海諾爾：招股說明書（海諾爾）(申報稿).pdf

1、 海諾爾環保產業股份有限公司 Herrel Environmental Protection Industrial Co.,Ltd.成都市青羊區新華大道文武路 42 號新時代廣場 23 層 首次公開發行股票首次公開發行股票并在創業板上市并在創業板上市 招股說明書招股說明書（申報申報稿）稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路 358 號號 大成國際大廈大成國際大廈 20 樓樓 2004 室室 創業板投資風險提示創業板投資風險提示 本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創本次股票發行后

2、擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。聲明聲明：本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程

3、序。本招股說本招股說明書不具有據以發行股票的法律效明書不具有據以發行股票的法律效力力，僅供預先披露僅供預先披露使用使用。投資者應當以正式公告的招。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。股說明書作為投資決定的依據。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-1 發行人聲明發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，

4、由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛

5、假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-2 發行發行概況概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過 3,650 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%每股面值 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 預計發行后總股本【】萬股 擬上市證券交易所 深圳證券交易所 保薦人（主承銷商）申萬宏源證券承銷保薦有

6、限責任公司 招股說明書（申報稿）簽署日期 2020 年【】月【】日 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司提醒廣大投資者認真閱讀本招股說明書本公司提醒廣大投資者認真閱讀本招股說明書“風險因素風險因素”章節的全部內章節的全部內容，認真閱讀招股說明書正文內容，并特別注意以下重大事項：容，認真閱讀招股說明書正文內容，并特別注意以下重大事項：一一、特別提醒投資者、特別提醒投資者關注的關注的風險因素風險因素（一一）項目運營的環保風險項目運營的環保風險 近年來，我國環境污染問題日益突出，政府加大了對環保行業的監管力度，不斷提高環保標準。為確保公司廢氣、

7、污水和固廢等污染物排放達到國家標準，公司采用了一系列污染防治技術和措施，加強了環保設施投入和管理。但在具體執行過程中，可能由于設備暫時性故障或人為操作失誤等原因，導致發行人未按照國家環保標準達標處置，從而遭受環保部門勒令整改或經濟處罰的風險。另外，目前我國垃圾焚燒排放標準仍低于歐盟標準，未來存在國家進一步提高環保標準的可能性，導致公司已營運項目不再符合新標準而被迫停運或增加環保投入，從而對公司的盈利能力造成不利影響的風險。（二二）稅收優惠政策調整的風險）稅收優惠政策調整的風險 報告期內，公司及下屬子公司享受了國家對環保行業的增值稅、所得稅等稅收優惠政策，增值稅包括：（1）發電部分，即征即退 1

8、00%；（2）垃圾處理，2015 年 7 月 1 日之前免征，之后即征即退 70%；（3）企業因違反稅收、環境保護法律法規受到處罰（警告或單次 1 萬元以下罰款除外）的，自處罰決定下達的次月起 36 個月內，不得享受增值稅即征即退政策。所得稅包括有合法運營權的垃圾焚燒發電廠在繳納企業所得稅時可以享受國家“三免三減”的稅收優惠政策以及西部大開發稅收優惠政策等。上述稅收優惠政策對公司的發展、經營業績起到一定的促進作用，如果國家稅收優惠政策發生變化，導致公司不能繼續享受上述優惠，將會影響公司的盈利水平。報告期內，公司及其子公司享受的稅收優惠對經營成果的影響如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書

9、（申報稿）1-1-4 單位:萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 增值稅退稅(注)169.33 939.00 677.39-所得稅優惠 1,261.46 1,686.14 1,736.34 1,471.21 稅收優惠合計 1,430.79 2,625.14 2,413.73 1,471.21 利潤總額 4,752.15 7,524.78 7,489.44 4,390.44 稅收優惠占利潤總額比例（%）30.11 34.89 32.23 33.51（三三）公司部分項目未嚴格履行招投標程序的風險）公司部分項目未嚴格履行招投標程序的

10、風險 根據市政公用事業特許經營管理辦法、基礎設施和公用事業特許經營管理辦法有關規定，自 2004 年 5 月 1 日至 2015 年 6 月 1 日生活垃圾處理特許經營項目應通過招投標方式獲得。上述期限內，公司存在部分項目未嚴格履行招投標程序而取得特許經營權的情形。截至本招股說明書簽署日，發行人未因特許經營權取得方式而受到相關部門的行政處罰，但發行人未按國家相關規定與政府簽訂特許經營權協議，可能存在受到處罰以及對公司經營業績產生不利影響的風險。（四）產業政策風險（四）產業政策風險 環境保護是一項基本國策，作為環境污染治理的重要組成部分，城市生活垃圾處理也被列入政府各項規劃，得到各級政府大力支持

11、，近年來中央和地方各級政府在財稅、電力銷售等方面出臺了一系列產業補貼政策。比如，目前已納入國家補貼清單的垃圾焚燒發電項目在噸垃圾上網電量不大于 280 度時可以享受國家 0.65 元/度的電價補貼政策，高出當地脫硫燃煤機組標桿上網電價的部分實行兩級分攤。其中，當地省級電網負擔每千瓦時 0.1 元，電網企業由此增加的購電成本通過銷售電價予以疏導，其余部分納入全國征收的可再生能源電價附加解決。隨著垃圾發電行業運行效率提高，以及國家財政補貼規模擴大，政府已開始削減對垃圾焚燒發電行業的產業支持力度。2020 年上半年，國家已明確未來將按照“以收定支”的原則，合理確定每年新增補貼項目規模和清單，公司在建

12、垃圾發電項目可能面臨不能進入補貼清單或補貼水平退坡的風險。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-5 二、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之二、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的間的主要主要財務信息財務信息和和經營狀況經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2020 年 6 月 30 日。經信永中和審閱，截至 2020年 9 月 30 日，公司總資產、凈資產分別為 217,852.45 萬元、69,513.47 萬元，較上年末增長 45.66%、10.88%。2020 年 1-9 月，公司實現營業收入 29,206.73萬元，同比增長 58.36%；歸屬于母公司股東的凈

13、利潤 11,545.90 萬元，同比增長 111.05%。以上數據均為審閱數據。具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 9 月月 30 日日/2020 年年 1-9 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年年 1-9 月月 較上年末較上年末/同同比變動比變動 資產總額 217,852.45 149,558.02 45.66%股東權益 69,513.47 62,691.84 10.88%歸屬于母公司股東權益 69,303.33 62,465.93 10.95%營業收入 29,206.73 18,443.30 58.36%凈利潤 11,530.12 5,531.32 10

14、8.45%歸屬于母公司股東的凈利潤 11,545.90 5,470.63 111.05%具體參見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“三、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的主要財務信息和經營狀況”。三、本次發行相關主體作出的重要承諾三、本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本次發行相關主體作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“五、發行人、發行人的股東、發行人的董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、未能履行承諾的約束措施”。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明

15、書（申報稿）1-1-6 目目 錄錄 發行人聲明發行人聲明.1 發行概況發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、特別提醒投資者關注的風險因素.3 二、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的主要財務信息和經營狀況.5 三、本次發行相關主體作出的重要承諾.5 目目 錄錄.6 第一節第一節 釋義釋義.11 一、普通術語.11 二、專業術語.14 第二節第二節 概覽概覽.16 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 二、本次發行概況.16 三、發行人主要財務數據和財務指標.18 四、發行人主營業務情況.18 五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融

16、合情況.20 六、發行人選擇的具體上市標準.21 七、發行人公司治理特殊安排.22 八、募集資金用途.22 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.23 一、本次發行的基本情況.23 二、本次發行新股有關機構.24 三、發行人與本次發行有關中介機構關系的情況.25 四、與本次發行上市有關的重要日期.25 第四節第四節 風險因素風險因素.26 一、創新風險.26 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-7 二、技術風險.26 三、經營風險.26 四、管理風險.29 五、財務風險.29 六、法律風險.31 七、發行失敗風險.32 八、項目投資、建設和營運風險.32 九、募集資金投向

17、風險.33 十、對賭協議的風險.34 十一、產業政策風險.34 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.35 一、發行人簡介.35 二、發行人的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況.35 三、發行人的股權結構.46 四、發行人的控股、參股子公司.48 五、持有發行人 5以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.54 六、發行人股本情況.61 七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員.70 八、公司與董事、監事、高級管理人員、其他核心人員所簽訂的協議及其所持公司股份質押或凍結情況.78 九、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近兩年的變動情況及變動原因.79 十、董事、監事、高級管理

18、人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況及董事、監事、高級管理人員、其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況.81 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.83 十二、發行人員工及社會保障情況.87 第六節第六節 業務與技術業務與技術.92 一、發行人主營業務、主要服務的情況.92 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-8 二、公司所處行業基本情況.123 三、銷售情況和主要客戶.145 四、采購情況和主要供應商.151 五、公司主要固定資產和無形資產情況.162 六、核心技術與研發情況.183 七、境外經營情況.188 第七節第七節 公

19、司治理與獨立性公司治理與獨立性.189 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.189 二、公司內部控制的完整性、合理性及有效性說明.200 三、公司報告期內合法合規情況.200 四、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.201 五、持續經營能力.201 六、同業競爭.204 七、關聯關系及關聯交易.206 八、關聯交易的決策權限與程序.225 九、報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見.227 十、規范和減少關聯交易的措施.228 十一、報告期內關聯方的變化情況.229 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.230 一、報告

20、期財務會計報表.230 二、影響未來盈利（經營）能力和財務狀況的主要因素，以及具有預示作用的指標.243 三、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的主要財務信息和經營狀況.244 四、報告期內公司采用的主要會計政策和會計估計.246 五、稅項.284 六、非經常性損益明細表.288 七、主要財務指標.289 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-9 八、與財務會計信息相關的重大事項或重要性水平的判斷標準.291 九、經營成果分析.291 十、資產質量分析.336 十一、償債能力、流動性與持續經營能力分析.386 十二、重大投資、資本性支出及重大資產業務重組.416 十三、

21、資產負債表日后事項、或有事項以及其他重要事項.416 十四、盈利預測披露情況.420 十五、本次發行對攤薄即期回報的影響分析及填補措施.420 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.425 一、募集資金投資項目概況.425 二、募集資金投資項目具體情況.428 三、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響.439 四、公司未來發展與規劃.440 第十節第十節 投資者保護投資者保護.444 一、投資者關系的安排.444 二、公司股利分配政策.445 三、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.450 四、股東投票機制的建立情況.450 五、發行人、發行

22、人的股東、發行人的董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾、未能履行承諾的約束措施.451 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.466 一、信息披露制度及投資者服務計劃.466 二、重要合同.466 三、對外擔保情況.482 四、重大訴訟或仲裁事項.482 五、控股股東、實際控制人最近三年違法違規行為.484 六、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況.484 第十二節第十二節 聲明聲明.485 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-10 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.485 二、控股股東、實際控制人聲

23、明.486 三、保薦人（主承銷商）聲明.487 四、發行人律師聲明.489 五、承擔審計業務的會計師事務所聲明.490 六、承擔評估業務的資產評估機構聲明.491 七、承擔驗資業務的機構聲明.493 第十三節第十三節 附件附件.496 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-11 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或者詞組具有以下含義：一、普通術語一、普通術語 公司、本公司、發行人、海諾爾 指 海諾爾環保產業股份有限公司 海諾爾有限 指 四川海諾爾環保產業投資有限公司 海諾爾控股 指 四川海諾爾投資控股有限公司 凈化制冷 指 四川海諾爾凈化制冷工

24、程有限公司（中美合資）?；饰飿I/?；试O備租賃 指 四川省?；饰飿I有限公司，后更名為四川省?；试O備租賃有限公司 海諾爾物業 指 四川海諾爾物業管理有限公司 海諾爾地產 指 四川海諾爾房地產開發有限公司（原名四川海諾爾世恒房地產開發公司）紅靈鳥 指 成都紅靈鳥餐飲管理服務有限公司 和勝投資 指 安徽和勝投資管理有限公司 中電國際 指 中國電力國際有限公司 綠能新源/綠能建設 指 四川綠能新源環?？萍加邢薰荆ㄔ麨榫G能建設工程有限公司）綠盛設備 指 四川綠盛設備技術服務有限公司 高縣環保 指 高縣海諾爾環保技術咨詢有限責任公司 廣漢海天 指 廣漢市海天生活垃圾處理有限責任公司 內江海諾爾 指 內江

25、海諾爾垃圾發電有限責任公司 崇州海諾爾 指 崇州海諾爾垃圾發電有限責任公司 欽州海諾爾 指 欽州海諾爾環保發電有限責任公司 宜賓海諾爾/中電海諾爾 指 海諾爾（宜賓）環保發電有限公司（原名為中電海諾爾（宜賓）環保發電有限公司）宣漢海諾爾 指 宣漢海諾爾環保發電有限公司 什邡海諾爾 指 什邡海諾爾熱電能源有限公司（原名為什邡海諾爾生活垃圾處置有限公司）郫縣海諾爾 指 郫縣海諾爾生活垃圾生態處理科技有限公司 新津海諾爾 指 新津海諾爾生活垃圾生態處理科技有限公司 蒲江海諾爾 指 蒲江縣海諾爾生活垃圾環保處置有限公司 筠連海諾爾 指 筠連海諾爾生活垃圾環保處置有限公司 羅江海諾爾 指 羅江海諾爾生活

26、污水處理有限公司 鄧雙海諾爾 指 成都鄧雙海諾爾環保發電有限公司 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-12 崇州生態 指 崇州海諾爾生活垃圾生態處理科技有限公司 隨州海諾爾 指 隨州海諾爾環保發電有限公司 邦建能 指 四川邦建能環?？萍加邢薰?齊倫達/聚久緣 指 四川齊倫達建設工程有限公司（原名為四川聚久緣建設工程有限公司）欽州隆勝 指 欽州隆勝環?？萍加邢薰?德陽和新 指 德陽和新環保發電有限責任公司 云泰正 指 四川云泰正環保材料有限公司 博大廣源 指 四川博大廣源科技有限公司 合源能達 指 成都合源能達新能源有限公司 什邡項目一期 指 什邡市城市生活垃圾處理廠技術

27、改造 TOT 項目 什邡項目二期 指 什邡市城市生活垃圾焚燒處理廠擴建 BOT 項目 郫縣二期 指 郫縣城市生活垃圾處理廠擴建工程 BOT 項目 新津項目一期 指 新津縣生活垃圾焚燒處理場重建及 BOO 項目第一條生產線 新津項目二期 指 新津縣生活垃圾焚燒處理場重建及 BOO 項目第二條生產線 長寧項目 指 長寧縣蜀南竹海城市生活垃圾處理廠 TOT 項目 宜賓項目 指 宜賓市城市生活垃圾綜合處理廠 TOT 項目 高縣項目 指 高縣城市生活垃圾處理廠 TOT 項目 南溪項目 指 南溪縣城市生活垃圾廠托管項目 廣漢項目 指 廣漢市城市生活垃圾衛生填埋場 TOT 項目 蒲江項目 指 蒲江縣生活垃圾

28、填埋場治理擴容 BOT 項目 筠連項目 指 筠連縣城市生活垃圾衛生填埋場 TOT 項目 崇州項目 指 崇州市城市生活垃圾處理廠托管項目 中江項目 指 中江縣（富興）生活垃圾處理廠托管項目 大邑項目 指 大邑縣城市生活垃圾處理廠 BOO 項目 樂山五通橋項目 指 樂山市五通橋區城市生活垃圾處理廠 BOO 項目 欽州發電項目 指 欽州市城市生活垃圾焚燒發電 BOT 項目 宜賓發電項目 指 宜賓中心城區生活垃圾焚燒項目 BOT 項目 內江發電項目 指 內江市城市生活垃圾焚燒發電 BOT 項目 金昌發電項目 指 金昌市生活垃圾焚燒發電項目 BOT 項目 宣漢發電項目 指 宣漢縣生活垃圾焚燒發電項目 B

29、OO 項目 隨州發電項目 指 隨州市生活垃圾焚燒發電廠 PPP（BOT）項目、隨州垃圾無害化處理廠項目 鄧雙發電項目 指 成都鄧雙環保發電 BOT 項目、成都鄧雙環保發電廠項目 什邡發電項目 指 什邡市城市生活垃圾焚燒處理廠擴建項目 BOT 項目 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-13 宜賓發電項目二期 指 在宜賓發電項目基礎上進行的擴建項目（BOT 項目）崇州發電項目 指 崇州市生活垃圾焚燒發電項目 BOT 項目 羅江污水項目 指 羅江縣城市生活污水處理廠 TOT 項目 金山污水項目 指 羅江縣金山鎮城市生活污水處理廠托管項目 申萬泓鼎 指 桐鄉申萬泓鼎成長二號股權投資

30、基金合伙企業（有限合伙）申萬交投 指 深圳申萬交投西部成長一號股權投資基金合伙企業（有限合伙）申萬成長 指 上海申銀萬國成長一期股權投資合伙企業（有限合伙）上海駿行 指 上海駿行股權投資合伙企業（有限合伙）鼎成九鼎 指 蘇州鼎成九鼎投資中心（有限合伙）上海降維 指 上海降維創業投資管理中心（有限合伙）蘇州惠康 指 蘇州惠康投資中心（有限合伙）福建匹克 指 福建匹克投資管理有限公司-匹克投資趨勢 1 號 上海雅儒 指 上海雅儒資產管理合伙企業（有限合伙）-雅儒價值成長一號新三板投資基金 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 創業板首發注冊辦法 指 創業板首次公開發行

31、股票注冊管理辦法 上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則 企業會計準則 指 財政部于 2006 年 2 月 15 日頒布的企業會計準則及其應用指南和其他相關規定 國務院 指 中華人民共和國國務院 生態環境部 指 中華人民共和國生態環境部 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 商務部 指 中華人民共和國商務部 住建部 指 中華人民共和國住房和城鄉建設部 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 保薦機構、主承銷商 指 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 信永中和 指 信

32、永中和會計師事務所（特殊普通合伙）中水致遠 指 中水致遠資產評估有限公司（原名中水資產評估有限公司）發行人律師 指 北京市嘉源律師事務所 公司章程 指 公司現行有效的公司章程（經公司2020年5月20日召開的2019海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-14 年年度股東大會審議通過）公司章程（草案）指 公司為本次首次公開發行并上市制訂的公司章程（經公司 2020年 10 月 15 日召開的 2020 年第五次臨時股東大會審議通過，自公司股票上市之日起實施）三會 指 股東大會、董事會和監事會 股東大會 指 海諾爾環保產業股份有限公司股東大會 董事會 指 海諾爾環保產業股份有限公

33、司董事會 監事會 指 海諾爾環保產業股份有限公司監事會 三會議事規則 指 股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則 高級管理人員 指 公司總經理、副總經理、董事會秘書、財務負責人、事業部總經理 報告期 指 2017 年、2018 年、2019 年、2020 年 1-6 月 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 二、專業術語二、專業術語 固廢、固體廢棄物 指 因人類活動而廢棄的固態廢物，按固廢的產生源頭及對環境的危害程度將固體廢物分為工業固體廢物、生活垃圾和危險廢物3 類。生活垃圾 指 在日常生活中或者為日常生活提供服務的活動中產生的固體廢棄物。衛生填埋 指 通過防滲層、

34、滲濾液與可燃氣體收集與處理系統、地下與地表水導排系統，在除臭、滅蠅后對固體廢棄物進行無害化的填埋。堆肥 指 指利用微生物活性作用，將固體廢棄物中有機物在特定受控條件下分解成為腐殖質含量較高的穩定物質，同時去除有害病原體和毒性物質，并加工成為有機肥料或其原料，以實現固體廢棄物的無害化及資源化利用。生活垃圾焚燒 指 使用焚燒爐對城市生活垃圾進行焚燒，實現生活垃圾的減量化，節省用地，還能消滅各種病原體，將有毒有害物質轉化為無害物。焚燒發電 指 在生活垃圾處理時，對垃圾中熱值較高的部分進行高溫焚燒，消滅病原性生物和腐蝕性有機物；同時，在高溫焚燒中產生的熱能轉化為高溫蒸汽，推動渦輪機轉動，使發電機產生電

35、能。垃圾熱值 指 是指單位質量或體積的生活垃圾完全燃燒產生的熱量，是衡量垃圾焚燒可行性的重要參數。其中高位熱值是指垃圾完全燃燒時釋放出來的全部熱量，即在燃燒生成物中的水蒸氣凝結成水時的發熱量；低位熱值是指垃圾完全燃燒，燃燒產物中的水蒸氣仍以氣態存在時的發熱量。鄰避效應 指 居民或當地單位因擔心項目（如垃圾場、核電廠等鄰避設施）建設在住所周邊，對身體健康、環境質量和資產價值等帶來諸多負面影響，從而激發嫌惡情緒并采取堅決的、有時高度情緒化的集體反對甚至抗爭行為。二噁英 指 屬于氯代三環芳烴類化合物，是由 200 多種異構體、同系物等組成的混合體，是一種毒性強、穩定且難以分解的一級致癌物質。飛灰 指

36、 燃料燃燒所產生的煙道氣中的任何固體顆粒。按照國內處理危險廢物的現行標準,飛灰需要被填埋進安全填埋場。爐渣 指 焚燒過程中產生的以氧化物為主的熔體。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-15 流化床 指 垃圾在活動床的中央，然后慢慢通過熱砂床（600至 700 攝氏度）。過程中垃圾被熱砂焙燒而失去水分變脆，并分散到活動床兩側的流化床。在流化床內，脆而易碎的垃圾被劇烈運動的砂粒擠成碎片并燃燒掉。另外，垃圾中的不燃物則與砂粒一起移動到焚燒爐兩側，通過不燃物排出孔與砂粒一起自動排出爐外。爐排爐 指 垃圾經過干燥、燃燒、燃燼三個階段，在大量氧氣的助燃條件下，在爐排中經過不同方式的攪拌

37、，充分燃燒。逆推式爐排爐 指 采用逆推式爐排的爐排爐。垃圾燃燒過程中垃圾的運動方向與爐排運動方向相反，每級爐排橫向布置做往復運動。順推式爐排爐 指 采用順推式爐排的爐排爐。爐排的干燥、著火、燃燒等不同區域間以一定的高度落差來翻攪和分散垃圾，爐內垃圾處于相對靜止狀態。往復翻動式爐排爐 指 采用翻動式爐排的爐排爐，靠爐排的運動使垃圾不斷翻動使得垃圾充分燃燒。爐排 指 鍋爐或工業爐中堆置固體燃料并使之有效燃燒的部件 煙氣處理系統 指 對焚燒過程中產生的煙氣進行多項處理的系統 滲濾液 指 從垃圾中滲出的高濃度有機廢水，垃圾滲濾液具有以下特點：成分復雜、危害性大；重金屬含量高、氨氮含量高；色度高且有惡臭

38、，水質變化大 BOT 指 建設（Build）-運營（Operate）-移交（Transfer），由業主同投資人的項目公司簽訂合同，由項目公司籌資和建設基礎設施項目。項目公司在協議期內擁有、運營和維護這項設施，并通過收取使用費或服務費用，回收投資并取得合理的利潤。協議期滿后，這項設施的所有權無償移交給業主。TOT 指 移交（Transfer）-運營（Operate）-移交（Transfer），業主方將建設好的項目經營權有償轉讓給服務商運營管理；服務商在約定的期限內通過經營收回全部投資并得到合理的回報，合約期滿后，服務商再將該項目無償交還原業主。BOO 指 建設（Build）-擁有（Own）-運營

39、（Operate），與 BOT 項目主要區別在于項目設施的所有權歸投資方所有。千瓦時（KWh）指 能量量度單位。一千瓦時等于一臺一千瓦功率的發電機在額定功率下一小時內產生的電量。兆瓦時（MWh）指 能量量度單位。1 兆瓦時=1,000 千瓦時。Kj 指 熱量單位。即千焦耳。1 千焦耳=1,000 焦耳 本招股說明書主要數值保留兩位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-16 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人及本次發行的中

40、介機構基本情況發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情（一）發行人基本情況況 中文名稱 海諾爾環保產業股份有限公司 有限公司成立日期 1999 年 08 月 19 日 英文名稱 Herrel Environmental Protection Industrial Co.,Ltd.股份公司成立日期 2010 年 12 月 14 日 注冊資本 10,950.00 萬元 法定代表人 駱毅力 注冊地址 成都市青羊區新華大道文武路42 號新時代廣場 23 層 主要生產經營地址 成都市高新區天府大道 1700 號環球中心南區 6-1-1415 控股股東 駱毅力 實際控制人 駱毅力 行業分類 N

41、77 生態保護和環境治理業 在 其 他 交 易 場 所（申請）掛牌或上市的情況 新三板掛牌（代碼：833896）（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 主承銷商 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 發行人 律師 北京市嘉源律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 信永中和會計師事務所 評估機構 中水致遠資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣1.00元 發行股數 不超過3,650萬股 占發行后總股本比例 不低于25%其中：發行新股數量

42、 不超過3,650萬股 占發行后總股本比例 不低于25%股東公開發售股份數量 無 占發行后總股本比例 無 發行后總股本 不超過14,600萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍（每股收益按照【】年經審計的、扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-17 發行前每股凈資產 5.70元（按2019年12月31日經審計的歸屬于母公司股東權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 0.62（按2019年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元

43、（按按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東權益加新股發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益【】元（按【】年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向網下投資者詢價配售和網上資金申購發行相結合的方式，或中國證監會和深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合條件的網下投資者、在深圳證券交易所開戶的合格投資者（國家法律、法規及交易所規則禁止購買者除外）及中國證監會和深圳證券交易所認可的配售對象 承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 無 發行

44、費用的分攤原則 本次發行的保薦費、承銷費、審計費、律師費、發行手續費等相關費用由公司承擔，在發行新股所募集資金中扣減 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 成都鄧雙環保發電廠項目 隨州垃圾無害化處理廠項目 宣漢縣生活垃圾焚燒發電項目 補充流動資金 發行費用概算【】萬元 其中：承銷費用【】萬元 保薦費用【】萬元 審計費用【】萬元 律師費用【】萬元 發行手續費用及其他【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明

45、書（申報稿）1-1-18 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 注：以上發行費用均為不含稅金額。三、發行人主要財務數據和財務指標三、發行人主要財務數據和財務指標 發行人 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月財務報告已經信永中和審計，并出具了 XYZH/2020CDA40178 號標準無保留意見的審計報告，以下財務數據均摘自已經審計的財務報告或據此計算得出：項目項目 2020年年6月月30日日/2020年年1-6月月 2019年年12月月31日日/2019年度年度 2018年年12 月月31日日/2018年度年度 2017年年12

46、月月31日日/2017年度年度 資產總額（萬元）166,865.44 149,558.02 114,549.62 102,446.04 歸屬于母公司所有者權益（萬元）67,065.34 62,465.93 55,375.20 51,410.03 資產負債率（母公司）（%）53.04 48.97 32.85 38.53 資產負債率（合并）（%）59.68 58.08 51.51 49.70 營業收入（萬元）15,893.67 25,237.15 24,663.46 14,043.74 凈利潤（萬元）4,594.75 7,144.29 7,077.01 4,592.96 歸屬于母公司所有者的凈利潤

47、（萬元）4,599.41 7,090.74 7,021.07 4,576.55 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,517.11 6,786.19 6,949.17 3,529.99 基本每股收益（元）0.42 0.65 0.64 0.42 稀釋每股收益（元）0.42 0.65 0.64 0.42 加權平均凈資產收益率（%）7.10 12.03 12.84 8.77 經營性活動產生的現金流量凈額（萬元）10,239.75 11,524.43 13,894.52 5,482.04 現金分紅（萬元）4,708.50-3,066.00 3,066.00 研發投入占營業收入的比例（

48、%）2.67 4.06 3.79 2.57 四、發行人主營業務情況四、發行人主營業務情況（一）公司主營業務概況（一）公司主營業務概況 公司前身海諾爾有限是由公司創始人、實際控制人駱毅力先生于 1990 年創業設立的凈化制冷和?；试O備租賃共同出資設立，海諾爾有限自 1999 年注冊成立以來，一直致力于城市生活垃圾處理業務。公司定位于中小城市生活垃圾處海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-19 理服務商，是國內最早進入城市生活垃圾處理行業先行者之一，率先采用 BOT、TOT、BOO 特許經營模式，為國內中小城市量身定制適合其自身特點的城市生活垃圾處理綜合解決方案，并提供一體化、專

49、業化的城市生活垃圾處理的投資、建設和運營服務。報告期內，發行人主營業務未發生變化。經過二十年的發展和積累，公司掌握了生活垃圾焚燒+制肥+填埋的綜合工藝、衛生填埋、全焚燒和焚燒發電等先進處理技術和工藝，形成了一套較為完整的生活垃圾處理服務業態，經歷了國內垃圾處理行業從初級到高級、從探索實踐到逐步成熟的發展全過程，自公司設立以來累計投運項目達 20 個。公司業務主要集中在西南地區，特別在四川省城市生活垃圾處理領域具有較強的競爭優勢，并于 2000 年率先以 BOT 方式投資、建設、運營了四川省崇州市生活垃圾綜合處理廠。經過多年的努力，目前公司業務布局逐步向廣西、湖北、甘肅等周邊省份拓展。截至本招股

50、說明書簽署日，公司已運營的生活垃圾焚燒發電、衛生填埋、環衛服務項目分別為 3 個、4 個、5 個，生活垃圾設計日處理能力合計為 3,515噸/日，發電裝機容量 58MW；此外，公司還運營 1 個的生活污水處理項目，設計日處理污水能力為 20,000 噸/日。截至本招股說明書簽署日，公司在建、籌建、儲備的生活垃圾焚燒發電項目分別為 3 個、3 個、4 個，合計生活垃圾設計日處理能力為 7,000 噸。報告期內，公司先后被評為“國家高新技術企業”、“四川省企業技術中心”、“四川企業技術創新發展能力 100 強企業”、“四川省環保產業 50 強”等，宜賓海諾爾被評為“環保誠信企業”，蒲江海諾爾、崇州

51、生態、廣漢海天、筠連海諾爾、羅江海諾爾被評為“環保良好企業”。截至本招股說明書簽署日，公司擁有生活垃圾處理領域的 2 項發明專利和 112 項實用新型專利。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 公司采用 BOT、TOT、BOO 特許經營模式，為國內中小城市量身定制適合其自身特點的城市生活垃圾處理綜合解決方案，包括衛生填埋、全焚燒、焚燒發電等。公司取得特許經營權后，通過自籌資金建設生活垃圾填埋場、垃圾焚燒廠、垃圾焚燒發電廠等，項目投產后在特許經營期限內通過向當地城市主管海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-20 部門收取垃圾處置費和電網公司收取電費等取得收入、獲取利潤，經營模式

52、成熟，收入來源穩定，現金流較好，經營業績隨著業務規模擴大而穩步增長。（三）公司競爭地位（三）公司競爭地位 公司業務主要集中在西南地區，特別在四川省城市生活垃圾處理領域具有較強的競爭優勢。經過二十年的發展，公司業務布局逐步向廣西、湖北、甘肅等周邊省份拓展，累計投運項目達 20 個。根據國家統計局的統計數據，2017年、2018 年，四川省生活垃圾處理廠分別為 48 座、48 座，生活垃圾無害化處理量分別為 975.42 萬噸、1,005.95 萬噸。同期，公司正常運營的生活垃圾處理廠分別為 15 座、9 座，占四川省生活垃圾處理廠的市場份額分別為 31.25%、18.75%；公司生活垃圾無害化處

53、理量分別為 122.32 萬噸、163.42 萬噸，占四川省生活垃圾無害化處理量的市場份額分別為 12.54%、16.24%。五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況業態創新和新舊產業融合情況（一）（一）工藝技術與實踐創新工藝技術與實踐創新 公司通過引進、消化吸收國內外先進的處理工藝和設備技術，并通過持續的創新研發和二十余年的項目實踐，通過對每個建設及運營項目的分析總結和數據采集，積累了豐富的技術參數數據庫和項目信息數據庫，形成了一套系統化的、適合中小城市生活垃圾特點的、能夠有效降本增效的工藝

54、設備集成技術和管理經驗。從實踐中來到實踐中去，公司把技術研發和工廠的生產運營緊密結合起來，在實踐中實現工藝技術與運營管理的最佳結合。報告期內，公司被評為國家高新技術企業、四川省企業技術中心。通過二十多年的研發投入，公司獲得了 114 項國家專利，曾獲“四川省專利二等獎”、“成都市專利獎銀獎”。公司所研發的發明專利及實用新型技術均應用于公司主營業務，實現了與公司運營管理的高度融合。（二）（二）項目運營項目運營區域統籌，協同處置創新區域統籌，協同處置創新 公司積極響應國家關于進一步加強城市生活垃圾焚燒處理工作的意見海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-21 中所提出的“逐步將生活

55、垃圾無害化處理設施服務范圍擴展至周邊地區，鼓勵跨行政區域共建共享處理設施”等意見規劃的要求，發揮自身區域統籌垃圾處理服務能力，在公司的垃圾焚燒發電項目所在地，除了處理項目所在地的垃圾外，同時公司積極統籌周邊縣市垃圾進行集中處理，有效提高公司的設施利用效率，擴大公司的服務覆蓋面。報告期內，公司積極向行業上游服務領域擴展，協同解決周邊鄉鎮生活垃圾的清掃、轉運、處置，拓展公司服務領域和范圍。同時，公司還通過現有垃圾處理設施預留的空間，根據國家相關規定，協同處置可供焚燒的工業垃圾、污泥等廢棄物。（三）新舊產業融合創新（三）新舊產業融合創新 城市生活垃圾處理主要有填埋、焚燒和堆肥等處理方法。垃圾焚燒發電

56、是實現垃圾“減量化、資源化、無害化”處理的最有效方式。按照公司戰略目標和規劃，提前布局并通過提標、升級、擴能的方式，對公司原有的生活垃圾衛生填埋場、焚燒處理廠進行升級改造，實現了新老項目的更新換代目標。報告期內，公司宜賓發電項目由“高縣項目”、“南溪項目”、“長寧項目”、“宜賓項目”等衛生填埋場提標升級為垃圾焚燒發電廠，實現了由分散到集中的規?；?、現代化處置目標，完成新產業代替舊產業的良性循環；公司在建的鄧雙發電項目由新津項目一、二期全焚燒工藝，升級換代為現代化的垃圾焚燒發電工藝；公司籌建的什邡發電項目，由原有的全焚燒工藝，升級為現代化的焚燒發電工藝。2020 年 7 月 31 日，國家發改委

57、、住房城鄉建設部、生態環境部印發城鎮生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案（發改環資20201257 號），指出將“全面推進焚燒處理能力建設”、“開展既有焚燒處理設施提標改造”。國家對行業的支持與鼓勵，更進一步堅定了公司對老項目提標、擴能、升級、改造的信心，從而實現新舊產業融合。六、發行人選擇的具體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則有關規定，發行人海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-22 選擇的上市標準為：最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000萬元。其中，凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為準，所稱凈利

58、潤指經審計的數值。七、發行人公司治理特殊安排七、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在有關公司治理特殊安排的重要事項。八、募集資金用途八、募集資金用途 本次募集資金在扣除發行費用后，公司將根據項目建設進度，分輕重緩急投資于以下項目：單位：萬元 項目名稱項目名稱 項目投項目投 資總額資總額 擬投入募擬投入募 集資金集資金 項目報批情況項目報批情況 成都鄧雙環保發電廠項目 79,381.00 30,000.00 成發改核準201728 號；成環評審2018245 號 隨州垃圾無害化處理廠項目 32,040.07 20,000.00 隨發改發2018160 號；鄂環審2019

59、23 號 宣漢縣生活垃圾焚燒發電項目 34,656.32 25,000.00 達市發改審（2018）34 號；達市環審（2018）14 號 補充流動資金 25,000.00 25,000.00-合合 計計 171,077.39 100,000.00-如果本次實際募集資金凈額不能滿足上述項目的投資需要，公司將通過自籌方式解決資金缺口部分。為加快項目建設以滿足公司發展需要，在募集資金到位前，公司將依據上述項目的建設進度和資金需求，先行以自籌資金投入實施上述項目，待募集資金到位后，再以募集資金置換屆時已累計投入的自籌資金。關于募集資金項目的具體情況請參見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規

60、劃”部分。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-23 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數及比例 不超過 3,650 萬股，占發行后總股本的比例不低于 25%發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 發行人高管、員工將在發行前確認是否參與本次發行戰略配售，具體按照深圳證券交易所相關規定執行。保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構及申銀萬國創新證券投資有限公司（為實際控制保薦機構的證券公司依法設立的子公司）將在發行前確認是否參與本次發行戰略配售，具體按照深圳

61、證券交易所相關規定執行。發行價格【】元/股 發行市盈率【】倍（每股收益按照【】年經審計的、扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（按按【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司股東權益加新股發行募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向詢價對象配售和網上資金申購定價發行相結合的方式或中國證監會認可的其他方式 發行對象 符合條件的網下投資者、在深圳證券交易所開戶的合格投

62、資者（國家法律、法規及交易所規則禁止購買者除外）及中國證監會和深圳證券交易所認可的配售對象 承銷方式 余額包銷方式 發行費用概算 （1）承銷費用【】萬元（2）保薦費用【】萬元（3）審計費用【】萬元（4）律師費用【】萬元（5）信息披露費用【】萬元（6）發行手續費及其他費用【】萬元 合計【】萬元 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-24 二、本次發行新股有關二、本次發行新股有關機構機構 1、保薦人（主承銷商）、保薦人（主承銷商）申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 法定代表人：張劍 辦公地址：上海市長樂路 989 號 3 樓 電話：021-33389

63、888 傳真：021-54047982 保薦代表人：秦明正、王鵬 項目協辦人：顏益燾 項目組其他成員：俞晨、顏熔榮、施潔、劉成、劉俊延 2、律師事務所、律師事務所 北京市嘉源律師事務所北京市嘉源律師事務所 負責人：郭斌 辦公地址：北京市西城區復興門內大街 158 號遠洋大廈 F408 電話：010-66413377 傳真：010-66412855 簽字執業律師：易建勝、閆思雨 3、會計師事務所、會計師事務所 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）法定代表人：葉韶勛 辦公地址：北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 9 層 電話：010-6554228

64、8 傳真：010-65547190 簽字注冊會計師：廖繼平、王莉 4、資產評估機構、資產評估機構 中水中水致遠致遠資產評估有限公司資產評估有限公司 法定代表人：肖力 辦公地址：北京市海淀區大鐘寺十三號華杰大廈十三層 電話：028-86618032 傳真：028-86618535 簽字注冊資產評估師：馬松青、饒潔 5、股票登記機構、股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 負責人：周寧 辦公地址：廣東省深圳市福田區深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28樓 電話：0755-21899999 傳真：0755-21899000 海諾爾環保

65、產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-25 6、保薦人（主承銷商）收款銀行、保薦人（主承銷商）收款銀行 開戶銀行：中國工商銀行股份有限公司北京金樹街支行 戶名：申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 賬號：0200291409200028601 三、發行人與本次發行有關中介機構關系的情況三、發行人與本次發行有關中介機構關系的情況 公司與本次發行的保薦人（主承銷商）申萬宏源承銷保薦公司的關聯方存在股權關系。截至本招股說明書簽署日，申萬泓鼎持有發行人 150 萬股，申萬成長持有發行人 100 萬股，申萬交投持有發行人 120 萬股，對發行人的合計持股比例為 3.38%。其中，申萬泓鼎、申萬成長系

66、申銀萬國投資有限公司的全資子公司設立的基金產品；申萬交投系申銀萬國投資有限公司的控股子公司申銀萬國交投產融（上海）投資管理有限公司設立的基金產品，申銀萬國投資有限公司已將其持有的全部申銀萬國交投產融（上海）投資管理有限公司股權轉讓給申萬宏源集團股份有限公司的全資子公司宏源匯富創業投資有限公司。因此，申萬泓鼎、申萬成長、申萬交投均為保薦人的關聯企業，對公司的合計持股比例為 3.38%。除上述情況外，公司與本次發行的其他中介機構之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系。截至本招股說明書簽署日，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未持有發行人股份，與發行人也不存在其他權益關系。四、與本次發行

67、上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-26 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人此次公開發售的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素是根據重要性原則和可能影響投資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素依次發生。發行人提請投資者仔細閱讀本節全文。一、一、創新創新風險風險 公司主要從事城市

68、生活垃圾處理業務，采用 BOT、TOT、BOO 等特許經營方式，為國內中小城市量身定制適合其自身特點的城市生活垃圾處理綜合解決方案，并提供一體化、專業化的城市生活垃圾處理設施的投資、建設和運營服務。除城市生活垃圾處理業務外，公司也從事城市污水處理相關業務。隨著生活垃圾焚燒發電及生活污水處理行業不斷發展，公司需要及時跟進行業發展和政策變化趨勢，不斷開展技術創新和研發產業化，進一步提高項目建設水平、運營能力和經營效率，鞏固公司在行業內的競爭地位。若公司未來不能持續進行工藝技術升級，提高研發產業化等創新能力，滿足不了環保標準不斷提高的技術要求，可能會存在競爭力下降的風險。二、技術風險二、技術風險 城

69、市生活垃圾處理工藝技術復雜、實踐性較強，公司多年來的行業實踐積累了豐富的技術開發經驗和項目建設、運營經驗，專注于適合中小城市生活垃圾特點的處理工藝和設備集成技術的持續創新。未來不排除出現新的垃圾焚燒發電技術，甚至產生其他更為先進的處理技術，從而對公司的技術路線產生替代性威脅并對業務產生不利影響。同時，還存在公司在新技術、新工藝等方面因研發投入不足或研發方向出現偏差，而面臨現有技術被替代的風險。三三、經營風險、經營風險（一一）市場競爭風險）市場競爭風險“十二五”期間，我國垃圾焚燒行業發展進入快車道，全國城鎮（設市+海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-27 縣城）生活垃圾焚燒處

70、理能力從 2010 年的 8.9 萬噸/日增長到 2015 年的 23.5 萬噸/日，再到 2017 年的 33.14 萬噸/日，每年的設市城市生活垃圾焚燒處置能力，占無害化處理能力的比例，也從 2010 年的 21.91%提升到 2017 年的 43.84%。根據“十三五”規劃，到 2020 年，全國生活城鎮生活垃圾焚燒處理能力提升至 59.14 萬噸/日。與行業的高速發展相適應，處于領軍地位的光大國際、錦江環境、三峰環境等企業不斷提升市場份額，同時也有越來越多的資本驅動型企業進入本行業，未來市場競爭將進一步加劇。隨著行業競爭的加劇，公司未來獲取新項目的難度將增加，成長空間受到不利影響，存在

71、發展受限的風險。（二二）社會公眾對垃圾處理項目持負面看法的風險）社會公眾對垃圾處理項目持負面看法的風險 由于部分社會公眾對垃圾處理項目的建設和運營持有負面看法，擔心項目建設和運營可能對周邊環境造成二次污染，導致垃圾處理項目存在較為明顯的“鄰避效應”。為此，國家發改委在項目核準手續中增加了社會穩定性風險評價程序，環保部也提高了環評要求并進一步規范了環評聽證會和公眾調查程序?！班彵苄焙蛧覈栏竦谋O管政策使項目選址的難度加大，致使項目籌建時間延長，增加公司成本。如果未來社會公眾對垃圾處理項目的負面看法進一步加重，可能加大整個行業的經營難度，對公司業務發展造成不利影響。（三三）垃圾處理特許經營垃圾

72、處理特許經營項目項目的獲得的獲得及及審批風險審批風險 公司主要通過 BOT、BOO、TOT 等特許經營模式從事城市生活垃圾處理業務，而城市生活垃圾處理項目一般屬于地方政府的特許經營項目，因此能否順利獲得并實施項目存在不確定性。此外，每個城市生活垃圾處理項目均需獲得地方環保部門、投資建設管理部門、土地管理部門等多個部門的審批和配合，而該等地方政府部門在協調征地、拆遷等工作也受制于多方面的不確定性因素。若未能順利完成該等部門的審批程序，以及因政府規劃調整等因素導致項目選址發生變化或未能在合理時間內確定符合建設條件的備選廠址，則公司的垃圾處理項目難以實施，甚至不排除已發生部分投入但被迫中止的情形，從

73、而對公司的業務發展、盈利水平產海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-28 生不利影響。（四四）經營集中和區域擴張風險）經營集中和區域擴張風險 截至本招股說明書簽署日，盡管公司在建和籌建的項目較多，但正在運營的垃圾焚燒發電項目有欽州發電項目、宜賓發電項目和內江發電項目，是公司主要的收入來源，經營較為集中。若欽州發電項目、宜賓發電項目、內江發電項目因管理不善、設備故障或者環保安全事故等突發事項造成減產、停產情況，將會對公司經營業務帶來不利影響。垃圾焚燒發電業務存在一定的地域性特征。公司主要項目集中在川內，在鞏固四川地區市場地位的同時，公司積極向其他地區拓展以尋求進一步發展計劃，包

74、括在建的湖北隨州發電項目和籌建的甘肅金昌發電項目。不同的區域市場，企業面對的供應商、政府機構、金融機構、合作單位有很大不同。如果發行人經營的相關區域的市場出現波動，將顯著影響企業的經營業績。此外，如果發行人未來不斷擴大項目區域，則對企業的經營和管理能力提出了更高的要求，未來可能面臨管理能力不能有效滿足項目需求的管理風險。（五五）運營項目停運的風險）運營項目停運的風險 城市生活垃圾處理主要有填埋、焚燒和堆肥等處理方法。垃圾焚燒發電是實現垃圾“減量化、資源化、無害化”處理的最有效方式。截至本招股說明書簽署日，公司尚有 4 個衛生填埋項目仍在運營中，未來存在被更有效的處置方式替代而停運的風險。此外，

75、任何在公司控制范圍以外，且會影響公司的垃圾焚燒發電廠的不可抗力等事件，均可能會造成垃圾焚燒發電廠暫時或長期停運，進而對公司的經營造成重大不利影響。（六六）垃圾垃圾焚燒焚燒發電發電項目無法獲得項目無法獲得補助資金的補助資金的風險風險 截至本招股說明書出具日，發行人垃圾發電焚燒項目享有國家新能源補貼政策支持，當出現以下情形時，將對發行人經營業績產生不利影響：（1）發行人的發電項目未被納入國家補貼清單；（2）國家補貼資金不到位；（3）發行人遭受環保部門處罰，已納入國家電價補貼清單的項目被取消補貼資質或被核減補貼。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-29 四、四、管理管理風險風險（

76、一一）業務規模迅速擴大引致的經營管理風險）業務規模迅速擴大引致的經營管理風險 隨著業務規模的逐步擴大，管理半徑不斷拉大，對公司組織管理能力作風、敬業精神、內部流程、信息溝通傳遞等方面提出更高的要求，從而面臨更為嚴峻的考驗?？赡芤蚬芾聿簧贫鴮е陆洜I業績下滑、遭受處罰的風險。（二二）實際控制人控制風險）實際控制人控制風險 本次發行前，公司控股股東、實際控制人駱毅力先生直接和間接控制發行人的股權比例達到 57.57%。同時，駱毅力先生擔任海諾爾的董事長、總裁。預計本次發行后駱毅力先生仍控制公司約 43.18%的股份，仍處于控制地位。若駱毅力先生利用其對公司的控制地位，通過行使表決權及管理職能對本公司

77、的人事、經營管理和財務管理等予以不當控制，可能會對公司和其他股東的利益造成不利影響。因此，公司存在實際控制人利用其控制地位損害本公司或其他中小股東利益的風險。（三三）核心人員流失風險）核心人員流失風險 公司城市生活垃圾處理業務的技術研發、工藝設計、設備集成和工程實施需要環保、化工、水處理、電氣、自動控制等多學科的專業人才，城市生活垃圾焚燒發電市場的開拓、實施和運營服務需要經驗豐富的投資、建設、運營專業人才和項目團隊。隨著公司業務的快速擴張，將使公司對于專業人才和經營骨干的需求更為強烈，如果公司不能在穩定現有專業人才和骨干團隊的基礎上吸引更多優秀人才，造成人才流失或人才缺乏，將對公司日常經營和長

78、遠發展產生一定的影響。五五、財務風險、財務風險（一）投資發展資金不足的風險（一）投資發展資金不足的風險 公司項目具有資本密集、集中投資逐期收回的特點，對公司投資發展資金的要求較高。目前，公司業務正處于快速發展階段。2017 年、2018 年、2019年、2020 年 1-6 月，利息費用分別為 523.03 萬元、1,678.96 萬元、1,773.38 萬海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-30 元、1,455.29 萬元，占當期利潤總額的比例分別為 11.91%、22.42%、23.57%、30.62%，均呈快速增長趨勢，投資發展資金不足已成為制約公司業務快速發展的主要

79、瓶頸。（二）稅收優惠政策調整的風險（二）稅收優惠政策調整的風險 報告期內，公司及下屬子公司享受了國家對環保行業的增值稅、所得稅等稅收優惠政策，增值稅包括：（1）發電部分，即征即退 100%；（2）垃圾處理，2015 年 7 月 1 日之前免征，之后即征即退 70%；（3）企業因違反稅收、環境保護法律法規受到處罰（警告或單次 1 萬元以下罰款除外）的，自處罰決定下達的次月起 36 個月內，不得享受增值稅即征即退政策。所得稅包括有合法運營權的垃圾焚燒發電廠在繳納企業所得稅時可以享受國家“三免三減”的稅收優惠政策以及西部大開發稅收優惠政策等。上述稅收優惠政策對公司的發展、經營業績起到一定的促進作用，

80、如果國家稅收優惠政策發生變化，導致公司不能繼續享受上述優惠，將會影響公司的盈利水平。報告期內，公司及其子公司享受的稅收優惠對經營成果的影響如下：單位：萬元 項目項目 2020年年1-6月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 增值稅退稅增值稅退稅(注注)169.33 939.00 677.39-所得稅優惠所得稅優惠 1,261.46 1,686.14 1,736.34 1,471.21 稅收優惠合計稅收優惠合計 1,430.79 2,625.14 2,413.73 1,471.21 利潤總額利潤總額 4,752.15 7,524.78 7,489.44 4,390.44

81、 稅收優惠占利潤總額比例（稅收優惠占利潤總額比例（%）30.11 34.89 32.23 33.51（三）（三）毛利率波動的風險毛利率波動的風險 2017 年末、2018 年末、2019 年末、2020 年 6 月末，發行人綜合毛利率分別為 45.70%、48.32%、48.71%和 59.70%，總體呈上升趨勢，主要系公司報告期內發電上網收入占比逐年提高且毛利率較高。未來隨著電力體制改革的不斷深入，在基礎電價市場化的背景下，如果生活垃圾焚燒發電業務上網電價補貼和電力收購政策發生調整，新增垃圾焚燒發電項目毛利率水平可能會下降，導致公司綜合毛利率水平下滑的風險。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說

82、明書（申報稿）1-1-31（四四）應收賬款回收的風險）應收賬款回收的風險 2017 年末、2018 年末、2019 年末、2020 年 6 月末，公司應收賬款賬面余額分別為 5,005.25 萬元、4,966.72 萬元、6,651.93 萬元、6,146.46 萬元，占同期營業收入的比例分別為 35.64%、20.14%、26.36%、38.67%，應收賬款主要為電費到賬跨期以及應收國家能源補貼款。應收賬款規?？傮w隨著營業收入的增長有所增長。報告期內，公司主要客戶為地方城管部門和國有電網公司，應收賬款違約的概率較小，但也不排除公司無法及時收回應收賬款，對公司的現金流和財務狀況產生不利影響。（

83、五五）建設期建設期流動性風險流動性風險 報告期各期末，公司流動比率分別為 0.28、0.31、0.46 和 0.48，速動比率分別為 0.26、0.30、0.46 和 0.47，流動比率、速動比率較低，主要系項目處于建設期，固定資產處于形成過程中，尚未投產運營產生現金流，導致公司流動比率及速動比率較低。項目投產以后，流動比率及速動比率將有所提升。因此，發行人存在項目建設期流動比率和速動比率較低的風險。六六、法律風險、法律風險（一一）項目運營的環保風險項目運營的環保風險 近年來，我國環境污染問題日益突出，政府加大了對環保行業的監管力度，不斷提高環保標準。為確保公司廢氣、污水和固廢等污染物排放達到

84、國家標準，公司采用了一系列污染防治技術和措施，加強了環保設施投入和管理。但在具體執行過程中，可能由于設備暫時性故障或人為操作失誤等原因，導致發行人未按照國家環保標準達標處置，從而遭受環保部門勒令整改或經濟處罰的風險。另外，目前我國垃圾焚燒排放標準仍低于歐盟標準，未來存在國家進一步提高環保標準的可能性，導致公司已營運項目不再符合新標準而被迫停運或增加環保投入，從而對公司的盈利能力造成不利影響的風險。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-32（二）公司部分項目未嚴（二）公司部分項目未嚴格履行招投標程序的風險格履行招投標程序的風險 根據市政公用事業特許經營管理辦法、基礎設施和公用事

85、業特許經營管理辦法有關規定，自 2004 年 5 月 1 日至 2015 年 6 月 1 日生活垃圾處理特許經營項目應通過招投標方式獲得。上述期限內，公司存在部分項目未嚴格履行招投標程序而取得特許經營權的情形。截至本招股說明書簽署日，發行人未因特許經營權取得方式而受到相關部門的行政處罰，但發行人未按國家相關規定與政府簽訂特許經營權協議，可能存在受到處罰以及對公司經營業績產生不利影響的風險。七七、發行失敗風險、發行失敗風險 根據 深圳證券交易所創業板首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則規定，發行人預計發行后，總市值不滿足在本招股說明書中，明確選擇的市值與財務指標上市標準的，應當中止發行。本次發

86、行的發行結果會受到證券市場整體情況、投資者價值判斷、市場供需等多方面因素的影響。本次發行過程中，若出現有效報價或認購不足等情況，則可能導致公司本次公開發行失敗。八八、項目投資、建設和營運風險、項目投資、建設和營運風險（一）項目投資風險（一）項目投資風險 發行人的主要客戶為各級地方政府，與發行人之間既是民事責任平等的行為主體，又是監管和被監管的關系，各級地方政府的 BOT 項目履約能力和執行效率，直接影響到項目的建設進度和運營效率，以及 BOT 協議項下權利和義務的履行效果。如果地方政府因項目選址、規劃、拆遷等各種因素導致項目難以按照協議約定日期開工，影響項目實施進度，從而對公司經營業績產生不利

87、影響。（二）項目建設風險（二）項目建設風險 經過多年經營積累，公司針對不同城市生活垃圾的實際情況提出垃圾處理的整體解決方案（如工藝標準、關鍵系統技術參數、設施布局等），對關鍵非標設備進行委托加工定制和系統集成，對工程施工進行組織協調，負責整體系統海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-33 調試以及組織竣工驗收等，對項目建設過程中的各種可能突發狀況有著充分的預計。但若存在工藝路線的選擇、工況參數不匹配等因素導致建設質量不達標或建設工期延長，進而導致公司項目建設工程無法順利完成，對公司經營和財務狀況造成不利影響。（三）項目運營風險（三）項目運營風險 項目投產運營后，存在的管理風險

88、，包括因項目建設期存在的設備不匹配的問題，質量隱患問題，而導致的整改消缺而停產停運的問題；因項目生產運營過程中，員工違反工藝紀律，野蠻操作，致使設備長期處于超負荷運行狀態，設備受損，加速老化的問題；因管理不善，致使垃圾發電廠生產周期，連續運行時間無法達到國家規定的 8,000 小時/年以上（不少于 334 天/年）；因人為操作的原因，和設備間歇性的故障，超過國家煙氣達標排放 60 小時波動限時值，將受到環保部門處罰的問題。上述項目運營過程中任何環節出現的管理風險均會對公司盈利狀況產生不利影響。九九、募集資金投向風險、募集資金投向風險（一）募集資金投資項目實施風險（一）募集資金投資項目實施風險

89、發行人對本次募集資金投資項目進行了充分的可行性研究工作，但若在項目建設及運營的過程中受到外部政策環境變化、行業景氣度、資金、人力資源、自然災害和“鄰避效應”等因素變化的影響，有可能導致項目，最終實現的效益與預計值之間，存在一定的差距，使募集資金投資項目的預期效果不能完全實現。（二）股東即期回報被攤薄的風險（二）股東即期回報被攤薄的風險 公司首次公開發行股票完成后，股本規模將較發行前有所提高，但由于募集資金投資項目產生效益需要一定的時間，公司凈利潤增長幅度可能會低于股本的增長幅度，每股收益、凈資產收益率等財務指標將可能出現一定幅度的下降，股東即期回報存在被攤薄的風險。海諾爾環保產業股份有限公司

90、招股說明書（申報稿）1-1-34 十十、對賭協議的風險、對賭協議的風險 2015 年 7 月，公司股東劉汝萍向申萬成長、上海駿行、鼎成九鼎、蘇州惠康等 4 名外部投資者出售部分股份，前述外部投資者在股份轉讓過程中與劉汝萍及發行人實際控制人駱毅力分別簽署了對賭協議，約定在業績承諾及補償、股份回購等事項上享有特殊權利。上述對賭協議相關條款僅限于公司股東之間，公司不作為對賭協議當事人。雖然相關條款不存在可能導致公司控制權發生變化的約定，但在未上市前仍存在公司股東要求回購股份的風險。十一十一、產業政策風險、產業政策風險 環境保護是一項基本國策，作為環境污染治理的重要組成部分，城市生活垃圾處理也被列入政

91、府各項規劃，得到各級政府大力支持，近年來中央和地方各級政府在財稅、電力銷售等方面出臺了一系列產業補貼政策。比如，目前已納入國家補貼清單的垃圾焚燒發電項目在噸垃圾上網電量不大于 280 度時可以享受國家 0.65 元/度的電價補貼政策，高出當地脫硫燃煤機組標桿上網電價的部分實行兩級分攤。其中，當地省級電網負擔每千瓦時 0.1 元，電網企業由此增加的購電成本通過銷售電價予以疏導，其余部分納入全國征收的可再生能源電價附加解決。隨著垃圾發電行業運行效率提高，以及國家財政補貼規模擴大，政府已開始削減對垃圾焚燒發電行業的產業支持力度。2020 年上半年，國家已明確未來將按照“以收定支”的原則，合理確定每年

92、新增補貼項目規模和清單，公司在建垃圾發電項目可能面臨不能進入補貼清單或補貼水平退坡的風險。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-35 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人簡介一、發行人簡介 發行人名稱：海諾爾環保產業股份有限公司 英文名稱：Herrel Environmental Protection Industrial Co.,Ltd.注冊資本：10,950 萬元 法定代表人：駱毅力 成立日期：1999 年 08 月 19 日 股份公司成立日期：2010 年 12 月 14 日 住所：成都市青羊區新華大道文武路 42 號新時代廣場 23 層 辦公場所：成

93、都市高新區天府大道 1700 號環球中心南區 6-1-1415 統一社會信用代碼：91510000711885183Y 郵政編碼：610017 電話號碼：028-86617910 傳真號碼：028-86617910 互聯網網址： 電子信箱： 負責信息披露和投資者關系工作的部門：證券部 負責信息披露和投資者關系工作的負責人：彭軍 二、二、發行人的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況發行人的設立情況和報告期內的股本和股東變化情況（一）（一）發行人的發行人的設立設立情況情況 2010 年 11 月 28 日，海諾爾有限全體 36 名股東作為發起人召開創立大會，審議通過了整體變更為股份公司。以截至

94、2010 年 9 月 30 日經信永中和會計師海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-36 事 務 所成都分所 XYZH/2010CDA1025 號審計報告確認的凈資產179,735,490.76 元，按 1：0.5898 的比例折成股本 106,000,000.00 股（差額73,735,490.76 元計入資本公積），整體變更設立為股份公司，由原 36 名股東按原比例分別持有。本次整體變更設立股份公司經信永中和會計師事務所成都分所出具的 XYZH/2010CDA1025-1 號驗資報告驗證。2010 年 12 月 14 日，公司領取了四川省工商行政管理局核發的5100000

95、00003149 號企業法人營業執照。公司設立時，各發起人出資及持股情況如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 海諾爾控股 6,191.72 58.41%2 駱的 2,438.00 23.00%3 劉汝萍 506.68 4.78%4 李芳 495.02 4.67%5 鄧鴻 381.60 3.60%6 徐建 150.00 1.42%7 駱相發 148.00 1.40%8 陳齊國 73.80 0.70%9 和勝投資 50.00 0.47%10 駱建力 45.00 0.42%11 張琰 21.40 0.20%12 彭軍 19.20 0.18%13

96、 駱莉 15.00 0.14%14 許忠誠 6.30 0.06%15 潘志成 6.20 0.06%16 曾道敏 6.00 0.06%17 沈青峰 6.00 0.06%18 張平 4.60 0.04%19 楊大利 4.30 0.04%20 王孝忠 3.00 0.03%21 鄧志宏 3.00 0.03%22 宋永俊 3.00 0.03%海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-37 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 23 牟雪飛 2.30 0.02%24 王德 2.30 0.02%25 張誼 2.30 0.02%26 呂洪 2.30 0.0

97、2%27 張明忠 1.80 0.02%28 芶國慶 1.50 0.01%29 吳海祿 1.50 0.01%30 宋明深 1.50 0.01%31 劉翔 1.38 0.01%32 劉蓓 1.20 0.01%33 申周 1.10 0.01%34 陳田立 1.00 0.01%35 杜光銳 1.00 0.01%36 胡必明 1.00 0.01%合計合計 10,600.00 100.00%（二）（二）海諾爾有限的設立情況海諾爾有限的設立情況 發行人的前身海諾爾有限于 1999 年 8 月設立，注冊資本為 4,800 萬元，由凈化制冷和?；饰飿I共同出資設立，其中，凈化制冷以土地使用權、實物和現金共計出資

98、4,320 萬元（占注冊資本的 90%）；?；饰飿I以實物出資 480 萬元（占注冊資本的 10%）。1999 年 7 月 20 日，四川省興華審計事務所對上述出資情況進行了審驗，并出具川興華內驗1999第 7-9 號驗資報告。1999 年 8 月 19 日，海諾爾有限在四川省工商行政管理局登記設立，并領取了注冊號為 5100001811517 的企業法人營業執照。海諾爾有限設立時，各股東出資情況及股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例（%）1 凈化制冷 現金 600.00 12.50 土地使用權 1,190.00 24.79 實

99、物 2,530.00 52.71 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-38 序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例（%）小計 4,320.00 90.00 2 ?；饰飿I 實物 480.00 10.00 合合 計計-4,800.00 100.00 海諾爾有限設立時，用以出資的土地使用權和實物資產的評估及資產交割情況如下：股東股東 構成構成 金額（萬元）金額（萬元）是否評估是否評估 是否交割是否交割 凈化制冷 土地使用權 1,190.00 是，評估基準日為1999.6.30 否 電器、送風設備等實物資產 2,545.57 否

100、是 ?；饰飿I 保溫材料及通風配件 529.40 否 是 上述用于出資的土地使用權在出資在海諾爾有限設立后未能辦理權屬變更手續，用于出資的實物資產未經評估。經核查，海諾爾有限 1999 年設立時非貨幣資產出資中，僅土地使用權經四川省新華資產評估事務所 1999 年 7 月 14 日以川新華評1999第 30 號評估報告進行了評估確認，其他用以出資的非貨幣資產未進行評估。同時，該等土地使用權在海諾爾有限成立后未進行產權變更登記，以及公司提供的資料不足以證明其收到股東凈化制冷及?；饰飿I所投入的實物資產的使用情況。海諾爾有限設立時股東出資的后續使用與規范情況如下：1、土地使用權出資的規范情況土地使用權

101、出資的規范情況 為規范設立時股東凈化制冷用以出資的作價 1,190 萬元的土地使用權未到位的問題，經 2004 年 12 月 8 日海諾爾有限股東會決議，同意股東凈化制冷用等額的貨幣資金予以補足前述出資。經 2004 年 12 月 29 日四川天華會計師事務所出具的川天會驗2004108 號驗資報告審驗，截至 2004 年 12 月 29 日，凈化制冷補足出資的貨幣資金1,190 萬元已出資到位。2005 年 1 月 6 日，海諾爾有限就前述變更出資方式在工商登記主管部門辦理備案手續。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-39 2、實物資產出資的規實物資產出資的規范情況范情況

102、 為規范設立時實物資產的出資瑕疵，保證注冊資本真實、充足，股東分別通過債權及現金方式予以補足，具體過程如下：2003 年 1 月 2 日，海諾爾有限召開股東會，全體股東一致同意凈化制冷以對海諾爾有限的債權置換出資，即按照 1999 年 10 月 1 日至 2002 年 12 月 31 日間，凈化制冷對海諾爾有限的債權合計 22,387,623.73 元用于置換出資。上述補充出資事項經四川融信會計師事務所驗證并于 2007 年 6 月 30 日出具了川融審驗字（2007）第 049 號驗資報告。2011 年 6 月 1 日，公司召開股東大會，全體股東一致同意公司控股股東海諾爾控股（凈化制冷、?；?/p>

103、物業分別為公司實際控制人同一控制下的企業）自愿以現金方式補充出資 8,362,124.46 元。2011 年 6 月 21 日，公司控股股東海諾爾控股已將補充出資資金 8,362,124.46 元繳存至公司在中國光大銀行成都光華支行開立的人民幣存款賬戶 7827018800008*賬號。2011 年 6 月 22 日，信永中和會計事務所成都分所出具 XYZH/2010CD1081-6 號關于補充出資的審驗報告對上述補充出資進行了審驗，補充出資后，公司實收資本仍為人民幣106,000,000.00 元，補充出資 8,362,124.46 元計入資本公積。綜上，海諾爾有限設立時的出資情況具體如下表

104、所示：項目項目 金額（元）金額（元）后續演變后續演變 說明說明 認繳出資 48,000,000.00-實繳 出資 貨幣資金 6,000,000.00-實際繳存到公司賬戶 實物資產 30,749,748.19 由股東以貨幣資金補充出資 8,362,124.46元 由于投入時未經評估，且出資到位的證明材料有限，由現控股股東以現金補充出資，消除了瑕疵。以股東債權置換出資22,387,623.73 元 已復核債權形成過程。以股東債權置換出資事項經四川融信會計師事務所審驗，并出具了驗資報告。無形資產 11,900,059.50 全部由股東以貨幣資金置換 已實際繳存到公司賬戶。變更出資方式事項經四川天華會

105、計師事務所審驗，并出具了驗資報告。合計合計 48,649,807.69-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-40 2011 年 6 月 22 日，信永中和會計師事務所對海諾爾有限 1999 年設立時的出資情況及后續規范情況進行了復核，并出具了 XYZH/2010CD1081-7注冊資本實收情況專項復核意見，“海諾爾有限設立時出資存在瑕疵的資產經過后續演變，其瑕疵已經得到消除?！?011 年 8 月 18 日，四川省工商行政管理局出具關于對海諾爾環保產業股份有限公司及其關聯方工商監管情況證明：“海諾爾有限 1999 年 8 月成立時經四川省興華審計事務所川興華內驗1999第

106、7-9 號驗資報告予以審驗，不存在虛報注冊資本或虛假出資的情形；公司分別于 2003 年 1 月、2004 年 12月、2011 年 6 月通過債權和現金出資方式完善和規范了出資行為，設立時可能存在的出資不實情況已得到解決；公司設立至今沒有出現因違法、違規而受到處罰的行為，公司的生產經營活動正常，存續合法有效?！焙ＶZ爾有限設立時股東出資行為存在的法律瑕疵沒有對海諾爾有限的正常生產經營造成重大不利影響，沒有損害海諾爾有限債權人或其他任何第三方的合法權益。自公司設立以來，不存在不能支付的到期債務，并已通過歷年工商年檢，不存在因出資問題受到工商處罰的情形。對公司設立過程中曾存在的出資瑕疵問題，公司實

107、際控制人駱毅力出具承諾函，承諾如下：（1）若由于四川海諾爾環保產業投資有限公司設立過程的出資瑕疵以及因此規范出資過程中的任何問題導致海諾爾未來可能承擔任何費用支出、經濟賠償或其他損失，該等費用支出、經濟賠償或其他損失一旦由第三方提出主張并經海諾爾確認，即由本人承擔，以確保海諾爾不因第三方追償上述費用支出、經濟賠償或其他損失而成為被告，進而承擔相應損失；（2）若由于四川海諾爾環保產業投資有限公司設立過程的出資瑕疵以及因此規范出資過程中的任何問題導致海諾爾被第三方起訴，并經法院判決承擔賠償責任，則該賠償責任由本人直接承擔，即本人于判決出具之日起 10 日內將相應金額的款項直接支付予第三方。（三）（

108、三）報告期內的報告期內的重大資產重組情況重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組情況。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-41 報告期內，發行人發生的主要收購事項是收購中電海諾爾 51%股權。具體情況如下：1、交易背景 2005 年 7 月，發行人與宜賓市人民政府（以下簡稱“宜賓市政府”）簽訂了采用 TOT 方式投資經營宜賓市城市生活垃圾綜合處理廠合同書（以下簡稱“TOT 合同”），合同中約定的經營期為 30 年（2005 年 8 月 1 日起至 2035年 7 月 31 日止），在經營期內，發行人享有項目經營、管理的獨占性及合法性，且宜賓政府不得將 TOT 合

109、同項下的經營、管理部分或全部授予第三方。按 TOT合同約定投資額及付款期限，發行人以現金方式足額支付宜賓市政府 3,000 萬投資款。2013 年 7 月，宜賓市政府通過招商引資的方式，引入中國電力國際有限公司（以下簡稱“中電國際”）參與宜賓市政府的市政基礎設施的建設運營，發行人本著顧全大局，支持宜賓市政府“建設美好新宜賓、建設百萬人口特大城市和建設經濟強市”的發展規劃，于 2013 年 7 月 3 日，與中電國際簽訂了中國電力國際有限公司與海諾爾環保產業股份有限公司合資經營合同，合同約定：發行人出資 49%；中電國際出資 51%，設立中電海諾爾，注冊資本為 16,700萬元，雙方共同投資建設

110、運營宜賓市生活垃圾焚燒發電廠項目。同日，發行人與宜賓政府、中電國際簽訂了三方合作協議。協議約定：“將原與海諾爾公司簽訂的采用 TOT 方式投資經營宜賓市城市生活垃圾綜合處理廠合同規定的生活垃圾特許經營權由海諾爾獨資經營變更為由中電國際和海諾爾組建的合資公司經營，同時將合資經營合同中城市生活垃圾使用衛生填埋工藝處理變更為使用垃圾焚燒發電工藝”。由于中電國際從發行人TOT 合同中獲得的 51%的特許經營權權益，導致發行人此項權益的損失。因此，發行人向宜賓市人民政府及中電國際提出了補償的要求。2013 年 11 月 28 日，宜賓市人民政府在專題研究：環保發電項目推進工作會議的紀要中明確，“關于對海

111、諾爾公司補償問題。補償原則是尊重原合同，依法依規，妥善處理歷史遺留問題，對前期談判中有爭議的投資回報，按照三方合作協議中的中電國際所占股比例 51%對海諾爾公司進行補償”。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-42 2014 年 1 月 21 日，中電海諾爾成立，截至 2014 年 12 月 31 日，中電海諾爾到位的實收資本為 3,340 萬元，其中發行人出資 1,636.6 萬元，占實收資本比例 49%。2015 年，發行人對中電海諾爾出資 20,648,117.28 元，中電國際 2015年度未對中電海諾爾出資。截至 2015 年 12 月 31 日，發行人對中電海諾爾

112、共出資 37,014,117.28 元，占中電海諾爾實收資本的 68.44%。鑒于中電國際未繼續履行出資責任，2015 年 9 月 15 日，宜賓市人民政府在專題研究：宜賓市中心城區生活垃圾處理特許經營權變更涉及補償的紀要中再次明確“為了達到加快宜賓市環保事業發展的目的，本著尊重歷史、順應發展的原則，從根本上解決因特許經營權變更涉及的遺留問題，市政府同意在本項目股東自愿的前提下，宜賓垃圾焚燒發電項目控股股東由中電國際變更為海諾爾公司。中電國際從現在起不再對宜賓垃圾焚燒發電項目增加資金投入，由海諾爾公司負責開展后續工作?！睘槁鋵嵰陨弦速e政府的關于特許經營權變更涉及補償的會議精神，履行對宜賓市政府

113、的承諾，解決中電海諾爾的遺留問題。2015 年 9 月 24 日，中電海諾爾召開董事會，同意發行人對中電海諾爾出資比例由 49%變更為 90%，由發行人來代替中電國際繳足未出資到位部分。后因中電國際內部審批流程問題，截至 2015 年 12 月 31 日，發行人與中電國際尚未簽訂股權（認繳資本金）轉讓協議，中電海諾爾尚未辦理工商變更手續。經過宜賓市政府以及發行人與中電國際多次溝通，2016 年 6 月 15 日，雙方同意中電國際對中電海諾爾公司已出資額及出資權的相關權益轉讓給發行人依法以掛牌方式進行，掛牌價以評估價為準。為順利推進項目建設，2016 年，發行人對中電海諾爾繼續履行實際出資責任，

114、共計出資 112,921,020.22 元。截至 2016 年 12 月 31 日，發行人累計對中電海諾爾出資 149,935,137.50 元，占中電海諾爾注冊資本的 89.78%。因為前述股權轉讓程序性事項仍在實施過程中，發行人暫按原約定出資比例（49%）核算對中電海諾爾的出資 81,830,000.00 元，其余部分 68,105,137.50 元暫作為預付出資款，在其他非流動資產中列示。2、作價公允性和交易程序合規性 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-43 2017 年 11 月 22 日，發行人通過重慶產權交易所競價交易獲得中電海諾爾51%（包括中電國際已出資

115、1,706.4862 萬元以及剩余出資權，以及相關的權利義務），并取得重慶聯合產權交易所 交易結果通知書（渝聯交函2017440 號）及重慶聯合產權交易所產權交易憑證（編號：No.20171129N00011），交易價格為 18,258,663.00 元。本次掛牌價格以經核準的評估值為依據。2017 年 3 月 30 日，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）成都分所以 2016 年 12 月 31 日作為基準日，對被收購公司進行了審計，并出具了 XYZH/2017CDA700159 號審計報告，經審計，中電海諾爾的凈資產值為 33,430,862.50 元。2017 年 3 月 30 日，沃克

116、森（北京）國際資產評估有限公司以 2016 年 12 月 31 日作為基準日，對中電海諾爾股東全部權益價值進行了評估估值，并出具了沃克森評報字（2017）第 0382 號 評估報告，經評估，中電海諾爾的評估價值為 3,580.13 萬元，評估增值 273.05萬元，增值率為 7.09%。根據重慶市產權交易網的公開信息，沃克森（北京）國際資產評估有限公司出具的評估報告在國家電力投資集團公司履行了備案手續，中電國際的所屬集團公司國家電力投資集團公司批準了上述轉讓行為。2017 年 11 月 22 日，海諾爾召開第三屆董事會第八次會議，審議通過關于受讓中電海諾爾（宜賓）環保發電有限公司 51%股權的

117、議案。同日，發行人與中電國際簽訂產權交易合同，并發出股東大會通知。2017 年 11 月 23 日，發行人按照重慶產權交易所規定支付了全部股權轉讓款。2017 年 12 月 4 日，中電海諾爾完成股權工商變更手續，發行人對中電海諾爾的持股比例由 49%變更為 100%，并更名為海諾爾（宜賓）環保發電有限公司。2017 年 12 月 11 日，海諾爾召開 2017 年第六次臨時股東大會，審議通過了上述收購事項。綜上，發行人收購中電海諾爾 51%股權作價公允，履行了相關收購程序。3、收購中電海諾爾 51%對發行人報告期財務狀況的影響 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-44 根

118、據非同一控制下的企業合并有關要求，報告期內，發行人對宜賓海諾爾合并的單體報表情況如下：單位：萬元 時間時間 總資產總資產 凈資產凈資產 營業收入營業收入 凈利潤凈利潤 2017.12.31/2017 年度 52,054.86 17,177.47 499.07-14.21 2018.12.31/2018 年度 53,746.51 19,388.51 9,231.32 2,211.04 2019.12.31/2019 年度 53,695.49 22,429.81 9,864.35 3,041.30 2020.6.30/2020 年 1-6 月 52,320.55 24,214.03 5,365.8

119、7 1,784.22 從上表可知，收購完成后，2017 年、2018 年、2019 年、2020 年 1-6 月，宜賓海諾爾營業收入占發行人總收入的比重分別為 3.55%、37.43%、39.09%、33.76%，凈利潤占發行人凈利潤總額的比重為-0.31%、31.24%、42.57%、38.83%。（四）發行人報告期內股本和股東的變化情況（四）發行人報告期內股本和股東的變化情況 發行人報告期內股本未發生變化。報告期內，發行人一直在全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱“股轉系統”）掛牌交易，報告期內發行人股東變化均系在股轉系統通過集合競價交易而產生，新股東取得公司股份的價格系集合競價方式產生的市

120、場價格。（五）發行人在其他證券市場的上市（五）發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 1、發行人在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的情況、發行人在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的情況 2015 年 9 月，股轉系統出具了關于同意海諾爾環保產業股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20156523 號），2015年 11 月 2 日，發行人股票在股轉系統掛牌公開轉讓，證券簡稱為“海諾爾”，證券代碼為 833896。2016 年 1 月，公司擬向 6 家具有股轉系統做市商資格的證券公司發行不超過 85 萬股股份（含），募集資金總額不超過 765 萬元（含），每股發行價格為人

121、民幣 9.00 元/股。2016 年 4 月，公司取得了關于海諾爾環保產業股份有限公司股票發行股份登記的函（股轉系統函20162919 號），確認公司本次定向發行 80 萬股股票，本次定向發行后公司總股本為 10,680 萬股。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-45 2016 年 8 月，公司擬向申萬泓鼎和申萬交投定向發行不超過 270 萬股股份（含），募集資金總額不超過 3,753 萬元（含），每股發行價格為人民幣 13.90 元/股。2016 年 10 月，公司取得了關于海諾爾環保產業股份有限公司股票發行股份登記的函（股轉系統函20167580 號），確認公司本次定向

122、發行 270 萬股股票，本次發行完成后公司總股本為 10,950 萬股。2017 年 1 月，海諾爾 2017 年第一次臨時股東大會審議通過關于公司股票轉讓方式由“做市轉讓”變更為“協議轉讓”的議案。經股轉公司同意，海諾爾股票于 2017 年 3 月 17 日起由做市轉讓方式變更為協議轉讓方式。報告期內，因新三板交易制度的改革，公司股票轉讓方式自 2018 年 1 月15 日起由協議轉讓變更為集合競價轉讓。2、發行人在掛牌期間受到、發行人在掛牌期間受到監管措施監管措施的的情況情況 2019 年 6 月，發行人向中國證監會提交了創業板 IPO 申請，2019 年 11 月接受了監管部門現場檢查。

123、2020 年 4 月 28 日，中國證監會向發行人出具了 關于對海諾爾環保產業股份有限公司采取出具警示函監管措施的決定（202020號），警示函涉及的具體內容如下：“經查，我會發現你公司在申請首次公開發行股票并上市過程中，存在部分項目運營管理相關技術服務費會計處理不規范、未如實披露受限貨幣資金等問題?！背鲜銮闆r外，發行人在掛牌期間不存在其他因信息披露、股權交易等事項被全國中小企業股份轉讓系統或中國證監會采取行政處罰、監管措施、紀律處分等情形。經核查，保薦機構和發行人律師認為，發行人收到的上述行政監管措施不屬于違反國家法律、行政法規，受到刑事處罰或行政處罰且情節嚴重的行為，不屬于嚴重損害投資者

124、合法權益和社會公共利益的情形。針對警示函提及的不規范情形，發行人已進行整改，相關更正信息已公開披露。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-46 三三、發行人、發行人的的股權結構股權結構 截至 2020 年 11 月 10 日，發行人股權結構如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-47 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-48 四四、發行人的、發行人的控股控股、參股參股子公司子公司（一一）控股子公司控股子公司 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 19 家子公司，1 家孫公司。報告期內曾有 1 家全資子公司崇州海諾爾注銷。具體情況如下：1

125、、基本情況基本情況 序號序號 名稱名稱 成立時間成立時間 注冊注冊 資本資本（萬元萬元）實收實收 資本資本（萬元）（萬元）注冊地注冊地/主主要要生產生產 經營地經營地 股東構股東構成成及及 控制控制 情況情況 主營業務主營業務及與及與發行人發行人主營主營業務業務的關系的關系 1 宜賓 海諾爾 2014.1.21 16,700 16,700 四川省宜賓市高縣勝天鎮銅鼓村 本公司100%城市垃圾焚燒余熱發電項目的開發、建設、經營；以及產生的副產品石膏、灰渣等的銷售。（以上經營范圍依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2 內江 海諾爾 2010.12.23 16,000 16,000

126、 內江市東興區 太 白 路209-1-1-203 本公司100%生活垃圾固體、污水、煙氣、飛灰處理，生活垃圾焚燒發電，環境污染治理設施運營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）3 欽州 海諾爾 2014.4.23 5,000 5,000 欽州市欽南區沙埠鎮海棠村委進港公路東側 本公司100%限位于欽州市欽南區沙埠鎮海棠石門坎村的欽州市石門坎生活垃圾無害化處理廠內進行生活垃圾回收處理、環境污染治理、垃圾焚燒發電設施及維護檢修。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）4 綠能新源 2013.11.13 1,000 1,000 成都市高新區天府大道北 段 170

127、0號 1 幢1 單元12層1201 號 本公司100%（以下范圍不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）科技推廣和應用服務業；環境治理業；園林綠化工程；公共設施管理業；生物質能發電；礦產品、建材及化工產品批發；機械設備、五金產品及電子產品批發；金屬制品、機械和設備修理業。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）5 廣漢海天 2008.8.11 500 500 四川省廣漢市連山鎮龍泉村12 社 本公司80%城市生活垃圾處置（憑許可證在有效期內經營)。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-49

128、序號序號 名稱名稱 成立時間成立時間 注冊注冊 資本資本（萬元萬元）實收實收 資本資本（萬元）（萬元）注冊地注冊地/主主要要生產生產 經營地經營地 股東構股東構成成及及 控制控制 情況情況 主營業務主營業務及與及與發行人發行人主營主營業務業務的關系的關系 6 綠盛設備 2013.11.13 1,000 930 成都市高新區天府大道北 段 1700號 1 幢1 單元12層1204 號 本公司100%（以下范圍不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）技術推廣服務；礦產品、建材及化工產品批發；機械設備、五金及電子產品批發；金屬制品、機械和設備修理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后

129、方可開展經營活動）7 鄧雙 海諾爾 2017.3.10 16,000 16,000 成都市新津縣鄧雙鎮文山村5-6 組 本公司100%城鄉生活垃圾焚燒發電項目的開發、建設、運營管理；垃圾灰渣資源化利用；灰渣銷售；環境污染治理設施運營；環保技術推廣服務。8 宣漢 海諾爾 2015.8.13 4,600 4,600 宣漢縣黃石鄉九龍村 本公司100%城鄉生活垃圾焚燒發電項目的開發、建設、運營管理；垃圾灰渣資源化利用及銷售；環境污染治理；環保技術推廣服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）9 新津 海諾爾 2016.10.27 150 150 成都市新津縣鄧雙鎮文山村5-6 號

130、 本公司100%環保技術推廣服務；城市垃圾處理服務；環境污染治理設施運營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）10 崇州生態 2017.8.9 100 100 崇州市公議鄉天冬堰村11 組 本公司100%環保技術推廣服務；城市生活垃圾運輸及處理服務；環境污染治理設施運營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）11 高縣環保 2002.9.5 50 50 高縣慶府鎮興盛路九號 本公司100%環保技術推廣服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）12 羅江 海諾爾 2016.11.4 100 100 德陽市羅江區南塔村二組 本公司100%城

131、市生活污水處理；環境污染治理設施運營；環保技術推廣服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）13 郫縣 海諾爾 2016.10.26 150 150 郫縣唐昌鎮橫山村 7 組300 號 本公司100%環保技術推廣服務，城市垃圾處理服務；環境污染治理設施運營（以上范圍不含國家法律、行政法規、國務院決定限制或禁止的項目，依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。14 什邡 海諾爾 2016.10.28 3,600 180 四 川 省 德陽 市 什 邡市 禾 豐 鎮鎮江村 15組 本公司100%熱電聯產；城市生活垃圾處置（憑有效許可證開展經營活動）、環境污染治理設施

132、運營；危險廢物治理（憑有效許可證開展經營活動）；海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-50 序號序號 名稱名稱 成立時間成立時間 注冊注冊 資本資本（萬元萬元）實收實收 資本資本（萬元）（萬元）注冊地注冊地/主主要要生產生產 經營地經營地 股東構股東構成成及及 控制控制 情況情況 主營業務主營業務及與及與發行人發行人主營主營業務業務的關系的關系 生物質能發電；熱力生產和供應；固體廢物治理（憑有效許可證開展經營活動）；環境衛生管理（憑有效許可證開展經營活動）；城鄉市容管理；綠化管理；污水處理及其再生利用（須通過環評后方可開展經營活動）；環保技術推廣服務。15 蒲江 海諾爾 20

133、16.10.20 100 100 四 川 省 成都 市 蒲 江縣 鶴 山 鎮單溝村 11組 15 號 本公司100%城市生活垃圾處置；環境污染治理設施運營；環保技術推廣服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）16 邦建能 2017.10.26 200 200 四 川 省 宜賓 市 敘 州區 柏 溪 鎮樊墳壩 本公司100%環保技術開發；從事城市生活垃圾經營性清掃、收集、運輸、處理服務（未取得相關行政許可（審批），不得開展經營活動）；再生物資回收（不含危險品及機動車）（不含廢棄電器電子產品處理）（不在三環路內設點經營）；水污染治理；綠化管理服務；收集、貯存、處理、處置危險廢

134、物（未取得相關行政許可（審批），不得開展經營活動）；固體廢物治理（廢棄電器電子產品及危險廢物除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。17 筠連 海諾爾 2016.11.27 100 100 筠 連 縣 筠連 鎮 水 塘村一組 本公司100%城市生活垃圾處置，環境污染治理設施運營；環保技術推廣服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）18 隨州 海諾爾 2017.7.31 5,400 5,400 隨 州 市 曾都 區 東 城文 峰 塔 商貿 中 心 廣州三街 18號 本公司100%城鄉生活垃圾焚燒余熱發電項目的開發、建設、運營，以及產生的副產品石膏、

135、灰渣等的銷售；環境污染治理設施運營；環保技術推廣服務。（涉及許可經營項目，應取得相關部門許可后方可經營）19 齊倫達 2017.9.22 1,000 1,000 成 都 市 金牛 區 二 環路 北 一 段10 號 1 棟 3單元 9 層 4號 本公司100%建筑工程；電力工程；市政公用工程；機電工程；輸變電工程；建筑機電安裝工程；水利水電工程；電子與智能化工程；防水防腐保溫工程；鋼結構工程；公路路面工程；公路路基工程；公路交通工程；古建筑工程；城市及道路照明工程；建筑幕墻工程；消防設施工程；特種工程（不含爆破工程）；橋梁工程；模板腳手架工程；隧道工程；通信工程；地基基礎工程；冶金工程設計海諾爾

136、環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-51 序號序號 名稱名稱 成立時間成立時間 注冊注冊 資本資本（萬元萬元）實收實收 資本資本（萬元）（萬元）注冊地注冊地/主主要要生產生產 經營地經營地 股東構股東構成成及及 控制控制 情況情況 主營業務主營業務及與及與發行人發行人主營主營業務業務的關系的關系 及施工；建筑勞務分包；消防設施檢測；房地產開發經營；工程勘察設計；工程管理服務；地籍測繪；工程測量服務；批發及零售：建材、機械設備、五金產品、電子產品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可展開經營活動）。20 欽州隆勝 2018.7.30 300 300 欽州市皇馬工業園一區 欽州

137、海諾爾100%環保技術開發；城市生活垃圾經營性清掃、收集、運輸、處理服務；廢舊物品回收（生產性廢舊金屬回收、醫療廢棄物、報廢汽車、危險廢棄物回收除外）；水、大氣、土壤污染治理；固體廢物治理；綠化管理服務；普通貨物道路運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）21 崇州 海諾爾 2013.4.19 200 200 崇州市崇陽鎮羅墩村 4組 本公司100%生活垃圾處理；環境污染治理設施運營（以上經營范圍不含國家法律、行政法規和國務院決定限制、禁止和需前置審批、許可的項目）。注：崇州海諾爾已于 2020 年 6 月 18 日注銷。2、主要財務數據、主要財務數據（經審計）（經審計

138、）單位：萬元 序號序號 名稱名稱 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 1 宜賓海諾爾 52,320.55 24,214.03 1,784.22 53,695.49 22,429.81 3,041.30 2 內江海諾爾 55,881.12 17,337.99 1,396.37 50,068.71 10,561.62-58.38 3 欽州海諾爾 25,543.92 18,359.62 1,936.31 31,321.43 1

139、6,423.31 3,270.05 4 綠能新源 1,661.26 596.75-20.65 8,825.73 617.40 1.68 5 廣漢海天 5,131.47 1,106.25-23.28 5,204.22 1,129.53 267.77 6 綠盛設備 41,106.84 1,274.34-56.73 34,389.07 1,331.07 235.11 7 鄧雙海諾爾 47,319.20 16,060.85-15.65 27,925.90 16,076.50 76.50 8 宣漢海諾爾 3,563.03 2,353.00-2,107.70 1,930.00-9 新津海諾爾 1,113.

140、07 384.20 53.89 1,351.51 330.31-76.28 10 崇州生態 4,486.72 2,605.72 348.87 4,448.60 2,256.86 762.16 11 高縣環保 1,949.72 10.40-1,949.72 10.40-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-52 序號序號 名稱名稱 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 12 羅江海諾爾 696.71 612

141、.80 152.53 539.16 460.27 208.42 13 郫縣海諾爾 1,817.56-307.96-58.16 1,852.06-249.80-99.30 14 什邡海諾爾 3,478.35 418.56 92.92 3,420.42 290.64-126.00 15 蒲江海諾爾 481.22 455.56 104.75 377.25 350.81 147.46 16 邦建能 460.59 307.75 82.44 356.13 225.31 16.84 17 筠連海諾爾 994.69 880.59 269.34 853.07 611.25 237.92 18 隨州海諾爾 12,

142、594.37 4,870.00-3,422.93 3,170.00-19 齊倫達 50,923.31 794.74-98.46 28,943.94 838.19-258.44 20 欽州隆勝 128.81 47.28 2.01 99.06 45.27 2.82 21 崇州海諾爾-58.04 992.08 479.35 279.35（二）（二）參股子公司參股子公司 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在參股子公司。（三三）分公司分公司 截至本招股說明書簽署日，發行人無分公司。（四四）報告期內注銷的控股子公司報告期內注銷的控股子公司 報告期內，發行人不存在轉讓子公司的情形，但存在 1 家全資子公司崇

143、州海諾爾被注銷的情形。具體情況如下：1、基本情況基本情況 崇州海諾爾注銷前的基本情況如下表所示：公司名稱 崇州海諾爾垃圾發電有限責任公司 公司類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）成立日期 2013 年 4 月 19 日 注冊地址 崇州市崇陽鎮羅墩村 4 組 法定代表人 駱的 注冊資本 200.00 萬元 統一社會信用代碼 91441900592170184L 經營范圍 生活垃圾處理；環境污染治理設施運營（以上經營范圍不含國家法律、海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-53 行政法規和國務院決定限制、禁止和需前置審批、許可的項目）。股權結構 發行人持有 100%股

144、權 2、歷史沿革、歷史沿革 崇州海諾爾成立于 2013 年 4 月 19 日，系由發行人出資 200 萬元成立的有限責任公司，注冊資本業經四川天仁會計師事務所有限責任公司出具的川天仁會司驗字2013第 4-17 號驗資報告審驗。崇州海諾爾設立時，股東與出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 海諾爾 200.00 100.00%合計合計 200.00 100.00%2020 年 3 月 16 日，國家稅務總局崇州市稅務局出具清稅證明（崇稅稅企清20202347 號）；2020 年 6 月 18 日，崇州海諾爾完成工商注銷手續。3、崇州海諾爾崇州

145、海諾爾存續期間存續期間的合法合規經營情況的合法合規經營情況 崇州海諾爾在存續期間除受到過一次稅務行政處罰外不存在其他違法違規及受到行政處罰的情形。崇州海諾爾受到處罰的具體情況如下：崇州海諾爾因未按期申報 2016 年 4 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日期間的增值稅，2017 年 11 月 28 日，四川省崇州市國家稅務局對本公司全資子公司崇州海諾爾下達稅務行政處罰決定書（崇國稅罰201750 號），給予 5,000 元的處罰。根據國家稅務總局崇州市稅務局于 2019 年 5 月 31 日出具的說明，上述行為不屬于重大稅收違法行為。除此以外，存續期內，崇州海諾爾未受到市場監管、稅務

146、、社保、環保、土地和安全生產等政府監管機構的行政處罰，不存在重大違法違規行為。4、注銷原因、注銷原因 2012 年 3 月，發行人與崇州市人民政府簽署了崇州市生活垃圾焚燒發電項目 BOT 投資特許經營權協議，2013 年 4 月 19 日，項目公司崇州海諾爾成立并完成注冊。協議簽訂后，發行人按照協議約定切實履行了義務，積極開展海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-54 項目前期立項核準工作，但由于成都市規劃及產業布局的改變，致使發行人已取得合法手續并已正常開展工作的該項目停建。由于無法繼續履行，雙方協商解除崇州市生活垃圾焚燒發電項目 BOT 投資特許經營權協議。作為實施前述特

147、許經營權協議的項目公司，崇州海諾爾在設立目的無法實現后予以注銷。5、崇州海諾爾崇州海諾爾注銷時，相關資產、人員、債務處置情況注銷時，相關資產、人員、債務處置情況 崇州市人民政府同意對發行人前期項目建設及工作產生的實際費用進行賠償，同時給予發行人適當、合理的補償。雙方共同委托評估機構進行審計，在審計報告和評估報告出具后，雙方確定補償方案，簽訂補充協議。發行人向崇州市人民政府移交崇國用（2011）第 1961 號國有土地使用權證，并配合辦理變更登記手續。2019 年 7 月 4 日，發行人與崇州市人民政府簽訂的補償協議書，崇州市人民政府支付發行人履行 崇州市生活垃圾焚燒發電項目 BOT 投資特許經

148、營權協議實際支出的費用、利息及補償費用共計 9,604,897.42 元。2020 年 6 月 10 日，根據崇州海諾爾垃圾發電有限責任公司清算報告，截至 2020 年 6 月 10 日，清算組已對公司的資產、負債進行了清算核實，職工工資已支付，社會保險費用及法定補償金已結清，無所欠稅款，對內對外所有債務已清償完畢，清算費用已經結清。五五、持有發行人、持有發行人 5以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）（一）控股股東及實際控制人控股股東及實際控制人 截至本招股說明書簽署日，駱毅力先生直接持有公司 45.55%股份，為發行人的控股股東，并通過海諾爾

149、控股間接控制公司 12.02%的股權，合計控制海諾爾的股權比例達到 57.57%，為公司控股股東和實際控制人。駱毅力，男，中國國籍，身份證號碼為 51010219550821*，無永久境外居留權，1955 年 8 月出生，大學學歷。1985 年至 1990 年，任四川省政府食品工業辦公室、四川省政府食品工業協會（四川省食品藥品監督管理局前身）、四川食品工業開發總公司業務主任；1990 年 11 月至今，分別任凈化制冷董事長、海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-55 ?；试O備租賃執行董事、海諾爾地產董事長、海諾爾控股執行董事；1999 年 8月至 2010 年 10 月，任海

150、諾爾有限董事長兼總經理；2010 年 11 月至 2020 年 2月，任發行人董事長兼總經理；2020 年 2 月至今，任發行人董事長兼總裁。駱毅力先生歷任四川省政協委員、成都市政協委員、中國環境保護產業協會常務理事、中國外商投資協會常務理事、四川省外商投資協會副會長、四川省環保產業協會副會長、四川省工商聯常委等職務。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 1、駱的、駱的 截至本招股說明書簽署日，駱的直接持有公司 2,438 萬股，直接持股比例22.26%，并通過海諾爾控股間接持有公司 197.40 萬股，間接持股比例 1.80%。駱的，女，中國國籍

151、，身份證號碼為 51010419850310*，擁有美國永久居留權，1985 年 3 月出生，本科學歷。2008 年 10 月至 2009 年 11 月任美國加州 TR Theater Research 公司董事長助理及市場開發部主管；2010 年 11 月至今，歷任發行人董事、副總經理、財務負責人；2020 年 2 月至今，任發行人董事、副總裁。2、海諾爾控股、海諾爾控股 截至本招股說明書簽署日，海諾爾控股直接持有公司 1,315.92 萬股，直接持股比例 12.02%。海諾爾控股基本情況如下：企業名稱 四川海諾爾投資控股有限公司 企業類型 有限責任公司（自然人投資或控股）法定代表人 駱毅力

152、 注冊資本 6,000.00 萬元 成立日期 2002 年 10 月 16 日 營業期限 2002 年 10 月 16 日至永久 注冊地址 成都市青羊區文武路 42 號新時代廣場 17 樓 A2 單元 統一社會信用代碼 91510000742288306X 經營范圍 項目投資（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）；餐飲企業管理服務；會議及展覽服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-56 海諾爾控股主要從事項目投資管理工作，與發行人主營業務無關，擁有的主要資產為海諾爾 12.02%股權以及房屋等固定資產，除此之

153、外未開展其他業務。截至本招股說明書簽署日，海諾爾控股的出資結構如下：序號序號 股東股東 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 駱毅力 4,920.00 82.00 2 駱的 899.80 15.00 3 劉汝萍 180.20 3.00 合計合計 6,000.00 100.00 3、李芳李芳 截至本招股說明書簽署日，李芳直接持有公司 602.12 萬股，直接持股比例5.4988%。李 芳，女，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號 碼 為51292919771031*，1977 年 10 月出生。2002 年 9 月至 2004 年 8 月任?；试O備

154、租賃副總經理、辦公室主任；2004 年 9 月至 2010 年 10 月，任海諾爾地產副總經理、辦公室主任；2010 年 10 月至今，待業。4、認定駱毅力、認定駱毅力先生先生為發行人實際控制人的理由為發行人實際控制人的理由 報告期內，駱的為駱毅力的女兒，李芳為駱毅力配偶，發行人認定駱毅力為公司實際控制人，未將駱的、李芳認定共同控制人，主要理由如下：（1）駱毅力先生在發行人股東大會具有絕對控制權 發行人股權較為集中，本次發行前，駱毅力先生直接持有海諾爾 4,987.65萬股，占總股本比例的 45.55%，駱毅力先生通過海諾爾控股間接控制公司12.02%的股權，合計控制發行人的股權比例達到 57

155、.57%，處于絕對控股地位。本次發行后，駱毅力先生直接和間接合計控制公司的股權比例約為 43.18%，仍然處于控股地位，對公司章程約定的 2/3 表決事項擁有“一票否決權”。（2）駱毅力先生對發行人董事、高級管理人員的提名及任免具有決定權 發行人公司章程、股東大會議事規則、董事會議事規則、總經理工作細則等內部規章制度對董事、高級管理人員的提名與任免授權如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-57 職務職務 提名方式提名方式 任免規則任免規則 董事 由上屆董事會、單獨或者合并持股百分之三以上的股東提名推薦 由股東大會選舉或更換，采取普通決議方式，可以實行累積投票制 董事長-

156、由董事會以全體董事的過半數選舉產生 總經理、董事會秘書 董事長提名 由董事會聘任，全體董事過半數通過 其他高級管理人員 總經理提名 由董事會聘任，全體董事過半數通過 駱毅力作為發行人控股股東，對董事候選人擁有提名權，作為發行人董事長兼總經理，對副總經理、董事會秘書、財務負責人等高級管理人員擁有提名權。自股份公司成立以來，發行人歷屆董事會董事成員以及由董事會聘請的總經理、副總經理、董事會秘書、財務負責人等高級管理人員均由駱毅力先生提名，并經股東大會和董事會審議通過后任命。（3）駱毅力先生對發行人重大經營事務、日常經營管理事務擁有決定權，全面負責公司日常經營管理和發展戰略 駱毅力先生作為發行人的創

157、始人，自公司成立之初，一直擔任公司董事長兼總經理，除股東大會、董事會決策權限范圍以外的重大經營事務、日常經營管理事務擁有決定權。駱的作為公司董事、副總裁，參與公司經營管理，更多的是協助總裁處理日常具體事務。李芳女士僅持有直接公司 5.50%股權，報告期內未在發行人任職，未參與公司任何經營管理活動。（4）自前次申報 IPO、新三板掛牌至今，駱毅力一直是發行人單一控制表決權比例超過 50%的股東，駱的一直是公司第二大股東。發行人對公司實際控制人的認定及披露均未發生變化。（5）已按實際控制人要求對駱的、李芳持有股份進行鎖定。駱的、李芳均自愿承諾：自發行人股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他

158、人管理本人所直接或間接持有的發行人股份（包括由該部分派生的股份，如送紅股、資本公積金轉增等），也不要求發行人回購該部分股份。（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業情況（三）控股股東、實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人、控股股東駱毅力先生控制的其他企業包括海諾爾控股、海諾爾地產、海諾爾物業、?；试O備租賃、凈化制海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-58 冷、紅靈鳥，具體控制關系如下圖所示：1、海諾爾控股、海諾爾控股 海諾爾控股具體情況詳見本招股說明書本節之“五、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（二）持有發行人 5

159、%以上股份的其他主要股東”。2、海諾爾地產、海諾爾地產 海諾爾地產成立于 2000 年 11 月 30 日，注冊資本為 1,200 萬元，注冊地址為成都市青羊區文武路 42 號新時代廣場 17 樓 A3 單元，統一社會信用代碼為915100007208824432，法定代表人為駱毅力，經營范圍為：承擔建筑面積 15 萬平方米以下的開發建設項目，以及與其投資能力相當的工業、商業、公共建筑、基礎設施建設項目的開發建設，不得承擔十二層以上、跨度超過 24 米的建筑，并可在全省范圍承攬房地產開發項目。（有效期以許可證時間為準）；銷售建筑材料（不含危險化學品）、機械電子設備、五金。（依法須經批準的項目，

160、經相關部門批準后方可開展經營活動）。報告期內，海諾爾地產未實際經營業務。2020 年 10 月 16 日，海諾爾地產海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-59 已注銷。注銷前，海諾爾地產的股權結構如下：序號序號 股東股東 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 海諾爾控股 1,140.00 95.00 2 ?；试O備租賃 60.00 5.00 合計合計 1,200.00 100.00 3、海諾爾物業、海諾爾物業 海諾爾物業成立于 2004 年 8 月 20 日，注冊資本為 50 萬元，注冊地址為成都市青羊區新華大道文武路 42 號新時代廣場 23 層 A 區

161、，統一社會信用代碼為91510105765097393D，法定代表人為張琰，經營范圍為：物業管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。報告期內，海諾爾物業主要從事物業管理服務，與發行人主營業務無關。截至本招股說明書簽署日，海諾爾物業的股權結構如下：序號序號 股東股東 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 海諾爾控股 30.00 60.00 2 海諾爾地產 20.00 40.00 合計合計 50.00 100.00 注：根據海諾爾地產清算報告約定，海諾爾地產將持有的海諾爾物業 40%的股權轉讓給海諾爾控股，目前正在辦理工商變更手續。4、?；试O備租賃、海

162、皇設備租賃 ?；试O備租賃成立于 1993 年 8 月 10 日，注冊資本為 120 萬元，注冊地址為成都市青羊區文武路 42 號新時代廣場 17 樓 A1 單元，統一社會信用代碼為91510000201844592J，法定代表人為駱毅力，經營范圍為：一般經營項目（以下范圍不含前置許可項目，后置許可項目憑許可證或審批文件經營）：機械設備租賃；商品批發與零售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。報告期內，?；试O備租賃未實際經營業務。截至本招股說明書簽署日，?；试O備租賃的股權結構如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-60 序號序號 股東股東 出資金額（萬

163、元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 海諾爾控股 84.00 70.00 2 駱的 26.40 22.00 3 李芳 9.60 8.00 合計合計 120.00 100.00 2020 年 5 月，?；试O備租賃已完成稅務注銷手續，目前正在辦理工商注銷登記手續。5、凈化制冷、凈化制冷 凈化制冷成立于 1990 年 11 月 27 日，注冊資本為 203 萬美元，注冊地址為四川省成都市武侯區晉陽沙堰街 236 號 2 棟 3 單元 1 層 1 號，統一社會信用代碼為 915100006216021198，法定代表人為駱毅力，經營范圍為：承潔凈裝置及工程設計、生產、安裝、裝飾；防撞膠套的生

164、產，潔凈室數據的測試。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活動）。報告期內，凈化制冷未實際經營業務。截至本招股說明書簽署日，凈化制冷的股權結構如下：序號序號 股東股東 出資金額（萬美元）出資金額（萬美元）出資比例（出資比例（%）1 Herrel&Company,Inc 103.53 51.00 2 ?；试O備租賃 99.47 49.00 合計合計 203.00 100.00 6、紅靈鳥、紅靈鳥 紅靈鳥成立于 2020 年 3 月 27 日，注冊資本為 500 萬元，注冊地址為成都市青羊區二環路西一段 155 號 4 棟 3 層 306 號，統一社會信用代碼為91510105MA66

165、F71G1E，法定代表人為楊剛，經營范圍為：餐飲企業管理服務；餐飲業；會議、展覽及相關服務；銷售：乳制品（不含嬰幼兒奶粉）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。報告期內，紅靈鳥主要從事餐飲管理服務，與發行人主營業務無關。截至本招股說明書簽署日，紅靈鳥的股權結構如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-61 序號序號 股東股東 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 海諾爾控股 500.00 100.00 合計合計 500.00 100.00（四四）控股股東和實際控制人持有的股份質押或其他有爭議的情況）控股股東和實際控制人持有的股份質

166、押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東、實際控制人駱毅力持有的發行人股份不存在質押或其他有爭議的情況。六六、發行人股本情況、發行人股本情況（一）本次（一）本次擬發行股份及發行后公司股本結構擬發行股份及發行后公司股本結構 公司本次發行前總股本為 10,950 萬股，本次擬發行不超過 3,650 萬股人民幣普通股。本次發行完成后公司總股本為 14,600 萬股，本次發行的股份占發行后公司總股本比例不低于 25%。截至 2020 年 11 月 10 日，本次發行前后公司的股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股

167、）（萬股）比例比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）比例比例（%）1 駱毅力 4,987.65 45.5493 4,987.65 34.1620 2 駱的 2,438.00 22.2648 2,438.00 16.6986 3 海諾爾控股 1,315.92 12.0175 1,315.92 9.0131 4 李芳 602.12 5.4988 602.12 4.1241 5 鄧鴻 381.60 3.4849 381.60 2.6137 6 劉汝萍 195.68 1.7870 195.68 1.3403 7 申萬泓鼎 150.00 1.3699 150.00 1.0274 8 上海駿行 137

168、.70 1.2575 137.70 0.9432 9 申萬交投 120.00 1.0959 120.00 0.8219 10 申萬成長 100.00 0.9132 100.00 0.6849 11 其他股東 521.33 4.7610 521.33 3.5708 12 社會公眾股-3,650.00 25.0000 合合 計計 10,950.00 100.00 14,600.00 100.00 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-62（二）前十名股東（二）前十名股東 截至 2020 年 11 月 10 日，本次發行前公司前十名股東及其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱

169、本次發行前本次發行前 持股數量（萬股）持股數量（萬股）比例比例（%）1 駱毅力 4,987.65 45.5493 2 駱的 2,438.00 22.2648 3 海諾爾控股 1,315.92 12.0175 4 李芳 602.12 5.4988 5 鄧鴻 381.60 3.4849 6 劉汝萍 195.68 1.7870 7 申萬泓鼎 150.00 1.3699 8 上海駿行 137.70 1.2575 9 申萬交投 120.00 1.0959 10 申萬成長 100.00 0.9132 合計合計 10,428.67 95.2390（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）前十名自然

170、人股東及其在發行人處擔任的職務 截至2020年11 月10日，公司前十名自然人股東及其在公司任職情況如下：序號序號 股東股東 名稱名稱 持股持股數量數量（萬股）（萬股）本次發行前持股比例本次發行前持股比例（%）在本公司任職情況在本公司任職情況 1 駱毅力 4,987.65 45.5493 董事長、總裁 2 駱的 2,438.00 22.2648 董事、副總裁 3 李芳 602.12 5.4988 無 4 鄧鴻 381.60 3.4849 無 5 劉汝萍 195.68 1.7870 無 6 陳齊國 73.80 0.6740 無 7 徐建 50.00 0.4566 無 8 駱建力 43.30 0.

171、3954 無 9 張琰 21.40 0.1954 監事會主席 10 彭軍 19.20 0.1753 董事會秘書 合計合計 8,812.75 80.4815-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-63（四）股東中的（四）股東中的國有股、國有股、外資股股份情況外資股股份情況 截至本招股說明書簽署日，本公司不含國有股份或外資股份。（五）（五）首次申報前首次申報前一年新增股東情況一年新增股東情況 海諾爾股票轉讓方式自 2018 年 1 月 15 日起變更為集合競價轉讓，發行人最近一年新增股東均系在股轉系統通過集合競價交易而來，新增股東取得公司股份的價格系集合競價方式產生的市場價格。截

172、至 2020 年 11 月 10 日，發行人最近一年新增股東及其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 王邊疆 2.73 0.0249 2 賴加佳 2.54 0.0232 3 田玉琦 1.19 0.0109 4 朱文峰 0.50 0.0046 5 周赟 0.44 0.0040 6 譚傳斌 0.40 0.0037 7 張振民 0.30 0.0027 8 西安華眾電子科技股份有限公司 0.28 0.0026 9 龐劍鋒 0.26 0.0024 10 北京富唐航信投資管理有限公司 0.25 0.0023 11 陳克洪 0.21 0.001

173、9 12 劉仲文 0.20 0.0018 13 胡蕓 0.20 0.0018 14 王志軍 0.20 0.0018 15 徐浩 0.20 0.0018 16 張長青 0.17 0.0016 17 鄒鵬 0.17 0.0016 18 姚繼紅 0.16 0.0014 19 楊海 0.12 0.0011 20 蔣雪明 0.12 0.0011 21 王偉平 0.10 0.0009 22 周享兵 0.10 0.0009 23 鄧衛國 0.10 0.0009 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-64 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）2

174、4 唐文華 0.10 0.0009 25 謝蔚文 0.10 0.0009 26 嚴銘 0.10 0.0009 27 于福田 0.09 0.0008 28 呂以光 0.09 0.0008 29 崔玉舒 0.07 0.0006 30 上海拾麥資產管理有限公司 0.07 0.0006 31 王銓南 0.06 0.0005 32 劉志騰 0.05 0.0005 33 駱偉 0.05 0.0005 34 包榮榮 0.05 0.0005 35 曹曉謹 0.03 0.0003 36 謝華 0.03 0.0003 37 陳潔 0.03 0.0003 38 陶昀 0.03 0.0003 39 汪欣 0.02 0

175、.0002 40 李立鳴 0.02 0.0001 41 陳飛 0.0031 0.0000（六六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前，發行人下列股東間存在關聯關系：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）存在的關聯關系存在的關聯關系 1 駱毅力 4,987.65 45.5493 本公司控股股東及實際控制人 駱的 2,438.00 22.2648 本公司實際控制人駱毅力之女兒 李芳 602.12 5.4988 本公司實際控制人駱毅力之配偶 劉汝萍 195.68 1.7870

176、本公司董事、副總裁駱的之母親 海諾爾控股 1,315.92 12.0175 本公司實際控制人駱毅力控制 2 駱毅力 4,987.65 45.5493 本公司控股股東及實際控制人 駱建力 43.30 0.3954 本公司實際控制人駱毅力之弟弟 駱相發 15.00 0.1370 本公司實際控制人駱毅力之叔叔 3 申萬泓鼎 150.00 1.3699 保薦人的關聯方 申萬交投 120.00 1.0959 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-65 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例（%）存在的關聯關系存在的關聯關系 申萬成長 100.00

177、0.9132 4 鼎成九鼎 62.50 0.5708 蘇州鼎成九鼎投資中心（有限合伙）的普通合伙人北京惠通九鼎投資有限公司、蘇州惠康投資中心（有限合伙）的普通合伙人蘇州昆吾九鼎投資管理有限公司均系昆吾九鼎投資管理有限公司的全資子公司 蘇州惠康 37.50 0.3425 截至本招股說明書簽署日，除上述股東外，其他股東相互之間以及與本公司、控股股東及實際控制人間不存在關聯關系。（七）私募基金股東情況（七）私募基金股東情況 根據中國證券登記結算有限責任公司北京分公司于2020年11月10日提供的發行人全體證券持有人名冊，發行人共有 91 名自然人股東和 16 名機構股東，其中申萬泓鼎、上海駿行、申萬

178、交投、申萬成長、鼎成九鼎、上海降維、蘇州惠康、杭州彰華投資管理合伙企業（有限合伙）、杭州彰邁投資管理合伙企業（有限合伙）9 名合伙企業股東；福建匹克、上海雅儒 2 名基金股東屬于證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所規范的私募投資基金管理人或私募投資基金，需要向中國證券投資基金業協會進行備案。保薦機構登錄中國證券投資基金業協會網站，檢索了上述 11 名股東的備案情況，具體如下：序號序號 股東名稱股東名稱 管理人備案情況管理人備案情況 私募基金備案情況私募基金備案情況 備案時間備案時間 備案編號備案編號 備案時間備案時間 備案編號備案編號 1

179、 申萬泓鼎 2015-05-08 P1012706 2016-06-28 S32258 2 上海駿行 2015-04-23 P1011088 2015-05-18 S35140 3 申萬交投 2015-05-21 P1013990 2015-11-30 S61858 4 申萬成長 2015-05-08 P1012706 2015-05-15 S35890 5 鼎成九鼎 2014-04-17 P1000803 2015-08-17 S67804 6 上海降維 2016-09-22 P1033865 2017-09-22 SX0094 7 蘇州惠康 2014-04-17 P1000803 2015

180、-07-09 S60791 8 杭州彰華投資管理合伙企業（有限合伙）2017-05-31 P1062915 2017-11-17 ST9242 9 福建匹克 2014-06-04 P1003136 2016-01-05 SD7019 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-66 序號序號 股東名稱股東名稱 管理人備案情況管理人備案情況 私募基金備案情況私募基金備案情況 備案時間備案時間 備案編號備案編號 備案時間備案時間 備案編號備案編號 10 杭州彰邁投資管理合伙企業（有限合伙）2017-05-31 P1062915 2018-10-29 SEP187 11 上海雅儒 201

181、5-06-17 P1016121 2015-08-21 S68356 發行人股東中海諾爾控股、東北證券、西安華眾電子科技股份有限公司、北京富唐航信投資管理有限公司以及上海拾麥資產管理有限公司不是“以進行投資活動為目的”以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金，不屬于私募投資基金。綜上，本保薦機構認為，發行人股東申萬泓鼎、上海駿行、申萬交投、申萬成長、鼎成九鼎、上海降維、蘇州惠康、杭州彰華投資管理合伙企業（有限合伙）、福建匹克、杭州彰邁投資管理合伙企業（有限合伙）、上海雅儒屬于證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）所規范的私募投資基金管理人或

182、私募投資基金，并已按照相關規定完成備案程序。（八）發行人（八）發行人“三類股東三類股東”情況情況 根據中國證券登記結算有限責任公司北京分公司于2020年11月10日提供的發行人全體證券持有人名冊，發行人股東中，福建匹克、上海雅儒為契約型基金，屬于“三類股東”。其所持公司股份均通過全國股份轉讓系統二級市場交易形成，其中，福建匹克持有發行人 1.69 萬股股份，占發行人股本總額的0.0154%；上海雅儒持有發行人 0.30 萬股股份，占發行人股本總額的 0.0027%。1、發行人控股股東、實際控制人不屬于“三類股東”發行人的控股股東、實際控制人為駱毅力，不屬于“三類股東”。2、“三類股東”已納入國

183、家金融監管部門有效監管 福建匹克、上海雅儒均屬于中華人民共和國證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）規范的私募投資基金，已依法履行審批、備案程序，已納入國家金融監管部門的有效監管，并已按照規定履行審批、備案或報告程序，其管理人也已依法注海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-67 冊登記。其中福建匹克私募基金備案編號為 SD7019，其管理人為福建匹克投資管理有限公司，成立時間為 2007 年 3 月 12 日，存續期為無固定期限，基金管理人備案編號為 P1003136；上海雅儒私募基金備案編號為 S68356，其管理人為上海

184、雅儒資產管理合伙企業（有限合伙），成立時間為 2015 年 5 月 27 日，存續期10 年，基金管理人備案編號為 P1016121。并已完成私募基金備案，基金編號分別是 SD7019、S68356，且公示信息顯示上述基金均正在運作。3、本次發行相關各方未在“三類股東”中持有權益 發行人控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及本次發行上市的中介機構及相關人員出具了未在“三類股東”中持有權益的書面聲明。發行人控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其近親屬，本次發行上市的中介機構及相關人員未在“三類股東”中持有權益。4、“三類股東”符合現行鎖定期和減持規則要求 根據公司法第 1

185、41 條的規定：“發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓?！币虼?，福建匹克、上海雅儒持有的發行人股份自發行人股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。即福建匹克、上海雅儒的鎖定為法定鎖定，其自身基金存續期限到期與否，不影響其符合現行鎖定期規定。根據中國證監會上市公司股東、董監高減持股份的若干規定第 9 條的規定，“上市公司大股東在 3 個月內通過證券交易所集中競價交易減持股份的總數，不得超過公司股份總數的 1%。股東通過證券交易所集中競價交易減持其持有的公司首次公開發行前發行的股份、上市公司

186、非公開發行的股份，應當符合前款規定的比例限制?！备＝ㄆタ?、上海雅儒持有發行人的股份比例僅為0.0154%和 0.0027%，不會違反現行減持規則要求。根據發行人的書面說明，發行人將督促發行人的“三類股東”按照中國證監會及深交所的鎖定期和減持規則的要求對該等股東的存續期進行合理安排，海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-68 確保符合現行鎖定期和減持規則要求。（九）發行人申報時存在的對賭協議（九）發行人申報時存在的對賭協議 1、對賭協議的主要內容、對賭協議的主要內容（1）2015 年 7 月，駱毅力、劉汝萍與申萬成長、上海駿行分別簽署含對賭條款的關于海諾爾環保產業股份有限公司之

187、股份轉讓協議之補充協議。涉及的主要對賭條款如下：“3.1 業績承諾 甲方和丙方共同向乙方保證，公司 2016 財務年度凈利潤不低于人民幣伍仟伍佰萬元（RMB55,000,000）以及 2015 年和 2016 年財務年度內合計凈利潤值不低于人民幣玖千伍佰萬元（RMB95,000,000）。3.2.1 如果發生下列條件任何一事項，乙方有權要求甲方和丙方或者甲方、丙方中任何一方（以下簡稱回購方）按照 10%年利率回購乙方持有的公司股份，回購方應在乙方發出要求回購的通知之日起三十個工作日之內以現金方式回購乙方持有的公司全部股份，甲方或丙方對前述回購承擔連帶責任：a）2016年 6 月 30 日之前公

188、司未實現新三板掛牌。b）公司 2016 年經審計的凈利潤低于5,500 萬元人民幣。c）公司 2015 年與 2016 年經審計的凈利潤之和低于 9,500萬元人民幣?！保?）2015 年 7 月，駱毅力、劉汝萍與鼎成九鼎、蘇州惠康簽署含對賭條款的關于海諾爾環保產業股份有限公司之股份轉讓協議之補充協議。涉及的主要對賭條款如下：“3.2 業績補償 3.2.1 如果公司 2016 財務年度凈利潤 低于人民幣伍仟伍 佰萬元（RMB55,000,000）或者 2015 年和 2016 年財務年度內合計凈利潤值低于人民幣玖千伍佰萬元（RMB95,000,000），則每一實際業績未達到承諾業績指標的，甲方

189、或/及丙方均應以現金向乙方支付業績補償，甲方、丙方對前述業績補償承擔連帶責任；現金補償金額=乙方投資款人民幣捌佰萬（RMB800 萬元）（1-實際實現海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-69 的業績承諾的業績指標）?，F金補償的資金來源為甲方或實際控制人的自有資金，自有資金不足的，在公司將可分配利潤分配給全體股東時，由公司直接將應分配給甲方及/或丙方的分紅支付給乙方予以補足，或者甲方及/或丙方收到分紅后，將其分紅所得支付給乙方予以補足。如果上述分紅仍不足以彌補業績款，則乙方就不足部分仍有權向丙方及/或甲方追償。3.3 回購約定 3.3.1 如果發生下列任何一事項，乙方有權要求

190、甲方和丙方或者甲方、丙方中任何乙方（以下簡稱回購方）按照 15%年利率回購乙方持有的公司股份，回購方應在乙方發出要求回購的通知之日起三十個工作日之內以現金方式回購乙方持有的公司全部股份，甲方或丙方對前述回購承擔連帶責任：a）2016 年 6月 30 日之前公司未實現新三板掛牌；或者 b）如果公司 2016 財務年度凈利潤低于人民幣貳仟柒佰伍拾萬元（RMB27,500,000）或者 2015 年和 2016 年財務年度內合計凈利潤值低于人民幣肆仟柒佰伍拾萬元（RMB47,500,000）；c）如果 2013 年 2014 年任何一年的實際凈利潤低于本協議第 2.3 條約定的對應金額，且任一差額達

191、到本協議第 2.3 條約定的對應金額的 10%的；或者 d）實際控制人或其實際控制的其他方投資、經營任何與公司主營業務相同或者相關的其他業務或企業；或者 e）實際控制人發生變化，或者實際控制人不履行或不能履行其管理控制公司的義務，或者公司及/或實際控制人及/或公司的董事、監事、高級管理人員發生重大違法違規情形，或涉嫌犯罪被紀委、司法機關要求協助調查或者立案偵查；或者 f）公司和實際控制人出現重大誠信問題，尤其是在本協議簽署后公司出現乙方不知情的帳外銷售收入時；或者 g）實際控制人及其關聯公司進行有損于公司或者乙方的重大交易或重大擔保行為；或者 h）公司董事、監事、高級管理人員發生重大變化（但基

192、于正常經菅發展需要而進行的計劃內人事變動不在此列）；或者 i）公司的核心業務發生重大變化；或者 j）公司滿足投資人認可的中國證監會及證券交易所、股轉系統的發行上市或掛牌條件，且乙方同意上市或掛牌的情況下，而公司實際控制人不同意進行首次公開發行；或者 k）公司在經營過程中嚴重違反公司章程、股份轉讓協議及本補充協議的有關規定，違規經營致使公司及/或乙方受到嚴重損失的；或者 l）公司被托管或進入清算或進入破產程序；或者 m）公司三分之二以上員工離職或者無法海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-70 繼續履行職務，或因公司的經營狀況或資產構成等發生重大不利變化，或因公司被依法處罰而導

193、致無法經營；或者 n）公司或其控股股東、實際控制人、公司的董事、監事和高級管理人員存在違反首次公開發行股票并上市管理辦法和首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法等與上市、掛牌相關的法律法規規定的行為或情況的；或者 o）公司產生給上市或掛牌造成任何障礙的其他變化；或者 p）甲方及/或丙方實質性違反本協議項下之義務、陳述、保證或承諾，且乙方認為重大者?；刭彿皆谑盏揭曳綍嫱ㄖ掌鹑畟€工作日之內完成回購事宜，包括但不限于簽署相關股份轉讓協議，完成工商變更或者在中國證券登記結算有限責任公司的股份登記等，按照 3.2.2 條規定支付回購價款?！?、對賭協議自動中止、對賭協議自動中止 根據上海駿行

194、、申萬成長出具的確認函及公司與鼎成九鼎、蘇州惠康簽訂的股權轉讓協議之補充協議，上述對賭條款將在公司向中國證監會遞交正式上市申報材料時自動中止。3、對賭協議對、對賭協議對發行人股權的具體影響發行人股權的具體影響 截至本招股說明書簽署日，上述對賭協議未實際履行，亦未達到終止條件。保薦機構、發行人律師認為：（1）發行人不作為對賭協議當事人；（2）對賭協議中回購、業績補償等條款不會導致公司控制權變化，亦不存在其他可能導致公司控制權變化的約定；（3）對賭協議不與市值掛鉤；（4）對賭協議不存在嚴重影響發行人持續經營能力或者其他嚴重影響投資者權益的情形。符合創業板股票首次公開發行上市審核問答第 14 條規定

195、的條件。七七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員（一）董事（一）董事 截至本招股說明書簽署日，公司現任董事 9 名，其中 3 名為獨立董事。公司董事簡要情況如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-71 姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 提名人提名人 駱毅力 董事長、總裁 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 駱的 董事、副總裁 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 鄧志宏 董事、投資部總經理、運營中心執行總經理 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 楊大利 董事、采購部總經理

196、2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 曾莉 董事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 何澤榮 董事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 侯朝慧 獨立董事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 劉丹 獨立董事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 李毅 獨立董事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 董事會 公司董事簡歷如下：駱毅力駱毅力，男，中國國籍，無永久境外居留權，1955 年 8 月出生，大學學歷。1985 年至 1990 年，任四川省政府食品工業辦公室、四川省政府食品工業協會（四川省食品藥品監督

197、管理局前身）、四川食品工業開發總公司業務主任；1990年 11 月至今，分別任凈化制冷董事長、?；试O備租賃執行董事、海諾爾地產董事長、海諾爾控股執行董事；1999 年 8 月至 2010 年 10 月，任海諾爾有限董事長兼總經理；2010 年 11 月至 2020 年 1 月，任發行人董事長兼總經理；2020 年2 月至今，任發行人董事長、總裁。駱的駱的，女，中國國籍，擁有美國永久居留權，1985 年 3 月出生，本科學歷。2008 年 10 月至 2009 年 11 月任美國加州 TR Theater Research 公司董事長助理及市場開發部主管；2010 年 11 月至 2020 年

198、1 月，歷任發行人董事、副總經理、財務負責人；2020 年 2 月至今，任發行人董事、副總裁。鄧志宏鄧志宏，男，中國國籍，無境外永久居留權，1970 年 2 月生，本科學歷。1992 年 7 月至 2001 年 11 月，任成都搪瓷總廠副廠長；2002 年 3 月至 2008 年2 月，任四川大禾陶瓷顏料有限公司副總經理；2008 年 8 月至 2010 年 10 月，任發行人運營中心總經理；2010 年 11 月至 2020 年 1 月，任發行人董事、副總經理；2020 年 2 月至今，任發行人董事、投資部總經理、運營中心執行總經理。楊大利楊大利，男，中國國籍，無境外永久居留權，1971 年

199、 2 月生，高中學歷，高級經濟師。1990 年至 1999 年，任四川海諾爾凈化制冷工程有限公司材供部海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-72 采購員；1999 年 8 月至 2010 年，任海諾爾有限材供部主辦、副經理；2010 年至 2013 年 10 月，任發行人材供部經理；2013 年 11 月至 2020 年 1 月，任發行人董事、副總經理；2020 年 2 月至今，任發行人董事、采購部總經理。曾莉曾莉，女，中國國籍，無境外永久居留權，1979 年 4 月生，?？茖W歷。2000年至 2002 年，任成都會展旅游集團加州花園酒店前廳部商務中心文員；2002年至 20

200、04 年，任成都會展旅游集團加州花園酒店客房部副總經理兼房務總監秘書；2004 年至今，歷任成都環球世紀會展旅游集團有限公司董事長秘書、成都帕林商貿有限公司執行董事、成都威領文化傳播有限公司經理、成都星域宏圖實業有限公司監事、成都環球時代會展旅游發展有限公司執行董事兼總經理；2010 年 11 月至今，歷任發行人董事。何澤榮何澤榮，男，中國國籍，無境外永久居留權，1966 年 12 月生，碩士學歷。1989 年 9 月至 1998 年 12 月，歷任化學工業部晨光化工研究院團委副書記、書記，一分廠副廠長、廠長；1999 年 1 月至 2002 年 12 月，任四川奇峰實業（集團）有限公司下屬房

201、地產公司副總經理；2001 年 5 月至今，兼任成都中醫大奇峰科技股份有限公司董事、總經理；2003 年 6 月至 2008 年 4 月，任奇峰集團下屬德陽新時代科技發展有限公司總經理；2003 年 4 月至今，兼任四川奇峰藥業股份有限公司監事；2008 年 7 月至 2008 年 12 月，任重慶東源產業發展股份有限公司常務副總經理；2009 年 1 月至 2012 年 3 月，任成都國釀食品股份有限公司常務副總經理；2012 年 4 月至 2015 年 5 月，任四川奇峰實業（集團）有限公司常務副總裁；2016 年 3 月至今，任發行人總裁助理兼總裁辦主任；2019年 3 月至今，歷任發行

202、人董事。候朝慧候朝慧，女，中國國籍，無境外永久居留權，1965 年 4 月生，大專學歷，中國注冊會計師。1985 年 7 月至 2002 年 4 月，任成都科學儀器廠會計；2002年 5 月至 2006 年 8 月，任四川天一會計師事務所審計項目經理，2006 年 9 月至 2011 年 12 月任四川天潤會計師事務所副主任會計師；2011 年至 2014 年 9月任四川新聯（集團）有限公司風控部經理；2014 年 10 月至今，任四川鼎鑫宏長會計師事務所有限責任公司副總經理；2017 年月 9 至今，歷任發行人獨立董事。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-73 劉丹劉丹，

203、男，中國國籍，無境外永久居留權，1957 年 1 月生，博士，博士生導師，教授。1982 年 4 月至 1984 年 12 月，任成都地質學院助教；1985 年 1 月至 1986 年 1 月，在加拿大魁北克大學研修；1986 年 3 月至 1994 年 7 月，任成都地質學院講師，1994 年 9 月至今，任西南交通大學擔任副教授/教授；2017年 9 月至今，歷任發行人獨立董事。李毅李毅，男，中國國籍，無境外永久居留權，1968 年 12 月生，博士學歷。2005 年 10 月至 2006 年 3 月任金沢大學座研究員；2006 年 4 月至今任西南財經大學教授；2012 年至今，任成都市

204、仲裁委仲裁員（兼職）；2013 年至 2018 年，任四川省人大地方立法咨詢專家組成員；2018 年至今，任四川省人大代表，四川省人大法制委員會委員；2019 年 3 月至今，歷任發行人獨立董事。（二）監事（二）監事 截至本招股說明書簽署日，公司現有監事 3 名，其中職工代表監事 1 名。公司監事簡要情況如下：姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 提名人提名人 張琰 監事會主席 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 監事會 陽運斌 監事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 監事會 申周 職工代表監事 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 職工代表大會 公司監事簡歷如下

205、：張琰張琰，男，中國國籍，無境外永久居留權，1962 年 4 月生，大專學歷。1977年 6 月至 1979 年 6 月，任成都體工隊運動員；1980 年 6 月至 2002 年 2 月，任西南汽貿經理；2002 年 3 月至今，任發行人行政部主任；2015 年 6 月至 2020年 1 月，任發行人監事；2020 年 2 月至今，任發行人監事會主席。陽運斌陽運斌，男，中國國籍，無境外永久居留權，1969 年 9 月生，大專學歷，高級經濟師。1992 年 7 月至 2003 年 2 月，任成都第二紡織總廠廠部秘書、分廠副廠長；2003 年 2 月至 2009 年 9 月，任成都康寶興棉紡織實業

206、股份有限公司分廠廠長、分公司經理、車間主任、書記；2009 年 10 月至今，任發行人運管中心副總經理；2010 年 11 月至 2020 年 1 月，任發行人監事會主席；2020 年2 月至今，任發行人監事。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-74 申周申周，男，中國國籍，無境外永久居留權，1974 年 10 月生，大專學歷。2005 年 11 月至 2009 年 8 月，任四川海諾爾環保產業投資有限公司投資部專員；2009 年 8 月至 2013 年 12 月任發行人董事長秘書；2014 年 1 月至今，任綠盛設備副總經理；2010 年 11 月至今，歷任發行人職工代表

207、監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司現有高級管理人員 8 名。公司高級管理人員簡要情況如下：姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 駱毅力 董事長、總裁 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 駱的 董事、副總裁 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 張克宇 副總裁 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 鄧志宏 董事、投資部總經理、運營中心執行總經理 2020 年 3 月至 2023 年 1 月 楊大利 董事、采購部總經理 2020 年 3 月至 2023 年 1 月 駱黃英 建管中心總經理 2020 年 3 月至 2023 年 1 月

208、夏緒章 財務負責人 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 彭軍 董事會秘書 2020 年 2 月至 2023 年 1 月 公司高級管理人員簡歷如下：駱毅力駱毅力，公司總裁，有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（一）董事”。駱的駱的，公司副總裁，有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（一）董事”。張克宇張克宇，男，中國國籍，無境外永久居留權，1959 年 2 月生，碩士學歷。2003 年 4 月至 2010 年 12 月，歷任百江燃氣（后與香港中華煤氣戰略聯盟，更名為港華燃氣）控股有限公司執行董事、百江投資有限公司總裁、港華燃氣投

209、資有限公司董事、高級副總裁，期間，在北京理工大學管理學院 EMBA 學習，獲工商管理碩士；2011 年至 2018 年，先后到香港中文大學、清華大學經濟管理學院、四川大學商學院學習；2020 年 2 月至今，歷任發行人副總裁。鄧志宏鄧志宏，公司投資部總經理、運營中心執行總經理，有關情況詳見本節“七、海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-75 董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（一）董事”。楊大利楊大利，公司采購部總經理，有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（一）董事”。駱黃英駱黃英，女，中國國籍，無境外永久居留權，1962 年 11 月

210、生，本科學歷，土木工程師。1987 年 7 月至 2012 年 9 月，任成都食品公司基建處審計科科長；2012 年 10 月至 2016 年 12 月，任發行人建管分公司執行總經理；2017 年 1 月至 2020 年 2 月，任發行人副總經理；2020 年 3 月至今，任發行人建管中心總經理。夏緒章夏緒章，男，中國國籍，無境外永久居留權，1972 年 9 月生，本科學歷、中國注冊會計師。1996 年 7 月至 1997 年 6 月，任成都天興儀表集團有限公司財務處會計；1997 年 6 月至 1998 年 10 月，任成都天興儀表股份有限公司成本價格處、財務處副處長；1998 年 10 至

211、 1999 年 11 月，任浙江玉環天興儀表有限公司（成都天興集團有限公司合資公司）副總經理；1999 年 12 月至 2000 年5 月，任成都興原股份有限公司（成都天興集團有限公司子公司）常務副總經理；2000 年 5 月至 2004 年 8 月，任重慶海浪生物乳業股份有限公司財務總監；2004 年 8 月至 2007 年 6 月，任四川泰來集團有限公司（香港獨資）財務總經理；2007 年 6 月至 2009 年 6 月，任成都金兆成財務管理咨詢有限公司副總經理兼項目總監；2009 年 6 月至 2019 年 7 月，任成都通德集團有限公司資產管理部總經理；2020 年 2 月至今，任發行

212、人財務負責人。彭軍彭軍，男，中國國籍，無境外永久居留權，1970 年 7 月生，大專學歷，高級工程師。1998 年 11 月至 2004 年 8 月，歷任凈化制冷工程部主管、總辦主任；2004 年 9 月至 2006 年 7 月，任海諾爾有限人力資源部副經理；2006 年 7 月至2014 年 10 月，歷任發行人董事長秘書、證券部主任、證券事務代表；2014 年10 月至 2017 年 1 月，任發行人董事會秘書；2017 年 2 月至 2018 年 7 月，任發行人證券部主任；2018 年 8 月至今，歷任發行人董事會秘書。（四）（四）其他核心人員其他核心人員 截至本招股說明書簽署日，公司

213、現有其他核心人員 7 名。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-76 鄧志宏鄧志宏，男，高級工程師，現任本公司董事、副總經理、綠能建設總經理。有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（一）董事”。楊大利楊大利，現任本公司董事、副總經理。有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（一）董事”。陽運斌陽運斌，現任公司監事、總裁辦副主任、運營中心經理。有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（二）監事”。王光輝王光輝，男，中國國籍，無境外永久居留權，1965 年 2 月生，大學學歷，高級工程師。2003 年

214、 7 月至 2013 年 3 月，任重慶能源集團重慶市建新發電有限責任公司副總工程師、副總經理兼總工程師；2013 年 4 月至 2014 年 6 月，任四川川投進出口有限公司總工程師；現任公司核心技術人員，綠能新源技術設備部經理、副總工程師。張林張林，男，中國國籍，無境外永久居留權，1966 年 12 月生，大學學歷，高級工程師。1986 年 7 月至 1991 年 7 月，任內江白馬火力發電廠值長；1991年 8 月至 2000 年 12 月，任自貢市鴻鶴化工總廠總調能源處熱電工藝技術員；2001 年 1 月至 2014 年 5 月，任自貢鴻鶴化工股份有限公司動力分公司總工程師、生產部副部

215、長；現任公司核心技術人員，綠能新源技術設備部副經理、副總工程師。彭軍彭軍，男，高級工程師，現任公司董事會秘書。有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（三）高級管理人員”。駱黃英駱黃英，女，土木工程師，現任公司建管中心總經理。有關情況詳見本節“七、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員”之“（三）高級管理人員”。（五）董事、監事、高級管理人員及（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他核心人員兼職情況兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-77 姓名姓名

216、公司職務公司職務 兼職企業名稱兼職企業名稱 兼職企業與本公司關系兼職企業與本公司關系 在兼職企在兼職企業職務業職務 駱毅力 董事長、總裁 海諾爾控股 受同一實際控制人控制 執行董事 凈化制冷 受同一實際控制人控制 董事長 ?；试O備租賃 受同一實際控制人控制 執行董事 宜賓海諾爾 本公司全資子公司 董事長 駱的 菫事、副總裁 宜賓海諾爾 本公司全資子公司 董事 凈化制冷 受同一實際控制人控制 董事 ?；试O備租賃 受同一實際控制人控制 監事 鄧志宏 董事、投資部總經理、運營中心執行總經理 欽州海諾爾 本公司全資子公司 執行 董事、總經理 宣漢海諾爾 本公司全資子公司 監事 綠盛設備 本公司全資子公

217、司 監事 內江海諾爾 本公司全資子公司 監事 楊大利 董事、采購部總經理 綠盛設備 本公司全資子公司 執行董事、經理 內江海諾爾 本公司全資子公司 執行董事 隨州海諾爾 本公司全資子公司 監事 曾莉 董事 成都帕林商貿有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 執行董事 成都威領文化傳播有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 經理 成都環球時代會展旅游發展有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 執行 董事、總經理 成都星域宏圖實業有限公司 無關聯關系 監事 何澤榮 董事 邦建能 本公司全資子公司 執行董事 崇州生態 本公司全資子公司 執行董事 鄧雙海諾爾 本公司全資子公司

218、執行 董事、總經理 成都中醫大奇峰科技股份有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 董事、總經理 四川奇峰藥業股份有限公司 無關聯關系 監事 李毅 獨立董事 西南財經大學 無關聯關系 教授 成都市仲裁委 無關聯關系 仲裁員 四川省人大法制 委員會 無關聯關系 委員 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-78 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職企業名稱兼職企業名稱 兼職企業與本公司關系兼職企業與本公司關系 在兼職企在兼職企業職務業職務 劉丹 獨立董事 西南交通大學 無關聯關系 教授 侯朝慧 獨立董事 四川鼎恒永宏會計師事務所有限責任公司 公司獨立董事擔任董事、高級管理人員的

219、企業 副總經理 張琰 監事會 主席 海諾爾控股 受同一實際控制人控制 經理 ?；试O備租賃 受同一實際控制人控制 經理 海諾爾物業 受同一實際控制人控制 執行董事兼總經理 凈化制冷 受同一實際控制人控制 監事 欽州隆勝 本公司全資孫公司 監事 陽運斌 監事 蒲江海諾爾 本公司全資子公司 執行董事 申周 職工代表監事 齊倫達 本公司全資子公司 執行董事兼總經理 綠盛設備 本公司全資子公司 副總經理 張克宇 副總裁 成都天益潤興大數據服務有限公司 公司高管具有重大影響的 企業 監事 駱黃英 建管中心總經理 綠能新源 本公司全資子公司 經理 夏緒章 財務 負責人 成都東融貿易 有限公司 公司高級管理人

220、員擔任董事、高級管理人員的企業 董事 彭軍 董事 會秘書-王光輝 其他核心人員-張林 其他核心人員-除上述情況外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均未在其他單位兼職。（六）董事、監事、高級管理人員及（六）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他核心人員相互間親屬關系情況相互間親屬關系情況 本公司董事長、總裁駱毅力先生與董事、副總裁駱的女士為父女關系，駱毅力先生與建管中心總經理駱黃英為兄妹關系。除此之外，本公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。八八、公司與董事、監事、高級管理人員、其他核心人員所簽訂的協、公司與董事、監事、高級管理人員、其他核心人員所簽訂的協

221、議及其所持公司股份質押或凍結情況議及其所持公司股份質押或凍結情況 公司內部董事、內部監事以及高級管理人員及其他核心人員均與發行人或海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-79 下屬子公司簽訂了勞動合同，公司的其他核心人員均與發行人或發行人子公司簽訂了保密協議。截至本招股說明書簽署日，上述合同或協議履行正常，不存在違約情形。截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持有的發行人股份不存在質押或其他有爭議的情況。九九、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近兩年的變動情、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近兩年的變動情況及變動原因況及變動原因（一）

222、最近兩（一）最近兩年董事變動情況年董事變動情況 截至 2018 年 1 月 1 日，公司的第三屆董事會成員為：駱毅力、駱的、曾莉、鄧志宏、楊大利、李世亮、劉丹、侯朝慧，其中駱毅力為董事長。2019 年 2 月，公司董事李世亮因個人原因辭去獨立董事職務。2019 年 2 月27 日，公司召開第三屆董事會第十七次會議，同意李世亮辭去董事職務，同時提名李毅為第三屆董事會獨立董事候選人，提名何澤榮為第三屆董事會董事候選人。2019 年 3 月 15 日，公司召開 2019 年第一次臨時股東大會，修改公司章程將董事人數由 8 名調整為 9 名，增選何澤榮為董事，選舉李毅為獨立董事。2020 年 2 月

223、1 日，因董事任期屆滿，公司召開 2020 年第一次臨時股東大會進行換屆選舉，選舉駱毅力、駱的、曾莉、鄧志宏、楊大利、何澤榮、李毅、劉丹、侯朝慧為公司董事，組成第四屆董事會，任期三年。2020 年 2 月 18 日，公司召開第四屆董事會第一次會議，選舉駱毅力為董事長。（二）最近兩年監事變動情況（二）最近兩年監事變動情況 截至 2018 年 1 月 1 日，公司第三屆監事會成員為：監事會主席陽運斌，職工代表監事申周，非職工代表監事張琰。2020 年 2 月 1 日，因監事任期屆滿，公司召開 2020 年第一次臨時股東大會進行換屆選舉，選舉陽運斌、張琰為股東代表監事，并與職工代表監事申周海諾爾環保

224、產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-80 共同組成發行人第三屆監事會，任期三年。2020 年 2 月 18 日，公司召開第四屆監事會第一次會議，選舉張琰為監事會主席。最近兩年，公司監事人員未發生變化。（三）最近兩年高級管理人員變動情況（三）最近兩年高級管理人員變動情況 截至 2018 年 1 月 1 日，公司高級管理人員為：總經理駱毅力，副總經理駱的、鄧志宏、楊大利、陳曉鷹、宋永俊、呂克、駱黃英，財務負責人牟雪飛，董事會秘書程周海。2018 年 3 月 28 日，時任副總經理陳曉鷹由于個人原因，向董事會提出辭職。2018 年 8 月 24 日，程周海因個人原因辭去董事會秘書職務，20

225、18 年 8 月24 日，第三屆董事會第十四次會議審議通過聘任彭軍為董事會秘書。2020 年 2 月 18 日，因高級管理人員任期屆滿，公司召開第四屆董事會第一次會議進行換屆選舉，聘任駱毅力為總裁，駱的、張克宇為副總裁，夏緒章為財務負責人，彭軍為董事會秘書。2020 年 3 月 18 日，公司召開第四屆董事會第二次會議，聘任鄧志宏為投資部總經理，駱黃英為建管中心總經理，宋永俊為運營中心總經理，楊大利為采購部總經理。2020 年 7 月 17 日，公司召開第四屆董事會第五次會議，免去宋永俊運營中心總經理，聘任鄧志宏為公司運營中心執行總經理。2018 年 8 月聘任的彭軍此前系公司證券部主任；20

226、20 年 2 月，原副總經理呂克、財務負責人牟雪飛任期結束后調任其他崗位；2020 年 7 月，原運營中心總經理宋永俊調任公司人力資源部工作，新聘任的運營中心執行總經理鄧志宏同時系公司投資部總經理，上述變化系因內部崗位調整。2020 年 2 月，新聘任副總裁張克宇、財務負責人夏緒章屬于公司引入外部人才。（四）其他核心人員變動情況（四）其他核心人員變動情況 最近兩年，發行人其他核心人員未發生變動。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-81 綜上所述，保薦機構認為：最近兩年，發行人監事、其他核心人員未發生變動；高級管理人員變化系個別離職和內部調任，董事變化屬于正常換屆選舉以及完善

227、公司治理結構所致，不屬于發生重大變化的情形。上述發行人董事、高級管理人員的變化符合有關法律、法規和規范性文件以及發行人章程的規定，并已履行必要的法律程序；上述人員變動未對發行人生產經營的持續性以及穩定性產生重大不利影響。十十、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況及董事、監事、高級管理人員、其他核間接持有發行人股份的情況及董事、監事、高級管理人員、其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況（一）董事、監事、高級管理人員、（一）董事、監事、高級管理人員、其他核

228、心人員其他核心人員及其近親屬直接持有發行人及其近親屬直接持有發行人股份情況股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接持有公司股份的情況，如下表所示：序號序號 姓名姓名 本公司職務本公司職務 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例（持股比例（%）1 駱毅力 董事長、總裁 4,987.65 45.5493 2 駱的 董事、副總裁 2,438.00 22.2648 3 鄧志宏 董事、投資部總經理、運營中心執行總經理 6.50 0.0594 4 楊大利 董事、采購部總經理 5.00 0.0457 5 張琰 監事會主席 21.40 0.1954 6 陽運斌

229、監事 1.50 0.0137 7 申周 職工代表監事 1.50 0.0137 8 彭軍 董事會秘書 19.20 0.1753 9 李芳 無 602.12 5.4988 10 劉汝萍 無 195.68 1.7870 11 駱建力 無 43.30 0.3954 12 駱相發 無 15.00 0.1370 除上述情形外，公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬未以任何方式直接持有本公司股份。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-82（二）董事、監事、高級管理人員、（二）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員其他核心人員及其近親屬間接持有發行人及其近親屬間接持有發行人

230、股份情況股份情況 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬間接持有公司股份的情況全部通過海諾爾控股實現。截至本招股說明書簽署日，具體持股情況如下表所示：姓名姓名 本公司職務本公司職務 海諾爾控股持有公海諾爾控股持有公司的股權比例（司的股權比例（%）持有海諾爾控股的持有海諾爾控股的出資比例（出資比例（%）間接持有發行人股間接持有發行人股份比例（份比例（%）駱毅力 董事長、總裁 12.0175 82.00 9.8544 駱的 董事、副總裁 15.00 1.8026 劉汝萍 無 3.00 0.3605 除上述情形外，公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬未以

231、任何方式間接持有本公司股份。（三）董事、監事、高級管理人員（三）董事、監事、高級管理人員及其其及其其他核心人員所他核心人員所持股份持股份的質押、凍結或的質押、凍結或訴訟訴訟情況情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟的情況，亦不存在其他有爭議的情況。（四）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員與發行人及其業務相關的對（四）董事、監事、高級管理人員、其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況外投資情況 除持有發行人股份外，截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況如下表所示：姓名姓

232、名 本公司職務本公司職務 被投資公司名稱被投資公司名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）駱毅力 董事長、總裁 海諾爾控股 4,920 82 駱的 董事、副總裁 海諾爾控股 899.80 15 ?；试O備租賃 26.40 22 鄧志宏 董事、投資部總經理、運營中心執行總經理 無-楊大利 董事、采購部總經理 無-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-83 姓名姓名 本公司職務本公司職務 被投資公司名稱被投資公司名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）曾莉 董事 成都帕林商貿有限公司 100 100 成都威領文化傳播有限公司 270 90 何澤榮 董

233、事 無-侯朝慧 獨立董事 四川鼎恒永宏會計師事務所有限責任公司 10 10 劉丹 獨立董事 無-李毅 獨立董事 無-張琰 監事會主席 無-陽運斌 監事 無-申周 監事 無-張克宇 副總裁 成都天益潤興大數據服務有限公司 240 40 駱黃英 建管中心總經理 無-夏緒章 財務負責人 成都澤豐貿易有限公司 60 60 興蓉匯成都商業管理有限公司 8.33 8.33 彭軍 董事會秘書 無-王光輝 其他核心人員 無-張林 其他核心人員 無-上述對外投資企業與公司主營業務不同，不存在同業競爭和其他利益沖突情況。截至本招股說明書簽署日，除以上投資情況外，公司其他董事、監事、高級管理人員與其他核心人員未有其

234、他對外投資情況。十十一一、董事、監事、高級管理人員及、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他核心人員薪酬情況薪酬情況（一）薪酬組成（一）薪酬組成 公司內部董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由基本年薪、績效年薪和長期激勵三部分構成?；灸晷绞悄甓鹊幕緢蟪?，績效年薪主要與公司經營業績掛鉤，即根據年度經營業績考核結果確定績效年薪的兌現水平。公司內部董事或監事兼任高級管理人員或核心技術人員時，年薪方案上限以孰高者確定。獨立董事取固定津貼形式在公司領取報酬。外部董事、獨立董事按海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-84 照公司法和公司章程相關規定履行職責（如出席公司董事

235、會、監事會及股東大會等）所需的合理費用由公司承擔。外部董事、內部董事、監事不另行發放津貼。（二）薪酬確定依據及履行程序（二）薪酬確定依據及履行程序 根據薪酬與考核委員會工作制度，薪酬與考核委員會提出的公司非獨立董事的薪酬計劃，須報經董事會同意后，提交股東大會審議通過后方可實施；高級管理人員的薪酬分配方案須報董事會批準。（三）（三）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占利潤總額的比重董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占利潤總額的比重 公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員報告期內薪酬總額占各期公司利潤總額的比重情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月

236、 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 薪酬總額 157.71 363.67 307.92 297.10 利潤總額 4,752.15 7,524.78 7,489.44 4,390.44 占比 3.32%4.83%4.11%6.77%2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占公司利潤總額比例分別為 6.77%、4.11%、4.83%和 3.32%。（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及關聯企（四）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及關聯企業的薪

237、酬情況業的薪酬情況 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2019 年、2020 年 1-6 月在公司領取薪酬的情況如下：單位：萬元 姓名姓名 職務職務 領薪單位領薪單位 2020年年1-6月月薪酬薪酬 2019 年度年度 薪酬薪酬 備注備注 駱毅力 董事長、總裁 本公司 15.00 32.00-駱的 董事、副總裁 本公司 10.21 22.24-鄧志宏 董事、投資部總經理、運營中心執行總經理 本公司 11.63 29.53-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-85 姓名姓名 職務職務 領薪單位領薪單位 2020年年1-6月月薪酬薪酬 2019 年度年度 薪酬薪酬 備

238、注備注 楊大利 董事、采購部總經理 本公司 10.28 26.75-曾莉 董事 未在本公司領薪-外部董事 何澤榮 董事 本公司 12.50 21.44-侯朝慧 獨立董事 本公司 2.50 5.00-劉丹 獨立董事 本公司 2.50 5.00-李毅 獨立董事 本公司 2.50 5.00-張琰 監事會主席 本公司 6.95 18.82-陽運斌 監事 本公司 7.23 17.96-申周 監事 本公司 7.09 18.59-張克宇 副總裁 本公司 17.50-2020 年 2 月 任職 駱黃英 建管中心總經理 本公司 9.71 21.98-夏緒章 財務負責人 本公司 8.44-2020 年 2 月 任

239、職 彭軍 董事會秘書 本公司 8.63 20.80-宋永俊 運營中心總經理 本公司 9.05 22.61 2020 年 7 月 調任 呂克 副總經理 本公司-34.92 2020 年 2 月 調任 牟雪飛 財務負責人 本公司-21.20 2020 年 2 月 調任 王光輝 其他核心人員 本公司 7.96 18.56-張林 其他核心人員 本公司 8.01 21.26-（五）董事、監事、高級管理人員及（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員其他核心人員享受的其他待遇和退休金計享受的其他待遇和退休金計劃劃 報告期內，在公司專職領薪的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在從公司及子公司之外的

240、其他關聯企業領取薪酬及享受其他待遇和退休金計劃等。（六）本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排（六）本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排 2015 年 6 月，公司 2014 年年度股東大會審議通過的關于實施股權激勵的議案，本公司對部分高級管理人員和其他核心人員進行股權激勵。本次股權激勵計劃限定的激勵為本公司總股本 0.1%的股權，本激勵計劃的股權來源為本海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-86 公司原有股東有償出讓。本公司授予激勵對象股權的價格為 3.5 元/股，授予日為 2015 年 6 月 22 日，具體情況如下：序號序號 轉讓方轉讓方

241、受讓方受讓方 轉讓股份轉讓股份數（萬股）數（萬股）授予時授予時公司任職情況公司任職情況 作價依據作價依據 1 海諾爾控股 鄧志宏 2.00 綠能建設總經理 以海諾爾2015 年 3月 31 日賬面凈資產為準，即3.5 元/股 2 楊大利 0.70 綠盛設備總經理 3 申周 0.40 綠盛設備副總經理 4 倪冰泉 0.12 綠盛設備副總經理 5 陳曉鷹 2.00 副總經理、投資一部總經理 6 王大軍 1.80 公司派駐中電海諾爾董事長助理 7 莊增奎 1.60 投資二部總經理 8 陳春來 1.60 人力資源部執行總監 9 楊倫洲 1.50 投資二部經理 10 宋明深 陽運斌 1.50 運營中心總

242、經理助理 合計合計 13.22-受讓股份的各股東簽署承諾書并承諾：“自公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并招股之日起，為公司服務年限不低于 3 年，如在服務期限內因個人原因辭職的，或因違反國家法律法規、公司規章制度給公司造成重大損失而被公司辭退的，公司董事會有權做出按原價回購其本人名下股份或要求其本人股份轉讓給指定第三人的決議，本人無條件執行。如離職時本人所持股份已全部或部分轉讓，公司董事會有權做出本人轉讓所得股權收益全部歸還公司的決議，本人無條件執行”。為確定本次股份支付的公允價值，發行人以本次增資后兩次無關聯股東之間股權轉讓價格以及向做市商定向發行的價格為依據，按照熟高原則確定。具體情

243、況為：2015 年 7 月，無關聯第三方徐建向海諾爾控股轉讓 50 萬股股份，每股作價 7 元；2015 年 8 月，劉汝萍向無關聯第三方轉讓股份，每股作價 8 元；2016 年 1 月，海諾爾向做市商發行股票，每股作價 9 元。序號序號 事項事項 每每 1 元注冊資本價格（元）元注冊資本價格（元）1 2015 年 3 月 31 日發行人凈資產 3.50 2 2015 年 7 月無關聯第三方徐建向海諾爾控股轉讓 7.00 3 2015 年 8 月劉汝萍向無關聯第三方轉讓 8.00 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-87 序號序號 事項事項 每每 1 元注冊資本價格（元）元

244、注冊資本價格（元）4 2016 年 1 月發行人向做市商發行股票 9.00 5 本次股份支付選取的每份注冊資本公允價值 9.00 根據企業會計準則有關規定，本次股權轉讓事項構成股份支付。為確定本次股份支付的公允價值，發行人以本次轉讓后無關聯股東之間股權轉讓價格 9 元/股為依據確定，以權益結算的股份支付計入資本公積累計金額為 72.71萬元（=（9 元/股-3.5 元/股）*13.22 萬股）。由于受讓股份的各股東明確承諾服務年限不低于 3 年，2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度，發行人確認的股份支付費用分別為 14.14 萬元、24.24 萬元、24.24 萬元、

245、10.10 萬元。除上述股份支付事項外，發行人不存在其他股份支付情況。截至本招股說明書簽署日，發行人不存在正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵（如員工持股計劃、限制性股票、股票期權）及其他制度安排。經核查，保薦機構認為：發行人歷次股權變動中涉及股權激勵情況，相關激勵計劃為發行人原有股東以每 1 元注冊資本 3.5 元的價格有償出讓給部分高級管理人員和其他核心人員；除此以外，發行人不存在其他股權激勵及制度安排；該次股權轉讓履行了相關決策程序，并構成股份支付；本次股份支付在 2015年至 2018 年共確認管理費用 72.71 萬元，相關會計處理符合 企業會計準則

246、；本次股權激勵已執行完畢，對公司未來的經營狀況、財務狀況、控制權變化均無影響。十二十二、發行人員工及社會保障情況、發行人員工及社會保障情況（一）員工基本情況（一）員工基本情況 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 報告期內，公司員工人數具體情況如下：單位：人 時間時間 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 人數 548 550 402 453 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-88 2、人員結構情況、人員結構情況（1）員工專業結構 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工的專業結構如下：類別類別 人數人數 占員工

247、總數的比例占員工總數的比例 管理人員 57 10.40%技術人員 55 10.04%財務人員 19 3.47%生產人員 379 69.16%行政人員 38 6.93%合計合計 548 100.00%（2）員工受教育程度 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工的受教育程度如下：類別類別 人數人數 占員工總數的比例占員工總數的比例 碩士 6 1.09%本科 65 11.86%?？?141 25.73%?？埔韵?336 61.31%總計總計 548 100.00%（3）員工年齡分布 截至 2020 年 6 月 30 日，公司員工的年齡分布情況如下：類別類別 人數人數 占員工總數的比例占員工總

248、數的比例 30 歲以下 79 14.42%31 歲至 40 歲 182 33.21%41 至 50 歲 198 36.13%50 歲以上 89 16.24%總計總計 548 100.00%（二）員工社會保障情況（二）員工社會保障情況 發行人及子公司按照勞動法、勞動合同法和地方相關規范性文件，海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-89 結合公司實際情況，在平等自愿、協商一致的基礎上與在職員工簽訂了勞動合同。員工根據勞動合同承擔義務和享受權利。報告期內，發行人及子公司按照國家和地方有關規定執行社會保障和住房公積金制度，為員工繳納了養老保險、工傷保險、失業保險、醫療保險、生育保險、

249、住房公積金。報告期內，發行人及其子公司五險一金的繳納情況如下：1、企業與個人繳費比例情況、企業與個人繳費比例情況（1）四川地區 類別類別 2020.06.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 單位繳費單位繳費（%）個人個人繳費繳費（%）單位繳費單位繳費（%）個人個人繳費繳費（%）單位繳費（單位繳費（%）個人繳費個人繳費（%）單位繳費單位繳費（%）個人繳費個人繳費（%）養老保險 16.00 8.00 16.00 8.00 19.00 8.00 19.00 8.00 醫療保險 6.70/8.30 2.00 6.50/8.30 2.00 6.50/8.30 2.00

250、 6.50 2.00 大病互助醫療 0.80-1.00-1.00-1.00-失業保險 0.60 0.40 0.60 0.40 0.60 0.40 0.60 0.40 工傷保險 0.10/0.45%/0.35%/0.55%-0.10/0.45%/0.35%/0.55%-0.42/0.28/0.14/1.5/0.63/0.49/0.20-1.5/0.28-生育保險 0.80-0.80-0.80/0.5-0.60/0.5-住房公積金 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00/12.00 6.00/12.00 6.00/12.00 6.00/12.00（2）欽州地區 類別類別 2020.06.

251、20 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）養老保險 16.00 8.00 16.00 8.00 19.00 8.00 19.00 8.00 醫療保險 8.50 2.00 7.30 2.00 7.30 2.00 8.00 2.00 大病互助醫療-失業保險 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 工傷保險 0.35-0.35-0.45-0.

252、90-生育保險-1.20-1.20-0.50-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-90 類別類別 2020.06.20 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）單位繳單位繳費（費（%）個人繳個人繳費（費（%）住房公積金 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 2、社保及住房公積金繳納人數、社保及住房公積金繳納人數 （1）社會保險 報告期內，發行人及其子

253、公司員工參加社會保險的情況如下：年度年度 員工員工 人數人數 未繳納社未繳納社保人數保人數 未繳納未繳納原因原因 2020 年 6 月 30 日 548 58 1、23 人超過退休年齡；2、13 人的社保關系尚未轉入本公司；3、20 人新入職，前單位尚未停繳；4、2 人為臨時工 2019 年 12 月 31 日 550 47 1、24 人超過退休年齡；2、6 人的社保關系尚未轉入本公司，暫無法由公司繳納除工傷保險之外的其他社會保險；3、13 人新入職，前單位尚未停繳；4、4 人為臨時工 2018 年 12 月 31 日 402 17 1、6 人超過退休年齡；2、11 人的社保關系尚未轉入本公司

254、，暫無法由公司繳納除工傷保險之外的其他社會保險；2017 年 12 月 31 日 453 16 1、2 人超過退休年齡；2、10 人的社保關系尚未轉入本公司，暫無法由公司繳納除工傷保險之外的其他社會保險；3、4 人已離職，當月未繳。（2）住房公積金 報告期內，發行人及其子公司參加住房公積金的情況如下：年度年度 員工人數員工人數 未繳人數未繳人數 未繳原因未繳原因 2020 年 6 月 30 日 548 57 1、23 人已超過退休年齡，公司未予繳納；2、18 人新入職，前單位尚未停繳，暫無法由公司繳納；3、10 人公積金關系未轉入公司，暫無法繳納；4、4 人臨近退休，且無購房需求，簽署了自愿放

255、棄購買公積金的承諾；5、2 人為臨時員工 2019 年 12 月 31 日 550 61 1、29 人超過退休年齡，公司未予繳納；2、15 人新入職，公積金關系未轉入；3、9 人公積金關系未轉入公司，暫無法繳納；4、4 人臨近退休，且無購房需求，簽署了自愿放棄購買公積金的承諾；5、4 人為臨時工 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-91 年度年度 員工人數員工人數 未繳人數未繳人數 未繳原因未繳原因 2018 年 12 月 31 日 402 15 1、6 人超過退休年齡，公司未予繳納；2、2 人離職，公積金辦減手續在次月生效；3、4 人公積金關系未轉入公司，暫無法繳納；4、

256、內江海諾爾公積金尚未開戶，3 人暫未繳納公積金 2017 年 12 月 31 日 453 14 1、3 人超過退休年齡，公司未予繳納；2、6 人當月離職/新入職，未予繳納；3、4 人公積金關系未轉入公司，暫無法繳納 4、1 人為臨時員工；3、發行人及其子公司是否存在欠繳社會保險費及住房公積金的情形，相、發行人及其子公司是否存在欠繳社會保險費及住房公積金的情形，相關的補救措施關的補救措施 截至 2020 年 6 月 30 日，發行人及子公司存在少量員工未在公司繳納社會保險和公積金的情況，未在發行人繳納的原因主要系退休返聘無需繳納社保及公積金以及部分員工的社保、公積金關系尚在原單位未轉入。對于公司

257、未為員工繳納社會保險和住房公積金的情況，發行人實際控制人駱毅力作出書面承諾：“如果未繳納社會保險費或住房公積金的海諾爾及其子公司員工要求海諾爾及其子公司為其補繳社會保險費或住房公積金，或者相關主管部門要求海諾爾及其子公司為員工補繳社會保險費或住房公積金，或者海諾爾及其子公司未為員工繳納社會保險費或住房公積金而承擔任何罰款或損失，駱毅力將按照主管部門核定的金額無償代海諾爾及其子公司補繳，毋需海諾爾及其子公司支付任何對價，并愿意承擔由此給海諾爾及其子公司帶來的經濟損失?！卑l行人及其子公司已分別取得社會保險管理部門、公積金管理中心出具的報告期內無違反相關法律、法規而受到處罰的證明。綜上，發行人及其子

258、公司存在少量員工未在公司繳納社會保險費及住房公積金的情形主要系該部分員工在其他公司繳納，上述不規范行為不構成重大違法行為，亦不構成本次發行上市的實質性障礙。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-92 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務、主要一、發行人主營業務、主要服務的服務的情況情況（一）公司主營業務及其（一）公司主營業務及其構成構成 公司自成立以來，主要從事城市生活垃圾處理業務，采用 BOT、TOT、BOO等特許經營方式，為國內中小城市量身定制適合其自身特點的城市生活垃圾處理綜合解決方案，并提供一體化、專業化的城市生活垃圾處理設施的投資、建設和運營服務。

259、自設立以來，公司主營業務未發生變化。報告期內，公司主營業務收入突出，主要來自垃圾處置費和發電收入。2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020年 1-6 月，公司主營業務收入占營業收入的比重分別為 96.94%、98.78%、98.96%和99.00%，其中垃圾處置費和發電收入合計占比分別為95.17%、93.11%、93.88%和 96.11%。報告期內，公司主營業務收入的構成情況如下：單位：萬元，%項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比

260、垃圾處理 7,026.93 44.66 13,028.48 52.17 13,417.53 55.07 9,704.84 71.29 發電上網 7,948.35 50.51 10,223.60 40.94 9,452.97 38.80 3,378.77 24.82 污水處理 305.03 1.94 595.24 2.38 435.44 1.79 503.44 3.70 技術服務-33.25 0.13-工程服務-501.97 2.01 632.54 2.60-垃圾運輸 454.68 2.89 591.49 2.37 424.00 1.74 26.81 0.20 合計合計 15,734.98 10

261、0.00 24,974.03 100.00 24,362.47 100.00 13,613.85 100.00（二二）主要經營模式）主要經營模式 公司主要采用 BOT、TOT、BOO 以及托管等經營模式為中小城市提供城市生活垃圾處理設施的投資、建設和運營服務。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-93 1、各類經營模式簡述、各類經營模式簡述 BOT（建設經營移交）是指政府授予公司一定期限的特許經營權，授權公司投資、建設和運營城市生活垃圾處理項目，并從中獲得垃圾處置費收入、垃圾發電收入等相關服務項目收費的權利。特許經營期滿時，項目資產無償移交給政府。TOT（移交經營移交）與 B

262、OT 的差別在于，項目由政府投資建成后移交公司運營，公司一般不涉及項目設施的實際建設過程；只負責項目的后期運營管理，期滿后移交給政府。BOO（建設擁有經營）與 BOT、TOT 的主要差異在于建造的垃圾處理設施的所有權屬于公司，但由于垃圾處理的公共服務特性，公司并不能實際控制垃圾處理設施的處置權，特許經營期內公司無權擅自將垃圾處理設施進行處置或者抵押，不得改變項目土地用途，并且公司需確保垃圾處理設施完好，以確保垃圾處理服務的連續性和穩定性。BOO 與 BOT、TOT 的實質差異在于特許經營權到期后公司是否承擔無償移交垃圾處理設施之義務。BOT、TOT 項目設施及用地由公司到期無償移交予政府，BO

263、O 項目設施及用地一般通過由政府回購方式移交予政府。托管模式下政府將運營中的垃圾處理或污水處理項目委托給公司經營，公司按照處理量收取托管服務費用。托管模式與 TOT 模式的區別為，托管模式下項目由政府移交給公司時，公司并不支付項目移交款。公司各種經營模式下承擔的角色如下：業務環節業務環節 承擔的角色承擔的角色 BOT BOO TOT 托管托管 投資 投資負責方 -建設 建設負責方 -運營 運營負責方 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-94 BOT 特許經營業務中的主要參與方具體情況如下：2、項目運作、項目運作全全流程概述流程概述 經過多年探索，海諾爾形成了一套完整標準化的

264、項目運作模式，在項目投資、建設、運營等各個環節提供的服務情況如下：（1）項目獲取項目獲?。ǔ袛堧A段）（承攬階段）公司項目獲取主要通過公開競標、招商引資等政府認可的方式獲得。首先公司負責市場開拓的投資部，對各地市垃圾處置、污水處理的需求和基本情況進行市場調查，制定相關可行性研究報告，積極參與項目所在地政府公開垃圾處置項目、污水處理的招投標、招商引資等經營工作，并最終與政府達成共識，按照合同法等相關法律程序，簽訂合法有效的垃圾處置、污水處理等服務的協議及合同。（2）項目建設項目建設（實施階段）（實施階段）1）項目籌備 在項目一經確定或簽訂特許經營權協議后，公司首先成立項目領導小組，注冊成立項目公司

265、，擬定相關的實施計劃。在特許經營權協議簽訂后項目建設開始前，公司需完成項目選址、環評、報建、訂立設備采購與工程施工合同等手續。公司協助特許經營權授予方進行實地勘察，根據城市發展規劃、建廠條件等以及特許經營協議的規定進行規劃選址。選址完成后，公司聘請有資質的第政府 工程承包商 設計院 設備供應商 發行人（項目公司）（投資、建設、運營）授予特許經營權 設備定制加工 施工服務 設計服務 監管部門 規劃、選址、土地供應等 運行監管 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-95 三方編制項目申請報告，從技術、經濟、社會等角度論證項目的可行性。2）項目設計 在綜合分析項目所在地的人口規模、

266、城市化進程、城市生活垃圾的熱值和組份構成，以及項目選址地的地質勘察情況和水文情況等的基礎上，依托公司多年積累形成的生活垃圾處置經驗，對生活垃圾處理工藝和工程方案進行整體統籌，包括低位熱值的設計、焚燒爐型的選擇、設施布局等。就此，公司首先對項目的平面布置、工藝路線、專用設備、規格型號、技術性能、工況參數、質量要求，擬定項目設計規格書。避免發生行業常見的設備性能、工況參數不匹配的問題。要求被選中的設計單位按照公司提供的設計規格說明書進行設計，確保設計的質量和速度。3）項目核準 項目公司成立后需向發改、環保、國土、住建、水利、電力、人防、消防、地震、文物等部門申請辦理相關手續，并選擇相關中介單位編制

267、相關可行性研究報告，向各主管部門提供相關手續。立項申請報告及相關審批文件由公司上報地方發改部門，地方發改部門就項目投資可行性、合規性進行核準并出具批復意見。此外，公司需要向環保主管部門提交環境影響評價報告。環境影響評價由公司委托有資質的第三方根據建設項目環境影響評價資質管理辦法與中華人民共和國環境影響評價法等規定，通過編制環評大綱、大氣、地下水監測、公眾意見調查、專家評審、環評結果公示以及環保、住建、國土、水利、電力等部門審核通過，并獲得相關以上合規手續。4）設備定購 公司主要通過對具有相應資質的潛在供應商的類似產品的生產過程進行詳細考察，檢查質量控制程序和控制記錄，對原材料的適用性和可靠性等

268、進行評審，通過嚴格的招投標等程序，最終確定合格的委托加工定制商。在關鍵非標設備的委托加工定制時，公司除提供關鍵技術內容外，還派出技術人員和管理人員進行現場指導、監造以及質量性能檢測，嚴格控制設備制造質量及進度。對于輔助設備、標準件等采購，根據關鍵設備技術參數要求，公司選擇 2-3海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-96 家及以上供應商進行比價、議價確定。5）確定參建單位 公司按照初設的圖紙，在認真消化的基礎上，做到心中有數，就此采用招投標和競爭性談判的方式，選擇聲譽良好、履約能力強的相關參建單位，參與項目建設，并與之簽約。6）現場管理 公司項目部依序、依約，按照協議約定、施

269、工組織方案，對施工單位的人、機、料、法、環資源組織和配置，項目安全、質量、進度、成本四大指標的目標進行管控。通過公司和監理、參建單位齊抓共管的方式，對項目進行有效的監控、管理、協調、服務。高質、高效推進項目的按期完成。7）技術支撐 在項目建設階段，公司利用自身在垃圾處理設施設計、建造、運營中，經過多年積累，形成的專利和非專利技術，從設計、設備選型、工程建設提供技術支撐，用以提高項目的附加價值。具體包括：針對不同城市生活垃圾的實際情況，提出垃圾處理設施的整體解決方案（如工藝標準、設備選型、關鍵系統技術參數、設施布局等），工藝方面，利用已形成的專利和非專利技術對關鍵非標設備進行委托加工定制和系統集

270、成。報告期內，公司上述生產質量管理制度的執行情況良好，未出現因設備委托加工定制的質量問題而導致項目工程建設延誤的情形。8）竣工驗收 項目施工任務完成后，按照相關的法律法規，公司的設計規格書和施工圖的內容協同建設部門質檢站、電力部門、參建單位、調試單位、監理單位等部門進行質量驗收，寫出驗收報告，辦理驗收手續。對不合格的質量問題，由相關參建單位制定整改措施，并限期完成，達到合格驗收，取得驗收合格手續為止。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-97（3）項目項目投運投運（運營階段）（運營階段）項目竣工驗收后隨即投入運營，項目運營階段是公司獲取收入、實現盈利的主要階段，具體如下：1）

271、BOT/TOT/BOO 項目銷售模式 運營服務是公司依據特許經營權協議，在特許經營期內提供城市生活垃圾處理服務、污水處理服務，并按照垃圾處理量和確定的垃圾綜合處置費標準向政府收取垃圾處理費、污水處理費。項目運營產生的上網電力由電力部門全額收購，除支付標桿電價之外，并按照相關規定給予電價補貼。城市生活垃圾焚燒發電項目約定的運營周期一般為 25-30 年，城市生活垃圾填埋項目、污水處理項目約定的運營周期一般為 15-20 年。運營期間，由于國家環保政策、產業政策調整、物價指數等變化使公司的生產成本和收入發生較大變化時，可按照特許經營權協議約定相應調整綜合處置費。項目運營階段各類業務的工藝流程參見本

272、節“一、發行人主營業務、主要服務的情況”之“（四）主要業務的工藝流程”。2）托管項目銷售模式 托管服務是公司依據托管經營協議在托管經營期內，提供城市生活垃圾、城市生活污水處理服務，并按照處理量和確定的綜合處置費標準向政府收取處理費。報告期內，公司受托運營項目包括崇州項目、中江項目、南溪項目、金山污水項目以及由 BOT 模式轉為托管的蒲江項目，托管經營期限一般 25 年。托管項目收入計算公式與 BOT 項目相同。受托運營項目托管經營到期內，通過與政府商談獲得特許經營權，由公司接續運營。在托管經營期內或托管到期時，公司可終止協議，將受托項目的固定資產及配套資產移交給政府。3）運營階段采購模式 項目

273、運營階段，日常辦公和一般原輔料采購主要采用詢價采購，由采購部門從前期合作良好的供應商目錄挑選 1-3 家供應商進行詢價、比價、議價，將海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-98 候選供應商的產品質量、價格、付款條件等情況書面上報分管領導會簽，審批流程結束后，公司與供應商簽署采購合同。供應商到貨后，公司組織檢驗，憑各部門共同簽收的收貨單辦理入庫手續。對于金額較大的設備部件更換、工程維修等采用招標采購模式，公司采購部門組織評標會，對投標供應商進行評標，綜合考慮供應商的產品質量、價格、付款條件等因素，經評審確定中標單位，并履行相關審批程序。3、公司采用目前經營模式的原因、影響因素以

274、及未來變化趨勢、公司采用目前經營模式的原因、影響因素以及未來變化趨勢 上世紀九十年代，伴隨各地城市規?？焖贁U大，“垃圾圍城”現象困擾各地城市發展和人民生活，為此各地探索多種形式引入社會資本進入垃圾處理行業，公司作為西南地區的先行者率先將 BOT 方式引入垃圾處理行業，2000 年公司崇州市生活垃圾綜合處理廠建成投運。2002 年 9 月，國家計委、建設部、國家環?？偩忠杂嬐顿Y20021591 號文件發出關于印發推進城市污水,垃圾處理產業化發展意見的通知，明確了城市污水、垃圾處理設施的特許經營方式。此后，隨著污水、垃圾處理行業市場化改革的深入發展，行業法律法規和政策陸續制定推出，行業體制和機制逐

275、步與國際接軌，市場規模逐步擴大，特許經營模式成為行業通行的經營模式。發行人目前采用的經營模式符合國家法律法規、產業指導政策的要求，與行業發展階段相匹配。公司經過多年發展，探索出與公司業務相適應的經營模式，促進了公司業務的發展，并將推動公司未來發展戰略的實施。影響公司經營模式的關鍵因素是政府產業指導政策、客戶需求以及行業競爭情況。報告期內，公司的經營模式及其影響因素未發生變化。公司的經營模式在短期內預計不會發生大的調整，未來將緊跟行業發展趨勢而變化。（三三）公司主營業務）公司主營業務具體具體情況及其情況及其演變過程演變過程 1、主營業務的演變過程、主營業務的演變過程 公司自 1999 年設立以來

276、始終專注于生活垃圾處理業務，從最初的生活垃圾綜合處理工藝（制肥+焚燒+填埋）發展到現在的垃圾焚燒發電全業態，見證了國內垃圾處理行業從初級到高級、從探索實踐到逐步成熟的發展全過程。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-99 2000 年 9 月，公司率先以 BOT 方式投資、建設、運營了崇州市生活垃圾綜合處理廠，樹立了良好的品牌形象。2008 年，公司投資建設了第一個生活垃圾全焚燒項目郫縣二期項目；2016 年，公司第一個生活垃圾焚燒發電廠欽州發電項目投產，自此公司步入垃圾焚燒發電項目投資、建設、運營的快速發展期。截至本招股說明書簽署日，公司已有 3 個垃圾焚燒發電項目、4 個

277、垃圾衛生填埋項目投產運營，公司在建、籌建、儲備的生活垃圾焚燒發電項目分別為 3 個、3 個、4 個。經過二十年的發展和積累，公司掌握了生活垃圾焚燒+制肥+填埋的綜合工藝、衛生填埋、全焚燒和焚燒發電等先進處理技術和工藝，形成了一套較為完整的生活垃圾處理服務業態，對生活垃圾的屬性及其工藝有了較為全面深刻的了解和認識，形成了一套較為成熟的生活垃圾處理服務技術和管理經驗。從業務區域布局上看，二十年來，公司扎根在西南地區精耕細作，特別在四川省城市生活垃圾處理領域形成了較強的競爭優勢。經過多年的努力，目前公司業務布局正逐步向廣西、湖北、甘肅等周邊省份拓展。2、主營業務、主營業務具體具體情況情況 報告期內，

278、公司主營業務包括城市生活垃圾處理設施的投資、建設、運營服務，以及城市生活污水運營服務等。截至本招股說明書簽署日，公司運營的海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-100 生活垃圾焚燒發電、衛生填埋、環衛服務項目分別為 3 個、4 個、5 個，生活垃圾設計日處理能力合計為 3,515 噸/日，發電裝機容量 58MW；同時，公司還運營 1 個生活污水處理項目，設計日處理污水能力為 20,000 噸/日。截至本招股說明書簽署日，公司在建、籌建、儲備的生活垃圾焚燒發電項目分別為 3 個、3個、4 個，合計生活垃圾設計日處理能力為 7,000 噸。此外，報告期內，因提標升級為新項目、到期

279、移交等原因涉及移交/停運項目共計 11 個。具體情況如下：（1）運營運營項目情況項目情況 截至本招股說明書簽署日，公司運營的垃圾焚燒發電、衛生填埋、環衛服務項目分別 3 個、4 個、5 個，以及 1 個污水處理項目。具體情況如下：序序號號 項目名稱項目名稱 設計設計 處理能力處理能力（噸（噸/日）日）發電裝機發電裝機容量容量（MW）處理處理工藝工藝 項目項目 性質性質 投運投運 時間時間 特許經特許經 營期（年）營期（年）生活垃圾處理項目生活垃圾處理項目 一、焚燒發電一、焚燒發電 1 欽州發電項目 600 12 焚燒發電 BOT 2016.04 30 2 宜賓發電項目 1,200 25 焚燒發

280、電 BOT 2017.08 21 3 內江發電項目 1,050 21 焚燒發電 BOT 2020.01 30 合計合計 2,850 58-二、衛生填埋二、衛生填埋 4 蒲江項目 95-衛生填埋 BOT 轉 托管 2010.09 8+2 5 筠連項目 120-衛生填埋 TOT 2012.02 13 6 崇州項目 200-衛生填埋 托管運營 2013.08-7 中江項目 250-衛生填埋 托管運營 2017.05 1 合計合計 665 -生活污水處理項目生活污水處理項目 8 羅江污水項目 一期 10,000-污水處理 TOT 2011.11 20 二期 10,000-2016.04 20 合計合計

281、 20,000-海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-101 生活垃圾生活垃圾環衛服務環衛服務項目項目 序序號號 項目項目名稱名稱 項目內容項目內容 授權方授權方 期限期限 9 大番坡鎮生活垃圾清掃、收集、轉運項目 經營欽州市欽南區大番坡鎮轄區范圍內的生活垃圾清掃、收集、轉運服務工作 大番坡鎮 人民政府 2020 年 7 月30 日-2025年7月29日 10 那麗鎮生活垃圾清掃、收集、轉運項目 經營欽州市欽南區那麗鎮轄區范圍內的生活垃圾清掃、收集、轉運服務工作 那麗鎮 人民政府 2020 年 7 月30 日-2025年7月29日 11 欽北區鄉鎮生活垃圾運輸及中轉站管理項目

282、 欽北區各鄉鎮生活垃圾運送至欽州市垃圾焚燒發電項目的運輸服務、垃圾中轉站的管理 欽州市欽北區城市管理綜合執法局 2018 年 6 月2 日-2023年6 月 1 日 12 筠連縣生活垃圾運輸項目 將筠連縣生活垃圾運送至宜賓發電項目處置 筠連縣 人民政府 截至 2038年6月30日 13 宜賓縣城區生活垃圾運輸 項目 將宜賓縣城區生活垃圾由約定的中轉作業場地運輸至宜賓環保發電廠處置 宜賓縣城市管理委員會 截至 2027年 7 月 2 日 1）欽州發電項目 欽州發電項目是公司與欽州市人民政府、欽州市住房和城鄉建設委員會以 BOT 方式投資建設的生活垃圾焚燒發電項目，規劃用于處理欽州市中心城區規劃范

283、圍內（主城區、濱海新城、三娘灣、欽州港等）的生活垃圾。該項目位于欽州市沙埠鎮海棠村石門坎，設計日生活垃圾處理規模 1,500 噸，其中一期規模 600 噸/日，發電裝機容量 12MW，二期、三期、四期各 300 噸/日。該項目特許經營期限為 30 年（不含建設期 18 個月），自特許權協議生效之日起至 30周年屆滿之日止。其中，一期 600 噸已于 2016 年 4 月投入運營，截至本招股說明書簽署日，該項目正常運營中。2）宜賓發電項目 宜賓發電項目是宜賓海諾爾與宜賓市城市管理綜合執法局以 BOT 方式投資建設的生活垃圾焚燒發電項目，規劃用于宜賓市翠屏區、臨港區、南溪區、宜賓縣、珙縣、高縣、長

284、寧縣的生活垃圾處置。項目位于宜賓市高縣勝天鎮銅古村古墳咀附近，設計處理能力 1,200 噸/日，發電裝機容量 25MW，特許經營期 21 年（不含建設期 2 年）。該項目于 2017 年 8 月投運，截至本招股說明書簽署日，該項目正常運營中。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-102 3）內江發電項目 內江發電項目是公司與內江市人民政府以 BOT 方式投資建設的垃圾焚燒發電項目，規劃用于內江市中區、東興區及隆昌縣的生活垃圾處置。該項目位于內江市東興區永興鎮聞家沖村，設計處理能力 1,400 噸/日，其中一期 700 噸/日，二期、三期均為 350 噸/日，特許經營期限 30

285、 年（不含建設期）。目前，該項目一、二期已合并建設并于 2020 年 1 月投運，發電裝機容量 21MW，截至本招股說明書簽署日，該項目正常運營中。4）蒲江項目 蒲江項目是公司與蒲江縣人民政府以 BOT 模式投資建設運營的垃圾填埋處理項目，規劃用于蒲江縣生活垃圾的填埋處理。項目位于蒲江縣鶴山鎮單溝村，設計處理能力 95 噸/日，特許經營期限 8 年（不含建設期）。該項目于 2010年 9 月投運，2018 年 8 月 31 日到期。2018 年 8 月 31 日，蒲江縣城市管理局與發行人、蒲江海諾爾簽訂蒲江縣生活垃圾填埋場繼展經營協議書，授予發行人托管經營權，經營期暫定為 2018 年 9 月

286、 1 日至 2020 年 8 月 30 日（兩年）。2020 年 8 月 25 日，蒲江縣綜合行政執法局（原蒲江縣城市管理局）與發行人、蒲江海諾爾簽訂蒲江縣生活垃圾填埋場繼展經營補充協議，經營期限暫定為2018 年 9 月 1 日起至成都市規劃的生活垃圾焚燒處理項目接受蒲江縣生活垃圾止。截至本招股說明書簽署日，蒲江項目仍依照前述協議約定正常運營中。5）筠連項目 筠連項目是公司與筠連縣人民政府以 TOT 模式投資運營的垃圾填埋處理項目，規劃用于筠連縣生活垃圾的填埋處理。項目位于筠連縣筠連鎮水塘村，設計處理能力 120 噸/日，特許經營期限 13 年（不含建設期）。該項目于 2012年 2 月投運

287、，截至本招股說明書簽署日，該項目正常運營中。6）崇州項目 崇州項目是公司與崇州市人民政府以托管方式運營的垃圾填埋處理項目，于 2012 年 12 月簽署，規劃用于崇州市生活垃圾的填埋處置。項目位于崇州市公議鄉冬堰村 11 組，設計處理能 200 噸/天，托管經營期為協議生效日至垃圾海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-103 焚燒發電廠修建完工并投入正常運行。該項目于 2013 年 8 月投運。截至本招股說明書簽署日，該項目托管協議仍在正常執行。7）中江項目 中江項目是公司與中江縣城鄉綜合管理局以托管方式運營的垃圾填埋處理項目，規劃用于中江縣生活垃圾的填埋處置。項目位于中江縣

288、富興鎮紅光村 2、3 社，設計處理能力 250 噸/日，托管經營期限 1 年。該項目于 2017 年 5 月投運。2018 年 4 月中江縣城鄉綜合管理局來函要求托管運營延期至該項目重新招投標結束，截至本招股說明書簽署日，該項目正常運營中。8）羅江污水項目 羅江污水項目是公司與羅江縣人民政府以 TOT 方式投資運營的城市生活污水處理項目，規劃用于羅江縣生活污水處理。項目位于羅江縣萬安鎮南塔村周家壩，一期、二期合計設計處理能力 20,000 噸/日，特許經營期限 20 年（自處置城市污水之日起），一期、二期分別于 2011 年 11 月、2016 年 4 月投運，截至本招股說明書簽署日，該項目正

289、常運營中。9）大番坡鎮生活垃圾清掃、收集、轉運項目 2020 年 7 月 17 日，欽州市大番坡鎮人民政府與發行人簽訂協議，授權發行人經營欽州市欽南區大番坡鎮轄區范圍內的生活垃圾清掃、收集、轉運服務工作，期限 5 年，2020 年 7 月 30 日至 2025 年 7 月 29 日止。10）那麗鎮生活垃圾清掃、收集、轉運項目 2020 年 7 月 17 日，欽州市那麗鎮人民政府與發行人簽訂協議，授權發行人經營欽州市欽南區那麗鎮轄區范圍內的生活垃圾清掃、收集、轉運服務工作，期限 5 年，2020 年 7 月 30 日至 2025 年 7 月 29 日止。11）欽北區鄉鎮生活垃圾運輸及中轉站管理項

290、目 2018 年 6 月 2 日，欽州市欽北區城市管理綜合執法局與發行人簽訂協議，約定由發行人負責欽北區城區外鄉鎮垃圾中轉站的運營管理及中轉站的生活垃圾運輸到欽州發電項目的運輸服務，合同履行期限 5 年。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-104 12）筠連縣生活垃圾運輸項目 2018 年 7 月 18 日，筠連縣人民政府與發行人、邦建能簽訂三方協議，甲方（筠連縣人民政府）同意發行人將筠連項目落后的衛生填埋工藝變更為生活垃圾焚燒發電的先進工藝，繼續享有甲方生活垃圾處置的特許經營權，以滿足筠連縣生活垃圾處置達到無害化、減量化、資源化的要求。就筠連縣全域產生的生活垃圾和已填埋的

291、老垃圾，由發行人委托邦建能運送至宜賓發電項目處置。截至本招股說明書簽署日，因筠連縣垃圾壓縮中轉站尚未建成，前述協議尚未執行。13）宜賓縣城區生活垃圾運輸項目 2017 年 7 月 3 日，宜賓縣城市管理委員會與邦建能簽訂協議，乙方向甲方承攬宜賓縣城區生活垃圾的運輸事務，雙方約定由乙方將宜賓縣城區生活垃圾由約定中轉作業場地運輸至宜賓環保發電廠處置，雙方為運輸服務合同關系。協議有效期至 2027 年 7 月 2 日。（2）在建和籌建項目情況在建和籌建項目情況 截至本招股說明書簽署日，公司在建、籌建的生活垃圾焚燒發電項目各 3個，合計設計處理能力為 4,800 噸/日，具體情況如下：1）在建項目 序

292、號序號 項目名稱項目名稱 處理處理 能能力力（噸（噸/日）日）處理處理工藝工藝 發電裝發電裝機容量機容量（MW）投資額投資額（萬元）（萬元）業務業務方式方式 特許經特許經營期營期（年）（年）特許特許 經營協議經營協議簽訂日簽訂日 1 鄧雙發電項目 1,500 焚燒發電 50 79,381 BOT 30 2017.2.20 2 隨州發電項目 600 焚燒發電 15 32,040.07 BOT 30 2016.6.20 3 宣漢發電項目 700 焚燒發電 25 34,656.32 BOO 30 2014.11.15 合計合計 2,800-90 146,077.39-注 1：2019 年，成都市發改

293、委下發關于調整成都鄧雙海諾爾環保發電有限公司成都鄧雙環保發電廠建設內容的函，“將兩臺 18MW 凝汽式汽輪發電機組調整為兩臺 25MW 凝汽式汽輪發電機組”；鄧雙發電項目的投資額為環評批復金額。注 2：2019 年，隨州市發改委下發關于調整隨州垃圾無害化處理廠項目建設內容的函，“將核準的 12MW 凝汽式汽輪發電機組調整為 15MW 凝汽式汽輪發電機組”；隨州發電項目的投資額為發改委批復金額。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-105 注 3：2019 年，達州市發改委下發 關于調整宣漢縣生活垃圾焚燒發電項目建設內容的函，“將一臺 15MW 凝汽式汽輪發電機組調整為一臺 2

294、5MW 凝汽式汽輪發電機組”；宣漢發電項目的投資額為環評批復金額。鄧雙發電項目 鄧雙發電項目來源于新津一期、二期項目的提標擴能，2017 年 2 月公司與新津縣人民政府以 BOT 方式投資建設的垃圾焚燒發電項目，規劃用于新津縣、溫江區和天府新區西南區域的生活垃圾處置。該項目位于新津縣鄧雙鎮文山村，設計處理能力 1,500 噸/日，特許經營期限 30 年（自協議生效之日起）。具體情況參見“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”之“二、募集資金投資項目具體情況”之“（一）成都鄧雙環保發電廠項目”。隨州發電項目 隨州發電項目是公司與隨州市城市管理綜合執法局以 BOT 方式投資建設的垃圾焚燒發電項目，規

295、劃用于隨州市的生活垃圾處置。該項目位于隨州市曾都區萬店鎮夾子溝村、北郊辦事處雙寺村，設計處理能力 600 噸/日，特許經營期限 30 年（自項目核準并取得施工許可之日起計算）。具體情況參見“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”之“二、募集資金投資項目具體情況”之“（二）隨州垃圾無害化處理廠項目”。宣漢發電項目 宣漢發電項目是公司與宣漢縣人民政府以 BOO 方式投資建設的垃圾焚燒發電項目，規劃用于宣漢縣、開江縣的生活垃圾處置。該項目位于宣漢縣黃石鄉九龍村五組，設計處理能力 1,050 噸/日，其中一期 700 噸/日，二期 350 噸/日，特許經營期限 30 年（不含建設期），目前在建的為一期項

296、目。具體情況參見“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”之“二、募集資金投資項目具體情況”之“（三）宣漢縣生活垃圾焚燒發電廠項目”。2）籌建項目 序序號號 項目名稱項目名稱 處理處理 能力能力（噸（噸/日）日）處理處理工藝工藝 發電裝發電裝機容量機容量（MW）合同投資合同投資額（萬元）額（萬元）業務業務 方式方式 特許經營特許經營期（年）期（年）特許經營特許經營協議協議 簽訂日簽訂日 1 什邡發電項目 350 焚燒發電 7 18,000 BOT 25 2019.9.16 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-106 序序號號 項目名稱項目名稱 處理處理 能力能力（噸（噸/日）日

297、）處理處理工藝工藝 發電裝發電裝機容量機容量（MW）合同投資合同投資額（萬元）額（萬元）業務業務 方式方式 特許經營特許經營期（年）期（年）特許經營特許經營協議協議 簽訂日簽訂日 2 宜賓發電項目二期 600 焚燒發電 15 29,591 BOT 截至 2038 年 6月 30 日 2020.4.2 3 金昌發電項目 1,050 焚燒發電 21 47,250 BOT 30 2012.7.7 合計合計 2,000-43 94,841 -注：宜賓發電項目二期的合同投資額為發改委批復金額。什邡發電項目 什邡發電項目系公司于 2019 年 9 月與什邡市人民政府以 BOT 方式投資建設的垃圾焚燒發電項

298、目，是對原什邡市垃圾焚燒處理廠（什邡項目一期、二期）進行的提標、升級、技改，規劃用于什邡市的生活垃圾處置。設計處理能力 350噸/日，特許經營期限 25 年（技術改造期除外）。宜賓發電項目二期 宜賓發電項目二期是對宜賓發電項目的擴能，設計處理能力 600 噸/日，特許經營權期限截止日為 2038 年 6 月 30 日。金昌發電項目 金昌發電項目是公司與金昌市人民政府以 BOT 方式投資建設的垃圾焚燒發電項目，規劃用于金昌市的生活垃圾處置。該項目位于金昌市牛糞泉北側天然溝道，設計處理能力 1,050 噸/日，其中一期 700 噸/日，二期 350 噸/日，特許經營期限 30 年（自一期投產運營并

299、收到第一個月垃圾處置費之日計算）。（3）儲備項目情況儲備項目情況 截至本招股說明書簽署日，公司儲備項目 4 個，合計垃圾處理能力 2,200噸/日，其中欽州發電項目二、三、四期合計 900 噸/日，內江發電項目三期 350噸/日，宣漢發電項目二期 350 噸/日，隨州發電項目二期 600 噸/日。（4）報告期涉及的移交報告期涉及的移交/停運項目情況停運項目情況 報告期涉及的移交/停運項目 11 個，具體情況如下：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-107 序號序號 項目名稱項目名稱 設設計計 處理能力處理能力（噸（噸/日）日）處理處理工藝工藝 項目項目 模式模式 特許經特許

300、經營期限營期限 投運投運 時間時間 停運時間停運時間 停運原因停運原因 1 長寧項目 300 綜合工藝 TOT 15 2005.1 2017.8 被宜賓發電項目 取代 2 高縣項目 100 衛生填埋 TOT 11 2007.4 2017.12 3 南溪項目 80 衛生填埋 托管 15 2008.12 2017.12 4 宜賓項目 600 綜合工藝 TOT 30 2005.8 2017.12 5 郫縣二期 200 全焚燒 BOT 20 2008.10 2017.8 運行標準提高 6 什邡項目一期 200 全焚燒 TOT 20 2004.10 2015.6 并入什邡項目二期 7 什邡項目二期 20

301、0 全焚燒 BOT 25 2011.10 2018.7 擬提標擴建為什邡發電項目 8 新津項目一期 160 全焚燒 BOO 20 2009.1 2017.8 提標擴建為鄧雙發電項目 9 新津項目二期 160 全焚燒 BOO 20 2011.1 2019.2 10 廣漢項目 180 衛生填埋 TOT 15 2010.5 2019.10 填埋場提前達到設計總庫 容量 11 金山污水項目 2,000 污水處理 托管 2 2016.6 2018.5 到期移交 1）長寧項目 長寧項目是公司與長寧縣人民政府以 TOT 方式投資運營的垃圾處理項目，規劃用于長寧縣生活垃圾的處置。項目位于長寧縣長寧鎮曙光村斷頸

302、山，設計處理能力 300 噸/日，特許經營期限 15 年（自項目驗收合格起）。該項目于 2005年 1 月投運。2017 年 5 月宜賓海諾爾與長寧縣住房城鄉規劃建設和城鎮管理局簽訂四川省長寧縣城鄉生活垃圾處置服務合同，協議約定宜賓海諾爾接收處置長寧縣生活垃圾，長寧項目涉及的特許經營權協議終止，原協議相關財務費用問題另行協商解決。長寧項目實際于 2017 年 8 月停運。2017 年 9 月 1 日，海諾爾與四川省長寧縣潔利環保有限責任公司簽訂長寧縣蜀南竹海城市生活垃圾處理廠移交協議，約定 2017 年 9 月 1 日海諾爾將該項目移交給四川省長寧縣潔利環保有限責任公司，雙方配合做好與長寧縣政

303、府特許經營協議所涉及的相關債務費用的清算工作。海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-108 2）高縣項目 高縣項目是公司與高縣人民政府以 TOT 方式投資運營的垃圾填埋處理項目，規劃用于高縣生活垃圾的處置。項目位于慶符鎮百通村，設計處理能力 100噸/日，特許經營期限 11 年（自第一次收費之月起計算）。項目于 2007 年 4 月投運。2017 年 6 月宜賓海諾爾與高縣住房城鄉規劃建設和城鎮管理局簽訂四川省高縣城鄉生活垃圾處置服務合同，協議約定高縣生活垃圾由宜賓海諾爾接收處置，高縣項目不再負責高縣生活垃圾處置。根據特許經營權協議約定，該項目特許經營權于 2018 年 3

304、月到期。相應垃圾運送至宜賓發電廠集中處置。3）南溪項目 南溪項目是公司與南溪縣人民政府以托管方式運營的垃圾填埋處理項目，規劃用于南溪縣生活垃圾的處置。項目位于南溪縣南溪鎮化農村，設計處理能力 80 噸/日，特許經營期限 15 年。項目于 2008 年 12 月投運。2017 年 6 月宜賓海諾爾與宜賓市南溪區住房城鄉規劃建設和城鎮管理局簽訂四川省南溪區城鄉生活垃圾處置服務合同，協議約定南溪區生活垃圾由宜賓海諾爾接收處置，南溪項目于 2017 年 12 月停運后移交。相應垃圾運送至宜賓發電廠集中處置。4）宜賓項目 宜賓項目是公司與宜賓市人民政府以 TOT 方式投資運營的垃圾處理項目，規劃用于宜賓

305、市生活垃圾的處置。項目位于宜賓市菜壩鎮幸福三社，設計處理能力 600 噸/日，特許經營期限 30 年。項目于 2005 年 8 月投運。在宜賓發電項目投運后，該項目于 2017 年 12 月停運。2018 年 9 月 30 日，海諾爾與宜賓市住房城鄉建設和城市管理局、宜賓市翠屏區人民政府簽訂了宜賓市城市生活垃圾綜合處理廠資產移交協議，約定該項目全部資產于 2018 年 9 月 30 日起按現狀移交給翠屏區人民政府，海諾爾配合移交工作。剩余 17 年 7 個月運營期對應的本金退還方式和金額由海諾爾提出方案，宜賓市住房城鄉建設和城市管理局在收到方案后 30 日內提出意見報宜賓市人民政府批準。相應垃

306、圾運送至宜賓發電廠集中處置。5）郫縣二期 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-109 郫縣二期項目是海諾爾與郫縣人民政府以 BOT 方式投資建設運營的垃圾焚燒處理項目，項目規劃用于郫縣生活垃圾的處置。項目位于郫縣唐昌鎮橫山村，設計處理能力 200 噸/日，特許經營期限 20 年（從投產運營收費之日起計算）。項目于 2008 年 10 月投運。因環保標準提高、成都市整體規劃調整等多種原因，郫縣區域內生活垃圾統籌安排至其他項目處理，該項目于 2017 年 8 月停運，截至目前公司按照 BOT 協議約定正在與地方政府部門協商賠償事宜。6）什邡項目一期 什邡項目一期是海諾爾與什邡市

307、人民政府以 TOT 方式投資建設運營的垃圾焚燒處理項目，項目規劃用于什邡市生活垃圾的處置。項目位于什邡市禾豐鎮松柏村 5 組，設計處理能力 200 噸/日，特許經營期限 20 年。項目于 2004 年10 月投運，于 2015 年 6 月停運。停運后什邡當地垃圾繼續由發行人運營的什邡項目二期處理。7）什邡項目二期 什邡項目二期是海諾爾與什邡市人民政府以 BOT 方式投資建設運營的垃圾焚燒處理項目，項目規劃用于什邡市生活垃圾的處置。項目位于什邡市禾豐鎮松柏村 5 組，設計處理能力 200 噸/日，特許經營期限 25 年（不含建設期）。項目于 2011 年 10 月投運。因該項目垃圾焚燒處理設施及

308、工藝無法達到新的環保要求，該項目于 2018 年 7 月停運。為解決老工藝新環保標準問題，2019 年 9月 16 日，發行人與什邡市人民政府簽訂補充協議，對原什邡垃圾焚燒廠進行提標、升級、技改。8）新津項目一期 新津項目一期是海諾爾與新津縣人民政府以 BOO 方式投資建設運營的垃圾焚燒處理項目，項目規劃用于新津縣生活垃圾的處置。項目位于新津縣鄧雙鎮文山村，設計處理能力 160 噸/日，特許經營期限 20 年（含 1 年建設期）。項目于 2009 年 1 月投運。根據成都市大型生活垃圾焚燒發電項目整體規劃，新津焚燒項目在原址提標擴能改建為成都鄧雙環保發電項目，該項目于 2017 年 8 月海諾

309、爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-110 停運，相應垃圾外運處置。9）新津項目二期 新津項目二期是公司與新津縣人民政府以 BOO 模式投資建設的生活垃圾焚燒處理項目，規劃用于新津縣中心城區、各鄉鎮及部分農村的生活垃圾的處置。項目位于新津縣鄧雙鎮文山村，設計處理能力 160 噸/日。特許經營期 20年（含 1 年建設期）。新津項目二期于 2011 年 1 月投運。根據成都市大型生活垃圾焚燒發電項目整體規劃，新津焚燒項目在原址提標擴能改建為成都鄧雙環保發電項目，該項目于 2019 年 2 月停運，相應垃圾外運處置。10）廣漢項目 廣漢項目是公司與廣漢市人民政府以 TOT 模式投資

310、運營的垃圾填埋處理項目，規劃用于廣漢市市區及各鄉鎮的生活垃圾填埋處理。項目位于廣漢市連山鎮龍泉村一社，設計處理能力 180 噸/日，特許經營期限 15 年。該項目因填埋量達到設計庫容量于 2019 年 10 月停運。11）金山污水項目 金山污水項目是公司與羅江縣住房和城鄉規劃建設局以托管方式運營的污水處理項目，項目用于羅江縣金山鎮污水處理。項目位于羅江縣金山鎮紅玉村，設計處理能力 2,000 噸/日，委托運營期限 2 年。項目于 2016 年 6 月投產，2018年 5 月到期后移交。（四四）主要）主要業務的業務的工藝流程工藝流程 1、焚燒發電處理工藝流程、焚燒發電處理工藝流程 垃圾焚燒發電工

311、藝主要包括垃圾接收與貯存、垃圾焚燒、余熱回收利用、煙氣凈化處理、固廢處理、垃圾滲濾液處理等，具體工藝流程如下圖所示：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-111 垃圾焚燒發電處理工藝流程圖垃圾焚燒發電處理工藝流程圖 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-112（1）垃圾接收與貯存系統 生活垃圾由垃圾收集車或垃圾中轉車運入廠區，經地磅稱重后，將垃圾卸入垃圾池。垃圾池是一個密閉的，并具有防滲防腐功能的鋼筋混凝土池。垃圾池上方靠焚燒爐一側設有一次風吸風口，抽吸垃圾池內臭氣作為焚燒爐燃燒空氣，并使垃圾池呈負壓狀態，防止惡臭污染物的積聚和溢出。垃圾池上方設垃圾抓斗起重

312、機，供焚燒爐加料及對垃圾進行搬運、攪拌、倒垛，按順序堆放到預定區域，以保證入爐垃圾組分均勻、燃燒穩定。垃圾池內設有垃圾滲濾液收集系統，收集的滲濾液由滲濾液泵抽出后，送往廠區滲濾液處理站統一處理。（2）焚燒系統 垃圾在垃圾池內發酵脫水后，由垃圾抓斗起重機抓取并投入垃圾進料斗，經推料器推入爐膛。在推料器的作用下，垃圾首先進入爐排干燥區，爐排的往復運行，使垃圾在移動的過程中得以均勻混合，有利于著火和燃燒，垃圾在爐排上往前移動到燃燒區，最后到達燃燼區。爐膛的布置能滿足煙氣溫度在大于850時，停留的時間不少于 2s，從而有效抑制二噁英等有害物質的產生。垃圾燃燒后的爐渣從落渣口落入除渣機，除渣機將爐渣向外

313、推出至爐渣輸送系統。（3）余熱回收利用系統 余熱回收利用系統主要由余熱鍋爐和汽輪發電機組構成。余熱鍋爐是有效回收高溫煙氣熱能的關鍵設備。焚燒爐出來 850的煙氣，首先被焚燒爐上部第一通道的水冷壁管吸收部分熱量，然后煙氣繼續沖刷屏式受熱面及過熱器，煙氣中大部分的熱量被吸收，最后經過省煤器時將剩余的熱量再吸收一部分，然后排至煙氣凈化系統。所有余熱鍋爐產生的蒸汽匯集在一條過熱蒸汽母管中供汽輪發電機組發電。（4）煙氣凈化系統 垃圾焚燒處理產生的未經處理的煙氣中含有二噁英類、粉塵、酸性氣體、氮氧化物、重金屬等有害物質，需對煙氣嚴格處理且達標后才能排放。公司一般采用“SNCR+（干法+半干法）廢氣吸收塔+

314、活性炭+袋式除塵器+SCR”相結合的工藝，確保煙氣達標排放。首先往爐內噴入尿素溶液，進行脫氮反應；從海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-113 垃圾焚燒爐余熱鍋爐出口排出的含酸性物質的煙氣進入冷卻塔，與噴入的熟石灰粉充分混合，在反應塔內進行脫酸反應，對煙氣進行脫酸處理后，再噴入活性炭，吸附煙氣中的二噁英和汞等重金屬。然后煙氣進入袋式除塵器，反應生成物(氯化鈣、亞硫酸鈣、硫酸鈣等)、活性炭吸附物和煙塵在通過濾袋時被分離出來。凈化后的煙氣由引風機通過煙囪向高空排放。同時，設置煙氣在線監測點，監測煙氣流量、煙氣溫度、煙氣壓力、煙氣濕度、煙氣含氧量、CO 濃度、煙塵濃度、HCl 濃

315、度、SOx 濃度、NOx 濃度、CO2 濃度等，確保煙氣達標排放。（5）灰渣處理系統 垃圾焚燒處理產生的固體廢物主要包括爐渣和飛灰。其中，爐渣屬于一般固體廢物，可作為鋪路及制作渣磚的原材料，實現資源綜合利用。飛灰主要來自噴霧塔和布袋除塵器排出的灰塵，含有較高浸出濃度的重金屬等有害物質，需按照危險廢棄物處置。公司飛灰一般采用螯合劑加水泥進行固化穩定，固化后的飛灰經檢測達標后進行填埋處理。（6）滲濾液處理設計 公司垃圾池產生的滲濾液經統一收集后采用“預處理+UASB（厭氧反應器）膜生物反應器 MBR（反硝化+硝化+外置超濾）+NF（納濾）+RO（反滲透）”工藝流程，利用厭氧反應和生化反應去除滲濾液

316、中大部分生化有機物和含氮化合物，并大幅降低 COD、BOD、氨氮含量、重金屬含量、懸浮物等指標，處理達標后作為中水回用。2、全全焚燒處理工藝流程焚燒處理工藝流程 垃圾焚燒工藝主要包括垃圾接收與貯存、垃圾焚燒、煙氣凈化處理、固廢處理等，具體工藝流程如下圖所示：海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-114 公司下屬全焚燒項目工藝流程總體相似。生活垃圾由專用密閉運輸車運送至廠區，由廠內儲運系統接收，進入垃圾倉分區存放，經料倉存放脫水降解后，進入焚燒爐內高溫燃燒，焚燒產生的煙氣經尾氣處理系統凈化后達標排放，產生的爐渣排出后予以再利用（如制磚），煙氣凈化系統捕捉的飛灰，作為危險廢物加水

317、泥與螯合劑固化處理暫存，待飛灰固化物檢測達標后進行填埋處理。全焚燒工藝采用機械液壓往復式爐排爐，焚燒爐排分為助燃段、主燃段和燃燼段三段。焚燒過程：垃圾吊將垃圾倉降解后的生活垃圾，抓取送入進料斗，在推料器推送下進入爐膛助燃段，經一次風干燥助燃后，通過助燃段爐排末端的落差，跌落進入主燃段，垃圾在爐內床面上不斷翻滾、攪拌，完成干燥、著火和燃燒，再經主燃段爐排末端落差，跌落進入燃燼斷爐排床面直至燃燼，最后爐渣經刮板除渣機排出爐外暫存。各生產過程均通過自動控制系統操作與監控。全焚燒工藝煙氣凈化處理，通過控制焚燒溫度 850l050之間，保證爐內溫度850，煙氣停留時間2s，氧氣濃度 6%10前提下，當煙

318、氣從爐內排出時，采用降溫措施迅速將煙氣溫度降低，并在設計流程時，盡量減少煙氣從高溫到低溫(600200)過程的停留時間，以抑制二噁英的生成，保證煙氣在處理系統內的溫度250。經采取以上措施，可最大限度地抑制二噁英的海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-115 生成減少排放，保護布袋除塵器的特種布料不受損壞。在綜合反應塔和袋式除塵器之間的水平煙道內，噴入活性碳粉末，可對殘留的二噁英類等有毒有害氣體進行吸附。在布袋除塵器中，當煙氣通過由顆粒物形成的濾層時，殘存的微量二噁英（或重金屬）仍能與濾層中未反應的 Ca(OH)2 粉末、活性碳粉末發生反應，從而進一步得到凈化，最終達到0.1

319、ng/Nm3 的排放標準。垃圾儲坑產生的臭氣，主要成分甲烷（CH4）、硫化氫（H2S）、氯化氫（HCl）、二氧化碳（CO2）等氣體。為了防止臭氣外逸，垃圾倉采取密閉負壓運行，并在上部設有吸風口，將倉內臭氣由一次風機抽吸送入焚燒爐，每爐每小時抽吸25000 立方米臭氣，經爐膛內 850-1050的高溫燃燒，大部分臭氣被分解，未被分解的尾氣經煙氣處理系統后達標排放。3、衛生填埋工藝流程、衛生填埋工藝流程圖圖 公司垃圾衛生填埋業務工藝流程如下圖所示：公司下屬生活垃圾衛生填埋場項目工藝流程總體相似。生活垃圾由專業車海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-116 輛運送至填埋廠，經過性質

320、檢查后過磅運送至指定的單元作業點卸料。每車進廠的原生垃圾經過消殺除臭，初步完成無害化，采用單元、分層作業，填埋單元作業工序為環衛垃圾車卸車到指定作業平臺，經過移動設備攤鋪分層為 60cm厚度的作業層后壓實，垃圾壓實密度應大于 800kg/m3，在達到規定高度 4m 及寬度不小于 6m 的作業單元后，用粘土進行 25cm 厚度覆蓋，并控制堆體坡度不大于 1:3。按工藝要求安裝導氣筒間距小于 40 米，導氣筒管口高出堆體 1 米以上，導出易燃、易爆氣體，確保填埋場安全。每天作業結束前經過滅蠅除臭處理后用薄膜覆蓋垃圾防止臭氣散發并實現雨污分流。填埋垃圾堆體產生的滲濾液，由庫區底部防滲襯層設置的收集管

321、網，輸至調節池再到滲濾液處理站。滲濾液處理采用中溫厭氧+膜生物反應器（MBR）+反滲透深度處理工藝，出水達標后排放。4、污水處理業務流程、污水處理業務流程 公司污水處理業務工藝流程具體如下圖所示：公司污水處理項目采用“改良型氧化溝+纖維轉盤濾池+紫外線消毒”處理工藝，處理過程：污水進廠粗格柵（去除大型浮渣）提升泵細格柵（去海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-117 除小型浮渣）沉砂池（去除砂粒）氧化溝（去除有機物及氮磷）二沉池（泥水分離）濾池（去除懸浮物）紫外線消毒（殺菌）達標排放。（1）預處理單元 城市生活污水通過進水管導入粗格柵池，進入污水泵站，經提升后進入細格柵池，然

322、后流入旋流沉砂池。粗格柵池將污水中較大的雜物，如樹枝、塑料袋等去除，且能起到保護下階段設備的作用；進水泵站將污水提升至細格柵池，由細格柵將污水中較細的雜物去除。污水進入旋流沉砂池后，通過機械攪拌產生水力渦流，使泥砂、陶粒和有機物分離，再經氣提抽砂與砂水分離機聯動工作，將污水中砂粒分離出來。其產生的雜物，陶粒、砂粒等，定期運至垃圾填埋場處理。（2）生物處理單元（包括改良型氧化溝及紫外消毒池）預處理后的污水經計量進入改良型氧化溝，在氧化溝進水端與來自污泥泵的回流污泥在較小的空間內水力混合，然后經過過水孔，進入到氧化溝的預反應區，經過厭氧處理去除一定的 CODcr和 BOD5，通過原水與預反應區內微

323、生物混和，對預反應區內的微生物起到一定的生物選擇作用，抑制了絲狀菌的生長繁殖，防止污泥膨脹。污水經過預反應區后進入主反應區，主反應區內采用微孔曝氣器進行曝氣，在此過程中進行脫氮除磷；氧化溝出水進入紫外線消毒池進行消毒，消毒后一部分作為生產用水進行濾帶反沖洗，其余就地排放。（3）二次沉淀池 氧化溝出水進入輻流式二沉池，完成混合液分離和污泥的部分濃縮，使出水懸浮物達到排放標準、回流污泥達到所需要的濃度。（4）深度治理系統及中水回用 深度治理系統包括澄清池、纖維濾池和紫外線消毒。二沉池出水進入澄清池和纖維濾池進行深度處理，紫外線消毒后排放。（5）污泥脫水處理系統 氧化溝剩余污泥由污泥泵轉送到脫水機房

324、，首先由螺桿泵將剩余污泥經與海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-118 絮凝劑混合，再送入帶預脫水的帶式脫水機脫水。脫水后污泥達到城市污水處理廠污水污泥排放標準(CJ3025-1993)的要求，最終外運處置。（五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司嚴格遵守國家法律、法規，包括生活垃圾焚燒污染控制標準（GB18485-2014）、生活垃圾填埋污染控制標準（GB 16889-2008）、關于進一步加強生物質發電項目環境影響評價管理工作的通知（環發200882 號）、惡臭污染物排放標準（GB14

325、554-93）、工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）、污水綜合排放標準（GB8978-1996）、一般工業固體廢物貯存、處置場污染控制標準（GB18599-2001）以及危險廢物貯存污染控制標準（GB18597-2001）等。公司在運營生活垃圾處理設施過程中，主要的污染物包括滲濾液、煙氣、廢渣和噪聲等，公司針對不同的污染物采取了相應的措施，防治環境污染。公司生活污水處理項目生產運營過程中，主要的污染物包括包括：生活污水進廠后通過格柵、沉砂池等物理處理環節產生浮渣或砂粒等固體廢物、惡臭氣體等；生物處理環節產生污泥、惡臭氣體、噪聲以及經處理后的尾水等。1、垃圾處理過程中主要污染

326、物治理措施、垃圾處理過程中主要污染物治理措施（1）滲濾液的治理）滲濾液的治理 為防止填埋場產生的滲濾液二次污染，衛生填埋場的底部和周圍鋪設高性能聚乙烯材料（HDPE）防滲襯層或其他有類似功能的材料，同時在其上面鋪設黏土以防止垃圾對襯底材料的破壞。在防滲襯層下面鋪設排水盲溝及防滲襯層上面鋪設滲濾液收集管網，使滲濾液能夠及時排出垃圾堆體。填埋場采取雨污分流方式，有效收集地表水、防止地表水進入填埋場或滲濾液調節池區，以及采用類似方法防止滲濾液流出填埋場和滲濾液調節池。雨水經雨水收集系統分流導出；滲濾液經收集系統進入調節池，再導入處理站，經處理后達標排放。焚燒工藝中，垃圾儲倉內產生的滲濾液，經池底的滲

327、濾液收集管網收集，并進入滲濾液暫存池，進行生化沉淀處理后，上清液噴入高溫降溫裝置進行高溫汽化分解（850）；沉淀物由潛污泵回噴至儲料坑內與垃圾摻混后送入焚燒海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-119 爐焚燒。（2）煙氣的治理）煙氣的治理 焚燒產生的高溫煙氣，進入高溫降溫塔，在塔中向高溫煙氣旋轉噴水霧化，使煙氣迅速冷卻。降溫后的煙氣（約 650）經空氣換熱器加熱垃圾焚燒所需的助燃空氣后，進入噴霧除酸急冷塔，在堿液的作用下，迅速將煙氣溫度降低到 200以下（1 秒），這樣既去除煙氣中的 HCl、SO2 等酸性物質，同時也防止二噁英的逆向生成。垃圾焚燒后產生的煙氣經二次風攪拌后實

328、現充分燃燒，降低了一氧化碳的含量，并使煙氣在 850以上環境下停留時間在 2 秒以上，以確保二噁英全部分解。在煙囪 1/3 處設置有煙氣自動檢測裝置并與中央控制室及市縣環保局聯網，實時監測煙氣成分。經上述處理后的煙氣排放中的二噁英等含量符合國家標準。焚燒產生的高溫氣體經中和冷卻后進入布袋除塵器，并在除塵器和反應塔之間的煙道上設有活性炭噴射混合器，由于布袋除塵器的濾袋纖維表面附有一層 Ca(OH)2 以及活性炭粉末，可進一步除去酸性物質以及二噁英及重金屬等物質，并除去粉塵。（3）惡臭氣體治理）惡臭氣體治理 焚燒所需的助燃空氣，從設在垃圾倉頂部帶有柵格網的抽氣口抽取，垃圾儲倉處于負壓狀態，整個設計

329、可以防止惡臭氣體外逸。惡臭氣體經空氣預熱器加熱（空氣溫度 200300）后作為一次風和二次風，分別用于冷卻爐排和攪拌高溫煙氣，提高煙氣湍流度。（4）固廢的治理）固廢的治理 對焚燒產生的殘渣，直接出售作為戶外路面建筑材料，或者公司加工成路緣石、地面磚、透水磚等材料后，對外出售作為建筑材料。對經半干法煙氣凈化和布袋式除塵器收集的飛灰，密閉收集運至飛灰處理間，與水泥、螯合劑混合攪拌固定化和穩定化處理后，經危險固廢鑒別浸出試海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-120 驗判定是否危險廢物，如不是危廢，則可進入衛生填埋場填埋；如果屬于危廢，則外運至具有危廢處理資質的處理場進行安全處置。

330、（5）噪聲防治）噪聲防治 垃圾焚燒廠噪聲源主要包括汽輪發電機組、風機、水泵、鍋爐排汽系統等。公司采取的噪音防治措施主要包括優化廠區噪聲源布局、安裝隔聲門窗、噪聲源加裝消聲減振設備、選擇低噪音型設備、加強廠區綠化等。2、各項目主要的環保設施、工藝與處理能力各項目主要的環保設施、工藝與處理能力 公司根據各項目實際情況，配備了符合運行標準的環保設施，報告期內營運項目環保設施運行正常。具體情況如下：項目名稱項目名稱 主要的環保設施主要的環保設施/工藝工藝 處理能力處理能力 運營情況運營情況 欽州發電項目 廢氣：SNCR+半干法脫硫（酸）+活性炭噴射+布袋除塵 2 套，每套煙氣處理能力 60000Nm3

331、/h 正常運行 廢水：UASB 反應器+膜生物反應器+納濾+反滲透 滲濾液日處理能力160m3/d 正常運行 固廢：飛灰固化設施 6700t/a 正常運行 宜賓發電項目 廢氣：SNCR+半干法+活性炭噴射+布袋除塵器 2 套，每套煙氣處理能力 150000m3/h 正常運行 廢水：UASB 反應器+膜生物反應器+納濾+反滲透 滲濾液日處理能力360m3/d 正常運行 固廢：飛灰固化設施 10200t/a 正常運行 內江發電項目 廢氣：SNCR+半干法+干法+活性炭噴射+布袋除塵器 3 套，每套煙氣處理能力 98360Nm3/h 正常運行 廢水：UASB 反應器+膜生物反應器+納濾+反滲透 滲濾

332、液日處理能力350m3/d 正常運行 固廢：飛灰固化設施 10720t/a 正常運行 蒲江項目 廢水：調節池+中溫厭氧+膜-生物反應器+反滲透 滲濾液設計處理能力：120t/d 正常運行 筠連項目 廢水：調節池+厭氧+一二級生化+藥物沉淀分離+過濾器+納濾反滲透 滲濾液設計處理能力：120t/d 正常運行 崇州項目 廢水：調節池+中溫厭氧+膜-生物反應器+反滲透 滲濾液設計處理能力：100t/d 正常運行 中江項目 廢水：中溫厭氧+MBR+反滲透 滲濾液處理設計能力：150t/d 正常運行 廣漢項目 廢水：調節池+中溫厭氧+膜-生物反應器+反滲透 滲濾液設計處理能力：120t/d 項目停運 長

333、寧項目 廢水：調節池+氣浮+膜-生物反應器+納濾 60t/d 項目停運 海諾爾環保產業股份有限公司 招股說明書（申報稿）1-1-121 項目名稱項目名稱 主要的環保設施主要的環保設施/工藝工藝 處理能力處理能力 運營情況運營情況 高縣項目 廢水：調節池+中溫厭氧+膜-生物反應器+反滲透 100t/d 項目停運 南溪項目 廢水：調節池+中溫厭氧+膜-生物反應器+反滲透 100t/d 項目停運并移交 宜賓項目 廢水：調節池+超聲脫氮裝置+水解酸化+水解沉淀+立式氧化槽+SBR 生化塔+FS 過濾器+消毒處理器出水經管道外輸至污水處理廠 150t/d 項目停運 郫縣二期 廢氣：半干法廢氣吸收塔+活性炭噴射裝置+布袋除塵器 1 套，每套煙氣處理能力 20000Nm3/h 項目停運 廢水：收集+沉淀+過濾+回噴回焚燒系統 滲濾液日處理能力：40m3/d 項目停運 固廢：飛灰固化設施 2160 t/a