 日，南礦有限全體股東簽署了新的公司章程。2015 年 12 月 22 日，江西智同會計師事務

124、所有限公司出具驗資報告（贛智同驗字2015第 008 號），經審驗，截至 2015 年 12 月 21 日止，南礦有限已收到原股東繳納的新增注冊資本合計人民幣 3,000.00 萬元，其中貨幣出資1,314.22 萬元，其他應付款債權出資 1,685.78 萬元。2016 年 1 月 14 日，南礦有限完成本次增資的工商變更登記。本次增資完成后，南礦有限的股權結構如下：單位：萬元序號股東姓名/名稱出資額出資比例1李順山3,371.5656.19%2龔友良1,249.4020.82%3劉敏389.666.49%4陳文龍306.655.11%5徐坤河300.875.01%6繆學亮240.004.0

125、0%7曹榮輝33.610.56%8劉方貴28.890.48%9徐光明19.940.33%10胡斌庚13.100.22%11孫繼東8.470.14%12陳萬海7.220.12%南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-50序號股東姓名/名稱出資額出資比例13樂聲濱7.220.12%14鄔國良7.220.12%15李鹍7.220.12%16胡晟6.070.10%17秦麗恒2.890.05%合計6,000.00100.00%（2）2016 年 5 月，南礦有限增資至 13,200.00 萬元2016 年 5 月 21 日，南礦有限召開股東會，全體股東一致決議同意增資人民幣 7,200.00 萬元，公

126、司各股東按照其持有的公司股權比例進行增資，其中股東李順山以債轉股方式增資 4,045.87 萬元，股東龔友良以債轉股方式增資 1,499.28 萬元，其他股東以貨幣方式增資 1,654.85 萬元。2016 年 5 月 21 日，南礦有限全體股東簽署了新的公司章程。2016 年 5 月 26 日，江西智同會計師事務所有限公司出具驗資報告（贛智同驗字2016第 006 號），經審驗，截至 2016 年 5 月 26 日止，南礦有限已收到全體股東繳納的新增注冊資本合計人民幣 7,200.00 萬元，其中貨幣出資1,654.85 萬元，其他應付款債權出資 5,545.15 萬元。2016 年 6 月

127、 8 日，南礦有限完成本次增資的工商變更登記。本次增資完成后，南礦有限的股權結構如下：單位：萬元序號股東姓名/名稱出資額出資比例1李順山7,417.4256.19%2龔友良2,748.6920.82%3劉敏857.266.49%4陳文龍674.635.11%5徐坤河661.915.01%6繆學亮528.004.00%7曹榮輝73.950.56%8劉方貴63.560.48%9徐光明43.860.33%10胡斌庚28.820.22%11孫繼東18.640.14%12陳萬海15.890.12%南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-51序號股東姓名/名稱出資額出資比例13樂聲濱15.890.12%

128、14鄔國良15.890.12%15李鹍15.890.12%16胡晟13.350.10%17秦麗恒6.350.05%合計13,200.00100.00%公司 2016 年 1 月增資過程中股東李順山以債轉股方式增資 1,685.78 萬元，及 2016 年 6 月增資過程中股東李順山、龔友良以債轉股方式分別增資 4,045.87萬元、1,499.28 萬元，前述兩次債轉股增資系以不實債權進行債轉股增資且均未經評估，存在出資不實瑕疵。2、以不實債權進行債轉股增資的背景2016 年，在開發業務和參加大型項目投標過程中，為滿足客戶對投標主體的注冊資本要求，南礦有限于 2016 年 1 月、2016 年

129、 6 月連續進行了兩次全體股東同比例增資。第一次增資中，李順山需增資 1,685.78 萬元。第二次增資中，李順山需增資4045.87 萬元，龔友良需增資 1,499.28 萬元。由于認繳資金金額較大，李順山、龔友良自有資金不足，于是計劃通過向外籌措資金先行借給公司，再將上述債權轉為股權對公司進行增資。在李順山、龔友良籌措資金的過程中，其他股東因認繳金額較小且均已經將出資實繳到位，而李順山、龔友良籌措資金遇到阻力，未能及時將資金進行實繳。3、不實債權的具體構成、形成方式2016 年 1 月增資過程中，李順山用于出資的債權實際并不存在，由其他應收款、其他應付款 1,685.78 萬元掛賬的方式形

130、成。2016 年 6 月增資過程中，李順山用于出資的債權實際并不存在，由其他應收款、其他應付款 4,045.87 萬元掛賬的方式形成。龔友良用于出資的債權實際亦并不存在，由其他應收款、其他應付款 1,499.28 萬元掛賬的方式形成。4、補足過程為更好地維護公司及其他股東利益，2021 年 5 月 21 日，南礦有限召開股東會，一致決議同意股東李順山、龔友良分別以現金 5,731.65 萬元、1,499.28 萬元南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-52用于補足前述兩次出資。對于歷史上通過不實債權進行出資的情形，發行人已經按照當時的 公司法及相應的股東會決議進行了分紅并由李順山、龔友良以

131、取得的分紅補足了相應的出資，出資不實的情形已經完全消除。其他股東均已知悉出資不實及補足出資的全部過程，全體股東承諾不會追究李順山和龔友良出資不實的相關違約責任。2021 年 5 月 27 日，立信所出具信會師報字2021第 ZL50133 號 驗資報告，確認前述兩次債轉股增資存在出資不實瑕疵，李順山、龔友良已分別以貨幣57,316,452.00 元、14,992,848.00 元補足前述兩次出資，均已通過貨幣實繳。南昌市灣里市場監督管理局于 2021 年 6 月 17 日出具 關于南昌礦山機械有限公司歷史沿革出資瑕疵問題的說明：“本局確已知悉前述兩次債轉股存在出資不實的瑕疵。鑒于南礦有限已于

132、2021 年 5 月 21 日通過股東會進行分紅，由李順山、龔友良以所取得的分紅款用于補足前述兩次出資，并已由立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告予以復核。貴司全體股東對此無異議，且確定不存在任何爭議、糾紛或潛在爭議、糾紛。貴司前述出資不實瑕疵已得到糾正，實際并未給其他股東及債權人造成損失。因此，本局認為，根據 2013 年 12 月28 日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議關于修改等七部法律的決定中中華人民共和國公司法第三次修正之后第二十六條規定有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。法律、行政法規以及國務院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本

133、最低限額另有規定的，從其規定。上述出資不實瑕疵事項不屬于重大違法違規情形，不會影響貴司設立及存續的合法性，本局亦不會對南礦有限及股東就前述出資瑕疵進行追責及處罰?！苯刂帘菊泄烧f明書簽署日，李順山、龔友良直接持有發行人股份比例分別為48.48%、17.97%，上述出資均履行了相應出資義務，出資不實的情形已完全消除，李順山、龔友良持有的股份合法合規、真實有效。5、相關會計處理（1）2016 年 1 月增資過程中的會計處理：I.不實債權形成的會計處理南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-53借：其他應收款-李順山1,685.78 萬元貸：其他應付款-職工借款71,685.78 萬元II.將不實債

134、權進行債轉股的會計處理借：其他應付款-職工借款1,685.78 萬元貸：實收資本1,685.78 萬元（2）2016 年 6 月增資過程中的會計處理：I.不實債權形成的會計處理借：其他應收款-李順山4,045.87 萬元貸：其他應付款-職工借款4,045.87 萬元借：其他應收款-龔友良1,499.28 萬元貸：其他應付款-職工借款1,499.28 萬元II.將不實債權進行債轉股的會計處理借：其他應付款-職工借款4,045.87 萬元貸：實收資本4,045.87 萬元借：其他應付款-職工借款1,499.28 萬元貸：實收資本1,499.28 萬元（3）2021 年 5 月，公司股東會決議進行分

135、紅，并補足出資的會計處理如下：借：銀行存款7,230.93 萬元貸：其他應收款-李順山5,731.65 萬元貸：其他應收款-龔友良1,499.28 萬元三三、發行人、發行人報告期內的報告期內的重大資產重組情況重大資產重組情況報告期內，發行人不存在重大資產重組情況。7注：上述會計分錄系掛賬處理。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-54四四、發行人、發行人在其他證券市場的上市在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況自設立以來，公司不存在在其他證券市場上市或掛牌的情況。五五、發行人、發行人股權結構和組織結構股權結構和組織結構（一）發行人股權結構截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下圖所示：南

136、昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-55（二）發行人組織結構截至本招股說明書簽署日，發行人組織結構如下圖所示：按照公司法和建立現代公司治理制度的要求，發行人設立了較為健全的管理機構，各職能部門分工明確、運行有效。六六、發行人控股子公司、發行人控股子公司、參股公司及分公司參股公司及分公司情況情況截至 2023 年 3 月 1 日，發行人共有 11 家子公司（包括 7 家境內子公司、4家境外子公司）、1 家分公司，無參股公司，具體情況如下：（一）發行人子公司1、鑫力耐磨（1）基本情況公司名稱公司名稱南昌鑫力耐磨材料有限公司成立日期成立日期2006 年 12 月 22 日注冊資本注冊資本1,00

137、0.00 萬元實收資本實收資本100.00 萬元法定代表人法定代表人陳文龍注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地江西省南昌市灣里區盤龍路 23 號南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-56股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有鑫力耐磨 100%股權主營業務主營業務聚氨酯篩網等配件的生產與銷售在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人客戶提供篩網等配件（2）主要財務數據鑫力耐磨最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產1,993

138、.171,143.10凈資產1,183.87916.56營業收入1,373.551,989.14凈利潤267.31332.50注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。2、柯林泰克（1）基本情況公司名稱公司名稱北京柯林泰克環?？萍加邢薰境闪⑷掌诔闪⑷掌?015 年 7 月 9 日注冊資本注冊資本500.00 萬元實收資本實收資本105.00 萬元法定代表人法定代表人楊正海注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地北京市豐臺區中核路 3 號院 3 號樓 14 層 1405 室（園區）股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有柯林泰克 85%股權，王建勛持有柯林泰克 15%股權主營業

139、務主營業務為礦山、水電、建材等工程提供除塵、除煙等環保設備在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人及其客戶的成套生產線等項目提供除塵、除煙等環保設備（2）主要財務數據柯林泰克最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產848.78829.30凈資產423.20335.26營業收入514.43920.40凈利潤87.9314.33注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-573、南礦工程（1）基

140、本情況公司名稱公司名稱江西南礦工程技術有限公司成立日期成立日期2017 年 7 月 3 日注冊資本注冊資本2,000.00 萬元實收資本實收資本2,000.00 萬元法定代表人法定代表人李順山注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有南礦工程 100%股權主營業務主營業務為礦山工程提供咨詢、生產線運營等技術服務在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人客戶提供生產線運營管理服務（2）主要財務數據南礦工程最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/202

141、2 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產9,935.563,859.58凈資產2,006.881,300.12營業收入2,002.722,610.74凈利潤706.76-139.66注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。4、江西智礦（1）基本情況公司名稱公司名稱江西智礦自動化技術有限公司成立日期成立日期2019 年 10 月 28 日注冊資本注冊資本1,000.00 萬元實收資本實收資本300.00 萬元法定代表人法定代表人陳萬海注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號股東構成及控制情況股東構成

142、及控制情況公司持有江西智礦 66.66%股權，熊毛毛持有江西智礦 23.34%股權，熊濤持有江西智礦 10.00%股權主營業務主營業務控制柜、開關柜、電機啟動柜等電氣設備的生產與銷售在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人及發行人客戶提供破碎機、篩分機使用的控制柜、開關柜等電氣設備（2）主要財務數據江西智礦最近一年及一期的主要財務數據如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-58單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產4,404.253,389.74凈資產1,913

143、.711,318.67營業收入2,742.084,409.43凈利潤595.04697.64注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。5、鑫礦智維（1）基本情況公司名稱公司名稱江西鑫礦智維工程技術有限公司成立日期成立日期2021 年 7 月 9 日注冊資本注冊資本5,000 萬元實收資本實收資本5,000 萬元法定代表人法定代表人龔友良注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號研試中心股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有鑫礦智維 100%股權主營業務主營業務為砂石骨料企業、礦山企業提供配件銷售、整機保養與維修等服務在發行人業務板塊中定位在

144、發行人業務板塊中定位主要為發行人客戶提供高性能耐磨件等配件（2）主要財務數據鑫礦智維最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產9,676.144,878.92凈資產5,044.601,194.17營業收入6,709.782,137.97凈利潤350.44-305.83注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。6、恩邁斯（1）基本情況公司名稱公司名稱長沙恩邁斯科技有限公司成立日期成立日期2021 年 8 月 6 日注冊資本注冊資本1,000 萬元實收

145、資本實收資本100 萬元法定代表人法定代表人龔友良注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地湖南省長沙市岳麓山大學科技城岳麓街道溁左路中南大學科南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-59技園研發總部 1 棟 584 號股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有恩邁斯 100%股權主營業務主營業務礦山機械的分析、試驗、測試以及相關技術咨詢與研發業務在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人客戶提供創新型技術研發服務（暫未實質經營）（2）主要財務數據恩邁斯最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月20

146、21 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產146.15213.63凈資產47.3683.47營業收入-凈利潤-36.10-16.53注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。7、馬來西亞南礦（1）基本情況公司名稱公司名稱南昌礦機破碎篩分有限公司（馬來西亞）（NMS Crushing&Screening Sdn.Bhd.）注冊號注冊號201601041637（1212579-A）成立日期成立日期2016 年 12 月 16 日發行股數發行股數1,000,000.00 股注冊地注冊地24-3,JALAN MEDAN PUTRA 4 MEDAN PUTRA BUSINESS

147、CENTRE BANDAR MENJALARA KEPONG,KUALALUMPUR WILAYAH PERSEKUTUAN主要生產經營地主要生產經營地NO.2-2，Jalan SD7/3B,Bandar Sri Damansara,52200 KualaLumpur股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有馬來西亞南礦 100%股權主營業務主營業務銷售礦山機械行業相關的破碎篩分設備和配件在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人東南亞區域的客戶提供銷售及客戶維護等服務（2）主要財務數據馬來西亞南礦最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 3

148、0 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產395.98353.47凈資產-192.24-132.18營業收入60.17176.22凈利潤-59.49-111.72注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-608、南非南礦（1）基本情況公司名稱公司名稱南昌礦機非洲公司（NMS Africa（Pty.）Ltd.）注冊號注冊號2017/028128/07成立日期成立日期2017 年 1 月 24 日發行股數發行股數100.00 股注冊地注冊地12th FLOOR,159 RIVONIA RD

149、,SANDTON,GAUTENG,2000主要生產經營地主要生產經營地Unit 7C2,Sinosteel Plaza,159 Rivonia Road,Morningside Ext 39,Sandton股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有南非南礦 100%股權主營業務主營業務礦山機電設備、環保設備、建材設備及配件的銷售、售后服務等在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人非洲區域的客戶提供銷售及客戶維護等服務（2）主要財務數據南非南礦最近一年一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12

150、 月月 31 日日/2021 年度年度總資產1,094.47872.58凈資產-76.68-323.83營業收入558.752,578.96凈利潤-63.23-194.66注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。9、南礦瑞典研發中心（1）基本情況公司名稱公司名稱南昌礦機瑞典研發中心（NMS Research Center Sweden AB）注冊號注冊號559198-5006成立日期成立日期2019 年 1 月 8 日（注冊日期：2019 年 3 月 13 日）發行股數發行股數1,000.00 股注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地Marbcksgatan 45,233 34

151、 Svedala股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有南礦瑞典研發中心 100%股權主營業務主營業務礦山機械的分析、試驗、測試以及相關技術咨詢與研發業務在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人提供技術研發、技術咨詢及試驗測試等服務（2）主要財務數據南礦瑞典研發中心最近一年及一期的主要財務數據如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-61單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產125.91178.08凈資產-52.71-31.25營業收入111.55-凈利潤-2

152、4.41-119.91注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。10、澳洲南礦（1）基本情況公司名稱公司名稱南昌礦機澳洲公司（NMS Industries Australia Pty.Ltd.）注冊號注冊號634 744 451成立日期成立日期2019 年 7 月 9 日發行股數發行股數100.00 股注冊地注冊地和和主要生產經營地主要生產經營地My Bookkeeping Plus Pty Ltd,level 1,18 Kings Park Road,WestPerth WA6005股東構成及控制情況股東構成及控制情況公司持有澳洲南礦 100%股權主營業務主營業務在澳大利亞從事礦破碎

153、篩分設備及配件銷售等業務在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人大洋洲區域的客戶提供銷售及客戶維護等服務（2）主要財務數據澳洲南礦最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 1-6 月月2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度總資產3.072.96凈資產1.000.88營業收入-凈利潤-5.07-15.27注：上表財務數據經立信事務所在合并報表范圍內審計。11、南昌礦服（1）基本情況公司名稱公司名稱南昌礦服科技有限公司成立日期成立日期2022 年 6 月 6 日注冊資本注冊資本5,000 萬元實收資

154、本實收資本300 萬元法定代表人法定代表人李順山注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地江西省南昌市灣里區紅灣大道 300 號南礦辦公樓股東構成及控制情況股東構成及控制情況發行人全資子公司南礦工程持有南昌礦服 60%股權，湖北楚道南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-62鑿巖工程有限公司持有南昌礦服 40%股權主營業務主營業務為礦山工程提供咨詢、生產線運營等技術服務在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位主要為發行人子公司南礦工程的客戶提供生產線運營等服務（2）主要財務數據南昌礦服最近一期的主要財務數據如下：單位：萬元項項目目2022 年年 6 月月 30 日日/2022 年年 6

155、 月月總資產-凈資產-營業收入-凈利潤-注：截至 2022 年 6 月 30 日，南昌礦服未開展業務。（二）發行人分公司1、南礦莫斯科分公司公司名稱公司名稱南昌礦山機械有限公司莫斯科分公司（Branch of NanchangMineral Systems Co.,Ltd.,Moscow（China）注冊號注冊號10190003186成立日期成立日期2019 年 11 月 1 日注冊地注冊地和主要生產經營地和主要生產經營地125167,Moscow,pr-kt Leningradsky 47/2,3rd floor,room 2主營業務主營業務破碎篩分設備及配件銷售等業務在發行人業務板塊中定位

156、在發行人業務板塊中定位主要為發行人俄羅斯區域的客戶提供銷售及客戶維護等服務七七、控股股東控股股東、實際控制人及其他持有發行人實際控制人及其他持有發行人 5%以上股份的主要股以上股份的主要股東的基本情況東的基本情況（一）控股股東、實際控制人截至本招股說明書簽署日，李順山直接持有發行人 48.48%股份，通過金江投資間接控制發行人 7.03%股份的表決權，合計控制發行人 55.51%的股份表決權。同時，報告期初至今，李順山一直擔任發行人董事長。因此，李順山為發行人的控股股東、實際控制人。李順山的基本情況如下：李順山，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼 420102196401*。南昌礦機集團股

157、份有限公司招股說明書1-1-63（二）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東截至本招股說明書簽署日，除發行人控股股東、實際控制人李順山外，其他持有發行人 5%以上股份的主要股東為龔友良、金江投資、中天投資、劉敏，其基本情況如下：1、龔友良龔友良，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼 220102196801*。2、金江投資企業名稱企業名稱共青城金江投資中心（有限合伙）成立日期成立日期2019 年 11 月 27 日認繳認繳出資額出資額2,580.00 萬元實繳出資額實繳出資額2,580.00 萬元執行事務合伙人執行事務合伙人李順山主要經營場所主要經營場所江西省九江市共青城市基金小鎮內主營業務

158、及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系作為員工持股平臺對發行人進行投資金江投資為發行人員工持股平臺，截至本招股說明書簽署日，金江投資持有發行人 7.03%股份，其出資結構如下：單位：萬元序號序號合伙人合伙人姓名姓名合伙人性質合伙人性質出資額出資額出資比例出資比例任職情況任職情況8關聯關系關聯關系1李順山普通合伙人112.324.35%董事長李順山的配偶羅玉華為間接股東羅北通的姐姐2楊正海有限合伙人360.0013.95%副總裁（兼任國內市場事業部總監）無3朱磊有限合伙人240.009.30%鑫礦智維副總經理無4劉敏有限合伙人168.006.51%董事、副總裁（兼任鑫力耐磨

159、總經理、鑫礦智維總經理）無5孫繼東有限合伙人168.006.51%國內市場事業部礦山事業部總經理孫繼東的配偶聶桂蓮為直接股東胡斌庚的配偶聶桂蘭的妹妹6漆望平有限合伙人120.004.65%戰略部經理無8除質量部、采購部、國內市場事業部等重要部門外，僅一級部門負責人及子公司負責人以上級別的員工注明具體職位。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-64序號序號合伙人合伙人姓名姓名合伙人性質合伙人性質出資額出資額出資比例出資比例任職情況任職情況8關聯關系關聯關系7李祥龍有限合伙人96.003.72%采購部總監無8徐小龍有限合伙人96.003.72%南礦工程員工無9廖建強有限合伙人84.003.26

160、%質量部總監無10曹榮輝有限合伙人72.002.79%財務中心員工無11徐坤河有限合伙人72.002.79%國內市場事業部骨料事業部總經理無12龔露有限合伙人72.002.79%國內市場事業部員工無13李小勇有限合伙人72.002.79%國內市場事業部員工無14胡晟有限合伙人72.002.79%國內市場事業部員工胡晟為股東秦麗恒的配偶，胡晟的姐姐胡旭為間接股東向小蘭的配偶15張晶有限合伙人72.002.79%鑫礦智維副總經理張晶為間接股東李莉的配偶16劉鴻濱有限合伙人62.402.42%研發部門員工無17樂聲濱有限合伙人60.002.33%研發部門員工無18范智義有限合伙人48.001.86%

161、國內市場事業部員工無19雷小明有限合伙人48.001.86%國內市場事業部員工無20胡建平有限合伙人48.001.86%南礦工程員工無21仇珩有限合伙人48.001.86%市場營銷中心總監兼總裁辦主任無22黃艷艷有限合伙人36.001.40%戰略部員工無23萬鵬勇有限合伙人36.001.40%生產交付中心員工無24鄔永鋒有限合伙人34.081.32%生產交付中心員工無25盧彬有限合伙人28.801.12%鑫力耐磨員工無26聶寒有限合伙人24.000.93%南礦工程員工無27吳勇有限合伙人24.000.93%南礦工程副總經理無28高亮有限合伙人24.000.93%國內市場事業部員工無29陳濤有限

162、合伙人24.000.93%研發部門員工無30邱小云有限合伙人24.000.93%監事會主席無31郭峰有限合伙人24.000.93%南礦工程員工無32胡四明有限合伙人19.200.74%研發部門員工無33曹才生有限合伙人14.400.56%財務中心員工無34洪波有限合伙人12.000.47%研發部門員工無35符超有限合伙人12.000.47%生產交付中心員工無36王軍有限合伙人12.000.47%生產交付中心員工無37方海青有限合伙人12.000.47%鑫礦智維員工無38譚新發有限合伙人9.600.37%生產交付中心員工無39張奇有限合伙人4.800.19%江西智礦員工無南昌礦機集團股份有限公司

163、招股說明書1-1-65序號序號合伙人合伙人姓名姓名合伙人性質合伙人性質出資額出資額出資比例出資比例任職情況任職情況8關聯關系關聯關系40魯小町有限合伙人4.800.19%海外市場事業部員工無41熊濤有限合伙人4.800.19%江西智礦董事長熊濤為間接股東熊毛毛之子42趙烈勝有限合伙人4.800.19%澳洲南礦總經理無合合計計2,580.00100.00%-金江投資系公司員工持股平臺，其出資來自于全體合伙人自有或自籌資金，不存在以非公開方式向合格投資者募集設立投資基金的情形，未委托基金管理人管理其資產，亦未受托成為基金管理人管理資產，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基

164、金備案辦法（試行）規定的私募投資基金或私募基金管理人或關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（銀發2018106 號）規定的資產管理產品，無需辦理相關備案或登記手續。3、中天投資企業名稱企業名稱共青城中天投資中心（有限合伙）成立日期成立日期2019 年 11 月 27 日認繳認繳出資額出資額2,460.00 萬元實繳出資額實繳出資額2,460.00 萬元執行事務合伙人執行事務合伙人龔友良主要經營場所主要經營場所江西省九江市共青城市基金小鎮內主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系作為員工持股平臺對發行人進行投資中天投資為發行人員工持股平臺，截至本招股說明書簽署日，中

165、天投資持有發行人 6.70%股份，其出資結構如下：單位：萬元序號序號合伙人合伙人姓名姓名合伙人性質合伙人性質出資額出資額出資出資比例比例任職情況任職情況9關聯關系關聯關系1龔友良普通合伙人12.000.49%董事、總裁無2文勁松有限合伙人383.4015.59%董事、副總裁、財務總監無3劉國富有限合伙人240.009.76%鑫礦智維員工無4詹春生有限合伙人168.006.83%研發中心總監無5李強有限合伙人132.005.37%財務中心員工無6陳萬海有限合伙人108.004.39%江西智礦總經理無9除質量部、采購部、國內市場事業部等重要部門外，僅一級部門負責人及子公司負責人以上級別的員工注明具

166、體職位。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-66序號序號合伙人合伙人姓名姓名合伙人性質合伙人性質出資額出資額出資出資比例比例任職情況任職情況9關聯關系關聯關系7胡敏銳有限合伙人96.003.90%信息化中心副總監胡敏銳的父親胡斌為直接股東胡斌庚的哥哥8鄔國良有限合伙人84.003.41%鑫礦智維副總經理無9胡斌庚有限合伙人72.002.93%國內市場事業部員工胡斌庚的哥哥胡斌為間接股東胡敏銳的父親；胡斌庚的配偶聶桂蘭為直接股東孫繼東的配偶聶桂蓮的姐姐10趙彬有限合伙人72.002.93%監事無11黃建華有限合伙人72.002.93%國內市場事業部員工無12胡隆杰有限合伙人72.002.9

167、3%國內市場事業部員工無13秦麗恒有限合伙人72.002.93%財務中心員工秦麗恒為直接股東胡晟的配偶14鄧海華有限合伙人60.002.44%國內市場事業部員工無15曹長明有限合伙人60.002.44%南非南礦總經理無16應小明有限合伙人48.001.95%生產交付中心員工無17肖聲榮有限合伙人48.001.95%生產交付中心員工無18陳文龍有限合伙人48.001.95%鑫礦智維副總經理無19林海松有限合伙人36.001.46%鑫礦智維員工無20向小蘭有限合伙人36.001.46%生產交付中心員工向小蘭的配偶胡旭為直接股東胡晟的姐姐21劉躍慶有限合伙人36.001.46%信息化中心員工無22黃

168、夢鑫有限合伙人36.001.46%生產交付中心員工無23田添有限合伙人36.001.46%職工代表監事無24熊毛毛有限合伙人36.001.46%南礦工程總經理熊毛毛為間接股東熊濤的父親25李莉有限合伙人36.001.46%南礦工程員工李莉為間接股東張晶的配偶；李莉的母親羅玉蓮為間接股東羅北通的姐姐26繆韻有限合伙人36.001.46%董事會秘書、董事會辦公室主任繆韻為直接股東繆學亮的女兒27柳逢春有限合伙人28.801.17%研發部門員工無南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-67序號序號合伙人合伙人姓名姓名合伙人性質合伙人性質出資額出資額出資出資比例比例任職情況任職情況9關聯關系關聯關系

169、28符龍有限合伙人24.000.98%生產交付中心員工無29羅北通有限合伙人24.000.98%行政部門員工羅北通的姐姐羅玉華為控股股東、實際控制人李順山的配偶；羅北通的姐姐羅玉蓮為間接股東李莉的母親30王建勛有限合伙人24.000.98%柯林泰克總經理無31李志軍有限合伙人24.000.98%鑫礦智維員工無32李鹍有限合伙人24.000.98%研發部門員工無33張炳根有限合伙人24.000.98%研發部門員工無34靳松有限合伙人24.000.98%國內市場事業部員工無35童偉有限合伙人24.000.98%南礦工程員工無36鄒友有限合伙人24.000.98%南礦工程員工無37彭祖歡有限合伙人2

170、1.600.88%研發部門員工無38喻洪武有限合伙人15.000.61%生產交付中心員工無39張玉哲有限合伙人12.000.49%南礦工程員工無40蔡恒君有限合伙人9.600.39%生產交付中心員工無41姜俊雄有限合伙人7.200.29%研發部門員工無42梁軍有限合伙人4.800.20%江西智礦員工無43張從軍有限合伙人4.800.20%江西智礦員工無44伍智剛有限合伙人4.800.20%江西智礦員工無合合計計2,460.00100.00%-中天投資系公司員工持股平臺，其出資來自于全體合伙人自有或自籌資金，不存在以非公開方式向合格投資者募集設立投資基金的情形，未委托基金管理人管理其資產，亦未受

171、托成為基金管理人管理資產，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金或私募基金管理人或關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（銀發2018106 號）規定的資產管理產品，無需辦理相關備案或登記手續。4、劉敏劉敏，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼 140104196901*。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-68（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押或其他有爭議的情況截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有發行人的股份不存在質押或其他有爭議的情況。（四）控股股東和實際控制人報告期

172、內是否存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人報告期內不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪。（五）控股股東和實際控制人報告期內是否存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人報告期內不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。（六）公司特別表決權股份或類似安排的情況截至本招股說明書簽署日，

173、發行人不存在特別表決權股份或類似安排的情形。（七）公司協議控制架構的情況截至本招股說明書簽署日，發行人不存在協議控制架構的情形。八八、發行人股本情況、發行人股本情況（一）本次發行前的總股本、本次發行及公開發售的股份，以及本次發行及公開發售的股份占發行后總股本的比例本次發行前公司總股本為 15,300.00 萬股，本次擬公開發行不超過 5,100.00萬股，占發行后總股本的比例不少于 25.00%，全部為公司公開發行新股，本次發行不存在公司股東公開發售股份的情形。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-69（二）本次發行前的前十名股東本次發行前，公司前十名股東如下：單位：萬股序號序號股東姓名股

174、東姓名/名稱名稱持股數量持股數量持股比例持股比例股份性質股份性質1李順山7,417.4248.48%自然人股2龔友良2,748.6917.97%自然人股3金江投資1,075.007.03%其他股4中天投資1,025.006.70%其他股5劉敏857.265.60%自然人股6陳文龍674.634.41%自然人股7徐坤河661.914.33%自然人股8繆學亮528.003.45%自然人股9曹榮輝73.950.48%自然人股10劉方貴63.560.42%自然人股（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務單位：萬股序號序號股東姓名股東姓名/名稱名稱持股數量持股數量持股比例持股比例任職情

175、況任職情況1李順山7,417.4248.48%董事長2龔友良2,748.6917.97%董事、總裁3劉敏857.265.60%董事、副總裁（兼任鑫力耐磨總經理、鑫礦智維總經理）4陳文龍674.634.41%鑫礦智維副總經理5徐坤河661.914.33%國內市場事業部骨料事業部總經理6繆學亮528.003.45%-107曹榮輝73.950.48%財務中心員工8劉方貴63.560.42%-119徐光明43.860.29%生產交付中心員工10胡斌庚28.820.19%國內市場事業部員工（四）發行人國有股份或外資股份情況截至本招股說明書簽署日，發行人股本無國有股份或外資股份。（五）最近一年發行人新增股

176、東情況發行人不存在提交本次發行上市申請前 12 個月內新增股東的情形。10曾任發行人副總經理，現已離職11曾任發行人生產交付中心員工，現已退休南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-70（六）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東的各自持股比例截至本招股說明書簽署日，發行人各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東的各自持股比例情況如下：序號序號股東姓名股東姓名/名稱名稱持股比例持股比例關系關系1李順山48.48%李順山系金江投資的普通合伙人及執行事務合伙人2龔友良17.97%龔友良系中天投資的普通合伙人及執行事務合伙人3金江投資7.03%金江投資合伙人之間及其與發行人直接股東

177、之間存在的關聯關系情況參見本節之“七、（二）2、金江投資”4中天投資6.70%中天投資合伙人之間及其與發行人直接股東之間存在的關聯關系情況參見本節之“七、（二）3、中天投資”5胡晟0.09%秦麗恒與胡晟系夫妻關系6秦麗恒0.04%金江投資由李順山擔任普通合伙人及執行事務合伙人，與實際控制人李順山構成一致行動關系；中天投資由龔友良擔任普通合伙人及執行事務合伙人，與龔友良構成一致行動關系。除上述關系外，本次發行前公司各股東間不存在其他關聯關系及一致行動關系。（七）發行人股東公開發售股份的情況本次公開發行股份全部為新股發行，不涉及股東公開發售股份的情形。九九、董事、監事、高級管理人員及、董事、監事、

178、高級管理人員及其他其他核心人員簡介核心人員簡介公司董事、監事、高級管理人員按照公司法公司章程等有關規定產生，均符合法律法規規定的任職資格。（一）董事會成員公司董事會由 7 名董事組成，其中獨立董事 3 名，設董事長 1 名。董事由股東大會選舉產生或更換，任期三年，任期屆滿可以連選連任（獨立董事任期遵從相關法律、法規、規章及規范性文件的有關規定）。公司現任董事提名及選聘情況如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-71姓名姓名任職任職提名人提名人選聘情況選聘情況任職期間任職期間李順山董事長股份公司發起人2021 年 9 月 18 日，經股份公司創立大會選聘；股份公司第一屆董事會第一次會議選

179、舉為董事長2021年9月至2024年 9 月龔友良董事2021 年 9 月 18 日，經股份公司創立大會選聘劉敏董事文勁松董事周林獨立董事羅東獨立董事蔡素華獨立董事公司董事簡介如下：李順山，男，1964 年 1 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。1986 年 7 月至 1997 年 11 月，歷任水利部長江水利委員會長江勘測設計研究院施工企業設計室副主任、代主任、混凝土施工技術室副主任；1997 年 12 月至 2001年 9 月，任瑞典斯維達拉工業集團（Svedala IndustriesAB）上海代表處經理；2001年 10 月至 2005 年 6 月，任瑞典山特維克集團破碎篩

180、分公司（SandvikAB）中國區總經理；2005 年 7 月至 2007 年 3 月，任山特維克礦山工程機械（中國）有限公司市場銷售副總裁；2003 年 1 月至今，任公司董事長。龔友良，男，1968 年 1 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士學歷。1990 年 7 月至 2002 年 12 月，歷任南昌礦山機械廠技術科副科長、生產科總調度、廠長；2003 年 1 月至今，任公司董事兼總裁。劉敏，男，1969 年 1 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。1991 年 9 月至 2002 年 12 月，歷任南昌礦山機械廠銷售員、經營科科長；2003年 1 月至 2019 年 6

181、 月，歷任公司副總經理兼技術中心總監；2019 年 7 月至今，任鑫力耐磨總經理；2021 年 9 月至今，任公司董事、副總裁、鑫礦智維總經理。文勁松，男，1971 年 10 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。2005 年 1 月至 2007 年 8 月，任廣州友益電子科技有限公司財務經理；2007 年 9月至 2012 年 3 月，歷任建峰索具有限公司財務經理、華東營運中心副經理；2012年 4 月至 2018 年 5 月，歷任江蘇賽福天鋼索股份有限公司財務經理、財務總監；2018 年 6 月至今，任公司財務總監；2021 年 2 月至今，任公司董事；2021 年 9月至今，任公

182、司副總裁。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-72蔡素華，女，1975 年 1 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士學歷。1993 年 7 月至 2000 年 12 月，歷任九江市第三棉織印染廠出納、會計、財務主管；2001 年 1 月至 2004 年 10 月，歷任九江同盛會計師事務所項目經理、部門經理；2004 年 10 月至 2007 年 12 月，任江西德龍東升會計師事務所有限公司部門經理；2008 年 1 月至 2012 年 6 月，任江西中審會計師事務所有限責任公司副所長；2012 年 7 月至 2019 年 10 月，任瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）江西分所副所長；2

183、019 年 11 月至今，任中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）江西分所副所長；2021 年 7 月至今，任南昌農村商業銀行股份有限公司獨立董事；2021 年 9 月至今，任公司獨立董事。羅東，男，1962 年 3 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，碩士學歷。1996 年 3 月至 2001 年 9 月，任瑞典斯維達拉工業集團（Svedala Industries AB）北京代表處首席代表；2001 年 9 月至 2004 年 1 月，任戴納派克（Dynapac）中國區總裁；2004 年 1 月至 2008 年 12 月，任山特維克（Sandvik）礦山與工程機械事業部中國區總裁；2009

184、年 1 月至 2014 年 3 月，任沃爾沃建筑設備（VolvoConstruction Equipment）中國區總裁；2014 年 7 月至 2017 年 11 月，任澳大利亞威斯特有限公司（WesTrac Pty）（卡特彼勒授權代理商）中國首席執行官；2017年 11 月至今，任華北利星行機械（北京）有限公司董事兼總經理；2021 年 9 月至今，任公司獨立董事。周林，男，1972 年 4 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，博士學歷。1994 年 8 月至 1998 年 8 月，任四川美都衣飾發展有限公司銷售經理；1998 年 9月至 1999 年 8 月，任江西二十一世紀展裕圖書發行

185、有限公司總經理助理；1999年 9 月至 2001 年 3 月，任江西正邦集團有限公司投資經理；2001 年 4 月至 2002年 4 月，任深圳市宏通商務咨詢有限公司總經理；2005 年 4 月至今，歷任江西財經大學工商學院講師、副教授；2021 年 9 月至今，任公司獨立董事。（二）監事會成員公司監事會由 3 名監事組成，其中職工代表監事 1 名，設監事會主席 1 名。職工代表監事由職工代表大會選舉產生，其余監事由股東大會選舉產生或更換，任期三年，任期屆滿可以連選連任。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-73公司監事會成員情況如下：姓名姓名任職任職提名人提名人選聘情況選聘情況任職期間

186、任職期間邱小云監事會主席股份公司發起人2021 年 9 月 18 日，經公司創立大會選聘；股份公司第一屆監事會第一次會議選舉為監事會主席2021年9月至2024 年 9 月趙彬監事2021 年 9 月 18 日，經公司創立大會選聘田添職工代表監事職工代表大會2021 年 8 月 26 日，經職工代表大會選舉產生公司監事簡介如下：邱小云，女，1979 年 7 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。2002 年 8 月至 2004 年 5 月，任十堰市倍力汽車零部件有限公司技術設計員；2004年 6 月至 2004 年 8 月，自由職業；2004 年 9 月至 2006 年 4 月，任深圳

187、市銘亞戈馬達有限公司設計部主管；2006 年 6 月至今，歷任公司產品經理、研發中心綜合部經理；2018 年 6 月至今，任公司監事；2021 年 9 月至今，任公司監事會主席。趙彬，男，1984 年 7 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。2007 年 8 月至今，歷任公司技術部技術員、破磨產品部助理工程師、成套部部門經理、標準工廠部部門經理、國內市場事業部副總工程師；2018 年 6 月至今，任公司監事。田添，男，1992 年 7 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷。2012 年 7 月至 2013 年 6 月，任廣州紅海人力資源集團股份有限公司人力資源專員；2013

188、年 9 月至 2016 年 7 月，任長宇（珠海）國際建筑設計有限公司人力資源部經理；2016 年 7 月至 2021 年 9 月，歷任公司企業文化與培訓部主管、人力資源中心副經理；2021 年 9 月至今，任公司職工代表監事兼人力資源行政中心經理。（三）高級管理人員公司高級管理人員共 5 名，分別為總裁龔友良、副總裁劉敏、副總裁兼財務總監文勁松、副總裁楊正海、董事會秘書繆韻。公司高級管理人員簡介如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-74龔友良、劉敏、文勁松的簡介參見本節之“九、（一）董事會成員”。楊正海，男，1967 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1989

189、 年 8 月至 2004 年 4 月，歷任 ENFI 工程公司（原北京有色冶金設計總院）礦機室工程師、主任；2004 年 5 月至 2009 年 9 月，歷任山特維克國際貿易（上海）有限公司大客戶經理、華北大區經理；2009 年 10 月至 2012 年 5 月，任北京榮耀科技有限責任公司總經理；2012 年 6 月至 2013 年 12 月，任柏美迪康環境科技（上海）股份有限公司副總經理；2014 年 1 月至 2015 年 2 月，任成都茂山礦業技術有限公司總經理；2015 年 3 月至今，任公司國內市場事業部總監；2021 年 9 月至今，任公司副總裁?？婍?，女，1989 年 10 月出

190、生，中國國籍，無永久境外居留權，擁有法律職業資格，碩士學歷。2014 年 1 月至 2015 年 12 月，任江西新昌建筑工程有限公司財務助理；2016 年 1 月至 2016 年 7 月，任長江證券股份有限公司客戶經理（兼項目助理）；2016 年 8 月至 2018 年 5 月，任中國太平洋財產保險股份有限公司財務部員工、綜合文秘；2018 年 5 月至今，任公司董事會辦公室主任；2021 年9 月至今，任公司董事會秘書。（四）核心技術人員公司核心技術人員共 6 名，分別為陳文龍、詹春生、樂聲濱、劉躍慶、柳逢春、Per Svedensten。公司核心技術人員簡介如下：陳文龍，男，1964 年

191、 1 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，礦山機械專業教授級高級工程師，全國礦山機械標準化技術委員會委員。1987年 7 月至 2002 年 12 月，任南礦機械廠副廠長；2003 年 1 月至 2021 年 5 月，任南礦有限技術中心副總監；2021 年 6 月至今，任鑫礦智維副總經理。主要研究成果及榮譽：（1）主持制、修訂多項行業標準：JB/T6388-2004YKR型圓振動篩，JB/T6389-2007ZKR 型圓振動篩，JB/T10656-2006 棒條振動給料篩，JB/T10461-2004 螺 旋 洗 砂 機，JB/T6388-2004 大 型 強 迫 同 步 圓 振 動

192、篩,JB/T12178-2015 塊偏心激振器，JB/T12187-2015 履帶移動破碎篩分站，JB/T12188-2015 輪胎移動破篩分站；（2）1996 年主持研發的主持 ZKR、YKR南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-75振動篩獲得中國機械工業部科技進步三等獎；（3）1999 年主持研發的ZD1273ZD1894 等厚篩獲得江西省新產品二等獎；（4）2009 年起確定為南昌市521 學術技術帶頭人第二層次人選（洪人字200935 號）；（5）2010 年主持研發的 VS 系列立軸式沖擊破碎機獲得南昌市科學技術進步獎三等獎；（6）2013年主持研發的 HS 系列反擊式破碎機獲得

193、南昌市科學技術進步獎三等獎；（7）2013 年主持研發的 JC 系列顎式破碎機獲得南昌市科學技術進步獎三等獎；（8）2013年主持研發的JC系列顎式破碎機獲得中國機械工業科學技術獎二等獎；（9）2013 年主持研發的 HS 系列反擊式破碎機獲得中國機械工業科學技術獎三等獎；（10）2014 年被中國重型機械工業協會評為20112013 年度全國重型機械行業優秀科技工作者稱號；（11）2018 年主持研發的 CC400 單缸液壓圓錐破碎機通過江西省科技技術廳驗收。詹春生，男，1984 年 12 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，工程師。2008 年 7 月至 2019 年 6 月，歷

194、任南礦有限產品經理、售后服務部經理、項目經理、研發中心破磨部經理；2019 年 6 月至今，任公司研發中心總監。主要研究成果及榮譽：（1）參與了多項行業或國家標準的制定：JB/T7353-2015 立軸沖擊式破碎機、機制砂石母巖技術要求、建筑垃圾再生骨料生產成套裝備技術要求、雙轉子單立軸破碎機標準；（2）參與的南昌市科技局新產品項目“VS 系列立軸式沖擊破碎機”，鑒定為達到國內同類產品領先水平，并獲得了 2011 年度南昌市科學技術進步三等獎；（3）主持的南昌市科技局計劃項目“立軸式沖擊破碎機裝備產業化”，完成了合同書規定的技術指標；（4）參與研發的CC400單缸液壓圓錐破碎機項目獲得江西重點

195、新產品計劃驗收通過，達國際同類產品先進水平，并獲得了 2019 年度中國機械工業科技進步獎三等獎和第九屆綠色制造科學技術進步獎；（5）主持研發的 CC600、CC800 單缸液壓圓錐破碎機收錄為國家首臺套重大技術裝備；（6）2019 年度被評為砂石骨料行業優秀工作者；（7）2020 年加入廣東省機制砂專業委員會專家庫；（8）主持對圓錐破碎機、顎式破碎機、立軸沖擊式破碎機的不斷進行改進和升級，進一步提高了產品質量的穩定性和可靠性。樂聲濱，男，1969 年 3 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，工程師。1991 年 7 月至 2002 年 12 月，任南礦機械廠工程師；2003 年 1

196、 月至 2019南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-76年 6 月，歷任南礦有限技術部副經理、技術中心副總工程師；2019 年 7 月至 2020年 6 月，任鑫力耐磨技術部經理；2020 年 7 月至 2022 年 5 月，任公司研發中心破磨部經理；2022 年 6 月至今，任公司研發中心部件設計所經理。主要研究成果及榮譽：（1）參與開發的 ZD1894、ZD1273 等厚篩獲 1995年的江西省優秀新產品二等獎、南昌市 1996 年度科學技術進步三等獎；（2）ZKR、YKR 振動篩獲機械部 1996 年科技進步三等獎；（3）主持研發的立軸沖擊破碎機獲得 2013 年度南昌市度南昌市科

197、學技術進步三等獎。立軸沖擊破碎機獲得科技部中小企業創新基金。劉躍慶，男，1974 年 1 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，工程師。1998 年 7 月至 2002 年 12 月，任南礦機械廠工程師；2003 年 1 月至今，歷任公司主任工程師、研發中心產品開發部經理。主要研究成果及榮譽：（1）主持開發的系列反擊破碎機獲 2014 年南昌市科技進步三等獎；（2）主持開發的系列反擊式破碎機獲 2015 年機械工程協會三等獎；（3）參與開發的顎式破碎機獲 2014 年度南昌市科技技術三等獎；（4）參與開發的顎式破碎機獲 2015 年機械工程協會二等獎；（5）參與的立軸沖擊破碎機獲得科技

198、部中小企業創新基金。柳逢春，男，1964 年 3 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷，高級工程師。1987 年 9 月至 2000 年 6 月，任江東機床廠機床設計主管；2000 年6 月至 2004 年 6 月，任東莞蒂森五金制品有限公司（現名為瑞鋼精密模具技術（廣東）有限公司）機床部主管；2004 年 6 月至 2005 年 6 月，任江蘇蒂森金屬制品有限公司（現名為瑞鋼精密模具材料（江蘇）有限公司）機床部經理；2005年 6 月至 2009 年 8 月，任無錫市鐵城機械廠機床設計工程師；2009 年 8 月至 2014年 3 月，任南昌凱馬有限公司機床設計工程師；2014 年

199、3 月至今，任公司產品經理。主要研究成果及榮譽：（1）參與研發的“X332,342 單雙柱平面銑床”獲得1995 年度江西省優秀新產品二等獎和 1997 年度南昌市科學技術進步三等獎；（2）參與研發的“XK375 數控滑枕式銑床”獲得 1997 年度江西省優秀新產品二等獎；（3）參與研發的項目“XK375 數控滑枕式銑床的研制”獲得 1998 年度南南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-77昌市科學技術進步二等獎；（4）參與研發的“XK716B 數控床身銑床”獲得 1996年度南昌市科學技術進步二等獎和 1997 年度江西省科學技術進步三等獎；（5）參與研發的項目“XK375 數控滑枕式銑

200、床的研制”獲得 1998 年度江西省科學技術進步叁等獎；（6）主持旋回破碎機、圓錐破碎機的研發和試制，推進了公司新產品的開發；（7）主持申報發明專利“一種雙腔液壓圓錐破碎機及調節方法”，為研發中心技術帶頭人。Per Svedensten，男，1976 年 4 月出生，瑞典國籍，博士學歷。2000 年 1 月至 2000 年 11 月，任瑞典富耐連自動化系統有限公司（FLEXLINK SYSTEMSAB）機械設計工程師；2001 年 1 月至 2007 年 6 月，于查爾姆斯理工大學攻讀博士；2005 年 6 月至 2019 年 1 月，任瑞典山特維克集團產品研發部經理；2019 年 1 月至

201、2019 年 10 月，任破碎機生產力瑞典實驗室 CEO 兼董事；2019 年 10 月至今，任南礦瑞典研發中心 CEO 兼董事。主要研究成果及榮譽：（1）自 2003 年起，于第四屆國際礦物工業計算機應用會議（CAMI）論文集（Proceedings of the fourth International Conference onComputer Applications in Minerals Industries（CAMI）,2003）、礦物工程（Minerals Engineering,2005）第二十三屆國際礦物加工大會論文集，2006（Proceeding of the XXII

202、I International Mineral Processing Congress,2006）、第二十五屆國際礦物加工大會 IMPC 論文集（Proceedings of the XXV InternationalMineral Processing Congress（IMPC）,2010）等國外期刊發表了計算機輔助優化破碎設備的機器參數和磨損容限（Computer Assisted Optimisation of CrushingPlants for both Machine Parameters and Wear Tolerances.）、破碎機優化；尋找最佳機器參數、磨損公差和磨損部

203、件（Crushing Plant Optimization；Finding theOptimial Machine Parameters,Wear Tolerances,and Wear Parts）、使用遺傳進化算法優化破碎設備（Crushing Plant Optimisation by means of a GeneticEvolutionary Algorithm）、抗壓破損行為的表征（Characterization of CompressiveBreakage Behavior）等學術文章；（2）參與編寫 機器元件測驗（Maskinelement,vningar）一書，該書被瑞典多

204、個大學用作教材。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-78人員除在公司及子公司任職外，其兼職情況如下：姓名姓名公司職務公司職務兼職單位兼職單位兼職兼職職務職務兼職單位與公司兼職單位與公司的關聯關系的關聯關系文勁松董事、副總裁、財務總監廣州實健投資咨詢有限公司監事公司董事、副總裁、財務總監擔任監事的企業蔡素華獨立董事中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）江西分所副所長公司獨立董事任職的企業江西國富浩華稅務師事務所有限公司執行董事、總經理公司獨立董事擔任執行董事、總經理的企業南

205、昌農村商業銀行股份有限公司獨立董事公司獨立董事擔任獨立董事的企業羅東獨立董事天津威斯特機械設備有限公司董事長、總經理公司獨立董事擔任董事長、總經理的企業華北利星行機械（北京）有限公司董事、總經理公司獨立董事擔任董事、總經理的企業利星行機械設備（中國）有限公司董事、總經理公司獨立董事擔任董事、總經理的企業威山（北京）機械設備有限公司董事、總經理公司獨立董事擔任董事、總經理的企業華北利星行機械租賃（北京）有限公司董事、總經理公司獨立董事擔任董事、總經理的企業遼寧威斯特機械設備有限公司董事長公司獨立董事擔任董事長的企業除上表所列兼職情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他兼職情況

206、。（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。（七）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年均不涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-79機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。十十、董事董事、監事監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員及其他核心人員與

207、公司簽訂的協議及與公司簽訂的協議及其履行情況其履行情況公司與在公司任職并領薪的董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及其他核心人員均簽訂了勞動合同書保密協議競業限制協議，與獨立董事簽訂了聘用協議書。截至本招股說明書簽署日，上述合同與協議均正常履行，不存在違約情形。除上述合同與協議外，公司與董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間未簽訂其他重大商業協議。十一十一、董事董事、監事監事、高級管理人員高級管理人員、其他其他核心人員及其近親屬持股情核心人員及其近親屬持股情況況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份情況截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級

208、管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有公司股份的情況如下：姓名姓名公司職務公司職務/親屬關系親屬關系直接直接持股持股比例比例間接持股平臺間接持股平臺間接持股比例間接持股比例合計持股合計持股比例比例李順山董事長48.48%金江投資0.31%48.79%龔友良董事、總裁17.97%中天投資0.03%18.00%劉敏董事、副總裁（兼任鑫力耐磨總經理、鑫礦智維總經理）5.60%金江投資0.46%6.06%文勁松董事、副總裁、財務總監-中天投資1.04%1.04%邱小云監事會主席-金江投資0.07%0.07%趙彬監事-中天投資0.20%0.20%田添職工代表監事-中天投資0.10%0.10%楊正

209、海副總裁-金江投資0.98%0.98%繆韻董事會秘書-中天投資0.10%0.10%繆學亮董事會秘書繆韻父親3.45%-3.45%陳文龍鑫礦智維副總經理4.41%中天投資0.13%4.54%樂聲濱研發部門員工0.10%金江投資0.16%0.26%詹春生研發中心總監-中天投資0.46%0.46%南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-80姓名姓名公司職務公司職務/親屬關系親屬關系直接直接持股持股比例比例間接持股平臺間接持股平臺間接持股比例間接持股比例合計持股合計持股比例比例劉躍慶研發部門員工-中天投資0.10%0.10%柳逢春研發部門員工-中天投資0.08%0.08%羅北通行政部門員工（羅北通的

210、姐姐羅玉華為控股股東、實際控制人李順山的配偶）-中天投資0.07%0.07%（二）所持股份的質押、凍結或發生訴訟糾紛情況截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬所直接或間接持有的發行人股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情形。十二十二、董事董事、監事監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員最及其他核心人員最近三年的變動情近三年的變動情況況最近三年，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員變動情況匯總如下：時間時間職位職位變動前變動前變動后變動后原因原因影響影響2021 年 2 月26 日董事李順山、龔友良、劉敏、曹榮輝、張虹李順山、龔友良、劉敏、文

211、勁松正常人事變動不會對公司的生產經營產生重大影響2021 年 9 月18 日董事李順山、龔友良、劉敏、文勁松李順山、龔友良、劉敏、文勁松、周林、羅東、蔡素華建立獨立董事制度，完善公司治理機制不會對公司的生產經營產生重大影響2021 年 9 月18 日監事邱小云、趙彬邱小云、趙彬、田添完善公司治理機制不會對公司的生產經營產生重大影響2021 年 9 月18 日高 級 管理人員龔友良、楊正海、漆望平、文勁松龔友良、劉敏、楊正海、文勁松、繆韻完善公司治理機制不會對公司的生產經營產生重大影響（一）董事會成員變動情況報告期初，公司董事會成員為李順山、龔友良、劉敏、曹榮輝、張虹。2021 年 2 月 26

212、 日，公司召開 2020 年年度股東會，董事會成員變更為李順山、龔友良、劉敏、文勁松。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-812021 年 9 月 18 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，選舉股份公司第一屆董事會成員為李順山、龔友良、劉敏、文勁松、周林、羅東、蔡素華；同日，發行人召開股份公司第一屆董事會第一次會議，選舉李順山為董事長。（二）監事會成員變動情況報告期初，發行人監事為邱小云、趙彬。2021 年 2 月 26 日，公司召開 2020 年年度股東會，選舉邱小云、趙彬為公司監事。2021 年 8 月 26 日，發行人召開職工代表大會，選舉股份公司第一屆監事會職工代表監事為田添

213、；2021 年 9 月 18 日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會，選舉股份公司第一屆監事會非職工代表監事為邱小云、趙彬；同日，發行人召開股份公司第一屆監事會第一次會議，選舉邱小云為監事會主席。（三）高級管理人員變動情況報告期初，發行人總裁為龔友良，副總裁為楊正海、漆望平，財務總監為文勁松。2021 年 9 月 18 日，發行人召開股份公司第一屆董事會第一次會議，聘任龔友良為總裁，劉敏、楊正海、文勁松為副總裁，文勁松為財務總監，繆韻為董事會秘書。報告期內，陳文龍、繆學亮雖工商登記為發行人副總經理但實際并未擔任副總經理職務，系發行人未及時辦理工商變更登記所導致。（四）其他核心人員變動情況公司其

214、他核心人員最近三年未發生變動。（五）變動原因及對公司的影響公司董事、監事、高級管理人員的上述變動，主要原因系公司正常人事變動、調整而發生崗位變化，以及公司基于生產經營、完善公司治理機制的需要做出相應調整。前述變動不構成重大變化，不會對公司的生產經營產生重大影響。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-82十十三三、董事董事、監事監事、高級管理人員高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務及其他核心人員與發行人及其業務相關的相關的對外投資情況對外投資情況截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況如下：單位：萬元姓名姓名公司職務公司職務對外投資企業名稱對

215、外投資企業名稱投資金額投資金額持股比例持股比例李順山董事長金江投資112.324.35%龔友良董事、總裁中天投資12.000.49%劉敏董事、副總裁（兼任鑫力耐磨總經理、鑫礦智維總經理）金江投資168.006.51%文勁松董事、副總裁、財務總監中天投資383.4015.59%廣州實健投資咨詢有限公司10.1227.27%蔡素華獨立董事江西國富浩華稅務師事務所有限公司30.0060.00%中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）10.000.25%邱小云監事會主席金江投資24.000.93%趙彬監事中天投資72.002.93%田添職工代表監事中天投資36.001.46%楊正海副總裁金江投資360.0

216、013.95%繆韻董事會秘書中天投資36.001.46%陳文龍鑫礦智維副總經理中天投資48.001.95%詹春生研發中心總監中天投資168.006.83%樂聲濱研發部門員工金江投資60.002.33%劉躍慶研發部門員工中天投資36.001.46%柳逢春研發部門員工中天投資28.801.17%截至本招股說明書簽署日，除此上述情況之外，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他對外投資情況。公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在與公司利益沖突的對外投資。十十四、董事、監事、高級管理人員及四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他核心人員的薪酬情況的薪酬情況（一）董事、監事

217、、高級管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據及所履行的程序公司董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-83基本工資、績效工資等構成，均從本公司領取薪酬。2021 年 9 月 18 日，公司 2021 年第一次臨時股東大會審議通過獨立董事工作制度，公司應當給予獨立董事適當的津貼。津貼的標準由董事會制定預案，經公司股東大會審議通過。除上述津貼外，獨立董事未從本公司及其主要股東或有利害關系的機構和人員取得額外的、未予披露的其他利益。公司高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要由基本工資和績效獎金組成。公司內部董事的薪酬分配方案，須由提名

218、與薪酬委員會報經董事會同意后，提交股東大會審議通過后方可實施；公司高級管理人員的薪酬分配方案須報董事會批準后方可實施；公司其他核心人員的年度薪酬方案由總經理進行批準后方可實施。（二）薪酬總額占發行人各期利潤總額的比重報告期各期，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占發行人各期利潤總額的比重情況如下：單位：萬元項項目目2022 年年 1-6 月月2021 年度年度2020 年度年度2019 年度年度薪酬總額287.48607.14655.95496.06利潤總額6,863.7412,944.4810,537.297,580.23占比4.19%4.69%6.23%6.54%注：為報告

219、期各年度（期）末在公司擔任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其任職期間從公司領薪的情況（三）最近一年從公司及其關聯企業領取收入的情況，以及其他待遇和退休金計劃等2021 年度，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員從發行人領取收入的情況如下：單位：萬元姓名姓名公司職務公司職務2021 年度稅前薪酬年度稅前薪酬李順山董事長78.72龔友良董事、總裁70.00劉敏董事、副總裁（兼任鑫力耐磨總經理、鑫礦智維總經理）46.20文勁松董事、副總裁、財務總監45.18南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-84姓名姓名公司職務公司職務2021 年度稅前薪酬年度稅前薪酬周林獨立董事3.2012

220、羅東獨立董事3.2013蔡素華獨立董事3.2014邱小云監事會主席19.82趙彬監事40.83田添職工代表監事7.3215楊正海副總裁56.30繆韻董事會秘書9.6016陳文龍鑫礦智維副總經理26.96詹春生研發中心總監28.00樂聲濱研發部門員工23.08劉躍慶研發部門員工21.40柳逢春研發部門員工18.15Per Svedensten南礦瑞典研發中心 CEO 兼董事105.99172021 年度，除在合并報表范圍內的子公司領取薪酬外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未在公司關聯企業領取薪酬，亦未在公司享受其他待遇和退休金計劃。（四）本次公開發行申報前發行人已經制定或實施的股權激

221、勵及相關安排本次公開發行申報前，公司通過員工持股平臺金江投資、中天投資對員工進行股權激勵，股權激勵相關員工均通過金江投資、中天投資間接持有公司股份。截至本招股說明書簽署日，前述股權激勵已實施完畢。公司實施股權激勵，是為了吸引與保留優秀的骨干員工和經營管理人才，公司股權激勵的實施有利于穩定核心人員，進一步增強公司的競爭力，對公司未來的財務狀況及經營成果有著積極的影響，有利于促進公司的持續快速發展。公司實施股權激勵不會影響公司控制權的穩定性。截至本招股說明書簽署日，發行人股權激勵已實施完畢，不存在未授予或未12羅東、蔡素華、周林自 2021 年 9 月擔任發行人獨立董事，獨立董事津貼為 0.80

222、萬元/月（稅前），報告期內共領取 4 個月津貼，合計 3.20 萬元。13同上注14同上注15田添自 2021 年 9 月擔任發行人職工代表監事，2021 年 9-12 月，其作為職工代表監事合計領取的薪酬為7.32 萬元。16繆韻自 2021 年 9 月擔任發行人董事會秘書，2021 年 9-12 月，其作為董事會秘書合計領取的薪酬為 9.60萬元。17Per Svedensten 為發行人外籍核心技術人員，因其長期在海外工作且未享受股權激勵福利，因此薪資較高。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-85行權的情況，不涉及上市后的行權安排。十十五五、員工及其社會保障情況、員工及其社會保障情

223、況（一）員工人數及構成1、員工人數及報告期內變化情況報告期各期末，發行人員工人數及報告期內變化情況如下18：單位：人項項目目2022 年年 6 月末月末2021 年年末末2020 年年末末2019 年年末末員工人數7446936004632、員工專業結構報告期末，發行人員工專業結構情況如下：單位：人專業結構專業結構人數人數占比占比研發人員749.95%生產人員35147.18%銷售人員15821.24%管理人員16121.64%合合計計744100.00%3、員工受教育程度報告期末，發行人員工受教育程度情況如下：單位：人學歷類別學歷類別人數人數占比占比研究生及以上324.30%本科25634.

224、41%大專16021.51%大專以下29639.78%合合計計744100.00%4、員工年齡分布報告期末，發行人員工年齡分布情況如下：單位：人年齡區間年齡區間人數人數占比占比18不包含外部顧問、實習生等未簽訂正式勞動合同的人員。本節披露的員工人數為期末人數，非全年平均數。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-86年齡區間年齡區間人數人數占比占比30 歲及以下20928.09%31-40 歲29038.98%41-50 歲13518.15%51 歲及以上11014.78%合合計計744100.00%5、勞務派遣用工情況報告期內，發行人子公司南礦工程及鑫礦智維采取勞務派遣作為勞動用工的一種補

225、充方式。南礦工程、鑫礦智維報告期內勞務派遣用工具體情況如下：（1）南礦工程報告期內，南礦工程勞務派遣用工主要集中在陜西省富平縣的生產線運營項目（以下簡稱“富平項目”）。南礦工程承接該項目時，由于客戶要求聘用當地員工且生產任務排期緊張，為解決該項目緊急性用工需求，南礦工程選擇與招工渠道更廣的勞務派遣單位江西同濟合作并簽署了勞務派遣協議，江西同濟持有編號為 36010120220904569 的勞務派遣經營許可證。另為解決少量輔助性崗位的用工需求，南礦工程還與紅谷人力簽署了勞務派遣協議，紅谷人力持有編號為 36010120230429001 的勞務派遣經營許可證。根據發行人提供的勞務派遣用工名單、

226、勞務派遣費用結算明細及支付憑證，報告期各期末，南礦工程從勞務派遣單位接受派遣人員的數量及占用工總量的比例情況如下：日期日期2022 年年 6 月月30 日日2021 年年 12 月月31 日日2020 年年 12 月月31 日日2019 年年 12 月月31 日日勞務派遣人數（A）3586478南礦工程員工人數（B）39332622勞務派遣人數占比（C=A/（A+B）7.14%63.74%71.11%78.00%報告期內，南礦工程存在勞務派遣用工人數存在超過用工總數 10%比例限制的情形。為進行整改，2021 年 12 月 15 日，南礦工程與昌鑫達簽署了勞務外包協議，停止富平項目勞務派遣用工

227、方式而改為勞務外包方式。截至 2022 年6 月 30 日，南礦工程勞務派遣用工人數占用工總數的比例降至 7.14%，南礦工程的勞務派遣用工問題已完成整改規范。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-87針對上述勞務派遣用工瑕疵，南昌市灣里管理局人力資源和社會保障辦公室勞動保障股已分別于 2022 年 2 月 14 日、2023 年 1 月 27 日出具證明，確認：“已知曉該公司曾經存在勞務派遣用工人數超過用工總數 10%比例限制的情形，但情節較輕且已整改完畢。自 2019 年 1 月 1 日至本證明出具之日，該公司不存在任何因違反勞動保護和社會保障方面的法律、法規、規章和規范性文件而受到行

228、政處罰的情形?！?；發行人的控股股東、實際控制人李順山已出具關于勞務派遣用工相關事項的承諾函，承諾：“如果發行人及其子公司因勞務派遣用工被任何政府主管部門處以行政處罰，或被任何政府主管部門、法院或仲裁機構決定、判決或裁定向任何員工或其他方支付補償或賠償，本人將在毋須發行人及其子公司支付對價的情況下，承擔相應的補償或賠償責任，使發行人及其子公司不因此遭受任何損失。本人未能履行相應承諾的，則南礦集團有權按本人屆時持有的南礦集團股份比例，相應扣減本人應享有的現金分紅?！蹦系V工程在報告期內未因勞務派遣用工而受到過行政處罰，且已完成整改規范，既往存在勞務派遣用工總量超過 10%的情況不構成重大違法違規行為

229、，不會對本次發行上市構成實質性不利影響。（2）鑫礦智維2021 年 11 月 4 日，鑫礦智維與泊頭市潤軒勞務服務有限公司（以下簡稱“潤軒勞務”）簽署了勞務派遣協議，潤軒勞務持有編號為泊審批勞派字（2019）第 5 號的勞務派遣經營許可證。根據發行人提供的勞務派遣用工名單、勞務派遣費用結算明細及支付憑證并經核查，報告期各期末，鑫礦智維從勞務派遣單位接受派遣人員的數量及占用工總量的比例情況如下：日期日期2022 年年 6月月 30 日日2021 年年 12月月 31 日日2020 年年 12月月 31 日日2019 年年 12月月 31 日日勞務派遣人數（A）32-鑫礦智維員工人數（B）7369

230、-勞務派遣人數占比（C=A/（A+B）3.95%2.82%-鑫礦智維勞務派遣用工屬于輔助性工作崗位，且鑫礦智維勞務派遣用工人數未超過其用工總量的 10%，因此，鑫礦智維勞務派遣用工符合有關法律法規規定。根據發行人的確認及發行人及其相關子公司所屬勞動行政主管部門出具的南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-88證明文件，并經核查，除前述情形外，發行人及其相關子公司在報告期內均依據勞動合同法等有關法律、法規的規定與員工簽訂及履行勞動合同，勞動合同內容合法有效，不存在因違反勞動保護方面的法律法規而受到行政處罰的情形。（二）社會保險和住房公積金繳納情況公司主要實行勞動合同制，與正式員工按照勞動法勞動

231、合同法等法律法規簽訂勞動合同，與退休返聘人員簽訂了聘用協議，員工根據勞動合同或聘用協議承擔義務和享受權利。報告期內，發行人為員工辦理養老、醫療、失業、工傷和生育等社會保險及住房公積金的具體情況如下：1、社會保險繳納情況報告期內，發行人社會保險繳納情況如下：單位：人項項目目2022 年年 6 月月2021年年12月月2020年年12月月2019年年12月月員工人數744693600463社保未繳納人數62525833未繳原因及對應人數尚在試用期未繳納662-入職時間不在社會保險繳納窗口受理時間內5-43退休返聘19181412第三方代為繳納11131612個人自愿放棄64112外籍員工15111

232、142、住房公積金繳納情況報告期內，發行人住房公積金繳納情況如下：單位：人項項目目2022 年年 6 月月2021年年12月月2020年年12月月2019年年12月月員工人數744693600463公積金未繳納人數77599738未繳原因及對應人數尚在試用期未繳納13852入職時間不在公積金繳納窗口受理時間內10353退休返聘19191513第三方代為繳納11131613個人自愿放棄95453外籍員工1511114南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-89注：根據建設部、財政部、中國人民銀行關于住房公積金管理幾個具體問題的通知（建金管200652 號）的相關規定，發行人無需為境內實體的外籍

233、員工辦理住房公積金繳納手續如上表所示，出于員工個人的主觀意愿，報告期內，發行人少數員工社會保險和住房公積金由第三方代為繳納19或員工個人自愿放棄繳納，涉及金額均較小。3、社會保險、住房公積金繳納合規情況根據中華人民共和國社會保險法住房公積金管理條例的相關規定，報告期內，發行人未為部分員工繳納社會保險、住房公積金，存在被主管部門要求補繳的風險。剔除退休返聘等無需繳納社保、住房公積金的員工，公司按照相關規定應繳而實際未繳納社保、住房公積金的員工人數較少，需相應補繳的金額較小，占發行人當期利潤總額的比例較低，不會對發行人經營業績構成重大影響，該事項不會對發行人本次發行上市構成實質障礙。發行人及相關子

234、公司已取得所在地社會保障部門、住房公積金管理部門出具的報告期內無違反社會保險法律法規、住房公積金管理法律法規而受到行政處罰的證明文件。4、發行人控股股東、實際控制人關于公司社會保險和住房公積金相關事項的承諾對于未為部分員工繳納社會保險和住房公積金的情況，發行人的實際控制人李順山出具關于社會保險和住房公積金相關事項的承諾函：“如果發行人及其子公司因社會保險、住房公積金的實際繳納情況而被任何政府主管部門要求補繳社會保險或住房公積金，或被任何政府主管部門處以行政處罰，或被任何政府主管部門、法院或仲裁機構決定、判決或裁定向任何員工或其他方支付補償或賠償，本人將在毋須發行人及其子公司支付對價的情況下，承

235、擔相應的補償或賠償責任，使發行人及其子公司不因此遭受任何損失。本人未能履行相應承諾的，則南礦集團有權按本人屆時持有的南礦集團股份比例，相應扣減本人應享有的現金19報告期內，發行人部分員工長期在發行人及其分子公司注冊地以外的地區為客戶提供銷售、技術支持等服務，該等員工基于個人意愿希望在實際工作地或戶籍所在地繳納社會保險及住房公積金。因發行人客戶分布城市較為分散，因此無法以自有賬戶為該等員工在其實際工作地繳納社會保險及住房公積金。經核查發行人代繳員工名單、發行人向第三方代繳機構的付款憑證、相關員工出具的確認函，發行人委托的第三方代繳機構已足額為代繳員工繳納了社會保險和住房公積金。南昌礦機集團股份有

236、限公司招股說明書1-1-90分紅?！保ㄈ┬匠曛贫燃靶匠晁角闆r1、員工薪酬制度為了激發員工活力、增強員工歸屬感、提高公司競爭力，發行人根據國家勞動人事管理的法律法規政策，結合行業特點和企業具體情況，制定了薪酬管理手冊，對員工的崗位層級調整、薪酬結構、薪酬發放方式、績效考核、福利津貼制度等進行了規定。發行人與員工均簽訂了勞動合同，為員工繳納社會保險和住房公積金。公司支付給員工的薪酬主要包括固定工資、績效獎金、津貼/補貼、福利，基本參考所在地省市工資水平，崗位工資綜合考慮員工職務、學歷、技能、從業時間等因素，績效獎金根據員工個人的業務考核確定。2、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當地平

237、均工資水平比較情況（1）各級別員工收入水平、大致范圍報告期內，公司各級別薪酬結構穩定，根據薪酬制度，發行人員工級別主要分為高層、中層、普通員工三級，各級別員工收入水平隨著公司業務規模的發展擴大而呈總體上升趨勢。高層員工的收入大致范圍在 44.00 萬元/年至 48.00 萬元/年；中層員工的收入大致范圍在 21.00 萬元/年至 29.00 萬元/年；普通員工的收入大致范圍在 11.00 萬元/年至 15.00 萬元/年；全體員工的收入大致范圍在 14.00萬元/年至 17.00 萬元/年。各級別員工平均薪酬水平具體如下：單位：萬元/人員工職級員工職級2022 年年 1-6 月月2021 年度

238、年度2020 年度年度2019 年度年度高層員工20.7447.4347.0144.85中層員工12.2328.3427.1221.39普通員工7.6714.1512.3911.86全體員工8.4116.5815.1414.03注：1、高層員工指發行人董事、高級管理人員及子公司總經理、副總經理等管理層人員；中層員工指發行人及子公司各部門負責人、各車間負責人及各大區銷售經理等骨干人員；普通員工指高層員工和中層員工以外的人員。2、平均薪酬=薪酬合計/員工人數，員工人數=（期末人數+期初人數）2，下同。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-913、2022 年 1-6 月的平均薪酬未年化處理，下

239、同。（2）各類崗位員工收入水平、大致范圍報告期內，發行人按照工作內容和崗位職能將員工分為研發人員、生產人員、銷售人員、管理人員四類人員。報告期內，研發人員收入的大致范圍為 15.00 萬元/年至 20.00 萬元/年，生產人員收入的大致范圍為 9.00 萬元/年至 12.00 萬元/年，銷售人員收入的大致范圍為 22.00 萬元/年至 25.00 萬元/年，管理人員收入的大致范圍為 15.00 萬元/年至 20.00 萬元/年，全體員工收入的大致范圍為 14.00 萬元/年至 17.00 萬元/年，各類崗位員工平均薪酬水平具體如下：單位：萬元/人崗位類別崗位類別2022 年年 1-6 月月20

240、21 年度年度2020 年度年度2019 年度年度研發人員8.5219.4815.9915.08生產人員6.0011.1710.039.38銷售人員12.4323.4522.6124.06管理人員9.5019.9318.3815.54全體員工8.4116.5815.1414.03（3）員工收入水平與當地平均工資水平比較情況發行人主要用工所在地位于江西省南昌市，員工平均薪酬水平在報告期內總體呈逐年增長趨勢且高于當地平均薪酬水平，主要因為發行人追求“幸福企業典范”，重視員工回報，讓員工與企業共同成長，從而為員工提供了具有較強競爭力的薪酬標準。發行人員工平均薪酬水平與當地平均工資比較情況具體如下：單

241、位：萬元/人地區地區2022 年年 1-6 月月2021 年度年度2020 年度年度2019 年度年度員工平員工平均薪酬均薪酬當地平當地平均薪酬均薪酬員工平員工平均薪酬均薪酬當地平當地平均薪酬均薪酬員工平員工平均薪酬均薪酬當地平當地平均薪酬均薪酬員工平員工平均薪酬均薪酬當地平當地平均薪酬均薪酬南昌市8.41未公布16.585.9315.145.5014.035.19注：南昌市平均工資數據來源于江西省統計局公布的江西省城鎮私營單位分設區市就業人員年平均工資。3、未來薪酬制度及水平變化趨勢發行人未來薪酬制度的主體框架將延續目前的薪酬制度，發行人將在參考當地同類企業工資水平、國內物價指數、人才市場環

242、境、當地政府工資政策、行業發展情況等因素的基礎上，結合公司實際經營發展情況，形成對優秀人才有吸引力且在市場上有競爭力的薪酬制度和薪酬水平，實現人力資源的可持續發展。預南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-92計公司的薪酬水平將保持平穩的趨勢。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-93第第五五節節業務業務與與技術技術一、一、主營業務、主要產品或服務的基本情況主營業務、主要產品或服務的基本情況（一）主營業務概況公司主營業務為砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備的研發、設計、生產、銷售及后市場服務，是國內技術領先的中高端礦機裝備供應服務商之一。公司所處細分行業為礦山機械制造，該行業被列入國

243、家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018）中“2 高端裝備制造產業”之“2.1 智能制造裝備產業”之“2.1.2 重大成套設備制造”門類。近年來，公司正從一家傳統裝備制造企業向“裝備制造+服務”企業升級，從傳統、單一的設備銷售模式，轉變為向客戶提供解決方案、整機銷售、配件供應、智能運維的全生命周期服務，幫助客戶提質、降本、增效，增強市場競爭力。公司研發實力、技術創新能力和行業影響力突出，經過多年的技術研發、創新和積累，公司多項產品取得了江西省重點新產品證書，獲得了國家工信部、中國機械工業聯合會、中國機械工程學會、江西省工業和信息化廳、江西省科學技術廳等機構頒發的多項榮譽和獎項；公司產品曾應用

244、于三峽工程、白鶴灘工程、防城港核電站、嶺澳核電站等多個國家重點建設工程，并進入了國內外的大型工程建筑公司（中國電建、中國能建、中核集團、中廣核等）、大型建材公司（海螺水泥、華新水泥、中國建材等）、大型礦業公司（寶武集團、鞍鋼集團、紫金礦業、江西銅業等）和大型跨國企業（法國拉法基、德國海德堡、愛爾蘭 CRH等）的供應鏈。同時，公司是中國礦山機械標準化技術委員會的委員單位，參與制定了多項國家標準及行業標準，其中參與起草了 6 項國家標準，獨立起草了 6項行業標準。公司是國家級專精特新“小巨人”企業、江西省制造業單項冠軍示范企業、江西省智能制造標桿企業，擁有博士后創新實踐基地、博士科研創新中心、省級

245、企業技術中心等科研基地。（二）主要產品情況1、整機業務公司的整機產品主要為破碎、篩分設備及相關輔助設施，主要應用于砂石骨南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-94料和金屬礦山領域。在砂石骨料領域，公司產品是將爆破后的各類巖石破碎、篩分、整形成各種粒徑規格的砂石骨料；在金屬礦山領域，公司產品是將爆破后的各類礦石破碎加工至 12-3 毫米以下，為下一段加工作業做準備。公司產品系列豐富，規格型號齊全，可以為客戶提供多樣化成套設備組合及定制化生產線，更好地應用于工況復雜、設備需求靈活的項目現場。報告期內，發行人主要整機產品及其功能特點如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-95類別類別產品

246、種類產品種類（主要型號）（主要型號）用途用途功能及特點功能及特點公司產品的技術水平及市場地位公司產品的技術水平及市場地位產品圖示產品圖示破 碎破 碎設備設備旋回破碎機*（GC 系列）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：初級破碎，將爆破物料加工至 250 毫米以下；3、巖石：用于各種硬度和磨蝕性的礦石和巖石。1、產量：滿足大型、特大型系統的破碎處理；2、產品：破碎比大，產品尺寸適中，采用膠帶機運輸；3、能耗：單位處理能力所消耗的電力較傳統的破碎設備更低；4，耗材：單位處理能力設備重量較傳統的破碎機更低，耗材成本更低；5、可靠性：采用合金鑄件和高性能軸承，破碎腔經過優化設計，確保設備抗過載能力強；

247、6、維修性：模塊化的結構設計，易于維修；7、先進性：采用 FEM 耦合設計，能夠實現 PLC 自動控制和多數據采集集成，在一定硬件和軟件條件下，可實現預測性維護和遠程監控。1、旋回破碎機是破碎機產品系列中技術難度最大、生產工藝最復雜的產品系列，目前國內具備生產旋回破碎機產品能力的廠家較少；2、根據國家工信部印發的首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目錄（2017 版）規定，生產能力5000t/h 的液壓旋回破碎機和處理能力500t/h 的液壓圓錐破碎機可認定為首臺（套）重大技術裝備；3、GC 系列旋回破碎機具有處理量大、破碎效率高、破碎比大、產品粒度均勻、低能耗等技術特點；4、公司于 2016

248、年成功研發并推出 GC 系列旋回破碎機，并圍繞該產品參與制定了機械行業標準：JBT11294-2012強力旋回破碎機，在市場上具有一定的影響力；5、與國內外行業知名企業的旋回破碎設備相比，GC 系列旋回破碎機擁有近似的技術指標。顎式破碎機*（JC 系列）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：初級破碎，將爆破物料加工至 350 毫米以下；3、巖石：用于各種硬度和磨蝕性的礦石和巖石。1、與傳統的顎式破碎機相比，JC 系列顎式破碎機在破碎腔設計、材料和軸承標準、制造工藝等方面都有較大的改進，結構更堅固，可靠性更高，能夠在提升產量的同時降低生產成本；2、公司于 2009 年成功研發并推出 JC 系列顎式

249、破碎機，獲得2013 年中國機械工業科學技術獎二等獎、2013 年江西省重點新產品、2013 年南昌市科學技術進步獎叁等獎，并取得“一種顎式破碎機楔形塊調節結構”“一種具有減振墊更換機構的顎式破碎機”等 8 項實用新型專利。圓錐破碎機*（CC 單缸系列）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：中碎、細碎破碎作業，將初碎物料加工至30-10 毫米以下；3、巖石：用于各種硬度和磨蝕性的礦石和巖石。1、公司 CC600 和 CC800 系列產品 2019 年獲得國家首臺套項目認定，CC400 系列產品獲得“中國機械工業科學技術獎”三等獎和“第九屆綠色制造科學技術進步獎”優秀獎。2021 年 5月，CC8

250、00 單缸液壓圓錐破碎機獲 2020 年度江西省優秀新產品一等獎，2018 年 8 月，CC400 系列產品獲得江西省優秀新產品認定；2、CC 系列圓錐破碎機取得“一種 CC 單缸液壓圓錐破碎機”、“一種耐沖擊單向節流閥”等 17 項實用新型專利；3、公司圍繞該產品參與制定了國家行業標準：GB/T26965-2011圓錐破碎機能耗指標機械行業標準：JB/T11295-2012強力圓錐破碎機。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-96類別類別產品種類產品種類（主要型號）（主要型號）用途用途功能及特點功能及特點公司產品的技術水平及市場地位公司產品的技術水平及市場地位產品圖示產品圖示圓錐破碎機（

251、MC 多缸系列）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：中碎、細碎破碎作業，將初碎物料加工至30-10 毫米以下；3、巖石：用于各種硬度和磨蝕性的礦石和巖石。同上1、技術指標優于同行業平均水平，是國內為數不多的可同時生產單缸液壓圓錐破碎機和多缸液壓圓錐破碎機的企業；2、NMS 牌破碎機獲得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。反擊式破碎機（HS 系列）1、領域：非金屬礦和石料加工；2、作業：爆破礦山的初級、中碎和細碎破碎作業；3、巖石：用于各種中等硬度以下和低磨蝕性的巖石。1、HS 反擊式破碎機于 2013 年 9 月獲得江西省科學技術廳頒發的江西省重點新產品證書；2、NMS 牌破碎機獲

252、得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。立軸沖擊式破碎機（VS 系列）1、領域：非金屬礦和石料加工；2、作業：細碎整形作業；3、巖石：用于各種硬度和磨蝕性的礦石和巖石。1、公司圍繞該產品參與制定了機械行業標準 JB/T 14275-2021雙轉子單立軸破碎機；2、NMS 牌破碎機獲得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。篩 分篩 分設備設備篩分機*（YKR 圓振篩）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：預篩和產品干濕篩分作業；3、物料：用于各種散狀物料。主要用于破碎后的碎石或碎礦的預篩分和干濕篩分，篩分精度高。其激振器安裝靈活、使用壽命長。1、YKR/ZKR 系列振動篩產品廣

253、泛應用于國內外的礦山、水電、核電、骨料、水泥和建材等行業。YKR/ZKR 系列振動篩采用外置式塊偏心結構激振器，振動強度更高，進出料橢圓軌跡使其篩分效率更高；2、該系列產品榮獲“中國工業機械部三等獎”；3、公司圍繞該產品參與制定了機械行業標準：JB/T6388-2004YKR 型圓振動篩JB/T6389-2007ZKR 型直線振動篩JB/T12178-2015振動篩用塊偏心式振動器。并取得了“YKR/ZKR 型振動篩”“YKR/ZKR 型振動篩二次隔振架”、“YKR/ZKR 型振動篩加強篩框剛度的結構形式”等十余項專利。篩分機*（ZKR 直線篩）主要用于物料的脫水和隔渣，耗能低、噪音低、結構簡

254、單、易維修，篩分效率高。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-97類別類別產品種類產品種類（主要型號）（主要型號）用途用途功能及特點功能及特點公司產品的技術水平及市場地位公司產品的技術水平及市場地位產品圖示產品圖示篩分機（YKR/ZKR-NJ 系列）同上該產品采用激振器整體拆裝設計，可實現更高的承載和使用壽命，振動強度、篩分效率、處理能力大幅提高。1、該產品采用模塊化減震器，裝拆更方便；2、它是 YKR 和 ZKR 的升級版，產能更大、篩分效率更高；3、NMS 牌振動篩獲得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。篩分機*（MOS 自同步橢圓篩）該產品屬于新型自同步大型橢圓篩分機，替

255、代傳統三軸橢圓篩，用于大規模物料篩分作業。安裝使用空間小、篩分效率高、處理能力強，采用自同步技術，免齒輪維護，噪音低、工作可靠性高。1、產品采用自同步橢圓運動篩分原理，配有兩個相對旋轉的激振器，以產生高能效橢圓振動，比常規線性運動的水平篩效率更高，同時也比其他橢圓運動的振動篩更具有操作可靠性；2、該系列中的 2MOS3675 自同步橢圓篩由公司 2018 年研發推出以來，屬于國內較早將自同步橢圓篩口徑做到 3.6m 的產品，并在實際應用中取得較好的效果；3、公司圍繞該產品獨立制定了機械行業標準：JB/T1768-2019雙軸自同步橢圓篩，并獲取了“一種雙軸自同步橢圓篩”專利。篩分機（BS 系列

256、香蕉篩）該產品用于細顆粒含量高的物料篩分，配置高性能激振器和斯凱孚或 FAG 品牌的優質軸承，采用自同步技術，免齒輪維護，噪音低、工作可靠性高。1、該產品是采用圓運動軌跡的香蕉篩，屬于 ZKR 系列的變形版；2、該產品采用的模塊化減震器，使得裝拆更方便，產能更大、篩分效率更高；3、NMS 牌振動篩獲得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。篩分機（MLS-L 系列水平篩）1、領域：金屬礦山領域的礦物加工；2、作業：大處理量的礦物篩分作業；3、物料：用于各種散狀金屬礦山物料。該產品主要用于大處理量的礦物精確篩分，采用箱式激振器，激振力大，密封性能好，免齒輪維護，噪音低、工作可靠性高。1、

257、該產品為大型金屬礦山開發；可用于替代同類進口產品；2、NMS 牌振動篩獲得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。篩分機*（HFS/V 系列液壓高頻篩）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：用于 5 毫米以下細粒徑的高效篩分，廣泛用于機制砂篩分作業；3、物料：用于各種散狀物料。液壓高頻篩是公司在多年篩分機設計與應用基礎上，歷時三代高頻篩的開發，于 2018 年試制完成液壓高頻篩首臺機型。篩分機采用原裝進口液壓振動泵驅動，頻率可以通過調節液壓流量來調節；通過液壓高頻篩分原理，粗料被彈得更高，細料更接近篩網有公司為市場首家推出液壓高頻篩的研發試制單位，獨立制定了機械行業標準：JB/T1281

258、1-2016液壓高頻篩，并于 2020 年獲通過江西省國防科技信息和衛星應用中心科技查新認證具有新穎性；同年通過江西省重點新產品驗收，獲江西省工業和信息化廳新產品驗收，并認定本產品達到同類產品國內領先水平。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-98類別類別產品種類產品種類（主要型號）（主要型號）用途用途功能及特點功能及特點公司產品的技術水平及市場地位公司產品的技術水平及市場地位產品圖示產品圖示更多的篩分機會，可以實現更高效的篩分作業。給料機*（HPF 棒條給料機）1、領域：礦山和石料加工；2、作業：預篩和產品干濕篩分作業；3、物料：用于各種散狀物料。用于初級顎式破碎機、反擊式破碎機的給料。

259、設備高度低、布置空間小、處理量大、抗沖擊能力強、頻率可調，選配第二層篩網，便于棄料、泥土的精確隔離。1、公司圍繞該產品參與制定了機械行業標準：JB/T10656-2006棒條振動給料篩，并獲取了“一種槽體加強的振動給料機”和“一種給料機料倉耐磨板焊接結構”等專利；2、NMS 牌振動篩獲得江西省質量技術監督局頒發的“江西名牌產品”認證。大 型大 型集 成集 成設備設備移動破碎篩分站（MT 履帶系列）1、領域：礦山和建筑工程建設；2、作業：用于小規模、短期的破碎篩分作業；3、物料：用于各種巖石。采用柴油或電力雙驅動，高強度履帶底盤，適用范圍廣、效率高、產品粒型好。產品主要出口至非洲金屬礦山項目。移

260、動破碎篩分站（MP 輪胎系列）1、領域：礦山和建筑工程建設；2、作業：用于小規模、中短期的破碎篩分作業；3、物料：用于各種巖石。適用范圍廣、效率高、產品粒型好。產品主要出口至非洲金屬礦山項目。制砂樓（MSP 系列）1、領域：建筑用機制砂；2、作業：用于精品砂作業；3、物料：用于各種巖石。成砂率高、篩分效率高、循環量少、集成度高、維護量少、適應面廣。公司制砂樓系列產品規格齊全，產量大，能效指標高。注：1、“*”表示公司的核心整機產品，其品牌及技術水平在行業內具有一定市場影響力；2、除上表產品外，發行人其他相關輔助設施金額占主營業務收入比例較小，故不單獨列示。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-

261、1-992、后市場業務公司近年來致力于由傳統設備制造企業向“裝備制造+服務”型企業升級。以成套破碎篩分設備生產線為例，公司可以為下游客戶提供配件銷售、整機保養與維修、生產線運營管理等服務，以幫助下游客戶實現生產線效率最大化，成本和故障率最小化，實現產能和效益雙提升。成套破碎設備生產線示意圖成套破碎設備生產線示意圖公司后市場業務的具體內容如下：（1）配件銷售通常而言，一臺整機設備的使用年限為 5-10 年甚至更長，在此期間，配件及耗材的消耗更換較為頻繁，需求量較大。公司基于多年來積累的整機制造經驗和豐富的產品線優勢，可為下游客戶提供各種規格型號及種類的配件及耗材更換服務，與純配件廠商相比，整機廠

262、提供的原裝配件質量更有保障，與整機適配度更高，使用壽命更長，可以有效提高生產線的運行效率。（2）運維服務公司的運維服務主要分為整機保養與維修和生產線運營管理兩種模式。整機保養與維修通常來講，設備制造商將整機設備安裝調試完交付給客戶，在質保期滿后，設備的維修和保養工作則由客戶自行承擔。近年來，由于客戶現場作業人員流動性增加，更換較為頻繁，使得崗位培訓出現脫節，隱形增加了維保成本。針對上南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-100述問題，公司可為客戶提供專業、穩定的技術維保人員，承接整機設備的保養和維修工作，并提供各種預測性維護報告，做到精準維保，減少被動維修。公司通過提供上述維保服務，不僅提

263、升了產品的用戶體驗，確?？蛻舢a能和作業率提高，也緊密維系了客戶關系，在產品售后階段持續產生效益。生產線運營管理近年來，基于下游客戶降本增效的需求，及新進入該行業的下游客戶對于生產線運營管理經驗的缺乏，由設備制造商為客戶進一步提供運營管理服務已經成為行業趨勢。針對上述客戶需求，公司可以派駐技術服務人員和相應的勞務人員對生產線進行運營管理，為客戶降低運營成本。相比客戶自行對生產線進行運營管理，公司提供的運營管理服務具有較好優勢：首先，公司熟悉設備的機械原理及技術參數，更容易打通不同廠家設備之間的銜接與互聯，設備故障和配件更換可在現場第一時間解決。其次，隨著公司智能運維技術的提升和應用，公司以后可以

264、逐步實現設備智能化和生產線互聯，從而減少現場作業人員的數量，達到遠程管理和精準管理的服務效果，進一步降低運營管理成本。此外，公司在為多個客戶提供生產線運營管理等服務后，各個項目現場的數據累積和數據分析可以反哺幫助客戶優化生產線、工藝選型和調整設備參數，進而幫助客戶更好地進行技術升級和生產線改造。（三）主要經營模式1、采購模式公司的主要業務類型為整機業務、配件銷售、運維服務等三種業務模式，其對應的采購模式分別如下：（1）整機業務公司整機業務主要分為單機設備和大型集成設備。對于單機設備，公司主要通過自主生產的方式組織生產，采購的主要原材料為鋼材、鑄件、軸承、電機等，其中鋼材類原材料的采購定價主要根

265、據鋼材市場價格隨行就市，鑄件、軸承、電機等原材料的采購定價則由公司與供應商在合同期內約定固定的供貨價格，必要情形下經雙方協商后允許一定的調價空間。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-101對于大型集成設備，除破碎設備、篩分設備等核心設備由公司自主生產外，其他輔助設施設備（膠帶機、水系統、除塵系統、鋼結構等）由公司對外采購之后再進行組裝和安裝。（2）配件銷售公司的配件銷售主要分為自制配件和外購配件。自制配件由公司自主生產，主要為軸、激振器、上機架、下機架等金屬加工類配件。外購配件由公司對外采購，主要為橡膠彈簧、萬向節、襯板等其他工藝類配件，由供應商根據南礦集團提供的技術圖紙及技術參數進行生

266、產，完工之后發往南礦集團倉庫；此外，諸如軸承、螺栓等通用標準件則由公司直接對外采購后統一入庫。報告期內，公司自制配件、外購配件的銷售金額及占比如下：單位：萬元分類分類2022 年年 1-6 月月2021 年度年度2020 年度年度2019 年度年度收入收入占比占比收入收入占比占比收入收入占比占比收入收入占比占比自制2,918.9437.11%4,199.9237.55%3,287.8847.69%2,312.2338.66%外購4,947.5262.89%6,985.9162.45%3,605.9452.31%3,669.0861.34%合計合計7,866.45100.00%11,185.83

267、100.00%6,893.82100.00%5,981.31100.00%公司銷售的配件種類、規格、型號數量眾多，其自制配件采購的主要原材料為鋼材、鑄件、軸承等，其定價依據與整機業務的原材料采購較為接近。（3）運維服務公司運維服務包括整機保養與維修和生產線運營管理兩種模式。對于整機保養與維修業務，公司主要提供對整機設備的檢測、維修、保養等服務，其配置的技術服務人員均為自有技術服務人員，不涉及勞務外包人員。對于生產線運營管理業務，由于生產線較長、設備數量眾多，涉及作業類型和工作量較為繁雜，公司除了配置自有技術服務人員外，會將部分倉管、保潔、電工、后廚以及部分非核心工序的生產人員（如放料員、中控、

268、崗位工、及統計文員）通過勞務外包的形式開展相應工作。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1022、生產模式公司的主要業務類型為整機業務、配件銷售、運維服務等三種業務模式，其中整機業務主要分為單機設備和大型集成設備，配件銷售主要分為自制配件和外購配件，運維服務主要分為整機保養與維修和生產線運營管理。上述單機設備、大型集成設備中的破碎篩分設備、自制配件等由公司自主生產，其生產模式如下：公司將需要自主生產的訂單明細錄入到 ERP 系統，生管物控部根據 ERP 系統中的訂單形成 LRP 計劃，生管物控部將 LRP 計劃轉為生產計劃進行車間領料，領料后根據訂單需求進行加工生產或委外加工成為半成品，

269、然后再加工生產為產成品。同時，為了防止不確定性因素（如突發性訂貨、交貨期緊急、臨時用量增加、物料采購周期長、唯一供應商獨模產品等）導致物料不能及時到位而影響客戶交期，公司針對部分機加工時間較長的標準化產品適當提前備貨，以滿足生產管理的及時性要求。報告期內，公司存在將少量工藝簡單、技術附加值較低或需要使用專用設備的零部件加工業務委托給外協單位進行加工的情形，金額分別為 154.35 萬元、164.66 萬元、141.66 萬元和 42.41 萬元，占主營業務成本的比重分別為 0.71%、0.59%、0.31%和 0.19%，占比較低。公司的相關工藝不涉及發行人核心技術。報告期各期，公司前五大外協

270、廠商的具體情況如下：時間時間序號序號外協廠商外協廠商外協主要內容外協主要內容/產品產品主要工序主要工序金額金額（萬元（萬元）占比占比2022 年年1-6 月月1南昌市俊達機電制造有限公司軸、襯板、機架車、鉆、攻、焊接、調質、退火34.7381.89%2新余市聚祥機械制造有限公司配重體灌鉛2.646.22%3南昌恒發機械制造有限公司螺桿、絲桿車、鉆、攻、鍍鋅2.094.93%4南昌中節能環境科技有限責任公司機體退火1.874.41%5南昌友聯紡機有限公司錐套車、線切割、鉆、攻0.581.37%合計合計41.8998.77%2021年度年度1南昌市俊達機電制造有限公司軸、襯板、偏心塊車、鉆、攻、焊

271、接、調質89.9563.50%2蒂普拓普（廣州）橡膠技術有限公司上海分公司橫梁包膠10.187.19%3新余市聚祥機械制造有限公司配重體灌鉛10.057.09%4南昌中節能環境科技有機架、機體退火8.606.07%南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-103時間時間序號序號外協廠商外協廠商外協主要內容外協主要內容/產品產品主要工序主要工序金額金額（萬元（萬元）占比占比限責任公司5南昌恒發機械制造有限公司螺桿、絲桿車、鉆、攻、鍍鋅4.803.39%合計合計123.5787.23%2020年度年度1南昌市俊達機電制造有限公司軸、襯板、偏心塊車、鉆、攻70.1942.63%2南昌友聯紡機有限公司

272、激振器、錐套車、線切割、鉆、攻46.7728.40%3三明市金圣特種鋼有限公司機架銑、鏜、鉆、攻、搭接、焊接、退火18.5011.24%4江西省新瑞華機械設備有限公司偏心塊車、鉆、攻16.199.83%5南昌恒發機械制造有限公司螺桿、絲桿車、鉆、攻、鍍鋅4.953.01%合計合計156.5995.10%2019年度年度1南昌市俊達機電制造有限公司軸、襯板、偏心塊車、鉆、攻54.6135.38%2南昌友聯紡機有限公司激振器、錐套車、線切割、鉆、攻46.0529.83%3三明中諾工貿有限公司機架、動顎車、鏜、銑、鉆、搭接、焊接、退火30.1619.54%4江陰真良機械有限公司主軸車、鏜、鉆、攻、調

273、質8.485.49%5江西省新瑞華機械設備有限公司偏心塊車、鉆、攻4.282.77%合計合計143.5893.02%注：車加工軸、內外圓等圓柱面、球面或螺紋的機加工工序；銑加工平面或圓弧的機加工序；鏜加工平面或弧面的機加工序；鉆、攻、線切割加工圓孔、螺紋孔、鍵槽等用于零部件連接組裝部位；搭接、焊接用于結構件的鈑金及焊接工序；調質、退火用于調節金屬材料的力學性能（硬度、強度、塑性、韌性等）及消除焊接件內部殘余應力；包膠采用包耐磨橡膠工藝，提高產品耐磨性能；灌鉛于產品指定部位灌入鉛，增重以達到產品使用性能；鍍鋅于金屬、合金或其它材料表面鍍鋅以發揮美觀、防銹等作用。3、銷售模式公司的銷售方式主要為直

274、銷，同時存在少量非直銷情形，報告期內非直銷情形占主營收入比重分別為 2.78%、3.24%、4.03%和 9.64%，占比較小。公司銷售區域主要為境內銷售，同時存在少量境外銷售，報告期內境外銷售占主營收入比重分別為 3.64%、4.33%、5.52%和 3.84%，占比較小。公司客戶類型主要為大型國企、上市公司及大型民營企業；公司主要業務類型為整機業務、配件銷售、運維服務等三種業務模式，其對應的銷售模式分別如下：（1）整機業務南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-104訂單獲取方式公司整機業務的訂單獲取方式主要為：一方面通過行業設計院、國家政府網站的資源拍賣信息等渠道搜集項目潛在客戶，再進

275、行針對性的洽談或投標；另一方面，公司通過協辦或參加砂石骨料、金屬礦山等行業展會提升品牌知名度，在潛在客戶群體中尋找目標客戶；此外，公司也有部分訂單是通過老客戶的重復購買和轉介紹獲取。人員組織方式公司的整機業務銷售主要通過南礦集團母公司的國內和海外市場事業部的銷售人員進行。國內市場事業部下設礦山事業部、銷售大區、技術支持部、國內綜合部等 4 個二級部門，其中銷售大區分為華北、華南、華東、西南等 4 個銷售大區。公司海外市場事業部下設海外區域銷售、海外綜合部、海外技術支持部 3個二級部門；公司設立南非、俄羅斯、馬來西亞、澳大利亞等 4 個海外分、子公司，專門負責相應海外市場的開發和維護工作。銷售業

276、務流程在獲取整機訂單后，公司開始組織生產并交付：1）對于單機設備，公司通過將自主生產的破碎設備、篩分設備及對應的電控柜系統發運至客戶現場并指導安裝，待安裝調試完成之后，取得客戶的驗收單據并完成交付；2）對于大型集成設備，公司將自主生產的破碎設備、篩分設備和外購的膠帶機、水系統、除塵系統、鋼結構等設備發運至客戶項目地點，在現場組裝并指導安裝，待整條生產線安裝調試完成之后，取得客戶的驗收報告并完成交付。付款結算、驗收方式及信用政策公司根據與客戶簽訂的合同付款方式，分別約定了預付款、發貨/到貨款、調試/運行款及質保金等四個階段性付款內容。在驗收方式上，單機設備的驗收方式為：在客戶收到產品，安裝、調試

277、并驗收合格后確認收入；大型集成設備的驗收方式為：在客戶收到產品，完成整體安裝、調試并驗收合格后確認收入。由于公司的客戶主要為大型國企、上市公司及大型民營企業，公司會對部分資金實力雄厚、信用狀況良好的客戶給予一定信用期；報告期內公司應收賬款核銷金額分別為 0.34 萬元、10.82 萬元、1.14 萬元和 6.00 萬元，核銷金額較小，客戶的信南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-105用狀況和回款情況較為穩定。（2）配件銷售由于配件銷售相對于整機業務銷售具有小批量、小金額、多頻次訂貨的特點，其銷售模式情況如下：訂單獲取方式公司配件訂單的獲取方式主要為：通過對整機業務老客戶提供技術咨詢、設備

278、檢測及評估、設備操作培訓等服務來產生配件訂單；2021 年 7 月，公司子公司鑫礦智維設立后，公司建立了專門的后市場業務開發和服務團隊，通過積極參加行業展會、業務拜訪和客戶轉介紹等多種方式增加業務訂單。報告期內，公司由南礦集團設備帶來的配件訂單和由非南礦集團設備帶來的配件訂單金額及占比如下：單位：萬元項目項目2022 年年 1-6 月月2021 年度年度2020 年度年度2019 年度年度金額金額占比占比金額金額占比占比金額金額占比占比金額金額占比占比南礦設備帶來的配件6,178.4378.54%10,473.0893.63%6,326.7091.77%5,445.2291.04%非南礦設備帶

279、來的配件1,688.0221.46%712.756.37%567.128.23%536.098.96%配件銷售合計配件銷售合計7,866.45100.00%11,185.83100.00%6,893.82100.00%5,981.31100.00%2022 年 1-6 月，發行人非南礦設備帶來的配件占比上升至 21.46%，主要系發行人子公司鑫礦智維專注于開發配件及運維等后市場業務，引進了優秀人才、技術和渠道，與發行人原有的品牌、渠道和團隊進行了良好互補，在非南礦設備的配件銷售方面取得明顯突破，對部分進口設備的配件進行了較好的國產替代。人員組織方式公司的配件銷售主要通過子公司鑫礦智維的銷售人員

280、來開展，總人數為十余名，并根據市場區域將銷售人員分為南區和北區兩個銷售團隊。銷售業務流程在獲取配件訂單后，公司組織生產并交付：公司將客戶下達的配件訂單明細分類為自制配件和外購配件，自制配件通過自有生產車間組織生產并入庫，外購配件通過對外采購并入庫；根據合同的約定和客戶的需求，公司組織發貨和運輸，南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-106在客戶收貨并簽收后完成交付。付款結算、驗收方式及信用政策由于配件銷售具有小批量、小金額、多頻次訂貨的特點，因此其付款結算方式一般為先款后貨，部分優質客戶會有一定賬期，驗收方式為：公司將產品發送至客戶指定地點，經客戶簽收后確認收入。（3）運維服務訂單獲取方式

281、和配件訂單類似，公司運維服務的訂單獲取方式主要為：一方面通過對整機業務老客戶提供技術咨詢、設備檢測及評估、設備操作培訓等服務來產生運維服務訂單；另一方面通過積極參加行業展會、業務拜訪和客戶轉介紹等多種方式增加業務訂單。人員組織方式公司的整機保養與維修業務主要通過子公司鑫礦智維的銷售人員來開展；公司的生產線運營管理業務主要通過子公司南礦工程的技術服務人員來開展，并配置一定數量的勞務人員承擔一些輔助性工作。銷售業務流程公司運維服務主要包括兩類：整機保養與維修和生產線運營管理。公司與客戶簽訂整機保養與維修合同之后，根據客戶現場的設備型號和數量，配置相應數量的技術服務人員在項目現場開展工作，對設備進行

282、定期保養、檢測和維修，并提供各類預測性維護咨詢建議；在合同約定期限內，公司根據設備的運行時長和約定單價對客戶進行收費。公司與客戶簽訂生產線運營管理合同之后，根據客戶成套生產線的工況、設備配置及產能情況，配置相應數量的技術服務人員和勞務人員在項目現場開展工作，對成套生產線的運行管理提供咨詢及技術服務，優化工藝流程及設備參數，提高設備運行效率和時長，降低整機和配件損耗率；在合同約定期限內，公司根據成套生產線的銷量和約定單價對客戶進行收費。付款結算、驗收方式及信用政策南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-107公司運維服務的付款結算和驗收方式為：公司根據與客戶定期確認的工作量結算單，按約定單價確

283、認運維服務收入；客戶根據定期結算單支付相應服務款給公司。公司會對部分資金實力雄厚、信用狀況良好的客戶給與一定信用期。4、研發模式公司的主要業務類型為整機業務、配件銷售、運維服務等三種業務模式，其對應的研發模式分別如下：（1）整機業務和配件銷售對于整機業務和配件銷售，公司建立了嚴格高效的產品研發流程體系，每年制定研發項目計劃，將新產品開發、現有產品技改等研發工作從計劃、立項、開發、試驗驗證、研發成果保護、產業化應用等進行全過程管理和監督，促使研發的各個環節高效運行。公司整機業務和配件銷售的新產品技術研發流程如下：（2）運維服務對于運維服務，公司不斷加大信息技術化投入和研發力度，以從傳統運維服務向

284、智能運維服務轉變為目標，主要在以下三個階段性目標進行研究和創新：通過對設備裝置進行遠程監測、維護協作和故障分析預判，提高服務的計劃性和效率，降低溝通和差旅成本，初步實現設備運行自動化。通過對服務過程進行數字化控制和追溯，量化各個作業工序和工藝流程，提高作業效率，并對設備數據進行全方面收集，實現生產線運行數字化。通過對大量設備數據的抓取、積累和自我學習，不斷調整和優化各個作業工序和工藝流程，實現設備的自我檢測和修復，最終實現生產線運維智能化。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1085、公司采用目前經營模式的原因、影響經營模式的因素以及未來變化趨勢公司目前的經營模式是公司在數十年發展中積累

285、和總結形成的，與公司戰略規劃、實際運營情況、企業文化相符。經過多年的技術積累及生產開發，公司形成了以破碎、篩分為核心的生產研發技術，滿足了下游客戶的實際需求，公司在報告期內營業收入和凈利潤呈現逐年增長趨勢。公司在保持原有業務穩步增長的同時，依托自身在砂石骨料、金屬礦山等行業及市場領域的優勢，結合目前巨量的存量市場以及客戶的運營服務市場需求，積極拓展下游后市場業務，包括配件銷售與運維服務，后市場業務有望成為公司增長的第二極。影響公司目前經營模式的關鍵因素主要包括：市場競爭格局、下游行業政策、技術發展趨勢、市場容量等外部宏觀因素，以及公司的研究開發體系、生產制造體系、銷售服務體系、質量管理體系、人

286、才儲備體系、公司發展階段等內部微觀因素。公司的經營模式和影響因素在報告期內未發生重大變化，新增的后市場業務不會對公司經營模式造成重大不利影響，公司經營模式在可預見的未來亦不會發生重大不利變化。（四）公司主營業務自設立以來的變化情況公司自 1970 年設立以來，大致經歷了創業起步、業務拓展、快速發展三個階段。公司的主要產品從最初的風干造粒機、煤炭洗選機、膠帶輸送機、化工設備配套件等，逐步聚焦于破碎設備、篩分設備、成套生產線、制砂樓、移動破碎站等產品，并開始拓展后市場技術與服務；公司所服務的行業從最早的煤炭、化工領域轉向房屋建筑、交通運輸、水利水電、公共設施建設及金屬礦山等基礎建南昌礦機集團股份有

287、限公司招股說明書1-1-109設領域，市場空間和應用領域更為廣泛；銷售市場也從區域市場逐步覆蓋全國，并逐步開拓海外市場。近年來，公司緊跟行業發展趨勢，結合自身技術與市場優勢，順應時勢開始布局后市場服務業務，目前發行人的后市場服務業務已完成業務模式探索，并實現初步規模收入。未來，發行人除繼續強化設備業務外，也將著眼于后市場服務，拓寬主營業務范疇，實現向“裝備制造+服務”的綜合技術服務企業轉型的愿景。（五）發行人主要業務經營情況和核心技術產業化情況發行人主要業務經營情況參見本節之“四、公司主營業務情況”；發行人核心技術產業化情況參見本節之“五、發行人核心技術及研發情況”。（六）主要產品的工藝流程圖

288、公司的主要產品為破碎設備、篩分設備等，其生產流程主要包括訂單承接及設計階段、采購及生產加工階段和產品裝配階段，其生產工藝流程圖如下：1、設計開發：技術部門根據產品特點和用戶要求進行整體設計并繪制出零南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-110部件圖紙及裝配圖；2、計劃排產：生管物控部根據“業務訂單”編制生產主計劃及原輔材料投產計劃，進行生產前準備工作；3、物料采購：公司采購的主要原材料包括鋼材、鑄件、軸承、電機、成品采購件等。其中，鑄件指利用金屬熱加工工藝，經冷卻凝固、清整處理后得到有預定形狀、尺寸和機械性能的生產部件，主要為機架體；成品采購件是非公司生產、通過外購方式取得的成品零部件、標

289、準件和獨立部件，如螺栓、電機等；4、圓鋼鋸切下料：使用帶鋸機床切割圓鋼獲取零件毛坯，用于下道工序加工；5、板材切割下料：使用火焰切割、等離子切割及激光切割的方式對中厚型鋼板材進行切割，獲取零件毛坯，用于下道工序加工；6、薄板剪板下料：使用剪板機剪切薄型鋼板，獲取零件毛坯，用于下道工序加工；7、管/型材鋸切下料：使用帶鋸機床切割管材、型材，獲取零件毛坯，用于進一步加工；8、粗加工：指通過去除材料的方法獲取需要的零件外形和表面粗糙度，零件經粗加工后和成品相比留有較小的加工余量；9、清渣、打磨：對機加工完成后的零件表面進行清理；10、鈑金：指使用折彎機、油壓機等設備，通過折彎、壓制的方式獲取需要的零

290、件外形，用于進一步加工；11、搭接/焊接：指使用專門的焊接機器，連接兩個或多個金屬零件形成結構化組件的過程；12、熱處理：指零件在粗加工或焊接工序之后，將工件置于熱處理爐中，加熱到一定溫度后，保溫一定時長，選取合適的方式進行冷卻，獲得相應技術要求的過程；13、精加工：指在粗加工后進行的精密加工程序，以期獲得符合圖紙要求、更好精度和表面粗糙度的機械部件；南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-11114、防銹：對機加工完成后的零件表面進行防銹處理的程序；15、部件裝配、整機裝配、試車、噴漆、入庫：裝配人員按照裝配圖紙進行部件裝配、整機裝配后進行空負荷試車，填寫調試報告及相應數據；整機調試合格后

291、進行噴漆工藝，并入成品庫存放。（七）報告期各期具有代表性的業務指標、變動情況及原因報告期各期具有代表性的業務指標、變動情況及原因參見本招股說明書第六節之“十二、資產質量分析”和“十一、經營成果分析”。（八）公司符合產業政策和國家經濟發展戰略的情況公司主營業務為砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備的研發、設計、生產、銷售及后市場服務，是國內技術領先的中高端礦機裝備供應服務商之一。公司所處細分行業為礦山機械制造，該行業被列入國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018）中“2 高端裝備制造產業”之“2.1 智能制造裝備產業”之“2.1.2 重大成套設備制造”門類，公司主營業務符合國家產業政策和國

292、家經濟發展戰略。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）發行人所處行業及確定依據根據國家質量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會發布的國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），發行人所處行業為“專用設備制造業”中的“礦山機械制造”，行業代碼為 C3511。在國民經濟行業分類與代碼中，礦山機械制造行業包括建井設備、采掘與鑿巖設備、礦山提升設備、破碎與粉磨設備、篩分與洗選設備和礦用牽引車及礦車等產品及其專用配套件的制造。發行人經營業務主要為上述行業分類中的破碎與粉磨設備以及篩分與洗選設備。（二）行業的主管部門、監管體制、技術標準、主要法律法規及政策1、行業主管部門及管

293、理體制我國專用設備制造業的行政主管部門為國家工業和信息化部，中國重型機械工業協會、中國砂石協會和中國冶金礦山企業協會是本行業及下游的自律管理組織。發行人所處的礦山機械制造行業遵循市場化的發展模式，政府部門僅負責宏南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-112觀管理和政策指導，不對企業的生產運營和具體業務管理進行干預。各個監管主體具體職責如下：主要監管主體主要監管主體具體職責具體職責國家工業和信息化部研究擬訂重型機械工業的行業規劃、行業法規和產業政策，組織制定行業規章、規范和技術標準，實施行業管理和監督。國家技術質量監督檢驗檢疫總局主管產品質量、標準化等工作。中國重型機械工業協會協調指導行業發

294、展，主要職能包括：貫徹執行國家法律法規及方針政策，為政府和會員提供雙向服務，發揮聯系政府與企業的橋梁和紐帶作用，積極反映會員愿望與要求，維護行業和會員合法的利益，推進中國重型機械工業發展，提供調查研究建議、自律管理、信息引導、資訊服務、國際交流等各種服務。中國砂石協會協會以砂石相關企事業單位為服務對象，協助政府完善行業管理，規范行為公平競爭秩序，在政府和企業之間起橋梁和紐帶作用，為維護行業合法權益，提升行業的經濟、技術及管理水平，推動行業創新發展，促進全行業的持續、有序、健康發展。中國冶金礦山企業協會推進貫徹執行國家有關冶金生產建設的方針、政策法令；獨立承擔或參與起草制定行業發展規劃、標準，參

295、與國家政策法規的討論修改。開展行業經濟運行調研分析，承擔完成多項重大研究課題，為政府決策提供依據，為國家產業政策制定、產業規劃編制奠定基礎。開展信息統計和溝通，服務會員企業，反映企業訴求。2、行業主要法律法規和行業政策（1）礦山機械制造行業政策發行人所處的礦山機械制造行業是國家積極鼓勵和重點扶持的行業之一，與公司業務相關的有關法律、法規和產業政策具體內容如下：時間時間政策與規范性政策與規范性文件文件頒布單位頒布單位內容簡介與影響內容簡介與影響2022-04“十四五”國家安全生產規劃國務院安全生產委員會該文件對煤礦與非煤礦山的機械化、智能化提出了明確要求，將礦山智能化列為“十四五”安全生產科技創

296、新優先領域，并設立“工礦商貿就業人員十萬人生產安全事故死亡率下降 20%，煤礦百萬噸死亡率下降 10%”的發展目標。2021-102030 年前碳達峰行動方案國務院該文件提出要提高礦產資源綜合開發利用水平和綜合利用率，以煤矸石、粉煤灰、尾礦、共伴生礦、冶煉渣、工業副產石膏、建筑垃圾、農作物秸稈等大宗固廢為重點，支持大摻量、規?；?、高值化利用，鼓勵應用于替代原生非金屬礦、砂石等資源。2021-03中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要全國人大該文件提出要提高礦產資源開發保護水平，發展綠色礦業，建設綠色礦山。加強礦山深部開采與重大災害防治等領域先進技術裝備創新

297、應用，推進危險崗位機器人替代。2020-03關于促進砂石行業健國家發改該文件提出要“鼓勵利用固廢資源制造再生砂南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-113時間時間政策與規范性政策與規范性文件文件頒布單位頒布單位內容簡介與影響內容簡介與影響康有序發展的指導意見委等石。鼓勵利用建筑拆除垃圾等固廢資源生產砂石替代材料，增加再生砂石供給”。2021-12產業結構調整指導目錄（2019 年本）（2021年修訂）國家發改委該文件將“十二、建材”之“10、機械化石材礦山開采；礦石碎料和板材邊角料、石粉綜合利用生產及工藝裝備開發”列入鼓勵類投資目錄，將促進破碎篩分集成工廠的發展。2018-11戰略性新興產

298、業分類（2018）國家統計局根據該文件，礦山機械制造行業被列入戰略性新興產業“2 高端裝備制造產業”之“2.1 智能制造裝備產業”之“2.1.2 重大成套設備制造”門類下，礦山機械制造行業迎來重大政策利好。2017-10產業關鍵共性技術發展指南（2017 年）工信部該文件將“規?；?、機械化、智能化、專用化開采、加工成套技術與裝備”列為優先發展的產業關鍵共性技術。2016-08裝備制造業標準化和質量提升規劃質檢總局、國家標準委、工信部提出“以大型成套裝備技術裝備、工程機械等對關鍵原材料和核心基礎零部件的需求為重點，以對質量的影響較大的關鍵工序和特殊工序為突破口，加強可靠性設計，提升試驗及生產過程

299、質量控制水平，推進新工藝、新材料、新技術的應用，提高裝備質量水平”。（2）下游砂石骨料和金屬礦山行業政策下游砂石骨料行業和金屬礦山行業的市場需求與發行人所處行業的市場需求高度相關，因此砂石骨料和金屬礦山行業政策對于破碎、篩分設備行業的發展同樣起著至關重要的作用。下游砂石骨料和金屬礦山行業相關的宏觀政策與規范性文件如下所示：行業行業時間時間政策與規范性政策與規范性文件文件頒布單位頒布單位內容簡介內容簡介砂石骨料行業2021-03自然資源部關于探索利用市場化方式推進礦山生態修復的意見自然資源部該文件提出要合理利用廢棄礦山土石料，對地方政府組織實施的歷史遺留露天開采類礦山的修復，因削坡減荷、消除地質

300、災害隱患等修復工程新產生的土石料及原地遺留的土石料，可以修復工程；確有剩余的，可對外進行銷售，由縣級人民政府納入公共資源交易平臺，銷售收益全部用于本地區生態修復，涉及社會投資主體承擔修復需保障其合理收益。2021-02推進砂石行業碳達峰、碳中和行動倡議書中國砂石協會倡議指出，砂石行業在“宜業尚品造福人類”新發展理念和“砂石骨料 4.0+”模式的指引下，全力推進碳減排和碳中和工作，為落實中國建筑材料聯合會提出的“我國建筑材料行業要在 2025 年前全面實現碳達峰，水泥等行業要在 2023 年前率先實現碳達峰”目標，發揮砂石行業應有的作用。2020-03關于促進砂石行業健康有國家發展改革委等該文件

301、要求“大力發展和推廣應用機制砂石、優化機制砂石開發布局、加快形成機制南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-114行業行業時間時間政策與規范性政策與規范性文件文件頒布單位頒布單位內容簡介內容簡介序發展的指導意見十五部委砂石優質產能、降低運輸成本（推進砂石中長距離運輸“公轉鐵、公轉水”）、加強非法采砂綜合治理”等。2019-11十部門關于推進機制砂石行業高質量發展的若干意見工業和信息化部等十部委該文件提出，到 2025 年，形成較為完善合理的機制砂石供應保障體系，產品質量符合GB/T14684建設用砂等有關要求，以 I類產品為代表的高品質機制砂石比例大幅提升，年產 1000 萬噸及以上的超大型

302、機制砂石企業產能占比達 40%，利用尾礦、廢石、建筑垃圾等生產的機制砂石占比明顯提高，“公轉鐵、公轉水”運輸取得明顯進展。2019-02關于河道采砂管理工作的指導意見水利部該文件要求，河道采砂須經有關河道主管機關批準。未經批準，不得從事河道采砂活動。水利部流域管理機構直管河道的采砂許可，由有關流域管理機構依法組織實施。2018-11戰略性新興產業分類（2018）國家統計局該文件明確指出，在其他非金屬礦物制品制造產業中，機制砂被列為重點產品和服務；在環境保護專用設備制造產業中，制備再生骨料的強化利用裝置被列為重點產品和服務。2018-06全國礦產資源規劃（2021-2025 年）自然資源部該文件

303、將砂石上升到九大礦業之一，要求從全國范圍重新規劃布局砂石產業，體現國家對砂石骨料行業的重視程度。2017-12關于在湖泊實施湖長制的指導意見中共中央辦公廳、國務院辦公廳該文件明確各級湖長職責，協調解決湖泊管理保護中的重大問題，依法組織整治圍墾湖泊、侵占水域、超標排污、違法養殖、非法采砂等突出問題。金屬礦山行業2021-06綠色礦山評價指標自然資源部該文件將礦區環境、資源開發方式、資源綜合利用、節能減排、科技創新與智能礦山、企業管理與企業形象6項列為優先級最高的一級指標。2020-04有色金屬行業智能工廠（礦山）建設指南（試行）工業和信息化部、國家發展改革委、自然資源部該文件要求大力推進礦山企業

304、智能化建設。文件提到應聚焦礦山采選和運營管理層面，通過對實時生產數據的全面感知、實時分析、科學決策和精準執行，實現面向“礦山規劃-地質建模-采掘計劃-采礦設計-采礦作業（落礦-出礦-運輸-提升）-選礦（破碎-球磨-浮選-濃密-脫水）-尾礦充填-尾礦排放”全流程的生產過程優化。有利于擴大破碎篩分設備“智能化”和后市場服務的市場需求。2019-05關于做好關閉不具備安全生產條件非煤礦山工作的通知國務院安委會該文件要求關閉開采范圍之間最小距離達不到300米的相鄰小型露天采石場和已運行到設計最終標高或不再進行排尾作業的尾礦庫。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1153、行業現行技術標準公司所在

305、的破碎、篩分設備行業以及下游砂石骨料行業、金屬礦山行業適用的相關國家標準、行業標準主要如下：行業行業序號序號標準類型標準類型標準號標準號標準名稱標準名稱破碎篩分設備行業1國家標準GB/T26965-2011圓錐破碎機能耗指標2國家標準GB/T37887-2019破碎設備再制造導則3機械行業標準JB/T6388-2004YKR 型圓振動篩4機械行業標準JB/T10656-2006棒條振動給料機5機械行業標準JB/T6389-2007ZKR 型直線振動篩6機械行業標準JB/T11294-2012強力旋回破碎機7機械行業標準JB/T11295-2012強力圓錐破碎機8機械行業標準JB/T7353-2

306、015立式沖擊破碎機9機械行業標準JB/T12811-2016液壓高頻振動篩10機械行業標準JB/T10883-2008多缸液壓圓錐破碎機11機械行業標準JB/T2501-2017單缸液壓圓錐破碎機砂石骨料行業1國家標準GB/T14684-2022建設用砂2國家標準GB/T14685-2022建設用卵石、碎石3國家標準GB/T25176-2010混凝土和砂漿用再生細骨料4建材行業標準JC/T2299-2014機制砂石生產技術規程5地質礦山行業標準DZ/T0316-2018砂石行業綠色礦山建設規范金屬礦山行業1國家標準GB16423-2006金屬非金屬礦山安全規程2行業標準AQ/T2075-20

307、19金屬非金屬礦山在用設備設施安全檢測檢驗目錄3行業標準AQ/T2074-2019金屬非金屬礦山在用設備設施安全檢測檢驗報告通用要求（三）行業特點及發展趨勢1、公司所處行業與上下游行業關系發行人所處的破碎、篩分設備產業鏈如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-116資料來源：西部證券研發中心（1）所處行業與上游的關聯性及上游發展狀況對本行業的影響所處行業與上游的關聯性及上游發展狀況對本行業的影響破碎、篩分設備制造業上游行業產品主要是鋼材、大型鑄件、電機、軸承、板材、型材等，其中大型鑄件、鋼材、型材等以鋼鐵為原材料的零部件成本占原材料總成本較高。而鐵礦石作為生產鋼鐵最重要的原材料，占鋼鐵

308、成本的 50%左右，因此鐵礦石與鋼鐵的價格走勢對上游原材料價格影響較大，會間接影響破碎、篩分設備的制造成本。自 2018 年以來，我國與澳大利亞、印度等主要鐵礦石出口國家的貿易摩擦愈演愈烈，鐵礦石進口價格漲幅巨大，以鋼鐵為原材料的各種零部件、機械設備等也伴隨著出現一定程度的漲幅。根據中國鋼鐵工業協會發布的綜合鋼材價格指數（CSPI），鋼鐵價格經過 2016-2017 年的快速上漲后，2018-2019 年略有回落，從 2020 年 12 月開始，鋼鐵價格快速上升，目前略有回落，但整體仍呈高位運行態勢。2016 年年-2022 年鋼材綜合價格指數（季度）年鋼材綜合價格指數（季度）南昌礦機集團股份

309、有限公司招股說明書1-1-117數據來源：中國鋼鐵工業協會從整體來看，發行人的直接上游行業均屬于市場化高度成熟行業，生產技術較穩定，供應量較為充足，產品質量滿足本行業需求，無核心部件需要依賴進口，因此本行業的原材料和零部件采購需求能夠得到充分保障，不存在因上游供應短缺影響生產的情況。另外，發行人上游行業均為典型的完全競爭行業，具有轉換成本低、行業內競爭激烈、供應穩定、議價能力不高等特點，因此破碎、篩分設備企業對于上游供應鏈具備一定的議價能力，為企業自身的成本管理提供了重要保障。（2）所處行業與下游的關聯性及下游發展狀況對本行業的影響）所處行業與下游的關聯性及下游發展狀況對本行業的影響破碎、篩分

310、設備下游應用領域較為廣泛，目前主要有砂石骨料、金屬礦山和固廢環保等三大直接應用領域，最終受房屋建筑、交通運輸、水利水電、城市公共設施、鐵礦及有色金屬基礎工業、建筑垃圾回收、廢舊電池綜合利用等多個終端應用市場的綜合影響。砂石骨料領域應用砂石骨料行業是當前破碎、篩分設備下游應用中占比最高、市場規模最大的領域。砂石骨料是房屋建筑、交通運輸、水利水電、城市公共設施工程中混凝土的必要組成部分，約占混凝土質量的 6/7。伴隨著城鎮化進程、鄉村振興戰略的平穩推進，城鎮化人口住房以及相配套交通運輸、機場港口、橋梁、城市排水供南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-118氣等基礎設施建設持續平穩增長?；谖覈?/p>

311、龐大的人口基數和政府投資驅動，基建及房屋建筑行業對混凝土產生持續穩定的需求?？紤]到“一帶一路”沿線市場的持續開拓，基建投資勢必會為砂石骨料及砂石破碎、篩分設備行業帶來廣闊的市場空間。中國砂石協會預測 2020-2030 年間我國砂石骨料年需求量將達到 250億噸的高位后平穩運行，未來數年，砂石骨料仍然會是破碎、篩分設備的重要需求領域。金屬礦山領域應用金屬礦山開采以黑色金屬和有色金屬礦產為主，礦石在經過破碎、篩分設備處理后，經過選別和提煉，大部分用于生產鋼鐵和合金，廣泛應用于船舶、汽車、3C、建筑、機械、航天等基礎工業領域，應用領域非常廣泛。金屬礦山行業目前發展較為成熟，市場空間很大，一方面，近

312、年來受國際貿易摩擦、局部軍事沖突等因素影響，導致國際鐵礦石、鋰礦石、鋁礦石等重要礦石價格大幅上漲，使得國內金屬礦山企業擴產積極性提高；另一方面，隨著新能源汽車產業的蓬勃發展，國家一系列支持鋰礦、鈷礦、錫礦等金屬礦山發展政策陸續出臺，未來金屬礦山會迎來一個較為強勁的復蘇期。固廢環保領域應用固廢環保領域破碎設備行業處于發展初期，發展速度快，行業發展空間大。我國建筑垃圾等廢棄物產生量大，回收利用率較低，資源回收利用行業發展空間巨大。目前，我國建筑垃圾隨著城鎮化建設步伐加快而迅速增加，全國很多地方都對建筑垃圾資源化給予大力度扶持。若按照每噸建筑垃圾的運輸與處置收入在35 元左右進行初步測算，我國建筑垃

313、圾處理行業的市場規模超過千億元。此外，廢舊鉛蓄電池的綜合回收利用也處于行業發展初期，市場增長較快，市場潛力巨大。2、破碎篩分設備簡介破碎篩分設備是用于將物料破碎分級，并按要求粒度進行篩分的礦山機械設備。根據下游應用領域不同，破碎篩分設備所在的生產線工作流程和設備構成略有不同。（1）砂石骨料生產線工作流程及相關破碎篩分設備南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-119砂石骨料生產線的作用是將開山爆破的大塊石料加工成 30mm 以下的碎石和細沙，其工作流程為：自卸車給料設備初級破碎設備膠帶機輸送半成品調節料堆中碎破碎設備預先篩分設備細碎破碎設備+制砂整形設備成品篩分設備成品膠帶機輸送成品堆存成品

314、發運。整套砂石骨料生產線中，破碎篩分設備是主要設備，輸送、除塵、堆取料設備、供配電和系統控制是輔助設備。砂石骨料生產線的工作流程圖如下：（2）金屬礦山生產線工作流程及相關破碎篩分設備金屬礦山生產線的作用是將礦山開采爆破后的大塊礦物經過破碎、篩分、洗選、磨機、浮選、磁選等設備處理后，運輸至金屬冶煉廠進行冶煉。其工作流程為：自卸車給料機初級破碎設備膠帶機輸送調節料堆中碎破碎設備預先篩分設備細碎破碎設備閉路檢查篩分洗選設備磨機設備浮選設備磁選設備成品堆存成品發運。整套金屬礦山生產線中，破碎篩分設備、磨機設備、浮選設備、磁選設備是主要設備，輸送、除塵、堆取料設備、供配電和系統控制是輔助設備。相比砂石骨

315、料生產線，金屬礦山生產線的業務鏈條更長，作業工序更復雜，其工作流程圖如下：南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-120南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-121（3）成套破碎篩分生產線各類主要設備用途成套破碎篩分生產線的各類主要設備的用途介紹如下：振動給料機振動給料機用于把物料從貯料倉中均勻和定量地供給到受料設備中，是實行流程作業自動化的必備設備。破碎設備破碎設備用于將所給物料進行不同程度的破碎，以得到一定粒型級配的顆粒物料。從破碎原理角度看，破碎設備的原理有擠壓、剪切、沖擊等多種方式；根據原理的不同可分為旋回破碎機、顎式破碎機、圓錐式破碎機、沖擊式破碎機等。從作業工段角度看，由于不

316、同的下游應用場景對于物料的粒度有不同的要求，物料往往需要經歷粗碎、中碎、細碎三個等級的破碎過程后達到不同行業對粒度的要求，不同破碎等級所采用的破碎機類型往往也有區分。破碎等級破碎等級給料粒度給料粒度排料粒度排料粒度常用破碎機類型常用破碎機類型粗碎1500-500mm400-125mm旋回式破碎機和顎式破碎機中碎400-125mm100-50mm圓錐式破碎機和反擊式破碎機細碎100-50mm25-5mm圓錐式破碎機和沖擊式破碎機由于不同行業的物料在種類、含量、硬度、結晶顆粒的大小、結晶的致密度等方面存在較大差異，導致物料的性能指標截然不同，尤其是磨損性差異較大。因此在實際應用中，往往需要根據具體

317、巖石的物理特性和需要的加工產品要求來選擇設備類型。例如砂石骨料行業中，對于軟巖，多選擇顎式破碎機和反擊式破碎機；對于硬巖，則多選擇顎式破碎機和旋回破碎機做初碎，圓錐破碎機做中細碎。篩分設備篩分設備用于將破碎后的物料獨立篩分成各種粒級產品，同時根據不同客戶需求還可用于脫水、脫泥和脫介質等輔助作業。根據外形不同，篩分設備主要分為固定篩、滾軸篩、圓筒篩、弧形篩和細篩等。根據物料運動軌跡的不同，篩分設備可分為橢圓振動篩、圓振動篩、直線振動篩等類型。根據作業要求不同，篩分設備可分為預篩、成品篩、檢查篩等。不南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-122同類型的篩分設備適用不同的應用場景，例如圓振動篩和

318、重型振動篩通常適用于大塊物料的篩分分級，直線振動篩和慣性振動篩通常適用于中、細級物料的分級和脫水。3、破碎篩分設備在砂石骨料市場的應用（1）砂石骨料簡介砂石骨料行業是當前破碎篩分設備下游應用中占比最高、市場規模最大的領域。砂石骨料是建筑工程中砂、卵石、碎石、塊石、料石等材料的統稱，是全世界消耗量僅次于水的自然資源。工程建設中應用量最大、最廣泛的材料是混凝土，而砂石是混凝土原材料中最重要的組成部分，約占混凝土質量的 6/7，是混凝土的骨架；全球將近三分之二的砂石骨料被運用于混凝土之中。全世界每年砂石骨料產量約 400 億噸，其中中國每年用于混凝土的砂石骨料約 150 億噸，加上瀝青混凝土、水處理

319、等其他用途，每年共計消耗約 200 億噸，約占全世界總量的 50%，全國砂石骨料行業年產值接近 2 萬億元。由于我國人口基數大、經濟體量大且經濟增速仍較高，中國砂石協會預測 2020-2030 年間我國砂石骨料年需求量將達到250 億噸的高位后平穩運行。將我國砂石骨料各年的實際需求量與我國砂石骨料各年的市場均價相乘，作為測算砂石骨料市場規模的依據，測算的我國砂石骨料市場規模自 2015 年的10,616.40 億元增長至 2021 年的 20,220.22 億元。2015 年至年至 2021 年我國砂石骨料市場規模及同比增長情況年我國砂石骨料市場規模及同比增長情況數據來源：砂石骨料數據中心、智

320、研咨詢南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-123砂石根據成因可劃分為天然砂和機制砂。天然砂由自然條件作用而形成，人們通常把采自于河、山、海等處的砂石稱為河砂、山砂和海砂，或統稱為自然砂石，短時間內不可再生。由于我國天然砂石資源短缺、亂采亂挖現象頻發，近年來各地政府都出臺了相應的限制管理政策，各地區只指定一到兩個企業開采，并在采砂量上限制管控，有序開采，保護自然資源。近年來，國家陸續出臺了一系列政策支持機制砂石的生產和銷售，與天然砂相比，機制砂有質量可控、性能優秀、綠色環保等三大優勢，具體如下：機制砂由破碎篩分設備進行破碎、篩分、整形等工藝加工制成，原料來源廣泛，主要包括花崗巖、玄武巖、河

321、卵石、卵石、建筑垃圾等。從品質角度講，母巖、成品粒型、細度模數、石粉含量等都是影響機制砂成品的重要因素。（2）破碎篩分設備在砂石骨料行業中的市場供求狀況及變動原因根據西部證券研發中心的測算，我國機制砂破碎篩分設備的市場規模已從2018 年的 235.1 億元增長至 2019 年的 247.9 億元，同比增長 5.44%，而且未來受益于下游砂石行業的穩定需求將有望繼續保持增長，預計 2025 年我國機制砂破碎篩分設備市場規模將達 322.7 億元，2018 年至 2025 年間復合增長率為 4.63%。下游機制砂行業的發展將由供給側改革和需求側的基建投資規模增長兩大因素驅動，破碎篩分設備作為砂石

322、骨料行業的重要上游環節，行業需求也將與砂石骨料需求息息相關。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1242018 年至年至 2025 年機制砂破碎篩分設備市場規模及同比增速年機制砂破碎篩分設備市場規模及同比增速數據來源：中國砂石協會、西部證券研發中心供給端在國家大力推動以“碳中和”為核心的綠色經濟發展的政策背景下，機制砂替代天然砂進展顯著。目前，機制砂滲透率已經由 2011 年的58%迅速攀升至 2020年的 77%，滲透率仍在進一步提升。2011 年至 2020 年機制砂占比變化情況數據來源：中國砂石協會南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1252009 年年-2021 年全國砂石

323、產量情況年全國砂石產量情況單位：億噸數據來源：首創證券我國是全世界最大的砂石生產國，約占全球砂石消耗量的 50%。2021 年我國砂石產量 197 億噸，且 2013-2021 年產量均維持在 180 億噸上下，砂石骨料的產量持續保持在較高水平。需求端從國內市場來看，一方面，近年來我國的城鎮化率穩步提升，2021 年我國城鎮人口占總人口比重（城鎮化率）為 64.72%，比 2010 年提高 15.04%，中國社會科學院發布的城市藍皮書：中國城市發展報告 NO.8指出，預計到 2030年我國城鎮化率達到 70%左右，即便如此，與發達國家平均 80%的城鎮率水平相比仍有較大差距，我國城鎮化潛力巨大

324、；另一方面，我國將“美麗鄉村”“鄉村振興”作為未來發展的重要戰略。中共中央、國務院發布關于實施鄉村振興戰略的意見將“農村基礎設施建設深入推進，農村人居環境明顯改善，美麗宜居鄉村建設扎實推進，農村生態環境明顯好轉”作為重點工作推行。城鎮化和鄉村振興的長期國家戰略將持續推動國內基礎建設穩步發展。從基礎建設的增長情況來看，我國全社會固定資產投資規模由 2010 年的 251,683.77 億元增長至 2021年的 552,884.00 億元。在諸多政策與我國固定資產高投入的持續共振下，交通設施建設、公共建筑投資、水利水電工程、房地產開發等基礎建設需求將持續放量。在交通方面，根據交通運輸部發布的數據，

325、2021 年全年完成交通固定資產投資南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-126超過 3.5 萬億元，同比增長 3.1%；在公共建筑投資方面，以水利行業為例，2020年我國城市市政供水公用設施建設固定資產投資達到 749.42 億元，同比增長33.81%，城市市政排水公用設施建設固定資產投資達到 2,114.78 億元，同比增長35.36%；在房地產開發方面，2001 年至 2021 年，我國房地產開發住宅投資額從4,216.68 億元增至 111,173.00 億元，年均復合增長率達到 17.77%。此外，國家發改委也于 2022 年 2 月 5 日指出，適度超前開展基礎設施投資，扎實推

326、動“十四五”規劃 102 項重大工程項目實施。持續穩定的基礎設施建設將保證砂石骨料行業的持續向好，同步帶動破碎篩分設備行業的持續發展。從國外市場來看，2013 年，中國提出了“一帶一路”的戰略構思?！耙粠б宦贰毖鼐€總人口約 44 億，經濟總量約 21 萬億美元，分別約占全球的 63%和29%。以高速鐵路為例，高速鐵路是“一帶一路”合作的重點推介項目，沿線各國的深化合作將對軌道交通的基礎建設產生較大需求?！耙粠б宦贰笨蚣芟碌暮Ｍ飧哞F建設規模預計將達到 2.63 萬公里。因此，隨著我國“一帶一路”戰略的穩步推進，基礎建設“走出去”的程度進一步深化，大量的基礎建設需求將同時產生，為我國破碎篩分設備行

327、業的發展起到了顯著的助推作用。（3）破碎篩分設備在砂石骨料行業的技術應用特點在砂石骨料行業中，由于砂石生產線中粗碎的石料排料多呈扁平化、尖銳或角狀的針片顆粒，導致細碎設備磨損較快，因此高耐磨性的零部件成為破碎篩分設備在砂石骨料行業應用中的重要考量因素。此外，近年來國家針對礦石開采逐漸提出嚴格的環保政策以及綠色礦山建設規范，自然資源部頒發的相關文件明確要求加快推進綠色礦山建設，標志著綠色礦山建設從試點探索上升為國家行動，因此設備的節能和環保水平也成為客戶購買設備時重點考慮的因素。4、破碎篩分設備在金屬礦山市場的應用（1）金屬礦山簡介金屬礦山領域是破碎篩分設備的第二大應用領域。金屬礦石冶煉之前往往

328、需要經過采礦、選礦等作業處理，通過破碎篩分設備進行粗破、細破、篩分、磨礦、磁選等流程篩除品位較低的石頭。破碎篩分設備在金屬礦山中主要應用于黑色金南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-127屬、有色金屬兩大細分行業。其中，黑色金屬主要指鐵、錳、鉻、釩、鈦等用做鋼鐵工業原料的礦產；有色金屬主要指銅、錫、鋅、鎳、鈷、鎢、鉬、汞等十種金屬（統稱為十類有色金屬），它們的合金和化合物是航空、航天、汽車、3C、機械制造、電力、通訊、建筑、家電等絕大部分制造行業的生產基礎；有色金屬中還包括貴金屬，主要指金、銀和鉑族金屬（釕、銠、鈀、鋨、銥、鉑）等八種金屬元素，用于飾品、宇航、化工和醫療等現代高新技術產業。

329、（2）破碎篩分設備在金屬礦山行業中的市場供求狀況及變動原因供給端A.黑色金屬礦山從鐵礦石儲量來看，根據美國地質調查局 USGS 的數據，澳大利亞、巴西、俄羅斯和中國鐵礦石儲量合計占比超過 70%，2020 年澳大利亞、巴西、俄羅斯和中國鐵礦石儲量分別為 510 億噸、340 億噸、250 億噸和 200 億噸，分別占世界總儲量的 27.8%、18.9%、13.9%和 11.1%。另外，印度、烏克蘭和加拿大等國家鐵礦石資源也較為豐富。2020 年全球主要鐵礦資源國的鐵礦石儲量和含鐵量儲量年全球主要鐵礦資源國的鐵礦石儲量和含鐵量儲量單位：億噸數據來源：美國地質調查局（USGS）Mineral Co

330、mmodity Summaries2021報告從鐵礦石產量來看，2020 年全球鐵礦石產量達 24.7 億噸，同比增長 0.82%，鐵礦石產量主要集中于澳大利亞、巴西、中國、印度和俄羅斯五國，產量占比分別為 37.5%、16.7%、14.2%、9.6%、4.0%，合計占比 82%。南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-1282016 年至年至 2020 年全球鐵礦石產量與增速年全球鐵礦石產量與增速數據來源：美國地質調查局（USGS）Mineral Commodity Summaries2021報告作為鐵礦開采的上游環節，國內破碎篩分設備的需求也受我國鐵礦石產能趨勢影響。近年來，受制于我國鐵

331、礦品位較低和鋼鐵去產能化限制等因素影響，我國鐵礦石年產量較為穩定。隨著礦山的技術改造及產能利用率的進一步提升，未來破碎篩分行業設備在礦山行業中的市場空間有望保持平穩增長。2015 年至年至 2021 年我國鐵礦石原礦產量及增速年我國鐵礦石原礦產量及增速數據來源：國家統計局B.有色金屬礦山我國多種有色金屬礦產資源產量位居世界前列，其中鎵、鉍、碲、銻、鎢礦產量超過全球總產的 60%以上，鋁土礦、鉛礦、鋅礦、鉬礦、錫礦、鈹礦產量超過全球產量的 20%以上。2015 年至 2021 年間，我國十種有色金屬產量保持平穩南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-129增長態勢，自 2015 年的 5,15

332、5.82 萬噸增長至 2021 年的 6,477.10 萬噸。2015 年至年至 2021 年我國十類有色金屬年產量及產業景氣指數年我國十類有色金屬年產量及產業景氣指數數據來源：wind需求端對于黑色金屬而言，從下游需求來看，鐵礦石消費增量主要來源于中國。近兩年以來，鐵礦石價格一路在震蕩中顯著走高，2019 年至 2022 年 6 月 30 日，中國鐵礦石指數自 254.10 增長至 440.88。近兩年來鐵礦石價格上漲因素主要包括四個方面：一是國內外經濟好轉持續恢復，鋼材需求保持較高增長導致需求增加；二是國外主流礦山發運量不及預期；三是中國與澳洲地緣政治和貿易摩擦進一步加劇供給緊張趨勢；四是

333、部分投機資本借機炒作推高鐵礦石價格。隨著本輪鐵礦石價格的持續上漲，國內礦山企業的擴產意愿將被充分打開，為礦山機械設備行業的發展創造了強勁的增長動力。對于有色金屬而言，一方面，鋰和稀土是能源金屬中供需基本面最為強勁的兩個品種，高增長需求下全球資源開發被提上日程。新能源汽車持續高景氣下，為填補上游供給缺口同時享受周期紅利，各大廠商積極擴建產能，逐步形成了全球資源共同開發，中、日、韓集中生產前驅體、正極、稀土永磁的產業鏈格局。另一方面，鋁作為建筑、汽車、光伏產業的重要原材料同樣有著強勁的需求。在建筑方面，鋁在建筑領域主要用在施工完成后安裝的鋁門窗、建筑幕墻及裝飾等，與房地產竣工高度相關，2021 年建筑用鋁需求為 1,345 萬噸，增速約為 2%，預計 2022 年需求 1,358 萬噸；在汽車方面，汽車輕量化趨勢將為鋁的消費端長期南昌礦機集團股份有限公司招股說明書1-1-130持續賦能，歐美發