1、 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。目錄全球IPO市場概況A股IPO市場香港IPO市場3中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。全球 IPO市場概況4中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不

2、得轉載。全球IPO活動(2020年2024年)全球多數主要IPO市場的IPO活動有所改善，突顯投資者信心增強。地緣政治沖突全球大選年(10億美元)(1)分析以截至2024年12月8日的實際數據為基礎。(2)數據源：彭博及畢馬威分析，包括房地產信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收購公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。全球前10宗IPO中有4 4宗宗是在2024年第四季度第四季度上市的利率下降1,191億美元募資總額與2023年相比 10%1,159宗IPO 與2023年相比 15%16宗募資金額超過10億美元的IPO 與2023年相比 2宗1.027億美元平均募資規模 與2023年

3、相比 10%全球IPO市場概況：2024年摘要202120232024279468196131119202020221,4932,5101,5201,3711,159全年上市宗數全年上市宗數5中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2024年全球IPO排名2024年全年2023年全年第第1位位印度國家證券交易所173億美元上海證券交易所313億美元第第2位位納斯達克證券交易所165億美元深圳證券交易所220億美元第第3位位紐約證券交易所159億美元納

4、斯達克證券交易所125億美元第第4位位香港聯合交易所104億美元紐約證券交易所98億美元第第5位位上海證券交易所88億美元印度國家證券交易所69億美元(1)分析以截至2024年12月8日的實際數據為基礎。(2)美元兌港幣匯率為7.75。(3)資料來源：彭博及畢馬威分析，包括房地產信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收購公司(“SPAC”或“空白支票公司”).歐洲、中東、印度及非洲亞太區35%美洲區30%2024年全球募資金額35%6中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組

5、織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年全球IPO市場展望“市場氣氛的改善和私募股權銷售的積壓正為來年的資本市場注入動力，預計各地區的IPO活動將有進一步增長。然而，貿易政策和地緣政治因素的不確定性可能會令提高資金成本，從而抑制IPO市場的發展。有意上市的公司應保持靈活，并做好準備把握合適上市的時機。按地區計的募資總額2024年與2023年相比劉國賢主管合伙人資本市場及執業技術畢馬威中國美洲區 50%亞太區 50%歐洲、中東、印度及非洲 40%7中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所

6、全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。A股IPO市場8中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。A股IPO市場：2024年摘要注：除另有說明外，以上分析基于WIND截至2024年12月8日的數據，根據截至2024年12月31日的已確認上市宗數調整，并包括房地產信托基金(“REIT”公司)。資料來源：Wind及畢馬威分析A股市場持續低迷,上市活動主要由房地產信托基金帶動。人民幣1,191億元募資總額與2023年相比 70%125宗IPO與2023年相比

7、60%人民幣9.6億元平均募資額與2023年相比 20%A股IPO證券交易所分布圖A股IPO行業分布圖(以IPO宗數計)A股IPO行業分布圖(以募資金額計)771102367412337161534募資總額(人民幣10億元)上市宗數工業市場工業市場39%信息技術、信息技術、媒體及媒體及電信業電信業27%基礎設施基礎設施/房地產房地產22%其他其他基礎設施基礎設施/房地產房地產47%信息技術、信息技術、媒體及媒體及電信業電信業23%工業市場工業市場24%其他其他15.0 122.3 25.8 143.9 66.9 5.1 22.0 29.8 15.2 47.0 北京證券交易所創業板深圳證券交易所

8、科創板上海證券交易所2024年2023年9中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。A股前10大IPO項目2024公公司名稱司名稱證券交易所證券交易所募集資金募集資金(人民幣人民幣1010億元億元)行業行業1華夏華潤商業REIT*深交所6.9基礎設施/房地產2工銀瑞信河北高速集團高速公路REIT*上交所5.7基礎設施/房地產3招商基金招商公路高速公路REIT*深交所3.5基礎設施/房地產4華夏大悅城購物中心REIT*深交所3.3基礎設施/房地產5中金印

9、力消費基礎設施REIT*深交所3.3基礎設施/房地產6國泰君安城投寬庭保障性租賃住房REIT*上交所3.1基礎設施/房地產7華夏南京交通高速公路REIT*上交所2.7基礎設施/房地產8廣州環投永興集團股份有限公司上交所2.4工業市場9華安百聯消費REIT*上交所2.3基礎設施/房地產10浙江艾羅網絡能源技術股份有限公司上交所科創板2.2工業市場20232023公公司名稱司名稱證券交易所證券交易所募集資金募集資金(人民幣人民幣1010億元億元)行業行業1華虹半導體有限公司上交所科創板21.2信息技術、媒體及電信業2紹興中芯集成電路制造股份有限公司上交所科創板11.1信息技術、媒體及電信業3合肥晶

10、合集成電路股份有限公司上交所科創板10.0信息技術、媒體及電信業4中信建投國家電投新能源REIT*上交所7.8基礎設施/房地產5陜西能源投資股份有限公司深交所7.2能源及天然資源6北京航空材料研究院股份有限公司上交所科創板7.1工業市場7阿特斯陽光電力集團股份有限公司上交所科創板6.9能源及天然資源8華勤技術股份有限公司上交所5.9信息技術、媒體及電信業9湖南裕能新能源電池材料股份有限公司深交所創業板4.5工業市場10江蘇徐礦能源股份有限公司上交所4.3能源及天然資源*指房地產投資信托基金上市(“REIT”)注：除另有說明外，以上分析基于WIND截至2024年12月8日的數據，根據截至2024

11、年12月31日的已確認上市宗數調整，并包括REIT。資料來源：Wind及畢馬威分析30%前十大IPO占2024年募資總額的REITREIT在2024年領先其他板塊，前十大前十大IPOIPO中有中有8 8宗是宗是REITREIT2024年前十大IPO主要來自主板主板(以募資金額計)10中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。注：以上分析基于WIND截至2024年12月8日的數據(包括REIT)。正在處理的申請人包括基于財務信息到期而被暫停的申請（中止審

12、查）。根據以往情況，此類上市申請將在申請人提交更新的財務信息后恢復審查。資料來源：Wind及畢馬威分析A股上市申請概況28731528626222314512111015215912911510258373130535528825422015396686913312214811911698842023年第1季度2023年第2季度2023年第3季度2023年第4季度2024年第1季度2024年第2季度2024年第3季度2024年第4季度主板科創板創業板北交所813825962779664472352293正在處理的A股IPO申請人數目A股IPO申請最活躍的前三大行業工業市場43%信息技術、媒體和

13、電信業19%基礎設施/房地產11%11中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年A股IPO市場展望中國內地旨在改善整體資本市場，著重于提升已上市公司的質量，因此A股明年的IPO活動預計將保持平穩。尋求上市的中國企業或將轉向香港，不僅能善用港股通機制與A股市場建立的緊密聯系，并能透過香港作為國際金融中心的地位接觸更多國際投資者?！爸煅艃x主管合伙人新經濟市場及生命科學畢馬威中國12中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行

14、政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。香港IPO市場13中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。香港IPO市場：2024年摘要香港IPO市場逐漸復蘇，以募資額計今年重返全球五大IPO地點之一。正在處理的香港IPO申請注：基于截至2024年12月8日的資料，并按照已確認的上市項目調整至截至2024年12月31日，包括以介紹形式上市的公司，不包括SPAC上市項目、De-SP

15、AC項目和GEM轉往主板的公司數據源：香港交易所及畢馬威分析香港 IPO 申請最活躍的前三大行業消費品市場信息技術、媒體和電信業27%23%醫療保健及生命科學19%2023202418deals13deals26deals18deals13deals26deals香港IPO行業分布圖其他其他運輸及物流運輸及物流9%消費品市場消費品市場60%(截至2024年12月8日)按季度計香港按季度計香港IPOIPO募資金額募資金額 (港幣港幣1010億元億元)12deals港幣829億元募資總額與2023年相比 80%63宗IPO與2023年相比 7宗港幣13億元平均交易規模與2023年相比 100%59

16、4227第1季度第2季度第3季度第4季度12宗15宗18宗18宗信息技術、信息技術、媒體和媒體和電信業電信業19%募資金額(截至2024年12月8日)961161095987112959414中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。香港前10大IPO項目20242024年年公司名稱公司名稱募集資金募集資金(港幣港幣1010億元億元)行業行業1美的集團股份有限公司35.7消費品市場2地平線 W 6.1信息技術、媒體及電信業3順豐控股股份有限公司5.8運

17、輸及物流4華潤飲料(控股)有限公司5.8消費品市場5四川百茶百道實業股份有限公司2.6消費品市場6毛戈平化妝品股份有限公司2.3消費品市場7西銳飛機有限公司1.5工業市場8德翔海運有限公司1.1運輸及物流9速騰聚創科技有限公司1.1信息技術、媒體及電信業10如祺出行科技有限公司1.1信息技術、媒體及電信業注：基于截至2024年12月8日的資料，并按照已確認的上市項目調整至截至2024年12月31日，包括以介紹形式上市的公司，不包括SPAC上市項目、De-SPAC項目和GEM轉往主板的公司數據源：香港交易所及畢馬威分析20232023年年公司名稱公司名稱募集資金募集資金(港幣港幣1010億元億元

18、)行業行業1珍酒李渡集團有限公司5.3消費品市場2藥明合聯生物技術有限公司4.1醫療保健及生命科學3極兔速遞環球有限公司 W3.9運輸及物流4瑞浦蘭鈞能源股份有限公司2.1工業市場5宏信建設發展有限公司1.6基礎設施/房地產6四川科倫博泰生物醫藥股份有限公司 B1.6醫療保健及生命科學7國鴻氫能科技（嘉興）股份有限公司1.6能源及天然資源8途虎養車股份有限公司 W1.3信息技術、媒體及電信業9深圳市天圖投資管理股份有限公司1.1金融服務10北京第四范式智能技術股份有限公司1.1信息技術、媒體及電信業2023年及2024年募資金額最大的最大的IPOIPO來自消費品市場76%前十大IPO占2024

19、年募資總額的2024年前十大IPO有更多更多來自信息技術、媒體及電信業15中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。2025年香港IPO市場展望隨著香港IPO市場持續向好，投資者信心日益增強，香港作為上市目的地的吸引力與日俱增。中國證監會鼓勵內地龍頭企業來港上市以及中國內地計劃適度地寬松貨幣政策將繼續推動IPO趨勢。而更多中東證券交易所獲納入認可證券交易所列表，預計將吸引個別中東企業來港作第二上市。因此，我們預計2025年將持續有大規模公司來港上市?！?/p>

20、010203中東公司二次上市信息技術、媒體和電信業、生命科學及特?？萍脊旧鲜兄凶C監措施劉大昌主管合伙人香港資本市場組畢馬威中國16中國內地與香港IPO市場 2024 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。劉國賢主管合伙人資本市場及執業技術畢馬威中國+852 2826 劉大昌主管合伙人香港資本市場組畢馬威中國+852 2143 鄧浩然合伙人資本市場組畢馬威中國+852 2833 朱雅儀主管合伙人新經濟市場及生命科學畢馬威中國+852 2978 譚曉林合伙人資本市場組畢馬威中國+852 2978 聯系我們文肇基合伙人資本市場組畢馬威中國+86(10)8508 畢馬威會計師事務所 香港特別行政區合伙制事務所，是與畢馬威國際有限公司(英國私營擔保有限公司)相關聯的獨立成員所全球組織中的成員。版權所有，不得轉載。畢馬威的名稱和標識均為畢馬威全球組織中的獨立成員所經許可后使用的商標。文件分類：畢馬威公開文件文件分類：畢馬威公開文件