金石資源集團股份有限公司首次公開發行股票招股說明書.pdf

1、 金石資源集團股份有限公司 China Kings Resources Group Co.,Ltd.（浙江省杭州市拱墅區莫干山路耀江國際大廈 B 座 20 層 B 室）首次公開發行股票招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）（廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座）金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-2 本次發行概況 本公司的發行申請尚未得到中國證監會的核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露使用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：不

2、超過 6,000 萬股（其中，新股發行數量不超過 6,000萬股，公司股東公開發售老股數量不超過自愿設定 12個月及以上限售期的投資者獲得配售股票的數量，且公開發行的股票總數不低于本次發行上市完成后公司股份總數的 25%）每股面值：1.00 元 每股發行價格：【】元/股 預計發行日期：【】年【】月【】日 擬上市證券交易所：上海證券交易所 發行后總股本：不超過 24,000 萬股 本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾：公司實際控制人王錦華、控股股東金石實業、股東宋英承諾：“自公司股票上市之日起 36 個月內，本人/本公司不轉讓或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司

3、回購該部分股份?！惫酒渌蓶|，以及間接持有公司股份的董事沈樂平、胡小京、卞進、胡關金，監事鄧先武、王忠炎、陳修，高級管理人員趙建平承諾：“自公司股票上市之日起 12 個月內，本人/本公司/本企業不轉讓或者委托他人管理所持有/間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份?！敝苯踊蜷g接持有公司股票的董事王錦華、宋英、沈樂平、胡小京、卞進、胡關金，監事鄧先武、王忠炎、陳修，高級管理人員趙建平承諾：“除前述鎖定期外，在任職期間每年轉讓的股份不超過所持有的公司股份總數的 25%；離職后金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-3 半年內，不轉讓所持有/間接持有的公司

4、股份?！币陨铣兄Z人同時承諾：“如以上承諾事項被證明不真實或未被遵守，本人/本公司/本企業將出售股票收益上繳公司，同時，本人/本公司/本企業所持限售股鎖定期自期滿后延長六個月，和/或本人/本公司/本企業所持流通股自未能履行本承諾事項之日起增加六個月鎖定期，且承擔相應的法律責任?！惫究毓晒蓶|金石實業承諾：“本公司所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月（在公司上市后至上述期間，公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增

5、發新股或配股等除息、除權行為，上述發行價格亦將作相應調整）?！背钟泄竟善钡亩峦蹂\華、宋英、胡小京和沈樂平承諾：“本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月（在公司上市后至上述期間，公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、除權行為，上述發行價格亦將作相應調整）。上述承諾不因本人在公司的職務調整或離職而發生變化?！北Ｋ]人（主承銷商）：中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期：2014 年【】月【

6、】日 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-4 重重 要要 聲聲 明明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。中國證監會、其他政府機關對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法等的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變

7、化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-5 重大事項提示重大事項提示 一、本次發行相關重要承諾和說明（一）公司股東及董事、監事和高級管理人員持股自愿鎖定的承諾 公司實際控制人王錦華、控股股東金石實業、股東宋英承諾：“自公司股票上市之日起 36 個月內，本人/本公司不轉讓或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份?！惫酒渌蓶|，以及間接持有公司股份的董事沈樂平、胡小京、卞進、胡關金，監事鄧先武、王忠炎、陳修

8、，高級管理人員趙建平承諾：“自公司股票上市之日起 12 個月內，本人/本公司/本企業不轉讓或者委托他人管理所持有/間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份?！敝苯踊蜷g接持有公司股票的董事王錦華、宋英、沈樂平、胡小京、卞進、胡關金，監事鄧先武、王忠炎、陳修，高級管理人員趙建平承諾：“除前述鎖定期外，在任職期間每年轉讓的股份不超過所持有的公司股份總數的 25%；離職后半年內，不轉讓所持有/間接持有的公司股份?！币陨铣兄Z人同時承諾：“如以上承諾事項被證明不真實或未被遵守，本人/本公司/本企業將出售股票收益上繳公司，同時，本人/本公司/本企業所持限售股鎖定期自期滿后延長六個月，和/或本人/本公司/

9、本企業所持流通股自未能履行本承諾事項之日起增加六個月鎖定期，且承擔相應的法律責任?！惫究毓晒蓶|金石實業承諾：“本公司所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后 6 個月內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本公司所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月（在公司上市后至上述期間，公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、除權行為，上述發行價格亦將作相應調整）?！背钟泄竟善钡亩峦蹂\華、宋英、胡小京和沈樂平承諾：“本人所持公司股票在鎖定期滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；公司上市后

10、6 個月金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-6 內如公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后 6 個月期末收盤價低于發行價，本人所持公司股票的鎖定期限自動延長 6 個月（在公司上市后至上述期間，公司發生派發股利、送紅股、轉增股本、增發新股或配股等除息、除權行為，上述發行價格亦將作相應調整）。上述承諾不因本人在公司的職務調整或離職而發生變化?！保ǘ╆P于因信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失的相關承諾 1、發行人出具的承諾、發行人出具的承諾 發行人承諾：“若公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公司是否符合法

11、律規定的發行條件構成重大、實質影響的，將依法回購首次公開發行的全部新股，回購價格以公司首次公開發行股票的發行價或二級市場市價孰高值確定，并于有權部門處罰和認定事實之日起 30 日內啟動回購措施。若公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，公司將依法賠償投資者損失?！?、公司控股股東出具的承諾、公司控股股東出具的承諾 公司控股股東金石實業承諾：“若金石資源招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷金石資源是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法購回已轉讓的原限售股份，回購價格以金石資源首次公開發行股票的發行價或二級市場市價孰

12、高值確定，并于有權部門處罰和認定事實之日起 30 日內啟動回購措施。若本公司未能履行回購股份承諾的，本公司承諾將暫停行使表決權，并將當期及以后各期獲得的全部分紅贈予金石資源，直至承諾履行完畢。若金石資源集團股份有限公司招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失?！?、公司實際控制人出具的承諾、公司實際控制人出具的承諾 公司實際控制人王錦華承諾：“若金石資源招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-7

13、 者損失?！?、公司董事、監事和高級管理人員出具的承諾、公司董事、監事和高級管理人員出具的承諾 公司董事、監事和高級管理人員承諾：“若金石資源招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。上述承諾不因本人在公司的職務調整或離職而發生變化?！保ㄈ╆P于公司股票上市后維持股票價格穩定的措施 為保護投資者利益，進一步明確穩定公司上市后三年內公司股價低于每股凈資產時穩定公司股價的措施，公司制定了金石資源集團股份有限公司關于公司股票上市后股票價格穩定措施的預案（以下簡稱“預案”），具體內容如下：1、啟動股價穩定措施的具體條件和程序、啟動股價穩定

14、措施的具體條件和程序（1）預警條件：當公司股票連續 5 個交易日的收盤價均低于最近一期經審計的財務報告確定的每股凈資產的 120%時，公司將在 10 個交易日內召開投資者見面會，與投資者就公司經營狀況、財務指標、發展戰略進行深入溝通。（2）啟動條件及程序：當公司股票連續 20 個交易日的收盤價均低于最近一期經審計的財務報告確定的每股凈資產時（以下簡稱“啟動條件”），公司應當在 5 日內召開董事會、25 日內召開股東大會，審議穩定股價具體方案，明確該等具體方案的實施期間，并在股東大會審議通過該等方案后的 5 個交易日內啟動穩定股價具體方案的實施。（3）停止條件：在上述第（2）項穩定股價具體方案的

15、實施期間內，如公司股票連續 5 個交易日收盤價均高于最近一期經審計的財務報告確定的每股凈資產時，將停止實施股價穩定措施。上述第（2）項穩定股價具體方案實施期滿后，如再次發生上述第（2）項的啟動條件，則再次啟動穩定股價措施。2、回購或增持價格、回購或增持價格 回購或增持價格不以最近一期經審計的財務報告確定的每股凈資產為限。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-8 3、相關責任主體、相關責任主體 預案所稱相關責任主體包括公司、控股股東、董事及高級管理人員。預案所稱控股股東是指浙江金石實業有限公司。預案中應采取穩定股價措施的董事（預案中的董事特指非獨立董事）、

16、高級管理人員既包括在公司上市時任職的董事、高級管理人員，也包括公司上市后三年內新任職董事、高級管理人員。4、穩定股價的具體措施、穩定股價的具體措施（1）公司回購股份的具體措施 當觸發前述股價穩定措施的啟動條件時，公司應依照法律、法規、規范性文件、公司章程及公司內部治理制度的規定，及時履行相關法定程序后采取以下部分或全部措施穩定公司股價，并保證股價穩定措施實施后，公司的股權分布仍符合上市條件：視情況需要，在不影響公司正常生產經營的情況下，經董事會、股東大會審議同意，通過交易所集中競價交易方式回購公司股票。要求控股股東及時任公司董事、高級管理人員的人員以增持公司股票的方式穩定公司股價，并明確增持的

17、金額和期間。在保證公司經營資金需求的前提下，經董事會、股東大會審議同意，通過實施利潤分配或資本公積金轉增股本的方式穩定公司股價。通過削減開支、限制高級管理人員薪酬、暫停股權激勵計劃等方式提升公司業績、穩定公司股價。法律、行政法規、規范性文件規定以及中國證監會認可的其他方式。（2）控股股東、董事、高級管理人員增持股份的具體措施 當觸發前述股價穩定措施的啟動條件時，公司控股股東、董事、高級管理人員應依照法律、法規、規范性文件和公司章程的規定，積極配合并保證公司按照要求制定并啟動穩定股價的預案?？毓晒蓶|、公司董事、高級管理人員應在不遲于股東大會審議通過穩定股價金石資源集團股份有限公司 首次公開發行

18、A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-9 具體方案后的 5 個交易日內，根據股東大會審議通過的穩定股價具體方案，積極采取下述措施以穩定公司股價，并保證股價穩定措施實施后，公司的股權分布仍符合上市條件：在符合股票交易相關規定的前提下，按照公司關于穩定股價具體方案中確定的增持金額和期間，通過交易所集中競價交易方式增持公司股票。購買所增持股票的總金額不低于其上年度初至董事會審議通過穩定股價具體方案日期間，從公司獲取的稅后薪酬及稅后現金分紅總額的 15%，但不高于從公司獲取的稅后薪酬及稅后現金分紅總額。除因繼承、被強制執行或上市公司重組等情形必須轉股或觸發前述股價穩定措施的停止條件外，在股東大會審議穩

19、定股價具體方案及方案實施期間，不轉讓其持有的公司股份。除經股東大會非關聯股東同意外，不由公司回購其持有的股份。觸發前述股價穩定措施的啟動條件時，公司的控股股東、董事、高級管理人員不因在股東大會審議穩定股價具體方案及方案實施期間內不再作為公司控股股東和/或職務變更、離職等情形而拒絕實施上述穩定股價的措施。（3）公司上市后三年內新聘任的董事、高級管理人員的承諾 公司在未來聘任新的董事、高級管理人員前，將要求其簽署承諾書，保證其履行公司首次公開發行上市時董事、高級管理人員已做出的穩定股價承諾，并要求其按照公司首次公開發行上市時董事、高級管理人員的承諾提出未履行承諾的約束措施。就上述維持股價穩定措施，

20、公司控股股東、董事（不含獨立董事）及高級管理人員承諾：“公司控股股東、董事及高級管理人員將嚴格遵守并執行金石資源股東大會審議通過的關于公司股票上市后股票價格穩定措施的預案，包括按照該預案的規定履行穩定公司股價、增持公司股票的義務?！苯鹗Y源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-10 （四）公司發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向 1、公司控股股東金石實業的持股意向及減持意向、公司控股股東金石實業的持股意向及減持意向 金石實業就其持股及減持意向承諾如下：“在金石資源上市后，本公司將嚴格遵守上市前做出的股份鎖定及減持限制措施承諾，股份鎖定期滿后十二個月內減持

21、股份不超過金石資源總股本的 10%，股份鎖定期滿后二十四個月內合計減持股份不超過金石資源總股本的 20%，減持價格不低于發行價。本公司作為金石資源持股 5%以上的股東，計劃長期持有金石資源的股份，與金石資源共同成長。自金石資源股票上市至本公司減持期間，若金石資源有派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權、除息事項，本公司減持價格和股份數量將相應進行調整。本公司減持金石資源的股票時，將提前三個交易日通過金石資源予以公告。若預計未來一個月內公開出售股份的數量超過金石資源總股本的 1%，本公司將通過大宗交易系統進行減持?！?、公司股東金涌泉投資的持股意向及減持意向、公司股東金涌泉投資的持股意向及減

22、持意向 金涌泉投資就其持股及減持意向承諾如下：“在金石資源上市后，本企業將嚴格遵守上市前做出的股份鎖定及減持限制措施承諾；股份鎖定期滿后二十四個月內，本企業累計減持金石資源的股份數量可能達到上市時本企業持有的金石資源股份數量的 100%，減持價格不低于減持時金石資源最近一期經審計的每股凈資產。自金石資源股票上市至本公司減持期間，若金石資源有派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權、除息事項，本公司減持價格和股份數量將相應進行調整。本企業減持金石資源的股票時，將提前三個交易日通過金石資源予以公告。若預計未來一個月內公開出售股份的數量超過金石資源總股本的 1%，本企金石資源集團股份有限公司 首次

23、公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-11 業將通過大宗交易系統進行減持?！保ㄎ澹┘s束措施 1、對公司的約束措施、對公司的約束措施 公司承諾：“上市后，本公司將嚴格履行上市前所作出的各項承諾，若本公司所作承諾未能履行或確已無法履行或無法按期履行的，本公司將采取以下措施：（1）及時、充分披露本公司承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；（2）向投資者提出補充承諾或替代承諾，以盡可能保護投資者的權益?！?、對公司控股股東金石實業的約束措施、對公司控股股東金石實業的約束措施 公司控股股東金石實業承諾：“金石資源上市后，本公司將嚴格履行金石資源上市前所做出的各項承諾，并自愿接受如下約

24、束措施：除各個承諾附加的約束措施外，若本公司未能履行相關承諾，則本公司違反承諾所獲資金及自違約之日后應得的現金分紅由上市公司直接用于執行未履行的承諾或用于賠償因本公司未履行承諾而給上市公司或投資者帶來的損失，直至本公司履行承諾或彌補完上市公司、投資者的損失為止。同時，在此期間，上市公司董事會可申請鎖定本公司所持上市公司股份?！?、對公司董事和高級管理人員的約束措施、對公司董事和高級管理人員的約束措施 公司董事和高級管理人員承諾：“若本人未能履行金石資源上市前所做的相關承諾，本人同意金石資源停止向本人發放工資、獎金和津貼等，用于執行未履行的承諾或用于賠償因本人未履行承諾而給金石資源或投資者帶來的

25、損失，直至本人履行承諾或彌補完金石資源、投資者的損失為止?！保┍敬伟l行相關中介機構的承諾 1、保薦機構中信證券出具的承諾、保薦機構中信證券出具的承諾“如因本公司為金石資源集團股份有限公司首次公開發行制作、出具文件有金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-12 虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等違法事實經依法認定后，將依法賠償投資者損失?！?、審計機構天健會計師出具的承諾、審計機構天健會計師出具的承諾“因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！?、發行人

26、律師中倫律師出具的承諾、發行人律師中倫律師出具的承諾“本所為發行人本次發行上市制作、出具的上述法律文件（指：北京市中倫律師事務所關于金石資源集團股份有限公司首次公開發行股票并上市的法律意見書、北京市中倫律師事務所關于為金石資源集團股份有限公司首次公開發行股票并上市出具法律意見書的律師工作報告以及其他相關法律文件）不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如因本所過錯致使上述法律文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并因此給投資者造成直接損失的，本所將依法與發行人承擔連帶賠償責任。作為中國境內專業法律服務機構及執業律師，本所及本所律師與發行人的關系受中華人民共和國律師法的規定及本所與發行人簽署

27、的律師聘用協議所約束。本承諾函所述本所承擔連帶賠償責任的證據審查、過錯認定、因果關系及相關程序等均適用本承諾函出具之日有效的相關法律及最高人民法院相關司法解釋的規定。如果投資者依據本承諾函起訴本所，賠償責任及賠償金額由被告所在地或發行人本次公開發行股票的上市交易地有管轄權的法院確定?！?、資產評估機構坤元資產評估有限公司出具的承諾、資產評估機構坤元資產評估有限公司出具的承諾“如因本機構為金石資源集團股份有限公司首次公開發行制作、出具文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成損失的，在該等違法事實經依法認定后，將依法賠償投資者損失?！?、驗資機構天健會計師出具的承諾、驗資機構天健會計師出

28、具的承諾“因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！苯鹗Y源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-13 二、未分配利潤的分配安排和分配政策（一）發行前公司滾存利潤的分配（一）發行前公司滾存利潤的分配 經公司于 2014 年 5 月 15 日召開的 2014 年第 2 次臨時股東大會決議，公司本次發行前形成的滾存利潤由發行后的新老股東共同享有。（二）發行后公司利潤分配政策（二）發行后公司利潤分配政策 公司應保持利潤分配政策的連續性和穩定，公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報，同時兼顧公

29、司實際經營情況及遠期戰略發展目重視對投資者的合理回報，同時兼顧公司實際經營情況及遠期戰略發展目標。本次發行后公司的利潤分配政策如下：1、公司可以采取現金、股票或者現金加股票相結合的方式分配利潤，具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤配條件的，應當采用現金分紅進行利潤配；公司原則上每年進行一次利潤分配，公司董事會可以根據公司情況提議在中期進行現金分紅。2、現金分紅的具體條件和比例：（1）公司當年實現盈利、且彌補以前年度虧損和依法提取公積金后，累計未分配利潤為正值，且審計機構對公司的該年度財務報告出具無保留意見的審計報告，公司應當采取現金方式分配利潤。（2）公司董事會應當綜合考慮所處行業特點

30、、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-14 金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支

31、出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出指：公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或購買設備累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的 5%，且絕對金額超過 3,000 萬元。（3）公司目前發展階段屬于成長期且未來有重大資金支出安排，因此現階段進行利潤分配時，現金方式分配的利潤在當年利潤分配中所占比例最低應達到20%。隨著公司的不斷發展，公司董事會認為公司的發展階段屬于成熟期的，則根據公司有無重大資金支出安排計劃，由董事會按照公司章程規定的現金分紅政策調整的程序，提請股東大會決議提高現金方式分配的利潤在當年利潤分配中的最低比例并相應修改公司章程及股東分紅回報規劃。3、公司主要采取現金分紅

32、的利潤分配政策，若公司營業收入增長快速，并且董事會認為公司股票價格與股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金利潤分配條件下，提出并實施股票股利分配預案。4、存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。5、公司發行證券、重大資產組合并分立或者因收購導致控制權生變更的，公司應當在募集說明書或發行預案、重大資產重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露募集或發行、重組者控制權發生變更后公司的現金分紅政策及相應的安排、董事會對上述情況的說明等信息。6、公司的利潤分配應符合相關法律、法規的規定，且需要保持利潤分配政策

33、的連續性、穩定性。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-15 三、公司特別提醒投資者關注“風險因素”中的下列風險（一）螢石產品價格大幅波動導致的公司業績風險 公司的主營業務為螢石礦的投資和開發，以及螢石產品的生產和銷售，公司的主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。作為基礎性工業原料及新材料、新能源等戰略性新興產業的重要原材料，螢石產品應用領域廣泛，因此易受經濟周期、供需關系、市場預期、政策變化等眾多因素影響，價格具有高波動性特征。以 2008 年以來酸級螢石精粉價格變化情況為例，酸級螢石精粉的價格（含稅）從年初的

34、1,000 元/噸左右上漲至 2008 年 6 月的 1,500 元/噸左右；后受國際金融危機影響，酸級螢石精粉的價格一路走低，至 2009 年 8 月跌至 825 元/噸左右的最低點；金融危機后，隨著國家經濟刺激政策的出臺，酸級螢石精粉的價格開始反彈，特別是 2010 年 1 月國務院辦公廳下發關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知 以及相關部委后續頒布各項螢石行業的調控政策后，受需求增長、市場對酸級螢石精粉供給預期的變化等因素共同作用，酸級螢石精粉價格快速上漲，至 2011 年年中，已漲至近 3,000 元/噸；隨著國內外經濟增速逐漸放緩，酸級螢石精粉的價格又逐步回落，至

35、 2012 年年中回落至 1,700 元/噸至 1,800 元/噸；之后至本招股說明書簽署日，酸級螢石精粉的價格基本保持穩定，受季節因素等影響，在 1,500 元/噸至 1,800 元/噸之間波動。從酸級螢石精粉 2008 年以來的價格變化情況可以看出，受外部環境中重要事件的影響，螢石產品價格可能會發生較大幅度的波動。由于礦業權的取得成本已固定，且螢石采選的成本變動相對較小，因此，公司的利潤及利潤率和螢石產品的價格走勢密切相關，若未來螢石產品，特別是酸級螢石精粉的價格波動太大，可能會導致公司經營業績不穩定。盡管公司在行業中具有一定的優勢地位，并將采取與重要客戶建立戰略合作伙伴關系等措施穩定產品

36、銷售，但在極端情況下，也不能排除公司業績大幅下降，甚至出現公司股票上市當年營業利潤較上年下滑50%以上的可能。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-16 （二）礦山資源儲量低于預期的風險 螢石資源的儲備是公司業務發展的起點和業績增長的基礎。公司目前擁有采礦權 7 個，探礦權 7 個，截至 2013 年 11 月末螢石保有資源儲量達到 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941 萬噸，未來公司還將通過委托專業機構對探礦權進行進一步勘查后申請采礦權，以及通過兼并收購取得更多礦業權等方式進一步擴充資源儲備。鑒于礦產資源勘查和開發周期長、投入大、復雜性較高、不可

37、控因素較多，因此公司在經營過程中，面臨著礦山資源儲量低于預期的風險。該風險主要體現在以下幾方面：首先是既有資源儲量開發結果低于預期的風險。公司截至 2013 年末保有的資源儲量達到 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941 萬噸。但在未來開發過程中，仍不排除實際可開采的資源量低于預期的風險。其次是公司持有的探礦權勘查結果不及預期的風險。截至本招股說明書簽署日，公司共有探礦權 7 個；其中，處于普查階段的探礦權 4 個、處于詳查階段的探礦權 2 個、處于勘探階段的探礦權 1 個。礦產資源的勘查存在一定的不確定性，勘查程度越低則勘查結果的不確定性越高。因此，如果公司未來對探礦權進一步勘查后取得的

38、結果不及預期，則將影響公司未來的資源儲備情況。第三是收購的礦業權儲量不及預期的風險。雖然公司在礦業權交易領域已積累了一定經驗，對收購的礦業權的儲量能進行合理的估算，對收購的礦業權的投資價值能進行比較準確的判斷，但不排除因公司管理層判斷失誤導致收購的礦業權實際儲量低于預期的風險。（三）產業政策變化的風險 以 2010 年 1 月國務院辦公廳下發的關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知為標志，近年來，國家對螢石資源制定了保護性開發的產業政策，即對螢石的勘查、開采、生產采取了統一規劃、總量控制、合理開發、綜合利用的政策。國家采取該產業政策的目的是為了治理螢石行業亂采濫挖的情況，改變

39、螢石行業企業規模普遍偏小、偏分散的現狀，提高行業準入門檻，金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-17 使螢石資源向優勢企業集中，從而實現資源的合理利用和行業的健康發展。自上述產業政策實施以來，螢石行業得到了一定程度的規范，以公司為代表的螢石行業優勢企業獲得了良好的發展機遇。報告期內，公司各項礦業權證的申請和辦理程序正常，取得的螢石開采和螢石精粉生產的指標能夠滿足公司正常生產的需求。但是，隨著螢石資源的日益減少以及國家在產業轉型升級中對環境保護以及資源利用效率的日益重視，亦不能排除國家在螢石資源的勘查、開采和生產等環節出臺更為嚴厲的管理措施。如若出現上述情

40、況，則可能會提高公司的經營成本，對公司的技術、工藝、管理等各方面都提出更高的要求，如果公司不能有效消化這些因素，公司未來的經營業績有可能受到一定不利影響。（四）下游需求放緩風險 公司的主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。公司的主要客戶為巨化股份、東岳集團等下游氟化工企業。螢石諸多下游行業中，氟化工行業、電解鋁行業、鋼鐵行業等對螢石產品的需求較大。上述行業的需求變化可能對螢石行業的供求關系產生較大的影響。近年來，上述行業的結構調整和景氣程度變化對螢石的下游需求情況構成一定壓力。雖然螢石作為基礎性工業原料及新材料、新能源等戰略性新興產業的重要原材料，與之相

41、關的下游產業門類較多，一定程度上可以對沖個別行業形勢變化對螢石需求的影響，但鑒于前述三大行業對螢石需求的占比較大，因此不排除在消費需求進一步變化、國家出臺更嚴厲調控政策或我國經濟出現大范圍不景氣的情況下，下游需求顯著放緩，導致螢石價格和銷量下跌的風險。（五）募集資金投資項目風險 1、產能消化風險、產能消化風險 公司擬將本次公開發行股票募集的部分資金用于投資“常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目”。該項目將對我國近 20 年來發現的最大單一螢石礦進行開發。項目設計開采范圍內礦石資源儲量為 884.24 萬噸，規劃生產能力達到年采礦 30萬噸、年處理原礦 30 萬噸、年生產酸級螢石精粉約 11 萬噸。該

42、項目的順利實施將有效提高公司的生產能力，提升公司生產裝備和工藝技術水平，增強公司不金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-18 同品位螢石產品產量的動態調節能力。該項目投產后的產品供應經濟半徑將覆蓋浙江、江蘇、山東、福建、江西等中國最主要的氟化工生產地，該地區存在結構性的供給缺口，產品市場容量相對較大，項目有比較突出的區位優勢。此外，公司也已提前對本次募集資金投資項目達產后的銷售進行了布局和規劃。另外，由于該項目需經過三年左右的建設、調試和試生產后才會逐步達產，因此，公司有較為充分的時間進一步拓展市場。但考慮到公司 2013 年酸級螢石精粉的銷售量為 14

43、.6 萬噸，該募集資金投資項目達產后，新增酸級螢石精粉的產能將達到 11 萬噸/年，公司的生產及銷售規模將大幅提升，公司可能面臨產能提升后短期內不能消化的風險。2、技術風險、技術風險（1）常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目 根據“常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目”的選礦試驗報告，該項目選礦實驗室試驗和原工廠試生產的結果在入選品位有波動的情況下，螢石精粉的品位變化不大，都能達到 97%的設計品位，因此選礦試驗報告認為，礦床的工業指標與今后的生產情況比較吻合，生產的產品質量是比較穩定的。螢石采選的基本流程和工藝已比較成熟，公司在既有礦山的開發過程中也已經積累了較為豐富的采選經驗。但由于選礦試驗僅針對取樣

44、礦石進行，可能無法完全反映礦石資源的全部情況，且項目投產后的實際生產工藝、流程、條件可能與選礦試驗不同，因此，不排除項目建成初期，產品產能和質量無法達到設計指標的可能。為防止出現上述情況，公司將組織技術力量在項目建設和試生產期對生產工藝、選礦藥劑組成等環節進行工藝調試，但如果調試周期或結果無法達到預期效果，則公司可能面臨募集資金投資項目不能按時達產，無法實現預期效益的風險。（2）正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技術升級改造項目 正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技術升級改造項目都將在公司在產礦山、選廠實施?？偟膩砜?，公司對項目實施的礦山和選廠情況熟悉，方案可行性較高，項目經濟效益比較明確。但

45、在項目實施過程中也可能存在一定的技術風金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-19 險。特別是正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技術升級改造項目都涉及礦山地下井巷的開拓工程，由于礦山開發的復雜性及不確定性較高，不排除技術方案設計不夠合理、全面，造成項目實施效果不及預期。3、項目經濟效益低于預期的風險、項目經濟效益低于預期的風險 本次募集資金投資項目的有關技術經濟指標系依據可研報告編制當時（2013 年 9 月）的酸級螢石精粉等螢石產品的即時和歷史價格以及相關成本測算得出，均為預測性信息，其能否實現存在不確定性。對于酸級螢石精粉價格的測算，報告參考了報告編制

46、月前 60 個月的酸級螢石精粉的平均價格，該參考區間覆蓋了酸級螢石精粉價格波動的一個完整周期。然而，由于酸級螢石精粉的價格受多種因素影響，波動方向和幅度存在較大不確定性，且生產原輔料價格、生產設備價格、人工成本等因素都可能發生較大變動，因此募集資金投資項目存在實際收益水平低于可研報告中測算的收益水平的風險。另外，如前所述，市場需求不足或技術原因導致的項目無法達產等因素也可能導致項目實際收益水平低于預期收益水平。（六）安全生產和環境保護風險 1、安全生產風險、安全生產風險 礦山開采屬于危險性較高的行業，由于自然災害、承包單位失職，或者公司自身管理與監督不到位、人員操作不當等客觀或主觀原因造成塌方

47、、冒頂、透水、爆炸、嗆煙、中毒、墜井、尾礦庫潰壩等突發性事件可能造成人員傷亡或生產設備、設施損毀事故的發生，甚至給周圍生產、生活設施以及自然環境帶來影響，從而可能使公司正常生產經營受到停產等影響，并可能給公司造成直接的經濟損失、事故的賠償、罰款，以及負面的社會影響。2014 年 4 月 19 日夜間至 2014 年 4 月 20 日凌晨，公司下屬大金莊礦業發生尾礦壩部分潰壩，無人員傷亡，直接經濟損失 325 萬余元。2014 年 6 月 5 日，公司下屬橫坑坪螢石礦承包單位發生一起安全事故，造成 1 人死亡。公司在上述安全事故中均不存在情節嚴重的違法行為。雖然公司及各子公司高度重視安全生產工作

48、，制定并不斷完善各項安全生產金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-20 內部規章，按時、足額計提和使用安全生產費用，2011 年至本招股說明書簽署日，公司也未發生過重大安全生產事故，但未來公司仍可能面臨因各種原因發生安全生產事故蒙受人員傷亡及財產損失，或者公司對安全事故負有一定責任，遭受主管部門的處罰，從而對公司生產經營造成重大負面影響的風險。2、環境保護風險、環境保護風險 根據螢石行業生產的固有特點，公司在螢石資源的采、選過程中會產生尾砂、廢水等不含劇毒成分的廢棄物，并伴有一定程度的噪聲，對環境可能產生一定影響。秉承“人、資源、環境和諧發展”的理念，公

49、司歷來高度重視環境保護工作，堅持對環境保護設施和技術的持續投入，建立了完善的環境管理與監督體系，以建設綠色礦山為契機，逐步實現了選礦廢水循環利用、尾砂綜合利用等環保工藝，努力建設環境友好型企業。然而隨著經濟發展水平和人民生活水平的日益提高，國家對環境保護工作的重視程度亦不斷上升，環境保護的標準呈逐步提高的趨勢。如果國家不斷提高環境保護的標準或出臺更嚴格的環保政策，則可能會導致公司經營成本上升，對公司的盈利能力構成不利影響。此外，因公司管理疏失或受不可抗力因素影響導致突發性的環保事件，也可能給公司的正常經營帶來不利影響。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1

50、-21 目目 錄錄 第一節 釋 義.24 第二節 概 覽.28 一、公司基本情況.28 二、公司股本結構、控股股東及實際控制人簡介.30 三、公司主要財務數據.31 四、本次發行情況.33 五、募集資金主要用途.34 第三節 本次發行概況.35 一、本次發行基本情況.35 二、本次發行股票的有關當事人.36 三、發行人與中介機構關系.37 四、本次發行有關重要日期.38 第四節 風險因素.39 一、螢石產品價格大幅波動導致的公司業績風險.39 二、礦山資源儲量低于預期的風險.40 三、產業政策變化的風險.41 四、下游需求放緩風險.41 五、募集資金投資項目風險.42 六、安全生產和環境保護風

51、險.43 七、客戶集中度較高的風險.44 八、毛利率波動風險.45 九、經營管理風險.45 十、貿易業務風險.46 十一、替代產品或技術實現商業化的風險.47 十二、大股東、實際控制人的控制風險.48 第五節 發行人基本情況.49 一、發行人基本情況.49 二、發行人設立及重組改制情況.49 三、發行人股本及重大資產重組情況.53 四、發行人歷次驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性.72 五、發行人的組織結構.73 六、發行人控股、參股公司情況.75 七、發行人股東及實際控制人基本情況.85 八、發行人股本情況.96 九、發行人需要說明的其他情況.97 十、發行人員工及其社會保障情況.98

52、 十一、公司股東及董事、監事和高級管理人員的重要承諾.99 第六節 業務與技術.101 一、公司的主營業務及其變化情況.101 二、螢石行業基本情況.101 三、公司的競爭地位.127 四、公司主營業務情況.131 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-22 五、公司主要固定資產和無形資產情況.148 六、公司特許經營情況.156 七、公司的技術水平及研發情況.157 八、產品質量控制情況.160 九、安全生產及環境保護情況.160 十、境外經營情況.165 第七節 同業競爭與關聯交易.166 一、同業競爭.166 二、關聯交易.167 第八節 董事、監

53、事、高級管理人員與核心技術人員.178 一、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡介.178 二、董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持股及變動情況.183 三、董事、監事、高級管理人員其他對外投資情況.184 四、董事、監事、高級管理人員薪酬情況.185 五、董事、監事、高級管理人員兼職情況.186 六、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間存在的親屬關系.189 七、董事、監事、高級管理人員簽訂的協議或作出重要承諾.189 八、董事、監事、高級管理人員的任職資格情況.190 九、報告期內董事、監事、高級管理人員任職變動情況.190 第九節 公司治理.192 一、發行人股東大會

54、、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.192 二、發行人近三年資金占用及擔保情況.204 三、發行人的規范運作情況.206 四、投資者權益保護情況.207 五、發行人管理層對內部控制制度的自我評估意見.207 六、會計師對發行人內部控制制度的鑒證意見.208 第十節 財務會計信息.209 一、財務會計報表.209 二、審計意見.218 三、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.218 四、主要會計政策和會計估計.220 五、主要稅項及稅收優惠.235 六、分部信息.236 七、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.237 八、最近一期末主要資產情況.238

55、九、最近一期末長期股權投資情況.240 十、最近一期末主要債項.240 十一、所有者權益.242 十二、報告期內現金流量情況.246 十三、期后事項、或有事項及其他重要事項.246 十四、主要財務指標.246 十五、資產評估情況.249 十六、驗資情況.250 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-23 第十一節 管理層討論與分析.251 一、財務狀況分析.251 二、盈利能力分析.274 三、現金流量分析.294 四、資本性支出分析.298 五、重大擔保、訴訟、其他或有事項和期后事項對公司的影響.299 六、財務狀況和盈利能力未來趨勢分析.299 七、

56、公司未來分紅回報規劃分析.301 第十二節 業務發展目標.305 一、公司發展戰略.305 二、公司發展計劃.305 三、公司實現發展目標的假設條件.310 四、實施上述計劃可能面臨的主要困難.310 五、業務發展計劃與現有業務的關系.311 第十三節 募集資金運用.312 一、募集資金運用概況.312 二、募集資金投資項目具體情況.313 三、募集資金投資項目的意義.334 四、本次募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響.336 第十四節 股利分配政策.338 一、公司股利分配政策.338 二、近三年實際股利分配情況.338 三、本次公開發行后的股利分配政策.338 四、本次公開發行前滾

57、存利潤的分配政策.340 第十五節 其他重要事項.341 一、信息披露制度.341 二、重大合同.341 三、擔保情況.345 四、重大訴訟、仲裁事項.345 第十六節 董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明.346 第十七節 備查文件.353 一、備查文件.353 二、備查文件的查閱.353 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-24 第一節第一節 釋釋 義義 在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱或術語具有如下含義：基本術語基本術語 公司/金石資源/發行人 指 金石資源集團股份有限公司，在不引起歧義的情況下，也包括其前身“杭州金石實業有限公

58、司”、“金石礦業有限公司”及“金石資源集團有限公司”金石有限 指 金石資源集團有限公司，設立時名稱為“杭州金石實業有限公司”，后更名為“金石礦業有限公司”、“金石資源集團有限公司”杭州金石 指 杭州金石實業有限公司，為金石有限原名，本招股說明書中需與“金石有限”區別以避免歧義時使用 金石實業/控股股東 指 浙江金石實業有限公司，為金石資源之控股股東 德暉致晟 指 上海德暉致晟投資管理中心（有限合伙），為金石資源之股東德暉寶鑫 指 無錫德暉寶鑫投資中心（有限合伙），為金石資源之股東 金涌泉投資 指 深圳金涌泉投資企業（有限合伙），為金石資源之股東 紫石投資 指 杭州紫石投資合伙企業（有限合伙），

59、為金石資源之股東 融亨資本 指 廣東融亨資本管理有限公司，為金石資源之股東 拓金投資 指 天津拓金投資中心（有限合伙），為金石資源之股東 永宣永銘 指 杭州永宣永銘股權投資合伙企業（有限合伙），為金石資源之股東 金石投資 指 金石投資有限公司，為金石資源之股東、中信證券股份有限公司全資子公司 聯創晉商 指 北京聯創晉商股權投資中心（有限合伙），為金石資源之股東青巢投資 指 杭州青巢創業投資合伙企業（有限合伙），為金石資源之股東龍泉砩礦 指 龍泉市砩礦有限責任公司，為金石資源全資子公司 大金莊礦業 指 浙江大金莊礦業有限公司，為金石資源全資子公司 蘭溪金昌 指 浙江蘭溪市金昌礦業有限公司，為金石

60、資源全資子公司 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-25 正中精選 指 浙江遂昌正中瑩石精選有限公司，為金石資源全資子公司 金澤礦產品 指 浙江金澤礦產品有限公司，曾為金石資源全資子公司，已注銷蘭溪建達 指 蘭溪市建達碎石有限公司，為金石資源全資子公司 遂昌坑口 指 浙江遂昌坑口螢石礦有限公司，曾為金石資源全資子公司，已被正中精選吸收合并 江山金菱 指 江山市金菱螢石有限公司，為金石資源全資子公司 遂昌金石 指 浙江省遂昌金石礦業有限公司，為金石資源控股子公司 紫晶礦業 指 浙江紫晶礦業有限公司，為金石資源控股子公司 金石科技 指 遂昌金石資源綜合利用

61、科技有限公司，為金石資源控股子公司江山旭峰 指 江山市旭峰礦產有限公司，曾為金石資源控股子公司，現已轉讓 建陽氟業 指 福建省建陽金石氟業有限公司，為金石資源參股子公司 建陽礦業 指 福建省建陽市金石礦業有限公司，為金石資源參股子公司 IBML 公司 指 International Base Metals Limited（澳大利亞國際基本金屬有限公司），為金石資源參股子公司 四方嶺礦業 指 廣西防城港四方嶺螢石礦業有限責任公司，曾為金石資源參股子公司，現已轉讓 銀石礦業 指 福建省武夷山銀石礦業有限公司，金石資源曾持有該公司 70%股份，現已轉讓 中辰投資 指 福建省建陽市中辰投資有限公司，為

62、金石資源的關聯方，現已注銷 湖山螢石礦 指 浙江省遂昌縣金石礦業有限公司湖山鄉第二螢石礦 橫坑坪螢石礦 指 浙江大金莊礦業有限公司遂昌縣柘岱口橫坑坪螢石礦 坑口螢石礦 指 浙江遂昌正中瑩石精選有限公司遂昌縣三仁鄉坑口螢石礦 處塢螢石礦 指 浙江遂昌正中瑩石精選有限公司遂昌縣云峰鎮處塢螢石礦 八都螢石礦 指 龍泉市砩礦有限責任公司八都螢石礦 嶺坑山螢石礦 指 浙江省蘭溪金昌礦業有限公司柏社鄉嶺坑山螢石礦 巖前螢石礦 指 浙江紫晶礦業有限公司常山縣新昌鄉巖前螢石礦 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-26 正中選礦廠 指 浙江遂昌正中瑩石精選有限公司下屬選

63、礦廠 龍泉選礦廠 指 龍泉市砩礦有限責任公司下屬選礦廠 大金莊選礦廠 指 浙江大金莊礦業有限公司下屬選礦廠 東岳集團 指 東岳集團有限公司，香港聯合交易所主板上市公司，股票代碼：0189.HK 巨化股份 指 浙江巨化股份有限公司，上海證券交易所主板上市公司，股票代碼：600160.SH 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 保薦人/主承銷商/中信證券 指 中信證券股份有限公司 律師/發行人律師 指 北京市中倫律師事務所 會計師/天健會計師/發行人會計師 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙），及其前身浙江天健會計師事務所有限公

64、司、浙江天健東方會計師事務所有限公司和天健會計師事務所有限公司 報告期/近三年 指 2011 年度、2012 年度、2013 年度 元 指 人民幣元 螢石 指 螢石，又稱氟石，是氟化鈣（CaF2）的結晶體 螢石原礦 指 已采出而未經選礦或其他加工過程的螢石礦石 酸級螢石精粉 指 氟化鈣含量97%的螢石精粉 高品位螢石塊礦 指 氟化鈣含量65%的塊狀螢石原礦 冶金級螢石精粉 指 氟化鈣含量75%的螢石精粉（不控制二氧化硅含量）普通螢石原礦 指 未達到高品位螢石塊礦標準的螢石原礦 探礦權 指 在依法取得的勘查許可證規定的范圍內，勘查礦產資源的權利采礦權 指 在依法取得的采礦許可證規定的范圍內，開采

65、礦產資源和獲得所開采的礦產品的權利 資源量 指 查明礦產資源的一部分和潛在礦產資源；包括經可行性研究或預可行性研究證實為次邊際經濟的礦產資源和經過勘查而未進行可行性研究或預可行性研究的內蘊經濟的礦產資源以及經過預查后預測的礦產資源 基礎儲量 指 查明礦產資源的一部分；它能滿足現行采礦和生產所需的指標要求（包括品位、質量、厚度、開采技術條件等），是經詳查、勘探所獲控制的、探明的并通過可行性研究、預可行性研究認為屬于經濟的、邊際經濟的部分，用未扣除設計、采礦損失的數量表述 資源儲量 指 基礎儲量與資源量的總和 保有資源儲量 指 到統計上報之日為止，資源儲量中減去已動用資源儲量所剩余的實際資源儲量

66、儲量 指 基礎儲量中的經濟可采部分；在預可行性研究、可行性研究或編制年度采掘計劃當時，經過了對經濟、開采、選冶、環境、金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-27 法律、市場、社會和政府等諸因素的研究及相應修改，結果表明在當時是經濟可采或已經開采的部分。用扣除了設計、采礦損失的可實際開采數量表述，依據地質可靠程度和可行性評價階段不同，又可分為可采儲量和預可采儲量 可采儲量 指 探明的經濟基礎儲量的可采部分；是指在已按勘探階段要求加密工程的地段，在三維空間上詳細圈定了礦體，肯定了礦體的連續性，詳細查明了礦床地質特征、礦石質量和開采技術條件，并有相應的礦石加工

67、選冶試驗成果，已進行了可行性研究，包括對開采、選冶、經濟、市場、法律、環境、社會和政府因素的研究及相應的修改，證實其在計算的當時開采是經濟的；計算的可采儲量及可行性評價結果，可信度高 本報告中部分合計數據會出現四舍五入導致的尾差現象。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-28 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者在作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、公司基本情況（一）公司概況 中文名稱：金石資源集團股份有限公司 英文名稱：China Kings Resources Group Co.,Ltd.注冊資本：18,00

68、0 萬元 法定代表人：王錦華 成立日期：2001 年 5 月 15 日 注冊地址：杭州市拱墅區莫干山路耀江國際大廈 B 座 20 層 B 室 辦公場所：杭州市西湖區求是路 8 號公元大廈南樓 2301 室 郵政編碼：310007 電話：0571-81387094 傳真：0571-88380820 互聯網網址： 電子信箱：（二）公司設立情況 公司系由金石有限整體變更設立。2012 年 11 月 5 日，金石有限股東會作出決議，同意以 2012 年 10 月 31 日為審計基準日將金石有限由有限責任公司整體變更為股份有限公司。2012 年 12 月 6 日，金石有限以經天健會計師審計的截至 201

69、2 年 10 月 31金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-29 日的凈資產值 30,242.48 萬元為基礎，以審計后的金石有限凈資產中的人民幣12,000 萬元按股東出資比例分配并折合為變更后的股份有限公司的注冊資本，分為 12,000 萬股，每股面值 1 元，凈資產中剩余的人民幣 18,242.48 萬元列入股份有限公司的資本公積。2012 年 12 月 27 日，金石資源于杭州市工商行政管理局完成工商登記，領取了注冊號為 330100000093373 的企業法人營業執照。（三）公司主營業務情況 公司自設立以來，專注于螢石礦的投資和開發，以及螢石

70、產品的生產和銷售。根據中國非金屬礦工業協會螢石專業委員會的統計，公司目前是中國螢石行業中擁有資源儲量、開采及生產加工規模最大的企業。公司下屬礦山皆為單一型螢石礦。其中，巖前螢石礦是我國近年發現的資源儲量最大、設計開采規模最大的單一型螢石礦。公司下屬礦山的勘查程度較高、高級別儲量占比較大。截至 2013年 11 月 30 日，公司螢石保有資源儲量為 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941萬噸。公司目前已擁有的采礦證生產規模為 92 萬噸/年，在產礦山 6 座、選廠 3家。公司主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。酸級螢石精粉主要銷售給巨化股份、東岳集團

71、等下游氟化工企業；高品位螢石塊礦及冶金級螢石精粉主要銷售給中間加工企業，并最終銷售給金屬冶煉企業；普通螢石原礦主要根據公司的經營需要對外少量銷售。目前，公司已建立了完善的銷售網絡，客戶主要集中在浙江、山東、江西等華東地區，憑借產品質量和地理位置的優勢，公司已經與主要客戶建立了穩定的長期合作關系。除銷售自產產品外，公司還根據市場供求關系的變化，適當開展了螢石精粉和高品位螢石塊礦貿易業務，這是對公司自產螢石產品業務的補充，有利于公司更好地滿足客戶需求、維護客戶關系、鞏固市場地位。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-30 二、公司股本結構、控股股東及實際控制

72、人簡介（一）公司股本結構 截至本招股說明書簽署日，公司股本總額為 18,000 萬股，每股面值 1 元，股本結構如下：單位：股 序號序號 股東股東 股份數量股份數量 持股比例持股比例 1 金石實業 120,489,48066.9386%2 金涌泉投資 14,250,0607.9167%3 紫石投資 7,830,0004.3500%4 德暉寶鑫 7,680,0604.2667%5 宋英 6,183,9003.4355%6 金石投資 5,999,9403.3333%7 永宣永銘 4,800,0602.6667%8 張永明 3,000,0601.6667%9 融亨資本 1,800,0001.0000

73、%10 聯創晉商 1,527,3000.8485%11 青巢投資 1,404,0000.7800%12 王錦華 1,292,0400.7178%13 拓金投資 1,200,0600.6667%14 胡小京 911,5200.5064%15 沈樂平 911,5200.5064%16 德暉致晟 720,0000.4000%合計合計 180,000,000100.0000%（二）公司控股股東簡介 金石實業持有公司 66.9386%股份，為公司的控股股東。金石實業的基本情況如下：成立日期：2010 年 4 月 15 日 注冊資本：5,000.00 萬元 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股

74、票招股說明書（申報稿）1-1-31 實收資本：5,000.00 萬元 住所：杭州市莫干山路 110 號華龍商務大廈 302 室 法定代表人：王錦華 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：實業投資，生態農業開發，酒店管理，軟件開發。（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）主營業務：實業投資。主要生產經營地：杭州市 截至本招股說明書簽署之日，金石實業的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資比例出資比例 王錦華 4,500.00 90.00%沈樂平 250.00 5.00%胡小京 250.00 5.00%合計合計 5,000.00 100.00%（三）實際

75、控制人簡介 截至本招股說明書簽署之日，王錦華直接及間接持有公司合計 67.6564%的表決權。王錦華為公司的實際控制人，自公司設立以來未發生變更。王錦華，男，中國國籍；無境外居留權；身份證號碼：32031119630412*，住所為杭州市下城區水陸寺巷。三、公司主要財務數據 公司報告期內的財務報告已經天健會計師審計，主要財務數據簡要情況如下：（一）簡要資產負債表（合并報表）單位：元 項目項目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-32 項目項目 2013.12.31 2012.12.31

76、2011.12.31 資產總計 630,480,791.64507,292,980.04371,717,354.51負債合計 280,046,960.47190,672,298.19131,080,358.72所有者權益合計 350,433,831.17316,620,681.85240,636,995.79其中：歸屬于母公司所有者權益合計 346,122,641.46307,075,169.98227,497,863.77（二）簡要利潤表（合并報表）單位：元 項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 營業收入 244,143,978.95226,052,200.7

77、7202,885,451.10營業利潤 62,130,810.9462,136,603.1963,238,386.55利潤總額 73,364,930.8470,001,206.8863,973,653.39凈利潤 53,734,352.6652,156,466.9545,204,737.59其中：歸屬于母公司股東的凈利潤 53,781,422.7551,588,457.7442,735,687.34（三）簡要現金流量表（合并報表）單位：元 項目項目 2013 年度年度 2012 年度年度 2011 年度年度 經營活動產生的現金流量凈額 76,743,608.8749,134,594.5311,

78、623,437.54投資活動產生的現金流量凈額-133,588,951.20-58,788,786.71-51,808,723.74籌資活動產生的現金流量凈額 34,626,311.6641,355,346.3063,225,765.24現金及現金等價物凈增加額-22,223,134.2631,716,152.6423,039,683.71（四）主要財務指標 項目項目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 基本每股收益（元/股）0.300.29-加權平均凈資產收益率 16.47%19.07%27.66%流動比率（倍）0.741.260.98速動比率（倍）0.611.

79、180.79資產負債率（合并）44.42%37.59%35.26%資產負債率（母公司）33.49%28.00%27.24%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-33 應收賬款周轉率（次/年）10.41 25.11 79.36 存貨周轉率（次/年）7.78 9.07 8.06 每股經營活動產生的現金流量凈額（元/股）0.43 0.41 0.10 四、本次發行情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：不超過 6,000 萬股（其中，新股發行數量不超過 6,000 萬股，公司股東公開發售老股數量不超過自愿設定 12 個月及

80、以上限售期的投資者獲得配售股票的數量，且公開發行的股票總數不低于本次發行上市完成后公司股份總數的25%）發行股數占發行后總股本比例：公開發行的股份數不低于本次發行上市完成后公司股份總數的 25%發行價格：【】元/股，通過向網下投資者詢價的方式確定股票發行價格，或采用中國證監會認可的其他方式 發行方式：采用網下向投資者配售與網上按市值申購相結合的方式發行，或采用中國證監會認可的其他方式 發行對象：符合資格的網下投資者和在上海證券交易所開戶的自然人、法人等投資者（國家法律、法規、規范性文件禁止購買者除外）承銷方式：余額包銷 發行前每股凈資產：1.92 元（按截至 2013 年 12 月 31 日經

81、審計歸屬于母公司的凈資產全面攤薄計算）金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-34 五、募集資金主要用途 本次發行新股所募集資金在扣除相關發行費用后，將投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 擬使用募集資金投資額擬使用募集資金投資額1 常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目 45,780.0135,380.012 正中精選資源綜合利用項目 3,611.093,611.093 龍泉砩礦技術升級改造項目 2,589.002,589.004 償還銀行貸款及補充流動資金 14,200.0014,200.00 合計合計 66,180.105

82、5,780.10募集資金到位之前已由公司先行支付的資金，待募集資金到位后予以置換；如本次發行新股實際募集資金量少于項目資金需求量，則差額部分公司將通過自籌資金解決。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-35 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行基本情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 發行股數：不超過 6,000 萬股（其中，新股發行數量不超過 6,000萬股，公司股東公開發售股份數量不超過自愿設定 12個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量，且公開發行的股份數不低于本次發行上市完成后公司股份總數的 2

83、5%）占發行后總股本比例：公開發行的股份數不低于本次發行上市完成后公司股份總數的 25%發行價格：【】元/股，通過向網下投資者詢價的方式確定股票發行價格，或采用中國證監會認可的其他方式 發行市盈率：【】倍（計算口徑：【】）發行前每股凈資產：1.92 元（按截至 2013 年 12 月 31 日經審計歸屬于母公司的凈資產全面攤薄計算）發行后每股凈資產：【】元（按截至 2013 年 12 月 31 日經審計凈資產加上預計募集資金凈額全面攤薄計算）發行市凈率：【】倍（計算口徑：【】）發行方式：采用網下向投資者配售與網上按市值申購相結合的方式發行，或采用中國證監會認可的其他方式 發行對象：符合資格的網

84、下投資者和在上海證券交易所開戶的自然人、法人等投資者（國家法律、法規、規范性文件禁止購買者除外）承銷方式：余額包銷 擬上市地點：上海證券交易所 預計募集資金總額：【】萬元 預計募集資金凈額：【】萬元 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-36 發行費用概算：承銷及保薦費用【】萬元（其中保薦費及公司發行新股的承銷費用【】萬元，由公司承擔；股東發售老股的承銷費用【】萬元，由各股東按發售股份的比例承擔）、審計費用【】萬元、律師費用【】萬元、評估費用【】萬元、驗資費用【】萬元、發行手續費【】萬元、信息披露費【】萬元 二、本次發行股票的有關當事人（一）發行人：金石

85、資源集團股份有限公司 法定代表人：王錦華 注冊地址：杭州市拱墅區莫干山路耀江國際大廈 B 座 20 層 B 室 辦公場所：杭州市西湖區求是路 8 號公元大廈南樓 2301 室 電話：0571-81387094 傳真：0571-88380820 聯系人：戴隆松 郵箱： 互聯網網址：http:/（二）保薦人（主承銷商）：中信證券股份有限公司 法定代表人：王東明 注冊地址：廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）聯系地址：北京市朝陽區亮馬橋路 48 號中信證券大廈 26 層 電話：010-60838553 傳真：010-60836960 保薦代表人：王彥肖、江峰 項目協辦人：王家驥 項

86、目經辦人：龐雪梅、孟夏、朱匯（三）發行人律師：北京市中倫律師事務所 地址：北京市建國門外大街甲 6 號 SK 大廈 36-37 層 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-37 負責人：張學兵 電話：010-59572288 傳真：010-59572255 經辦律師：宋曉明、曾國林、劉德磊（四）審計機構：天健會計師事務所（特殊普通合伙）地址：杭州市西溪路 128 號 9 樓 法定代表人：胡少先 電話：0571-88216867 傳真：0571-88216870 經辦注冊會計師：王強、翁志剛（五）資產評估機構：坤元資產評估有限公司 地址：杭州市教工路 18

87、號世貿麗晶城 A 座歐美中心 C 區 1105 室 法定代表人：俞華開 電話：0571-88216941 傳真：0571-87178826 經辦注冊評估師：周敏、應麗云（六）股份登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 地址：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 電話：021-68870587（七）保薦人（主承銷商）收款銀行：中信銀行北京瑞城中心支行 三、發行人與中介機構關系 截至本招股說明書簽署日，本次發行的保薦人（主承銷商）中信證券的全資子公司金石投資持有公司 3.3333%的股份。中信銀行股份有限公司為公司提供銀行貸款，中信銀行股份有限公司系中信證券第一大股

88、東之控股子公司，是中信證券的關聯方。除上述情況之外，公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-38 員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次發行有關重要日期 發行安排 日期 初步詢價及推介【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 定價公告刊登日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 預計股票上市時間 發行結束后公司將盡快安排上市 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-39 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價本次發行及

89、做出投資決定時，除本招股說明書已披露的其他信息外，應慎重考慮下述各項風險因素。下述風險因素的分類是根據重要性原則或有可能影響投資決策的程度大小進行排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、螢石產品價格大幅波動導致的公司業績風險 公司的主營業務為螢石礦的投資和開發，以及螢石產品的生產和銷售，公司的主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。作為基礎性工業原料及新材料、新能源等戰略性新興產業的重要原材料，螢石產品應用領域廣泛，因此易受經濟周期、供需關系、市場預期、政策變化等眾多因素影響，價格具有高波動性特征。以 2008 年以來酸級螢石精粉價格變化情況為例，酸

90、級螢石精粉的價格（含稅）從年初的 1,000 元/噸左右上漲至 2008 年 6 月的 1,500 元/噸左右；后受國際金融危機影響，酸級螢石精粉的價格一路走低，至 2009 年 8 月跌至 825 元/噸左右的最低點；金融危機后，隨著國家經濟刺激政策的出臺，酸級螢石精粉的價格開始反彈，特別是 2010 年 1 月國務院辦公廳下發關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知 以及相關部委后續頒布各項螢石行業的調控政策后，受需求增長、市場對酸級螢石精粉供給預期的變化等因素共同作用，酸級螢石精粉價格快速上漲，至 2011 年年中，已漲至近 3,000 元/噸；隨著國內外經濟增速逐漸放緩

91、，酸級螢石精粉的價格又逐步回落，至 2012 年年中回落至 1,700 元/噸至 1,800 元/噸；之后至本招股說明書簽署日，酸級螢石精粉的價格基本保持穩定，受季節因素等影響，在 1,500 元/噸至 1,800 元/噸之間波動。從酸級螢石精粉 2008 年以來的價格變化情況可以看出，受外部環境中重要事件的影響，螢石產品價格可能會發生較大幅度的波動。由于礦業權的取得成本已固定，且螢石采選的成本變動相對較小，因此，公司的利潤及利潤率和螢石產品的價格走勢密切相關，若未來螢石產品，特別是酸級螢石精粉的價格波動太大，可能會導致公司經營業績不穩定。盡管公司在行業中具有一定的優勢地位，并將金石資源集團股

92、份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-40 采取與重要客戶建立戰略合作伙伴關系等措施穩定產品銷售，但在極端情況下，也不能排除公司業績大幅下降，甚至出現公司股票上市當年營業利潤較上年下滑50%以上的可能。二、礦山資源儲量低于預期的風險 螢石資源的儲備是公司業務發展的起點和業績增長的基礎。公司目前擁有采礦權 7 個，探礦權 7 個，截至 2013 年 11 月末螢石保有資源儲量達到 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941 萬噸，未來公司還將通過委托專業機構對探礦權進行進一步勘查后申請采礦權，以及通過兼并收購取得更多礦業權等方式進一步擴充資源儲備。鑒于礦產資源勘查和開發

93、周期長、投入大、復雜性較高、不可控因素較多，因此公司在經營過程中，面臨著礦山資源儲量低于預期的風險。該風險主要體現在以下幾方面：首先是既有資源儲量開發結果低于預期的風險。公司截至 2013 年 11 月末保有的資源儲量達到 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941 萬噸。但在未來開發過程中，仍不排除實際可開采的資源儲量低于預期的風險。其次是公司持有的探礦權勘查結果不及預期的風險。截至本招股說明書簽署日，公司共有探礦權 7 個；其中，處于普查階段的探礦權 4 個、處于詳查階段的探礦權 2 個、處于勘探階段的探礦權 1 個。礦產資源的勘查存在一定的不確定性，勘查程度越低則勘查結果的不確定性越高。

94、因此，如果公司未來對探礦權進一步勘查后取得的結果不及預期，則將影響公司未來的資源儲備情況。第三是收購的礦業權儲量不及預期的風險。雖然公司在礦業權交易領域已積累了一定經驗，對收購的礦業權的儲量能進行合理的估算，對收購的礦業權的投資價值能進行比較準確的判斷，但不排除因公司管理層判斷失誤導致收購的礦業權實際儲量低于預期的風險。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-41 三、產業政策變化的風險 以 2010 年 1 月國務院辦公廳下發的關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知為標志，近年來，國家對螢石資源制定了保護性開發的產業政策，即對螢石的勘查

95、、開采、生產采取了統一規劃、總量控制、合理開發、綜合利用的政策。國家采取該產業政策的目的是為了治理螢石行業亂采濫挖的情況，改變螢石行業企業規模普遍偏小、偏分散的現狀，提高行業準入門檻，使螢石資源向優勢企業集中，從而實現資源的合理利用和行業的健康發展。自上述產業政策實施以來，螢石行業得到了一定程度的規范，以公司為代表的螢石行業優勢企業獲得了良好的發展機遇。報告期內，公司各項礦業權證的申請和辦理程序正常，取得的螢石開采和螢石精粉生產的指標能夠滿足公司正常生產的需求。但是，隨著螢石資源的日益減少以及國家在產業轉型升級中對環境保護以及資源利用效率的日益重視，亦不能排除國家在螢石資源的勘查、開采和生產等

96、環節出臺更為嚴厲的管理措施。如若出現上述情況，則可能會提高公司的經營成本，對公司的技術、工藝、管理等各方面都提出更高的要求，如果公司不能有效消化這些因素，公司未來的經營業績有可能受到一定不利影響。四、下游需求放緩風險 公司的主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。公司的主要客戶為巨化股份、東岳集團等下游氟化工企業。螢石諸多下游行業中，氟化工行業、電解鋁行業、鋼鐵行業等對螢石產品的需求較大。上述行業的需求變化可能對螢石行業的供求關系產生較大的影響。近年來，上述行業的結構調整和景氣程度變化對螢石的下游需求情況構成一定壓力。雖然螢石作為基礎性工業原料及新材料、新

97、能源等戰略性新興產業的重要原材料，與之相關的下游產業門類較多，一定程度上可以對沖個別行業形勢變化對螢石需求的影響，但鑒于前述三大行業對螢石需求的占比較大，因此不排除在消費需求進一步變化、國家出臺更嚴厲調控政策或我國經濟出現大范圍不景氣的情況下，下游需求顯著放緩，導致螢石價格和銷量下跌的風險。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-42 五、募集資金投資項目風險（一）產能消化風險 公司擬將本次公開發行股票募集的部分資金用于投資“常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目”。該項目將對我國近 20 年來發現的最大單一螢石礦進行開發。項目設計開采范圍內礦石資源儲量為 884

98、.24 萬噸，規劃生產能力達到年采礦 30萬噸、年處理原礦 30 萬噸、年生產酸級螢石精粉約 11 萬噸。該項目的順利實施將有效提高公司的生產能力，提升公司生產裝備和工藝技術水平，增強公司不同品位螢石產品產量的動態調節能力。該項目投產后的產品供應經濟半徑將覆蓋浙江、江蘇、山東、福建、江西等中國最主要的氟化工生產地，該地區存在結構性的供給缺口，產品市場容量相對較大，項目有比較突出的區位優勢。此外，公司也已提前對本次募集資金投資項目達產后的銷售進行了布局和規劃。另外，由于該項目需經過三年左右的建設、調試和試生產后才會逐步達產，因此，公司有較為充分的時間進一步拓展市場。但考慮到公司 2013 年酸級

99、螢石精粉的銷售量為 14.6 萬噸，該募集資金投資項目達產后，新增酸級螢石精粉的產能將達到 11 萬噸/年，公司的生產及銷售規模將大幅提升，公司可能面臨產能提升后短期內不能消化的風險。（二）技術風險 1、常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目、常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目 根據“常山縣新昌鄉巖前螢石礦采選項目”的選礦試驗報告，該項目選礦實驗室試驗和原工廠試生產的結果在入選品位有波動的情況下，螢石精粉的品位變化不大，都能達到 97%的設計品位，因此選礦試驗報告認為，礦床的工業指標與今后的生產情況比較吻合，生產的產品質量是比較穩定的。螢石采選的基本流程和工藝已比較成熟，公司在既有礦山的開發過程中也已經積

100、累了較為豐富的采選經驗。但由于選礦試驗僅針對取樣礦石進行，可能無法完全反映礦石資源的全部情況，且項目投產后的實際生產工藝、流程、條件可能與選礦試驗不同，因此，不排除項目建成初期，產品產能和質量無法達到設計指標的可能。為防止出現上述情況，公司將組織技術力量在項目建設和試生產期對金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-43 生產工藝、選礦藥劑組成等環節進行工藝調試，但如果調試周期或結果無法達到預期效果，則公司可能面臨募集資金投資項目不能按時達產，無法實現預期效益的風險。2、正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技術升級改造項目、正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技

101、術升級改造項目 正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技術升級改造項目都將在公司在產礦山、選廠實施?？偟膩砜?，公司對項目實施的礦山和選廠情況熟悉，方案可行性較高，項目經濟效益比較明確。但在項目實施過程中也可能存在一定的技術風險。特別是正中精選資源綜合利用項目及龍泉砩礦技術升級改造項目都涉及礦山地下井巷的開拓工程，由于礦山開發的復雜性及不確定性較高，不排除技術方案設計不夠合理、全面，造成項目實施效果不及預期。（三）項目經濟效益低于預期的風險 本次募集資金投資項目的有關技術經濟指標系依據可研報告編制當時（2013 年 9 月）的酸級螢石精粉等螢石產品的即時和歷史價格以及相關成本測算得出，為預測性信息，

102、其能否實現存在不確定性。對于酸級螢石精粉價格的測算，報告參考了報告編制月前 60 個月的酸級螢石精粉的平均價格，該參考區間覆蓋了酸級螢石精粉價格波動的一個完整周期。然而，由于酸級螢石精粉的價格受多種因素影響，波動方向和幅度存在較大不確定性，且生產原輔料價格、生產設備價格、人工成本等因素都可能發生較大變動，因此募集資金投資項目存在實際收益水平低于可研報告中測算的收益水平的風險。另外，如前所述，市場需求不足或技術原因導致的項目無法達產等因素也可能導致項目實際收益水平低于預期收益水平。六、安全生產和環境保護風險（一）安全生產風險 礦山開采屬于危險性較高的行業，由于自然災害、承包單位失職，或者公司自身

103、管理與監督不到位、人員操作不當等客觀或主觀原因造成塌方、冒頂、透水、爆炸、嗆煙、中毒、墜井、尾礦庫潰壩等突發性事件可能造成人員傷亡或生產設金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-44 備、設施損毀事故的發生，甚至給周圍生產、生活設施以及自然環境帶來影響，從而可能使公司正常生產經營受到停產等影響，并可能給公司造成直接的經濟損失、事故的賠償、罰款，以及負面的社會影響。2014 年 4 月 19 日夜間至 2014 年 4 月 20 日凌晨，公司下屬大金莊礦業發生尾礦壩部分潰壩，無人員傷亡，直接經濟損失 325 萬余元。2014 年 6 月 5 日，公司下屬橫坑

104、坪螢石礦承包單位發生一起安全事故，造成 1 人死亡。公司在上述安全事故中均不存在情節嚴重的違法行為。雖然公司及各子公司高度重視安全生產工作，制定并不斷完善各項安全生產內部規章，按時、足額計提和使用安全生產費用，2011 年至本招股說明書簽署日，公司也未發生過重大安全生產事故，但未來公司仍可能面臨因各種原因發生安全生產事故蒙受人員傷亡及財產損失，或者公司對安全事故負有一定責任，遭受主管部門的處罰，從而對公司生產經營造成重大負面影響的風險。（二）環境保護風險 根據螢石行業生產的固有特點，公司在螢石資源的采、選過程中會產生尾砂、廢水等不含劇毒成分的廢棄物，并伴有一定程度的噪聲，對環境可能產生一定影響

105、。秉承“人、資源、環境和諧發展”的理念，公司歷來高度重視環境保護工作，堅持對環境保護設施和技術的持續投入，建立了完善的環境管理與監督體系，以建設綠色礦山為契機，逐步實現了選礦廢水循環利用、尾砂綜合利用等環保工藝，努力建設環境友好型企業。然而隨著經濟發展水平和人民生活水平的日益提高，國家對環境保護工作的重視程度亦不斷上升，環境保護的標準呈逐步提高的趨勢。如果國家不斷提高環境保護的標準或出臺更嚴格的環保政策，則可能會導致公司經營成本上升，對公司的盈利能力構成不利影響。此外，因公司管理疏失或受不可抗力因素影響導致突發性的環保事件，也可能給公司的正常經營帶來不利影響。七、客戶集中度較高的風險 與下游氟

106、化工產業的大型企業建立戰略合作關系是公司的發展戰略之一。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-45 2011 年至 2013 年，公司向前兩大客戶巨化股份（及其下屬企業浙江凱圣氟化學有限公司、浙江衢化氟化學有限公司）、東岳集團（及其下屬企業山東東岳化工有限公司、山東東岳汶河氟材料有限公司）的合計銷售金額分別是 13,660.86萬元、12,377.21 萬元及 13,878.61 萬元，占公司營業收入的比例分別是 67.33%、54.75%及 56.84%。與下游大型企業的密切合作關系有利于公司穩定銷售渠道、保證銷售數量，對公司的發展有積極意義；但如果因

107、為市場景氣下滑、與客戶出現重大糾紛、客戶自身經營出現困難等原因造成上述客戶對公司的采購量出現大幅下降，則可能會對公司的業績造成不利影響。八、毛利率波動風險 報告期內公司主營業務毛利率分別為 50.23%、52.18%和 51.25%，基本保持穩定。公司的毛利水平除受螢石產品價格因素影響外，還可能受人員工資、固定資產折舊成本、礦業權攤銷成本、原輔料及耗材成本等多種因素影響。因此，若上述因素中的一項或幾項發生較大幅度的波動，則可能導致公司的毛利率水平發生相應的波動。九、經營管理風險（一）生產規?？焖贁U張帶來的管理能力和內部控制能力不足風險 雖然公司自成立以來已積累了豐富的螢石資源開發經驗，但是隨著

108、公司的發展，特別是近年及未來幾年包括本次募集資金擬投資項目在內的多個新建礦山項目的陸續建成投產，以及公司積極進行行業整合取得的資源儲備不斷增加，公司將面臨所屬子公司及其礦山、選廠較為分散、公司組織架構日益龐大、管理鏈條不斷增長、財務核算難度加大、人才儲備不足等管理壓力。為應對上述壓力，公司高度重視內部控制制度的建設和人才培養工作。但由于公司發展速度過快、內外部形勢變化過大、內控制度執行不到位等原因，仍可能造成公司面臨管理效率降低、甚至對子公司管理失控的風險，對公司的經營業績造成負面影響。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-46 （二）對井巷工程等承包商

109、管理不足的風險 根據礦山開發的特點及行業慣例，公司將勞動密集型的井巷開拓、礦石回采等工作外包予承包商負責。因此，公司的經營業績也會受到承包商工作情況的影響。由于井巷工程具有較高的專業性和一定的危險性，因此將該類工程外包給具有資質的專業承包商負責，具有降低項目風險、提高生產效率的優點，是行業的慣常模式。為了保證生產安全和工作質量，公司對井巷工程的承包商有嚴格的資質要求，并有專門機構及人員在礦山現場對承包商的工作情況進行現場監督。但是，如果發生承包商通過欺詐、隱瞞等方式或由于人為失誤等原因使其工作質量、安全性及環境保護無法達到法律、法規規定的標準從而造成重大事故，或者公司在承包合同到期后無法與承包

110、商續約又無法及時找到新的承包商等，都可能會對公司的業務開展和經營業績產生不利影響。（三）股權、礦業權收購及資源整合中可能存在的風險 資源儲備的不斷充實是公司實現可持續發展的重要組成部分，而對外的兼并收購是公司快速獲取資源儲備的有效手段，也是公司借助國家的產業政策，抓住行業整合機遇，實現戰略目標的重要途徑。對外收購兼并礦業權或者礦山開發企業存在一定的風險和不確定性。除前文已提及的資源儲量低于預期的風險外，還可能存在在資源價格高漲時期或競爭性收購情況下對并購標的的出價過高、被收購資產的開發條件或盈利能力低于預期、被收購企業或資產存在潛在糾紛或瑕疵未及時發現、公司無法對被收購企業或資產實施有效控制等

111、風險。如若發生上述情況，則將對公司的持續盈利能力構成不利影響。十、貿易業務風險 報告期內，公司根據市場供求關系的變化，適當開展了螢石精粉和高品位螢石塊礦的貿易業務。該業務是對公司自產螢石產品業務的補充，有利于公司更好地滿足客戶需求、維護客戶關系、鞏固市場地位。公司開展貿易業務時，通常是在明確供應商與客戶的供給與需求情況后再分別與之簽訂采購和銷售合同，因此，公司較少承擔交易期間內螢石產品價格波動所帶來的風險。但報告期內公司金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-47 仍存在少量先行采購后再尋找銷售對象的情形。雖然報告期內公司在上述交易模式中實際持有螢石產品的

112、時間較短、周轉較快，但該類交易模式仍會使公司承擔短期內無法找到銷售對象及持有期間內螢石產品價格波動的風險。十一、替代產品或技術實現商業化的風險 公司目前開采的螢石礦山皆為“單一型”螢石礦山。對公司來說，替代性的產品或技術可能出現在下列領域：“伴（共）生型”螢石礦的開采技術成熟且具有經濟上的可行性。以湖南省為代表，我國的伴（共）生型螢石礦山蘊含著豐富的螢石資源。但目前，我國正在開采的螢石礦山仍以單一型螢石礦為主。這主要是因為，與單一型螢石礦相比，伴（共）生型螢石礦中的螢石僅是副產品，實際開采中存在經濟性不高且選礦難度較大的問題。但是，隨著高品位單一型螢石礦資源的日漸枯竭，以及生產成本的不斷上升，

113、如果伴（共）生型螢石礦的采選技術逐步成熟，并實現經濟上的可行性，則將顯著的增加螢石資源的供給，對公司業績造成不利影響。替代性的氟資源提取技術的成熟。作為氟元素的另一種天然存在形式，磷灰石中也蘊藏著較為豐富的氟資源。隨著螢石資源的逐步減少和價格的上升，目前世界多國在研究從磷灰石中提取副產的氟資源。我國也在研究磷灰石中氟資源的開發技術，其中以磷化工企業利用副產品氟硅酸生產無水氟化氫的技術取得的進展最大。2010 年國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知中，也表明要鼓勵氟資源的利用和回收。長期來看，上述以利用磷灰石提取氟資源為代表的替代性技術的不斷成熟和經濟性的不斷提高

114、，將可能會對螢石行業產生一定的不利影響。替代性的不含氟材料大規模進入市場。在制冷劑、電解鋁、鋼鐵等含氟產品需求較大的下游行業，都有替代性或潛在替代性的產品存在。未來，如果下游行業出現性能和經濟性好于含氟產品的替代性產品大規模進入市場的情形，則將對螢石行業形成沖擊。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-48 十二、大股東、實際控制人的控制風險 本次發行前，公司的大股東金石實業持有公司 66.9386%的股權；公司的實際控制人王錦華直接持有公司 0.7178%的股權，并持有大股東金石實業 90%的股權；王錦華的配偶宋英直接持有公司 3.4355%的股權。綜上

115、，王錦華及其配偶宋英可實際控制公司 71.0919%股權的表決權。根據本次發行方案，在僅發行新股且獲得足額認購的情形下，本次發行后，王錦華及其配偶宋英可實際控制公司 53.3187%股權的表決權。根據公司章程和相關法律法規規定，王錦華能夠通過股東大會和董事會行使表決權對公司實施控制和重大影響，有能力按照其意愿通過選舉董事和間接挑選高級管理人員、確定股利分配政策等行為，對公司業務、管理、人事安排等方面加以影響和控制，因此存在大股東、實際控制人利用自身地位，使公司形成對其有利的決策，而損害公司及公司其他股東利益的風險。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-4

116、9 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況 中文名稱：金石資源集團股份有限公司 英文名稱：China Kings Resources Group Co.,Ltd.注冊資本：18,000 萬元 法定代表人：王錦華 成立日期：2001 年 5 月 15 日 注冊地址：杭州市拱墅區莫干山路耀江國際大廈 B 座 20 層 B 室 辦公場所：杭州市西湖區求是路 8 號公元大廈南樓 2301 室 郵政編碼：310007 電話：0571-81387094 傳真：0571-88380820 互聯網網址： 電子信箱： 二、發行人設立及重組改制情況（一）發行人設立情況 公司系由金石有限整體

117、變更設立。2012 年 11 月 5 日，金石有限股東會作出決議，同意以 2012 年 10 月 31 日為審計基準日將金石有限由有限責任公司整體變更為股份有限公司。2012 年 12 月 6 日，金石有限以經天健會計師審計的截至 2012 年 10 月 31日的凈資產 30,242.48 萬元為基礎，以審計后的金石有限凈資產中的人民幣12,000 萬元按股東出資比例分配并折合為變更后的股份有限公司的注冊資本，金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-50 分為 12,000 萬股，每股面值 1 元，凈資產中剩余的人民幣 18,242.48 萬元列入股份有限

118、公司的資本公積。2012 年 12 月 27 日，金石資源于杭州市工商行政管理局完成工商登記，領取了注冊號為 330100000093373 的企業法人營業執照。（二）發行人發起人情況 公司發起人為金石實業等 3 家有限責任公司、金涌泉投資等 8 家合伙企業以及王錦華等 5 名自然人。金石有限整體變更為金石資源后，各發起人所持股份及比例如下：單位：股 序號序號 發起人名稱發起人名稱 持股數量持股數量 持股比例持股比例 1 金石實業 80,326,32066.9386%2 金涌泉投資 9,500,0407.9167%3 紫石投資 5,220,0004.3500%4 德暉寶鑫 5,120,0404

119、.2667%5 宋英 4,122,6003.4355%6 金石投資 3,999,9603.3333%7 永宣永銘 3,200,0402.6667%8 張永明 2,000,0401.6667%9 融亨資本 1,200,0001.0000%10 聯創晉商 1,018,2000.8485%11 青巢投資 936,0000.7800%12 王錦華 861,3600.7178%13 拓金投資 800,0400.6667%14 胡小京 607,6800.5064%15 沈樂平 607,6800.5064%16 德暉致晟 480,0000.4000%合計合計 120,000,000100.00%金石資源集團

120、股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-51 （三）發行人設立前后主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司設立的主要發起人為金石實業和金涌泉投資。公司改制設立前后，主要發起人擁有的主要資產和實際從事的主要業務均未發生變化。金石實業主要從事實業投資業務，擁有的主要資產為對公司的股權投資。金涌泉投資主要從事股權投資和創業投資業務，擁有的主要資產包括對公司及其他多家公司的股權投資。（四）發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 公司由金石有限整體變更設立，繼承了金石有限的全部資產及業務。公司改制時實際從事的主要業務為螢石礦的投資及開發，以及螢石產品的生產和銷

121、售。（五）發行人成立后在生產經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 公司成立以來，主要發起人與發行人在生產經營方面發生過的關聯關系及其演變情況參見本招股說明書第七節之“二、關聯交易”。（六）發起人出資資產的產權變更情況 公司系由金石有限整體變更設立的股份有限公司，股份有限公司設立后，公司完整繼承了金石有限的全部資產、負債和權益。資產權屬及負債的變更均已履行必要的法律手續。（七）發行人改制前后業務流程的變化情況及聯系 公司改制前后，業務流程未發生重大變化，具體業務流程參見本招股說明書第六節之“四、（二）主要工藝流程”。（八）發行人獨立運行情況 公司在資產、業務、機構、人員、財務等方面已與控股股

122、東和實際控制人分開，擁有獨立完整的資產和業務體系，具備獨立面向市場自主經營的能力。1、資產獨立、資產獨立 公司系由金石有限整體變更設立。設立時，公司整體繼承了金石有限的資產、金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-52 負債和權益，未進行任何資產剝離。公司擁有獨立、完整的生產經營所需資產，不存在依靠股東或其他機構進行生產經營的情況，不存在以公司資產、權益或信譽為控股股東、實際控制人提供擔保的情況，也不存在資產、資金被控股股東、實際控制人占用而損害公司利益的情況。2、業務獨立、業務獨立 公司從事的主營業務為螢石礦的投資及開發，以及螢石產品的生產和銷售，具有獨

123、立自主地開展業務的能力，擁有獨立的經營決策權。公司業務獨立于控股股東、實際控制人，與控股股東、實際控制人之間不存在同業競爭或顯失公平的關聯交易。公司建立了完整的采購、生產和銷售等業務環節，擁有相關的人員團隊，具備直接面向市場的獨立經營能力。3、機構獨立、機構獨立 公司根據公司法和公司章程的要求，設置股東大會作為最高權力機構、設置董事會為決策機構、設置監事會為監督機構，并設有相應的辦公機構和經營部門，各職能部門分工協作，形成有機的獨立運營主體，不受控股股東干預。截至本招股說明書簽署日，公司與控股股東在機構設置、人員及辦公場所等方面完全分開，不存在混合經營、合署辦公的情形。4、人員獨立、人員獨立

124、公司的人員獨立，總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員未在控股股東、實際控制人中擔任除董事、監事以外的其他職務，未在控股股東、實際控制人領薪；發行人的財務人員未在控股股東、實際控制人中兼職。5、財務獨立、財務獨立 公司設立了獨立的財務部門，設財務總監一名，配備了獨立的財務人員。公司建立了獨立的財務核算體系和財務管理制度，獨立做出財務決策，不受控股股東干預。公司獨立開設銀行賬戶，獨立納稅，不存在與控股股東、實際控制人共用銀行賬戶的情形。公司不存在資金被控股股東、實際控制人以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書

125、（申報稿）1-1-53 三、發行人股本及重大資產重組情況（一）發行人歷次股權演變情況 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-54 1、杭州金石成立、杭州金石成立 2001 年 1 月 11 日，杭州市工商局出具“（杭）名稱預核字 2001 第 00010372號”企業名稱預先核準通知書，預先核準企業名稱為“杭州金石實業有限公司”。2001 年 4 月 5 日，王錦華、張文學、胡小京簽署杭州金石有限實業有限公司章程，共同成立公司，注冊資本 508 萬元。2001 年 4 月 27 日，天健會計師出具驗資報告（浙天會驗2001第 48號），經審驗，截至 20

126、01 年 4 月 27 日止，公司已收到各股東投入的資本人民幣508 萬元，均為實收資本，占申請注冊資本的 100%。2001 年 5 月 15 日，公司于杭州市工商局辦結設立登記手續。公司設立時的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 王錦華 381.00貨幣 75.00%張文學 101.60貨幣 20.00%胡小京 25.40貨幣 5.00%合計合計 508.00 100.00%2、2003 年股權轉讓年股權轉讓 2003 年 6 月 22 日，公司原股東張文學與受讓方王保衛簽訂股東轉讓出資協議，約定張文學將持有的公司 20%股權即 101

127、.60 萬元出資額以 101.60 萬元的價格轉讓給王保衛。股權轉讓原因系由于張文學與王錦華在公司經營理念上存在分歧。2003 年 6 月 23 日，公司召開股東會，決議同意該筆股權轉讓。2003 年 6 月 26 日，公司于杭州市工商局辦結本次工商變更登記手續。本次股權轉讓后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-55 王錦華 381.00貨幣 75.00%王保衛 101.60貨幣 20.00%胡小京 25.40貨幣 5.00%合計合計 508.00 10

128、0.00%3、2004 年增資年增資 2004 年 5 月 12 日，公司召開股東會，決議同意增加注冊資本人民幣 292.00萬元，均由王錦華認繳，增資款于 2004 年 5 月 25 日前到位。本次增資主要系公司發展亟需資金，且王錦華在公司的作用越發突出，故其單方面增資，資金來源為個人自有資金。2004 年 5 月 25 日，杭州市永浩聯合會計師事務所出具驗資報告（永浩驗字（2004）第 323 號），驗證截至 2004 年 5 月 24 日，公司已收到股東王錦華新增注冊資本合計人民幣 292.00 萬元，均為貨幣出資。該次增資后，公司注冊資本變更為人民幣 800.00 萬元。2004 年

129、5 月 27 日，公司在杭州市工商局辦結了本次工商變更登記手續。本次增資后，公司的股權結構變更如下：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 王錦華 673.00貨幣 84.13%王保衛 101.60貨幣 12.70%胡小京 25.40貨幣 3.18%合計合計 800.00 100.00%4、2005 年股權轉讓及增資年股權轉讓及增資 2005 年 7 月 12 日，王保衛與胡小京簽訂股東轉讓出資協議，王保衛將其持有的公司 12.70%股權即 101.60 萬元出資額按 101.60 萬元的價格轉讓給胡小京。2005 年 7 月 12 日，公司召開股東會，決議

130、同意該筆股權轉讓；同意增加注冊資本人民幣 508.00 萬元，增資款于 2005 年 7 月 26 日前到位，其中，王錦華認繳 504.20 萬元，胡小京認繳 3.80 萬元。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-56 王保衛轉讓股權的原因系由于其與王錦華在公司經營理念上存在分歧，故轉讓所持公司股權。王錦華、胡小京增資資金來源是個人自有資金。2005 年 7 月 26 日，杭州市永浩聯合會計師事務所出具驗資報告（永浩驗字（2005）第 356 號），驗證截至 2005 年 7 月 25 日止，公司已收到股東王錦華、胡小京繳納的新增注冊資本合計人民幣 50

131、8.00 萬元，均以貨幣出資。該次增資后，公司注冊資本變更為人民幣 1,308.00 萬元。2005 年 7 月 29 日，公司在杭州市工商局辦結了本次工商變更登記手續。本次增資及股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 王錦華 1,177.20貨幣 90.00%胡小京 130.80貨幣 10.00%合計合計 1,308.00 100.00%5、2007 年增資年增資 2007年5月28日，公司召開股東會，決議同意增加注冊資本人民幣1,992.00萬元，其中，王錦華認繳 472.82 萬元，胡小京認繳 34.20 萬元，同

132、意杭州中興礦產品有限公司為新股東并認繳 957.00 萬元，同意中辰投資為新股東并認繳528.00 萬元。引進杭州中興礦產品有限公司系基于當時業務發展需要；中辰投資為公司高管持股的公司，該次入股系代王錦華及沈樂平持股。杭州中興礦產品有限公司的資金來源為其盈利及股東的出資，王錦華及胡小京的資金來源是個人自有資金。2007 年 6 月 15 日，杭州華磊會計師事務所有限公司出具驗資報告（杭華磊驗字（2007）第 528 號），驗證截至 2007 年 6 月 6 日，公司已收到王錦華、胡小京、杭州中興礦產品有限公司、中辰投資繳納的新增注冊資本合計人民幣1,992.00萬元，均以貨幣出資。該次增資后，

133、公司注冊資本變更為人民幣3,300.00萬元。2007 年 6 月 18 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-57 本次增資完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 王錦華 1,650.00貨幣 50.00%杭州中興礦產品有限公司 957.00貨幣 29.00%中辰投資 528.00貨幣 16.00%胡小京 165.00貨幣 5.00%合計合計 3,300.00 100.00%6、2008 年股權轉讓年股權轉讓 2008 年 7 月 18 日，

134、杭州中興礦產品有限公司與王錦華簽訂股權轉讓協議，將其持有的公司 29.00%股權即 957.00 萬元出資額按 957.00 萬元的價格轉讓給王錦華。同日，中辰投資與王錦華簽訂股權轉讓協議，將其持有的公司 11.00%股權即 363.00 萬元出資額以 363.00 萬元的價格轉讓給王錦華。王錦華的資金來源是個人自有資金。2008 年 7 月 18 日，公司召開股東會，決議同意上述股權轉讓。杭州中興礦產品有限公司與王錦華無關聯關系，該公司退出主要原因系受2008 年經濟環境影響，其計劃回籠資金從事其它業務。中辰投資的股東為公司副董事長沈樂平及監事鄧先武。中辰投資將其股份轉讓給王錦華主要是由于中

135、辰投資持有的公司 11.00%股權原為代王錦華持有，為消除代持行為，中辰投資將該部分股權轉讓給王錦華。2008 年 8 月 11 日，公司在杭州市工商局辦結了本次變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 王錦華 2,970.00貨幣 90.00%中辰投資 165.00貨幣 5.00%胡小京 165.00貨幣 5.00%合計合計 3,300.00 100.00%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-58 7、2010 年股權轉讓及增資年股權轉讓及增資 2010 年 3

136、 月 29 日，中辰投資與沈樂平簽訂股權轉讓協議，中辰投資將其持有的金石有限 5%股權即 165.00 萬元出資額按 165.00 萬元的價格轉讓給沈樂平。2010 年 3 月 29 日，公司召開股東會，決議同意該筆股權轉讓；同意增加注冊資本人民幣 2,700.00 萬元，其中，王錦華認繳 2,430.00 萬元，胡小京認繳135.00 萬元，沈樂平認繳 135.00 萬元。中辰投資持有的公司 5.00%股權原為代沈樂平持有，為消除代持行為，中辰投資將該部分股份轉讓給沈樂平。王錦華、沈樂平、胡小京的資金來源系其個人自有資金。2010 年 4 月 6 日，中匯會計師事務所有限公司出具驗資報告（中

137、匯會驗字2010第 0632 號），驗證截至 2010 年 4 月 2 日，公司已收到股東王錦華、胡小京及沈樂平繳納的新增注冊資本合計人民幣 2,700.00 萬元，均以貨幣出資。該次增資后，公司注冊資本變更為人民幣 6,000.00 萬元。2010 年 4 月 6 日，公司在杭州市工商局辦結了本次工商變更登記手續。本次增資及股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 王錦華 5,400.00貨幣 90.00%沈樂平 300.00貨幣 5.00%胡小京 300.00貨幣 5.00%合計合計 6,000.00 100.00%8

138、、2010 年股權轉讓、增資、更名年股權轉讓、增資、更名 2010 年 4 月 19 日，國家工商總局下發（國）名稱變核內字2010第 347號企業名稱變更核準通知書，核準公司名稱變更為“金石礦業有限公司”。2010 年 5 月 20 日，王錦華與金石實業簽訂股權轉讓協議，王錦華將其金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-59 持有的金石有限 72.00%股權即 4,320.00 萬元出資額以 4,320.00 萬元的價格轉讓給金石實業；同日，胡小京與金石實業簽訂股權轉讓協議，胡小京將其持有的金石有限 4.00%股權即 240.00 萬元出資額以 240.

139、00 萬元的價格轉讓給金石實業；同日，沈樂平與金石實業簽訂股權轉讓協議，沈樂平將其持有的金石有限 4.00%股權即 240.00 萬元出資額以 240.00 萬元的價格轉讓給金石實業。2010 年 5 月 20 日，公司召開股東會，決議同意上述股權轉讓；同意增加注冊資本人民幣 4,000.00 萬元，均由金石實業認繳；同意公司名稱變更為“金石礦業有限公司”。公司股東基于業務發展需要，按其持有公司股權的相同比例出資成立金石實業，通過股權轉讓的方式將股權架構由自然人直接持股轉變為法人持股，并追加了對公司的投資。金石實業增資及受讓股權資金主要來源于股本金及其對外借款。2010 年 5 月 24 日，

140、中匯會計師事務所有限公司出具驗資報告（中匯會驗字2010第 1491 號），驗證截至 2010 年 5 月 21 日止，公司已收到金石實業繳納的新增注冊資本合計人民幣 4,000.00 萬元，以貨幣出資。該次增資后，公司注冊資本變更為人民幣 10,000.00 萬元。2010 年 5 月 24 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次股權轉讓及增資完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 8,800.00貨幣 88.00%王錦華 1,080.00貨幣 10.80%沈樂平 60.00貨幣 0.60%胡小京 60.

141、00貨幣 0.60%合計合計 10,000.00 100.00%9、2010 年再次更名年再次更名 2010 年 6 月 22 日，公司召開股東會，同意公司名稱變更為“金石資源集金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-60 團有限公司”。2010 年 6 月 29 日，國家工商總局下發（國）名稱變核內字2010第 689號 企業名稱變更核準通知書，核準公司名稱變更為“金石資源集團有限公司”。2010 年 7 月 20 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續，公司名稱變更為“金石資源集團有限公司”。10、2011 年年 7 月股權轉讓月股權轉讓 201

142、1 年 7 月 1 日，王錦華與宋英簽訂股權轉讓協議，王錦華將其持有的公司 6.00%股權即 600.00 萬元出資額以 600.00 萬元的價格轉讓給宋英。宋英系王錦華的配偶。2011 年 7 月 1 日，公司召開股東會，決議同意該筆股權轉讓。2011 年 7 月 26 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 8,800.00貨幣 88.00%宋英 600.00貨幣 6.00%王錦華 480.00貨幣 4.80%沈樂平 60.00貨幣 0.60%胡小京 60.

143、00貨幣 0.60%合計合計 10,000.00 100.00%11、2011 年年 8 月股權轉讓月股權轉讓 2011 年 8 月 30 日，金石實業與德暉寶鑫簽訂股權轉讓協議，金石實業將其持有的公司 5.0553%股權即 505.53 萬元出資額以 3,734.86 萬元的價格轉讓給德暉寶鑫。本次轉讓每 1 元出資額對應價格為 7.39 元；同日，金石實業與德暉致晟簽訂 股權轉讓協議，金石實業將其持有的公司 0.4739%股權即 47.39萬元出資額以 350.14 萬元的價格轉讓給德暉致晟。本次轉讓價格為每 1 元出資金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）

144、1-1-61 額對應 7.39 元。2011 年 8 月 30 日，公司召開股東會，決議同意上述股權轉讓。本次股權轉讓的目的，主要是根據公司發展需要，引入新的投資者，以優化公司治理結構。2011 年 9 月 6 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 8,247.08貨幣 82.4708%宋英 600.00貨幣 6.0000%德暉寶鑫 505.53貨幣 5.0553%王錦華 480.00貨幣 4.8000%沈樂平 60.00貨幣 0.6000%胡小京 60.00

145、貨幣 0.6000%德暉致晟 47.39貨幣 0.4739%合計合計 10,000.00 100.00%12、2011 年年 9 月增資月增資 2011年9月8日，公司召開股東會，決議同意增加注冊資本人民幣937.9991萬元，均由金涌泉投資認繳。本次增資價格為每 1 元出資額對應 7.39 元。2011 年 9 月 19 日，天健會計師出具驗資報告（天健驗2011第 400號），驗證截至 2011 年 9 月 16 日，公司已收到金涌泉投資以貨幣形式繳納的出資人民幣 6,930.00 萬元，其中，新增注冊資本 937.9991 萬元，新增資本公積5,992.0009 萬元。本次增資后，公司注

146、冊資本變更為人民幣 10,937.9991 萬元。本次增資的原因，主要系公司業務發展亟需資金，同時引入新的投資者有利于改善公司治理結構。2011 年 9 月 23 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-62 本次增資完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 8,247.0800貨幣 75.3984%金涌泉投資 937.9991貨幣 8.5756%宋英 600.0000貨幣 5.4855%德暉寶鑫 505.5300貨幣 4.6218%王錦

147、華 480.0000貨幣 4.3884%胡小京 60.0000貨幣 0.5485%沈樂平 60.0000貨幣 0.5485%德暉致晟 47.3900貨幣 0.4333%合計合計 10,937.9991 100.0000%13、2011 年年 10 月增資月增資 2011 年 10 月 25 日，公司召開股東會，決議同意增加注冊資本人民幣515.4031 萬元，均由紫石投資認繳。本次增資價格為每 1 元出資額對應 6.58 元。2011 年 10 月 26 日，天健會計師出具驗資報告（天健驗2011第 439號），驗證截至 2011 年 10 月 25 日止，公司已收到紫石投資以貨幣形式繳納的出

148、資人民幣 3,390 萬元，其中，新增注冊資本 515.4031 萬元，新增資本公積2,874.5969 萬元。本次增資后，注冊資本變更為人民幣 11,453.4022 萬元。本次增資的原因，主要系公司業務發展亟需資金，同時引入核心管理層持股有利于改善公司治理結構。2011 年 10 月 28 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。紫石投資系公司管理層持股平臺，其普通合伙人為胡小京，本次增資價格系根據市場價格協商確定。紫石投資的基本情況介紹可參考本節“七、發行人股東基本情況”之“（一）發起人的基本情況”。本次增資完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資

149、方式出資方式 持股比例持股比例 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-63 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 8,247.0800貨幣 72.0055%金涌泉投資 937.9991貨幣 8.1897%宋英 600.0000貨幣 5.2386%紫石投資 515.4031貨幣 4.5000%德暉寶鑫 505.5300貨幣 4.4138%王錦華 480.0000貨幣 4.1909%沈樂平 60.0000貨幣 0.5239%胡小京 60.0000貨幣 0.5239%德暉致晟 47.3900貨幣 0.4138%合計合計 11

150、,453.4022 100.0000%14、2011 年年 11 月股權轉讓月股權轉讓 2011 年 11 月 28 日，金石實業與融亨資本簽訂股權轉讓協議，金石實業將其持有的公司1.03448%股權即118.4832萬元出資額以871.04萬元的價格轉讓給融亨資本；同日，金石實業與張永明簽訂股權轉讓協議，金石實業將其持有的公司 1.72414%股權即 197.4727 萬元出資額以 1,451.74 萬元的價格轉讓給張永明。2011 年 11 月 28 日，公司召開股東會，決議同意上述股權轉讓。本次轉讓價格為每 1 元出資額對應 7.35 元。本次股權轉讓的目的，主要是根據公司發展需要，引入

151、新的投資者，以優化公司治理結構。2011 年 11 月 30 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 7,931.1241貨幣 69.2469%金涌泉投資 937.9991貨幣 8.1897%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-64 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 宋英 600.0000貨幣 5.2386%紫石投資 515.4031貨幣 4.5000%德暉寶鑫 505.5300貨幣 4.4

152、138%王錦華 480.0000貨幣 4.1909%張永明 197.4727貨幣 1.72414%融亨資本 118.4832貨幣 1.03448%沈樂平 60.0000貨幣 0.5239%胡小京 60.0000貨幣 0.5239%德暉致晟 47.3900貨幣 0.4138%合計合計 11,453.4022 100.0000%15、2012 年年 5 月股權轉讓月股權轉讓 2012 年 5 月 10 日，王錦華與拓金投資簽訂股權轉讓協議，王錦華將其持有的公司 0.68966%股權即 78.9895 萬元出資額以 1,000.00 萬元的價格轉讓給拓金投資；同日，王錦華與永宣永銘簽訂股權轉讓協議，

153、王錦華將其持有的公司 2.75862%股權即 315.9558 萬元出資額以 4,000.00 萬元的價格轉讓給永宣永銘。2012 年 5 月 10 日，公司召開股東會，決議同意上述股權轉讓。本次轉讓價格為每 1 元出資額對應 12.66 元。本次股權轉讓的目的，主要是根據公司發展需要，引入新的投資者，以優化公司治理結構。2012 年 5 月 17 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 7,931.1241貨幣 69.2469%金涌泉投資 937.9991貨幣

154、 8.1897%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-65 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 宋英 600.0000貨幣 5.2386%紫石投資 515.4031貨幣 4.5000%德暉寶鑫 505.5300貨幣 4.4138%永宣永銘 315.9558貨幣 2.7586%張永明 197.4727貨幣 1.7241%融亨資本 118.4832貨幣 1.0345%王錦華 85.0547貨幣 0.7426%拓金投資 78.9895貨幣 0.6897%沈樂平 60.0000貨幣 0.5239%胡小京 60.0000貨幣 0.523

155、9%德暉致晟 47.3900貨幣 0.4138%合計合計 11,453.4022 100.0000%16、2012 年年 7 月增資月增資 2012 年 7 月 15 日，公司召開股東會，決議同意增加注冊資本人民幣394.9444 萬元，均由金石投資認繳。本次增資價格為每 1 元出資額對應 12.66元。2012 年 7 月 23 日，天健會計師出具驗資報告（天健驗2012第 240號），驗證截至 2012 年 7 月 23 日，公司已收到金石投資以貨幣形式繳納的出資人民幣 5,000.00 萬元，其中：新增注冊資本 394.9444 萬元，新增資本公積4,605.0556 萬元。本次增資后，

156、公司注冊資本變更為人民幣 11,848.3466 萬元。本次增資的原因，主要系公司業務發展亟需資金。2012 年 7 月 27 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次增資完成后，公司的股權結構變更為：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 7,931.1241貨幣 66.9386%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-66 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金涌泉投資 937.9991貨幣 7.9167%宋英 600.0000貨幣 5.0640%紫石投資 515.40

157、31貨幣 4.3500%德暉寶鑫 505.5300貨幣 4.2667%金石投資 394.9444貨幣 3.3333%永宣永銘 315.9558貨幣 2.6667%張永明 197.4727貨幣 1.6667%融亨資本 118.4832貨幣 1.0000%王錦華 85.0547貨幣 0.7178%拓金投資 78.9895貨幣 0.6667%沈樂平 60.0000貨幣 0.5064%胡小京 60.0000貨幣 0.5064%德暉致晟 47.3900貨幣 0.4000%合計合計 11,848.3466 100.0000%17、2012 年年 10 月股權轉讓月股權轉讓 2012 年 9 月 29 日，

158、宋英與聯創晉商簽訂股權轉讓協議，宋英將其持有的公司 0.84848%股權即 100.5308 萬元出資額以 1,400.00 萬元的價格轉讓給聯創晉商；同日，宋英與青巢投資簽訂 股權轉讓協議，宋英將其持有的公司 0.78%股權即 92.42 萬元出資額以 1,287.00 萬元的價格轉讓給青巢投資。2012 年 9 月 29 日，公司召開股東會，決議同意上述股權轉讓。本次轉讓價格為每 1 元出資額對應 13.93 元。本次股權轉讓的目的，主要是根據公司發展需要，引入新的投資者，以優化公司治理結構。2012 年 10 月 24 日，公司在杭州市工商局辦結了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，公

159、司的股權結構變更為：單位：萬元 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-67 股東股東 出資金額出資金額 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 7,931.1241貨幣 66.9386%金涌泉投資 937.9991貨幣 7.9167%紫石投資 515.4031貨幣 4.3500%德暉寶鑫 505.5300貨幣 4.2667%宋英 407.0492貨幣 3.4355%金石投資 394.9444貨幣 3.3333%永宣永銘 315.9558貨幣 2.6667%張永明 197.4727貨幣 1.6667%融亨資本 118.4832貨幣 1.0000%聯創

160、晉商 100.5308貨幣 0.8485%青巢投資 92.4200貨幣 0.7800%王錦華 85.0547貨幣 0.7178%拓金投資 78.9895貨幣 0.6667%沈樂平 60.0000貨幣 0.5064%胡小京 60.0000貨幣 0.5064%德暉致晟 47.3900貨幣 0.4000%合計合計 11,848.3466 100.0000%18、2012 年年 12 月整體變更為股份有限公司月整體變更為股份有限公司 見本章節之“二、（一）發行人設立情況”。19、2013 年年 6 月資本公積轉增股本月資本公積轉增股本 2013 年 6 月 18 日，公司召開 2012 年年度股東大會

161、，審議通過了以資本公積金 6,000 萬元人民幣轉增注冊資本及修改公司章程的議案，以公司 2012年 12 月 31 日總股本 12,000.00 萬股為基數將資本公積金 6,000.00 萬元轉增股本，向公司全體股東每 10 股轉增 5 股，共轉增股本 6,000.00 萬股，每股面值 1元。2013 年 6 月 19 日，天健會計師出具 驗資報告（天健驗2013187 號），驗證截至 2013 年 6 月 18 日，公司已將資本公積 6,000.00 萬元轉增實收資本人金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-68 民幣 6,000.00 萬元。本次變更

162、完成后，公司注冊資本和實收資本均為人民幣18,000.00 萬元。2013 年 6 月 21 日，公司于杭州市工商局辦理完結本次資本公積轉增注冊資本的工商變更手續。本次變更完成后，公司的股本結構變更為：單位：股 股東股東 股份數量股份數量 出資方式出資方式 持股比例持股比例 金石實業 120,489,480貨幣 66.9386%金涌泉投資 14,250,060貨幣 7.9167%紫石投資 7,830,000貨幣 4.3500%德暉寶鑫 7,680,060貨幣 4.2667%宋英 6,183,900貨幣 3.4355%金石投資 5,999,940貨幣 3.3333%永宣永銘 4,800,060貨

163、幣 2.6667%張永明 3,000,060貨幣 1.6667%融亨資本 1,800,000貨幣 1.0000%聯創晉商 1,527,300貨幣 0.8485%青巢投資 1,404,000貨幣 0.7800%王錦華 1,292,040貨幣 0.7178%拓金投資 1,200,060貨幣 0.6667%胡小京 911,520貨幣 0.5064%沈樂平 911,520貨幣 0.5064%德暉致晟 720,000貨幣 0.4000%合計合計 180,000,000 100.0000%（二）2011 年以來的主要資產重組情況 1、2011 年收購江山旭峰年收購江山旭峰 80%股權股權 2011 年 1

164、 月 29 日，鄒松權與公司簽訂股權轉讓合同，將持有的江山市旭峰 80.00%股權以 1,200.00 萬元的價格轉讓給公司。公司已于 2011 年 3 月 4金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-69 日前支付股權轉讓款 700.00 萬元（后于 2011 年 3 月 28 日、2011 年 3 月 29 日合計支付余款 500.00 萬元），并辦理了相應的財產權交接手續，故自 2011 年 3月起將其納入合并財務報表范圍。江山旭峰主要從事螢石礦的開采業務。轉讓方鄒松權與公司無關聯關系，本次收購屬于非同一控制下企業合并。轉讓價格主要依據陰源螢石礦儲量報

165、告，按當時市場價格協商定價。資金來源為公司資本金及盈利，轉讓價款已通過公司銀行賬戶支付。2、2011 年收購龍泉砩礦年收購龍泉砩礦 10%股權股權 公司從趙建平處收購龍泉砩礦 10%股權的具體情況參見本招股說明書第七節之“二、（三）偶發性關聯交易”。3、2011 年收購正中精選年收購正中精選 10%股權股權 公司從胡小京處收購正中精選 10%股權的具體情況參見本招股說明書第七節之“二、（三）偶發性關聯交易”。4、2011 年轉讓銀石礦業、建陽氟業、建陽礦業各年轉讓銀石礦業、建陽氟業、建陽礦業各 13.2%股權股權 公司向中辰投資轉讓銀石礦業、建陽氟業、建陽礦業各 13.2%股權的具體情況參見本

166、招股說明書第七節之“二、（三）偶發性關聯交易”。5、2011 年出售銀石礦業年出售銀石礦業 56.8%股權股權 2011 年 12 月 7 日，公司與陳建華簽訂股權轉讓協議，將持有的銀石礦業 56.80%股權以 227.20 萬元的價格轉讓給陳建華。轉讓價格按出資額確定，2011 年 12 月 31 日銀石礦業的凈資產為-64.25 萬元。公司持有銀石礦業股權比例雖超過 50%，但未將其納入合并報表范圍，具體原因請參見本招股說明書第十節之“三、（二）2、（3）母公司擁有半數以上表決權但未能對其形成控制的公司的說明”。銀石礦業主要從事鉛鋅礦的開采、加工和銷售業務。本次轉讓后，公司不再持有銀石礦業

167、的股份。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-70 6、2012 年出售四方嶺礦業年出售四方嶺礦業 40%股權股權 2012 年 10 月 16 日，公司與李明武簽訂股權轉讓協議，將持有的四方嶺礦業 40.00%股權以 1,120.00 萬元的價格轉讓給李明武。轉讓價格按市場價格協商確定。公司已收到上述股權轉讓價款。四方嶺礦業主要從事螢石開采、螢石礦產品加工銷售業務。本次轉讓后，公司不再持有四方嶺礦業的股份。7、2013 年出售江山旭峰年出售江山旭峰 80%股權股權 2013 年 8 月，公司與陳旭東簽訂股權轉讓協議，將持有的江山旭峰80.00%股權以

168、480.00 萬元的價格轉讓給陳旭東。轉讓價格按市場價格協商確定。公司已于 2013 年 12 月 13 日收到股權轉讓款 288.00 萬元（余款 192.00萬元已于 2014 年 3 月收到），并辦理了相應的財產權交接手續，故自 2013 年12 月起，公司不再將江山旭峰納入合并報表范圍。江山旭峰主要從事江山旭峰螢石礦的開采及銷售業務。本次轉讓后，公司不再持有江山旭峰的股權。8、2014 年收購江山金菱年收購江山金菱 100%股權股權 2013 年 10 月 15 日及 2013 年 11 月 25 日，公司與自然人臺建軍、張曉明和崔四木分別簽訂股權轉讓合同及補充協議，公司以 2,145

169、.00 萬元、1,755.00萬元和1,625.00萬元合計5,525.00萬元受讓上述三人持有的江山金菱33.00%、27.00%和25.00%計85%的股權，同時公司需向江山金菱提供3,825.00萬元的借款用于該公司清償原股東提供的借款。截至 2013 年 12 月 31 日，公司已預付上述三人股權轉讓款 4,600.00 萬元。2014 年 1 月 13 日，公司支付剩余股權轉讓款 925.00 萬元。根據上述合同及協議約定，公司自 2014 年 1 月 13 日起取得江山金菱的實質控制權，故自該日起將其納入合并財務報表范圍。2014 年 4 月 15 日，公司與崔四木簽訂股權轉讓協議

170、，公司以 1,744.00萬元受讓崔四木持有江山金菱 15%的股權，并于同月支付上述股權轉讓款。公司已于 2014 年 4 月 30 日辦妥工商變更登記手續。江山金菱主要擁有螢石礦探礦權一項，截至本招股說明書簽署日，江山金菱金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-71 尚未實際經營。轉讓方臺建軍、張曉明和崔四木與公司無關聯關系，本次收購屬于非同一控制企業合并。轉讓價格主要依據金菱螢石礦儲量報告，按當時市場價格協商定價。資金來源為公司自有資金及向民生銀行杭州分行的貸款，轉讓價款已通過公司銀行賬戶完成支付。9、上述資產重組原因及對公司的影響、上述資產重組原因及

171、對公司的影響（1）上述資產重組原因 公司主要從事螢石礦的投資和開發，以及螢石產品的生產和銷售。根據公司的發展戰略，近幾年來公司積極進行螢石資源的儲備和生產規模的擴張，以達到優化資源結構、突出主營業務的目標。公司收購龍泉砩礦少數股權，是為了完成對龍泉砩礦的完全收購，使該公司成為公司的全資子公司。公司收購正中精選少數股權，是為了完成對正中精選的完全收購，使該公司成為公司的全資子公司。公司轉讓銀石礦業、建陽氟業、建陽礦業少數股權，主要是為了優化公司資產結構，將經營重心進一步集中于公司主業。公司收購江山旭峰的股權，主要原因系正中選廠 2011 年正式投入生產，但自產原礦無法滿足選廠原礦處理量的需求，故

172、公司決定收購礦山以提高原礦自給率。公司轉讓銀石礦業的股權，主要原因系公司主營業務定位為螢石礦的投資和開發，由于銀石礦業主要從事鉛鋅礦的開采，與公司的主營業務定位不符，為了專注主營業務發展、減少管理成本，公司決定處置銀石礦業的股權。公司轉讓四方嶺礦業的股權，主要是為了消除關聯交易，公司自轉讓四方嶺礦業后，不再與其發生任何交易。公司轉讓江山旭峰的股權，主要原因系其擁有的陰源螢石礦規模偏小，品位較低，管理成本較高，為優化資源結構，公司決定將其轉讓。公司收購江山金菱的股權，主要是為了貫徹公司發展戰略，滿足公司進一步金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-72 增加

173、螢石資源儲量的戰略需要。（2）上述資產重組對公司的影響 2011 年非同一控制下企業合并財務測算年非同一控制下企業合并財務測算 2011 年 3 月，公司收購江山旭峰 80%股權，該公司資產、收入和利潤規模占公司相應指標比重很小，具體情況如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 2010 年年 12 月月 31 日日 資產總額資產總額 2010 年度年度 收入總額收入總額 2010 年度年度 利潤總額利潤總額 江山旭峰 19.5140.98-3.23金石資源（合并）29,289.127,350.031,723.72占比占比 0.07%0.56%-0.19%2014 年非同一控制下企業合并財務測算年非

174、同一控制下企業合并財務測算 2014 年 1 月和 3 月，公司收購江山金菱 100%股權，該公司尚未實際經營，其資產、收入和利潤規模占公司相應指標比重情況如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 2013 年年 12 月月 31 日日 資產總額資產總額 2013 年度年度 收入總額收入總額 2013 年度年度 利潤總額利潤總額 江山金菱 7,457.780.00-659.15金石資源（合并）63,048.0824,414.407,336.49占比占比 11.83%0.00%-8.98%四、發行人歷次驗資情況及設立時發起人投入資產的計量屬性（一）驗資情況 單位：萬元 驗資時間驗資時間 新增注冊資本新

175、增注冊資本 驗資機構驗資機構 報告文號報告文號 資金到位情況資金到位情況2001 年 4 月 508.00 天健會計師 浙天會驗2001第 48 號 按期到位 2004 年 5 月 292.00 杭州市永浩聯合會計師事務所 永浩驗字2004第 323 號 按期到位 2005 年 7 月 508.00 杭州市永浩聯合會計師事務所 永浩驗字2005第 356 號 按期到位 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-73 驗資時間驗資時間 新增注冊資本新增注冊資本 驗資機構驗資機構 報告文號報告文號 資金到位情況資金到位情況2007 年 6 月 1,992.00

176、杭州華磊會計師事務所有限公司 杭華磊驗字2007第 528 號 按期到位 2010 年 4 月 2,700.00 中匯會計師事務所有限公司 中匯會驗20100632 號 按期到位 2010 年 5 月 4,000.00 中匯會計師事務所有限公司 中匯會驗20101491 號 按期到位 2011 年 9 月 937.9991 天健會計師 天健驗2011400 號 按期到位 2011 年 10 月 515.4031 天健會計師 天健驗2011439 號 按期到位 2012 年 7 月 394.9444 天健會計師 天健驗2012240 號 按期到位 2012 年 11 月 151.6534 天健會

177、計師 天健驗2012381 號 按期到位 2013 年 6 月 6,000.00 天健會計師 天健驗2013187 號 按期到位（二）設立時發起人投入資產的計量屬性 發起人投入資產的計量屬性為歷史成本，公司未按評估值調賬。五、發行人的組織結構（一）發行人股權關系 截至本招股說明書簽署之日，公司股權關系如下圖所示：王錦華胡小京沈樂平金石資源（發行人）龍泉砩礦金石實業蘭溪建達蘭溪金昌大金莊礦業90%5%5%66.9386%100%100%100%100%遂昌金石78%IBML公司4.13%金石科技78%紫石投資4.35%金涌泉投資7.9167%德暉寶鑫4.2667%宋英3.4355%金石投資3.3

178、333%永宣永銘2.6667%融亨資本1%聯創晉商0.8485%王錦華0.7178%拓金投資0.6667%沈樂平胡小京0.5064%0.5064%張永明1.6667%青巢投資0.78%建陽氟業建陽礦業26.8%26.8%紫晶礦業97.5%正中精選100%江山金菱100%德暉致晟0.4%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-74 （二）發行人內部組織結構 截至本招股說明書簽署之日，公司內部組織結構如下圖所示：（三）發行人各部門主要職能如下 序號序號 部門部門 主要職能主要職能 1 運營中心 主要負責公司產成品的銷售與子公司原料、備件、設備等采購工作。負責建

179、立健全物料管理的各項規章制度，并督導實施；根據公司生產計劃、訂單要求等組織相關人員編制物料計劃；在公司物料申購計劃下達后，編制采購計劃，安排原材料的采購計劃執行，擬訂采購合同并進行評審；制定公司的銷售計劃；進行市場銷售預測工作；負責公司銷售貨款的收回、催繳工作；承接定單、簽訂合同、做好合同管理工作；負責供應商的評價工作；負責供應商和客戶檔案的建立；負責客戶的投訴或信息反饋；負責對子公司供銷部業務指導與監督工作。2 安環技術部 負責公司的生產、環保、安全、技術管理和監督服務，保持集團公司內生產活動的穩序、安全。負責審查各子公司設備大修、年終檢修計劃，對各分公司設備維護保養和大、中、小修及設備潤滑

180、管理制度執行情況進行檢查、考核，確保重大設備事故為零，重大電力運行事故為零；負責年度生產經營計劃的編制；負責地質儲量和三級礦量管理工作。負責公司環境方針、環境目標的制定及貫徹落實，改善公司的環境管理工作；負責公司各種環境管理制度的制定與實施，以及各種環境管理活動的執行與推動。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-75 序號序號 部門部門 主要職能主要職能 3 研發中心 負責研發實驗室的日常管理工作；負責公司各類選礦實驗；負責公司尾礦取砂及尾礦實驗；負責自主研發方案的確定；負責與研發技術相關的對外事務的處理，包括與院校之間的合作，與協會的接洽。4 企業管理

181、部 負責公司的質量管理工作；負責公司的固定資產管理；負責對子公司的績效考核；負責對重大問題進行檢查、催辦、并協助落實；負責公司質量方針、質量目標的制定及貫徹落實，改善公司的質量管理工作；負責公司各種質量管理制度的制定與實施，以及各種質量管理活動的執行與推動。5 戰略投資部 負責公司戰略發展規劃的制定；負責對外并購投資行為的綜合管理；負責對外投資的盡職調查。6 辦公室 主要負責公司的行政事務、人力資源、培訓工作以及子公司的綜合業務的指導與監督工作。負責公司行政類接待以及會務；負責公司新進員工的招聘、公司內部員工的調崗、勞動關系和保密協議的簽定以及考勤制度的制訂等工作；負責公司內部人員培訓的相關事

182、宜。7 財務部 負責建立健全各種財務管理制度，編制財務計劃；管理、核算、分析財務計劃的執行情況，檢查監督財務紀律執行情況；管理公司資金分配；負責對子公司財務工作的指導和監督工作。8 證券部 負責按照公司法、證券法與公司章程的規定，規范公司日常運作，按規定協助召開公司股東大會、董事會、監事會，并及時披露相關信息；負責與證券公司、會計師事務所、律師事務所等各中介機構以及各類媒體的聯系。9 審計部 負責監督公司的內部控制制度；負責對公司各內部機構、控股子公司以及具有重大影響的參股公司的內部控制制度的完整性、合理性及其實施的有效性進行檢查和評估；負責對公司各內部機構、控股子公司以及具有重大影響的參股公

183、司進行全面審計、管理審計、績效審計、舞弊調查等。六、發行人控股、參股公司情況 截至本招股說明書簽署之日，公司全資、控股、參股公司情況如下：（一）全資子公司 1、正中精選、正中精選 成立時間：2008 年 12 月 18 日 住所：遂昌縣云峰鎮連頭村 注冊資本：2,000 萬元 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-76 實收資本：2,000 萬元 法定代表人：胡小京 經營范圍：許可經營項目：螢石（普通）地下開采（許可證有效期至 2023年 12 月 23 日）；一般經營項目：螢石浮選、批發、零售；金屬材料、建筑材料、裝飾材料、化工原料及產品（易制毒化學品

184、及危險化學品除外）、百貨、五金交電批發、零售，技術咨詢服務（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：主要經營下屬坑口螢石礦和處塢螢石礦的開采，以及螢石精粉的生產和銷售，擁有一家選廠、兩座礦山。截至 2013 年 12 月 31 日，正中精選總資產為 11,449.00 萬元，凈資產為4,423.39 萬元；2013 年度凈利潤為 1,997.02 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。2、龍泉砩礦、龍泉砩礦 成立時間：1998 年 3 月 2 日 住所：龍泉市八都鎮玉峰路 8 號 注冊資本：1,000 萬元 實收資本：1,000 萬元 法定代表人：趙建平 經營

185、范圍：許可經營項目：螢石礦采選（采礦許可證有效期限至 2024 年 12月 31 日）；一般經營項目：出口自產的螢石精粉、塊礦及其他非金屬；進口生產、科研所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表及零配件；螢石精粉及其他非金屬礦粉、塊礦銷售。（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：主要從事八都螢石礦的開采，以及螢石精粉的生產和銷售，擁有一家選廠。截至 2013 年 12 月 31 日，龍泉砩礦總資產為 9,944.18 萬元，凈資產為3,604.71 萬元；2013 年度凈利潤為 1,697.33 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。金石資源集團股份有限公司 首次

186、公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-77 3、大金莊礦業、大金莊礦業 成立時間：2007 年 11 月 2 日 住所：遂昌縣柘岱口鄉占莊樹 注冊資本：5,000 萬元 實收資本：5,000 萬元 法定代表人：趙建平 經營范圍：許可經營項目：螢石（普通）地下開采（許可證有效期至 2037年 9 月 23 日）；一般經營項目：螢石浮選、批發、零售，礦業技術咨詢服務，礦山機械、機械設備、機電產品、建筑材料、化工原料及產品（易制毒化學品及危險化學品除外）銷售（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：主要從事橫坑坪螢石礦的開采，以及螢石精粉的生產和銷售，擁

187、有一家選廠。截至 2013 年 12 月 31 日，大金莊礦業總資產為 14,446.25 萬元，凈資產為5,164.08 萬元；2013 年度凈利潤為 180.22 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。4、蘭溪金昌、蘭溪金昌 成立時間：2006 年 9 月 25 日 住所：蘭溪市柏社鄉胡聯村 注冊資本：500 萬元 實收資本：500 萬元 法定代表人：沈樂平 經營范圍：許可經營項目：浙江省蘭溪市柏社鄉嶺坑山螢石礦詳查（礦產資源勘查許可證有效期至 2014 年 7 月 10 日）；浙江蘭溪市柏社鄉嶺坑山螢石礦露天/地下開采（采礦許可證有效期至 2021 年 4 月 30 日）。一般經營項目：無

188、。生產經營情況：主要負責嶺坑山螢石礦的開采和銷售。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-78 截至 2013 年 12 月 31 日，蘭溪金昌總資產為 3,218.98 萬元，凈資產為1,315.50 萬元；2013 年度凈利潤為 536.41 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。5、蘭溪建達、蘭溪建達 成立時間：2013 年 3 月 18 日 住所：蘭溪市柏社鄉胡聯村 注冊資本：100 萬元 實收資本：100 萬元 法定代表人：王忠炎 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：建筑用石加工（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）

189、生產經營情況：目前主要經營的業務為充填料加工。截至 2013 年 12 月 31 日，蘭溪建達總資產為 103.00 萬元，凈資產為 101.53萬元；2013 年度凈利潤為 1.53 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。6、江山金菱、江山金菱 成立時間：2009 年 11 月 5 日 住所：江山市雙塔街道城北凝秀南路 351 號 注冊資本：3,500 萬元 實收資本：3,500 萬元 法定代表人：趙建平 經營范圍：無；一般經營項目：礦產品的銷售（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目）生產經營情況：江山金菱擁有浙江省江山市塘源口鄉甘塢口礦區螢石礦的探礦權，目前尚未對該礦山

190、進行開發。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-79 截至 2013 年 12 月 31 日，江山金菱總資產為 7,457.78 萬元，凈資產為2,840.85 萬元；2013 年度凈利潤為-659.15 萬元，以上財務數據經浙江中瑞江南會計師事務所有限公司審計。截至 2013 年 12 月 31 日，江山金菱未納入發行人合并報表范圍。7、金澤礦產品（已注銷）、金澤礦產品（已注銷）成立時間：2009 年 12 月 29 日 住所：杭州市拱墅區清河閘弄 35 號（葉青苑 38 幢 1 單元一至四層）201室 注冊資本：1,000 萬元 實收資本：1,000

191、 萬元 法定代表人：王錦華 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：批發、零售：礦產品；貨物進出口（法律、行政法規禁止的項目除外，法律、行政法規限制的項目取得許可后方可經營）（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：自成立以來未實際經營。截至 2013 年 12 月 31 日，金澤礦產品總資產為 987.50 萬元，凈資產為987.50 萬元；2013 年度的凈利潤為-2.20 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。因成立以來從未開展過實際經營，金澤礦產品已于 2014 年 6 月 3 日辦理了工商注銷登記手續。8、遂昌坑口（已被正中精選吸收合并）、遂昌坑口

192、（已被正中精選吸收合并）成立時間：2010 年 5 月 14 日 住所：遂昌縣三仁鄉坑口村 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-80 注冊資本：500 萬元 實收資本：500 萬元 法定代表人：陳金桃 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：礦業開發、投資，礦業技術咨詢服務、礦山機械設備、機電產品、建材、礦產品銷售（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：主要承擔了正中精選名下坑口螢石礦的部分基礎設施建設。為避免資產分離情況，作為正中精選與遂昌坑口唯一法人股東，公司于 2012年 9 月 10 日決定由正中精選吸收

193、合并遂昌坑口。正中精選與遂昌坑口簽署公司合并協議，正中精選吸收合并遂昌坑口，合并后正中精選的注冊資本變為1,100 萬元。遂昌坑口于 2012 年 12 月 26 日辦妥工商注銷登記手續，正中精選于2012 年 12 月 27 日辦妥工商變更登記手續。（二）控股子公司 1、紫晶礦業、紫晶礦業 成立時間：2011 年 4 月 8 日 住所：常山縣芳村鎮鎮政府院內 注冊資本：10,000 萬元 實收資本：10,000 萬元 法定代表人：沈樂平 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：礦業投資；礦業技術咨詢服務；機械設備及機電產品（不含汽車）、建筑材料、礦產品銷售。（上述經營范圍不含國家法律法規規

194、定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：目前主要負責巖前螢石礦及配套選廠的前期籌備工作。截至 2013 年 12 月 31 日，紫晶礦業總資產為 11,187.44 萬元，凈資產為金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-81 9,894.63 萬元；2013 年度凈利潤為-24.42 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。截至本招股說明書簽署日，紫晶礦業的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 金石資源 9,750.00貨幣 97.50%常山縣國有資產經營有限責任公司 250.00貨幣 2.50%合計合計

195、10,000.00 100.00%2、遂昌金石、遂昌金石 成立時間：2005 年 4 月 6 日 住所：遂昌縣湖山鄉角坑弄 注冊資本：600 萬元 實收資本：600 萬元 法定代表人：張陳明 經營范圍：許可經營項目：螢石開采（許可證有效期至 2016 年 3 月）；一般經營項目：金屬材料、建筑材料、裝飾材料、化工原料及產品（不含危險化學品）、百貨、五金交電批發、零售；技術咨詢、服務（法律法規規定須審批的審批后經營，法律法規禁止的不得經營）（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：主要負責湖山螢石礦的開采。截至2013年12月31日，遂昌金石總資產為2,457

196、.80萬元，凈資產為270.14萬元；2013 年度凈利潤為-25.66 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。截至本招股說明書簽署日，遂昌金石的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 金石資源 468.00貨幣 78.00%包圣民 132.00貨幣 22.00%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-82 股東股東 出資額出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 合計合計 600.00 100.00%3、金石科技、金石科技 成立時間：2013 年 9 月 26 日 住所：浙江遂昌縣妙高街道龍谷路 176、17

197、8、180 號 注冊資本：500 萬元 實收資本：500 萬元 法定代表人：胡小京 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：礦物分離技術、化工冶金技術、水處理技術、廢棄物利用技術的研究、開發及咨詢服務，精細化工產品（易制毒化學品及危險化學品除外）的研究、開發、生產及相關技術服務。（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）生產經營情況：目前暫未開展生產經營。截至 2013 年 12 月 31 日，金石科技總資產為 496.85 萬元，凈資產為 496.85萬元；2013 年度凈利潤為-3.15 萬元，以上財務數據經天健會計師審計。截至本招股說明書簽署日，金石科技的股權結構

198、如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 金石資源 390.00貨幣 78.00%鐘宏 110.00貨幣 22.00%合計合計 500.00 100.00%（三）參股公司 1、建陽礦業、建陽礦業 成立時間：2002 年 7 月 3 日 住所：建陽市將口鎮回潭 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-83 注冊資本：50 萬元 實收資本：50 萬元 法定代表人：朱震宇 經營范圍：螢石開采（有效期至 2014 年 8 月止）；螢石礦產品加工銷售。（以上經營范圍涉及許可經營項目的，應在取得有關部門的許可后方可經營）生產經營情況

199、：主要從事螢石礦的開采業務。截至 2013 年 12 月 31 日，建陽礦業總資產為 2,393.98 萬元，凈資產為-337.64 萬元；2013 年度凈利潤為-764.11 萬元，以上財務數據經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審計。截至本招股說明書簽署日，建陽礦業的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 中國新技術發展貿易有限責任公司 30.00貨幣 60.00%金石資源 13.40貨幣 26.80%中辰礦業 6.60貨幣 13.20%合計合計 50.00 100.00%2、建陽氟業、建陽氟業 成立時間：2001 年 10 月 19 日 住所：

200、建陽市將口鎮回潭 注冊資本：2,500 萬元 實收資本：2,500 萬元 法定代表人：于光遠 經營范圍：螢石礦產品加工銷售；工業氟化氫銨、工業氫氟酸、工業無水氟化氫生產銷售（有效期至 2014 年 9 月 16 日）；經營進料加工和“三來一補”業務；液化氣體（氟化氫）充裝（有效期至 2016 年 9 月 23 日止）（以上經營范圍涉及許可經營項目的，應在取得有關部門的許可后方可經營）金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-84 生產經營情況：主要從事氫氟酸的生產和銷售。截至 2013 年 12 月 31 日，建陽氟業總資產為 6,175.11 萬元，凈資產

201、為-7.06萬元；2013 年度凈利潤為-2,472.31 萬元，以上財務數據經瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審計。截至本招股說明書簽署日，建陽氟業的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資方式出資方式 出資比例出資比例 中國新技術發展貿易有限責任公司 1,500.00貨幣 60.00%金石資源 670.00貨幣 26.80%中辰礦業 330.00貨幣 13.20%合計合計 2,500.00 100.00%3、IBML 公司（澳大利亞國際基本金屬有限公司）公司（澳大利亞國際基本金屬有限公司）IBML 公司為澳大利亞公眾公司，截至 2013 年 12 月 31 日，公司共向 IB

202、ML公司投資 1,922.71 萬元，持有該公司的股份比例為 4.13%；IBML 公司成立于2002 年 4 月 29 日，商業號為 73100373635。截至 2014 年 2 月 10 日，IBML 公司的股權結構如下：單位：股 股東股東 持股數量持股數量 持股比例持股比例 Rui King Resources Limited 150,000,00027.565%West Minerals Pty Limited 118,326,49221.745%Heilongjiang Heilong Resources Investment Co Ltd 25,022,7234.598%金石資源

203、 22,500,0004.135%China Sun Industry Pty Ltd 20,000,0003.675%其他股東 208,309,32638.282%合計合計 544,158,541100.000%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-85 七、發行人股東及實際控制人基本情況（一）股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司的股東皆為公司的發起人。1、法人股東、法人股東 公司共有 3 家法人股東，共計持有公司股份 128,289,420 股，占公司總股本的 71.27%。（1）金石實業 成立日期：2010 年 4 月 15 日 注冊資本：5

204、,000 萬元 實收資本：5,000 萬元 住所：杭州市莫干山路 110 號華龍商務大廈 302 室 法定代表人：王錦華 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：實業投資，生態農業開發，酒店管理，軟件開發。（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）主營業務：實業投資。主要生產經營地：杭州市 金石實業為公司控股股東。截至本招股說明書簽署之日，金石實業的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資額出資額 出資比例出資比例 王錦華 4,500.00 90.00%沈樂平 250.00 5.00%胡小京 250.00 5.00%合計合計 5,000.00 100.00%截至 201

205、3 年 12 月 31 日，金石實業總資產為 8,230.10 萬元，凈資產為8,042.53 萬元；2013 年度凈利潤為-48.20 萬元，以上財務數據經浙江中瑞江南金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-86 會計師事務所審計。（2）金石投資 成立日期：2007 年 10 月 11 日 注冊資本：720,000 萬元 實收資本：720,000 萬元 注冊地址：北京市朝陽區亮馬橋路 48 號 法定代表人：祁曙光 經營范圍：許可經營項目：無。一般經營項目：實業投資；投資咨詢、管理。金石投資系中信證券股份有限公司全資子公司，主營業務為股權投資及投資咨詢、管

206、理。主要生產經營地：北京市 截至 2013 年 12 月 31 日，金石投資總資產為 1,169,552.63 萬元，凈資產為 870,283.24 萬元；2013 年度凈利潤為 45,317.83 萬元，以上財務數據經安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）審計。（3）融亨資本 成立日期：2011 年 8 月 31 日 注冊資本：2,000 萬元 實收資本：2,000 萬元 住所：深圳市福田區中心區卓越皇崗世紀中心 1 號樓 15 層 1506-1510 單位 法定代表人：許錫忠 主營業務：受托資產管理、投資管理、企業管理咨詢（不含證券、基金、銀行、保險業務及其他限制項目）；在合法取得使用權的土

207、地上從事房地產開發經營，投資興辦實業（具體項目另行申報）；國內貿易（法律、行政法規、國務院決定規定在登機前須批準的項目除外）；經營進出口業務（法律、行政法規、國金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-87 務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營）主要生產經營地：深圳市 截至本招股說明書簽署之日，融亨資本的股權結構如下：單位：萬元 股東股東 出資金額出資金額 出資比例出資比例 許錫忠 800.00 40.00%楊麗璇 800.00 40.00%陳庚涌 400.00 20.00%合計合計 2,000.00 100.00%截至 2013 年 12

208、 月 31 日，融亨資本總資產為 18,720.83 萬元，凈資產為1,220.83 萬元；2013 年度凈利潤為 268.21 萬元，以上財務數據未經審計。2、有限合伙股東、有限合伙股東 公司共有 8 家合伙企業股東，共計持有公司股份 39,411,540 股，占公司總股本的 21.90%。（1）金涌泉投資 成立日期：2010 年 5 月 26 日 主要經營場所：深圳市福田區深南路聯泰大廈 1203C 執行事務合伙人：深圳金涌泉投資基金管理有限公司（委派代表：胡關金）合伙企業類型：有限合伙企業 經營范圍：股權投資，投資管理，創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；投資咨

209、詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資業務與創業投資管理顧問機構。主營業務：股權投資、投資管理、創業投資、投資咨詢。截至本招股說明書簽署之日，金涌泉投資合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 深圳金涌泉投資基金管理有限公司 300.000.81%普通合伙 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-88 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 馬建忠 3,000.008.15%有限合伙 深圳金百會投資有限公司 12,000.0032.60%有

210、限合伙 李世輝 3,000.008.15%有限合伙 吳少萍 2,000.005.43%有限合伙 吳興杰 2,000.005.43%有限合伙 穆德駿 5,000.0013.59%有限合伙 樓菊芳 2,000.005.43%有限合伙 丁管順 1,500.004.08%有限合伙 李質健 5,000.0013.59%有限合伙 陳武林 1,000.002.72%有限合伙 合計合計 36,800.00100.00%截至 2013 年 12 月 31 日，金涌泉投資總資產為 36,394.22 萬元，凈資產為34,679.43 萬元；2013 年度凈利潤為-662.39 萬元，以上財務數據未經審計。（2）紫

211、石投資 成立日期：2011 年 10 月 13 日 主要經營場所：杭州市拱墅區藍天商務中心 1202 室-13 執行事務合伙人：胡小京 合伙企業類型：有限合伙企業 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：實業投資、投資管理。（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）主營業務：實業投資、投資管理。紫石投資系公司及各子公司部分管理人員的持股平臺，由 18 名自然人以自有資金合伙出資，其中，普通合伙人 1 名，有限合伙人 17 名，設立時所有合伙人均系公司員工。截至本招股說明書簽署之日，紫石投資合伙人名錄及出資情況如下：金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說

212、明書（申報稿）1-1-89 單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 在公司任職情況在公司任職情況 出資金額出資比例出資金額出資比例 合伙方式合伙方式 胡小京 董事、副總經理 850.00 25.0737%普通合伙 趙建平 常務副總經理 900.00 26.5487%有限合伙 沈樂平 副董事長、副總經理 847.00 24.9853%有限合伙 鄧先武 監事 250.00 7.3746%有限合伙 王忠炎 監事、總經理助理 175.00 5.1622%有限合伙 徐春波 龍泉砩礦總經理 65.00 1.9174%有限合伙 應黎明 運營中心總經理 60.00 1.7699%有限合伙 劉紀權 大金莊礦業總經理

213、40.00 1.1799%有限合伙 胡向明 正中精選總經理 50.00 1.4749%有限合伙 張陳明 正中精選總工程師 25.00 0.7375%有限合伙 周惠成 正中精選副總經理 40.00 1.1799%有限合伙 周金城 龍泉砩礦副總經理 25.00 0.7375%有限合伙 劉淳旺 龍泉砩礦副總經理 15.00 0.4425%有限合伙 吳忠偉 安環技術部副總經理 20.00 0.5900%有限合伙 金火榮 選礦副總工程師 10.00 0.2950%有限合伙 泮星群 副總工程師 8.00 0.2360%有限合伙 楊晉 正中精選副總經理 5.00 0.1475%有限合伙 楊軍 龍泉砩礦副總經

214、理 5.00 0.1475%有限合伙 合計合計 3,390.00 100.00%截至 2013 年 12 月 31 日，紫石投資總資產為 3,390.73 萬元，凈資產為3,390.73 萬元；2013 年度凈利潤為 0 元，以上財務數據未經審計。（3）德暉寶鑫 成立日期：2010 年 10 月 28 日 主要經營場所：無錫市錫山經濟開發區鳳威路 2 號 執行事務合伙人：上海德暉投資管理有限公司（委派代表：卞進）合伙企業類型：有限合伙企業 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-90 經營范圍：許可經營項目：無。一般經營項目：利用自有資金對外投資。主營業務

215、：對外投資 截至本招股說明書簽署之日，德暉寶鑫合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 上海德暉投資管理有限公司 100.000.34%普通合伙 西藏準點投資有限公司 10,000.0033.22%有限合伙 上海楚晟股權投資合伙企業（有限合伙）10,000.0033.22%有限合伙 世紀財富投資有限公司 5,000.0016.61%有限合伙 福建省杰創投資有限公司 5,000.0016.61%有限合伙 合計合計 30,100.00100.00%截至 2013 年 12 月 31 日，德暉寶鑫總資產為 15,428.53 萬元，

216、凈資產為9,682.14 萬元；2013 年度凈利潤為-66.11 萬元，以上財務數據未經審計。（4）永宣永銘 成立日期：2011 年 10 月 14 日 主要經營場所：杭州市拱墅區祥宏路 5 號 4 幢 4 層 411 室 執行事務合伙人：杭州聯創投資管理有限公司（委派代表：陳修）合伙企業類型：有限合伙企業 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：股權投資及相關咨詢服務。（上述經營范圍不含國家法律法規規定禁止、限制和許可經營的項目。）主營業務：股權投資、投資咨詢服務 截至本招股說明書簽署之日，永宣永銘合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例

217、 合伙方式合伙方式 杭州聯創投資管理有限公司 500.001.071%普通合伙 王紀榮 2,000.004.283%有限合伙 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-91 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 浙江萬輪潤盈投資合伙企業（有限合伙）3,000.006.424%有限合伙 汪一艇 2,000.004.283%有限合伙 夏國良 2,000.004.283%有限合伙 林來嶸 3,000.006.424%有限合伙 諸暨市嘉美日用化工廠 2,000.004.283%有限合伙 徐漢杰 2,000.004.283%有限合伙

218、金占熬 2,000.004.283%有限合伙 杭州午鼎投資合伙企業（有限合伙）2,000.004.283%有限合伙 王英龍 2,000.004.283%有限合伙 蘇顯澤 2,000.004.283%有限合伙 浙江天地潤投資有限公司 2,000.004.283%有限合伙 上海三捷投資有限公司 5,000.0010.707%有限合伙 余干永澤商行貿易有限公司 2,000.004.283%有限合伙 浙江錦宇楓葉管業有限公司 2,200.004.711%有限合伙 周週 2,000.004.283%有限合伙 曹龍德 2,000.004.283%有限合伙 高賢慶 2,000.004.283%有限合伙 陳浩

219、平 2,000.004.283%有限合伙 浙江融裕股權投資有限公司 3,000.006.424%有限合伙 合計合計 46,700.00100.00%截至 2013 年 12 月 31 日，永宣永銘總資產為 26,483.83 萬元，凈資產為25,801.97 萬元；2013 年度凈利潤為-195.15 萬元，以上財務數據未經審計。（5）聯創晉商 成立日期：2011 年 1 月 30 日 主要經營場所：北京市海淀區海淀北二街 8 號 6 層 710-29 室 執行事務合伙人：北京聯創永金投資管理有限公司（委派艾迪為代表）合伙企業類型：有限合伙企業 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股

220、票招股說明書（申報稿）1-1-92 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：項目投資；投資管理。主營業務：項目投資；投資管理；投資咨詢。截至本招股說明書簽署之日，聯創晉商合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 北京聯創永金投資管理有限公司 500.001.19%普通合伙 上海歌斐惟勤股權投資中心（有限合伙）5,000.0011.84%有限合伙 北京文豪宏博爾科技股份有限公司 2,000.004.74%有限合伙 北京智富華泰投資中心（有限合伙）8,150.0019.29%有限合伙 高建平 10,600.0025.09%有限合

221、伙 劉鵬飛 10,000.0023.67%有限合伙 北京天星匯通創業投資中心（有限合伙）3,000.007.10%有限合伙 陳強 3,000.007.10%有限合伙 合計合計 42,250.00100.00%截至 2013 年 12 月 31 日，聯創晉商總資產為 43,161.74 萬元，凈資產為39,856.86 萬元；2013 年度凈利潤為-115.19 萬元，以上財務數據未經審計。（6）青巢投資 成立日期：2012 年 1 月 10 日 主要經營場所：杭州市余杭區文一西路 1500 號 2 號樓 515 室 執行事務合伙人：杭州凱啟投資管理有限公司（委派代表：姚勇杰）合伙企業類型：有限

222、合伙企業 經營范圍：許可經營項目：無；一般經營項目：創業投資。（上述經營范圍不含國家法律法規禁止、限制和許可經營的項目）主營業務：創業投資。截至本招股說明書簽署之日，青巢投資合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-93 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 杭州凱啟投資管理有限公司 1,000.006.250%普通合伙 合肥盈福投資合伙企業（有限合伙）3,000.0018.750%有限合伙 飛耀控股集團有限公司 500.003.125%有限合伙 項向軍 1,000.006.250%有限

223、合伙 杭州青禾投資合伙企業（有限合伙）5,500.0034.375%有限合伙 趙志昊 1,000.006.250%有限合伙 王英龍 1,000.006.250%有限合伙 杭州凱維煜晟投資合伙企業（有限合伙）1,000.006.250%有限合伙 浙江澤眾實業有限公司 500.003.125%有限合伙 張竹林 1,000.006.250%有限合伙 孫富強 500.003.125%有限合伙 合計合計 16,000.00100.000%截至 2013 年 12 月 31 日，青巢投資總資產為 22,426.75 萬元，凈資產為22,424.07 萬元；2013 年度凈利潤為 224.90 萬元，以上財

224、務數據未經審計。（7）拓金投資 成立日期：2011 年 11 月 30 日 主要經營場所：天津港保稅區海濱二路 86 號辦公樓 1-104 執行事務合伙人：李杏春 合伙企業類型：有限合伙企業 經營范圍：以自有資金對制造加工業、商業、服務業、房地產行業、農業、農林牧漁業、采礦業、制造業進行投資（以上經營范圍涉及行業許可的憑許可證件，在有效期限內經營，國家有專項專營規定的按規定辦理）主營業務：以自有資金對外投資 截至本招股說明書簽署之日，拓金投資合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A

225、股股票招股說明書（申報稿）1-1-94 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 李杏春 700.00 70.00%普通合伙 許飆 300.00 30.00%有限合伙 合計合計 1,000.00 100.00%截至2013年12月31日，天津拓金總資產為1,000.83萬元，凈資產為994.58萬元；2013 年度凈利潤為-2.42 萬元，以上財務數據未經審計。（8）德暉致晟 成立日期：2011 年 8 月 20 日 主要經營場所：上海市浦東新區長柳路 58 號 1104 室 執行事務合伙人：上海德暉投資管理有限公司（委派代表：劉憶東）合伙企業類型：有限合伙企業

226、經營范圍：投資管理、實業投資。（企業經營涉及行政許可的，憑許可證件經營）主營業務：投資管理、實業投資 截至本招股說明書簽署之日，德暉致晟合伙人名錄及出資情況如下：單位：萬元 合伙人名稱合伙人名稱 出資額出資額 出資比例出資比例 合伙方式合伙方式 上海德暉投資管理有限公司 10.00 1.00%普通合伙 鄭宇 792.00 79.20%有限合伙 周艷 198.00 19.80%有限合伙 合計合計 1,000.00 100.00%截至 2013 年 12 月 31 日，德暉致晟總資產為 601.77 萬元，凈資產為 601.77萬元；2013 年度凈利潤為-495.36 元，以上財務數據未經審計。

227、3、自然人股東、自然人股東 公司共有自然人股東 5 名，均為中國國籍且無永久境外居留權，合計持有公司股份 12,299,040.00 股，占公司總股本的 6.83%，具體情況如下：金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-95 （1）宋 英，女，中 國 國 籍；無 境 外 居 留 權；身 份 證 號 碼：33010219680730*，住所為杭州市下城區水陸寺巷；（2）張 永 明，男，中 國 國 籍；無 境 外 居 留 權；身 份 證 號 碼：44010619720301*，住所為廣州市天河區閱林街；（3）王 錦 華，男，中 國 國 籍；無 境 外 居 留

228、權；身 份 證 號 碼：32031119630412*，住所為杭州市下城區水陸寺巷；（4）胡 小 京，男，中 國 國 籍；無 境 外 居 留 權；身 份 證 號 碼：32050219630505*，住所為杭州市西湖區翠苑新村二區；（5）沈 樂 平，男，中 國 國 籍；無 境 外 居 留 權；身 份 證 號 碼：33010619621031*，住所為杭州市上城區菩提寺路。（二）發行人控股股東、實際控制人及其控制的其他企業情況 1、發行人控股股東的基本情況、發行人控股股東的基本情況 金石實業持有公司 66.9386%股份，為公司的控股股東，金石實業的基本情況參見本節之“七、（一）1、法人股東”。2

229、、發行人實際控制人的基本情況及其認定依據、發行人實際控制人的基本情況及其認定依據 自金石有限 2001 年 5 月 15 日設立以來，2012 年 12 月 27 日整體變更為股份公司至今，王錦華/金石實業一直為公司的控股股東且始終保持絕對控股；王錦華自金石實業 2010 年 4 月 15 日設立至今一直持有金石實業 90%股權，為金石實業控股股東，截至本招股說明書簽署日，金石實業持有發行人股份總數的66.9386%，王錦華直接持有發行人股份總數的 0.7178%；除此以外，王錦華一直擔任金石有限/金石資源董事長（或執行董事）及總經理職務，對公司股東會/股東大會、董事會決議均有實質影響、對董事

230、和高級管理人員的提名及任免均起決定作用。3、發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業情況、發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署之日，除公司外，控股股東金石實業不存在控制或者產生重大影響的其他企業。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-96 截至本招股說明書簽署之日，除公司及金石實業外，實際控制人王錦華不存在控制或者產生重大影響的其他企業。（三）股票質押及其他爭議情況 截至本招股說明書簽署之日，公司控股股東及實際控制人直接或間接持有公司的股份不存在質押或其他有爭議的情況。八、發行人股本情況（一）本次發行前后的股本情況 公司本次

231、發行前的總股本為 18,000.00 萬股，本次擬公開發行股數不超過6,000 萬股。其中，新股發行數量不超過 6,000 萬股，公司股東公開發售股份數量不超過自愿設定 12 個月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數量。（二）前十名股東 公司前十名股東持股情況如下：單位：萬股 序號序號 股東股東 持股數持股數 持股比例持股比例 1 金石實業 12,048.9566.9386%2 金涌泉投資 1,425.017.9167%3 紫石投資 783.004.3500%4 德暉寶鑫 768.014.2667%5 宋英 618.393.4355%6 金石投資 599.993.3333%7 永宣永銘 480

232、.012.6667%8 張永明 300.011.6667%9 融亨資本 180.001.0000%10 聯創晉商 152.730.8485%合計合計 17,356.0996.4227%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-97 （三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 單位：萬股 股東股東 持股數持股數 比例比例 在發行人處擔任的職務在發行人處擔任的職務 王錦華 129.200.7178%董事長、總經理 宋英 618.393.4355%董事 沈樂平 91.150.5064%副董事長、副總經理 胡小京 91.150.5064%董事、副總經理 張永明

233、300.011.6667%-合計合計 959.996.8328%（四）股東間的關聯關系及關聯股東各自持股比例 截至本招股說明書簽署之日，公司股東之間的關聯關系及關聯股東各自持股比例情況如下：1、實際控制人王錦華與自然人股東宋英為夫妻關系，其分別持有公司0.7178%和 3.4355%的股份；2、王錦華持有金石實業 90%的股份，胡小京和沈樂平合計持有金石實業10%的股份，金石實業持有公司 66.9386%的股份；除上述關聯關系外，公司其他股東之間不存在關聯關系。（五）公司股東及董事、監事和高級管理人員持股自愿鎖定的承諾 有關承諾的具體內容參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、（一）公司股東及

234、董事、監事和高級管理人員持股自愿鎖定的承諾”。九、發行人需要說明的其他情況 無。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-98 十、發行人員工及其社會保障情況（一）公司員工人數變化及構成 報告期各期末，公司員工總數分別為 283 人、374 人及 418 人。截至 2013 年 12 月 31 日，公司人員具體構成情況如下：專業結構專業結構 學歷結構學歷結構 年齡結構年齡結構 類別類別 人數人數 比例比例 類別類別 人數比例人數比例 類別類別 人數人數 比例比例 財務人員 18 4.3%研究生及以上 40.9%51歲以上74 17.7%銷售人員 7 1.6%

235、大學本科4611%46-50 歲96 22.9%管理人員 70 16.7%大學?？?58.4%36-45 歲142 33.9%技術人員 50 11.9%大專以下33379.6%31-35 歲31 7.4%生產人員 180 43.1%-30歲以下75 17.9%行政人員 93 22.2%-合合 計計 418 100%合合 計計 418100%合合 計計 418 100%（二）公司執行社會保障制度、住房制度改革、醫療制度改革情況 公司已根據國家和地方政府的有關規定，執行相應的社會保障制度，按時為在職員工繳納基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險等社會保險金，根據公司及各子公司所在地社會保險

236、基金管理中心等主管部門出具的證明，報告期內公司及各子公司均已依法繳納了社會保險費用，無違反勞動法律法規受到行政處罰的記錄。公司已根據國家和地方政府的有關規定，執行相應的住房公積金制度，為員工繳納住房公積金。根據公司及各子公司所在地公積金主管部門出具的證明，截至報告期末，公司不存在受到相關主管部門處罰的情形。此外，公司控股股東金石實業、實際控制人王錦華也出具承諾函，承諾若金石資源或其子公司被要求為員工補繳或者被追償之前的住房公積金，將由控股股東金石實業全額承擔該部分補繳和被追償的損失，王錦華將承擔連帶責任。截至 2013 年 12 月 31 日，公司為員工繳納社會保險、住房公積金的情況統金石資源

237、集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-99 計如下：社會保險社會保險 住房公積金住房公積金 繳納情況繳納情況 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 已繳納社會保險的人數 34482.3%350 83.7%因自行在外省繳納或退休無需繳納社會保險的人數 7417.7%68 16.3%員工總數員工總數 418100%418 100%十一、公司股東及董事、監事和高級管理人員的重要承諾 截至本招股說明書簽署之日，相關股東均切實履行了其作出的相關承諾。公司主要股東及作為股東的董事、監事及高級管理人員的重要承諾如下：（一）避免同業競爭的承諾 具體內容參見本招股說明書第七節之

238、“一、（二）避免同業競爭的承諾”。（二）股份鎖定的承諾 具體內容參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、（一）公司股東及董事、監事和高級管理人員持股自愿鎖定的承諾”。（三）避免關聯交易的承諾 具體內容參見本招股說明書第七節之“二、（六）發行人擬采取的減少關聯交易的措施”。（四）信息披露的承諾 具體內容參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、（二）關于因信息披露重大違規回購新股、購回股份、賠償損失的相關承諾”。（五）持股及減持意向的承諾 具體內容參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、（四）公司發行前持股 5%以上股東的持股意向及減持意向”。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股

239、說明書（申報稿）1-1-100 （六）有關約束措施的承諾 具體內容參見本招股說明書“重大事項提示”之“一、（五）約束措施”。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-101 第六節第六節 業務與技術業務與技術 一、公司的主營業務及其變化情況 公司自設立以來，專注于螢石礦的投資和開發，以及螢石產品的生產和銷售。根據中國非金屬礦工業協會螢石專業委員會的統計，公司目前是中國螢石行業中擁有資源儲量、開采及生產加工規模最大的企業。公司下屬礦山皆為單一型螢石礦。其中，巖前螢石礦是我國近年發現的資源儲量最大、設計開采規模最大的單一型螢石礦。公司下屬礦山的勘查程度較高、高級

240、別儲量占比較大。截至 2013年 11 月 30 日，公司螢石保有資源儲量為 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941萬噸。公司目前已擁有的采礦證生產規模為 92 萬噸/年，在產礦山 6 座、選廠 3家。公司主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。酸級螢石精粉主要銷售給巨化股份、東岳集團等下游氟化工企業；高品位螢石塊礦及冶金級螢石精粉主要銷售給中間加工企業，并最終銷售給金屬冶煉企業；普通螢石原礦主要根據公司的經營需要對外少量銷售。目前，公司已建立了完善的銷售網絡，客戶主要集中在浙江、山東、江西等華東地區，憑借產品質量和地理位置的優勢，公司已經與主要客戶建

241、立了穩定的長期合作關系。除銷售自產產品外，公司還根據市場供求關系的變化，適當開展了螢石精粉和高品位螢石塊礦貿易業務，這是對公司自產螢石產品業務的補充，有利于公司更好地滿足客戶需求、維護客戶關系、鞏固市場地位。報告期內，公司的主營業務未發生過變化。二、螢石行業基本情況（一）行業監管情況及行業主要法律法規及政策 根據上市公司行業分類指引（2012 年修訂），公司屬于非金屬礦采選業。1、行業主管部門、行業主管部門 公司所處行業的主管部門包括：金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-102 （1）國土資源部 國土資源部是我國地質礦產行業的主管部門，負責監督和管理全

242、國的礦產資源勘查和開采，并依法對礦業權的申請和轉讓進行管理和登記。根據 國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知，國土資源部負責對我國螢石開采的總量進行管理和控制。（2）工業和信息化部 工業和信息化部負責行業管理，制定并組織實施行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議；起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作；監測分析行業運行態勢，統計并發布相關信息，進行預測預警和信息引導等。根據 國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知，工業和信息化部負責制定螢石行業準入標準并下達螢石行業

243、分地區的年度生產指令性計劃。（3）發展和改革委員會 發展和改革委員會承擔規劃重大建設項目和生產力布局的責任，擬訂全社會固定資產投資總規模和投資結構的調控目標、政策及措施；承擔重要商品總量平衡和宏觀調控的責任，編制重要農產品、工業品和原材料進出口總量計劃并監督執行等。根據 國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知，發展和改革委員會負責研究提出螢石行業年度生產總量指令性計劃。（4）商務部 商務部負責宏觀指導全國外商投資工作，擬訂外商投資政策和改革方案并組織實施，依法核準外商投資企業的設立及變更事項等。根據國家發展和改革委員會及商務部共同發布的外商投資產業指導目錄（200

244、7 年修訂），螢石的勘查和開采被列入禁止外商投資產業目錄。外商投資產業指導目錄（2011 年修訂）延續了這一禁止性規定。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-103 2、行業自律組織、行業自律組織 中國非金屬礦工業協會是螢石行業的自律組織，負責行業的指導、協調及信息交流。協會成立于 1987 年 11 月，是全國唯一的非金屬礦工業社會團體，國家一級社會團體法人。協會下設包括螢石在內的 15 個專業委員會。協會的宗旨是：真誠地為非金屬礦及其加工制品的企（事）業服務，傳達政府的政策，反映企業的愿望和要求，促進非金屬礦企業之間以及有關部門之間的橫向經濟聯系，組

245、織國內外技術經濟的交流與協作，維護會員的合法權益，推動非金屬礦工業的發展。3、行業主要法律、法規及政策、行業主要法律、法規及政策 螢石是不可再生的稀缺性資源。為了對螢石資源進行保護性開發，國家已從礦山開采、生產計劃管理、稅收、環保、產業準入、出口管理等多方面著手制定了全面的政策體系。相關政策的推出促進了產業結構的調整，有利于螢石資源的有序開發和螢石行業的健康發展。行業現行的主要法律、法規及政策如下：（1）與探礦權、采礦權相關的法律、法規 中華人民共和國礦產資源法及其實施細則 中華人民共和國礦產資源法于 1986 年 3 月 19 日頒布、1986 年 10 月1 日正式實施，并于 1996 年

246、 8 月 29 日進行了修訂。此外，國務院于 1994 年 3月 26 日頒布實施了中華人民共和國礦產資源法實施細則。根據中華人民共和國礦產資源法及其實施細則的規定，我國的礦產資源歸國家所有，國家對礦產資源的勘查、開采實行許可證制度。從事礦產資源勘查和開采的各方，需要有與采礦規模相適應的資金、設備和技術人員，并向有關機構申請登記，以取得探礦權或采礦權。國家實行探礦權、采礦權有償取得的制度。設立礦山企業，必須符合國家規定的資質條件，并依照法律和國家有關規定，由審批機關對其礦區范圍，礦山設計或者開采方案、生產技術條件、安全措施和環境保護措施等進行審查。關于探礦權及采礦權有效期及有效期延續的規定 金

247、石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-104 國務院于 1998 年 2 月 12 日頒布實施了 礦產資源勘查區塊登記管理辦法及礦產資源開采登記管理辦法。兩個辦法分別對探礦權和采礦權的有效期及有效期如何延續進行了規定，相關規定如下：根據礦產資源勘查區塊登記管理辦法，勘查許可證有效期最長為 3 年；需要延長勘查工作實踐的，探礦權人應當在勘查許可證有效期屆滿前的 30 日前，到登記管理機關辦理延續登記手續，每次延續時間不得超過 2 年，逾期未辦理延續登記手續的，勘查許可證將自行廢止。根據礦產資源開采登記管理辦法，采礦許可證有效期，按照礦山建設規模確定：大型及以

248、上，采礦許可證有效期最長為 30 年；中型，采礦許可證有效期最長為 20 年；小型，采礦許可證有效期最長為 10 年。采礦許可證有效期滿，需要繼續采礦的，采礦權人應當在采礦許可證有效期屆滿的 30 日前，到登記管理機關辦理延續登記手續。逾期未辦理延續登記手續的，采礦許可證將自行廢止。關于探礦權及采礦權取得及轉讓的有關規定 國務院于 1998 年 2 月 12 日頒布了探礦權采礦權轉讓管理辦法。該辦法規定了探礦權、采礦權可以轉讓的情形、需滿足的條件及有權審批機關。國土資源部于 2000 年 11 月 1 日頒布了礦業權出讓轉讓管理暫行規定。根據該規定，礦業權的出讓由縣級以上人民政府地質礦產主管部

249、門根據礦產資源勘查區塊登記管理辦法、礦產資源開采登記管理辦法及省、自治區、直轄市人民代表大會常務委員會制定的管理辦法規定的權限，采取批準申請、招標、拍賣等方式進行。礦業權人也可以依照該辦法的規定采取出售、作價出資、合作勘查或開采、上市等方式依法轉讓礦業權。國土資源部于 2003 年 6 月 11 日印發了探礦權采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）。該辦法規定，探礦權采礦權招標拍賣掛牌活動，按照頒發勘查許可證、采礦許可證的法定權限，由縣級以上人民政府國土資源行政主管部門（以下簡稱主管部門）負責組織實施。該辦法對探礦權、采礦權招標拍賣掛牌的適用范圍及實施步驟做了明確規定。財政部和國土資源部于 200

250、6 年 12 月 25 日印發了 關于深化探礦權采礦權金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-105 有償取得制度改革有關問題的通知。通知規定，探礦權、采礦權全面實行有償取得制度；國家出讓新設探礦權、采礦權，除按規定允許以申請在先方式或以協議方式出讓的外，一律以招標、拍賣、掛牌等市場競爭方式出讓等。國土資源部于 2011 年 12 月 31 日頒布了礦業權交易規則（試行）。該規則適用于除油氣和國家規定不宜公開礦種的礦業權交易外的所有礦業權的交易。該規則詳細規定了采取招標、拍賣、掛牌方式開展礦業權交易的操作要求和流程，并明確了各級國土資源主管部門的監管職責。

251、（2）與礦產資源開發相關的各類稅、費、備用金規定 采礦權及探礦權使用費及價款 根據礦產資源開采登記管理辦法和礦產資源勘查區塊登記管理辦法的規定，采礦權使用費按礦區面積逐年繳納，每平方公里每年繳納 1,000 元。探礦權使用費以勘查年度計算，逐年繳納。前 3 個勘查年度，每平方公里每年繳納100 元；從第 4 個勘查年度起，每平方公里每年增加 100 元，但是最高不得超過每平方公里每年 500 元。此外，根據國土資源部于 2000 年 6 月 6 日頒布的 探礦權采礦權使用費減免辦法的規定，符合減免條件的企業，可向國土資源部申請減免探礦權和采礦權使用費，享受探礦權或采礦權在不同期間內免繳或減免2

252、5%、50%的政策優惠。申請國家出資勘查并已經探明礦產地的探礦權或采礦權的，采礦權申請人除繳納探礦權或采礦權使用費外，還應當繳納經評估確認的國家出資勘查形成的探礦權或采礦權價款，按照國家有關規定，可以一次繳納，也可分期繳納。礦產資源補償費 國務院于 1994 年 2 月 27 日頒布、并于 1994 年 4 月 1 日實施了礦產資源補償費征收管理規定，又于 1997 年 7 月 3 日對其進行了修訂。根據該規定，礦產資源補償費按照礦產品銷售收入的一定比例計征。采礦權人應當于每年的 7月 31 日或之前繳納上半年的礦產資源補償費；于下一年度 1 月 31 日之前繳納上一年度下半年的礦產資源補償費

253、。礦產資源補償費的計算公式為：征收礦產資源補償費金額=礦產品銷售收入補償費費率開采回采率系數。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-106 資源稅 國務院于 1993 年 12 月 15 日頒布了中華人民共和國資源稅暫行條例，并于 2011 年 9 月 30 日對其進行了修訂。根據暫行條例的規定，在中華人民共和國領域及管轄海域開采條例規定的礦產品或者生產鹽的單位和個人，為資源稅的納稅人。納稅人具體適用的稅率，在條例所附資源稅稅目稅率表規定的稅率幅度內，根據納稅人所開采或者生產應稅產品的資源品位、開采條件等情況，由財政部商國務院有關部門確定。根據財政部、國

254、家稅務總局于 2010 年 5 月 11 日發布的關于調整耐火粘土和螢石資源稅適用稅額標準的通知的規定，自 2010 年 6 月 1 日起，螢石的資源稅適用稅額標準調整為 20 元/噸原礦。在此通知發布之前螢石的資源稅適用稅額標準為 3 元/噸原礦。礦山自然生態環境治理備用金 浙江省人民政府于 2001 年 12 月 19 日頒布了 關于礦山自然生態環境治理備用金收取管理辦法，自 2002 年 1 月 1 日起實施。根據該辦法，治理備用金的收取標準按照不低于治理費用的原則，根據礦區面積、開采方式以及對礦山自然生態環境影響程度等因素確定。采礦權人在領取采礦許可證并與地質礦產主管部門簽訂礦山自然生

255、態環境治理責任書的同時，向礦區所在地的地質礦產主管部門繳納。采礦權人原則上應一次性繳納治理備用金。治理備用金屬于采礦權人所有。采礦權人在礦山自然生態環境治理責任書確定期限內完成礦山自然生態環境治理義務，并經地質礦產、水利、環境保護、林業等部門驗收符合要求的，治理備用金及其利息返還采礦權人。（3）與環境保護相關的法律、法規 中華人民共和國環境保護法 于 1989 年 12 月 26 日頒布實施。根據該法，國務院環境保護行政主管部門負責制定國家環境質量標準和國家污染物排放標準；縣級以上地方人民政府環境保護行政主管部門負責對本轄區的環境保護工作實施統一管理。產生環境污染和其他公害的單位，必須把環境保

256、護工作納入計劃，建立環境保護責任制度；采取有效措施，防治在生產建設或者其他活動中產生的金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-107 廢氣、廢水、廢渣、粉塵、惡臭氣體、放射性物質以及噪聲振動、電磁波輻射等對環境的污染和危害。任何企業在建設新生產設施或對現有生產設施進行主要擴建或改造之前，必須向當地環保局登記或提交環境影響評價報告并獲得批準。（4）與安全生產相關的法律、法規 中華人民共和國礦山安全法及其實施條例 中華人民共和國礦山安全法于 1992 年 11 月 7 日頒布，勞動部于 1996年 10 月 30 日頒布了與之配套的中華人民共和國礦山安全法實施

257、條例。根據礦山安全法及其實施條例的規定，國家勞動行政主管部門和地方各級勞動行政主管部門負責對礦場安全工作進行監督管理。礦山開采必須具備保障安全生產的條件，建立、健全安全管理制度，采取有效措施改善職工勞動條件，加強礦場安全管理工作，保證安全生產。安全生產許可證制度 國務院于 2004 年 1 月 13 日頒布了安全生產許可證條例，國家安全生產監督管理總局于 2004 年 5 月 17 日了頒布非煤礦礦山企業安全生產許可證實施辦法。根據條例及實施辦法的規定，非煤礦礦山企業必須依照規定取得安全生產許可證，未取得安全生產許可證的，不得從事生產活動。安全生產費用制度 財政部、國家安全生產監督管理總局根據

258、國務院關于進一步加強安全生產工作的決定，于 2006 年 12 月 8 日頒布高危行業企業安全生產費用財務管理暫行辦法。根據該暫行辦法，礦山企業安全費用依據開采的原礦產量按月提取。2012 年 2 月 14 日，財政部、國家安全生產監督管理總局頒布企業安全生產費用提取和使用管理辦法，進一步提高了非金屬礦山的安全生產費用提取標準，并規定尾礦庫亦需提取安全生產費用。目前，適用于公司的礦山安全生產費用提取標準為 4 元/噸原礦，尾礦庫安全生產費用提取標準為 1.5 元/噸入庫尾礦。（5）與螢石出口相關的有關規定 伴隨著國家產業政策和國際貿易環境的變化，近 10 年內，我國螢石出口的金石資源集團股份有

259、限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-108 稅收政策經歷了從退稅到征稅再到取消關稅的過程。2003 年及之前，螢石出口退稅率為 13%；2004 年 7 月出口退稅率下降到 5%；2006 年 2 月起取消出口退稅；從 2007 年 1 月起開征 10%的螢石出口關稅；2008 年 3 月上調到 15%；2013年 1 月起，受 WTO 爭端裁定等因素影響，我國取消了螢石的出口關稅。此外，從 1999 年至 2009 年，商務部根據出口商品配額招標辦法及工業品出口配額招標實施細則對螢石出口實行配額招標制度；從 2010 年起，螢石的出口配額招標取消。（6）國家關于螢石行

260、業的主要產業政策 關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知 由于螢石是寶貴的可用盡且不可再生的戰略性資源，為全面貫徹落實科學發展觀，保護資源和環境，使螢石資源得到合理利用，國務院辦公廳于 2010 年 1月 2 日下發 關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知。通知從礦山開采、生產計劃管理、稅收、環保、產業準入、出口管理等方面入手，對螢石開采和生產采取綜合管理措施。通知在控制生產總量和新增生產能力的同時，支持螢石企業的環保、節能改造，推廣高效率、低能耗、環保型新技術、新工藝，推進產業結構調整。嚴格規模、技術、節能降耗、環保等方面的要求，淘汰落后生產能力。螢石行業

261、準入標準 為合理開發利用與有效保護資源和環境，促進螢石產業結構調整，貫徹落實國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知，2010 年 2 月 24 日，工業和信息化部等 7 部門聯合發布了螢石行業準入標準。準入標準從生產布局條件、生產規模、工藝與裝備、資源綜合利用效率、產品質量、環境保護、安全和衛生等方面對螢石企業的資質進行了規定，要求新建和改擴建螢石采選項目應當符合準入標準的要求，現有螢石生產企業應通過技術改造、加強管理、資源整合限期達到準入標準。準入標準明確鼓勵具有資金、技術、管理優勢的螢石采選企業通過兼并重組、集約開采，綜合利用相對集中的小礦山（點）。截至 20

262、13 年 12 月，工業和信息化部共公布了 2 批 24 條符合螢金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-109 石行業準入標準的生產線名單。外商投資產業指導目錄 根據國家發展和改革委員會及商務部共同發布的外商投資產業指導目錄（2007 年修訂），鎢、鉬、錫、銻、螢石、稀土及放射性礦產的勘查和開采被列入禁止外商投資產業目錄。外商投資產業指導目錄（2011 年修訂）延續了這一禁止性規定。（二）螢石及其應用 1、螢石簡介、螢石簡介 天然螢石圖天然螢石圖 螢石，又稱氟石，是氟化鈣的結晶體。氟化鈣的理論組成為：Ca 51.1,F 48.9。作為現代工業的重要礦物原

263、料，螢石主要應用于新能源、新材料等戰略性新興產業，以及冶金、化工、建材、光學工業等傳統領域。螢石是寶貴的可用盡且不可再生的戰略性資源，“是與稀土類似的世界級稀缺資源”。2、螢石礦簡介、螢石礦簡介 螢石礦床按其共生組合，構造與圍巖特征以及加工性能，可分為“伴（共）生型”螢石礦床和“單一型”螢石礦床兩類。伴（共）生型螢石礦床主要礦物為鉛鋅硫化物、鎢錫多金屬硫化物、稀土磁鐵和方解石，螢石作為脈石分布其中，隨主礦開采而被綜合回收利用，主要用于生產冶金級螢石精粉。單一型螢石礦床的礦石組成以螢石、石英為主，有少量的方解石、重晶石、高嶺石、黃鐵礦、鉀長石以及微量的金屬硫化物和含磷礦物。這種類型的礦石生產的酸

264、級螢石精粉除金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-110 了應用于傳統化工領域外，還在新能源、新材料等戰略性新興產業中得到廣泛應用。3、螢石的主要用途、螢石的主要用途 螢石及其下游產品在冶金、化工、建材、光學等傳統領域應用廣泛。近幾年來，隨著新能源、新材料等戰略性新興產業的異軍突起，這些領域使用的含氟材料有望成為氟化學工業的新支柱。（1）螢石的直接應用 天然的高品質螢石晶瑩剔透，并因結晶習性和化學組分的不同，而呈現多種多樣的形態及顏色，是值得收藏和鑒賞的寶石。在光學工業中，由于高純度螢石具有低折射率和對紫外線、紅外線的高濾光性特性，因而在光學物鏡、光譜儀

265、棱鏡、防輻射紫外線及紅外線窗口器件等高質量光學元件制作中不可或缺。在冶金工業中，高品位的螢石塊礦或冶金級螢石精粉則可作為助熔劑，被廣泛應用于鋼鐵等金屬的冶煉。在鋼鐵冶煉中，螢石具有降低難熔物質熔點、促進爐渣流動、充分實現渣與金屬分離的作用。隨著鋼鐵精煉次數的增加，螢石的需求量也相應增大。在建材工業中，螢石可作為硅酸鹽水泥的輔助原料，氟能夠破壞硅質礦物，加速固相反應，縮短燒成時間，使熟料松脆，易于研磨，節能效果顯著。在陶瓷工業中，螢石可作為陶瓷配料，降低燒成溫度和熔體粘度，改善坯體和釉面質量。在玻璃工業中，熔制玻璃時加入少量螢石，可起到助熔作用。螢石可降低玻璃液的粘度，因此有利于玻璃的勻化及澄清

266、，提高玻璃質量。（2）螢石的間接應用 螢石是現代化學工業中氟元素的主要來源。工業上常用濃硫酸與酸級螢石精粉反應生產氫氟酸來提取氟元素，并由此形成了門類眾多、規模龐大的氟化學工業。氟化工主要包括氟烷烴、含氟聚合物、無機氟化物及含氟精細化學品四大類金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-111 產品。氟化工是化工新材料產業的重要分支，同時也是發展新能源等其它戰略性新興產業所需的配套材料，對促進我國制造業結構調整和產品升級起著十分重要的作用。螢石的間接應用領域主要包括：在新能源工業中，含氟材料發揮著不可或缺的作用，主要產品包括鋰電池材料六氟磷酸鋰、鍍鋁硼氫氟酸電

267、解液、各項性能優良的含氟太陽能電池背膜、太陽能面板清洗及玻璃雕刻用高純氫氟酸等。在新材料工業中，有機氟材料由于具有其他合成材料無法比擬的耐化學性、熱穩定性、介電性、不燃不粘性，以及極小的摩擦系數，而有著廣泛的應用。例如，有著“塑料之王”美譽的聚四氟乙烯，不僅是國家游泳中心“水立方”外墻材料的主要成分；還是被譽為“世紀之布”的戈爾特斯（GORE-TEX）面料的主要原料，其具有的輕、薄、堅固、耐用、防水、透氣和防風等性能使其被廣泛應用于宇航、軍事及醫療等領域，更在功能性服裝市場獨領風騷；最新的研究還在探討其在霧霾治理、水處理等環保領域的應用前景。在制冷工業中，含氟化合物仍然是不可替代的制冷劑。為了

268、保護環境，降低制冷劑對臭氧層及全球氣候變化的影響，發達國家和主要發展中國家使用的制冷劑都在向第三、第四代產品過度。新一代制冷劑對全球變暖及臭氧層破壞的影響得到顯著改善。此類新型制冷劑的分子結構中含氟量更高。在煉鋁工業中，氟化鋁可以降低熔點和提高電解質的導電率，從而大大降低生產成本，是電解鋁生產的重要輔助材料。氟化鋁生產中所需的氫氟酸，約有30%來自氫氟酸生產企業，其余由氟化鋁生產企業自行生產。在國防工業中，氟主要應用于鈾濃縮和提純，液態氟可用作火箭燃料的氧化劑，還可用作尖端戰機噴氣推進劑的關鍵元素。在電子工業中，高純氫氟酸為強酸性清洗、腐蝕劑，應用于集成電路和超大規模集成電路芯片的清洗和腐蝕，

269、是微電子行業發展的關鍵性基礎化工材料之一。在通信工業中，氟化物玻璃在光導纖維技術中發揮著奇特的作用，其原因是金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-112 氟化物光導纖維在遠距離通訊，尤其在海底通訊中，損耗極小，可在數千公里范圍內免除中繼站。此外，在醫藥、農藥工業中，有機氟化物品種眾多，也有著非常重要的應用。（三）螢石資源的分布情況 1、全球螢石資源的儲量及分布情況、全球螢石資源的儲量及分布情況 從世界范圍來看，具有工業價值的螢石礦床具有地域分布廣泛的特點。目前，已在全球 40 多個國家發現了具有工業價值的螢石礦床。根據美國地質調查局2013 年的統計，全

270、球的螢石礦資源礦物量約 5 億噸，查明的儲量約 2.4 億噸礦物量。其中，南非、墨西哥、中國和蒙古螢石儲量列世界前 4 位，可開采量占到全球的 50%左右。與全球螢石資源比較，中國螢石資源由于雜質含量，尤其是砷、硫、磷等含量較低，且開采條件較好，因而開發價值較高，在全球螢石資源中占有舉足輕重的地位。全球螢石儲量分布圖全球螢石儲量分布圖 數據來源：U.S.GS Mineral Commodity Summaries,2013 2、中國螢石資源儲量及分布情況、中國螢石資源儲量及分布情況 根據國家統計局和國土資源部的統計，至 2012 年，我國查明的螢石資源儲量為 20,972 萬噸，基礎儲量為 3

271、,712 萬噸，主要分布于湖南、浙江、江西、福建、安徽、內蒙古、河北等省區。其中，湖南省的資源儲量超過 1 億噸，居全國首位，但其螢石資源以伴（共）生型螢石礦為主。我國螢石資源分布略圖我國螢石資源分布略圖 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-113 我國現有螢石資源的特點如下：（1）可利用資源有限，資源的保障程度不足 盡管根據國家統計局和國土資源部的統計，2012 年我國查明的螢石資源儲量近 2.1 億噸，但其中可利用的，尤其是適合生產高品質酸級螢石精粉的螢石資源十分有限。我國的螢石礦以伴（共）生型螢石礦為主，單一型螢石礦資源儲量相對稀缺。伴（共）生礦

272、中湖南、內蒙古等地以有色金屬、稀有金屬伴生為主，云、貴、川等地主要以重晶石共生的重晶石螢石礦為主。根據行業專家的分析，在我國的約2.1 億噸螢石資源儲量中，采選難度較高、經濟性較差的伴（共）生資源儲量近1.15 億噸。而就單一型螢石礦而言，我國浙江、江西、福建、安徽等傳統螢石主產區經歷了幾十年的開采，將要閉坑的礦山的頂板、底板、礦柱等無法回收但未注銷的資源及由于各種原因停采的礦山資源儲量占很大一部分。根據行業專家的分析，我國單一型螢石礦中共有約 3,600 萬噸資源儲量難以開采利用。綜合以上分析，我國單一型螢石礦的可利用資源儲量僅為 6,000 萬噸左右。（2）高級別儲量占比不高，勘查程度不足

273、 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-114 根據國家統計局和國土資源部的統計，至 2012 年我國的螢石儲量僅 1,654萬噸，占資源儲量的比例不足 8%，而全球的儲量占資源儲量的比例為 48%。根據國家統計局統計，中國螢石基礎儲量在 2008 年達到 4,464.77 萬噸的峰值，但到 2012 年已下降到 3,712.6 萬噸，下降比例達 20.26%。以上數據說明，我國螢石礦山的地質勘查工作投入不足，導致勘查程度較高的高級別儲量偏少，資源保障能力受到制約，影響了螢石礦山的可持續開發。（四）螢石的供需情況 1、螢石的生產情況、螢石的生產情況（1）

274、全球螢石的生產情況 目前，全球螢石開采和加工國約有 15 個。主要生產國包括中國、墨西哥、蒙古、俄羅斯和南非等。近百年來，世界螢石產量總體呈現逐步增長的態勢，從1917 年的 27.9 萬噸增加到 2012 年的 685 萬噸。從最近 10 年來看，全球螢石產量呈震蕩上升趨勢，受金融危機影響，全球螢石產量在 2009 年及 2010 年出現了回落，但隨著 2011 年中國螢石產量的快速增長，全球螢石產量迅速反彈并達到歷史最高點，之后的 2012 年全球螢石產量再次出現回調。2005 年至今全球及螢石主要生產國的螢石產量如下表所示：單位：萬噸 國家國家 2005 2006 2007 2008 2

275、00920102011 2012E中國 280 310 320325290300470 420墨西哥 88 94 93106104100121 120蒙古 33 35 3533464542 42俄羅斯 25 21 1827242226 15南非 27 26 2930201324 22西班牙 14 15 1515141213 12摩洛哥 11 9 86888 8納米比亞 11 12 11117118 8其他 48 44 4346332940 38合計合計 536 566 572599546540752 685數據來源：U.S.GS Mineral Commodity Summaries 2006

276、-2013 近十年來，盡管我國的螢石儲量僅占全球的 10%左右，但我國螢石精粉的產量卻一直占全球的 50%以上，且近幾年比例已上升到 60%左右，造成上述現金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-115 象的主要原因如下：1）與資源大國墨西哥、蒙古相比，中國目前開采的螢石礦大多具有雜質少、易采選等特點，在產品品質和生產成本上優勢明顯；2）歐美等發達國家由于螢石資源儲量相對較小，采礦機械化程度普遍不高，人工開采成本較高，因此影響了螢石開發的經濟效益和企業生產的積極性；3）在一些欠發達國家，基礎設施不甚完備，因而生產效率較低；4）運輸成本在螢石產品的成本構成中

277、占有較大比例，故在螢石下游用戶較集中的地區，螢石的開發價值較高。（2）中國螢石的生產情況 近十余年來，我國經濟快速發展。作為第二產業重要組成部分的氟化工、鋼鐵、電解鋁等行業保持了快速增長，故對螢石的需求較為旺盛。隨著國家將新材料、新能源等戰略性新興產業發展提升到國家戰略的高度，相關產業的發展，又成為螢石需求增長新的推動因素。受需求拉動，我國螢石產量由 2005 年的 280萬噸增加至 2012 年的 420 萬噸。中國中國 2005-2012 年螢石產量年螢石產量 單位：萬噸 數據來源：U.S.GS Mineral Commodity Summaries 2006-2013 根據國土資源部的統

278、計，截止 2012 年，我國共有螢石礦山 1,273 家。從行業結構來看，我國螢石行業以小型企業為主，規模較大且在行業內具有較大影響力的螢石采選企業僅幾家，集中分布在浙江、江西、內蒙古、湖南等螢石資源大省，且以民營企業為主。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-116 受礦石品位、勘查進度、開采條件、市場需求等因素影響，我國螢石資源的開發情況與資源分布情況并不完全一致。多年來，浙江省的螢石產量位居全國前列。據浙江省經信委統計，2013 年浙江省實際酸級螢石精粉產量為 56.8 萬噸，約占全國酸級螢石精粉產量的 25%。浙江省相對充足穩定的螢石產品供給，支

279、撐了華東地區氟化工產業的發展，形成了上下游產業的良性互動。而螢石資源大省湖南省由于當地礦山以伴（共）生礦為主，選礦難度較高，故無法大規模開發利用。另一資源大省內蒙古自治區則受制于地質勘查程度較低，選礦難度較大，低溫天氣時間較長，以及螢石下游產業欠發達等因素影響，制約了螢石產量的增長速度。2、螢石的需求情況、螢石的需求情況 螢石下游行業分布廣泛。其中，氟化工產業對螢石產品的需求量最大。此外，電解鋁行業及鋼鐵冶煉業也對螢石產品有較高需求。從過去 10 多年的市場情況看，下游行業對螢石的需求保持持續增長態勢。下游各主要行業對螢石的需求情況具體如下：（1）氟化工產業發展及其對螢石的需求 螢石下游對螢石

280、需求量最大的是氟化工產業。氟化工產業作為對其它相關行業具有重要帶動作用的先導性與戰略性行業，已被列入國家重點鼓勵發展的高新技術產業范疇。國務院于 2010 年 10 月下發了關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定，將培育和發展節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等七大產業上升到國家戰略的高度，并將新能源、新材料、新能源汽車產業定位為國民經濟的先導產業。這一政策的推出，極大的推動了我國新能源等行業的發展。由于含氟材料在新能源、新材料領域有著廣泛的應用，因此伴隨著上述戰略性新興產業的快速發展，氟化學工業也獲得了新的發展動力。根據生意社的統計，2000 年以來，我

281、國的氟化工產業迅猛發展，年均增長率達到 15%以上，2012 年的銷售規模已達 500 多億元。近年來，隨著我國對螢石資源進行保護性開采，并采取多種措施對螢石出口實施控制，國外一些長期從金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-117 我國進口螢石原料的企業紛紛將產能向我國轉移，一些跨國公司也將中間產品氫氟酸的生產轉移到我國，從而使我國氟化工產業逐漸發展成為世界氟化工產業的主要力量之一。從氟化工產業鏈最上游的氫氟酸的增長情況來看，2003 年到 2012 年間，我國的氫氟酸產能年均復合增長率超過 19%，至 2012 年達到 188.3 萬噸；產量年均復合增

282、長率超過 16%，至 2012 年達到 110.5 萬噸。根據氫氟酸和酸級螢石精粉間的折算關系，2012 年我國氫氟酸生產對酸級螢石精粉的需求約為 255 萬噸。我國的氟化工產業，特別是中間產品氫氟酸的產能有很強的地域性，氟化工上市企業及氫氟酸生產企業主要分布在浙江、江西、福建、江蘇、山東等地，與傳統螢石主產區重合度較高。其中，浙江省的產能最大，達到 35.4 萬噸，約占全國總產能的 18.8%。（2）電解鋁行業發展及其對螢石的需求 酸級螢石精粉的另一個重要用途是生產電解鋁用氟化鋁。近 10 余年來，中國的電解鋁產業快速發展，至 2012 年，電解鋁產量達到 1,968 萬噸，約占全球的 40

283、%?？焖侔l展的電解鋁工業對氟化鋁的需求也急速增加。我國氟化鋁產能最近 10 年的年復合增長率接近 30%，2012 年達到 110 萬噸，實際產量則達到83 萬噸。根據行業專家測算，按每噸氟化鋁需要 1.6 噸酸級螢石精粉計算，再考慮到約有 30%的氟化鋁所需氫氟酸在上述氫氟酸產量中已統計，2012 年我國氟化鋁生產需消耗酸級螢石精粉約 93 萬噸。從氟化鋁產業布局看，目前國內產能最大的省份包括河南、湖南和山東等，這 3 個省份的合計產能占全國總產能的 60%以上。（3）鋼鐵冶煉行業發展及其對螢石的需求 鋼鐵行業對高品位螢石塊礦及冶金級螢石精粉也具有巨大的需求。作為理想的助熔劑，螢石主要應用在

284、鐵水預處理、煉鋼（粗煉）、二次鋼水精煉等三個階段。在我國，螢石在轉爐、電爐煉鋼中的使用非常普遍，根據使用階段的不同，一般使用量為 1.5 至 8 千克/噸鋼。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-118 2004 年以來，我國鋼產量年復合增長率達到 12.47%，2012 年的產量約為7.2 億噸。按 70%的粗鋼需以螢石作為助熔劑、每噸鋼需用氟化鈣含量 75%左右的高品位螢石塊礦或冶金級螢石精粉 3 千克計，2012 年我國煉鋼所消耗的高品位螢石塊礦或冶金級螢石精粉可達 150 余萬噸。（4）螢石的出口情況 過去 10 年，我國對螢石出口總體上采取了限

285、制性的政策，主要采取了逐步取消出口退稅并加征關稅、實行出口配額招標制度等措施。根據海關總署的統計，我國螢石的出口規模從 2000 年的 120 萬噸逐步回落到每年 60 至 70 萬噸。自2010 年起，螢石的出口配額招標取消；受 WTO 爭端裁定等因素影響，自 2013年 1 月起，我國取消了螢石的出口關稅。由于下游氟化工產業的生產能力已大部分轉移到國內，因此預計螢石出口政策的放開不會導致螢石出口規模的快速反彈，氫氟酸及其下游產品的出口將成為替代性的趨勢。（五）螢石的價格走勢 螢石價格的走勢主要受供給、需求以及市場對供需狀況變化預期的影響。從過去十年的經驗來看，由于螢石生產成本的變化相對較小

286、，因此需求的變化成為影響螢石價格變動的主要因素。螢石作為初級原材料，其需求受到下游諸多行業景氣狀況的影響，因此螢石價格的變化呈現出了與宏觀經濟整體變化情況相關度較高的特點。此外，近幾年，我國對螢石行業出臺了較多的產業政策。每次產業政策的發布都會影響市場對螢石供需狀況的預期，也成為了螢石價格波動的一個影響因素。隨著我國螢石及其下游行業的快速成長，我國已發展成為全球螢石生產和消費量最大的國家。隨著需求量的增長，近十年來國內螢石價格總體上呈現了上升的趨勢，年復合增長率超過 15%。其中，2008 年國際金融危機之前，受宏觀經濟持續快速增長帶動，國內螢石價格保持了穩定上升的趨勢；2008 年年中之后，

287、受國際金融危機、國家出臺經濟刺激政策及國家出臺螢石行業調控政策等重大外部事件的影響，螢石價格出現了較大幅度的波動，含稅價格先從 1,500 元/噸左右下跌至 825 元/噸左右，隨后一路沖高至近 3,000 元/噸后回落至 1,500 元/噸-1,800 元/噸，并在近兩年內在此價格區間基本保持穩定。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-119 2004 年以來華東地區酸級螢石精粉價格（含稅）走勢年以來華東地區酸級螢石精粉價格（含稅）走勢 數據來源：生意社， 從長期來看，螢石價格的未來走勢預計將呈現總體上升的態勢。主要原因包括：首先，需求方面，氟化工產品

288、在新能源、新材料等戰略新興產業扮演重要角色，這些行業的迅猛發展將支撐下游產業對螢石的需求；其二，供給方面，我國現已探明的優質螢石資源日益減少，資源保障能力逐步降低，且隨著采礦權取得成本的提高，螢石資源的開發成本逐步提高；第三，政策層面，國家將螢石定位為“可用盡且不可再生的寶貴資源”，螢石“類稀土”的稀缺性及戰略意義使國家對螢石資源采取保護性開發的政策走向愈發明確，對螢石行業企業生產規模、技術水平、環境保護能力的要求日益提高，隨著產業政策的深入實施，螢石行業在產業鏈中的地位有望進一步提升，議價能力將進一步提高。（六）市場競爭格局及發展趨勢 我國螢石資源儲量較大的省份包括湖南、浙江、內蒙古、江西、

289、福建等省、自治區。從開采情況來看，我國螢石行業呈現礦山分布廣、小礦多的特點。根據國土資源部的統計，截至 2012 年，我國共有螢石礦山 1,273 座。以我國 2012年螢石產量 420 萬噸計算，每個礦山的平均產量不足 4,000 噸。目前，我國的螢石行業企業以民營企業為主，呈現企業規模普遍較小、經營管理較為粗放、行業集中度不高的特點。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-120 從行業發展趨勢來看，國家近年密集出臺的政策措施體現了引導行業走向集中化、規?；?、規范化經營，實現資源的合理開發和充分利用的堅定決心。近年來國家和各省區制定的生產和開采總量指標

290、體現了向優勢企業傾斜的政策思路；行業準入標準等的制訂及行業準入企業的陸續公布，有利于淘汰行業中規模過小、技術水平較為落后的礦山和企業。綜合來看，國家的產業政策將有利于行業內優勢企業的發展，這些企業有望憑借自身的資源、資金、技術優勢，在行業整合的過程中進一步做大做強。（七）市場供求關系發展趨勢 1、市場需求變動趨勢、市場需求變動趨勢 從螢石主要下游行業來看，對螢石需求最大的氟化工產業以及與之相關的新能源、新材料行業呈現較好的發展前景。目前，我國的氟化工產業正處于從氫氟酸等初級氟化工產品向含氟精細化工產品轉型升級的過程中。根據中國氟化工行業“十二五”發展規劃，“十二五”期間，我國 HFC 類新型制

291、冷劑、含氟聚合物、含氟精細化學品等細分子行業將有較快的發展。用于鋰離子電池配套的電解質六氟磷酸鋰、為醫藥農藥新品種配套的新型含氟中間體、含氟高分子塑料、橡膠、涂料等產品將逐步實現國產化，發展空間較大，有望成為行業發展的亮點?！笆濉逼陂g國內氟化工市場需求預測“十二五”期間國內氟化工市場需求預測 單位：萬噸 產品類別產品類別 2010 年消費量年消費量 2015 年預測消費量年預測消費量 增長率增長率 氫氟酸 65-7090-95 6.5%氟化鹽 5565 3%HCFCs 4955 2%HFCs 9.525 15%含氟聚合物 5.58.18 8%-10%含氟精細化學品 37.3 15%數據來源

292、：中國氟化工行業“十二五”發展規劃 在國家發展和改革委員會頒布的 產業結構調整指導目錄（2011 年本）中，也將全氟烯醚等特種含氟單體、高品質氟樹脂、高性能氟橡膠、含氟潤滑油脂、消耗臭氧潛能值（ODP）為零且全球變暖潛能值（GWP）低的消耗臭氧層物質（ODS）替代品、全氟辛基磺?；衔铮≒FOS）和全氟辛酸（PFOA）及其鹽金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-121 類替代品和替代技術的開發和應用、含氟精細化學品和高品質含氟無機鹽等下游氟化工產品列入了鼓勵類目錄。值得特別注意的是，含氟制冷劑目前仍然是制冷劑市場的主要產品，從技術和成本的角度看，不含氟制

293、冷劑短期內難以取代含氟制冷劑的地位。由于含氟制冷劑中真正對臭氧層造成破壞的是制冷劑中的氯元素，因此，新一代制冷劑仍然以含氟制冷劑作為主流技術，只是通過調整含氟化合物的化學結構來改變其物理、化學性能。為了降低制冷劑對環境的影響，特別是對大氣臭氧層的破壞以及全球全暖的加劇，根據蒙特利爾議定書的規定，發達國家和發展中國家生產和使用的氫氟氯烴制類制冷劑（即“氟利昂”）將分別在 2030 年及 2040 年前完全過渡到第三代和第四代制冷劑。新一代制冷劑的制冷效果沒有顯著變化，但含氟量比傳統制冷劑更高，因此總的來看，制冷劑市場對氟化工產品的需求將穩中有升。除氟化工產業外，鋼鐵冶煉行業及電解鋁行業也是對螢石

294、需求較大的下游行業。隨著中國經濟的高速發展，這兩個行業在過去 10 年中發展迅速。我國鋼鐵和電解鋁行業迅猛發展的同時，客觀上也出現了一定程度的產能過剩。但值得注意的是，上述行業存在的是結構性產能過剩，具體體現為低技術水平的落后產能過剩，而高技術含量、高附加值的產品仍具有一定的發展空間。針對這一情況，國家各部委陸續出臺了多項產業和金融政策措施鼓勵和引導行業通過并購重組等方式淘汰落后產能。由于精煉程度越高的鋼鐵對螢石的消耗量越大，因此在鋼鐵行業轉型升級過程中，高技術含量、高附加值產品的占比上升將對螢石的需求形成支撐。此外，產能過剩產生的原因還表現在生產能力的增長速度快于需求的增長速度上，因此，即便

295、部分落后產能被淘汰，但由于鋼鐵和電解鋁的實際需求量和生產量仍保持了穩中有升的趨勢。還需指出的是，由于鋼鐵冶煉行業所需的螢石產品為氟化鈣含量較低的冶金級螢石精粉或高品位螢石塊礦，因此，鋼鐵冶煉行業對螢石需求的變化對以生產酸級螢石精粉為主的螢石企業的影響將更小。2、供給變動情況、供給變動情況 螢石行業的供給情況總體上呈現如下發展特征：（1）從資源儲量的角度看，我國的螢石資源儲量與螢石資源開發量并不匹金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-122 配，儲采比（儲量和開采量的比例）遠低于全球其他主要螢石生產國，保有資源儲量，特別是易開采的高品位礦產資源量日趨減少，

296、因此資源的稀缺性將成為長期趨勢。（2）從行業政策的角度看，國家歷來對資源合理開發和環境保護給予高度重視，近年來監管力度更是不斷加大，行業進入的門檻不斷提高，預期未來這一趨勢不會發生變化，因此未來螢石的開采和生產量難以出現大規模的增長。（3）從行業結構來看，隨著螢石資源特別是易開發資源的日益減少以及行業監管的不斷加強，行業將向擁有技術、資源、資金優勢的企業不斷集中，行業龍頭企業對行業供給和定價的把控能力不斷提升，在上下游行業中的話語權將進一步加大。（4）雖然我國伴（共）生型螢石礦的資源儲量很大，但受選礦技術、生產成本、產品質量三方面因素的影響，還很難在酸級螢石精粉等產品領域形成有效供給。在可預見

297、的時期內，單一型螢石礦仍然是酸級螢石精粉的主要來源。3、螢石及其應用領域可替代產品、技術的情況和發展趨勢、螢石及其應用領域可替代產品、技術的情況和發展趨勢（1）氟資源的可替代來源 隨著螢石資源的逐步減少和價格的上升，目前國際上也在探尋氟資源的其他替代性來源。其中，從磷灰石中提取氟元素的技術受到的關注最大，這主要是因為盡管氟元素只是磷灰石的副產品，含量僅 2%-4%左右，但因磷灰石在全球的總儲量較大，因此其中蘊含的氟資源總量也是非?？捎^的。2010 年國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知中，也表明我國要鼓勵氟資源的利用和回收。目前，我國研發中的從磷灰石中提取氟資源

298、的技術主要是使用磷化工副產品氟硅酸生產氫氟酸的技術，貴州甕福藍天氟化工股份有限公司等企業已建立了少量的生產線。上述利用磷灰石提取氟資源的技術可能會對螢石行業產生一定的影響。但目前來看，上述替代技術對螢石行業的影響仍然有限，主要是由于螢石的含氟量遠高于磷灰石，從螢石中提取氟元素的經濟效益仍然遠高于磷灰石。從磷灰石中提取氟硅酸的主要價值在于資源綜合利用。氟硅酸是磷酸、過磷酸鈣及飼金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-123 料級磷酸鹽生產的副產物，但由于我國氟硅酸的產能過剩，因此生產氟硅酸的經濟效益并不理想。而使用氟硅酸替代螢石生產氫氟酸仍然存在技術尚未完全

299、成熟、生產成本較高、產品質量不穩定等不利因素，因此，在可預見的時期內，仍不會對螢石行業產生大的影響。（2）下游行業的可替代性產品 在制冷劑、電解鋁、鋼鐵等含氟產品需求較大的下游行業，都有替代性或潛在替代性的產品存在。但目前來看，這些替代性產品的性能和經濟性都不如含氟產品，因此除非出現大的技術突破或者重大的政策調整，含氟產品在這些市場的穩固地位仍將保持。（八）行業利潤變動趨勢及原因 影響行業盈利能力的主要因素包括生產規模、生產成本、產品價格等。1、生產規模的影響、生產規模的影響 近年來由于在產螢石礦山資源日益枯竭，新的接替能力尚未形成，加上國家采取了保護性開發的政策措施，我國螢石開采規模逐漸趨于

300、平穩，螢石采選規模成為螢石產品供銷數量的決定因素。螢石采選規模的合理增長是螢石行業能夠保持較高的毛利率水平的重要原因之一。2、生產成本的影響、生產成本的影響 螢石產品的成本構成中，占比較大的是礦業權取得成本攤銷和礦山建設成本的折舊等固定成本，其他還有生產輔料、能源、人員工資等可變成本，因此產品成本短期內相對穩定。但從長期來看，螢石行業的產品成本呈上升趨勢，主要表現為：首先，礦業權的取得成本呈明顯的上漲趨勢；其次，隨著更嚴格的環境保護和安全生產政策的制定，以及相關監管的強化，企業為滿足更高環境保護和安全生產要求而產生的投入將不斷提高；第三，資源稅、礦產資源補償費等稅、費的征收標準近年呈上升趨勢，

301、作為國家倡導資源集約開發的載體，相關稅費的征收標準可能進一步提高；最后，人工成本、能源價格等受通貨膨脹因素影響也保持了上升趨勢，特別是近年來，上漲速度較快。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-124 3、產品價格的影響、產品價格的影響 螢石行業短期的利潤變動受產品價格變化的影響最大。特別是近年來，螢石產品價格的波動成為了螢石行業毛利率波動的主要原因。從價格走勢看，在資源稀缺性無法逆轉的大背景下，隨著下游氟化工產業的轉型升級以及螢石行業整合的不斷推進，長期來看，螢石產品的價格逐步走高的可能性較大。（九）進入螢石行業的主要壁壘 1、資源壁壘、資源壁壘 根據

302、目前已探明的資源分布情況來看，國內螢石資源分布呈現“伴（共）生礦多、單一礦少，貧礦多、富礦少，小礦多、大礦少”的特點，優質的螢石礦產資源非常稀缺，因此，資源儲備成為進入螢石行業的最重要的壁壘。不同生產企業擁有的資源在品位、規模、開采條件、取得成本等方面的差異，將決定企業的生產成本及規模，進而直接影響到企業的競爭力。擁有大量優質資源儲備的企業將在行業競爭中占據先機。2、技術及人才壁壘、技術及人才壁壘 礦山開發屬于技術性較強的行業，從前期的勘查、到礦山及選廠的規劃和建設、再到后期采選技術的使用和調整都對企業的專業技術能力提出了很高的要求。企業是否具有充足的技術儲備、礦山行業經驗以及相關的技術和管理

303、人才是企業是否能在本行業立足的重要決定因素。3、政策壁壘、政策壁壘 自 2010 年國務院辦公廳關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知發布以來，國土資源部、工業和信息化部等部委陸續出臺了多項措施，從礦業權的審批、開采生產總量的控制、行業準入門檻等多個方面對螢石行業進行監管，這不僅對行業內既有企業提出了更高的要求，也對進入本行業設置了較高的政策壁壘。此外，根據國家發展和改革委員會及商務部共同發布的外商投資產業指導目錄（2007 年修訂），螢石的勘查和開采被列入禁止外商投資產業目錄，從而金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-125 限制了外

304、資進入本行業。外商投資產業指導目錄（2011 年修訂）延續了這一禁止性規定。4、資金壁壘、資金壁壘 礦山開發屬于資金密集型行業，在礦山正式投產前的資源勘查、礦業權交易、礦山采選設施建設等環節即要投入大量的資金，具有資金回收周期長、占用量大的特點，因此對企業的資金實力和現金流管理能力有較高的要求，也成為行業的進入壁壘之一。（十）影響行業發展的有利和不利因素 1、有利因素、有利因素（1）戰略性新興產業發展推動下游氟化工產業前景向好 下游行業中對螢石需求最大的是氟化工產業，其發展前景較為良好。氟化工產業的主要發展機遇在于產業的轉型升級，即從氫氟酸等初級氟化工產品的生產，向氟化學深加工產品的生產轉型。

305、這一轉型過程有利于提高我國氟化工產業的國際競爭地位和盈利能力。特別是隨著國內氟化工企業氟化學產品深加工能力的不斷增強，國內氟化工企業在新能源、新材料等戰略性新興產業中的參與程度將不斷提高，因此國內氟化工企業在上述新興產業的發展中獲得的益處將更加明顯，成為我國氟化工產業發展的重要推動力量。（2）國家政策對螢石資源的定位推動行業地位提升 國務院 2010 年下發的關于采取綜合措施對耐火粘土螢石的開采和生產進行控制的通知中將螢石定位為“可用盡且不可再生的寶貴資源”，明確了螢石在我國資源戰略中的重要地位。自 2010 年以來，我國出臺了多項螢石行業的產業政策，其目的是整合資源，提高資源利用效率，改變“

306、多、小、散”的資源開發局面，提高產業集中度，扶植優勢企業做大做強。這些政策的出臺將有利于行業整合，提升行業在上、下游產業鏈中的地位，有利于行業龍頭企業的發展。（3）螢石的稀缺性和行業應用中的優勢地位仍將延續 螢石在氟化工、鋼鐵冶煉、電解鋁等行業中的應用技術成熟、成本較低。目金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-126 前來看，盡管有潛在替代性產品或技術存在，但螢石在主要下游行業中的優勢地位仍難以撼動，不可替代性仍將延續。另一方面，優質螢石資源的稀缺性是不可逆轉的長期趨勢。因此，螢石行業在上下游產業鏈中擁有較強的議價能力。（4）我國螢石行業在全球螢石行業中

307、的重要地位進一步突出 由于我國螢石資源具有品質較高、開采條件較好等優勢，我國螢石行業在全球螢石行業中逐漸獲得了主導地位，對全球的螢石價格具有重要的話語權。隨著下游氟化工等產業繼續向我國集中，我國螢石行業在全球的重要地位將進一步突出，在全球的行業發展、技術進步、價格形成機制等方面的話語權有望進一步提升，對我國螢石行業的發展將產生積極地推動作用。2、不利因素、不利因素（1）可利用優質資源日益減少 螢石是稀缺性資源，但近年來我國的開發力度較大，使螢石資源，特別是高品位、易開采的螢石資源迅速減少，這導致未來螢石行業企業一方面要不斷加大資源獲取的力度和投入，另一方面要逐步轉向對低品位礦、難選礦、伴生礦的

308、開發和利用，兩方面的因素都將增加企業的成本，降低企業的競爭力。（2）企業規模小、行業集中度低 我國螢石行業目前呈現企業分散、規模普遍較小、行業集中度較低的特點。這一特點加大了監管的難度，也限制了行業技術水平的提高。從目前已有的產業政策來看，國家采取的嚴格審批、行業準入等政策都有利于行業整合和行業優勢企業的發展，行業格局有望發生變化。（3）地質勘查工作滯后 與全球其他主要螢石生產國相比，我國螢石資源的儲采比偏小，保有儲量嚴重不足，這反映出我國螢石資源的地質勘查工作比較滯后。如果相關的地質勘查工作未能及時開展，則可能會對我國螢石行業的可持續發展構成不利影響。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行

309、A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-127 （十二）行業的周期性、區域性和季節性 1、行業的周期性、行業的周期性 作為應用領域廣泛的重要原材料，螢石涉及的下游行業眾多，因此螢石行業的發展周期伴隨國家整體經濟周期波動而波動的特征較為明顯，2008 年以來螢石價格的變動趨勢即反映了這一周期性特征。2、行業的區域性、行業的區域性 由于運輸成本對螢石銷售的影響較大，因此螢石銷售市場呈現一定的區域特征。從我國的情況來看，螢石主產區浙江、江西、福建等也同時是下游氟化工產業的聚集區即反映了這種區域特征。鄰近下游客戶、交通運輸便利的企業將獲得一定的競爭優勢。3、行業的季節性、行業的季節性 寒冷天氣不利于螢石

310、開采和浮選作業。由于天氣及節日等原因，我國每年上半年的螢石產量會受到一定的影響，這一因素在我國的北方地區更為明顯，使我國的螢石行業總體呈現下半年較上半年產銷更加旺盛的季節性特征。三、公司的競爭地位（一）公司的行業地位 公司目前是中國螢石行業擁有資源儲量、開采及生產加工規模最大的企業，也是國家“十二五”期間礦產資源綜合利用示范基地之一“浙江螢石資源綜合利用示范基地”的主要承建單位，行業地位突出。截至 2013 年 11 月 30 日，公司螢石保有資源儲量為 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941 萬噸。公司目前擁有螢石采礦權 7 個、探礦權 7 個，下屬礦山皆為單一型螢石礦。其中，巖前螢石礦

311、曾獲中國優秀地質找礦項目一等獎，是我國近二十年來查明的資源儲量及設計開采規模最大的單一型螢石礦；橫坑坪螢石礦曾獲中國優秀地質找礦項目二等獎，其資源儲量及開采規模也在全國名列前茅。從生產能力看，公司目前擁有的采礦證規模達 92 萬噸/年，在行業中處領先金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-128 地位。公司 2013 年螢石原礦開采量達到約 38 萬噸、回收利用尾砂再選約 12.5萬噸、酸級螢石精粉產量約 14 萬噸。隨著所有礦山和選礦廠建設完成，公司未來酸級螢石精粉產量占全國總產量的比例將繼續提升。（二）公司的競爭優勢 1、資源優勢、資源優勢 資源儲量優

312、勢是公司維持長期競爭力的基礎。公司抓住行業發展機遇，以較低的成本取得了較大的螢石資源儲備，已探明的可利用資源儲量居全國首位。公司螢石保有資源儲量為 2,173 萬噸礦石量，對應礦物量 941 萬噸，且全部屬于單一型螢石礦。根據行業專家分析，目前我國單一型螢石礦的可利用資源僅為6,000 萬噸礦物量左右。公司不僅資源儲備總量較大，單個礦山的可采儲量規模也較大。目前，公司擁有大型礦山 5 座，其中，巖前螢石礦曾獲中國優秀地質找礦項目一等獎，是我國近二十年來查明的資源儲量及設計開采規模最大的單一型螢石礦；橫坑坪螢石礦曾獲中國優秀地質找礦項目二等獎，其資源儲量及開采規模也在全國名列前茅。公司旗下的大型

313、螢石礦山多為近年新建或在建，具有明顯的保有資源量大、可開采周期長的優勢。未來，公司還將通過勘查、收購等措施進一步擴充自身的資源儲備，加強公司長期發展的核心競爭優勢。2、規模優勢、規模優勢 從總量上看，公司及各子公司目前已獲取的采礦證可采規模達 92 萬噸/年，在產礦山 6 座、選廠 3 個，2013 年的螢石原礦開采量達到約 38 萬噸、回收利用尾砂再選約 12.5 萬噸、酸級螢石精粉產量約 14 萬噸。隨著所有礦山和選礦廠建設完成，公司未來螢石產量將處于全國的絕對領先地位，對未來國內和國際螢石市場的價格有較大的影響力。從單個礦山的生產規?？?，包括在建的巖前螢石礦在內，公司擁有的年開采規模超過

314、 10 萬噸/年的大型螢石礦達到 5 座，位居全國前列。公司的總體生產能力及單個礦山、選廠的生產能力都處于業內的領先地位，為公司帶來了明顯的規模優勢。這首先體現在規模經濟帶來的原材料采購成本和生產成本的有效控制上。此外，規模優勢還使公司有條件也有能力對環境保護設金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-129 施、安全生產設施、先進生產工藝和裝備進行大規模的投入，從而提高了公司產品的質量和競爭力，也使公司能更好的履行社會責任。3、成本優勢、成本優勢 公司自產產品制造成本的構成中包括自產原礦成本、資源稅、原礦運輸費用以及采選耗材成本等；其中，采礦權等無形資產的

315、攤銷成本是自產原礦成本的重要組成部分。由于公司目前在產礦山的采礦權取得時間較早、成本較低，因此，報告期內公司采礦權等無形資產的攤銷成本相對較小，使公司取得了較明顯的成本優勢。公司的成本優勢是公司獲得較高的毛利率水平的重要因素之一。由于公司目前在產礦山多具有保有資源量大、可開采周期長的特點，因此，在未來較長時間內，公司的這一優勢有望得到延續。4、技術優勢、技術優勢 公司對技術研發工作高度重視，在行業內已形成了明顯的技術優勢。公司及子公司目前已取得實用新型專利 9 項，并自主研發了螢石尾礦砂回收利用、低品位螢石選礦、高鈣螢石礦選礦、螢石老采區殘礦回采、尾礦砂廢水循環利用零排放、螢石選礦環保高效藥劑

316、研發、螢石尾砂充填采礦方法、尾礦水力開采及輸送等相關領域高水平的專有技術。以公司研發的KY-108新型螢石浮選捕收劑用于低品位難選螢石礦及螢石老尾礦選礦工藝、螢石尾礦廢水循環利用零排放技術、尾礦砂水力開采及輸送技術等為主要內容的“螢石礦山高效清潔化利用技術研究與產業化示范”項目，經以中國工程院院士為主任的鑒定委員會鑒定，其總體技術居國際先進水平，建議在其它螢石礦山推廣應用。公司的“螢石尾礦綜合處置關鍵技術研究與示范”項目曾列入浙江省科技廳“重大科技專項重點社會發展項目”，并已通過驗收。公司是國家“十二五”期間 40 個礦產資源綜合利用示范基地之一“浙江螢石資源綜合利用示范基地”的主要承建單位。

317、此外，龍泉氟礦螢石礦尾礦回收利用工程、龍泉氟礦老采區螢石殘礦體回收利用工程等項目曾獲得政府的專項補助和獎勵。5、人才優勢、人才優勢 公司高級管理團隊大多畢業于與礦山開發相關的重點大專院校，擁有礦山開金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-130 發的專業背景。核心團隊自上世紀 90 年代起即從事螢石進出口貿易、礦山開采及礦石加工工作，擁有豐富的礦山企業管理和運作經驗，特別在礦山資源整合、礦產資源綜合利用、礦山開發成本控制等方面擁有豐富的經驗。公司在礦山地質、采礦、選礦、測量、化工、機械、自動化等方面擁有行業領先的專業技術團隊。公司管理和技術團隊結構完整，覆

318、蓋了礦山企業管理中的各個方面，有很強的管理能力和技術力量。公司還與多家科研院所開展密切合作，并從中南大學等院校引進了專業的技術團隊，充分利用其科研能力和智力優勢，提高公司的技術水平和研發能力。6、區位優勢、區位優勢 公司的區位優勢主要體現在兩個方面：一是公司所屬礦山距離下游生產企業較近。目前，我國氟化工的生產企業主要集中在浙江、江西、福建、江蘇和山東五省，該五省的氫氟酸產能占全國氫氟酸產能的 80%以上。公司擁有的礦山主要位于浙江省，距離省內下游生產企業較近，省內可以通過公路運輸，成本較低。此外，浙江省地處江西、福建、江蘇之間，與內蒙古等北方礦區相比，運輸距離較近，成本較低。二是浙江省全年氣溫

319、適宜螢石精粉的生產和運輸，寒冷季節較短，受季節性影響較小，能夠保證下游企業的長期供應穩定。（三）公司的主要競爭對手 螢石行業以民營企業為主，企業規模普遍偏小。行業內的大型企業較少，主要包括：浙江武義神龍浮選有限公司：浙江武義神龍浮選有限公司：公司位于浙江省武義縣境內，是一家民營螢石礦山企業。在浙江省、福建省境內擁有百萬噸儲量的螢石礦山四座，螢石選廠四座，是中國螢石礦產品最大的生產企業之一。螢石產品主要供應中國國內大型鋼鐵企業及氟化工企業，部分出口日本、印度、俄羅斯、美國等地區。中化藍天集團有限公司：中化藍天集團有限公司：中化藍天集團有限公司是中國中化集團公司和浙江省國資委合資設立的企業，是國內

320、領先的含氟化學品研發和生產企業。中化藍天大力推動江西興國、湖南郴州、福建建陽等地螢石資源開發，現已形成年產 8萬多噸無水氫氟酸生產能力。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-131 中國神舟礦業資源股份有限公司：中國神舟礦業資源股份有限公司：旗下內蒙古翔振礦業集團有限責任公司（以下簡稱“翔振礦業”）主要業務為螢石的采礦和選礦生產。翔振礦業位于內蒙古烏蘭察布市四子王旗烏蘭花鎮，擁有位于四王子旗境內的蘇莫查干敖包螢石礦，經國際礦業評估機構 SRK 評估，螢石礦資源儲量為 726 萬噸。翔振礦業是中國北方采選規模最大、設備最先進的螢石采選礦企業，年采礦能力 3

321、0 萬噸，選礦能力為年處理礦石量 20 萬噸。旗下新義螢石礦有限公司位于安徽省旌德縣，目前擁有：清正螢石礦新義一礦，采礦證允許采礦面積 0.151 平方公里；新義公司興隆鄉光榮螢石礦，采礦證允許采礦面積為 0.0695 平方公里；三溪鎮古城浮選廠。內蒙古華生螢石礦業有限公司：內蒙古華生螢石礦業有限公司：公司成立于 2006 年 6 月 5 日，主要經營螢石和其它礦產品及副產品的開采、加工與銷售；礦產品技術開發、咨詢和服務。公司下轄兩個螢石礦蘇莫查干敖包螢石礦和北敖包圖螢石礦，一個螢石選礦廠，生產能力為年產螢石原礦 30 萬噸，可產冶金級螢石塊礦 12 萬噸，螢石精粉 8 萬噸。產品主要銷往華北

322、、東北、西北地區大型鋼鐵企業和氟化工企業。四、公司主營業務情況 公司的主營業務為螢石礦的投資和開發，以及螢石產品的生產和銷售。公司的主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。公司及各子公司目前已獲取的采礦證可采規模達 92 萬噸/年，在產礦山 6 座、選廠 3 個，2013 年的螢石原礦開采量達到約 38 萬噸、回收利用尾砂再選約 12.5 萬噸、酸級螢石精粉產量約 14 萬噸。作為一家礦業企業，經過多年的發展，公司已經通過勘查、收購等途徑建立了豐富的螢石資源儲備，并在生產過程中積累了豐富的各類地質條件下礦山開發、以及各類型螢石原礦生產加工的經驗，成為行業內

323、生產規模最大、技術水平最先進的龍頭企業。（一）主要產品及用途 公司的主要產品及其用途如下表所示：產品名稱產品名稱 示意圖示意圖 氟化鈣含量氟化鈣含量 主要用途主要用途 金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-132 產品名稱產品名稱 示意圖示意圖 氟化鈣含量氟化鈣含量 主要用途主要用途 酸級螢石精粉 97%主要作為氟化工的原料 高品位螢石塊礦 65%主要用于鋼鐵等金屬的冶煉及陶瓷、水泥的生產 冶金級螢石精粉 75%用于制造球團，替代高品位螢石塊礦，作為助熔劑、排渣劑，用于鋼鐵等金屬的冶煉 普通螢石原礦 30%用于螢石精粉的生產（二）主要工藝流程 公司生產工

324、藝由采礦和選礦兩個環節構成，各環節的工藝流程如下：1、采礦、采礦 公司目前正在生產的螢石礦山皆采用地下開采模式，礦床埋藏較淺，地質條件相對穩定，礦石和圍巖都比較穩固，一般無瓦斯、坍塌、冒落、透水等風險。根據埋藏深淺，分別采用平硐、斜井及豎井開拓等方法。主要采用空場采礦法，回采過程中形成的采空區，靠礦柱和圍巖本身的穩固性維護；有的用支架或采下礦石做輔助或臨時支護。各礦山根據礦體賦存形態和開采技術條件確定開拓方案后，首先進行開拓建設，形成井下運輸、提升、通風、排水、動力等系統，在此基礎上做好礦塊的采準切割等回采的準備工作。之后自下而上進行回采作業，即用鑿巖機，鉆鑿傾斜或水平炮孔，裝填炸藥將礦石爆落

325、；并進行放礦作業，將爆落的礦石裝入運礦容器，通過井下輸送提升系統運至地表堆場或礦倉，再通過運輸車輛短駁到選礦廠原礦堆場。最后，對已采空區域，采取崩落圍巖、充填、或留礦柱支撐及密閉等措施進行管理，以預防頂底板巖石變形大面積冒落，造成沖擊波、地表塌陷等災害事故。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-133 采礦的工藝流程如下圖所示：2、選礦、選礦 螢石選礦一般采用浮選法，采用的工藝流程一般包括分揀、破碎、磨礦、分級、粗選、精選等步驟。浮選藥劑主要為油酸、純堿（Na2CO3）、硫酸（H2SO4）、水玻璃（Na2SiO3）及其它選礦助劑，這些藥劑無毒無害，且單位

326、產品用量很少，故對環境影響很小。自采或外購的螢石原礦運抵選廠后，選廠依據不同的礦石類型，對螢石原礦進行加工、處理。品位、硬度較高，且粒度較大的螢石原礦，采用預選方式，挑出高品位螢石塊礦直接出售；余下的礦石可作為生產酸級螢石精粉的原料。酸級螢石精粉大多采用浮選法生產。螢石原礦經過破碎篩分后給入球磨機進行磨礦，通過球磨后的礦漿進入分級作業流程，分級作業溢流流入攪拌桶、底流返回磨機進行再磨至到滿足工藝要求的粒度，滿足工藝要求粒度的礦漿溢流在加藥攪拌后給入浮選機進行浮選分離。螢石選礦藥劑主要有：調整劑純堿（Na2CO3）、硫酸（H2SO4），抑制劑水玻璃（Na2SiO3）及捕收劑油酸，各藥劑的具體用量

327、將根據選礦試驗確定，并在實際操作中進行微調。帶藥礦漿在浮選機中礦化，其有用礦物（螢石）隨泡沫浮于礦漿表面從浮選機中溢出或刮出，雜質則沉入底部并排出。通常浮選作業采用一次粗選、二次掃選、六到七次精選的流程。精選后的產品再經濃縮、脫水、包裝等工序后即成為可銷售的酸級螢石精粉，雜質（尾礦）則用泵揚送至后續工藝處置或尾礦庫存放。由于部分螢石原礦存有細晶、微晶嵌布的螢石晶體，而此部分螢石多以連生態存在，會影響酸級螢石精粉的產品質量，因此，這部分螢石主要用于產出冶金級螢石精粉，實現資源的綜合回收利用。浮選法生產酸級螢石精粉的工藝流程如下圖所示：金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（

328、申報稿）1-1-134 （四）主要經營模式 公司的主要經營模式是圍繞礦山的投資、開采、選礦加工及最終產品的銷售展開的。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-135 1、采購模式、采購模式 公司主要產品的原料為螢石原礦，主要來源為自有礦山開采及少量外購。日常生產耗用的輔助材料主要包括：火工材料、鋼軌、鋼球、襯板、油酸、水玻璃、純堿及其它助劑、包裝袋等，這些材料一般為通用產品，不需要定制，較易從市場采購。大宗材料的采購由公司統一負責；小額、少量的材料則由各子公司就地采購。具體采購流程為：由各子公司根據生產計劃并結合庫存情況制定采購計劃，提出采購申請報公司運營

329、中心，經采購主管審核、中心總經理批準后進行采購。采購采取招標或議標方式；供應商確定后，由公司與供應商簽訂采購協議，商品直接送至各子公司，驗收后入庫。2、生產模式、生產模式 公司根據產能和效益兼顧的原則，確定年度生產計劃，并下達到各子公司。各子公司根據“開拓、采準、備采”三級礦量平衡的原則，組織生產。公司與各子公司簽訂責任狀，明確產量和質量要求，按月考核，實施獎懲，確保目標責任的落實。生產過程中的井巷作業采取外包模式，由具有專業資質的礦山工程施工企業承包，公司業務部門負責生產計劃、技術指導及安全監督等。將采掘作業外包的生產模式有利于保證作業安全、提高生產效率，是行業通行的經營模式。3、銷售模式、

330、銷售模式 公司的主要產品酸級螢石精粉采取直銷模式銷售給下游客戶。公司與下游客戶巨化股份、東岳集團等建立了戰略合作伙伴關系，并在主要客戶處派駐銷售代表，保持密切溝通。高品位螢石塊礦、冶金級螢石精粉主要銷售給中間加工企業，由其根據需要進行適當加工后轉售給冶煉企業等客戶。由于近年來螢石產品的價格波動幅度較大，公司產品銷售采取市場定價方式，由公司運營中心負責與客戶進行價格談判，根據市場價格信息和公司生產成本等確定產品的最終銷售定價。隨著公司市場份額的逐步擴大，定價話語權也在逐年提高。金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-136 4、貿易業務、貿易業務 自設立以來

331、，公司一直開展螢石的貿易業務，即從外部采購螢石產品后直接對外銷售。報告期內，公司根據市場供求關系的變化，適當開展酸級螢石精粉和高品位螢石塊礦的貿易業務。螢石貿易業務由于市場交易活躍、周期較短，因此風險較小。開展螢石貿易業務有利于公司維持和提高市場占有率，鞏固與重要客戶的合作關系，因此是對公司自產螢石產品業務的有益補充，也為公司新增產能培育和預留了市場空間。5、公司的管理運作模式、公司的管理運作模式 公司根據礦山及選廠的分布情況相應設立子公司，通常一座或相鄰的幾座礦山配套一家選廠，由一家子公司負責運營。公司采用母公司對各子公司人、財、物統一管控和監督的管理模式。母公司除了在前述采購、生產、銷售環

332、節對子公司進行管理外，所有子公司的主要管理人員及關鍵崗位人員由母公司統一招聘和委派；母公司還負責整個集團的財務預算，資金籌措及調配等職責。（五）公司的整體銷售情況 公司的主營業務為螢石礦的投資和開發，以及螢石產品的生產和銷售。公司的主要產品為酸級螢石精粉及高品位螢石塊礦，并有部分冶金級螢石精粉及普通螢石原礦。除自產產品銷售業務外，報告期內公司還適當開展了一些螢石產品的貿易業務。報告期內公司對前五名客戶的銷售情況如下：2013 年度：單位：萬元 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占公司營業收入比例占公司營業收入比例 浙江凱圣氟化學有限公司1 8,906.8036.48%山東東岳化工有限公司 4

333、,971.8120.36%浙江三美化工股份有限公司/江蘇三美化工有限公司/浙江武義三聯實業發展有限公司2 2,675.5810.96%杭州顏料化工有限公司 2,177.158.92%浙江籃蘇氟化有限公司 1,249.245.12%金石資源集團股份有限公司 首次公開發行 A 股股票招股說明書（申報稿）1-1-137 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占公司營業收入比例占公司營業收入比例 合計合計 19,980.5881.84%注1：公司2013年對浙江凱圣氟化學有限公司的銷售收入中有9,572.64元為包裝袋銷售款，列入公司當年其他業務收入。注2：江蘇三美化工有限公司及浙江武義三聯實業發展有限公司同為浙江三美化工股份有限公司之子公司。2012 年度：單位：萬元 客戶名稱客戶名稱 銷售收入銷售收入 占公司營業收入比例占公司營業收入比例 浙江凱圣氟化學有限公司/浙江衢化氟化學有限公司1 6,2