1、引言引言掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事從2023年1月1日起，國際財務報告準則第17號（IFRS 17）取代了自2005年一直使用的臨時準則IFRS 4。因此，一般人自然認為IFRS 17與IFRS 4存在某種關聯。但事實卻并非如此，IFRS4在設計之初就不是針對所有保險合同制定單一的會計方法。它允許保險公司在實務中采用不同的會計處理方式，并幾乎總補充使用額外的關鍵績效指標（KPI）如內含價值、償付能力II相關項目或利源分析。在本系列第三篇報告中，我們將介紹2022年IFRS 17保險行業全球調研的受訪者就如何使用全新的IFRS 17會計語言與投資者溝通。

2、IFRS 17實施過程中，保險企業關注建立子分類賬、引入新的會計科目表、準備數據和更新精算模型，有時忽視了數據本身以及數據所闡述的財務表現。IFRS 17與IFRS 4存在根本性不同，很難進行對比，“數據”也遠不僅是新的資產負債表和損益表及相關披露。調研顯示以下兩點對于IFRS 17的理解非常重要：在保單生效期間，既有經濟計量（例如，通過最佳估計負債和風險調整），也有利潤的平緩釋放（通過責任單元釋放合同服務邊際）；將每個時期的保險收入持續重置為預期的索賠和費用這實際上是當前的一種“風險溢價”措施，可以使財產險和壽險業務之間的收入和利潤進行更直觀易懂的對比。德勤注意到，目前分析師們都對新準則實施

3、給與了積極的反饋。在2022年底歐洲大型保險公司與投資者舉辦有關IFRS 17的初步會議后，市場上就對根據新準則編制的報表給與了“更具洞察力”、“更穩定”、“更好地與基本經濟因素甚至內含價值掛鉤”、“令人放心”等積極評論。但是，就像本次調研受訪者所證實的那樣，保險公司會根據這些積極反饋在幾年內對關鍵績效指標進行調整。Simon Walpole合伙人全球IFRS17精算主管合伙人德勤瑞士2掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事32%33%24%38%9%52%35%50%31%82%16%29%25%31%9%3%1%0%20%40%60%80%100%有效保險合同

4、在一段時間內產生利潤利潤波動采用IFRS 17后首年（即2023年）利潤過渡日IFRS負債價值過渡日凈資產/權益更高/更快更低/更慢基本保持不變不清楚簡介簡介IFRS 17是一種全新的保險會計語言，將變革保險行業的財務報告方式，因此保險公司需要熟練掌握。保險公司將使用其根據IFRS 17產生的全新的關鍵績效指標和業績指標計算，以及財務結果，向投資者介紹其業績情況，同時提高與同業的可比性。但保險會計語言如何變化？這種新語言是否易于利益相關者理解？它將帶來哪些益處？IFRS 17是一種全新的保險會計語言。保險公司必須理解學習，改變與內外部利益相關者的溝通方式并熟練運用這一語言講述財務故事。在某種程

5、度上，這需要借助IFRS 17產生的新指標，便于保險公司使用更加細化的數據以更加透明且與同行一致的方式展示其業績，即使這樣會放棄一些傳統的報告數據，造成與歷史數據可比性下降的問題。新準則在透明度和可比性方面相較于IFRS 4有了大幅改進。它勢必將結束一段漫長的過渡期監管機構自2005年以來接受IFRS 4規定下管理松散的保險合同財務報告制度，并期待IFRS 17隨時予以取代。在問到希望IFRS 17帶來哪些益處時，受訪者主要提出了如下三點：便捷的資本獲取、關鍵部門運營效率提升以及更好反映公司業績的財務報表。1隨著IFRS 17的實施，財務指標也會發生重大變化。約一半的受訪者認為遵守IFRS 1

6、7相關要求將導致凈資產/權益下降，利潤減少，有效保險合同利潤產生放慢（見圖1），最后一點對于按凈保費（NWP）計量的小型公司而言尤其如此。圖圖1.請說明在過渡日之后，對比現行報告要求，請說明在過渡日之后，對比現行報告要求，IFRS 17合規要求對貴公司財合規要求對貴公司財務報表的預期影響。（對于按日歷年報告并自務報表的預期影響。（對于按日歷年報告并自2023年年1月月1日起開始執行日起開始執行IFRS 17的實體，過渡日為的實體，過渡日為2022年年1月月1日）。請每行選擇一項。日）。請每行選擇一項。3掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事此外，鑒于IFRS 17

7、的新指標在發布時只有一年的重述比較信息，因此歷史可比性也會受到影響。這就讓保險公司面臨壓力，他們必須向內部和外部利益相關者傳達這些變革的意義和影響。這意味著在過渡階段及以后，溝通將是核心關注點。定制的業績指標和關鍵績定制的業績指標和關鍵績效指標效指標IFRS 17 旨在提高保險公司財務報告的透明度與一致性問題，許多人認為，新準則將成功解決其前身IFRS 4的某些不足之處。意 大 利 忠 利 集 團（AssicurazioniGenerali SpA）會計政策與報告主管、歐洲財務報告咨詢組（EuropeanFinancial Reporting Advisory Group）財務報告技術專家組成

8、員MassimoTosoni認為，投資者和分析師翹首期盼IFRS 17將攻克某些IFRS 4固有的問題?！袄?，通過IFRS 4難以形成經濟觀點，而投資者們希望透過清晰明確的成本會計處理了解企業的財務狀況，但是有了IFRS 17，我們將會有最佳估計，我們會對風險邊際和合同服務邊際有明顯的呈報?！盩osoni表示，IFRS 4的另一大不足是確認損失所花費的時間，尤其是存在資產負債錯配風險的保單的壽險賬戶損失；而IFRS 17按市值計價估值將為此類損失提供更好的證據。此估值方法的核心是采用關于風險的新指標，以及如何和何時從已售保險合同中獲取利潤（見下文文本框）。鑒于改革的廣泛性和復雜性，分析師和投

9、資者尚未確認哪些是最重要的關鍵績效指標，但參與調研的高管們已經注意到有些指標值得特別關注。合同服務邊際（合同服務邊際（CSM）及其他）及其他IFRS 17包含許多新指標，其中合同服務邊際可以說是最為重要。簡而言之，合同服務邊際將已售保險合同的預期利潤在該等合同的有效期內予以分攤，并同時立即將損失確認。2合同服務邊際對現有合同與新業務適用，代表實體在未來提供服務而將于未來確認的保險合同組的未賺利潤.3考慮到保險合同的性質，合同服務邊際對于承保期限超過一年的保險公司（如壽險公司）來說是一項更復雜的要求。初始計量初始計量在初始確認時，實體必須以合同服務邊際和履約現金流（FCF）金額的總和來計量合同組

10、確認的資產或負債。除非合同組處于虧損狀態，合同服務邊際與以下三個項目的凈流入金額總和相等、方向相反，這將確保該合同組在初始確認時不會產生任何收入或費用：履約現金流的初始確認金額：包括未來現金流估計，為反映貨幣時間價值和與這些未來現金流相關的金融風險而做的調整，以及進一步針對非金融風險進行的調整。就保險獲取現金流確認的任何資產或負債的終止確認。合同組內合同在初始確認當日產生的任何現金流。換言之，當開展新業務時，會產生對該業務的現金流估計；假設它一開始并不虧損，與該新業務相關的未來利潤將遞延至資產負債表上，不會導致即時的利潤或損失。后續計量后續計量后續計量要求保險合同組于各報告期期末的賬面金額應為

11、以下項目之和：剩余保險責任負債，代表與未來服務有關的履約現金流以及合同服務邊際；已發生索賠負債，代表與已發生賠案及其他相關費用有關的過去服務所產生的履約現金流。IFRS 17包含一系列關于收入、負債、風險和貼現的其他技術指標。請查閱德勤南非的相關文章，了解更多詳細信息，包括保費分攤方法（PAA）該方法簡化了公司計量合同組剩余保險責任負債的方式。4掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事圖圖2：您在多大程度上認同以下關于貴公司就：您在多大程度上認同以下關于貴公司就IFRS 17與利益相關者溝通的說法？請每行選擇一項。與利益相關者溝通的說法？請每行選擇一項。法國全球再保

12、險公司SCOR的集團首席財務官Ian Kelly指出，IFRS 17的出現將使關鍵績效指標轉向價值創造的衡量特別是新業務的合同服務邊際，并表示：“我認為這將是市場賴以發展的關鍵指標?！薄坝斜匾私庑碌某斜I務的價值創造，以及賬簿上的有效業務的價值如何將合同服務邊際循環轉化為權益；我想這些會引發關鍵績效指標的變化?！盞elly認為，在試圖更好地理解與IFRS 17相關的指標時，一些保險公司在中期可能會恢復使用償付能力II等監管規定中的指標，“隨著市場嘗試適應這套新指標，現金流將會受到相當多的關注?！卑猜摷瘓F會計核算與報告主管Roman Sauer認為合同服務邊際是重要的關鍵績效指標，原因是它對損

13、益表和資產負債表均有影響。事實上，他判斷IFRS 17將提高資產負債表的可視化，并產生比過去更可靠的凈資產收益率數據，并且公司不需要糾正因遵循IFRS 4而產生的會計錯配?！百Y產負債表將更受關注不僅要關注權益，還有合同服務邊際，甚至權益和合同服務邊際的結合在這種價值發展中，我們可以從資產負債表上讀到比以前更多的信息?！睂葴贤▽葴贤ㄨb于在本次調研完成時離IFRS 17的實施日期已近在咫尺，溝通IFRS 17的變化與不變顯得更加緊迫。然而，當我們詢問高管們如何看待其公司在這方面的表現時，截至2022年6月調研結束，只有十分之一的受訪者“強烈認同”其董事、高級管理層和投資者非常了解IFRS 17

14、對公司的影響（見圖2）。相比之下，在2018年，這一比例約為三分之一?！百Y產負債表將更受關注不僅要關注權益，還有合同服務邊際?！盧oman Sauer，安聯集團會計核算與報告主管10%9%9%12%9%35%43%36%41%38%39%33%38%36%37%15%15%16%11%15%1%1%1%0%20%40%60%80%100%公司始終與所有利益相關者充分溝通IFRS 17的影響公司有專門的團隊負責與所有利益相關者溝通IFRS 17的影響投資者非常了解IFRS 17對公司的影響高級管理層和其他內部主管非常了解IFRS 17對公司的影響董事會非常了解IFRS 17對公司的影響強烈認同比

15、較認同中立不太認同完全不認同不清楚5掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事近40%的受訪者“比較認同”其利益相關者非常了解IFRS 17對公司的影響，而其余大多數受訪者則持中立觀點。按業務類型劃分，壽險公司的受訪者更加認同他們的董事會（53%）和投資者（52%）非常了解IFRS 17的影響，而非壽險同行的相應比例分別為42%和39%。至少，這些結果表明還有改進的余地。蘇黎世保險集團財務會計核算與報告主管Karthik Thilak提出，在未來幾個月里，內部和外部利益相關者都需要努力學習，“因為我們必須接受并使用IFRS 17?！彼赋?，秘訣就是“積極使用，熟能生巧

16、”?！拔覀兛吹轿覀兊膱F隊已經開始按照IFRS 17進行思考，我們確實試圖讓他們闡述對于IFRS 17的理解和困惑?！盩hilak指出蘇黎世的方法加深了內部人員對IFRS 17的了解，“IFRS 17幾乎貫穿我們與董事會和審計委員會就財務問題進行的每一次討論，但我們不再是談論理論，而是談論具體的數字，這確實有助于開始奠定新的基礎?！卑猜摷瘓F的Roman Sauer認為，向利益相關者展示真實數據是重中之重?！皩τ诩瘓F內部，我們在集團中心與每位董事會成員和每個業務主管進行一對一的會談，向他們解釋具體數字包括先前的數據和【根據IFRS 17】計算的新數據。他們需要了解數字，以及數字為何在變化，是什么在

17、驅動變化，而只有把數字直接展示出來才能向他們解釋清楚?！睂ν鉁贤▽ν鉁贤m然內部溝通至關重要，但公司向分析師和投資者等外部群體解釋IFRS 17及其影響也必不可少。鑒于變革的廣泛性和復雜性，各公司都有各自的溝通工作有待完成。SCOR集團副首席財務官RedmondMurphy表示：“您必須向市場講述清晰簡單的故事。如果故事太復雜或充斥大量新數字，就可能存在信息丟失的風險，導致市場無法判斷公司的真實財務情況?！卑猜摷瘓F的Roman Sauer指出，新數據發布前的幾個月是一段關鍵時期，保險公司的財務團隊要從實施模式轉向溝通模式。為此，他們將在未來幾個月內與投資者、分析師、記者和公眾進行交談，向他們介

18、紹IFRS 17?！拔覀兿Ｍ诓捎眯聹蕜t后市場依然信任我們的數字，因此我們才會投入時間開展解釋工作?！眮碜蕴K黎世集團、保誠集團、忠利集團和SCOR集團的受訪者表示，他們公司也通過投資者日、網絡研討會和其他活動進行溝通推介。調研表示，這類工作顯然很有必要：半數受訪者表示，他們在為股東和市場準備投資者關系和財務通訊時感到“非常困難或比較困難”（見圖3）?！癐FRS 17幾乎貫穿我們與董事會和審計委員會就財務問題進行的每一次討論，但我們不再是在談論理論：而是談論具體的數字，這確實有助于開始奠定新的基礎?！盞arthik Thilak，蘇黎世保險集團財務會計核算與報告主管6掌握全新的會計語言：保險公司

19、如何使用全新的IFRS 17數據講好故事缺乏溝通的不僅僅是投資者和分析師；幾乎有半數受訪者表示，外部審計師參與審計IFRS 17方面出現“非常困難或比較困難”的情況。SCOR集團Ian Kelly也持相同看法，他認為讓利益相關者參與這一流程始終是一項重大挑戰?！拔乙獜娬{的一個關鍵因素是，確保我們與審計師仍在進行的工作有序展開，并在明年（2023年）實施和發布【結果】的期限內完成?！狈治鰩煼矫?，蘇黎世集團的KarthikThilak表示，除其他步驟外，保險公司將為其財務報表提供補充信息，以確保分析師能夠根據新數據調整相關模型。蘇黎世集團還在2022年11月中旬的投資者日向投資者解釋了其基于新準則

20、的目標。Karthik Thilak談及蘇黎世集團對外部利益相關者的溝通方式時說道：“這有助于幫助大家加深對于IFRS17的理解我也希望它將引發更多的對話?！眻D圖3：請說明貴公司成功完成：請說明貴公司成功完成IFRS 17實施各項準備工作的困難程度。請每行選擇一項。實施各項準備工作的困難程度。請每行選擇一項。非常困難非常困難比較困難比較困難少許困難少許困難毫不困難毫不困難不清楚不清楚總計總計設立項目管理團隊設立項目管理團隊4711914351036013.1%33.1%39.7%14.2%0.0%100.0%獲取獲取IFRS 17計算和報告所需的計算和報告所需的數據數據461461293723

21、6012.8%40.6%35.8%10.3%0.6%100.0%升級現有升級現有IT系統或實施新系統系統或實施新系統以遵守以遵守IFRS 17要求要求4813913241036013.3%38.6%36.7%11.4%0.0%100.0%完成新系統和流程的用戶接受完成新系統和流程的用戶接受度測試度測試4815012636036013.3%41.7%35.0%10.0%0.0%100.0%于過渡日（于過渡日（2022年年1月月1日）日）編制期初資產負債表編制期初資產負債表5615212329036015.6%42.2%34.2%8.1%0.0%100.0%在在2022年間編制“并行運行”年間編制

22、“并行運行”IFRS 17財務信息財務信息4512415832136012.5%34.4%43.9%8.9%0.3%100.0%審核精算、監管報告、財務審核精算、監管報告、財務和風險職能的運營模式和風險職能的運營模式4713214337136013.1%36.7%39.7%10.3%0.3%100.0%教育并培訓還未參與教育并培訓還未參與IFRS 17實施的員工實施的員工4714712343036013.1%40.8%34.2%11.9%0.0%100.0%為股東和市場準備投資者關系為股東和市場準備投資者關系和財務通訊和財務通訊5013013841136013.9%36.1%38.3%11.4

23、%0.3%100.0%外部審計師依據外部審計師依據IFRS17開展工作開展工作4512914738136012.5%35.8%40.8%10.6%0.3%100.0%7掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事“鑒于部分保險公司可能繼續使用IFRS 4，轉向使用IFRS 17將產生不盡相同的初始影響。由于各種過渡措施，歷史業務不具有充分的可比性?！薄半S著保險公司開始向外部市場溝通該準則，我們看到了由此產生的影響沒有一種一刀切的方法來確定該準則對權益或利潤的影響以及對各公司單個產品、業務分組和單個市場的不同結果的影響。這最初將使外部利益相關者難以形成對整個行業的期望和理

24、解?！标P于可比性問題，Turner補充道，IFRS 17“不會提供投資者所需的所有信息”?！耙虼宋覀儗⒗^續報告我們的經濟利潤，繼續使用非通用會計準則計量營業利潤，因為IFRS 17無法提供投資者為了解我們業務的長期表現所需的信息?！盨COR集團Redmond Murphy認為，可能需要一兩年的時間才能使標準的關鍵績效指標確定下來，并“逐漸形成規范”。Murphy 指出：“每個人都從不同的角度來看待IFRS 17，并且尚未就接下來的行動達成共識。對我們來說IFRS 17是積極的，因為我們都有相當大比重的壽險業務，我們可以更清晰地展示壽險業務的價值，但其他公司有不同的故事因此，我認為關鍵績效指標問

25、題需要經過一段時間才能被解決?！北Ｕ\集團的Turner表示，鑒于變化的廣泛性和復雜性，市場最終將需要時間來充分了解IFRS 17并據此進行同業對比。真正的考驗將發生在IFRS 17生效并發布新賬目以建立追蹤記錄之后?！爱斦嬲_始實施IFRS 17，人們在市場波動期間看到實際數字的時候，才會真正理解和采用IFRS 17?！边_成共識依舊長路漫漫達成共識依舊長路漫漫“關鍵是IFRS 17沒有改變我們的任何基礎現金流我們的產品現金流。因此，盡管盡管這是一項重要的會計變革，而且改變了利潤確認時間，但它不會改變企業的經濟狀況?！盝ames Turner，保誠集團首席財務官保誠集團首席財務官James Tu

26、rner解釋道，雖然保誠集團將“在內部和外部進行大量的溝通和分享以確保人們了解在不同業務類型、不同產品類型和會計準則的影響方面將有何變化”，但同樣聚焦于IFRS 17不會對哪些方面產生影響。Turner指出：“關鍵是IFRS 17沒有改變我們的任何基礎現金流我們的產品現金流。因此，盡管這是一項重要的會計變革，改變了利潤確認時間，但它不會改變企業的經濟狀況?！薄耙虼?，在溝通分享中我們也將強調，您仍然可以評判主導著我們業務運營和資本分配的經濟措施，以及這些措施與我們過去狀況的可比性?！闭雇磥?，Turner認為缺乏可比性將是行業需要處理的一大棘手問題。78掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的

27、IFRS 17數據講好故事1.請參閱本系列第二篇文章，了解技術方案的諸多益處：https:/ IFRS 17 Contractual Service Margin:A Life Insurance Perspective,Institute and Faculty of Actuaries(2020).參閱：https:/www.actuaries.org.uk/system/files/field/document/IFRS17_CSMWorkingParty_SessionalPaper_5Oct2020.pdf3.IFRS 17 Insurance Contracts-Standard

28、Summary(2017):https:/ Nagari德勤中國全球國際財務報告準則保險行業主管合伙人.hkAnne Driver德勤澳大利亞全球國際財務報告準則第17號一般保險主管合伙人.auStephen Keane德勤英國國際財務報告準則保險行業歐洲、中東及非洲聯席主管合伙人skeanedeloitte.co.ukMurray Mclaren德勤英國全球國際財務報告準則保險行業稅務主管合伙人mmclarendeloitte.co.ukElaine Hultzer德勤澳大利亞全球國際財務報告準則第17號可審計性主管合伙人.auLarry Danielson 德勤美國全球國際財務報告準則保險

29、行業技術主管合伙人Darryl Wagner德勤美國國際財務報告準則保險行業美洲主管合伙人Jerome Lemierre德勤法國國際財務報告準則保險行業歐洲、中東及非洲聯席主管合伙人jlemierredeloitte.frAndrew Warren德勤南非全球國際財務報告準則第17號工具及加速器主管合伙人anwarrendeloitte.co.za尾注尾注全球聯系人全球聯系人9掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事盧展航盧展航德勤管理咨詢中國保險行業領導合伙人（中國大陸）電話：+86 20 2221 5666電子郵件：文啟斯文啟斯德勤中國金融服務業保險業主管合伙人

30、（中國大陸）電話：+86 10 8520 7386電子郵件：蔡欣溢蔡欣溢德勤管理咨詢中國合伙人電話：+86 21 2316 6338電子郵件：中國中國聯系人聯系人10掌握全新的會計語言：保險公司如何使用全新的IFRS 17數據講好故事盧展航盧展航德勤管理咨詢中國保險行業領導合伙人（中國大陸）電話：+86 20 2221 5666電子郵件：文啟斯文啟斯德勤中國金融服務業保險業主管合伙人（中國大陸）電話：+86 10 8520 7386電子郵件：蔡欣溢蔡欣溢德勤管理咨詢中國合伙人電話：+86 21 2316 6338電子郵件：中國中國聯系人聯系人關于德勤關于德勤德勤中國是一家立足本土、連接全球的綜

31、合性專業服務機構，由德勤中國的合伙人共同擁有，始終服務于中國改革開放和經濟建設的前沿。我們的辦公室遍布中國30個城市，現有超過2萬名專業人才，向客戶提供審計及鑒證、管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢、稅務與商務咨詢等全球領先的一站式專業服務。我們誠信為本，堅守質量，勇于創新，以卓越的專業能力、豐富的行業洞察和智慧的技術解決方案，助力各行各業的客戶與合作伙伴把握機遇，應對挑戰，實現世界一流的高質量發展目標。德勤品牌始于1845年，其中文名稱“德勤”于1978年起用，寓意“敬德修業，業精于勤”。德勤專業網絡的成員機構遍布150多個國家或地區，以“因我不同，成就不凡”為宗旨，為資本市場增強公眾信任，為客戶

32、轉型升級賦能，為人才激活迎接未來的能力，為更繁榮的經濟、更公平的社會和可持續的世界而開拓前行。Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成員所網絡和它們的關聯機構（統稱為“德勤組織”）。德勤有限公司（又稱“德勤全球”）及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體，相互之間不因第三方而承擔任何責任或約束對方。德勤有限公司及其每一家成員所和它們的關聯機構僅對自身行為承擔責任，而對相互的行為不承擔任何法律責任。德勤有限公司并不向客戶提供服務。德勤亞太有限公司（即一家擔保有限公司）是德勤有限公司的成員所。德勤亞太有限公司的每一家成員及其關聯機構均為具有獨立法律

33、地位的法律實體，在亞太地區超過100座城市提供專業服務。請參閱 http:/ 了解更多信息。本通訊中所含內容乃一般性信息，任何德勤有限公司、其全球成員所網絡或它們的關聯機構（統稱為“德勤組織”）并不因此構成提供任何專業建議或服務。在作出任何可能影響您的財務或業務的決策或采取任何相關行動前，您應咨詢合資格的專業顧問。我們并未對本通訊所含信息的準確性或完整性作出任何（明示或暗示）陳述、保證或承諾。任何德勤有限公司、其成員所、關聯機構、員工或代理方均不對任何方因使用本通訊而直接或間接導致的任何損失或損害承擔責任。德勤有限公司及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體。2023。欲了解更多信息，請聯系德勤中國。Designed by CoRe Creative Services.RITM1377069這是環保紙印刷品