【研報】電子行業2020Q4基金重倉分析專題：半導體、光學板塊重倉規模增長消費電子環比下降重倉個股集中度提升-210125（17頁）.pdf

1、2021年01月25日 電子行業2020Q4基金重倉分析專題 半導體/光學板塊重倉規模增長，消費電子環比下降 重倉個股集中度提升 電子行業 評級強于大市（維持） 核心觀點 2 板塊回顧：板塊回顧：Q Q4 4電子電子板塊跑輸滬深板塊跑輸滬深300300，受益漲價等順周期標的漲幅靠前受益漲價等順周期標的漲幅靠前。Q4電子板塊指數上漲6%，跑輸滬深300指數（上漲14%）8個百分點，二 級板塊中，消費電子跑輸消費電子跑輸1414個個百分點百分點，半導體跑輸半導體跑輸5 5個個百分點百分點，光學光電跑輸光學光電跑輸3 3個個百分點百分點，元器件板塊跑輸元器件板塊跑輸1010個個百分點百分點。整體來看

2、，漲幅靠前的 公司包括傳音控股、彩虹股份、卓勝微、法拉電子、士蘭微、銳科激光、韋爾股份、?？低?、睿創微納、大族激光 重倉規模：電子行業基金重倉規模環比持續增長重倉規模：電子行業基金重倉規模環比持續增長，基金重倉比例有所下滑基金重倉比例有所下滑，但仍然維持超配但仍然維持超配。2020Q4電子行業基金重倉股市值規模合計為 3162.52億元，環比增長10.63%；基金持倉規模占電子行業流通市值的7.25%，環比增長0.03個pct。2020Q4基金重倉電子行業市值規模占基金 重倉股總規模的11.0%，環比減少0.91pct，相較電子行業標準配置比例超配相較電子行業標準配置比例超配2 2. .85

3、85個百分點個百分點。 子行業重倉分析：半導體與光學光電板塊環比提升明顯子行業重倉分析：半導體與光學光電板塊環比提升明顯，消費電子板塊環比降低消費電子板塊環比降低。2020Q4，基金重倉半導體板塊市值規模1311.55億元，環環比比 提升提升2626. .3434% %；基金重倉消費電子板塊市值規模829.42億元，環環比下降比下降2121. .6565% %；基金重倉光學光電板塊市值規模789.67億元，環環比提升比提升4848. .0101% %； 基金重倉元器件板塊市值規模215.24億元，環比提升4.53%；基金重倉其他電子零組件板塊市值規模16.64億元，環比下降25.95%。 重點公司機構持倉分析：重倉公司集中度提升，聚焦消費電子、半導體、安防、面板等細分領域龍頭。重點公司機構持倉分析：重倉公司集中度提升，聚焦消費電子、半導體、安防、面板等細分領域龍頭。2020Q4公募基金重倉