58安居客房產研究院：不同尋常的2020——2020年樓市總結（85頁）.pdf

1、經濟目標： “六穩”“六?！背蔀?020關鍵詞 受疫情影響，2020年兩會并未設置 全年經濟增速目標，而是優先穩就 業保民生，引導各方面集中精力抓 好“六穩”“六?！?，堅決打贏脫 貧攻堅戰， 努力實現全面建成小康 社會目標任務。 https:/ GDP增速目標新增就業目標城鎮登記失業率CPI增速目標 2020年未設置900萬5.5%3.5% 2019年6-6.5%1100萬4.5%3.0% 2018年6.5%1100萬4.5%3.0% 2017年6.5%1100萬4.5%3.0% 2016年6.5-7%1000萬4.5%3.0% 2015年7.0%1000萬4.5%3.0% 經濟表現：經濟運行

2、穩步回升 GDP同比增速上漲 近年來國內經濟一直保持平穩發展，2020 年一季度受疫情影響，GDP增速出現負增 長；隨著復產復工的有序進行，二季度經 濟運行穩步回升，同比增長實現了由負轉 正。截止11月份， 國內經濟運行延續恢復 態勢，生產和需求繼續回升，就業保持總 體穩定，市場發展活力增強，民生保障得 到加強。 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2016年1季度 2016年3季度 2017年1季度

3、2017年3季度 2018年1季度 2018年3季度 2019年1季度 2019年3季度 2020年1季度 2020年3季度 GDP(億元）比上年同期增長（%） 國內GDP及同比（億元） 經濟表現：經濟復蘇 帶動進出口量恢復常態 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 0 50000000 100000000 150000000 200000000 250000000 300000000 2020年2月 2020年3月 2020年4月 2020年5月 2020年6月 2020年7月 2020年8月 2020年9月 2020年10月 出口總

4、值當期值(千美元)進口總值當期值(千美元)進出口差額當期值(千美元) 出口總值同比增長(%)進口總值同比增長(%) 2020年前10個月進出口同比增長了 1.1%，11月份進出口同比增長7.8%， 增速比上個月加快3.2個百分點，其 中出口增長了14.9%，保持了較快的 增長。隨著中國的復工復產，經濟運 行逐步改善，生產保持穩定是中國面 對外部需求變化的重要支撐點。 2020年進出口變化情況 經濟表現：社會消費品零售總額加快增長 消費市場穩定恢復 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 0 50000 100000 150000 200

5、000 250000 300000 350000 400000 2020年2月 2020年3月 2020年4月 2020年5月 2020年6月 2020年7月 2020年8月 2020年9月 2020年10月 2020年11月 社會消費品零售總額當期值(億元)社會消費品零售總額累計值(億元)限上單位消費品零售額當期值(億元) 社會消費品零售總額同比增長(%)社會消費品零售總額累計增長(%) 2020年國民經濟持續穩定恢復 在促進消費政策的引導下，居民 消費需求釋放，11月份，社會消 費品零售總額39514億元，同比 增長5.0%，增速比10月份加快 0.7個百分點，市場銷售已連續 四個月同比正

6、增長?？鄢齼r格因 素，社會消費品零售總額實際增 長6.1%，增速比10月份加快1.5 個百分點。 2020年社會消費品零售總額情況 經濟表現： M1增速持續回升 經濟活躍度上揚 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 0 2 4 6 8 10 12 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 2020年1月 2020年2月 2020年3月 2020年4月 2020年5月 2020年6月 2020年7月 2020年8月 2020年9月 2020年10月 貨幣和準貨幣(M2)供應量期末值(億元)貨幣(M1)供應量期末值(億元)流通中現金(M0)供應量期末

7、值(億元) 貨幣和準貨幣(M2)供應量同比增長(%)貨幣(M1)供應量同比增長(%)流通中現金(M0)供應量同比增長(%) 2020年10月末，廣義貨幣M2 同比增長10.5%，保持在兩位 數以上。狹義貨幣M1同比增了 9.1%，連續四個月回升。M1 增速持續回升也體現出經濟的 活躍度在上升。 2020年貨幣供應量變動情況 政策導向：房住不炒依然是今年樓市主基調 今年房地產市場雖受到疫情影響， 但總體樓市基調不變，兩會上重 申“房住不炒”；年底中央經濟 工作會議上也提及房住不炒、因 地制宜、多策并舉，促進房地產 市場平穩健康發展，并指出明年 要解決好大城市住房突出問題。 https:/ 時間會

8、議/部門房地產相關內容 2020年3月 人民銀行會同財政 部、銀保監會 堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位和“不將房地產作 為短期刺激經濟的手段”要求，保持房地產金融政策的連續 性、一致性、穩定性。 2020年4月中共中央政治局 要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，促進房地產市 場平穩健康發展。 2020年5月 全國兩會政府工作 報告 深入推進新型城鎮化。發揮中心城市和城市群綜合帶動作用， 培育產業、增加就業。堅持房子是用來住的、不是用來炒的 定位，因城施策，促進房地產市場平穩健康發展。完善便民 設施，讓城市更宜業宜居。 2020年12月中央經濟工作會議 明年要解決好大城市住房突出問題。

9、住房問題關系民生福祉。 要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因地制宜、多 策并舉，促進房地產市場平穩健康發展。要高度重視保障性 租賃住房建設，加快完善長租房政策，逐步使租購住房在享 受公共服務上具有同等權利，規范發展長租房市場。土地供 應要向租賃住房建設傾斜，單列租賃住房用地計劃，探索利 用集體建設用地和企事業單位自有閑置土地建設租賃住房， 國有和民營企業都要發揮功能作用。要降低租賃住房稅費負 擔，整頓租賃市場秩序，規范市場行為，對租金水平進行合 理調控。 金融政策：財政政策積極有為 貨幣政策靈活適度 在今年國內經濟下行的壓力下， 房地產金融政策在保持連續一 致穩定的條件下靈活適度、積 極

10、有為，央行三次降準釋放流 動性，上半年中央下調了1 年 期和 5 年期以上 LPR，5 月份 以后利率保持不變。 https:/ 時間會議/部門房地產相關內容 2020年1月央行工作會議 保持穩健的貨幣政策靈活適度，堅決打贏防范化解重大金融風險攻堅戰。以 緩解小微企業融資難融資貴問題為重點，加大金融支持供給側結構性改革力 度。 2020年3月 人民銀行會同財政部、 銀保監會 “不將房地產作為短期刺激經濟的手段”，保持房地產金融政策的連續性、 一致性、穩定性。 2020年5月 中央政治局 會議 積極的財政政策要更加積極有為，穩健的貨幣政策要更加靈活適度，就業優 先政策要全面 強化。要加大宏觀政策

11、實施力度，著力穩企業保就業。 2020年5月全國兩會政府工作報告 積極的財政政策要更加積極有為。今年赤字率擬按3.6%以上安排，財政赤 字規模比去年增 加1萬億元，同時發行1萬億元抗疫特別國債。穩健的貨幣政策要更加靈活適 度。綜合運用 告 降準降息、再貸款等手段，引導廣義貨幣供應量和社會融 資規模增速明顯高于去年。 2020年7月房地產工作座談會 要實施好房地產金融審慎管理制度，穩住存量、嚴控增量，防止資金違規流 入房地產市場。 2020年7月中央政治局會議 財政政策：更加積極有為、注重實效。要保障重大項目建設資金，注重質量 和效益。 貨幣政策：更加靈活適度、精準導向。要保持貨幣供應量和社會融

12、資規模合 理增長，推動綜合融資成本明顯下降。要確保新增融資重點流向制造業、中 小微企業。宏觀經濟政策要加強協調配合，促進財政、貨幣政策同就業、產 業、區域等政策形成集成效應。 2020年8月 住房城鄉建設部、人民 銀行聯合召開重點房地 產企業座談會 對房地產融資的管理，主要以“三條紅線”為標準，根據房企的“踩線”情 況，分為“紅、橙、黃、綠”四檔，然后實施差異化債務規模管理。 數據來源：58安居客房產研究院綜合整理 調控政策：因城施策更有針對性 下半場調控升級 2020年上半年，多地出臺政策保障 房地產市場平穩發展，但部分城市調 控政策不符合“房住不炒”的基本政 策，發布不久即被撤回。進入下半

13、年， 多地收緊房地產調控政策，調整限購、 限售、首付比例等，使調控政策更有 針對性。 https:/ 上半年“放松” 主要政策代表城市 政策放松一日游 駐馬店、廣州、寶雞、濟南、海寧、柳州、青島、赤峰、荊州、寧陽 縣、無為等 下半年“收緊” 主要政策代表城市 限購深圳、南京、東莞、海南、深汕特別合作區、無錫、杭州等 限售杭州、東莞、常州 調整首付比例沈陽 數據來源：58安居客房產研究院綜合整理 租賃政策： “大力發展住房租賃市場”仍為政策主導思想 2020年關于住房租賃市場的政策 中依強調了“大力發展住房租賃 市場”；針對具體的租房行為， 國家也出臺了住房租賃條例(征 求意見稿)，從居住空間、

14、租金 漲幅、租賃企業行為等多方面提 出相關規范，保障住房租賃市場 平穩健康發展。 https:/ 時間部門文件會議主要內容 3月住建部 住建部黨組書記、部長王蒙徽發表 推動住房和城鄉建設事業高質量 發展 加快推動住房保障體系與住房市場體系相銜 接，大力發展政策性租賃住房 5月發改委 國務院舉辦新聞發布會，國家發展 改革委副主任寧吉喆介紹扎實做好 “六穩”“六?！惫ぷ?。 大力發展住房租賃市場，加大城市老舊小區 適老化、便民化的改造力度，使居民住得舒 心。 7月住建部 住建部和財政部聯合發布2020年 中央財政支持住房租賃市場發展試 點入圍城市名單公示 天津、石家莊、太原、沈陽、寧波、青島、 南寧

15、、西安八個城市入圍 9月住建部 住建部發布關于住房租賃條例(征 求意見稿) 從居住空間、租金漲幅、租賃企業行為等多 方面提出相關規范 數據來源：58安居客房產研究院綜合整理 2020年1-11月，房地產開發企業土地購置面積20591萬平方米，同比下降5.2%；土地成交價款13890億元，同比增長16.1%。 2020年二季度之后，全國土地成交金額整體處于同比上漲的趨勢，而土地購置面積始終不及去年同期，土地單價上漲，房企拿地顯 得更為謹慎。 市場表現：全國土地成交金額持續上漲 土地購置面積回落 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0

16、 0 5000 10000 15000 20000 25000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 土地購置面積（萬平方米）同比（%） -40 -30 -20 -10 0 10 20 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 土地成交價款（億元）同比（%） 全國土地購置面積及同比增速全國土地成交額及同比增速 2020年1-11月，全國房地產開發投資129492億元，同比增長6

17、.8%，其中住宅投資95837億元，增長7.4%。全國房地產開發投資同 比增速連續6個月上升，房企投資信心處于穩步向上的狀態，但與去年增速相比仍有一定差距。從區域來看，東部及西部仍是房企投 資重點地區。 房屋新開工面積201085萬平方米，下降2.0%。其中住宅新開工面積147344萬平方米，下降2.7%。 市場表現：房地產開發投資穩步向上 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 -20 -15 -10 -5 0 5 10 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1

18、-9月 1-10月 1-11月 房地產開發投資（億元）同比（%） -50 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 0 50000 100000 150000 200000 250000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 房屋新開工面積（萬平方米）同比（%） 房地產開發投資及同比增速房屋新開工面積及同比增速 2020年1-11月，全國商品房銷售面積150834萬平方米，同比增長1.3%；其中，住宅銷售面積增長1.9%，辦公樓銷售面積下降 12.8%，商業營業用房銷售面積下降11.1%。商品房銷

19、售額148969億元，增長7.2%；其中，住宅銷售額增長9.5%，辦公樓銷售額 下降10.7%，商業營業用房銷售額下降13.7%。2020年前11月商品房銷售額已近15萬億，四季度銷售面積同比轉正，住宅銷售市 場表現好于預期，而商業地產的表現相對走低。 市場表現：商品房銷售面積同比轉正 住宅市場表現好于預期 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 -45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月

20、 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品房銷售面積（萬平方米）同比（%） -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品房銷售額（億元）同比（%） 全國商品房銷售面積及同比增速全國商品房銷售額及同比增速 2020年全國商品房庫呈下行趨勢， 截止11月末，商品房待售面積49287萬平方米，同比去年上漲0.1%。商品住宅待售面積為22067 萬平

21、方米，同比減少1%；辦公樓待售面積3762萬平方米，同比增長1.8%；商業營業用房待售面積12945萬平方米，同比減少1.9%。 市場表現：2020年商品房庫存呈下行趨勢 https:/ 58安居客房產研究院綜合整理 0 0.5 1 1.5 2 2.5 47000 48000 49000 50000 51000 52000 53000 54000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品房待售面積（萬平方米）同比（%） -1.5 -1 -0.5 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 20000 21000 22000

22、 23000 24000 25000 26000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 商品住宅待售面積（萬平方米）同比（%） 全國商品房待售面積及同比增速全國商品住宅待售面積及同比增速 2020年1-11月，一線城市成交表現整體較好，除北京外，上廣深前11月商品住宅成交面積同比去年均有超過10%的上漲。 成交價格方面，深圳商品住宅成交均價有一定浮動，北上廣成交價格保持平穩微降的趨勢。 2020年1-11月一線城市商品住宅成交面積（萬平方米）2020年1-11月一線城市商品住宅成交均價（元/平方米） 市場表現：上廣深商品住宅成交

23、面積同比上漲超一成 https:/ 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 北京上海廣州深圳 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 北京上海廣州深圳 2020年購房者信心指數整體呈上升 趨勢，年初受疫情影響，信心指數 走低，到11月份用戶信心指數為 109.1，環比下跌3.0%。認為政府 會繼續調控抑制房價上漲的購房者 占比上漲，超半數購房者認為今年 是購房的好時機

24、。 用戶行為：購房者信心指數整體呈上升趨勢 https:/ 96.0 99.4 100.9 102.7 107.2 106.4 109.7 111.7 105.7 112.5 109.1 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2020年購房者信心指數 2020年除1月、2月外，新房月度 訪問熱度均保持在高位，6月后新 房月度訪問熱度同比上漲均超過 20%，全年新房訪問熱度同比上漲 15.4%。 用戶行為：新房熱度保持在高位 6月后熱度同比漲幅超20% https:/ 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 新房月度訪問熱度 從2020年不同城市級別找房熱度來看

25、， 1月份全國城市找房熱度環比均有明顯 下行，2月份開始找房熱度環比有大幅 上漲，3月復產復工后一二線城市找房 熱度環比持續上揚。年中各城市級別找 房熱度波動不大，10月一線城市找房熱 度出現明顯上漲。 用戶行為：10月份一線城市找房熱度出現明顯上漲 https:/ -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 一線城市二線城市三四線城市 不同城市級別找房熱度環比趨勢 2020年環北京區域的城市新房找房 熱度同比上漲近兩成，北京新房找房 熱度同比上漲超三成，北京周邊城市 新房找房熱度總體看漲。 環廣深區域的

26、城市新房找房熱度同比 上漲超10%。 環滬城市中，上海、常州的新房找房 熱度同比上漲超20%。 用戶行為：一線城市新房找房熱度看漲 2020年一線及周邊城市用戶找房熱度 https:/ 上海 寧波 杭州 蘇州 無錫 南京 常州 紹興 北京 天津 太原 石家莊 唐山 保定 秦皇島 包頭 廊坊 廣州 佛山 深圳 惠州 東莞 珠海 中山 江門 肇慶 2020年新一線城市中，西安的新房找房 熱度最高，重慶、武漢、成都、長沙排 在其后。 與去年相比，長沙新房找房熱度同比增 長超30%，西安、合肥、天津、佛山、 南京、東莞也有超過10%的漲幅。 用戶行為：西安、重慶、武漢新房找房熱度排在新一線前三名 20

27、20年新一線15城新房用戶找房熱度 https:/ 西安重慶武漢成都長沙鄭州沈陽合肥杭州天津青島蘇州佛山南京東莞 2020年3-5月為全國二手房 找房熱度高峰，最高點出現 在4月，之后緩慢下行。 2020年全國二手房找房熱度月度走勢 市場表現： 3-5月為全國二手房找房熱度高峰 https:/ 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 北 京 上 海 廣 州 深 圳 重 慶 成 都 沈 陽 西 安 天 津 合 肥 南 京 蘇 州 青 島 武 漢 長 沙 杭 州 鄭 州 東 莞 佛 山 與去年相似，城市二手房找房熱度方 面，一線城市中上海熱度依然領先， 北京次之；新一線城市中，重慶

28、二手 房找房熱度派在首位，之后是成都、 沈陽、西安。 市場表現：上海二手房找房熱度領先全國 2020年城市二手房找房熱度 https:/ 市場表現：5月之后一線城市二手房成交同比上漲 https:/ 2020年一線城市二手房商品住宅成交面積（萬平方米） 0 50 100 150 200 250 300 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 北京上海廣州深圳 2020年1-11月，一線四城二手房商品住宅成 交量同比上漲20.8%，5月之后一線四成二手 房商品住宅成交面積同比上漲，其中8、9、 10月四城成交總量同比上漲超50%。 2020年一線城市中，北京、廣州的

29、 二手房掛牌均價同比下行，上海、 深圳略有上漲。新一線城市中，南 京、杭州、蘇州、天津二手房掛牌 均價過2萬元/平方米，蘇州二手房 掛牌均價同比漲幅超10%。 市場表現：一線城市中北京廣州二手房掛牌價同比下降 2020年城市二手房掛牌價情況（元/平方米） https:/ 58119 51538 31783 55766 北京 上海 廣州 深圳 28500 26776 20588 20380 16727 16528 16408 14329 13482 13453 12985 12617 11315 10089 10043 南京 杭州 蘇州 天津 東莞 青島 武漢 合肥 鄭州 成都 佛山 西安 重慶

30、 長沙 沈陽 47576 27796 24249 23911 21161 16628 16563 15688 15227 15001 14761 14715 14685 13482 13352 廈門 三亞 寧波 福州 珠海 紹興 昆山 濟南 石家莊 ?？?南通 大連 常州 無錫 昆明 2020年經紀人信心指數受疫情影響， 在2月出現明顯下跌，而后基本穩定 在100以上。11月份認為政府會繼 續出臺政策限制房價的經紀人比例 與上月相比基本持平，43.2%的經 紀人表示今年二手房價格同比上漲。 用戶行為：經紀人信心指數基本穩定 對市場抱有信心 2020年經紀人信心指數 https:/ 110.4

31、98.7 108.2108.6 104.8 102.7103.1102.9102.6 100.0 101.1 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 數據顯示，二手房用戶偏好面積段在 70-90 、90-120 ，共計占比超 五成。從月度走勢可以看出，二手房 用戶對于90-120 、120-150 面 積段的偏好占比呈上升趨勢，購房者 的改善型需求占比逐步增加。 用戶行為：70-120二手房關注占比過半 2020年用戶二手房面積段偏好 https:/ 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 0-5050-7070-

32、9090-120 120-150150-200200-300 300以上 從戶型來看，二手房用戶也呈現 出對大戶型的偏好。2020年全 國二手房用戶偏好3居室的占比 46.2%，且呈現出緩慢上漲的態 勢，這與面積段的月度變化基本 吻合。 用戶行為：3居室為二手房用戶偏好戶型 2020年用戶二手房戶型偏好 https:/ 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 1居室2居室3居室4居室5居室及以上 房屋總價方面，二手房用戶依然 最關注100萬元以下低價房源， 占比在48.4%，其次為100-150 萬價格段，占比17.9%?？傮w來

33、看與去年沒有明顯變化 用戶行為：二手房用戶依然最關注100萬以下低價房源 2020年用戶二手房價格段偏好 https:/ 0% 20% 40% 60% 80% 100% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 100萬以下100-150萬150-200萬200-300萬 300-400萬400-500萬500萬以上 海外地產價格走勢 https:/ 今年以來，美國房價持續走高。9月份，成屋銷售中 位價為283496美元，同比增長10.53%。 增速來看，除了4-6月的成屋銷售中位價同比增幅 小幅降低外，其他月份增幅逐月增加。房屋價格十 分堅挺。 究其原因，主要考慮以下因素： 1

34、、供需失衡：成屋銷售庫存持續降低，庫存緊張導 致房價上漲。 2、聯儲政策利好樓市：美聯儲啟動量化寬松計劃， 利率繼08年金融危機后再次回到零利率時代，刺激了 部分觀望者入市購房。 3、疫情導致居家辦公需求激增，激發房屋改善需求。 https:/ 同在北美的加拿大房價漲勢更勝美國。10月份，加 拿大房屋銷售均位價為607250加元，同比大漲 15.2%，許多地區房價創歷史新高。 盡管加拿大多數地區今年以來房價上漲，但上漲幅 度差異較大。主要地區中，安大略省部分郊區如昆 特灣地區漲幅較大，漲幅25%-30%；大溫地區價格 走勢緩慢，漲幅5%-10%。 房價上漲的同時房屋銷量大增，10月銷量同比增長

35、 超30%。少數地區銷量下跌但并非購買力不足，而 是庫存量不足限制。截止11月底，加拿大全國房屋 庫存量僅為2.4個月，為歷史最低值。 海外地產價格走勢 https:/ 歐洲方面，最受國人關注的英國市場房價過去一年 跳漲。9月份英國平均房價244513英鎊，同比上漲 3.7%，疫情期間持續反彈，已連續4個月保持上漲 趨勢。倫敦房價未受英國脫歐和疫情影響，8個區漲 幅明顯。 Halifax最新公布的抵押貸款數據顯示，今年英國國 內，來自首次購房者和換房者的抵押貸款申請數量， 也創下12年來新高。 Nationwide及Zoopla等權威機構均預計，英國國 家仍有繼續上漲潛力。 海外地產價格走勢

36、https:/ 日本今年的房價走勢也較為樂觀。盡管缺乏全國數 據，但從主要城市來看，漲幅不俗。首都圈10月份 平均成交總價3649萬日元，同比上漲5.4%，平均 單價56.04萬日元/，同比上漲4.8%。 其他主要城市漲勢如虹，其中福岡縣10月份平均成 交總價1935萬日元，同比大漲9.4%，單價漲幅 4.9%。大阪平均總價2582萬日元，漲幅5.4%。 海外地產價格走勢 https:/ 澳洲房價在年底迎來上漲，11月全澳房價連續第二 個月上漲。Corelogic發布的11月房屋價值指數環 比上漲0.8%，同比上漲3.1%。 11月布里斯班、阿德萊德、霍巴特和堪培拉的房屋 價值均創下新高，悉尼

37、和墨爾本的房屋價值則與 2017年初水平相當。 澳洲近期房價上漲主要歸因于1）銀行貸款政策放松； 2）印花稅政策推動需求提升；3）供應相對短缺， 澳洲掛牌出售的房屋總量同比去年下降14.7%。 海外地產價格走勢 https:/ 近年來，新加坡樓市整體穩健，房價穩步上漲。今 年疫情背景下，盡管經濟受到影響，但樓市卻仍舊 逆市飄紅，房屋銷量連續攀升，價格屢創新高。房 咕嚕的在線掛牌數據顯示11月新加坡全國房屋掛牌 平均總價153.8萬新幣，較年初上漲3%。 新加坡房地產聯合交易網SRX 11月公布的數據顯示， 各類非有地私宅轉售價格全面上揚。 新加坡政府統計數據顯示，今年8月以來新私宅銷量 連續4

38、個月攀升，其中外籍人士購買了193個單位， 創下兩年來的新高。 海外地產價格走勢 https:/ 房咕嚕在線掛牌數據顯示，泰國房屋11月平均掛牌 總價556萬泰銖，比年初下降4.9%。其中公寓平均 總價530萬泰銖，平均單價11.95萬泰銖/平方米， 分別較年初下滑4.8%和2.0%。 為應對疫情對經濟的影響，泰國央行在3月份采取降 息來刺激樓市，5月份泰國銀行數據顯示房地產信貸 總額同比增長6.1%；同時，泰國國會批準的1.9萬 億泰銖的一攬子經濟刺激計劃中，部分資金流入房 地產市場。 海外地產價格走勢 https:/ 馬來西亞年初受疫情影響較大，但6月份以來經濟恢 復強勁，6月份馬來西亞P

39、MI指數開始走高，出口增 長近10%，7月份馬來西亞央行再次降息刺激經濟， 促進就業和制造業發展。 在此背景下，馬來西亞樓市整體保持穩定。房咕嚕 數據顯示，11月馬來西亞全國房屋在線掛牌均價61 萬令吉，比年初價格上漲0.2%，基本持平。公寓掛 牌均價55萬令吉，微幅下滑0.36%。 海外地產價格走勢 https:/ 今年以來，受疫情影響國際航班大面積取消，海外旅行基 本停滯，國內居民出國熱情大幅減退，華人在海外購置房 產的熱情受到前所未有的沖擊。 除新加坡頂替希臘進入最受關注海外十國外，前十榜單名 單未有改變。日本、美國、泰國仍然是國內居民海外房產 關注度最高的三個國家。東南亞國家泰國、馬來

40、西亞、菲 律賓、新加坡熱度排名均有提升，歐美國家如美國、英國、 加拿大熱度排名下滑。 搜索熱度排名前十的國家整體搜索量占全球海外房產搜索 量的比重為83.2%，顯示華人海外置業所關注區域集中度 高。熱度最高的海外置業國家日本、美國、泰國三國占整 體海外房產搜索量的1/2。 日本泰國美國澳大利亞 馬來西亞菲律賓英國新加坡加拿大阿聯酋 Q1Q2Q3Q4（10-11月） 海外置業熱度受挫 熱搜國家集中度高 2020年海外地產搜索熱度 https:/ 今年以來，國內居民對泰國房產關注度最高的城市仍 然是曼谷，搜索量占比46.4%，比去年下滑3%。其 次是芭提雅，占比25.1%，比去年提升7.3%。普吉

41、島 的熱度下滑也較明顯，占比從去年的15.4%下降至今 年的7.2%，熱度降幅超過50%。 曼谷 47% 芭提雅 25% 清邁 17% 普吉島 7% 蘇梅島 2% 其他 2% 泰國最受關注城市 泰國各城市搜索量占比 https:/ 日本房產最熱的兩大城市東京和大阪同樣對國內居民 具有較大吸引力。大阪房產搜索量占全日本房產搜索 量約30%，較去年37%有所下滑。東京搜索量占比為 21.5%，較去年的16.6%有近5%的提升。 大阪東京坂南市橫濱京都 日本最受關注城市 日本最受關注城市 https:/ 今年亞特蘭大取代洛杉磯成為國內居民關注度最高的 美國置業城市。塞班島和達拉斯進入前十名單，取代

42、奧斯特和邁阿密。 這一變化或許與新冠疫情相關，關注度排名退步的大 多是疫情較嚴重的城市。 美國最受關注城市 美國搜索熱度前十城市 辦公樓 受疫情影響，年初辦公樓新開工面積同比負增超60%，隨著復工復產的繼續，新開工面積已同比由負轉正，勢頭良好。 辦公樓施工面積增速在18年中觸底反彈，但今年年初由于疫情關系再次轉負，截止10月同比仍為-1.3%，若新開工面積持續增長，施 工面積有望恢復增長勢頭。 (80) (60) (40) (20) 0 20 40 60 80 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2015-02 2015-07 2015-12

43、 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06 2018-11 2019-04 2019-09 2020-02 2020-07 房屋新開工面積:辦公樓:累計值（億元）左軸房屋新開工面積:辦公樓:累計同比 % 右軸 (5) 0 5 10 15 20 25 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06 2018-11 2019-04 201

44、9-09 2020-02 2020-07 房屋施工面積:辦公樓:累計值（萬平方米）左軸房屋施工面積:辦公樓:累計同比 % 辦公樓新開工面積及同比辦公樓施工面積及同比 https:/ 辦公樓 辦公樓竣工面積持續負增，表示 雖然項目開工有所修復，但項目 進展緩慢，項目方推進項目的意 愿并不強烈。 (40) (30) (20) (10) 0 10 20 30 40 50 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-0

45、1 2018-06 2018-11 2019-04 2019-09 2020-02 2020-07 房屋竣工面積:辦公樓:累計值（億元）房屋竣工面積:辦公樓:累計同比 辦公樓竣工面積及同比 https:/ 疫情前，辦公樓開發投資增速落后于房地產整體開發投資增速；疫情后，辦公樓及房地產開發投資增速同步回升，兩者均由負轉 正且差距收窄。 -20.00 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06

46、 2018-11 2019-04 2019-09 2020-02 2020-07 房地產開發投資完成額:累計同比 % 房地產開發投資完成額:辦公樓:累計同比% 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06 2018-11 2019-04 2019-09 2020-02 2020-07 辦公樓 房地產開發投資完成額：辦公樓：累計值(億元)房地產及辦

47、公樓開發投資增速 https:/ 疫情與辦公樓需求下滑共振造成辦公樓銷售市場持續收縮，整體來看，無論是銷售面積還是銷售額同比均為負值，辦公樓銷售市場萎靡。 (60) (40) (20) 0 20 40 60 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 2015-02 2015-06 2015-10 2016-02 2016-06 2016-10 2017-02 2017-06 2017-10 2018-02 2018-06 2018-10 2019-02 2019-06 2019-10 2020-02 2020-06

48、2020-10 商品房銷售面積:辦公樓:累計值（萬平方米）商品房銷售面積:辦公樓:累計同比 (60) (40) (20) 0 20 40 60 80 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06 2018-11 2019-04 2019-09 2020-02 2020-07 商品房銷售額:辦公樓:累計值（億元）左軸商品房銷售額:辦公樓:累計同比 % 右軸 辦公樓 辦公樓銷售面積及同比辦公樓銷售額及同比 http

49、s:/ 三十城寫字樓租金指數 今年以來，受疫情影響，三十城寫字樓租 金指數呈下降趨勢，但下降幅度有所收窄， 多城以價換量效果明顯。 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 2019Q42020Q12020Q22020Q3 三十城寫字樓租金指數 三十城寫字樓租金指數 https:/ 2020Q1季度環比2020Q2季度環比2020Q3季度環比 廈門-18.2%武漢255.5%武漢12.1% 福州 -21.0% 北京 130.5% 哈爾濱 6.6% 昆明-23.0%杭州112.9%西安4.0% 南寧-25.2%上海101.7%石家莊3.8% 青島-27.4%合肥101

50、.3%成都2.3% 東莞-28.3%重慶100.6%廣州1.8% 沈陽-29.6%鄭州96.8%南京1.3% 貴陽-29.7%西安94.1%蘇州1.1% 哈爾濱-31.0%石家莊90.0%青島-0.1% 合肥-31.9%天津88.6%太原-0.4% 今年一季度受到疫情沖擊，三十城寫 字樓租賃搜索熱度大幅下降，城市 封鎖使得找房基本停滯；二季度隨 著復工復產恢復，租賃搜索熱度升 至114，需求集中爆發；三季度租 賃搜索熱度略有下滑至111，整體 辦公樓租賃搜索熱度超疫情前水平。 三十城寫字樓租賃搜索熱度 https:/ 截止10月，商業營業用房新開工面積同比增速-6.1%，商業營業用房施工面積同