呈和科技：呈和科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf

1、 本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。呈和科技股份有限公司 GCH Technology Co.,Ltd.（廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科強路 2 號）首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書（注冊稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（北京市朝陽區安立路66號4號樓）科創板投資風險提示 本公司的發行上市申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發

2、行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1 發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）擬發行股數，股東公開發擬發行股數，股東公開發售股數售股數 公司公開發行新股合計不超過 3,333.3400 萬股，且占發行后總股本的比例不低于 25.00%。本次發行股份全部為新股，不涉及原股東公開發售股份 每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格每股發行價格【】元 預計發行日期預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊擬上市的交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本

3、發行后總股本 不超過 13,333.3400 萬股 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）中信建投證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2020 年【】月【】日 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛

4、假不實陳述。何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。資風險。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-2 聲明及承諾 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、

5、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記

6、載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-3 重大事項提示 重大事項提示為概要性提示，公司提醒投資者應認真閱讀本招股說明書全文。一、提醒投資者關注的風險因素 公司提請投資者應認真閱讀招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。（一）與主要競爭對手美利肯曾存在專利糾紛，若未來再次發生類似糾紛，或對公司未來財務和經營產生不利影響 美利肯是國際領先的成核劑生產商，是公司成核劑產品的主要競爭對手。2013 年，美利肯曾向公司發起專利侵權訴訟。2020 年，美利肯曾再次對公司發起專利侵權訴訟，但目前已提交撤訴申請。相關情況具體如

7、下：1、2013 年專利糾紛及和解情況年專利糾紛及和解情況 美利肯曾于 2013 年 3 月對本公司的 NA-2 產品提出專利侵權訴訟，要求公司立即停止侵權并賠償美利肯損失 1,800 萬元。2015 年 11 月，公司與美利肯達成了和解，美利肯撤回了前述訴訟請求，且雙方約定由公司為美利肯有償提供加工服務。報告期內，前述爭議產品 NA-2 僅于 2017 年內生產銷售了 198.50 萬元，累計收入占公司同期營業收入的比例僅為 0.18%。2、2020 年專利糾紛情況年專利糾紛情況 2020 年內，競爭對手美利肯曾就公司銷售的兩款產品，分別向廣州知識產權法院和北京知識產權法院提起專利侵權訴訟請

8、求，主張公司型號為 NA-4008的成核劑、型號為 1015 的復合助劑產品侵犯美利肯第 ZL201180068470.6 號專利的專利權。廣州知識產權法院尚未對美利肯訴訟予以立案，詳見本招股說明書之“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十四、期后事項、或有事項、其他重要事呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-4 項以及重大擔保、訴訟等事項”之“（一）期后事項”。北京知識產權法院已對美利肯訴訟予以立案。在該起訴訟中，美利肯要求公司停止實施侵害前述專利權的行為，并要求公司賠償經濟損失以及為制止侵權行為支出的合理費用共計人民幣 2,500 萬元。但公司目前尚未收到北京知識產權法院轉送

9、的任何案件受理通知書、立案通知書或相應的起訴文件。具體詳見本招股說明書之“第十一節 其他重要事項”之“三、相關訴訟或仲裁情況”之“（二）本公司正在進行的重大訴訟或仲裁事項”。目前，公司已與美利肯簽訂了書面協議，約定美利肯應于協議生效日（1 月18 日）的后五個工作日內向上述法院提交撤訴申請。截至本招股說明書簽署日，美利肯已提交了撤訴申請，但法院尚未完成撤訴工作。公司提請廣大投資者注意，若未來公司與美利肯再次發生類似糾紛，公司的經營業績、財務狀況仍可能遭受不利影響。（二）復合助劑產品生產原理屬行業共性技術，技術門檻較低，市場競爭激烈 復合助劑產品的生產是通過各種助劑物理混合完成。由于其基本原理屬

10、于行業共性技術，進入行業的技術門檻相對較低，市場參與者較多。但在具體的生產環節上，不同生產企業在配方設計、工藝特點、加工能力等方面有所差異。因此，復合助劑生產企業核心競爭力具體體現在生產過程中的配方設計及加工工藝、工序方面，包括工藝路線、工藝流程、工藝步驟、工藝指標、操作要點、工藝控制等，并最終體現為產品質量、產品性能及生產效率等方面的優勢。目前，公司復合助劑生產技術的獨特性及核心競爭力具體體現在公司產品配方設計的先進性以及加工工藝控制的先進性，該先進性特點形成了公司的技術壁壘。報告期內，公司復合助劑類產品的收入及占主營業務收入的比例情況如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-

11、5 單位：萬元 產品類型產品類型 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 成核劑復合助劑 5,930.46 27.94%7,727.42 19.80%4,759.12 15.66%2,866.18 14.06%合成水滑石復合助劑 139.41 0.66%780.75 2.00%765.03 2.52%546.14 2.68%NDO 復合助劑 2,516.61 11.86%4,351.48 11.15%4,519.67 14.87%3,348.24 16.42%小計小

12、計 8,586.48 40.46%12,859.65 32.95%10,043.82 33.05%6,760.56 33.16%但鑒于復合助劑的生產原理屬于行業共性技術，其生產過程是通過物理混合完成的，進入行業的技術門檻相對較低，市場競爭較為激烈。故，公司提請投資者關注，一旦有其他公司突破了具體生產控制工藝，掌握了配方設計能力，則公司該類產品的競爭優勢或被削弱，從而可能對公司的經營業績產生不利影響。（三）原材料價格上漲或未能及時供應的風險 公司主要原材料芳香醛、抗氧劑和芳香羧酸均需要對外采購。受環保監管趨嚴和上游原料擴產需要一定周期等因素影響，公司部分主要原料價格有所上漲。例如，芳香醛的每公斤

13、采購價格在報告期內分別為 35.15 元、40.49 元、48.12 元和 52.26 元，年復合增長率達 14.13%。報告期內，公司自主產品業務營業成本中材料成本的占比分別為 85.19%、85.92%、85.66%和 86.43%。如未來主要原材料價格發生大幅上漲，而公司未能通過技術創新等方式應對，將可能對公司的經營業績產生不利影響。此外，公司自主產品的采購模式為“以銷定產，以產定采”。在銷售和生產計劃排定的情況下，若供應商未能按照約定時間向公司交付采購的原材料，這將可能會影響到公司的生產銷售計劃，亦將對公司的生產經營產生不利影響。（四）晶型增韌成核劑、高透明合成水滑石等核心技術產品收入

14、占比較低，存在市場開拓風險 公司核心技術 晶型增韌成核劑生產技術和高透明合成水滑石生產技術的產品尚處于應用推廣階段，收入在報告期內占比較小。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-6 報告期內，晶型增韌成核劑生產技術對應產品的收入分別為 121.32 萬元、183.46 萬元、97.79 萬元和 363.75 萬元，占主營業務收入的比例分別為 0.60%、0.60%、0.25%和 1.92%。報告期內，高透明合成水滑石生產技術對應產品的收入分別為 609.25 萬元、871.21 萬元、963.35 萬元和 595.36 萬元，占主營業務收入的比例分別為 2.99%、2.87%、2.

15、47%和 3.14%。因此，提請投資者關注，公司核心技術產品 晶型增韌成核劑與高透明合成水滑石在報告期內對公司整體經營業績的貢獻仍較小，并非公司經營成果的主要來源。同時，由于該兩項產品尚處于應用推廣階段，未來市場開拓情況存在不確定性。若未來兩項產品的下游應用領域發展不及預期，則可能導致產品的市場開拓情況不佳，從而對公司未來的經營業績造成不利影響。（五）公司業務拓展受下游客戶影響較大的風險 公司主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業提供高分子材料助劑產品，服務于下游高性能樹脂材料產業發展。公司的經營情況、業務發展與下游高性能樹脂材料領域發展狀況息息相關。若未來下游高性能樹脂材料產業景氣度下降，

16、下游客戶需求萎靡，將對公司業績造成不利影響。此外，公司高分子材料助劑產品的客戶以中國石油、中國石化等大型能源化工企業為主。該類客戶行業地位高、生產規模大，對原材料的性能具有較高的要求。面對前述客戶，公司經營的高分子材料助劑通常不僅需要經過長期審慎的論證、測試后，才能應用于客戶的生產中，而且需要持續、穩定地達到客戶質量要求。因此，若公司產品未來不能通過下游客戶的測試，導入進度不及預期，或不能持續、穩定地達到客戶質量要求，則將對公司的業績造成不利影響。（六）專利無效宣告請求相關風險 截至本招股說明書簽署日，公司收到由專利代理機構轉送的國家知識產權局寄發的針對公司 ZL201210146615.6“

17、一種山梨醇縮醛聚丙烯透明成核劑的生產方法”、ZL201610099953.7“一種提高聚丙烯亮澤度、降低聚丙烯霧度的組合物及其用途”、ZL201610802816.5“一種包含微量芳醛、山梨醇二縮醛和山梨醇三呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-7 縮醛的成核劑組合物”、ZL201680000856.6“一種包含山梨醇三縮醛和單縮醛的透明成核劑組合物”以及 ZL201120437944.7“塑料添加劑加工設備”五項授權專利的無效宣告請求。除 ZL201610099953.7 號專利外，其余 4 項專利的無效宣告請求人均已撤回其請求。具體詳見本招股說明書“第十一節 其他重要事項”之“

18、三、相關訴訟或仲裁情況”之“（四）公司及其子公司的其他事項”。此外，公司不排除未來前述請求人或其他第三方進一步對公司專利提出無效宣告請求。如果公司專利被宣告無效，則公司被宣告無效的專利或其權利要求中公開的技術點存在被競爭對手模仿的風險，將會對公司技術保護產生一定不利影響，進而可能會對公司生產經營產生不利影響。（七）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 2,852.84 萬元、6,800.31 萬元、5,117.82 萬元和 8,573.46 萬元，占當期營業收入的比例分別為 13.99%、22.34%、13.05%和 40.29%。隨著公司未來銷售規模的進一步擴大，

19、應收賬款金額或將相應增加。若客戶未來受到行業市場環境變化、技術更新及宏觀政策等因素的影響，經營情況或財務狀況等發生重大不利變化，公司應收賬款產生壞賬的可能性將增加，從而對公司的生產經營產生不利影響。二、公司存在開展貿易業務的情況 為了維護客戶關系和開拓潛在客戶，公司報告期內除開展高分子材料助劑的研發、生產和銷售外，還存在開展化工產品貿易業務的情況，包括為賺取商品進銷差價的自主銷售和以根據客戶要求，代客戶進行采購并賺取交易代理費用的代理采購兩種具體方式。報告期內，貿易業務具有一定規模，實現的收入分別為 3,549.10 萬元、5,151.32 萬元、5,987.18 萬元和 2,276.37 萬

20、元，相應對公司報告期內的經營成果和經營活動現金流量有所影響。具體如下：公司貿易業務的毛利率總體較低，分別為 13.10%、13.34%、6.73%和 7.21%，呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-8 毛利額占公司主營業務毛利比例分別為 5.32%、5.20%、2.34%和 1.65%。單位：萬元 項項 目目 2020年年1-6月月 2019年度年度 2018年度年度 2017年度年度 收入收入 毛利率毛利率 收入收入 毛利率毛利率 收入收入 毛利率毛利率 收入收入 毛利率毛利率 自主銷售 2,173.44 2.85%5,786.10 3.51%4,865.00 8.28%3,1

21、46.93 2.12%代理采購 102.92 99.21%201.08 99.34%286.33 99.28%402.17 98.99%合計合計 2,276.37 7.21%5,987.18 6.73%5,151.32 13.34%3,549.10 13.10%公司貿易業務收到的現金、支付的現金分別是公司銷售商品收到的現金、采購商品支付的現金的主要組成部分，各年度占比均高于 50%。但由于貿易業務的周轉速度較快，且毛利率較低，現金凈流量占公司同期銷售收款和采購付款現金凈流量的比例分別為-15.31%、4.96%、3.76%和-0.94%，對公司整體經營活動現金流量的影響較小，并且影響程度呈現逐

22、年下降的趨勢。單位：萬元 項目項目 2020年年1-6月月 2019年度年度 2018年度年度 2017年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 貿易業務銷售收到的現金流 26,577.68 61.64%41,831.31 58.41%36,956.03 63.36%45,831.88 72.60%貿易業務采購支付的現金流 26,679.73 82.57%41,196.38 75.30%36,405.42 77.07%47,035.99 85.10%貿易業務現金凈流量-102.05-0.94%634.93 3.76%550.61 4.96%-1,

23、204.11-15.31%綜上，公司提請投資者關注貿易業務對于公司業務經營成果和經營活動現金流量的影響。三、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況 公司財務報告審計截止日為 2020 年 6 月 30 日，根據關于首次公開發行股票并上市公司招股意向書財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況信息披露指引，立信對公司 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司資產負債表，2020 年度、2020 年 7-12 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表、2020 年度的合并及母公司所有者權益變動表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了“信會師報字2021第 ZC10017 號”審閱報告

24、，發表了如下意見：“根據我們的審閱，我們沒有注意到任何事項使我們相信呈和科技財務報表沒有按照企業會計準則的規定編制，未能在所有重大方面公允反映呈和科技 2020 年 12 月 31 日的合并及公司呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-9 財務狀況以及 2020 年度及 2020 年 7-12 月的合并及公司經營成果和現金流量?！惫炯岸?、監事、高級管理人員已出具專項聲明，保證公司 2020 年度和2020 年 7-12 月未經審計的財務報表所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性及完整性承擔個別及連帶責任。公司法定代表人、主管會計工作負責人及會計

25、機構負責人已出具專項聲明，保證公司2020 年度和 2020 年 7-12 月未經審計的財務報表真實、準確、完整。根據立信會計師出具的審閱報告，截至 2020 年 12 月 31 日，公司總資產為 40,862.59 萬元，較 2019 年末增長 14.44%。2020 年度，公司主營業務收入為 45,891.88 萬元，較 2019 年度增長 17.62%，歸屬于母公司股東的凈利潤為11,652.84 萬元，較 2019 年度增長了 30.52%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 11,013.64 萬元，較 2019 年度增長了 26.17%。公司主營業務收入同比增長的主要原因

26、是市場需求旺盛，公司主要客戶的采購量持續增長；歸屬于母公司股東的凈利潤增長的主要原因是在收入增長、毛利率較為穩定的情況下，受疫情及年初償還借款的影響，公司2020 年度的期間費用同比增長幅度較小，公司歸屬于母公司股東的凈利潤增長幅度大于主營業務收入增長幅度。財務報告審計截止日至招股說明書簽署日，公司的整體經營環境未發生較大變化，經營狀況良好，經營模式未發生重大變化。財務報告審計截止日后，公司業務運轉正常，不存在將導致公司業績異常波動的重大不利因素。公司合理預計 2021 年 1-3 月可實現的營業收入區間為 11,000 萬元至 12,000萬元，與 2020 年同期相比變動幅度為 3.77%

27、至 13.21%；預計 2021 年 1-3 月可實現歸屬于母公司股東凈利潤為 3,600 萬元至 3,900 萬元，與 2020 年同期相比變動幅度為 4.35%至 13.04%；預計 2021 年 1-3 月可實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤為 3,500 萬元至 3,800 萬元，與 2020 年同期相比變動幅度為2.79%至 11.60%。（上述 2021 年 1-3 月業績情況系公司財務部門初步預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾）。公司已在本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十六、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”中披露財務報告審計截止日后

28、的主要財務信息及經營狀況。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-10 目 錄 發行概況發行概況.1 重大事項提示重大事項提示.3 一、提醒投資者關注的風險因素.3 二、公司存在開展貿易業務的情況.7 三、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況.8 目目 錄錄.10 第一節第一節 釋釋 義義.15 第二節第二節 概概 覽覽.20 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.20 二、本次發行概況.20 三、主要財務數據和財務指標.22 四、公司業務概況.23 五、公司技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.25 六、發行人符合科創板定位相關情況.28 七、發行人選

29、擇的具體上市標準.31 八、公司治理特殊安排事項.31 九、募集資金主要用途.31 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.33 一、本次發行基本情況.33 二、本次發行的有關機構.34 三、發行人與有關中介機構及人員關系的說明.35 四、本次發行上市的重要日期.35 第四節第四節 風險因素風險因素.36 一、技術風險.36 二、市場風險.40 三、經營風險.41 四、財務風險.43 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-11 五、政策風險.44 六、與本次發行相關的風險.44 七、其他風險.45 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.47 一、發行人基本情況.47 二、發行

30、人改制及設立情況.47 三、發行人報告期內的股本和股東演變情況.48 四、發行人報告期內的重大資產重組情況.49 五、發行人在全國中小企業股份轉讓系統的掛牌情況.51 六、發行人股權結構.51 七、發行人控股、參股公司的基本情況.52 八、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.57 九、發行人的股本情況.63 十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況.65 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況.69 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間存在的親屬關系說明.71 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的重大協議及履行情況.

31、71 十四、董事、監事、高級管理人員最近兩年內的變動情況.71 十五、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有本公司股份的情況.74 十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況.75 十七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.76 十八、本次公開發行申報前已經制定或者實施的股權激勵及相關安排.77 十九、發行人員工及其社會保障情況.77 二十、2008 年專有技術出資瑕疵事項.80 第六節第六節 業務和技術業務和技術.82 一、主營業務概況.82 二、所處行業的基本情況.100 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-12 三、市場競爭情

32、況.119 四、產品銷售情況和主要客戶.140 五、采購情況和主要供應商.151 六、發行人主要固定資產及無形資產.158 七、技術和研發情況.167 八、境外經營及境外資產情況.190 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.191 一、公司治理制度的建立健全及運行情況.191 二、關于內部控制完整性、合理性和有效性的評估意見.195 三、發行人報告期內違法違規及處罰情況.196 四、發行人報告期內資金占用及對外擔保情況.197 五、發行人獨立經營情況.198 六、同業競爭.200 七、關聯方與關聯關系.201 八、發行人報告期內的關聯交易情況.205 九、發行人報告期內關聯交易制度

33、執行情況及獨立董事意見.210 十、規范關聯交易的承諾.211 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.212 一、發行人最近三年經審計的財務報表.212 二、審計意見.216 三、關鍵審計事項及重要性水平的說明.216 四、財務報表的編制基準及合并財務報表范圍.218 五、重要會計政策和會計估計.218 六、影響公司經營業績的主要因素.242 七、非經常性損益.244 八、報告期內適用稅率、稅收優惠及納稅情況.244 九、財務指標.247 十、經營成果分析.249 十一、資產質量分析.282 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.303 呈和科技股份有限公司 招股

34、說明書（注冊稿）1-1-13 十三、報告期內股利分配情況.317 十四、期后事項、或有事項、其他重要事項以及重大擔保、訴訟等事項.317 十五、新冠肺炎疫情影響.318 十六、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營情況.320 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.324 一、募集資金運用.324 二、募集資金投資項目的具體情況.325 三、發行人的發展規劃及擬采取的具體措施.332 第十節第十節 投資者保護投資者保護.337 一、投資者關系主要安排.337 二、發行后的股利分配政策、決策程序及本次發行前后股利分配政策的差異情況.339 三、本次發行完成后滾存利潤

35、的分配安排.341 四、股東投票機制建立情況.342 五、本次發行上市相關的承諾事項.342 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.357 一、重要合同.357 二、公司對外擔保情況.359 三、相關訴訟或仲裁情況.359 第十二節第十二節 聲聲 明明.370 全體董事、監事、高級管理人員聲明.370 控股股東、實際控制人聲明.371 保薦人（主承銷商）聲明.372 聲明.373 發行人律師聲明.374 會計師事務所聲明.375 驗資復核機構聲明.376 資產評估機構聲明.377 第十三節第十三節 附附 件件.378 一、本招股說明書的備查文件.378 呈和科技股份有限公司 招股說明書（

36、注冊稿）1-1-14 二、查閱時間及地點.378 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-15 第一節 釋 義 在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下意義：一、一般術語一、一般術語 公司、本公司、發行人、股份公司、呈和科技 指 呈和科技股份有限公司，原名廣東呈和科技股份有限公司 呈和有限 指 廣州呈和科技有限公司，系發行人前身 科匯投資 指 上?？茀R投資管理有限公司，系發行人股東 眾呈投資 指 廣州眾呈投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東 創鈺銘匯 指 珠海創鈺銘匯股權投資基金企業（有限合伙），系發行人股東 創鈺銘晨 指 廣州創鈺銘晨股權投資基金企業（有限合伙），系發行人

37、股東 珠海拓弘 指 珠海拓弘股權投資企業（有限合伙），系發行人股東 子璞咨詢 指 廣州子璞商務咨詢有限公司，系眾呈投資股東 呈和塑料 指 廣州呈和塑料新材料有限公司，系發行人全資子公司 科呈新材料 指 廣州科呈新材料有限公司，系發行人全資子公司 上海呈和 指 上海呈和國際貿易有限公司，系發行人全資子公司 香港呈和 指 香港呈和科技有限公司，系發行人全資子公司 天河分公司 指 呈和科技股份有限公司天河分公司，系發行人分公司 中國石化 指 中國石油化工股份有限公司 中國石油 指 中國石油天然氣股份有限公司 中國海油 指 中國海洋石油集團有限公司 中海殼牌 指 中海殼牌石油化工有限公司 延長石油 指

38、 陜西延長石油（集團）有限責任公司 北歐化工 指 Borealis AG，北歐化工集團，總部位于奧地利，是全球領先聚烯烴制造商之一 博祿化工 指 Borouge PTE Limited，是由世界最大的石油天燃氣公司之一阿布扎比國家石油公司和北歐化工共同投資成立的企業 利安德巴塞爾 指 LyondellBasell Industries N.V.，利安德巴塞爾工業公司，總部位于荷蘭，紐約證券交易所上市公司，是世界上最大的聚合物、石化產品和燃油公司之一 韓華道達爾 指 Hanwha Total Petrochemical Co.,Ltd.，韓華道達爾石油化工公 司，總 部 位 于 韓 國，是 韓

39、國 韓 華 集 團（Hanwha Corporation）和法國道達爾公司（TOTAL S.A.）的合資公司，韓國化工領域的領軍企業 HMC 指 HMC Polymers Co.,Ltd.，成立于 1983 年，位于泰國，是東南亞領先的聚丙烯生產企業，由利安德巴塞爾參與投資 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 TPC 指 The Polyolefin Company(Singapore)Pte Ltd，自 1984 年 2月開始運營，位于新加坡，東南亞第一家主營聚烯烴生產制造的廠商 Palmarole 指 Palmarole AG，Palmarole AG 成立于 1982

40、 年，總部位于瑞士，專注于塑料聚合物添加劑行業的貿易業務（主要包括抗氧化劑、紫外線穩定劑、成核和澄清劑、金屬減活化劑等）百爾羅赫 指 Baerlocher GmbH，位于德國，全球知名的 PVC 添加劑生產廠家 RYOYO 指 RYOYO TRADING CO.,LTD.,日本三菱瓦斯化學株式會社的下屬子公司 美利肯 指 Milliken&Company，1865 年建廠，是世界最大的紡織品和化工產品制造商之一，美利肯為全球最早實現成核劑商業化應用的企業之一，長期占據全球成核劑市場的主導地位，為公司在成核劑領域主要競爭對手 艾迪科 指 Adeka Corporation，成立于 1915 年，

41、總部位于日本，主營業務分為化工板塊（包括聚合物添加劑、電子信息材料和功能性化學品）、食品板塊、生命科學板塊等，世界知名PVC 熱穩定劑供應商，為多元化經營集團，為公司在成核劑領域主要競爭對手 新日本理化 指 New Japan Chemical Co.,Ltd.，新日本理化株式會社，成立于 1919 年，總部位于日本大阪，從事石油化學品和化工產品的生產和銷售，為公司在成核劑領域競爭對手 只楚化學 指 煙臺只楚化學新材料股份有限公司，成立于 2002 年，為公司在成核劑領域國內競爭對手之一 上海齊潤 指 上海齊潤化工有限公司，成立于 2003 年，為公司在成核劑領域競爭對手之一 協和化學 指 K

42、yowa Chemical Industry Co.,Ltd.，協和化學工業株式會社，成立于 1947 年，主要從事醫藥用抗酸劑、氧化鎂、氫氧化鎂、合成水滑石、其他無機化學工業藥品、醫療用醫藥品的生產及銷售，為公司在合成水滑石領域主要競爭對手之一 丹東松元 指 丹東松元化學有限公司，協和化學在中國境內投資設立的合成水滑石生產企業，為公司在合成水滑石領域主要競爭對手之一 堺化學 指 Sakai Chemical Industry Co.,Ltd.，堺化學工業株式會社，位于日本，為公司在合成水滑石領域主要競爭對手之一 巴斯夫 指 BASF SE，巴斯夫股份公司，總部位于德國，是全球最大的化工企業之

43、一，世界 500 強企業 殼牌 指 Royal Dutch Shell，荷蘭皇家殼牌集團，成立于 1907 年，總部位于荷蘭，是世界第一大石油公司，世界 500 強企業 UCC 指 聯合碳化物公司，2001 年被美國化工巨頭陶氏化學收購 卓創資訊 指 山東卓創資訊股份有限公司 智研咨詢 指 北京智研科信咨詢有限公司 新材料在線 指 新材料在線網站（http:/ 指 廣州方凱集團有限公司 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-17 Pecunion 指 Pecunion Chemical DMCC，一家從事化工產品等貿易業務的公司 中石化奧達 指 中國石化催化劑有限公司北京奧達分公司

44、 順豐控股 指 順豐控股股份有限公司 道恩股份 指 山東道恩高分子材料股份有限公司，股票代碼 002838.SZ 普利特 指 上海普利特復合材料股份有限公司，股票代碼 002324.SZ 強力新材 指 常州強力電子新材料股份有限公司，股票代碼 300429.SZ 雅克科技 指 江蘇雅克科技股份有限公司，股票代碼 002409.SZ 飛凱材料 指 上海飛凱光電材料股份有限公司，股票代碼 300398.SZ 久日新材 指 天津久日新材料股份有限公司，股票代碼 688199.SH 利安隆 指 天津利安隆新材料股份有限公司，股票代碼 300596.SZ 彤程新材 指 彤程新材料集團股份有限公司，股票代

45、碼 603650.SH 惠城環保 指 青島惠城環?？萍脊煞萦邢薰?，股票代碼 300779.SZ 中國銀行 指 中國銀行股份有限公司 廣州銀行 指 廣州銀行股份有限公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 本次發行 指 本次向社會公眾公開發行不超過 3,333.3400 萬股 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 科創板首發辦法、首發辦法 指 科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）推薦暫行規定 指 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定 股票上市規則 指

46、 上海證券交易所科創板股票上市規則 公司章程 指 本公司現行有效的公司章程 公司章程（草案）指 本公司上市后擬實施的公司章程 本次發行 指 本次公開發行面值 1 元的人民幣 A 股普通股股票的行為 保薦人、保薦機構、主承銷商、中信建投證券 指 中信建投證券股份有限公司 發行人律師、國楓 指 北京國楓律師事務所 審計機構、立信 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構、廣東聯信 指 廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司 最近三年一期、報告期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月 元、萬元 指 人民幣元、萬元 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿

47、）1-1-18 二、專業術語二、專業術語 高分子材料 指 高分子材料是以高分子化合物為基體構成的材料，包括塑料、樹脂、纖維、橡膠、膠粘劑、涂料等 樹脂 指 通常是指受熱后有軟化或熔融范圍，軟化時在外力作用下有流動傾向，常溫下是固態、半固態，有時也可以是液態的有機聚合物。廣義上的定義，可以作為塑料制品加工原料的任何高分子化合物都稱為樹脂，按來源分可分為天然樹脂與合成樹脂，常見的合成樹脂包括聚丙烯、聚乙烯、聚氯乙烯等 塑料 指 由合成樹脂及填料、增塑劑、穩定劑、潤滑劑、色料等添加劑組成 聚乙烯、PE 指 是乙烯經聚合制得的一種熱塑性樹脂。聚乙烯是結構最簡單的高分子，也是應用最廣泛的高分子材料。聚乙

48、烯無臭，無毒，手感似蠟，具有優良的耐低溫性能（最低使用溫度可達-100-70 C），化學穩定性好，能耐大多數酸堿的侵蝕（不耐具有氧化性質的酸）。常溫下不溶于一般溶劑，吸水性小，電絕緣性優良。用途十分廣泛，主要用來制造薄膜、包裝材料、容器、管道、單絲、電線電纜、日用品等，并可作為電視、雷達等的高頻絕緣材料 聚丙烯、PP 指 一種半結晶的熱塑性塑料，在工業界有廣泛的應用，是常見的高分子材料之一，具有較高的耐沖擊性，機械性質強韌，抗多種有機溶劑和酸堿腐蝕，未著色時呈白色半透明，蠟狀；比聚乙烯輕；透明度也較聚乙烯好，比聚乙烯剛硬。主要用于各種長、短丙綸纖維的生產，生的產聚丙烯注塑制品可用于生產電器、電

49、訊、燈飾、照明設備及電視機的阻燃零部件 聚氯乙烯、PVC 指 氯乙烯單體按自由基聚合反應機理聚合而成的聚合物。聚氯乙烯無定形結構的白色粉末，支化度較小，對光和熱的穩定性差。PVC 曾是世界上產量最大的通用塑料，應用非常廣泛。在建筑材料、工業制品、日用品、地板革、地板磚、人造革、管材、電線電纜、包裝膜、瓶、發泡材料、密封材料、纖維等方面均有廣泛應用 聚對苯二甲酸乙二醇酯、PET 指 聚對苯二甲酸乙二醇酯，生活中常見的一種樹脂，透明度較高，常用于食品接觸材料 聚碳酸酯、PC 指 聚碳酸酯，生活中常見的一種樹脂，透明度較高，常用于食品接觸材料 聚苯乙烯、PS 指 聚苯乙烯，生活中常見的一種樹脂，透明

50、度較高，常用于食品接觸材料 聚烯烴 指 以烯烴類聚合物作為基材的高分子改性材料產品，主要包括聚丙烯（PP）類、聚乙烯（PE）類等 成核劑 指 成核劑是一種用于提高聚乙烯、聚丙烯等不完全結晶樹脂材料的結晶度，加快其結晶速率的高分子材料助劑；成核劑可改善樹脂制成品的光學性能，提升產品可視性和美觀度；改善力學性能，增強產品的剛性或抗沖擊性等 合成水滑石 指 合成水滑石是一種具有層狀結構的、不含鉛的化合物，主要作為PVC生產用的熱穩定劑和聚烯烴樹脂生產用的鹵素吸收劑 單劑 指 僅包含一種助劑的產品，與復合助劑區分 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-19 復合助劑 指 復合助劑是由多種助

51、劑，如成核劑、合成水滑石、抗氧劑、分散劑等，按一定配方比例混合，采用特殊生產工藝生產的預混高分子材料助劑，可同時滿足改性樹脂的多種性能需求 NDO 復合助劑 指“NDO”為公司注冊商標名稱，即 Non-Dust One-step。公司的 NDO 復合助劑是指一種無塵、一站式添加的，且不含公司自產的成核劑或合成水滑石的復合助劑。FDA 指 美國食品藥品監督管理局 JHOSPA 指 日本聚烯烴和苯乙烯塑料協會 TFS 指 Together for Sustainability，即“攜手實現可持續發展”。阿克蘇諾貝爾（Akzo Nobel）、巴斯夫（BASF）、拜耳（Bayer）、北歐化工（Bore

52、alis）、科萊恩（Clariant）、贏創工業（Evonik Industries）、漢高（Henkel）、朗盛（Lanxess）和索爾維（Solvay）等全球知名化工公司聯合建立“攜手實現可持續發展”化學行業倡議，其目的是聯合審核他們共同的供應商并改進他們的全球供應鏈的可持續發展采購方式 Novolen 指 全球聚丙烯主流工藝裝置技術，研發公司是全球化工巨頭巴斯夫公司 Unipol 指 全球聚丙烯主流工藝裝置技術，研發公司是世界第一大石油公司殼牌公司與美國化工巨頭聯合碳化物公司聯合開發 REACH 指 歐盟化學品注冊、評估、許可和限制法規，是歐盟對進入其市場的所有化學品進行預防性管理的法規

53、 K-REACH 指 韓國韓國化學品注冊與評估法案，從登記、評估、授權和限制要求等方面對新化學物質、現有化學物質和下游產品進行管理 注：本招股說明書除特別說明外所有數值保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-20 第二節 概 覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 呈和科技股份有限公司 成立日期成立日期 2002 年 1 月 31 日 注冊資本注冊資本 1

54、0,000 萬元 法定代表人法定代表人 趙文林 注冊地址注冊地址 廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科強路 2 號 主要生產經營主要生產經營地址地址 廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科強路 2 號 控股股東控股股東 趙文林 實際控制人實際控制人 趙文林 行業分類行業分類 化學原料和化學制品制造業 在其他交易場在其他交易場所（申請）掛牌所（申請）掛牌或上市的情況或上市的情況 公司于 2016 年 8 月 26 日在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱為呈和科技，證券代碼為 838731。后經公司全體股東一致通過，并經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司同意，自 201

55、8 年 3 月28 日起在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 中信建投證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 中信建投證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 北京國楓律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司 二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不超過3,333.3400萬股 占發行后總股本比例占發行

56、后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過3,333.3400萬股 占發行后總股本比例占發行后總股本比例 不低于 25%呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-21（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例占發行后總股本比例-發行后總股本發行后總股本 不超過 13,333.3400 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益發行前每股收益【】元 發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益發行后每股收

57、益【】元 發行市凈率發行市凈率【】倍 發行方式發行方式 本次發行將采用網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或者采用經中國證監會及上海證券交易所認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶且符合證券期貨投資者適當性管理辦法、上海證券交易所投資者適當性管理辦法 規定的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外），中國證監會或上海證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱擬公開發售股份股東名稱 不適用 發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則 不適用 募集資金總額募集資金總額

58、【】募集資金凈額募集資金凈額【】募集資金投資項目募集資金投資項目 廣州科呈新建高分子材料助劑建設項目一期 補充流動資金 發行費用概算發行費用概算【】（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期申購日期和繳款日期【】股票上市日期股票上市日期【】呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-22 三、主要財務數據和財務指標 指標指標 2020 年年 1-6月月/2020 年年6 月月 30 日日 2019 年度年度/2019 年年 12 月月 31 日日

59、2018 年度年度/2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年度年度/2017 年年 12 月月 31 日日 資產總額（萬元）33,270.93 35,707.15 28,163.71 18,076.14 歸屬于母公司所有者權益（萬元）24,550.30 22,994.59 15,805.35 10,062.71 資產負債率（合并）26.21%35.60%43.88%44.33%資產負債率（母公司）35.17%44.46%51.92%54.59%營業收入（萬元）21,278.13 39,213.26 30,436.01 20,388.43 凈利潤（萬元）5,393.87 8,927.

60、69 5,564.29 3,848.57 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,393.87 8,927.69 5,564.29 3,848.57 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）5,249.50 8,729.30 5,415.26 3,571.59 基本每股收益（元）0.54 0.89 0.56 0.38 稀釋每股收益（元）0.54 0.89 0.56 0.38 加權平均凈資產收益率 20.93%44.86%43.02%36.91%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）5,214.42 8,535.85 4,097.09 2,836.14 研發費用占營業收入的比例 4.09%

61、4.03%4.21%4.44%注：上述指標中，除特別注明外，其他均為合并報表指標。各項指標的計算公式如下：1、資產負債率負債總額/資產總額 100%2、加權平均凈資產收益率P0/(E0NP 2Ei Mi M0 Ej Mj M0 Ek Mk M0)其中：P0 分別對應于歸屬于公司普通股股東的凈利潤、扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤；NP 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E0 為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產；Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產；Ej 為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產；M0 為報告期月份數；Mi 為新增凈

62、資產次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少凈資產次月起至報告期期末的累計月數；Ek 為因其他交易或事項引起的、歸屬于公司普通股股東的凈資產增減變動；Mk 為發生其他凈資產增減變動次月起至報告期期末的累計月數。3、基本每股收益P0 S SS0S1Si Mi M0Sj Mj M0-Sk 其中：P0 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；S 為發行在外的普通股加權平均數；S0 為期初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報告期因回購等減少股份數；Sk 為報告期縮股數；M0 報

63、告期月份數；Mi 為增加股份次月起至報告期期末的累計月數；Mj 為減少股份次月起至報告期期末的累計月數。4、稀釋每股收益=P1/（S0S1Si Mi M0Sj Mj M0Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）其中，P1 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-23 四、公司業務概況 公司是一家主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業提供環保、安全、高性能的高分子材料助劑產品的高新技術企業，屬于國家重點扶持的戰略性新興產業項下的“高性能塑料及樹脂制造”領域。公司的技術、產品處于國內領

64、先、國際先進水平。公司以自主研發的四氫苯酐金屬鹽作為晶型增韌成核劑是行業首創，已通過我國新化學物質登記；公司取得全球主流聚丙烯生產工藝技術Novolen 和Unipol 準入認證；公司已通過全球知名能源化工公司聯合建立的 TFS 評估認可，達到了國際領先的能源化工行業供應鏈標準；公司是我國 2011 年實行食品相關產品新品種行政許可管理以來，首家獲得食品相關產品審批的企業，也是首家通過美國 FDA 食品接觸物質審批的國內企業。此外，公司已取得境內外發明專利29 項，被廣東省科技廳認定為“廣東省塑料助劑工程研究開發中心”，主持承擔了廣東省產學研重大項目。作為國內目前通過 FDA 食品接觸物質產品

65、審批最多的企業，公司的產品依托于近 20 年的技術創新和積累，具有可靠的安全和環保特性。公司核心產品符合全球主要國家與地區的食品接觸材料標準與法規，包括我國國家衛生與健康委員會、美國 FDA、日本 JHOSPA、歐盟等機構頒布的標準與法規，產品品質能滿足食品接觸材料、醫療器械、醫藥包裝、嬰幼兒用品等領域日益提高的安全和環保要求。憑借先進的技術水平和領先的產品性能，公司已陸續進入國內外主要高性能樹脂產品制造企業的供應鏈，包括中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油、北歐化工、博祿化工、利安德巴塞爾、TPC、HMC 等。公司的合成水滑石更是中國石化在使用進口合成水滑石外，唯一指定使用的國產合成水滑石

66、。先進的技術與優質的產品帶動了公司業績持續增長。報告期內公司營業收入分別為 20,388.43 萬元、30,436.01 萬元、39,213.26 萬元和 21,278.13 萬元，凈利潤分別為 3,848.57 萬元、5,564.29 萬元、8,927.69 萬元和 5,393.87 萬元。最近三年營業收入復合增長率達到 38.68%。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-24（一）主要產品情況 公司擁有品種完善的三大主營產品體系，包括成核劑、合成水滑石以及 NDO復合助劑1，覆蓋超過 160 種細分型號產品。公司產品可滿足下游制造商生產國家重點產品高熔融指數聚丙烯、新型高剛性高

67、韌性高結晶聚丙烯、高耐環境老化改性聚丙烯、晶型聚丙烯、車用薄壁改性聚丙烯材料、新型改性聚氯乙烯材料等高性能樹脂材料和改性塑料的需求。公司的高分子材料助劑產品可顯著提高樹脂產品的光學、力學性能，并提升樹脂產品的穩定性。制成的高性能樹脂產品可滿足食品接觸材料、醫療器械、醫藥包裝、嬰幼兒用品、鋰電池材料、汽車部件、家居家電用品、建筑材料等行業對產品性能、安全、環保提升的需要。公司主要產品應用情況如下：（二）主要經營模式 公司以全球生產高性能樹脂材料和改性塑料的企業對高分子材料助劑的需求為目標市場，主要通過自主研發和生產，采用直接銷售模式為下游客戶提供成核劑、合成水滑石及復合助劑產品。公司主要經營模式

68、情況詳見“第六節 業務與技術”之“一、發行人主營業務、主要產品情況”之“（二）主要經營模式”相關內容。1“NDO”為公司注冊商標名稱，即 Non-Dust One-step。公司的 NDO 復合助劑是指一種無塵、一站式添加的，且不含公司自產的成核劑或合成水滑石的復合助劑 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-25（三）行業競爭地位 公司擁有國內領先、國際先進的技術和產品，是成核劑領域國內規模最大的領先企業，是國際技術領先的合成水滑石和復合助劑生產廠商。在成核劑領域，根據卓創資訊市場數據，國產成核劑的進口替代率近年來持續提升。截至 2019 年，國內成核劑的市場份額已提升至 22.0

69、6%。結合公司國內銷售量推算，2019 年公司成核劑產品國內市場份額達到 15.12%，占國產成核劑國內市場份額的 68.54%，構成國產成核劑的主要市場份額。在合成水滑石領域，公司生產的高透明合成水滑石性能領先于國際同類產品，已規模供應世界知名熱穩定劑生產企業艾迪科、百爾羅赫等。公司的合成水滑石產品吸酸能力是傳統吸酸劑硬脂酸鈣的 4-6 倍，是中國石化在使用進口合成水滑石外，唯一指定使用的國產合成水滑石，推動了合成水滑石進口替代進程。在復合助劑領域，公司已為中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油等重要能源化工企業提供超過 100 種滿足不同高性能樹脂材料開發生產需要的復合助劑產品，具備深厚的

70、復合助劑產品配方技術開發能力和高質量的產業化能力。報告期內，公司憑借國內領先、國際先進的技術和產品，實現了核心技術產品的銷售快速增長，有效推進我國成核劑、合成水滑石、復合助劑等高分子材料助劑產品的發展及進口替代。五、公司技術先進性、模式創新性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略（一）技術先進性 公司以向客戶提供高性能的高分子助劑材料為目標進行深入研發，在成核劑、合成水滑石和復合助劑產品領域形成了 8 大類核心技術，擁有 29 項境內外發明專利?；诠竞诵募夹g生產的高分子材料助劑產品性能已達到國際先進水平，可在確保自身品質安全無毒、綠色環保的前提下，顯著提高樹脂產品的光學、力學呈和科技股份有限

71、公司 招股說明書（注冊稿）1-1-26 性能，并提升樹脂產品的穩定性。公司 8 項核心技術及其特點如下：技術名稱技術名稱 對應專利對應專利 特點特點 晶型增韌成核劑生產技術 四氫苯酐的羧酸金屬鹽作為聚丙烯晶型成核劑的應用 一種聚丙烯晶型成核劑組合物及其應用 四氫苯酐金屬鹽作為 晶型增韌成核劑是行業首創，可以高效誘導 晶型聚丙烯的生成 增剛增韌成核劑生產技術 聚丙烯增剛增韌成核劑組合物 實現了在材料韌性基本維持不變的情況下，材料剛性提升在 25%以上 高純度顆粒狀成核劑生產技術 一種顆粒狀成核劑及其制備方法 僅使用微量粘接劑實現顆粒狀物質的轉化，能保持原有成核劑的高純度狀態，安全、環保 透明成核

72、劑生產技術 一種包含微量芳醛、山梨醇二縮醛和山梨醇三縮醛的成核劑組合物 一種提高聚丙烯亮澤度、降低聚丙烯霧度的組合物及其用途 一種山梨醇縮醛聚丙烯透明成核劑的生產方法 聚丙烯透明成核劑的生產方法 一種包含山梨醇三縮醛和單縮醛的透明成核劑組合物 以環保材料代替有毒溶劑，能夠滿足嬰幼兒用品、醫療用品、食品包裝等食藥品接觸材料的生產需求，打破了國際壟斷 增剛成核劑生產技術 聚丙烯增剛成核劑組合物 添加公司增剛成核劑的材料具備與鋼材相似的機械性能但更加輕盈，可滿足“以塑代鋼”需求 高透明合成水滑石生產技術 一種用于聚合物中的水滑石及其制備方法 安全無毒、高透明及穩定性強的特點，可將 PVC材料的用途拓

73、寬至護目鏡、血漿袋、輸液管、藥品泡罩等醫療器械、醫療用品 通用合成水滑石生產技術 一種用于聚合物中的水滑石及其制備方法 吸酸能力是硬脂酸鈣的 4-6 倍，且產品粒徑更小，比表面積達國際先進水平的 2 倍以上 復合助劑生產 技術 塑料添加劑加工設備 已為中國石化、中國石油等重要能源化工企業提供超過 100 種滿足不同高性能樹脂材料開發生產需要的復合助劑產品 公司的技術先進性情況詳見“第六節 業務與技術”之“七、技術和研發情況”之“（一）主要產品的核心技術”相關內容。（二）模式創新性 憑借深厚的技術積累和豐富的產品實踐經驗，除為客戶提供技術領先的高性能高分子材料助劑產品外，公司可結合市場發展趨勢、

74、樹脂原料特性和客戶工藝特點，為客戶提供定制化的復合助劑產品，以及協助客戶開發、生產新品種高性能樹脂。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-27 公司已建立為客戶提供包括需求分析、研究開發、生產制造、應用評估到專業技術支持服務等的研-產-銷一體化銷售模式。通過深入到客戶產品開發、生產的全過程，公司不僅可與客戶建立深厚的合作基礎，增強客戶粘性，也可反哺提升公司開發新技術、新產品和新工藝配方的能力。（三）研發技術產業化情況 公司研發技術產業化情況良好，主要體現在：第一、自主研發創新產品生產工藝，覆蓋超過 160 種細分產品型號并實現量產；第二、通過對傳統生產工藝、配方的不斷改進完善，在避

75、免大規模資金投入的情況下有效提升產能；第三、基于對技術工藝的深入理解，從上游原料、助劑生產技術，以及副產物資源化利用方面進行系統性考慮，逐個產品進行工藝革新和提升，提高自動化水平，實現綠色新工藝；第四、具備根據客戶個性化需求研發復合助劑產品配方的能力。報告期內，公司依靠核心技術開展業務經營，核心技術產品收入占主營業務收入比重分別為 82.59%、83.05%、84.66%和 89.28%，公司的主要技術均較好地轉化為實際生產經營。（四）公司未來發展戰略 公司以“創新為源，品質為臻”為經營理念，注重產品綠色、環保、安全，堅持技術創新，抓住我國高性能樹脂材料市場快速發展的契機，繼續以成核劑、合成水

76、滑石、復合助劑等產品為重點和導向，擴大產銷規模、豐富產品種類；以品質鑄造品牌，工藝精益求精，充分利用自身專業知識和技術儲備，針對客戶需求提供專項技術支持和解決方案；充分利用多年來積累的銷售網絡、配送網絡、品牌影響力，持續引進人才，加大研發力度，開發我國尚需進口的其他高分子材料助劑品種，夯實公司的發展平臺。通過堅持自主技術創新，大力推動成核劑、合成水滑石等高分子材料助劑國產化和進口替代進程，打造高分子材料助劑行業安全環保的產業鏈和國際供應鏈。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-28 六、發行人符合科創板定位相關情況（一）公司符合行業領域要求 公司是一家處于高性能樹脂與改性塑料產業鏈

77、的高新技術企業，主營產品成核劑、合成水滑石和復合助劑是制造高熔融指數聚丙烯、新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯、高耐環境老化改性聚丙烯、晶型聚丙烯、車用薄壁改性聚丙烯材料、新型改性聚氯乙烯材料等高性能樹脂和改性塑料的關鍵材料，處于高性能樹脂及改性塑料制造行業的上游。根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業為“高性能塑料及樹脂制造（3.3.1）”；根據推薦暫行規定，公司所處行業屬于“新材料領域”。（二）公司符合科創屬性 公司符合推薦暫行規定對于科技創新能力的要求，適用第五條第（四）款之規定。即，公司符合科創屬性評價標準二。公司對于科創屬性評價標準一、評價標準二的滿足情況分別說明如下：1、科創屬

78、性評價標準一 科創屬性評價標準一科創屬性評價標準一 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近三年累計研發投入占最近三年累計營業收入比例5%，或最近三年累計研發投入金額6000 萬元 是 否 最近三年累計研發費用為3,766.27 萬元，累計研發費用率為 4.18%形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是 否 公司已取得 29 項發明專利，均與形成主營業務收入相關 最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是 否 2019年度營業收入為3.92億元 2、科創屬性評價標準二（1）公司核心技術產品屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵材料 公司基于 8 項自主研發的核心技術，

79、生產、銷售成核劑及合成水滑石系列產品。根據戰略性新興產業分類（2018）、中國制造 2025，以及產業結構調整指導目錄，成核劑、合成水滑石屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵材料。戰略性新興產業分類（2018）及中國制造 2025指出，國家重點鼓呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-29 勵、支持和推動的關鍵材料包括高性能的聚丙烯材料（如新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯、高熔融指數聚丙烯等）和新型改性聚氯乙烯材料兩類功能性高分子材料。前述高分子材料的核心性能在于突出的光學性能、力學性能和穩定性能等。公司的成核劑、合成水滑石是生產前述關鍵材料所必需的助劑，對于關鍵材料核心功能的形成起關鍵作用。

80、例如，增剛成核劑及 晶型增韌成核劑可以提高聚丙烯材料的剛性、韌性和結晶率，是制備新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯的關鍵助劑；合成水滑石可以增強聚氯乙烯材料的穩定性，是制備新型改性聚氯乙烯材料的關鍵助劑。因此，作為形成前述兩類關鍵材料核心性能的關鍵助劑，成核劑、合成水滑石屬于戰略性新興產業分類（2018）和中國制造 2025確定的國家鼓勵、支持和推動的關鍵材料。同時，公司的成核劑生產過程中不使用甲醇等有毒溶劑，可滿足下游食品、衛生級產品的生產需要；合成水滑石能夠替代傳統含鉛鹽的有毒穩定劑，可滿足注射針管、飲用水管等下游產品的“禁鉛”需要。因此，公司的兩類產品安全、環保特性突出，屬于產業結構調整指導目

81、錄所鼓勵的關鍵環保助劑產品。綜上所述，公司的成核劑及合成水滑石屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵材料。（2）公司核心技術產品已逐步實現了進口替代 為填補我國在成核劑和合成水滑石領域的產品空白，公司自 2002 年成立以來，專注于產品研發和生產工藝革新。2002 年至 2008 年期間，公司陸續完成了成核劑、合成水滑石產品早期型號的開發和量產工作。2009 年以來，公司實現了成核劑、合成水滑石等重要產品更新換代和新產品的研發生產突破，并成功拓展境內外主流的重要能源化工企業客戶，包括中國石化、中海殼牌、北歐化工等，且合作程度不斷深入。根據產品性能是否達到國際競品水平、產品市場占有率和原使用國際競品的大

82、客戶開拓情況，公司實現了進口替代的產品情況如下：產品類別產品類別 具體產品具體產品 實現進口替代的產品實現進口替代的產品 所依靠的核心技術所依靠的核心技術 成核劑 透明成核劑 美利肯所產的透明成核劑 透明成核劑生產技術、高純度顆粒狀成核劑生產技術、呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-30 產品類別產品類別 具體產品具體產品 實現進口替代的產品實現進口替代的產品 所依靠的核心技術所依靠的核心技術 復合助劑生產技術 增剛成核劑 美利肯所產的增剛成核劑 增剛成核劑生產技術、增剛增韌成核劑生產技術、高純度顆粒狀成核劑生產技術、復合助劑生產技術 晶型增韌成核劑 新日本理化所產的 晶型成核劑

83、 晶型增韌成核劑生產技術、高純度顆粒狀成核劑生產技術、復合助劑生產技術 合成水滑石 可用于聚丙烯生產的通用合成水滑石 協和化學所產的合成水滑石 通用合成水滑石生產技術、復合助劑生產技術 公司的產品性能不僅得到了國內客戶、機構的認可，也得到了國際權威工藝和政府監管的認可。在中國石化等大型能源化工客戶和上海微譜、威凱檢測第三方機構的多次檢測中，公司進口替代的具體產品在核心性能指標方面均已達到了國際競品的水平。與此同時，公司的成核劑、合成水滑石產品取得了全球主流聚丙烯生產工藝技術 Novolen 和 Unipol 的準入認證，通過了美國 FDA 食品接觸物質審批、日本 JHOSPA 認證和歐盟的準入

84、認證。憑借比肩國際品牌的產品品質，公司的透明成核劑、增剛成核劑、晶型增韌成核劑和聚丙烯生產用的通用合成水滑石等多款產品實現了進口替代。根據卓創資訊市場數據和公司銷售數據，報告期內，公司成核劑產品的國內市場占有率從9.52%提升至 15.12%，同期進口成核劑的國內占有率從 81.34%下降至77.94%。根據中國石化的招投標信息、中國聚烯烴行業調查報告和客戶出具的說明，公司合成水滑石是中國石化唯一指定使用的國產合成水滑石，占中國石化招投標采購比重由 2.13%提升至 8.30%，并且在中國石油、中海殼牌分別實現了對協和化學 DHT-4A 合成水滑石的替代。報告期內，上述產品的收入金額分別為 1

85、0,926.76 萬元、16,802.72 萬元、23,029.78 萬元和 13,820.93 萬元，占發行人當期主營業務收入的比例分別為53.59%、55.29%、59.02%和 65.11%；其中上述產品境內收入金額分別為 5,418.88萬元、9,088.95 萬元、13,767.04 萬元以及 9,009.08 萬元，占發行人當期主營業務收入的比例分別為 26.58%、29.91%、35.28%和 42.44%。因此，根據客戶和第三方機構的檢測結果、公司取得的國際認證、專業機構出具的行業研究報告，以及客戶的招投標信息和大客戶出具的說明，公司產品已呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊

86、稿）1-1-31 經具備了進口替代的能力，并且在國內市場逐步實現了進口替代。報告期內，相關進口替代產品在各年度的收入均為公司主營業務收入的主要來源。綜上所述，公司的成核劑及用于聚丙烯生產的通用合成水滑石產品依靠于自身的核心技術生產，屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵材料，并且實現了進口替代。公司符合上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定第五條之（四）所規定的科創屬性標準，符合科創板定位要求，具備科創屬性。七、發行人選擇的具體上市標準 公司本次申請首次公開發行股票并在科創板上市所選擇的上市標準為：“預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000

87、 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元”。本公司預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元。八、公司治理特殊安排事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等公司治理特殊安排。九、募集資金主要用途 本次發行并上市的募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目投資總額項目投資總額 擬投入募集資金擬投入募集資金 實施主體實施主體 1 廣州科呈新建高分子材料助劑建設項目一期 41,228.05 41,000.00 科呈 新材料

88、 2 補充流動資金 4,000.00 4,000.00 呈和科技 合計合計 45,228.05 45,000.00 若本次實際募集資金少于上述投資項目金額，公司將通過自籌資金的方式解決；若本次實際募集資金超過上述投資項目金額，公司將根據屆時有效的中國證呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-32 監會、上海證券交易所等主管部門相關規定，召開董事會、股東大會審議相關資金在運用和管理上的安排；若本次募集資金到位時間與項目進度要求不一致，公司將用自籌資金先行實施項目投資，待本次募集資金到位后予以置換。關于本次發行募集資金投向的具體內容詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”相

89、關內容。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-33 第三節 本次發行概況 一、本次發行基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 3,333.3400 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 3,333.3400 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開發售股份數量股東公開發售股份數量-占發行后總股本比例-發行價格發行價格【】元/股 發行人高管、員工擬參與發行人高管、員工擬參與戰略配售情況戰略配售情況-保薦人相關子公司擬參與保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況

90、戰略配售情況 保薦機構將安排相關子公司參與本次發行戰略配售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及其相關子公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 發行市盈率發行市盈率【】倍（每股收益按照 2019 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元/股（按照本公司截至 2019 年 12 月 31 日經審計的凈資產和發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元/股（按照本公司截至 2019 年 12 月 31 日經審計的凈資產及本次募資資金凈額和發行后總股本計算）發行市凈率發行市

91、凈率【】倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 本次發行將采用網下向詢價對象詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合的方式，或者采用經中國證監會及上海證券交易所認可的其他發行方式 發行對象發行對象 符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶且符合證券期貨投資者適當性管理辦法、上海證券交易所投資者適當性管理辦法規定的境內自然人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外），中國證監會或上海證券交易所等監管部門另有規定的，按其規定處理 承銷方式承銷方式 余額包銷 發行費用概算發行費用概算 總計為【】萬元，其中：（1）承銷費：【】萬元（2）保薦費：【】萬元（3）審計及驗資費：【

92、】萬元（4）評估費：【】萬元（5）律師費：【】萬元 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-34（6）發行手續費：【】萬元（7）其他費用：【】萬元 二、本次發行的有關機構（一）保薦人（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司（一）保薦人（主承銷商）：中信建投證券股份有限公司 住 所 北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 法定代表人 王常青 聯系電話 020-38381089 傳 真 020-38381070 項目協辦人 陳濤 保薦代表人 蔡學敏、李慶利 經辦人員 鐘秋松、楊展鵬、黎健鋒（二）律師事務所：北京國楓律師事務所（二）律師事務所：北京國楓律師事務所 住 所 北京市建國門內大街

93、26 號新聞大廈 7 層 事務所負責人 張利國 聯系電話 010-88004488 傳 真 010-66090016 經辦律師 孫林、殷長龍（三）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）（三）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）住 所 上海市南京東路 61 號新黃浦金融大廈 4 樓 事務所負責人 楊志國 聯系電話 021-63391166 傳 真 021-63392558 經辦會計師 吳震、黃春燕（四）資產評估機構：廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司（四）資產評估機構：廣東聯信資產評估土地房地產估價有限公司 住 所 廣州市越秀區越秀北路 222 號 16 樓 法定代表人 陳

94、喜佟 聯系電話 020-83642123 傳 真 020-83642103 經辦評估師 潘赤戈、蔡可邊（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住 所 上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 3 層 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-35 聯系電話 021-58708888 傳 真 021-58899400（六）收款銀行：中國工商銀行股份有限公司北京東城支行營業室（六）收款銀行：中國工商銀行股份有限公司北京東城支行營業室 戶 名 中信建投證券股份有限公司 帳 號 020008071902730

95、4381（七）擬上市證券交易所：上海證券交易所（七）擬上市證券交易所：上海證券交易所 注冊地址 上海市浦東南路 528 號證券大廈 電 話 021-68808888 傳 真 021-68804868 三、發行人與有關中介機構及人員關系的說明 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他利益關系。四、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 初步詢價日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 預計股票上市日期 發行后盡快安排

96、上市 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-36 第四節 風險因素 投資者在評價本公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應該特別關注下述各項風險因素。下列風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，但并不代表風險依排列次序發生。一、技術風險（一）與主要競爭對手美利肯曾存在專利糾紛，若未來再次發生類似糾紛，或對公司未來財務和經營產生不利影響 美利肯是國際領先的成核劑生產商，是公司成核劑產品的主要競爭對手。2013 年，美利肯曾向公司發起專利侵權訴訟。2020 年，美利肯曾再次對公司發起專利侵權訴訟，但目前已提交撤訴申請。相關情況具體如下：1、2013 年專利糾

97、紛及和解情況 美利肯曾于 2013 年 3 月對本公司的 NA-2 產品提出專利侵權訴訟，要求公司立即停止侵權并賠償美利肯損失 1,800 萬元。2015 年 11 月，公司與美利肯達成了和解，美利肯撤回了前述訴訟請求，且雙方約定由公司為美利肯有償提供加工服務。報告期內，前述爭議產品 NA-2 僅于 2017 年內生產銷售了 198.50 萬元，累計收入占公司同期營業收入的比例僅為 0.18%。2、2020 年專利糾紛情況 2020 年內，競爭對手美利肯曾就公司銷售的兩款產品，分別向廣州知識產權法院和北京知識產權法院提起專利侵權訴訟請求，主張公司型號為 NA-4008的成核劑、型號為 1015

98、 的復合助劑產品侵犯美利肯第 ZL201180068470.6 號專利的專利權。廣州知識產權法院尚未對美利肯訴訟予以立案，詳見本招股說明書之“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十四、期后事項、或有事項、其他重要事呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-37 項以及重大擔保、訴訟等事項”之“（一）期后事項”。北京知識產權法院已對美利肯訴訟予以立案。在該起訴訟中，美利肯要求公司停止實施侵害前述專利權的行為，并要求公司賠償經濟損失以及為制止侵權行為支出的合理費用共計人民幣 2,500 萬元。但公司目前尚未收到北京知識產權法院轉送的任何案件受理通知書、立案通知書或相應的起訴文件。具體詳見

99、本招股說明書之“第十一節 其他重要事項”之“三、相關訴訟或仲裁情況”之“（二）本公司正在進行的重大訴訟或仲裁事項”。目前，公司已與美利肯簽訂了書面協議，約定美利肯應于協議生效日（1 月18 日）的后五個工作日內向上述法院提交撤訴申請。截至本招股說明書簽署日，美利肯已提交了撤訴申請，但法院尚未完成撤訴工作。公司提請廣大投資者注意，若未來公司與美利肯再次發生類似糾紛，公司的經營業績、財務狀況仍可能遭受不利影響。（二）知識產權爭議風險 公司所生產的成核劑、合成水滑石屬于新興的精細化工領域，具有技術高度密集的特點。為了保持技術優勢和競爭力，已掌握領先技術的企業會通過及時申請專利的方式形成核心技術護城河

100、。截至本招股說明書簽署日，公司共擁有 29 項授權發明專利，但仍不能排除未來因公司知識產權被侵犯，或公司非專利技術應用侵犯競爭對手知識產權，從而與競爭對手產生知識產權訴訟糾紛或被有關監管部門處罰的風險。該等風險或將影響新產品開發和專利申請，進而對公司的正常經營活動產生不利影響影響公司業績。（三）復合助劑產品生產原理屬行業共性技術，技術門檻較低，市場競爭激烈 復合助劑產品的生產是通過各種助劑物理混合完成。由于其基本原理屬于行業共性技術，進入行業的技術門檻相對較低，市場參與者較多。但在具體的生產環節上，不同生產企業在配方設計、工藝特點、加工能力等方面有所差異。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊

101、稿）1-1-38 因此，復合助劑生產企業核心競爭力具體體現在生產過程中的配方設計及加工工藝、工序方面，包括工藝路線、工藝流程、工藝步驟、工藝指標、操作要點、工藝控制等，并最終體現為產品質量、產品性能及生產效率等方面的優勢。目前，公司復合助劑生產技術的獨特性及核心競爭力具體體現在公司產品配方設計的先進性以及加工工藝控制的先進性，該先進性特點形成了公司的技術壁壘。報告期內，公司復合助劑類產品的收入及占主營業務收入的比例情況如下：單位：萬元 產品類型產品類型 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比

102、例比例 金額金額 比例比例 成核劑復合助劑 5,930.46 27.94%7,727.42 19.80%4,759.12 15.66%2,866.18 14.06%合成水滑石復合助劑 139.41 0.66%780.75 2.00%765.03 2.52%546.14 2.68%NDO 復合助劑 2,516.61 11.86%4,351.48 11.15%4,519.67 14.87%3,348.24 16.42%小計小計 8,586.48 40.46%12,859.65 32.95%10,043.82 33.05%6,760.56 33.16%但鑒于復合助劑的生產原理屬于行業共性技術，其生產

103、過程是通過物理混合完成的，進入行業的技術門檻相對較低，市場競爭較為激烈。故，公司提請投資者關注，一旦有其他公司突破了具體生產控制工藝，掌握了配方設計能力，則公司該類產品的競爭優勢或被削弱，從而可能對公司的經營業績產生不利影響。（四）專利無效宣告請求相關風險 截至本招股說明書簽署日，公司收到由專利代理機構轉送的國家知識產權局寄發的針對公司 ZL201210146615.6“一種山梨醇縮醛聚丙烯透明成核劑的生產方法”、ZL201610099953.7“一種提高聚丙烯亮澤度、降低聚丙烯霧度的組合物及其用途”、ZL201610802816.5“一種包含微量芳醛、山梨醇二縮醛和山梨醇三縮醛的成核劑組合物

104、”、ZL201680000856.6“一種包含山梨醇三縮醛和單縮醛的透明成核劑組合物”以及 ZL201120437944.7“塑料添加劑加工設備”五項授權專利的無效宣告請求。除 ZL201610099953.7 號專利外，其余 4 項專利的無效宣告請求人均已撤回其請求。具體詳見本招股說明書“第十一節 其他重要事項”之“三、相關訴訟或仲裁情況”之“（四）公司及其子公司的其他事項”。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-39 此外，公司不排除未來前述請求人或其他第三方進一步對公司專利提出無效宣告請求。如果公司專利被宣告無效，則公司被宣告無效的專利或其權利要求中公開的技術點存在被競爭對手

105、模仿的風險，將會對公司技術保護產生一定不利影響，進而可能會對公司生產經營產生不利影響。（五）技術和產品研發風險 公司主營的高分子材料助劑可應用于樹脂材料、改性塑料及其他高分子材料。高分子材料擁有廣闊且性能要求差異巨大的終端應用領域。終端應用領域需求的多樣化，以及終端應用產品升級換代，都要求高分子材料助劑生產企業必須具備產品創新能力和定制化服務能力。如果公司不能保持持續創新能力，無法及時研制出業內領先的新技術，無法適時為客戶推出定制化的高品質創新產品，將對公司的市場競爭地位和盈利能力產生不利影響。（六）核心技術泄漏風險 公司所處的細分行業高分子材料助劑行業，屬于典型的技術密集型行業。公司基于自主

106、研發的核心技術開展生產經營，生產的產品具有較高的科技創新含量。報告期內，核心技術對應產品收入占比分別為 82.59%、83.05%、84.66%和89.28%。如果公司在經營過程中因核心技術信息保管不善、專利保護措施不力等原因導致核心技術泄密，公司產品將被競爭對手所模仿，從而損害公司的競爭優勢，并對公司生產經營帶來不利影響。（七）核心技術人員流失的風險 高分子材料助劑細分行業的技術壁壘較高，現階段行業內競爭仍以產品的性能品質為主。公司的核心技術人員技術經驗豐富，為公司現有專利、非專利技術、科研項目等主要參與人，并擔任現有在研項目的主要負責人。若公司的核心技術人員離職，則會對公司產品研發及穩定經

107、營產生負面影響。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-40 二、市場風險（一）原材料價格上漲或未能及時供應的風險 公司主要原材料芳香醛、抗氧劑和芳香羧酸均需要對外采購。受環保監管趨嚴和上游原料擴產需要一定周期等因素影響，公司部分主要原料價格有所上漲。例如，芳香醛的每公斤采購價格在報告期內分別為 35.15 元、40.49 元、48.12 元和 52.26 元，年復合增長率達 14.13%。報告期內，公司自主產品業務營業成本中材料成本的占比分別為 85.19%、85.92%、85.66%和 86.43%。如未來主要原材料價格發生大幅上漲，而公司未能通過技術創新等方式應對，將可能對公司

108、的經營業績產生不利影響。此外，公司自主產品的采購模式為“以銷定產，以產定采”。在銷售和生產計劃排定的情況下，若供應商未能按照約定時間向公司交付采購的原材料，這將可能會影響到公司的生產銷售計劃，亦將對公司的生產經營產生不利影響。（二）晶型增韌成核劑、高透明合成水滑石等核心技術產品收入占比較低，存在市場開拓風險 公司核心技術 晶型增韌成核劑生產技術和高透明合成水滑石生產技術的產品尚處于應用推廣階段，收入在報告期內占比較小。報告期內，晶型增韌成核劑生產技術對應產品的收入分別為 121.32 萬元、183.46 萬元、97.79 萬元和 363.75 萬元，占主營業務收入的比例分別為 0.60%、0.

109、60%、0.25%和 1.92%。報告期內，高透明合成水滑石生產技術對應產品的收入分別為 609.25 萬元、871.21 萬元、963.35 萬元和 595.36 萬元，占主營業務收入的比例分別為 2.99%、2.87%、2.47%和 3.14%。因此，提請投資者關注，公司核心技術產品 晶型增韌成核劑與高透明合成水滑石在報告期內對公司整體經營業績的貢獻仍較小，并非公司經營成果的主要來源。同時，由于該兩項產品尚處于應用推廣階段，未來市場開拓情況存在不確定性。若未來兩項產品的下游應用領域發展不及預期，則可能導致產品的市場開呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-41 拓情況不佳，從而對

110、公司未來的經營業績造成不利影響。（三）公司業務拓展受下游客戶影響較大的風險 公司主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業提供高分子材料助劑產品，服務于下游高性能樹脂材料產業發展。公司的經營情況、業務發展與下游高性能樹脂材料領域發展狀況息息相關。若未來下游高性能樹脂材料產業景氣度下降，下游客戶需求萎靡，將對公司業績造成不利影響。此外，公司高分子材料助劑產品的客戶以中國石油、中國石化等大型能源化工企業為主。該類客戶行業地位高、生產規模大，對原材料的性能具有較高的要求。面對前述客戶，公司經營的高分子材料助劑通常不僅需要經過長期審慎的論證、測試后，才能應用于客戶的生產中，而且需要持續、穩定地達到客戶質

111、量要求。因此，若公司產品未來不能通過下游客戶的測試，導入進度不及預期，或不能持續、穩定地達到客戶質量要求，則將對公司的業績造成不利影響。（四）市場競爭加劇的風險 公司所生產的成核劑、合成水滑石屬于新興的精細化工領域，技術門檻高，國內市場以進口產品為主，國內具備規?；a能力的企業較少。但隨著市場需求的不斷擴大，行業自身技術的持續進步，成核劑、合成水滑石產業面臨著良好的行業發展機遇，現有市場參與者擴大產能及新投資者的進入，將可能使市場競爭加劇。如果公司不能準確把握行業發展規律，并持續技術創新，改善經營管理以開發創新產品與工藝，提升產品質量，降低生產成本，則可能對公司的盈利能力造成不利影響。三、經

112、營風險（一）產品質量控制風險 公司產品是形成高性能樹脂材料所需的高透、高剛或高韌性能的關鍵材料。因此，能否獲得大型能源化工企業和塑料加工企業客戶的核心要素是產品質量。若公司的內部質量控制無法跟上公司經營規模的擴張，導致產品出現質量問呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-42 題，將會影響公司的市場聲譽，進而降低大型客戶對公司的信任感，從而對公司的持續經營產生不利影響。（二）環境保護相關風險 報告期初，公司曾存在未能及時辦理固廢轉運，以及實際產量超過環境影響評價批復的年產量的情況，分別詳見本招股說明書之“第六節 業務與技術”之“一、主營業務概況”之“（七）主要環境污染物及其處理情況”

113、，以及“第六節 業務與技術”之“六、發行人主要固定資產及無形資產”之“（三）主要業務資質及經營許可”。由于公司生產涉及化學合成過程，會產生一定的“三廢”污染物，公司的日常經營存在發生造成環境污染或其他違反環保法規，并因此被相關主管部門施以處罰的風險，進而可能對公司的正常生產經營活動產生不利影響。同時，為適應不斷提高的環境保護要求，公司的環保合規成本亦或不斷上升，將在一定程度上增加公司的日常運營成本。（三）安全生產相關風險 報告期內，公司在安全生產方面未受到相關主管部門的處罰。但由于公司產品的生產涉及化學合成，生產工藝所需輔料涉及危險化學品，公司的日常經營存在發生安全事故導致人員和財產遭受重大損

114、失、公司受到主管部門處罰的風險。此外，為適應日益提高的安全生產要求，公司的安全生產合規成本亦或不斷上升，將在一定程度上增加公司的日常運營成本。（四）新型冠狀病毒肺炎疫情風險 受新冠疫情影響，公司及主要客戶、主要供應商春節假期延期復工，生產經營均受到不同程度的影響，原材料采購、產品的生產和交付相比正常進度均有所延后。疫情期間，公司生產經營正常，新冠疫情未對公司的生產和銷售造成重大不利影響。2020 年上半年度實現營業收入 2.13 億元，同比增長 26.29%；實現凈利呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-43 潤 0.54 億元，同比增長 36.64%。但鑒于全球疫情尚未結束，防控

115、仍在進行時，海外疫情蔓延也給國內帶來輸入性病例風險。若短期內海外疫情無法得到有效控制，引發國內疫情出現反復，則可能會對公司業績造成不利影響。四、財務風險（一）毛利率下滑的風險 報告期內，公司的毛利率分別為 42.88%、43.45%、44.16%和 46.71%。公司毛利率水平受客戶結構、產品結構、原材料價格、員工薪酬水平、產品良率、產能利用率、下游高端樹脂材料的發展狀況等多種因素的影響。如上述因素發生持續不利變化，將對公司的毛利率水平和盈利能力產生不利影響，公司存在毛利率下降的風險。（二）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為 2,852.84 萬元、6,800.3

116、1 萬元、5,117.82 萬元和 8,573.46 萬元，占當期營業收入的比例分別為 13.99%、22.34%、13.05%和 40.29%。隨著公司未來銷售規模的進一步擴大，應收賬款金額或將相應增加。若客戶未來受到行業市場環境變化、技術更新及宏觀政策等因素的影響，經營情況或財務狀況等發生重大不利變化，公司應收賬款產生壞賬的可能性將增加，從而對公司的生產經營產生不利影響。（三）匯率波動風險 報告期內，公司來源于境外的主營業務收入分別為 6,281.22 萬元、9,680.99萬元、9,615.56 萬元和 4,867.52 萬元，占主營業務收入比重分別為 30.81%、31.85%、24.

117、64%和 22.93%，相應的匯兌損益分別為-18.44 萬元、131.56 萬元、89.14 萬元和 36.33 萬元。公司境外銷售業務均以外幣結算，相關匯率的波動將直接影響公司境外銷售業務的毛利水平和匯兌損益。若公司未來境外銷售業務規呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-44 模持續擴張，而公司不能采取有效的匯率應對措施，則匯率大幅波動可能導致公司境外銷售業務的毛利率下降和匯兌損失增加，從而降低公司未來的盈利水平。（四）銀行承兌匯票兌付的風險 報告期各期末，公司應收票據及已背書轉讓但尚未終止確認的應收票據合計金額分別為 582.67 萬元、1,159.86 萬元、4,823.2

118、6 萬元和 2,267.07 萬元。如果公司收取的銀行承兌匯票的出票單位或承兌銀行在未來資信狀況發生惡化或喪失付款能力，將存在部分貨款不能及時回收或發生壞賬損失的風險。五、政策風險（一一）稅收優惠政策變動的風險 本公司為高新技術企業，2017 至 2019 年度減按 15%繳納企業所得稅。同時，公司出口產品享受增值稅免、抵、退政策，退稅率主要為 13%。如果國家所得稅、增值稅出口退稅相關稅收政策發生變化，將對公司的經營業績產生一定程度的不利影響。（二二）國際貿易摩擦的風險 報告期內，公司境外收入占主營業務收入比重分別為 30.81%、31.85%、24.64%和 22.93%，其中對美國收入占

119、主營業務收入比例分別為 0.21%、2.44%、1.36%和 0.00%。在國際政治、經濟形勢日益復雜的背景下，若未來全球貿易摩擦升級，則可能對公司產品的國際銷售產生重大不利影響，進而可能對公司整體經營業績產生一定的不利影響。六、與本次發行相關的風險（一）本次公開發行攤薄即期回報的風險 由于募集資金投資項目存在建設周期，投資效益體現需要一定的時間和過程。在上述期間內，公司經營收益實現仍需依靠現有產能規模。在公司股本及所呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-45 有者權益因本次公開發行股票而增加的情況下，每股收益和加權平均凈資產收益率等收益指標可能存在短期內出現一定幅度下降的風險。（

120、二）募投項目產能消化的風險 雖然根據當前經濟形勢、市場環境、行業發展趨勢及公司實際經營狀況，本次募集資金投資項目的順利實施將增強公司的核心競爭力和持續盈利能力，但本次募集資金投資項目達產后，公司每年的折舊和攤銷金額將有所增長。若未來市場情況發生不可預見的變化，或者出現公司不能有效開拓新市場等其他對產品銷售不利的因素，公司將存在新增產能難以消化，募集資金投資項目無法實現預期盈利的風險。（三）新股發行失敗的風險 本公司科創板股票發行及上市，采用財務與市值相結合的指標。公司新股估值定價結果受到公司業務與財務狀況等內在因素以及市場流動性、投資者風險偏好、新股供給情況等外部因素的影響。若公司發行新股存在

121、認購不足或未能達到預計市值上市條件，則會導致發行失敗的風險。七、其他風險（一）實際控制人不當控制的風險 本次發行前，公司實際控制人趙文林通過直接和間接方式控制公司合計51.05%的股份，并擔任公司董事長、總工程師，具有直接影響公司重大經營決策的能力。雖然公司已建立完善了公司治理有關規章制度，但如果實際控制人利用其控股地位和對公司的影響力，通過行使表決權或其他方式對公司的經營管理實施不當控制，仍可能損害公司及其他股東的利益。（二）股票價格可能發生較大波動的風險 首次公開發行股票并在科創板上市后，除受公司生產經營和財務狀況影響外，公司的股票價格還將受到國內外宏觀經濟形勢、行業狀況、資本市場走勢、呈

122、和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-46 市場心理和各類重大突發事件等多方面因素的影響。投資者在考慮投資公司股票時，應預計到前述各類因素可能帶來的投資風險，并作出審慎判斷。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-47 第五節 發行人基本情況 一、發行人基本情況 中文名稱中文名稱 呈和科技股份有限公司 英文名稱英文名稱 GCH TECHNOLOGY CO.,LTD.注冊資本注冊資本 10,000 萬元 法定代表人法定代表人 趙文林 有限公司成立日期有限公司成立日期 2002 年 1 月 31 日 整體變更為股份公司日期整體變更為股份公司日期 2016 年 4 月 19 日

123、住所住所 廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科強路 2 號 郵政編碼郵政編碼 510000 電話電話 020-22028071 傳真傳真 020-22028115 互聯網網址互聯網網址 http:/ 負責信息披露和投資者關負責信息披露和投資者關系的部門系的部門 證券部 信息披露負責人信息披露負責人 陳映紅 信息披露負責人電話信息披露負責人電話 020-22028071 電子信箱電子信箱 二、發行人改制及設立情況 2002 年 1 月 31 日，公司前身呈和有限由趙文林和鐘育人設立，注冊資本為50 萬元，其中趙文林的出資比例為 90%，鐘育人的出資比例為 10%。2016年2月29日

124、，呈和有限股東召開股東會，全體股東一致同意以截至2015年 12 月 31 日經審計的賬面凈資產 6,987.16 萬元，按照 1.39743:1 的折股比例折合為 5,000 萬股，整體變更為股份有限公司。2016 年 4 月 19 日，公司取得廣州市工商行政管理局換發的營業執照，執照注冊號為 91440111734903428Y，注冊資本為 5,000 萬元，股份公司正式成立。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-48 股份公司設立時的發起人及其持股情況如下：序號序號 股東股東 股份數量（萬股）股份數量（萬股）股權比例股權比例 1 趙文林 2,500.00 50.00%2 科匯

125、投資 2,250.00 45.00%3 眾呈投資 250.00 5.00%合計合計 5,000.00 100.00%三、發行人報告期內的股本和股東演變情況（一）報告期初發行人股東情況 報告期初，公司股權結構如下表：序號序號 股東股東 股份數量（萬股）股份數量（萬股）股權比例股權比例 1 趙文林 2,500.00 50.00%2 科匯投資 2,250.00 45.00%3 眾呈投資 250.00 5.00%合計合計 5,000.00 100.00%（二）報告期內發行人股權變動情況 1、2018 年年 5 月，股權轉讓月，股權轉讓 2018 年 1 月 23 日，趙文林、科匯投資分別與珠海拓弘股權

126、投資企業（有限合伙）簽署股權轉讓協議，約定趙文林、科匯投資分別將其所持有的公司股份 52.50 萬股、47.50 萬股，以 9.10 元/股價格轉讓給珠海拓弘，轉讓價款分別為人民幣 477.75 萬元、432.25 萬元。2018 年 1 月 23 日，趙文林與珠海創鈺銘匯股權投資基金企業（有限合伙）簽署股權轉讓協議，約定趙文林將其所持有的公司股份 145 萬股，以 9.10元/股價格轉讓給創鈺銘匯，轉讓價款為人民幣 1,319.50 萬元。2018 年 3 月 6 日，科匯投資與廣州創鈺銘晨股權投資基金企業（有限合伙）簽署股權轉讓協議，約定科匯投資將其所持有的公司股份 130 萬股，以 9.

127、10元/股價格轉讓給創鈺銘晨，轉讓價款為人民幣 1,183.00 萬元。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-49 2018 年 5 月 11 日，公司就上述股權轉讓事宜完成工商變更登記（備案）手續。此次股權轉讓完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東股東 股份數量（萬股）股份數量（萬股）股權比例股權比例 1 趙文林 2,302.50 46.05%2 科匯投資 2,072.50 41.45%3 眾呈投資 250.00 5.00%4 創鈺銘匯 145.00 2.90%5 創鈺銘晨 130.00 2.60%6 珠海拓弘 100.00 2.00%合計合計 5,000.00 100.00%

128、3、2019 年年 12 月，增資月，增資 2019 年 12 月 13 日，公司召開 2019 年第一次臨時股東大會，決議以資本公積 1,100 萬元、未分配利潤 3,900 萬元轉增股本，轉增后公司股本由 5,000 萬股增加至 10,000 萬股。2019 年 12 月 20 日，公司就上述增資事宜完成工商變更登記（備案）手續。此次增資完成后，公司股權結構如下：序號序號 股東股東 股份數量（萬股）股份數量（萬股）股權比例股權比例 1 趙文林 4,605.00 46.05%2 科匯投資 4,145.00 41.45%3 眾呈投資 500.00 5.00%4 創鈺銘匯 290.00 2.90

129、%5 創鈺銘晨 260.00 2.60%6 珠海拓弘 200.00 2.00%合計合計 10,000.00 100.00%四、發行人報告期內的重大資產重組情況 2017 年 12 月，為建設新生產線，擴大生產經營規模，公司以 7,875.00 萬元現金購買方凱集團位于廣州民營科技園 BT03039 地塊的土地使用權及其地下建筑物、地上建筑物和附屬設施的所有權。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-50 該次收購資產的交易對價占公司 2016 年 12 月 31 日經審計資產總額11,288.08 萬元的比例超過 50%，構成重大資產重組。（一）定價依據 根據廣東中聯羊城資產評估有限

130、公司于 2017 年 6 月 15 日出具的 呈和科技股份有限公司擬收購資產涉及廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科華路 13 號房地產價值資產評估報告書（中聯羊城評字【2017】第 FYMPZ0379號），截至 2017 年 6 月 1 日，該次交易標的資產的評估價值為 7,899.89 萬元。在標的資產評估價值的基礎之上，公司與方凱集團協商確定當次交易標的作價為 7,875 萬元。（二）交易所履行的法定程序 當次重大資產重組發生于公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌期間。根據非上市公司重大資產重組管理辦法等法規和公司章程，當次交易履行的程序如下：2017 年 9 月 27 日、2

131、017 年 12 月 5 日，公司分別召開第一屆董事會第十次會議、2017 年第三次臨時股東大會，會議均審議通過了關于公司向廣州方凱集團有限公司購買資產并簽署附條件生效的不動產轉讓協議的議案。2018 年 1 月 16 日，公司取得編號為粵（2018）廣州市不動產權第 04200874號的不動產權證書，標的資產已按約過戶至公司名下。（三）交易對公司業務、管理層、實際控制人及經營業績的影響 上述交易未造成公司主營業務、管理層及實際控制人發生變化。通過該次交易，公司生產經營場所規模得到擴大，為后續公司產能的增加，經營業績的提升奠定了堅實基礎。2018 年、2019 年，公司營業收入分別較前一年增長

132、了 49.28%、28.84%。具體如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-51 單位：萬元 科目科目 2019 年度年度/2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年度年度/2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年度年度/2017 年年 12 月月 31 日日 金額金額 增長率增長率 金額金額 增長率增長率 金額金額 固定資產 9,252.93 2.98%8,985.34 551.99%1,378.15 無形資產 2,926.98-2.28%2,995.13 2,147.42%133.27 總資產 35,707.15 26.78%28,163.71 55.

133、81%18,076.14 營業收入 39,213.26 28.84%30,436.01 49.28%20,388.43 凈利潤 8,927.69 60.45%5,564.29 44.58%3,848.57 五、發行人在全國中小企業股份轉讓系統的掛牌情況 2016 年 3 月 17 日，公司召開創立大會暨第一次股東大會審議通過關于申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓、納入非上市公眾公司監管的議案。2016 年 7 月 26 日，全國股轉公司出具關于同意廣東呈和科技股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20165777 號），同意公司股票在全國股轉系統掛牌并

134、公開轉讓。2016 年 8 月 26 日，公司股票正式在全國股轉系統掛牌并公開轉讓，證券簡稱為“呈和科技”，證券代碼為“838731”，轉讓方式為協議轉讓。2018 年 2 月 22 日，公司 2018 年第一次臨時股東大會審議通過關于申請公司股票在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌的議案。2018 年 3 月 22 日，全國股轉公司出具 關于同意呈和科技股份有限公司股票終止在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函【2018】1035 號），同意公司股票自 2018年 3 月 28 日起在全國股轉系統終止掛牌。公司股票在全國股轉系統掛牌期間，不存在受到全國股轉公司處罰的情況。六、發行人股權

135、結構 本公司控股股東、實際控制人為趙文林先生。截至本招股說明書簽署日，趙文林除控制本公司及子公司外，還控制子璞咨詢、眾呈投資，二者均系趙文林專用于持有本公司股份的持股平臺。子璞咨詢、眾呈投資的具體情況詳見本節之“八、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-52 際控制人的基本情況”之“（二）控股股東及實際控制人控制的其他企業的基本情況”相關內容。截至本招股說明書簽署日，本公司股權結構及實際控制人趙文林控制的其他企業關系圖如下所示：43.00%10.00%99.00%1.00%46.05%41.45%5.00%2.90%2.60%30.00%70.

136、00%100.00%100.00%100.00%100.00%47.00%2.00%科匯投資科匯投資眾呈投資眾呈投資創鈺銘匯創鈺銘匯創鈺銘晨創鈺銘晨珠海拓弘珠海拓弘呈和科技股份有限公司呈和科技股份有限公司仝佳奇仝佳奇茹菲茹菲周捷周捷子璞咨詢子璞咨詢（GP）趙文林趙文林趙文浩趙文浩呈和塑料呈和塑料科呈新材料科呈新材料上海呈和上海呈和香港呈和香港呈和 七、發行人控股、參股公司的基本情況 截至本招股說明書簽署之日，本公司擁有 4 家全資子公司和 1 家分公司。除此之外，本公司無其他控股子公司、參股公司和分公司。該等公司的基本情況如下：（一）廣州呈和塑料新材料有限公司 1、基本情況、基本情況 公司名稱

137、公司名稱 廣州呈和塑料新材料有限公司 成立時間成立時間 2005 年 1 月 4 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440111769543418P 注冊資本注冊資本 100 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 法定代表人法定代表人 趙文林 注冊地址注冊地址 廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科強路 2 號 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-53 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市白云區北太路 1633 號廣州民營科技園科強路 2 號 經營范圍經營范圍 無機鹽制造（監控化學品、危險化學品除外）；有機化學原料制造（監控化學品、危險化學品除外）；化學試劑和助

138、劑制造（監控化學品、危險化學品除外）；材料科學研究、技術開發；化工產品批發（危險化學品除外）；商品批發貿易（許可審批類商品除外）主營業務主營業務 成核劑、水滑石及復合助劑的生產 主營業務與發行人主營業主營業務與發行人主營業務的關系務的關系 負責本公司少量產品的生產和加工 2、股權結構、股權結構 截至本招股說明書簽署日，呈和塑料的股權結構為：序號序號 股東股東 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 呈和科技 100.00 100.00%合計合計 100.00 100.00%3、財務情況、財務情況 呈和塑料最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月

139、 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 354.33 385.76 凈資產 246.18 242.40 凈利潤 3.78 74.23 注：以上數據經立信審計。（二）廣州科呈新材料有限公司 1、基本情況、基本情況 公司名稱公司名稱 廣州科呈新材料有限公司 成立時間成立時間 2015 年 8 月 12 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914401153535370064 注冊資本注冊資本 15,000 萬 實收資本實收資本 5,000 萬 法定代表人法定代表人 趙文林 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區進港大道（南沙街）80

140、 號 1223 房（僅限辦公用途）主要生產經營地主要生產經營地 廣州市南沙區進港大道（南沙街）80 號 1223 房（僅限辦公用途）呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-54 經營范圍經營范圍 無機鹽制造（監控化學品、危險化學品除外）；有機化學原料制造（監控化學品、危險化學品除外）；其他非危險基礎化學原料制造；化學試劑和助劑制造（監控化學品、危險化學品除外）；材料科學研究、技術開發；化工產品批發（危險化學品除外）；貨物進出口（專營?？厣唐烦猓?；技術進出口；商品批發貿易（許可審批類商品除外）；主營業務主營業務 化學試劑和助劑、化工產品等的銷售 主營業務與發行人主主營業務與發行人主

141、營業務的關系營業務的關系 主要協助本公司開展銷售業務 2、股權結構、股權結構 截至本招股說明書簽署日，科呈新材料的股權結構為：序號序號 股東股東 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例出資比例 1 呈和科技 15,000.00 100.00%合計合計 15,000.00 100.00%3、財務情況、財務情況 科呈新材料最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 5,400.08 5,382.36 凈資產 5,214.69 5,224.63 凈

142、利潤-9.94-5.99 注：以上數據經立信審計。（三）上海呈和國際貿易有限公司 1、基本情況、基本情況 公司名稱公司名稱 上海呈和國際貿易有限公司 成立時間成立時間 2006 年 6 月 29 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310115789597798F 注冊資本注冊資本 2,000 萬元 實收資本實收資本 2,000 萬元 法定代表人法定代表人 趙文林 注冊地址注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區嶗山東路 528 號江蘇大廈第 19樓第 C5 座 主要生產經營地主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區嶗山東路 528 號江蘇大廈第 19樓第 C5 座 呈和科技股份有限公司

143、招股說明書（注冊稿）1-1-55 經營范圍經營范圍 從事貨物及技術的進出口業務，化工原料及產品（危險化學品經營范圍詳見許可證信息，憑許可證經營）、建筑裝潢材料、五金交電、化工設備、汽車配件、摩托車配件、機械設備、金屬材料、電子產品、通訊器材、儀器儀表、日用百貨、辦公用品、工藝禮品的銷售，商務信息咨詢（除經紀），企業形象策劃?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務主營業務 化學試劑和助劑、化工產品等的銷售 主營業務與發行人主主營業務與發行人主 營業務的關系營業務的關系 主要協助本公司開展銷售業務 2、股權結構、股權結構 截至本招股說明書簽署日，上海呈和的股權結構為：序號

144、序號 股東股東 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 呈和科技 2,000.00 100.00%合計合計 2,000.00 100.00%3、財務情況、財務情況 上海呈和最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 1,805.74 1,904.54 凈資產 1,753.54 1,772.19 凈利潤-18.65-32.31 注：以上數據經立信審計。（四）香港呈和科技有限公司 1、基本情況、基本情況 公司名稱公司名稱 香港呈和科技有限公司

145、(GCH POLYMER MATERIAL(HONG KONG)CO.LIMITED)成立時間成立時間 2006 年 7 月 25 日 注冊資本注冊資本 港幣 1,000 萬元 實收資本實收資本 港幣 1,000 萬元 注冊地址注冊地址 11/F.,Capital Centre,151 Gloucester Road,Wanchai,Hong Kong 主要生產經營地主要生產經營地 11/F.,Capital Centre,151 Gloucester Road,Wanchai,Hong Kong 經營范圍經營范圍 貿易及投資 主營業務主營業務 化學試劑和助劑、化工產品等的銷售 呈和科技股份有

146、限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-56 主營業務與發行人主主營業務與發行人主 營業務的關系營業務的關系 協助本公司開展銷售及采購業務 公司 2015 年 10 月收購香港呈和 100%股權時，已按照相關規定就投資境外子公司辦理了境內商務部門備案和外匯登記手續，不過未按照當時有效的法律法規辦理發改委備案手續。公司經向主管部門確認，上述事項已無法補辦手續。截至本招股說明書簽署之日，公司未收到主管部門任何關于停止實施境外投資項目的通知或告知。2、股權結構、股權結構 截至本招股說明書簽署日，香港呈和的股權結構為：序號序號 股東股東 出資額（港幣萬元）出資額（港幣萬元）出資比例出資比例 1 呈和科技

147、1,000.00 100.00%合計合計 1,000.00 100.00%3、財務情況、財務情況 香港呈和最近一年及一期的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 2,234.64 3,273.86 凈資產 1,471.55 2,586.26 凈利潤 547.02 1,652.96 注：以上數據經立信審計。（五）呈和科技股份有限公司天河分公司 天河分公司基本情況如下：公司名稱公司名稱 呈和科技股份有限公司天河分公司 成立時間成立時間 2010 年 9 月 7 日

148、 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914401065622586797 注冊資本注冊資本-實收資本實收資本-法定代表人法定代表人 趙文林 注冊地址注冊地址 廣州市天河區林和西路 3-15 號 4108-4110 房（本場所僅限辦公用途）呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-57 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市天河區林和西路 3-15 號 4108-4110 房（本場所僅限辦公用途）經營范圍經營范圍 貨物進出口（專營?？厣唐烦猓?；技術進出口；商品批發貿易（許可審批類商品除外）；化工產品批發（危險化學品除外）；材料科學研究、技術開發；主營業務主營業務 公司部分管理職能部門人員

149、在廣州市中心區域天河區的辦公場所 主營業務與發行人主主營業務與發行人主 營業務的關系營業務的關系 公司部分管理職能部門人員的辦公場所 八、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東及實際控制人的基本情況 截至本招股說明書簽署日，趙文林先生直接持有公司 46.05%的股份，并通過眾呈投資間接控制 5.00%的股份。趙文林直接及間接控制公司合計 51.05%的股份，為公司控股股東、實際控制人。趙文林先生，身份證號碼：440102196410*，中國國籍，無境外永久居留權。（二）控股股東及實際控制人控制的其他企業的基本情況 截至本招股說明書簽署日，趙文林除控制本公司及本公

150、司的子公司外，實際控制的其他企業還包括眾呈投資、子璞咨詢，后兩者均系趙文林專用于持有本公司股份的持股平臺。1、廣州眾呈投資合伙企業（有限合伙）、廣州眾呈投資合伙企業（有限合伙）（1）基本情況 企業名稱企業名稱 廣州眾呈投資合伙企業（有限合伙）成立時間成立時間 2015 年 9 月 25 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440101MA59A7R26E 合伙期限至合伙期限至 2045 年 9 月 1 日 認繳出資額認繳出資額 390 萬元 實繳出資額實繳出資額 390 萬元 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-58 執行事務合伙人執行事務合伙人 廣州子璞商務咨詢有限公司

151、住所住所 廣州市番禺區南村鎮番禺大道北 383 號寫字樓 1 棟 1402 房 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市番禺區南村鎮番禺大道北 383 號寫字樓 1 棟 1402 房 經營范圍經營范圍 股權投資管理 主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 專用于持有本公司股權的持股平臺，與本公司業務不存在關系（2）出資結構 截至本招股說明書簽署日，眾呈投資的出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 趙文林 386.10 99.00%有限合伙人 2 子璞咨詢 3.90 1.00%普通合伙人 合計

152、合計 390.00 100.00%-2、廣州子璞商務咨詢有限公司、廣州子璞商務咨詢有限公司（1）基本情況 公司名稱公司名稱 廣州子璞商務咨詢有限公司 成立時間成立時間 2015 年 8 月 5 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440115347523265L 注冊資本注冊資本 100 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 法定代表人法定代表人 趙文林 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區豐澤東路 106 號 13 層 1301 房自編 X1301-G273號（僅限辦公用途）（JM）經營范圍經營范圍 投資咨詢服務；企業總部管理；企業管理服務（涉及許可經營項目的除外）；資產管理（不含許可審批項

153、目）；投資管理服務；主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 專用于持有本公司股權的持股平臺，與本公司業務不存在關系（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，子璞咨詢的股權結構為：序號序號 股東股東 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 趙文林 70.00 70.00%2 趙文浩 30.00 30.00%合計合計 100.00 100.00%呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-59（三）控股股東及實際控制人持有發行人股份的質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東及實際控制人所持有的本公司股份不存在質押或其他有爭議的情況。（

154、四）其他持有發行人 5%以上股份的主要股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，除公司實際控制人及其控制的眾呈投資外，其他直接持有公司 5%以上股份的主要股東具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份數量（萬股）股份數量（萬股）股權比例股權比例 1 科匯投資 4,145.00 41.45%2 創鈺銘匯 290.00 2.90%創鈺銘晨 260.00 2.60%珠海拓弘 200.00 2.00%創鈺銘匯、創鈺銘晨、珠海拓弘分別持有公司 2.90%、2.60%和 2.00%的股份。創鈺銘匯和創鈺銘晨為在中國證券投資基金業協會備案的私募基金，其私募基金管理人均為廣州創鈺投資管理有限公司。赫濤、赫文和

155、赫珈藝分別持有廣州創鈺投資管理有限公司 59.00%、10.00%和 8.00%股權。珠海拓弘的執行事務合伙人為赫文控制的珠海橫琴齊弘企業管理有限公司，有限合伙人赫濤和赫珈藝的認繳出資額占比分別為 50%和 29%。因此，創鈺銘匯、創鈺銘晨和珠海拓弘持有的權益需合并計算。上述持有本公司 5%以上股份股東的具體情況如下：1、科匯投資、科匯投資（1）基本情況 公司名稱公司名稱 上?？茀R投資管理有限公司 成立時間成立時間 2007 年 6 月 28 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310115664321253A 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-60 注冊資本注冊資本 1

156、00 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 法定代表人法定代表人 仝佳奇 注冊地址注冊地址 中國（上海）自由貿易試驗區峨山路 613 號 11 幢 C227 室 主要生產經營地主要生產經營地 中國（上海）自由貿易試驗區峨山路 613 號 11 幢 C227 室 經營范圍經營范圍 企業投資管理（除股權投資和股權投資管理），企業管理咨詢、商務信息咨詢（除經紀），市場營銷策劃，企業形象策劃，市場信息咨詢與調查（不得從事社會調查、社會調研、民意調查、民意測驗），展覽展示服務，會務服務?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務

157、的關系 股權投資，與本公司業務不存在關系（2）股權結構 截至本招股說明書簽署日，科匯投資的股權結構為：序號序號 股東股東 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 仝佳奇 47.00 47.00%2 茹菲 43.00 43.00%3 周捷 10.00 10.00%合計合計 100.00 100.00%2、珠海創鈺銘匯股權投資基金企業（有限合伙）、珠海創鈺銘匯股權投資基金企業（有限合伙）（1）基本情況 企業名稱企業名稱 珠海創鈺銘匯股權投資基金企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 3 月 13 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA4WA683XT 合伙期限

158、至合伙期限至 2022 年 3 月 13 日 認繳出資額認繳出資額 11,000 萬元 實繳出資額實繳出資額 3,000 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 廣州創鈺投資管理有限公司 住所住所 珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-27562（集中辦公區）主要生產經營地主要生產經營地 珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-27562（集中辦公區）經營范圍經營范圍 股權投資（私募基金應及時在中國證券投資基金業協會完成備案）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與本公司業務不存在關系 呈和科

159、技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-61（2）出資結構 截至本招股說明書簽署日，創鈺銘匯出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 廣州創鈺投資管理有限公司 11.00 0.10%普通合伙人 2 珠海創鈺銘鵬股權投資基金企業（有限合伙）7,989.00 72.63%有限合伙人 3 佛山創鈺銘宣股權投資合伙企業（有限合伙）3,000.00 27.27%有限合伙人 合計合計 11,000.00 100.00%-創鈺銘匯的主營業務為股權投資，已在中國基金業協會完成私募投資基金備案（基金編號：SY8933），其管理人廣州

160、創鈺投資管理有限公司已在中國基金業協會完成私募投資基金管理人登記（登記編號：P1027462）。3、廣州創鈺銘晨股權投資基金企業（有限合伙）、廣州創鈺銘晨股權投資基金企業（有限合伙）（1）基本情況 企業名稱企業名稱 廣州創鈺銘晨股權投資基金企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 5 月 24 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440101MA59ND2G9U 合伙期限至合伙期限至 無固定期限 認繳出資額認繳出資額 22,525.25 萬元 實繳出資額實繳出資額 22,525.25 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 廣州創鈺投資管理有限公司 住所住所 廣州市南沙區豐澤東路 10

161、6 號（自編 1 號樓）X1301-E2189（僅限辦公用途）（JM）主要生產經營地主要生產經營地 廣州市南沙區豐澤東路 106 號（自編 1 號樓）X1301-E2189（僅限辦公用途）（JM）經營范圍經營范圍 受托管理股權投資基金（具體經營項目以金融管理部門核發批文為準）；股權投資管理；股權投資；投資咨詢服務；投資管理服務；企業自有資金投資；企業管理服務（涉及許可經營項目的除外）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與本公司業務不存在關系（2）出資結構 截至本招股說明書簽署日，創鈺銘晨權益結構如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-

162、62 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（出資額（萬萬元）元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 廣州創鈺投資管理有限公司 225.25 1.00%普通合伙人 2 廣州創鈺銘旭股權投資基金企業（有限合伙）8,200.00 36.40%有限合伙人 3 敘永壹期金舵股權投資基金合伙企業（有限合伙）7,000.00 31.08%有限合伙人 4 廣州市中小企業發展基金有限公司 4,000.00 17.76%有限合伙人 5 廣州南沙產業投資基金管理有限公司 2,500.00 11.10%有限合伙人 6 張武 600.00 2.66%有限合伙人 合計合計 22,525.25 100.00%-創

163、鈺銘晨的主營業務為股權投資，已在中國基金業協會完成私募投資基金備案（基金編號：SCH662），其管理人廣州創鈺投資管理有限公司已在中國基金業協會完成私募投資基金管理人登記（登記編號：P1027462）。4、珠海拓弘股權投資企業（有限合伙）、珠海拓弘股權投資企業（有限合伙）（1）基本情況 企業名稱企業名稱 珠海拓弘股權投資企業（有限合伙）成立時間成立時間 2017 年 9 月 26 日 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA4X5WDG2U 合伙期限至合伙期限至 無固定期限 認繳出資額認繳出資額 5,000 萬元 實繳出資額實繳出資額 3,824.622 萬元 執行事務合伙人執行

164、事務合伙人 珠海橫琴齊弘企業管理有限公司 住所住所 珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-37514（集中辦公區）主要生產經營地主要生產經營地 珠海市橫琴新區寶華路 6 號 105 室-37514（集中辦公區）經營范圍經營范圍 股權投資、創業投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主主營業務及其與發行人主營業務的關系營業務的關系 股權投資，與本公司業務不存在關系（2）出資結構 截至本招股說明書簽署日，珠海拓弘出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 1 珠海橫琴齊弘企業管理有限

165、公司 50.00 1.00%普通合伙人 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-63 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 合伙人性質合伙人性質 2 赫濤 2,500.00 50.00%有限合伙人 3 赫珈藝 1,450.00 29.00%有限合伙人 4 文顯明 250.00 5.00%有限合伙人 5 廖健 250.00 5.00%有限合伙人 6 肖純 250.00 5.00%有限合伙人 7 薛新平 250.00 5.00%有限合伙人 合計合計 5,000.00 100.00%-珠海拓弘以自有資金受讓公司股份。自設立以來，珠海拓弘沒有對外公開或

166、非公開募集投資基金，不存在委托基金管理人管理資產的情形，也不存在以私募股權投資基金受讓公司股份的情形。因此，珠海拓弘不屬于證券投資基金法私募管理暫行辦法 管理人登記和基金備案辦法界定的私募投資基金或私募投資基金管理人，無需辦理私募投資基金備案或私募投資基金管理人登記手續。九、發行人的股本情況（一）本次擬發行的股份及本次發行后公司股本結構 本次發行前公司總股本為 10,000 萬股，本次擬公開發行的股票數量不超過3,333.3400 萬股，且本次發行的股份占發行后總股本比例不低于 25%。本次公開發行股份全部為公開發行的新股。本次發行前后公司股本變化情況如下：股東股東 發行前發行前 發行后發行后

167、 數量（萬股）數量（萬股）持股比例持股比例 數量（萬股）數量（萬股）持股比例持股比例 有限售條件流通股有限售條件流通股 10,000.00 100.00%10,000.00 75.00%趙文林 4,605.00 46.05%4,605.00 34.54%科匯投資 4,145.00 41.45%4,145.00 31.09%眾呈投資 500.00 5.00%500.00 3.75%創鈺銘匯 290.00 2.90%290.00 2.17%創鈺銘晨 260.00 2.60%260.00 1.95%珠海拓弘 200.00 2.00%200.00 1.50%無限售條件流通股無限售條件流通股-3,333

168、.34 25.00%呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-64 股東股東 發行前發行前 發行后發行后 數量（萬股）數量（萬股）持股比例持股比例 數量（萬股）數量（萬股）持股比例持股比例 社會公眾投資者-3,333.34 25.00%合計合計 10,000.00 100.00%13,333.34 100.00%（二）本次發行前發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，公司前十名自然人股東在公司任職情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股份股份數量（萬股）數量（萬股）持股比例持股比例 任職情況任職情況 1 趙文林 4,605.00 46.05%董事長、總工

169、程師 本次發行前，除趙文林為自然人股東以外，公司不存在其他自然人股東。（三）國有股份及外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在國有股份或外資股份。（四）最近一年發行人新增股東情況 最近一年，公司不存在新增股東情況。（五）本次發行前股東間的關聯關系及持股比例 本次發行前各股東之間的關聯關系及其直接或間接持有公司股份比例情況如下：股東姓名或名稱股東姓名或名稱 關聯關系關聯關系 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例持股比例 趙文林 眾呈投資為趙文林實際控制的企業 4,605.00 46.05%眾呈投資 500.00 5.00%創鈺銘匯 創鈺銘匯和創鈺銘晨為在中國證券投資基金業協會備案的

170、私募基金，其私募基金管理人均為廣州創鈺投資管理有限公司。赫濤、赫文和赫珈藝分別持有廣州創鈺投資管理有限公司 59.00%、10.00%和 8.00%股權。珠海拓弘的執行事務合伙人為赫文控制的珠海橫琴齊弘企業290.00 2.90%創鈺銘晨 260.00 2.60%珠海拓弘 200.00 2.00%呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-65 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 關聯關系關聯關系 股份數量（萬股）股份數量（萬股）持股比例持股比例 管理有限公司，有限合伙人赫濤和赫珈藝的認繳出資額占比分別為 50%和 29%。赫濤與赫文、赫珈藝為叔侄關系。除上述情形外，截至本招股說明書簽署日，本

171、次發行前各股東間不存在其他關聯關系。（六）發行人股東公開發售股份的情況 本次發行不存在股東公開發售股份的情況。十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況（一）董事 截至本招股說明書簽署日，公司董事會共有董事 7 名，其中獨立董事 3 名。董事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 趙文林 董事長 董事會 2016年3月-2023年4月 2 仝佳奇 董事 董事會 2016年3月-2023年4月 3 林哲瑩 董事 董事會 2016年3月-2023年4月 4 趙文浩 董事 董事會 2016年3月-2023年4月 5 苗月新 獨立董事 董事會

172、2019年12月-2023年4月 6 燕學善 獨立董事 董事會 2020年4月-2023年4月 7 葉羅沅 獨立董事 董事會 2020年4月-2023年4月 公司現任董事簡歷如下：1、趙文林先生，1964 年 10 月生，中國國籍，無境外永久居留權，化工類專業本科學歷，擁有高級工程師職稱。1988 年 8 月至 1992 年 1 月，任廣州華立顏料化工有限公司技術員；1992 年 2 月到 2002 年 10 月，歷任廣州源豐塑料助劑有限公司副總經理、總經理；2002 年 1 月至今，作為創始人設立公司前身呈和有限，任公司董事長、總工程師。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-66

173、 2、仝佳奇先生，1962 年 7 月生，中國國籍，無境外永久居留權，世界經濟專業本科學歷，工商管理學碩士。1986 年 8 月至 1994 年 1 月，就職于對外貿易經濟合作部（現國家商務部）國外經濟合作司、進出口司、中國駐外使館商務處；1994 年 1 月至 1997 年 4 月，就職于中國中化集團有限公司；1997 年 5 月至 1999年 5 月，任香港第一太平銀行擔任副總裁職務；1999 年 6 月至 2007 年 12 月，歷任中國中化集團有限公司下屬中化國際（控股）股份有限公司辦公室主任、塑料事業部總經理、總經理助理，中化香港化工國際有限公司及中化塑料有限公司總經理；2007 年

174、 6 月至今，任科匯投資執行董事；2008 年 1 月至今，任公司董事、總經理。3、林哲瑩先生，1964 年 11 月生，中國國籍，無境外永久居留權，計劃統計專業本科學歷，工商管理學博士。1987 年至 2010 年任商務部干部；2011 年至2014 年，任漢科環境科技集團執行董事；2013 年至 2015 年，任中青基業集團有限公司執行董事；2011 年至今，任古玉資本管理有限公司執行董事；2014 年至今，歷任順豐控股股份有限公司副總經理、副董事長；2016 年 3 月至今，任公司董事。4、趙文浩先生，1973 年 2 月生，中國國籍，無境外永久居留權，企業管理專業本科學歷。1996 年

175、 7 月至 2004 年 2 月，任佛山順通公路橋梁運輸安裝工程有限公司工程主管；2004 年 2 月至 2016 年 3 月，歷任呈和有限工程設備部主管、監事、董事，呈和塑料監事；2006 年 11 月至今，任上海梵和聚合材料有限公司監事；2015 年 8 月至今，歷任子璞咨詢監事、總經理；2016 年 3 月至今，任公司董事。5、苗月新先生，1966 年 7 月生，中國國籍，無境外永久居留權，管理學博士研究生學歷，經濟學博士。1987 年 7 月至 1993 年 6 月，任山西財經大學計劃統計系教師；1993 年 7 月至 1999 年 8 月，任廣東省增城市增城經貿企業集團公司干部；20

176、02 年 7 月至今，任中央財經大學商學院教師，現職稱教授；2005 年8 月至 2011 年 12 月，任中國外運股份有限公司獨立董事；2019 年 12 月至今，任公司獨立董事。6、燕學善先生，1986 年 10 月生，中國國籍，無境外永久居留權，法學專業碩士研究生學歷，具有中國律師執業資格。2010 年 7 月至 2014 年 10 月，任呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-67 北京市康達律師事務所律師；2014 年 11 月至 2017 年 10 月，任北京大成（廣州）律師事務所合伙人律師；2017 年 11 月至今，任北京市康達（廣州）律師事務所高級合伙人律師；202

177、0 年 4 月至今，任公司獨立董事。7、葉羅沅先生，1981 年 3 月生，中國國籍，無境外永久居留權，會計學專業本科學歷，具有中國注冊會計師、中國注冊稅務師、美國注冊會計師資格。2004年 7 月至 2008 年 9 月，任普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）廣州分所高級審計師；2008 年 10 月至 2010 年 7 月，任麥楷博平（北京）財務咨詢有限公司經理；2010 年 7 月至 2011 年 9 月，任廣州邦維財務咨詢有限公司合伙人；2011 年 10 月至 2014 年 3 月，任香榕（天津）投資管理合伙企業（有限合伙）投資總監；2014 年 4 月至今，任廣東錦石投資管理有

178、限公司創始合伙人；2020年 4 月至今，任公司獨立董事。（二）監事 截至本招股說明書簽署日，公司共有監事 3 名，其中職工監事 1 名。監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 何潔冰 監事會主席、職工監事 職工代表大會 2019年3月-2022年3月 2 魏永權 監事 趙文林、科匯投資 2019年3月-2022年3月 3 陳淑嫻 監事 趙文林、科匯投資 2019年3月-2022年3月 公司現任監事簡歷如下：何潔冰女士，1964 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，無機化學專業大專學歷，擁有高級工程師職稱。1984 年 7 月至 19

179、98 年 10 月，歷任廣州同濟化工廠技術員、助理工程師、化工工程師、科研科副科長；1998 年 11 月至2008 年 7 月，任廣州華立薩其賓化工有限公司應用中心主任；2008 年 8 月至 2019年 3 月，歷任公司研發中心主任、監事；2019 年 3 月至今，任公司監事會主席、研發中心主任。魏永權先生，1952 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，儀表與自動化專業本科學歷，擁有工程師職稱。1980 年 8 月至 2007 年 2 月，任廣州華立顏料化工有限公司工程部副經理；2007 年 3 月至 2019 年 3 月，任公司工程設備呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1

180、-1-68 部經理；2019 年 3 月至今，任公司監事、工程設備部經理。陳淑嫻女士，1980 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，金融專業大專學歷。2003 年 5 月至 2009 年 6 月，任廣州市九佛電器有限公司出口部經理；2009 年 11 月至 2010 年 6 月，任 GOO BROTHERS ELECTRICAL ENGINEERING SDN BHD 項目經理；2010 年 8 月至 2011 年 6 月任 SML STYLE LTD 財務行政主管；2011 年 7 月至 2019 年 3 月，歷任公司綜合部經理、證券事務代表；2019年 3 月至今，任公司證券事務代

181、表、監事、綜合部經理。（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有高級管理人員 5 名。高級管理人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務 任職期限任職期限 1 仝佳奇 總經理 2016年3月-2022年2月 2 趙文林 總工程師 2016年3月-2022年2月 3 唐為豐 副總經理 2017年2月-2022年2月 4 張學翔 副總經理 2019年2月-2022年2月 5 陳映紅 財務總監兼董事會秘書 2020年9月-2023年9月 公司現任高級管理人員簡歷如下：1、仝佳奇的簡歷情況詳見本節之“十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。

182、2、趙文林的簡歷情況詳見本節“十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。3、唐為豐先生，1978 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高分子化工專業本科學歷，擁有工程師職稱。2001 年 7 月至 2010 年 5 月，歷任中國石油化工股份有限公司北京燕山分公司一廠低壓車間技術員、副主任；2010 年 5月到 2012 年 2 月，任中石化奧達主任工程師；2012 年 2 月至 2016 年 5 月，任北京吉海川科技發展有限公司副總經理；2016 年 5 月至今，任公司銷售負責人、副總經理。4、張學翔先生，1978 年 9 月出生，中國國籍，無境外

183、永久居留權，化工類呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-69 專業大專學歷。1998 年 7 月至 2000 年 2 月，任從化市鰲頭水泥廠技術員；2000年 3 月至 2001 年 7 月，任深圳市龍崗區和聯勝肉食品有限公司管理員；2002 年1 月至 2019 年 3 月，歷任公司生產負責人、監事會主席；2019 年 2 月至今，任公司副總經理。5、陳映紅女士，1982 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，財務管理專業本科學歷。2007 年 7 月至 2020 年 9 月，就職于公司財務部；現任公司財務總監、董事會秘書。（四）核心技術人員 公司核心技術人員包括技術負責人

184、、研發負責人及主要知識產權和非專利技術的發明人或設計人、主要技術標準的起草者等。結合公司技術開發情況，公司核心技術人員共有 3 名，分別為趙文林、何潔冰和魏永權。核心技術人員基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 1 趙文林 董事長、總工程師 2 何潔冰 監事會主席、研發中心主任 3 魏永權 監事、工程設備部經理 上述核心技術人員簡歷如下：1、趙文林的簡歷情況詳見本節之“十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況”之“（一）董事”相關內容。2、何潔冰的簡歷情況詳見本節之“十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況”之“（二）監事”相關內容。3、魏永權的簡歷情況詳見本節之

185、“十、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的簡要情況”之“（二）監事”相關內容。十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在公司及子公司、分公司以外的兼職情況如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-70 姓名姓名 本公司本公司 職務職務 兼職任職企業（單位）兼職任職企業（單位）兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職職務兼職職務 與公司關與公司關聯關系聯關系 趙文林 董事長、總工程師 子璞咨詢 執行董事 公司間接股東 眾呈投資 執行事務合伙人之委派代表 公司股東 仝佳奇 董事、總經理 科匯投資 執行董事 公司股東 林哲瑩 董事 順豐

186、控股股份有限公司 副董事長 關聯方 Skyard Investments Limited 董事 關聯方 蘇州風鈴股權投資管理合伙企業（普通合伙）執行事務合伙人 關聯方 蘇州瑞璜股權投資管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 關聯方 寧波梅山保稅港區仝豐投資管理有限公司 董事長 關聯方 古玉資本管理有限公司 執行董事、經理 關聯方 古玉投資管理（北京）有限公司 執行董事、經理 關聯方 蘇州古玉股權投資管理有限公司 執行董事、經理 關聯方 福州元章貿易有限公司 執行董事、經理 關聯方 深圳市前海匯道資產管理有限公司 執行董事、總經理 關聯方 深圳中順易金融服務有限公司 董事 關聯方 深圳市順豐機場

187、投資有限公司 執行董事、總經理 關聯方 朗星無人機系統有限公司 董事長 關聯方 北京數字綠土科技有限公司 董事 關聯方 北京新越方德投資管理有限公司 執行董事、經理 關聯方 重慶豐鳥無人機科技有限公司 董事長 關聯方 新東方在線科技控股有限公司 獨立非執行董事 關聯方 蘇州匯道并購投資基金合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人的委派代表 關聯方 趙文浩 董事 子璞咨詢 總經理 公司間接股東 上海梵和聚合材料有限公司 監事 關聯方 佛山市助勤道物流有限公司 監事 關聯方 葉羅沅 獨立董事 廣東錦石投資管理有限公司 監事、合規負責人 無 深圳睿晟投資有限公司 執行董事、總經理 關聯方 除上述情況外，公

188、司的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在在公司及子公司、分公司以外的其他企業兼職的情形。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-71 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間存在的親屬關系說明 截至本招股說明書簽署日，公司董事長、總工程師趙文林與董事趙文浩系親兄弟關系。除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存在親屬關系。十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的重大協議及履行情況 公司與高級管理人員、核心技術人員及在公司領取薪酬的董事、監事均依法簽訂勞動合同。此外，公司與核心技術人員簽訂了競業限制協議和技術保密協議書。目前，以上

189、合同或協議正常履行。截至本招股說明書簽署日，公司與上述人員除簽訂上述合同外，未簽訂其它對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議。十四、董事、監事、高級管理人員最近兩年內的變動情況 最近兩年，公司董事、監事、高級管理人員基本保持穩定，未發生重大變化，其變動情況如下：（一）董事變動情況 2018 年初，公司第一屆董事會成員為趙文林、仝佳奇、林哲瑩、趙文浩和梁天嬌。2019 年 11 月 22 日，公司召開第一屆董事會第十五次會議，提名苗月新、馮開才、湯雪芹為公司獨立董事候選人，并經 2019 年 12 月 13 日召開的 2019 年第一次臨時股東大會審議通過。2020 年 3 月 18 日

190、，因第一屆董事會任期屆滿，公司召開第一屆董事會第十呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-72 六次會議，提名趙文林、仝佳奇、林哲瑩、趙文浩為第二屆非獨立董事候選人，提名苗月新、燕學善、葉羅沅為第二屆獨立董事候選人，并經 2020 年 4 月 2 日召開 2020 年第一次臨時股東大會審議通過。報告期內，梁天嬌因個人原因不再擔任公司董事。報告期后，湯雪芹、馮開才因任期屆滿及個人原因不再擔任公司獨立董事。為完善董事會治理結構，公司已新聘請燕學善、葉羅沅擔任公司獨立董事。新任獨立董事分別具有豐富的法律、財務背景。報告期內，公司董事會成員未發生重大變化。（二）監事變動情況 2018 年初，

191、公司第一屆監事會成員為張學翔、何潔冰和孟祥力。2019 年 3 月 25 日，因第一屆監事會任期屆滿，公司召開職工代表大會，選舉何潔冰為公司第二屆監事會職工代表監事；2019 年 3 月 25 日，公司召開 2018年年度股東大會，選舉魏永權、陳淑嫻為公司第二屆監事會非職工代表監事，并與經職工代表大會選舉產生的職工代表監事共同組成公司第二屆監事會。報告期內，原監事張學翔、孟祥力因任期屆滿，不再擔任公司監事，但仍任職于公司。報告期內，公司監事會成員未發生重大變化。（三）高級管理人員變動情況 2018 年初，公司的高級管理人員為仝佳奇、趙文林、唐為豐、梁天嬌。2019 年 2 月 28 日，公司召

192、開第一屆董事會第十四次會議，續聘仝佳奇為公司總經理，續聘趙文林為公司總工程師，續聘唐為豐為公司副總經理，選聘張學翔為副總經理，擬聘余志亮為公司財務總監，以公司與其簽訂的勞動合同之日起任職。2019 年 11 月 22 日，公司召開第一屆董事會第十五次會議，選聘余志亮為公司董事會秘書。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-73 2020 年 9 月 27 日召開第二屆董事會第三次會議，決議同意余志亮因個人原因辭去財務總監及董事會秘書職務，同時聘任陳映紅為公司財務總監及董事會秘書。報告期內，梁天嬌由于個人原因，余志亮由于個人歷史訴訟涉及司法調查原因分別離任，公司新選聘的財務總監及董事會

193、秘書陳映紅自 2007 年起即在公司財務部任職，為公司內部培養提拔的高級管理人員。另一名增補的高級管理人員張學翔先生自 2002 年開始即在公司任職，負責生產方面工作，為公司內部培養提拔的高級管理人員。報告期內，公司高級管理人員未發生重大變化。（四）核心技術人員變動情況 報告期內，公司核心技術人員為趙文林、何潔冰、魏永權，未發生重大變化。（五）公司董事、監事和高級管理人員變化對公司的影響 上述公司董事、監事和高級管理人員變更屬于公司加強公司治理結構、正常經營管理需要下的人事調整，未對公司生產經營產生重大不利影響。上述董事、監事和高級管理人員的變動符合公司法及公司章程的規定，履行了必要的法律程序

194、。經核查，保薦機構和發行人律師認為：發行人原財務總監和董事會秘書余志亮涉及的司法調查為入職前個人原因導致，與發行人及余志亮在發行人任職期間的職務行為無關。根據余志亮出具的個人情況調查問卷、相關派出所出具的無犯罪記錄證明及相關網站檢索核查結果，截至首次申報招股說明書及首輪問詢回復簽署日，發行人原財務總監及董事會秘書余志亮符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，不存在科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）第十三條規定的任職資格限制情形。發行人新任財務總監及董事會秘書陳映紅符合公司法第一百四十六條規定的高級管理人員任職資格，不存在首發辦法第十三條規定的任職資格限制呈和科技股份有限公司 招股說明書

195、（注冊稿）1-1-74 情形。陳映紅自 2007 年 7 月起一直于發行人財務部工作，系由公司內部培養產生的高級管理人員，具有財務專業知識并熟悉公司財務工作。上述人員變動未對發行人的生產經營產生重大不利影響，不構成高級管理人員的重大不利變化，發行人符合首發辦法第十二條第（二）項的規定。因此，前述財務總監和董事會秘書變更不會對本次發行上市構成實質性障礙。十五、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有本公司股份的情況（一）直接持有發行人股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬在本次發行前直接持有公司股份情況如下：姓名姓名 股份數量（萬股）股份數量（萬股）

196、持股比例持股比例 職務職務 趙文林 4,605.00 46.05%董事長、總工程師（二）間接持有發行人股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬間接持有公司股份情況如下：姓名姓名 持股平臺持股平臺 間接持股比例間接持股比例 職務職務/與董監高的親屬關系與董監高的親屬關系 趙文林 眾呈投資 4.985%董事長、總工程師 趙文浩 眾呈投資 0.015%董事 仝佳奇 科匯投資 19.4815%總經理 茹菲 科匯投資 17.8235%董事林哲瑩之配偶 除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直接和間接持有公司股份的情形。呈和科技股份有限公司 招股說明書（

197、注冊稿）1-1-75（三）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所持公司股份質押或凍結情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬所直接或間接持有的公司股份不存在質押或凍結的情況。十六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的其他對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均未持有任何與公司存在利益沖突的對外投資。公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員除直接或間接持有公司股份外，其他主要對外投資情況如下：姓名姓名 在本公司擔在本公司擔任的職務任的職務 對外投資公司的名稱對外投資公司的名稱 出資比例出資比例

198、投資金額投資金額（萬元）（萬元）趙文林 董事長 上海崴英機電有限公司 8.32%1,700.00 趙文浩 董事 上海梵和聚合材料有限公司 30.00%30.00 佛山市助勤道物流有限公司 51.00%178.50 林哲瑩 董事 古玉資本管理有限公司 74.76%15,263.50 北京新越方德投資管理有限公司 100.00%100.00 Skyard Investments Limited 100.00%0.001 蘇州古玉邦容股權投資合伙企業（有限合伙）99.90%49,950.00 天津鼎若投資中心（有限合伙）100.00%10,000.00 蘇州古玉浩庭股權投資管理合伙企業（有限合伙）9

199、0.00%900.00 蘇州風鈴股權投資管理合伙企業（普通合伙）80.00%80.00 寧波梅山保稅港區勤臻股權投資合伙企業（有限合伙）55.53%24,987.60 寧波順達豐潤創業投資合伙企業（有限合伙）16.61%65,543.65 蘇州瑞璜股權投資管理合伙企業（有限合伙）1.00%10.00 深圳明德控股發展有限公司 0.10%11.34 寧波梅山保稅港區仝豐投資管理有限公司 0.10%0.01 古玉投資管理（北京）有限公司 74.76%74.76 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-76 姓名姓名 在本公司擔在本公司擔任的職務任的職務 對外投資公司的名稱對外投資公司的名

200、稱 出資比例出資比例 投資金額投資金額（萬元）（萬元）蘇州古玉股權投資管理有限公司 74.76%200.00 蘇州古玉秋創股權投資合伙企業（有限合伙）31.03%15,516.40 順豐控股股份有限公司 1.47%6,489.04 福州元章貿易有限公司 99.00%99.00 蘇州匯道并購投資基金合伙企業（有限合伙）0.01%10 深圳市前海匯道資產管理有限公司 0.01%0.01 朗星無人機系統有限公司 0.003%1.29 寧波創澤云投資合伙企業（有限合伙）0.207%26.67 昆山浩朗企業管理有限公司 99.00%99.00 蘇州古玉鼎若股權投資管理合伙企業（有限合伙）100.00%1

201、00.00 蘇州古玉浩宸股權投資管理合伙企業（有限合伙）100.00%100.00 蘇州長瑞光電有限公司 0.09%1.85 萬美元 葉羅沅 獨立董事 廣州璟石股權投資管理有限公司 60.00%600.00 廣州景石企業管理咨詢有限公司 60.00%6.00 深圳睿晟投資有限公司 36.00%180.00 深圳瀚石投資管理有限公司 60.00%600.00 廣東錦石投資管理有限公司 9.00%90.00 十七、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序 1、薪酬組成和確定依據 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員以及核心技術人員的薪酬主要由基本工資

202、、績效工資和年終獎等組成。公司獨立董事在公司領取獨立董事津貼。非獨立董事和監事若在公司擔任具體管理職務則領取薪酬，未擔任具體管理職務則不領取薪酬。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-77 2、所履行的程序 公司每年董事薪酬方案由董事會薪酬與考核委員會確定，并依次由董事會、股東大會依次審議通過；每年監事薪酬方案由監事會確定，并由股東大會審議通過；每年高級管理人員薪酬方案由董事會薪酬與考核委員會確定，并由董事會審議通過；每年核心技術人員薪酬方案由管理層根據績效考核管理制度確定。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

203、的薪酬總額及占當期利潤總額的比重情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年度度 2018 年年度度 2017 年年度度 薪酬總額 494.11 746.56 556.01 441.04 利潤總額 6,291.54 10,377.11 6,455.10 4,500.98 占比 7.85%7.19%8.61%9.80%報告期內，除董事林哲瑩、趙文浩及獨立董事外，公司其他董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均不存在從其他關聯企業領取薪酬的情況。公司依法為上述在公司領薪的非獨立董事、監事、高級管理人員及其他核心技術人員辦理住房公積金及社會保險，目前不存在其它特殊待遇

204、和法定養老金以外的退休金計劃。十八、本次公開發行申報前已經制定或者實施的股權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在已經制定或實施的股權激勵計劃。十九、發行人員工及其社會保障情況（一）公司員工人數和構成情況 報告期各期末，公司及子公司在冊員工總人數如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-78 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 2017 年年 12 月月 31 日日 人數 156 159 151 134 截至 2020 年 6 月 30 日，公司在冊員工專業構成情況如下：專業專

205、業 人數人數 占總員工比例占總員工比例 管理人員 39 25.00%研發人員 17 10.90%生產人員 81 51.92%銷售人員 19 12.18%合計合計 156 100.00%截至 2020 年 6 月 30 日，公司在冊員工受教育程度情況如下：受教育程度受教育程度 人數人數 占總員工比例占總員工比例 碩士研究生 2 1.28%本科 42 26.92%大專 27 17.31%大專以下 85 54.49%合計合計 156 100.00%截至 2020 年 6 月 30 日，公司在冊員工年齡結構情況如下：年齡區間年齡區間 人數人數 占總員工比例占總員工比例 50 歲及以上 28 17.95

206、%40-49 歲（含）39 25.00%30-39 歲（含）64 41.03%29 歲及以下 25 16.03%合計合計 156 100.00%（二）公司員工社會保險和住房公積金繳納情況 公司主要實行勞動合同制，員工的聘用、解聘按照中華人民共和國勞動合同法的有關規定辦理。公司為員工提供必要的社會保障計劃，除子公司香港呈和系按香港當地規定為員工繳納強積金外，公司（含其它子公司）均按照國家及當地政府的有關規定參加社會保障體系，執行養老保險、醫療保險、生育保險、工傷保險、失業保險等社會保險制度及住房公積金管理制度。報告期各期末，公呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-79 司及子公司繳納

207、社會保險及公積金的情況如下：1、社保繳納情況、社保繳納情況 報告期各期末，簽署勞動合同員工的社保繳納情況如下：截至時間截至時間 員工總數員工總數 參保人數參保人數 未參保人數未參保人數 繳納比例繳納比例 2020 年 6 月 30 日 156 142 14 91.03%2019 年 12 月 31 日 159 142 17 89.31%2018 年 12 月 31 日 151 128 23 84.77%2017 年 12 月 31 日 134 108 26 80.60%截至 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司已為 142 名員工依法繳納社會保險，繳納人數占員工總數的比例為 91.03

208、%。未在公司及子公司繳納社會保險的 14 名員工具體情況如下：序號序號 未繳原因未繳原因 未繳人數未繳人數 1 退休返聘人員 7 2 個人放棄繳納 5 3 香港地區職工 2 合計合計 14 2、公積金繳納情況、公積金繳納情況 報告期各期末，簽署勞動合同員工的住房公積金繳納情況如下：基準日期基準日期 員工總數員工總數 繳納人數繳納人數 未繳納人數未繳納人數 繳納比例繳納比例 2020 年 6 月 30 日 156 142 14 91.03%2019 年 12 月 31 日 159 144 15 90.57%2018 年 12 月 31 日 151 128 23 84.77%2017 年 12 月

209、 31 日 134 97 37 72.39%截至 2020 年 6 月 30 日，公司及子公司為 142 名員工繳納住房公積金，繳納人數占員工總數的比例為 91.03%。未在公司及子公司繳納住房公積金的 14 名員工具體情況如下：序號序號 未繳原因未繳原因 未繳人數未繳人數 1 退休返聘人員 7 2 個人放棄繳納 5 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-80 序號序號 未繳原因未繳原因 未繳人數未繳人數 3 香港地區職工 2 合計合計 14 報告期內，發行人及其子公司未受到所在地社保及公積金主管部門處罰。3、實際控制人關于公司社保及住房公積金的承諾、實際控制人關于公司社保及住房公

210、積金的承諾 公司控股股東及實際控制人趙文林就公司社保及住房公積金繳納事項出具承諾如下：“呈和科技股份有限公司及子公司已經按照相關法律、法規及規章所規定的社會保障制度為應繳納社會保險費用的員工繳納社會保險費用，如果根據有關部門的要求或決定，公司需要為員工補繳本承諾簽署之日前應繳未繳的社會保險費及住房公積金，或因未足額繳納需承擔任何罰款或賠償責任，本人將無條件連帶全額承擔該部分補繳的損失并承擔相應的處罰責任，保證公司不因此遭受任何損失?！倍?、2008 年專有技術出資瑕疵事項（一）出資瑕疵情況 2008 年 9 月，公司注冊資本由 150 萬元增加至 700 萬元，其中新增注冊資本 60 萬元由趙

211、文林、科匯投資以貨幣方式按持股比例認繳出資，新增注冊資本490 萬由趙文林、科匯投資以非貨幣方式按持股比例認繳出資；2008 年 10 月，趙文林、科匯投資以其所擁有的“成核劑、預混/無塵顆粒及合成水滑石生產技術”三項專有技術出資 490 萬元。2002 年呈和有限成立，該等專有技術經過趙文林多年研發后，逐步具備技術雛形，并最終于科匯投資入股后的 2008 年成形。期間，趙文林為呈和有限的董事長、總工程師，工作職責包括開展生產技術研發。限于歷史原因，公司股東難以證實該等出資是否屬于呈和有限的職務發明。因此，專有技術存在難以區分是否為呈和有限職務發明的瑕疵。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊

212、稿）1-1-81（二）采取的補救措施 針對前述瑕疵，為確保公司實收資本的明晰性和準確性，股東趙文林、科匯投資已于 2015 年 12 月，以貨幣資金 490 萬元對原以專有技術出資的部分進行了出資補正。即，2008 年以專有技術出資共計 490 萬元計入呈和有限資本公積金，趙文林、科匯投資于 2015 年 12 月 7 日各以貨幣方式出資 245 萬元，共計 490 萬元。該次補正完成后，公司的實收資本均為貨幣資金。截至本招股說明書簽署日，公司及相關股東不存在因出資瑕疵受到過行政處罰的情形。（三）中介機構核查意見 保薦機構及發行人律師經核查后認為，公司及相關股東不存在因該次出資瑕疵受到過行政處

213、罰的情形；公司股東趙文林、科匯投資已于 2015 年 12 月以貨幣資金 490 萬元置換了前述專有技術出資。該次置換完成后，公司實收股本均為貨幣資金，股東出資完整、清晰，符合注冊管理辦法及相關法律法規要求，不構成本次發行上市的法律障礙。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-82 第六節 業務和技術 一、主營業務概況（一）公司主營業務 公司是一家主要為制造高性能樹脂材料與改性塑料的企業提供環保、安全、高性能的高分子材料助劑產品的高新技術企業。公司主營產品成核劑、合成水滑石和復合助劑是制造高性能樹脂的關鍵材料，處于高性能樹脂及改性塑料制造行業的上游。公司的技術、產品處于國內領先、國際

214、先進的地位。公司擁有完善的產品體系，目前已覆蓋超過 160 種細分產品型號，能夠有效滿足下游廠商生產高熔融指數聚丙烯、新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯、高耐環境老化改性聚丙烯、晶型聚丙烯、車用薄壁改性聚丙烯材料、新型改性聚氯乙烯材料等高性能樹脂材料和改性塑料的需求。公司產品可顯著改善通用樹脂產品的光學、力學性能并提升樹脂產品穩定性，制成的高性能樹脂產品可滿足食品包裝接觸材料、醫療器械、醫藥包裝、嬰幼兒、汽車部件、鋰電池材料、家電家居用品、鋰電池、建筑材料等關系國計民生行業的安全和環保需求。高性能樹脂與改性塑料產業鏈高性能樹脂與改性塑料產業鏈 公司是業內技術領先企業，已取得境內外發明專利 29 項，

215、是廣東省塑料助劑工程研究開發中心，主持承擔了廣東省產學研重大項目。公司以自主研發的四氫苯酐金屬鹽作為 晶型增韌成核劑是行業首創，較傳統 晶型增韌成核劑可顯呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-83 著提高聚丙烯樹脂的韌性，已通過我國新化學物質登記。通過技術研發與產品創新，公司產品已在國內外得到廣泛認可，為公司未來的市場開拓創造了良好條件。公司核心產品取得全球主流的聚丙烯樹脂生產工藝技術 Novolen（巴斯夫開發）和 Unipol（殼牌和美國 UCC 聯合開發）的準入認證。公司通過了全球知名能源化工公司聯合建立的 TFS 評估，達到了國際領先的能源化工行業供應鏈標準。公司產品具有可

216、靠的安全和環保特性，能滿足食品接觸材料、醫療器械、醫藥包裝、嬰幼兒用品等領域對高性能樹脂材料與改性塑料產品日益提高的安全和環保要求。公司是我國 2011 年實行食品相關產品新品種行政許可管理以來，首家獲得審批的企業，也是首家通過美國 FDA 食品接觸物質審批的中國企業，且為目前通過該審批最多的中國企業。公司核心產品符合全球主要國家與地區的食品接觸材料標準與法規，包括我國國家衛生與健康委員會、美國 FDA、日本JHOSPA、歐盟等機構頒布的標準與法規。公司憑借突出的技術水平和優異的產品性能，已成為諸多業內領先企業的合作伙伴，向其長期供應成核劑、合成水滑石等產品。在國內，公司正逐步實現對成核劑、合

217、成水滑石的進口替代，進口替代率逐年提升。目前，公司已經進入包括中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油、北歐化工、博祿化工、利安德巴塞爾、TPC、HMC 等國內外大型能源化工企業的供應鏈體系。其中，公司的合成水滑石產品更是中國石化在使用進口合成水滑石外，唯一指定使用的國產合成水滑石。在進口替代、消費升級、環保要求提高、醫療衛生水平提升、食品安全要求趨嚴、以塑代鋼等多重因素驅動下，市場對高透明、高剛性、高韌性、環保型的高性能樹脂材料需求逐年提升，從而帶動下游對公司產品需求的不斷提升。2018年和 2019 年，公司自主產品的收入同比分別增長 49.90%、30.86%。此外，公司還進行部分大宗化工

218、原料貿易業務，貿易商品主要包括聚乙烯、聚丙烯、芥酸酰胺、抗氧劑等化工材料。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-84（二）公司主營產品 公司主營產品包括成核劑、合成水滑石和 NDO 復合助劑三大類型高分子材料助劑產品，是下游廠商生產高性能樹脂材料和改性塑料的關鍵材料。1、主營產品說明、主營產品說明（1）成核劑產品）成核劑產品 成核劑是一種用于提高聚丙烯、聚乙烯等不完全結晶樹脂材料的結晶度，加快其結晶速率的高分子材料助劑。此類助劑可改善樹脂制成品的光學性能，提升產品可視性和美觀度；改善力學性能，增強產品的剛性或抗沖擊性等；改善熱變形溫度，確保產品的穩定性。產品不僅可應用于食品接觸材料

219、、醫療器械、嬰幼兒用品、鋰電池材料等安全需求突出的行業，而且可滿足汽車部件、家居家電用品、建筑材料等領域的環保需求。公司成核劑產品包括成核劑單劑產品以及成核劑復合助劑產品，根據功能不同可分為透明成核劑、增剛成核劑和 晶型增韌成核劑：產品大類產品大類 產品系列產品系列 功能說明功能說明 應用的重點產品應用的重點產品方向方向 成核劑 透明成核劑 可顯著提高樹脂的透明性，霧度降低60%以上，同時樹脂的熱變形溫度和結晶溫度提升 510，彎曲模量提升10%15%，縮短成型周期，提高生產效率，保持產品尺寸穩定性 高熔融指數聚丙烯 增剛成核劑 可顯著提高樹脂的機械性能，彎曲模量和彎曲強度可提高 20%以上，

220、熱變形溫度可提高 1525，結晶溫度、沖擊強度等各方面均有全方位的均衡提升，平衡收縮，降低制品翹曲變形 高熔融指數聚丙烯、新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯、車用薄壁改性聚丙烯材料 晶型增韌成核劑 可以高效誘導 晶型聚丙烯的生成，晶型轉化率達 80%以上，可顯著提高聚丙烯樹脂的抗沖擊強度，提升幅度可達 3 倍以上 高熔融指數聚丙烯、新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯、晶型聚丙烯（2）合成水滑石產品）合成水滑石產品 合成水滑石是一種具有層狀結構的、不含鉛等重金屬的化合物，主要作為PVC 生產用的熱穩定劑和聚烯烴樹脂生產用的鹵素吸收劑。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-85 作為熱穩定劑時，合

221、成水滑石不僅能提高 PVC 樹脂熱穩定性和抗老化能力，無毒無害，安全環保，可替代目前用于嬰幼兒用品、食品包裝和醫療用品中的含鉛熱穩定助劑。作為鹵素吸收劑時，合成水滑石可以有效消除聚烯烴樹脂中的鹵素及催化劑殘留物，從而避免樹脂產生凝膠體、設備被腐蝕，有助于聚烯烴樹脂材料制造的提效降本。目前公司合成水滑石產品包括合成水滑石單劑產品和合成水滑石復合助劑產品，根據功能不同可分為通用合成水滑石、高透明合成水滑石和阻燃合成水滑石：產品產品 大類大類 產品產品 系列系列 所含金屬元素所含金屬元素 功能說明功能說明 應用的重點應用的重點產品方向產品方向 合成水滑石 通用合成水滑石 包括鎂、鋁兩種金屬元素 在聚

222、氯乙烯樹脂中可作為熱穩定劑，提高聚氯乙烯加工穩定性。相比傳統鉛鋅類熱穩定劑，合成水滑石具有無毒無害，綠色環保的特性 在聚烯烴樹脂生產中作為鹵素吸收劑，可以消除掉樹脂中的鹵素及樹脂中殘留的催化劑，防止生產過程中出現凝膠體和腐蝕設備等情況，吸酸能力是傳統吸酸劑硬脂酸鈣的 4-6 倍 高耐環境老化改性聚丙烯、新型改性聚氯乙烯材料 高透明合成水滑石 包括鎂、鋁、鋅三種金屬元素 相比通用合成水滑石，高透明合成水滑石與聚氯乙烯樹脂相容性更加優異，適用于高透明聚氯乙烯中，具有行業領先的透明度，透明度比通用合成水滑石提升 30%50%新型改性聚氯乙烯材料 阻燃合成水滑石 包括鎂、鋁兩種金屬元素 合成水滑石作為

223、阻燃劑，具有無鹵、無毒、不產生有毒和腐蝕性氣體、阻燃和抑煙性能優良等突出優點 新型無鹵阻燃材料 公司的高透明合成水滑石包括鎂、鋁、鋅三種金屬元素，而通用合成水滑石只包括鎂、鋁兩種金屬元素。相比之下，高透明合成水滑石由于在通用合成水滑石基礎上加入鋅元素，其晶粒尺寸更為細化，折射率與聚氯乙烯更為接近?；谏鲜龅男阅芨纳?，高透明合成水滑石應用在聚氯乙烯中透明性更為優異，比通用合成水滑石提升 30%至50%。（3）NDO 復合助劑產品復合助劑產品 復合助劑是由多種單一助劑，如成核劑、合成水滑石、抗氧劑、分散劑等，呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-86 根據客戶的生產工藝特點及其性能需求

224、，按一定配方比例物理混合，采用特殊生產工藝生產的預混高分子材料助劑產品。物理混合的特點決定了其基本生產原理屬于行業共性技術。盡管如此，但在具體的生產環節上，不同生產企業在配方設計、工藝特點、加工能力等方面有所差異。相應地，復合助劑生產企業核心競爭力具體體現在生產過程中的配方設計及加工工藝、工序方面，包括工藝路線、工藝流程、工藝步驟、工藝指標、操作要點、工藝控制等，并最終體現為產品質量、產品性能及生產效率等方面的優勢。目前，公司復合助劑生產技術的獨特性及核心競爭力具體體現在公司產品配方設計的先進性以及加工工藝控制的先進性，該先進性特點形成了公司的技術壁壘。較客戶采購多種單一助劑后自行混合，公司提

225、供的復合助劑既有利于客戶簡化生產流程，提高生產效率，并保障其不同批次產品的性能穩定，也有利于降低生產過程中的粉塵污染，保護其工人健康。除了生產以自主生產的成核劑、合成水滑石為關鍵成分的復合助劑產品外，為發揮技術優勢、滿足客戶需求，公司還開發生產未添加自產單一助劑的復合助劑產品，即 NDO 復合助劑。公司 NDO 復合助劑主要供應中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油等重要能源化工企業。2、主營產品的應用情況說明、主營產品的應用情況說明 公司產品作為高分子材料助劑，目前主要運用在高性能樹脂材料和改性塑料的制造。而高性能樹脂材料和改性塑料廣泛運用于食品接觸材料、醫療器械、醫藥包裝、嬰幼兒用品、汽車

226、部件、鋰電池材料、家居家電用品、建筑材料等行業。產品大類產品大類 產品系列產品系列 直接下游直接下游 終端應用領域終端應用領域 成核劑 透明成核劑 能源化工企業、樹脂改性加工企業等 食品接觸材料、醫療器械、嬰幼兒用品、家居家電用品等 增剛成核劑 汽車部件、家居家電用品等 晶型增韌成核劑 醫療器械、汽車部件、鋰電池材料、家居家電用品、建筑材料等 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-87 產品大類產品大類 產品系列產品系列 直接下游直接下游 終端應用領域終端應用領域 合成水滑石 通用合成水滑石 PVC 熱穩定劑加工企業、樹脂改性加工企業、能源化工企業 食品接觸材料、醫療器械、醫藥包裝

227、、嬰幼兒用品、建筑材料等 高透明合成水滑石 PVC 熱穩定劑加工企業、樹脂改性加工企業 食品接觸材料、醫療器械、醫藥包裝、嬰幼兒用品、家居家電用品等 NDO 復合 助劑 多種類型復合助劑 能源化工企業、樹脂改性加工企業 多種應用領域（1）在醫療器械領域的應用情況）在醫療器械領域的應用情況 使用公司成核劑生產的高透明聚丙烯材料和使用公司高透明合成水滑石生產的高透明聚氯乙烯材料，能夠滿足醫療用品對于安全性、穩定性、高透明和抗沖擊的性能需求，目前已廣泛應用于注射器、護目鏡、血漿袋、輸液管等器械中。此外，口罩核心原材料熔噴布主要材質是聚丙烯。公司的 晶型增韌成核劑產品能夠提高聚丙烯的結晶度，使聚丙烯晶

228、核尺寸變小，有利于提高熔噴布質量，進而增強口罩的過濾能力。公司生產的成核劑產品是生產口罩用熔噴布的重要原料，對于疫情防控具有重要的價值和意義。根據工信廳規函202051 號，公司已經廣東省工業和信息化廳批準納入廣東省疫情防控重點保障物資生產企業名單。新冠疫情期間，公司的成核劑及復合助劑產品供應到境內外各下游防疫用品生產廠商，包括中國石化等聚丙烯生產企業和比亞迪等熔噴布生產企業。2020年 1-6 月的銷售情況具體說明如下：單位：噸，萬元 客戶名稱客戶名稱 客戶產品客戶產品 向客戶供應情況向客戶供應情況【注】【注】產品類型產品類型 在防疫品中在防疫品中 作用作用 銷售數量銷售數量 銷售金額銷售金

229、額 境內客戶二 醫用注塑料 含透明成核劑的復合助劑 提高透明性、提升醫療制品可視化效果 246.00 2,205.51 境內客戶一 無紡布、醫用注塑料 含透明成核劑的復合助劑 1、提高口罩原料穩定性 2、提高透明性、提升醫療制品可視化效果 54.40 230.53 境內客戶八 無紡布 含透明成核劑的復合助劑 提高口罩原料穩定性 78.00 444.47 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-88 客戶名稱客戶名稱 客戶產品客戶產品 向客戶供應情況向客戶供應情況【注】【注】產品類型產品類型 在防疫品中在防疫品中 作用作用 銷售數量銷售數量 銷售金額銷售金額 境內客戶九 熔噴料 晶型增

230、韌成核劑 提高熔噴布駐極效果、增加布料柔軟性 6.92 177.59 境內客戶十 醫用注塑料 含透明成核劑的復合助劑 提高透明性、提升醫療制品可視化效果 25.00 163.72 境內客戶三 醫用注塑料 含透明成核劑的復合助劑 提高透明性、提升醫療制品可視化效果 22.66 141.40 境外客戶一 醫 用 注 塑 料（PALMAROLE下游客戶）含透明成核劑的復合助劑 提高透明性、提升醫療制品可視化效果 227.00 1,504.19 合計合計 659.98 4,867.40 注：除采購 晶型增韌成核劑的境內客戶九為新冠疫情期間新增客戶外，其余防疫用品客戶均為公司透明成核劑單劑、含透明成核劑

231、的復合助劑產品的長期客戶，其在 2017 年、2018年及 2019 年向公司采購前述產品的金額分別為 1,915.69 萬元、3,554.98 萬元和 6,148.76 萬元，最近三年復合增長率約 79.16%，業務規模呈現較快增長趨勢。因此，相比往年的交易金額，2020 年 1-6 月期間，公司與前述客戶的交易規模并未因新冠疫情而大幅增加。（2）在食品接觸材料領域的應用情況）在食品接觸材料領域的應用情況 相較于傳統的食品接觸材料用透明材料 PET 和 PS，使用公司透明成核劑改性后的聚丙烯不僅具備同樣的透明度，而且具備更為優越的耐熱性能（熱變形溫度一般高于 110，PET 與 PS 材料一

232、般低于 90），能夠有效避免高溫下的有毒物質釋放，是更加環保和安全的食品接觸材料。公司透明成核劑產品已獲得全球主流食品接觸材料標準認證，可廣泛用于食品接觸材料中，如微波爐餐具、透明熱飲杯、一次性快餐湯碗等產品。（3）在嬰幼兒用品領域的應用情況）在嬰幼兒用品領域的應用情況 嬰幼兒用品高度注重原材料的安全、環保屬性。相比傳統的 PC 材料制嬰幼兒奶瓶（含有致癌和誘發性早熟的雙酚 A），添加公司透明成核劑制造的聚丙烯材料奶瓶不含雙酚 A，更有助于保障嬰幼兒健康。公司的合成水滑石產品可用于嬰幼兒用聚氯乙烯制品，替代傳統含毒的鉛鹽熱穩定劑，對提升嬰幼兒用品的安全、環保屬性有著重要意義。公司的核心產品均取

233、得了世界主流水平的食品接觸材料標準認證，具有可靠的安全衛生質量標準。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-89（4）在鋰電池材料的應用情況）在鋰電池材料的應用情況 鋰電池隔膜是決定鋰電池性能的重要環節，直接影響鋰電池的安全性、能量密度和循環次數，占鋰電池成本 20%-30%。聚乙烯、聚丙烯隔膜是目前最主流的動力鋰離子電池隔膜，但此類隔膜具有耐熱性能、吸電解液性能以及耐電化學氧化性能相對較差的問題。通過添加公司的晶型增韌成核劑改變聚丙烯的結晶行為、形態和球晶尺寸，不僅可提高隔膜的拉伸性能、抗穿刺強度及熱變形溫度，而且可提高隔膜在電解質中耐析出、耐腐蝕能力，實現聚丙烯材料作為鋰電池隔膜

234、的性能提升。由于鋰電池隔膜制造技術壁壘較高，目前全球鋰電池隔膜材料，尤其是高端鋰電池隔膜材料主要由美日韓少數廠商供應。公司產出的成核劑作為制造隔膜的關鍵材料之一，將有助于加快我國鋰電池隔膜的進口替代進程。（5）在汽車部件領域的應用情況）在汽車部件領域的應用情況 由于節能減排與高續航能力已成為汽車制造行業孜孜以求的產品特性，以兼具輕量化和優異機械性能的新材料替代鋼材已是大勢所趨。聚丙烯本身具有質量輕、耐熱性能優異等優點，使用成核劑等高分子材料助劑生產的高性能聚丙烯材料具有良好的機械性能，包括剛性、抗沖擊性等，可應用于汽車的保險杠、門內飾板、儀表板等零部件，對于降低整車重量，降低汽車能耗等具有明顯

235、的作用。近年來，車用薄壁改性聚丙烯材料已成為聚丙烯改性生產的重要發展方向。（6）在家居家電用品的應用情況）在家居家電用品的應用情況 抗沖擊、美觀與輕量化是家電制造領域的重要性能需求。使用公司成核劑生產的高性能聚丙烯材料，一方面在透明度方面具備替代傳統玻璃材料的能力，另外一方面在光澤度、輕量化和抗沖擊性方面具備替代傳統金屬材料的能力。（7）在建筑材料的應用情況）在建筑材料的應用情況 聚氯乙烯被大量運用在建筑材料領域，包括電線電纜、型材管材、地板材料等。公司的合成水滑石具有綠色環保、無毒無害特性，是傳統含毒鉛鹽熱穩定劑的優質替代材料，尤其適用于與人們健康生活密切相關的飲用水管材、PVC 地呈和科技

236、股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-90 板材料等。（8）在其他領域的應用情況）在其他領域的應用情況 公司的產品賦予樹脂材料和改性塑料在透明性、剛性、韌性、熱穩定性等方面優異的性能，使得樹脂材料和改性塑料應用更加廣泛。未來隨著高性能樹脂材料和改性塑料應用范圍逐步擴大，公司的產品應用領域也將逐步擴大，包括 5G通信使用的光纖材料、3D 打印所涉及的樹脂材料等。（三）主營業務收入構成 報告期內，公司主營業務收入主要為高分子材料助劑產品的銷售收入，具體構成情況如下：單位：萬元 業務業務 產品產品 大類大類 產品類型產品類型 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度

237、2017 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 自主 產品 成核劑 成核劑 單劑 7,302.01 34.40%13,484.37 34.56%10,609.42 34.91%6,979.35 34.23%成核劑復合助劑 5,930.46 27.94%7,727.42 19.80%4,759.12 15.66%2,866.18 14.06%合成水滑石 合成水滑石單劑 3,062.35 14.43%6,686.78 17.14%4,588.12 15.10%3,099.42 15.20%合成水滑石復合 助劑 139.41 0.66%780.75

238、 2.00%765.03 2.52%546.14 2.68%NDO 復合助劑 2,516.61 11.86%4,351.48 11.15%4,519.67 14.87%3,348.24 16.42%小計小計 18,950.84 89.28%33,030.80 84.66%25,241.36 83.05%16,839.34 82.59%貿易業務 2,276.37 10.72%5,987.18 15.34%5,151.32 16.95%3,549.10 17.41%合計合計 21,227.21 100.00%39,017.98 100.00%30,392.68 100.00%20,388.43 1

239、00.00%（四）主要經營模式 1、自主產品的經營模式、自主產品的經營模式（1）盈利模式 報告期內，公司主要通過自主研發，生產并銷售成核劑、合成水滑石及復合助劑產品獲取銷售收入，盈利主要來自于產品的銷售收入與成本費用之間的差額。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-91（2）研發模式 公司的研發模式根據高分子材料助劑的行業發展和大型客戶的需求可分為前瞻性研發和需求響應式研發模式兩種，具體情況如下：前瞻性研發 前瞻性研發模式為公司以潛在市場需求為導向，對高分子材料助劑行業未來發展方向和技術進行預判，積極布局新的研發方向，開展儲備類技術在研項目，以保持公司研發技術的前瞻性和先進性。需求

240、響應式研發 對于大型客戶，如能源化工企業等，公司以客戶需求為中心，組建技術人員與銷售人員合作的團隊，充分了解客戶對新產品開發及生產工藝持續改進的需求。根據客戶對助劑產品技術參數、功能特點、協同效應、應用領域、生產操作便利性等需求，公司后續進行定制化的研發，并制定一攬子產品解決方案，具體包括產品發展前景研判、復合助劑產品配方開發、下游產品應用效果評估、分析測試、配方改進等，并推進公司產品銷售，全方位滿足大型客戶對助劑產品特定化的需求。（3）銷售模式 公司采取直接銷售模式，按客戶類型劃分，可分為向終端客戶銷售和向貿易商銷售兩種。終端客戶主要是能源化工企業、樹脂材料加工企業和助劑加工生產企業。貿易商

241、客戶主要為從事化工產品貿易的企業，與公司之間是買斷式銷售，產品交付后的風險由貿易商自行承擔。針對能源化工等大型企業特定化的產品需求，公司組織技術人員及銷售人員，通過與下游客戶展開技術交流與合作的方式，對下游客戶的使用進行研究分析，為客戶生產開發提供復合助劑配方支持，并幫助客戶解決生產過程中的助劑使用問題，從而拓展了產品應用領域并增加了客戶的粘性。對于部分采用“零庫存”管理模式的大型石化企業客戶，公司根據其需求對約定產品采取寄售方式。在寄售方式下，公司將約定的產品運輸至客戶指定倉庫，定期與客戶結算當期客戶使用部分。對于存放在客戶指定倉庫的存貨，其所有權呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1

242、-1-92 上的主要風險和報酬在客戶領用時由公司轉移至客戶，公司獲得收取相應收入的權利。報告期內，公司采用寄售方式的客戶僅限于中國石化和中國石油下屬單位。公司通過需求響應式研發、行業刊物、行業展銷會、互聯網等渠道收集潛在客戶信息和市場需求。對于有合作意向的目標客戶，公司按照客戶對產品的指標要求等信息提供樣品，通過商業談判或招投標形式確定合作關系，根據客戶的訂單需求向其銷售產品。其中，采用招投標方式取得的收入，及其占公司各期主營業務收入的比例情況如下：單位：萬元 項目項目 2020年年1-6月月 2019年度年度 2018年度年度 2017年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金

243、額 比例比例 金額金額 比例比例 招投標方式取的收入 10,177.91 47.95%16,192.65 41.50%13,244.26 43.58%8,609.91 42.23%（4）采購模式 公司采購的主要物料為芳香醛、芳香羧酸、各類抗氧劑和助劑等化學原料。公司已制定了完善的采購制度，采購工作由母公司呈和科技統一管理。供應商選擇與管理 公司制定了嚴格的供應商選擇程序。公司通過廣泛調查全國乃至全球相關原材料的供應商情況，經比對篩選，初步確定供應商，再對其經營資質、生產能力、質量及穩定性、工藝水平、價格、供貨及時性等多方面進行評估；評估通過后經樣品檢測合格方可納入供應商名錄，建立采購合作關系。

244、采購計劃的制定與執行 公司采用“以銷定產，以產定采”的模式。對于長期、大量使用的原材料，每月月中，公司采購部門會根據在手訂單和生產計劃，并結合原材料的庫存情況，確定動態的采購計劃。采購員按照采購計劃，向合格供應商名錄內的供應商進行詢價、交貨方案談判，并最終下達采購訂單。對于為客戶定制使用的小批量原材料，則根據訂單量按需采購。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-93（5）生產模式 公司生產模式采用“以銷定產、訂單驅動、合理庫存”的方式。公司根據在手訂單、未來市場趨勢、安全庫存情況，以及原材料的采購周期確定月度生產計劃。具體的生產工作主要由母公司呈和科技依托自主研發的核心技術實施。公

245、司在生產設備與產線設計、產品配方設計和生產過程控制方面均掌握有核心技術。在生產設備與產線設計方面，公司的核心生產設備及整體產線均為公司自主設計、調試以及配置，能夠適應公司的生產工藝，并提升生產效率。在配方設計方面，公司自主創新的生產配方不僅可提升產品的性能，而且可實現生產的綠色環保，減少生產過程中其他雜質的產生，降低除雜成本。在生產過程控制方面，公司的核心技術確保了生產效率的提高、產品質量及性能的改善和生產過程的節能環保。對于部分工藝簡單、需求緊急的小批量復合助劑產品，公司會采用外協加工方式。公司的外協加工業務模式為：公司提供部分原料或制定原材料要求，外協加工商按照公司對原材料、生產工藝、技術

246、參數、質量標準等的要求進行加工。報告期內，公司的外協加工費用及其占比情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占主營占主營業務成業務成本比例本比例 金額金額 占主營占主營業務成業務成本比例本比例 金額金額 占主營占主營業務成業務成本比例本比例 金額金額 占主營占主營業務成業務成本比例本比例 外協費用-20.92 0.10%12.95 0.08%22.89 0.20%2、貿易業務的盈利模式、貿易業務的盈利模式 為了維護客戶關系和開拓潛在客戶，公司報告期內除開展高分子材料助劑的研發、生產和銷售外，還存在開展化

247、工產品貿易業務的情況。公司貿易業務可細分為以賺取商品進銷差價為目標的自主銷售和以根據客戶要求，代客戶進行采購并賺取交易代理費用為目標的代理采購兩種具體方式。在自主銷售中，公司為根據市場行情，分別進行采購、銷售的開發和談判工作，獨立做出采購和銷售決策，并賺取進銷價差。該方式下，公司掌握采購、銷售的主動權，決策靈活度高，但需承擔交易的存貨風險、信用風險。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-94 在代理采購中，公司為根據客戶的指示，以代客戶向特定供應商進行采購的形式，撮合其與特定供應商完成交易，從而向客戶收取代理采購的傭金。該方式下，公司起到客戶與供應商之間的“潤滑油”作用，不享有如定

248、價、數量、交貨方式等與采購、銷售相關的決策權，但可不承擔交易相關的存貨風險、信用風險。公司依法合規經營化工產品貿易業務，具備從事化工產品貿易業務所需的相關資質。在貿易業務開展過程中，公司無違反合同約定情況，與供應商、客戶之間不存在訴訟、糾紛，且不存在商業賄賂等不規范行為。3、影響經營模式的關鍵因素、變化情況及未來變化趨勢、影響經營模式的關鍵因素、變化情況及未來變化趨勢 公司根據高性能塑料及樹脂制造行業的特點及發展趨勢，結合公司自身的研發實力、營銷體系、資金實力等方面形成目前的銷售模式、研發模式、采購模式和生產模式。影響公司經營模式的關鍵因素包括公司與下游客戶，尤其是大型石化客戶的合作關系，上游

249、原材料市場供求關系、高性能塑料及樹脂行業技術升級迭代等。報告期內，影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來公司的經營模式不會發生重大變化。（五）發行人主營業務、主要產品及經營模式演變情況 公司自設立以來重點專注于高分子材料助劑領域，主營業務未發生重大變化。公司業務發展主要經歷三個階段。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-95 前期研發投入階段（前期研發投入階段（2002 年至年至 2008 年）：年）：專注產品研發，實現產品量產銷專注產品研發，實現產品量產銷售售 趙文林為化工工藝高級工程師，創立本公司之前已多年深耕高分子材料助劑行業。關注到成核劑作為高性能樹脂生產關鍵材

250、料的廣闊前景，趙文林于 2002年創立本公司。在設立之初，趙文林帶領公司研發團隊專注于成核劑等高分子材料助劑的產品研發。通過自主研發，公司成功開發和量產銷售成核劑產品，實現國產同類產品突破，主要面對樹脂材料加工零售市場進行銷售。突破發展階段（突破發展階段（2009 年至年至 2015 年）：年）：核心產品獲得下游主流廠商認可，成核心產品獲得下游主流廠商認可，成功拓展境內外主流市場功拓展境內外主流市場 2009 年至 2015 年，公司持續加大新產品的研發投入并成功量產多個重要成核劑產品和合成水滑石產品，以不斷滿足客戶對高分子材料助劑的需求。同時公司大力完善經營管理團隊，提升技術與服務質量。在本

251、階段，公司實現了成核劑、合成水滑石等重要產品更新換代和新產品的研發生產突破，并成功拓展境內外主流的重要能源化工企業客戶，包括中國石化、中海殼牌、北歐化工等?？焖侔l展階段（快速發展階段（2016 年至今）：年至今）：實現了研產銷一體化，國內外市場的快速實現了研產銷一體化，國內外市場的快速發展發展 2016 年至今，公司的技術積累不斷增強。根據客戶的需求成功研發多種型號產品，公司形成了成核劑、合成水滑石以及 NDO 復合助劑三大系列產品，覆蓋超過 160 種細分產品型號，實現了研產銷一體化。公司市場規?？焖僭鲩L，已覆蓋國內外知名能源化工企業客戶。最近三年公司營業收入復合增長率達到52.31%，已成

252、為國內領先的成核劑、合成水滑石及復合助劑生產商。（六）主要產品的工藝流程圖 公司主要產品包括成核劑、合成水滑石以及復合助劑。產品工藝流程圖如下：1、成核劑、合成水滑石及其復合助劑產品、成核劑、合成水滑石及其復合助劑產品 成核劑及合成水滑石單劑產品生產主要涉及化學合成反應及反應后的精制流程。兩者在生產上的主要差別在于合成、結晶精化、精細化處理等步驟上的具體工藝技術差異。實際生產中，成核劑及合成水滑石單劑產品可共用生產裝置。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-96 具體生產流程如下：原材料精制原材料精制合成合成結晶精化結晶精化分離分離精細化處理精細化處理閃蒸干燥閃蒸干燥包裝包裝復合助

253、劑生產線進一步加工復合助劑生產線進一步加工無需進一步加工無需進一步加工進一步加工成復合助劑進一步加工成復合助劑 對于成核劑復合助劑和合成水滑石復合助劑品，則在成核劑和合成水滑石單劑產品生產出來后，進入復合助劑生產線進一步加工。2、復合助劑、復合助劑 公司根據下游客戶研發生產需求，通過反復試驗，開發出相關復合助劑產品配方。公司復合助劑采用冷擠法的技術生產，即將各種物料進行混合均勻，通過物料之間的摩擦和物料與設備摩擦產生的熱量使物料中低熔點的成分初熔后，高熔點的成分粘合并擠出成產品。具體流程圖如下：材料計量配比材料計量配比材料混合材料混合材料造粒材料造粒材料篩分材料篩分材料包裝材料包裝（七）主要環

254、境污染物及其處理情況 公司高度重視環境保護，在生產過程中嚴格遵守國家和地方的法律法規及標準規范，積極推進清潔化生產，積極落實環境保護工作。1、主要污染物排放情況、主要污染物排放情況 公司生產經營中涉及環境污染的具體環節、主要污染物名稱及排放量、排放標準及處理效果情況如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-97（1）廢氣 公司生產過程中主要廢氣排放具體情況如下：主要污染物主要污染物名稱名稱 具體環節具體環節 主要處理設施主要處理設施名稱名稱 排放量排放量 排放標準排放標準 是否達標是否達標 VOCs 透明成核劑合成環節 冷凝+活性炭 吸附 0.56mg/m3 30mg/m3 達標

255、 氮氧化物 導熱油爐燃燒 18 米煙囪 157mg/m3 200mg/m3 達標 顆粒物 成核劑、合成水滑石投料、干燥粉碎、包裝；復合助劑投料、包裝 二級旋風除塵器+布袋除塵器 20mg/m3 30mg/m3 達標 注：公司多次接受檢測，上表中披露的數據為報告期內歷次檢測結果中的最高值，檢測機構為廣東中諾檢測技術有限公司，下同（2）廢水 公司生產過程中主要廢水排放具體情況如下：主要污染物主要污染物名稱名稱 具體環節具體環節 主要處理設施主要處理設施名稱名稱 排放量排放量 排放標準排放標準 是否達標是否達標 化學需氧量 成核劑、合成水滑石壓濾漂洗環節 沉淀壓濾+RO反滲透+多效蒸發系統 61mg

256、/L 500mg/L 達標 氯化物 223mg/L 800mg/L 達標（3）廢固 公司生產過程中主要固體廢物排放具體情況如下：主要污染物名稱主要污染物名稱 固體廢棄物類型固體廢棄物類型 具體環節具體環節 處理處置方式處理處置方式 處理效果處理效果 廢包裝袋、空溶劑桶 危險廢棄物 原輔材料使用 委托有資質單位處理 處理達標，對環境無影響 廢活性炭 危險廢棄物 透明成核劑合成環節 委托有資質單位處理 處理達標，對環境無影響 廢潤滑油 危險廢棄物 設備保養維修 委托有資質單位處理 處理達標，對環境無影響（4）廢氣、廢水、廢固排放量情況 報告期內，公司每年廢水、廢固和廢氣的產生與排放量情況如下：廢水

257、 報告期內，公司廢水產生量/排放量呈下降趨勢，主要原因是公司改進生產工藝，逐步實現生產漂洗用水的循環使用。公司報告期內廢水產生量/排放量具體情況如下：呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-98 單位：噸 項目項目 產生量產生量/排放量排放量 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 廢水 50,688.00 142,537.00 154,467.17 151,465.90 注：公司廢水包括生產廢水和少量生活污水；根據呈和科技排污許可證，公司年廢水排放量限制是18萬噸/年 廢固 公司報告期內廢固產生量/排放量具體情況如下：單位：噸 項目

258、項目 產生量產生量/排放量排放量 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 廢固 1.07 1.46 1.15 0.82 2019 年 4 月前，公司未能及時委托有資質的第三方機構對日常生產過程中產生的工業危險廢物進行及時處理。日常生產過程中產生的工業危險廢物在公司危廢專用倉進行存放。2019 年 4 月以來，公司先后與肇慶市新榮昌環保股份有限公司簽訂了三份工業廢物處理服務合同，與東莞中普環境科技有限公司簽訂了兩份危險廢物處理處置服務合同，約定由肇慶市新榮昌環保股份有限公司負責處理公司產生的廢活性炭、廢包裝袋、空溶劑桶，由東莞中普環境科技有限公司

259、負責處理公司產生的廢活性炭、廢棄包裝袋、廢包裝桶、廢潤滑油。前述合同約定及已處理的工業危險廢物處理噸數，與公司報告期內的應當處理的工業廢物處理量符合。肇慶市新榮昌環保股份有限公司、東莞中普環境科技有限公司系從事工業危險廢物處理的專業機構，擁有 危險廢物經營許可證 和 道路運輸經營許可證，可以對合同范圍內的工業危險廢物（廢活性炭、廢包裝袋、空溶劑桶、廢潤滑油）等進行處理。民科園管委會出具了專項情況說明：“經廣州市生態環境局白云區分局的確認，公司及呈和塑料自 2017 年 1 月 1 日至今沒有因違反國家和地方環境保護法律、法規而受到行政處罰的記錄，沒有發生環境污染事故（事件）的記錄且不存在環保相

260、關投訴?！睆V州市生態環境局白云區分局出具了關于對的復函，2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期間，公司及子公司沒有因違反國家和地方環境保護法律、法規而受到環保部門處罰，沒有發生環境污染事件及事故。綜上，盡管公司在報告期初存在未能及時處理固廢的情況，但沒有發生環境污染事件及事故，不存在環保相關投訴。公司已委托有資質的第三方機構對報告期內產生的固廢進行了收運處理。廢氣 廢氣中的污染物包括顆粒物、氮氧化物、VOCs，其中以顆粒物為主，報告期內廢氣中污染物產生量/排放量具體情況如下：單位：噸 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2

261、017 年度年度 產生量產生量 排放量排放量 產生量產生量 排放量排放量 產生量產生量 排放量排放量 產生量產生量 排放量排放量 廢 氣 中主 要 污染物 41.80 1.12 87.38 2.34 68.91 1.88 43.19 1.16 注：廢氣中污染物產生量根據公司環境影響報告書中每噸產成品產生的廢氣污染物進行測算；廢氣中的污染物排放量系依據檢測報告估算所得：廢氣中污染物排放量=檢測日排放速率（取報告期內最高值）每年環保設備處理時長 2、主要處理設施及處理能力、主要處理設施及處理能力 報告期內，公司生產過程中產生的污染物主要為廢水、廢氣。為此，公司已配備了相應的環保處理設備。公司環保設

262、施處理能力及實際運行情況如下：環保設施名稱環保設施名稱 數量數量 處理能力處理能力 用途用途 運行情況運行情況 二級旋風除塵器+布袋除塵器 2 套 6,800 噸/年 處理顆粒物 運行正常 冷凝+活性炭吸附 1 套 0.189 噸/年 處理 VOCs 運行正常 沉淀壓濾+RO 反滲透+多效蒸發系統 1 套 216,000 噸/年 處理廢水 運行正常 根據有關環保監管部門的現場檢查情況、具備專業資質的第三方環保檢測機構廣東中諾檢測技術有限公司出具的檢測報告以及公司環保設施運行記錄，報告期內公司環保設施運行正常、有效。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-100 3、排污許可證取得情況

263、、排污許可證取得情況 截至本招股說明書簽署日，公司及生產子公司均持有排污許可證，具體如下：序號序號 持有人持有人 資質資質 授予單位授予單位 證書號證書號 有效期限有效期限 1 呈和科技 排污許可證 廣州市生態環境局 91440111734903428Y001V 2020.8.5-2023.8.4 2 呈和塑料 排污許可證 廣州市生態環境局 91440111769543418P001V 2020.8.5-2023.8.4 根據廣州市生態環境局發布的 2017 年至 2020 年重點排污單位環境信息公示，公司及生產子公司不屬于主管環保部門認定的重點排污單位。4、環保投入情況、環保投入情況 報告期

264、內公司環保投入情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 環保設施投入 72.29 20.90 358.15 105.96 環保費用支出 55.28 110.09 72.24 48.31 合計合計 127.59 131.00 430.39 154.27 報告期內，公司重視環境保護，環保費用支出逐年遞增，與公司生產規模相匹配。2017-2018 年，隨著公司產能擴建工作的開展，環保設施投入相應增加。報告期內，公司環保投入充足，可以有效處置生產經營所產生的污染物，實現達標排放。二、所處行業的基本情況（一）所屬行業及確定所

265、屬行業的依據 根據中國證監會發布的上市公司行業分類指引（2012 年修訂規定），公司所屬行業為“化學原料和化學制品制造業（C26）”；根據戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業為“高性能塑料及樹脂制造（3.3.1）”；根據推薦暫行規定，公司所處行業屬于“新材料領域”。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-101（二）所屬行業的行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策及對發行人經營發展的影響 1、行業主管部門及行業監管體制、行業主管部門及行業監管體制 目前，我國對高性能塑料及樹脂制造行業的監管采取國家宏觀調控和行業自律相結合的方式。行業主管部門包括國家發展和改革委員會、

266、國家工業和信息化部、國家市場監督管理總局、國家生態環境部；行業自律組織主要包括中國石油和化學工業聯合會、中國化工學會精細化工專業委員會。由于高性能塑料及樹脂制造行業終端應用產品涉及多個領域，因此也涉及終端產品所在領域的監管部門，如終端產品涉及食品接觸材料，則需要遵循國家衛生健康委員會相關規定。部門部門/組織組織 職能職能 國家發展和改革委員會 負責制定產業政策，擬訂并組織中長期規劃和年度計劃，按國務院,規定權限審批、核準、審核重大建設項目 國家工業和信息化部 發揮行業管理職能，研究戰略，擬訂規劃和產業政策并組織實施等 國家質量監督檢驗檢疫總局 管理產品質量監督工作，管理和指導質量監督檢查 國家

267、生態 環境部 制定并組織實施生態環境政策、規劃和標準，統一負責生態環境監測和執法工作，監督管理污染防治、核與輻射安全，組織開展中央環境保護督察等 國家衛生健康委員會 國家衛生健康委員會（承擔原國家衛生和計劃生育委員會職責）負責擬訂衛生健康事業發展法律法規草案、政策、規劃，改革與發展戰略目標，依法制定有關標準和技術規范 中國石油和化學工業聯合會 開展經濟發展調查研究，開展行業統計調查工作，制定行業規劃，加強行業自律，規范行業行為，開展國內外技術交流，開展知識產權保護、反傾銷等工作，組織重大科研項目推薦，組織質量管理，參與質量監督，參與制定國家、行業標準等 中國化工學會精細化工專業委員會 行業內部

268、自律性管理組織，參加制定產業政策、中長期發展規劃、產品質量標準，加強行業內外溝通、交流和聯系，組織本行業調查研究等 2、行業主要法律法規和政策、行業主要法律法規和政策（1）行業主要法律、法規）行業主要法律、法規 主要政策法規主要政策法規 發布單位發布單位 危險化學品安全管理條例 國務院 危險化學品經營許可證管理辦法 國家安全生產監督管理總局 危險化學品安全使用許可證實施辦法 國家安全生產監督管理總局 中華人民共和國環境保護法 全國人大常委會 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-102 主要政策法規主要政策法規 發布單位發布單位 中華人民共和國安全生產法 全國人大常委會 職業健康監

269、護管理辦法 衛生部 中華人民共和國監控化學品管理條例 國務院 中華人民共和國監控化學品管理條例實施細則 工業和信息化部 食品相關產品新品種行政許可管理規定 國家衛生健康委員會（承擔原國家衛生和計劃生育委員會職責）（2）主要相關政策）主要相關政策 高分子材料助劑產品應用于高性能樹脂與改性塑料的制造，是我國化工產業和新材料產業發展的重點之一，國家已將各類高分子材料助劑作為優先發展的鼓勵項目并制定了一系列扶持政策。產業結構調整指導目錄 2019 年 11 月，國家發改委發布產業結構調整指導目錄，“改性型、水基型膠粘劑和新型熱熔膠，環保型吸水劑、水處理劑，分子篩固汞、無汞等新型高效、環保催化劑和助劑，

270、納米材料，功能性膜材料，超凈高純試劑、光刻膠、電子氣、高性能液晶材料等新型精細化學品”為鼓勵類產業?！笆濉眹覒鹇孕孕屡d產業發展規劃 2017 年 10 月 16 日，國務院發布“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃將新材料產業列為重點發展的戰略性新興產業，要求：“順應新材料高性能化、多功能化、綠色化發展趨勢，推動特色資源新材料可持續發展，加強前沿材料布局，以戰略性新興產業和重大工程建設需求為導向，優化新材料產業化及應用環境，加強新材料標準體系建設，提高新材料應用水平，推進新材料融入高端制造供應鏈。到 2020 年，力爭使若干新材料品種進入全球供應鏈，重大關鍵材料自給率達到 70%以上，初步

271、實現我國從材料大國向材料強國的戰略性轉變?！彼芰霞庸I“十三五”發展規劃指導意見 2016 年 4 月 24 日，中國塑料加工工業協會發布塑料加工業“十三五”發展規劃指導意見，對相關樹脂材料提出了量化發展目標：重點發展多功能、高性能材料及助劑，力爭在材料功能化、綠色化及環境友好化取得新的突破。緊緊圍繞高端化，加快提升中高端產品的比例。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-103 中國制造 2025 2015 年 5 月 8 日，國務院發布中國制造 2025中指出：“以特種金屬功能材料、高性能結構材料、功能性高分子材料、特種無機非金屬材料和先進復合材料為發展重點，加快研發先進熔煉、凝

272、固成型、氣相沉積、型材加工、高效合成等新材料制備關鍵技術和裝備，加強基礎研究和體系建設，突破產業化制備瓶頸。積極發展軍民共用特種新材料，加快技術雙向轉移轉化，促進新材料產業軍民融合發展。高度關注顛覆性新材料對傳統材料的影響，做好超導材料、納米材料、石墨烯、生物基材料等戰略前沿材料提前布局和研制。加快基礎材料升級換代?！薄爸С种攸c行業、高端產品、關鍵環節進行技術改造，引導企業采用先進適用技術，優化產品結構，全面提升設計、制造、工藝、管理水平，促進鋼鐵、石化、工程機械、輕工、紡織等產業向價值鏈高端發展?！眹抑卮罂萍蓟A設施建設中長期規劃（20122030 年）2013 年 2 月，國務院發布國家

273、重大科技基礎設施建設中長期規劃（20122030 年），將材料學列為重點領域，要求“以材料表征與調控、工程材料實驗等為研究重點，布局和完善相關領域重大科技基礎設施，推動材料科學技術向功能化、復合化、智能化、微型化及與環境相協調方向發展?！眹抑虚L期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）2006 年 2 月，國務院發布 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年），要求“重點研究開發滿足國民經濟基礎產業發展需求的高性能復合材料及大型、超大型復合結構部件的制備技術，高性能工程塑料，輕質高強金屬和無機非金屬結構材料，高純材料，稀土材料，石油化工、精細化工及催化、分離材料，輕紡材

274、料及應用技術，具有環保和健康功能的綠色材料”。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-104（三）行業發展情況及趨勢 1、高性能樹脂與改性塑料產業基本情況、高性能樹脂與改性塑料產業基本情況 高性能樹脂與改性塑料產業示意圖高性能樹脂與改性塑料產業示意圖 （1）高性能樹脂與改性塑料簡介 高性能樹脂，是指在通用樹脂（又稱通用塑料）基礎上，通過添加高分子材料助劑并加工改進后，形成的具備高透明性、高剛性、高韌性、高穩定性、高耐熱性、強抗沖擊性，乃至抗菌、抗靜電、生物降解等優越特性的樹脂材料。相比通用樹脂，高性能樹脂的結構更精細、性能更高級，既克服了樹脂材料原有的功能缺陷，而且提升了性能，產生了

275、新的功效。高性能樹脂材料不僅能夠更好地滿足食品包裝、家電和汽車制造等傳統產業的技術升級需要，甚至能夠滿足航空航天、精密儀器、通訊電子、醫療用品等高精尖行業對材料性能的特殊要求，是現代國家工業的重要基石。目前，我國的高性能樹脂生產商主要為大型能源化工企業。由于高性能樹脂的應用領域廣泛，而不同行業、不同終端客戶對樹脂材料的性能需求千差萬別，大型能源化工企業生產的高性能樹脂通常仍需經過下游改性塑料行業進行進一步的改性。改性塑料廠商可根據各細分應用場景客戶的具體需求，在高性能樹脂中添加強化特定功能的高分子材料助劑，進一步進行定制化、個性化改性加工。加工后的成品即為改性塑料制品，最終應用于航空航天、精密

276、儀器到汽車家電、食品包裝等國民經濟的各個領域。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-105（2）高性能樹脂及改性塑料涉及的高分子材料助劑 高性能樹脂及改性塑料材料的高分子材料助劑是指為實現增強特定性能而加入目標樹脂及改性塑料材料中的各種性能增進物質。高分子材料助劑的應用情況直接影響樹脂及改性塑料材料特性，進而決定樹脂及改性塑料材料所能實現各種特殊性能的范圍和程度。因此，樹脂及改性塑料材料要求實現的性能越全面、越優越、越有針對性，其需使用的高分子材料助劑種類就越復雜、越精益、越專業。目前，樹脂及改性塑料材料涉及的主要高分子材料助劑品種及相應的作用具體如下：品種品種 作用作用 成核劑

277、用于提高聚丙烯、聚乙烯等不完全結晶樹脂材料的結晶度，加快其結晶速率 合成水滑石 PVC 生產用的熱穩定劑和聚烯烴樹脂生產用的鹵素吸收劑 吸酸劑 吸收聚烯烴殘存催化劑中的氯離子和酸性物質 增塑劑 賦予制品柔韌性和延展性 潤滑劑 改善制品加工性能和表觀性能 抗氧化劑 延緩制品受氧化并出現老化現象 熱穩定劑 吸收聚氯乙烯在加工和使用過程中分解產生的 HCL，改善聚氯乙烯的加工條件和熱穩定性 光穩定劑 吸收或減少紫外線透射 阻燃劑 增加制品阻燃性，抑制制品燃燒 抗靜電劑 降低表面電阻、阻止靜電積累 交聯劑 受熱放出游離基活化高分子鏈，使其交聯 偶聯劑 改善填料與制品之間界面特性增強無機物與有機高分子之

278、間結合力（3）高性能樹脂及改性塑料產業的發展情況 改性塑料是高性能樹脂的進一步加工產品，后者是前者的主要原材料，因此改性塑料的發展情況能夠充分反映高性能樹脂與改性塑料的發展現狀和前景。全球發展水平和趨勢 由于改性塑料性能相對于通用塑料的大幅提升，以及改性塑料可應用領域廣闊，市場對于改性塑料的需求程度與經濟發展水平和制造業發展水平密切正相關。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-106 根據智研咨詢數據，隨著全球經濟發展，2011 年以來，全球塑料改性化率已從 2011 年的 42.86%穩步提升至 2018 年的 47.78%。改性塑料在全球應用愈發廣泛。數據來源：智研咨詢 我國發

279、展水平和趨勢 根據智研咨詢，2018 年我國改性塑料產量為 1,849 萬噸，過去 5 年復合增長率為 14.44%，高于同期我國初級形態塑料的產量，表明我國塑料改性化不斷提高。盡管我國改性塑料的產量增長迅速，但我國改性塑料的滲透率與全球水平仍存在較大差距。2018 年，我國塑料改性化率僅為 21.60%，遠低于全球 2018 年的平均水平 47.78%，更低于歐美發達國家水平。綜上，我國高性能樹脂與改性塑料產業仍存在巨大的成長空間，相應的助劑材料需求仍有較大的增長潛力。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-107 數據來源：智研咨詢 2、成核劑行業的發展情況、成核劑行業的發展情況

280、（1）成核劑簡介 聚丙烯、聚乙烯等聚烯烴樹脂材料屬于半結晶性材料，其結晶行為、形態和球晶尺寸對其制品的性能有較大影響，在使用中通常表現為是否具有足夠的剛性、韌性、尺寸穩定性或透明度等。成核劑是一種可在聚丙烯、聚乙烯等聚烯烴樹脂材料結晶過程中影響其結晶行為的物質，能增加樹脂材料結晶過程中的成核數量、提高結晶溫度、細化球晶或改變晶型，進而調整樹脂材料制品的透明度、光澤度、強度、剛度、耐熱性和成型周期，使得樹脂材料制品具備特定的性能。成核劑是生產戰略性新興產業分類（2018）中“高熔融指數聚丙烯、新型高剛性高韌性高結晶聚丙烯、晶型聚丙烯、車用薄壁改性聚丙烯材料”等高性能樹脂的關鍵材料。呈和科技股份有

281、限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-108 聚合物添加成核劑結晶過程聚合物添加成核劑結晶過程 （2）成核劑發展概況 成核劑在國外市場的發展概況 早在 20 世紀 70 年代，日本研究人員發現成核劑關鍵成份二芐叉山梨醇（DBS）可以顯著改善聚丙烯的透明度和光澤度，而且對聚丙烯的熱變形溫度、剛性等有明顯的改善。從此用于聚丙烯改性的成核劑成為研究的重點。早期的成核劑產品可提高聚丙烯制品的剛性、熱變形溫度和表面光澤度，但增透效果一般，且氣味較大，對加工條件要求比較高，該類成核劑的商品化生產廠商以美國、日本企業為主，包括美利肯、新日本理化等。此后，經過 40 余年的發展，成核劑產品在境外市場已趨向成熟。

282、其典型代表是美利肯公司的透明成核劑。它克服了早期產品在增透性、特殊氣味、加工性能等方面的不足，已在全球范圍內廣泛用于食品容器、儲存容器、飲料瓶等領域。成核劑在國內市場的發展概況 國內對于成核劑及成核劑下游高性能聚丙烯的應用主要始于 20 世紀 90 年代。在此之前，我國對于聚丙烯樹脂的生產使用主要以通用型聚丙烯為主，高性能的聚丙烯基本依賴進口。由于我國對聚丙烯成核劑的開發與應用起步較晚，在工藝的研究和應用開發方面均與國外存在較大的差距。因此，早期國內成核劑消費市場上基本被以美利肯為代表的進口品牌所壟斷。我國大型能源化工企業生產高性能聚丙烯長期依賴進口品牌的成核劑。呈和科技股份有限公司 招股說明

283、書（注冊稿）1-1-109 進入 21 世紀后，我國成核劑研發生產技術有較大的提升。以本公司為代表的少數國內廠商逐步掌握了成核劑的生產工藝并實現了商業化量產，打破了進口品牌對成核劑的壟斷。（3）成核劑市場情況 隨著國內聚丙烯生產逐步向高端化發展，高性能聚丙烯占聚丙烯整體比重在逐步提升。生產高性能聚丙烯材料所需的助劑需求也在不斷上升。成核劑作為我國聚丙烯生產升級的重要原材料，其需求量也在快速增長。根據卓創資訊統計，2019 年國內成核劑的總需求量為 6,800 噸，2017-2019年國內增剛成核劑需求量平均增速為 13.27%，而同期國內聚丙烯產量平均增速為 5.79%。國內成核劑需求量增長速

284、度高于國內聚丙烯產量的增長速度，反映了國內聚丙烯生產在發生結構性的變化，需要添加成核劑的高性能聚丙烯的產量增幅要高于聚丙烯的整體增幅。預計 2021 年市場規模將達到 8,600 噸，未來兩年行業增速約為 12.46%，繼續保持快速增長的態勢。由于國外先進廠商對成核劑開發使用存在先發優勢，國外先進品牌長期占據我國成核劑市場的主導地位。不過近年來國產成核劑發展迅速，產業處于國產替代的關鍵階段。根據卓創資訊數據，我國成核劑進口替代率正逐年提升，2019年我國成核劑國內供給量約為 1,500 噸，國產化率已達到 22.06%，比 2017 年提升 3.40%。隨著我國國內廠商不斷改進生產技術和工藝，

285、未來我國成核劑進口替代率有望進一步提升。國內成核劑進口替代率在逐步上升（單位：噸）國內成核劑進口替代率在逐步上升（單位：噸）呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-110 數據來源：卓創資訊 3、合成水滑石行業的發展情況、合成水滑石行業的發展情況（1）合成水滑石簡介 合成水滑石是一種具有特殊層狀結構的無毒雙羥基化合物，擁有如帶電性質、陰離子可交換性、吸附性能、催化性能等物理化學性質，在樹脂材料領域具有廣泛的應用空間。合成水滑石結構示意圖合成水滑石結構示意圖 目前合成水滑石主要應用情況如下：分類分類 下游應用領域下游應用領域 通用合成水滑石 聚氯乙烯用合成水滑石主要供給聚氯乙烯熱穩定劑

286、生產廠家、聚氯乙烯加工企業等；聚烯烴用合成水滑石主要供給能源化工企業等 高透明合成水滑石 聚氯乙烯熱穩定劑生產廠家、聚氯乙烯加工企業等 阻燃劑用合成水滑石 阻燃劑生產廠家等（2）合成水滑石發展概況 合成水滑石作為聚氯乙烯熱穩定劑的應用最早見于20世紀80年代初日本協和化學發表的專利文章。日本協和化學作為行業里的先行者，在合成水滑石的研究、生產與應用中一直處于領先地位。相比于日本，我國對合成水滑石的研究開發及商業化應用起步較晚。在 21世紀初才陸續有國內研究人員對合成水滑石及其應用進行相關的研究。經過多年的發展，我國以公司為代表的企業在合成水滑石生產技術取得很大進步，公司在高透明水滑石方面更是達

287、到了國際領先水平。但是，我國水滑石產品整體上與國際先進產品仍有差距。目前國內大型能源化工企業、國際知名的熱穩定劑生產企業仍長期使用國際品牌的合成水滑石。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-111（3）合成水滑石市場情況 隨著合成水滑石下游應用不斷普及，我國合成水滑石需求量在不斷提升，國內的供給量也在不斷提升。根據中國塑料加工工業協會塑料助劑專業委員會會刊塑料助劑統計，2019 年國內合成水滑石總產量約為 5.98 萬噸，2017-2019年國內合成水滑石供應量增速平均為 15.28%，增長迅速。合成水滑石國內供應量（單位：萬噸）合成水滑石國內供應量（單位：萬噸）數據來源：塑料助劑

288、 4、下游應用行業的發展將推動成核劑和合成水滑石的發展、下游應用行業的發展將推動成核劑和合成水滑石的發展（1）“以塑代鋼”帶動高性能樹脂及改性塑料需求增長“塑鋼比”是衡量一個國家塑料工業發展水平的重要指標。根據新材料在線，當前我國僅為 3070，不及世界平均的 5050，更遠不及發達國家如美國的 70:30 和德國的 6337?！耙运艽摗本哂袕V闊的市場應用空間。中國中國“塑鋼比塑鋼比”遠低于其他國家遠低于其他國家 數據來源：新材料在線 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-112 汽車行業是“以塑代鋼”最具增長潛力的應用領域之一，汽車輕量化是未來汽車行業發展的重要方向。無論是對于

289、傳統的燃油汽車，還是對于新能源汽車，輕量化都是有效降低汽車能耗、節能減排、提高能量效率的有效手段。圖：聚丙烯可用于汽車保險杠、內飾、封條等汽車部件上圖：聚丙烯可用于汽車保險杠、內飾、封條等汽車部件上 家電行業是“以塑代鋼”另外一個主要應用領域。目前家電制造領域呈現原材料安全環?；?、低成本化、輕量化、以塑代鋼等趨勢。聚丙烯憑借其質量輕、強度高、電絕緣性能優異、化學穩定性能優良等特性，已成為家電行業僅次于鋼材的第二大類原材料。圖：聚丙烯可用于家電的零部件中圖：聚丙烯可用于家電的零部件中 2015 年至 2019 年，汽車領域與家電領域改性塑料需求量持續提升，年均增速分別為 6.32%、7.27%，

290、均高于汽車與家電產量的整體增速。尤其在汽車領域，2018、2019 年我國汽車產量均有所下滑，但汽車領域所需改性塑料量仍持續增長，表明汽車生產原材料結構持續發生改變，改性塑料在汽車生產材料結構中占比越來越高，“以塑代鋼”的應用越來越廣泛。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-113 2015 年年-2019 年年我國汽車產量及所需改性塑料量我國汽車產量及所需改性塑料量 數據來源：國家統計局、智研咨詢 2015 年年-2019 年年我國白色家電產量及所需改性塑料量我國白色家電產量及所需改性塑料量 數據來源：國家統計局、智研咨詢（2）高性能樹脂及改性塑料綠色化帶動環保型助劑發展 目前國

291、內高性能樹脂及改性塑料生產過程中，一些含毒的助劑由于價格較低而被大量使用。有毒的添加助劑伴隨著塑料制品進入人們日常生活，一方面威脅消費者的安全健康，另外一方面也產生環境污染問題。助劑環保綠色化成為未來發展趨勢。合成水滑石用于環保無毒型的聚氯乙烯熱穩定劑：聚氯乙烯行業的發展情況 作為合成水滑石的主要應用領域，聚氯乙烯的穩定發展將帶來合成水滑石需求的增長。從需求端看，近年來聚氯乙烯行業景氣度較高。2017-2019 年國內聚呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-114 氯乙烯表觀消費量分別較上年增長 8.7%、6.7%、7.3%，消費量增速明顯提升。持續增長的消費需求帶動了產量的穩定增

292、長。據中國氯堿網最新產能調查數顯示，2019 年中國聚氯乙烯現有產能為 2,518 萬噸，較上年凈增加 114 萬噸。2017-2019 年，我國聚氯乙烯產量復合增長率為 2.30%，聚氯乙烯產量保持平穩發展。資料來源：中國氯堿網2020 版中國聚氯乙烯產業深度研究報告 資料來源：中國氯堿網2020 版中國聚氯乙烯產業深度研究報告 聚氯乙烯熱穩定劑的發展情況 聚氯乙烯生產過程中需要添加熱穩定劑。目前國內聚氯乙烯熱穩定劑主要包呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-115 括鉛鹽類產品、有機錫類、金屬皂類熱穩定劑等。合成水滑石作為金屬皂熱穩定劑的輔助穩定劑，具有無毒、環保特性。種類種類

293、 特點特點 鉛鹽類熱穩定劑 具有較好的長期熱穩定效能，適用于各類 PVC 制品的加工，是目前國內主要使用的 PVC 熱穩定劑，最大的缺點是其具有毒性。金屬皂類熱穩定劑 代表品種包括硬脂酸鈣及硬脂酸鋅等金屬鹽類，硬脂酸鈣和硬脂酸鋅作為主熱穩定劑單獨使用效果較差，與輔助熱穩定劑使用具有良好的耐熱效果，且兼具無毒、環保特性 有機錫類熱穩定劑 適用于高透明性制品，但價格昂貴，且具有一定的毒性 根據中國塑料加工工業協會塑料助劑專業委員會會刊塑料助劑統計，鉛鹽類、金屬皂類、有機錫類熱穩定劑占比分別為 42.10%、30.74%、22.11%。鉛鹽類和有機錫類熱穩定劑均為含有毒性的熱穩定劑，尤其鉛鹽類熱穩定

294、劑，對環境有較大的破壞作用，該兩種類型的熱穩定劑占比達到 64.21%。我國熱穩定劑種類消費結構與歐美發達國家相比差異巨大，美國及歐盟早已實現鉛鹽類熱穩定劑替代的目標。美國已從技術上替代了含鉛熱穩定劑；歐盟則于 2016 年 1 月 1 日開始全面禁止使用鉛鹽類重金屬熱穩定劑。目前我國規定了部分產品禁止使用鉛鹽類熱穩定劑，如我國國家行業標準已禁止飲用水管材的鉛的使用；室內裝飾裝修材料門、窗也出臺國家標準限制鉛含量。根據 2016 年塑料加工業“十三五”發展規劃指導意見，“十三五”期間要推動無鉛 PVC 異型材和管材的生產和應用，推動綠色轉型。綠色、無毒、環保型助劑在塑料制品的應用越來越受到全社

295、會的關注。合成水滑石作為環保型熱穩定劑，對含毒性熱穩定劑具有較大的替代空間。（3）食品安全關注度提升，高端無毒的食品接觸材料受到更多關注 添加透明成核劑對聚丙烯進行透明改性后，聚丙烯的透明度能得到明顯提升，可與傳統的透明材料相媲美，同時因其更優越的耐熱性能（熱變形溫度一般高于 110，PET 與 PS 材料一般低于 90），這類高性能的聚丙烯能替代傳統的透明材料，包括塑料類和玻璃，越來越廣泛用于透明熱飲杯、微波爐炊具、嬰兒奶瓶、一次性快餐湯碗等產品中。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-116 透明聚丙烯應用透明聚丙烯應用 （4）健康防護領域高性能樹脂供不應求，提高市場供應產量及

296、質量成為迫切需求 隨著國民對健康防疫用品需求量激增，生產高品質防疫用品的高性能樹脂需求量也呈爆炸式增長。熔噴布作為生產口罩的關鍵原材料，在 2020 年新冠疫情爆發期間，市場供應緊張，熔噴布成為口罩生產的關鍵瓶頸。高性能聚丙烯樹脂為熔噴布的原材料，聚丙烯的結晶程度對口罩性能有著重要的影響。通過加入成核劑，提高聚丙烯樹脂的結晶程度，是樹脂的晶核尺寸變小，材料規整度更高，可使產品駐極效果更好，能有效提高熔噴布質量，口罩過濾率更高。生產高質量熔噴布的需求將帶動上游成核劑的需求。（5）高端鋰電池隔膜進口替代加速，聚烯烴隔膜材料需求增長 鋰離子電池主要有正極材料、負極材料、電解液和電池隔膜等部分組成。隔

297、膜是鋰電池的重要組成部分，其成本占鋰電池成本的 20-30%，隔膜的性能將直接影響鋰電池的性能。近年來，鋰離子電池國內產量呈現快速增長趨勢，2015年-2019 年間，我國鋰離子電池產量平均增幅達到 29.46%。鋰離子電池產量的增加將帶動鋰電池隔膜需求量的增加。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-117 2015-2019 年我國鋰離子電池產量（單位：億只）年我國鋰離子電池產量（單位：億只）數據來源：國家統計局 由于鋰電池隔膜制造技術壁壘較高，全球鋰電池隔膜制造，尤其高端鋰電池隔膜市場被美日韓少數廠商占據主導地位。目前隨著國內鋰電池隔膜廠商技術水平不斷提高，鋰電池隔膜產品進口替

298、代在逐步加速。高性能樹脂中，聚烯烴微孔膜是生產高端鋰電池隔膜的重要原材料。隨著我國高端鋰電池隔膜供應能力的提升，聚烯烴微孔膜的需求也在不斷提升。經過添加成核劑改性的聚烯烴微孔膜，具有理想的孔隙率和孔隙結構，性能效果突出，具有廣闊的應用前景。5、公司取得的科技成果與產業深度融合的具體情況、公司取得的科技成果與產業深度融合的具體情況 公司的技術和產品創新研發工作始終圍繞行業現實需求和產業未來發展趨勢展開。公司一直堅持以創新為驅動，市場需求為導向，產品研發設計緊緊圍繞客戶和市場需求進行，以有效提升研發投入的轉化率。經過多年的發展，公司掌握了與主營業務相關的多項核心技術，取得了豐富的科技成果，并將取得

299、的科技成果應用于公司現有產品中，在各個領域迭代推出的新產品均得到了市場的普遍認可，實現了科技成果與產業的深度融合。（1）公司產品是高性能樹脂生產關鍵原料，不斷推動我國高性能樹脂實現進口替代 高性能樹脂材料與國民日常生活密切相關，被廣泛應用在食品包裝、家電用品、汽車部件等領域，是我國食品安全消費升級、汽車輕量化、“以塑代鋼”等行業發展大趨勢中關鍵制造材料。然而，長期以來，我國生產所需的高性能樹脂呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-118 材料長期依賴進口。公司主營的高分子材料助劑產品應用于高性能樹脂材料的制造，是形成高性能樹脂材料所需光學、力學性能和穩定性的關鍵原料。公司處于戰略性

300、新興產業分類（2018）中“高性能塑料及樹脂制造”的產業鏈實現進口替代的關鍵環節上。目前，公司的高分子材料助劑產品實現了對進口產品的替代，應用于國內重要能源化工客戶等，打破了國際先進品牌的壟斷，降低了國內企業的采購成本，也有利于解決國內企業使用進口品牌帶來的技術安全隱患。此外，公司與下游高性能樹脂制造企業緊密合作，通過不斷對產品升級換代、開發新的工藝配方等方式，配合下游客戶研發、生產多種類型的高性能樹脂材料，共同推動我國高性能樹脂制造產業的發展。（2）公司產品環保無毒，推動下游產業綠色轉型 鉛鹽嚴重污染水土，對國民生活健康產生巨大威脅。美國及歐盟早已實現鉛鹽類熱穩定劑替代的目標。與發達國家相比

301、，我國鉛鹽使用仍有較大的替代空間。根據 2016 年塑料加工業“十三五”發展規劃指導意見，“十三五”期間我國要推動無鉛 PVC 異型材和管材的生產和應用，推動綠色轉型。公司的合成水滑石作為 PVC 的新型熱穩定劑，不含有鉛元素，能夠有效替代傳統的含毒鉛鹽類穩定劑。使用公司合成水滑石制成的 PVC 材料可以應用于嬰幼兒用品、輸水管材領域，從而避免避免“鉛從口入”。隨著國家加大 PVC材料的綠色轉型，公司的合成水滑石作為綠色、無毒、環保型助劑，在樹脂制品領域的應用將越發普及。公司取得的科技成果詳見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“六、主要固定資產和無形資產”之“（二）無形資產”相關內容。公司擁

302、有的核心技術情況詳見本招股說明書“第六節 業務與技術”之“七、核心技術及研發情況”之“（一）主要產品的核心技術”相關內容。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-119 三、市場競爭情況（一）公司的市場地位 公司作為國內領先、國際先進的成核劑和合成水滑石生產企業，核心產品不僅在國內市場逐步實現進口替代，而且可在國際市場上與大型跨國企業正面競爭。憑借先進的技術和優質的產品，公司已融入行業國際供應鏈，與國內外主要的高性能樹脂生產企業建立了密切的合作關系，享有較高的市場美譽度。1、成核劑產品領域 公司在成核劑領域是國內規模最大的領先企業，擁有國際先進的技術和產品。在產品性能方面，公司的透明

303、成核劑及增剛成核劑性能比肩國際先進品牌，增剛增韌成核劑有效解決了剛韌平衡這一行業難題。公司自主研發的四氫苯酐晶型增韌成核劑是行業首創，較傳統晶型增韌成核劑性能有較大提升，并通過我國新化學物質登記。在國內市場，公司在市場占有率方面領先于國內同行，正逐步實現進口替代。根據卓創資訊統計，2019 年國內成核劑需求量為 6,800 噸，國產化程度約為22.06%，而公司 2019 年的國內銷售量占前述需求量比例為 15.12%，構成國產成核劑的主要市場份額。報告期內，公司成核劑國內市場份額從 2017 年的 9.52%提升到 2019 年的 15.12%，而同期成核劑市場國產化程度從 18.66%提升

304、到22.06%。公司市場地位快速提高的同時，帶動整個成核劑市場國產程度進一步提高，推動整個行業進口替代的進程。目前公司已是中國石化、中國石油、中海殼牌、延長石油等大型能源化工企業的合格供應商，正不斷實現成核劑的進口替代。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-120 公司市場份額與成核劑市場國產化程度變化趨勢公司市場份額與成核劑市場國產化程度變化趨勢 數據來源：卓創資訊及公司銷售數據 在國際市場，基于良好的產品性能，公司已與國際先進品牌企業展開競爭，并成功進入北歐化工、博祿化工、利安德巴塞爾、HMC、TPC 等國際知名石化企業的供應鏈。2、合成水滑石領域 公司擁有國內領先的合成水滑石

305、技術，在合成水滑石市場具有良好的品牌美譽度。根據中國塑料加工工業協會塑料助劑專業委員會會刊塑料助劑統計，最近三年國內合成水滑石供應量分別是 4.50 萬噸、5.18 萬噸、5.98 萬噸，結合公司合成水滑石國內銷量，最近三年公司合成水滑石國內市場占有率分別為3.57%、4.86%和 6.33%。公司市場占有率穩步提升。在產能方面，盡管公司產能處于內資企業的第一梯隊，但相比跨國企業及其境內子公司，內資企業的合成水滑石產能規模均相對較小，市場份額較為分散。公司及國內外主要合成水滑石生產企業公開的產能情況如下：單位：噸 序號序號 生產企業生產企業 產能規?！咀a能規?！咀?1】占占 2019 年國內

306、合成水滑石總年國內合成水滑石總產量的份額【注產量的份額【注 2】1 協和化學 30,000-2 丹東松元化學有限公司（協和化學在國內的子公司）10,000 16.72%3 呈和科技 5,000 8.36%4 邵陽天堂助劑化工有限公司 3,000 5.02%5 世京（衡水）新型材料有限公司（韓國世京集團在國內的子公司）3,000 5.02%呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-121 序號序號 生產企業生產企業 產能規?！咀a能規?！咀?1】占占 2019 年國內合成水滑石總年國內合成水滑石總產量的份額【注產量的份額【注 2】6 山東萬新威納材料科技有限公司 1,500 2.51%7

307、 中山華明泰科技股份有限公司 1,000 1.67%注 1：產能規模信息來源為各企業的公開宣傳資料、公示的環境影響評價報告、公司官網等 注 2：根據中國塑料加工工業協會塑料助劑專業委員會會刊塑料助劑統計，2019 年國內合成水滑石總產量約為 5.98 萬噸；協和化學為全球領先的合成水滑石生產企業，產品供應全球多個國家和地區，相應產能規模較大，因此不宜和國內產量直接對比 相比通用合成水滑石，公司的高透明合成水滑石具備高透明性，根據具備資質的第三方檢測機構上海微譜化工技術服務有限公司出具的檢測報告2，公司的高透明合成水滑石透光效果高于其他合成水滑石產品，為行業內透明度最高的合成水滑石。目前，公司的

308、高透明合成水滑石已大量供給世界知名熱穩定劑生產企業艾迪科、百爾羅赫等。公司的合成水滑石是中國石化在使用進口合成水滑石外，唯一指定使用的國產合成水滑石，吸酸能力是傳統吸酸劑硬脂酸鈣的 4-6 倍，具有優異的應用效果，達到國際領先的水平。公司主要產品的性能指標與國際領先水平的對比情況詳見本招股說明書之“第六節 業務與技術”之“三、市場競爭情況”之“（三）與同行業公司比較情況”相關內容。3、復合助劑領域 公司復合助劑產品可分類成核劑復合助劑、合成水滑石復合助劑和 NDO 復合助劑三類，均具有較強的市場競爭力。（1）NDO 復合助劑 在 NDO 復合助劑領域，公司擁有先進的產品配方設計和工藝控制能力，

309、并由此構成了市場競爭的技術壁壘，從而具有良好的市場競爭力?？蛻艉w中國石化、中國石油、中海殼牌、國家能源集團寧夏煤業等國內主要能源化工企業。在產品配方設計方面，憑借對客戶生產工藝體系、高分子材料基料和各類助 2 上海微譜化工技術服務有限公司是一家長期從事化學產品檢測的第三方專業檢測機構，具有 CNAS（中國合格評定國家認可委員會）頒發的實驗室認可證書、檢驗檢測機構資質認定（CMA）證書，服務過多家上市公司。因招投標和客戶交流需要，公司曾有償委托該機構對相關產品出具了檢測報告。本招股說明書援引的上海微譜檢測數據均出自于該報告。該報告的費用與檢測項目的難度、成本等相匹配，且平均收費水平處于該機構收

310、費區間的中下水平，具有合理性。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-122 劑性能擁有全面、深刻的認知，以及靈活應用各類助劑的能力，公司具有開發出滿足客戶個性化需求的復合助劑產品的能力。報告期內公司的生產使用的復合助劑配方超過 100 項。在工藝控制能力方面，憑借自主設計的復合助劑生產線，公司可滿足百余種不同配方產品的快速轉產，確保了公司快速生產多種型號復合助劑產品的能力。同時，融合了工藝經驗的自主設計產線可保證產成品中各種助劑組分配比的準確性與均勻性，不會因密度不同而有所差異，以確保各助劑之間的協同效應可充分發揮，從而實現下游高性能樹脂制造客戶的加工質量穩定。（2）成核劑復合助劑

311、和合成水滑石復合助劑 在成核劑復合助劑和合成水滑石復合助劑生產領域，由于成核劑、合成水滑石單劑是構成相應復合助劑的關鍵單劑，相應地，公司在前述兩類復合助劑的市場競爭中處于國內領先地位。（二）產業競爭情況及行業內主要企業情況 1、行業整體競爭格局 高性能樹脂與改性塑料產業起源于歐美發達國家。大型國際企業在原料供應、營業規模、技術積累上具有先發優勢，在全球主要高性能樹脂制造商的供應鏈中具有較高占比，是目前國內成核劑、高透明合成水滑石等高端高分子材料助劑的主要來源。我國企業起步較晚，目前產品結構仍較為單一，且集中于技術含量較低的助劑產品，中高端產品的競爭力不足。具體而言，在成核劑方面，國內企業中僅有

312、包括本公司在內的三家具備大規模生產能力；在合成水滑石方面，除本公司的合成水滑石產品能夠達到國際領先水平并實現規?；a銷售外，國內其他企業以生產熱穩定劑廠商用合成水滑石為主，企業規模相對較小。綜上，隨著我國經濟轉型和產業升級，具備高分子材料助劑生產能力的國內企業將擁有規?？捎^的進口替代空間，具有良好的發展機遇。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-123 2、產品的競爭情況（1）成核劑競爭情況 2019 年國內成核劑國產化率約為 22.06%，美利肯與艾迪科為我國進口成核劑的主要供應商。上述外資企業由于長期積累的技術工藝和市場認知度優勢，占據了我國成核劑市場主要份額。目前實現規?；?/p>

313、生產及供應的國內成核劑生產企業主要包括呈和科技、上海齊潤以及只楚化學。市場主流的成核劑產品情況 根據卓創資訊、中國石化成核劑招投標公告及上述成核劑供應商的官網等公開信息，目前市場上的成核劑品種主要包括山梨醇類、羧酸鹽類、磷酸酯鹽類成核劑。其中，涉及的美利肯等競爭對手生產的主要成核劑型號及類型如下：供應商供應商 成核劑主要型號成核劑主要型號 美利肯 透明成核劑 Millad 3988、Millad NX8000（山梨醇類）增剛成核劑 HPN 20E（羧酸鹽類）艾迪科 增剛成核劑 NA-11、NA-21（磷酸酯鹽類）上海齊潤 增剛成核劑 Maxstab RY 501（羧酸鹽類）增剛成核劑 Maxs

314、tab RY 511（磷酸酯鹽類）透明成核劑 Maxlear RY 698（山梨醇類）只楚化學 透明成核劑 ZC-3（山梨醇類）公司現有的主要成核劑品種中，均有與上述主流品種對標競爭的產品。序號序號 成核劑類別成核劑類別 成核劑型號成核劑型號 與同行業對比情況與同行業對比情況 1 透明成核劑 NA-98 及其衍生產品（NA-98G、NA-98HL 等）與 美 利 肯 的 Millad 3988、Millad NX8000，淄博潤源 Maxlear RY 698、只楚化學的 ZC-3 同屬于山梨醇類成核劑 2 增剛成核劑 NAA-3 及其衍生產品（NAA-325 等）與美利肯的 HPN 20E，

315、淄博潤源的Maxstab RY 501 同屬于羧酸鹽類成核劑 3 增剛成核劑 NAP-50 及其衍生產品（NAP-60、NAP-61 等）與艾迪科的 NA-11、NA-21,淄博潤源的Maxstab RY 511同屬于磷酸酯類成核劑 國產產品正逐步實現對進口產品的替代 21 世紀以來，國內成核劑生產企業正在逐步擴大市場份額，實現對國際品呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-124 牌的替代。報告期內，成核劑市場國產化程度從 18.66%提升到 22.06%，呈現穩步上升的態勢。國產成核劑的進口替代進程具體如下：21 世紀初期為我國成核劑發展的起步階段。國內主要的成核劑生產企業，包括

316、呈和科技、上海齊潤、只楚化學等均成立于該時期。在該時期，國內廠商專注于成核劑產品的研發，并逐步掌握了相關的成核劑生產技術，生產出若干的成核劑產品型號，逐步實現量產。21 世紀前十年，國產成核劑主要在國內下游改性塑料加工企業中銷售。國內的成核劑產品若要進入大型能源化工企業的生產體系中,往往需要經歷推廣，試驗，以及生產小試、中試等較長的過程，而國內下游改性塑料加工企業屬于成核劑的零售市場，市場規模相對較小，進入門檻相對較低。2010 年以來，以公司為代表的國產成核劑廠商陸續成為了中國石化、中國石油、中海殼牌、陜西延長等國內主要的大型能源化工企業的成核劑供應商，加快了進口替代的實現進程。報告期內，公

317、司成核劑銷售量占國產成核劑國內市場份額比重分別為51.01%、59.73%和 68.54%，占國內市場份額相應由 9.52%提升到 15.12%，提升5.60%。在占國產成核劑主要份額的公司產品的帶動下，同期國產成核劑的國內市場份額由 18.66%提升到 22.06%，提升了 3.40%。隨著國內成核劑生產企業不斷發展，未來成核劑國產化率有望進一步提升。較國產成核劑，進口成核劑短期內仍將占據主導地位 國內企業正逐步縮小與國際品牌的差距，部分產品的性能指標甚至已經趕超國際品牌。但由于國際品牌已在客戶推廣方面形成了先發優勢，以及國內成核劑廠商的產能有限，因此短期內國際品牌的成核劑仍將占據主導地位。

318、A、進口產品在客戶推廣方面積累了一定的先發優勢 a.主要聚丙烯工藝裝置指定使用進口品牌的產品 國內大型能源化工企業的聚丙烯生產線大部分采用了全球主要的聚丙烯工藝裝置3，如 Spheripol、Unipol、Novolen 等。前述工藝裝置在推廣過程中均優先 3在聚丙烯生產領域，工藝裝置技術指的是聚丙烯生產的工藝技術路線，涵蓋了設備裝置設計圖、生產配方呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-125 指定了使用美利肯的產品。如 Spheripol 工藝指定的成核劑為美利肯的成核劑。國內的大型能源化工企業在引進上述工藝裝置早期階段，根據工藝裝置的要求，需使用指定的助劑產品，因此美利肯的產品

319、也得以順利推廣。國內的成核劑生產企業，由于進入成核劑領域時間較晚，且在國際上影響力不如美利肯，因此早期難以成為上述全球知名化工巨頭的合作伙伴。但經過持續的推廣及應用測試，目前公司的成核劑產品已取得 Unipol 及 Novolen 準入資格。b.進口品牌進入中國市場時間較長，已形成一定的客戶粘性 進口品牌如美利肯進入中國市場的時間相對較長，其通過與國內大型能源化工企業合作開發聚丙烯型號的形式，已在下游客戶中形成了較強的粘性，形成了對后發的國內成核劑廠商的進入壁壘。根據中國石化、中國石油等公開披露的信息，上述企業在開發新型聚丙烯型號過程中，與美利肯進行了一定的技術交流合作，在聚丙烯開發配方中采用

320、了美利肯的成核劑。由于開發配方具有較強的專用性，國內大型能源化工企業一般不會輕易調整，因此上述企業在后續聚丙烯量產過程中仍規模采購了美利肯的成核劑。B、國內企業的產能有限 目前，以公司為代表的國內成核劑生產企業都尚未上市。相比于美利肯等大型跨國企業，國內廠商的資本實力有限，無法快速擴產，進而導致產能相對有限，無法迅速滿足國內客戶日益增長的成核劑需求。（2）合成水滑石競爭情況 國內合成水滑石研究與生產起步相對較晚，但技術進步較快，尤其是應用于普通聚氯乙烯熱穩定劑的合成水滑石，目前國內生產企業眾多，市場競爭較為激烈。在高端的應用領域，包括能源化工企業的聚丙烯樹脂生產領域以及高透明聚氯乙烯的生產領域

321、，國內企業使用的仍然以進口合成水滑石為主，主要從日本的協和化學、堺化學等企業進口。目前公司生產的合成水滑石已具備應用在高端領 和工藝控制等信息 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-126 域的性能，成為了中國石化唯一指定使用的國產合成水滑石產品，實現了該產品領域的進口替代。報告期內，公司合成水滑石產品在高端應用領域的收入呈現逐年增長趨勢，其具體應用情況及占公司合成水滑石收入的比例如下：單位：萬元 產品產品 種類種類 產品型號產品型號 應用領域應用領域 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比

322、金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 通用合成水滑石 合成水滑石B 及其復合助劑 能源化工企業的聚丙烯樹脂生產領域 588.46 18.38%1,817.98 24.35%1,434.18 26.79%1,081.23 29.66%高透明合成水滑石 合成水滑石D、合成水滑石 F 制備高透明聚氯乙烯領域 595.36 18.59%963.35 12.90%871.21 16.27%609.25 16.71%合計合計 1,183.82 36.97%2,781.33 37.25%2,305.39 43.07%1,690.48 46.37%（3）復合助劑競爭情況 國內復合助劑的市場參與者主要是國內的

323、各類助劑生產企業。復合助劑產品由于涉及各類助劑產品，因此其功能側重點具有較大的差異。復合助劑的功能包括改善加工性能、改善老化性能、改善安全性能、改善表面性能、改善機械性能等多個方面。因此，不同的復合助劑之間往往不存在直接競爭關系，國內復合助劑市場整體較為分散。性能及作用相似的復合助劑之間的競爭，一方面取決于核心組成單劑的市場競爭能力，另外一方面取決于復合助劑生產企業配方設計及生產加工能力。因此，對于生產類似于公司 NDO 復合助劑產品的生產企業而言，由于無法通過提供核心組成助劑構建技術護城河，此類企業多只能通過個性化的配方設計及獨特的生產加工工藝形成技術壁壘。然而，鑒于復合助劑的生產原理屬于行

324、業共性技術，其生產過程是通過物理混合完成的，進入行業的技術門檻相對較低，市場競爭仍較為激烈。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-127 3、主要競爭對手 公司市場銷售區域包括國內和國外兩大市場，主要競爭對手為美國、日本的同行業公司。同行業公司基本情況如下：公司公司 名稱名稱 國別國別 競爭競爭 領域領域 成立成立 時間時間 公司情況公司情況 主營業務主營業務 可比業務板塊市場可比業務板塊市場 地位地位 同類型產品生產、同類型產品生產、銷售情況銷售情況 Milliken&Company 美利肯 美國 成核劑 1865 年 美利肯 1865 年于美國建廠，是世界最大的紡織品和化工產品

325、制造商之一。美利肯廣泛涉足于特種化學品、地毯和高性能材料等眾多領域，產品遍及人們生活的各個方面。依靠其強大的技術研發團隊，持續研發更新換代的高分子材料助劑產品，引領同行業市場，同時擁有透明成核劑、增剛成核劑等多類高分子材料助劑 主營業務包括紡織品、地板、化工產品等，為多元化經營集團 化工產品為美利肯業務板塊之一，美利肯為全球最早實現成核劑商業化應用的企業之一，長期占據全球成核劑市場的主導地位 美利肯產品包括透明成核劑、增剛成核劑等，部分型號的成核劑產品為中國石化指定使用的產品 客戶包括全球大型能源化工生產企業，改性塑料加工企業等，為我國成核劑主要進口供應商 美利肯的成核劑在我國成核劑市場中占據

326、主導地位 Adeka 艾迪科（4401.T）日本 1915 年 總部位于日本，原名旭電化工業株式會社，2006年正式更名為艾迪科。產品包括無機、油脂、有機中間體及高分子材料助劑，下游領域涵蓋涵蓋纖維、造紙、汽車、建筑工程、電器機械、合成塑料、洗滌劑等的多個領域。高分子材料助劑主要包括抗氧劑、光穩定劑、成核劑等 主營業務分為化工板塊、食品板塊、生命科學板塊等，為多元化經營集團 艾迪科經營的聚氯乙烯穩定劑為公司下游產品，成核劑為公司同行業產品 艾迪科上述產品均處于全球先進水平 艾迪科成核劑具有良好的增透和增剛性能，能有效提高聚丙烯的機械性能 客戶涵蓋大型能源化工生產企業，改性塑料加工企業等，為我國

327、成核劑主要進口供應商之一 New Japan Chemical 新日本理化 日本 1919 年 總部位于日本大阪，從事石油化學品和化工產品的生產和銷售 從事石油化學品和化工產品的生產和銷售。新日本理化特種化學品業務主要包括：增新日本理化的成核劑為公司同行業產品，為全球先進的成核劑產品 新日本理化成核劑產品包括透明成核劑以及 晶型增韌成核劑等，為我國 晶型增韌成核劑主要進口供應商 呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-128 公司公司 名稱名稱 國別國別 競爭競爭 領域領域 成立成立 時間時間 公司情況公司情況 主營業務主營業務 可比業務板塊市場可比業務板塊市場 地位地位 同類型產品

328、生產、同類型產品生產、銷售情況銷售情況 塑劑、苯的衍生物、酸酐、環氧樹脂、合成樹脂原料、電子材料產品、塑料助劑、醫藥和農藥中間體的生產和銷售等 只楚化學 中國 2002 年 位于山東煙臺，主要業務領域為精細化學品、醫藥中間體、化工新材料等 芳香醛、成核劑等 只楚化學成核劑為公司同行業產品 只楚化學與公司均為國內少數實現成核劑商業化量產的企業 只楚化學成核劑產品以透明成核劑為主 下游客戶主要包括國外大型能源化工企業及國內改性塑料加工企業 上海齊潤 中國 2003 年 生產基地在山東淄博，致力于成核劑、光穩劑、抗氧劑，氟聚合物加工助劑，以及各類復配造粒助劑的研制、開發與生產 成核劑、光穩定劑、抗氧

329、劑等化工產品 上海齊潤的成核劑為公司同行業產品 上海齊潤與公司均為國內少數實現成核劑商業化量產的企業 上海齊潤成核劑包括透明成核劑與增剛成核劑，下游客戶主要以國內大型能源化工企業為主 Kyowa-Chem 協和化學 日本 合成 水滑石 1947 年 總部位于日本，產品銷往全球。目前協和化學主要從事醫藥用抗酸劑、氧化鎂、氫氧化鎂、合成水滑石、其他無機化學工業藥品、醫療用醫藥品的生產及銷售 2002年協和化學于遼寧丹東設立丹東松元化學有限公司，從事合成水滑石生產 主營業務產品包括氧化鎂、氫氧化鎂、合成水滑石等化工產品，可應用于工業用途與醫藥、食品添加劑用途，為全球知名的化工生產企業 協和化學的合成

330、水滑石為公司的同行業產品 協和化學為全球最早從事合成水滑石商 業 化 應 用 的 企業，長期占據全球合成水滑石市場的協和化學的合成水滑石包括通用合成水滑石與高透明合成水滑石，部分型號的合成水滑石產品為中國石化指定使用的產品 協和化學的客戶涵蓋全球大型能源化工企業及全球知名聚氯乙烯熱穩定劑生呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-129 公司公司 名稱名稱 國別國別 競爭競爭 領域領域 成立成立 時間時間 公司情況公司情況 主營業務主營業務 可比業務板塊市場可比業務板塊市場 地位地位 同類型產品生產、同類型產品生產、銷售情況銷售情況 主導地位 產企業，為我國高端領域合成水滑石主要進口供

331、應商 丹東松元為協和化學在國內投資控股的企業，從事合成水滑石及氫氧化鎂、氧化鎂等產品的生產，其合成水滑石產品以聚氯乙烯用通用合成水滑石為主，供應國內聚氯乙烯熱穩定劑生產企業 Sakai 堺化學（4078.T）日本 1932 年 總部位于日本，為全球知名的化工生產企業 主營業務板塊包括電子材料、樹脂添加劑、觸媒、醫療藥品及器械、醫藥中間體、化妝品材料等 堺化學的合成水滑石為公司的同行業產品，為全球先進的合成水滑石產品 堺化學的合成水滑石包括聚氯乙烯用通用合成水滑石與高透明合成水滑石 客戶涵蓋全球知名的聚氯乙烯熱穩定劑生產企業 資料來源：各公司網站、公司年報及其他公開信息 國內復合助劑市場較為分散

332、，市場參與者主要是國內的各類助劑生產企業，如成核劑、抗氧劑、吸酸劑等助劑生產企業。因此，公司復合助劑產品的競爭對手并不固定。在市場開拓中，對于客戶需要的特定復合助劑而言，具備核心功能單劑生產能力的企業，以及具備定制化配方設計和生產加工能力的企業具有更強的競爭力。呈和科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-130 4、國內同行業競爭對手進口替代情況比較（1）成核劑 國內同行業競爭對手中，只楚化學以及上海齊潤也在逐步實現進口替代。目前，國內同行業競爭對手進口替代的產品以透明成核劑為主。國內競爭對手和公司在進口替代的產品種類情況如下：公司名稱公司名稱 透明成核劑透明成核劑 增剛成核劑增剛成核劑

333、 晶型增韌成核劑晶型增韌成核劑 呈和科技 只楚化學 無 無 上海齊潤 無 注：根據競爭對手官網產品介紹，下游客戶訪談，大型能源化工企業中標公告等確認 在產能方面，國內其他競爭對手披露的產能規模相對較小。公司及國內主要成核劑生產企業公開的產能情況如下：單位：噸 序號序號 生產企業生產企業 產能規模產能規模 1 呈和科技 1,800 2 只楚化學 700【注】3 上海齊潤 未公開 注：資料來源于只楚化學公開披露信息（2）合成水滑石 在通用合成水滑石的具體應用方面，目前國內其他合成水滑石生產企業由于產品性能的原因，仍難以進入能源化工的供應體系中。而公司的合成水滑石是中國石化在使用進口合成水滑石外，目前唯一指定使用的國產合成水滑石。在產能方面，內資企業的合成水滑石產能規模均相對較小，市場份額較為分散。主要內資合成水滑石生產企業公開的產能情況如下：單位：噸 序號序號 生產企業生產企業 產能規?！咀a