極光大數據：2018年Q4智能手機行業季度數據報告(35頁).pdf

1、 極光大數據 智能手機行業季度數據 研究報告 / 2018年Q4 / 2019.02 01/ 02/ 03/ 04/ JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 05/ 06/ 智能手機保有率分析 智能手機銷量分析 主流手機品牌忠誠度分析 主流安卓手機品牌用戶畫像 手機app安裝情況 國內運營商市場分析 智能手機保有率分析 9.7% 15.2% 19.3% 20.9% 21.0% -1.0%4.0%9.0%14.0%19.0%24.0%29.0% 小米 vivo OPPO 華為 iPhone 0%10%20%30%40% 2018年Q4國內主流手機品牌

2、保有率 iPhone和華為2018年Q4國內保有率均超20% 極光大數據顯示，2018年Q4國內保有率前五的手機品牌分別為iPhone、 華為、OPPO、 vivo和小米，其中iPhone以21%的保有率排名第一 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 *報告中所涉及的華為手機品牌數據包括子品牌榮耀 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 2018年Q4國內主流手機品牌 保有率 2 21.1% 21.0% 18.5% 20.9% 16.6% 19.3% 14.3% 15.2% 8.2% 9.7% 2018年Q4主流手機品牌保有率變化趨勢 i

3、Phone 華為 OPPO vivo 小米 Q4主流手機品牌保有率變化 趨勢 iPhone和華為競爭激烈，iPhone以21%的保有率登 頂 根據極光大數據統計，華為2018年Q4保有率為20.9%，OPPO2018年Q4 保有率為19.3% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 3 13.1% 6.2% 6.5% 13.1% 24.9% 21.4% 16.9% 17.3% 21.4% 25.7% 18.7% 17.9%

4、18.0% 19.2% 21.4% 20.0% 21.1% 21.3% 19.3% 14.3% 17.3% 22.3% 21.4% 16.8% 8.6% 9.5% 15.6% 15.5% 10.2% 5.1% 小米 vivo OPPO 華為 iPhone 2018年Q4各主流手機品牌城市等級分布 一線城市新一線城市二線城市三線城市四線城市五線及以下城市 Q4主流手機品牌城市等級 分布 iPhone用戶中新一線城市用戶占比最高 極光大數據顯示，iPhone用戶中新一線城市用戶占比最高，其次是一線 城市；OV用戶城市分布情況相近；華為和小米的用戶城市等級分布相對 均勻 數據來源：極光大數據 取數周

5、期：2018.12 城市等級分布：一線城市包括北上廣深；新一線城市包括成都等15個城市；二線城市包括廈門等30個城 市；三線城市包括濰坊等70個城市；四線城市包括樂山等90個城市；五線及以下城市包括永州等129個 城市 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 4 100.0% 61.7% 14.1%12.3%12.3%11.7%11.3% top 20top 5iPhone 7 Plus iPhone 6siPhone XiPhone 6iPhone 6s Plus 50.8% 17.8% 4.3%4.0%3.5%3.2%2.8% top 20to

6、p 5Mate 10Mate 9 榮耀暢玩6X P20P9 2018年Q4主流手機品牌型號分布 Q4主流手機品牌型號分布 iPhone的型號分布最為集中，top 5占比超六成 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 74.2% 37.0% 9.8%8.0%7.2%6.4%5.6% top 20top 5X9X21X20PlusY66Y67 73.5% 31.0% 10.4%6.5% 5.0%4.8%4.3% top 20top 5MI 8MI 6 紅米Note 4X 6X5X 88.9% 41.8%

7、12.5%8.5%8.2% 6.6%6.0% top 20top 5R15A57R11R9sR11s top 20及top 5機型總和占比 5 14.8% 15.4% 15.1% 15.2% 14.1% 15.1% 14.1% 13.7% 13.0% 12.3% 6.9% 9.3% 11.7% 12.3% 18.7% 15.5% 14.4% 12.7% 11.7% 12.8% 12.6% 12.1%11.9% 11.3% 11.2% 11.7% 11.6% 11.5% 10.8% 4.4% 5.8% 7.2% 7.6% 11.5% 9.9% 8.5% 7.7% 7.0% 1.3% 2.3% 3

8、.2% 4.0% 4.2% 0.5% 2.5% 5.5% 4.2% 3.6% 2.4%2.5% 1.5% 1.4%1.4% 1.3% 1.3% 1.0% 0.1% 0.8% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 iPhone機型分布變化趨勢 iPhone 7 Plus iPhone 6S iPhone X iPhone 6 iPhone 6S Plus iPhone 7 iPhone 8 Plus iPhone 6 Plus iPhone 8 iPhone XS Max iPhone 5S iPhone SE iPhone XR iPhone XS iPhone機型分布

9、變化趨勢 在三款新機型中，iPhone XS Max用戶占比增速最 快，截至2018年Q4達2.5% 極光大數據顯示，截至2018年Q4，iPhone 7 Plus占比下降至14.1%；已 經停產的iPhone X用戶占比增速明顯放緩；iPhone XR和iPhone XS的用 戶占比分別上升至1.0%和0.8% 新 機 型 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 此圖表剔除了部分量級過小的iPhone舊機型 6 智能手機銷量分析 13.8% 4.7% 23.4% 24.9% 13.1

10、% 20.1% 2018年Q4國內手機品牌銷量占比 2018年Q4國內手機品牌銷量 占比 其它 手機品牌 2018年Q4 OPPO銷量占比達23.4% 根據極光大數據統計，2018年Q4國內手機品牌銷量占比top 5分別是華 為、OPPO、小米、vivo和iPhone，其中華為以24.9%銷量占比居于首位 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.10-2018.12 8 Q4主流手機品牌銷量占比 變化趨勢 iPhone銷量占比連續四季度下滑 極光大數據顯示，2018年Q4華為銷量占比為24.9%，OPPO較

11、上一季度 銷量占比上漲50%，vivo Q4銷量增長至20.1%，iPhone銷量占比進一 步下滑，2018年Q4僅占4.7% JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 23.9%24.3% 20.6% 21.4% 13.8% 10.3% 8.4% 7.8%5.6% 4.7% 10.7% 12.8% 16.3% 15.4% 13.1% 16.9% 14.3% 13.3%17.3% 20.1% 15.8% 14.8% 17.3% 15.6% 23.4% 22.4% 25.4% 24.7%24.7%24.9% 2017Q42018Q12018Q22018

12、Q32018Q4 2018年Q4主流手機品牌銷量占比變化趨勢 華為 OPPO vivo 小米 iPhone 其他 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 9 Q4主流手機品牌銷量價格分布 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.10-2018.12 *報告中將2018年12月市場報價低于1000元的機型定義為低端機，市場價在1000-3000元之間的機型定 義為中端機，市場價高于3000元的機型定義為高端機 Q4所售智能手機中，價格在3000元以下的超過8成 極光大數據顯示，1000-2999元的機型的Q4國內銷量占比進一步擴大， 其中OPPO有83.9%的手機銷量集

13、中在此價格區間；小米和vivo的低端機 銷量占比降幅明顯 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 10 17.9% 28.9% 1.8% 27.5% 7.1% 34.3% 25.1% 42.3% 33.4% 48.8% 29.1% 26.6% 41.6% 34.0% 23.0% 1.1% 11.1% 11.1% 11.1% 5.1% 18.6% 12.0% 7.6% 8.3% 3.2% 2.5% 86.9% 智能手機整體市場 華為 OPPO 小米 vivo iPhone 2018年Q4主流手機品牌銷量價格分布 0-9991000-19992000-

14、29993000-40004000 2018年Q4銷量top 10手機機型 Q4銷量top 10手機機型 OPPO R15以4.1%銷量占比登頂 極光大數據顯示，2018年3月底發布的OPPO R15成為Q4銷量占比最高的 機型，上榜機型中OPPO機型占6席 4.1% 3.9% 2.6% 2.2% 2.1% 2.1% 2.0% 1.8% 1.7% 1.4% OPPO R15 OPPO A5 小米MI 8 OPPO A3 vivo Y85 vivo X21 vivo X20Plus OPPO K1 OPPO A7x OPPO A83 發布時間機型銷量占比 2018年3月 2018年7月 2018

15、年5月 2018年4月 2018年3月 2018年3月 2017年10月 2018年10月 2018年9月 2017年12月 品牌 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.10-2018.12 11 主流手機品牌用戶 忠誠度分析 13.1%12.8% 11.9% 9.8% 8.5% 8.3%8.7% 8.7% 8.7% 8.3% 12.5%11.8% 12.4% 11.8% 11.1% 12.5% 12.4% 9.4% 12.8% 12.2% 18.0% 15.7% 17.2% 17.0% 19.6% 35

16、.6% 38.6% 40.4%39.9%40.3% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 2018年Q4華為用戶忠誠度變化 華為 iPhone vivo OPPO 小米 其他 主流手機品牌用戶忠誠度 華為 極光大數據顯示，iPhone對華為換機用戶的吸引力提升，華為換vivo和 OPPO的用戶比例分別降至12.2%和11.1% 2018年Q4，華為的換機用戶忠誠度為40.3%，該數 值在過去一年里波動較小 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 13 13.5%

17、 12.1%11.7% 9.4% 8.3% 6.4% 6.6% 6.8% 6.8% 6.7% 13.6% 15.0% 16.9% 20.5% 17.7% 17.6% 13.9% 15.3% 15.1% 18.0% 19.9% 21.0% 15.4% 17.7%20.3% 29.0% 31.4% 33.9% 30.5% 29.0% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 2018年Q4 OPPO用戶忠誠度變化 OPPO vivo iPhone 華為 小米 其他 主流手機品牌用戶忠誠度 OPPO OPPO換機忠誠度降至29% 極光大數據顯示，vivo和iPhone對OPPO換

18、機用戶的吸引力在這一季度 明顯提升；換機時選擇vivo的用戶超2成 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 14 9.4% 7.4%7.1% 6.1% 5.1% 5.3% 4.4%4.7% 4.7% 4.4% 8.1% 6.6% 5.5%7.2% 6.6% 9.4% 7.8% 8.2% 7.7% 6.7% 11.0% 10.4%12.2% 12.8% 12.6% 56.8% 63.4% 62.3% 61.5% 64.6% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 2

19、018年Q4 iPhone用戶忠誠度變化 iPhone 華為 OPPO vivo 小米 其他 主流手機品牌用戶忠誠度 iPhone iPhone用戶忠誠度在2018年Q4上升至64.6% 盡管iPhone在Q4的銷量表現不佳，但其在忠誠度方面依然保持相當大的 優勢，Q4 iPhone的換機用戶中，有超過六成繼續使用iPhone。這個結果 可能在很大程度上歸功于iPhone二手手機的優越性能，使其對安卓手機形 成了替代 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 15 13.1% 11.9%

20、 12.6% 9.7% 8.4% 6.3% 6.5% 7.5% 7.0% 6.8% 15.7% 11.9% 14.2% 12.9%15.6% 13.4% 14.8% 17.9% 17.4% 17.2% 19.2% 19.7% 21.9% 18.1% 17.5% 32.3% 35.2% 25.9% 34.9%34.5% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 2018年Q4 vivo用戶忠誠度變化 vivo OPPO 華為 iPhone 小米 其他 主流手機品牌用戶忠誠度 vivo 34.5%的vivo換機用戶仍然選擇本品牌，該比例與 Q3基本持平 極光大數據顯示，2018

21、年Q4 vivo用戶的忠誠度為34.5%，另外有17.5% 的用戶轉向使用OPPO；相比Q3，本季度iPhone對vivo換機用戶的吸引 力有較為明顯的提升 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 16 14.1% 12.3%12.0% 9.8% 8.8% 12.4% 11.8%12.4% 11.1% 10.5% 12.2% 12.7% 9.7% 11.9% 11.4% 17.3% 17.8% 18.9% 18.5% 18.4% 16.7% 14.0% 16.1% 17.6% 20.1

22、% 27.3% 31.4%30.9%31.1% 30.8% 2017Q42018Q12018Q22018Q32018Q4 2018年Q4小米用戶忠誠度變化 小米 iPhone 華為 vivo OPPO 其他 主流手機品牌用戶忠誠度 小米 約三成小米用戶換手機后繼續使用小米 極光大數據顯示，Q4的小米換機用戶轉向iPhone的比例上升至20.1%，達 一年內新高 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-2018.12 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 17 主流安卓手機品牌 用戶畫像 10.8% 23.9% 45.4% 19.9% 主流

23、安卓手機品牌用戶畫像 華為 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 *某標簽 TGI = 應用人群某標簽占比值 / 市場總人群某標簽占比值 華為用戶：女性用戶占比上升，偏好電影及運動 極光大數據顯示，38.2%的華為用戶為女性，25歲及以下用戶占比近2成； 華為用戶傾向通過具有運動健美、知識青年屬性的渠道交友 38.2%61.8% 1.68 1.35 1.31 電影 運動 旅游 1.81 1.39 1.22 運動健美 知識青年 愛寵社區 興趣愛好TGI 社交風格TGI 性別 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 年齡 19 25歲 及以

24、下 26 35歲 36 45歲 46歲 及以 上 2.3% 8.2% 47.7% 41.8% 主流安卓手機品牌用戶畫像 OPPO OPPO用戶：性別比例分布均勻，近9成用戶在35歲 及以下 根據極光大數據顯示，OPPO用戶對服裝飾品的興趣表現最為明顯，對二 次元的社交風格偏好度最高 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 *某標簽 TGI = 應用人群某標簽占比值 / 市場總人群某標簽占比值 1.31 1.14 1.12 服裝飾品 旅游 美食 1.40 1.33 1.15 二次元 同城交友 校園社區 48.7%51.3% 興趣愛好TGI 社交風格TGI 性別 JIGUANG Confi

25、dential. All Rights Reserved. 年齡 20 25歲 及以 下 26 35歲 36 45歲 46歲 及以 上 2.2% 8.0% 46.5% 43.3% 主流安卓手機品牌用戶畫像 vivo 48.8%51.2% 1.98 1.28 1.10 服裝飾品 美容美妝 美食 1.35 1.10 1.01 同城交友 校園社區 流行時尚 vivo用戶：35歲及以下用戶占比近9成 極光大數據顯示，vivo用戶對服裝飾品更感興趣，對同城交友風格的社交 渠道偏好明顯 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 *某標簽 TGI = 應用人群某標簽占比值 / 市場總人群某標簽占比值

26、興趣愛好TGI 社交風格TGI 性別 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 年齡 21 25歲 及以 下 26 35歲 36 45歲 46歲 及以 上 5.8% 10.6% 55.3% 28.3% 主流安卓手機品牌用戶畫像 小米 28.6% 71.4% 4.17 1.77 1.61 動漫 運動 直播聊天 2.37 2.14 2.09 知識青年 二次元 運動健美 小米用戶：男性占比超7成，對動漫最為偏好 根據極光大數據統計，小米用戶中有71.4%為男性，83.6%的用戶不超過 35歲 小米用戶愛好動漫、運動和直播聊天，最偏好的社交風格是知識青年 2

27、5歲 及以 下 26 35歲 36 45歲 46歲 及以 上 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 *某標簽 TGI = 應用人群某標簽占比值 / 市場總人群某標簽占比值 性別 年齡 興趣愛好TGI 社交風格TGI JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 22 手機app安裝情況 高中低端機型每臺手機平均安裝app數量 高中低端手機app安裝概況 數據來源：極光大數據 *報告中將2018年12月市場報價低于1000元的機型定義為低端機，市場價在1000-3000元之間的機型定 義為中端機，市場價高于3000元的機型定義為高端機 平均每臺高

28、端機安裝65款app 極光大數據顯示，平均每臺高中低端手機中安裝的app分別為65款、53款 和42款，低端機用戶安裝的app數量與高中端機的差距有所擴大 42款 高 端 機 中 端 機 低 端 機 65款 53款 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 24 64.3 63.0 62.8 62.5 62.0 新浪新聞 蘇寧易購 小紅書 攜程旅行 知乎 高中低端手機用戶app偏好 指數 數據來源：極光大數據；取數周期：2018.12 *此圖表剔除了部分手機預裝軟件 統計模型：極光app偏好指數 51.5 50.1 48.5 46.1 46.0 優酷

29、 多看閱讀 58同城 小紅書 支付寶 53.3 53.1 41.7 41.3 40.4 樂視視頻 掌閱 優酷 趣頭條 種子視頻 高中低端手機用戶app偏好指數top 5 高端機用戶最偏愛的app是新浪新聞 極光大數據顯示，高中低端手機用戶最偏愛的app分別是新浪新聞、優酷和 樂視視頻 高端機中端機低端機 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 25 主流安卓手機用戶app偏好指數top 5 主流安卓手機用戶app偏好 指數 數據來源：極光大數據；取數周期：2018.12 *此圖表剔除了部分手機預裝軟件 統計模型：極光app偏好指數 主流安卓手機品牌

30、用戶最偏好的app類型各有千秋 極光大數據顯示，華為、OPPO、vivo和小米用戶最偏愛的app分別是優酷、 唯品會、聚美優品和網易新聞 華為OPPOvivo小米 優酷68.6 唯品會61.2 聚美優品62.7 網易新聞65.1 京東56.5 無他相機56.7 58同城59.1 蘇寧易購65.0 大眾點評56.1 小紅書51.5 蘑菇街53.7 知乎64.8 網易新聞55.8 探探51.4 快手53.2 喜馬拉雅64.7 今日頭條54.8 快手50.7 探探52.7 秒拍61.4 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 26 國內運營商市場分析 6

31、9.4% 16.0% 14.6% 移動 電信 聯通 三大運營商市場占比 三大運營商市場占比 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 69.4%的中國網民是中國移動用戶 根據極光大數據顯示，移動、電信和聯通的市場占比分別為69.4%、 16%和14.6%，意味著每100個中國移動網民中，有約69個移動用戶 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 28 三大運營商在主流手機品牌中的市場占比 三大運營商在主流手機品牌中 的市場占比 數據來源：極光大數據 取數周期：2018.12 64.3% 67.7% 70.6% 73.2% 74.3% 69.4

32、% 17.3% 17.5% 17.0% 14.7% 13.8% 16.0% 18.4% 14.8% 12.4% 12.1% 11.9% 14.6% iPhone 小米 華為 OPPO vivo 整體市場 移動電信聯通 iPhone的聯通用戶占比為18.4%，比整體市場占比 高3.8% 根據極光大數據統計，OV拉動了移動用戶在整體市場中的占比 iPhone和小米用戶中聯通和電信用戶的占比均高于整體市場 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 29 三大運營商市場占比變化趨勢 三大運營商市場占比變化趨勢 數據來源：極光大數據 取數周期：2017.10-

33、2018.12 移動在2018年Q4市場占比進一步縮減 14.1%11.9%11.7%13.7%14.6% 12.0%14.4%15.0%15.2% 16.0% 73.9%73.7%73.3% 71.1%69.4% 18Q417Q418Q118Q218Q3 16.5%16.7%16.8%18.6%18.4% 16.0% 20.3%20.4%17.0%17.2% 67.5% 63.0%62.8%64.4%64.3% 15.5% 12.1%11.8%13.4% 14.8% 11.3% 13.6%14.7% 16.8% 17.5% 73.2%74.3%73.5% 69.8%67.7% 12.4% 9

34、.8%9.5%11.1%12.1% 10.2% 11.7%12.0% 13.0% 14.7% 77.4%78.5%78.5%75.9% 73.2% 11.6% 9.1%8.7%10.5% 12.0% 9.9% 11.3%11.8% 13.1% 13.8% 78.5%79.6%79.5%76.4% 74.3% 13.3% 10.4%10.2%11.3%12.4% 14.8% 15.8%16.4%16.5% 17.0% 71.9%73.8%73.4%72.2%70.6% 整體市場 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved. 30 報告說明 JIGUANG

35、Confidential. All Rights Reserved. 1. 數據來源 極光大數據，源于極光云服務平臺的行業數據采集及極光iAPP平臺針對各類移動 應用的長期監測，并結合大樣本算法開展的數據挖掘和統計分析 2. 數據周期 報告整體時間段：2017年10月-2018年12月 具體數據指標請參考各頁標注 3. 數據指標說明 保有率：根據極光大數據在指定時間段內監測到的至少有一次數據上報的活躍手 機數量推算的全國活躍手機總量 銷量：根據極光大數據在指定時間段內監測到的手機數量增量推算的全國手機銷 量 用戶忠誠度：某手機品牌的用戶在更換手機時選擇原品牌所占的比例，比例越高， 則認為用戶忠

36、誠度越高 4. 法律聲明 極光大數據所提供的數據信息系依據大樣本數據抽樣采集、小樣本調研、數據模 型預測及其他研究方法估算、分析得出，由于方法本身存在局限性，極光大數據 依據上述方法所估算、分析得出的數據信息僅供參考，極光大數據不對上述數據 信息的精確性、完整性、適用性和非侵權性做任何保證。任何機構或個人援引或 基于上述數據信息所采取的任何行動所造成的法律后果均與極光大數據無關，由 此引發的相關爭議或法律責任皆由行為人承擔 5. 報告其他說明 極光數據研究院后續將利用自身的大數據能力，對各領域進行更詳盡的分析解讀 和商業洞察，敬請期待 31 關于極光 JIGUANG Confidential.

37、 All Rights Reserved. 極光（納斯達克股票代碼：JG）成立于2011年，是中國領先的移動大數 據服務平臺。極光專注于為移動應用開發者提供穩定高效的消息推送、即 時通訊、統計分析、社會化組件和短信等開發者服務。截止到2018年9月 份，極光已經為36.9萬移動開發者和99.1萬款移動應用提供服務，其開發 工具包（SDK）安裝量累計近174億，月度獨立活躍設備近10.3億部?；?于海量數據和洞察積累，極光已將業務拓展至大數據服務領域，包括精準 營銷（極光效果通）、金融風控、市場洞察以及商業地理服務（極光 iZone）。極光將繼續借助人工智能與機器學習為移動大數據賦能，致力 于為社會和各行各業提高運營效率，優化決策制定。 極光產品線 極光開發者服務：高效穩定 SDK、節約開發資源、增強用戶體驗、提升 業務效率 極光效果通：精準鎖定目標用戶，量身定制廣告投放策略，提高運營效率 極光數據服務：解析目標客戶，洞悉行業趨勢，跟蹤企業運營情況，幫助 企業決策者提升決策效率 32 極光大數據 華北地區數據咨詢 胡暢達： 華東、華南地區數據咨詢 Oliver： 全國商務咨詢 媒體數據引用： 業務咨詢請聯系 數 據 改 變 世 界 33 JIGUANG Confidential. All Rights Reserved.