博鰲亞洲論壇：亞洲競爭力2019年度報告(62頁).pdf

1、 博鰲亞洲論壇 亞洲競爭力 2019 年度報告 對外經濟貿易大學出版社 中國北京 圖書在版編目（CIP）數據 博鰲亞洲論壇亞洲競爭力 2019 年度報告. 北京： 對外經濟貿易大學出版社，2019.3 ISBN 978-7-5663-2025-4 . 博 . . 經濟發展研究報告亞洲 2019 . F130.4 中國版本圖書館 CIP 數據核字（2019）第 036147 號 2019 年 對外經濟貿易大學出版社出版發行 版權所有 翻印必究 博鰲亞洲論壇亞洲競爭力 2019 年度報告 責任編輯：高 卓 對 外 經 濟 貿 易 大 學 出 版 社 北京市朝陽區惠新東街 10 號 郵政編碼：100

2、029 郵購電話：010 64492338 發行部電話：010 64492342 網址： E-mail： 北京博海升彩色印刷有限公司印裝 新華書店經銷 成品尺寸：215mm278mm 4 印張 102 千字 2019 年 3 月北京第 1 版 2019 年 3 月第 1 次印刷 ISBN 978-7-5663-2025-4 定價：180.00 元 序言 第 1 章 2018 年亞洲經濟形勢概覽 1 1.1 2018 年亞洲經濟整體穩定，但下行壓力加大 1 1.2 亞洲經濟形勢發展前景展望 8 第 2 章 亞洲經濟體競爭力評估報告 13 2.1 亞洲經濟體競爭力 2018 年度評估對象 13 2

3、.2 亞洲經濟體競爭力 2018 年度評估總排名及分項排名 14 第 3 章 亞洲經濟體競爭力 2018 年度評估結果分析 25 3.1 新興工業化經濟體（ “亞洲四小龍” ） 25 3.2 傳統發達經濟體 27 3.3 亞洲的金磚國家和蒙古國 29 3.4 東盟新興經濟體和東帝汶 31 3.5 西亞、中亞資源輸出國 34 3.6 南亞其他國家 41 附錄 亞洲經濟體競爭力評估指數介紹 45 附 1 亞洲經濟體競爭力評估目的及評估對象 45 附 2 亞洲經濟體競爭力評估指數介紹 45 附 3 亞洲經濟體競爭力評估指標介紹 46 參考文獻 49 編寫說明及致謝 51 表 2.1 亞洲經濟體競爭力

4、 2018 年度評估對象（按英文字母順序） 13 表 2.2 亞洲經濟體 20132018 年度綜合競爭力排名表 15 附表 1 亞洲經濟體競爭力評估指標體系構成 46 圖 1.1 中國 GDP 和 CPI 變化趨勢 2 圖 1.2 中國出口商品總額和城鎮失業率變化趨勢 2 圖 1.3 中國企業家信心指數（季）變化趨勢 3 圖 2.1 亞洲經濟體 2018 年度綜合競爭力指數排名 16 圖 2.2 亞洲經濟體 2018 年度商業行政效率指數排名 18 圖 2.3 亞洲經濟體 2018 年度基礎設施狀況指數排名 19 圖 2.4 亞洲經濟體 2018 年度整體經濟活力指數排名 20 圖 2.5

5、亞洲經濟體 2018 年度社會發展水平指數排名 22 圖 2.6 亞洲經濟體 2018 年度人力資本與創新能力指數排名 23 圖 3.1 韓國競爭力分項指數雷達圖 25 圖 3.2 中國臺灣競爭力分項指數雷達圖 26 圖 3.3 新加坡競爭力分項指數雷達圖 26 圖 3.4 中國香港競爭力分項指數雷達圖 27 圖 3.5 日本競爭力分項指數雷達圖 27 圖 3.6 以色列競爭力分項指數雷達圖 28 圖 3.7 澳大利亞競爭力分項指數雷達圖 29 圖 3.8 新西蘭競爭力分項指數雷達圖 29 圖 3.9 中國競爭力分項指數雷達圖 30 圖 3.10 印度競爭力分項指數雷達圖 30 圖 3.11

6、蒙古國競爭力分項指數雷達圖 31 圖 3.12 馬來西亞競爭力分項指數雷達圖 31 圖 3.13 泰國競爭力分項指數雷達圖 32 圖 3.14 越南競爭力分項指數雷達圖 32 圖 3.15 菲律賓競爭力分項指數雷達圖 33 圖 3.16 印度尼西亞競爭力分項指數雷達圖 33 圖 3.17 柬埔寨競爭力分項指數雷達圖 34 圖 3.18 東帝汶競爭力分項指數雷達圖 34 圖 3.19 巴林競爭力分項指數雷達圖 35 圖 3.20 科威特競爭力分項指數雷達圖 35 圖 3.21 卡塔爾競爭力分項指數雷達圖 36 圖 3.22 沙特阿拉伯競爭力分項指數雷達圖 36 圖 3.23 阿聯酋競爭力分項指數

7、雷達圖 37 圖 3.24 土耳其競爭力分項指數雷達圖 37 圖 3.25 伊朗競爭力分項指數雷達圖 38 圖 3.26 阿塞拜疆競爭力分項指數雷達圖 38 圖 3.27 格魯吉亞競爭力分項指數雷達圖 39 圖 3.28 亞美尼亞競爭力分項指數雷達圖 39 圖 3.29 約旦競爭力分項指數雷達圖 39 圖 3.30 阿曼競爭力分項指數雷達圖 40 圖 3.31 哈薩克斯坦競爭力分項指數雷達圖 40 圖 3.32 吉爾吉斯斯坦競爭力分項指數雷達圖 41 圖 3.33 塔吉克斯坦競爭力分項指數雷達圖 41 圖 3.34 巴基斯坦競爭力分項指數雷達圖 42 圖 3.35 孟加拉國競爭力分項指數雷達圖

8、 42 圖 3.36 斯里蘭卡競爭力分項指數雷達圖 43 圖 3.37 尼泊爾競爭力分項指數雷達圖 43 IX 序 言 序 言 2018 年，世界經濟保持了溫和增長態勢，但動能出現放緩跡 象。隨著全球貿易摩擦加劇，主要經濟體貨幣政策出現分化，國 際資本流動加大，金融市場及能源等大宗商品價格波動加劇，國 際經濟形勢不穩定及不確定因素增多。 2018 年，亞洲新興經濟體總體仍保持了 6.5%的高增長率，位 居世界前列，但受不穩定因素影響，大部分經濟體經濟增速均有 所回落。亞洲經濟體發展的大環境有所改變，面向美國出口的國 際產業鏈出現調整。 2018 年，亞洲區域內各經濟體加大了域內互利共贏、產能國

9、 際合作的力度， “一帶一路” 、 區域全面經濟伙伴關系協定 （RCEP） 取得實質性進展，中日韓自由貿易區談判再啟程，高標準的全面 與進步跨太平洋伙伴關系協定（CPTPP）生效。 博鰲亞洲論壇所開展的對亞洲經濟體競爭力的評估至今已是 第九年。本報告除了對亞洲主要經濟體的綜合競爭力進行了動態 評估和排名之外，還分別從商業行政效率、基礎設施狀況、整體 經濟活力、社會發展水平、人力資本與創新能力五個方面剖析了 各經濟體競爭力的具體表現、優劣所在和動態演變。從這九年的 競爭力排名可以看到，隨著經濟一體化進程的持續推進，亞洲各 經濟體已開始初步享受到巨大的一體化紅利，亞洲經濟的成長和 亞洲競爭力的提升

10、總體呈現穩中有進的良好態勢，各經濟體經濟 社會發展的穩定性和韌性不斷提高，彼此之間的競爭力差距有縮 小跡象，亞洲區域內發達經濟體與發展中經濟體之間的發展鴻溝 X 在逐步縮小。希望本報告有助于推動亞洲各經濟體提高核心競爭 力，共同行動、共同發展、共同推進人類命運共同體建設。 最后，我愿對長期支持這項工作、為完成本報告付出心血和 智慧的各方人士表示衷心的感謝，歡迎社會各界朋友繼續對本報 告給予關注并提出完善意見，幫助我們把每一年度的亞洲競爭力 報告做好、做深，做出更大的影響，為提升亞洲競爭力、促進亞 洲命運共同體建設做出我們的貢獻。 博鰲亞洲論壇秘書長 第 1 章 2018 年亞洲經濟形勢概覽 1

11、 第 1 章 2018 年亞洲經濟形勢概覽 年是世界經濟復蘇進程 出現轉折的一年，也是國 際經濟政策協調機制向單邊主義、民粹主義 回潮的一年，更是不確定性風險快速增加的 一年。這是亞洲經濟社會發展的基礎背景。 在單邊主義盛行和世界經濟發展前高后 低的大背景下， 2018 年亞洲經濟也經歷了一 個前高后低的發展過程， 經濟表現相對穩定， 但下行壓力加大。與此同時，由于亞洲各國 自我意識的覺醒和自我保護能力的增強，亞 洲安全形勢出現了向好的態勢。 1.1 2018 年亞洲經濟整體穩定，但 下行壓力加大 2018 年，與世界經濟整體節奏相一致， 亞洲經濟體經濟先是延續 2017 年的樂觀向 好景氣，

12、然后在貿易摩擦加劇等因素沖擊下 走低?？傮w來看，亞洲經濟整體穩定，但下 行壓力加大。 1.1.1 東亞經濟體經濟形勢穩定向好 作為亞洲經濟的重心，東亞經濟體一方 面對國際產業鏈上游市場的萎縮局面做出了 敏感反應，另一方面也表現出巨大的抗干擾 韌性。 作為亞洲國際貿易進一步聚合的中心， 中國經濟雖然受中美貿易摩擦的沖擊較大， 前高后低，增速穩中趨緩，但表現出很強的 抗沖擊能力，充分發揮了亞洲經濟中流砥柱 的作用。如圖 1.1 所示，2018 年中國國內生 產總值（GDP）約為 13.7 萬億美元，人均 GDP 約為 9,000 美元，同比增速為 6.6%。 分季度看， 第一季度同比增長 6.8%

13、，第二季 度同比增長 6.7%， 第三季度同比增長 6.5%， 第四季度同比增長 6.3%。6.6%是 2008 年 全球金融危機后的中國 GDP 年增速最低值。 受貿易摩擦等因素的沖擊，前三季度中國 GDP 同比增速總體表現為前高后低，下行態 勢明顯。 中國居民消費價格前三季度同比上漲 2.1%，漲幅比上半年略微擴大了 0.1 個百分 點。但是如果扣除食品和能源之后，核心居 民消費價格指數（CPI）前三季度僅上漲了 2.0%，和上半年持平，預計全年價格比較平 穩。如圖 1.2 所示，中國的外貿出口因貿易 摩擦預期而透支貿易需求出現跳水，但隨后 就表現出了強勁的持續恢復能力，在貿易摩 擦加劇時

14、不減上行趨勢。10 月，中國出口商 品總額同比增加 21.40%，預計全年會表現 為較大增幅。從就業來看，9 月中國城鎮調 查失業率是 4.9%，比 8 月和 2017 年同期都 分別下降了 0.1 個百分點。前三季度城鎮新 增就業超過 1,100 萬人，失業率完全在可控 范圍內。第三季度，中國城鎮失業率為 3.82%，較第二季度下降 0.01 個百分點。 2018 2 所以，從經濟增長、就業、物價和收入這幾 個指標綜合來看， 中國當前經濟穩定運行在 合理區間，經濟結構調整優化，發展質量效 益不斷改善，保持了總體平穩、穩中有進的 發展態勢；下行壓力雖然加大，但經濟運行 保持了總體平穩。 圖 1

15、.1 中國 GDP 和 CPI 變化趨勢 數據來源：萬得資訊 圖 1.2 中國出口商品總額和城鎮失業率變化趨勢 數據來源：萬得資訊 第 1 章 2018 年亞洲經濟形勢概覽 3 但是，貿易摩擦的確給中國企業界帶來 了重大影響。如圖 1.3 所示，2018 年 7 月中 美貿易摩擦全面升級之后，中國企業家信心 指數開始掉頭向下。第三季度，企業家信心 指數（中國人民銀行發布）為 71.10（臨界 值為 50） ，較第二季度下降 4.70 點。中國國 家統計局公布的 2018 年 9 月企業家信心指 數為 123.60，較 8 月下降 2.20 點。這意味 著，貿易摩擦對中國經濟運行的影響也開始 顯

16、現，但影響幅度不大。2018 年中國宏觀經 濟在“穩中有變”中繼續“持續回緩”態勢。 2018 年中國 GDP 達到 90 萬億元人民幣， 增 長 8 萬億元人民幣。這個增量相當于全球經 濟增量的近 1/3。 中國將繼續實施積極的財政 政策和穩健的貨幣政策等逆周期調控政策， 一方面將按照“穩就業、穩金融、穩外貿、穩 外資、 穩投資、 穩預期”政策，加大工作力度， 對沖貿易摩擦帶來的風險， 確保經濟平穩健康 運行；另一方面將致力于優化外部發展環境， 通過深化供給側結構性改革推進新舊動能轉 換，增加新動能，推進產業結構升級。預計 2019 年中國經濟以穩定為核心，以提高質量 為重心，著力夯實未來發

17、展基礎，全年經濟 增速保持在 6%6.5%，總體企穩向好。 圖 1.3 中國企業家信心指數（季）變化趨勢 數據來源：萬得資訊 在中國經濟增長放緩的情況下，東亞其 他經濟體經濟整體表現也是前高后低。 日本經濟增速表現是前高后低。據日本 內閣府的速報統計數據， 截至 2017 年末， 日 本經濟已經連續 8 個季度增長。 2018 年第一 季度，日本 GDP 同比增長 1.1%，第二季度 經濟出現了 1.3%的同比增速， 但第三季度經 濟增速出現大幅下滑至 0.3%。 前三季度， 日 本經濟同比增長 0.9%。10 月 31 日，日本央 行預計 2018 財年日本實際 GDP 增速為 1.4%。

18、韓國經濟前高后低。2018 年，韓國第一 季度 GDP 同比實際增速為 2.8%；第二季度 修正值為 2.8%； 第三季度 GDP 同比實際增速 約為2%， 為1998年第二季度以來最低水平， 原因主要是建筑業產值大幅減少 5.3%。 因韓 4 國經濟增長的支柱消費、 凈出口都依然 保持健康， 第三季度經濟增速下滑可能只是 偶然現象。因此，10 月，國際貨幣基金組織 （IMF）對 2018 年韓國經濟增速（2.8%）的 判斷沒有做出明顯下調。韓國政府對 2018 年經濟增速的預測依然是 2.8%2.9%， 也還 沒有做出明顯下調。 蒙古國經濟持續上行向好。 2018 年前三 季度，按照蒙古國官

19、方公布的數據，按 2010 年不變價格計算，其 GDP 同比實際增速為 6.3%。其中，第一季度同比實際增長了 6.1%；第二季度同比實際增長了 6.4%；第 三季度同比實際增長了 6.7%， 增幅較第二季 度上升 0.3 個百分點，比 2017 年同期下滑 0.3 個百分點。 整體經濟呈現上行的趨勢。 蒙 古國經濟表現持續上行，并且穩中向快。但 是，蒙古國經濟也受到世界經濟波動的些許 影響，比 2017 年同期有所下滑。 在朝核問題取得階段性成果的同時，朝 鮮也將注意力放到發展經濟上，以增強自力 更生能力為核心手段，集中一切力量建設社 會主義經濟，通過完善和發展生產體系解決 民生基本問題，不

20、僅要最大限度地消除制裁 對民生的影響，而且還要達到改善民生的目 的。聯合國數據顯示，朝鮮 2016 年的實際 GDP 增長率達到 3.9%。這意味著，朝鮮正 逐步推動區域經濟發展。 可見，受貿易摩擦和地緣政治等因素的 綜合影響， 在國際產業鏈上游市場萎縮的巨 大沖擊下，2018 年東亞區域各經濟體經濟 發展一方面整體表現前高后低，另一方面 整體趨穩，夯實基礎，蓄勢待發，呈現較強 的抗沖擊能力。 1.1.2 東南亞經濟體經濟前高后低 作為經濟實力較強的經濟體集群，東南 亞各經濟體在 2018 年的不確定性沖擊中表 現良好。 一方面其參與了世界經濟的 “協奏” ， 經濟前高后低；另一方面也保持了強

21、勁的增 長態勢。 印度尼西亞經濟前高后低，整體持續上 行。根據印度尼西亞統計局的數據，2018 年 前三季度 GDP 初值同比實際增長 5.17%。 其中，第一季度增長 5.06%；第二季度增長 5.27%；第三季度按 2010 年不變價格計算， 實際 GDP 初值同比增長 5.17%，增幅較第 二季度下滑 0.1 個百分點，較 2017 年同期 上升 0.11 個百分點。經濟增速雖有回調， 但經濟運行整體穩定上行。 馬來西亞經濟前高后低，趨穩向好。據 馬來西亞統計局的數據，2018 年前三季度， 馬來西亞 GDP 初值同比實際增長 4.7%。其 中，第一季度增長 5.4%；第二季度增長 4.

22、5%；第三季度按 2010 年不變價格計算， 實際 GDP 同比增長 4.4%，增幅較第二季度 回落 0.1 個百分點，比 2017 年同期下滑 1.9 個百分點。馬來西亞經濟下行幅度進一步收 窄。但是，由于經濟增速持續下滑，亞洲開 發銀行對馬來西亞 2018 年的 GDP 增長預測 由此前的 5%下調至 4.7%，對 2019 年的經 濟增長預測從 4.8%下調至 4.7%。 泰國經濟前高后低，有下行壓力。根據 泰國國家經濟和社會發展委員會的數據， 2018 年前三季度，泰國 GDP 初值同比實際 增長 4.3%。其中，第一季度增長 4.9%；第 二季度受制于旅游業降速，放緩至 4.6%；第

23、 三季度按 2002 年不變價格計算，實際 GDP 同比增長 3.3%， 增幅較第二季度下滑 1.3 個 百分點，比 2017 年同期下滑 1.0 個百分點； 第四季度增速預計在 4.2%。受前三季度拖 累， 泰國 2018 年 GDP 增速難達 4.5%， 2018 年經濟增速整體表現為下行。 越南經濟整體上行向好。據越南國家統 計局發布的數據，預計 2018 年 GDP 同比實 際增長 7.08%。其中，第一季度增速為 7.45%，第二季度增速為 6.79%，第三季度 增速為 6.99%，第四季度同比實際增長 7.3%。越南經濟整體強勁，整體表現為上行 向好。 老撾經濟整體上行向好。老撾政

24、府預測 2018 年 GDP 將達到 179.6 億美元，同比增 第 1 章 2018 年亞洲經濟形勢概覽 5 長 6.5%；人均 GDP 將達到 2,599 美元，而 人均國民收入將達到 2,209 美元?？梢?，老 撾國民經濟正處在快速增長期。 柬埔寨經濟增長動力強勁。2018 年 11 月初，國際貨幣基金組織專家組完成了對柬 埔寨 2018 年度第四條磋商討論。 國際貨幣基 金組織認為，2018 年柬埔寨經濟依然強勁， 由于強勁的外部需求和擴張的財政政策，預 計實際 GDP 增速將達 7.25%，通貨膨脹率 低于 2.5%，短期內仍將保持快速增長勢頭。 與此同時，亞洲開發銀行 2018 年

25、 11 月更新 的2018 年亞洲發展展望認為，由于強勁 的出口增長和旅游業發展以及不斷上升的國 內需求，2018 年、2019 年柬埔寨 GDP 增速 有望保持在 7.0%?？傮w來看，柬埔寨經濟 2018 年保持了強勁增長態勢。 新加坡經濟前高后低。2018 年新加坡 GDP 同比實際增速為 3.3%。其中，第一季 度增長 4.6%，第二季度增長 4.1%，第三季 度經濟增幅大幅下滑。新加坡貿工部 11 月 22 日發布的終值數據顯示，新加坡 2018 年 第三季度 GDP 經季節調整后為按年率換算 環比增長 3%，較此前公布的初值（4.7%） 大幅下修；GDP 同比增長 2.2%，也低于初

26、 值（2.6%） 。其主因是，全球貿易摩擦增加， 全球經濟增長趨于下行，商業和消費者信心 下降等。新加坡第四季度的同比經濟增速為 2.2%，第四季度經濟增速進一步放緩。 菲律賓經濟前高后低，上行向好。2018 年前三季度，菲律賓經濟總量約為 2,376 億 美元，GDP 實際增速約為 6.3%。其中，第 一季度增速為 6.4%，第二季度增速也是 6.4%，第三季度增速下降到 6.1%。截至 2018 年第三季度，菲律賓經濟已經連續 14 個季度增速超過 6%。第三季度減速的主要 原因是消費支出疲軟、農業增長乏力及頑固 的高通脹和緊縮的貨幣政策。IMF 認為，隨 著貿易環境惡化， 全球經濟不穩定

27、因素增加， 介入全球和區域價值鏈較深的國家的經濟容 易受到沖擊， 因此預測 2018 年菲律賓經濟實 際增速或將為 6.5%?？傮w來看，菲律賓經濟 增速實際經歷了一個前高后低的過程。 文萊經濟前高后低，持續穩定。2018 年 7 月 30 日，文萊首相府經濟規劃與發展局發 布的 2018 年第一季度國內生產總值 （GDP） 報告顯示，以當前價格計算，該季度 GDP 總額為43.89億林吉特 （約合32.27億美元） ； 以不變價格計算，GDP 總額為 47.40 億林 吉特（約合 34.85 億美元） ，較 2017 年同 期增長 2.5%。這是文萊連續 4 個季度實現 經濟正增長。按照國際貨

28、幣基金組織 2018 年 10 月發布的世界經濟展望的預測， 文萊 2018 年經濟增長率為 2.3%?？梢?，文 萊 2018 年經濟增長表現也是前高后低。 總體來看，東南亞經濟整體前高后低， 穩定上行向好。 按照國際貨幣基金組織 2018 年 10 月發布的世界經濟展望報告，2018 年東南亞地區經濟實際增速將超過 5%。受 世界經濟前高后低發展態勢的影響，東南亞 各經濟體經濟基本呈現前高后低的態勢。 1.1.3 南亞經濟體經濟形勢趨穩向好 整體來講，受域內安全形勢和大國博弈 的影響，南亞各經濟體經濟相對脆弱，對美 元加息的反應相對劇烈，但整體還是表現為 前高后低。 印度經濟增速高位運行，但

29、也有前高后 低特征。2018 年，印度前三季度 GDP 總量 達到 135.21 萬億盧比（約為 2 萬億美元） ； GDP 增速達到 7.7%，實際增速 7.1%，為全 球第一。其中，第一季度增速為 7.7%，第二 季度增速為 8.2%，第三季度實際增速為 7.1%。第三季度經濟增速雖有回落，但仍高 居全球榜首。第三季度經濟增速下滑的主要 原因是國際金融環境趨緊、國際原油價格高 企、貿易保護主義抬頭、外需整體放緩以及 日益上升的政治不確定性。 2018 年第四季度 實際增速預計也在 7.1%左右， 全年實際增速 或為 7.5%左右， 印度經濟總體也表現為前高 后低。 巴基斯坦經濟趨穩向好。在

30、本輪美元加 6 息周期中，巴基斯坦經濟受到較大沖擊，但 已經企穩向好。巴基斯坦央行公布的數據顯 示， 2018 財年前 4 個月 （2018 年 710 月） ， 巴基斯坦經常賬戶赤字 48.4億美元， 較2017 財年同期收縮 4.57%。其間，巴基斯坦貨物 貿易逆差縮減 1.97%，達到 117.86 億美元。 巴基斯坦證券交易委員會公布的數據顯示， 2018年10月巴基斯坦新注冊公司1,395家， 與 2017 年同期相比增長 63%。按照國際貨 幣基金組織的預計，2018 年巴基斯坦 GDP 實際增速或可達 5.8%。 可見， 巴基斯坦經濟 經受住了國際經濟金融環境的考驗，開始企 穩向

31、好發展。 斯里蘭卡經濟趨穩向好。 2018 年前三季 度， 斯里蘭卡實際 GDP 初值同比增長 3.3%， 增幅較上半年回落 0.2 個百分點。分季度同 比來看， 第一季度增長 3.4%， 第二季度增長 3.6%，第三季度增長 2.9%。2018 年 10 月 2 日，斯里蘭卡央行行長英德拉吉特表示， 斯里蘭卡上半年經濟增長 3.6%。 同時， 斯里 蘭卡政府在為至少能夠達到 4%的目標而努 力。其中，內亂不止是阻礙斯里蘭卡經濟發 展的主要原因。 孟加拉國經濟繼續保持穩定。根據孟加 拉國統計局的數據，孟加拉國 20172018 財年 GDP 同比增長 7.86%，增長率創歷史 新高。 其中，

32、農業、 工業和服務業分別占 GDP 的 13.8%、30.2%和 56%。雖然銀行系統性 風險和大選帶來的政治動蕩是孟加拉國經濟 保持持續增長面臨的主要挑戰。但顯然孟加 拉國經受住了考驗。據世界三大評級機構發 布的孟加拉國主權信用評級，穆迪和標普連 續 9 年分別給予孟加拉國 Ba3 和 BB-評級， 惠譽連續 5 年給予孟加拉國 BB-評級。這表 明，孟加拉國經濟繼續保持穩定。 不丹經濟發展迅速。根據不丹政府的預 估，2018 年不丹 GDP 增速為 7.1%， 僅次于 印度和越南。其中，第三產業發展最快，其 后分別為制造業、電力和建筑業。 總體來看，南亞主要經濟體經濟發展態 勢表現為前高后

33、低，整體趨穩向好。 1.1.4 中亞經濟體經濟形勢總體向好 受益于穩定的發展環境和大宗商品價格 上行，中亞經濟體經濟整體上行，也表現出 些微的前高后低特征。 土庫曼斯坦經濟穩定快速增長。根據土 庫曼斯坦內閣擴大會議公布的宏觀經濟數 據，2018 年 19 月，土庫曼斯坦 GDP 同比 增長 6.2%。其中，工業增長 4.2%，建筑業 增長 0.6%，交通通信業增長 10.8%，貿易 增長 7.6%，農業增長 4.9%，服務業增長 10.6%。據 IMF 2018 年 10 月發布的世界 經濟展望報告預測，2018 年土庫曼斯坦實 際 GDP 增長率為 6.2%，2019 年為 5.6%。 土庫

34、曼斯坦經濟整體上行向好。 烏茲別克斯坦經濟穩定增長。 2018 年前 三季度，烏茲別克斯坦 GDP 同比增長 38.5%， 扣除物價因素， 經濟實際增長 5.8%。 其中， 第一季度同比增長 5.1%，第二季度同 比增長 4.7%，第三季度同比增長 5.8%。 吉爾吉斯斯坦經濟整體下行。吉爾吉斯 斯坦 GDP 2018 年 7 月和 8 月連續兩個月下 降， 工業生產也在萎縮。 統計數據顯示， 2018 年 18 月，吉爾吉斯斯坦 GDP 同比下降 0.3%。造成這種局面的主要原因是庫姆托爾 金礦產能大幅降低。9 月，歐亞發展銀行最 新報告預測，2018 年吉爾吉斯斯坦 GDP 將 增長 3.

35、2%，比之前預測調低 0.2 個百分點。 塔吉克斯坦經濟增速變化大。 2018 年前 三季度， 塔吉克斯坦經濟增長率為 1.2%。其 中， 第一季度同比增長 1.3%，第二季度同比 下降 0.9%，第三季度同比增長 2.6%。 哈薩克斯坦經濟前高后低。 2018 年前三 季度，哈薩克斯坦 GDP 初值同比實際增長 4.1%。其中，第一季度增長 4.1%；第二季 度增長 4.3%；第三季度增長 3.9%，增幅較 第二季度回落 0.4 個百分點， 比 2017 年同期 回落 0.5 個百分點，經濟下行。 總之，受大宗商品價格上行的拉動， 2018 年中亞五國 GDP 多出現了不同程度的 第 1 章

36、 2018 年亞洲經濟形勢概覽 7 增長，整體趨穩向好。 1.1.5 西亞經濟體經濟形勢趨穩向好 雖然受制于地區安全形勢的負面影響和大 國博弈張力的擠壓，西亞各經濟體經濟仍表現 為趨穩向好。 伊朗經濟趨穩向好。2017 年 12 月，國 際貨幣基金組織預測， 20172018 財年伊朗 GDP 增速為 4.2%。伊朗經濟在解除核制裁 后恢復程度較為明顯，通貨膨脹保持低位， 外匯市場也趨于穩定。2018 年 5 月，美國 正式簽署文件退出伊核協議， 并對伊朗實施 最高級別的經濟制裁， 經濟環境的逆轉對伊 朗經濟增長造成巨大沖擊。但是，美國的制 裁行動遭到歐盟等伊核協議其他各方的抵 制。所以，伊朗

37、經濟增長雖然受到了沖擊， 一度爆發國內騷亂，但影響并不像想象的那 么大。據伊朗海關數據顯示，伊歷前 8 個月 （3 月 21 日11 月 21 日）伊朗非油商品出 口額 314.91 億美元，同比增長 12.96%；非 油商品進口額 295.49 億美元，同比下降 14.04%； 實現非油商品貿易順差約20 億美元。 土耳其經濟止跌反彈，日益趨穩。土耳 其國家統計局發布的數據顯示，由于受到貨 幣危機的影響， 2018 年第三季度土耳其經濟 同比實際只增長了 1.6%，遠低于第二季度 （5.3%）和第一季度（7.2%）實際增速，這 樣也導致前三季度 GDP 只增長了 4.5%，為 近年來的最低。

38、8 月，土耳其與美國關系惡 化，大量資金外流，再加上土耳其經濟一直 面臨高通脹、高經常賬戶赤字等問題，土耳 其本幣里拉匯率暴跌，經濟發展承受巨大壓 力。11 月，土耳其經濟信心指數止跌反彈， 通貨膨脹率呈現下降趨勢，土耳其里拉兌美 元匯率較 8 月回升超過 30%。不過，土耳其 經濟仍面臨不少問題，實現好轉還需要一段 時間。 沙特阿拉伯經濟回升向好。受結構性經 濟改革和石油價格回升的影響， 2018 年沙特 阿拉伯財政收入同比增長 47%，預算赤字減 少六成，財政狀況向好。國際貨幣基金組織 2018 年 10 月發布的世界經濟展望報告 顯示，多數發達經濟體和新興經濟體 2018 年和 2019

39、 年經濟增長均將下降， 而沙特阿拉 伯 2018 年預計增長 2.2%，2019 年預計增 長 2.4%。標準普爾預計，20192021 年沙 特阿拉伯經濟平均增長率將超過 2%。 以色列經濟穩健增長。以色列中央統計 局最新數據顯示，2018 年第一季度，以色列 GDP 延續 2017 年的增長態勢，年化增長率 為 4.2%；第二季度為 3.7%；第三季度為 3.1%；全年預計為 3.7%。鑒于經濟穩健增 長和通貨膨脹率上升趨勢，以色列央行 11 月 26 日出人意料地宣布加息，從 2015 年 初以來的 0.1%提高至 0.25%。這是 7 年多 以來首次提高短期利率。 科威特經濟趨穩向好。

40、科威特國民銀行 的報告顯示，該國 2018 年度 GDP 有望恢復 正增長，達到 2.5%，扭轉此前 2017 年萎縮 2.9%的局面。原因在于該國政府采取了擴大 公共支出的方式來提振經濟，同時國際油價 的持續回升也令其經濟得以脫困。根據世界 經濟論壇 2018 年 10 月發布的2018 年全 球競爭力報告 ， 在被衡量的全球 140 個經濟 體中，科威特的排名由 2017 年的第 56 位提 升至第 54 位。其中表現最好的兩個領域是： 宏觀經濟環境穩定（100 分） 、衛生（88 分， 列第 38 位） 。 阿聯酋經濟前高后低，穩健向好。據阿 聯酋央行公布的數據， 2018 年第三季度實

41、際 GDP 增長率為 3.1%，其中石油 GDP 增長 2.7%，非石油 GDP 增長 3.3%。阿聯酋央行 預測，阿聯酋 2018 年實際 GDP 增長率為 2.8%，其中石油 GDP 增長率為 1.7%，非石 油 GDP 增長率為 3.3%。 卡塔爾經濟趨穩向好。2018 年 7 月，穆 迪將卡塔爾的評級展望從負面調整為穩定。 油價的回升為卡塔爾經濟向好奠定了堅實基 礎?？ㄋ柦鹑谥行淖鳛槠湓诎渡虡I金融中 心，2018 年上半年新注冊企業數量較 2017 年同期增長了 69%。 IMF 預計， 卡塔爾 2018 8 年 GDP 增速為 2.7%。 格魯吉亞經濟上行向好。格魯吉亞國家 統計局

42、的數據，2018 年 9 月格魯吉亞 GDP 同比增長 5.6%。5 月，GDP 同比增長達到 7.5%。前三季度 GDP 平均實際增速預計為 4.9%。與 2017 年同期相比，制造業、金融 中介、貿易、房地產、交通、賓館餐飲等領 域增速明顯。 亞美尼亞經濟前高后低，上行向好。據 亞美尼亞國家統計委員會初步數據，亞美尼 亞 2018 年第三季度 GDP 增長率為 2.7%， 第一季度增長率為 9.7%， 第二季度增長率為 7.5%。2018 年前三季度亞美尼亞經濟增長 率約為 6.6%。 阿塞拜疆經濟穩定上行。據阿塞拜疆統 計委員會數據，2018 年 110 月，阿塞拜疆 GDP 同比增長

43、0.8%， 石油領域的 GDP 增長 0.3%，非石油領域的 GDP 增長 1%。 阿曼經濟穩定上行。據阿曼國家信息統 計中心數據，阿曼 2018 年第一季度 GDP 同 比增長 6.5%。 其中， 石油業同比增長 16.5%， 原油同比增長 1.1%；天然氣同比增長 100.6%。國際貨幣基金組織 2018 年 11 月 發布的報告稱，2018 年阿曼的 GDP 預期增 速為 1.9%，2019 年為 5%。 約旦經濟溫和增長向好。根據世界銀行 2018 年 12 月初發布的2018：約旦經濟前 景 ，中期內約旦將會出現溫和式增長：GDP 將從 2017 年的 2.0%上升至 2018 年的

44、 2.1%、2019 年的 2.3%和 2020 年的 2.4%。 巴林經濟穩中向好。國際貨幣基金組織 2018 年 11 月發布的報告稱，巴林 2018 年 的 GDP 預期增速為 2.5%， 2019 年為 2.7%。 阿富汗經濟趨穩向好。 據 2018 年 8 月 8 日世界銀行公布的阿富汗發展情況報告，自 2014 年以來，盡管受到外國撤軍、國際援助 下降、 安全形勢惡化和政局不穩等因素影響， 阿富汗經濟依然重拾發展勢頭，緩慢恢復。 20152017 年阿富汗 GDP 增長率分別為 1.5%、2.3%和 2.7%。安全局勢是阿富汗經 濟發展的主要影響因素。 總之，隨著石油價格的回升，2

45、018 年西 亞絕大多數經濟體經濟總體表現企穩向好。 盡管受制于圍繞伊朗核問題的國際大博弈困 擾，伊朗經濟發展形勢仍遠超預期。 1.1.6 大洋洲經濟體經濟形勢趨穩向好 澳大利亞經濟增速放緩。根據澳大利亞 統計局的數據，2018 年前三季度，澳大利亞 經濟同比增長 2.9%， 遠低于市場預期。 其中， 第一季度增長 3.1%，第二季度增長 3.4%， 第三季度增長 2.8%， 第三季度經濟增長率創 兩年來的最低。澳大利亞央行預期，2018 年 澳大利亞 GDP 增速為 3.25%。 新西蘭經濟趨穩向好。根據新西蘭統計 局的數據，2018 年新西蘭 GDP 第一季度同 比增長 2.7%；第二季度

46、同比增長 2.8%，第 三季度同比增長 2.6%。 新西蘭經濟也經歷了 一個前高后低的過程。 總起來看，在世界經濟回暖大潮帶動 下， 大洋洲經濟體經濟形勢維持了正增長的 發展態勢。 總之，在世界經濟發展不確定性增加的 大背景下，亞洲、大洋洲相關經濟體的經濟 呈現前高后低的發展態勢。盡管世界經濟持 續復蘇的進程被貿易保護主義和單邊主義 所打斷，但是亞洲、大洋洲相關經濟體的經 濟發展依然處在上行軌道中， 回調只是暫時 的，只要世界經濟協調機制恢復活力，只要 民粹主義和單邊主義得到抑制，亞洲、大洋 洲相關經濟體經濟發展的潛力就會煥發出 來。因此，各經濟體要維護世界經濟復蘇的 大好局面。當前全球面臨的

47、經濟下行風險、 地緣政治風險、 治理赤字和發展失衡等全球 性公共風險，不平等問題引發的風險，貿易 投資保護主義引發的風險，都需要引起高度 重視。 1.2 亞洲經濟形勢發展前景展望 亞洲是世界的亞洲，更是亞洲的亞洲。 作為世界的亞洲，亞洲形勢會順應世界形勢 第 1 章 2018 年亞洲經濟形勢概覽 9 的發展而發展；作為亞洲的亞洲，亞洲發展 的內生動力將推動亞洲沿著自己的軌跡運 行。根據影響亞洲發展的內外因素，我們預 期，亞洲整體形勢發展前景樂觀。 1.2.1 當前世界經濟復蘇進程受到威脅的原 因及后果 2018 年第三季度， 世界經濟增速掉頭向 下，復蘇進程受到阻礙，甚至有被打斷的危 險，其根

48、本原因是全球化的暫時受阻。當前， 全球化紅利分配不合理（特別是經濟體內部 各階層間的分配不合理）的后果開始顯現， 許多國家民粹主義、保守主義回潮，沖擊國 內政治，更加強調本國利益至上。國際經濟 協調機制在單邊主義和民粹主義的沖擊下出 現了極大紊亂，原有的國際合作很多難以繼 續開展，貿易摩擦增多導致世界經濟各個板 塊之間業已形成的國際產業鏈網絡、國際技 術鏈網絡、國際資金鏈網絡不得不重構，大 大增加了國際合作的成本，推動各經濟體經 濟下行?？梢哉f，在現有技術平臺上，當前 世界經濟復蘇挖掘的是國際合作紅利。全球 化受阻，沒有國際合作增量，國際合作紅利 難以產生，世界經濟復蘇和各經濟體經濟增 長難以為繼。2017 年，全球各經濟體同步復 蘇，各大機構樂觀預期 2018 世界經濟發展。 在 2018 年 4 月發布的世界經濟展望中， 國際貨幣基金組織預期，世界經濟開始進入 快速增長期，將 2018 年、2019 年的全球經 濟增長預期上調至 3.9%。 但此后， 貿易保護 主義言辭日益轉為行動， 貿易摩擦硝煙四起。 全球貿易