【研報】電氣設備行業：國網發布“數字新基建”十大任務構建能源互聯網-20200622[17頁].pdf

1、 行業行業報告報告 | 行業研究周報行業研究周報 1 電氣設備電氣設備 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 06 月月 22 日日 投資投資評級評級 行業評級行業評級 強于大市(維持評級) 上次評級上次評級 強于大市 作者作者 王紀斌王紀斌 分析師 SAC 執業證書編號：S1110519010001 馬妍馬妍 分析師 SAC 執業證書編號：S1110519100002 資料來源：貝格數據 相關報告相關報告 1 電氣設備-行業專題研究:大眾 MEB 專題1:從產能產品規劃到供應鏈彈性測 算 2020-06-16 2 電氣設備-行業研究周報:德國發布 國家氫能戰略，布局氫能刺激經濟復 蘇 2

2、020-06-15 3 電氣設備-行業研究周報:光伏逆變 器新增+更換需求放量，國有品牌優勢 保持 2020-06-08 行業走勢圖行業走勢圖 國網發布國網發布“數字新基建”十大任務，構建“數字新基建”十大任務，構建能源互聯網能源互聯網 周行情回顧周行情回顧 截止 2020 年 6 月 19 日，較 2020 年 6 月 12 日，上證綜指、滬深 300 分別 上漲 1.64%、2.39%。本周新能源車、鋰電池、電力設備、光伏、風電、核電 分別上漲 3.42%、4.4%、1.94%、1.67%、1.85%、3.12%。本周領漲股有杉杉股 份（31.8%）、當升科技（17.7%）、*ST 錢江（

3、17.5%）、夢網榮信（16.6%）、 華友鈷業（16.5%）等。 內容提要內容提要 6 月 15 日，國家電網發布了“數字新基建”十大重點建設任務，并與華為、 阿里、騰訊、百度等 41 家合作伙伴簽署戰略合作協議。國網關于“數字新 基建”建設計劃的總體投資約 247 億元，預計拉動社會投資約 1000 億元， 帶動上下游企業的共同發展。 國網“三步走“，布局新基建國網“三步走“，布局新基建。從特高壓、充電樁，再到“數字新基建“， 國家電網逐步加快部署“新基建”的步伐。2020 年以來，國網成立“新基 建” 工作領導小組和專項工作小組， 重點向特高壓、 新能源汽車充電樁和 “數 字新基建”領域

4、傾斜。 大數據賦能電網，主持搭建能源互聯網大數據賦能電網，主持搭建能源互聯網。能源互聯網的構建，與強大的數 據底基分不開， 國網客戶側每天沉淀的數據達百億級。 國網計劃年內初步建 成兩級電網數字化平臺， 建成 7 個省級能源大數據中心等。 電力物聯網也是 “數字新基建” 的重點領域之一， 國網計劃建設覆蓋電力系統各環節的電力 物聯網，年內建成統一物聯管理平臺。除此之外，國網還引進 5G、人工智 能、區塊鏈、北斗等通信新技術，提升管理服務水平、生產效率與效益。 總體而言，通過“數字新基建”的十大任務舉措，國家電網將繼續發揮生力 軍作用，帶動上下游企業的共同發展，合力打造“新基建”的良好生態圈，

5、未來將持續看好能源互聯網建設。 風險風險提示提示： 政策不及預期；行業發展不及預期；海外疫情控制不及預期政策不及預期；行業發展不及預期；海外疫情控制不及預期 重點標的推薦重點標的推薦 股票股票 股票股票 收盤價收盤價 投資投資 EPS(元元) P/E 代碼代碼 名稱名稱 2020-06-19 評級評級 2019A 2020E 2021E 2022E 2019A 2020E 2021E 2022E 601012.SH 隆基股份 33.95 買入 1.40 1.64 1.77 24.25 20.70 19.18 600438.SH 通威股份 14.87 買入 0.61 0.63 0.87 1.17

6、 24.38 23.60 17.09 12.71 00968.HK 信義光能 6.85 買入 0.41 0.51 16.71 13.43 300118.SZ 東方日升 13.95 買入 1.11 1.13 1.32 1.66 12.92 12.35 10.57 8.40 603606.SH 東方電纜 13.79 增持 0.69 0.92 1.34 1.82 19.99 14.99 10.29 7.58 002531.SZ 天順風能 5.80 增持 0.42 0.58 0.65 0.71 13.81 10.00 8.92 8.17 300274.SZ 陽光電源 12.65 買入 0.61 0.8

7、1 0.92 20.74 15.62 13.75 603806.SH 福斯特 44.55 增持 1.83 1.95 2.21 2.42 24.34 22.85 20.16 18.41 603218.SH 日月股份 17.24 增持 0.95 1.45 1.79 2.09 18.15 11.89 9.63 8.25 002202.SZ 金風科技 10.12 增持 0.52 0.93 1.02 1.09 19.46 10.88 9.92 9.28 資料來源：wind、天風證券研究所，注：PE=收盤價/EPS -8% -3% 2% 7% 12% 17% 22% 2019-062019-102020-

8、02 電氣設備滬深300 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 2 1. 國網發布“數字新基建”十大任務國網發布“數字新基建”十大任務，構建，構建能源互聯網能源互聯網 2020 年 4 月，國網將年度投資計劃由 4186 億元上調至 4600 億元，較去年增長 2.8%，有 望拉動經濟提速，帶動相關產業發展。6 月 15 日，國家電網發布了“數字新基建”十大重 點建設任務，內容包括電網數字化平臺、能源大數據中心、電力大數據應用、電力物聯網、 能源工業云網、智慧能源綜合服務、能源互聯網 5G 應用、電力人工智能應用、能源區塊 鏈應用、電力北斗應用等，并與華為、阿里、騰訊、百度等 4

9、1 家合作伙伴簽署戰略合作 協議。 國網關于 “數字新基建” 建設計劃的總體投資約 247 億元， 預計拉動社會投資約 1000 億元，帶動上下游企業的共同發展。 圖圖 1：國家電網歷年電網投資情況（單位：億元）國家電網歷年電網投資情況（單位：億元） 資料來源：國家電網、天風證券研究所 1.1. 國網“三步走“，布局新基建國網“三步走“，布局新基建 從特高壓、充電樁，再到“數字新基建“，國家電網逐步加快部署“新基建”的步伐。截 至 2019 年底，國網建成投運 21 項特高壓工程，特高壓累計輸送電量超 1.6 萬億千萬時； 投資建設充換電站 1.16 萬個，充電樁 9.58 萬個，構建了“十縱

10、十橫兩環”高速公路快充 網絡。 2020 年以來，國網成立“新基建”工作領導小組和專項工作小組，重點向特高壓、新能源 汽車充電樁和“數字新基建”領域傾斜。國網繼續推進落實多條特高壓工程，2020 年初步 安排 27 億元投資充電設施建設，新增充電樁計劃達 7.8 萬個，并于近期發布了“數字新基 建“重點建設任務。 圖圖 2：國網在建在運特高壓工程國網在建在運特高壓工程 圖圖 3：國網充電樁累計規模（單位：萬個）國網充電樁累計規模（單位：萬個） 資料來源：國家電網、天風證券研究所 資料來源：國家電網、天風證券研究所 1.2. 大數據賦能電網，主持搭建能源互聯網大數據賦能電網，主持搭建能源互聯網

11、3034.8 3855 4518 4964.1 4853.64889.4 4473 4600 27.0% 17.2% 9.9% -2.2% 0.7% -8.5% 2.8% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 20132014201520162017201820192020E 投資額YOY 1.5 1.8 1.97 2.4 2.96 4.4 5.6 8.8 9.48 17.28 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 oPpQsMxPnNsNqQoRtNtNpM7NbP6M

12、sQpPtRmMjMqQqOjMtRmP8OrRzQwMnPsMMYrRzR 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 3 能源互聯網的構建，與強大的數據底基分不開，國網客戶側每天沉淀的數據達百億級。在 數據基數上，國網擁有強大的用戶側支撐，截至 2019 年底，累計接入智能電表 4.97 億只； “網上國網”App 注冊用戶總量 2540 萬，平臺累計接入充電樁 43 萬個，注冊用戶超 200 萬；在數據管理上，國網組建了大數據中心，開展數據盤點治理，完成 52 套一級部署系 統、12.4 萬余張數據表盤點，依托 95598 智慧云平臺，日共享數據約 3 億條；在數據應用 上，培育

13、 40 個大數據應用成果，發布 7 個服務域、221 個服務項目。 圖圖 4：國家電網新能源大數據創新平臺國家電網新能源大數據創新平臺 資料來源：國家電網、天風證券研究所 此次，國網在十大任務中強調：要建設以云平臺、企業中臺、物聯平臺等為核心的基礎平 臺，打造能源互聯網數字化創新服務支撐體系，年內初步建成兩級電網數字化平臺；建設 以電力數據為核心的能源大數據中心，以智慧能源支撐智慧城市建設，年內建成 7 個省級 能源大數據中心；建設電力大數據應用體系，年內完成 12 類大數據應用建設；建設“綠 色國網”和省級智慧能源服務平臺，年內完成“綠色國網”和 15 家省級平臺上線，實現 5 家省公司全部

14、高壓大工業客戶和 2.9 萬戶年用電量 100 萬千瓦時以上樓宇客戶接入。 1.2.2. 統一各終端，物聯網打造全方位資源共享平臺統一各終端，物聯網打造全方位資源共享平臺 電力物聯網也是“數字新基建”的重點領域之一，與能源工業云網、智慧能源綜合服務配 套，推動實現電網整體資源共享、能源互聯網業態創新。2019 年，國家電網發布泛在電 力物聯網白皮書 2019 ， 提出到 2024 年建成電力物聯網的目標。 2019 年底， 國網發布 泛 在電力物聯網 2020 年重點建設任務大綱，重點圍繞源網荷儲協同服務、能源大數據、 電動汽車服務、多站融合、能源電商所零售等方面，開展業務拓展與創新探索。 行

15、業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 4 圖圖 5：電力物聯網建設電力物聯網建設 資料來源：國家電網、天風證券研究所 電力物聯網的技術架構，先通過感知物體信息捕獲數據，再利用電子控制單元進行邊緣計 算，將核心數據信息通過通訊網絡上傳至云端，經過分析優化后，通過 APP、網頁等終端 展示給客戶，數字化、智能化趨勢明顯。 圖圖 6：電力物聯網技術架構電力物聯網技術架構 資料來源：國家電網、天風證券研究所 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 5 此次，國網在十大任務中強調：建設覆蓋電力系統各環節的電力物聯網，年內建成統一物 聯管理平臺，打造 5 類智慧物聯示范應用；建設技

16、術領先、安全可靠、開放共享的能源工 業云網平臺，年內實現交易規模 800 億元。 1.2.3. 引入引入 5G 等新興通信技術，提升管理服務效益等新興通信技術，提升管理服務效益 5G、人工智能、區塊鏈、北斗等通信新技術的應用，有利于提升管理服務水平、生產效率 與效益。以 5G 為例，可發揮其大速率、高可靠、低時延、廣連接等技術優勢，助力智能 分布式配電自動化、高級計量、分布式能源接入等業務，尤其是其網絡切片、能力開放兩 大創新功能的應用。5G 端到端網絡切片體系分為端、管、云、安全體系四個部分，通過業 務流、管理流兩大流程銜接，能更好地滿足電網業務的安全性、可靠性和靈活性需求。 圖圖 7：5G

17、 端到端網絡切片總體體系端到端網絡切片總體體系 資料來源：5G 助力智能電網應用白皮書、天風證券研究所 在通信技術運用層面，此次十大任務中強調：要加強 5G 關鍵技術應用、行業定制化產品 研制以及電力 5G 標準體系制定，年內打造一批“5G+能源互聯網”典型應用。建設電力 人工智能開放平臺，年內建成人工智能樣本庫、模型庫和訓練平臺，探索 13 類典型應用。 建設能源區塊鏈公共服務平臺，推動線上產業鏈金融等典型應用，年內建成“一主兩側” 國網鏈，探索 12 類試點應用。建設電力北斗地基增強系統和精準時空服務網，年內累計 建成北斗地基增強站 1200 座，推進四大領域典型應用。 總體而言，通過“數

18、字新基建”的十大任務舉措，國家電網將繼續發揮生力軍作用，帶動 上下游企業的共同發展，合力打造“新基建”的良好生態圈，未來將持續看好能源互聯網 建設。 2. 板塊行情回顧板塊行情回顧 截止 2020 年 6 月 19 日， 較 2020 年 6 月 12 日， 上證綜指、 滬深 300 分別上漲 1.64%、 2.39%。 本周新能源車、鋰電池、電力設備、光伏、風電、核電分別上漲 3.42%、4.4%、1.94%、1.67%、 1.85%、3.12%。本周領漲股有杉杉股份（31.8%）、當升科技（17.7%）、*ST 錢江（17.5%）、 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 6

19、夢網榮信（16.6%）、華友鈷業（16.5%）等。 圖圖 8：板塊漲跌幅度（：板塊漲跌幅度（20200612-20200619） 資料來源：wind、天風證券研究所 圖圖 9：領漲股：領漲股 top15 資料來源：wind、天風證券研究所 3. 行業資訊行業資訊 3.1. 電池市場匯總電池市場匯總 （內容來自鑫欏資訊） 3.1.1. 鋰電池鋰電池 鋰電池國內市場繼續回暖，海外市場分化：歐洲恢復正常、美國繼續低迷。從鋰電產業鏈 來看，經過 2 個月的縮量去庫存，目前鋰電池端庫存消化過程基本結束，企業生產也開始 步入正軌，6 月份開始材料企業進入消庫階段，預計這波回暖過程到 7-8 月份才能完全傳

20、 導至原料企業。 3.1.2 正極材料正極材料 三元材料：本周國內三元材料市場變化不大，市場成交情況仍不理想。目前國內三元正極 材料市場價格表現較為紊亂，對于主流龍頭電池企業而言，正極廠為保證出貨量，多維持 薄利多銷原則，報價普遍貼近成本線附近，而對于中小型客戶而言，正極廠報價普遍較高。 即使是同樣型號的正極材料，龍頭電池企業與小型電池企業之間的采購均價往往也會在 1 萬元甚至 3 萬噸以上。 1.64% 2.39% 3.42% 4.40% 1.94% 1.67% 1.85% 3.12% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00%

21、 4.50% 5.00% 上證綜指 滬深300 新能源車鋰電池 電力設備光伏風電核電 31.8% 17.7% 17.5%16.6% 16.5% 13.7% 13.5% 11.6% 10.3% 10.1%9.4% 9.3% 9.2% 9.1% 8.7% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 杉杉股份 當升科技 *ST錢江 夢網榮信 華友鈷業 湘潭電化 炬華科技 高瀾股份 科力遠 江蘇神通 三變科技 東方日升 璞泰來 猛獅科技 宏發股份 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 7 三元前驅體：本周國內三元前驅體市場延續孱弱格局，52

22、3 型三元前驅體價格穩定在 7.3 萬/噸附近。 上游硫酸鈷原材料價格則繼續走低， 市場成交價格已經回落至 4.5 萬元/噸以下。 硫酸鎳與硫酸錳價格本周則維持穩定。 磷酸鐵鋰：磷酸鐵鋰市場熱度維持，近期變化不大。雖然今年行業需求量增長明顯，但從 現有產能來看，鐵鋰仍然處于較為嚴重的供過于求處境，這也導致了產品易跌難漲，企業 擴產需謹慎。 錳酸鋰：本周錳酸鋰價格維穩。市場供應已開始有明顯增量的跡象，本月低端數碼市場下 游需求有所恢復，而小動力電池市場維持強勁，錳酸鋰市場供需矛盾稍有緩解，短期價格 繼續平穩運行。 碳酸鋰：本周碳酸鋰價格小幅下探。6 月份碳酸鋰市場雖有部分企業停產檢修，但市場供

23、應不減，而下游需求方面，部分正極材料市場需求恢復不及預期，下游基本維持按需采購， 市場成交氛圍不佳，冶煉廠為爭取訂單不惜下調報價，短期內碳酸鋰價格依舊繼續承壓。 3.1.3負極材料負極材料 近期負極材料市場進入恢復通道，陸續執行的儲能、小動力訂單拉動負極市場量的增長， 動力電池市場訂單情況也較上月有所好轉，數碼市場本月淡季不淡，據某負極材料廠家表 示，本月小風扇、藍牙耳機、移動電源等消費電池需求出現不同程度增長，客戶訂單量也 有所增加。綜合來看，6 月國內負極市場需求較上月有所增長，但海外市場疫情影響需求 仍是不溫不火，市場雖有回暖但仍不達預期，預計 7 月國內動力電池市場需求將會明顯拉 升。

24、 3.1.4 電解液電解液 近期電解液市場平穩過渡，國內市場需求逐步恢復，但增量還不明顯。價格方面，高端電 解液價格整體波蕩不大，低端產品價格今年以來下滑明顯，部分廠家幾乎一些規劃售價出 現倒掛，這讓目前的電解液價格基本沒有繼續下調空間。本月預計市場變化不大，但是對 于 7 月份國內動力電池市場大家卻寄予厚望。原料市場方面，近期溶劑價格趨穩，但也有 部分廠家簽訂的價格偏高，訂單預計將執行到月底。6F 市場低位持穩，部分廠家價格出現 倒掛，止跌企穩。 3.1.5 隔膜隔膜 近期，國內隔膜市場逐步向好，國內龍頭隔膜企業 6 月排產出現提量，企業反映訂單量較 前期出現增長。下游需求方面，國內動力電池

25、市場繼續回暖，同時小動力及消費類電池需 求出現不同程度增長，歐洲動力電池市場逐步恢復正常，由此帶動隔膜需求量出現提升， 預計 7 月國內隔膜需求將會明顯拉升。 3.2.新能源汽車行業資訊新能源汽車行業資訊 北京北京 2020 年固定資產投資補助項目公示：年固定資產投資補助項目公示：1080 個充電樁入選：個充電樁入選：按照北京市發展和改革 委員會關于政府投資管理的暫行規定相關規定，對 2020 年擬申請市政府固定資產投資 補助的公用充電樁項目進行公示，公示期自 2020 年 6 月 20 日至 6 月 26 日，其中共有 59 個項目 1080 個充電樁入選。（電車匯） 廣東能源局正會同有關部

26、門開展“十四五”充電設施規劃研究廣東能源局正會同有關部門開展“十四五”充電設施規劃研究：近日，廣東發改委在人大 代表提出關于加快推進新能源汽車充電基礎設施建設與管理的建議答復函中表示，目 前省能源局正在會同有關部門開展“十四五”充電設施規劃研究，推動充電設施從以廣州、 深圳為中心的珠三角地區向粵東西北地區布局建設，下一步將依托電網拓展與周邊省份及 全國各省間的充電設施網絡連接，積極推進電動汽車與智能電網的能量和信息互動，促進 智慧能源與智慧交通融合發展。（電車匯） 總投資總投資 10 億美元，特斯拉美國新工廠最快第三季度動工：億美元，特斯拉美國新工廠最快第三季度動工：據外媒消息，特斯拉在本周公

27、 開的文件中對德克薩斯州官員表示，該公司希望最早第三季度開始在美國西南部建設一個 大型汽車組裝廠。新工廠計劃占地 400 至 500 萬平方英尺，將雇用約 5000 名員工，總投 資 10 億美元， 特斯拉暫時希望是在德州奧斯汀建設新廠， 而從奧斯汀當地媒體的論述中可 以看到，就當地的稅收優惠政策，最多可以使特斯拉在未來十年的時間里節省 6800 萬美 元的財產稅，與此同時特斯拉也保留在俄克拉何馬州城市建廠的可能性。新工廠建成后可 （電車匯） 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 8 寶馬寶馬 ix3 7 月月 13 日在沈陽進行全球首發日在沈陽進行全球首發 ：日前，據媒體報道，

28、寶馬 iX3 將于 7 月 13 日在 沈陽進行全球首發，并計劃于夏季末正式在大東工廠投產，產能預計可達 4 萬輛/年，將在 今年年末交付用戶。（電車匯） 比亞迪在深圳成立新公司，經營范圍涉及無人機、比亞迪在深圳成立新公司，經營范圍涉及無人機、VR 眼鏡等：眼鏡等：天眼查數據顯示，6 月 15 日，深圳比亞迪電子科技有限公司成立，該公司注冊資本 5000 萬人民幣，法定代表人為 劉曉亮，公司經營范圍包括無線電數據傳輸系統、智能消費設備、民用小型非載人無人機、 航拍攝影設備及配件、 手持式攝影設備、 VR 眼鏡及其顯示器和充電器的生產、 研發和銷售， 由比亞迪精密制造有限公司全資控股，后者為領裕

29、國際有限公司的全資子公司。 （電車匯） 蔚來合肥超充站啟用，充電還能免費停車：蔚來合肥超充站啟用，充電還能免費停車：6 月 17 日，合肥首座蔚來超充站正式落戶合肥 市政務中心 P4 停車場內， 8 臺蔚來超充樁所在車位均為充電專用車位， 來此充電的車主不 用擔心油車占位的問題，還能享受充電免費停車的福利。即日起至 7 月 13 日，在合肥超 充站有充電優惠，充電費更是低至 0.49 元/度。（電車匯） 鎮江建運世界首座多車型電動汽車共享換電站：鎮江建運世界首座多車型電動汽車共享換電站：近日，記者從鎮江市生態環境局氣候處獲 悉，世界上第一座多車型電動汽車共享換電站在鎮江市正式建成并投入運營，目

30、前可以為 力帆 650EV、東風 ES360 等 4 種換電版的電動汽車換電，整個換電過程只需 3 分鐘。據悉， 該項目于 2018 年 8 月啟動建設，占地 128 平方米，總投資 450 萬元。（電車匯） 3.3. 風力發電行業資訊風力發電行業資訊 風電補助超風電補助超 356 億元！億元！2020 年可再生能源補貼財政預算年可再生能源補貼財政預算 923.55 億：億：6 月 17 日，財政部 公布數據顯示，2020 年中央一般公共預算收入預算數為 82770 億元，比上年執行數下降 7.3%，主要是根據新冠肺炎疫情對經濟的影響、價格水平變動和落實減稅降費政策等因素 預計。根據財政部公布

31、的2020 年中央財政預算，2020 年可再生能源電價附加收入預 算數為 883.52 億元，比 2019 年執行數增加 15.41 億元，增長 1.8%。主要根據社會用電量 預計增長情況測算。2020 年可再生能源電價附加支出預算數為 923.55 億元，比 2019 年執 行數增加 64.37 億元，增長 7.5%。（北極星風力發電網） 2.2GW！國內最大風光儲平價項目落地甘肅玉門：！國內最大風光儲平價項目落地甘肅玉門：北京洛斯達科技發展有限公司、重慶金 科新能源有限公司與玉 門市舉行開發投資 2200MW 風光儲項目合作協議簽約儀式。本次 簽約項目包含 1800MW 風電、200M 光

32、伏和 200MW 儲能，是洛斯達公司依托總院平臺資 源，聯合戰略合作伙伴，以平價方式開發布局“十四五”風光儲項目的開端，后期將根據 資源情況推進多種儲能模式的開發和應用。（北極星風力發電網） 140.5 萬千瓦！吉林省下達萬千瓦！吉林省下達 2020 年度風電項目建設計劃年度風電項目建設計劃 ：6 月 15 日，吉林省能源局發布 關于下達 2020 年度風電、光伏發電項目建設計劃的通知，通知指出，結合 2020 年度 風電、光伏發電項目申報情況，確定本年度新增風電、光伏項目建設規模為 181 萬千瓦， 其中集中式風電項目 115 萬千瓦， 續建風電項目 15 萬千瓦， 分散式風電項目 10.5

33、 萬千瓦， 集中式光伏項目 28 萬千瓦，續建光伏項目 12.5 萬千瓦。（北極星風力發電網） 離離岸岸 48km！中國遠海風電再前探一步！中國遠海風電再前探一步?。航?，江蘇如東 H5#海上風電場項目首臺風機 順利吊裝完成。該風場總裝機 300MW，安裝 75 臺上海電氣 G4.0-146 海上風機，離岸距 離約 48KM，這是上海電氣目前吊裝的離岸最遠的海上風場。這意味中國遠海風電發展再 前探一步，上海電氣開始引領中國海上風電向中遠海發展。（北極星風力發電網） 18 個風電項目！國網公示新增復核通過風電項目補貼：個風電項目！國網公示新增復核通過風電項目補貼：日前，國家電網發布了集中式可 再

34、生能源發電項目補貼公示清單 (2020-06-17)。此次公示涉及河南省、新疆自治區的 18 個風電項目，裝機量為 1158.1MW。（北極星風力發電網） 中廣核：預計“十四五”末境內新能源裝機總量將突破中廣核：預計“十四五”末境內新能源裝機總量將突破 4000 萬千瓦：萬千瓦：6 月 11 日，中國廣 核集團（簡稱“中廣核”）在北京召開境內新能源業務領域 2020 年供應商大會。本次大 會以“破局求新、篤信伴行、共贏未來”為主題，聚焦新能源行業進入平價競價時代后， 業主單位如何與供應商伙伴攜手破局實現高質量發展。截至 2020 年 5 月底，中廣核境內 新能源總資產達 1947 億元，凈資產

35、 588 億元，在運裝機總容量 2054 萬千瓦。未來“十四 五”期間，中廣核將抓住歷史機遇，實現與各合作單位共贏發展。按照新增投運容量保持 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 9 量將突破 4000 萬千瓦。（北極星風力發電網） 114臺臺V164-10MW風機！ 三菱維斯塔斯斬獲風機！ 三菱維斯塔斯斬獲1.1GW海上風電大單：海上風電大單： 6月16日， MHI Vestas 將為英國電力公司SSE可再生能源公司的近1.1GW海上風電項目提供V164-10MW海上風 電機組。該風電場位于蘇格蘭東海岸，名稱為 Seagreen 風電場。據悉，MHI Vestas 將在 202

36、1 年交付 114 臺 V164-10MW 機組，此外，雙方還簽署了一份為期 15 年的服務和維護 協議。（北極星風力發電網） 3.4. 電力設備行業資訊電力設備行業資訊 國網終于聯手華為、阿里、騰訊、百度四大巨頭國網終于聯手華為、阿里、騰訊、百度四大巨頭 猛砸“數字新基建”：猛砸“數字新基建”：6 月 15 日下午， 國網在京舉行“數字新基建”重點建設任務發布會暨云簽約儀式，對外發布“數字新基建” 十大重點建設任務，并與華為、阿里、騰訊、百度等合作伙伴簽署戰略合作協議。國網此 次發布的“數字新基建”十大重點建設任務，聚焦大數據中心、工業互聯網、5G、人工智 能等“新基建”領域，以信息基礎設施

37、、融合基礎設施、創新基礎設施為重點，帶動上下 游企業共同發展。為此，2020 年，國網在相關領域總體投資約 247 億元，預計拉動社會投 資約 1000 億元。除了國網總部與華為、阿里、騰訊、百度 4 家公司簽署戰略合作協議外， 國網下屬 17 家省電力公司及 5 家直屬單位與屬地政府、相關企業及科研院所共 37 家單位 簽署合作協議，共同致力于建設能源領域新型數字基礎設施，構建互利共贏能源互聯網生 態圈。（北極星輸配電網） 國網山東電力與浪潮集團簽署戰略合作協議：國網山東電力與浪潮集團簽署戰略合作協議：為加快落實中央“新基建”部署，推進新型 數字基礎設施建設，助力電網數字化轉型，6 月 15

38、 日，國網山東省電力公司與浪潮集團有 限公司簽署戰略合作協議，雙方將在云數據中心建設、能源大數據、人工智能、工業互聯 網、人才培養五個領域開展合作，協同建設綠色、高效、智能的云數據中心，打造大數據 征信等能源大數據產品，共同培育數據產業，深化人工智能在設備運維、電網調度等方向 應用建設及推廣，合作共建人工智能電力行業生態。（北極星輸配電網） 華為華為 3Digital 解決方案助力國家電網數字新基建：解決方案助力國家電網數字新基建：6 月 15 日，國家電網有限公司發布“數 字新基建”十大重點建設任務，并與華為等 41 家合作伙伴簽署戰略合作協議。這十大重 點建設任務 2020 年總體投資約

39、247 億元，預計拉動社會投資約 1000 億元，其發布充分體 現了國家電網作為大國重器和央企“頂梁柱”落實國家要求的責任擔當，通過“數字新基 建”的建設推動經濟社會發展，提振國民經濟，帶動中小微企業發展。今年初，國家電網 提出了“建設具有中國特色國際領先的能源互聯網企業”的戰略目標，其核心是數字技術 和能源技術的融合發展，推動傳統電網向能源互聯網的轉型升級，通過“數字新基建”的 建設，推動能源互聯網戰略目標的實現。（北極星輸配電網） 河南境內特高壓站點實現河南境內特高壓站點實現 5G 全覆蓋：全覆蓋：6 月 15 日，隨著 1000 千伏特高壓南陽站實現 5G 網絡全覆蓋，標志著河南境內所有

40、特高壓站點全部進入 5G 時代。目前，河南省共有三處 特高壓站點，800 千伏中州換流站、豫南換流變電站和 1000 千伏特高壓南陽站，分別于 2019 年 5 月、2020 年 5 月和 6 月實現 5G 網絡全覆蓋。特高壓站規模大、設備多、技術 復雜，利用 5G 技術，可實現站內運行和檢修模式的創新升級。（北極星輸配電網） 南方電網西電東送電量連續南方電網西電東送電量連續 8 年創新高，年創新高， 2019 年多回直流工程可靠性指標領跑全國：年多回直流工程可靠性指標領跑全國： 2019 年，公司所轄直流工程非計劃停運時間總和同比下降 78%，綜合能量可用率達到 96.48%， 高于全國平均

41、水平 10.3 個百分點，通道平均利用小時數達到 5108 小時，比國家要求的力 爭達到 4500 小時目標高 608 小時，為最大限度消納西部清潔水電，實現南方電網西電東 送電量連續 8 年創新高提供了有力保障。滇西北直流工程投運第二年實現了全年零停運及 能量可用率 100%的目標，全年通道利用小時數達到 5419 小時，比國家要求高 919 小時， 刷新了直流工程投運初期運行指標新紀錄。（北極星輸配電網） 電網江蘇沿海超高壓獲批電網江蘇沿海超高壓獲批 助海上風電接入“主動脈”：助海上風電接入“主動脈”：6 月 18 日，江蘇省電力有限公司 透露，豐海、通海 500 千伏輸變電工程正式取得核

42、準批復文件，標志著一條線路總長 700 公里的清潔能源大“動脈”沿海超高壓輸電第二通道和東二過江通道即將開建，為江 蘇省“十四五”期間新能源消納打下基礎。據測算，工程投運后，預計每年向蘇南地區多 輸送綠色清潔能源 173 億千瓦時，拉動上下游產業產值累計達 200 億元，支撐地區國民生 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 10 產總值 2750 億元。（北極星輸配電網） 3.5. 光伏發電行業資訊光伏發電行業資訊 發改委能源局發布關于做好發改委能源局發布關于做好 2020 年能源安全保障工作的指導意見：年能源安全保障工作的指導意見：意見指出持 續構建多元化電力生產格局。在保障消

43、納的前提下，支持清潔能源發電大力發展，加快推 動風電、光伏發電補貼退坡，推動建成一批風電、光伏發電平價上網項目，科學有序推進 重點流域水電開發，打造水風光一體化可再生能源綜合基地。安全發展先進核電，發揮電 力系統基荷作用。開展煤電風光儲一體化試點，在煤炭和新能源資源富集的西部地區，充 分發揮煤電調峰能力，促進清潔能源多發滿發。2020 年，常規水電裝機達到 3.4 億千瓦左 右，風電、光伏發電裝機均達到 2.4 億千瓦左右。（索比光伏網） 新能源高發時段新能源高發時段 6 家工業客戶獲平價電費補貼家工業客戶獲平價電費補貼：6 月 15 日 11，正值寧夏工商業電價峰值 時段，中衛市眾泰工貿有限

44、公司的硅鐵生產線卻開足馬力。以往，該公司會選擇錯峰生產 降低成本。今年 3 月起，國網寧夏電力有限公司在西北地區率先組織開展可調節電力負荷 交易， 包括眾泰工貿在內的 6 家工業客戶在新能源電廠發電量較大時能獲得平價電價補貼。 （索比光伏網） 20.8GW 光伏項目通過初審光伏項目通過初審，首批可再生能源補貼清單最新公示首批可再生能源補貼清單最新公示：近日，國家可再生能源 信息管理中心發布可再生能源電價附加補貼清單申報項目復核工作開展情況， 截止 6 月 17 日，天津、內蒙古、江蘇、安徽、河南、廣東、廣西、海南、貴州、云南、陜西、青海、 寧夏、 新疆兵團 14 個省市可再生能源電價附加補貼清

45、單申報項目復核工作中， 共涉及 1216 個可再生能源項目，其中初審通過的光伏項目總規模達 20842.4MW。經統計，共有 685 個可再生能源項目通過復核，500 個項目未通過復核，陜西省尚有 31 個項目待審核。 （索 比光伏網） 國家電網：國家電網：6 月上旬全國全口徑發電量同比增長約月上旬全國全口徑發電量同比增長約 9.1%：6 月 17 日從國家電網公司獲悉， 全國發電量繼 5 月增速明顯回升后，6 月正以更快速度增長。6 月上旬全國全口徑發電量 同比增長約 9.1%。電量作為風向標，反映了經濟和社會運行加速回歸正常，另外 6 月 以來大部分地區氣溫偏高也拉動了用電增長。從調度發受

46、電量看，6 月上旬，國家電網經 營范圍有 11 個省級電網增速高于 10%，主要分布在華東、華中和西南地區。其中，河南、 安徽、甘肅、江蘇調度發受電量同比分別增長 18.6%、16.1%、14%和 12.4%。（索比光伏網） 京運通擬建烏海京運通擬建烏海 10GW 高效單晶硅棒項目：高效單晶硅棒項目：2020 年 6 月 15 日，京運通發布2020 年非 公開發行 A 股股票募集資金使用可行性分析報告(二次修訂稿)。公司本次非公開發行募 集資金總額預計為不超過 25 億元， 扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于烏海 10GW 高效單晶硅棒項目和補充流動資金。項目建設地點位于內蒙古自治區烏海

47、市海勃灣工業園 區，建設期為 2 年，實施主體為烏海市京運通新能源有限公司。（索比光伏網） 特斯拉發布新的太陽能電池板特斯拉發布新的太陽能電池板，大幅降低價格大幅降低價格：據 Electrek，特斯拉最新發布了一款功能 更強大的新型太陽能電池板，并大幅降低了太陽能裝置的價格，此舉旨在提升其能源部門 的實力。去年特斯拉啟動了一項新的太陽能訂閱計劃，根據該計劃，房主可以免費在家中 安裝太陽能電池板系統，無需簽訂任何合同。目前官網的太陽能電池板配置價格是：11.34 kW 的系統僅售一萬美元。（索比光伏網） 4. 產業鏈價格及行業數據跟蹤產業鏈價格及行業數據跟蹤 4.1. 產業鏈價格及行業數據跟蹤產

48、業鏈價格及行業數據跟蹤 4.1.1. 新能源汽車產業鏈價格跟蹤新能源汽車產業鏈價格跟蹤 圖圖 10：電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰價格（萬元：電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰價格（萬元/噸）噸） 圖圖 11：電池負極材料產品均價（萬元：電池負極材料產品均價（萬元/噸）噸） 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 11 資料來源：鑫欏資訊，天風證券研究所 資料來源：鑫欏資訊，天風證券研究所 圖圖 12：電解鈷、四氧化三鈷、硫酸鈷均價（萬元：電解鈷、四氧化三鈷、硫酸鈷均價（萬元/噸）噸） 圖圖 13：鋰電池電解液相關價格（萬元：鋰電池電解液相關價格（萬元/噸）噸） 資料來源：鑫欏資訊，天風證

49、券研究所 資料來源：鑫欏資訊，天風證券研究所 圖圖 14：三元材料（萬元：三元材料（萬元/噸）噸） 圖圖 15：隔膜（萬元：隔膜（萬元/噸）噸） 資料來源：鑫欏資訊，天風證券研究所 資料來源：鑫欏資訊，天風證券研究所 圖圖 16：DMC、DEC 均價（萬元均價（萬元/噸）噸） 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 12 資料來源：鑫欏資訊，天風證券研究所 4.1.2. 光伏產業鏈價格跟蹤光伏產業鏈價格跟蹤 圖圖 17：硅料價格硅料價格 圖圖 18：硅片價格：硅片價格 資料來源：Pvinfolink，天風證券研究所 資料來源：Pvinfolink，天風證券研究所 圖圖 19：電池片價格：電