【研報】公用事業行業：解讀污水處理補短板方案三大投資機會-20200802[16頁].pdf

1、 行業行業報告報告 | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 1 公用事業公用事業 證券證券研究報告研究報告 2020 年年 08 月月 02 日日 投資投資評級評級 行業行業評級評級 強于大市(維持評級) 上次評級上次評級 強于大市 作者作者 郭麗麗郭麗麗 分析師 SAC 執業證書編號：S1110520030001 靳曉雪靳曉雪 分析師 SAC 執業證書編號：S1110520050002 楊陽楊陽 分析師 SAC 執業證書編號：S1110520050001 資料來源：貝格數據 相關報告相關報告 行業走勢圖行業走勢圖 解讀解讀污水處理補短板方案污水處理補短板方案三大

2、投資機會三大投資機會 7 月 31 日，國家發改委與住建部聯合印發城鎮生活污水處理設施補短板 強弱項實施方案 （以下簡稱方案 ） 。 污水處理補短板方案頒布，資源化、管網、污泥處置為三大關鍵詞污水處理補短板方案頒布，資源化、管網、污泥處置為三大關鍵詞 城鎮生活污水處理設施補短板是新型城鎮化建設的內在要求，本次方案 的推出政策路徑清晰。整體來看，資源化資源化、管網、污泥處置為三大關鍵詞、管網、污泥處置為三大關鍵詞， 總體要求總體要求為提升城鎮生活污水收集處理能力， 加大生活污水收集管網配套建 設和改造力度，促進污水資源化利用，推進污泥無害化資源化處理處置；實實 施目標施目標明確，到 2023 年

3、縣級及以上城市設施能力基本滿足生活污水處理需 求， 城市污泥無害化處置率和資源化利用率進一步提高， 缺水地區和水環境 敏感區域污水資源化利用水平明顯提升； 主要任務主要任務為四項， 分別為強化城鎮 污水處理廠弱項、 補齊城鎮污水收集管網短板、 加快推進污泥無害化處置和 資源化利用以及推動信息系統建設。 關鍵詞一：關鍵詞一：資源化資源化頂層規劃加快，千億市場頂層規劃加快，千億市場釋放可期釋放可期 方案重點提出污水、污泥資源化建設。污水資源化是解決水資源短缺、 水污染問題的最佳方案，污水資源化行業內生成長邏輯清晰。今年以來，國 內污水資源化規劃明顯加快節奏， 發改委環資司陸續召開污水資源化利用工污

4、水資源化利用工 作推進會以及專家座談會作推進會以及專家座談會，整個行業頂層規劃體現出強支撐、快節奏強支撐、快節奏的特 征。污水資源化技術路線多樣，從我國需求角度來看，膜技術適用性較強。 我們基于多項假設前提，認為在污水資源化大潮下，2021-2025 年再生水年再生水 利用設施建設利用設施建設-膜工藝總投資額預計為膜工藝總投資額預計為 1055-2110 億，其中膜材料銷售及億，其中膜材料銷售及 換膜市場約換膜市場約 333 億元。億元。建議關注相關標的包括【碧水源】 【金科環境】 【三【碧水源】 【金科環境】 【三 達膜】達膜】等。 關鍵詞二：管網關鍵詞二：管網補短板重中之重，缺口亟待補足補

5、短板重中之重，缺口亟待補足 方案 將城鎮污水收集管網建設作為補短板重中之重， “十三五”期間規 劃新增污水管網 12.59 萬公里，老舊污水管網改造 2.77 萬公里，合流制管 網改造 2.87 萬公里，2020 為收官之年，建設進度或將加快。據生態環境部 統計，2018 年全國僅污水管網缺口就有約 40 萬公里，資金缺口在萬億元以 上。 我們從短期和遠期兩個視角對管網投資進行測算我們從短期和遠期兩個視角對管網投資進行測算： 短期預計 2019-2020 年管網建設所需總投資額約 1036 億，其中新建污水管網投資約 356 億元； 遠期測算方面，我們基于多項假設，包括到 2025 年城市、縣

6、城、建制鎮的 污水收納率可達 95%、93%和 90%；用水人口年復合增幅分別為 3%、2%、1%； 污水處置率提高至 99%、97%、80%等，預計 2019-2025 年污水管網長度將 增加 37 萬公里，按照單位投資額 1695 元/米測算，對應市場空間 6276 億。 相關標的建議關注【中國聯塑】【中國聯塑】 （建材組覆蓋） 【偉星新材】【偉星新材】 （建材組覆蓋） 【永高股份】【永高股份】 （建材組覆蓋） 【納川股份】【納川股份】 【青龍管業】【青龍管業】 【龍【龍泉股份】泉股份】等。 關鍵詞三：污泥處置關鍵詞三：污泥處置處置處置能力能力滯后滯后，減量化減量化為基礎為基礎 加快推進污

7、泥無害化處置和資源化利用是方案提出的一大重點任務。污 泥處置始終是水污染防治行業的重點，政策支撐充分。 “十三五”全國城鎮 污水處理及再生利用設施建設規劃 要求城鎮污水處理設施建設應由 “重水 輕泥”向“泥水并重”轉變。目前我國污水處理規模已位居世界第一，但污 泥處理處置的能力和水平嚴重滯后。 據 E20 環境平臺預測， 預計預計 2019-2020 年全國污泥無害化處置的總投資將超過年全國污泥無害化處置的總投資將超過 100 億元億元。 從技術及行業趨勢來看， “脫水干化 “深度減量為污泥處理的重要基礎， 也是污水廠提質增效的重要 任務，相關標的建議關注【復潔環?！?【景津環?！俊緩蜐嵀h?！?/p>

8、 【景津環?！康?。 風險風險提示提示：污水資源化政策低于預期污水資源化政策低于預期，政策執行力度低于預期政策執行力度低于預期，項目進度項目進度 低于預期低于預期 -13% -7% -1% 5% 11% 17% 23% 29% 2019-082019-122020-04 公用事業滬深300 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 2 內容目錄內容目錄 1. 解讀污水處理補短板方案三大投資機會解讀污水處理補短板方案三大投資機會 . 4 1.1. 污水處理補短板方案頒布，資源化、管網、污泥處置為三大關鍵詞 . 4 1.2. 關鍵詞一：資源化頂層規劃

9、加快，千億市場釋放可期 . 5 1.3. 關鍵詞二：管網補短板重中之重，缺口亟待補足 . 7 1.4. 關鍵詞三：污泥處置污泥處置滯后，減量化為基礎 . 7 2. 重點公司外資持股變化重點公司外資持股變化 . 9 3. 行業重點數據跟蹤行業重點數據跟蹤 . 10 4. 行業歷史估值行業歷史估值 . 11 5. 上周行情回顧上周行情回顧 . 11 6. 上周行業動態一覽上周行業動態一覽 . 13 7. 上周重點公司公告上周重點公司公告 . 14 圖表目錄圖表目錄 圖 1：2018 北京市再生水需求結構. 5 圖 2：北京市各再生（中）水處理廠工藝結構 . 5 圖 3：膜工藝市場空間測算 . 6

10、圖 4：長江電力外資持股情況 . 9 圖 5：華能水電外資持股情況 . 9 圖 6：國投電力外資持股情況 . 9 圖 7：川投能源外資持股情況 . 9 圖 8：華測檢測外資持股情況 . 9 圖 9：聚光科技外資持股情況 . 9 圖 10：秦皇島 Q5500 動力煤價格（元/噸）. 10 圖 11：六大發電集團日均煤耗（單位：萬噸） . 10 圖 12：六大發電集團煤炭庫存（單位：萬噸） . 10 圖 13：秦皇島港煤炭庫存（單位：萬噸） . 10 圖 14：電力行業歷史估值 . 11 圖 15：燃氣行業歷史估值 . 11 圖 16：環保行業歷史估值 . 11 圖 17：水務行業歷史估值 . 1

11、1 圖 18：上周申萬一級行業漲跌幅排名 . 12 圖 19：上周電力、環保、燃氣、水務漲跌幅 . 12 表 1： 方案主要任務 . 4 表 2： 方案主要保障措施 . 4 表 3：污水資源化頂層規劃提速 . 5 表 4：短期測算 . 7 表 5：遠期測算 . 7 qRoRoOpQoRnPzRsNsOrOsR8ObPbRmOnNpNoOjMrRzReRpPmQ8OrRzQMYnNoNvPtRoR 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 3 表 6：公用環保投資組合（截至 7 月 31 日收盤） . 8 表 7：上周個股漲跌幅排名 . 11 表

12、 8：上周行業動態一覽 . 13 表 9：上周重點公司公告 . 14 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 4 1. 解讀污水處理補短板方案三大投資機會解讀污水處理補短板方案三大投資機會 7 月 31 日， 國家發改委與住建部聯合印發 城鎮生活污水處理設施補短板強弱項實施方案 （以下簡稱方案 ） ?？傮w要求提升城鎮生活污水收集處理能力，加大生活污水收集管網 配套建設和改造力度，促進污水資源化利用，推進污泥無害化資源化處理處置。 1.1. 污水處理補短板污水處理補短板方案頒布方案頒布，資源化、管網、污泥處置資源化、管網、污泥處置為為三大三大關

13、鍵詞關鍵詞 新型城鎮化內在要求，政策推力路徑清晰。新型城鎮化內在要求，政策推力路徑清晰。今年的政府工作報告提出，擬安排地方政府專 項債券 3.75 萬億元，重點支持“兩新一重”建設，新型城鎮化建設是當下國內重點工作。 國家新型城鎮化規劃提出，節能節水產品、再生利用產品比例大幅提高，城市地下管 網覆蓋率明顯提高。因此城鎮生活污水處理設施補短板是新型城鎮化建設的內在要求，本 次方案的推出政策路徑清晰。 內容梳理：內容梳理：資源化資源化、管網、污泥處置為三大關鍵詞、管網、污泥處置為三大關鍵詞。我們對方案進行簡要梳理，主要 分為四大部分，包括總體要求、實施目標、主要任務及保障措施，整體來看， “資源化

14、” 以及“管網建設”為關鍵內容，具體來看： 方案總體要求總體要求為：提升城鎮生活污水收集處理能力，加大生活污水收集管網配套建設 和改造力度，促進污水資源化利用，推進污泥無害化資源化處理處置。 方案實施目標實施目標較為明確：到 2023 年，縣級及以上城市設施能力基本滿足生活污水處 理需求。生活污水收集效能明顯提升，城市市政雨污管網混錯接改造更新取得顯著成效。 城市污泥無害化處置率和資源化利用率進一步提高。缺水地區和水環境敏感區域污水資源 化利用水平明顯提升。 方案 主要任務主要任務為四項， 分別為強化城鎮污水處理強化城鎮污水處理廠弱項廠弱項、 補齊城鎮污水收集管網短板補齊城鎮污水收集管網短板、

15、 加快推進污泥無害化處置和資源化利用加快推進污泥無害化處置和資源化利用以及推動信息系統建設推動信息系統建設。 方案保障措施保障措施全面：從責任主體、收費政策、資金來源等多個角度明確了方案落地的 六大保障措施。 表表 1： 方案方案主要任務主要任務 主要任務項主要任務項 具體描述具體描述 強化城鎮污水處理廠弱項強化城鎮污水處理廠弱項 京津冀地區、粵港澳大灣區和長江干流沿線城市和縣城，黃河干流沿線城 市實現生活污水集中處理設施全覆蓋； 長三角地區和粵港澳大灣區城市、京津冀地區和長江干流沿線地級及以上 城市、黃河流域省會城市、計劃單列市生活污水處理設施全部達到一級 A 排放標準； 因地制宜開展污水處

16、理廠提升改造，積極推動污水資源化利用。 補齊城鎮污水收集管網短板補齊城鎮污水收集管網短板 中央預算內資金不再支持收集管網不配套的污水處理廠新改擴建項目； 加快城中村、老舊城區等生活污水收集管網建設； 結合老舊小區和市政道路改造，推動支線管網和出戶管的連接建設； 現有進水生化需氧量濃度低于 100mg/L 的城市污水處理廠，要圍繞服務 片區管網開展“一廠一策”系統化整治； 除干旱地區外，所有新建管網應雨污分流。 加快推進污泥無害化處置和資源化利用加快推進污泥無害化處置和資源化利用 縣級及以上城市全面推進設施能力建設， 縣城和建制鎮統籌考慮集中處置； 限制未經脫水處理達標的污泥在垃圾填埋場填埋，部

17、分城市加快壓減污泥 填埋規模 推動信息系統建設推動信息系統建設 直轄市、計劃單列市、省會城市率先構建城市污水收集處理設施智能化管 理平臺 資料來源：國家發改委，天風證券研究所 表表 2： 方案主要保障措施方案主要保障措施 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 5 主要保障措施主要保障措施 具體描述具體描述 加強組織協調加強組織協調 市縣是第一責任人； 制定滾動項目清單和年度計劃 完善收費政策完善收費政策 污水處理費盡快實現應收盡收，標準調整到位前應按規定給予補貼； 推廣按照進水污染物濃度、污染物削減量等支付運營服務費； 鼓勵以招標等市場化方

18、式確定污水處理服務費水平 加大支持力度加大支持力度 各地要在中期財政規劃、年度計劃中安排建設資金； 加大地方政府專項債、抗疫特別國債支持力度； 中央預算內資金繼續對城鎮生活污水處理設施建設給予適當支持 拓寬投入渠道拓寬投入渠道 規范有序推廣 PPP 模式； 鼓勵金融機構給予中長期信貸支持； 支持通過發行企業債券、公司債券和資產支持證券募集資金 強化監督管理強化監督管理 積極推廣“廠網一體化” ，落實建設管養主體，建立常態化建設管養機制 資料來源：國家發改委，天風證券研究所 1.2. 關鍵詞一：資源化關鍵詞一：資源化頂層規劃加快，千億市場釋放可期頂層規劃加快，千億市場釋放可期 我國人均水資源量地

19、區分布極不均勻，東部發達地區人均水資源短缺現象較為嚴重，同時 水污染問題仍然十分嚴重。 污水再生回用具有可靠性、 多樣性、 可行性及良好的生態效益， 是解決水資源短缺、水污染問題的最佳方案，污水資源化行業內生成長邏輯清晰。 國家污水資源化規劃加速，有望為行業提供充分頂層支撐國家污水資源化規劃加速，有望為行業提供充分頂層支撐。今年以來，國內污水資源化規 劃明顯加快節奏，發改委環資司陸續召開污水資源化利用工作推進會以及專家座談會，此 次城鎮生活污水處理設施補短板強弱項實施方案也重點提出污水、污泥資源化建設。 整個行業頂層規劃體現出強支撐、快節奏的特征。 表表 3：污水資源化頂層規劃提速污水資源化頂

20、層規劃提速 時間時間 重要事件重要事件 具體信息具體信息 5 月 8 日 環資司組織召開污水資源 化利用工作推進會 國家發展改革委環資司副司長趙鵬高主持召開污水資源化利用工作推進會， 研究推進污 水資源化利用指導意見和相關實施方案起草工作，推動構建污水資源化利用“1+N”政 策框架體系 6 月 1 日 環資司組織召開污水資源 化利用專家座談會 國家發展改革委環資司副司長趙鵬高主持召開污水資源化利用專家座談會， 聽取污水資 源化利用專家組成員和相關專家學者對推進污水資源化利用工作的意見和建議 資料來源：國家發改委，天風證券研究所 污水資源化技術路線多樣，從我國需求角度來看，膜技術適用性較強。污水

21、資源化技術路線多樣，從我國需求角度來看，膜技術適用性較強。再生水處理工藝大 致可分為以物化處理為主的“老三段老三段”工藝工藝（混凝-沉淀-過濾） 、以生物反應為主的生物生物 處理技術處理技術、以超濾、微濾和反滲透膜技術為主的“膜處理膜處理”工藝工藝，MBR 工藝及生物工藝工藝及生物工藝 適用于環境用水要求高的用戶。適用于環境用水要求高的用戶。從需求角度看，以北京為例，2018 年北京市再生水利用量 供給 10.76 億立方米，其中 92.1%是生態用水，用于景觀環境用水等。根據文獻北京市再 生（中）水開發利用現狀及風險分析中的統計，北京市各再生( 中) 水處理廠中膜技術 處理水量約 190 萬

22、噸/日，占比 43%。 圖圖 1：2018 北京市再生水需求結構北京市再生水需求結構 圖圖 2：北京市各再生北京市各再生（中中）水水處理廠處理廠工藝結構工藝結構 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 6 資料來源：北京市水資源公報，天風證券研究所 資料來源： 北京市再生 （中） 水開發利用現狀及風險分析 （作者： 張佳新等） ， 天風證券研究所 在我們 2020 年 6 月 19 日的外發報告污水資源化如何形成千億市場規模?中，我們基 于“再生水利用率” 、 “污水處理量增速”等七項假設前提，認為在污水資源化大潮下， 2021-2025 年

23、再生水利用設施建設年再生水利用設施建設-膜工藝總投資額預計為膜工藝總投資額預計為 1055-2110 億， 其中膜材料銷億， 其中膜材料銷 售及換膜市場約售及換膜市場約 333 億元。億元。 圖圖 3：膜工藝市場空間測算膜工藝市場空間測算 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2021-2025 合計合計 新增市政再生水生產能力（萬方/日） 42.8 1056.3 1056.3 1056.3 1056.3 1056.3 5281.7 存量市政再生水生產能力（萬方/日） 4153.3 5209.6 6266.0 7322.3 8378.6 9435.0 新增再生

24、水產能-膜工藝占比 30% 72% 72% 72% 72% 72% 72% 新增再生水產能力-膜工藝（萬方/日） 12.9 764.5 764.5 764.5 764.5 764.5 3822.4 存量再生水產能-膜工藝占比 30% 存量再生水產能-非膜工藝-產能 （萬方/日） 2907.3 存量再生水產能-非膜工藝-變更為膜 工藝比例 50% 存量再生水產能-非膜工藝-變更為膜 工藝-產能（萬方/日） 290.7 290.7 290.7 290.7 290.7 1453.7 當年新增再生水產能+存量變更為膜工 藝產能（萬方/日） 1055.2 1055.2 1055.2 1055.2 105

25、5.2 5276.1 膜工藝總投資膜工藝總投資 （按噸水投資（按噸水投資 2000 元計，億元）元計，億元） 211.0 211.0 211.0 211.0 211.0 1055.2 膜工藝總投資膜工藝總投資 （按噸水投資（按噸水投資 4000 元計，億元）元計，億元） 422.1 422.1 422.1 422.1 422.1 2110.4 超濾膜/微濾膜-投資 （按噸水投資 400 元計，億元） 0.5 30.6 30.6 30.6 30.6 30.6 152.9 反滲透/納濾膜-投資 （按噸水投資 300 元計，億元） 0.4 22.9 22.9 22.9 22.9 22.9 114.7

26、 存量再生水設施-換膜-超濾膜/微濾膜 （億元，5 年） 3.7 5.9 10.6 0.5 0.5 0.5 18.1 存量再生水設施-換膜-反滲透/納濾膜 （億元，3 年） 8.0 0.4 0.4 0.4 22.9 22.9 47.0 膜工藝之膜設備投資（億元）膜工藝之膜設備投資（億元） 12.5 59.8 64.5 54.4 77.0 77.0 332.6 資料來源： “十三五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃，住建部統計年鑒等，天風證券研究所 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 7 “污水資源化”是方案一大關鍵詞，行業頂層規劃節

27、奏加速，外部政策支撐漸強， 同時較強的正外部性也為行業空間提供內生支撐。結合膜工藝的較強適用性，我們認為污 水資源化將打開膜工藝在污水領域的應用市場，建議關注 MBR+DF 雙膜應用的開拓者【碧【碧 水源】水源】 、專注膜應用市場，通用平臺裝備填補國內空白的【金科環境】【金科環境】以及膜技術全產業 鏈專家【三達膜】【三達膜】 。 1.3. 關鍵詞二：管網關鍵詞二：管網補短板重中之重，缺口亟待補足補短板重中之重，缺口亟待補足 方案將城鎮污水收集管網建設作為補短板的重中之重，我國當前管網缺口明顯。方案將城鎮污水收集管網建設作為補短板的重中之重，我國當前管網缺口明顯?！笆?三五”期間規劃新增污水管網

28、 12.59 萬公里，老舊污水管網改造 2.77 萬公里，合流制管網 改造 2.87 萬公里。 2020 年是十三五規劃的收官之年， 項目建設實施進度將加快推進。 2019 年 5 月印發的城鎮污水處理提質增效三年行動方案（2019-2021 年） ，明確經過 3 年努 力，地級及以上城市建成區基本無生活污水直排口，基本消除城中村、老舊城區和城鄉接 合部生活污水收集處理設施空白區。根據生態環境部統計，2018 年全國僅污水管網的缺口 就有 40 萬公里左右，資金缺口在萬億元以上。 我們從短期和遠期兩個視角對管網投資進行測算：我們從短期和遠期兩個視角對管網投資進行測算： 短期測算：短期測算：預計

29、 2019-2020 年管網建設規模共計 5.97 萬公里，按照十三五規劃的投資額 估算的單位投資額，計算得到 2019-2020 年管網建設所需總投資額約 1036 億元，其中新 建污水管網投資約 356 億元。 表表 4：短期測算短期測算 新建污水管網新建污水管網 老舊污水管網改造老舊污水管網改造 合流制管網改造合流制管網改造 共計共計 管網建設規模（公里） 21004 11083 27627 59714 管網建設投資額（億元） 356 198 483 1036 資料來源：國家發改委等，天風證券研究所 遠期測算：遠期測算：假設到十四五結束即 2025 年，城市、縣城、建制鎮的污水收納率可達

30、 95%、 93%和 90%，用水人口年復合增幅分別為 3%、2%、1%，污水處置率提高至 99%、97%、80%， 人均年供水量與2018年保持相當。 假設污水管網長度增長比例與污水處理量呈線性相關， 測算結果到 2025 年污水管網將達到 93 萬公里，2019-2025 年污水管網長度將增加 37 萬 公里，按照單位投資額 1695 元/米測算，對應市場空間 6276 億元。 表表 5：遠期測算遠期測算 新建污水處理管網規模測算新建污水處理管網規模測算 2018 2025 城市 縣城 建制鎮 合計 城市 縣城 建制鎮 合計 用水人口（萬人） 50311 14195 15515 80021

31、 61876 16306 16634 94816 供水量（萬立方米） 6146244 1145082 1336602 8627928 7559105 1315339 1433019 10307463 污水排放量（萬立方米） 5211249 994280 873715 7079243 7181150 1223265 1289717 9694132 污水收納率（%） 85% 87% 65% 82% 95% 93% 90% 94% 污水處理量（萬立方米） 4976126 906395 464668 6347189 7109338 1186567 1031773 9327679 污水處置率（%） 95

32、% 91% 53% 90% 99% 97% 80% 96% 污水管網（公里） 296930 87832 176842 561603 424221 114981 392669 931870 人均年供水量（立方米/人/年） 122 81 86 108 122 81 86 109 資料來源：住建部等，天風證券研究所 管網建設為當前城鎮污水補短板重中之重，當下缺口亟待補足，未來市場空間廣闊，建議 關注【中國聯塑】【中國聯塑】 （建材組覆蓋） 【偉星新材】【偉星新材】 （建材組覆蓋） 【永高股份】【永高股份】 （建材組覆蓋） 【納【納 川股份】 【青龍管業】川股份】 【青龍管業】 【龍泉股份】【龍泉股份

33、】等等。 1.4. 關鍵詞三：污泥處置關鍵詞三：污泥處置污泥處置滯后污泥處置滯后，減量化減量化為基礎為基礎 加快推進污泥無害化處置和資源化利用是 方案 提出的一大重點任務， 要求在污泥濃縮、 調理和脫水等減量化處理減量化處理基礎上，根據污泥產生量和泥質，結合本地經濟社會發展水平， 行業報告行業報告 | | 行業研究周報行業研究周報 請務必閱讀正文之后的信息披露和免責申明 8 選擇適宜的處置技術路線。 污泥處置始終是水污染防治行業的重點污泥處置始終是水污染防治行業的重點，政策支撐充分，政策支撐充分。2015 年國務院印發的水污染 防治行動計劃 要求我國地級及以上城市污泥無害化處理處置率應于 20

34、20 年底前達到 90% 以上；2017 年國家發改委和住建部聯合印發的 “十三五”全國城鎮污水處理及再生利用 設施建設規劃要求城鎮污水處理設施建設應由“重水輕泥”向“泥水并重”轉變，現有 不達標的污泥處理處置設施應加快完成達標改造，優先解決污泥產生量大、存在二次污染 隱患地區的污泥處理處置問題，為污泥的規范處理處置提出了明確要求。 污泥處置滯后，預計污泥處置滯后，預計 2019-2020 年無害化處置總投資將超百億。年無害化處置總投資將超百億。目前，我國污水處理規 模已位居世界第一，但相較于污水處理，污泥處理處置的能力和水平嚴重滯后。近年來， 隨著我國污水處理率和排放標準的不斷提高，污泥產量

35、呈現逐年快速增長趨勢。根據住建 部統計，2017 年全國城市及縣城污水廠產生的污泥量已突破 5980 萬噸。據 E20 環境平臺 預測， 我國城市及縣城污水廠產生的污泥產量將以每年 10%至 15%的速度增長， 與此同時， 預計 2019-2020 年全國污泥無害化處置的總投資將超過 100 億元。在長三角、珠三角等 發達地區的引領下，湖北、安徽、廣西等省份均專門出臺了地方城鎮污水設施建設規劃。 “脫水干化脫水干化“深度“深度減量減量為為污泥處理的重要基礎污泥處理的重要基礎，也，也是是污水廠提質增效的重要任務。污水廠提質增效的重要任務。 一方面從一方面從技術上看技術上看，如果不能通過脫水干化將污泥總量大幅減少，不論采取何種處理處置 途徑，均面臨難以存放、運輸和二次污染問題，而且會加大污泥處理處置所需的人工、設 備、投資、運行消耗。因此，污泥的脫水干化是污泥處理處置過程中最重要的步驟和“剛 需”。