動脈：2018年醫療健康領域投融資報告（32頁）.pdf

1、2018年醫療健康領域投融資報告 數據全面解讀2018年醫療健康領域投融資 前言 在2019年初，我們如往年一樣，為您提供2018年的醫療健康領域投融資報告。 與往年不同的是，在2018年，我們搭建了全新的數據團隊，增加了大量的資訊入 口，重新架構了數據庫結構。我們做出的所有努力，都是希望能夠將最新最全的 投融資信息以最快速度傳遞給所有的醫療健康領域從業者們，以期能以我們的綿 薄之力，為這個領域的發展做出一點微小的貢獻。 我們會保持后臺數據庫的持續更新與勘誤。如果您在本份報告中發現某些數據與 往期數據有出入，這正代表了我們在數據搜集和整理工作上做出的不懈努力。 感謝您一直以來對動脈網的支持和理

2、解，我們會在未來的路上繼續與您相伴。 醫療健康領域融資總額 388.01億美元 一共發生交易 1410 起 2018年全球 $5. 6 全球2018年醫療健康 領域共發生1410 起 融資事件，同比增長 37.16%*。融資總 額為388.01億美 元，同比增長 70.79%*。 20112018全球醫療健康投融資趨勢 投融資事件數回溫，融資總額持續增加 單位：億美元 注*:2018年動脈網投融 資數據庫信息源增加量 較大，此增速可能會受 到影響。 $5. 6 全球平均融資額不斷 增加，2018年高達 2752萬美元。 全球平均融資額增速 在2017年達到高峰， 2018年增速出現大幅 下滑，

3、但仍保持在 24.52%。 20112018全球醫療健康投融資平均融資額趨勢 平均融資額不斷增加，增速不及2017 單位：萬美元 $5. 6 全球2018大多數融資 事件發生在A輪及以 前，共計691起，占 總體比例56.55%*。 其中A輪融資事件數最 多，為494起；A輪 融資總額同樣最高， 高達88.35億美元。 2018年全球醫療健康投融資輪次分布 A輪融資額和融資事件均拔得頭籌 單位：億美元 注*:未公開輪次的投融資 事件未計入。戰略投資 等部分輪次信息未在圖 中體現。 $5. 6 生物技術成為全球 2018醫療健康行業最 熱門細分領域，融資 總額高達138.45億 美元，占比 35

4、.68%；事件數多 達309起，占比 21.91%。 2018年全球醫療健康投融資領域分布 生物技術高居榜首，遙遙領先其他領域 單位：億美元 $5. 6 2018年全球醫療健康 行業投融資事件集中 在生物技術、醫 療器械、醫藥和 醫療信息化領域， 合計發生930起，占 總數的65.96%。 2018年全球醫療健康投融資領域分布 生物技術、醫療器械、醫藥、醫療信息化成四大熱門 注：未公布輪次的融資事件計入其他 $5. 6 在2018年，全球范圍 內參與醫療健康領域 投融資事件數超過10 起的機構共有22家， 超過15起的有10家。 其中參與事件數最多 的是紅杉資本中國 基金，共參與了23 起投融

5、資事件。 在這些投資機構參與 的投融資事件中，生 物技術和醫藥兩個 細分領域的受關注度 最高。 2018年全球醫療健康領域活躍投資機構Top10 生物技術和醫藥備受關注 醫療健康領域融資總額 825.85億人民幣 一共發生交易 695 起 2018年中國 $5. 6 國內2018年醫療健康 領域融資總額為 825.85億元，增長 率高達78.64%*。 但國內2018Q4醫療健 康領域融資總額僅為 75.99億元，同比 下滑48.53%。 20112018國內醫療健康投融資趨勢 融資總額增加，增速回升 單位：億元 注*: 2018年動脈網投融 資數據庫信息源增加量 較大，此增速可能會受 到影響

6、。 $5. 6 國內2018年醫療健康 領域共發生695起融 資事件，與2017年相 比，增長52.75%*， 接近此前最高2014年 的703起。 20112018國內醫療健康投融資趨勢 投融資事件數回溫，接近歷史高峰 注*: 2018年動脈網投融 資數據庫信息源增加量 較大，此增速可能會受 到影響。 $5. 6 國內2018年醫療健康 領域融資額主要分布 在1000萬-2000 萬元和1億-10億 元兩個區段，分別有 178件和163件， 分別占總體比例35% 和33%。 2018年國內醫療健康投融資額分布 融資額分布出現雙峰 單位：元 注*：未公布融資金額的 融資事件未計入。公布 為數百

7、萬、數千萬、數 億的融資事件均以一百 萬、一千萬、一億計。 $5. 6 國內2018融資事件輪 次與國際形勢基本一 致，以A輪及以前 的投融資事件為主， 占比為44.48%*。 2018年國內醫療健康投融資輪次分布 A輪融資事件數和融資總額雙雙奪魁 單位：億元 注*:未公開輪次的投融資 事件未計入。戰略投資 等部分輪次信息未在圖 中體現。 $5. 6 國內2018融資事件涉 及16個細分領域，醫 療器械領域融資事 件數最多和而醫藥領 域融資總額最高。 雖然醫療金融的融 資事件數很少，但是 其單筆融資金額相對 較高，因此總融資金 額甚至排在醫療器械 之前。 2018年國內醫療健康投融資領域分布

8、醫療器械最熱，醫藥領域融資金額最多 單位：億元 $5. 6 國內2018年醫療健康 領域的融資事件主要 集中在醫療器械、 生物技術、醫藥 和醫療信息化四個 細分領域，占總體的 61.15%。這一分布 情況與國際形勢基本 一致。 2018年國內醫療健康投融資領域分布 醫療器械和生物技術領跑投融資事件數 注：未公布輪次的融資事件計入其他 相比于17Q2，本季度 TOP10榜的 投融資集 中度變大。 醫藥領域與基層醫 療上榜最多，前者集 中在D輪以后，后者更加 集中于更早的投資輪次。 聯影醫療 獲得33.33億 人民幣A輪融資，是本季度 國內醫療健康項目最高融 資。 在輪次分布上，生 物技術及醫療器

9、械 融資輪次比較靠后， 行業成熟度較高。 2018年國內醫療健康投融資地域分布 融資項目主要集中在東部沿海地區 $5. 6 國內2018年北上廣地 區共發生448起融資 事件，占比高達 64.46%。 四川成為西部地區融 資最多的省份，共發 生28起融資事件，其 中27起都發生在省會 城市成都。 2018年國內醫療健康投融資地域分布 北上廣地區項目最多，西部地區四川一枝獨秀 $5. 6 國內2018年前十位融 資額總計36.68億 美元，占2018年融 資總額的29.98%， 平均融資額高達3.67 億美元。 融資金額最高的平安 醫保，憑借11.50 億美元的A輪融資， 以一己之力拉高了整 個

10、醫療金融行業2018 年的總融資額。 2018年國內醫療健康融資額TOP10 平均融資額高達1.3億美元 注：未公開輪次和股權轉讓融資事件未計入 $5. 6 2018年國內醫療健康 領域中參與投融資事 件數達到10起的投資 機構共有10家，其 中紅杉資本中國 基金以21起投融資 事件位居榜首。 2018年國內醫療健康領域活躍投資機構TOP10 前十參與事件數均達到10起 醫療健康領域融資總額 265.83億美元 一共發生交易 715 起 2018年國外 $5. 6 國外2018年醫療健康 領域共發生715起融 資事件，同比增加 24.78%。融資總額 為265.83億美元， 較2017年融資總

11、額增 長67.20%*。 2011-2018國外醫療健康投融資趨勢 融資總額，投融資事件數均再創新高 單位：億美元 注*: 2018年動脈網投融 資數據庫信息源增加量 較大，此增速可能會受 到影響。 $5. 6 國外2018年Q3融資事 件主要發生在美國， 占比高達66.01%， 融資總額為214.68 億美元。 2018年各國投融資情 況中，印度表現搶眼， 投融資事件數達64起， 僅次于中美兩國，融 資總額為5.88億美 元。 2018年國外醫療健康投融資區域分布 美國占比高達66.40%，遙遙領先其他國家或地區 單位：萬美元 投融資事件數 $5. 6 國外2018融資事件涉 及16個細分領

12、域，生 物技術領域融資總 額和投融資事件數均 位居第一，分別為 122.02億美元和 199件，并已與第二 名拉開較大差距。 2018年國內醫療健康投融資領域分布 生物技術領域成最大熱門 單位：萬美元 醫療健康領域融資總額 122 VS 215億美元 一共發生交易 695 VS 472 起 2018年中美 $5. 6 2018年中美融資總額 占全球融資總額的 86.82%，中美融資 事件總數占全球融資 事件總數的82.77%。 2018年中國的融資事 件數約為美國的1.5 倍，而美國的融資總 額約為中國的1.75 倍。美國平均單筆融 資額仍約為中國的 2.5倍。 2018年中美醫療健康投融資總

13、體概況 投融資事件數中國大幅趕超，融資總額美國保持領先 $5. 6 2018年中國項目融資 額總體偏低，美國融 資額相對較高。 中國融資額在500萬 美元以下投融資事件 最多，占比高達 49.70%。而美國融 資額在2000萬5000 萬美元的占比相對較 高，占總數的 24.83%。 2018年中美醫療健康投融額分布對比 中國集中在500萬以下，美國整體呈正態分布 500萬以下 500萬-1000萬 1000萬-2000萬 2000萬-5000萬 5000萬-1億 1億以上 注*：未公布融資金額的 融資事件未計入。公布 為數百萬、數千萬、數 億的融資事件均以一百 萬、一千萬、一億計。 單位：美

14、元 $5. 6 2018年中美融資輪次 分布基本一致，A輪 最多，B輪其次。 但是整體美國融資輪 次比中國更加靠后，C 輪之后輪次的投融資 事件數量均比中國高。 而中國則更傾向于天 使輪融資，在2018年 發生了94起。 2018年中美醫療健康投融資輪次對比 中美融資輪次最多的均為A輪 種子輪 天使輪 A輪 B輪 C輪 D輪 E輪 PreIPO 注*:未公開輪次的投融資 事件未計入。戰略投資 等部分輪次信息未在圖 中體現。 $5. 6 2018年中美兩國的投 融資事件都主要發生 在醫藥、生物技 術、醫療器械、 醫療信息化四個領 域。其中中國在醫療 器械方面的投融資事 件最多，達141起， 而美

15、國在生物技術 方面的投融資事件最 多，達144起。 2018年中美醫療健康投融資領域對比 醫療信息化和生物技術成為熱門領域 醫藥 生物技術 尋醫問診 消費醫療 醫療金融 醫療器械 醫療信息化 基層醫療 科技醫療 醫療支撐 藥械銷售 大健康 醫護工具 母嬰健康 流通渠道 康復護理 未來醫療服務平臺 本報告所有數據來源于動脈網知識庫 掃碼加入動脈網會員，即可使用動脈網知識庫，第一 時間獲取最新最全的國內外投融資動態 感謝閱讀，歡迎反饋 免責聲明： 本報告的信息來源于已公開的資料和訪談，蛋殼研究院對信息的準確性、完整性或可靠性不 作保證。本報告所載的資料、意見及推測僅反映蛋殼研究院于發布本報告當日的

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