紫金礦業：紫金礦業集團股份有限公司2020年年度報告（更新后）.PDF

1、601899.SH 2899.HK紫金礦業集團股份有限公司2020年年度報告Zijin Mining Group Co.,Ltd.Annual Report 2020開發礦業 造福社會Mining for a Better Society2021年3月March 2021高技術效益型特大國際礦業集團，不斷為社會和投資者創造價值，員工及企業關聯者也同時獲益To Be a Global Leading Mining Company Featured with High-tech and Strong Pofitability,To Create Value for the Society and

2、Investors and to Bring Benefits to Stakeholders.以優質礦物原料為中國及全球經濟增長助力，成為國際金屬礦業市場重要力量之一As a Major Supplier of Mineral Products,We Aim to be an Important Contributor for as well as a Recognized Market Player in Domestic and International Economies.使命 Missions戰略目標 Strategy目錄Contents第一節 釋義 Definitions第二節

3、公司簡介和主要財務指標 Company Profile and Key Financial Indicators 第三節 公司業務概要 Business Overview第四節 經營情況討論與分析 Management Discussion and Analysis第五節 重要事項 Important Matters第六節 普通股股份變動及股東情況 Ordinary Shares and Shareholders Information第七節 優先股相關情況 Preferred Shares 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 Directors,Surpervisors,Senior

4、 Management and Employees第九節 公司治理 Corporate Governance第十節 公司債券相關情況 Corporate Bonds第十一節 附表 Appendix第十二節 財務報告 Financial Statements第十三節 備查文件目錄 List of Documents Avaliable for Inspection董事長致辭Chairmans Statement陳景河先生，教授級高級工程師，享受國務院特殊津貼，紫金礦業的創始人和核心領導人，現任公司董事長，低品位難處理黃金資源綜合利用國家重點實驗室主任；兼任中國礦業聯合會副會長、中國有色金屬工業協

5、會副會長、中國黃金協會副會長、中國職業安全健康協會副會長，世界黃金協會董事會成員。陳先生是國內外金屬礦產資源勘查與開發領域的知名專家，在地質找礦、低品位難選冶資源綜合利用及大規模開發等關鍵技術創新和工程管理等方面成果顯著；他發現并探明福建紫金山金銅礦等一批世界級超大型礦床，破解低品位、難選冶資源的關鍵技術與工程難題，主持建成中國第一大金礦、中國第一座金礦加壓預氧化工廠、全球第一座千萬噸級銅生物堆浸與浮選相結合的選冶系統；創立以礦石流為走向，將地勘、采礦、選礦、冶金和環保五個環節進行統籌研究和全流程控制，歸結于實現經濟和社會效益最大化的“礦石流五環歸一”礦業工程管理模式，在國內外推廣應用并實現巨

6、大的經濟社會效益。各位投資者、各位關心和關注紫金礦業的朋友們：首先，我代表紫金礦業感謝你們的指導、支持和關心。2020 年，在新冠疫情疊加全球經濟衰退的背景下，紫金礦業新一屆管理團隊全面貫徹落實“深化改革、跨越增長、持續發展”工作總路線，率領全體員工負重前行。在新冠疫情突襲之際，管理骨干放棄春節休假，奔赴一線部署抗疫并抓好生產經營和項目建設；在海外疫情持續爆發的非常時期，紫金的勇士們通過多架次包機，“逆向而行”奔赴項目前沿；還有很多員工堅守生產建設一線一年多。公司在極其困難情況下，實現了年初提出的“首戰有我，首戰在我、首戰必勝、首戰超預期”的誓言，公司全球行業競爭力快速提升，主要經濟指標超預期

7、增長，項目建設和重大項目并購取得累累碩果。公司在特殊時期的優異紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 1紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 2表現，得到了市場和投資者的高度認可。公司總市值從 2019 年底的 1,148 億元翻番增長至2020 年底的 2,249 億元，2021 年新年伊始，公司價值及股價進一步提升，大部分投資者獲得優厚的回報。公司“項目建設年”取得豐碩成果，為持續實現跨越增長奠定了堅實基礎。隴南紫金10000 噸/日改擴建工程全面投產，貴州紫金、山西紫金、澳大利亞諾頓金田等一批黃金增量項目技改工程全面開工；剛果

8、（金）卡庫拉銅礦項目建設超預期推進，公司持有的艾芬豪股票報告期增值約 20 億人民幣；塞爾維亞佩吉銅金礦上帶礦建設進展喜人，塞爾維亞紫金銅業技改全面提速，西藏巨龍銅業“浴火重生”，在建工程全線復工。公司以創新為代表的行業技術與工程管理比較優勢持續鞏固?！暗V石流五環歸一”礦業工程管理模式在行業產生重要影響，取得一批突破性科技成果。公司高規格隆重召開第六次科技大會，并承辦首屆中國礦業科技創新與可持續發展論壇。公司在 2020 年因疫情導致人流、物流受到極大限制情況下，項目并購取得重大成功，金銅資源儲量大幅培厚。新并購的哥倫比亞武里蒂卡金礦和圭亞那奧羅拉金礦當年交割、當年投產并實現效益；成功并購西藏

9、巨龍銅業，確立在中國銅礦山行業領先地位。公司資源儲量金超過 2300 噸、銅超過 6200 萬噸、鋅（鉛）超過 1000 萬噸、銀 2900 噸，為公司可持續發展奠定了堅實基礎。公司國際化進程顯著加快，但目前運營管理仍然以國內模式為主，為此公司設立改革辦公室，全面推動深化改革，作出全面建立全球化運營管理體系的重要決策，按“簡潔、規范、高效”和“三步走”的總體要求，部署了改革第一階段工作重點。公司對接國際標準，建立自上而下的環境、社會和管治（ESG）體系架構，力爭在兩年內ESG體系建設取得重大進步。公司積極履行社會責任，共同發展理念得到廣泛認同，蟬聯第六屆“全國文明單位”殊榮。當今世界正經歷百年

10、未有之大變局，國際經濟政治格局深刻調整。隨著疫苗全面使用，人類戰勝疫情并與之長期共存可以預期。后疫情時代全球經濟將恢復增長，全球超寬松貨幣政策，支撐與之相關的黃金和銅等基本金屬價格高位運行。中國大力推動以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，市場空間廣闊，發展韌性強勁。礦產資源作為工業“糧食”基礎地位加強，以“去碳化”為導向的新材料、新能源行業飛速發展。但國際形勢中不穩定、不確定因素增加，逆全球化、單邊主義、貿易保護主義態勢增強，經濟社會發展仍然面臨不少困難和挑戰，可能孕育新的金融和經濟危機，機遇與挑戰并存。公司確立了五年(2+3)規劃和 2030 年發展目標，吹響了到 203

11、0 年實現高技術效益型特大國際礦業集團宏偉目標的號角。這是動員令，也是沖鋒號，規劃和目標非常宏偉，困難和挑戰巨大，必須經過艱辛努力和不懈奮斗才可能實現。2021 年，是公司深化改革，構建全球化運營管理體系實施第一階段方案的第一年，也是公司推進跨越增長和持續發展的關鍵之年。持續推進改革方案落地生根，確保初步建成全球化運營管理體系取得實質性成果。按照打造世界一流礦業公司標準和深化改革“三步走”時間表，全面落實第一階段的改革目標。以壯士斷腕的決心和勇氣進行改革，打破傳統“疆界”，充分釋放組織活力。加快資源優勢轉化，確保企業跨越增長。抓住后疫情時期經濟復蘇及黃金和基本金屬價格良好預期，通過堅決有效舉措

12、，實現重大建設項目按期或提前投產、達產及達標，最大限度提高主要礦產品產量，為今明兩年實現經營業績跨越增長添磚加瓦。進一步提升主要礦產資源擁有量，確?？傮w戰略目標實現的資源需求。面向全球配置資源，尋找重要的投資并購機會，包括估值較低潛力較大的問題項目和在產中大型項目；加大地質勘查力度，爭取取得地質找礦的重大突破，提升礦產資源擁有量。圖丨剛果（金）穆索諾伊銅濕法廠依托資本市場，為公司發展提供支撐。以提升上市公司質量為根本，持續對接境內外資本市場，構建多模式資本平臺，促進公司業務板塊與資本市場有機融合；拓展境內外融資渠道，持續修復和提升企業市場價值。提升公司資本運營和管理能力，高度重視風險防控，進一

13、步優化財務和金融資本管理。堅持科技創新驅動，形成相匹配的技術研發和信息數字系統。充分發揮公司在自主勘查、低品位難選冶礦產資源開發實踐中形成的比較競爭優勢，重點突破多個大型斑巖礦床大規模低成本以崩落法采礦為主的地下采礦技術與工程突破，解決一批制約企業和行業發展的關鍵技術及應用問題。全面加大科技投入，構建以技術為先導的全球競爭力。積極推進信息化系統建設，革新礦山技術設備和開發模式，加快信息化、數字化與生產運營和管理體系深度融合，推動企業發展的質量變革和效率變革。加大人才培養和引進力度，著力解決國際化人才“瓶頸”問題。以全球化角度和視野，加大國際化人才引進與培養，爭取 3-5 年內基本解決國際化人才

14、不足關鍵問題。堅持市場準則，完善人才評價體系，形成高效競爭和優勝劣汰機制，激發組織和人員活力，建立以價值創造者為本的國際化人力資源保障體系。高度重視技術工人隊伍建設，關注員工對個人價值實現和美好生活需要，讓價值創造者擁有更多的獲得感、歸屬感和成就感。按國際標準建設環境、社會和管治（ESG）體系，全面弘揚企業優秀文化。大力推動公司 ESG 體系建設，重視環境與生態保護、職業健康與安全、人權保護、反腐敗與監督、負責任供應鏈、社會責任貢獻等關鍵指標的持續提升。加大力度傳承和弘揚紫金優秀的企業文化，堅持“開發礦業，造福社會”共同發展價值觀，構建良好的共依共存產業生態。我們正處于全新的跨越增長的第一階段

15、，我們已經擁有良好的基礎，盡管山高路遠，暗流涌動，只要我們堅定信念，齊心協力，勇于創新和擔當，必將創造出無愧于時代、無愧于社會、無愧于歷史的優異業績！為廣大投資者和社會創造更多的價值，讓社會及關聯者因紫金礦業的存在而獲益，成為社會進步和發展的正能量。紫金礦業集團股份有限公司 董事長2020年業績摘要2020 Highlights2020 年，公司 A 股股價從4.75元/股增至9.29元/股、H 股股價從 4 港元/股增至8.78 港元/股。年底總市值翻番增長到2,249億元，居全球礦業公司 50 強第 12 位。2020 年，公司基本每股收益為0.25元/股，同比增長 38.89%（上年同期

16、0.18 元/股）。公司發行60億元 A 股可轉換公司債券。營業收入/億元1,0601,3611,7152018201920201,715利潤總額/億元6170108201820192020108歸母凈利潤/億元41436520182019202065總資產/億元1,1291,2381,8232018201920201,823凈資產/億元473571746201820192020746經營性現金流/億元102107143201820192020143分紅/億元23253120182019202031050010001500200025003000350040002020-1-22020-12-

17、313456789102020年公司A股股價走勢圖/元A股股價上證指數2345678910350003000050001000015000200002500002020年公司H股股價走勢圖/港元H股股價恒生指數2020-1-22020-12-31*注：本分紅預案尚需提交 2020 年度股東大會審議，實際派發金額以股權登記日股份確定。紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 42020年業績摘要2020 Highlights礦產金/噸374140.520182019202040.5礦產銅/萬噸253745.320182019202045.3礦產鋅/萬噸273734.2

18、20182019202034.2Au中國最大的礦產金生產企業之一Cu中國最大的礦產銅生產企業Zn中國最大的礦產鋅生產企業黃金業務是公司重要的營收來源和利潤貢獻點。2020年礦產金毛利率51%。公司銅業務具有高增長潛力且初步呈現爆發式增長態勢。2020年礦產銅毛利率46%。公司鋅業務具備顯著的低品位開發盈利能力。2020年礦產鋅毛利率32%。金資源儲量/噸1,7281,8872,3342018201920202,334銅資源儲量/萬噸4,9525,7256,2062018201920206,206鋅資源儲量/萬噸8378561,0332018201920201,033佩吉銅金礦圭亞那奧羅拉金礦紫

19、金在全球Zijin in the World紫金礦業是大型跨國礦業集團，主要在全球范圍內從事金、銅等礦產資源勘探與開發，適度延伸冶煉加工和貿易業務等，擁有較為完整的產業鏈。紫金礦業在全球12個國家和中國14個?。▍^）擁有重要礦業投資項目，是中國擁有金屬礦產資源量最多的企業之一，也是中國在海外控制銅、金資源儲量和礦產品產量最大、效益最好的中資企業之一。2020年中國企業500強有色金屬礦企(集團)利潤指標第1 位納入富時中國A50成分股首批納入MSCI 234只大盤A股之一2020年福布斯全球2000強黃金企業第3 位，有色金屬礦業行業第7位紫金礦業2020年年度報告 Annual Report

20、 2020 丨 6世界黃金協會成員員工總數 可持續發展 Sustainability 紫金礦業遵從聯合國可持續發展目標（Sustain-able Development Goals，縮寫SDGs）和巴黎協定(The Paris Agreement)，致力于打造項目屬地“命運共同體”，高度關注項目屬地國家、地區和社會人民的利益和生產生活活動，努力讓更多人因我們的存在而獲益。3.7萬女：16%男：84%員工性別比本土化用工率境內項目100%境外項目94%社會貢獻總額/億元152170214201820192020214上繳稅費總額/億元56596520182019202065公司遵循負責任黃金開采

21、原則，即在尊重環境和人權、員工、承包商及與相關社區成員福祉的情況下進行開采。紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 7安全環境牢固樹立“生命第一”安全理念，把實現“零工亡、零職業病”作為工作目標COVID-19防控2020年新冠（COVID-19）疫情爆發后，公司迅速響應，全面落實防控措施，加強職業健康防護，協調職工接種疫苗，全力保障員工身體健康，中國境內項目全年無疫情發生。同時積極參與社區疫情防控和公共衛生及醫療服務條件改善，“抗疫”專項捐贈約3000萬元，并在塞爾維亞捐建“火眼”病毒檢測實驗室一座。堅持“綠水青山就是金山銀山”環保理念13家國家級綠色礦山百萬工

22、時損工事故率0.60.90.32018201920200.3百萬工時可記錄事故率1.01.40.72018201920200.74家國家級綠色工廠1座國家礦山公園19家權屬企業通過ISO14001環境認證水資源循環利用率達93%紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 8核心競爭力Core Competitiveness創新是公司的核心競爭力公司形成獨特的創新發展理念：創新是普遍的科學原理與客觀實際的良好結合，創新就是不斷否定自我的過程。良好的公司體制和治理優勢雄厚的資源基礎優勢持續增長的產能優勢強大的技術創新優勢優秀團隊與企業文化優勢領先的低成本運營優勢獨創“礦石

23、流五環歸一”礦業工程管理模式，全球礦業工程核心競爭力以系統工程思想和經濟礦業思維指導技術創新與工程管理，打破傳統工藝分段研究思維定式，創立以礦石流為走向，將地勘、采礦、選礦、冶金、環保五個環節進行統籌研究和全流程控制，歸結于實現經濟社會效益最大化這一個目標，形成“礦石流五環歸一”礦業工程管理創新模式。經濟社會冶金紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 9地質勘探自主勘查探獲金銅鋅資源成果豐碩公司5個項目入選中國十年找礦行動優秀成果山西省繁峙縣山西紫金礦業有限公司金礦資源儲量核實 新增金55噸福建省上杭縣南山坪礦區羅卜嶺礦段銅（鉬）礦詳查新增銅105萬噸、鉬8萬噸貴

24、州省貞豐縣水銀洞金礦區深部找礦重大突破新增金157噸甘肅省禮縣李壩金礦勘探新增黃金101噸新疆烏恰縣烏拉根鉛鋅礦資源儲量核實新增鋅463萬噸、鉛80萬噸自主勘探累計新增銅2,788萬噸、金 1,207 噸、鋅（鉛）811 萬噸。其中新探獲的剛果（金）卡庫拉銅礦銅資源高達 1800 多萬噸，使卡莫阿-卡庫拉銅礦成為近 20 年全球新發現的規模和價值最大的銅礦。金9%累計勘探資源儲量與中國查明儲量對比鋅4%銅24%圖丨紫金山低品位銅礦生產系統破解低品位、難選冶資源的關鍵技術和工程難題，在福建紫金山分別建成中國第一大金礦和全球第一座千萬噸級銅生物冶金與浮選相結合的選冶系統，在貴州紫金水銀洞金礦建成中

25、國第一座金礦加壓預氧化工廠、在塔吉克斯坦澤拉夫尚建成全球首條含銅難選冶金礦氨氰處理生產線。堅持科技興綠，研發深度萃取、沉淀、膜傳質與分離等技術，開發中和渣改造強酸性土壤礦山生態恢復技術，實現大型礦山生態環境成功再造，開辟了資源綠色高效開發新路，一批礦山成為國家礦山公園、全國工業旅游示范區、國家級綠色礦山。低品位、難選冶礦產資源綜合利用環保技術紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 10五年（2+3）規劃和2030年發展目標Five-Year Plan and 2030 Development Goals注：1.2022-2025年礦產金、銅外其他的礦產品產量基本保

26、持不變。2.鑒于市場環境復雜多變，本規劃涉及的前瞻性陳述，不構成對投資者實質性承諾，公司存在作出相應調整的可能性，請投資者注意投資風險。主要礦產品產量指標規劃情況未來十年，分“三步走”到2030年全面建成高技術效益型特大國際礦業集團。主要礦產品產量和主要經濟指標跨越增長，經濟實力和企業規模顯著提升隴南紫金、山西紫金和哥倫比亞武里蒂卡金礦、澳大利亞諾頓金田、圭亞 那奧羅拉金礦等黃金礦山通過技改擴能產量大幅增加剛果（金）卡莫阿-卡庫拉銅礦、塞爾維亞佩吉銅金礦上帶礦、西藏驅龍 銅礦等一批世界級銅（金）礦床建成投產爭取多個地下斑巖銅礦大規模高效低成本自然崩落法采礦項目開工建設新項目并購和地質勘查取得進

27、展，初步建成全球化運營管理體系，流程化 組織和信息平臺建設初見成效第一階段2021-2022年在第一階段高增長的背景下，繼續全面開發已有礦產資源加大地質勘查力度，關注中大型金銅生產型礦業公司并購機會，顯著提升主要礦產品資源儲量和產量主要經濟指標及效益邁上新臺階，基本達到全球一流金屬礦業公司水平公司基本建成全球化運營管理體系，基本解決國際化人才緊缺問題第二階段2023-2025年到2030年全面建成高技術效益型特大國際礦業集團，公司進入全新階段主要經濟指標接近或基本達到全球一流礦業公司水平，控制資源儲量、主要產品產量、銷售收入、資產規模、利潤等綜合指標爭取進入全球前3-5位建成先進的全球運營管理

28、體系，形成全球競爭力和比較競爭優勢第三階段2026-2030年2020 年礦產鋅(鉛)(萬噸)礦產銅(萬噸)鐵精礦(萬噸)礦產金(噸)礦產銀(噸)37.845.338740.529945-4854-58350-38053-56240-30047-5080-85290-33067-72270-310-100-110-80-90-2021 年2022 年2025 年紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 11甘肅隴南紫金隴南紫金李壩金礦 2020 年獲得采礦權證，10000t/d 采選系統于 2020 年底實現帶料聯動試車，達產后年產黃金 4-5 噸。圖丨甘肅隴南紫金

29、山西紫金山西紫金義聯/義興寨金礦為在產礦山，采選規模 20 萬噸/年。新探獲的河灣斑巖型金礦于2020年6月完成資源儲量核實，新增金金屬量54.72噸2.12克/噸，伴生銀、銅、鉛、鋅。增儲后，山西紫金保有金金屬量約60噸。新建6,000噸/日礦山智能化采選改擴建工程，預計 2022 年建成投產，達產后年新增礦產金 3-4 噸。重點增量項目Increments地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法甘肅省禮縣羅壩鎮84.22%在產次卡林型金161噸2.05克/噸硐采+重選+浮選地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法山西省繁峙縣砂河鎮100%在產+擴建斑巖型金60噸2.

30、28克/噸硐采+重選+浮選紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 12哥倫比亞武里蒂卡金礦哥倫比亞武里蒂卡金礦是世界級超高品位大型金礦，平均品位 8.53 克/噸。項目于2020 年 10 月竣工投產，當年產金 2.2 噸，將成為公司黃金板塊新的增長極。武里蒂卡金礦技改擴建將于 2021 年完成，達產后產能從 3,000 噸/天提升到 4,000 噸/天，年產金增加到 9.1 噸。圭亞那奧羅拉金礦圭亞那奧羅拉金礦 2020 年當年交割、當年復產、當年實現效益，正在推進項目技改和流程優化，達產后年黃金產量 4 噸以上。圖丨哥倫比亞武里蒂卡金礦地理位置持股比例項目狀態

31、礦床類型保有資源儲量采選方法哥倫比亞武里蒂卡市69.28%在產+擴建中硫化淺成熱液型金296噸8.53克/噸，銀1015噸29.29克/噸硐采+重選+浮選地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法圭亞那庫尤尼-馬扎魯尼區100%在產韌性剪切帶型、斑巖型金178噸2.8克/噸露采+重選紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 13塞爾維亞佩吉銅金礦上帶礦塞爾維亞佩吉銅金礦為超大型銅金礦，分上部礦帶和下部礦帶。其中上帶礦頂部存在超高品位礦體，計劃于 2021 年 6 月底全面建成投產，投產后預計年均產銅 9.14 萬噸，產金 2.5 噸，其中年產量峰值預計產銅

32、 13.5 萬噸，產金 6.1 噸。下帶礦推斷資源量銅金屬 1,430 萬噸，平均品位 0.86%；金金屬量 299 噸，平均品位0.18 克/噸。塞爾維亞紫金銅業塞爾維亞紫金銅業擁有 JM、VK、NC、MS 等 4 座銅礦山和 1 個冶煉廠，礦山位于歐亞成礦帶上，成礦遠景好，找礦潛力大。該項目原為虧損企業，2018 年公司收購后，迅速扭虧為盈。塞爾維亞紫金銅業正在加快推進下設 4 座礦山和冶煉廠技改擴建，建成后每年礦山產銅 12 萬噸、冶煉產銅 18 萬噸。圖丨塞爾維亞佩吉銅金礦地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法塞爾維亞波爾市100%在建斑巖型銅128萬噸3%，金81噸1.

33、91克/噸硐采+浮選地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法塞爾維亞波爾市63%在產+技改擴建斑巖型銅1,012萬噸0.40%，金360噸0.14克/噸露采+硐采+重選+浮選紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 14剛果（金）卡莫阿銅礦剛果（金）卡莫阿-卡庫拉銅礦為非洲第一大、全球第四大未開發高品位銅礦，目前卡莫阿北富礦脈和卡莫阿遠北區正在繼續鉆探，增儲潛力大。項目一期設計產能年處理礦石量提升至760萬噸，預計年產銅高達40萬噸。其中，第一序列年處理礦石 380 萬噸預計 2021 年2 季度末建成投產。截至 2021 年 2 月，項目地表堆場已儲備

34、約 216 萬噸高（中）品位礦石，平均品位約 4.44%；預計投產前地表堆場儲備將超過 300 萬噸高（中）品位，含有超過 12.5 萬噸銅金屬量?？?卡庫拉銅礦積極開展了“可持續民生計劃”，全面采用清潔能源。根據加拿大機構 HATCH LTD.獨立審核，卡莫阿銅礦將成為全球每單位銅溫室氣體排放量最低的礦山之一。地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法剛果（金）盧阿拉巴省45.04%（含通過艾芬豪間接持有部分）在建沉積變質改造型4,369萬噸2.53%硐采+浮選紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 15西藏巨龍銅業西藏巨龍銅業持有驅龍銅多金屬礦、

35、榮木錯拉銅礦和知不拉銅多金屬礦三個礦權，其中驅龍銅礦為中國已探明最大斑巖型銅礦。巨龍銅業礦區存在大量低品位銅礦資源，遠景資源儲量可望突破2000萬噸。按照規劃，驅龍銅礦區將實施大規模露天開采，分兩期建設，一期計劃 2021 年底建成投產，達產后預計年均產銅約 16 萬噸；二期按 30 萬噸/天建設，建成后年產銅 26 萬噸。目前一期項目建設進展順利，驅龍項目基建整體形象工程完成 67%，采礦基建剝離已于 2020 年 10 月末復工。地理位置持股比例項目狀態礦床類型保有資源儲量采選方法西藏自治區拉薩市墨竹工卡縣50.10%在產+在建斑巖型銅1,072萬噸0.40%露采+浮選圖丨西藏巨龍銅業知不

36、拉銅礦選廠紫金礦業2020年年度報告 Annual Report 2020 丨 16年度報告正文年 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 18 重要提示 一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、未出席董事情況 未出席董事職務 未出席董事姓名 未出席董事的原因說明 被委托人姓名 獨立董事 李常青 因公務未能現場出席 何福龍 三、安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。四、公司負責人陳景河、主管會計工作負責人吳紅

37、輝及會計機構負責人（會計主管人員）丘壽才聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。五、經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 董事會建議公司2020年度股利分配預案為：每10股派發現金紅利1.2元（含稅），不實施送股及轉增。具體利潤分配預案詳見本年度報告第五節“重要事項”中“普通股利潤分配或資本公積金轉增預案”。上述利潤分配預案須提交公司2020年度股東大會審議。六、前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告涉及的未來計劃等前瞻性陳述不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者注意投資風險。七、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、是否存在違反規定決策程序對外

38、提供擔保的情況 否 九、是否存在半數以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十、重大風險提示 請見第四節“經營情況討論與分析”中“可能面對的風險”十一、其他 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 19 釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義 公司、本公司、集團、本集團、集團公司、紫金礦業 指 紫金礦業集團股份有限公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 香港聯交所 指 香港聯合交易所有限公司 安永會計師事務所 指 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）閩西興

39、杭 指 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 澤拉夫尚 指 中塔澤拉夫尚有限責任公司 諾頓金田 指 澳大利亞諾頓金田有限公司 波格拉 指 巴理克（新幾內亞）有限公司 奧同克 指 吉爾吉斯斯坦奧同克有限責任公司 大陸黃金 指 大陸黃金有限公司哥倫比亞分公司 奧羅拉 指 圭亞那奧羅拉金礦有限公司 琿春紫金 指 吉林琿春紫金礦業有限公司 山西紫金 指 山西紫金礦業有限公司 貴州紫金 指 貴州紫金礦業股份有限公司 隴南紫金 指 甘肅隴南紫金礦業有限公司 洛陽坤宇 指 洛陽坤宇礦業有限公司 內蒙金中 指 內蒙古金中礦業有限公司 西藏巨龍 指 西藏巨龍銅業有限公司 新疆阿舍勒 指 新疆哈巴河阿舍勒銅業股份有限

40、公司 黑龍江多寶山 指 黑龍江多寶山銅業股份有限公司 塞爾維亞紫金銅業 指 塞爾維亞紫金銅業有限公司 紫金銅業 指 紫金銅業有限公司 穆索諾伊 指 剛果（金）穆索諾伊礦業簡易股份有限公司 卡莫阿 指 卡莫阿控股有限公司 佩吉銅金礦 指 塞爾維亞紫金礦業有限公司擁有的銅金礦項目（原 Timok 項目），分為上帶礦和下帶礦 烏拉特后旗紫金 指 內蒙古烏拉特后旗紫金礦業有限公司 紫金鋅業 指 新疆紫金鋅業有限公司 龍興 指 俄羅斯龍興有限責任公司 碧沙礦業 指 厄立特里亞碧沙礦業股份公司 新疆金寶 指 新疆金寶礦業有限責任公司 福建馬坑 指 福建馬坑礦業股份有限公司 紫金礦業 2020 年年度報告

41、Annual Report 2020 丨 20 公司簡介和主要財務指標 一、公司信息 公司的中文名稱 紫金礦業集團股份有限公司 公司的中文簡稱 紫金礦業 公司的外文名稱 Zijin Mining Group Company Limited 公司的外文名稱縮寫 Zijin Mining 公司的法定代表人 陳景河 二、聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 鄭友誠 張燕 聯系地址 福建省廈門市思明區環島東路1811號中航紫金廣場B塔 福建省廈門市思明區環島東路1811號中航紫金廣場B塔 電話 0592-2933668 0592-2933653 傳真 0592-2933580 0592-2

42、933580 電子信箱 zheng_ 三、基本情況簡介 公司注冊地址 福建省上杭縣紫金大道1號 公司注冊地址的郵政編碼 364200 公司辦公地址 福建省上杭縣紫金大道1號；廈門市思明區環島東路1811號中航紫金廣場B塔 公司辦公地址的郵政編碼 364200；361008 公司網址 電子信箱 四、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 證券時報、上海證券報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 廈門市思明區環島東路1811號中航紫金廣場B塔 五、公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 A股 上海證券交易所 紫金礦業 601899

43、 H股 香港聯合交易所有限公司 紫金礦業 2899 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 21 六、其他相關資料 公司聘請的會計師事務所（境內）名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）辦公地址 中國北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層 簽字會計師姓名 鄧冬梅 付四春 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 安信證券股份有限公司 辦公地址 上海市虹口區東大名路 638 號國投大廈 5 樓 簽字的保薦代表人姓名 張喜慧 張宜霖 持續督導的期間 2020 年 11 月 27 日-2021 年 12 月 31 日 七、近三年主要會計數據和財務指

44、標(一)主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%)2018年 營業收入 171,501,338,490 136,097,978,018 26.01 105,994,246,123 利潤總額 10,846,027,174 6,974,278,766 55.51 6,130,179,782 凈利潤 8,458,038,953 5,060,904,684 67.13 4,682,676,553 歸屬于上市公司股東的凈利潤 6,508,553,913 4,283,957,365 51.93 4,093,773,630 歸屬于上市公司股東的扣除非

45、經常性損益的凈利潤 6,321,966,428 3,996,757,237 58.18 3,061,250,525 經營活動產生的現金流量凈額 14,268,403,423 10,665,557,013 33.78 10,233,009,701 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增減（%）2018年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 56,538,554,204 51,185,965,026 10.46 40,455,434,274 總資產 182,313,250,403 123,830,947,219 47.23 112,879,303,842 (二)主要財務指標 主要財務指標 20

46、20年 2019年 本期比上年 同期增減(%)2018年 基本每股收益（元股）0.25 0.18 38.89 0.18 稀釋每股收益（元股）0.25 0.18 38.89 0.18 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股）0.25 0.17 47.06 0.13 加權平均凈資產收益率（%）12.19 11.38 增加0.81個百分點 11.70 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 22 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%）11.84 10.61 增加1.23個百分點 8.83 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 本公司股

47、份面值為人民幣 0.1 元。八、境內外會計準則下會計數據差異(一)同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況 適用 不適用 (二)同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況 適用 不適用 (三)境內外會計準則差異的說明：適用 不適用 九、2020 年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）營業收入 36,161,856,238 46,980,405,876 47,291,248,740 4

48、1,067,827,636 利潤總額 1,809,870,169 2,284,647,345 3,301,472,128 3,450,037,532 凈利潤 1,326,417,022 1,764,577,155 2,705,957,095 2,661,087,681 歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,040,010,519 1,381,375,956 2,150,963,374 1,936,204,064 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 650,433,758 1,769,400,372 2,246,048,895 1,656,083,403 經營活動產生的現金流量凈額 2,3

49、26,033,155 4,149,044,013 3,429,867,808 4,363,458,447 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、非經常性損益項目和金額 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 23 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2020 年金額 2019 年金額 2018 年金額 非流動資產處置損益-195,078,118-116,181,910-53,907,034 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 345,880,

50、945 290,839,484 227,613,533 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 501,149,355 417,164,084 341,735,525 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 44,990,444 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益-569,805,362-178,823,455 79,791,238 單

51、獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準備轉回 15,153,129 140,992,416 除上述各項之外的其他營業外收入和支出-193,367,982-175,288,539 42,287,044 其他符合非經常性損益定義的損益項目 139,533,892-4,964,011 455,628,328 少數股東權益影響額-26,925,027 56,608,714-26,515,531 所得稅影響額 185,199,782-17,307,368-220,092,858 合計 186,587,485 287,200,128 1,032,523,105 十一、采用公允價值計量的項目 適用 不適用

52、 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 交易性金融資產（不含衍生金融資產）628,896,108 1,583,593,986 954,697,878 160,719,971 衍生金融資產 59,055,417 346,548,180 287,492,763 19,319,245 交易性金融負債（不含衍生金融負債）-32,262,397-196,350,000-164,087,603 250,946,151 衍生金融負債-293,876,657-451,158,441-157,281,784-821,534,354 合計 361,812,471 1

53、,282,633,725 920,821,254-390,548,987 十二、其他 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 24 公司業務概要 一、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 公司在全球范圍內從事礦業勘查與開發，適度延伸產業鏈。公司堅持體制創新、技術創新、管理創新和工程創新，在資源勘查、設計、建設、生產運營和安全環保等方面形成富有紫金特色的模式。公司戰略價值、社會價值、投資價值和品牌價值獲得行業高度認可。1.商業模式 礦山運營與管理 公司強化礦業核心基礎地位，優先提升金、銅等主力礦產資源運營能力，兼顧鋅、銀、鐵等高增長

54、礦種和新材料、新能源礦種潛力。公司面向全球布局，在境外 12 個國家和中國 14個?。▍^）擁有超過 30 家高增長主力在產礦業項目和超大型、高潛力在建礦業增量項目，均以自主設計、建設、運營、管理為主，形成高效率、低成本和高效益的“紫金模式”，實現社會經濟效益最大化。礦山自主設計與建設 公司創立“礦石流五環歸一”礦業工程管理模式，以礦石流為走向，實現對地勘、采礦、選礦、冶金和環保五個環節進行統籌研究和全流程控制，并歸結于實現經濟和社會效益最大化。公司擁有強勁礦業工程自主能力，建立系統技術與工程研究和設計及實施機構，形成產學研與信息化高度融合的支撐體系。資源自主勘探與并購 公司堅持自主找礦勘探與資

55、源并購并舉，面向全球配置礦產資源。依托行業領先的地質勘查技術和能力，持續布局重要成礦區帶地質找礦突破，培厚具有全球競爭力的優質礦產資源總量；依托出色的專業分析與決策能力，適時實施大型、超大型礦產資源并購，提升礦產資源總量，滿足企業可持續發展需求。適度延伸冶煉產業 公司依托金、銅、鋅等礦山開發主業，適度延伸冶煉加工和貿易業務，形成產業鏈上下游協同效應，擴大產業規模，提升產業安全，獲取增值收益。公司配套建成 4 家大型冶煉項目，對環境友好，各項技術經濟指標位居國內行業前列，盈利能力較強。礦業金融、資本與貿易 公司推進礦業與金融資本產業協調發展，搭建形成一批全球性礦業金融服務和資本投融資支撐平臺，系

56、統部署礦業金融資本管理、運營和增值鏈條。公司積極探索與礦業開發相關聯的貿易、物流業務，著眼建立全球化負責任供應鏈，在重點項目運營區域形成了一批產品銷售及物流管理平臺。礦業開發 產業鏈延伸 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 25 2.行業地位 公司是中國礦業行業效益最好、控制金屬資源儲量和產量最多、最具競爭力的大型礦業公司之一。公司效益指標位居中國企業聯合會 2020 中國 500 強企業有色（黃金）礦業企業第 1 位；位居福布斯全球上市公司 2000 強全球黃金企業第 3 位、全球有色金屬企業第 7 位。中國最大的礦產金生產企業之一 黃金業務是公司重要的

57、營收來源和利潤貢獻點。公司核心在產黃金項目主要有中國境內的福建紫金山金銅礦、吉林曙光金銅礦、貴州水銀洞金礦、河南上宮及陸院溝金礦、山西義聯/義興寨金礦、內蒙古蘇尼特左旗金礦、甘肅李壩金礦等，境外的塔吉克斯坦吉勞-塔羅金礦、澳大利亞帕丁頓金礦、吉爾吉斯斯坦左岸金礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦、圭亞那奧羅拉金礦等。公司正在加快推進塞爾維亞佩吉銅金礦建設，全速推進一大批在產增量項目提產擴能。在兼顧各方利益的同時，積極爭取巴新波格拉金礦礦權延續和復產。根據2020 中國礦產資源報告，全國金儲量 14,126.1 噸，2020 年公司金資源儲量約 2,334噸，相當于國內總量的 16.52%；根據中國黃金協會

58、披露，全國礦產金產量 301.69 噸，公司礦產金產量 40.51 噸，相當于國內總量的 13.43%。中國最大的礦產銅生產企業 公司銅業務具有高增長潛力且初步呈現爆發式增長態勢。公司核心在產銅礦主要有中國境內的福建紫金山金銅礦、黑龍江多寶山銅礦、新疆阿舍勒銅礦、吉林曙光金銅礦，境外的剛果（金）科盧韋齊銅鈷礦、塞爾維亞波爾銅礦、厄立特里亞碧沙鋅銅礦等。公司正在加快資源優勢轉化為經濟效益優勢，世界級超大型高品位銅礦剛果（金）卡莫阿銅礦、塞爾維亞佩吉銅金礦將于2021 年 6 月建成投產，中國最大的斑巖型銅礦驅龍銅礦預計于 2021 年底建成投產。公司還有秘魯白河銅鉬礦等研究開發項目。根據 202

59、0 中國礦產資源報告,全國銅儲量 11,807.29 萬噸，2020 年公司銅資源儲量約 6,206萬噸，相當于國內總量的 52.56%；根據中國有色金屬工業協會披露，全國礦產銅產量 167.33 萬噸，公司礦產銅 45.34 萬噸，相當于國內總量的 27.10%。中國最大的礦產鋅生產企業 公司鋅業務具備顯著的低品位開發盈利能力。公司核心在產鋅礦主要有中國境內的新疆烏拉根鋅礦、內蒙古廟溝-三貴口鋅礦，境外的圖瓦鋅多金屬礦、厄立特里亞碧沙鋅銅礦等。根據 2020 中國礦產資源報告,全國鋅儲量 20,235.17 萬噸，2020 年公司鋅資源儲量約 1,033萬噸，相當于國內總量的 5.10%；根

60、據中國有色金屬工業協會披露，2020 年全國礦產鋅產量 276.86萬噸，公司礦產鋅 34.21 萬噸，相當于國內總量的 12.36%。中國領先的礦產銀生產企業公司銀業務是伴生為主的新興增量項目，主要項目有境外的厄立特里亞碧沙鋅銅礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦以及中國境內山西紫金義聯/義興寨金礦、洛陽坤宇上宮金礦、福建武平悅洋銀礦等。2020 年，公司銀資源儲量約 2,924 噸，伴生銀資源儲量 6,584 噸，礦產銀 298.72 噸。二、報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 截止 2020 年底，公司資產總額為 1,823.13 億元，較上年末增長 47.23%。其中：境外資

61、產 825.04（單位：億元幣種：人民幣），占總資產的比例為 45.25%。報告期，公司完成了西藏巨龍銅業和圭亞那奧羅拉金礦兩個重大項目的股權收購，見第四節“經營情況討論與分析”中“重大的股權投資”。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 26 三、報告期內核心競爭力分析 適用不適用 公司 1993 年從開發紫金山金礦起步，經過 20 多年發展，形成了富有公司特色的創新發展理念：創新是普遍的科學原理與客觀實際的良好結合，創新就是不斷否定自我的過程。創新已成為公司的核心競爭力。1.良好的公司體制和治理優勢 公司是中國混合所有制改革最早、法人治理機制改革最成功的企

62、業之一。公司所有權與經營權基本分離，決策效率高，經營機制活。公司戰略目標明確、導向清晰，整體執行連貫堅定。公司持續改革，不斷完善高適配度的運營管理體系。公司黨委、董事會、監事會、經營班子組織體系完善、職責明確、融合協同。公司管理團隊結構合理，多為行業專家，具有高度責任感、使命感，履職敬業專業忠誠。2.雄厚的資源基礎優勢 公司擁有 2334 噸金、6,206 萬噸銅和 1,186 萬噸鋅（鉛），其中銅資源量相當于中國總量的一半，為公司跨越發展提供了雄厚的資源基礎。公司擁有一批世界級高品質礦產資源。剛果（金）卡莫阿銅礦資源量達 4369 萬噸，為全球第四大高品位銅礦；西藏驅龍銅礦為國內已探明最大斑

63、巖型銅礦，遠景超過 2000 萬噸；塞爾維亞佩吉銅（金）礦銅資源量約 1600 萬噸；哥倫比亞武里蒂卡金礦金資源量達 296 噸8.53 克/噸，品位遠高于全球原生金礦平均品位。3.持續增長的產能優勢 公司黃金產能有望持續提升，銅礦產能具備爆發式增長條件，礦產鋅、礦產銀具備國內領先優勢，鐵精礦等產能同步增長。公司一批超大型金銅礦項目將加速建成，剛果（金）卡庫拉銅礦一期工程、塞爾維亞佩吉銅金礦上部帶、西藏驅龍銅礦一期工程將在 2021 年建成投產；哥倫比亞武里蒂卡金礦將成為核心金礦項目；塞爾維亞紫金銅業、澳大利亞諾頓金田、圭亞那金田、黑龍江銅山銅礦、隴南紫金、山西紫金、貴州紫金、洛陽坤宇等技改項

64、目加速形成產能。公司金、銅、鋅等產品組合，可有效抵御不同金屬價格輪動風險，增強抗風險和盈利能力。4.強大的技術創新優勢 公司在地質勘查、濕法冶金、低品位難處理資源綜合回收利用及大規模工程化開發等方面具有豐富的實踐經驗和行業領先的技術優勢。公司“礦石流五環歸一”工程管理模式，開辟資源綠色高效開發新路，形成礦業工程全球競爭力。公司創建我國黃金行業唯一的“低品位難處理黃金資源綜合利用國家重點實驗室”，建立系統技術與工程研究和設計及實施機構，包括一批具有甲級資質的設計和建設公司，形成產學研與信息化高度融合的支撐體系，是全球為數不多具有系統自主技術和工程管理能力的礦業集團。5.領先的低成本運營優勢 公司

65、礦產資源獲取成本總體較低，一方面大力實施自主找礦勘探，公司總資源量約 50%為自主勘查成果；另一方面緊跟國家戰略，實施逆周期并購，以較低成本獲取了一批世界級礦產資源。公司依托自有平臺形成的自主技術和礦業工程研究設計建設開發能力，對諸多重大建設項目開發方案進行優化，大幅降低投資成本，縮短建設周期，總體效益顯著。公司制定“一企一策”開發策略，有效對低品位、難選冶資源進行綜合開發利用，生產運營成本競爭力凸顯。公司融資成本較低，授信額度充裕。6.優秀團隊與企業文化優勢 公司擁有一支通過實戰考驗形成的有理想、有志向、敬業忠誠、勇于擔當的管理與專業技術團隊，實踐中形成了“艱苦創業、開拓創新”的紫金精神，成

66、為紫金礦業跨越式發展的強大動力支撐。公司堅持“和諧創造財富，企業、員工、社會協調發展”的價值觀，堅持“開發礦業、造福社會”的企業初心和使命，堅持共同發展理念，成為企業踐行的精神規范和行動準則。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 27 經營情況討論與分析 一、經營情況討論與分析（一）行業情況 報告期，受新冠疫情影響，全球經濟不振，國際經濟政治格局深刻調整，國際貿易受到重創，金融市場劇烈波動。逆全球化、遏制與反遏制增長，單邊主義、保護主義抬頭，中美貿易摩擦繼續，地緣政治風險不斷，全球不確定因素顯著增加。后疫情時期，各國維持寬松的貨幣政策和積極的財政政策以刺激經

67、濟增長，宏觀指標改善，市場情緒高漲，全球實體需求顯著回暖，中國經濟率先復蘇，對金屬價格的上漲給予了穩固支撐，全球礦業機遇與挑戰并存。報告期，受疫情影響，全球主要央行均采取了超寬松的貨幣政策，美元指數疲軟，黃金價格波動率升高但整體高位運行。銅、鋅等有色價格受寬松的流動性和基本面的雙重提振下強勢反彈。金屬價格的走高不僅利好礦業公司的業績，同時提升了資本市場對礦業公司的整體關注度。1.黃金 報告期，國際黃金價格最高觸及 2,075.14 美元/盎司，創下歷史新高，最低下探 1,451.13 美元/盎司，年末收于 1,887.60 美元/盎司。全年平均價格為 1,769.64 美元/盎司，同比增長 2

68、6.77%。上海黃金交易所 Au9999 黃金最高觸及 449 元/克，最低下探至 278 元/克，年末收于 390 元/克，年平均價格為 388.13 元/克，同比增長 25.73%。受匯率變化的影響，國際金價和國內金價變化幅度有所差異，但均于第三季度刷新了歷史新高。根據世界黃金協會數據，2020 年全球礦產金產量 3,400.8 噸，同比下降 3.87%。全球黃金年度需求為 3,759.6 噸，同比下降 14.29%。根據中國黃金協會數據，2020 年，國內原料黃金產量為 365.34 噸，與 2019 年同期相比減產14.88 噸，同比下降 3.91%。其中，黃金礦產金完成 301.69

69、 噸，比去年同期下降 4.03%；有色副產金完成 63.65 噸，比去年同期下降 3.36%。1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 2020-01-022020-01-282020-02-232020-03-202020-04-152020-05-112020-06-062020-07-022020-07-282020-08-232020-09-182020-10-142020-11-092020-12-052020-12-312020年LBMA黃金價格走勢（美元/盎司）紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 28 2.銅 報

70、告期，倫銅最高上探至 8,028 美元/噸，最低觸及 4,371 美元/噸，年底收于 7,753.5 美元/噸，全年均價為 6,199 美元/噸，同比上漲 3.23%。2020 年 1-12 月，國內銅現貨平均價為 48,752元/噸，同比上漲 2.1%。根據中國有色金屬工業協會數據，2020 年中國礦產銅產量 167.33 萬噸，同比增長 2.80%；精煉銅產量 1,002.51 萬噸，同比增長 2.46%。根據 WoodMackenzie（伍德麥肯茲）數據，2020 年全球礦產銅產量 2,066.4 萬噸，同比下降1.2%；精煉銅產量 2,394.8 萬噸，同比增長 1.8%；全球精煉銅消

71、費量 2,335.5 萬噸，同比下降 1.3%。3.鋅 報告期，倫鋅最高上探至 2,900 美元/噸，最低觸及 1,763 美元/噸，年底收于 2,749 美元/噸，全年均價為 2,279.91 美元/噸，同比下降 10.52%。國內鋅現貨平均價為 18,496 元/噸，同比下跌9.7%。根據中國有色金屬工業協會數據，2020 年中國礦產鋅產量 276.86 萬噸，同比減少 1.33%；精煉鋅產量 642.49 萬噸，同比上漲 3.02%。根據 ILZSG(國際鉛鋅研究小組)數據，2020 年全球礦產鋅產量 1,213.6 萬噸，同比下降 5.86%；精煉鋅產量 1,364.1 萬噸，同比上漲

72、 1.19%；全球精煉鋅消費量 1,310.8 萬噸，同比下降 4.38%。（二）經營回顧 報告期，是公司新一屆管理團隊履新的第一年，是公司開啟 2020-2022 年三年發展規劃的首戰之年。面對疫情疊加世界經濟衰退的艱難形勢,公司堅持“深化改革、跨越增長、持續發展”工作總路線，公司規模、主要礦產資源和產品產量、主要經濟指標逆勢高速增長，實現銷售收入 1,715.01億元，同比增長 26.01%（上年同期：1,360.98 億元）；實現利潤總額 108.46 億元，同比增長 55.51%（上年同期：69.74 億元），歸屬母公司股東凈利潤 65.09 億元，同比增長 51.93%（上年同期：4

73、2.844,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2020-01-022020-01-282020-02-232020-03-202020-04-152020-05-112020-06-062020-07-022020-07-282020-08-232020-09-182020-10-142020-11-092020-12-052020-12-312020年倫銅價格走勢（美元/噸）1,500 2,000 2,500 3,000 2020-01-022020-01-282020-02-232020-03-202020-04-152020-05-112020-06-0

74、62020-07-022020-07-282020-08-232020-09-182020-10-142020-11-092020-12-052020-12-312020年倫鋅價格走勢（美元/噸）紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 29 億元）。截至 2020 年 12 月底，公司總資產為 1,823.13 億元，較年初增長 47.23%（年初：1,238.31億元）；歸屬母公司股東凈資產為 565.39 億元，較年初增長 10.46%（年初：511.86 億元）。公司用實際行動踐行了“首戰有我、首戰在我、首戰必勝、首戰超預期”的誓言。公司順利發行 60

75、億元 A 股可轉債，助力公司全球化發展；公司在中國有色和黃金行業頭部企業地位得到廣泛認可，企業價值獲得資本市場顯著修復和提升，影響力大幅增長，公司 A 股、H 股價格一路攀升至 9.29 元/股和 8.78 港元/股，均較年初翻番增長，截至本報告發出，公司總市值一度超過 3000 億元。金礦業務 報告期，本集團生產黃金 315,084 千克（10,130,192 盎司），同比上升 4.58%（上年同期：301,292千克）。其中：礦產金 40,509 千克（1,302,379 盎司），同比下降 0.79%(上年同期：40,831 千克)。冶煉加工及貿易金 274,576 千克（8,827,81

76、3 盎司），同比上升 5.42%（上年同期：260,461 千克)。黃金業務銷售收入占報告期內營業收入的 61.32%（抵銷后），毛利占集團毛利的 34.40%。（1盎司31.1035 克）Au 主要企業或礦山 名稱 本集團持有權益 礦產金（千克）塔吉克斯坦澤拉夫尚 70%6,289 澳大利亞諾頓金田 100%5,773 吉爾吉斯斯坦奧同克 60%4,198 吉林琿春紫金 100%2,744 巴布亞新幾內亞波格拉金礦 47.5%2,675（權益產量）貴州紫金 56%2,201 哥倫比亞武里蒂卡 69.28%2,201 福建紫金山金銅礦 100%2,076 洛陽坤宇 70%2,030 黑龍江多寶

77、山 100%1,936 塞爾維亞紫金銅業 63%1,550 山西紫金 100%1,455 內蒙金中 100%1,155 其他礦山合計 4,226 總計 40,509 銅礦業務 報告期，本集團產銅 1,029,090 噸，同比增長 18.12%(上年同期：871,254 噸)。其中：礦產銅 453,447 噸，同比增長 22.60%(上年同期：369,857 噸)。冶煉產銅 575,643 噸，同比增長 14.81%(上年同期：501,397 噸)。銅業務銷售收入占報告期內營業收入的 19.35%（抵銷后），毛利占集團毛利的 39.01%。Cu 主要企業或礦山 名稱 本集團持有權益 礦產銅（噸）

78、備注 剛果（金）科盧韋齊 72%114,265 其中:電積銅 57,400 噸 黑龍江多寶山 100%100,506 福建紫金山金銅礦 100%81,103 其中:電積銅 19,859 噸 塞爾維亞紫金銅業 63%52,207 其中：電解銅 46,937 噸 新疆阿舍勒 51%45,003 厄立特里亞碧沙礦業 55%21,725 吉林琿春紫金 100%14,405 其他礦山合計 24,233 總計 453,447 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 30 鋅（鉛）礦業務 報告期，本集團產鋅 560,964 噸，同比下降 6.91%(上年同期：602,574

79、 噸)。其中：礦產鋅精礦含鋅 342,131 噸，同比下降 8.54%(上年同期 374,068 噸)。冶煉生產鋅錠218,834 噸，同比下降 4.23%(上年同期：228,506 噸)。報告期，本集團產鉛精礦含鉛 36,072 噸，同比上升 5.30%(上年同期：34,258 噸)。鉛鋅業務銷售收入占報告期內營業收入的 3.53%（抵銷后），毛利占集團毛利的 6.81%。Zn/Pb 主要企業或礦山 名稱 本集團持有權益 礦產鋅（噸）礦產鉛（噸）礦產鋅+鉛合計（噸）厄立特里亞碧沙礦業 55%121,930 121,930 新疆紫金鋅業 100%110,121 16,408 126,529 烏

80、拉特后旗紫金 95%47,662 9,635 57,297 俄羅斯龍興 70%49,081 3,138 52,219 新疆阿舍勒 51%12,110-12,110 其他礦山合計 1,227 6,891 8,118 總計 342,131 36,072 378,203 白銀、鐵礦等其他業務 報告期，本集團產銀 801,503 千克，同比上升 38.61%（上年同期：578,228 千克）,其中:冶煉副產銀 502,787 千克，同比上升 59.59%（上年同期：315,050 千克）；礦山產銀 298,715 千克，同比上升 13.50%（上年同期：263,178 千克）。報告期,本集團生產鐵精礦

81、 387 萬噸，同比上升 9.63%(上年同期：353 萬噸)。報告期，本集團生產礦山產鈷金屬 1,423.22 噸，同比增長 101.00%(上年同期：708.06 噸)。白銀、鐵礦等其他產品銷售收入占報告期內營業收入的 15.80%（抵銷后），毛利占集團毛利的19.78%。Ag 主要企業或礦山 名稱 本集團持有權益 礦產銀（千克）厄立特里亞碧沙礦業 55%65,284 黑龍江多寶山 100%34,307 山西紫金 100%33,429 洛陽坤宇 70%32,620 新疆阿舍勒 51%29,804 福建紫金山金銅礦 100%29,168 其他礦山合計 74,103 總計 298,715 Fe

82、 主要企業或礦山 名稱 本集團持有權益 鐵精礦（萬噸）新疆金寶 56%306 福建馬坑 41.5%81（權益產量）總計 387 資源優勢向經濟社會效益優勢加速轉化 公司重大項目建設成果豐碩。黃金產能提升，哥倫比亞武里蒂卡金礦建成投產，圭亞那奧羅拉金礦恢復生產，隴南紫金 10000 噸/日技改擴建工程聯動試車，貴州紫金、山西紫金、澳大利亞諾頓金田等一批黃金增量項目技改工程全面開工。銅產能爆發式增長態勢初顯，剛果（金）卡庫拉銅礦項目建設超預期推進；塞爾維亞佩吉銅金礦上帶礦建設進展喜人，首次揭露高品位礦體；塞爾維亞紫金銅業 NC 礦技改后產生良好效益，MS 礦、VK 礦、JM 地下礦建設全面提速；西

83、藏巨龍銅業“浴火重生”，在建工程全線復工。其他業務板塊蓬勃發展，剛果（金）卡瑞魯石灰項目、新疆紫金有色鋅冶煉項目建成投產，紫金鋅業選廠三期技改達產達標。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 31 資源戰略夯實可持續發展基礎 公司堅持礦產資源為王，大幅提升世界級礦產資源擁有量，成功并購的武里蒂卡金礦和圭亞那奧羅拉金礦當年交割當年投產，當年實現效益；中國最大的斑巖型銅礦驅龍銅礦的成功并購，確立了紫金在中國銅礦山行業絕對領先地位。重大項目并購為公司跨越式增長提供了堅實的資源保障，按權益新增資源儲量：金 385.53 噸、銅 536.84 萬噸、銀 867.44 噸

84、。公司與北京礦產地質研究院有限責任公司等聯合出資成立中色紫金地質勘查（北京）有限責任公司，地勘隊伍科技創新能力和核心競爭力進一步增強。公司境內外地質找礦成果喜人。報告期，公司勘查新增推斷及以上類型資源儲量（按權益，部分項目未經評審）：金 65.41 噸、銅 56.65萬噸、鉛鋅 4.26 萬噸、銀 21.49 噸。截至報告期末，公司共有探礦權 291 個，面積 3282.36km2；采礦權 236 個，面積 1063.79km2。通過資源并購及自主勘查，金、銅資源儲量繼續快速增長。主要礦山 2020 年底按權益保有資源儲量匯總表 礦產 單位 資源儲量（推斷資源量及以上類型）2020 年末 20

85、19 年末 增長率（%）金礦 金屬噸 1,958.70 1,510.28 29.69 伴生金礦 金屬噸 374.93 376.59-0.44 金礦小計 金屬噸 2,333.64 1,886.87 23.68 銅礦 金屬萬噸 6,205.58 5,725.42 8.39 銀礦 金屬噸 2,923.55 1,860.64 57.13 鉬礦 金屬萬噸 64.90 67.71-4.15 鋅礦 金屬萬噸 1,032.70 855.83 20.67 鉛礦 金屬萬噸 153.53 117.89 30.23 鎢礦 WO3萬噸 6.77 7.02-3.61 錫礦 金屬萬噸 13.97 13.97 0.00 鐵礦

86、 礦石億噸 1.80 1.99-9.87 煤炭 億噸 0.69 0.69 0.00 鉑礦 金屬噸 527.84 527.84 0.00 鈀礦 金屬噸 378.14 378.14 0.00 注：部分項目包含低品位資源。國際化發展進一步提速 公司堅持全球化運營戰略，國際運營能力顯著提升，海外業務呈現高速增長態勢，海外礦產資源遠超國內，礦產品產量及礦業類資產、利潤超過或接近公司總量的一半，預計兩年內全面超過國內。報告期，公司境外礦產金、銅、鋅產量分別達到公司總量的 58%、44%和 50%，資源量分別為公司總量的 72%、75%和 26%。自主創新比較優勢持續提升 公司堅持以創新為核心競爭力，創立的

87、“礦石流五環歸一”礦業工程管理模式以及行業技術比較優勢持續鞏固。公司高規格召開第六次科技大會，承辦首屆中國礦業科技創新與可持續發展論壇。公司一批科技成果得到行業高度認可，全年開展科技研發項目 74 項，其中國家級科技項目 2項、省部級科技項目 3 項。公司信息化建設邁上新臺階，財稅、物流、人力以及礦山數字化、智能化水平提升，自主研發能力增強。環境、社會和管治（ESG）體系加快建設 公司堅持遵循國際標準和國際慣例，建立董事會自上而下的環境、社會和管治（ESG）體系，持續提升環境生態保護、職業健康與安全、商業道德、勞工權益、人權管理、負責任供應鏈、反腐敗、社區發展等關鍵績效。公司安全環保、生態建設

88、水平進一步提升，職業健康形勢持續向好，碳排放控制、水資源利用率和野生動物保護進一步提升，新增 4 家國家級綠色礦山。公司積極應對新冠疫情，全年境內疫情防控平穩，公司積極參與疫情防控，“抗疫”專項捐贈約 3000 萬元，并在塞爾維亞捐建“火眼”病毒檢測實驗室一座。公司積極履行社會責任，共同發展理念得到廣泛認 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 32 同，成為“世界黃金協會”成員，并蟬聯第六屆“全國文明單位”殊榮。公司環境、社會及管治（ESG）架構圖 全球化運營體系全面建設 公司進一步強化董事會、監事會和經營班子的高效協同，持續深化改革，推進“簡潔、規范、高效

89、”的全球化運營管理體系建設，企業治理、管理效率和整體活力明顯改善。公司進一步歷練鑄就了一批志向遠大、胸懷大局，富有創新精神、擔當精神、奉獻精神的全球化“紫金人”隊伍，成為公司基業長青的寶貴資產。二、報告期內主要經營情況 報告期，公司實現銷售收入 1,715.01 億元，同比增長 26.01%（上年同期：1,360.98 億元）。(一一)主營業務分析 1.1.經營成果 下表列示 2020 年 1-12 月及 2019 年 1-12 月按產品劃分的銷售詳情：項目 2020 年 1-12 月 2019 年 1-12 月 單價增減幅度 產品名稱 單價（不含稅）銷售數量 金額（萬元）單價（不含稅）銷售數

90、量 金額（萬元）礦山產金（注 1）364.98 元/克 38,213 千克 1,366,141 296.8 元/克 39,199 千克 1,163,447 22.97%其中：金錠 379.23 元/克 25,421 千克 934,405 308.72 元/克 27,380 千克 845,285 22.84%金精礦 337.51 元/克 12,792 千克 431,736 269.19 元/克 11,819 千克 318,162 25.38%礦山產銅 37,316 元/噸 449,943 噸 1,679,026 35,420 元/噸 371,074 噸 1,314,330 5.35%其中：銅精礦

91、 35,691 元/噸 325,758 噸 1,162,670 33,665 元/噸 278,288 噸 936,845 6.02%電積銅 40,984 元/噸 77,248 噸 316,593 39,925 元/噸 48,955 噸 195,451 2.65%電解銅 42,560 元/噸 46,937 噸 199,763 41,531 元/噸 43,831 噸 182,034 2.48%紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 33 礦山產鋅 9,621 元/噸 347,604 噸 334,424 10,447 元/噸 372,233 噸 388,880-7.

92、91%礦山產銀（注 1）3.17 元/克 286,943 千克 90,519 2.48 元/克 265,196 千克 65,847 27.82%鐵精礦（不含非控股企業）624 元/噸 304.8 萬噸 190,176 619 元/噸 299.63 萬噸 185,577 0.81%冶煉加工金 387.37 元/克 274,317 千克 10,626,345 310.33 元/克 260,446 千克 8,082,363 24.83%冶煉產銅 42,984 元/噸 576,367 噸 2,477,442 41,700 元/噸 501,167 噸 2,089,846 3.08%冶煉產鋅 16,295

93、 元/噸 218,133 噸 355,441 17,665 元/噸 228,622 噸 403,871-7.76%貿易收入 2,624,685 2,058,801 其他（注 2）2,720,052 1,792,797 內部抵消數-5,314,117-3,935,961 合計 17,150,134 13,609,798 注：1、以上產銷量含武里蒂卡金礦基建及試生產期產銷量。2、報告期其它銷售收入主要包括冶煉加工銀 20.56 億元、銅管 6.42 億元、銅板帶 10.36 億元、鉛精礦 3.48 億元、鉬精礦 2.95 億元、鈷精礦 1.94 億元、黃金制品 31.84 億元等，另其他產品、中間

94、業務、服務業務等 194.46 億元。報告期，本集團除礦產鋅價格同比下跌外，其他礦產品的價格均同比上升。除礦產金、礦產鋅、冶煉鋅外其他礦產品及冶煉產品產銷量同比均有所增長。報告期，由于礦產品銷售數量同比增長，增加毛利7.73億元，占礦山產品毛利增長額的17.96%；由于礦產品銷售價格同比增長，增加毛利 30.76 億元，占礦山產品毛利增長額的 71.48%；在加大生產的同時，公司緊抓成本控制，由于礦產品成本下降，增加毛利 4.54 億元，占礦山產品毛利增長額的 10.56%。2.2.成本及毛利率分析 本集團以礦山開發與冶煉加工為主，產品的銷售成本主要包括采礦、選礦、冶煉、礦產品精礦采購、礦石運

95、輸成本、原材料消耗、動力、薪金及固定資產折舊等。下表列示 2020 年 1-12 月及 2019 年 1-12 月的分產品單位銷售成本和毛利率的詳情。(注 1)項目 單位銷售成本 毛利率（%）產品名稱 2020 年 2019 年 單位 同比（%）2020 年 2019 年 礦山產金 177.38 172.69 元/克 2.72 51.40 41.82 其中：金錠 181.86 178.23 元/克 2.04 52.05 42.27 金精礦 168.77 159.86 元/克 5.57 50.00 40.61 礦山產銅 20,095 20,749 元/噸-3.15 46.15 41.42 其中：

96、銅精礦 19,077 18,333 元/噸 4.06 46.55 45.54 電積銅 19,194 25,293 元/噸-24.11 53.17 36.65 電解銅 28,642 31,014 元/噸-7.65 32.70 25.32 礦山產鋅 6,570 6,478 元/噸 1.41 31.71 37.99 礦山產銀 1.45 1.42 元/克 1.96 54.19 42.71 鐵精礦（不含非控股企業）174.91 192 元/噸-8.92 71.97 68.99 冶煉加工金 385.05 308.61 元/克 24.77 0.60 0.55 冶煉產銅 41,360 40,356 元/噸 2

97、.49 3.78 3.22 冶煉產鋅 14,655 16,052 元/噸-8.70 10.06 9.13 綜合毛利率（注 2）11.91 11.40 綜合毛利率(不含冶煉加工企業)47.71 42.63 注 1：分產品毛利率按抵消內部銷售前的數據進行計算，綜合毛利率按抵消內部銷售后的數據進行計算。注 2：本集團綜合毛利率為 11.91%，同比增加 0.51 個百分點，若剔除冶煉加工產品后，礦產品毛利率為 47.71%，同比增加 5.08 個百分點，礦產品毛利率上升主要原因是礦產金、礦產銅價格上升。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 34 3.3.利潤表及現

98、金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%）營業收入 171,501,338,490 136,097,978,018 26.01 營業成本 151,070,863,441 120,582,627,749 25.28 稅金及附加 2,499,195,383 1,874,141,394 33.35 銷售費用 427,684,618 574,433,782-25.55 管理費用 3,845,610,597 3,689,326,869 4.24 研發費用 582,514,953 476,341,941 22.29 財務費用 1,784,243,603 1

99、,466,849,459 21.64 投資收益-522,067,721 34,406,224 不適用 對聯營及合營公司投資收益 209,744,927 96,011,495 118.46 公允價值變動損益 342,356,736-59,752,112 不適用 信用減值損失 130,622,540-65,619,609 不適用 資產減值損失-357,114,009-368,381,596 不適用 資產處置收益 12,407,033-23,675,053 不適用 營業外收入 138,757,205 50,080,938 177.07 營業外支出 532,472,561 317,876,334 67

100、.51 少數股東損益 1,949,485,040 776,947,319 150.92 其他權益工具投資公允價值變動 2,183,173,385 1,146,766,336 90.38 套期成本-遠期要素 5,617,436-65,505,914 不適用 外幣財務報表折算差額-872,186,733 123,196,019 不適用 經營活動產生的現金凈流量 14,268,403,423 10,665,557,013 33.78 投資活動產生的現金凈流量-29,174,439,163 -14,102,830,060 不適用 籌資活動產生的現金凈流量 20,928,195,130 -325,810

101、,301 不適用（1）營業收入/營業成本：見前述分析；（2）稅金及附加:主要是資源稅增加所致；（3）銷售費用：見“費用”分析；（4）管理費用：見“費用”分析；（5）研發費用：見“費用”分析；（6）財務費用：見“費用”分析；（7）投資收益：見“費用”分析；（8）對聯營及合營公司投資收益：主要是部分聯營合營公司盈利能力增強；（9）公允價值變動損益：見“費用”分析；（10）資產減值損失：見“費用”分析；（11）信用減值損失：見“費用”分析；（12）資產處置收益：主要是本期固定資產處置收益，上期固定資產處置損失；（13）營業外收入：主要是債務豁免收入增加；（14）營業外支出：主要是本期固定資產報廢損失

102、增加；（15）少數股東損益：主要是非全資子公司盈利能力同比上升所致；（16）其他權益工具投資公允價值變動：主要是本期持有的以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的股票產生浮動盈利；（17）套期成本-遠期要素：因執行公允價值套期會計，對遠期要素進行初始確認時計入其他綜合收益，后續在套期關系影響損益的期間從其他綜合收益轉入當期損益；（18）外幣財務報表折算差額：受人民幣對外幣匯率波動影響；（19）經營活動產生的現金流量凈額：見“現金流”分析；（20）投資活動產生的現金流量凈額：見“現金流”分析；紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 35 （21）籌資活動產生的現

103、金流量凈額：見“現金流”分析。4.4.收入和成本分析 適用 不適用 本公司主要生產黃金、銅、鉛鋅及其他金屬的礦產品或冶煉產品，并將其出售以獲得收入。(1).(1).主營業務分行業、分產品、分地區情況 單位:萬元 幣種:人民幣 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）礦山產金 1,366,141 663,966 51.4 17.42-1.92 增加 9.58 個百分點 礦山產銅精礦 1,162,670 621,454 46.55 24.10 21.81 增加 1.01 個百分點 礦山產電積銅 316,593

104、 148,273 53.17 61.98 19.75 增加 16.52個百分點 礦山產電解銅 199,763 134,435 32.7 9.74-1.10 增加 7.38 個百分點 礦山產鋅 334,424 228,367 31.71-14.00-5.30 減少 6.28 個百分點 礦山產銀 90,519 41,469 54.19 37.47 9.94 增加 11.47個百分點 鐵精礦 190,176 53,313 71.97 2.48-7.35 增加 2.97 個百分點 冶煉加工及貿易金 10,626,345 10,562,602 0.60 31.48 31.41 增加 0.05 個百分點

105、冶煉產銅 2,477,442 2,383,882 3.78 18.55 17.87 增加 0.55 個百分點 冶煉產鋅 355,441 319,673 10.06-11.99-12.89 增加 0.93 個百分點 其它 5,344,737 5,080,393 4.95 38.77 40.42 減少 1.12 個百分點 內部抵消數 -5,314,117-5,130,741 合并數 17,150,134 15,107,086 11.91 26.01 25.28 增加 0.51 個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%）營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利

106、率比上年增減（%）境內 19,035,267 17,656,387 7.24 31.73 3.14 增加 0.24 個百分點 境外 3,428,984 2,581,440 24.72 10.77 8.00 增加 1.93 個百分點 內部抵消數 -5,314,117-5,130,741 合并數 17,150,134 15,107,086 11.91 26.01 25.28 增加 0.51 個百分點 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 36 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明：本公司營業收入 84%左右來自中國大陸客戶，其中 53.29%來自上海黃金交易

107、所，所以在境內無法按地區對客戶進行細分。(2).(2).產銷量情況分析表 適用 不適用 主要產品 單位 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%）銷售量比上年增減（%）庫存量比上年增減（%）礦山產金 千克 40,509 38,213 6,274-0.79-2.52 57.72 礦山產銅精礦 噸 329,251 325,758 9,966 18.72 17.06 53.96 礦山產電積銅 噸 77,259 77,248 39 57.73 57.80 39.29 礦山產電解銅 噸 46,937 46,937 0 7.78 7.09/礦山產鋅 噸 342,131 347,604 7,600-8.

108、54-6.62-41.86 礦山產銀 千克 298,715 286,943 24,628 13.50 8.20 91.57 鐵精礦（不含非控股企業）萬噸 305.8 304.8 1.25 10.10 1.73 420.83 冶煉加工及貿易金 千克 274,576 274,317 301.71 5.42 5.33 598.25 冶煉產銅 噸 575,643 576,367 851 14.81 15.01-45.97 冶煉產鋅 噸 218,834 218,133 1,135-4.23-4.59 161.52 產銷量情況說明：1、礦產銅、礦產銀和鐵精礦的產銷量同比有不同程度的上升，主要得益于報告期公

109、司新并購項目和現有項目技改投產等帶來的增產增效。2、以上產銷量含武里蒂卡金礦基建及試生產期產銷量。(3).(3).成本分析表 單位：萬元 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%)上年同期金額 上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)礦產金 原材料 258,807 38.98 242,894 35.88 6.55 人工工資 103,062 15.52 95,486 14.11 7.93 折舊 148,510 22.37 119,936 17.72 23.82 能耗 61,821 9.31 90,088 13.31-31.38 其他 91,765 13.

110、82 128,535 18.98-28.61 礦產銀 原材料 17,452 42.08 16,403 43.49 6.40 人工工資 4,683 11.29 4,825 12.79-2.94 折舊 10,074 24.29 8,326 22.07 20.99 能耗 4,468 10.77 4,184 11.09 6.79 其他 4,793 11.57 3,982 10.56 20.37 礦產銅 原材料 383,403 42.40 327,744 42.57 16.98 人工工資 112,249 12.41 109,005 14.16 2.98 折舊 171,018 18.91 140,157

111、18.20 22.02 能耗 127,994 14.16 109,542 14.23 16.84 其他 109,498 12.12 83,503 10.84 31.13 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 37 礦產鋅 原材料 89,794 39.32 93,054 38.59-3.50 人工工資 18,168 7.96 18,980 7.87-4.28 折舊 64,035 28.04 66,509 27.58-3.72 能耗 28,895 12.65 31,649 13.12-8.70 其他 27,474 12.03 30,951 12.84-11.23

112、 鐵精礦 原材料 25,805 48.40 28,489 49.51-9.42 人工工資 5,823 10.92 5,334 9.27 9.17 折舊 5,846 10.97 5,347 9.29 9.33 能耗 4,864 9.12 4,344 7.55 11.97 其他 10,974 20.59 14,026 24.38-21.76 冶煉銅 原材料 2,261,960 94.89 1,923,475 95.10 17.60 人工工資 21,913 0.92 19,201 0.95 14.12 折舊 37,571 1.58 30,300 1.50 24.00 能耗 38,473 1.61 2

113、9,961 1.48 28.41 其他 23,966 1.00 19,578 0.97 22.41 冶煉鋅 原材料 253,792 79.39 305,530 83.25-16.93 人工工資 15,571 4.87 13,143 3.58 18.47 折舊 11,031 3.45 10,435 2.84 5.71 能耗 34,412 10.76 34,746 9.47-0.96 其他 4,868 1.53 3,132 0.86 55.43 成本分析其他情況說明：1）成本構成項目中原材料包含購入原輔材料及外包成本，能耗主要包括煤炭、電力以及油耗。2）本集團礦山企業采礦大多采用工程外包方式，此項

114、外包成本計入原材料。(4).(4).主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 1,056.41 億元，占年度銷售總額 61.60%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0%。前五名供應商采購額 377.99 億元，占年度采購總額 25.02%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 0 萬元，占年度采購總額 0%。其他說明：集團主要客戶包括上海黃金交易所、福建上杭太陽銅業有限公司、招商物產有限公司等；主要供應商包括上海黃金交易所、上海增符金屬材料有限公司等。5.5.費用 適用 不適用 銷售費用 報告期，本集團銷售費用為 42,768 萬元，同比下降

115、25.55%（上年同期 57,443 萬元）。主要是本期與銷售相關的運輸費計入營業成本所致。管理費用(含研發費用)報告期，本集團管理費用為 442,813 萬元，同比上升 6.30%（上年同期：416,567 萬元），主要是新納入合并范圍企業及研發費用增加所致。財務費用 報告期，本集團財務費用為 178,424 萬元，同比上升 21.64%（上年同期：146,685 萬元）。主要是借款增加和外匯匯率變動影響所致，本集團已通過外匯衍生金融工具對沖風險。資產減值損失/信用減值損失 報告期，本集團資產減值損失/信用減值損失為 22,649 萬元，同比下降 47.81%（上年同期：紫金礦業 2020

116、年年度報告 Annual Report 2020 丨 38 43,400 萬元）。2020 年計提的減值明細：信用減值損失凈轉回 13,062 萬元，預付賬款減值損失114 萬元，存貨跌價損失 7,017 萬元，固定資產減值損失 26,873 萬元，無形資產減值損失 1,032萬元，長期股權投資減值損失 522 萬元，其他非流動資產減值損失 153 萬元。投資收益 報告期內，本集團投資收益為-52,207 萬元，同比減少 55,648 萬元（上年同期：3,441 萬元），主要是套期工具變動損益所致。為了規避冶煉企業的存貨價格波動風險，本集團運用期貨工具進行套期保值，當價格上行時，期貨端出現虧損

117、，現貨端將實現更多的毛利，兩者的損益可對沖。公允價值變動損益 報告期內，本集團持有股票、基金、外匯遠期合約等產生浮動盈利 34,236 萬元（上年同期：浮動虧損 5,975 萬元）,其中外匯遠期合約浮動盈利 29,048 萬元。6.6.研發投入(1).研發投入情況表 適用 不適用 單位：元 本期費用化研發投入 582,514,953 本期資本化研發投入 63,135,867 研發投入合計 645,650,820 研發投入總額占營業收入比例（%）0.38 公司研發及技術人員的數量 6,157 研發及技術人員數量占公司總人數的比例（%）16.70 研發投入資本化的比重（%）9.78 (2).情況說

118、明 適用 不適用 7.7.現金流 適用 不適用 截至 2020 年 12 月 31 日，本集團的現金及現金等價物為 117.87 億元，比上年同期增加 57.01億元，增幅 93.68%。報告期，本集團經營活動產生的現金凈流入額為 142.68 億元，比上年同期增加流入 36.03 億元。其中：經營活動現金流入 1,789.11 億元，較上年同期增加 347.44 億元；經營活動現金流出1,646.43 億元，較上年同期增加 311.41 億元。本集團經營活動產生的凈現金流增加的主要原因是金、銅價格上漲；銅銷量增加；部分礦產品成本下降等帶來毛利增加。報告期，本集團投資活動產生的現金凈流出額為

119、291.74 億元，比上年同期增加流出 150.72 億元。2020 年的投資支出有：1）購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金為 138.86 億元；2）取得子公司及其它營業單位支付的現金為 121.35 億元。報告期，本集團籌資活動產生的現金凈流入額為 209.28 億元，上年同期為現金凈流出額 3.26億元，主要是融資規模同比大幅增加。截至 2020 年 12 月 31 日，本集團的借款總額為 730.03 億元（2019 年 12 月 31 日：450.71 億元），其中一年內須予償還的借款約為 271.36 億元，一年至二年內須予償還的借款約為 111.43 億元，二至五年內

120、須予償還的借款約為 311.02 億元，五年以上須予償還的借款約為 36.22 億元。上述所有借款的年利率介于 0.2%至 5.282%之間。本集團日常資金需求及維護性資本開支可由內部現金流量支付。本集團亦擁有由銀行所提供的無指定用途的授信額度約 1,698.62 億元人民幣。本集團截至 2020 年 12 月 31 日，外幣貨幣性資產合計折合人民幣金額為 134.36 億，比上年 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 39 增加 46.61 億元人民幣；外幣貨幣性負債合計折人民幣金額為 286.65 億元人民幣，比上年增加70.15 億元人民幣，有關詳情參

121、見財務附注五、66.外幣貨幣性項目。(二二)非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 (三三)資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1.資產及負債狀況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%）上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）情況說明 貨幣資金 11,955,339,296 6.56 6,225,144,800 5.03 92.05 主要是本期發行可轉換公司債券增加 交易性金融資產 1,930,142,166 1.06 687,951,525 0.56 180.56 主要是一年內到期的其他非流動金融資產重分類 其他應收款

122、1,195,047,565 0.66 899,847,411 0.73 32.81 主要是應收增值稅退稅款增加 一年內到期的非流動資產 40,255,087 0.02 956,692,852 0.77-95.79 主要是部分款項展期后重分類至長期應收款 其他流動資產 1,941,901,571 1.07 1,352,336,396 1.09 43.60 主要是增值稅留抵稅額增加 其他權益工具投資 6,482,326,358 3.56 4,410,441,677 3.56 46.98 主要是本集團持有的以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的股票產生的浮動盈利 其他非流動金融資產 37,500,

123、000 0.02 951,779,422 0.77-96.06 主要是一年內到期的其他非流動金融資產重分類 在建工程 15,236,029,582 8.36 5,876,829,425 4.75 159.26 主要是新并購企業納入合并范圍及部分子公司基建技改工程投入增加 使用權資產 238,255,309 0.13 354,772,381 0.29-32.84 主要是折舊增加 無形資產 46,760,243,982 25.65 24,162,508,461 19.51 93.52 主要是新并購企業納入合并范圍 遞延所得稅資產 1,182,983,944 0.65 836,666,816 0.6

124、8 41.39 主要是新并購企業納入合并范圍 其他非流動資產 15,472,243,012 8.49 11,444,009,515 9.24 35.20 主要是新并購企業納入合并范圍及合營公司借款增加 短期借款 20,719,121,154 11.36 14,440,917,886 11.66 43.48 主要是融資規模增加 交易性金融負債 647,508,441 0.36 326,139,054 0.26 98.54 主要是套期工具變動 應付票據 955,561,056 0.52 420,860,145 0.34 127.05 主要是采用票據結算采購貨款增加 應付職工薪酬 1,317,467

125、,162 0.72 852,297,934 0.69 54.58 主要是計提年終獎金增加 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 40 應交稅費 1,880,291,712 1.03 985,193,397 0.8 90.86 主要是部分子公司盈利提升，企業所得稅增加 其他應付款 7,371,403,664 4.04 5,326,849,819 4.30 38.38 主要是新并購企業納入合并范圍 一年內到期的非流動負債 7,975,748,215 4.37 5,768,840,060 4.66 38.26 主要是一年內到期的應付債券重分類 其他流動負債 172

126、,904,917 0.09 500,000,000 0.4-65.42 主要是歸還短期融資券 長期借款 29,082,887,198 15.95 13,826,221,524 11.17 110.35 主要是新并購企業納入合并范圍以及融資規模增加 應付債券 16,109,678,619 8.84 11,966,468,687 9.66 34.62 主要是本期發行可轉換公司債券 租賃負債 172,704,600 0.09 282,347,122 0.23-38.83 主要是支付租賃款項增加 長期應付款 1,946,237,992 1.07 1,201,391,669 0.97 62 主要是新并購

127、企業納入合并范圍 預計負債 4,136,622,582 2.27 2,927,712,283 2.36 41.29 主要是新并購企業納入合并范圍 遞延所得稅負債 6,543,876,371 3.59 2,687,831,677 2.17 143.46 主要是新并購企業納入合并范圍 其他非流動負債 2,232,388,555 1.22 不適用 主要是新并購企業納入合并范圍 其他綜合收益 812,570,699 0.45-473,929,209-0.38 不適用 主要是本集團持有的以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的股票產生的浮動盈利 其他說明：無 2.2.截至報告期末主要資產受限情況 適用

128、不適用 1）2017 年，西藏巨龍銅業以驅龍銅多金屬礦采礦權、知不拉銅多金屬礦采礦權及一批機械設備等動產為抵押物，向中國銀行股份有限公司西藏自治區分行、西藏銀行股份有限公司、中國民生銀行股份有限公司拉薩分行及恒豐銀行股份有限公司北京分行四家金融機構進行銀團抵押貸款。本集團于 2020 年收購西藏巨龍銅業 50.10%權益，截止 2020 年 12 月 31 日，上述抵押借款余額為人民幣 43.39 億元，抵押物賬面價值共計人民幣 147.90 億元（其中固定資產 13.48 億元，無形資產134.42 億元）。2）本公司全資子公司金山（香港）國際礦業有限公司（以下簡稱“金山香港”）以紫金（美洲

129、）黃金礦業有限公司（以下簡稱“紫金美洲”）的股權為質押物，向中信銀行福州分行、中國民生銀行福州分行、中國銀行匈牙利分行和招商銀行香港分行進行銀團貸款合計 5.68 億美元（約合人民幣37.06 億元）。截止 2020 年 12 月 31 日，上述質押借款余額為人民幣 37.06 億元。紫金美洲的主要資產為哥倫比亞武里蒂卡金礦。3.3.其他說明 適用 不適用 (四四)行業經營性信息分析 適用 不適用 1.報告期重大行業政策變化 2019 年 12 月 31 日，自然資源部印發 關于推進礦產資源管理改革若干事項的意見（試行），自 2020 年 5 月 1 日正式施行，有效期三年。意見就推進礦產資源

130、管理改革提出：全面推進礦 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 41 業權競爭性出讓、嚴格控制協議出讓、積極推進“凈礦”出讓、實行同一礦種探礦權采礦權出讓登記同級管理、改革礦產資源儲量分類等意見。根據意見，鉬鎢等 14 個礦種由自然資源部負責出讓登記，金銅等由省級自然資源主管部門負責出讓登記。2020 年 5 月 1 日，固體礦產資源儲量分類（GB/T17766-2020）國家標準正式實施。新分類標準調整了原分類標準三軸分類體系，簡化了儲量經濟意義劃分。為貫徹實施該標準，做好礦產資源儲量新老分類標準數據轉換工作，2020 年 7 月 28 日，自然資源部辦公

131、廳發布自然資源部辦公廳關于做好礦產資源儲量新老分類標準數據轉換工作的通知，要求：采礦權人完成礦山儲量轉換數據調整確認后，如累計查明礦產資源量與下發的轉換數據存在重大變化的（變化量超過30%或達到中型規模以上的），應當編制符合相關標準規范的礦產資源儲量核實報告，并于 2021 年2 月底前完成評審備案申請。2020 年 5 月 19 日，自然資源部辦公廳發布了關于礦產資源儲量評審備案管理若干事項的通知（自然資辦發202026 號），明確了礦產資源儲量評審備案的概念，指出了應當編制礦產資源儲量報告并申請評審備案的情形，明確了申請礦產資源儲量評審備案的程序、備案機關和期限，以及申請材料不真實或存在弄

132、虛作假情形的處理，礦產資源儲量評審備案專家庫的建立，礦產資源儲量評審備案信息化建設及其他注意事項。2.報告期重大稅收政策變化 中華人民共和國資源稅法（中華人民共和國主席令第三十三號）自 2020 年 9 月 1 日起施行。資源稅改革后，大部分省份金（選礦）的稅率有所上升，銅（選礦）、鉛鋅礦（選礦）等的資源稅率與原暫行條例基本持平。此外，大部分省份對共、伴生礦開始計征資源稅。其中，福建省銅（選礦）資源稅稅率由 7%降為 6%，但由于伴生礦開始計征資源稅，導致整體資源稅稅負下降不明顯；新疆維吾爾族自治區的銅（選礦）資源稅稅率維持不變，但因共、伴生礦開始計征資源稅，導致資源稅稅負上升；黑龍江省、吉林

133、省、山西省、內蒙古自治區均由于伴生礦資源稅的增加導致整體資源稅有不同程度的上升.3.資源稅和環境保護稅 本集團境內外子公司 2020 年環境保護稅應交稅額 1,945 萬元，實繳 2,127 萬元；資源稅應交稅額 188,050 萬元，實繳 174,199 萬元。4.資源稅稅率及稅收優惠情況 根據中華人民共和國資源稅法，國內礦山金、銀金屬資源稅稅率為 2%-6%；銅、鉛、鋅金屬資源稅稅率為 2%-10%；鐵礦資源稅稅率為 1%-9%?？傮w而言，本公司及境內子公司在新資源稅法下與原暫行條例的稅率基本持平。新疆紫金鋅業、琿春紫金等符合相關資源稅優惠政策，在 2020年度享受資源稅減半征收優惠政策；

134、青海威斯特銅業、武平紫金、元陽縣華西黃金符合相關資源稅優惠政策，在 2020 年度享受減征 30%資源稅優惠政策。新疆阿舍勒、新疆紫金鋅業、新疆金寶、琿春紫金、烏拉特后旗紫金、青海威斯特符合西部大開發稅收優惠政策規定的條件，在 2020 年度減按 15%稅率計征企業所得稅。母公司、麻栗坡紫金鎢業、武平紫金、紫金礦冶技術公司、紫金佳博、紫金礦冶測試公司、紫金選礦藥劑公司等符合高新技術企業稅收優惠政策規定的條件，在 2020 年度減按 15%稅率計征企業所得稅。境外主要金礦資源稅率：奧同克（吉爾吉斯斯坦）為 5%、諾頓金田（澳大利亞）為 2.5%；主要銅礦資源稅率：穆索諾伊（剛果（金）為 3.5%

135、，塞爾維亞紫金銅業（塞爾維亞）為 5%。境外企業中，塞爾維亞紫金銅業符合固定資產投資企業所得稅優惠的條件，2020 年享受當地免征部分企業所得稅的優惠政策；俄羅斯龍興享受當地區域投資項目優惠政策，在 2020 年度減按 10%稅率計征企業所得稅。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 42 有色金屬行業經營性信息分析 1 礦石原材料的成本情況 適用 不適用 2 自有礦山的基本情況（如有）適用 不適用 礦山（公司）名稱 主要品種 保有總資源量（含儲量）儲量 資源剩余可開采年限 許可證/采礦權有效期 資源儲量計算標準 風險提示 金屬量 品位 金屬量 品位 波 格

136、拉 金礦 金 330625 4.02 154072 4.77 露采 9 年,地采 11 年 采礦權(2019.8.17)邊界品位的取值，儲量按照金價 1200 美元/盎司，資源量按照金價 1500 美元/盎司，軟件計算 采 礦 證 已 過期，處于談判階段 帕 丁 頓 金礦 金 343218 1.16 32475 1.30 5 168 個采礦權；10 個勘查許可證（均在有效期內）露天礦邊界品位 0.5-0.8 克/噸，地下礦邊界品位 1.5-3.0 克/噸，軟件計算 儲量占比較低 左岸金礦 金 62687 5.53 30675 4.62 13 采礦權(2026.1.5）邊界品位 0.5 克/噸，

137、工業品位 2 克/噸，軟件計算 吉勞、塔羅金礦 金 96133 2.10 62526 2.51 4(吉勞),18(塔羅)采礦權(2個)(2021.1.27)；采礦權(2 個)(2023.2.25)吉勞邊界品位 0.5 克/噸，工業品位 0.8 克/噸；塔羅邊界品位 1.2 克/噸，工業品位2.51 克/噸，軟件計算 其中低品位金12.1 噸；兩個采礦權過期，正在辦理延續，不影響主要生產活動 武 里 蒂 卡金礦 金 295800 8.53 118000 6.98 15 采礦權(2043.3.19)邊界品位資源量 3g/t，Datamine 軟件計算 奧 羅 拉 金礦 金 177819 2.80

138、69703 2.70 露采 8 年,地采 18 年 采礦權(2031.11.18)邊界品位基于 1500 美元/盎司的金價確定，采用 Leapfrog 和 Datamine 軟件計算 曙光金礦 金 24118 0.44 16764 0.47 5 采礦權(2025.8)邊界品位當量金 0.45 克/噸，工業品位當 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 43 采礦權(2023.5)量金 0.6 克/噸，軟件計算 銅 98318 0.18 68474 0.19 紫 金 山 金銅礦 金 7853 0.33 651 0.30 21 采礦權(2043.6.13)金邊界品

139、位 0.2 克/噸，工業品位 0.5 克/噸，露采銅邊界品位 0.15%，地采銅邊界品位 0.2%，工業品位 0.5%軟件計算 金礦儲量占比較低 銅 1721100 0.42 673935 0.38 阿 舍 勒 銅礦 銅 563627 2.82 464624 2.97 8 采礦權(2031.2.2)邊界品位 0.3%，工業品位 0.5%，水平平行斷面法 多 寶 山 銅礦 銅 2435691 0.40 743739 0.53 20 采礦權(2026.4.10)邊界品位 0.2%，工業品位 0.4%，平行垂直剖面法 其中低品位銅59.2 萬噸 驅龍銅礦 銅 10715356 0.40 420993

140、3 0.39 驅龍 47；知不 拉 露 采9、地采 16 采礦權(2037.9.29)探礦權(2037.9.29)采礦權(2041.1.6)驅龍：邊界品位 0.2%，工業品位 0.4%，3DMine 軟件計算；知不拉：邊界品位0.3%，工業品位 0.5%，平行剖面法 其中低品位銅559.9 萬噸 科 盧 韋 齊銅礦 銅 1077522 4.17 274567 4.30 10 采礦權(2 個)(2024.3.4)邊界品位 0.5%，工業品位 1.0%，軟件計算 塞 爾 維 亞紫金銅業 銅 10119002 0.40 4567664 0.38 MS 南坑 19,MS 北坑 21,VK19,NC21

141、,JM19 采礦權(3 個）（長期有效，無固定期限）邊界品位 0.15%，gemcom 軟件計算 卡 莫 阿 銅礦 銅 43690000 2.53 11340000 4.63 37 采礦權(2042.8.19)邊界品位 1%，軟件計算 佩 吉 銅 金礦上帶礦 銅 1280000 3.00 890000 3.28 11 探礦權(2022.4.19)NSR 邊界品位取值，資源量按礦石量 35美元/噸，儲量按礦石量 35 美元/噸 金 81491 1.91 55986 2.07 佩 吉 銅 金礦下帶礦 銅 14300000 0.86 0-探礦權(2022.4.19)NSR 邊界品位取值，資源量按礦石

142、量 25美元/噸 全部為推斷資源量 金 298593 0.18 0-碧 沙 銅 鋅礦 鋅 3035295 4.81 693019 5.30 7 采礦權(2028.5.25)采礦權(2022.7.4)探礦權(2021.7.24)探礦權(2026.7.24)NSR 為扣除冶煉費用的噸礦價值,資源量不同礦區 98.4 美元/噸,60.8 美元/噸,39.7美元/噸，43.45 美元/噸，105 美元/噸，38.5 美元/噸，儲量不同礦區 105.9 美元/噸，70.13 美元/噸 銅 638216 1.01 118803 0.91 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020

143、 丨 44 圖 瓦 鋅 多金屬礦 鋅 830000 9.97 648928 10.26 12 采礦權(2025.1.1）工業品位 DZn5%（DZN=Zn+Pb+0.6Cu）傳統斷面法 廟溝-三貴口鉛鋅礦 鋅 2069264 2.34 1205992 2.30 三貴口 21 廟溝 42 采礦權(2042.6.6)采礦權(2033.10.10)探礦權(2021.12.7)邊界品位 0.5%，工業品位 1.6%地質塊段法，垂直斷面法 烏 拉 根 鉛鋅礦 鋅 5531852 1.73 2365700 1.86 23 采礦權(2022.7.3)采礦權(2023.2.27)探礦權(2021.3.20)探

144、礦權(2021.11.26)探礦權(2020.12.3)探礦權(2020.10.8)露采邊界品位：Zn+Pb=0.6%，地采硫化礦：邊界品位 1%，工業品位 2%軟件計算 部分探礦權過期正在申請延續；同時正在申辦全區采礦證；其中低品位鋅 134.7 萬噸 說明：1.金金屬量單位：千克；銅、鋅金屬量單位：噸；金品位單位：克/噸，銅、鋅品位單位：%。2.波格拉金礦、帕丁頓金礦、武里蒂卡金礦、奧羅拉金礦、卡莫阿銅礦、佩吉銅金礦上帶礦、佩吉銅金礦下帶礦以及碧沙銅鋅礦資源儲量數據均來自 JORC或 NI43-101 報告。3.左岸金礦、吉勞、塔羅金礦、塞爾維亞紫金銅業、圖瓦鋅多金屬礦為前蘇聯標準，B 級

145、+C1 級作為儲量填報。4.曙光金礦、紫金山金銅礦、阿舍勒銅礦、多寶山銅礦、驅龍銅礦、廟溝-三貴口鉛鋅礦、烏拉根鉛鋅礦，正在按新的礦產資源儲量分類國家標準固體礦產資源儲量分類（GB/T17766-2020）進行分類轉換工作。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 45 (五五)投資狀況分析 1 1、對外股權投資總體分析 適用 不適用 公司堅持資源為王，聚焦金銅等戰略資源，在市場相對低位時果斷決策，把握住市場機遇，完成了巨龍銅業 50.1%、圭亞那金田 100%的股權收購，公司金銅資源儲量進一步培厚。(1)(1)重大的股權投資 適用 不適用 1）公司于 2020

146、 年 6 月 11 日與圭亞那金田有限公司簽署安排協議，公司通過境外全資子公司金山（香港）國際礦業有限公司在加拿大的全資子公司，以每股 1.85 加元的價格，以現金方式收購圭亞那金田現有全部已發行且流通的普通股，本次收購的交易金額約為3.23 億加元，收購完成后，公司將持有圭亞那金田 100%股權。本次收購于多倫多時間 2020 年 8 月 25 日實現交割，交割完成后本公司持有圭亞那金田 100%股權，圭亞那金田已從多倫多證券交易所退市。圭亞那金田奧羅拉金礦為在產礦山，主礦體礦化集中而連續，開采條件好，選冶工藝簡單，可快速增加公司黃金產量，預期投資回報見效快。2）2020 年 6 月 6 日

147、，本公司全資子公司西藏紫金實業有限公司與西藏藏格創業投資集團有限公司、藏格控股股份有限公司、西藏中勝礦業有限公司、深圳臣方資產管理有限公司、西藏匯百弘實業有限公司簽署關于西藏巨龍銅業有限公司之股權轉讓協議，擬以現金方式出資 388,275 萬元收購巨龍銅業 50.1%的股權。當驅龍銅多金屬礦（含榮木錯拉銅多金屬礦）二期新增 15 萬噸/日采選工程達到協議約定條件時，收購方將給予本次出售巨龍銅業股權的股東一定補償。截至 2020 年 7 月 9 日，西藏紫金已完成巨龍銅業 50.1%的股權收購，有關工商變更登記手續已完成。巨龍銅業主營業務為銅礦勘探和開發，擁有驅龍銅多金屬礦、榮木錯拉銅多金屬礦和

148、知不拉銅多金屬礦。3）為積極響應國家加快建設海南自貿港戰略部署，推進公司全球化快速發展，公司于2020 年 11 月 3 日在海南省三亞市成立紫金國際控股有限公司（以下簡稱“紫金國控”），注冊資本為人民幣 2,000,000,000 元，本公司持有其 100%的股權。紫金國控的經營范圍包括進出口代理、貴金屬及常用有色金屬冶煉、金屬制品銷售等。截至 2020 年 12 月 31 日，紫金國控實收資本為人民幣 300,000,000 元。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 46 (2)(2)重大的非股權投資 項目名稱 項目金額 項目進度 本報告期投入金額（億元

149、）累計實際投入金額（億元）項目收益情況 紫金鋅業三期技改 7.14 億元 選礦工程于 2020 年 7 月建成，已達產達標；尾礦庫擴容工程預計 2021 年完成。1.27 6.15 達產后紫金鋅業年產鋅金屬量 12.95 萬噸；產鉛金屬量2.18 萬噸 新疆紫金有色鋅冶煉 14.97 億元 已于 2020 年 12 月 19 日產出第一批合格鋅錠。6.60 15.29 項目建成后，達產規劃產能為年產鋅錠 10 萬噸 塞爾維亞紫金銅業技改（礦山+冶煉廠）12.94 億美元（含 3.5 億美元增資款）MS 礦技改擴建項目完成施工圖紙設計，南坑系統土建工程基本完成，磨浮主廠房基本完成鋼構安裝；NC

150、礦技改項目于 5 月 18 日完成技改建設并投產；VK 礦技改擴建項目完成初步設計和關鍵工程施工圖設計，項目建設按計劃推進；JM礦技改項目斜坡道工程開工；冶煉廠技改項目基本完成項目施工圖設計，項目建設全面開工。35.11 44.78 項目技改擴建后，礦山年產銅金屬 12 萬噸，冶煉廠冶煉銅金屬 18 萬噸，預留至20 萬噸 諾頓金田 BINDULI低品位項目 4.62 億澳元 Binduli 北項目完成主體設備采購訂貨，正在辦理相關證照，加快推進項目詳細設計。Binduli 南項目完成概略性研究。1.93 1.93 項目建設全部完成后，達產最高年份可生產黃金約 7 噸 大陸黃金武里蒂卡新增 1

151、000 噸/天采選冶技改工程項目 1.07 億美元 完成項目可行性研究，完成選廠技改主要工程施工圖設計，完成主體設備及鋼構采購訂貨，正在推進環評批復等證照辦理，組織承包商人員、設備進場，并啟動土建工程開工建設。0.08 0.08 項目技改擴建后，每年產金從 7.8 噸增加到 9.1 噸。山西紫金礦山智能化采選改擴建工程項目 14.42 億元 完成項目資源儲量核實、可研設計、探礦施工安全設計備案。井巷開拓方面已完成豎井工程，正在施工斜坡道、中段平巷和溜礦破碎系統；地表1.90 1.90 項目建成達產后，年新增金金屬約 3-4 噸。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 202

152、0 丨 47 設施方面，正在開展選廠、尾礦庫、充填站、電力等設施建設。巨龍銅業 146 億元 驅龍項目基建整體形象工程完成 67%，主廠房基本實現封閉，磨機進入安裝階段，主輸送皮帶逐步移交鋼結構安裝；驅龍采礦基建剝離于 10 月30 日復工。23.55 96.24 驅龍一期項目建成達產后，年均產銅約 16 萬噸。注：美元與人民幣匯率 1:7.1（公司 2020 年采掘計劃編制指導匯率）。(3)(3)以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 證券簡稱 最初投資成本（元）持有數量（股）期末賬面值（元）報告期所有者權益變動（元）IVN IvanhoeMines 2,178,116,952 165,41

153、2,636 5,805,880,357 2,050,069,530 GAU GalianoGold(原 AsankoGold)84,459,862 15,300,000 111,910,517 11,377,537 (六六)重大資產和股權出售 適用 不適用 (七七)主要控股參股公司分析 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 48 單位：萬元 幣種：人民幣 黃金板塊 公司名稱 所屬礦山 本集團持有權益 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 中塔澤拉夫尚有限責任公司 吉勞、塔羅金礦 70%247,270-15,740 162,137 37,049 諾頓

154、金田有限公司 帕丁頓金礦 100%303,603 187,424 207,527 53,208 奧同克有限責任公司 左岸金礦 60%192,883 88,926 169,199 61,462 琿春紫金礦業有限公司 曙光金礦 100%152,550 116,770 145,375 54,441 巴理克（新幾內亞）有限公司（注 1）波格拉金礦 50%265,818 149,511 98,006-10,210 銅板塊 公司名稱 所屬礦山 本集團持有權益 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 穆索諾伊礦業簡易股份有限公司 科盧韋齊銅礦 72%427,951 181,628 461,592 103,825

155、黑龍江多寶山銅業股份有限公司 多寶山銅礦 100%802,510 431,412 452,723 106,254 紫金礦業集團股份有限公司（注 2）紫金山銅礦 100%-塞爾維亞紫金銅業有限公司 MS/VK/NC/JM 63%851,758 408,485 477,372 60,424 新疆阿舍勒銅業股份有限公司 阿舍勒銅礦 51%291,555 196,481 199,516 79,266 鋅板塊 公司名稱 所屬礦山 本集團持有權益 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 碧沙礦業股份公司 碧沙銅鋅礦 55%378,043 315,453 242,315 35,251 新疆紫金鋅業有限公司 烏拉根

156、鉛鋅礦 100%392,522 207,883 130,749 42,663 烏拉特后旗紫金礦業有限公司 廟溝-三貴口鉛鋅礦 95%205,330 138,898 57,566-5,110 俄羅斯龍興有限責任公司 圖瓦鋅多金屬礦 70%320,321 126,389 76,785-13,603 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 49 冶煉板塊 公司名稱 主要產品 本集團持有權益 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 紫金銅業有限公司 冶煉銅 100%962,720 334,940 1,868,621 21,778 巴彥淖爾紫金有色金屬有限公司 鋅錠 87.2

157、0%277,455 134,699 375,044 25,332 吉林紫金銅業有限公司 冶煉銅 100%372,031 100,056 831,570-8,496 黑龍江紫金銅業有限公司 冶煉銅 100%433,426 109,178 688,317 6,665 其他板塊 公司名稱 主要產品 本集團持有權益 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 新疆金寶礦業有限公司 鐵精礦 56%224,957 134,881 189,812 93,522 福建馬坑礦業股份有限公司 鐵精礦 41.50%466,972 146,024 160,312 28,773 注：1、巴理克（新幾內亞）有限公司數據為本公司權益

158、數據，財務報表數據按 50%；2、紫金山為集團本部分支機構，沒有單獨報表。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 50 (八八)公司控制的結構化主體情況 適用 不適用 三、公司關于公司未來發展的討論與分析（一）行業格局和趨勢 適用 不適用 礦物原料作為基礎性原材料，其對能源和工業的重要性并沒有改變，中國作為全球最大的礦產資源消費國，繼續保持旺盛需求，印度、東南亞等新興經濟體工業化進程穩步推進，以“去碳化”為導向的新材料、新能源行業飛速發展，為礦物原料創造了新需求增長點。公司主營產品主要包括黃金、銅、鋅等，其中黃金消費主要用于國際儲備、金融交易、珠寶裝飾，以及電

159、子技術、通訊技術、宇航技術、化工技術、醫療技術等工業與科學技術上廣泛應用；銅消費主要集中在電力電網行業、房地產與基建業，以及空調、汽車消費品領域，是關乎社會經濟發展、人民日常生產生活的重要物質基礎。數據來源：世界黃金協會 數據來源：Wood Mackenzie 中國力爭 2060 年實現“碳中和”戰略正在迅速落地實施，這是國家融入新時期全球產業鏈，構建人類命運共同體的關鍵決策?！疤贾泻汀焙颓鍧嵞茉锤锩鼘⑸羁逃绊懳磥戆l展，光伏、風電、儲能、新能源車和電網配套等領域對銅的需求量將有顯著提升，銅金屬需求增量將打開新的增長空間；更為嚴格的環保要求將對銅上游供應施加更大的約束，全球精銅缺口可能進一步擴大

160、，銅價有望獲得更加強勁的上漲動能。能源革命、電動化、智能化均離不開銅 新興產業 驅動因素 主要市場 驅動因素 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 51 數據來源：EVTank 聯合伊維經濟研究院 主營金屬走勢預測：新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，國際形勢不穩定、不確定因素仍然存在，但隨著全球經濟復蘇預期加強及主要經濟體疫苗加快使用，2021 年下半年全球經濟有望走向共振復蘇。中國疫情控制迅速有力，經濟率先恢復，并取得顯著成效。2021 年作為中國實施“十四五”規劃開局之年，將持續統籌疫情防控和經濟社會發展，深入推進重點領域改革，堅持擴大內需，依靠創新推動實體經濟

161、高質量發展，不斷加快構建以國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進的新發展格局。礦產資源作為能源和工業發展的重要物質基礎，市場需求將得到進一步提振。1.金：全球經濟復蘇進程緩慢，投資驅動增長乏力，主要經濟體實施寬松的貨幣政策，市場對通脹乃至滯脹的擔憂增加。新冠疫情防控進程、疫苗接種進度及有效性仍有一定不確定性。英國脫歐的時機及影響等地緣政治經濟事件也存在不確定性。這將進一步增加市場對避險、收益多樣化以及流動性控制的需求，預期對金價構成較高位支撐。2.銅：短期看，隨著在產礦山陸續恢復正常以及新項目投產，2021 年下半年銅精礦供應預計逐漸增加，銅精礦緊張局面有所緩解，全球全銅消費預計會隨著海外市

162、場的復蘇和補庫而出現顯著增加，再考慮到目前較低的庫存水平，銅價仍有較強支撐。長期看，現有礦山老化、新增項目不足、環保約束趨嚴將制約銅的長期供應，新能源汽車、可再生能源發電等將為銅需求帶來較大中長期增量，安信證券研報預計 2030 年新能源汽車和可再生能源發電、儲能領域銅需求將達到 450 萬噸，約為 2020 年 3 倍，中長期銅價中樞預計呈上升態勢。3.鋅：新冠疫情爆發后，海外礦山端供應干擾加劇，鋅精礦市場快速由寬松轉為緊張。預期短時間內，全球鋅精礦供應緊張的局面不會出現明顯改善，三季度后供應可望逐步增加。2021 年，國內鋅錠消費或與 2020 年持平或小幅縮減，全球鋅錠消費會隨著海外需求

163、的復蘇和產業鏈補庫而出現同比增加。（二）公司發展戰略 適用 不適用 未來十年（2021-2030 年）是公司實現發展戰略總目標的關鍵時期。公司將全面貫徹落實公司五年（2+3）規劃和 2030 年發展目標綱要，全面統籌國內國際兩個市場，繼續貫徹落實“改革、增長、發展”工作總基調，全面建成先進的全球化運營管理體系；加快資源優勢轉化為經濟社會效益，確保公司業績高速增長；在資源、資本、成本、人才、技術、工程及文化等方面，大幅度提升全球核心競爭力和可持續發展能力，努力成為全球金屬礦業行業的領先者，為中國及全球礦業發展做出更大的貢獻。0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%6

164、0.00%70.00%020040060080010001200140020172018201920202021E2022E2023E2024E2025E2020-2025年全球新能源乘用車銷量預測海外（萬輛）中國（萬輛）總體增速 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 52 1.戰略重點：全球化、項目大型化、資產證券化，專注礦業、金銅優先，資源為王、產能提升，深化改革、體系先進，創新驅動、科技引領，市場導向、價值創造，安全生產、生態和諧，文化融合、共同發展，依法合規、防范風險。2.主要舉措：建立規范高效組織體系，全面提升企業治理能力；深化改革，全面構建簡潔規

165、范高效的全球化運營管理體系；資源優先，全面加大戰略性礦產資源并購整合和地質勘查力度；跨越增長，全面推動資源優勢向經濟社會效益轉化；自主提升，全面實現礦業技術與工程國際領先；強化自主能力，構建全球化信息數字支撐系統；加強產融結合，全面形成先進的資本價值體系；堅持接軌國際，全面建設環境、社會和治理（ESG）體系；以價值創造者為本，全面加強國際化高素質人才隊伍建設；弘揚紫金優秀文化，全面增強全球競爭軟實力。3.詳細指標規劃見本報告第 11 頁。（三）經營計劃 適用不適用 1.2021 年公司主要礦產品產量計劃 根據公司初步計劃，預計 2021 年礦產金 53-56 噸，礦產銅 54-58 萬噸，礦產

166、鋅（鉛）45-48 萬噸，礦產銀 240-300 噸，鐵精礦 350-380 萬噸；預計發生項目建設（含技改）投資支出計劃 183 億元，有關資本性開支主要通過自有資金、銀行貸款和發行債券、票據等其他可行的融資方式解決。鑒于市場環境復雜多變，本計劃為指導性指標，存在不確定性，不構成對產量及投資支出實現的承諾，公司有權根據情況變化，對本計劃作出相應調整，請投資者關注風險。2.2021 年主要業務措施 2021 年，公司將進一步貫徹“深化改革、跨越增長、持續發展”工作總路線，全面推動全球化運營管理體系建設，加快重大項目建成投產，實現主要產品產量和效益跨越增長，全方位提升可持續發展能力，全面加快建設

167、世界一流金屬礦業企業的步伐。堅持全球視野，構建全球化運營管理體系。按照國際標準打造制度體系，遵循“簡潔、規范、高效”，全面加強授權體系建設。重塑矩陣式管理架構，突出總部管戰略、資本、投資等職能，加強公共服務平臺自主能力和服務能力建設；建立事業部專業板塊“小集團”，尊重權屬企業獨立法人地位，壓實權屬企業董事會、監事會和經營層的治理主體作用。重視研發能力提升，建設全球化信息數字系統。提升公司自主信息團隊水平，構建全球化信息網絡平臺，加快所有經營管理行為數字化，實現信息化、數字化與生產運營管理體系深度融合，推動企業改革與生產運營的質量變革和效率變革。助力深化改革，實現管理流程和監管過程可視化、透明化

168、、平臺化。完善治理機制，增強全球化競爭文化核心軟實力。健全董事會、監事會和經營層良性協同機制，堅持懲治腐敗高壓態勢。大力傳承和弘揚“紫金文化”，持續鼓勵創新，激發員工創業激情和戰斗力。加快發揮跨文化建設，尊重不同國家和社區的政策、社情、民情差異，推進與東道國政策、規則、標準聯通，實現協調發展；關注員工和協作者對美好生活的追求。深化改革 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 53 完成重大項目建設，按期投產達產保障跨越增長。抓住后疫情時期市場良好預期，采取堅決有效舉措，加快具有世界級影響力的多項重大建設項目按期或提前投產、達產及達標，加上已有產能要最大限度提高

169、主要礦產品產量，為實現公司五年（2+3）規劃“第一階段”生產運營目標添磚加瓦。重點確保剛果（金）卡庫拉銅礦、塞爾維亞佩吉高品位銅金礦上帶礦、塞爾維亞紫金銅業、西藏巨龍銅礦，武里蒂卡金礦、圭亞那奧羅拉金礦、澳大利亞諾頓金田、隴南紫金李壩金礦、山西紫金、貴州紫金、洛陽坤宇等新項目順利增產增效，同時積極爭取巴新波格拉金礦礦權延續和復產。堅持創新驅動，構建自主高技術、效益型全球競爭力。全面提升以自主科技創新競爭力，發揮公司行業技術比較競爭優勢，持續推廣應用“礦石流五環歸一”礦業工程管理模式，打造高效率、低成本競爭優勢，形成與資產規模相匹配的運營管理能力。把崩落法采礦作為最重要的礦業工程技術進行突破，研

170、究在塞爾維亞 JM 斑巖銅礦、佩吉下部斑巖銅礦、福建紫金山羅卜嶺斑巖銅鉬礦、黑龍江銅山斑巖銅礦進行應用。借力資本市場，確保投融資戰略支撐體系健康高效運行。以提升上市公司質量為根本，對接境內外資本市場，構建多模式的資本平臺，促進公司業務板塊與資本市場有機融合；拓展境內外融資渠道，持續修復和提升企業市場價值。提升公司資本運營和管理能力，高度重視風險防控，進一步優化財務和金融資本管理。堅持資源優先，提升戰略性礦產資源儲量。面向全球配置資源，加大地質勘查力度，布局并爭取實現已有重大投資項目東道國重要成礦區帶的地質找礦新突破，提升礦產資源擁有量。堅持國際接軌，提升公司環境、社會和管治（ESG）績效。以全

171、球化思維，持續提升 ESG 關鍵指標，完善 ESG 體系建設。加強與全球氣候政策對接，積極響應國家碳達峰、碳中和戰略目標相關要求，確定與公司全球化發展步伐匹配的碳達峰目標時點，以綠色發展理念建設和運營新型礦山。把關愛生命、保護環境、保護生物多樣性，作為企業生產經營必須遵守的紅線和底線，持續提升本質安全水平，打造綠色生態國際品牌。堅持“開發礦業，造福社會”和共同發展理念，構建良好的共依共存共同發展的產業生態，讓項目所在的國家、社區、員工和投資者以及關聯者因公司的存在而獲益。堅持價值導向，提升國際化人力資源體系水平。以全球化角度和視野，加大國際化人才的招聘、培養和引進力度，爭取 3-5 年內基本解

172、決國際化人才不足的關鍵問題。堅持市場準則，持續完善人才評價體系，形成高效競爭和優勝劣汰機制，激發組織和人員活力，建立以價值創造者為本的國際化人資保障體系。高度重視技術工人隊伍的建設，關注員工對個人價值實現和美好生活的需要，讓價值創造者擁有更多的獲得感、歸屬感和成就感?？缭皆鲩L 持續發展 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 54 （四）可能面對的風險 適用不適用 1.公司風險管理機制 公司堅持風險管控與企業發展相結合，健全完善符合全球化發展標準的風險治理體系和風險管理機制，建立董事會及其專門委員會、監事會、經營層及權屬企業自上而下的風險管控系統，擁有符合企業

173、自身特點的風險情報搜集、風險識別、風險評估、風險處理和風險審查辦法，在財務、金融、市場、信息披露和環境、社會及管治（ESG）等重點領域設立專門風險管控機構，對保障股東及投資者權益，提高資本利用率，支持管理決策，創造管理價值發揮了重要作用。風險管控重點關注領域 風險識別類別 風險評估重點 戰略 宏觀環境、地緣政治、戰略制定、戰略執行 資源 地質勘查、資源并購、資源負變、權證 生產運營 產能產量、重大項目建設、成本控制、經營績效 財務管理 流動性、資產質量、盈利能力、稅負 供應鏈 主營金屬價格、銷售和供應商管理、采購成本、合同條款 員工 人才引進與培養、本土化、多樣性、不歧視、勞資關系、績效管理

174、健康與安全 安全生產、職業健康、身心健康、應急預案 環境，氣候變化和社區 人權、社區發展、氣候變化，溫室氣體排放和能源、土地利用、水資源利用、生物多樣性 技術創新 核心技術、自主工程能力、信息化自動化、技術與信息安全 制度文化 組織架構、管理效能、制度健全、跨文化管理 利益相關方管理 利益相關方關系、商業道德、依法合規、風險處理與保險、競爭、法律與監管 新興風險 其他 2.2021 年可能面對的風險 當前世界不確定因素持續增加，隨著新冠疫苗的廣泛使用，人類戰勝疫情可以預期，但全球經濟復蘇仍然存在較多不確定性，資產價格有通脹或滯脹可能，在一定程度上孕育金融和經濟風險。風險識別 風險評估 應對措施

175、 金屬價格 公司主營的黃金、銅等金屬產品是公司主要利潤來源，公司經營業績與礦產品價格波動有較大關聯。若相關礦產品價格波動較大，公司生產經營可能承受較大壓力。優化資產質量，提升礦產資源占有量和開發利用效率，發揮低成本運營優勢和自主技術優勢，抓住市場重大機遇，大幅提升金、銅主營金屬產能和效益。加強市場跟蹤研究，靠前實施有針對性的壓力測試，提高風險識別和預判能力，優化商品組合，合理應用金融衍生工具，應對和防范價格波動風險。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 55 安全環保 公司建立了完備的安全環保、職業健康和生態環境治理體系，擁有良好的基礎。但作為礦業類企業，在

176、生產過程中仍然可能發生局部安全、環保事故，以及因氣候改變發生的暴雨、泥石流，地震等急性自然災害，可能存在一定安全環保風險。堅持高質量綠色可持續發展理念，遵循國際標準與規范，大力實施安全環保、綠色生態國際品牌建設。全力提升本質安全水平，制定氣候變化挑戰應對措施，有效降低碳排放量，提高水資源利用率，加強生物多樣性保護，有序開展環保產業發展?？缥幕芾砗屠嫦嚓P者 公司境外投資項目點多面廣，國別政治、經濟、社會和文化發展水平差異較大，個別不發達國家或地區可能存在一定的地緣政治風險、政策法規調整風險和社區風險。堅持“共同發展”理念，建立相互緊密連接的多元文化群體，構建共依共存共同發展的產業生態，讓項目

177、所在國家、社區、員工和投資者及關聯者因公司的存在而獲益。推動跨文化交流互鑒，與政府、社區保持密切溝通，加強對海外項目所在地政策研究，加強安全風險預警、預防機制和能力建設，建立健全法律風險防范化解機制，形成一整套政治、治安、環保、社區、輿情等各環節的突發情況應對策略和管理體系。金融市場 公司在全球范圍內開展投資經營活動，持有一定額度有價證券及以外幣計價的資產。若相關利率、匯率、股價等發生較大變動，公司生產經營可能承受一定壓力。健全完善金融管理體系，設立金融業務領導小組專門機構進行跟蹤管理，持續發揮境內外金融投資平臺作用，加強相關識別、預判和應對能力，提高管控的針對性、前瞻性和深入性。優化資產和負

178、債結構，妥善運用本位幣計價結算機制，適時適當利用有關資本和金融工具，對沖相關風險。國際規則與標準運用 公司積極參與全球礦業市場競爭，遵循國際規則和國際標準開展生產運營。若相關規則和標準發生較大改變，公司生產經營可能收到一定影響。運用全球思維和全球視野，全面落實深化改革總體規劃，建設高適配度全球化運營管理體系，深入開展國際法律法規、道德和合規義務以及政治環境研究。積極開展重要技術標準研究，實現資源儲量等核心指標與 NI43-101 標準或 JORC標準等國際通用準則有效對接。（五）其他 適用 不適用 1.本公司與巴理克黃金公司（BarrickGoldCorporation）在巴布亞新幾內亞（以下

179、簡稱“巴新”）共同經營的波格拉金礦的采礦權已于 2019 年 8 月到期，巴新政府于 2020 年 4 月 24 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 56 日發布新聞，決定不批準波格拉金礦特別采礦權延期申請。波格拉金礦已于 2020 年 4 月停產，目前雙方正在就礦權延期事宜進行談判。波格拉金礦的停產將對公司黃金產量造成一定的影響，公司將根據談判后續進展及時履行相關信息披露義務。有關事項詳見公告“臨 2020-022”和“臨 2020-045”。2.報告期，國際信用評級公司標普全球評級、惠譽國際信用評級有限公司和穆迪投資者服務公司分別發布對本公司的信用評級

180、更新報告，下調了公司的主體信用評級和高級無抵押債券評級，主要原因為公司并購、建設資本開支導致債務增加、現金支出增加，使得公司債務杠桿率上升、流動性減弱。公司認為，本次評級調整涉及的杠桿率上升是短期的，不會對公司的生產經營帶來實質性的影響。公司將積極推進卡莫阿-卡庫拉銅礦、佩吉銅礦以及驅龍銅礦等重大項目建設，加快資源優勢向效益優勢轉化；隨著黃金和銅產能不斷釋放，強勁的運營現金流以及強大的償債能力將使公司債務杠桿率大幅降低。有關事項詳見公告“臨2020-046”、“臨 2020-050”、“臨 2020-054”。四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明

181、 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 57 重要事項 一、普通股利潤分配或資本公積金轉增預案(一)現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 根據中國證券監督管理委員會 關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知（證監發201237 號）、上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅（證監發201343 號）等有關法律、法規、規范性文件的要求以及公司章程規定，為完善和健全公司的分紅決策和監督機制，兼顧公司的生產經營、可持續發展以及對投資者的合理回報，公司 2020 年第二次臨時股東大會審議通過2020-2022 年度股東分紅回報規劃。新

182、三年分紅回報規劃規定：除特殊情況外，公司最近三年以現金方式累計分配的利潤應不少于最近三年實現的年均可供分配利潤的 90%，原則上公司每年以現金方式分配的股利分紅不少于當年實現的可供分配利潤（不含上年未分配利潤）的 30%。經安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）審計，按中國會計準則計算，公司 2020 年度實現歸屬于母公司股東的凈利潤為人民幣 6,508,553,913 元。董事會建議公司 2020 年度股利分配預案為：公司擬向 2020 年度利潤分配實施公告確定的股權登記日可參與分配的股東，每 10 股派發現金紅利 1.2 元（含稅），實際派發現金紅利金額根據股權登記日股份確定。本年度不進行資

183、本公積金轉增股本。2020 年度利潤分配方案尚需股東大會審議批準。如在本報告披露之日起至實施權益分派股權登記日期間，因可轉債轉股/股權激勵授予股份回購注銷等致使公司總股本發生變動的，公司擬維持每股現金分紅金額不變，相應調整分配總額，并將另行公告具體調整情況。公司獨立董事認為本次利潤分配符合公司章程有關條款，保護了中小投資者的合法權益，同意本次利潤分配預案。(二)公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 年度 每 10 股送紅股數（股）每 10 股派息數(元)（含稅）每 10 股轉增數（股）現金分紅的數額（含稅）分紅年度合并報表

184、中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率(%)2020 年 0 1.2 0 3,056,788,866 6,508,553,913 46.97 2019 年 0 1.0 0 2,537,725,995 4,283,957,365 59.24 2018 年 0 1.0 0 2,303,121,889 4,093,773,630 56.26 上述 2020 年度現金分紅數額是按公司截至本報告公告日股份總數 25,473,240,546 股為基數計算，預計現金分紅的數額（含稅）共計 3,056,788,866 元。紫金礦業 2020 年年度報告 Annu

185、al Report 2020 丨 58 (三)以現金方式回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 (四)報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 二、承諾事項履行情況(一)公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 與 首 次 公開 發 行 相關的承諾 解決同業競爭 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 在閩西興杭作為公司控股股東期間，

186、閩西興杭及其全資或控股企業將不在中國境內外以任何形式從事與本公司主營業務或者主要產品相競爭或者構成競爭威脅的業務活動，包括在境內外投資、收購、兼并或受托經營管理與本公司主營業務或者主要產品相同或者相似的公司、企業或者其他經濟組織。若本公司將來開拓新的業務領域，本公司將享有優先權，閩西興杭及其他全資或控股企業將不會發展同類業務。閩 西 興杭 在 公司 2008年 A 股上 市 時作出的，期 限 為閩 西 興杭 作 為控 股 股東期間 是 是 (二)公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 (三)業績承諾的

187、完成情況及其對商譽減值測試的影響 適用 不適用 三、報告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 59 五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 （二）公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 （三）與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適用 （四）其他說明 適用 不適用 六、聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元幣種：人民幣 現聘任

188、 境內會計師事務所名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）境內會計師事務所報酬 1,180 境內會計師事務所審計年限 一年一聘 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）已包括在審計費用 保薦人 安信證券股份有限公司 300 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 七、面臨暫停上市風險的情況(一一)導致暫停上市的原因 適用 不適用 (二二)公司擬采取的應對措施 適用 不適用 八、面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 九、破產重整相關事項 適用 不適用 十、重大訴訟、仲裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁

189、事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 60 十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況 適用 不適用 十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 公司及控股股東不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等情況。十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響(一一)相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 事項概述 查詢索引 公司于 2020 年 11 月開始實施限制性股票激勵計劃，股份來源為

190、向激勵對象定向發行公司 A 股股票，擬向激勵對象授予不超過 10,000 萬股限制性股票，占本激勵計劃草案公告時公司股本總數的 0.39%。激勵對象包括公司董事、高級管理人員、中層管理人員、高級技術人員和青年優秀人才及高學歷人才，以及公司認為對公司經營業績和未來發展有直接影響的人才，授予價格為 4.95 元/股。經履行所需的的批準與授權程序，公司于 2021 年 1 月13 日向激勵對象首次授予限制性股票，于 2021 年 1 月 28日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司完成首次授予股份登記，首次實際授予限制性股票共計 9,598.06 萬股，授予人數 686 人。具體內容詳見公司于 2

191、020年 11 月 18 日、11 月 21 日、12月 12 日、12 月 23 日、12 月 30日及 2021 年 1 月 12 日、1 月 14日、2 月 2 日于上交所網站 披露的有關公告，公告編號為“臨 2020-078、079、080、081、084、085、086、087、088、089、092、094、095”、“臨 2021-002、003、004、005、012”。紫金礦業第一期員工持股計劃持有限售股的鎖定期已屆滿，并于 2020 年 6 月 8 日上市流通（原定上市流通日2020 年 6 月 7 日為非交易日，則順延至下一交易日）。為滿足減持規定對非公開發行股份的減持要

192、求，維護員工持股計劃持有人的利益，同時基于對公司未來業績持續增長的信心，經公司第一期員工持股計劃第二次持有人會議和第七屆董事會 2020 年第 9 次臨時會議審議通過，紫金礦業集團股份有限公司第一期員工持股計劃存續期從 48 個月展期至 72 個月，即延長至 2023 年 6 月 6 日。具體內容詳見公司于 2017年 6 月 9 日、2020 年 5 月 29 日公告在上交所網站 披露的有關公告，公告編號為“臨 2017-025、028”、“臨 2020-028、029、030、031”。(二二)臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 員工持

193、股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 61 十四、重大關聯交易(一)與日常經營相關的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 事項概述 查詢索引 本公司控股子公司新疆哈巴河阿舍勒銅業股份有限公司于2020 年 1 月 31 日與其主要股東新疆有色金屬工業（集團）有限責任公司控股子公司新疆五鑫銅業有限責任公司簽訂了 銅精礦供貨合同。銷售銅精礦為新疆阿舍勒銅業日常業務范圍，合同按照一般條款進行，體現了公平合理的原則。本報告期內的交易金額（不含稅）為 9.13 億元。有關詳情

194、見公司于2020 年 2 月 3 日在上海證券交易所網站 披 露 的“臨 2020-004”號公告。本公司下屬境外全資子公司卓鑫投資有限公司（以下簡稱“卓鑫投資”）于 2019 年 1 月 28 日與 BARRICK(NIUGINI)LIMITED（巴理克（新幾內亞）公司，以下簡稱“BNL”）簽署金錠、銀錠采購協議，由卓鑫投資按持股比例向 BNL 購買其生產的金錠、銀錠，每年的最高交易金額不超過 4 億美元，協議有效期為 2019 年 1 月 1日至 2021 年 12 月 31 日。因公司高管同時出任 BNL 董事，根據上海證券交易所規則，BNL 為公司關聯方，上述交易構成關聯交易。本報告期

195、內，卓鑫投資向 BNL 購買金錠、銀錠交易金額為 1.35 億美元。有關詳情見公司于2019 年 1 月 29 日在上海證 券 交 易 所 網 站 披露的持續關聯交易，公告編號為“臨 2019010”2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (二)資產或股權收購、出售發生的關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適

196、用 不適用 (三)共同對外投資的重大關聯交易 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 62 3 3、臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四)關聯債權債務往來 1 1、已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 事項概述 查詢索引 本公司境外全資子公司金建環球礦業有限公司（以下簡稱“金建環球”）與金鷹礦業投資有限公司（以下簡稱“金鷹礦業”）簽署 股東借款展期合同，同意將金建環球向金鷹礦業提供的合計 7,44

197、3 萬美元股東借款繼續展期，其中一筆 2,268 萬美元股東借款展期至 2023 年 6 月 30 日，一筆 5,175 萬美元股東借款展期至 2023 年 8 月 31 日。金鷹礦業為公司參股公司，金建環球持有其 45%的股權，金鷹礦業通過其全資子公司間接持有西藏天圓礦業資源開發有限公司（以下簡稱“西藏天圓礦業”）100%股權。西藏天圓礦業擁有西藏謝通門銅金礦項目，主要從事雄村銅礦和拉則銅礦勘探開發。因公司高管擔任金鷹礦業董事，根據上海證券交易所股票上市規則有關規定，本次交易構成關聯交易。因公司對境外平臺進行整合，董事會同意對該關聯交易進行債權主體變更，債權主體由金建環球變更為全資子公司金宇

198、（香港）國際礦業有限公司（以下簡稱“金宇香港”），金鷹礦業直接向金宇香港按期支付該借款項下的所有款項并履行其與該貸款有關的所有義務。除上述變更外，該關聯交易的其他內容保持不變。有關詳情見公司于 2020 年 8 月 12日、2020 年 12 月 30日在上交所網站披露的關聯交易，公告編 號 為“臨 2020-053”和“臨 2020-097”。2 2、已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (五)其他 適用 不適用 十五、重大合同及其履行情況(一一)托管、承包、租賃事項 1 1、托管情況 適用 不適用 2 2、承包情況 適用

199、 不適用 3 3、租賃情況 適用 不適用 (二二)擔保情況 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 63 單位:元 幣種:人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保）擔保方 擔保方與上市公司的關系 被擔保方 擔保金額 擔保發生日期(協議簽署日)擔保 起始日 擔保 到期日 擔保類型 擔保是否已經履行完畢 擔保是否逾期 是否存在反擔保 是否為關聯方擔保 紫 金礦業 公 司本部 甕福紫金化工股份有限公司 91,581,000 2020年 2 月18日 2020年 2 月18日 2021年11月30日 連 帶責 任擔保 否 否 是 否 紫 金礦業 公

200、 司本部 福建省稀有稀土（集團）有限公司 524,103,500 2018年 1 月16日 2018年 1 月16日 2022年12月10日 連 帶責 任擔保 否 否 否 否 紫 金礦業 公 司本部 西藏玉龍銅業股份有限公司 1,320,000,000 2019年 9 月9日 2019年 9 月9日 2034年 9 月8日 連 帶責 任擔保 否 否 否 否 紫 金礦業 公 司本部 福建常青新能源科技有限公司 39,200,000 2020年 1 月1日 2020年 1 月1日 2025年11月20日 連 帶責 任擔保 否 否 是 是 巨 龍銅業 控 股子 公司 西藏藏格創業投資集團有限公司 6

201、20,000,000 2018年 3 月20日 2018年 3 月20日 不適用 巨 龍銅業 控 股子 公司 西藏藏格創業投資集團有限公司 700,000,000 2017年 7 月26日 2017年 7 月26日 不適用 巨 龍銅業 控 股子 公司 四川永鴻實業有限公司 1,500,000,000 2017年 7 月26日 2017年 7 月26日 不適用 巨 龍銅業 控 股子 公司 青海中浩天然氣化工有限公司 199,953,403 2017年 6 月22日 2017年 6 月22日 不適用 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保）973,231,000 報告期末擔保余額合計（A）（

202、不包括對子公司的擔保）4,994,837,903 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 6,293,993,137.99 報告期末對子公司擔保余額合計（B）20,179,811,465.73 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保）擔?？傤~（A+B）25,174,649,368.73 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 64 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%)44.53 其中：為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C）0 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D）9,764,290,442.65 擔保

203、總額超過凈資產50%部分的金額（E）0 上述三項擔保金額合計（C+D+E）9,764,290,442.65 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 無 擔保情況說明 見下 說明：1、擔保發生額和擔保余額包括為被擔保公司在紫金礦業集團財務有限公司（以下簡稱“紫金財務公司”）的融資提供的擔保。2、D項擔保包括（1）公司通過內保外貸業務為海外子公司提供擔保及為境內子公司項目建設與生產經營提供擔保，該擔保業務已經公司2016年股東大會、2017年股東大會、2018年股東大會和2019年股東大會審議通過；（2）巨龍銅業在以前年度的擔保，詳見下述說明4。3、公司及控股子公司為控股子公司向紫金財務公司申請貸款提

204、供的擔保余額為101,760.78萬元，包括：公司為文山麻栗坡紫金鎢業集團有限公司提供擔保余額42,800.00萬元，為隴南紫金礦業有限公司提供擔保余額28,439.17萬元，為貴州紫金礦業股份有限公司提供擔保余額為12,079.65萬元，為洛陽坤宇礦業有限公司提供擔保余額為162.90萬元，為黑龍江紫金銅業有限公司提供擔保余額18,279.06萬元。4、公司于2020年7月9日（“購買日”）將巨龍銅業納入合并范圍。巨龍銅業在以前年度根據部分股東簽署的股東會決議為其關聯方西藏藏格創業投資集團有限公司、四川永鴻實業有限公司和青海中浩天然氣化工有限公司的相關債務提供連帶擔保責任，上述關聯方同時向債

205、權人提供了股票質押及機器設備抵押。公司于購買日根據預期的擔保風險敞口扣除股票質押價款及抵押設備估值后違約風險敞口的預期信用損失，確認擔保合同預計負債人民幣727,319,236元。于2020年12月31日，公司按上述違約風險敞口確認的相關預計負債為人民幣588,878,419元，本年轉回擔保合同預期信用損失人民幣138,440,817元。該事項會計處理是基于企業會計準則相關規定而作出的，不代表本公司對上述擔保行為的追認或程序上的補正。5、上述擔保金額都為擔保債務的本金。(三三)委托他人進行現金資產管理的情況 1.1.委托理財情況(1)(1)委托理財總體情況 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣

206、 類型 資金來源 發生額 未到期余額 逾期未收回金額 銀行理財 自有資金 388,300.00 0 0 其他情況 適用 不適用 (2)(2)單項委托理財情況 適用 不適用 根據 2020 年度購買銀行理財產品授權（公告“臨 2019-107”），公司于 2020 年度發生且在 2020年底已收回的理財產品金額為 388,300 萬元，實際獲得收益為 25,394,214.99 元。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 65 其他情況 適用 不適用 投 資類型 資 金來源 簽約方 投資份額（萬元）投資期限 產品類型 預計收益（萬元）投資盈虧（萬元）是否涉訴 自

207、 營投資 自有 興業證券 148.67 2015.3-2021.8 資管基金 無-44.30 否 自 營投資 自有 興業證券 31.01 2015.4-2021.5 資管基金 無 5.55 否 自 營投資 自有 華福證券 1200 2020.6-資管基金 無 12.96 否 說明：1、以上投資份額為 2020 年末持有份額。投資盈虧為該份額所對應的浮動盈虧。2、華福證券產品于 2020 年 6 月購買，無到期日，可隨時贖回。3、2020 年，紫金財務公司購買 2 億元國債逆回購、1200 萬元農銀匯理貨幣基金以及 3 億元興業信托產品，并于當年贖回，三款理財產品實際帶來收益 473.71 萬元

208、。4、以上為本公司控股子公司紫金財務公司在其業務范圍內使用自有資金購買的理財產品明細；有關紫金財務公司投資理財業務的公告見“臨 2019-107”公告。(3)(3)委托理財減值準備 適用 不適用 2.2.委托貸款情況(1)(1)委托貸款總體情況 適用 不適用 其他情況 適用 不適用 本公司發放的委托貸款均為通過控股子公司紫金礦業集團財務有限公司以委托貸款方式向下屬全資子公司、控股子公司提供期限為 1-5 年的股東借款。截至 2020 年 12 月底，委托貸款余額合計為 541,347.30 萬元人民幣和 6,500 萬美元。(2)(2)單項委托貸款情況 適用 不適用 其他情況 適用 不適用 (

209、3)(3)委托貸款減值準備 適用 不適用 3.3.其他情況 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 66 (四四)其他重大合同 適用 不適用 十六、其他重大事項的說明 適用 不適用 十七、積極履行社會責任的工作情況（一）公司環境、社會和管治（ESG）關鍵績效建設情況 公司堅持“和諧創造財富，企業、員工、社會協調發展”的價值觀和共同發展理念，將環境、社會和管治（ESG）體系建設全面納入企業生產運營各項工作。報告期，公司對照國際標準和準則，建立董事會自上而下的 ESG 治理體系，發布了公司生態環境保護政策聲明、公司人力資源管理政策聲明、公司健康與安全

210、管理政策聲明、公司商業道德管理政策聲明、公司供應商管理政策聲明、公司舉報管理政策聲明、公司水資源管理政策聲明、公司安全與人權保護政策聲明等 8 項聲明，表明了公司在可持續發展過程中的根本政策，對全球近年來特別關注的氣候變化、水資源保護、生物多樣性、社區和人權保護、員工健康與安全、反貪污、供應鏈管理等進行了全面安排部署。1.新冠疫情（COVID-19）防控 報告期，新冠疫情（COVID-19）全球蔓延，公司迅速建成疫情防控體系，把員工生命安全和身體健康擺在首位，全面落實防控措施，多方協調保障出境人員優先接種疫苗，積極做好海外員工及其家屬的人文關懷，國內疫情防控平穩有效。報告期，公司采取了一系列行

211、動支持境內外項目所在的國家、地區和社區人民疫情防控，累計實施現金和物資捐贈約 3000 萬元。其中，公司在塞爾維亞捐建的“火眼”病毒檢測實驗室提升當地新冠病毒檢測能力超過 20 倍。圖：紫金礦業捐建塞爾維亞“火眼”病毒檢測實驗室 2.職業健康與安全 公司以零工亡、零新增職業病為目標，牢固樹立“生命第一”的安全理念，確定企業 2020-2022近三年健康與安全績效為力爭“百萬工時損工事故率、百萬工時可記錄事故率均每年下降 10%”。報告期，公司全面啟動特色安全管理戰略體系建設，持續建立完善安全責任長效機制，建立各級安全履職清單；深入開展專項安全治理，健全安全責任追究體系，外協單位安全“一體化”管

212、理成效顯著；進一步夯實職業健康管理根基，全面加強海外安保體系，全年無新增職業病例發生。3.生態環境保護與可持續發展 公司堅持“綠水青山就是金山銀山”的理念，嚴格遵守項目所在國家和地區相關法律、法規和 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 67 政策，實施從勘探、設計、開采、選冶、閉礦的全生命周期的環境保護與生態治理工作，持續加強項目所在區域生態系統生物多樣性保護，努力減少礦山開發對生態系統擾動，充分踐行了礦業開發與生態環境高度和諧統一的可持續發展理念。報告期，公司投入環保生態資金 10.92 億元，同比增長 50.6%，綠色礦山、綠色工廠建設提速，新增 4

213、家國家級綠色礦山、2 家國家級綠色工廠。全年實現一般及以上突發環境事件為零、生態毀損事件為零的目標。4.水資源循環利用 水資源是礦山開采與加工的重要資源，提高水資源利用率，保護流域內當地社區和其他用戶用水水質和水量是公司的水資源管理目標。報告期，公司生產總用水量為 69354.47 萬噸，其中新水用量 4981.49 萬噸，僅占 7.18%，水資源循環利用率達 92.82%。水資源利用與循環數據 指標 2020 年 總用水量（萬噸）69354.47 新水使用量（萬噸）4981.49 總排水量（萬噸）4192.74 水循環利用率（%）92.82 5.氣候變化 報告期，公司積極響應中國國家適應氣候

214、變化戰略、努力按照巴黎協定有關規定，通過目標管理落實節能減排工作，積極尋求漸進式節能減排途徑、辦法和技術等。公司積極響應國家碳達峰、碳中和戰略目標相關要求，加大溫室氣體控制力度，提升全系統碳匯能力。公司抓住新能源發展機遇，設立紫金新能源公司，拓展光伏發電和環保生態工程項目取得積極進展。下一步，公司將抓住全球化業務蓬勃發展機遇期，積極推動單位產能能耗下降，力爭到 2030 年單位產能能耗下降 3%以上，并努力與 TCFD（Financial Stability Boards Task Forceon Climate-related Financial Disclosures）框架進行對標整合；同

215、時盡快結合項目所在國家和地區政策、行業特征及企業發展實際，制定更加有力的碳排放控制措施，明確碳達峰目標時點，共筑綠色大時代。6.社區 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 68 公司在加快自身發展的同時，積極促進與公司運營相關的社區社會經濟發展，充分尊重當地文化風俗，共同發展理念得到廣泛認可。公司實施全球化本土用工政策，合計解決社區就業超 10萬人。公司持續實施涵蓋醫療、衛生、教育、農業、基礎設施和居民安置的多樣化援助政策，在塔吉克斯坦、剛果（金）、塞爾維亞、哥倫比亞開展了一批社區公益項目。報告期，公司實施社區捐贈超過 1.66 億元。7.人權 報告期，公司

216、積極對接聯合國商業與人權指導原則、安全與人權自愿原則和經合組織跨國企業指南、國際人權法案和國際勞工組織（ILO）核心公約等相關國際標準，堅持市場準則與價值創造，尊重跨文化和不同民族、種族、性別及殘疾人等群體平等就業與發展權力，不歧視 AIDS、LGBT 人員，實施多元化、包容政策，尊重所有員工的勞動權利、獲得培訓和職業發展權利，并努力提供具有競爭力的薪酬和激勵政策。公司尊重原住民的集體和傳統權利、文化及與土地的聯系；全面加強跨文化管理和有效社區溝通，持續推動企業和社區和諧共榮。8.社會責任案例 紫金鋅業自成立以來累計上繳稅費超16.45億，創造直接就業崗位1300余個，間接帶動三產就業2000

217、余人，累計投入脫貧攻堅費用500余萬元，實現企業發展與“帶貧減貧”雙贏，獲評2020年“全國脫貧攻堅先進集體”。2021 年 3 月，塞爾維亞財政部部長、中國與中東歐“17+1”合作機制塞爾維亞政府協調人西尼沙馬利致信紫金礦業、塞爾維亞紫金銅業、塞爾維亞紫金礦業和福建省外辦，感謝紫金礦業和福建省外辦在塞抗擊新冠肺炎疫情的斗爭中，為加強塞中兩國同舟共濟的鋼鐵情誼做出的巨大貢獻。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 69 哥倫比亞大陸黃金積極參與支持由美洲開發銀行主導的“武里蒂卡發展計劃”，提升城市治安環境，建立地區供應鏈，幫助微小企業獲得技術和資金支持；獲得哥

218、倫比亞安蒂奧基亞省“最佳社會實踐企業”、“最佳礦業實踐和可持續發展企業”榮譽稱號。企業名稱 所在國家（地區）所獲榮譽 紫金礦業集團股份有限公司 中國 蟬聯第六屆全國文明單位 澤拉夫尚 塔吉克斯坦“環境保護優異獎”和“社會經濟杰出貢獻獎”奧同克 吉爾吉斯斯坦 2020 年勞動安全與環境優秀企業，克明區2019 年度優秀企業 龍興公司 俄羅斯 列入 2019 年全俄榮譽書名錄 大陸黃金公司 哥倫比亞 最佳礦業實踐和可持續發展企業 紫金鋅業 中國新疆 全國脫貧攻堅先進集體、“民族團結一家親”先進集體 紫金銅業 中國福建 中國有色金屬工業年度綠色發展領軍企業 威斯特銅業 中國青海 2020 年度綠色發

219、展典型案例企業 巴彥淖爾紫金 中國內蒙古 獲評第六屆全國文明單位 （二）上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 1.1.精準扶貧規劃 適用 不適用 基本方略 公司堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，充分發揮公司權屬礦山企業地處偏遠山區、熟悉社區情況的優勢，在礦區周邊持續推進脫貧地區鄉村振興活動，狠抓企業內部加強對易返貧人口與易返貧地區常態化幫扶的責任落實、政策落實與工作落實，助力國家實現鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉村振興有效銜接的目標?？傮w目標 公司遵循中國“十四五”接續推進脫貧地區鄉村振興的方針，鞏固拓展現階段脫貧攻堅成果。重點工作 通過權屬企業、紫金礦業慈善基金會（紫金礦業集團為唯一發起

220、人）與地方政府扶貧機構及地方社會公益組織合作，重點面向權屬企業周邊脫貧地區，以捐贈幫扶、就業幫扶、產業幫扶、教育幫扶等多種方式，持續推進脫貧地區的經濟與教育發展。保障措施 在公司黨委與董事會的領導下，由公司經營層負責脫貧地區鄉村振興工作的年度計劃、項目選擇、政府對接、實施督導、信息披露等組織保障，將脫貧地區鄉村振興扶持納入年度財務預算計劃，夯實相關工作的物質基礎。以公司社會責任部門作為脫貧地區鄉村振興扶持工作的責任部門，以紫金礦業慈善基金會等為實施平臺，在全面摸清社區狀況的基礎上，確保資金到位、人員到位，確保幫到點上、扶到根上。2.2.年度精準扶貧概要 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度

221、報告 Annual Report 2020 丨 70 報告期，公司積極響應國家精準扶貧號召，充分發揮企業區位優勢、資源優勢，與所在地方政府及扶貧機構、社會公益扶貧機構，制定并實施具有紫金特色的精準扶貧方略，堅持分類施策，因人因地施策，因貧困原因施策，因貧困類型施策，實施了一批富有成效的產業扶貧、就業扶貧、生態保護扶貧和公益扶貧項目。公司在福建、新疆、吉林、河南、內蒙古、山西、黑龍江、云南、江西、貴州、甘肅等?。ㄗ灾螀^）的革命老區、少數民族區域、偏遠貧困區域開展多樣化幫扶活動，全年投入幫扶資金約 1.2 億元，有效改善了礦區周邊貧困農村的生產生活基礎設施與教育環境，切實改善了貧困群體的生活水平。

222、3.3.精準扶貧成效 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 指標 數量及開展情況 一、總體情況 其中：1.資金 11,790.03 2.物資折款 50.76 3.幫助建檔立卡貧困人口脫貧數（人）722 二、分項投入 1.產業發展脫貧 其中：1.1 產業扶貧項目類型 農林產業扶貧 旅游扶貧 電商扶貧 資產收益扶貧 科技扶貧 其他 1.2 產業扶貧項目個數（個）14 1.3 產業扶貧項目投入金額 314.5 1.4 幫助建檔立卡貧困人口脫貧數（人）617 2.轉移就業脫貧 其中：2.1 職業技能培訓投入金額 0 2.2 職業技能培訓人數（人/次）0 2.3 幫助建檔立卡貧困戶實現就業人數（人）5

223、5 3.易地搬遷脫貧 其中：3.1 幫助搬遷戶就業人數（人）3,678 4.教育脫貧 其中：4.1 資助貧困學生投入金額 159.75 4.2 資助貧困學生人數（人）262 4.3 改善貧困地區教育資源投入金額 155 5.健康扶貧 其中：5.1 貧困地區醫療衛生資源投入金額 99.43 6.生態保護扶貧 其中：6.1 項目名稱 開展生態保護與建設 建立生態保護補償方式 設立生態公益崗位 其他 6.2 投入金額 2,015 7.兜底保障 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 71 其中：7.1 幫助“三留守”人員投入金額 2 7.2 幫助“三留守”人員數（人

224、）10 7.3 幫助貧困殘疾人投入金額 4.9 7.4 幫助貧困殘疾人數（人）30 8.社會扶貧 其中：8.1 東西部扶貧協作投入金額 0 8.2 定點扶貧工作投入金額 13.1 8.3 扶貧公益基金 750.72 9.其他項目 其中：9.1 項目個數（個）69 9.2 投入金額 8,326.39 9.3 幫助建檔立卡貧困人口脫貧數（人）50 9.4 其他項目說明 以捐贈扶貧的方式，支持企業周邊貧困地區開展民生工程、基礎設施建設改善 三、所獲獎項（內容、級別）紫金鋅業有限公司獲評全國脫貧攻堅先進集體（國家級）注：以上數據不含新冠疫情捐贈。4.4.履行精準扶貧社會責任的階段性進展情況 報告期，公

225、司積極響應國家號召對所在地疫情防控開展有效支援的同時，持續按年度計劃在新疆自治區阿勒泰、吉林省琿春、河南省洛寧縣、內蒙古烏拉特后旗的貧困農村針對行路難、飲水難、環境差、留守老人生活困難等問題，開展了一系列民生基礎設施改善與高齡老人生活補助等項目，項目所在社區順利完成脫貧攻堅目標任務，獲得了項目所在地政府、社區的高度評價。其中，在新疆克州的新疆紫金鋅業結合“百企幫百村”活動，積極與駐地的貧困村結對共建，以提供就業崗位、救助貧困老人、幫助改善農村公共服務設施、捐建幼兒園等方式，助力村民脫貧，在全國脫貧攻堅總結表彰大會上被評為“全國脫貧攻堅先進集體”。5.5.后續精準扶貧計劃 適用 不適用 2021

226、 年是“十四五”的開局之年，也是中國鞏固拓展脫貧攻堅成果的一年，公司將持續貫徹落實黨的十九屆五中全會審議通過的中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議，把鞏固拓展脫貧攻堅成果擺在頭等重要的位置來抓，助力公司權屬企業所在社區守住脫貧攻堅勝利果實。推動公司權屬企業所在社區的脫貧攻堅政策舉措和工作體系逐步向鄉村振興平穩過渡，確保實現同鄉村振興有效銜接。公司將繼續聯合當地政府扶貧機構、紫金礦業慈善基金會，結合自身行業特點，深入福建省閩西革命老區、新疆自治區阿勒泰、吉林省琿春市、山西省繁峙縣、黑龍江省黑河市，河南省洛寧縣、青海省果洛州、內蒙古烏拉特后旗等地區的貧困農村開

227、展精準扶貧幫扶活動，同時繼續在上杭總部區域開展高齡老人及孤兒救濟項目、生態保護、助學助教等精準扶貧幫扶等活動，并加大宣傳力度，引導社會各界投入扶貧事業，切實履行社會責任，推進貧困地區經濟發展，助力國家打贏脫貧攻堅戰役。主要保障措施 加強組織領導。由公司社會責任部、慈善基金會負責人及所在黨支部負責人組成扶貧工作現場實施責任小組，協同各部門相互配合開展項目實施工作。強化項目實施管理、確保幫扶到實處。項目實施過程中做好精準識別，積極開展調研、入戶走訪貧困對象，了解貧困對象切實需要，注重改善貧困地區基礎設施建設。把路、水、電、房等制約貧困地區發展的瓶頸問題作為扶貧攻堅的關鍵抓手，完善貧困地區基礎設施建

228、設，做到精準幫扶。堅持公開、公正、公平的原則，加強對項目的直接管理、監管工作力度，強化現場查 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 72 看。嚴禁徇私舞弊，做好項目監督與評估工作。嚴格監管資金撥付。項目資金的撥付應當嚴格按照項目合作協議或項目方案、審批權限及流程，確保無誤后方可辦理相關手續。整合扶貧力量。聯合權屬企業、貧困地區政府，地方社會組織共同參與扶貧幫扶項目，發揮基金會作為愛心企業、愛心人士與農村貧困人口的重要紐帶作用。抓好檔案管理。做好項目實施過程中所涉原始基礎資料的收集、更新、完善、歸檔，數據統計，以及扶貧工作中形成評估與監督資料的保存。加強學習，

229、提高實效。主動向民政部、國家扶貧辦等業務領導部門請教，主動向扶貧先進單位和集體學習，優化扶貧工作措施，確保實際工作效果。（三）社會責任工作情況 適用 不適用 參見公司于上海證券交易所網站 披露的紫金礦業集團股份有限公司 2020年環境、社會及管制（ESG）報告。（四）環境信息情況 1.1.屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要子公司的環保情況說明 適用 不適用 報告期，公司旗下共有 23 家分（子）公司被生態環境行政主管部門列為重點排污單位。集團公司及其分（子）公司始終堅持“不以犧牲環境為代價換取發展，環境安全是企業決不能逾越的底線”的鐵律，嚴格遵守國家環保及相關法律、法規和政策，深

230、入實施可持續發展戰略，將綠色可持續發展理念貫穿于礦產資源規劃、勘查、開發利用與保護全過程，加強生態環境保護與修復，嚴防生態環境風險，持續推動綠色、循環、低碳發展。(1)(1)排污信息 適用 不適用 2020 年，公司國內重點排污單位均嚴格執行國家、地方污染物排放標準要求，實現廢水、廢氣和廠界噪聲的規范管理。具體排污信息請見本報告附表 1、2020 年公司重點排污單位排污信息。(2)(2)防治污染設施的建設和運行情況 適用 不適用 2020 年，公司各項環保設施均穩定正常運行，運行率達 100%。廢水、廢氣經處理后達標外排，廢水回用率為 90%以上，固體廢物均實現綜合利用與安全處置，危險廢物優先

231、內部綜合利用，其余均交由有資質的單位進行安全、合規處置。2020 年，公司用于污染防治、環保設施、設備優化升級的投入約 6.56 億元，主要包括紫金山金銅礦的環保處理系統建設、貴州紫金水處理系統安裝、西藏巨龍銅業水處理系統改造、新疆有色紫金環保設施新建、紫金銅業環境集煙系統改造、塞爾維亞紫金銅業廢水廢氣系統優化升級等。(3)(3)建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 適用 不適用 公司旗下各分（子）公司建設項目均嚴格按環境影響評價相關規定開展環評和驗收工作。2020 年公司重點排污單位環評和“三同時制度執行情況請見本報告附表 2、2020 年公司重點排污單位環評和“三同時”制度執行情

232、況。(4)(4)突發環境事件應急預案 適用 不適用 集團公司及下屬企業均依據所在國家的相關法律、法規，并結合實際情況，制定了突發環境事件應急預案和各類專項應急預案，在地方生態環境主管部門備案，通過預案實施實現有條不紊地組織救援，最大限度減少人員傷亡和財產損失、降低環境損害和社會影響，在生產工藝和技術、應急組織指揮體系或職責、周圍環境或者環境敏感點不變的情況下，原則上每三年對預案進行一 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 73 次修訂，每年至少組織一次應急演練和應急預案培訓，以提高員工應對突發事件的處理能力。在本報告期內，全集團共組織相關應急演練 54 次，

233、內容涵蓋尾礦庫防洪應急演練、氰化鈉泄露應急演練、危險廢物泄露應急演練、二氧化硫泄露應急演練等。(5)(5)環境自行監測方案 適用 不適用 公司旗下各分（子）公司均按照環保部門要求編制了環境自行監測方案，并委托有 CMA 資質的第三方檢測機構定期開展監測工作。其中，被列為國家重點監控企業的分（子）公司，每年均嚴格按照環境保護法、企業事業單位環境信息公開辦法（部令第 31 號）、國家重點監控企業自行監測及信息公開辦法（試行）、國家重點監控企業污染源監督性監測及信息公開辦法（試行）等有關規定，通過地方生態環境部門環境信息公開平臺或子公司網站公開其環境自行監測方案。(6)(6)其他應當公開的環境信息

234、適用 不適用 圍繞 2020 年 9 月 1 日正式實施的固體廢物污染防治法，國家先后修訂并發布了國家危險廢物名錄（2021 版）（自 2021 年 1 月 1 日起實施）、關于全面禁止進口固體廢物有關事項的公告（2020 年第 53 號）（自 2021 年 1 月 1 日起實施）和一般工業固體廢物貯存和填埋污染控制標準（自 2021 年 7 月 1 日起實施）等，對危險廢物名錄進行了動態更新，并自 2021 年全面禁止進口“洋垃圾”，強化了一般工業固體廢物貯存、填埋全過程污染控制技術要求，明確尾礦回填可作為一般工業固體廢物利用方式。為進一步落實工業固體廢物產生者責任，公司將加強產生、收集、貯

235、存、運輸、利用、處置全過程管理，加大對運輸、利用、處置工業固體廢物（含危險廢物）的第三方機構主體資格和技術能力的審查，確保工業固體廢物可追溯、可查詢，并按照“優先企業內部利用、其次集團統籌利用、再次外委處置”的原則，加大對工業固體廢物（含危險廢物）的綜合利用，促進工業固體廢物綜合利用產業化發展。2.2.重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 （1）排污信息 報告期，公司國內業務涉及污染物排放的非重點排污單位有 7 家，均按規范排污，具體排放信息請見本報告附表 3、2020 年公司非重點排污單位排污信息。（2）防治污染設施的建設和運行情況 公司旗下非重點排污單位積極落實環評及批復的要

236、求，做好污染防治設施建設，積極開展節能減排工作，做好固體廢物的貯存與處置工作。2020 年，各企業的污染防治設施均正常運行，主要污染物實現了達標排放。（3）建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 2020 年，隴南紫金礦業有限公司杜家溝金礦尾礦庫環境提升工程于 2020 年 4 月通過竣工環境保護自主驗收，福建紫金選礦藥劑有限公司遷擴建項目一期工程于 2020 年 9 月完成竣工環境保護自主驗收，福建金山耐磨材料有限公司新增軋制鋼球生產線及鑄造線改造項目于 2020 年 10月取得環評批復（龍環審2020450 號）。（4）突發環境事件應急預案 內容同重點排污單位。（5）環境自行監測方

237、案 公司旗下各分（子）公司均按照環保部門要求制定環境自行監測方案，并定期組織開展自行監測工作，委托有資質的檢測機構對污染物排放濃度和環境質量進行監測。3.3.重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 74 4.4.報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明 適用 不適用 （五）其他說明 適用 不適用 十八、可轉換公司債券情況 適用 不適用 (一)轉債發行情況 適用 不適用 經中國證券監督管理委員會證監許可20202613 號文核準，公司于 2020 年 11 月 3 日公開發行了 60,000

238、,000 張 A 股可轉換公司債券，每張面值 100 元，發行總額 600,000.00 萬元。發行方式采用向股權登記日收市后登記在冊的原股東優先配售，原股東優先配售后余額部分（含原股東放棄優先配售部分）采用網上通過上交所交易系統向社會公眾投資者發售的方式進行，余額由保薦機構（主承銷商）包銷。上述可轉換公司債券的轉股價格為 7.01 元/股，轉股的起止日期：2021 年 5 月 10 日至 2025 年 11 月 2 日。經上海證券交易所自律監管決定書2020379 號文同意，公司 600,000.00 萬元可轉換公司債券于 2020 年 11 月 27 日起在上海證券交易所掛牌交易，債券簡稱

239、“紫金轉債”，債券代碼“113041”。(二)報告期轉債持有人及擔保人情況 適用 不適用 可轉換公司債券名稱 紫金轉債 期末轉債持有人數 80,257 本公司轉債的擔保人 無擔保 前十名轉債持有人情況如下：可轉換公司債券持有人名稱 期末持債數量（元）持有比例(%)閩西興杭國有資產投資經營有限公司 978,744,000 16.31 登記結算系統債券回購質押專用賬戶(中國工商銀行)268,334,000 4.47 登記結算系統債券回購質押專用賬戶(平安銀行股份有限公司)264,335,000 4.41 登記結算系統債券回購質押專用賬戶(中國建設銀行)134,823,000 2.25 中國建設銀行

240、股份有限公司中歐新藍籌靈活配置混合型證券投資基金 127,206,000 2.12 上海高毅資產管理合伙企業（有限合伙）高毅曉峰 2 號致信基金 126,617,000 2.11 登記結算系統債券回購質押專用賬戶(中國農業銀行)109,208,000 1.82 中國工商銀行股份有限公司匯添富可轉換債券債券型證券投資基金 100,446,000 1.67 中國石油天然氣集團公司企業年金計劃中國工商銀行股份有限公司 86,658,000 1.44 平安精選增值 1 號混合型養老金產品中國工商銀行股份有限公司 79,306,000 1.32 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report

241、 2020 丨 75 (三)報告期轉債變動情況 適用 不適用 報告期轉債累計轉股情況 適用 不適用 (四)轉股價格歷次調整情況 適用 不適用 (五)公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排 適用 不適用 根據中誠信國際信用評級有限責任公司于 2020 年 7 月 22 日出具的紫金礦業集團股份有限公司 2020 年度公開發行 A 股可轉換公司債券信用評級報告，公司主體信用等級為AAA，評級展望為穩定，本次債券的信用等級為 AAA。截止 2020 年底，本公司總負債 1，077.17 億元，資產負債率為 59%。公司主體資信優良，各項償債指標良好，同時公司盈利能力穩定和發展前景良好

242、，具備較強的償債能力和抗風險能力，以保證償付本期可轉換公司債券本息的資金需要。(六)轉債其他情況說明 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 76 普通股股份變動及股東情況 一、普通股股本變動情況(一)普通股股份變動情況表 1 1、普通股股份變動情況表 單位：股 本次變動前 本次變動增減（，）本次變動后 數量 比例(%)發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計 數量 比例(%)一、有限售條件股份 418,553,054 1.65 0 0 0-418,553,054-418,553,054 0 0 1、國有法人持股 289,389,067 1.14

243、0 0 0-289,389,067-289,389,067 0 0 2、其他內資持股 129,163,987 0.51 0 0 0-129,163,987-129,163,987 0 0 其中：境內非國有法人持股 129,163,987 0.51 0 0 0-129,163,987-129,163,987 0 0 境內自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 二、無限售條件流通股份 24,958,706,892 98.35 0 0 0+418,553,054+418,553,054 25,377,259,946 100 1、人民幣普通股 19,221,766,892 75.74 0 0

244、0+418,553,054+418,553,054 19,640,319,946 77.39 2、境外上市的外資股 5,736,940,000 22.61 0 0 0 0 0 5,736,940,000 22.61 三、普通股股份總數 25,377,259,946 100 0 0 0 0 0 25,377,259,946 100 2 2、普通股股份變動情況說明 適用 不適用 3 3、普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）適用 不適用 4 4、公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二)限售股份變動情況 適用 不適用 單位:股 紫金礦

245、業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 77 股東名稱 年初限售股數 本年解除限售股數 本年增加限售股數 年末限售股數 限售原因 解除限售日期 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 289,389,067 289,389,067 0 0 認購公司非公開發行股票，限售期 36 個月 2020 年 6月 8 日 紫金礦業集團股份有限公司第一期員工持股計劃 129,163,987 129,163,987 0 0 認購公司非公開發行股票，限售期 36 個月 2020 年 6月 8 日 合計 418,553,054 418,553,054 0 0/二、證券發行與上市情況(一一)截

246、至報告期內證券發行情況 適用 不適用 單位：股 幣種：人民幣 股票及其衍生 證券的種類 發行日期 發行價格（或利率）發行數量 上市日期 獲準上市交易數量 交易終止日期 可轉換公司債券、分離交易可轉債、公司債類 A 股可轉換公司債券 2020 年11 月 3日 100 元/張 60,000,000張 2020 年11 月 27日 60,000,000張 2025 年11 月 2日 截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）：適用 不適用 (二二)公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用 不適用 (三三)現存的內部職工股情況 適用 不適用 三、

247、股東和實際控制人情況(一)股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶)467,278 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶)646,061 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 78 (二)截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱（全稱）報告期內增減 期末持股數量 比例(%)持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 0 6,083,517,704 23.97 0 凍結 208,484,145 國有法人 香港中央結算（代理人）

248、有限公司 6,109,651 5,717,733,160 22.53 0 未知 0 境外法人 中國證券金融股份有限公司 0 691,190,823 2.72 0 無 0 國有法人 香港中央結算有限公司 151,037,684 462,613,501 1.82 0 無 0 境外法人 上海高毅資產管理合伙企業（有限合伙）高毅曉峰 2 號致信基金 142,364,192 418,136,337 1.65 0 無 0 其他 興業銀行股份有限公司興全趨勢投資混合型證券投資基金 54,810,800 338,137,243 1.33 0 無 0 其他 興業銀行股份有限公司興全新視野靈活配置定期開放混合型發

249、起式證券投資基金 113,314,309 252,589,077 1.00 0 無 0 其他 全國社?；鹨涣闳M合 208,500,968 208,500,968 0.82 0 無 0 其他 中央匯金資產管理有限責任公司 0 191,694,700 0.76 0 無 0 國有法人 中信信托有限責任公司中信信托銳進43 期高毅曉峰投資集合資金信托計劃-73,165,589 185,500,000 0.73 0 無 0 其他 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 6,083,517,704 人民幣普通股

250、6,083,517,704 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 79 香港中央結算（代理人）有限公司 5,717,733,160 境外上市外資股 5,717,733,160 中國證券金融股份有限公司 691,190,823 人民幣普通股 691,190,823 香港中央結算有限公司 462,613,501 人民幣普通股 462,613,501 上海高毅資產管理合伙企業（有限合伙）高毅曉峰 2 號致信基金 418,136,337 人民幣普通股 418,136,337 興業銀行股份有限公司興全趨勢投資混合型證券投資基金 338,137,243 人民幣普通股 3

251、38,137,243 興業銀行股份有限公司興全新視野靈活配置定期開放混合型發起式證券投資基金 252,589,077 人民幣普通股 252,589,077 全國社?；鹨涣闳M合 208,500,968 人民幣普通股 208,500,968 中央匯金資產管理有限責任公司 191,694,700 人民幣普通股 191,694,700 中信信托有限責任公司中信信托銳進 43 期高毅曉峰投資集合資金信托計劃 185,500,000 人民幣普通股 185,500,000 上述股東關聯關系或一致行動的說明 本公司未知前十名流通股股東之間是否存在關聯關系或一致行動的情況 表決權恢復的優先股股東及持股數量的

252、說明 不適用 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 H 股重要股東 截止報告期末，持有本公司已發行 H 股股本 5%或以上的主要股東權益情況如下：股東名稱 所持股份類別 股份數目 于本公司的注冊資本持股量概約百分比 于本公司已發行H股總額中的持股量概約百分比 好淡倉 股份 狀態 STATE STREET BANK&TRUST COMPANY H股 403,269,470 1.59 7.03 可供借出的股份 未知 VAN ECK ASSOCIATES CORPORATION H 股 345,478,361 1.36 6.02 好倉 未知 VANECK VECTORS ETF-VA

253、NECK VECTORS GOLD MINERS ETF H 股 343,158,000 1.35 5.98 好倉 未知 BLACKROCK,INC.H 股 340,782,101 1.34 5.94 好倉 未 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 80 2,136,000 0.01 0.04 淡倉 知 (三)戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東 適用 不適用 四、控股股東及實際控制人情況(一)控股股東情況 1 1 法人 適用 不適用 名稱 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 單位負責人或法定代表人 李建 成立日期 2000 年 6 月 29 日

254、 主要經營業務 從事授權范圍內的國有資產經營與管理；項目投資；金屬及金屬礦，珠寶首飾的批發與零售 報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 無 其他情況說明 無 2 2 自然人 適用 不適用 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 (二)實際控制人情況 1 1 法人 適用 不適用 2 2 自然人 適用 不適用 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 紫金礦業集團股份有限公司 23.97%紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020

255、 丨 81 3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用 不適用 (三)控股股東及實際控制人其他情況介紹 適用 不適用 五、其他持股在百分之十以上的法人股東 適用 不適用 六、股份限制減持情況說明 適用 不適用 優先股相關情況 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 82 董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、持股變動情況及報酬情況(一)現任及報告

256、期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股 姓名 職務 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元）（注）是否在公司關聯方獲取報酬 陳景河 董事 男 64 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 127,050,000 82,000,000-51,000,000 家庭財產分配安排 730.61 否+5,950,000 個人增持 藍福生 董事 男 57 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 7,730,510 7

257、,730,510 0 618.83 否 鄒來昌 董事 男 53 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 1,623,050 1,623,050 0 595.28 否 林泓富 董事 男 47 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 978,938 978,938 0 501.33 否 林紅英 董事 女 53 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 227,000 227,000 0 478.04 否 謝雄輝 董事 男 47 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 149,000 149

258、,000 0 342.28 否 李建 董事 男 45 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 15 否 朱光 獨立董事 男 64 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 15 否 毛景文 獨立董事 男 65 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 15 否 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 83 李常青 獨立董事 男 53 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 15 否 何福龍 獨立董事 男 6

259、6 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 15 否 孫文德 獨立董事 男 63 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 18 否 薄少川 獨立董事 男 56 2020 年 12 月 29 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 0 否 林水清 監事 男 57 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 300,000 300,000 0 477.21 否 范文生 監事 男 53 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 12 否 徐強 監事

260、男 69 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 12 否 劉文洪 監事 男 51 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 36,450 36,450 0 7.2 否 曹三星 監事 男 45 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 124,000 124,000 0 7.2 否 沈紹陽 高管 男 52 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 251,000 251,000 0 258.24 否 龍翼 高管 男 45 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月

261、 29 日 0 0 0 180.39 否 闕朝陽 高管 男 51 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 246,000 246,000 0 180 否 吳紅輝 高管 男 45 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 223,000 223,000 0 180.39 否 蔣開喜 高管 男 58 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 0 0 0 180 否 鄭友誠 高管 男 53 2019 年 12 月 30 日 2022 年 12 月 29 日 253,000 253,000 0 181.73 否 合計/13

262、9,191,948 94,141,948-45,050,000/5,035.73/紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 84 陳景河先生 執行董事、董事長，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會主任委員、執行與投資委員會主任委員、提名與薪酬委員會委員。福州大學地質專業，廈門大學高級管理人員工商管理碩士，教授級高級工程師，享受國務院政府特殊津貼。紫金礦業創始人和核心領導人，創立“礦石流五環歸一”礦業工程管理模式，是享譽國內外金屬礦產資源勘查與開發領域的知名專家。藍福生先生 執行董事、副董事長，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會副主任委員、執行與投資委員會委

263、員。福州大學地質專業，澳大利亞 LaTrobe 大學工商管理碩士，工程師。1994 年加入公司，擁有豐富的企業管理、地質和境內外資源并購從業經驗。鄒來昌先生 執行董事、總裁，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、執行與投資委員會副主任委員、審計與內控委員會委員。福建林學院林產化工專業，廈門大學工商管理碩士，正高級工程師。1996 年加入公司，擁有豐富的企業管理、礦山選冶與礦業工程管理實踐經驗。林泓富先生 執行董事、常務副總裁，董事會執行與投資委員會委員。清華大學高級管理人員工商管理碩士（EMBA），高級工程師。1997 年加入公司，擁有豐富的礦山和冶金項目管理及大型項目建設，以及金融、資

264、本運作和管理體系建設實踐經驗。林紅英女士 執行董事、副總裁。董事會執行與投資委員會委員、審計與內控委員會委員。本科學歷，高級會計師。1993 年加入公司，擁有豐富的財務和會計管理、市場貿易運營、金融資本運作知識和專業從業經驗。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 85 謝雄輝先生 執行董事、副總裁，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、執行與投資委員會委員?；茨瞎I學院地質礦產勘查專業，律師、注冊安全工程師、注冊咨詢（投資）工程師、一級建造師等資格。2001 年加入公司，擁有豐富的法律、地質、礦山安全專業知識及從業經驗，專注于企業可持續發展（ESG）能

265、力建設與研究。李建先生 非執行董事，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、審計與內控委員會委員、提名與薪酬委員會委員。金融學本科學歷。2013 年起在公司任職，擁有豐富的投資、市場金融知識和從業經驗。朱光先生 獨立董事，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、審計與內控委員會委員、提名與薪酬委員會主任委員。對外經濟貿易大學國際經濟專業碩士、中央財經大學經濟學博士，中南大學及中央財經大學客座教授。2016 年起在公司任職，擁有豐富的境內外礦產資源投資實踐經驗。毛景文先生 獨立董事，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、提名與薪酬委員會委員。中國地質科學院研究生院博士，中國工程院院

266、士。中國地質科學院礦產資源研究所研究員、國土資源部成礦作用與資源評價重點實驗室主任和中國地質學會礦床專業委員會主任。2019 年 12 月起在公司任職，長期致力于礦床模型和成礦規律研究及找礦勘查，對中國隱伏礦找礦突破具有重大貢獻。李常青先生 獨立董事，董事會審計與內控委員會主任委員。合肥工業大學管理工程系工業會計專業工學學士，廈門大學經濟學（MBA）碩士、管理學(會計學)博士，注冊會計師。廈門大學管理學院教授，博士生導師，EMBA 中心主任，上海證券交易所博士后工作站指導導師。2019 年 12 月起在公司任職，長期專注于會計與公司理財研究。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Rep

267、ort 2020 丨 86 何福龍先生 獨立董事，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、審計與內控委員會副主任委員、提名與薪酬委員會副主任委員。工商管理碩士，高級經濟師，享受國務院政府特殊津貼。廈門陳嘉庚教育基金會理事長，廈門大學管理學院、經濟學院及王亞南經濟研究院兼職教授，國際經濟與貿易系碩士生導師。2019 年 12 月起在公司任職，擁有多家大型國企任職經歷和豐富的財務管理從業經驗。孫文德先生 獨立董事，董事會審計與內控委員會委員、提名與薪酬委員會委員。中國香港籍，香港高等法院執業大律師。香港注冊合規師公會榮譽主席，香港保險專業人員總會咨詢委員會委員，香港國際區塊鏈金融總會榮譽會長，

268、香港會計師公會及香港證券及投資學會的會員。2019 年 12 月起在公司任職。在證券、期貨、金融市場、防止洗黑錢、上市公司條例，操守準則等法規執行及有關法律工作方面具有豐富的實踐經驗和專業知識。薄少川先生 獨立董事，董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會委員、董事會審計與內控委員會委員。加拿大籍，碩士研究生，高級工程師。深圳國際仲裁院礦產能源專業委員會委員、北海仲裁委員會/北海國際仲裁院礦業仲裁專家咨詢委員會委員。2020 年 12 月起在公司任職。從事礦業和石油天然氣行業 30 余年，擁有豐富的公司發展、國際并購、投資、融資、合資合作和基金管理實踐經驗，著有國際礦業風云。林水清先生 監事會主

269、席。中央黨校本科學歷，在職研究生。2009 年加入公司，擁有豐富的企業風險控制、社區公共關系處置、教育和公益管理實踐經驗。范文生先生 監事會副主席。中央黨校本科學歷。2013 年加入公司，擁有多年基層工作、經濟管理、企業監督和企業文化建設實踐經驗。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 87 徐強先生 監事。大學學歷，高級會計師、注冊會計師、注冊評估師。2000 年起在公司任職，擁有豐富的會計、審計、財務管理和資產評估專業知識和多年從業經驗。劉文洪先生 工會主席、職工監事。廈門大學 EMBA，中級工程師。1989 年加入本公司，擁有豐富的企業管理、社會責任建設

270、及員工權益維護實踐經驗。曹三星先生 職工監事、監察審計室主任。海南大學國際金融專業。2001 年加入公司，長期從事企業監督、反腐敗、內部審計和企業管理工作，實踐經驗豐富。沈紹陽先生 副總裁。廈門大學國際貿易專業，新加坡國立大學工商管理碩士（MBA），多倫多大學管理與專業會計碩士(MMPA)，加拿大特許專業會計師（CPA）。2014 年加入公司，擁有豐富的礦山運營管理和國際投資并購經驗。龍翼先生 副總裁。東北大學采礦工程專業，高級工程師。1999 年加入公司，擁有豐富的境內外多家礦山企業一線運營管理、大型礦山項目建設實踐經驗。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020

271、丨 88 闕朝陽先生 副總裁。中國地質大學（北京）礦產資源開發管理工程專業，中國地質大學（北京）礦物學、巖石學與礦床學專業在職博士研究生，高級工程師。2004 年加入公司，擁有豐富的境內外多家礦山企業一線運營管理和跨文化管理實踐經驗。吳紅輝先生 財務總監。注冊會計師、稅務師、高級會計師。2007 年加入公司，擁有豐富的財務和投資、資本運作、金融等專業知識和管理實踐經驗。蔣開喜先生 首席科學家，總工程師。畢業于德國亞琛工業大學冶金學專業，博士研究生，教授級高級工程師，享受國務院政府特殊津貼。2019 年加入公司，長期致力于金屬礦產資源冶金技術探索研究，擁有豐富的專業知識和實踐經驗。鄭友誠先生 董

272、事會秘書。福州大學地質礦產勘查專業，廈門大學公共管理碩士，研究生學歷。2005 年加入公司，擁有豐富的企業運營、新聞傳播、資本運作知識和實踐經驗。其它情況說明 適用 不適用 (二)董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 89 公司于2021年1月28日完成2020年限制性股票激勵計劃首次授予限制性股票的登記工作，其中向公司現任董事、高級管理人員共 12 人授予限制性股票合計 970 萬股，授予價格為 4.95 元/股。二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況(一)在股東單位任職情況

273、適用 不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 李建 閩西興杭國有資產投資經營有限公司 董事長、總經理 2017 年 9 月 在股東單位任職情況的說明 無 (二)在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人 員姓名 其他單位名稱 在其他單位 擔任的職務 任期起 始日期 任期終 止日期 陳景河 IvanhoeMinesLtd.非獨立董事 2019 年 6 月 林泓富 福建常青新能源科技有限公司 董事 2018 年 12 月 李建 上杭縣興誠融資擔保有限公司 董事長 2014 年 7 月 李建 福建上杭農村商業銀行股份有限公司 董事 2015 年 6 月 李

274、建 清杭鼎峰開發建設有限公司 董事長 2020 年 8 月 李建 北京易控智駕科技有限公司 董事 2020 年 9 月 朱光 厚樸京華（北京）投資咨詢有限公司 副董事長 朱光 浙江華友鈷業股份有限公司 獨立董事 2020 年 4 月 2023 年 4 月 毛景文 盛和資源控股股份有限公司 獨立董事 2019 年 4 月 2022 年 4 月 毛景文 湖南黃金集團有限責任公司 外部董事 毛景文 中信金屬股份有限公司 獨立董事 李常青 深圳諾普信農化股份有限公司 獨立董事 2018 年 7 月 2021 年 7 月 李常青 杭州銀行股份有限公司 獨立董事 2020 年 11 月 2023 年 2

275、月 何福龍 廈門海翼集團有限公司 外部董事 2020 年 12 月 2023 年 12 月 孫文德 遠洋集團控股有限公司 獨立非執行董事 2015 年 12 月 孫文德 中國金茂控股集團有限公司 獨立非執行董事 2020 年 11 月 薄少川 中礦資源集團股份有限公司 獨立董事 2020 年 5 月 2023 年 5 月 薄少川 OryxBio-TechLtd.董事、總裁 2018 年 10 月 徐強 新大陸數字技術股份有限公司 獨立董事 2015 年 5 月 2021 年 3 月 沈紹陽 巴理克（新幾內亞）有限公司 董事 2015 年 8 月 沈紹陽 金鷹礦業投資有限公司 董事 2020 年

276、 1 月 在其他單位任職情況的說明 無 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 90 三、董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用 不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 公司董事、監事、高管的薪酬及津貼方案由股東大會和董事會分別審議通過，公司董事會提名與薪酬委員會按薪酬方案及考評標準和程序，每年度對公司執行董事、監事會主席和高級管理人員進行績效考評，并提出報酬總額；高級管理人員薪酬報公司董事會審議批準，執行董事、監事會主席薪酬報年度股東大會審議批準。董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 公司于 2019 年 12 月 30 日召開的 2019 年第二次

277、臨時股東大會和第七屆董事會第一次會議分別審議通過了第七屆董事、監事和高管的薪酬方案，于 2020 年 12 月 29 日召開的 2020 年第三次臨時股東大會和第七屆董事會 2020 年第 27 次臨時會議分別對上述董事、監事和高管的薪酬方案進行了修訂。董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 見前述“現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況”報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 見前述“現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況”四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用 不適用 姓名 擔任的職務 變動情形 變動原因 薄少川 獨立

278、董事 選舉 補選獨立董事職務 五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 六、母公司和主要子公司的員工情況(一)員工情況 母公司在職員工的數量 2,372 主要子公司在職員工的數量 34,488 在職員工的數量合計 36,860 中國境內企業員工 19,255 境外企業員工 17,605 其中：境外企業中方員工 769 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 477 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 8,216 銷售人員 193 技術人員 6,157 財務人員 561 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 91 行政人員 4,8

279、97 合計 20,024 教育程度 教育程度類別 數量（人）博士研究生 40 碩士研究生 656 本科 3,898 大專 4,182 中專及以下 11,248 合計 20,024 注：1、專業構成和教育程度類別包含境內企業員工和境外企業中方員工；2、行政人員指職能部門除技術崗位外的業務、事務處理崗及后勤服務人員。為助力公司全球化發展戰略加速實施，公司持續建立完善面向全球的人才引進和培養體系，提升紫金人才全球競爭力。公司全面加強國際化專業人才招聘，多渠道引進專業頂尖人才和學科帶頭人；升級校園招聘為“英才 300”計劃，打造富有特色的“金榜生”品牌，連續 4 年大力度規模性引進美國、加拿大、澳大利

280、亞、俄羅斯等國留學生，報告期公司招聘應屆生 25%具有海外背景；公司總部實施“雙 50”控制目標，即國際化人才占 50%，福建省外人才占 50%，引領集團人才體系國際化轉型升級。公司堅持“在戰爭中學習戰爭”人才培養理念，實施“總部-一線”二次乃至多次派遣模式，通過海內外聯動實戰培養面向國際化的人才梯隊，高級后備人才、優秀青年人才及各專項人才計劃均機制化運行并持續向境內外輸出。公司堅持以價值創造者為本，強化分層分級考核，細分考核結果運用，持續激發內部活力。創造性實施符合企業發展的人員優化機制，員工干事創業士氣得到顯著激發。(二)薪酬政策 適用 不適用 根據公司的戰略及發展實際，公司建立了以基本薪

281、酬為主體，績效獎金、津貼及福利相配套的整體薪酬結構。公司薪酬管理體現“精兵厚薪”戰略，在員工素質不斷提高的同時，提供具有市場競爭力的基本薪酬水平，同時推行以效益和管理改進為基礎的績效獎金考核管理制度，充分激發各級員工潛能。除依法為員工繳納社會保險及住房公積金外，公司還為員工提供補充醫療保險、帶薪休假、過節費等福利項目。公司以“和諧創造財富，企業、員工、社會協調發展”為核心價值觀，在關注經營業績增長的同時高度關注人力資本的增值與組織發展，讓員工共享企業發展成果。報告期，公司實施了關鍵人才限制性股票激勵計劃，進一步建立長效激勵和人才保留機制；并推行企業年金制度，實施“薪酬倍增”計劃，當年一線員工薪

282、酬平均增幅超過 20%。(三)培訓計劃 適用 不適用 公司將員工價值作為企業價值的重要組成部分，根植于公司的目標管理與日常運營中。公司持續關注并提供員工職業生涯發展相關培訓，提升員工在組織內外就業能力，并將協作方逐步納入統一培訓體系。公司尊重并向員工提供平等的職業成長空間、事業平臺以及晉升機會，提供符合職業發展特質的多條并行通道。公司依托全球化發展模式，鼓勵員工加強內部交流，并提供相應的、富有特色的全球化、跨文化等系列稀缺經歷和經驗。報告期，公司進一步貫徹落實“助推戰略實現、支撐業務成長、強化組織能力、細分培訓對象、提升員工素質、打造人才梯隊”的培訓總方針，開展了分層次、多角度、針對性強的各類

283、培訓。其 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 92 中，中高層領導方面，以集中外出學習、考察和研討為主；梯隊人才培養方面，以高級后備人才和優秀青年人才“訓戰結合、循環賦能”的方式推進；國際化人才方面，實施了“通識課程+外語集訓+實崗鍛煉”綜合培養模式；新員工培訓方面，以社招員工總部輪訓、金榜生入職總部集訓等為主，持續傳播紫金愿景、使命、文化和精神。報告期，公司依托“紫金大講堂”等活動持續開展，進一步加強專業知識總結提煉和內訓師培育，積極組織內部培訓教材編寫工作，形成了涉及地勘、安全、財務、法務、建設、投資、辦公技能等專業的特色知識管理體系。(四)勞務外包情

284、況 適用 不適用 勞務外包的工時總數 公司采礦工程外包，以工程量核算 勞務外包支付的報酬總額 4,192,429,557 元 七、其他 適用 不適用 1、公司核心技術團隊或關鍵技術人員情況 公司擁有完整的地采選冶環科技體系，依托自主“礦石流五環歸一”礦業工程管理模式，快速形成礦業工程全球競爭力。公司建成我國黃金行業唯一的“低品位難處理黃金資源綜合利用國家重點實驗室”，建立廈門地勘總院、紫金礦冶研究設計院、廈門紫金礦冶技術有限公司、福建紫金礦冶測試技術有限公司和紫金（廈門）工程設計有限公司等系統技術與工程研究和設計及實施機構。公司管理團隊多為行業專家型領導，并引進和培養了一批涵蓋地質、采礦、選礦

285、、冶金、環保、礦業工程設計、分析、測試、應用與實施等專業學科帶頭人和團隊力量。公司已形成產學研與信息化高度融合的支撐體系，成為全球為數不多具有系統自主技術和工程管理能力的礦業集團。報告期，公司與北京礦產地質研究院有限責任公司聯合成立了中色紫金地質勘查（北京）有限公司，進一步培厚地勘技術力量，為公司全面提升面向全球的資源勘探及可持續性發展能力奠定了良好的人力和物力條件。報告期，公司核心技術人才整體穩定，未發生對公司核心競爭力有重大影響的人員的變動情況。2、公司科研項目和科技成果情況 報告期，公司新增省級科研項目高效環保銅、鉛浮選藥劑的產業化研究與應用和市級科研項目大型低品位硫化銅礦山廢棄地生態修

286、復關鍵技術開發及示范各 1 項；新增集團立項科研項目 金銅火法冶煉工藝開發研究、復雜稀貴金屬資源提取與高值化利用工藝研究 等 44 項。本年度內申請專利合計 32 項，其中發明專利 20 項，獲得授權發明專利合計 6 項。組織 7 個項目到有色協會開展成果評價，其中復雜難處理銅鈷資源綜合回收技術研究與應用和復雜含碳鉛鋅礦協同選礦關鍵技術研究及應用兩個項目獲得國際領先水平的高度評價。獲得省部級以上科技獎勵 7 項。本年度內召開集團第六次科技大會，合計表彰了各類科技項目獎項 61 項，同時表彰了一批突出貢獻技術人員。本年內重大科技成果轉化合計 7 項，科技成果對生產效益貢獻超過 2 億元。公司技術

287、創新能力穩步提升，對公司持續發展起到了較大推動作用。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 93 公司治理 一、公司治理相關情況說明 適用 不適用 公司是中國混合所有制改革最早、法人治理機制改革最成功的礦業企業之一。公司所有權與經營權分離，決策效率高，經營機制活。公司黨委、董事會、監事會、經營班子組織體系完善、職責明確、高效協同。公司戰略目標明確、導向清晰，整體執行連貫堅定，公司管理團隊多為行業專家，站位和視野有一定高度和寬度，具有高度責任感和使命感，人員結構合理，履職敬業專業忠誠。公司持續改革，不斷完善高適配度的運營管理體系和治理制度。報告期，公司嚴格按照公

288、司法、證券法、上市公司治理準則、上海證券交易所股票上市規則、香港聯交所上市規則等境內外法律法規的要求，公司治理結構進一步完善，公司運作更加規范，治理水平顯著提升。公司組織管理架構圖 1、股東與股東大會 報告期，公司召開了 1 次年度股東大會、3 次臨時股東大會及類別股東大會，公司嚴格按照公司章程和公司股東大會議事規則的規定和要求召集、召開股東大會，能夠保證公司全體股東特別是中小股東享有平等的權利，充分行使自己的表決權。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 94 2、與控股股東關系 公司與控股股東完全做到資產、人員、財務、機構和業務的獨立、分開；公司董事會、監

289、事會和內部機構獨立運作，控股股東不干預公司的日常運營；公司控股股東嚴格遵守對公司做出的避免相互之間同業競爭的承諾。報告期內沒有發生公司控股股東利用其特殊地位侵占和損害上市公司和其他股東利益的行為。3、董事與董事會 報告期，公司董事會增補一名獨立董事。公司董事會現由 13 名董事組成（女性董事 1 名），其中執行董事 6 名，獨立非執行董事 6 人，非執行董事 1 名。董事會的人數和人員構成符合有關法律、法規規定。董事會成員專業結構合理，具備履行職務所需的知識、技能和素質，公司董事能夠按時出席股東大會和董事會，認真、誠信、勤勉地履行職務，積極參加業務培訓，熟悉有關法律法規，明確董事的權利、義務及

290、承擔的責任。報告期，為公司戰略與可持續發展需要，完善法人治理結構，提升公司環境、社會及管治（ESG）績效，公司將董事會下設的戰略委員會更名為“戰略與可持續發展（ESG）委員會”，并修訂相應職責，成立由董事會領導的自上而下的 ESG 管理架構，助力公司可持續發展能力提升。目前，公司董事會下設專門委員會包括：戰略與可持續發展（ESG）委員會、執行與投資委員會、審計與內控委員會、提名與薪酬委員會，對完善公司董事會決策機制具有重要作用。4、監事與監事會 公司監事會現有 5 名監事，其中職工代表監事 2 人，監事會的組成人數和人員構成符合法律法規的要求。監事會根據公司章程賦予的職權，定期召開監事會會議，

291、本著對股東負責的態度,認真履行職責，對董事和高級管理人員履職情況和公司財務的合法、合規性進行監督檢查，充分維護公司及股東的合法權益。公司監事會下設監察審計室，著重從公司日常依法經營、規范財務運作等方面開展監督工作。公司建成富有紫金特色的“五位一體”監督機制，強化反腐敗工作力度和負責任供應鏈建設，整體成效明顯。5、深化改革和制度修訂 公司持續健全完善制度體系建設。因公司完成公開發行 A 股股票，報告期，股東大會對公司章程中涉及股本結構及注冊資本的相關條款進行修訂；同時修訂董事會戰略與可持續發展（ESG）委員會工作細則以進一步提高可持續發展能力和 ESG 關鍵績效，修訂董事會執行與投資委員會工作細

292、則，以進一步提高投資決策效率和質量。公司適應新時代全球化發展要求，持續推動實施深化改革。報告期，公司設立改革辦公室，全面啟動構建全球化運營管理體系改革，確立了十年“三步走”改革方案，加快以國內管理體系為主向大型跨國礦業公司管理體系的轉變。6、信息披露 公司嚴格按照兩地上市規則，依法履行信息披露義務，嚴格遵守“公平、公正、公開”的原則，真實、準確、及時、完整地披露公司定期報告和臨時公告等相關信息。公司董事會秘書及公司董事會辦公室（證券部）負責公司信息披露和投資者關系管理工作。在 ESG 披露方面，公司連續 12 年披露社會責任報告，目前公司正積極提升 ESG 的海外評級。為進一步提升 ESG 績

293、效，全面提升可持續發展能力，公司于 2020 年主動披露公司生態環境保護政策聲明、公司人力資源管理政策聲明等 8 項聲明，對近年來特別關注的氣候變化、水資源保護、生物多樣性、社區和人權保護、員工健康與安全、反貪污、供應鏈管理等進行全面的安排部署。7、內幕知情人登記管理 報告期，公司嚴格按照內幕信息知情人報備制度，根據相關重大事項及需保密事項的進展情況，做好內幕信息知情人的登記和報備工作，不存在因內幕信息泄露導致公司股價異常波動的情形，維護公司信息披露的公平原則，切實保護了公司股東的合法權益。8、公司相關利益者 共同發展、誠實守信、堅守規則是公司的重要價值觀，公司能充分尊重和維護包括客戶和供應商

294、等相關利益者的合法權益，建立良好的溝通渠道和合作關系，實現共贏。公司積極關注所在地區的社區發展，通過幫扶、共建、捐贈等方式履行社會責任。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 95 公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用 不適用 二、股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2020 年第一次臨時股東大會及類別股東大會 2020 年 2 月 4 日 2020 年 2 月 5 日 2019 年年度股東大會 2020 年 6 月 12 日 2020 年 6 月 13 日 2

295、020 年第二次臨時股東大會及類別股東大會 2020 年 7 月 20 日 2020 年 7 月 21 日 2020 年第三次臨時股東大會及類別股東大會 2020 年 12 月 29 日 2020 年 12 月 30 日 股東大會情況說明 適用 不適用 三、董事履行職責情況(一)董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 陳景河 否 31 14 17 0 0 否 4 藍福生 否 31 14 17 0 0 否 4 鄒來昌

296、 否 31 14 17 0 0 否 4 林泓富 否 31 13 17 1 0 否 4 林紅英 否 31 13 17 1 0 否 4 謝雄輝 否 31 14 17 0 0 否 4 李建 否 31 13 17 1 0 否 4 朱光 是 31 14 17 0 0 否 4 李常青 是 31 11 17 3 0 否 4 毛景文 是 31 10 17 4 0 否 4 何福龍 是 31 11 17 3 0 否 4 孫文德 是 31 14 17 0 0 否 4 薄少川 是 1 1 0 0 0 否 1 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用 不適用 年內召開董事會會議次數 31 其中：現場會議次數 14 通訊

297、方式召開會議次數 17 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 96 現場結合通訊方式召開會議次數 0 (二)獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 適用 不適用 (三)其他 適用 不適用 四、董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況 適用 不適用 1、戰略與可持續發展（ESG）委員會 報告期，公司董事會戰略委員會更名為“戰略與可持續發展（ESG）委員會”并修訂相應職能，以進一步增強公司戰略與可持續發展能力，完善法人治理結構，提升公司環境、社會及管治（ESG）績效。戰略與可持續發展（ESG）委員會基于對全球

298、經濟與礦業形勢、公司新發展階段研究分析，編制形成公司五年（2+3）規劃和 2030 年發展目標綱要，提出要在未來十年大幅度提升全球核心競爭力和可持續發展能力，力爭到 2030 年實現“高技術效益型特大國際礦業集團”的戰略總目標；全面對接國際標準和國際準則，研究提出建立董事會自上而下的環境、社會及管治（ESG）架構，并擬定 公司生態環境保護政策聲明、公司人力資源管理政策聲明 等 8 項相關政策聲明，形成有關議案提交公司董事會審議。2、執行與投資委員會 董事會執行與投資委員會是董事會下設的專門委員會，為董事會授權下的常設執行與投資機構，在董事會授權范圍內履行董事會職權，對董事會負責。報告期，公司第

299、七屆董事會執行與投資委員會按照董事會管戰略、管投資、管重大事項職能調整要求，修訂工作細則，強化權限范圍內投資決策職能，對公司重要規章制度修（制）訂、對外投資、項目建設或技改、資產處置、股權或礦權處置、權屬企業注銷及其他重要生產經營事項等進行審議或研究并提出決策或指導意見，并及時按制度權限向董事會報告或形成議案提交董事會審議。3、審計與內控委員會 報告期，公司第七屆董事會審計與內控委員會聽取公司管理層對公司本年度生產經營情況和投融資活動等重大事項的情況匯報，并根據實施細則，對公司 2019 年度報告、2020 年第一季度報告、2020 年半年度報告、2020 年第三季度報告進行審閱并出具書面審核

300、意見，全面履行其職責。第七屆董事會審計與內控委員會于年度審計進場前、審計過程中及出具審計報告初稿后，分別與會計師事務所進行溝通，對在新冠疫情背景下的年報審計工作開展情況進行了解，就重點關注的事項進行交流。第七屆董事會審計與內控委員會于 2021 年 3 月 17 日召開會議，審議通過了公司 2020 年年度報告，認為：經安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）出具的 2020 年度財務報告，未有重大遺漏，在所有重大方面公允反映了公司截至 2020 年 12 月 31 日的財務狀況以及2020 年的生產經營成果，同意將上述文件提交公司董事會審議。4、提名與薪酬委員會 報告期，公司第七屆董事會提名與薪

301、酬委員會根據 2019 年度經營成果確定公司執行董事、監事會主席和高管的薪酬，并分別提交董事會和股東大會審議。第七屆董事會提名與薪酬委員會于 2020 年 11 月 17 日召開會議，對公司 2020 年限制性股票激勵計劃等相關議案進行審議并一致審議通過，同意將該計劃提交董事會審議；對第七屆董事會獨立董事補選候選人薄少川先生進行審查，同意將獨立董事補選候選人提交董事會審議；同意對公司第七屆執行董事、監事會主席和高管獎勵薪酬方案進行修訂，認為該修訂能更好保障公司可持續發展和 ESG 工作要求，更好地激發公司董事、監事的積極性和責任感。五、監事會發現公司存在風險的說明 適用 不適用 紫金礦業 20

302、20 年年度報告 Annual Report 2020 丨 97 六、公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明 適用 不適用 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 適用 不適用 七、報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 適用 不適用 根據公司第七屆董事會第一次會議審議通過的 關于第七屆高管成員薪酬和考核方案的議案和第七屆董事會 2020 年第 27 次臨時會議審議通過的關于修訂第七屆高管成員薪酬和考核方案的議案，董事會提名與薪酬委員會根據公司年度生產經營完成情況，確定高管薪酬總額，

303、提交董事會審議。八、是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 內部控制自我評價報告見公司于同日披露的公告。報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 九、內部控制審計報告的相關情況說明 適用 不適用 內部控制審計報告見公司于同日披露的公告。是否披露內部控制審計報告：是 內部控制審計報告意見類型：標準的無保留意見 十、其他 適用 不適用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 98 公司債券相關情況 適用 不適用 一、公司債券基本情況 單位:萬元 幣種:人民幣 債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券余額 利率（%）還本付息方式 交易場所 紫金礦業集

304、團股份有限公司 2016年公司債券（第一期）（品種一）16紫金01 136304 2016 年 3月 18 日 2021 年 3 月 18 日 30,253 2.99 按年付息，到 期 一 次還本。上海證券交易所 紫金礦業集團股份有限公司 2016年公司債券（第一期）（品種二）16紫金02 136305 2016 年 3月 18 日 2021 年 3 月 18 日 200,000 3.37 按年付息，到 期 一 次還本。上海證券交易所 紫金礦業集團股份有限公司 2016年公司債券（第二期）（品種一）16紫金03 136549 2016 年 7月 15 日 2021 年 7 月 15 日 4,4

305、00.1 3.05 按年付息，到 期 一 次還本。上海證券交易所 紫金礦業集團股份有限公司 2016年公司債券（第二期）（品種二）16紫金04 136550 2016 年 7月 15 日 2021 年 7 月 15 日 120,000 3.45 按年付息，到 期 一 次還本。上海證券交易所 紫金礦業集團股份有限公司公開發行 2018 年可續期公司債券第一期 18紫金Y1 136951 2018年10 月 16日 基礎期限為 3 年，在約定的基礎期限末及每個續期的周期末，公司有權行使續期選擇權，于公司行使續期選擇權時延長一個周期（即延長 3 年），在公司不行使續期選擇權全額兌付時到期。450,0

306、00 5.17 在 公 司 不行 使 遞 延支 付 利 息選 擇 權 的情況下，每年 付 息 一次。上海證券交易所 公司債券付息兌付情況 適用 不適用 紫金礦業 2016 年公司債券（第一期）、2016 年公司債券（第二期）、公開發行 2018 年可續期公司債券第一期均已按期支付利息。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 99 公司債券其他情況的說明 適用 不適用 二、公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式 債券受托管理人 名稱 中國國際金融股份有限公司 辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街 1 號國貿大廈 2 座27 層及 28 層 聯系人

307、王帥帆 聯系電話 010-65051166 資信評級機構 名稱 中誠信國際信用評級有限責任公司 辦公地址 北京市東城區南竹桿胡同 2 號 1 幢 60101 其他說明：適用 不適用 三、公司債券募集資金使用情況 適用 不適用 截止本報告出具之日，紫金礦業 2016 年公司債券（第一期）募集資金已使用 50 億元，剩余0 億元，募集資金全部用于補充流動資金；紫金礦業 2016 年公司債券（第二期）募集資金已使用30 億元，剩余 0 億元，募集資金全部用于補充流動資金；紫金礦業 2018 年可續期公司債券第一期募集資金已使用 45 億元，剩余 0 億元，募集資金全部用于補充流動資金。報告期內，募集

308、資金專項賬戶運作良好。四、公司債券評級情況 適用 不適用 （一）跟蹤評級情況 經中誠信證券評估有限公司（以下簡稱“中誠信評估”）綜合評定，本公司的主體信用等級為AAA 級，紫金礦業 2016 年公司債券（第一期）、2016 年公司債券（第二期）、公開發行 2018 年可續期公司債券（第一期）的信用等級為 AAA 級。中誠信評估將在本期債券存續期內，在每年公司發布年度報告后兩個月內出具一次定期跟蹤評級報告，以及在發生影響評級報告結論的重大事項后及時進行跟蹤評級。2020 年 5 月 19 日，中誠信評估出具 2016 年公司債券（第一期、第二期）跟蹤評級報告，維持主體信用等級為 AAA 級、債項

309、信用等級為 AAA 級，評級展望為穩定。2020 年 5 月 19 日，中誠信評估出具 2018 年可續期公司債券（第一期）跟蹤評級報告，維持主體信用等級為 AAA 級、債項信用等級為 AAA 級，評級展望為穩定。（二）評級差異情況 報告期內，公司在中國境內發行其他債券、債務融資工具的主體評級不存在評級差異情況。五、報告期內公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況 適用 不適用 （一）增信機制 紫金礦業 2016 年公司債券（第一期）、2016 年公司債券（第二期）和公開發行 2018 年可續期公司債券（第一期）無增信計劃。（二）償債計劃及其他償債保障措施 報告期內，紫金礦業 2016 年公司

310、債券（第一期）、2016 年公司債券（第二期）和公開發行 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 100 2018 年可續期公司債券（第一期）的償債計劃及償債保障措施未發生變更，公司將嚴格按照募集說明書約定的還本付息安排向債券持有人支付債券利息及兌付債券本金。六、公司債券持有人會議召開情況 適用 不適用 七、公司債券受托管理人履職情況 適用 不適用 公司債券存續期內，債券受托管理人嚴格按照債券受托管理協議中的約定，對公司資信狀況、募集資金管理運用情況、公司債券本息償付情況等進行了持續跟蹤，并督促公司履行公司債券募集說明書中所約定義務，積極行使了債券受托管理人職

311、責，維護債券持有人的合法權益。八、截至報告期末公司近 2 年的會計數據和財務指標 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 主要指標 2020 年 2019 年 本期比上年同期增減（%）變動原因 息稅折舊攤銷前利潤 20,272,314,802 14,755,108,356 37.39 盈利能力增強 流動比率 83.47%85.71%下降 2.24 百分點 債務結構調整（注）速動比率 45.07%41.09%上升 3.98 個百分點 債務結構調整 資產負債率（%）59.08%53.91 上升 5.17 個百分點 新增并購項目導致債務增加 EBITDA 全部債務比 0.19 0.22-14.86 利

312、息保障倍數 5.53 4.35 27.24 現金利息保障倍數 8.25 7.11 15.98 EBITDA 利息保障倍數 8.78 7.20 21.90 貸款償還率（%）100 100-利息償付率（%）100 100-注：于 2021 年 3 月，巨龍銅業（以借款人身份）與中國銀行股份有限公司西藏自治區分行（以牽頭行身份和代理行身份）等 7 家銀行簽訂了一項總計本金額不超過人民幣 103 億元的銀團貸款合同，款項用于驅龍銅多金屬礦采選工程項目。貸款期限為從首筆貸款資金的提款日起共計 12 年，貸款利率為 5 年期以上貸款市場報價利率減去 200 個基點。截止本報告披露之日，該貸款已陸續放款，將

313、優化流動性指標。九、公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況 適用 不適用 截至 2020 年 12 月 31 日，公司發行中期票據 100 億元，按期支付利息。十、公司報告期內的銀行授信情況 適用 不適用 截至 2020 年 12 月 31 日，公司銀行授信總額 1,698.62 億元，已使用 648.81 億元，未使用 紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 101 1,049.81 億元。十一、公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況 適用 不適用 本公司嚴格遵守公司債券募集說明書中的相關約定，并履行相關承諾。十二、公司發生的重大事項及對公

314、司經營情況和償債能力的影響 適用 不適用 報告期內，公司未發生對公司經營情況和償債能力有影響的重大事項。紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 102 附表 附表 1、2020 年公司重點排污單位排污信息 序號 企業名稱 污染物種類 主要污染物及特征污染物 排放濃度 全年排放總量（t）核定年度排放總量（t/a）排放方式 排放口數量 排放口分布情況 超標排放情況 執行的污染物排放標準 1 紫金山金銅礦 廢水 COD 15.45mg/L 106.169 203 達標后有組織排放 6 新屋下、余田坑、湖洋坑、啞坑、二廟溝、三清亭排口 無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準

315、（GB25467-2010）中的表 2 標準、污水綜合排放標準（GB8978-1996)中表 1及表 2 的一級標準 總砷 0.0081mg/L 0.0041 0.057 總鉛 0.0002mg/L 0.0067 0.38933 總鎘 0.0038mg/L 0.0026 0.04126 總鋅 0.09mg/L 0.0373 3.66 總銅 0.07mg/L 0.0565 2.365 總氰 0.01mg/L 0.0036 0.108 廢氣 二氧化硫 48mg/m3 0.87-達標后有組織排放 鍋爐已拆除*1 銅礦濕法廠鍋爐 無 鍋爐大氣污染物排放標準（GB13271-2014）氮氧化物 95.7

316、5mg/m3 1.48-煙塵 6.55mg/m3 0.07-顆粒物 4.56mg/m3 19.8-達標后有組織排放 11 破碎篩分系統除塵器排口 無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010）噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 2 武平紫金礦業有限公司 廢水 COD 10.17mg/L 2.5529 6.9 達標后有組織排放 1 尾礦庫下游 無 污水綜合排放標準（GB8978-1996)中表 1及表 4 的一級標準 總砷 0.008mg/L 0.00122-總鉛 0.009mg/L 0.00268 0.042 總鎘 0.005mg/L

317、 0.00139-總鋅 0.147mg/L 0.037 0.115 總銅 0.021mg/L 0.00539 0.05 總銀 0.04mg/L 0.0106-紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 103 序號 企業名稱 污染物種類 主要污染物及特征污染物 排放濃度 全年排放總量（t）核定年度排放總量（t/a）排放方式 排放口數量 排放口分布情況 超標排放情況 執行的污染物排放標準 廢氣 顆粒物 4.805mg/m3 0.95 8 達標后有組織排放 4 選礦廠破碎、篩分工段 無 大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）表2 標準 噪聲 廠界噪聲滿足工

318、業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 3 內蒙古金中礦業有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-廢氣 二氧化硫 96-108mg/m3 7.093-達標后有組織排放 為一般排放口 1 廠區下風向 40米高煙囪 無 鍋爐大氣污染物排放標準（GB13271-2014）氮氧化物 125-140mg/m3 14.331-煙塵 25.3-36.5mg/m3 8.851 -噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 4 烏拉特后旗紫金礦業有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-廢氣 顆粒物 33.29mg/m3 21.269

319、-達標后有組織排放 6 破碎、篩分系統除塵器排口 無 鉛、鋅工業污染物排放標準（GB25466-2010)噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 5 山西紫金礦業有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 1 無-廢氣 二氧化硫 140mg/m3 2.419 達標后有組織排放 鍋爐已拆除 1 鍋爐房煙囪 無 鍋爐大氣污染物排放標準（GB13271-2014）氮氧化物 161mg/m3 2.808 顆粒物 24.3mg/m3 0.432 顆粒物 12.525mg/m3 4.17 達標后有組織排放 1 破碎系統除塵器排口 無 大氣污染物綜合排放標準（GB1629

320、7-1996）噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 6 洛寧華泰礦業開發有限公司 廢水-0 無 無-廢氣 顆粒物 8.51mg/m3 3.08566-達標后有組織排放 5 破碎工段除塵器排口 無 大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）表2 二級標準 噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 7 洛陽坤宇礦業有限廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 104 序號 企業名稱 污染物種類 主要污染物及特征污染物 排放濃度 全年排放

321、總量（t）核定年度排放總量（t/a）排放方式 排放口數量 排放口分布情況 超標排放情況 執行的污染物排放標準 公司 廢氣 顆粒物 14.85mg/m3 8.605-達標后有組織排放 4 破碎、篩粉車間除塵器 無 大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）表2 二級標準 噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 8 新疆哈巴河阿舍勒銅業股份有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 0-無-廢氣 二氧化硫 141.97mg/m3 65.75 71.5 達標后有組織排放 1 鍋爐房 60 米煙囪 無 鍋爐大氣污染物綜合排放標準（GB13271-2014）氮

322、氧化物 118.53mg/m3 64.41 106.78 煙塵 7.23mg/m3 4.27 22.76 噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 9 新疆紫金鋅業有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-廢氣 二氧化硫 186mg/m3 21.748 87 達標后有組織排放 1 經鍋爐房 45 米煙囪排放 無 鍋爐大氣污染物排放標準（GB13271-2014）中的表 1 標準 氮氧化物 33mg/m3 3.977 48.9 煙塵 7.7mg/m3 4.169-顆粒物 11.6mg/m3 22.39-達標后有組織排放 3 破碎、運輸系統濕式除塵器

323、排口 無 鉛、鋅工業污染物排放標準（GB25466-2010）噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 10 黑龍江多寶山銅業股份有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-廢氣 二氧化硫 115.5mg/m3 45.504 198.41 達標后有組織排放 1 鍋爐脫硫、脫銷后經過高 60 米煙囪排放 無 鍋爐大氣污染物綜合排放標準（GB13271-2014）氮氧化物 138.4mg/m3 54.231 248.02 煙塵 12.3mg/m3 4.752 41.33 顆粒物 67.7mg/m3 178.402-達標后有組織排放 18 破碎、篩分系統

324、除塵器排口 無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010）噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 11 威斯特銅業有限責廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 105 序號 企業名稱 污染物種類 主要污染物及特征污染物 排放濃度 全年排放總量（t）核定年度排放總量（t/a）排放方式 排放口數量 排放口分布情況 超標排放情況 執行的污染物排放標準 任公司 廢氣 二氧化硫 111.58mg/m3 7.499 17.348046 達標后有組織排放 鍋爐已拆除 2 熱水鍋爐

325、房MCT-6 型文式沖擊高效脫硫除塵器，蒸汽鍋爐房CS-型麻石脫硫除塵器 無 鍋爐大氣污染物排放標準（GB13271-2014）中的表 1 標準 氮氧化物 252.17mg/m3 17.121 21.685057 煙塵 180.125mg/m3 3.405 4.337 顆粒物 39.33mg/m3 3.687-達標后有組織排放 3 碎礦車間粗碎濕式除塵器（SX16）、中細碎濕式除塵器（SX22）、篩分濕式除塵器（SX32）無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010）噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 12 貴州紫金礦業股份有限公司

326、廢水 COD 7.02mg/L 17.066 68 達標后有組織排放 2 水銀洞礦坑水處理站排口；簸箕田 1 礦坑涌水處理站排口 無 污水綜合排放標準（GB8978-1996）一級標準 氨氮 0.32mg/L 0.413 22 總砷 0.01mg/L 0.0119-總鉛 0.02mg/L 0.0365-總鉻 0.019mg/L 0.0378-總氰 0.003mg/L 0.0083-廢氣 硫酸霧 15.91mg/m3 1.037 1.5 達標后有組織排放 1 尾氣洗滌排放口 無 大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）表2 中最高允許排放濃度限值 噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲

327、排放標準（GB12348-2008）類標準 13 文山麻栗坡紫金鎢業集團有限公司 廢水 氨氮 0.28mg/L 0.326 6.63375 達標后有組織排放 1 尾礦庫總排放口 無 污水綜合排放標準（GB8978-1996）一級標準 懸浮物 14.67mg/L 14.275 30.9575 總鉛 低于檢出限 0 0.0144 噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 14 元陽縣華西黃金有廢水 COD 3.7mg/L 4.508-達標后有組織排放 4 白沙坡礦段礦井涌水排口；金河無 污水綜合排放標準（GB8978-1996）一級標氨氮 0.21mg/L

328、0.276-紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 106 序號 企業名稱 污染物種類 主要污染物及特征污染物 排放濃度 全年排放總量（t）核定年度排放總量（t/a）排放方式 排放口數量 排放口分布情況 超標排放情況 執行的污染物排放標準 限公司 總磷 0.04mg/L 0.068-為一般排放口 金礦段礦井涌水排口；毛木樹礦段礦井涌水排口；尾礦庫排口 準 總鉛 0.09mg/L 0.103-總鋅 0.05mg/L 0.078-總銅 0.02mg/L 0.034-總鉻 0.04mg/L 0.056-噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-

329、2008）類標準 15 琿春紫金礦業有限公司 廢水-無外排，內部循環利用 0 無 無-廢氣 二氧化硫 21.5mg/m3 3.338 23.0373 達標后有組織排放 1 鍋爐排放口 無 鍋爐大氣污染物排放標準（GB13271-2014）氮氧化物 155.5mg/m3 25.895 28.7967 煙塵 14.5mg/m3 2.365 5.7593 顆粒物 14.8mg/m3 61.588-達標后有組織排放 10 粗碎、中細碎、振動篩除塵器排放口 無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010）噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 16

330、西藏巨龍銅業有限公司 暫未正式生產 17 紫金銅業有限公司 廢水 COD 15mg/L 11.596-達標后有組織排放 1 銅冶煉：清凈下水排放口 無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010）、污水綜合排放標準（GB8978-1996）氨氮 0.522mg/L 0.339-總砷 0.174mg/L 0.0801-總鉛 0.00117mg/L 0.012-總鎘 0.00023mg/L 0.000034-總汞 0.00007mg/L 0-總銅 0.012mg/L 0.0237-廢氣 二氧化硫 46.035mg/m3 205.973 606.18 達標后有組織排放 12 環境集煙排放

331、口（主要排口）、無 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-紫金礦業 2020 年年度報告 Annual Report 2020 丨 107 序號 企業名稱 污染物種類 主要污染物及特征污染物 排放濃度 全年排放總量（t）核定年度排放總量（t/a）排放方式 排放口數量 排放口分布情況 超標排放情況 執行的污染物排放標準 氮氧化物 13.453mg/m3 66.196 195.742 制酸尾氣排放口（主要排口）、精礦干燥煙氣排放口、電解廢氣排放口、電解液凈化廢氣排放口、廢酸處理廢氣排放口、卡爾多爐煙氣排放口、卡爾多爐環境集煙排放口、轉運系統廢氣排放口，黃金冶煉排放口：制酸系統尾氣、銀熔煉爐

332、廢氣、金銀泥硝酸溶解廢氣排放口 2010）、大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996）顆粒物 18.88mg/m3 75.349 369.6 鉛及其化合物 0.0125mg/m3 0.127 3.234 砷及其化合物 0.024mg/m3 0.282 1.848 汞及其化合物 低于檢出限 0 0.05544 硫酸霧 2.7mg/m3 25.079-噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 18 紫金礦業集團黃金冶煉有限公司 廢水 COD 29.02mg/L 0.211 1.18 達標后有組織排放 1 廠區西側外排口HAO11800 無 污水綜合排

333、放標準（GB8978-1996)氨氮 5.74mg/L 0.0172 0.177 總砷 低于檢出限 0 0.0059 總銅 0.02mg/L 0.000076 0.0236 總氰 0.004mg/L 0.000055 0.0023 廢氣 氮氧化物 3.125mg/m3 0.0777 0.96 達標后有組織排放 2 酸霧凈化塔廢氣排口 無 大氣污染物綜合排放標準（GB16297-1996)表 2二級標準 氯化氫 4.465mg/m3 0.0895 0.5247 氨氣 3.22mg/m3 0.0219-達標后有組織排放 一般排放口 1 氨氣吸收裝置廢氣排口 無 惡臭污染物排放標準（GB14554-93）表 2 標準 噪聲 廠界噪聲滿足工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）類標準 19 吉林紫金廢水 COD 1898mg/L 20.922 32.84 達標后有組織1 廠區西北角