【研報】【粵開行業深度】工業機器人行業：長坡厚雪賽道關注國產品牌差異化策略趕超-210415（26頁）.pdf

1、亮眼的工業機器人生產數據意味著國內對工業機器人的強勁需求。 據測算， 2020/2021 年中國工業機器人市場規模約為 16.7/18.5 萬臺，增速約為 19%/11%。市場對于工業機器人的需求可分為自動化改造增量需求及存量更新需求。工業機器人的工作壽命一般為 8-10 年，因此 2011-2012 年間購買的工業機器人在 2020-2021 年間換新。疫情加速了企業的自動化改造進程， 2020 年國內工業機器人產量增速達 19%，這種高增速不可持續。但智能生產和自動化始終是制造業結構升級下的大趨勢，工業機器人銷量仍將呈現較高的增長。 假設 2020 年供給端與需求端達到緊平衡，2020 年

2、銷量增速為 19%;2021 年由疫情帶來的自動化滲透加速效應減弱， 工業機器人 增量需求略有下滑為 11%。協作機器人成市場新熱點，國產品牌占優協作機器人成市場新熱點。在 2019 年全球工業機器人銷量同比下降 12%的情況下，協作機器人逆勢增長 11%，市場占比逐年上升 ，成為市場熱點。人機協作可以補充傳統的機器人技術。傳統機器人無法適應新的市場需求，即( 1)傳統機器人部署成本高。(2)無法滿足廣大中小企業的需求(SME)。(3)無法滿足新興的協作市場。人機協作順應而生。人機協作中，人類負責對柔性、觸覺、靈活性要求比較高的工序，機器人則利用其快速、準確的特點來負責重復的工作。競爭加劇，終

3、端價格持續下降，加速行業洗牌，促進國產優勢品牌崛起 。據 GGII數據顯示，協作機器人成本由 2014 年接近 21 萬，下降到 2020 年的 11.65 萬。2018年全球及中國市場協作機器人廠商數量分別不低于 60 家、40 家，而到 2020 年更是增長至不低于 110 家和 75 家。國產廠商的涌入會降低整個供應鏈成本，加速行業洗牌，促進國產品牌崛起。產業鏈縱向一體化趨勢顯著工業機器人是設計用來搬運物料、部件、工具或專門裝置的可重復編程的多功能操作器，并可通過改變程序的方法來完成各種不同任務。 工業機器人 技術上向著模塊化、標準化方向發展，功能上 向著人機協作、小型化、柔性化、智能化方向發展。工業機器人產業鏈的上游主要為零部件供應商，三大主要零部件為減速器、控制系統和伺服系統;產業鏈的中游為機器人本體提供商，主要負責機器人本體的生產，即機座和執行機構，包括手臂、腕部等;產業鏈下游為系統集成商，根據不同的應用場景和用途進行有針對性地系統集成和軟件二次開發。生產出來的機器人只有通過系統集成之后，才能投入到下游的汽車、電子、金屬加工等產業，為終端客戶所用。