甲子光年：2020云代記賬行業研究報告：入口之后服務破局（42頁）.pdf

1、2020年 2020年12月 December，2020 入口之后，服務破局 2020云代記賬研究報告 2 云代記賬研究 技術推動代記賬走向云端，提升代記賬效率與規范度 01 1980s-1990s 云端記賬 1990s-2010s2010s- 傳統軟件記賬 手工記賬 微型計算機技術的快速普及 互聯網、云計算、大數據和 AI等技術的快速發展 手工財務核算為主，手工制作記賬憑證、登記總 賬和明細賬等 記賬報稅工作量大，作業效率低下；窗口報稅， 規范程度差 傳統財務軟件記賬為主，主要滿足憑證錄入等日 常會計工作需求 網上報稅，記賬報稅效率和會計信息質量有一定 程度提高 記賬SaaS興起，融合RPA

2、、AI和DT等多種技術， 實現記賬報稅智能化和自動化 記賬效率大幅提升，票賬稅逐步走向融合，記賬 報稅趨于規范化 5G、IOT與區塊鏈等技術的發展 業務系統全面的接替人工作業 未 來 商品流與資金流實時同步，信息不可篡改，財 務數據高度可用；錄票記賬報稅全流程節點控 制，數據互聯互通；記賬效率走向秒級 nMpRrOtOmMmRqOwPsPrQrR7NcM7NnPpPtRpOkPnNrQlOoPvM8OoPrMuOnMqQuOpMnM 3 云代記賬研究 研究說明與概念界定 代記賬機構 云代記賬 代記賬 研究說明 概念界定 研究方法：本報告采用定性研究，主要基于對業內廠商的專訪和公開資料的梳理，

3、包括數十家云代記賬相關廠商的公開資料、政府機構發布的政策、市場投融資信 息等 本報告中提及的“廠商”均指云端代記賬產品和服務提供商 代記賬可分為傳統代記賬和現代代記賬兩種類型 傳統代記賬是指企業將會計核算、記賬、報稅等會計工作委托給專業代記賬 機構完成，實質是會計核算代理 現代代記賬是指專業代記賬機構接受企事業單位或個體工商戶委托，提供以 會計服務為核心，輔以工商、稅務、財務咨詢等業務服務，實質是財務外包 基于云計算，融合人工智能、大數據等新技術的軟件或平臺，向未設立財務部門 或未聘請財務人員的企業或個體工商戶提供以會計服務為核心的服務或產品；是 現代代記賬的一種形式 服務：以會計服務為核心的

4、財務外包服務 產品：以標準核算財務功能以及延伸的財稅咨詢為核心的產品 指依法取得代記賬資格，從事代記賬業務的機構 目前，代記賬機構主要包括代記賬公司、稅務師事務所、會計師事務所及具 有代記賬資格的其他中介機構四種類型 目 錄 WHATS INSIDE 03 合規高效是現代財務治理的基本訴求 04 云代記賬賦能用戶發展 01 觀點與趨勢判斷 02 政策加速代記賬行業優勝劣汰 05 云代記賬廠商服務走向縱深 0 1 PART ONE 01 觀點與趨勢判斷 6 云代記賬研究 SaaS工具平臺生態 觀點：生態化發展是云代記賬廠商制勝未來的關鍵 打造云代記賬基礎 工具 重點在于產品的研 發和推廣 服務模

5、式單一，以 提供云代記賬產品 為主 構建生態體系，形成 企業服務業務閉環 解決方案深度集成 與生態伙伴合作建立 健全全面的業務場景 打造云代記賬平臺 打通代記賬機構、 會計、企業和稅局 服務趨于多元化， 開始突破財稅領域， 觸達企業經營管理 業務齊全程度逐漸提高 解決方案能力逐漸提高 生態化發展： 云代記賬廠商服務演化： 生態化 發展 產品 將云代記賬產品與服務與廠商自 身其他領域產品軟件深度集成， 強化產品力 依托財稅社區，以服務為紐帶， 構建涵蓋客戶、會計、專業財稅人 士的網絡社區生態，提升用戶粘性 基于企業財稅海量數據，衍生 更多的增值服務，打造一站式 解決方案 與外部合作伙伴開展深度合

6、作，補 全企業服務業務場景，資源、數據 共享，形成業務閉環 用戶 伙伴 服務 7 云代記賬研究 云代記賬廠商的能力優勢將使其在行業整合 浪潮中發揮引領作用 1 2 3 4 代賬入口化 服務矩陣化 運作模式化 業務合作化 觀點：云代記賬在合規、效率和生態等方面的優勢 使廠商引領代記賬行業整合浪潮 過去的代記賬市場 市場特征 市場格局分散 機構規模小 市場無序競爭 散 弱 亂 差業務不規范 整合驅動力 行業整合是 必然趨勢 整合 驅動力 技術 驅動 資本 加速 政策 催化 渠道 變革 代理加盟+直營的渠道模式，與生 態伙伴深度合作，資源互補、利益 共享、業務協同 標準化工具、智能會計工廠、門店 服

7、務體系化 強衍生服務能力，由代記賬延伸至 全面企業服務 以代記賬免費化、低價化匯聚企業 客戶，開展增值服務 規模優勢 服務優勢 合規效率優勢 生態優勢 8 云代記賬研究 觀點：云代記賬的服務衍生能力使代記賬入口價值 大幅放大 傳統模式： 傳統模式下代記賬機構通過代記賬服務只能切入前端的工商服務，和向 后端的稅務服務、財稅咨詢和培訓、資質辦理、知識產權等領域延伸， 其共同的特點是依賴企業人力和關系型資源即可完成 云代記賬賦能下的模式：通過代記賬入口可延伸至全面的企 業服務領域 連接賦能：通過API連接外部電子稅局、電子銀行和企業內部管理及業 務系統，實現業財稅數據的互聯互通，打造集成式解決方案，

8、實現對 更深層次的企業財稅和業務經營管理的觸及 數據賦能：將業務服務作業過程匯聚到云上，實現流程和環節的數據 化，進行存儲、挖掘和分析，使代記賬及相關業務變得可分析化 價值賦能：對平臺上匯聚沉淀的企業客戶財稅及業務數據，進行二次開 發，優化用戶服務體驗，同時開展高價值的創新衍生服務 （入口） （入口）代記賬事務型領域 財稅管理型領域 企業經營管理領域 衍生服務 代記賬延伸服務 知識產權 全面企業服務 工商服務 稅務服務 財稅培訓 財稅咨詢 資質辦理 （入口） 9 云代記賬研究 趨勢：未來，受多重因素驅動，代記賬行業將持續 整合 未來，受到政策在合規性監管的倒逼以及簡政放權的利好催化、技術驅動行

9、業效率提升、 互聯網對渠道的改造和資本對行業馬太效應的加速作用，代記賬行業預期將持續整合 云計算、RPA和OCR等技術在代 記賬領域應用日益廣泛，大幅提 升了代記賬效率，形成行業的技 術壁壘，加速落后代記賬機構的 淘汰 技術驅動 監管政策密集出臺，加強企業財稅 數字化監管，財稅合規性提升， 沖擊了不合規代記賬機構生存； 持續推進簡政放權改革，財稅服務 線上化、電子化，突破了代記賬 服務的區域限制 政策催化 互聯網滲透程度逐步提高，線上線 下全渠道融合，降低獲客及服務 成本，以及以多家廠商代理加盟模 式為代表的行業連鎖化發展，放 大了競爭優勢，推動行業集中 渠道變革 近年資本持續進入代記賬領域，

10、且 向在產品、服務渠道等方面具備 競爭優勢的廠商集中，形成正反 饋效應，推動優質廠商做大做強 資本加速 代記賬行業將 持續整合 10 云代記賬研究 趨勢：未來云代記賬廠商將更加注重數據能力，向 數據服務商轉型 目前，云代記賬的出現使得代記賬領域“代記賬入口化，免費 化”趨勢越發明顯，傳統的財稅事務型服務盈利水平日益降低 云代記賬廠商憑借強大的產品能力突破了傳統代記賬機構 原有服務領域，向更深層次的企業財稅以及企業經營管理 領域拓展 云代記賬廠商尋求服務增值化，通過云端進行數據沉淀、 挖掘分析和利用，開拓高附加值的服務模式或是最佳實踐 方法 代記賬入口 化免費化 服務縱橫 并行拓展 數據能力 衍

11、生服務 數據 服務商 精準營銷服務 供應鏈金融服務 大數據征信服務 智能風控服務 數字運營服務 其他數據服務 11 云代記賬研究 趨勢：廠商服務模式邊界或將進一步模糊化，逐漸 走向融合 需求驅動 隨著云計算、大數據等技術的快速發展，中小微企業持續轉型 升級，企業服務所涉及的領域進一步擴大 在經濟放緩背景下，中小微企業非核心業務外包趨勢日益凸顯， 企業服務正在從單一的財稅基礎性需求向多元化增值服務的綜 合性需求轉變 技術驅動 數字經濟時代，數據價值日益凸顯，廠商卡住企業資金入口， 由此沉淀的大量企業財稅數據將給廠商提供強有力的服務拓展 基礎 數據驅動 企業服務由解決局部問題向綜合解決方案轉變 云

12、代記賬廠商服務模式逐漸走向融合 融合路徑 融合生態 不同服務模式的廠商相互競爭，在競爭中取長補短，補齊自身 業務及場景，走向融合 競爭驅動 場景拓展，豐富所覆蓋的企業服務場景 服務拓展，強化企業服務能力 財 人 物 產 供 銷 存 從基礎財稅產 品/服務切入 企 業 圍繞企業的人財 物產供銷存打造 閉環服務生態 在核心業務上持 續打磨，擇機切 入非核心業務 0 2 PART TWO 02 政策加速代記賬行業優勝劣汰 13 云代記賬研究 代記賬行業準入條件放寬，強化事中事后監管 行業準入條件放寬具體政策要點： 從業人員、制度等條件放寬 簡化資格申請要求 業務審批由前置審批改為后置審批，再到寬進嚴

13、管 強化事中事后監管具體政策要點： 信息化監管，以信息公示為手段、以信息監管為核心 加強行業自律規范，完善監管體系 加大違紀處罰力度 時間政策名稱具體內容 2014.11 國務院關于取消和調 整一批行政審批項目等 事項的決定 明確將“中介機構從事會計代理記賬業務審批” 由工商登記前置審批事項調整為后置審批事項 2016.02 財政部修訂代理記賬 管理辦法 刪除關于辦公場所和會計管理制度準入條件， 將代理記賬資格申請材料簡化為四項；新設分 支機構無需申請代理記賬許可證書，備案即可 2019.02 財政部再次修訂代理 記賬管理辦法 大力簡化了代理記賬資格申請材料，壓縮了法 定審批時限；刪除了有關會

14、計從業資格的規定， 進一步放寬主管代理記賬業務負責人的條件 時間政策名稱具體內容 2016.05 關于使用“全國代理 記賬機構管理系統”開 展相關工作的通知 加強代理記賬機構的事中事后管理，提高代理 記賬行業信息化管理水平 2018.11 財政部引發代理記賬 行業協會管理辦法 加強行業自律管理，建立健全會員信用檔案， 加強會員信用信息共享和應用，對違規會員進 行懲戒 2019.02 財政部再次修訂代理 記賬管理辦法 明確由審批機關進行全覆蓋例行檢查，開展 “雙隨機一公開”方式檢查，對失信機構及人 員聯合懲戒，并向社會公告 資料來源：甲子智庫根據公開資料整理，2020/12 14 云代記賬研究

15、小微企業數量保持穩定增長，代記賬發展空間仍在 近年全國小微企業數量保持持續穩定增長,截至2019年底，代記賬主要服務對象小微 企業數量超9000萬，為代記賬行業的發展提供了廣闊的市場基礎 6742.9 7328.1 9110.9 0 2000 4000 6000 8000 10000 201520172019 全國小微企業數量保持穩定增長 小微企業數 從代記賬費用的預估下降幅度與小微企業數量增幅綜合來看，代記賬行業發展空間仍在 數據來源：財政部我國代理記賬行業發展情況報告，廠商調研，甲子智庫整理，2020/12 單位：萬戶 數據來源：國家工商總局全國2015年度企業年報分析報告，2017年小微

16、企業數為2017年7月底數據，國家市場監督管理總局，甲子智庫整理，2020/12 +7.81% CAGR 60% 70% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 20122020 2012-2020年代記賬綜合月均費用略微下降 500元以下500元以上 注：假設小微企業中小規模納稅人占比70%，一般納稅人占比30%，小規模納稅人代記賬費用一般為200元/月，一般納稅人代記賬費用400- 600元/月不等，集中在500元/月。 15 云代記賬研究 代記賬市場競爭加劇，加速行業優勝劣汰 從2012年至2019年，代記賬行業一方面市場滲透率在逐漸提高，另一方面代記賬機構 數量大幅上升和代記賬

17、費用下降，二者對于代記賬市場競爭加劇程度超過了小微企業數 增長帶來市場空間擴張對競爭的減緩作用 52.47 221.98 0 50 100 150 200 250 20122019 代記賬機構服務企業數快速增長 12440 45286 0 10000 20000 30000 40000 50000 20122019 全國執證代記賬機構數快速增長 +364.04%+423.06% 12440 45286 5606.16 9110.9 400 450 500 550 600 650 0 10000 20000 30000 40000 50000 20122019 代記賬市場趨勢：競爭加劇 代記賬機

18、構（家）小微企業數（萬戶）代賬費用（元/月） 數據來源：國家市場監督管理總局，財政部，廠商調研，甲子智庫整理，2020/12 0 3 PART THREE 03 合規高效是現代財務治理的基本 訴求 17 云代記賬研究 財稅監管趨于數字化，財務治理合規要求提升 財務記賬作業操作風險： 票證數據不齊全，準確度 低，人工計算誤差大 錢 稅票 賬 發票電子 化改革 金稅三期 五證合一 登記制度 稅源信息 管理體系 稅源信息管理立體化，實現稅源可視化、 比對智能化、業務流程化、核查高效化、 稅務與社保、法人信息、征信、個人收 入互聯互通，監管數據共享、業務協同 財稅監管 數字化 發票電子化、 網絡化，提

19、升 稅務部門信息 管稅水平 金稅三期系統 全面比對企業 票賬錢稅 代記賬行業存在虛開發票、 “兩套賬”等灰色地帶 企業透明化，監管穿透化，財務治理合規要求提升 影響 合規風險 18 云代記賬研究 傳統代記賬工具與模式用戶面臨的共同痛點： 企業財務從業者 傳統代記賬工具與模式不同用戶面臨的痛點 代記賬工具不同用戶因其具體需求內容和特征不同，在傳統代記賬模式下痛點表現也呈 現出差異化的特點，但處在財稅監管數字化和市場競爭日益激烈的環境中，又存在著合 規與降本增效的共同痛點 傳統代記賬工具與模式用戶面臨的差異化痛點： 傳統代記賬機構 財稅合規 風險 記賬效率 低下 記賬成本 高企 獲客營客難 難以規

20、?；?服務缺乏標準化 票財稅不統一 數據不實時 難以支持業務 操作繁瑣體驗差 適應政策變化難 可溝通性差 19 云代記賬研究 企業：傳統代記賬業務模式無法滿足小微企業生存與 成長的核心需求 傳統代記賬模式在代記賬等基礎服務上標準化程度較低，難以滿足財稅數字化監管時代 的合規生存需求，同時受制于有限的服務衍生能力又無法為小微企業提供可靠的成長性 增值服務，幫助小微企業成長 生存 小微企業 核心需求 成長 無法滿足小微企業核心需求 傳統代記賬 代理記賬等基礎服務標準化程度低，難以滿足合規與降本增效的生 存需求 資源與能力難以提供業務管理、營銷、組織設計等成長性增值服務 詳細記錄業務經營過程 財稅發

21、生過程與信息質量合規 成本核算控制，降低經營管理成本 財務信息有效傳遞 及時全面掌握企業成本收入 財務信息質量支持企業融資 財務支持業務經營決策 數據挖掘開發新業務、服務 20 云代記賬研究 財務從業者：效率、溝通與體驗是核心訴求 財稅政策更新快，財務 從業者學習成本高 現 金 銀 行 存 款 日記賬 對賬 原始憑證匯總原始憑證 記賬 記賬 記賬記賬 收 款 付 款 轉 賬 記賬憑證 記賬憑證/科目匯總 賬務處理程序 總賬分類 記賬 報賬 記賬 會計報表 明細分類賬 對賬 報賬 賬務處理流程財務人員主要工作 按會計準則記賬、 對賬、報賬 定期檢查企業財 務、成本等 整理保存會計記 錄資料與檔案

22、 解答委托方財務 稅務問題 核對賬目，更正 錯賬 與委托方/企業 主溝通報稅 財務從業者主要工作內容涉及記賬報稅、與委托方或企業主溝通等方面，對 代記賬工具的記賬效率、輸出結果可讀性與可溝通性以及使用體驗最為關注 21 云代記賬研究 傳統代記賬機構：代記賬格局高度分散，機構規模小 45286 0 10000 20000 30000 40000 50000 20182019 全國執證代記賬機構數快速增長 +43.65% 221.98 0 50 100 150 200 250 20182019 代記賬機構服務企業數快速增長 +32.88% 2018年 53 2019年 49 但單個機構服務企 業平

23、均數有所下降 -7.5% 單位：萬家 數據來源：國家財政部，甲子智庫整理，2020/12 2019年執證代記賬機構數大幅增加，同比上升43.65%，同時由于監管等多方面原因存 在著大量的無證代記賬機構參與市場，行業集中度較低，未形成明顯的頭部機構，格局 分散, 同時50家左右的服務企業數難以支撐代記賬機構的規?；l展 單位：家 22 云代記賬研究 72200 123529 50000 90000 0 50000 100000 150000 2009201020112012201320142015201620172018 中國財會人員薪酬總體保持上漲 平均數中位數 數據來源：ACCA2018財會

24、人員薪資報告，甲子智庫整理，2020/12 17% 54% 代記賬機構信息化水平低，記賬效率低 手工記賬 單機記賬 傳統代記賬機構：市場秩序、獲客和成本效率等多重 因素制約規?；l展 人力成本上升 記賬效率低下 數據來源：財政部我國代理記賬行業發展情況報告，甲子智庫整理，2020/12 檸檬市場 獲客難，成本高 傳 統 代 記 賬 機 構 難 以 規 模 化 發 展 行業門檻低惡意低價競爭信息不對稱 線下渠道獲客 成本高 營銷轉化率低營客粘客難 23 云代記賬研究 云代記賬的合規提效能力與服務衍生能力，能夠滿足 財稅監管數字化環境下不同用戶的訴求 相比傳統代記賬，云代記賬通過財務記賬流程的標準

25、化與自動化改造，實現不同用戶對 于合規與降本提效的基本訴求 云代記賬自身基于云端的連接集成能力，實現了數據挖掘能力與可擴展性的增長，從而 能夠根據代記賬機構與小微企業不同發展需求開發出多元化衍生服務，助力代記賬機構 規?；l展與小微企業成長 云代記賬以標準化、智 能化與自動化極大促進 記賬合規降本提效 代記賬機 構規?；?發展需求 小微企業 成長需求 分角色管理，可視化輸出 基于數據的服務衍生力 流程標準化、自動化 連接集成，票財稅融合 云代記賬 合規提效 & 服務衍生 能力 財務人員 溝通體驗 需求 0 4 PART FOUR 04 云代記賬賦能用戶發展 25 云代記賬研究 云代記賬與新技術

26、融合實現能力增長，趨向自動化、 智能化 AI：代記賬 智能化 RPA：代記 賬自動化 大數據： 代記賬數據 智能 錄 票核算記賬報 稅代記賬環節 票據識別 智能化 智能做賬 引擎 稅金計算 智能化 票據錄入 自動化 票據錄入 全天候 智能采集 數據 票據合規 智能篩選 票據歸類 智能化 會計經驗 機器學習 批量化 報稅 全天候 報稅 自動化 報稅 稅表填寫 智能化 財務數據 智能監測 財務數據 智能分析 財務風險 智能預警 財稅數據 沉淀 稅務風險 智能預警 數字化勞動 力做賬 會計規則 智能匹配 納稅記錄 智能調取 賬務處理 流程化 對賬清賬 自動化 發票全鏈 風險防控 26 云代記賬研究

27、云代記賬通過流程改造實現會計規則嵌入與風險預警， 提升財務記賬合規程度 傳統代記賬： 云代記賬： 票證數據不 齊全 票據不合規 人工核算數 據準確度低 賬務不規范 人工對賬易 錯漏 人工算稅易 產生誤差 稅務規則適 用錯誤 票證數據自 動全面采集 票據合規性 智能核查 自動結核算， 消除核算誤 差風險 自動生成記 賬憑證，保 證記賬憑證 可靠性 銀行對賬單 一鍵導入 智能匹配會 計科目規則， 自動記賬 日記賬、明 細賬和總賬 多重比對 在線匹配納 稅標準，自 動生成報稅 表，消除計 算誤差 稅務風險智 能預警 傳統代記賬在核票錄票、結算核算、記賬和報稅環節都存在諸 多合規風險 云代記賬通過財務

28、記賬流程改造，在流程中嵌入會計規則 和智能財稅風險預警規則，消除各環節存在的合規風險，實 時管控預警 票據結/核算記賬算/報稅 票據結/核算記賬算/報稅 27 云代記賬研究 云代記賬標準化、自動化和智能化改造記賬流程，助 力財務記賬降本增效 票據結/核算記賬算/報稅 票據數據自動采集 融入票據歸類和篩選引擎，實現票據 歸類和合規性核查智能化 運用OCR等技術，智能識別錄入票據 應收應付自動結算 轉賬結算自動化 集成庫存、固定資產等模塊，實現存 貨出入庫、固定資產折舊等自動核算 記賬憑證自動生成 會計科目智能匹配 日記賬、明細賬和總賬智能對賬 稅金智能計算，稅務報表自動生成 連接電子稅局，一鍵批

29、量自動報稅 系統實時更新財稅政策，節稅優惠智 能提醒 大數據檢測，財稅風險智能預警 云代記賬融合應用OCR、大數據多種技術對財務記賬進行重塑，將財務記賬流程切割化、 標準化、智能化和自動化，在財務記賬效率、人力成本和政策溝通學習等方面實現財務 記賬降本增效。 財務記賬流程切割化、標準化、自動化和智能化降本增效 記賬效率 提升 人力成本 降低 政策學習 成本降低 溝通效率 提升 28 云代記賬研究 云代記賬打通上下游，促進票財稅融合，賦能企業業 務經營 云代記賬 系統 發票 銀行 電子稅局 憑證、財報、稅表 客戶 風險檢測 API接口 稅務申報 實時同步 云代記賬打通上下游 云代記賬 數據體系

30、智能管票智能記賬 數字經營 業務數據 數據賦能 市場機會 商業情報 業務咨詢 經營決策 風險管控 財務數據發票數據 智能 稅費 稅務數據 其他數據人資數據 個稅、 社保. 云代記賬實現數據互通，賦能企業數字經營 一鍵申報 智能生成 29 云代記賬研究 云代記賬降低營銷獲客成本，促進業務多元化，為代 記賬機構規?；l展提供客戶和業務基礎 新增企業存量企業 工商戶 記賬戶 智能記賬 記賬戶 智能記賬 獲客 沉淀 獲客 沉淀 增值服務：法律服務、金融服務、顧問服務、資源對接等 粘性 數據分析 粘性 數據分析 轉化轉化獲客獲客 云代記賬通過多種技術手段，低成本獲取海量公海資源，大數據分析理解客戶需求，

31、精 準觸達客戶，通過客戶甄別持續發現優質客戶，進行客戶分層管理，在降低獲客成本同 時提升獲客效率，并且通過配套增值服務，提升客戶粘性，拓展業務 商標版權等 集 客 獲 客 粘 客 客戶分層 客戶甄別 營 客 通過數據爬蟲、數據交換、市場營銷活動、廣告投放等方式獲取海 量公?？蛻魻I銷線索 需求定位 需求定位 降低獲客成本，提升獲客效率，擴大客戶規模； 提升客單價，拓展業務，營收來源多元化 拓 業 影響 30 云代記賬研究 部分云代記賬領先廠商實踐價值表現 人力成本下降：記賬效率提升： 合規風險降低：營銷獲客提升： 客戶不 到500 家 傳統代記賬 兩個月 增長到 700家 云代記賬 人均記 賬4

32、0- 50套賬 傳統代記賬 人均 記賬 200+ 套賬 云代記賬 傳統代記賬云代記賬 會計25 人 傳統代記賬 會計12 人 云代記賬 提升 400%+ 下降 50%+ 提升 100+家/月 下降 90%+ 數據來源：甲子智庫根據廠商官網及公開資料整理，2020/12 0 5 PART FIVE 05 云代記賬廠商服務走向縱深 32 云代記賬研究 云代記賬廠商以代記賬作為入口，以服務的縱向延伸 與橫向拓展，打通企業服務市場 事務型 事務型+財稅管理型 事務型+財稅管理型+企業經營管理 綜合服務（含衍生服務） 注：事務型服務包括代理記賬、稅務申報、電子發票、財務外包、會計到家、匯算清繳、登報刻章

33、、資質辦理、靈活用工、社保代辦、資源對接、知識 產權、商標服務、法律服務、資訊服務等；財稅管理型服務包括財稅培訓、財稅咨詢/顧問、稅收籌劃、財務分析、審計評估、財稅風控等；企業經營管 理包括進銷存、員工管理、費控、采購、績效、支付、物流、產品、營銷、SCRM、CRS、人力資源、協同辦公等；衍生服務包括企業征信、企業健康 體檢、金融服務、投融資管理、估（市）值管理等 事務型+企業經營管理 事務型+財稅管 理型+衍生服務 33 云代記賬研究 2018年以來，在融資次數和金額上，云代記賬領先廠 商更受資本青睞 時間廠商輪次金額投資方 2020.07 諾諾網絡（諾諾 云財稅） 戰略投資5.1億人民幣螞

34、蟻金服 2020.05慧算賬C+6000萬美元陽光人壽領投 2020.02融易算A+億人民幣以上 GGV紀源資本 領投 2019.12云賬房D8500萬美元Vitruvian領投 2019.08大帳房戰略投資2億人民幣順豐速運 2019.08融易算A1億人民幣紅杉資本領投 2019.07木牛盒子天使500萬人民幣淘丁集團蘇斌 2019.03億企代賬戰略投資-螞蟻金服 2019.01浪潮易云戰略投資-聯合企業集團 2019.01摩羲科技天使550萬人民幣云賬房 2018.12融易算天使數千萬人民幣信雅達領投 2018.12米代智能財稅天使數百萬人民幣秦億州資本 2018.12云代賬A數千萬人民幣

35、- 2018.10云賬房C3億人民幣高瓴資本領投 2018.09慧算賬C數億人民幣 小米科技、高成 資本 2018.07慧財稅天使2000萬人民幣- 2018.06唯你科技A+-中航信托等 2018.05噼里啪智能財稅B數億人民幣螞蟻金服 2018.01慧結算天使數百萬人民幣盛港投資 2018.01慧算賬B+2億人民幣小米集團領投 數據來源：IT桔子，公開資料，甲子智庫整理，2020/12 34 云代記賬研究 各廠商的基因、能力和業務領域不同，呈現出差異化 服務模式 基因差異 能力差異 業務差異 要素差異形成了差異化服務模式 不同廠商在事務型、財稅管理型、企業經營管理和衍生業務等 領域有不同的

36、布局，業務領域布局和核心業務不同，導致廠商 對客戶的服務也存在差異 廠商在人才、技術、生態等方面資源的積累與整合能力不同， 廠商的服務模式選擇也會不同 因發展基因不同，由傳統財稅服務企業轉型而來的云代記賬廠 商和新型財稅科技廠商在服務模式選擇上存在差異 服務入口：代記賬 服務模式服務模式服務模式服務模式 聚焦企業深層 次財稅需求， 為客戶提供高 端財稅服務 全面拓展企業 經營管理領域， 提供數據衍生 服務 聚焦小微企業 資金需求，為 客戶提供金融 服務 聚焦行業需求 差異性，縱向 打造定制化行 業解決方案 35 云代記賬研究 服務模式：以代記賬為入口，聚焦企業深層次財稅 需求，提供高端財稅服務

37、 代表廠商： 典型高端財稅服務 戰略財稅籌劃 財稅制度設計 財稅咨詢 財稅顧問 財稅風控 渠道優勢 無跨界成本 廠商基因 相當部分的廠商是財稅 咨詢服務公司、代記賬 公司等傳統財稅服務 廠商轉型而來 服務深度 廠商在財稅服務場景上 布局相對更加廣泛和齊 全，財稅服務精細化、 定制化程度高 戰略驅動 實施該打法的廠商戰略 定位主要是中小微企 業全面財稅服務提供 商；如噼里啪定位“中 小微企業CFO” 因較多廠商由傳統財稅服務廠商轉型 而來，其在線下渠道、客戶資源、 服務經驗上具備較強的競爭力 廠商深耕企業財稅領域，基本不涉及 企業服務其他領域，跨界投入、領 域間沖突成本小 專家資源 廠商深耕財稅

38、服務領域多年，培養和 積累了大量的資深財稅專家資源 和高端財稅服務經驗 服務模式優勢 服務模式特點 3 2 1 36 云代記賬研究 代表廠商：噼里啪智能財稅深耕財稅服務領域，以技 術驅動財稅服務標準化、專業化 噼里啪智能財稅是國內卓越的智能財稅品牌，為中小 微企業提供一站式財稅服務，包括公司注冊等基礎服務 和工商服務、財務顧問等增值服務，截止2019年一季度， 已為數十萬中小微企業提供服務 智能傳票 集中管票 專業核算 智能辦稅 標準模板 規則引擎 數據分析 機器學習 線上線下深度融合 財稅業務流程線上化、規 范化、標準化 財稅數據結構化、標準化 技術驅動 噼里啪財稅解決方案 行業痛點解決方案

39、 實踐效果 基礎財稅管理不規范，存 在合規風險 基礎財稅管理缺乏標準化 工具 中小微企業資金短缺，融 資難 智能財稅平臺 +SaaS+BPaaS，標準 化流程 大數據企業用戶畫像 完善的財務指標體系 財稅規范程度提升 稅負水平下降 財稅風險下降 數據智能人工智能 智能財稅平臺 SaaS+BPaaS 基礎財稅服務增值性高端財稅服務 賦能 噼里啪財稅服務體系 37 云代記賬研究 服務模式：以代記賬為入口，全面拓展企業經營管 理領域，提供數據衍生服務 代表廠商： 經營數據分析 精準營銷 數字化運營 數據稅籌 企業征信 典型數據衍生服務服務模式優勢 服務模式特點 廠商基因 代賬免費化 價值驅動 廠商主

40、要是新型的云代記賬科技創業企業， 相對于傳統代記賬機構轉型而來的廠商，其更 重視技術特點 廠商以代賬低價化免費化來獲取用 戶，通過服務增值化獲取收益 廠商服務覆蓋企業財務和業務領域，深入企業 需求價值鏈，根據需求特征開發新服務 業務協同 用戶黏性強 財稅數據 業務數據 貫通整合 差異化服務 刻畫企業用戶畫像 用戶黏性 獲取 實施該打法的廠商在企業財稅和經營管 理領域之間可進行客戶的相互轉化 和完善數據體系，實現業務間協同 38 云代記賬研究 代表廠商：融易算以智能化、云化重構企服業務價值， 從運營與稅負方向拓展數據衍生服務 融易算是專注于企業服務領域的SaaS云服務提供商， 以“賦能企業新財稅

41、、繁榮企服新生態”為使命，業 務覆蓋了26個省擁有260余家服務機構，為超過10萬家 企業客戶提供一站式企業財稅及增值服務 財稅智能云平臺 財稅基礎服務云化 AI智能化決策 用戶端數字化觸點 財稅代賬業務在線化 精細運營數據化 端到端重構財稅 企服業務價值 發展路徑 發展模式 從電商市場切入，與 互聯網平臺共建服務 商體系 平臺化發展，整合服 務商，賦能企業用戶 領域延展 財稅服務 生態 從財稅延伸至企業經 營管理領域，從導流 到交付全鏈路線上化 基于企業 財稅和業 務數據拓 展增值性 衍生服務 衍生方向：企業運營 效率、降低企業稅負 標準化服務 流程線上化 財稅數字化 運營便捷化 數據源：平

42、臺沉淀， 外部互聯網流量平臺 提供 融易算財稅智能云平臺 融易算服務生態 39 云代記賬研究 服務模式：以代記賬為入口，聚焦小微企業資金需 求，提供金融服務 代表廠商： 信用貸款 供應鏈金融 理財服務 估值管理 路徑一： 依托母公司資源 路徑二： 與生態伙伴合作 服務模式特點 典型金融服務服務模式實現路徑 提供服務 母公司一般是財稅領域實力 強勁的大型企業，資源豐富 母公司具備開展金融服務資 質，廠商主要提供數據輔助 金融服務需牌照許可，門檻 高，創業型廠商難以達到 多采取與投資方或其他具備 金融牌照的伙伴合作的形式 12 3 短期性政策驅動 數據增信 廠商提供的金融服務主要 解決中小企業生產

43、經 營短期流動資金周轉 問題和缺少財產擔保 問題，具有明顯的短期 性和無抵押特性 受國家普惠金融政策 驅動和導向作用明顯 在服務過程中，廠商主要提供企業 客戶發票等數據進行增信與助貸 40 云代記賬研究 代表廠商：大帳房以中臺模式支撐財稅服務，與合作 方聯合提供金融服務 大帳房定位基礎財稅人資服務平臺，構建“財稅+”系統 生態，擁有100多項核心軟件著作與技術專利，為萬千企 業提供線上線下財稅解決方案，擁有500多個服務機構， 12000多人服務團隊，服務網點覆蓋全國400多個城市 大帳房服務體系 底層 中臺 應用 發票財務 區塊鏈云計算大數據 人資社保 在線會計 企服平臺金融服務發票平臺 合

44、同管理支付結算訂單管理 金融稅務 大帳房金融服務 結合人資票財 稅等業務體系 大帳房 客戶需求 服務特色 利用金融科技 提升用戶體驗 強大的線下服 務和專項服務 短期企業運營 資金周轉 無抵押信用 貸款 41 云代記賬研究 服務模式：以代記賬為入口，聚焦行業需求差異性， 縱向打造定制化行業解決方案 代表廠商： 餐飲服務業 科技服務業 制造業 電子商務 教育培訓業 商貿零售業 連接打通系統&數據行業經驗沉淀平臺化集成 內部 系統 外部 系統 云代記賬系 統數據體系 體系外 數據 連接打通 產品 財稅 服務 延伸 服務 平臺 其他 輸出 行業解決方案 廠商能力特點 服務模式優勢主要布局行業 跨行業

45、協同 融入產業鏈 貫通行業產業鏈上下游各個環節 以服務商角色成為產業鏈參與者 基于產業鏈需求提供多元化服務 數據共享 資源共享有效協作 增強行業 競爭壁壘 不同行業差異化痛點 個性化定制化解決方案 行業經驗積累沉淀 深刻理解 融入打造 42 云代記賬研究 代表廠商：慧算賬聚焦行業典型痛點，依托不斷延展 的服務生態，打造定制化行業解決方案 慧算賬是互聯網企業財稅服務平臺，為中小微企業提供 專業高效的一體化財稅服務，實現中國大陸區域業務網 絡的全面覆蓋，財稅服務客戶超過80萬家 核心優勢：技術驅動與專業化服務運營 技 術 OCR識別 RPA AI知識圖譜 標準化運營 資深服務經驗 云端賦能 發展模式：依托渠道實現規?；?，延伸服務形成服務生態 決策樹 大數據 全服務網絡 行業解決方案 科研技術服務業 信息技術服務業 租賃商務服務業 衛生和社會工作 制造業 代記賬 延展財稅服務 高價值增值服務 合 營 加 盟 直 營 規 模 化 服 務 500+ 家服務機構 覆蓋 400+ 座城市 80萬+ 家企業客戶 賦能 運營 服務 智能化 自動化 精細化 專業化 SaaS平臺IT運營支撐系統 支撐支撐