中國鈾業：招股說明書（申報稿）.pdf

1、 個中國鈾業股份有限公司 China National Uranium Co.,Ltd.（北京市通州區九棵樹 145 號 26 幢 1 層）首次公開發行股票并在主板上市 招股說明書（申報稿）保薦人（主承銷商）（住所：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓）聯席主承銷商 （住所：廣東省深圳市福田區中心三路 8 號卓越時代廣場（二期）北座）中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任

2、何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-2 致投資者的聲明致投資者的聲明 中國鈾業是中核集團的重要子企業之一，專業從事天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務，是我國天然鈾保障供應的國家隊、主力軍，承擔著打造“強核基石、核電糧倉”的歷史使命。公司的主營業務具有行業領先地位、雄厚資源和成熟技術，具備較強核心競爭力。公司致力于打造“以鈾為本、國際一流”的科技型礦業公

3、司。一、公司上市的目的（一）提升服務國家戰略的能力 天然鈾是國家重要的戰略性礦產資源，天然鈾的安全穩定供應是核能快速發展的基礎。黨的二十大報告提出“加強重點領域安全能力建設，確保糧食、能源資源、重要產業鏈供應鏈安全”“提升戰略性資源供應保障能力”“積極安全有序發展核電”，進一步強化了中國鈾業做好天然鈾保障的戰略使命。隨著我國核電的快速發展，天然鈾資源需求大幅提升，作為天然鈾主要生產商和供應商的中國鈾業，迎來了重大發展機遇。通過上市籌集資金，公司將乘勢而上，進一步加大國內天然鈾產業的投資力度，加快推動規劃產能的快速落實，實現產能規模和經濟規模的快速提升。通過上市，公司將顯著提升國內鈾資源供應和保

4、障能力，更好地履行保障國家鈾資源安全的歷史使命。（二）提升國際市場的競爭力 根據世界核協會統計數據，2022 年全球約三分之二天然鈾的生產源自加拿大、澳大利亞、哈薩克斯坦的天然鈾礦山，國際主要天然鈾供應商均擁有國家背景或為上市公司。公司是國際天然鈾產業發展的重要參與者、建設者、推動者，天然鈾產量和銷量連續多年穩居全球前列，公司合作伙伴覆蓋哈原工、卡梅科、歐安諾等眾多國際天然鈾企業，與大部分全球知名鈾業公司建立了良好的業務關系。公司積極落實國家“一帶一路”倡議，深入推進在非洲、中亞等全球主要鈾資源富集區開發布局，在鞏固擴大以納米比亞為主的非洲地區天然鈾產能的同時，不斷取得國際天然鈾資源布局新突破

5、。通過上市，能夠增強公司的資本實力，中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-3 深度參與全球天然鈾戰略資源競爭，充分吸引全球資源要素，提升全球天然鈾資源掌控能力，提升公司的國際競爭力。（三）提升價值創造能力 2022 年國務院國資委發布的提高央企控股上市公司質量工作方案，提出“打造一批核心競爭力強、市場影響力大的旗艦型龍頭上市公司”。2023 年，國務院國資委啟動國有企業對標世界一流企業價值創造行動，要求國有企業牢牢把握做強做優做大國有資本和國有企業這一根本目標，用好提升核心競爭力和增強核心功能這兩個途徑，以價值創造為關鍵抓手，扎實推動企業高質量發展。公司是中核集團的重要子企業之一，是核產業

6、鏈的關鍵環節。作為中央企業的優質資產，公司報告期內業績穩定增長，未來業務發展潛力巨大。通過上市，有助于公司發揮多年來形成的體系優勢、資源優勢、技術優勢、管理優勢和市場優勢，圍繞核心功能，提升核心競爭力，提升價值創造能力；有助于形成中央企業和資本市場間高質量發展的良性循環，加快國有資產保值增值，更好回報投資者。二、公司現代企業制度的建立健全情況 公司以做強做優做大國有企業為目標，以“產品卓越、品牌卓著、創新領先、治理現代”為引領，嚴格按照上市公司的治理標準，建立了以法人治理結構為核心的現代企業制度，形成了規范的公司治理體系和有效的內部控制環境，符合中國證監會有關上市公司治理規范的要求，有利于推動

7、企業長期價值提升。同時，公司高度重視全體投資者的價值回報，制定了明確的利潤分配計劃和長期回報規劃，通過建立長期、穩定的分紅政策，使全體投資者共享公司發展成果。三、公司本次融資的必要性及募集資金使用規劃 本次融資是公司基于當前發展階段，結合業務實際需求，經審慎評估項目可行性后作出的重要戰略決策。募集資金將全部投向公司主業，包括“中核內蒙古礦業有限公司內蒙古納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工程”等七個項目并補充流動資金。通過實施“中核內蒙古礦業有限公司內蒙古納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-4 程”等四個國內天然鈾項目，將推進公司國內天然鈾產能規模實現大幅度增長，在顯著提

8、升自主供應保障水平的同時，收入規模和盈利水平將實現大幅提升。通過實施“中核沽源鈾業有限責任公司水冶綜合技改項目”等三個放射性共伴生礦產資源綜合利用項目，公司將實現放射性共伴生礦產資源綜合利用產業規?；?、集約化，鞏固行業地位，實現環境效益和經濟效益的雙提升。通過補充流動資金，能夠有效增強全球天然鈾資源獲取能力，同時優化公司財務結構，提高抵御風險的能力。四、公司持續經營能力及未來發展規劃（一）公司具有持續經營能力 政策環境方面，近年來我國發布的中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要，以及核電、能源等專項規劃及相關行業支持政策為公司主營業務發展提供了良好的政策環

9、境和政策支持。市場方面，核能發展將帶來持續穩定增長的天然鈾市場需求。世界核協會在其發布的核燃料報告：2023-2040 年全球需求和供應情景中預測，到 2040年，全球天然鈾需求將最高上升到近 18.43 萬 tU。在我國“雙碳”目標下，核能產業呈現積極安全有序發展態勢，公司市場空間廣闊。業務模式方面，公司專業從事天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務，形成了穩定成熟的業務模式。在供應端和需求端，與上下游客戶簽訂了一系列中長期供應采購合同，具有穩定增長基礎。公司具有國內天然鈾資源開發的專營權，依托國內鈾資源的可靠支撐和海外開發的豐富經驗，將持續擴大國內產能建設，提升海外資源掌控能力，保持行業

10、領先地位，鞏固全球主要天然鈾供應商地位。經營業績方面，報告期內，公司營業收入分別為890,595.28萬元、1,053,537.74萬元和 1,480,086.64 萬元，凈利潤分別為 89,565.76 萬元、152,134.69 萬元和155,292.48 萬元，營業收入和凈利潤的復合年均增長率達到了 28.91%和 31.68%，公司收入規模穩健增長，經營質量顯著提升。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-5 綜上，公司的行業地位不斷鞏固，產業鏈后端的需求增長更加明確，主要產品價格預期較為樂觀，進一步打開了公司的成長空間；公司國內資源優勢明顯，國際化經營能力快速提高，科技創新支撐能力

11、持續提升，推動了公司經營業績的高速高質量增長，為中長期發展積蓄了強勁動能。（二）發行人未來發展規劃 公司將始終堅守“強核基石、核電糧倉”的初心使命，不斷強化首責意識，牢牢把鈾資源保障的飯碗端在自己手中。公司將圍繞核心功能，持續提升核心競爭力，推動產業經濟做大做強，早日建成“以鈾為本、國際一流”的科技型礦業公司。公司將立足國家戰略，聚焦主責主業，加快發展天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務，形成相互支撐、協調發展的產業格局，推動產業經濟高質量發展。根據公司的中長期發展規劃，公司將全力以赴推動科技創新能力的持續提升、產能規模的迅速擴張以及供應保障能力的穩步增強。公司將努力保持行業領先的經濟增長

12、速度，不斷增強價值創造能力，通過卓越的經營業績實現國有資產的保值增值，實現股東利益的最大化。中國鈾業董事長：陳軍利 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-1 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 本 次 公 開 發 行 新 股 不 低 于 202,222,223 股 且 不 超 過321,176,470股，占發行后股本比例不低于10%且不超過15%。本次發行不涉及股東公開發售股份 每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所主板 發行后總股本 不低于 2,022,222,223 股且不

13、超過 2,141,176,470 股 保薦人、主承銷商 中信建投證券股份有限公司 聯席主承銷商 中信證券股份有限公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-1 目目 錄錄 第一節第一節 釋義釋義.5 一、普通術語.5 二、專業術語.9 第二節第二節 概覽概覽.12 一、重大事項提示.12 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.16 三、本次發行概況.17 四、發行人主營業務經營情況.18 五、公司符合主板的定位要求.24 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.27 七、財務報告審計截止日后主要經營狀況.28 八、發行人選擇的具體上市標準.28 九

14、、發行人治理的特殊安排.29 十、募集資金用途與未來發展規劃.29 十一、其他對發行人有重大影響的事項.30 第三節第三節 風險因素風險因素.31 一、與發行人相關的風險.31 二、與行業相關的風險.42 三、其他風險.44 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.45 一、發行人基本信息.45 二、發行人的設立及報告期內股本和股東的變化情況.45 三、發行人股權結構.53 四、發行人子公司及參股公司的基本情況.54 五、控股股東、實際控制人及持有 5%以上股份的主要股東情況.66 六、發行人特別表決權股份或類似安排的情形.69 七、發行人協議控制架構情況.69 八、發行人股本情況.70

15、中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-2 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡介.72 十、董事、監事及高級管理人員兼職情況.77 十一、董事、監事及高級管理人員相互間的親屬關系.80 十二、發行人與董事、監事及高級管理人員所簽訂的協議及其履行情況.80 十三、發行人董事、監事、高級管理人員及其近親屬持有公司股份情況.80 十四、發行人董事、監事及高級管理人員最近三年的變動情況.80 十五、董事、監事及高級管理人員的對外投資情況.82 十六、董事、監事及高級管理人員的薪酬情況.83 十七、股權激勵及相關安排.84 十八、員工持股計劃.84 十九、發行人員工及其社會保障情況.84

16、第五節第五節 業務業務與與技術技術.89 一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況.89 二、發行人所處行業基本情況.104 三、發行人銷售情況和主要客戶情況.143 四、發行人采購情況和主要供應商情況.152 五、發行人主要固定資產、無形資產情況.157 六、發行人的核心技術及研發情況.166 七、發行人環境保護與安全生產情況.172 八、發行人的境外經營情況.177 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.178 一、與財務會計信息相關的重大事項及重要性水平的判斷標準.178 二、最近三年經審計的財務報表.178 三、會計師事務所的審計意見類型和關鍵審計事項.183

17、 四、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況.185 五、業務分部信息.187 六、主要會計政策和會計估計.188 七、非經常性損益明細表.211 八、稅項.213 九、主要財務指標.217 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-3 十、經營成果分析.219 十一、資產質量分析.246 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.268 十三、重大資本性支出與資產業務重組分析.286 十四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.287 十五、財務報告審計截止日后經營情況.287 十六、盈利預測情況.288 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.28

18、9 一、募集資金運用概況.289 二、募集資金投資項目的必要性和可行性.291 三、本次募集資金投向對公司財務狀況和經營狀況的影響.295 四、發行人未來發展規劃.296 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.300 一、發行人內部控制制度情況.300 二、發行人報告期內違法違規情況.300 三、發行人報告期內資金占用及對外擔保情況.302 四、發行人直接面向市場獨立運營情況.302 五、同業競爭情況.304 六、關聯方及關聯交易.308 第九節第九節 投資者保護投資者保護.344 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.344 二、本次發行完成后的股利分配政策情況.

19、344 三、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.352 四、承諾事項.352 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.354 一、重大合同.354 二、對外擔保情況.355 三、重大訴訟、仲裁或其他事項.356 第十一節第十一節 聲明聲明.359 一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.359 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-4 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.362 三、保薦人（主承銷商）聲明.364 四、聯席主承銷商聲明.366 五、發行人律師聲明.367 六、審計機構聲明.368 七、驗資機構聲明.369 八、資產評估機構聲明.370 九、驗資復核機構聲明.3

20、71 第十二節第十二節 附件附件.372 一、備查文件及查閱方式.372 二、查閱時間及地點.373 附件一：落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.373 附件二：與投資者保護相關的承諾.375 附件三：股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說明.395 附件四：審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.397 附件五：募集資金具體運用情況.398 附件六：子公司、參股公司簡要情況.413 附件七：公司主要固定資產、無形資產情況.426 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-5 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除

21、非另有說明或文義另有所指，下列詞匯具有如下含義：一、普通術語 發行人發行人 中國鈾業、公司、發行人 指 中國鈾業股份有限公司 中鈾有限 指 中國鈾業有限公司，發行人前身，于 2023 年 3 月整體變更為中國鈾業股份有限公司，曾用名：中國核工業物資供銷總公司、中國國核海外鈾資源開發公司、中國國核海外鈾業有限公司 發行人股東及實際控制人發行人股東及實際控制人 實際控制人、中核集團 指 中國核工業集團有限公司，系發行人實際控制人，曾用名：中國核工業總公司、中國核工業集團公司 控股股東、中核鈾業 指 中核鈾業有限責任公司，系發行人控股股東，曾用名：中核金原鈾業有限責任公司 惠核投資 指 北京惠核投資

22、有限公司 國家產業基金 指 國家 XX 產業投資基金有限責任公司 國新投資 指 國新投資有限公司 旭核基金 指 北京建源旭核股權投資基金合伙企業（有限合伙），曾用名：北京建信旭核股權投資基金合伙企業（有限合伙）中國核電 指 中國核能電力股份有限公司 航天投資 指 航天投資控股有限公司 中國原子能 指 中國原子能工業有限公司 核化冶院 指 核工業北京化工冶金研究院 中核大地 指 中核大地生態科技有限公司，曾用名：中核大地勘察設計有限公司 控股股東、實際控制人控制的其他公司控股股東、實際控制人控制的其他公司 中核新能源 指 中核新能源投資股份有限公司，曾用名：中核新能源投資有限公司 核四院 指 中

23、核第四研究設計工程有限公司 二七二鈾業 指 中核二七二鈾業有限責任公司 北方鈾業 指 中核北方鈾業有限公司 金宏鈾業 指 中核韶關金宏鈾業有限責任公司 金瑞鈾業 指 中核贛州金瑞鈾業有限公司 圖古日格金礦 指 內蒙古烏拉特中旗圖古日格金礦有限公司 中核財務公司 指 中核財務有限責任公司 中核財資公司 指 中核財資管理有限公司 南寧新原 指 廣西南寧新原核工業有限責任公司 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-6 宏通綠色 指 廣東宏通綠色礦業有限公司 發行人控股、參股公司發行人控股、參股公司 天山鈾業 指 新疆中核天山鈾業有限公司 新疆供應鏈 指 中核新疆供應鏈有限公司 新疆礦業 指 中核

24、新疆礦業有限公司 內蒙礦業 指 中核內蒙古礦業有限公司 錦原鈾業 指 中核韶關錦原鈾業有限公司 廣東礦業 指 中核廣東礦業有限公司，曾用名：中核（廣東）科技有限公司 沽源鈾業 指 中核沽源鈾業有限責任公司 中核資源 指 中核資源發展有限公司，曾用名：中核華創稀有材料有限公司 湘核新材 指 湖南中核金原新材料有限責任公司 中核華盛 指 中核華盛礦產有限公司 中核華中 指 中核華中新材料有限公司 中核南方 指 中核南方新材料有限公司 中核海外 指 中核海外有限公司（外文名：CNNC Overseas Limited）中核海外（北京）指 中核海外（北京）鈾業有限公司 金興礦業 指 金興礦業股份有限公

25、司（外文名：Soci t JINXING MINIERE）中核國際 指 中核國際有限公司（外文名：CNNC International Limited）中核國際（香港）指 中核國際（香港）有限公司（外文名：CNNC International（HK）Limited）中核國際集團 指 中核國際集團有限公司（外文名：China Nuclear International Corporation）中核國際控股 指 中核國際控股（深圳）有限公司 理想礦業 指 理想礦業有限公司（外文名：Ideal Mining Limited）西部財富 指 馬來西亞西部財富有限公司（外文名：WESTERN FORTUN

26、E LTD）Emeelt 礦業 指 Emeelt Mines LLC 香港礦業 指 中國鈾業（香港）礦業有限公司（外文名：CNUC（HK）Mining Corp.Limited）英國礦業 指 中國鈾業（英國）礦業有限公司（外文名：CNUC（UK）MINING CO.LTD）納米比亞礦業 指 中國鈾業（納米比亞）礦業有限公司（外文名：CNUC NAMIBIA MINING LIMITED）羅辛鈾業 指 羅辛鈾業有限公司（外文名：RSSING URANIUM LIMITED）中核資源開發 指 中核資源（納米比亞）開發公司（外文名：ZHONGHE RESOURCES（NAMIBIA）DEVELOPM

27、ENT（PROPRIETARY）LIMITED）通遼鈾業 指 中核通遼鈾業有限責任公司 內蒙能源 指 中核內蒙古能源有限公司 盛和資源（連云指 盛和資源（連云港）新材料科技有限公司 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-7 港）內蒙大成制藥 指 內蒙古圣雪大成制藥有限公司 阿礦 指 尼日爾阿澤里克礦業股份有限公司（外文名：SOCIT DES MINES DAZELIK（SOMINA）S.A.）非中礦業 指 非中礦業資源有限公司（外文名：AFRI-SINO MINING RESOURCES（PRIVATE）LIMITED）LH 控股 指 Langer Heinrich Mauritius H

28、oldings Limited LH 鈾業 指 Langer Heinrich Uranium（Proprietary）Limited XXEM 公司 指 XXEM LLC 晶核環保 指 江西晶核環保有限公司 中核融資租賃 指 中核融資租賃有限公司 發行人主要合作方發行人主要合作方 天津華勘 指 天津華勘集團有限公司 盛和資源 指 盛和資源控股股份有限公司，股票代碼為 600392.SH 力拓集團 指 Rio Tinto Group，一家全球大型礦業集團，業務覆蓋鐵礦、鋁礦、銅礦、硼砂、鈦以及獨居石等 新加坡力拓 指 Rio Tinto Marketing Pte Ltd 力拓海外控股 指 R

29、io Tinto Overseas Holdings Limited 發行人所在行業內主要公司發行人所在行業內主要公司 UxC 公司 指 UxC,LLC Trade Tech 公司 指 TradeTech,LLC 卡梅科、Cameco 指 Cameco Corporation 歐安諾、Orano 指 Orano SA UG 指 Urangesellschaft mbH，歐安諾法國子公司 Orano Mining 在德國設立的子公司，主要從事天然鈾貿易業務 ConverDyn 指 一家位于美國的轉化廠 哈原工 指 哈薩克斯坦國家原子能工業公司（NAC Kazatomprom JSC）中廣核集團

30、指 中國廣核集團有限公司 中廣核礦業 指 中廣核礦業有限公司（CGN Mining Company Limited）CGNGU 指 中廣核國際鈾產品銷售有限公司（CGN Global Uranium Limited）國電投集團 指 國家電力投資集團有限公司 華能集團 指 中國華能集團有限公司 Rosatom 指 俄羅斯國家原子能公司 鈾壹 指 Uranium One Group 納沃伊礦業 指 Joint Stock Company Naovi Mining and Metallurgical Company 必和必拓 指 BHP Group Limited 中國鈾業股份有限公司 招股說明書

31、1-1-8 ARMZ 指 ARMZ Uranium Holding Co.通用原子 指 General Atomics INTERNEXCO 指 INTERNEXCO GmbH WMC Energy 指 WMC Energy B.V.SPUT 指 Sprott Physical Uranium Trust 中國稀土 指 中國稀土集團資源科技股份有限公司，股票代碼為 000831.SZ 北方稀土 指 中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司，股票代碼為 600111.SH 廣晟有色 指 廣晟有色金屬股份有限公司，股票代碼為 600259.SH 廈門鎢業 指 廈門鎢業股份有限公司，股票代碼為 600

32、549.SH 金鉬股份 指 金堆城鉬業股份有限公司，股票代碼為 601958.SH 洛陽鉬業 指 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司，股票代碼為 603993.SH 政府機構、部門、行業協會政府機構、部門、行業協會 國務院國資委 指 國務院國有資產監督管理委員會 財政部 指 中華人民共和國財政部 國防科工局 指 國家國防科技工業局 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 自然資源部 指 中華人民共和國自然資源部 生態環境部 指 中華人民共和國生態環境部 應急管理部 指 中華人民共和國應急管理部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所、交易

33、所 指 深圳證券交易所 WNA 指 世界核協會（World Nuclear Association），互聯網網址：https:/world-nuclear.org/IAEA 指 國際原子能機構（International Atomic Energy Agency），互聯網網址：https:/www.iaea.org/OECD-NEA 指 經合組織核能署（OECD Nuclear Energy Agency），互聯網網址：https:/www.oecd-nea.org/CNEA 指 中國核能行業協會（China Nuclear Energy Association），互聯網網址：https:/w

34、ww.china- 指 全球風能理事會（Global Wind Energy Council），互聯網網址：https:/ 指 國際能源署（International Energy Agency），互聯網網址：https:/www.iea.org/USGS 指 美國地質調查局（United States Geological Survey），互聯網網址：https:/www.usgs.gov/本次發行有關的相關詞匯本次發行有關的相關詞匯 中信建投、保薦人、主承銷商 指 中信建投證券股份有限公司 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-9 中信證券、聯席主承銷商 指 中信證券股份有限公司 國浩

35、律所、發行人律師 指 國浩律師（北京）事務所 大信會計師、審計機構、驗資機構、驗資復核機構 指 大信會計師事務所（特殊普通合伙）國融興華、評估機構 指 北京國融興華資產評估有限責任公司 A 股 指 獲準在境內證券交易所上市、以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的普通股股票 本次發行 指 發行人根據本招股說明書所載條件公開發行 A 股的行為 本招股說明書、招股說明書 指 為本次發行而制作的招股說明書，中國鈾業股份有限公司首次公開發行股票并在主板上市招股說明書 境內 指 中華人民共和國境內區域，就本招股說明書而言，不包括中國臺灣地區、中國香港特別行政區及中國澳門特別行政區 境外 指 境內以外的

36、國家和地區 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 中國鈾業股份有限公司公司章程 公司章程（草案）指 中國鈾業股份有限公司公司章程（草案）報告期 指 2021 年度、2022 年度及 2023 年度 最近一年 指 2023 年度 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 二、專業術語 天然鈾 指 直接從自然條件下提取、尚未經過同位素分離的鈾，為鈾-238、鈾-235 和鈾-234 的混合物，包括重鈾酸鹽、八氧化三鈾等不同形態 重鈾酸鹽 指 橙黃色非化學計量的鈾化合物，是鈾水冶廠的主要產品形式之一 八氧化三鈾、U3O8 指 鈾與氧形成的化合物

37、，是最穩定的鈾氧化物，呈暗綠色至黑色 六氟化鈾、UF6 指 鈾的一種氟化物，常溫常壓下為無色或淡黃色晶體，天然鈾經轉化后可生成六氟化鈾，用于后續鈾濃縮環節 濃縮鈾 指 鈾-235 的同位素濃度高于鈾-235 天然豐度 0.71%的鈾元素或鈾化合物，又稱為富集鈾、加濃鈾 鉬酸銨 指 一種無機鹽，呈白色粉末，是廣泛用作生產高純度鉬制品、鉬催化劑、鉬顏料等的基本原料 四鉬酸銨 指 為白色或微黃色結晶粉末，是鉬深加工產品的重要中間產品，主要應用于鋼鐵、冶金、化工等行業 獨居石 指 一種含有以鈰和鑭為主等稀土元素的磷酸鹽礦物，是一種稀土礦物，常與鈾、釷等放射性元素伴生，是一種放射性共伴生礦；獨居石常以單

38、晶體形式存在 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-10 共伴生礦 指 根據礦產資源綜合勘查評價規范（GB/T 25283-2023），共生礦指同一礦床或礦區內，存在兩種或兩種以上有用組分，分別達到工業品位，或未達到工業品位，但已達到邊界品位以上，經論證后可以制定綜合工業指標的一組礦產。伴生礦指在主礦產礦體中賦存的、在當前技術經濟條件下不具單獨開采價值，已達到工業利用指標的，但通過開采主礦產可綜合回收利用的其他有用組分礦產 放射性共伴生礦 指 一般指含有較高水平天然放射性核素濃度的共伴生礦，如稀土礦和磷酸鹽礦等，較為常見的資源類型包括獨居石等稀土礦、鉬礦、鉭/鈮、鋯/鈦等 氯化稀土 指 一

39、種工業原料，用作提取稀土氧化物，也可作石化催化劑、助化劑和稀土拋光粉原料 稀土氧化物 指 元素周期表中原子序數為 57 到 71 的 15 種鑭系元素氧化物，以及與鑭系元素化學性質相似的鈧和釔共 17 種元素的氧化物，在石油、化工、冶金、紡織、陶瓷、玻璃、永磁材料等領域都得到了廣泛的應用 核燃料 指 可在核反應堆中通過核裂變或核聚變產生實用核能的材料。重核的裂變和輕核的聚變是獲得實用鈾棒核能的兩種主要方式。鈾-233、鈾-235、鈾-238 和钚-239 是能發生核裂變的核燃料，又稱裂變核燃料；氘和氚等能發生核聚變的核燃料，又稱聚變核燃料 濕法冶金 指 將礦石、經選礦富集的精礦或其他原料經與水

40、溶液或其他液體相接觸，通過化學反應等，使原料中所含有的有用金屬轉入液相，再對液相中所含有的各種有用金屬進行分離富集，最后以金屬或其他化合物的形式加以回收的方法 磨礦 指 在機械設備中，借助于介質（鋼球、鋼棒、礫石）和礦石本身的沖擊和磨剝作用，使礦石的粒度進一步變小，直至研磨成粉末的作業 萃取 指 利用基本不相混溶的兩種液相分離溶質的過程稱為溶劑萃取，簡稱為萃取 反萃 指 用反萃取劑使被萃取物從負載有機相返回水相的過程。為萃取的逆過程 堿分解 指 以固體堿性物質為反應劑在高溫狀態下對礦物、鹽類進行加工，以制取可溶性鹽類的堿解過程 鈾純化 指 將水冶后生成的鈾化合物再溶解精制、煅燒、冷卻，生成二氧

41、化鈾（UO2）和八氧化三鈾（U3O8）的過程 鈾轉化 指 各種鈾化合物（含鈾金屬）之間在化學形態上的轉變過程 鈾濃縮 指 使天然鈾中的鈾-235 的豐度提高轉變為濃縮鈾的過程 分離功 指 把一定量的鈾富集到一定的鈾-235 豐度所需投入的工作量，以kgSWU 或 tSWU 表示 冶煉分離 指 從礦物中提取稀土金屬和實現稀土與雜質離子以及各稀土之間的分離的過程 長協/長貿 指 公司與用戶簽訂長期供貨協議，約定產品長期供應及價格機制的模式 品位 指 礦石（或選礦產品）中有用成分或有用礦物的含量，大多數礦產以有用成分（元素或化合物）或有用礦物含量的質量百分比（%）表示 GWe 指 吉瓦，功率單位，1

42、 吉瓦=1,000 兆瓦（MWe）=100,000,000 瓦 tU 指 噸鈾 m2 指 平方米 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-11 LPR 指 貸款市場報價利率（Loan Prime Rate）是指由各報價行根據其對最優質客戶執行的貸款利率，按照公開市場操作利率加點形成的方式報價，由中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算得出并發布的利率。本招股說明書除特別說明外所有數值保留兩位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入所致。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-12 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真

43、本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示（一）特別風險提示 本公司提醒投資者特別關注“風險因素”中的下列風險，并認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”中的全部內容。1、業績下滑風險、業績下滑風險 發行人是專注于天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務的礦業公司，報告期內主要從事天然鈾資源的采冶、銷售及貿易，以及獨居石、鈾鉬等放射性共伴生礦產資源綜合利用及產品銷售，主要產品為天然鈾、氯化稀土、四鉬酸銨。報告期內，發行人天然鈾業務收入為 802,283.43 萬元、919,448.47 萬元和1,323,490.35

44、 萬元，占當期主營業務收入的比重分別為 91.58%、89.22%和 91.92%，是發行人的主要收入來源。天然鈾產品市場價格主要受市場供求關系、全球重大政治事件、產能變化、濃縮服務價格、國際能源結構調整等因素影響，報告期內，國際天然鈾現貨市場價格總體呈現穩步上升趨勢。按照國際天然鈾市場慣例，發行人與部分客戶、供應商簽署長貿合同，通?；诠潭▋r格、一段時期市場均價、交貨當期現貨價/長貿價等因素綜合確定天然鈾產品的交付價格。此外，發行人部分天然鈾產品銷售價格按照國家有關政策確定。公司國際天然鈾貿易業務交易定價主要參考行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期發布的 U

45、3O8價格，采購價格和銷售價格可能存在一定的差異并存在一定的價格風險敞口。若國際天然鈾市場價格發生大幅波動或政策變動導致公司天然鈾產品銷售價格下降，可能對發行人經營業績產生不利影響。除天然鈾和其他產品銷售價格外，公司盈利能力還與下游市場需求、礦山生產情況、原材料采購價格、匯率波動等多項因素相關，公司已在“第三節 風險因素”中披露。如果上述單一風險出現極端情況或多項風險疊加發生，公司可能中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-13 面臨經營業績大幅下滑風險。2、客戶相對集中的風險、客戶相對集中的風險 報告期各期，公司向前五大客戶的銷售金額分別為 749,345.53 萬元、823,683.23

46、 萬元和 1,197,903.23 萬元，占當期營業收入的比例分別為 84.14%、78.18%和 80.93%，客戶集中度較高。其中，對中核集團的銷售金額占公司營業收入的比例分別為 65.36%、48.02%和 53.54%。由于核電行業的特殊性，我國的核電項目均由中核集團、中廣核集團、國電投集團和華能集團獨立或合作開發運營，公司是中核集團內天然鈾產品獨家供應商，因此，公司天然鈾產品的下游客戶相對集中且穩定。若公司下游行業或主要客戶的經營狀況、業務結構發生重大變化，或其在未來減少對公司產品的采購，同時公司不能及時開拓新的客戶或業務領域，可能對公司經營業績產生不利影響。3、關聯交易風險、關聯交

47、易風險 公司實際控制人中核集團是國內唯一擁有完整核燃料循環產業的集團，在我國核科技工業中占據重要地位。公司主要產品天然鈾是核工業發展的基礎原料，中核集團對天然鈾產品需求較大，我國核工業產業鏈的分布決定了發行人的上下游以關聯方為主。報告期各期，發行人向中核集團及下屬單位關聯銷售金額分別 582,129.01 萬元、505,941.73 萬元和 792,471.10 萬元，占當期營業收入的比例分別為 65.36%、48.02%和 53.54%，主要系向中核集團及下屬單位銷售天然鈾等。報告期各期，發行人向中核集團及下屬單位采購商品、接受勞務的金額分別為 123,716.13 萬元、177,602.1

48、9 萬元和 143,097.77 萬元，占公司各期營業成本的比例分別為18.37%、21.92%和 11.94%，主要系向中核集團下屬單位采購天然鈾、進口代理服務、礦山服務、工程服務等。公司的關聯交易系基于合理的商業或生產經營需求，符合行業結構和經營特點，具有必要性和合理性。發行人不斷完善自身制度建設、建立健全法人治理結構，并在公司制度文件中對關聯交易的決策程序、回避表決程序及信息披露義務作出了明確的規定，以保證發行人關聯交易程序的合規性以及定價的公允性，并確保關聯交易不損害發行人及其他中小股東的利益。但如果公司未能及時履行關聯交易的相關決策和批中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-14

49、準程序，或公司的關聯交易不具有必要性、合理性，或不能嚴格按照公允的價格執行，公司仍然存在關聯方及利益相關方利用關聯交易損害公司及其他中小股東利益的風險。4、礦山資源儲量風險、礦山資源儲量風險 發行人作為天然鈾業務占比較高的礦業公司，持續取得較高品位的天然鈾礦山資源是公司穩定健康發展的基礎。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 6 宗鈾礦探礦權、18 宗天然鈾或鈾鉬礦采礦權。為實現公司業務穩定發展，公司不斷進行現有礦山的增儲勘探，對擁有的探礦權持續加強勘查找礦，并積極獲取具備鈾資源潛力的探礦權，以期實現公司礦山資源的擴充。隨著現有礦山的持續開采，如未來公司不能持續獲得新的資源儲量，將對發行人的經營業

50、績和持續發展造成不利影響。公司委托專業機構對礦山資源儲量進行勘查核實。受專業知識、業務經驗、技術水平和地質變化等多種因素的影響，資源儲量的核實結果與實際情況可能存在差異。2023 年公司啟動羅辛鈾礦四期開發項目，2024 年公司決定建設“中核內蒙古礦業有限公司納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工程”等多個天然鈾開采項目。隨著礦山開發利用的持續推進，公司目前備案/已勘查的礦產資源儲量、礦石品位與實際可利用資源量、實際開采的礦石品位可能存在差異，可能存在相關項目無法實現預期收益的風險，對發行人的生產經營造成不利影響。5、境外經營風險、境外經營風險 報告期內，發行人主營業務收入中境外收入分別為 218,805

51、.98 萬元、407,026.67 萬元和 537,834.23 萬元，占主營業務收入的比例分別為 24.98%、39.50%和 37.35%。公司境外業務涉及多個國家或地區，多分布于發展中國家或經濟欠發達的地區，公司境外業務容易因受到當地政治、經濟環境變化的影響，其可能遇到的風險包括地方政治或軍事緊張局勢和政府更迭、外交關系變動，政策、法律制度或優惠措施變更，外匯管制、貿易限制或經濟制裁，所投資境外礦山停產損失等。公司存在因境外項目發生風險事件而導致公司經營業績受到不利影響的風險。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-15 6、土地房產瑕疵的風險、土地房產瑕疵的風險 截至 2023 年

52、12 月 31 日，公司存在土地房產未取得權屬證書、租賃土地房產未取得出租方權屬證書或未進行租賃備案的情況。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在面積共計 62,861.27 平方米的境內土地、7,417.50 平方米的境內生產輔助用房等建筑物、7,000.00 平方米的境外土地尚未取得權屬證書。截至本招股說明書簽署日，公司上述境內無證土地已取得土地權屬證書；境內無證房產已取得所在地主管機關出具的不存在違法違規行為的說明；境外無證土地系 2023 年競拍購置，正在辦理土地權屬證書。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 47 宗租賃土地和 8 宗租賃房產未取得出租方持有的權

53、屬證書。境內租賃土地房產中，除 1 宗房產外，其他未取得出租方持有權屬證書的租賃土地房產均已取得當地主管機關出具的證明，不存在不能繼續使用或違法違規的情形；未取得出租方持有權屬證書及主管機關合規證明的 1項房產系新疆供應鏈租賃用作辦公場所和員工宿舍，并非主要生產經營場所，若后續無法使用該等房產，可在短時間內找到替代性的租賃房屋，無法使用上述房產不會對生產經營產生重大不利影響。根據境外律師出具的法律意見書，境外未取得出租方持有的權屬證書的土地房產租賃事項不存在對公司生產經營及持續運營構成重大不利影響的情形。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 23 宗境內租賃房產未辦理房屋租賃備案手

54、續。根據中華人民共和國民法典的相關規定，房屋租賃合同未辦理租賃登記手續不會影響租賃合同的效力。未來公司若因土地房產瑕疵、拆遷改建等原因被要求拆遷，將可能給公司的短期經營帶來一定的不利影響。（二）本次發行相關主體作出的重要承諾、未能履行承諾的約束措施 本公司及相關責任主體按照中國證監會及深交所等監管機構的要求，出具了關于在特定情況和條件下的有關承諾，包括業績下滑后延長鎖定期的承諾、在審期間不分紅的承諾、股份鎖定的承諾、減持意向的承諾、穩定股價的措施及承諾、對欺詐發行上市的股份回購承諾、填補被攤薄即期回報的措施及承諾等。公司的控股股東及其一致行動人已承諾出現發行人上市當年及之后第二年、中國鈾業股份

55、有限公司 招股說明書 1-1-16 第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50%情形的，將延長其屆時所持股份鎖定期限。公司實際控制人中核集團已承諾發行人上市后三年內出現業績大幅下滑的，將根據證券監督管理部門及證券交易所的相關規定，督促發行人控股股東采取延長股份鎖定期等措施。上述承諾事項詳見“第十二節 附件”之“附件二：與投資者保護相關的承諾”。（三）本次發行前滾存利潤的分配安排及發行后現金分紅的股利分配政策 經公司 2023 年第六次臨時股東大會審議通過，截至首次公開發行股票前公司滾存的未分配利潤，由首次公開發行股票后的新老股東共同享有。經公司 2024 年第三次股東大會審議通過

56、，公司已制定了中國鈾業股份有限公司上市后三年內（含上市當年）股東分紅回報規劃和中國鈾業股份有限公司上市后長期回報規劃。上市后，公司在當年盈利且累計未分配利潤為正；滿足公司正常生產經營的資金需求且足額預留法定公積金、盈余公積金；公司無重大投資計劃或重大現金支出計劃等事項（募集資金項目除外）的情況下，應當采取現金方式分配股利，每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 30%。公司發行上市后現金分紅的股利分配政策具體內容詳見“第九節 投資者保護”之“二、本次發行完成后的股利分配政策情況”。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一一）發行人基本情況發行人基本情況 中文名稱 中國鈾業股份有

57、限公司 有限公司成立日期 2009 年 2 月 12 日 英文名稱 China National Uranium Co.,Ltd.股份公司成立日期 2023 年 3 月 30 日 注冊資本 182,000 萬元 法定代表人 陳軍利 注冊地址 北京市通州區九棵樹 145 號 26 幢 1 層 主要辦公地址 北京市東城區和平里七區十四號樓 1-3 層 控股股東 中核鈾業有限責任公司 實際控制人 中國核工業集團有限公司 行業分類 有色金屬礦采選業（B09）在 其 他 交 易 場 所（申請）掛牌或上市的情況 無（二二）本次發行的有關中介機構本次發行的有關中介機構 保薦人 中信建投證券股份有限公司 主承

58、銷商 中信建投證券股份有限公司 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-17 發行人律師 國浩律師（北京）事務所 其他承銷機構 中信證券股份有限公司 審計機構、驗資機構、驗資復核機構 大信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 北京國融興華資產評估有限責任公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利益關系（三三）本次發行其他有關機構本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記

59、結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行【】其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況（一一）本次發行的基本情況本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 不低于202,222,223股 且 不 超 過321,176,470 股 占發行后總股本比例 不低于 10%且不超過 15%。其中：發行新股數量 不低于202,222,223股 且 不 超 過321,176,470 股 占發行后總股本比例 不低于 10%且不超過 15%。股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 不低于 2,022,222,223 股且不超過 2

60、,141,176,470 股 每股發行價格【】元/股 發行市盈率（標明計算基礎和口徑）【】倍（按扣除非經常性損益前后凈利潤的孰低額和發行后總股本全面攤薄計算）發行前每股凈資產【】元/股 發行前每股收益【】元/股 發行后每股凈資產【】元/股 發行后每股收益【】元/股 發行市凈率（標明計算基礎和口徑）【】倍（按照發行價格除以發行后每股凈資產計算）預測凈利潤（如有）無 發行方式 采用網下向詢價對象配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，或者中國證監會和深交所認可的其他方式，包括但不限于向戰略投資者配售股票 發行對象 符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開立（A 股）股票賬戶的境內自然人、法人和證券投

61、資基金等投資者（國家法律法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 41.10 億元 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-18 募集資金凈額【】億元 募集資金投資項目 中核內蒙古礦業有限公司內蒙古納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工程 中核內蒙古礦業有限公司內蒙古巴彥烏拉鈾礦床原地浸出采鈾二期（芒來礦段）工程 新疆中核天山鈾業有限公司七三七、七三九地浸采鈾擴建工程 中核韶關錦原鈾業有限公司棉花坑礦井三期工程 中核沽源鈾業有限責任公司水冶綜合技改項目 江西共伴生鈾資源（獨居石）綜合利用項目 中核華中新材料有限公司年產 1000 噸鉭鈮新材料項目 補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用總額

62、為【】萬元，包括：承銷及保薦費【】萬元、律師費用【】萬元、審計及驗資費用【】萬元、信息披露費用【】萬元、發行手續費用【】萬元（二二）本次發行上市的重要日期本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、發行人主營業務經營情況（一）發行人的主營業務概況 中國鈾業是專注于天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務的礦業公司，報告期內主要從事天然鈾資源的采冶、銷售及貿易，以及獨居石、鈾鉬等放射性共伴生礦產資源綜合利用及產品銷售。公司是我國天然鈾保

63、障供應的國家隊、主力軍，是我國核工業體系的重要組成部分，是國際天然鈾產業發展的重要參與者、建設者和推動者，致力于建設“以鈾為本、國際一流”的礦業公司，承擔著打造“強核基石、核電糧倉”的歷史使命。公司積極踐行創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，先后攻克多層礦協同開采、“三高”（高鈣、高鐵鋁、高礦化度）鈾礦浸出、零散礦體回收等采鈾難題，形成了以 CO2+O2第三代地浸采鈾技術為標志的復雜砂巖鈾礦地浸開發技術體系。經過多年發展，公司具備了天然鈾經營各環節完整高效的組織體系、隊伍體系、能力體系、技術體系，形成了以砂巖鈾礦為主體、硬巖鈾礦為補充、中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-19 放射

64、性共伴生資源綜合利用回收天然鈾的國內天然鈾產能布局。公司積極落實國家“一帶一路”倡議，開展海外鈾資源開發業務，重點布局非洲、亞洲等主要產鈾區，其中，公司位于納米比亞的羅辛鈾礦 2022 年產量位列全球鈾礦山第六位。公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，下屬放射性共伴生礦產資源綜合利用項目取得了工信部、生態環境部、國防科工局等主管部門的核準和批復。公司的放射性共伴生礦產資源綜合利用業務包括獨居石和鈾鉬等放射性共伴生礦產資源綜合利用及產品銷售業務，主要產品分別為氯化稀土和四鉬酸銨。公司落實國家生態文明建設總體要求，在湖南衡陽建成的以獨居石為原料、高效回收戰略資源的綜合

65、利用項目，具備稀土尾渣能源化、資源化、減量化、無害化的系統處理能力和集約高效利用資源、保護生態環境的綜合效能，填補了產業空白。公司將綠色高效氧壓浸出冶煉技術成功應用于河北張家口極難選、復雜的包裹型膠硫鈾鉬原礦處理，實現鈾、鉬規?；咝Ы?、有效利用。公司正在江西贛州籌建國內單體產能最大的獨居石綜合利用項目、在湖南耒陽籌建鉭鈮礦綜合利用項目，進一步引領產業綠色高質量發展。（二）主要原材料及重要供應商 中國鈾業對外采購總體包括兩部分，一部分是自產產品生產所需各類材料、服務以及能源動力采購，另一部分是為保障核電天然鈾供應，在境內外開展天然鈾采購，并采購天然鈾代理、復驗、運輸等相關服務。公司自產產品生

66、產采購包括生產物資、生產服務以及能源動力。公司天然鈾采冶業務和鈾鉬綜合利用的原料分別為鈾礦石和鈾鉬礦石，來源為自有礦山開采；獨居石綜合利用業務的原料為獨居石，來源為對外采購；此外還需采購硫酸、鋼棒等生產物資。公司生產服務采購主要包括天然鈾采冶及鈾鉬綜合利用相關的采區開拓（地浸工藝鉆孔、采區配套設施建安及改造等）、井巷工程建設、勞務服務等礦山服務以及獨居石委托加工、代理、運輸等相關服務。公司能源動力采購主要包括電力、柴油、水、天然氣、蒸汽等。重要供應商情況詳見“第五節 業務與技術”之“四、發行人采購情況和主要供應商情況”之“（二）主要供應商采購情況”。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-2

67、0（三）主要經營模式 公司以資源優勢和生產能力為基礎，圍繞天然鈾和獨居石、鈾鉬礦等放射性共伴生礦產資源綜合利用，打造了完整的采購、生產、銷售體系，與主要客戶和供應商建立了穩定的合作關系。1、采購模式、采購模式（1）與生產相關的采購與生產相關的采購 為加強采購管理、規范采購行為、控制采購成本、保障有效供給、提高管理效率和效益，公司制定了采購管理規定招標管理辦法非招標采購管理辦法集中采購管理辦法供應商管理辦法等制度。公司天然鈾采冶業務對外采購的內容主要包括生產物資以及礦山服務等。對于境內天然鈾生產單位，其采購方式分為招標方式和非招標方式，對于依法必招的采購項目，公司履行招標采購程序；對于非依法必招

68、的采購項目，公司根據采購內容和采購具體情形采用適當的非招標采購方式，主要包括競爭性談判、詢價、競價、單一來源采購、零星采購等。為提高集約化程度，發揮規模優勢，實現降本增效，公司以歷史采購情況和年度采購需求計劃為依據，重要、大宗、通用的采購需求項目實行集中采購方式。對于境外天然鈾生產單位羅辛鈾業，其主要基于采購規模選擇詢價、競爭性談判或公開市場招標的采購方式；對于生產常用的大宗化工原材料和主要消耗品，一般根據市場條件和業務需求，采用多方比價等商務談判方式確定供應商，并與供應商簽署長貿合同。公司放射性共伴生礦產資源綜合利用業務對外采購的內容主要包括獨居石、其他生產物資以及獨居石相關服務等。公司獨居

69、石來源包括境外進口和境內采購，結合港口價、網站價等評估供應商的報價，并通過商務談判的方式確定最終供應商以及擬簽訂的采購合同條款。除獨居石采購外，其他生產物資和獨居石相關服務采購模式與天然鈾采冶業務相同。公司生產所需的能源動力主要為電力、柴油、水等，電力、水主要由當地公用事業企業提供，采購價格按照當地政府指導價格或市場價格執行；柴油采購主要依據各生產單位采購管理辦法，執行相應的采購程序。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-21（2）天然鈾采購天然鈾采購 為保障國內天然鈾穩定供應及參與國際天然鈾貿易，公司向國際其他天然鈾生產商或供應商、貿易商采購天然鈾產品。公司結合國際市場供需、價格現狀及預

70、測等因素在國際市場開展天然鈾采購。公司天然鈾產品采購主要包含長協及現貨兩種模式。為保障國內天然鈾供應穩定，公司同境外主要天然鈾供應商簽訂了長期采購協議，天然鈾產品的交付價格通?；诠潭▋r格、一段時期市場均價、交貨當期現貨價/長貿價等因素綜合確定。對于參與國際天然鈾現貨市場交易所需的天然鈾，中國鈾業主要通過國際天然鈾現貨市場采購，主要依據行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech公司）定期發布的 U3O8價格定價。2、生產模式、生產模式 公司結合市場需求、生產規劃和設計能力情況制定生產計劃，向各子公司下達年度生產任務，子公司編制年度生產計劃并進行月度分解。公司的天然鈾生產過程主要

71、包括采礦和水冶加工環節，公司天然鈾礦山開采方式包括地浸開采、露天開采和地下開采。公司放射性共伴生礦產資源綜合利用包括鈾鉬礦和獨居石綜合利用，鈾鉬礦綜合利用包括自有鈾鉬礦開采和水冶加工環節，鈾鉬礦山開采方式為露天開采；獨居石綜合利用包括對外采購獨居石和獨居石綜合利用環節。公司天然鈾水冶加工和放射性共伴生礦產資源綜合利用加工均在公司自有生產廠房內進行。為提高生產效率，公司在天然鈾采冶和放射性共伴生礦產資源綜合利用生產過程中，將采掘、運輸、破碎等部分簡單工序環節進行勞務外包。3、銷售模、銷售模式式（1）天然鈾業務天然鈾業務 公司天然鈾銷售采用直銷模式，主要包括天然鈾產品銷售和國際天然鈾貿易兩類業務。

72、公司天然鈾產品銷售主要面向核電領域，并滿足國防建設需求，業務訂單主中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-22 要來自于中核集團及下屬單位、新加坡力拓等客戶。核電運營商是鈾市場上最主要的采購方，其基于反應堆核燃料需求而具有相對穩定的鈾需求，考慮到純化、轉化、濃縮和燃料組件制造的前置時間，核電運營商通常在其實際投料之前數年簽訂中長期燃料供應協議。公司與中國核電等主要客戶簽訂了長期天然鈾供應協議，主要采取固定價和行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期發布的 U3O8價格相結合的定價機制。除上述長貿模式外，發行人還簽署了少量零星天然鈾銷售協議，亦主要采取固定價或參照

73、 UxC 公司、Trade Tech 公司定期發布的 U3O8價格的市場定價機制。公司開展國際天然鈾貿易業務的目的是圍繞公司生產經營和發展規劃，提高國際天然鈾行業市場地位，增強對天然鈾市場價格走勢的判斷力、議價能力和影響力，提升公司在行業價值鏈中的參與度和公司綜合實力，符合國際天然鈾市場特點和行業慣例。公司國際天然鈾貿易業務的客戶包括天然鈾生產商或供應商、貿易商、投資機構等，交易定價主要參考行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期發布的 U3O8價格進行定價。公司天然鈾業務主要采取轉化廠交付方式。轉化廠是將天然鈾產品通過化工工藝轉化為六氟化鈾的工廠，天然鈾轉化為六

74、氟化鈾后，方可通過后續的濃縮和燃料組件制造環節供應核電反應堆使用，卡梅科、ConverDyn、歐安諾、Rosatom和中核集團下屬轉化廠滿足了全球主要的天然鈾轉化需求。對于境內客戶，中國鈾業主要在國內轉化廠完成交付，國內轉化廠由中核集團運營；對于境外客戶，中國鈾業主要在卡梅科、ConverDyn、歐安諾等三家國際轉化廠完成交付。通過轉化廠開展天然鈾交易是國際通行交易方式，全球市場參與者可以在三家西方轉化廠卡梅科、ConverDyn、歐安諾開立天然鈾專用賬戶，進行天然鈾的存儲和交易，每筆天然鈾交易完成時，轉化廠出具該筆天然鈾交易標的權屬轉移的單據，確認權屬轉移。（2）放射性共伴生礦產資源綜合利用

75、業務放射性共伴生礦產資源綜合利用業務 公司氯化稀土銷售采用直銷模式，客戶主要為國內稀土深加工企業。公司氯化稀土產品價格根據市場需求狀況調整，并通過與客戶商務談判協商確定。為抵御風險，建立相對穩定的銷售渠道，公司也會與重要客戶簽訂長期供應協議。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-23 公司四鉬酸銨銷售采用直銷模式，客戶主要為國內鉬酸銨深加工企業。四鉬酸銨產品價格根據市場價格和供需情況，由公司與客戶通過商務談判協商確定。（四）成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司系由中鈾有限整體變更設立的股份有限公司。中鈾有限的前身為 1989年 5 月設立的中國核工業物資供銷總公司

76、，并于 2009 年 2 月改制為有限責任公司，于 2023 年 3 月整體變更為股份有限公司。自公司改制為有限責任公司至 2018 年底，中鈾有限主要從事境外天然鈾資源開發，2018 年 11 月，力拓海外控股同中鈾有限簽署Share Sale Agreement，2019 年中鈾有限完成了對羅辛鈾業控股權的收購。為了增強鈾資源掌控能力，確保天然鈾供應安全，促進天然鈾產業發展，逐步形成職責明確、關系清晰、操作規范的天然鈾管理體系，中核集團于 2019 年將國內核電天然鈾供應業務和國際市場天然鈾貿易業務調整至發行人，并將天山鈾業、錦原鈾業、沽源鈾業、內蒙礦業、內蒙能源、中核資源、通遼鈾業 7

77、家公司股權劃轉至發行人，中鈾有限新增國內天然鈾采冶和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務。上述業務調整和重組完成后，中國鈾業承擔中核集團天然鈾國內開發、海外開發、國外進口、國內銷售、國際貿易的生產經營職能。（五）發行人競爭地位 1、天然鈾行業天然鈾行業 公司是國內天然鈾資源開發的專營企業，在國內天然鈾產業中具有主導地位。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 16 宗國內天然鈾或鈾鉬礦采礦權，均坐落在國內已探明天然鈾資源最豐富和最優質的地區，公司國內天然鈾資源控制量豐富，區位布局優勢明顯。根據 WNA 數據，公司天然鈾產量連續多年穩居全球前列，下屬羅辛鈾礦為全球產量第六大鈾礦山和第二大露天鈾礦山。公司積

78、極落實國家“一帶一路”倡議，深入推進在非洲、中亞等全球主要鈾資源富集區開發布局，在鞏固擴大以納米比亞為主的非洲地區天然鈾產能的同時，力爭取得國際天然鈾資源布局新突中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-24 破。公司是國際天然鈾產業發展的重要參與者、建設者、推動者，合作伙伴覆蓋哈原工、卡梅科、歐安諾等眾多國際天然鈾供應商，在國際市場具有較高的知名度和影響力。2、放射性共伴生礦產資源綜合利用行業放射性共伴生礦產資源綜合利用行業 公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，下屬放射性共伴生礦產資源綜合利用項目取得了工信部、生態環境部、國防科工局等主管部門的核準和批復。公司

79、落實國家生態文明建設總體要求，在湖南衡陽建成的以獨居石為原料、高效回收戰略資源的綜合利用項目，具備稀土尾渣能源化、資源化、減量化、無害化的系統處理能力和集約高效利用資源、保護生態環境的綜合效能，填補了產業空白。公司將綠色高效氧壓浸出冶煉技術成功應用于河北張家口極難選、復雜的包裹型膠硫鈾鉬原礦處理，實現鈾、鉬規?；咝Ы?、有效利用。公司正在江西贛州籌建國內單體產能最大的獨居石綜合利用項目、在湖南耒陽籌建鉭鈮礦綜合利用項目，進一步引領產業綠色高質量發展。五、公司符合主板的定位要求（一）發行人在主營業務所屬行業內具有較高的地位和行業代表性，經營規模行業排名靠前 公司是國內天然鈾資源開發的專營企業，

80、在國內天然鈾開發產業中具有主導地位，公司是國內核電發展所需天然鈾的重要保障主體。公司掌握豐富的境內外天然鈾資源，共擁有境內外探礦權 6 宗、采礦權 18宗；生產規模行業領先，是全球主要天然鈾供應商之一。根據 WNA 統計數據，2022 年全球前十大天然鈾生產商占據了全球天然鈾 90%以上的產量，公司連續多年位列全球前十大天然鈾生產商，經營規模行業排名靠前；公司積極參與全球天然鈾市場交易，建立了較高的市場知名度和行業地位。（二）發行人業績穩定 報告期內，公司的經營業績穩定，資產和業務規模較大，具體情況如下表所示：中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-25 單位：萬元 項目項目 2023 年度

81、年度 2022 年度年度 2021 年度年度 營業收入 1,480,086.64 1,053,537.74 890,595.28 營業利潤 187,545.63 175,616.06 109,844.65 利潤總額 195,846.47 176,154.00 114,204.26 凈利潤 155,292.48 152,134.69 89,565.76 歸屬于母公司所有者的凈利潤 130,167.62 133,464.88 82,322.97 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 132,675.95 126,013.29 75,893.86 資產總額 1,920,143.85 1,91

82、6,599.75 1,720,028.59 股東權益 1,025,762.46 963,223.43 807,123.45 歸屬于母公司所有者權益 924,639.57 878,018.37 748,041.57 報告期各期末，公司資產總額分別為 1,720,028.59 萬元、1,916,599.75 萬元和 1,920,143.85 萬元，所有者權益分別為 807,123.45 萬元、963,223.43 萬元和1,025,762.46 萬元，資產規模較大。報告期內，公司營業收入分別為 890,595.28 萬元、1,053,537.74 萬元和1,480,086.64 萬元，凈利潤分別為

83、 89,565.76 萬元、152,134.69 萬元和 155,292.48萬元。公司業務規模較大且穩定擴張，綜合實力不斷增強，經營業績整體呈現穩定增長態勢。作為礦業企業，較大的資產和業務規模是公司在資源開發、布局和獲取方面優勢的體現，公司持續擴大國內產能建設和海外鈾資源布局，在國內形成了科學合理的礦山和產能布局，在海外持有全球第六大鈾礦山羅辛鈾礦并積極推進多地鈾礦資源獲取。公司業務范圍覆蓋全球，與中國核電等國內主要核電運營商、哈原工等全球主要鈾礦企業以及眾多現貨市場交易商均建立了良好的合作關系。綜上，公司報告期內經營業績穩定增長，資產和業務規模較大。（三）發行人業務模式、核心技術和工藝成熟

84、 1、行業發展成熟、行業發展成熟 天然鈾是重要的戰略資源，是核工業發展的基礎原料，在核能發展和國防建設領域具有重要意義。天然鈾的主要下游應用為核電反應堆原料，隨著全球核電產業的長期發展，全球天然鈾市場已形成成熟的供給模式和格局，鈾礦采冶技術中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-26 工藝成熟，行業內主要參與者的業務模式、技術工藝體系、客戶屬性及合作模式具有一定的相似性，行業發展成熟穩定。對于獨居石綜合利用所處的稀土產業，經過長期整合和發展，我國形成了成熟完整的稀土全產業鏈布局，在全球稀土供給中占有重要地位。鉬是重要的戰略性資源。鉬的下游應用涉及鋼鐵、石化等多個領域，中國是全球最大的鉬生產國

85、和鉬消費國，隨著我國十四五規劃中制造業的升級轉型加快，鉬產業發展呈現整體供需兩旺態勢，呈現成熟、穩定、健康的發展趨勢。2、業務發展成熟、業務發展成熟 公司作為中核集團天然鈾采冶板塊業務主體，專注于天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務，形成了穩定成熟的業務模式。公司掌握豐富的境內外天然鈾資源，是全球主要天然鈾供應商之一，常年位列全球前十大天然鈾生產商，生產規模行業領先。與全球核電天然鈾主流供應模式相同，公司與中國核電等下游核電運營商客戶通過長貿合同為主的方式進行天然鈾供應，合作模式成熟穩定。此外，公司與上游鈾礦勘探單位合作多年，合作關系穩定；與上游主要原材料供應商簽署了長期供應合同，確保上游

86、原材料的穩定供應。公司是國際天然鈾貿易市場主要參與者之一，通過與交易對手簽訂框架協議并以之為基礎開展交易業務，在提高全球天然鈾市場影響力等方面發揮重要作用。公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，在放射性共伴生礦產資源綜合利用領域形成了成熟的工藝技術和資源系統處理能力，與國內主要稀土集團、鉬化工企業等下游客戶建立了穩定的合作關系，業務模式成熟。3、主營業務密切相關的核心技術和工藝成熟、主營業務密切相關的核心技術和工藝成熟 公司掌握鈾礦開發采冶和放射性共伴生礦產資源綜合利用技術，掌握地浸采鈾、露天開采和地下開采等國際主流鈾礦開采方法，技術水平領先，積極進行礦山數字化、

87、智能化建設，打造“數字礦山”和“智能礦山”，科研創新實力強勁；公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，獨居石資源綜合利用技術先進可靠，實現了尾渣能源化、資源化、減量化、無害化，通過氧壓浸出技術大幅提高了難選低鈾高鉬礦資源利用能力。公司引領我國新一中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-27 代鈾礦采冶、放射性共伴生礦產資源綜合利用技術發展，以技術創新促進穩定經營和轉型升級。綜上所述，公司在主營業務所屬行業內具有較高地位，經營規模在同行業排名靠前，主營業務密切相關的核心技術和工藝相對成熟、符合行業趨勢、能夠促進穩定經營和轉型升級。公司業務模式成熟、經營業績穩定、規模

88、較大、為具有行業代表性的優質企業，符合主板板塊定位要求。六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2023 年年 12 月月 31日日/2023 年度年度 2022 年年 12 月月 31日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31日日/2021 年度年度 資產總額（萬元）1,920,143.85 1,916,599.75 1,720,028.59 歸屬于母公司所有者權益（萬元）924,639.57 878,018.37 748,041.57 資產負債率（合并）（%）46.58 49.74 53.07 資產負債率（母公司）（%）36.30 37.20 41.50 營業收

89、入（萬元）1,480,086.64 1,053,537.74 890,595.28 凈利潤（萬元）155,292.48 152,134.69 89,565.76 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）130,167.62 133,464.88 82,322.97 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）132,675.95 126,013.29 75,893.86 基本每股收益（元）0.72 不適用 不適用 稀釋每股收益（元）0.72 不適用 不適用 加權平均凈資產收益率（%）14.74 16.42 15.82 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）88,606.50 160,955.70

90、 267,857.70 現金分紅（萬元）73,958.25-研發投入占營業收入的比例（%）0.51 0.81 0.95 注：上述財務指標計算公式如下：1、資產負債率=（總負債/總資產）100%；2、扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤=歸屬于母公司所有者的凈利潤-歸屬于母公司所有者的非經常性損益；3、基本每股收益計算公式如下：基本每股收益=P0/S S=S0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk 其中：P0 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；S 為發行在外的普通股加權平均數；S0 為期初股份總數；S1 為報告期因公積金轉增股本或股票股利分配等

91、增加股份數；Si 為報告期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj 為報告期因回購等減少股份數；Sk 為報告期縮股數；M0 為報告期月份數；Mi 為增加股份次月起至報告期期末的月份數；Mj 為減少股份次月起至報告期期末的月份數；4、稀釋每股收益計算公式如下：稀釋每股收益=P1/（S0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk+認股權證、股份期權、可轉換債中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-28 券等增加的普通股加權平均數）其中，P1 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤，并考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按企業會計準則及有關規定進行調整。公司在計算稀釋每

92、股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值；5、加權平均凈資產收益率（ROE）的計算公式如下：ROE=P/（E0+NP2+EiMiM0-EjMjM0Ek Mk M0）其中，P 為歸屬于普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于普通股股東的凈利潤；NP 為歸屬于公司普通股股東的凈利潤；E0 為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產，Ei 為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產，Ej 為報告期回購或現金分紅等減少的

93、、歸屬于公司普通股股東的凈資產，M0 為報告期月份數，Mi 為新增凈資產次月起至報告期期末的月份數，Mj 為減少凈資產次月起至報告期期末的月份數；Ek 為因其他交易或事項引起的凈資產增減變動；Mk 為發生其他凈資產增減變動次月起至報告期期末的月份數；6、研發投入占營業收入的比例=研發費用/營業收入。報告期內現金分紅系分配 2021 年 8 月增資過渡期損益，具體情況詳見“第四節 發行人基本情況”之“二、發行人的設立及報告期內股本和股東的變化情況”之“（二）報告期內股本及股東變化情況”之“2、2021 年 8 月增資，注冊資本變更為 181,440.66 萬元”。七、財務報告審計截止日后主要經營

94、狀況 發行人財務報告審計截止日為 2023 年 12 月 31 日。財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日，公司經營狀況正常，經營業績良好。公司經營模式、經營環境及其他可能影響投資者判斷的重大事項方面均未發生重大不利變化。八、發行人選擇的具體上市標準 發行人本次發行選擇深圳證券交易所股票上市規則（2024 年修訂）第3.1.2 條中第（一）項規定：“最近三年凈利潤均為正，且最近三年凈利潤累計不低于 2 億元，最近一年凈利潤不低于 1 億元，最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低于 2 億元或營業收入累計不低于 15 億元?！弊鳛樯罱凰靼迳鲜袠藴?。發行人 2021 年、2022 年、20

95、23 年經審計的營業收入分別為 890,595.28 萬元、1,053,537.74 萬元和 1,480,086.64 萬元；2021 年、2022 年、2023 年扣非前后歸母凈利潤孰低者分別為 75,893.86 萬元、126,013.29 萬元及 130,167.62 萬元。公司最近三年扣非前后歸母凈利潤孰低者均為正，且累計為 332,074.77 萬元，不低于中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-29 2 億元，最近一年凈利潤不低于 1 億元；公司最近三年營業收入累計為3,424,219.66 萬元，不低于 15 億元。符合所選上述上市標準。九、發行人治理的特殊安排 截至本招股說明

96、書簽署日，發行人不存在治理的特殊安排。十、募集資金用途與未來發展規劃（一）募集資金用途 經公司第一屆董事會第九次會議和 2024 年第一次股東大會審議通過，本次發行上市募集資金扣除發行費用后，公司將按輕重緩急用于投資以下項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目投資項目投資總額總額 募集資金募集資金投資金額投資金額 項目投項目投資期資期 項目審批、項目審批、備案情況備案情況 項目環評項目環評 情況情況 一、天然鈾產能項目一、天然鈾產能項目 1 中核內蒙古礦業有限公司內蒙古納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工程 158,320.02 138,000.00 4 年 科工 XX2023XXX 號 環審

97、202379 號 2 中核內蒙古礦業有限公司內蒙古巴彥烏拉鈾礦床原地浸出采鈾二期（芒來礦段）工程 53,749.18 42,000.00 4 年 科工 XX2023XXX 號 環審202364 號 3 新疆中核天山鈾業有限公司七三七、七三九地浸采鈾擴建工程 34,928.00 31,000.00 3 年 科工 XX2023XXX 號 環審202363 號 4 中核韶關錦原鈾業有限公司棉花坑礦井三期工程 12,755.55 7,400.00 4 年 科工 XX2023XXX 號 環審202365 號 二、放射性共伴生礦產資源綜合利用項目二、放射性共伴生礦產資源綜合利用項目 5 中核沽源鈾業有限責

98、任公司水冶綜合技改項目 50,083.98 41,800.00 3 年 沽行審立字202456號、沽行審立字 202331 號 環審202362 號 6 江西共伴生鈾資源（獨居石）綜合利用項目 36,638.10 20,000.00 1 年 贛發改產業20201127 號 環審202367 號、贛市行審證（1）字202399 號 7 中核華中新材料有限公司年產 1000 噸鉭鈮新材料項目 9,988.68 7,500.00 3 年 耒經開發改備案 202137 號 湘環評202314號 三、補充流動資金三、補充流動資金 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-30 序序號號 項目名稱項目名稱

99、 項目投資項目投資總額總額 募集資金募集資金投資金額投資金額 項目投項目投資期資期 項目審批、項目審批、備案情況備案情況 項目環評項目環評 情況情況 8 補充流動資金 123,300.00 123,300.00-不適用 不適用 合計合計 479,763.51 411,000.00-本次公開發行股票后，若實際籌集的募集資金凈額（扣除發行費用后）超過上述投資項目的總額，公司將按照有關規定履行必要的程序后把超募資金用于公司主營業務；若實際募集資金（扣除發行費用）少于上述項目擬投入募集資金額，則不足部分由本公司通過銀行貸款、自有資金等方式解決。本次募集資金到位前，公司將根據項目實際建設進度以自有或自籌

100、資金先期投入，募集資金到位后置換已預先投入的自有或自籌資金支付款項。（二）未來發展規劃 公司是我國天然鈾保障供應的國家隊、主力軍，是我國核工業體系的重要組成部分和國際天然鈾產業發展的重要參與者、建設者、推動者，致力于打造“以鈾為本、國際一流”的科技型礦業公司，承擔著“強核基石、核電糧倉”的歷史使命。公司的總體戰略是發展成為“以鈾為本、國際一流”的科技型礦業公司。公司短期內主要目標包括：全面提升科技創新能力，關鍵核心技術攻關取得重要成果；產業經濟高質量發展再上新臺階，在質量效益明顯提升的基礎上，經營業績持續提升，規模實力持續增長；公司治理能力全面提升，中國特色現代企業制度更加成熟定型，風險防控與

101、合規體系更加完善，安全環保水平大幅提高。十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在對財務狀況、盈利能力及持續經營產生重大影響的重大擔保、訴訟及其他對發行人有重大影響的事項。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-31 第三節第三節 風險因素風險因素 一、與發行人相關的風險（一）經營風險 1、業績下滑風險、業績下滑風險 發行人是專注于天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務的礦業公司，報告期內主要從事天然鈾資源的采冶、銷售及貿易，以及獨居石、鈾鉬等放射性共伴生礦產資源綜合利用及產品銷售，主要產品為天然鈾、氯化稀土、四鉬酸銨。報告期內，發行人天然鈾業務收入為 802,

102、283.43 萬元、919,448.47 萬元和1,323,490.35 萬元，占當期主營業務收入的比重分別為 91.58%、89.22%和 91.92%，是發行人的主要收入來源。天然鈾產品市場價格主要受市場供求關系、全球重大政治事件、產能變化、濃縮服務價格、國際能源結構調整等因素影響，報告期內，國際天然鈾現貨市場價格總體呈現穩步上升趨勢。按照國際天然鈾市場慣例，發行人與部分客戶、供應商簽署長貿合同，通?；诠潭▋r格、一段時期市場均價、交貨當期現貨價/長貿價等因素綜合確定天然鈾產品的交付價格。此外，發行人部分天然鈾產品銷售價格按照國家有關政策確定。公司國際天然鈾貿易業務交易定價主要參考行業公認

103、的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期發布的 U3O8價格，采購價格和銷售價格可能存在一定的差異并存在一定的價格風險敞口。若國際天然鈾市場價格發生大幅波動或政策變動導致公司天然鈾產品銷售價格下降，可能對發行人經營業績產生不利影響。除天然鈾和其他產品銷售價格外，公司盈利能力還與下游市場需求、礦山生產情況、原材料采購價格、匯率波動等多項因素相關，公司已在本節披露。如果上述單一風險出現極端情況或多項風險疊加發生，公司可能面臨經營業績大幅下滑風險。2、客戶相對集中的風險、客戶相對集中的風險 報告期各期，公司向前五大客戶的銷售金額分別為 749,345.53 萬元、823,683

104、.23 萬元和 1,197,903.23 萬元，占當期營業收入的比例分別為 84.14%、中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-32 78.18%和 80.93%，客戶集中度較高。其中，對中核集團的銷售金額占公司營業收入的比例分別為 65.36%、48.02%和 53.54%。由于核電行業的特殊性，我國的核電項目均由中核集團、中廣核集團、國電投集團和華能集團獨立或合作開發運營，公司是中核集團內天然鈾產品獨家供應商，因此，公司天然鈾產品的下游客戶相對集中且穩定。若公司下游行業或主要客戶的經營狀況、業務結構發生重大變化，或其在未來減少對公司產品的采購，同時公司不能及時開拓新的客戶或業務領域，可

105、能對公司經營業績產生不利影響。3、礦山資源儲量風險、礦山資源儲量風險 發行人作為天然鈾業務占比較高的礦業公司，持續取得較高品位的天然鈾礦山資源是公司穩定健康發展的基礎。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 6 宗鈾礦探礦權、18 宗天然鈾或鈾鉬礦采礦權。為實現公司業務穩定發展，公司不斷進行現有礦山的增儲勘探、對擁有的探礦權持續加強勘查找礦、并積極獲取具備鈾資源潛力的探礦權，以期實現公司礦山資源的擴充。隨著現有礦山的持續開采，如未來公司不能持續獲得新的資源儲量，將對發行人的經營業績和持續發展造成不利影響。公司委托專業機構對礦山資源儲量進行勘查核實。受專業知識、業務經驗、技術水平和地質變化等多種因素的

106、影響，資源儲量的核實結果與實際情況可能存在差異。2023 年公司啟動羅辛鈾礦四期開發項目，2024 年公司決定建設“中核內蒙古礦業有限公司納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工程”等多個天然鈾開采項目。隨著礦山開發利用的持續推進，公司目前備案/已勘查的礦產資源儲量、礦石品位與實際可利用資源量、實際開采的礦石品位可能存在差異，可能存在相關項目無法實現預期收益的風險，對發行人的生產經營造成不利影響。4、境外經營風險、境外經營風險 報告期內，發行人主營業務收入中境外收入分別為 218,805.98 萬元、407,026.67 萬元和 537,834.23 萬元，占主營業務收入的比例分別為 24.98%、39.5

107、0%和 37.35%。公司境外業務涉及多個國家或地區，多分布于發展中國家或經濟欠發達的地中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-33 區，公司境外業務容易因受到當地政治、經濟環境變化的影響，其可能遇到的風險包括地方政治或軍事緊張局勢和政府更迭、外交關系變動，政策、法律制度或優惠措施變更，外匯管制、貿易限制或經濟制裁，所投資境外礦山停產損失等。公司存在因境外項目發生風險事件而導致公司經營業績受到不利影響的風險。5、無法滿足下游客、無法滿足下游客戶需求的風險戶需求的風險 黨的二十大報告提出“積極穩妥推進碳達峰碳中和”，“積極安全有序發展核電”。截至 2023 年底，國內在建核電機組數量和總裝機容

108、量均保持世界第一，商運核電機組數量和額定裝機容量位居全球第二。國內核電用戶對天然鈾的需求預計將穩步提升。中國鈾業已同中國核電簽署了長貿協議，約定未來向中國核電下屬核電公司供應天然鈾，同時中國鈾業還在積極開拓其他國內核電運營商的天然鈾供應業務機會。在自有礦山天然鈾生產的基礎上，中國鈾業結合下游客戶需求計劃、存貨水平和國際天然鈾市場價格等情況，同哈原工、歐安諾等供應商簽訂了天然鈾供應長貿合同，以滿足天然鈾客戶的需求。如果由于供應商不能按期履約，或中國鈾業自產天然鈾產量不足，或中國鈾業不能在國際天然鈾市場中獲得足夠的天然鈾產品等原因，導致中國鈾業無法完成向下游用戶交付天然鈾的履約責任，則可能導致中國

109、鈾業發生違約并承擔違約責任，對公司的生產經營活動產生不利影響。6、原材料及能源動力價格波動的風險、原材料及能源動力價格波動的風險 在天然鈾采冶業務中，發行人需外購硫酸、錳、液氨、氫氧化鈉等原材料配制浸出劑或用于其他生產工序。放射性共伴生礦產資源綜合利用業務需外購獨居石、氫氧化鈉、鹽酸等原材料。此外，發行人生產所需的能源動力主要為電力、柴油、水、天然氣、蒸汽等。原材料及能源動力價格波動受宏觀經濟環境、市場供需變化、環保監管政策等因素影響，若出現主要原材料或能源動力價格持續上漲且發行人無法有效將價格上漲壓力進行傳導的情形，將對發行人的盈利能力產生不利影響。7、經營資質相關風險、經營資質相關風險 目

110、前，公司及子公司持有安全生產許可證、輻射安全許可證等相關經營資質，中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-34 境內從事天然鈾礦山采冶的單位已取得軍工業務相關資質，該等資質對公司開展生產經營活動有較大影響。截至本招股說明書簽署日，公司子公司天山鈾業存在兩項軍工業務相關資質已到期，正在辦理續期手續。若公司上述已到期資質無法完成續期或其他資質到期后未能按照國家要求及時延續或重新申辦，可能對公司未來業務開展及經營成果造成較大不利影響。8、采礦權續期和取得的風險、采礦權續期和取得的風險 截至本招股說明書簽署日，發行人擁有 18 宗采礦權，其中 16 宗采礦權位于境內，2 宗采礦權位于納米比亞。根據礦

111、產資源開采登記管理辦法，采礦許可證有效期滿，需要繼續采礦的，采礦權人應當在采礦許可證有效期屆滿的 30日前，到登記管理機關辦理延續登記手續；根據納米比亞礦業法案，采礦權人應當在采礦許可證有效期屆滿前的 12 個月前，提出采礦許可證延期申請，礦權人逾期不辦理延續登記手續的，采礦許可證自行廢止。若發行人在采礦權許可期屆滿前無法獲得有關礦權的延期批準，將會對公司的生產經營活動產生不利影響。9、礦山非正常停產的風險、礦山非正常停產的風險 公司目前生產經營狀況穩定，但不排除因國內外相關監管政策變化、全球重大政治事件、地緣政治局勢緊張等因素導致公司礦山無法繼續開采，造成公司相關礦山非正常停產。天然鈾產品價

112、格受到市場供求關系、全球重大政治事件、產能變化、濃縮服務價格、國際能源結構調整等因素影響，可能出現公司天然鈾產品銷售價格持續較低，導致礦山繼續生產不具備經濟性的情況，公司可能選擇暫時停止相關礦山的開采和生產而導致礦山停產。公司委托專業機構對礦山資源儲量進行勘查核實。受專業知識、業務經驗、技術水平和地質變化等多種因素的影響，公司礦山實際開采過程中，可能出現礦山資源儲量核實結果與實際情況存在較大差異、現有技術水平和條件不足以支持礦山繼續生產或繼續生產不具備經濟性的情形，從而導致公司礦山非正常停產的情況。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-35 公司下屬礦山如因上述原因及不可抗力發生非正常停產

113、，可能影響公司的正常生產經營。10、安全生產的風險、安全生產的風險 公司子公司錦原鈾業的棉花坑鈾礦、羅辛鈾業的 ML-28 為硬巖型鈾礦，其開采過程中需要使用炸藥、雷管等民用爆破品，在公司天然鈾、氯化稀土、四鉬酸銨產品生產過程中，需要使用硫酸、鹽酸、氫氧化鈉等危險化學品，且部分生產過程會產生廢氣、廢水、固體廢物。公司高度重視安全生產工作，成立了安防環保部，建立了全員安全生產責任制和安全生產規章制度，安全生產責任制覆蓋全體職工和崗位、全部科研生產和經營管理過程。雖然公司已建立了安全生產管理體系，但存在設備故障、操作不當、安全管理措施執行不到位、危險化學品以及放射性物品存儲或使用不當、自然災害或其

114、他不可抗力的自然因素等原因而發生安全事故的風險。同時，公司涉及采礦、選礦等生產工序的下屬單位，同樣存在發生意外事故的風險，從而影響公司的正常生產經營。（二）財務風險 1、存貨減值風險、存貨減值風險 報告期各期末，公司的存貨賬面價值分別為 605,235.50 萬元、667,937.53 萬元和 524,452.81 萬元，占流動資產總額的比例分別為 43.51%、43.50%和 35.29%。公司已按照企業會計準則的要求，定期對存貨進行減值測試，并對存貨成本高于可變現凈值的部分計提存貨跌價準備，報告期各期末，公司存貨跌價準備金額分別為 4,582.72 萬元、11,260.78 萬元和 10,

115、835.09 萬元，占存貨賬面余額的比例分別為 0.75%、1.66%和 2.02%。報告期各期末，公司存貨主要為天然鈾產品。為保證供應的穩定性，公司通常需要保持較高水平的庫存規模。天然鈾產品價格主要受市場供求關系、全球重大政治事件、產能變化、濃縮服務價格、國際能源結構調整等因素影響，報告期內，發行人天然鈾產品平均銷售價格整體呈現上升趨勢，如果未來市場供需情況等影響因素發生變化，可能導致天然鈾市場價格下降，公司的存貨可能發生減值，從而對公司經營業績和盈利能力產生不利影響。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-36 2、棄置費用計提不足風險、棄置費用計提不足風險 礦山棄置費用是礦山開采完成后

116、，閉礦時的處置與治理的費用，包括礦井及相關設施的棄置、拆移、清理和生態環境恢復等產生的支出。其中，公司境內鈾礦冶子公司棄置費用終值以固定資產原值的 20%提取，參照五年期貸款利率、按15 年折現后的現值在資產購入時進行初始確認；境外子公司羅辛鈾業棄置費用終值根據羅辛鈾業制定的鈾礦退役計劃進行測算，并定期進行審查和更新。由于公司預提的棄置費用金額是建立在估計的基礎上，所以最終的棄置費用可能會超過或低于估計的金額，如未來已計提的棄置費用不足以覆蓋實際發生的棄置費用，公司的經營業績將受到影響。3、匯率波動風險、匯率波動風險 公司及境內子公司的記賬本位幣為人民幣，境外子公司的記賬本位幣包括港幣、美元、

117、納幣等。公司匯兌損益來自經營單位以非記賬本位幣計價的銷售、采購、外幣資產或負債等。報告期內，公司匯兌損益（正數代表收益）分別為 805.54萬元、10,512.99 萬元和 831.33 萬元，占當期營業收入的比例分別為 0.09%、1.00%和 0.06%。未來，若境內外經濟環境、貨幣政策等發生變化，公司及下屬子公司的記賬本位幣與外幣的匯率波動幅度加大，可能導致公司匯兌損益波動增大或出現大額匯兌損失，從而對公司經營業績產生影響。4、支付或有對價風險、支付或有對價風險 2018 年 11 月，中鈾有限同力拓海外控股簽署協議，中鈾有限自力拓海外控股收購羅辛鈾業 68.62%的股權，交易對價除固定

118、價格 650 萬美元外，還包含最高不超過 1 億美元的或有對價條款。截至 2023 年末，發行人針對收購羅辛鈾業的或有對價義務已計提 19,298.72 萬元人民幣交易性金融負債，包含兩部分：（1）Z20 款項相關或有對價：Z20 指羅辛鈾業 ML28 采礦證范圍內尚未開發的礦段。自羅辛鈾業收購完成至 2025 年 12 月 31 日止，如果買方集團（包括中國鈾業其子公司、母公司及母公司控制的其他子公司）將 Z20 礦段以包括但不限于直接或間接出售、處置、分配、轉移等方式向買方集團全資控制主體外的其他人出售，則需向賣方支付 Z20 款項（計算方式為買方集團對 Z20 礦段持有權中國鈾業股份有限

119、公司 招股說明書 1-1-37 益的變動比例乘以 1,000 萬美元）。2021 年 8 月，中國鈾業完成增資，引入中核集團外的股東，綜合測算因中核集團間接出售中國鈾業的出資比例而產生應支付的 Z20 款項約 241.34 萬美元；截至報告期末，中國鈾業因 Z20 款項計提的交易性金融負債為 1,709.31 萬元人民幣。（2）未來國際鈾價相關或有對價：根據協議約定，如果 UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的自 2019 年 1 月至 2025 年 12 月各月月末 U3O8現貨價格的均值超過 50 美元/磅，則中國鈾業需向力拓海外控股支付或有對價，對價金額為羅辛鈾業 2019 年

120、度至 2025 年度合計凈利潤的 6.862%。2019 年 1 月至 2023 年 12 月，UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的各月月末現貨價格均值為 40.64 美元/磅，尚未超過 50 美元/磅。但考慮自 2021 年初開始，國際天然鈾市場現貨價格呈現穩定增長趨勢，UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的 2023 年 12 月末 U3O8現貨價格的均值已達 91 美元/磅，根據 UxC 預測未來國際市場現貨鈾價和管理層預測的羅辛鈾業未來利潤情況，發行人相應計提 17,589.41 萬元人民幣交易性金融負債。2025 年 12 月 31 日前，如果發行人及中核集團直

121、接或間接持有羅辛鈾業 Z20礦段的權益比例出現下降，則將進一步觸發發行人向力拓海外控股支付 Z20 款項相關或有對價義務；如果國際市場上 U3O8現貨價格繼續增長或維持現有價格水平，并最終導致 UxC 公司和 Trade Tech 公司公布的自 2019 年 1 月至 2025 年 12月各月月末 U3O8現貨價格的均值超過 50 美元/磅，則將觸發發行人向力拓海外控股支付未來國際鈾價相關或有對價的義務。5、稅收優惠政策變動風險、稅收優惠政策變動風險 截至報告期末，發行人子公司內蒙礦業、沽源鈾業、錦原鈾業、湘核新材享受高新技術企業所得稅優惠，減按 15%的稅率繳納企業所得稅；子公司天山鈾業、中

122、核南方、中核內蒙古礦業有限公司蘇尼特左旗分公司享受西部大開發的稅收優惠政策，減按 15%的稅率繳納企業所得稅；發行人子公司廣東礦業享受小微企業企業所得稅優惠政策；此外，發行人子公司錦原鈾業享受開采低品位礦減征 20%資源稅。若未來相關企業所得稅或資源稅等稅收優惠政策發生變化，或公司未能被繼續認定為相關稅收優惠的適用企業，將導致公司無法繼續享受相關優惠政策，進而對公司經營業績產生不利影響。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-38（三）法律風險 1、關聯交易風險、關聯交易風險 公司實際控制人中核集團是國內唯一擁有完整核燃料循環產業的集團，在我國核科技工業中占據重要地位。公司主要產品天然鈾是核

123、工業發展的基礎原料，中核集團對天然鈾產品需求較大，我國核工業產業鏈的分布決定了發行人的上下游以關聯方為主。報告期各期，發行人向中核集團及下屬單位關聯銷售金額分別 582,129.01 萬元、505,941.73 萬元和 792,471.10 萬元，占當期營業收入的比例分別為 65.36%、48.02%和 53.54%，主要系向中核集團及下屬單位銷售天然鈾等。報告期各期，發行人向中核集團及下屬單位采購商品、接受勞務的金額分別為 123,716.13 萬元、177,602.19 萬元和 143,097.77 萬元，占公司各期營業成本的比例分別為18.37%、21.92%和 11.94%，主要系向中

124、核集團下屬單位采購天然鈾、進口代理服務、礦山服務、工程服務等。公司的關聯交易系基于合理的商業或生產經營需求，符合行業結構和經營特點，具有必要性和合理性。發行人不斷完善自身制度建設、建立健全法人治理結構，并在公司制度文件中對關聯交易的決策程序、回避表決程序及信息披露義務作出了明確的規定，以保證發行人關聯交易程序的合規性以及定價的公允性，并確保關聯交易不損害發行人及其他中小股東的利益。但如果公司未能及時履行關聯交易的相關決策和批準程序，或公司的關聯交易不具有必要性、合理性，或不能嚴格按照公允的價格執行，公司仍然存在關聯方及利益相關方利用關聯交易損害公司及其他中小股東利益的風險。2、羅辛鈾業、羅辛鈾

125、業相關相關議案議案無法通過表決的風險無法通過表決的風險 中國鈾業持有羅辛鈾業 68.62%的股權，并持有羅辛鈾業股東大會 35.57%表決權。根據羅辛鈾業公司章程約定，除涉及納米比亞國家利益等特殊情形外，羅辛鈾業的日常經營管理事項由董事會確定，羅辛鈾業董事會決議由多數董事表決通過，如果出現董事會表決權均等僵局，則董事長擁有決定權，公司在持股 40%以上的情況下有權向羅辛鈾業委派多數董事，公司可以通過董事會控制日常經營事項。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-39 截至本招股說明書簽署日，公司向羅辛鈾業派出 5 名董事，占羅辛鈾業董事會總數的二分之一，且礦長（Managing Direct

126、or）由中國鈾業方委派董事擔任，因此，中國鈾業能夠對羅辛鈾業的日常生產經營形成控制。納米比亞政府持有羅辛鈾業 3.42%的股權，并持有 50.07%的表決權。根據羅辛鈾業的公司章程，納米比亞政府有權向羅辛鈾業董事會派出一名董事，并且在羅辛鈾業召開董事會時，有任何董事認為通過該決議與納米比亞的國家利益有所不符的，該名董事有權將該董事會決議提交給股東大會審議。通過上述安排，納米比亞政府有能力否決不符合納米比亞利益的事項，這是一種保護性權利。如果未來羅辛鈾業董事會或股東大會議案不符合納米比亞政府利益，可能存在相關議案無法通過表決的風險。3、實際控制人控制的風險、實際控制人控制的風險 本次發行前，實際

127、控制人中核集團間接合計控制公司 79.48%股份，假設按本次發行規模上限測算，本次發行后中核集團仍將間接合計控制公司 67.54%股份。盡管公司已建立相應的內部控制制度和較為完善的法人治理結構，但實際控制人仍可能利用其控制地位，通過公司董事會或行使股東表決權等方式影響公司發展戰略、生產經營等重大決策，其利益可能與其他股東不一致，若權利行使不當則可能對公司及公司中小股東利益造成不利影響。4、保留保留劃撥用地政策調整風險劃撥用地政策調整風險 截至 2023 年 12 月 31 日，公司以劃撥方式取得并已辦理權屬證書的土地共計 95 宗，面積為 4,124,507.29 平方米，相關主管部門已同意公

128、司繼續以劃撥方式使用上述土地。未來，若國家劃撥用地政策的調整，原有劃撥用地可能面臨需要轉為出讓用地的風險。同時，公司亦無法保證現有礦山外的新建礦山項目能繼續以劃撥方式取得土地使用權，存在增加公司土地使用成本的可能。5、土地房產瑕疵的風險、土地房產瑕疵的風險 截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在土地房產未取得權屬證書、租賃土地房產未取得出租方權屬證書或未進行租賃備案的情況。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在面積共計 62,861.27 平方米的境內土地、中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-40 7,417.50 平方米的境內生產輔助用房等建筑物、7,000.00

129、平方米的境外土地尚未取得權屬證書。截至本招股說明書簽署日，公司上述境內無證土地已取得土地權屬證書；境內無證房產已取得所在地主管機關出具的不存在違法違規行為的說明；境外無證土地系 2023 年競拍購置，正在辦理土地權屬證書。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 47 宗租賃土地和 8 宗租賃房產未取得出租方持有的權屬證書。境內租賃土地房產中，除 1 宗房產外，其他未取得出租方持有權屬證書的租賃土地房產均已取得當地主管機關出具的證明，不存在不能繼續使用或違法違規的情形；未取得出租方持有權屬證書及主管機關合規證明的 1項房產系新疆供應鏈租賃用作辦公場所和員工宿舍，并非主要生產經營場所，若

130、后續無法使用該等房產，可在短時間內找到替代性的租賃房屋，無法使用上述房產不會對生產經營產生重大不利影響。根據境外律師出具的法律意見書，境外未取得出租方持有的權屬證書的土地房產租賃事項不存在對公司生產經營及持續運營構成重大不利影響的情形。截至 2023 年 12 月 31 日，公司存在 23 宗境內租賃房產未辦理房屋租賃備案手續。根據中華人民共和國民法典的相關規定，房屋租賃合同未辦理租賃登記手續不會影響租賃合同的效力。未來公司若因土地房產瑕疵、拆遷改建等原因被要求拆遷，將可能給公司的短期經營帶來一定的不利影響。6、環保相關風險、環保相關風險 公司的經營活動須遵循中華人民共和國放射性污染防治法 放

131、射性同位素與射線裝置安全和防護條例等環保相關法律、法規，生態環境部及地方生態環境監管部門等對公司環保情況實施監督管理?，F行法律法規對鈾礦的開發、利用、維持維護或關停有嚴格的監管措施。公司嚴格遵守環境保護相關的法律法規，制定各業務環節的環保措施并予以嚴格執行。隨著經濟的發展和增長模式的轉變，全社會環保意識逐步增強，國家對環保的要求和標準不斷提高。如果國家未來進一步提高環保標準或出臺更嚴格的環保政策，可能會使公司生產經營受到影響并導致公司經營成本上升。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-41 7、內部控制風險、內部控制風險 內部控制制度是保證財務和業務正常開展的重要因素。公司在發展過程中，結

132、合自身業務特點和經營環節的實際情況，建立了較為完善的法人治理結構和風險控制體系。但是，隨著公司資產、業務、機構和人員的規模擴張，采購、銷售、風控、財務、股權管理、管理信息系統等領域的資源配置和內控管理的復雜度不斷上升，對公司境內外的組織架構、經營管理能力、風險控制體系和法人治理結構提出了更高的要求。如果公司有關內部控制制度不能有效貫徹和落實、無法持續完善并適應生產經營環境變化，將導致一定的管理失效風險，進而影響公司生產經營活動的正常進行和業績的穩定性。（四）募集資金投資項目相關的風險 1、募集資金投資項目實施風險、募集資金投資項目實施風險 公司本次募集資金投資項目已經過縝密、充分的可行性研究論

133、證，具有良好的可實現性，若能順利實施，將有利于公司的可持續發展。然而可行性分析是基于當前市場環境、現有技術水平以及對技術發展趨勢的判斷等因素展開的，在實施過程中，公司仍面臨政策調整、需求變化、競爭加劇及其他不可預見因素等，可能對項目實施產生較大影響。若募集資金投資項目未能按計劃實施、實際投資總額超過投資概算、實施效果未達預期，或外部情況發生難以預料的變化，公司將面臨募投項目的實施效果與預期產生偏離的風險。2、募集資金投資項目新增折舊攤銷的風險、募集資金投資項目新增折舊攤銷的風險 本次募集資金投資項目主要為資本性支出，項目建成后將產生相應的折舊和攤銷，特別是項目建成后公司固定資產規模將出現較大幅

134、度增加，各項目運營期內年均新增固定資產折舊和無形資產攤銷合計約為 2.54 億元，從項目建設到項目完成并促進公司業績實現需要一定時間，項目投入初期新增的折舊和攤銷會對公司業績產生一定影響。如果行業環境或者市場需求發生重大不利變化，募集資金投資項目無法如期實施或實現預期收益，公司營業收入不能保持持續增長，則本次募集資金投資項目新增折舊和攤銷將對公司經營業績產生不利影響。3、募集資金投資項目用地尚未取得的風、募集資金投資項目用地尚未取得的風險險 對于礦產資源類項目，辦理土地權屬證明總體包括取得用地預審、用地審批，中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-42 取得使用權證等階段。公司募投項目中的天

135、然鈾生產能力建設項目，屬單獨選址的項目，遇到非建設用地或集體用地時，政府會針對單獨選址的項目獨立征地，然后逐級上報縣、市、省土地管理部門，在取得省級政府關于土地的審批文件后，啟動供地程序。在供地環節，可以采取協議出讓方式取得土地使用權。上述單獨選址過程較復雜，導致時間周期相對較長。截至本招股說明書簽署日，中核內蒙古礦業有限公司內蒙古納嶺溝鈾礦床原地浸出采鈾工程、中核內蒙古礦業有限公司內蒙古巴彥烏拉鈾礦床原地浸出采鈾二期（芒來礦段）工程已完成國有土地出讓合同簽署并繳足土地出讓金，但尚未取得相關土地使用權證。如果公司不能最終獲得募集資金投資項目涉及的土地使用權，則會對公司募集資金投資項目的實施產生

136、不利影響。二、與行業相關的風險（一）宏觀經濟風險 公司的主營業務包括天然鈾采冶、銷售及貿易和放射性共伴生礦產資源綜合利用及銷售。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類與代碼（GB/T 4754-2017），發行人所屬行業為“B09 有色金屬礦采選業”，所屬行業小類為“B0933 放射性金屬礦采選”。其中，天然鈾是重要的戰略資源，也是核工業發展的基礎原料，在國民經濟中具有重要的戰略意義。公司所處行業與宏觀經濟環境密切相關，宏觀經濟的景氣度以及宏觀調控政策均會對公司生產經營產生直接影響。當前，國內外經濟形勢復雜嚴峻，經濟增長放緩，外部不穩定不確定因素增多；若國內外宏觀經濟環境發生重大變化，將可能對公

137、司生產經營造成重大影響。（二）地緣政治風險 近年來，國際政治經濟環境日益復雜，在全球經濟周期性波動、貿易保護主義抬頭、地緣政治局勢緊張等因素影響下，全球經濟貿易發展呈現較強的不確定性。目前發行人建立了全球化的供應鏈體系，存在較高比例的境外采購和境外銷中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-43 售。全球地緣政治環境及國際貿易摩擦一方面可能影響天然鈾市場供需情況、全球產業鏈分工協作布局情況和天然鈾市場價格，另一方面也可能對某些國家或地區的經濟貿易發展產生影響，進而影響發行人的原材料采購、產品銷售以及盈利能力等。（三）核電產業需求風險 公司的天然鈾產品是下游核電行業的核心原材料，其生產銷售在很大

138、程度上受到下游核電行業的影響。若未來核電建設速度未達預期、核電站技術路線發生變化或重大風險事件等導致天然鈾產品的需求增長速度相應下降，可能對公司生產經營產生不利影響。國務院、國家發改委等相關政府部門根據核電行業現狀及發展目標制定和調整核電發展的政策。如果國務院、國家發改委等相關政府部門調整我國核電發展的政策，或調整核電監管的具體政策及規定，公司作為核電產業的上游，發展速度可能會受到不利影響。（四）行業政策變化導致競爭加劇的風險 鈾礦資源是生產核燃料的重要原料，在國民經濟中具有重要的戰略意義，關系到國家的國防安全與能源安全，國家對其實行嚴格管制，國務院授權中核集團對鈾產品實施專營。2005 年

139、5 月 11 日，原國防科學技術工業委員會、公安部、原國土資源部、原國家環保局等四部委下發關于整治鈾礦開采冶煉秩序的通知，明確“鈾礦開發應在國家統一管理和監督下，由中國核工業集團公司根據國家需要進行有計劃的開發、經營”。根據中核集團業務劃分，中國鈾業負責經營中核集團天然鈾生產、供應業務，是國內天然鈾資源開發的專營企業，在國內天然鈾產業中具有主導地位。如果未來國內鈾礦開采相關政策發生變化，導致中核集團和中國鈾業不再具有國內天然鈾資源開發專營地位，將導致中國鈾業在獲取國內天然鈾礦產資源時面臨其他市場主體的競爭，獲得境內采礦權的難度加大，對公司的經營產生不利影響。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1

140、-1-44 三、其他風險（一）發行后每股收益、凈資產收益率被攤薄的風險 本次發行股票募集資金到位后，公司股本總額和所有者權益將有較大幅度的提升，盡管本次募集資金投資項目經過公司審慎的可行性分析論證，但募投項目從開始建設到投產并產生經濟效益需要經歷一定時間。在公司股本及所有者權益因本次發行股票而增加的情況下，發行人凈利潤的增長速度在短期內可能低于凈資產的增長速度，因此，公司每股收益、凈資產收益率等財務指標在短期內存在被攤薄的風險。（二）國家秘密泄露的風險 公司部分生產經營活動中存在涉及國家秘密的情形，在日常生產經營活動中，公司堅持將保密工作放在首位，嚴格按照保密制度要求開展各項經營活動，并采取了

141、各項有效措施防止泄密行為發生，但不排除因意外情況導致泄露國家秘密的風險，這將對公司生產經營產生重大不利影響。（三）不可抗力風險 不可抗力是指不能預見、不能避免、不能克服的客觀情況，主要包括臺風、洪水、地震等自然災害，以及戰爭、動亂等。在日常經營過程中，公司不能確保未來發生不可抗力事件不會影響公司的資產、人員以及供應商或客戶，從而對公司的業務、財務狀況產生不利影響。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-45 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本信息 公司名稱 中國鈾業股份有限公司 英文名稱 China National Uranium Co.,Ltd.注冊資本 182,

142、000 萬元 法定代表人 陳軍利 有限公司成立日期 2009 年 2 月 12 日 股份公司成立日期 2023 年 3 月 30 日 住所 北京市通州區九棵樹 145 號 26 幢 1 層 郵政編碼 100010 電話 010-64270515 傳真 010-64270311 互聯網網址 電子信箱 信息披露及投資者關系負責部門 董事會辦公室 信息披露負責人 陳昊 信息披露負責人電話 010-64270515 二、發行人的設立及報告期內股本和股東的變化情況 中國鈾業設立及報告期內股本、股東變化情況如下圖所示：中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-46 （一）設立情況 1、公司前身，中國核工業

143、物資供銷總公司設立情況、公司前身，中國核工業物資供銷總公司設立情況 中國鈾業前身為 1989 年 5 月設立的中國核工業物資供銷總公司。1988 年 12 月 22 日，原中華人民共和國能源部、原中華人民共和國物資部出具關于成立中國核工業物資供銷總公司的批復（能源人1988110 號文），同意成立中國核工業物資供銷總公司。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-47 1989 年 1 月 30 日，財政部工業交通財務司出具資金證明，證明中國核工業物資供銷總公司注冊資金為 5,000.00 萬元。1989 年 5 月 29 日，中國核工業物資供銷總公司完成了工商設立登記，設立時的股權結構如下：

144、序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 中國核工業總公司 5,000.00 100.00%合計合計 5,000.00 100.00%2、有限公司設立情況、有限公司設立情況 2006 年 10 月 20 日，中國核工業物資供銷總公司更名為中國國核海外鈾資源開發公司。2008 年 4 月 20 日，信永中和會計師事務所出具了審計報告（XYZH/2007A9016-34-A），對中國國核海外鈾資源開發公司截至 2007 年 12月 31 日的凈資產進行了審計。2008 年 6 月 18 日，中發國際資產評估有限公司出具了評估報告（中發評報字2008第 072 號），

145、以 2007 年 12 月 31 日為評估基準日，中國國核海外鈾資源開發公司凈資產賬面價值為 16,703.67 萬元，凈資產評估值為 16,709.26 萬元，該事項已履行國資備案程序。2008 年 9 月 2 日，中國核工業集團公司（系中國核工業總公司更名）出具了關于中國國核海外鈾資源開發公司改制方案的批復（中核體發200853號），同意中國國核海外鈾資源開發公司以 2007 年 12 月 31 日為基準日改制為有限公司。同意公司名稱變更為中國國核海外鈾業有限公司；同意以除原有實收資本 5,000.00 萬元以外的其余部分凈資產 11,709.26 萬元以及貨幣資金 26,000.00萬元

146、增資；同意改制后的注冊資本為 42,709.26 萬元。2008 年 12 月 24 日，中財匯信（北京）會計師事務所有限公司出具了驗資報告（中財驗字2008第 056 號），截至 2008 年 12 月 24 日，中國國核海外鈾業有限公司已將原中國國核海外鈾資源開發公司經評估的 2007 年 12 月 31日的 16,709.26 萬元所有者權益中，除原有實收資本 5,000.00 萬元以外的其余部分凈資產 11,709.26 萬元，并已收到中核集團貨幣增資款 26,000.00 萬元，共計中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-48 37,709.26 萬元轉增為注冊資本。變更后累計實收

147、資本為人民幣 42,709.26 萬元。2009 年 2 月 12 日，中國國核海外鈾業有限公司完成了本次改制的工商備案，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 中國核工業集團公司 42,709.26 100.00%合計合計 42,709.26 100.00%2017 年 5 月 3 日，中國國核海外鈾業有限公司更名為中國鈾業有限公司。3、股份公司設立情況、股份公司設立情況 2022年8月31日，大信會計師出具了 審計報告（大信審字2022第1-06351號），截至 2022 年 5 月 31 日，中鈾有限經審計的凈資產為 731,866.58

148、萬元。2022 年 9 月 2 日，國融興華出具了 資產評估報告（國融興華評報字 S2022第 003 號），以 2022 年 5 月 31 日為評估基準日，中鈾有限凈資產的評估價值為1,394,903.49 萬元，該事項已履行國資備案程序。2022 年 10 月 21 日，中鈾有限召開董事會，審議通過了中國鈾業有限公司股份制改造和上市申報方案等議案。2023 年 3 月 1 日，中鈾有限召開職工大會，選舉產生了中國鈾業（籌）職工代表董事、職工代表監事。2023 年 3 月 23 日，國防科工局批復同意中鈾有限股份制改造。2023 年 3 月 24 日，中鈾有限召開股東會，審議通過了關于擬整體

149、變更設立中國鈾業股份有限公司（籌）的議案等議案。2023 年 3 月 24 日，中鈾有限全體 9 名股東中核鈾業、中國核電、中國原子能、核化冶院、中核大地、旭核基金、惠核投資、國新投資及航天投資作為股份公司發起人，簽署發起人協議書。2023 年 3 月 24 日，中國鈾業（籌）召開創立大會暨首次股東大會，審議通過了關于整體變更設立中國鈾業股份有限公司的議案，一致同意以中國鈾業現有全體股東作為發起人，通過整體變更的方式，以發起方式設立股份公司，公司名稱由“中國鈾業有限公司”變更為“中國鈾業股份有限公司”。同意中鈾有中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-49 限以 731,866.58 萬元母

150、公司凈資產為基數，折合股份公司總股本 182,000 萬股，折股比例為 1:0.2487，每股面值為人民幣 1 元。731,866.58 萬元母公司凈資產中的 182,000 萬元作為股份公司的注冊資本，剩余 549,866.58 萬元轉為資本公積。折股后，股份公司的注冊資本和實收資本均為人民幣 182,000 萬元，股份設定為人民幣普通股。同意公司現有股東以其在有限公司中的股東權益認購股份公司的股份，并成為股份公司發起人。股改前后公司股東所持有股權比例不變。2023 年 3 月 24 日，大信會計師出具 驗資報告（大信驗字2023第 1-00014號），經審驗，截至 2023 年 3 月 2

151、4 日，中國鈾業已收到全體股東投入的股本182,000 萬元。2023 年 3 月 30 日，中國鈾業完成本次股份制改造的工商變更登記手續，并換領了營業執照。股份公司設立后，中國鈾業股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數（股股）持股比例持股比例（%）1 中核鈾業 1,197,043,120 65.7716 2 惠核投資 186,886,700 10.2685 3 國新投資 140,165,480 7.7014 4 旭核基金 124,591,740 6.8457 5 中國核電 77,870,520 4.2786 6 航天投資 46,721,220 2.5671 7 中國原子能 1

152、5,573,740 0.8557 8 核化冶院 15,573,740 0.8557 9 中核大地 15,573,740 0.8557 合計合計 1,820,000,000 100.0000（二）報告期內股本及股東變化情況 1、報告期初股權結構情況、報告期初股權結構情況 報告期期初，中國鈾業的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）1 中核集團 119,336.26 100.00 合計合計 119,336.26 100.00 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-50 2、2021 年年 8 月增資，注冊資本變更為月增資，注冊資本變更為 181

153、,440.66 萬元萬元 2020 年 9 月 8 日，中鈾有限董事會作出決議，同意引入戰略投資者。2020 年 12 月 14 日，大信會計師出具了審計報告（大信審字2020第1-03724 號），截至 2020 年 3 月 31 日，中鈾有限經審計的凈資產為 229,877.66萬元。2020 年 12 月 16 日，國融興華出具了資產評估報告（國融興華評報字S2020第 005 號），以 2020 年 3 月 31 日為評估基準日，中鈾有限凈資產的評估價值為 768,617.14 萬元，該事項已履行國資備案程序。2021 年 2 月 10 日，中核集團、中國核電、中國原子能、核化冶院、中

154、核大地、旭核基金、惠核投資、國新投資、航天投資、中鈾有限簽署 增資擴股協議。2021 年 3 月 19 日，國務院國資委作出關于中國鈾業有限公司采取非公開協議方式增資有關事項的批復（國資產權2021129 號），批復同意中鈾有限采取非公開協議方式增資的方案。2021 年 6 月 24 日，中核集團作出關于變更注冊資本并修改公司章程的股東決定，同意中鈾有限注冊資本由 119,336.26 萬元變更為 181,440.66 萬元，同意據此修改中國鈾業有限公司章程。2021 年 7 月 1 日，大信會計師出具 驗資報告（大信驗字2021第 1-00100號），經審驗，截至 2021 年 6 月 30

155、 日，中鈾有限已收到各股東貨幣投資款400,000.00 萬元，其中新增注冊資本人民幣 62,104.40 萬元，增加資本公積337,895.60 萬元。2021 年 8 月 2 日，中鈾有限完成了上述變更的工商備案，并換領了營業執照，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）持股比例持股比例（%）1 中核集團 119,336.26 65.7716 2 惠核投資 18,631.32 10.2685 3 國新投資 13,973.49 7.7014 4 旭核基金 12,420.88 6.8457 5 中國核電 7,763.05 4.2786 中國鈾業股份有限公司 招股說明書

156、 1-1-51 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）持股比例持股比例（%）6 航天投資 4,657.83 2.5671 7 中國原子能 1,552.61 0.8557 8 核化冶院 1,552.61 0.8557 9 中核大地 1,552.61 0.8557 合計合計 181,440.66 100.0000 根據增資擴股協議，自本次增資的評估基準日 2020 年 3 月 31 日至增資方就本次增資足額繳付增資款之日，中鈾有限產生的損益由中核集團或繼承其權利義務的主體享有或承擔，如產生虧損，由中核集團或承繼其權利義務的主體補足；如產生盈利，在中鈾有限彌補以前年度虧損、滿足利潤分配

157、條件后，優先向中核集團或承繼其權利義務的主體分配。截至 2021 年 3 月 31 日，惠核投資、國新投資、中國核電、航天投資、中國原子能、核化冶院、中核大地等 7 家股東完成向中鈾有限的出資，截至 2021 年6 月 30 日，旭核基金完成向中鈾有限的出資。根據增資擴股協議，自評估基準日 2020 年 3 月 31 日至增資方就本次增資總額繳付增資之日，中鈾有限共形成歸母凈利潤 73,958.25 萬元。其中，2020 年 4 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日中鈾有限所產生的歸母凈利潤 63,764.75 萬元應由中核集團或承繼其權利義務的主體享有，2021 年 4 月 1 日至

158、 2021 年 6 月 30 日中鈾有限產生的歸母凈利潤 10,193.50萬元應由除旭核基金外的其他中鈾有限股東按比例享有。公司分別于 2021 年 12 月和 2022 年 2 月召開了 2021 年度第五次董事會會議和 2022 年度第二次股東會，審議通過了 2020 年 4 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日增資擴股過渡期損益期間利潤分配方案，并在具備分配條件的情況下實施。公司于2023年3月分別召開了2023年第一屆董事會第二次臨時會議和2023年第二次臨時股東大會，審議通過了實施增資擴股過渡期損益分配方案，分配現金股利 73,958.25 萬元。3、2023 年年 2 月

159、，完成股權無償劃轉，控股股東變更為中核鈾業月，完成股權無償劃轉，控股股東變更為中核鈾業 2021 年 11 月 8 日，中核集團作出 關于將中國鈾業有限公司 65.7716%國有股權無償劃轉至中核鈾業有限責任公司有關事項的通知（中核財發 2021 255號），同意將中核集團所持中鈾有限 65.7716%股權無償劃轉至中核鈾業。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-52 2022 年 2 月 15 日，中鈾有限股東會作出決議，同意中核集團退出中鈾有限股東會，并將所持股權無償劃轉至中核鈾業，并據此修改中國鈾業有限公司章程。2023 年 2 月 22 日，中鈾有限完成了上述變更的工商變更登記手續

160、，并換領了營業執照，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）持股比例持股比例（%）1 中核鈾業 119,336.26 65.7716 2 惠核投資 18,631.32 10.2685 3 國新投資 13,973.49 7.7014 4 旭核基金 12,420.88 6.8457 5 中國核電 7,763.05 4.2786 6 航天投資 4,657.83 2.5671 7 中國原子能 1,552.61 0.8557 8 核化冶院 1,552.61 0.8557 9 中核大地 1,552.61 0.8557 合計合計 181,440.66 100.0000 4、2023

161、 年年 3 月，整體變更為股份公司月，整體變更為股份公司 中鈾有限于 2023 年 3 月 30 日整體變更為股份公司中國鈾業，詳見“第四節 發行人基本情況”之“二、發行人的設立及報告期內股本和股東的變化情況”之“（一）設立情況”之“3、股份公司設立情況”。截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構自股份公司設立后未發生變更，詳見“第四節 發行人基本情況”之“八、發行人股本情況”之“（二）前十名股東情況”。（三）發行人歷史沿革中改制瑕疵情況 根據中華人民共和國全民所有制工業企業法 全民所有制工業企業職工代表大會條例相關規定，企業改制應提交職工代表大會審議，并聽取職工群眾意見。中鈾有限設立時未履行

162、職工代表大會程序，存在瑕疵。根據中國鈾業工會出具的關于中國鈾業股份有限公司 2009 年公司改制相關情況的說明，中國鈾業 2009 年由全民所有制企業改制為有限責任公司時，不涉及員工分流安置，中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-53 故未召開職工大會。根據中核集團出具的專項承諾函，對于 2009 年改制未履行員工代表大會程序問題，中核集團確認“發行人改制未經職工代表大會審議未損害職工利益，發行人本次改制不存在導致國有資產、權益損失的情形”。除本事項外，中國鈾業歷次股權變動過程不存在其他瑕疵或者糾紛。（四）報告期內重大資產重組情況 報告期內，中國鈾業不存在重大資產重組情況。（五）發行人在其

163、他證券市場的上市/掛牌情況 中國鈾業無在其他證券市場上市或掛牌的情況。三、發行人股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構如下：中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-54 中核集團中國核電中國原子能核化冶院中核鈾業中核大地旭核基金惠核投資國新投資航天投資100.00%59.36%100.00%100.00%89.07%56.13%中國鈾業65.77%4.28%0.86%0.86%0.86%6.85%10.27%7.70%2.57%通遼鈾業內蒙能源沽源鈾業新疆礦業天山鈾業錦原鈾業內蒙礦業中核海外中核海外（北京）中核資源開發香港礦業50.00%51.00%51.00%100.00%100

164、.00%100.00%100.00%100.00%100.00%58.00%100.00%中核華盛中核華中湘核新材中核南方盛和資源（連云港）晶核環保新疆供應鏈內蒙大成制藥90%17.73%44%55%55%46%40%6%中核國際(02302.HK)非中礦業LH控股金興礦業60.00%25.00%66.72%西部財富中核國際香港中核國際控股英國礦業納米比亞礦業羅辛鈾業100.00%100.00%68.62%中核國際集團理想礦業100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%阿礦37.20%50.00%中核融資租賃7.55%中核資源90.75%廣東礦業100%42.00%E

165、meelt礦業XXEM公司100.00%四、發行人子公司及參股公司的基本情況 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 27 家控股子公司，其中 11 家一級控股子公司，8 家二級控股子公司，7 家三級控股子公司，1 家四級控股子公司；公司擁有 10 家參股公司。綜合考慮子公司的總資產、凈資產、收入、凈利潤等財務指標占公司合并報表相關指標的比例，公司將最近一年上述任一指標的絕對值占比在 5%以上的子公司認定為重要子公司。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-55（一）發行人重要子公司 截至本招股說明書簽署日，中國鈾業共有 5 家重要子公司，子公司 2023 年度財務數據均已經大信會計師審計，具體情

166、況如下：1、境內子公司、境內子公司（1）天山鈾業天山鈾業 公司名稱 新疆中核天山鈾業有限公司 法定代表人 黃群英 成立日期 2002 年 7 月 5 日 注冊資本 24,400.00 萬元 實收資本 24,400.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 新疆伊犁州察布查爾縣加尕斯臺鎮七三五廠 主營業務 天然鈾資源開發、生產、銷售 在發行人業務板塊中的定位 發行人主營業務的重要組成部分 股東構成 中國鈾業持股 100.00%財務數據財務數據（合并報表）（合并報表）總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023年12月31日/2023 年度

167、 239,756.67 91,913.93 注 19,355.20 注：根據相關規定，公司對報告期內國內天然鈾生產單位營業收入數據申請了豁免披露。（2）沽源鈾業沽源鈾業 公司名稱 中核沽源鈾業有限責任公司 法定代表人 隋杰 成立日期 2007 年 3 月 21 日 注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本 5,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 河北省張家口市沽源縣西辛營鄉 主營業務 共伴生放射性礦產資源綜合開發利用 在發行人業務板塊中的定位 發行人主營業務的重要組成部分 股東構成 中國鈾業持股 51%，天津華勘持股 49%財務數據財務數據 總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元

168、萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023年12月31日/2023 年度 71,264.07 10,046.33 47,392.32 12,518.84 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-56（3）中核資源中核資源 公司名稱 中核資源發展有限公司 法定代表人 呂榮平 成立日期 2018 年 7 月 11 日 注冊資本 57,293.69 萬元 實收資本 49,119.28 萬元 注冊地 北京市通州區臺湖鎮京通街 9 號 213 主要生產經營地 北京市朝陽區和平街東土城路 12 號院 2 號樓 4 層 主營業務 共伴生放射性礦產資源綜合開發利用 在發行人業務板塊中

169、的定位 發行人主營業務的重要組成部分 股東構成 中國鈾業持股 90.75%，中核新能源持股 8.73%，中國原子能持股 0.52%財務數據財務數據（合并報表）（合并報表）總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023年12月31日/2023年度 226,914.24 99,966.07 94,330.66 219.39 2、境外子公司、境外子公司（1）羅辛鈾業羅辛鈾業 公司名稱 羅辛鈾業有限公司（外文名：RSSING URANIUM LIMITED）成立日期 1970 年 2 月 11 日 注冊資本 22,302.00 萬納米比亞元

170、 實收資本 22,302.00 萬納米比亞元 注冊地 360 Sam Nujoma Drive,Klein Windhoek,Namibia 主要生產經營地 Office 13,first Floor,the Dome,5371 Welwitschia Street,Swakopmund 主營業務 天然鈾資源開發、生產、銷售 在發行人業務板塊中的定位 發行人主營業務的重要組成部分 股東構成 納米比亞礦業持股 68.62%，其余股東持股 31.38%財務數據財務數據 總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023年12月31日/202

171、3年度 314,526.38 188,979.31 249,067.92 53,957.13（2）中核海外中核海外 公司名稱 中核海外有限公司（外文名：CNNC Overseas Limited）成立日期 2007 年 11 月 27 日 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-57 股本 100.00 萬港元 注冊地/主要生產經營地 香港灣仔港灣道 26 號華潤大廈 29 樓 2906 室 主營業務 天然鈾投資、開發和管理 在發行人業務板塊中的定位 發行人主營業務的重要組成部分 股東構成 中國鈾業持股 100.00%財務數據財務數據（合并報表）（合并報表）總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資

172、產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 281,400.56-14,913.52 935,916.66 58,200.56（二）發行人重要參股公司 根據參股公司的經營業務、未來發展方向、持有資質或證照等因素具體情況，截至本招股說明書簽署日，中國鈾業共有 1 家重要參股公司即通遼鈾業，具體情況如下：公司名稱 中核通遼鈾業有限責任公司 法定代表人 張勇 成立日期 2008 年 7 月 20 日 注冊資本 10,000.00 萬元 實收資本 10,000.00 萬元 注冊地/主要生產經營地 內蒙古自治區通遼市科爾沁區高林屯種

173、畜場 主營業務 天然鈾資源開發、生產、銷售 在發行人業務板塊中的定位 發行人主營業務的重要組成部分 股東構成 中國鈾業持股 50.00%，遼河石油勘探局有限公司持股50.00%財務數據財務數據 總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 80,732.07 36,301.45 注 15,059.44 注 1：根據相關規定，公司對報告期內國內天然鈾生產單位營業收入數據申請了豁免披露；注 2：以上財務數據已經大信會計師審計。（三）發行人其他子公司及參股公司 中國鈾業其他子公司及參股公司情況詳見

174、本招股說明書“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。（四）發行人與控股股東、實際控制人共同投資情況 中國鈾業不存在與董事、監事、高級管理人員共同投資的情形，存在與控股股東、實際控制人共同投資公司的情形。共同投資公司為中核資源、中核南方、中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-58 湘核新材、新疆供應鏈、晶核環保、內蒙大成制藥與中核融資租賃。前述公司的具體情況如下：1、中核資源、中核資源（1）基本情況基本情況 中核資源基本情況詳見“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人子公司及參股公司的基本情況”之“（一）發行人重要子公司”。（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 中核資源為中國鈾業

175、與中國鈾業實際控制人子公司中國原子能、中核新能源共同投資的公司。2018 年 7 月，中核鈾業、中核新能源及中國原子能共同設立中核華創稀有材料有限公司（中核資源前身）。設立時，中核華創稀有材料有限公司注冊資本20,000 萬元，其中中核鈾業認繳出資 14,700 萬元，占比 73.50%；中核新能源認繳出資 5,000 萬元，占比 25.00%；中國原子能認繳出資 300 萬元，占比 1.50%。中核新能源和中國原子能均為中國鈾業實際控制人控制的企業。2019 年 12 月，中核鈾業將天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務相關資產進行整合，并將包括中核華創稀有材料有限公司股權在內的其他資產無

176、償劃轉至中國鈾業，中國鈾業成為中核華創稀有材料有限公司控股股東。2022 年 6 月，中核資源增資至 39,300.53 萬元，其中中國鈾業認繳出資34,000.53 萬元，占比 86.52%；中核新能源認繳出資 5,000 萬元，占比 12.72%；中國原子能認繳出資 300 萬元，占比 0.76%。2022 年 9 月，中核華創稀有材料有限公司更名為中核資源發展有限公司。2023 年 3 月，中核資源增資至 57,293.69 萬元，其中中國鈾業認繳出資51,993.69 萬元，占比 90.75%；中核新能源認繳出資 5,000 萬元，占比 8.73%；中國原子能認繳出資 300 萬元，占

177、比 0.52%。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 中核資源最近一年的主要財務數據詳見“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人子公司及參股公司的基本情況”。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-59（4）發行人與共同設立的公司的業務往來發行人與共同設立的公司的業務往來 報告期內，中核資源為中國鈾業的控股子公司，與中國鈾業及中國鈾業其他控股子公司存在業務往來及資金往來，相關往來不會對中國鈾業的經營業績及財務狀況產生重大不利影響，不會對中國鈾業利益造成損害。2、中核南方、中核南方（1）基本情況基本情況 公司名稱 中核南方新材料有限公司 法定代表人 吳鐵軍 成立日期 2020 年 8 月

178、 14 日 注冊資本 20,000.00 萬元 注冊地 江西省贛州市崇義縣工業園區關田片區 經營范圍 許可項目：危險廢物經營，礦產資源（非煤礦山）開采，貨物進出口，進出口代理，技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：稀有稀土金屬冶煉，金屬礦石銷售，技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣，稀土功能材料銷售，有色金屬壓延加工，礦物洗選加工，選礦（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）中核資源 9,200.00 46.00 中國南方稀土集團有限公司 6,

179、800.00 34.00 上海和利稀土集團有限公司 2,000.00 10.00 江西眾一礦業集團有限公司 1,000.00 5.00 金瑞鈾業 1,000.00 5.00（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 中核南方為發行人子公司中核資源通過自身及其一致行動股東金瑞鈾業，合計控制 51%股權的控股子公司，金瑞鈾業為中國鈾業控股股東中核鈾業控股子公司。中核南方自設立以來，未發生注冊資本、股權結構的變更。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 中核南方最近一年的主要財務數據詳見“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-60（4）發行人與共同

180、設立的公司的業務往來發行人與共同設立的公司的業務往來 中核資源于 2020 年 8 月 19 日與金瑞鈾業簽訂一致行動協議，約定金瑞鈾業與中核資源在中核南方層面保持一致行動，因此中核資源實際控制中核南方51.00%股權，為中核南方控股股東，中核南方為中國鈾業并表子公司。報告期內，中核南方作為中國鈾業的控股子公司，與中國鈾業及中國鈾業其他控股子公司存在業務往來及資金往來，相關往來不會對中國鈾業的經營業績及財務狀況產生重大不利影響，不會對中國鈾業利益造成損害。3、湘核新材、湘核新材（1）基本情況基本情況 公司名稱 湖南中核金原新材料有限責任公司 法定代表人 王超 成立日期 2017 年 2 月 1

181、4 日 注冊資本 10,000.00 萬元 注冊地 湖南省衡陽市珠暉區東陽渡白沙綠島工業園內 經營范圍 共伴生鈾資源綜合利用和衍生相關稀土產品的運輸、分離、深加工、購銷及相關技術研究；獨居石優溶渣處理以及釷、鈾的運輸、回收、儲存、加工以及技術服務；餐飲服務；自營和代理各類商品和技術的進出口業務（國家限制和禁止的除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）中核資源 4,400.00 44.00 湖南省稀土產業集團有限公司 3,900.00 39.00 盛和資源（海南）有限公司 1,000.00 10.0

182、0 二七二鈾業 700.00 7.00（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 湘核新材為發行人子公司中核資源通過自身及其一致行動股東二七二鈾業，合計控制 51.00%股權的控股子公司，二七二鈾業為中國鈾業控股股東中核鈾業的控股子公司。2017 年 2 月，中核鈾業、湖南省稀土產業集團有限公司及盛和資源共同設立湘核新材。設立時，湘核新材注冊資本 10,000.00 萬元，其中中核鈾業認繳出資 5,100 萬元，占比 51.00%；湖南省稀土產業集團有限公司認繳出資 3,900.00中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-61 萬元，占比 39.00%；盛和資源認繳出資 1,000 萬元，占比 10.0

183、0%。二七二鈾業為湘核新材所在地湖南衡陽當地企業，能夠為湘核新材提供當地的資源協同，有利于湘核新材拓展當地業務。2018 年 7 月，中核鈾業向下屬全資子公司二七二鈾業無償劃轉其所持有湘核新材 7.00%股權，劃轉完成后，中核鈾業認繳出資 4,400 萬元，占比 44.00%；湖南省稀土產業集團有限公司認繳出資3,900 萬元，占比 39.00%；盛和資源認繳出資 1,000 萬元，占比 10.00%；二七二鈾業認繳出資 700 萬元，占比 7.00%。2019 年 4 月，中核鈾業將所持 44.00%湘核新材股權作為出資的一部分注入子公司中核資源，股權轉讓完成后，中核鈾業不再持有湘核新材股權

184、。2023 年 1 月，盛和資源向其子公司盛和資源（海南）有限公司轉讓其所持有湘核新材 10.00%股權，轉讓完成后，盛和資源不再持有湘核新材股權。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 湘核新材最近一年的主要財務數據詳見“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。（4）中國鈾業與共同設立的公司的業務往來中國鈾業與共同設立的公司的業務往來 中核資源于 2020 年 3 月 30 日與二七二鈾業簽訂一致行動協議，約定二七二鈾業與中核資源在湘核新材層面保持一致行動，因此中核資源實際控制湘核新材51%股權，為湘核新材控股股東，湘核新材為中國鈾業并表子公司。報告期內，湘核新材作為中國

185、鈾業的控股子公司，與中國鈾業及中國鈾業其他控股子公司存在業務往來及資金往來，相關往來不會對中國鈾業的經營業績及財務狀況產生重大不利影響，不會對中國鈾業利益造成損害。4、新疆供應鏈、新疆供應鏈（1）基本情況基本情況 公司名稱 中核新疆供應鏈有限公司 法定代表人 石劍 成立日期 2013 年 3 月 7 日 注冊資本 13,000.00 萬元 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-62 注冊地 新疆博爾塔拉蒙古自治州阿拉山口市阿拉山口綜合保稅區綜三路 75 號-32 號廠房 D-32 經營范圍 供應鏈管理服務；國際多式聯運；國際聯運運輸或代理；八氧化三鈾、六氟化鈾、二氧化鈾、核燃料組件運輸代理

186、；銷售類、類、類、類放射源；銷售類、類射線裝置；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）；電子商務；普通貨物運輸；停車場服務，倉儲服務；房屋租賃，裝卸搬運服務。無儲存設施經營：硫磺、過氧化氫溶液（含量8%）、硝酸、氫氧化鈉溶液（含量大于等于 30%）、二氧化碳【壓縮的或液化的】、氧【壓縮的或液化的】、氨、四氯乙烯、汞、碳化鈣、氫氧化鈉、氟化鈉、氟硅酸鈉、硫酸、鹽酸、磷酸、氫氟酸、發煙硫酸、二氧化硫*。批發：食品、化工產品（危險化學品除外），礦產品、機械設備、食品添加劑、建材，農畜產品，農副產品，針紡織品，五金交電，家具，電子產品，通訊器材（二手手機銷售除外），汽車配件，

187、日用百貨，洗滌化妝品，裝飾裝潢材料，金屬制品，消防器材，橡膠制品，皮棉，塑料制品，工藝美術品，照明器材，辦公用品，文化體育用品，鋼材，家用電器，水泥制品，計算機、軟件及輔助設備，衛生潔具，煤炭（禁燃區除外），醫療用品及器材，棉粕，棉籽殼，鐵礦石，鐵精粉，生鐵，鋼鐵坯，糧食，飼料，化肥，瀝青。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）天山鈾業 11,700.00 90.00 核工業新疆礦冶局 1,300.00 10.00（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 新疆供應鏈原為核工業新疆礦冶局持股 100%子公司。202

188、2 年 4 月，中國鈾業出具 關于天山鈾業對新疆供應鏈增資擴股事項的批復（中鈾財資函（2022）26 號），同意天山鈾業向新疆供應鏈增資，天山鈾業向新疆供應鏈貨幣出資12,907.35 萬元，認繳注冊資本 11,700 萬元，對應出資比例 90%；核工業新疆礦冶局認繳注冊資本 1,300 萬元，對應出資比例 10%。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 新疆供應鏈最近一年的主要財務數據詳見“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。（4）中國鈾業與共同設立的公司的業務往來中國鈾業與共同設立的公司的業務往來 報告期內，新疆供應鏈為中國鈾業的控股子公司，與中國鈾業及中國鈾業其他

189、控股子公司存在業務往來及資金往來，相關往來不會對中國鈾業的經營業績及財務狀況產生重大不利影響，不會對中國鈾業利益造成損害。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-63 5、晶核環保、晶核環保（1）基本情況基本情況 公司名稱 江西晶核環保有限公司 法定代表人 林軍平 成立日期 2022 年 8 月 16 日 注冊資本 5,000.00 萬元 注冊地 江西省贛州市崇義縣豐州鄉豐州村兌子下小組 經營范圍 許可項目：放射性固體廢物處理、貯存、處置，放射性污染監測，輻射監測，放射性物品道路運輸（依法須經批準的項目，經相關部門批準后在許可有效期內方可開展經營活動，具體經營項目和許可期限以相關部門批準文件

190、或許可證件為準）一般項目：固體廢物治理，土壤及場地修復裝備制造，金屬廢料和碎屑加工處理，技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）中核江西礦業有限公司 2,550.00 51.00 江西省蔚錸科技發展有限公司 1,400.00 28.00 中核華夏環境工程技術有限公司 500.00 10.00 中核資源 300.00 6.00 江西鎢業控股集團有限公司 250.00 5.00（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 晶核環保為中核江西礦業有限公司控股子公司，

191、中核江西礦業有限公司為中國鈾業控股股東中核鈾業控股子公司。晶核環保自設立以來，未發生注冊資本、股權結構的變更。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 晶核環保最近一年的主要財務數據詳見“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。（4）中國鈾業與共同設立的公司的業務往來中國鈾業與共同設立的公司的業務往來 報告期內，除向晶核環保出資外，中國鈾業不存在與晶核環保的業務或資金往來。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-64 6、內蒙大成制藥、內蒙大成制藥（1）基本情況）基本情況 公司名稱 內蒙古圣雪大成制藥有限公司 法定代表人 耿立明 成立日期 2018 年 1 月 25 日 注

192、冊資本 22,000.00 萬元 注冊地 內蒙古自治區通遼市開魯縣工業園區輔仁大街中段 經營范圍 原料藥、獸藥、預混劑、飼料添加劑的生產、銷售；原料藥及制劑、動物保健品、醫藥中間體、化學試劑及化工原料、化工產品（危險化學品及易制毒化學品除外）的銷售；電力供應、熱力生產和供應；機電儀器安裝、檢定、檢修；自營和代理各類商品和技術的進出口業務；農藥、獸藥、中成藥、生物制品、醫藥中間體、原料藥及制劑、消毒劑、殺蟲劑的技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢 股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例（%）中核鈾業 10,000.00 45.45 河北圣雪大成制藥有限責任公司 6

193、,000.00 27.27 天山鈾業 3,900.00 17.73 核工業航測遙感中心 700.00 3.18 核工業新疆礦冶局 700.00 3.18 核工業二三研究所 700.00 3.18（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 內蒙大成制藥為中國鈾業控股股東中核鈾業下屬公司。2018 年 7 月，根據關于河北圣雪大成制藥有限責任公司熱電聯產項目建議書的批復（中鈾發2018365 號），中核鈾業、天山鈾業、核工業航測遙感中心、核工業新疆礦冶局和核工業二三研究所分別向內蒙大成制藥增資 5,000.00 萬元、3,900.00 萬元、700.00 萬元、700.00 萬元和 700.00 萬元。增資完

194、成后，天山鈾業持有內蒙大成制藥 17.73%的股權。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 內蒙大成制藥最近一年的主要財務數據詳見“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-65（4）中國鈾業與共同設立的公司的業務往來中國鈾業與共同設立的公司的業務往來 報告期內，中國鈾業與內蒙大成制藥不存在業務或資金往來。7、中核融資租賃、中核融資租賃（1）基本情況基本情況 公司名稱 中核融資租賃有限公司 法定代表人 潘炳超 成立日期 2015 年 12 月 22 日 注冊資本 324,752.61 萬元 注冊地 中國（上海）自由貿易試驗區耀華路 2

195、51 號一幢一層 1020 室 經營范圍 融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃財產；租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔保；兼營與主營業務相關的保理業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 中國核工業集團資本控股有限公司 158,236.54 48.73%中核國際（香港）36,900.34 11.36%中核投資（香港）有限公司 31,188.15 9.60%中國核電 20,990.86 6.46%中核鈾業 20,000.00 6.16%協和港有限公司 13,099.66 4.03%新華水力發電有

196、限公司 10,603.97 3.27%中國同輻股份有限公司 8,000.00 2.46%中國核電工程有限公司 7,568.56 2.33%中國中原對外工程有限公司 7,568.56 2.33%上海中核浦原有限公司 5,045.70 1.55%中國原子能 4,541.13 1.40%中核匯能有限公司 1,009.14 0.31%（2）簡要歷史沿革簡要歷史沿革 中核融資租賃主要從事提供清潔能源相關項目（包括但不限于核能、風能及水能）的融資租賃及財務擔保。中核國際（香港）為中核國際的全資子公司，中核國際為投資控股公司，其主要業務包括憑借中核集團的股東優勢擴張業務、拓展經營活動及物色具有合理回報的投資

197、項目。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-66 中核國際預期中核融資租賃能夠實現持續增長，通過中核國際（香港）參股中核融資租賃能夠享受到其融資租賃業務發展的回報，故決定從中核融資租賃股東協和港有限公司購買中核融資租賃 18.45%股權。2019 年 7 月，中核國際（香港）以人民幣 222.00 萬元的價格，向協和港有限公司購買認繳中核融資租賃注冊資本12,019.00萬元的出資權，并向中核融資租賃出資12,019.00萬元注冊資本；同月，中核融資租賃增資，注冊資本總額由 100,000.00 萬元增至 200,000.00 萬元，中核國際（香港）以人民幣 24,880.00 萬元認購中

198、核融資租賃 24,881.34 萬元注冊資本，增資完成后，中核國際（香港）持有中核融資租賃 18.45%的股權。2020 年 12 月，中核融資租賃與中核建融資租賃股份有限公司實施股權整合，具體而言，中核建融資租賃股份有限公司的全體股東以所持中核建融資租賃股份有限公司股權作為對價向中核融資租賃增資，增資后中核融資租賃注冊資本由20.00 億元增加至 32.48 億元，中核國際（香港）持有中核融資租賃的股比降低為 11.36%。2024 年 1 月，中核融資租賃完成增資，增資完成后，中核國際（香港）持有中核融資租賃的股權比例降低至 7.55%。（3）最近一年的財務數據最近一年的財務數據 中核融資

199、租賃最近一年的主要財務數據詳見“第十二節 附件”之“附件六：子公司、參股公司簡要情況”。（4）中國鈾業與共同設立的公司的業務往來中國鈾業與共同設立的公司的業務往來 報告期內，除收到中核融資租賃利潤分配外，中國鈾業與中核融資租賃不存在業務或資金往來。五、控股股東、實際控制人及持有 5%以上股份的主要股東情況（一）控股股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，中核鈾業直接持有中國鈾業 1,197,043,120 股股份，持股比例為 65.77%，為公司的控股股東。中核鈾業的基本情況如下：公司名稱 中核鈾業有限責任公司 法定代表人 陳軍利 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-67 成立日期 199

200、5 年 11 月 27 日 注冊資本 83,456.00 萬元 實收資本 83,456.00 萬元 注冊地址/主要生產經營地址 北京市通州區新華北路 55 號 2 幢四層 163 室 股東構成 中核集團直接持股 100%主營業務及與發行人主營業務的關系 中核鈾業主要從事研究、開發、生產各種鈾化學制品、化工產品，鈾資源勘探業務，中國鈾業承擔中核鈾業天然鈾國內開發、海外開發、國外進口、國內銷售、國際貿易的生產經營職能 財務數據財務數據注 總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 769,04

201、5.79 705,839.24 42.45 53,352.23 注：系母公司財務數據，財務數據已經大信會計師審計。（二）實際控制人基本情況 截至本招股說明書簽署日，中核集團通過中核鈾業、旭核基金、中國核電、中國原子能、核化冶院、中核大地合計間接控制中國鈾業 79.48%的股份，為中國鈾業的實際控制人。中核集團的基本情況如下：公司名稱 中國核工業集團有限公司 法定代表人 余劍鋒 成立日期 1999 年 6 月 29 日 注冊資本 5,950,000.00 萬元 實收資本 5,950,000.00 萬元 注冊地址/主要生產經營地址 北京市西城區三里河南三巷 1 號 股東構成1 國務院國資委直接持股

202、 100.00%主營業務及與發行人主營業務的關系 中核集團主要從事鈾業務、核電、核燃料、核環保工程和核技術應用業務，中國鈾業承擔中核集團天然鈾國內開發、海外開發、國外進口、國內銷售、國際貿易的生產經營職能。財務數據財務數據2 總資產總資產（萬元萬元）凈資產凈資產（萬元萬元）營業收入營業收入（萬元萬元）凈利潤凈利潤（萬元萬元）2023 年 12 月 31 日/2023 年度 133,842,781.60 38,995,739.17 28,057,059.95 2,236,408.80 注 1：來源于截至本招股說明書簽署日時工商登記信息；注 2：財務數據已經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計。（

203、三）持股 5%以上的主要股東情況 截至本招股說明書簽署日，除中核鈾業外，中國鈾業持股 5%以上的主要股東為惠核投資、國新投資及旭核基金，分別持有中國鈾業 10.27%、7.70%和 6.85%中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-68 的股份。1、惠核投資、惠核投資 公司名稱 北京惠核投資有限公司 企業類型 有限責任公司 法定代表人 張紹坤 成立日期 2020 年 12 月 21 日 注冊資本 120,000.00 萬元 實收資本 120,000.00 萬元 注冊地址/主要生產經營地址 北京市海淀區清河路 135 號 D 座 1 層 102 室 股東構成 國家產業基金持股 100%主營業務

204、及與發行人主營業務的關系 項目投資、實業投資。與發行人不存在直接業務往來 2、國新投資、國新投資 公司名稱 國新投資有限公司 企業類型 有限責任公司 法定代表人 柯珂 成立日期 2015 年 12 月 16 日 注冊資本 10,000.00 萬元 實收資本 5,100.00 萬元 注冊地址/主要生產經營地址 北京市海淀區清河路 135 號 D 座 1 層 102 室 股東構成 中國國新控股有限責任公司持股 100%主營業務及與發行人主營業務的關系 投資管理、資產管理、股權投資、投資咨詢。與發行人不存在直接業務往來 3、旭核基金、旭核基金（1）基本情況基本情況 公司名稱 北京建源旭核股權投資基金

205、合伙企業（有限合伙）企業類型 有限合伙企業 成立日期 2020 年 11 月 11 日 注冊資本 80,000.00 萬元 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-69 實收資本 80,000.00 萬元 注冊地址/主要生產經營地址 北京市西城區三里河南四巷一號 主營業務及與發行人主營業務的關系 股權投資、項目投資、投資管理。與發行人不存在直接業務往來（2）合伙份額結構合伙份額結構 截至本招股說明書簽署日，旭核基金的合伙份額結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 中核集團 44,700.00 55.875%2 建信金融資產投資有限公司

206、35,000.00 43.750%3 中核產業基金管理有限公司 200.00 0.250%4 建信金投私募基金管理（北京）有限公司 100.00 0.125%合計合計 80,000.00 100.000%（四）發行人控股股東和實際控制人直接或間接持有的發行人的股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人直接或間接持有的公司股份不存在質押、凍結或其他權利限制的情況。（五）發行人控股股東和實際控制人合法合規情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，也不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及

207、國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。六、發行人特別表決權股份或類似安排的情形 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排的情形。七、發行人協議控制架構情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在協議控制架構情況。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-70 八、發行人股本情況（一）本次擬發行股份及發行前后股本變動情況 本次發行前公司總股本為 1,820,000,000 股，公司本次擬向社會公眾發行不低于 202,222,223 股且不超過 321,176,470 股人民幣普通股，不低于本次發行后公司總股本的 10%且不超過本次發行后公司總股本

208、的 15%，均為公開發行的新股，公司原股東不公開發售股份。按照發行規模上限 15%測算，本次發行前后，公司股本結構如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（股股）占比占比 持股數量持股數量（股股）占比占比 1 中核鈾業 1,197,043,120 65.77%1,197,043,120 55.91%2 惠核投資 186,886,700 10.27%186,886,700 8.73%3 國新投資 140,165,480 7.70%140,165,480 6.55%4 旭核基金 124,591,740 6.85%124,591,740 5.82%5 中國

209、核電 77,870,520 4.28%77,870,520 3.64%6 航天投資 46,721,220 2.57%46,721,220 2.18%7 中國原子能 15,573,740 0.86%15,573,740 0.73%8 核化冶院 15,573,740 0.86%15,573,740 0.73%9 中核大地 15,573,740 0.86%15,573,740 0.73%擬發行 A 股股份 321,176,470 15.00%合計合計 1,820,000,000 100.00%2,141,176,470 100.00%（二）前十名股東情況 本次發行前，公司前十名股東情況如下：序號序號

210、 股東名稱股東名稱 發行前發行前 持股數量持股數量（股股）占比占比 1 中核鈾業（SS）1,197,043,120 65.77%2 惠核投資（SS）186,886,700 10.27%3 國新投資（SS）140,165,480 7.70%4 旭核基金 124,591,740 6.85%5 中國核電（SS）77,870,520 4.28%6 航天投資（CS）46,721,220 2.57%中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-71 7 中國原子能（SS）15,573,740 0.86%8 核化冶院（SS）15,573,740 0.86%9 中核大地（SS）15,573,740 0.86%合計

211、合計 1,820,000,000 100.00%注 1：根據上市公司國有股權監督管理辦法規定，該辦法所稱國有股東是指符合以下情形之一的企業和單位，其證券賬戶標注“SS”：（一）政府部門、機構、事業單位、境內國有獨資或全資企業；（二）第一款中所述單位或企業獨家持股比例超過 50%，或合計持股比例超過 50%，且其中之一為第一大股東的境內企業；（三）第二款中所述企業直接或間接持股的各級境內獨資或全資企業；注 2：根據上市公司國有股權監督管理辦法規定，不符合該辦法規定的國有股東標準，但政府部門、機構、事業單位和國有獨資或全資企業通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配其行為的境內外企業，證券賬戶

212、標注為“CS”。（三）前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，公司無自然人股東。（四）國有股份和外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，中核鈾業、惠核投資、國新投資、中國核電、中國原子能、核化冶院、中核大地為國有股東。股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（股股）持股比例持股比例 股東性質股東性質 中核鈾業 1,197,043,120 65.77%SS 惠核投資 186,886,700 10.27%SS 國新投資 140,165,480 7.70%SS 中國核電 77,870,520 4.28%SS 航天投資 46,721,220 2.57%CS 中國原子能 15,573,

213、740 0.86%SS 核化冶院 15,573,740 0.86%SS 中核大地 15,573,740 0.86%SS 2024 年 3 月 6 日，國務院國資委出具關于中國鈾業股份有限公司國有股東標識管理有關事項的批復（國資產權202467 號），認定股東中核鈾業、惠核投資、國新投資、中國核電、中國原子能、核化冶院、中核大地在證券登記結算公司設立的證券賬戶應標注“SS”標識，航天投資在證券登記結算公司設立的證券賬戶應標注“CS”標識。截至本招股說明書簽署日，中國鈾業無外資股東。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-72（五）申報前十二個月發行人新增股東情況 中國鈾業申報前十二個月內不存在

214、新增股東。（六）本次發行前后各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 本次發行前各股東間的關系及關聯股東的持股比例如下：股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 關聯關系關聯關系 中核鈾業 65.77%1、中核鈾業、旭核基金、中國核電、中國原子能、核化冶院、中核大地均為中核集團控制的下屬企業；2、航天投資、中核集團均為惠核基金股東國家產業基金的股東；3、截至 2023 年 12 月 31 日，國新投資為中國核電的前十大股東。旭核基金 6.85%中國核電 4.28%中國原子能 0.86%核化冶院 0.86%中核大地 0.86%（七）發行人股東公開發售股份情況 本次發行不涉及老股東公開發售股份。九、董

215、事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡介（一）董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會共有董事 11 名，其中獨立董事 3 名。設董事長 1 名。公司董事由股東大會選舉產生，任期三年，可以連選連任，獨立董事連任不得超過兩屆?，F任董事基本情況如下表：序號序號 姓名姓名 性別性別 職務職務 提名人提名人 本屆董事會任職期限本屆董事會任職期限 1 陳軍利 男 董事長 中核集團 2023.3.24-2026.3.24 2 邢擁國 男 董事、總經理 中核集團 2023.8.9-2026.3.24 3 李成城 男 董事 中核集團 2023.8.9-2026.3.24 4 姜德英 男 董事 中核集團

216、 2023.8.9-2026.3.24 5 張紹坤 男 董事 惠核投資 2023.3.24-2026.3.24 6 肖林興 男 董事 國新投資 2023.3.24-2026.3.24 7 陳富彬 男 董事 中國核電 2023.3.24-2026.3.24 8 劉為勝 男 獨立董事 董事會 2023.5.20-2026.3.24 9 趙旭東 男 獨立董事 董事會 2023.5.20-2026.3.24 10 陳運森 男 獨立董事 董事會 2023.5.20-2026.3.24 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-73 序號序號 姓名姓名 性別性別 職務職務 提名人提名人 本屆董事會任職期限

217、本屆董事會任職期限 11 張棟棟 男 職工董事 職工大會 2023.5.24-2026.3.24 注：根據發行人公司章程，發行人董事會由 12 名董事組成，其中獨立董事 4 名。由于原獨立董事王仲才于 2024 年 6 月 7 日去世，發行人尚待補選一名獨立董事。公司上述各位董事簡歷如下：1、陳軍利先生，1978 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，正高級工程師。曾任中核金原鈾業有限責任公司（現為中核鈾業）發展規劃處副處長、規劃資源處副處長；中核集團地礦事業部項目管理部副經理（主持工作）、經理；中核第四研究設計工程有限公司副總經理、總經理；中核礦業科技集團有限公司董事長?，F任中國鈾業

218、董事長，中國核工業地質局局長，中核鈾業執行董事、總經理。2、邢擁國先生，1976 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，正高級工程師。曾任新疆中核天山鈾業有限公司副總經理；中核內蒙古礦業有限公司副總經理、總經理；中核礦業科技集團有限公司總經理、董事長；中核第四研究設計工程有限公司總經理、董事長；核工業北京化工冶金研究院院長?，F任中國鈾業公司總經理、董事。3、李成城先生，1969 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級政工師。曾任中國核工業地質局辦公室副主任、政研體改辦主任；中核集團地礦事業部政研企管部經理、經營發展部經理、總經理助理；中國鈾業副總經理、董事會秘書；中核

219、鈾業副總經理；中國核工業地質局副局長?，F任中國鈾業董事。4、姜德英先生，1965 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，正高級工程師。曾任中國核工業地質局綜合管理處（安全環保）副處長、安全生產管理處副處長、處長；中核集團地礦事業部生產運行部副經理、經理；中國鈾業市場開發部經理；核工業航測遙感中心主任；中核華創稀有材料有限公司董事長；中核地礦科技集團有限公司董事長；中核地質勘查集團有限公司籌備組組長?，F任中國鈾業董事。5、張紹坤先生，1982 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，中級經濟師。曾任中航證券有限公司金融研究所副所長；中投廣生基金管理（深圳）有限公司總經理?，F任惠華

220、基金管理有限公司業務五部總經理、北京惠中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-74 核投資有限公司執行董事，中國鈾業董事。6、肖林興先生，1984 年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。曾任海鑫智圣技術有限公司產品部主管；建投投資有限責任公司投資經理、投資副總裁、投資高級副總裁；金石投資有限公司并購投資部投資高級副總裁?，F任國新投資有限公司總經理助理，中國鈾業董事。7、陳富彬先生，1969 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，正高級工程師。曾任三門核電有限公司物資采購處副處長、處長、設備采購總監、總經理助理、副總經理?，F任中國核能電力股份有限公司副總經理，中國鈾業董事。8

221、、劉為勝先生，1960 年生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，高級工程師。曾任中國有色金屬工業總公司教育部干部、人教部綜合處副處長、人教部干部培訓處處長；中國銅鉛鋅集團公司貿易部副主任；中國鋁業公司辦公廳負責人、辦公廳副主任、外事辦公室副主任；中國鋁業股份有限公司信息部總經理、供應部總經理、采購部總經理、總裁辦公室總經理；中國鋁業公司巡視組組長；中鋁物流集團有限公司董事長；中鋁資產經營管理有限公司執行董事、總經理?，F任中國鈾業獨立董事。9、趙旭東先生，1959 年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷?，F就職于中國政法大學，歷任講師、副教授、教授、博士生導師，中國鈾業獨立董

222、事。10、陳運森先生，1985 年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷?，F就職于中央財經大學，歷任講師、副教授、教授、博士生導師、研究生工作部副部長、研究生院副院長、發展規劃處處長（學科建設辦公室主任），中國鈾業獨立董事。11、張棟棟先生，1984 年生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，高級工程師。曾任中核撫州金安鈾業有限公司水冶廠副主任、辦公室副主任、辦公室主任；中國鈾業綜合辦公室副主任?，F任中國鈾業綜合辦公室主任，中國鈾業職工董事。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-75（二）監事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 5 名成員組成，其中 3 名由股東大會

223、選舉產生，2 名由職工大會選舉產生，每屆任期三年，可連選連任?，F任監事基本情況如下表：序號序號 姓名姓名 性別性別 職務職務 提名人提名人 本屆監事會任職期限本屆監事會任職期限 1 王華山 男 監事會主席 中核集團 2023.8.9-2026.3.24 2 李友良 男 監事 中核鈾業 2024.3.20-2026.3.24 3 舒勝暉 男 監事 旭核基金 2023.5.20-2026.3.24 4 王宏立 男 職工監事 職工大會 2023.3.24-2026.3.24 5 張仲斌 男 職工監事 職工大會 2024.2.29-2026.3.24 公司上述各位監事簡歷如下：1、王華山先生，1965

224、 年生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，正高級會計師。曾任中國核儀器設備總公司財務部副主任；中國寶原工貿公司投資部副主任、風電開發部主任；中核匯能有限公司風光電項目部經理、財務部經理、財務資產部經理；中核陜西鈾濃縮有限公司副總會計師、總會計師；中核投資有限公司總會計師?，F任中國鈾業監事。2、李友良先生，1964 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，正高級工程師。曾任中核大地工程總公司副總經理兼總工程師；中國核工業地質局地質計劃處副處長、處長；中核集團規劃發展部鈾資源處處長；中核集團地礦事業部地質勘查部經理、副總工程師；尼日爾阿澤里克礦業公司副總經理；中國鈾業副總經理；中國核

225、工業地質局副局長?，F任中國鈾業監事。3、舒勝暉先生，1978 年生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。曾任廣東證券股份有限公司研發中心北京部業務負責人；中投咨詢有限公司投資咨詢部總經理；招商證券股份有限公司投資銀行總部執行董事；北京九弦資本管理有限公司管理合伙人，北京市北廣文資歌華投資管理中心（有限合伙）董事總經理?，F任中核產業基金管理有限公司副總經理（主持工作），中國鈾業監事。4、王宏立先生，1979 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，高級工程師。曾任中國核電工程有限公司招標中心副主任、副總經理；北京中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-76 核化工研究設計院紀

226、委副書記（主持工作）、紀委書記；中國鈾業紀檢監督部副主任?，F任中國鈾業紀檢監督部主任、職工監事。5、張仲斌先生，1974 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，高級政工師。曾任西安中核藍天鈾業有限公司辦公室主任；中核鈾業有限責任公司政工辦副主任；中核集團地礦事業部黨群工作部副主任、綜合管理部副主任、中國鈾業法律事務部經理、審計與法務部副主任?，F任中國鈾業審計與法務部主任、職工監事。（三）高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，中國鈾業現任高級管理人員 6 名，每屆任期三年，可連聘連任。中國鈾業高級管理人員基本情況如下表：序號序號 姓名姓名 性別性別 職務職務 本屆高級管理人員任職期限

227、本屆高級管理人員任職期限 1 邢擁國 男 董事、總經理 2023.6.9-2026.3.24 2 王輝 男 總會計師、總法律顧問 2023.3.24-2026.3.24 3 蘇學斌 男 總工程師 2023.3.24-2026.3.24 4 陳昊 男 副總經理、董事會秘書 2023.6.9-2026.3.24 5 唐大偉 男 副總經理 2023.3.24-2026.3.24 6 李鋒 男 副總經理 2023.3.24-2026.3.24 公司上述各位高級管理人員簡歷如下：1、邢擁國先生，簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡介”之“（一）董事會成員”。2、王輝先生，1969

228、 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，正高級會計師。曾任核電秦山聯營有限公司審計處副處長、處長；秦山核電集團（籌）財務處副處長；秦山核電有限公司、核電秦山聯營有限公司、秦山第三核電有限公司財務處副處長；中國中核寶原資產控股公司總會計師；中國寶原投資有限公司總會計師；中國核工業地質局總會計師?，F任中國鈾業總會計師、總法律顧問。3、蘇學斌先生，1968 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，正高級工程師。曾任中核通遼鈾業有限責任公司副總經理、總經理；中核集團地礦事業部總工程師；中國核工業地質局總工程師?，F任中國鈾業總工程師。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-77

229、 4、陳昊先生，1981 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，工程師。曾任中核金原鈾業有限責任公司（現為中核鈾業）規劃資源處副處長；中核集團地礦事業部經營發展部副經理、經理；核工業湖南礦冶局副局長；中核內蒙古礦業有限公司副總經理?，F任中國鈾業副總經理、董事會秘書。5、唐大偉先生，1980 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，正高級工程師。曾任尼日爾阿澤里克礦業股份有限公司生產技術部、露天礦經理；核工業二八大隊內蒙古烏拉特中旗圖古日格金礦有限公司常務副礦長、礦長；中核內蒙古礦業有限公司副總經理、紀委書記；核工業二四三大隊隊長?，F任中國鈾業副總經理。6、李鋒先生，19

230、77 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，高級工程師。曾任中國原子能工業有限公司核燃料部部門副經理、部門經理、核燃料部主任、企業管理部主任、戰略規劃與經營管理部主任；納米比亞礦業董事、總經理；中國鈾業天然鈾海外事業部副總經理；新疆中核礦業科技集團有限公司、新疆中核天山鈾業有限公司副總經理；核工業新疆礦冶局副局長?，F任中國鈾業副總經理。（四）其他核心人員 截至本招股說明書簽署日，除董事、監事及高級管理人員外，公司不存在其他核心人員。十、董事、監事及高級管理人員兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事及高級管理人員在其他企業或單位主要兼職情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職

231、務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職單位兼職單位 職務職務 兼職單位與本公司兼職單位與本公司的關系的關系 1 陳軍利 董事長 中國核工業地質局 局長 實際控制人中核集團控制事業單位 中核鈾業 執行董事、總經理 中國鈾業控股股東 中國核能行業協會第三屆理事會 常務理事 無 中國地質學會第 41 屆理事會 副理事長 無 放射性礦產資源儲量評審中心 主任 實際控制人中核集團控制事業單位 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-78 序號序號 姓名姓名 職務職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職單位兼職單位 職務職務 兼職單位與本公司兼職單位與本公司的關系的關系 中國核學會第十屆理事會 常務理事 無 中

232、國核工業勘查設計協會第八屆理事會 副理事長 無 2 邢擁國 董事、總經理 中國礦業聯合會第七屆理事會 理事 無 中國核工業勘察設計協會第八屆理事會 副理事長 無 3 李成城 董事 中國核工業教育學會 常務理事 無 中國核工業職工思想政治工作研究會 常務理事 無 4 姜德英 董事 中核礦業科技集團有限公司 董事 控股股東中核鈾業子公司 核四院 董事 實際控制人中核集團子公司 中核北方核燃料元件有限公司 董事 實際控制人中核集團子公司 5 張紹坤 董事 惠華基金管理有限公司 業 務 五 部 總經理 無 惠核投資 執行董事 中國鈾業股東 寧波中車新能源科技有限公司 董事 無 北京同益中新材料科技股份

233、有限公司 董事 無 6 肖林興 董事 國新投資 總經理助理 中國鈾業股東 北京當升材料科技股份有限公司 董事 無 昊華化工科技集團股份有限公司 董事 無 國新新格局（北京）私募證券基金管理有限公司 總經理 無 長平（杭州）實業控股有限公司 董事 無 7 陳富彬 董事 中國核電 副總經理 實際控制人中核集團子公司 中核（上海）企業發展有限公司 副董事長 實際控制人中核集團子公司 中國核能行業協會核電建設同行評估及經驗交流技術委員會 執行委員 無 8 劉為勝 獨立董事 無 無 無 9 趙旭東 獨立董事 中國政法大學 教授 無 廣發銀行股份有限公司 獨立董事 無 科大訊飛股份有限公司 獨立董事 無

234、北信瑞豐基金管理有限公司 獨立董事 無 10 陳運森 獨立董事 中央財經大學 教授、博士生導師、發展規劃處處長 無 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-79 序號序號 姓名姓名 職務職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼職單位兼職單位 職務職務 兼職單位與本公司兼職單位與本公司的關系的關系 中信金屬股份有限公司 獨立董事 無 北京海金格醫藥科技股份有限公司 獨立董事 無 中國上市公司協會獨立董事專業委員會 委員 無 中證中小投資者服務中心持股行權委員會及證券訴訟案件評估專家委員會 專家委員 無 中國會計學會 理事 無 11 張棟棟 職工董事 無 無 無 12 王華山 監事會主席 中核華建有限

235、公司 董事 實際控制人中核集團子公司 中核四四有限公司 董事 實際控制人中核集團子公司 13 李友良 監事 中核海外 董事 發行人子公司 香港礦業 董事 發行人子公司 14 舒勝暉 監事 中核產業基金管理有限公司 副總經理（主持工作）實際控制人中核集團子公司 15 王宏立 職工監事 無 無 無 16 張仲斌 職工監事 中國核學會 核 法 律 分 會理事 無 17 王輝 總會計師、總法律顧問 中核財務公司 董事 實際控制人中核集團子公司 中國核學會 核 法 律 分 會常務理事 無 中核海外 董事 發行人子公司 香港礦業 董事 發行人子公司 18 蘇學斌 總工程師 中國礦業聯合會 核 地 礦 專

236、委會副理事長 無 南華大學 兼職教授 無 李四光地質科學獎基金會 理事會理事 無 中國核學會 第 十 屆 理 事會理事 無 19 陳昊 副總經理、董事會秘書 無 無 無 20 唐大偉 副總經理 中國地質礦產經濟學會 第 十 屆 理 事會常務理事 無 21 李鋒 副總經理 無 無 無 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-80 十一、董事、監事及高級管理人員相互間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事及高級管理人員之間不存在親屬關系。十二、發行人與董事、監事及高級管理人員所簽訂的協議及其履行情況 公司與在公司領取薪酬（獨立董事除外）的董事、監事及高級管理人員簽署了勞動合同對雙方的

237、權利義務進行了約定。截至本招股說明書簽署日，上述人員與公司簽訂的協議均得到嚴格的履行，不存在違約情形。十三、發行人董事、監事、高級管理人員及其近親屬持有公司股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在以任何方式直接或間接持有公司股份的情況。十四、發行人董事、監事及高級管理人員最近三年的變動情況（一）董事會成員變動情況 自 2021 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署日，董事會成員變動情況如下：序號序號 時間時間 董事董事 變化變化 原因原因 1 2021.1.1 徐開云、王成、譚德峰、王志恒、車大水、熊繼祖、張景訓-2 2021.1.13 徐開云、王成、譚德

238、峰、王志恒、車大水、熊繼祖、陳安平 免去張景訓董事職務，任命陳安平為董事 工作調動 3 2021.4.12 陳軍利、王成、譚德峰、王志恒、車大水、熊繼祖、陳安平 免去徐開云董事職務，任命陳軍利為董事 工作調動 4 2021.6.29 陳軍利、王成、譚德峰、車大水、陳安平、張紹坤、肖林興、侯英東 選舉陳軍利、王成、譚德峰、車大水、陳安平、張紹坤、肖林興、侯英東為新一屆董事會成員 增資后全體股東改選董事會 5 2022.2.24 陳軍利、王成、譚德峰、車大水、陳安平、張紹坤、肖林興、陳富彬 中國核電派駐董事由侯英東變更為陳富彬 工作調動 6 2022.12.28 陳軍利、王成、譚德峰、車大水、張石

239、良、張紹坤、肖林興、陳富彬 免去陳安平董事職務，張石良為董事 工作調動 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-81 序號序號 時間時間 董事董事 變化變化 原因原因 7 2023.3.1 陳軍利、王成、譚德峰、吳云鵬、車大水、張石良、張紹坤、肖林興、陳富彬 增選吳云鵬為新一屆職工董事 股改改選董事會 8 2023.3.24 陳軍利、王成、車大水、張石良、張紹坤、肖林興、陳富彬、吳云鵬 選舉陳軍利、王成、車大水、張石良、張紹坤、肖林興、陳富彬、吳云鵬為新一屆董事會成員 股改后改選董事會 9 2023.5.20 陳軍利、王成、車大水、張石良、張紹坤、肖林興、陳富彬、吳云鵬、王仲才、劉為勝、陳運

240、森、趙旭東 選舉王仲才、劉為勝、陳運森、趙旭東為新一屆董事會獨立董事 增選獨立董事 10 2023.5.24 陳軍利、王成、車大水、張石良、張紹坤、肖林興、陳富彬、張棟棟、王仲才、劉為勝、陳運森、趙旭東 吳云鵬不再在中國鈾業任職，職工大會重新選舉張棟棟為職工董事 工作調動 11 2023.8.9 陳軍利、邢擁國、李成城、姜德英、張紹坤、肖林興、陳富彬、張棟棟、王仲才、劉為勝、陳運森、趙旭東 免去王成、車大水、張石良董事職務，選舉邢擁國、李成城、姜德英為董事 工作調動 12 2024.6.7 陳軍利、邢擁國、李成城、姜德英、張紹坤、肖林興、陳富彬、張棟棟、劉為勝、陳運森、趙旭東 王仲才去世-（二

241、）監事會成員變動情況 自 2021 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署日，監事會成員變動情況如下：序號序號 時間時間 監事監事 變化變化 原因原因 1 2021.1.1 王成、周文彬、周小平-2 2021.6.29 周文彬、王成、何周、賀雙柒、周小平 選舉周文彬、王成、何周、賀雙柒、周小平為新一屆監事會成員 增資后全體股東改選監事會 3 2022.3.24 周文彬、葛立華、何周、賀雙柒、周小平 免去王成監事職務，任命葛立華為監事 工作調動 4 2022.9.16 葛立華、高維新、何周、賀雙柒、周小平 免去周文彬監事職務，任命高維新為監事 工作調動 5 2023.3.24 葛立華、高維新、何周

242、、王宏立、周小平 選舉葛立華、高維新、何周、王宏立、周小平為新一屆監事會成員 股改后改選監事會 6 2023.5.20 葛立華、高維新、舒勝暉、王宏立、周小平 章程變更，航天投資不再派駐監事，由旭核基金派駐監事，股東派駐監事由何周變更為舒勝暉 變更股東派駐監事章程條款 7 2023.8.9 王華山、馮興利、舒勝暉、王宏立、周小平 免去葛立華、高維新監事職務，選舉王華山、馮興利為監事 工作調動 8 2024.2.29 王華山、馮興利、舒勝暉、王宏立、張仲斌 周小平不再在中國鈾業任職，職工大會重新選舉張仲斌為職工監事 工作調動 9 2024.3.20 王華山、李友良、舒勝暉、王宏立、張仲斌 免去馮

243、興利監事職務，選舉李友良為監事 工作調動 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-82（三）高級管理人員變動情況 自 2021 年 1 月 1 日至本招股說明書簽署日，高級管理人員變動情況如下：序號序號 時間時間 高級管理人員高級管理人員 變化變化 原因原因 1 2021.1.1 王成、李友良、王輝、鄒茂卿、蘇學斌、李成城、唐大偉-2 2021.3.19 王成、李友良、王輝、鄒茂卿、蘇學斌、李成城、吳恒、唐大偉 任命吳恒為公司副總經理 內部培養 3 2021.12.6 王成、李友良、王輝、蘇學斌、李成城、吳恒、唐大偉 免去鄒茂卿副總經理職務 工作調動 4 2022.3.18 王成、李友良、王

244、輝、蘇學斌、李成城、唐大偉 免去吳恒副總經理職務 內部培養 5 2023.3.24 王成、王輝、蘇學斌、李成城、唐大偉、李鋒 任命王成、王輝、蘇學斌、李成城、唐大偉、李鋒為股份公司高級管理人員 股改后任命高管人員 6 2023.6.9 邢擁國、王輝、蘇學斌、李成城、陳昊、唐大偉、李鋒 免去王成總經理職務，任命邢擁國為公司總經理；任命陳昊為公司副總經理 工作調動 7 2023.7.21 邢擁國、王輝、蘇學斌、陳昊、唐大偉、李鋒 免去李成城副總經理、董事會秘書職務，任命陳昊為公司董事會秘書 工作調動（四）發行人董事、監事及高級管理人員變動對公司生產經營的影響 1、發行人現任董事、監事及高級管理人員

245、的任職符合法律、法規和規范性文件及公司章程的規定。2、發行人董事、監事和高級管理人員最近三年的變化均已履行了必要的法律程序，符合有關法律、法規、規范性文件和公司章程的規定。3、最近三年變動的人員中，發行人董事變動原因主要系工作調動、股東委派董事變動以及公司為完善法人治理結構新增獨立董事；發行人監事人員變動原因主要系工作調動及股東委派監事變動；發行人高級管理人員變動原因主要系工作調動或內部培養。上述董事、監事和高級管理人員變動前后，發行人的主營業務、業務發展方向、經營方針、內部管理體系等均未發生重大不利變化，對公司的正常生產經營不存在不利影響。十五、董事、監事及高級管理人員的對外投資情況 截至本

246、招股說明書簽署日，公司董事、監事及高級管理人員不存在與發行人中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-83 及其業務相關的對外投資情況。十六、董事、監事及高級管理人員的薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及履行的程序情況 公司內部董事、職工監事及高級管理人員的薪酬由工資、獎金和津補貼組成，按各自所在崗位職務依據公司相關薪酬制度和標準領取。除獨立董事外，公司不再另行支付外部董事及股東代表監事任期內擔任董事、監事的報酬。公司根據 中國鈾業股份有限公司董事會薪酬與考核委員會工作制度 和 公司章程，董事的薪酬經薪酬與考核委員會及董事會審議后，提交股東大會確定；監事的薪酬經監事會審議后，提交股東大會確定；高

247、級管理人員的薪酬經薪酬與考核委員會審議后提交董事會確定。（二）薪酬總額占各期發行人利潤總額的比重 報告期內，公司董事、監事及高級管理人員的薪酬總額及其占公司利潤總額的比例如下：項目項目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 薪酬總額（萬元）890.37 591.80 314.54 利潤總額（萬元）195,846.47 176,154.00 114,204.26 占比 0.45%0.34%0.28%（三）最近一年從發行人處領取薪酬的情況 公司現任董事、監事及高級管理人員 2023 年度在公司領取薪酬的情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 職務職務 年度薪酬年度薪酬（萬元萬元）

248、1 陳軍利 董事長 123.72 2 邢擁國 董事、總經理 40.92 3 李成城 董事 79.69 4 姜德英 董事-5 張紹坤 董事-6 肖林興 董事-中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-84 序號序號 姓名姓名 職務職務 年度薪酬年度薪酬（萬元萬元）7 陳富彬 董事-8 劉為勝 獨立董事 7.20 9 趙旭東 獨立董事 7.20 10 陳運森 獨立董事 7.20 11 張棟棟 職工董事 72.36 12 王華山 監事會主席-13 李友良 監事-14 舒勝暉 監事-15 王宏立 職工監事 55.30 16 張仲斌 職工監事 46.61 17 王輝 總會計師、總法律顧問 111.08

249、18 蘇學斌 總工程師 122.72 19 陳昊 副總經理、董事會秘書 35.40 20 唐大偉 副總經理 108.07 21 李鋒 副總經理 44.60 注：邢擁國、李成城、李鋒、陳昊于 2023 年工作調動前，存在關聯方處領薪情況；姜德英、陳富彬、肖林興、張紹坤、王華山、李友良、舒勝暉為實際控制人、控股股東或股東派駐董事或監事，存在關聯方處領薪情況。十七、股權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在股權激勵及相關利益安排。十八、員工持股計劃 截至本招股說明書簽署日，公司未設立員工持股計劃。十九、發行人員工及其社會保障情況（一）員工人數及變化情況 截至 2023 年 12 月 31

250、 日，公司及子公司員工的人數為 2,164 人。報告期各期末，公司在冊員工人數及變化情況如下：單位：人 類別類別 2023 年年 12 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 合同制員工 2,142 2,163 2,140 退休返聘員工 22 40 35 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-85 類別類別 2023 年年 12 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 公司員工小計公司員工小計 2,164 2,203 2,175（二）員工專業結構 截至 2023 年 12 月

251、 31 日，本公司員工的專業結構情況如下：單位：人 工作性質工作性質 人數人數 占總人數的比例占總人數的比例 管理人員 801 37.01%財務人員 79 3.65%銷售人員 17 0.79%采購人員 52 2.40%生產人員 1,150 53.14%技術人員 65 3.00%合計合計 2,164 100.00%（三）員工受教育程度 截至 2023 年 12 月 31 日，本公司員工的受教育程度情況如下：單位：人 受教育程度受教育程度 人數人數 占總人數的比例占總人數的比例 博士研究生 17 0.79%碩士研究生 131 6.05%本科 736 34.01%大專及以下 1,280 59.15%

252、合計合計 2,164 100.00%（四）員工年齡分布 截至 2023 年 12 月 31 日，本公司員工的年齡分布情況如下：單位：人 年齡區間年齡區間 人數人數 占總人數的比例占總人數的比例 30 周歲及以下 306 14.14%31-40 周歲 869 40.16%41-50 周歲 558 25.79%51 周歲及以上 431 19.92%合計合計 2,164 100.00%中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-86（五）勞務外包情況 報告期內，隨著公司生產經營規模的快速擴張，公司通過將部分簡單工作交由勞務外包公司完成的方式來滿足業務發展需求，具體情況如下：1、勞務外包基本情況、勞務外

253、包基本情況 報告期內，中國鈾業根據生產經營和訂單情況需求，通過勞務外包方式將部分簡單工作交由勞務外包公司完成，主要涉及部分業務環節，包括采掘、運輸、破碎等工序以及保潔、保安、物品裝卸等崗位，上述工作由勞務外包公司自行安排人員按照中國鈾業的要求完成相應的工作。2、勞務外包合法合規情況、勞務外包合法合規情況 公司勞務外包崗位為采掘、運輸、破碎等工序以及保潔、保安、物品裝卸等崗位，該等服務外包無需外包公司取得特定資質。（六）境外用工情況 截至 2023 年 12 月 31 日，公司境外員工人數為 906 人。對于境外子公司員工，境外子公司根據所在地法律法規進行人事管理。（七）發行人執行社會保障制度、

254、住房制度改革、醫療制度改革情況 1、社會保險及住房公積金繳納情況、社會保險及住房公積金繳納情況 公司及各子公司根據中華人民共和國勞動法和國家及地方政府的有關規定，與員工簽訂了勞動合同，雙方根據勞動合同承擔義務和享受權利。公司及其下屬子公司按照國家和地方的有關規定為員工繳納了基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險和住房公積金。報告期各期末，公司境內員工社會保險及住房公積金的繳納人數情況如下：單位：人 項目項目 2023年年12月月31日日 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 已繳納已繳納 人數人數 未繳納未繳納人數人數 已繳納已繳納 人數人數 未繳納未繳

255、納 人數人數 已繳納已繳納 人數人數 未繳納未繳納 人數人數 養老保險 1,232 26 1,226 47 1,161 48 醫療保險 1,233 25 1,226 47 1,161 48 工傷保險 1,233 25 1,228 45 1,164 45 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-87 項目項目 2023年年12月月31日日 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 已繳納已繳納 人數人數 未繳納未繳納人數人數 已繳納已繳納 人數人數 未繳納未繳納 人數人數 已繳納已繳納 人數人數 未繳納未繳納 人數人數 失業保險 1,233 25 1,227 46 1,163

256、 46 生育保險 1,233 25 1,226 47 1,161 48 住房公積金 1,229 29 1,220 53 1,162 47 境內員工總人數境內員工總人數 1,258-1,273-1,209-2、社會保險及住房公積金未繳納人數與未繳納原因、社會保險及住房公積金未繳納人數與未繳納原因 報告期內，公司及子公司部分境內人員存在未繳納社會保險和住房公積金的情況，具體原因如下：單位：人 未繳納原因未繳納原因 2023年年12月月31日日 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 社保未社保未 繳納人數繳納人數 公積金未公積金未繳納人數繳納人數 社保未社保未 繳納人數繳納人數

257、 公積金未公積金未繳納人數繳納人數 社保未社保未 繳納人數繳納人數 公積金未公積金未繳納人數繳納人數 退休返聘 22 22 40 40 35 35 新入職員工正在辦理相關手續 3 6 7 12 12 11 自愿放棄社保-1-因公傷殘職工 1 1 1 1 1 1 合計人數合計人數 26 29 48 53 49 47 占境內總人數占比占境內總人數占比 2.07%2.31%3.77%4.17%4.05%3.89%報告期內，除返聘的退休人員外，發行人及境內子公司未為個別員工繳納社會保險和住房公積金的原因主要包括：員工的入職日期超過單位所在地當月社保和住房公積金的繳納截止日，無法為其繳納當月的社保和住房

258、公積金；1 名員工因需要在另一城市退休，故放棄由發行人為其在工作所在地繳納社保，而選擇自行在另一城市繳納社保；1 名員工因工傷離開工作崗位，根據當地政策不再繳納養老保險及公積金。如發行人需補繳相關社會保險及住房公積金費用，所需補繳金額較小，不會對發行人的持續經營構成重大不利影響。3、社會保險及住房公積金繳納合規情況、社會保險及住房公積金繳納合規情況 根據公司及其境內子公司所在地社會保險主管部門分別出具的證明，報告期內公司及其境內子公司未發生社會保險違法情況，未因違反社會保險法律、法規和規范性文件規定的行為受到社會保險主管部門的行政處罰。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-88 根據公司及

259、其境內子公司所在地住房公積金主管部門分別出具的證明，報告期內公司及其境內子公司住房公積金繳存狀態正常，未因住房公積金繳存違法違規受到行政處罰。4、控股股東承諾、控股股東承諾 中國鈾業控股股東中核鈾業已出具承諾函：“發行人及其上市范圍內子公司如因本承諾函出具日之前的社會保險及住房公積金繳納事項受到行政處罰，本公司將代為承擔罰款；如發行人及其上市范圍內子公司因存在社會保險、住房公積金繳納不合規、逾期不繳或少繳等情形而被責令限期補繳或被處罰，而給發行人或其上市范圍內子公司造成損失的，本公司將代為承擔罰款并承擔由此給發行人及其上市范圍內子公司造成的全部損失?！敝袊櫂I股份有限公司 招股說明書 1-1-

260、89 第五節第五節 業務業務與與技術技術 一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況（一）主營業務基本情況 中國鈾業是專注于天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務的礦業公司，報告期內主要從事天然鈾資源的采冶、銷售及貿易，以及獨居石、鈾鉬等放射性共伴生礦產資源綜合利用及產品銷售。公司是我國天然鈾保障供應的國家隊、主力軍，是我國核工業體系的重要組成部分，是國際天然鈾產業發展的重要參與者、建設者和推動者，致力于建設“以鈾為本、國際一流”的礦業公司，承擔著打造“強核基石、核電糧倉”的歷史使命。公司積極踐行創新、協調、綠色、開放、共享的新發展理念，先后攻克多層礦協同開采、“三高”（高鈣、高鐵鋁、高礦化度

261、）鈾礦浸出、零散礦體回收等采鈾難題，形成了以 CO2+O2第三代地浸采鈾技術為標志的復雜砂巖鈾礦地浸開發技術體系。經過多年發展，公司具備了天然鈾經營各環節完整高效的組織體系、隊伍體系、能力體系、技術體系，形成了以砂巖鈾礦為主體、硬巖鈾礦為補充、放射性共伴生資源綜合利用回收天然鈾的國內天然鈾產能布局。公司積極落實國家“一帶一路”倡議，開展海外鈾資源開發業務，重點布局非洲、亞洲等主要產鈾區，其中，公司位于納米比亞的羅辛鈾礦 2022 年產量位列全球鈾礦山第六位。公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，下屬放射性共伴生礦產資源綜合利用項目取得了工信部、生態環境部、國防科工

262、局等主管部門的核準和批復。公司的放射性共伴生礦產資源綜合利用業務包括獨居石和鈾鉬等放射性共伴生礦產資源綜合利用及產品銷售業務，主要產品分別為氯化稀土和四鉬酸銨。公司落實國家生態文明建設總體要求，在湖南衡陽建成的以獨居石為原料、高效回收戰略資源的綜合利用項目，具備稀土尾渣能源化、資源化、減量化、無害化的系統處理能力和集約高效利用資源、保護生態環境的綜合效能，填補了產業空白。公司將綠色高效氧壓浸出冶煉技術成功應用于河北張家口極難選、復雜的包裹型膠硫鈾鉬原礦處理，實現鈾、鉬規?；咝Ы?、有效利用。公司正在江西贛州籌建國內單體產能最大的獨居石綜合利用項目、在中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-

263、90 湖南耒陽籌建鉭鈮礦綜合利用項目，進一步引領產業綠色高質量發展。（二）主要產品或服務的用途 報告期內，公司的主營業務包括天然鈾采冶、銷售及貿易和放射性共伴生礦產資源綜合利用及銷售。公司主要產品為天然鈾、氯化稀土、四鉬酸銨，鈾、稀土、鉬均屬于戰略性礦產資源。具體情況介紹如下：1、天然鈾業務、天然鈾業務 公司的天然鈾業務包括國內外采冶、銷售和貿易業務，天然鈾產品有重鈾酸鹽、八氧化三鈾兩種產品形態。天然鈾是保障核能事業發展的重要物質基礎，應用于核電及國防等領域。2、放射性共伴生礦產資源綜合利用業務、放射性共伴生礦產資源綜合利用業務 公司的放射性共伴生礦產資源綜合利用業務包括獨居石、鈾鉬等放射性共

264、伴生礦產資源綜合利用及產品銷售業務，產品主要為氯化稀土和四鉬酸銨，氯化稀土是稀土氧化物的主要原料，應用于稀土冶煉領域；四鉬酸銨是鉬深加工產品的重要中間產品，主要應用于鋼鐵、冶金、化工等行業。（三）主營業務收入構成 報告期內，中國鈾業主營業務收入按業務類別的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 天然鈾業務 1,323,490.35 91.92%919,448.47 89.22%802,283.43 91.58%放射性共伴生礦產資源業務 116,408.37 8.08%111,10

265、3.73 10.78%73,789.07 8.42%合計合計 1,439,898.72 100.00%1,030,552.20 100.00%876,072.50 100.00%報告期內，中國鈾業主營業務包括天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務，其中，天然鈾業務占主營業務收入的比重分別為91.58%、89.22%與91.92%，是中國鈾業的主要收入來源。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-91（四）主要經營模式 公司以資源優勢和生產能力為基礎，圍繞天然鈾和獨居石、鈾鉬礦等放射性共伴生礦產資源綜合利用，打造了完整的采購、生產、銷售體系，與主要客戶和供應商建立了穩定的合作關系。1、采購模

266、式、采購模式（1）與生產相關的采購與生產相關的采購 為加強采購管理、規范采購行為、控制采購成本、保障有效供給、提高管理效率和效益，公司制定了采購管理規定招標管理辦法非招標采購管理辦法集中采購管理辦法供應商管理辦法等制度。公司天然鈾采冶業務對外采購的內容主要包括生產物資以及礦山服務等。對于境內天然鈾生產單位，其采購方式分為招標方式和非招標方式，對于依法必招的采購項目，公司履行招標采購程序；對于非依法必招的采購項目，公司根據采購內容和采購具體情形采用適當的非招標采購方式，主要包括競爭性談判、詢價、競價、單一來源采購、零星采購等。為提高集約化程度，發揮規模優勢，實現降本增效，公司以歷史采購情況和年度

267、采購需求計劃為依據，重要、大宗、通用的采購需求項目實行集中采購方式。對于境外天然鈾生產單位羅辛鈾業，其主要基于采購規模選擇詢價、競爭性談判或公開市場招標的采購方式；對于生產常用的大宗化工原材料和主要消耗品，一般根據市場條件和業務需求，采用多方比價等商務談判方式確定供應商，并與供應商簽署長貿合同。公司放射性共伴生礦產資源綜合利用業務對外采購的內容主要包括獨居石、其他生產物資以及獨居石相關服務等。公司獨居石來源包括境外進口和境內采購，結合港口價、網站價等評估供應商的報價，并通過商務談判的方式確定最終供應商以及擬簽訂的采購合同條款。除獨居石采購外，其他生產物資和獨居石相關服務采購模式與天然鈾采冶業務

268、相同。公司生產所需的能源動力主要為電力、柴油、水等，電力、水主要由當地公用事業企業提供，采購價格按照當地政府指導價格或市場價格執行；柴油采購主要依據各生產單位采購管理辦法，執行相應的采購程序。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-92（2）天然鈾采購天然鈾采購 為保障國內天然鈾穩定供應及參與國際天然鈾貿易，公司向國際其他天然鈾生產商或供應商、貿易商采購天然鈾產品。公司結合國際市場供需、價格現狀及預測等因素在國際市場開展天然鈾采購。公司天然鈾產品采購主要包含長協及現貨兩種模式。為保障國內天然鈾供應穩定，公司同境外主要天然鈾供應商簽訂了長期采購協議，天然鈾產品的交付價格通?；诠潭▋r格、一段時

269、期市場均價、交貨當期現貨價/長貿價等因素綜合確定。對于參與國際天然鈾現貨市場交易所需的天然鈾，中國鈾業主要通過國際天然鈾現貨市場采購，主要依據行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech公司）定期發布的 U3O8價格定價。2、生產模式、生產模式 公司結合市場需求、生產規劃和設計能力情況制定生產計劃，向各子公司下達年度生產任務，子公司編制年度生產計劃并進行月度分解。公司的天然鈾生產過程主要包括采礦和水冶加工環節，公司天然鈾礦山開采方式包括地浸開采、露天開采和地下開采。公司放射性共伴生礦產資源綜合利用包括鈾鉬礦和獨居石綜合利用，鈾鉬礦綜合利用包括自有鈾鉬礦開采和水冶加工環節，鈾鉬礦山

270、開采方式為露天開采；獨居石綜合利用包括對外采購獨居石和獨居石綜合利用環節。公司天然鈾水冶加工和放射性共伴生礦產資源綜合利用加工均在公司自有生產廠房內進行。為提高生產效率，公司在天然鈾采冶和放射性共伴生礦產資源綜合利用生產過程中，將采掘、運輸、破碎等部分簡單工序環節進行勞務外包。3、銷售模式、銷售模式（1）天然鈾業務天然鈾業務 公司天然鈾銷售采用直銷模式，主要包括天然鈾產品銷售和國際天然鈾貿易兩類業務。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-93 公司天然鈾產品銷售主要面向核電領域，并滿足國防建設需求，業務訂單主要來自于中核集團及下屬單位、新加坡力拓等客戶。核電運營商是鈾市場上最主要的采購方，

271、其基于反應堆核燃料需求而具有相對穩定的鈾需求，考慮到純化、轉化、濃縮和燃料組件制造的前置時間，核電運營商通常在其實際投料之前數年簽訂中長期燃料供應協議。公司與中國核電等主要客戶簽訂了長期天然鈾供應協議，主要采取固定價和行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期發布的 U3O8價格相結合的定價機制。除上述長貿模式外，發行人還簽署了少量零星天然鈾銷售協議，亦主要采取固定價或參照 UxC 公司、Trade Tech 公司定期發布的 U3O8價格的市場定價機制。公司開展國際天然鈾貿易業務的目的是圍繞公司生產經營和發展規劃，提高國際天然鈾行業市場地位，增強對天然鈾市場價格走勢

272、的判斷力、議價能力和影響力，提升公司在行業價值鏈中的參與度和公司綜合實力，符合國際天然鈾市場特點和行業慣例。公司國際天然鈾貿易業務的客戶包括天然鈾生產商或供應商、貿易商、投資機構等，交易定價主要參考行業公認的兩家咨詢機構（UxC 公司、Trade Tech 公司）定期發布的 U3O8價格進行定價。公司天然鈾業務主要采取轉化廠交付方式。轉化廠是將天然鈾產品通過化工工藝轉化為六氟化鈾的工廠，天然鈾轉化為六氟化鈾后，方可通過后續的濃縮和燃料組件制造環節供應核電反應堆使用，卡梅科、ConverDyn、歐安諾、Rosatom和中核集團下屬轉化廠滿足了全球主要的天然鈾轉化需求。對于境內客戶，中國鈾業主要在

273、國內轉化廠完成交付，國內轉化廠由中核集團運營；對于境外客戶，中國鈾業主要在卡梅科、ConverDyn、歐安諾等三家國際轉化廠完成交付。通過轉化廠開展天然鈾交易是國際通行交易方式，全球市場參與者可以在三家西方轉化廠卡梅科、ConverDyn、歐安諾開立天然鈾專用賬戶，進行天然鈾的存儲和交易，每筆天然鈾交易完成時，轉化廠出具該筆天然鈾交易標的權屬轉移的單據，確認權屬轉移。（2）放射性共伴生礦產資源綜合利用業務放射性共伴生礦產資源綜合利用業務 公司氯化稀土銷售采用直銷模式，客戶主要為國內稀土深加工企業。公司氯化稀土產品價格根據市場需求狀況調整，并通過與客戶商務談判協商確定。為抵中國鈾業股份有限公司

274、招股說明書 1-1-94 御風險，建立相對穩定的銷售渠道，公司也會與重要客戶簽訂長期供應協議。公司四鉬酸銨銷售采用直銷模式，客戶主要為國內鉬酸銨深加工企業。四鉬酸銨產品價格根據市場價格和供需情況，由公司與客戶通過商務談判協商確定。4、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢 公司目前采用的經營模式是基于公司所處行業的特點、產業政策、市場供需關系和競爭格局、產業鏈上下游發展情況、技術工藝變化、公司資源掌握情況和生產能力、公司發展戰略等因素綜合確定，適合自身發展需要，符合行業特點，整體經營模式成熟度較高且保持穩定，為行業內成熟的經營模式。影響公司目前經營模式的關鍵

275、因素主要包括：行業的發展狀況和模式、市場需求特點及變化情況、技術進步等外部因素，以及公司發展戰略、資源掌握情況、生產、采購、銷售等內部因素。報告期內，上述影響公司經營模式的關鍵因素未發生重大變化，公司經營模式亦未發生重大變化，預計未來一定時期內公司仍將采用目前的經營模式。（五）成立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司系由中鈾有限整體變更設立的股份有限公司。中鈾有限的前身為 1989年 5 月設立的中國核工業物資供銷總公司，并于 2009 年 2 月改制為有限責任公司，于 2023 年 3 月整體變更為股份有限公司。自公司改制為有限責任公司至 2018 年底，中鈾有限主要從

276、事境外天然鈾資源開發，2018 年 11 月，力拓海外控股同中鈾有限簽署Share Sale Agreement，2019 年中鈾有限完成了對羅辛鈾業控股權的收購。為了增強鈾資源掌控能力，確保天然鈾供應安全，促進天然鈾產業發展，逐步形成職責明確、關系清晰、操作規范的天然鈾管理體系，中核集團于 2019 年將國內核電天然鈾供應業務和國際市場天然鈾貿易業務調整至發行人，并將天山鈾業、錦原鈾業、沽源鈾業、內蒙礦業、內蒙能源、中核資源、通遼鈾業 7 家公司股權劃轉至發行人，中鈾有限新增國內天然鈾采冶和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-95 上述業務調整和重組完

277、成后，中國鈾業承擔中核集團天然鈾國內開發、海外開發、國外進口、國內銷售、國際貿易的生產經營職能。（六）主要業務經營情況和核心技術產業化情況 報告期內，公司主營業務為天然鈾采冶、銷售及貿易和放射性共伴生礦產資源綜合利用及銷售，主要產品為天然鈾、氯化稀土和四鉬酸銨。公司主要產品的生產技術成熟，處于大批量生產階段，核心技術均已實現產業化。截至報告期末，公司在產鈾礦山 6 座，已建成放射性共伴生礦產資源綜合利用項目 2 個。在產鈾礦山的經營情況和所應用的核心技術情況如下：序號序號 單位名稱單位名稱 在產礦山在產礦山 核心技術核心技術 產量產量 1 天山鈾業 庫捷爾太鈾礦 CO2+O2地浸采鈾技術、酸法

278、地浸采鈾技術 根據相關規定，公司對報告期內國內天然鈾產品的儲量、產量等信息申請了豁免披露。扎吉斯坦鈾礦 蒙其古爾鈾礦 2 錦原鈾業 棉花坑鈾礦 硬巖鈾礦開發技術 3 內蒙礦業 巴彥烏拉鈾礦 酸法地浸采鈾技術 4 羅辛鈾業 ML-28 硬巖鈾礦開發技術 產能為 4,500 噸 U3O8，報告期內產量分別為2,882噸U3O8、2,659噸 U3O8和 2,920 噸 U3O8 已建成放射性共伴生礦產資源利用項目的經營情況和所應用的核心技術情況如下：序號序號 單位名稱單位名稱 核心技術核心技術 經營情況經營情況 1 沽源鈾業 硬巖鈾礦開發技術、含鈾多金屬礦綜合回收技術 根據相關規定，公司對報告期內

279、國內天然鈾產品的儲量、產量等信息申請了豁免披露。沽源鈾業四鉬酸銨的年產能為2,488噸，報告期內產量分別為2,210噸、2,099噸和2,145噸。2 湘核新材 獨居石資源綜合利用技術 年處理獨居石精礦 15,000 噸，氯化稀土年產能為 19,267噸，報告期內產量分別為 8,595 噸、12,595 噸和 11,883 噸。（七）主要產品的工藝流程圖或服務的流程圖 1、天然鈾生產、天然鈾生產 砂巖鈾礦采用地浸工藝開采，生產單位包括天山鈾業和內蒙礦業；硬巖鈾礦采用地下開采和露天開采，其中錦原鈾業采用地下開采-堆浸方式生產，羅辛鈾中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-96 業采用露天開采-

280、攪拌浸出方式生產。國內天然鈾產品為重鈾酸鹽，羅辛鈾業產品為八氧化三鈾。公司在產礦山的開采方式情況如下：單位名稱單位名稱 在產礦山名稱在產礦山名稱 礦山礦山類型類型 生產方式生產方式 天山鈾業 庫捷爾太鈾礦、扎吉斯坦鈾礦、蒙其古爾鈾礦 砂巖 地浸 內蒙礦業 巴彥烏拉鈾礦 錦原鈾業 棉花坑鈾礦 硬巖 地下開采-堆浸 羅辛鈾業 ML-28 露天開采-攪拌浸出（1）砂巖鈾礦砂巖鈾礦地浸生產地浸生產 在礦床天然埋藏條件下，通過從地表鉆進至礦層的注液鉆孔，將配制好的浸出劑注入礦層，在水力作用下，浸出劑沿礦層滲流，選擇性溶解礦石中的鈾，形成含鈾溶液，經抽液孔提升至地表制備鈾產品。公司中性地浸采用 CO2+O

281、2配制浸出劑；酸法地浸采用硫酸配制浸出劑。CO2+O2地浸工藝流程如下：浸出劑配制原地CO2+O2浸出離子交換產品制備 酸法地浸工藝流程如下：中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-97 浸出劑配制原地酸法浸出離子交換溶劑萃取產品制備注：部分礦山工藝中不涉及溶劑萃取環節 地浸采鈾示意圖如下：（2）硬巖硬巖鈾礦鈾礦生產生產 通過露天或地下開采方式采出鈾礦石，礦石經破磨后采用攪拌浸出或堆浸方式生產含鈾浸出液，浸出液采用離子交換和（或）溶劑萃取工藝實現鈾的提取與富集，含鈾合格液加入沉淀劑進行沉淀，漿體過濾制備鈾產品。地下開采-堆浸工藝流程如下：中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-98 井下開

282、采礦石破碎堆浸離子交換產品制備 露天開采-攪拌浸出工藝流程如下：露天開采礦石破碎攪拌浸出離子交換溶劑萃取產品制備 2、放射性共伴生礦產資源綜合利用、放射性共伴生礦產資源綜合利用 公司該領域業務包括獨居石、鈾鉬等資源綜合利用及產品銷售，產品主要為氯化稀土和四鉬酸銨。獨居石綜合利用業務由中核資源及其下屬子公司開展，鈾鉬礦綜合利用業務由沽源鈾業開展。（1）獨居石資源綜合利用獨居石資源綜合利用 獨居石精礦研磨后進入堿分解工序，濾液經除雜后，制備副產品磷酸三鈉；堿餅鹽酸優溶，濾液經去除放射性等工序，制備氯化稀土產品；濾渣酸溶后分別提取鈾、釷產品，提取鈾、釷產品后的酸性萃余液返回優溶工序提取稀土循環使中國

283、鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-99 用。其中，湖南衡陽獨居石綜合利用示范項目處理優溶渣生產重鈾酸鹽的過程由單位 B 完成，產品由公司收購。獨居石綜合利用工藝流程如下：（2）鈾鉬礦綜合利用鈾鉬礦綜合利用 鈾鉬礦采用露天開采，礦石經過破碎、磨礦、濃密后進行氧壓浸出，含鈾和鉬的浸出液先后進行鉬和鈾的萃取，含鉬和鈾的有機相進行反萃取，反萃取合格液分別沉淀制備四鉬酸銨和重鈾酸鹽產品。鈾鉬礦加工生產工藝流程如下：礦石破磨氧壓浸出鈾產品制備四鉬酸銨制備鈾鉬萃取分離 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-100（八）報告期內代表性業務指標變動情況 1、天然鈾、天然鈾（1）境內天然鈾采冶境內天然鈾采

284、冶 根據相關規定，公司對報告期內國內天然鈾產品的產能、產量、銷量等信息申請了豁免披露。（2）境外天然鈾采冶境外天然鈾采冶 報告期內，公司境外天然鈾產品的產能、產量、銷量等情況如下：單位：噸 U3O8 項目項目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 產能 4,500 4,500 4,500 產量 2,920 2,659 2,882 銷量 3,120 2,597 3,036 產能利用率 64.89%59.09%64.04%產銷率 106.85%97.67%105.34%注：本表格中的銷量未考慮內部銷售的抵銷。2、氯化稀土、氯化稀土 報告期內，公司氯化稀土產品的產能、產量、銷量

285、等情況如下：單位：噸 項目項目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 產能 19,267 19,267 19,267 產量 11,883 12,595 8,595 銷量 12,473 11,925 8,267 產能利用率 61.68%65.37%44.61%產銷率 104.97%94.68%96.18%注：本表格中的銷量未考慮內部銷售的抵銷以及委外加工。公司氯化稀土生產線于 2021 年達產并逐漸進入穩定生產狀態，因此 2021年度平均產能利用率相對較低。2022 年度和 2023 年度，公司氯化稀土產品產能利用率均未超過 70%，主要系稀土產品市場價格總體呈現持續下降趨

286、勢，公司結合稀土產品市場價格、單位生產成本、委外加工成本等因素，綜合確定當期的生中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-101 產規模所致。3、四鉬酸銨、四鉬酸銨 報告期內，公司四鉬酸銨產品的產能、產量、銷量等情況如下：單位：噸 項目項目 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 產能 2,488 2,488 2,488 產量 2,145 2,099 2,210 銷量 2,145 2,099 2,299 產能利用率 86.21%84.36%88.83%產銷率 100.00%100.00%104.03%（九）符合產業政策和國家經濟發展戰略的說明 公司主營業務和主要產品均符合國

287、家經濟發展戰略及國家產業政策，公司所處的“鈾礦采冶”、“共生、伴生礦產提取有價元素及資源綜合利用技術”產業屬于產業結構調整指導目錄（2024 年本）中的“鼓勵類”產業。具體情況如下：序號序號 名稱名稱 發布時間發布時間 發布單位發布單位 相關內容相關內容 1 產業結構調整指導目錄（2024 年本）2023年12月 發改委“鈾礦采冶”、“共生、伴生礦產提取有價元素及資源綜合利用技術”為產業結構調整目錄列示的“鼓勵類”產業 2“十四五”原材料工業發展規劃 2021年12月 工信部、科學技術部、自然資源部 到 2025 年，體系安全化基礎更加扎實，戰略資源保障能力大幅提升，形成基本穩定的資源保障體系

288、；推動機械掘進及連續開采、離子吸附型稀土礦綠色高效開采、稀土多金屬礦伴生資源及鹽湖鋰等資源高效利用；鼓勵稀有金屬企業加快整合。合理開發國內礦產資源。高效集約利用低品位礦，鼓勵綜合利用復雜共伴生礦及礦山固廢。3 2030 年前碳達峰行動方案 2021年10月 國務院 積極安全有序發展核電。合理確定核電站布局和開發時序，在確保安全的前提下有序發展核電，保持平穩建設節奏。積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，開展核能綜合利用示范。加大核電標準化、自主化力度，加快關鍵技術裝備攻關，培育高端核電裝備制造產業集群。4 中華人民共和國國民經濟和社會發2021 年 3 月 國務

289、院 加強戰略性礦產資源規劃管控，提升儲備安全保障能力 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-102 序號序號 名稱名稱 發布時間發布時間 發布單位發布單位 相關內容相關內容 展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 5 國務院關于全國礦產資源規劃（2016-2020 年）的批復 2016年11月 國務院 將鈾（能源礦產類）、稀土（金屬礦產類）列為戰略性礦產目錄，且稀土是戰略性新興產業礦產之一；重點建設伊犁、鄂爾多斯、通遼鈾礦基地，推動全國鈾礦產能向北方砂巖型鈾礦調整；將蒙其古爾礦區、十紅灘礦區、錢家店礦區、納嶺溝礦區等列為國家規劃礦區；將沽源鈾礦區等列為對國民經濟具有重要價值的礦區。

290、6 內蒙古自治區礦產資源總體規劃（2021-2025 年）2022 年 8 月 內蒙古自治區人民政府辦公廳 重點開采煤炭、石油、天然氣、鈾礦、地熱、富鐵、銅、鎳、鉻、錳、金及優質高效非金屬礦產。7 湖南省有色金屬行業“十四五”發展規劃 2022 年 1 月 湖南省工信廳 大力發展稀土材料精深加工，推動鈦、鉭、釩、鈮等稀有金屬產業高質量發展。（十）公司業務發展過程和模式成熟度、經營穩定性和行業地位 1、發展過程和模式成熟度、經營穩定性、發展過程和模式成熟度、經營穩定性（1）公司業務快速發展公司業務快速發展 公司自成立以來主要業務發展過程如下：前期發展階段（1989 年至 2018 年）：公司前身

291、為 1989 年 5 月設立的中國核工業物資供銷總公司，2009 年改制為有限責任公司至 2018 年底主要從事境外天然鈾資源開發業務。業務整合階段（2019 年）：公司于 2019 年完成了對羅辛鈾業控股權的收購，資源掌控能力大幅提升。同年，為了增強鈾資源掌控能力，確保天然鈾供應安全，促進天然鈾產業發展，中核集團將國內核電天然鈾供應業務和國際市場天然鈾貿易業務調整至中國鈾業并將天山鈾業、錦原鈾業、沽源鈾業、內蒙礦業、內蒙能源、中核資源、通遼鈾業 7 家公司股權劃轉至公司。公司前期發展及業務整合情況詳見本節“一、發行人主營業務、主要產品及其變化情況”之“（五）成立以來主營業務、主要產品或服務、

292、主要經營模式的演變情況”?？焖侔l展階段（2020 年至今）：公司完成了天然鈾及放射性共伴生礦產資中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-103 源利用板塊業務資源的充分整合，形成了覆蓋天然鈾采冶、銷售及貿易和放射性共伴生礦產資源綜合利用及銷售的業務格局，進入快速發展階段，業務規模持續擴張，經營業績持續增長，天然鈾戰略資源保障能力持續增強。（2）公司具有穩定成熟的業務模式公司具有穩定成熟的業務模式 公司掌握豐富的境內外天然鈾資源，生產規模行業領先，是全球主要天然鈾供應商之一，常年位列全球前十大天然鈾生產商，下屬境內外礦山企業發展歷史悠久，具備深厚的采冶生產經驗，形成了穩定成熟的生產模式。天然鈾

293、銷售及國際貿易業務方面，與全球核電天然鈾主流供應模式相同，公司與中國核電等下游核電運營商客戶通過長貿合同為主的方式進行天然鈾供應，合作模式成熟穩定，公司是國際天然鈾貿易市場主要參與者之一，通過與交易對手簽訂框架協議并以之為基礎開展交易業務，在提高全球天然鈾市場影響力等方面發揮重要作用。公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，在放射性共伴生礦產資源綜合利用領域形成了成熟的工藝技術和資源系統處理能力，與國內主要稀土集團等下游客戶建立了穩定的合作關系，業務模式成熟穩定。公司業務模式、核心技術和工藝成熟具體情況詳見“第二節 概覽”之“五、公司符合主板的定位要求”之“（三）發

294、行人業務模式、核心技術和工藝成熟”。（3）公司經營穩定，規模較大公司經營穩定，規模較大 報告期內，公司的經營業績穩定，資產和業務規模較大。報告期內，公司營業收入分別為 890,595.28 萬元、1,053,537.74 萬元和 1,480,086.64 萬元，凈利潤分別為 89,565.76 萬元、152,134.69 萬元和 155,292.48 萬元。公司業務規模較大且穩定擴張，綜合實力不斷增強，經營業績整體呈現穩定增長態勢。報告期各期末，公司資產總額分別為 1,720,028.59 萬元、1,916,599.75 萬元和 1,920,143.85萬元，所有者權益分別為 807,123.

295、45 萬元、963,223.43 萬元和 1,025,762.46 萬元，資產規模較大。公司業績穩定、經營規模行業排名靠前情況詳見“第二節 概覽”之“五、公司符合主板的定位要求”之“（二）發行人業績穩定”。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-104 2、公司在主營業務所屬行業內具有較高地位和行業代表性、公司在主營業務所屬行業內具有較高地位和行業代表性 中國鈾業是國內天然鈾資源開發的專營企業，在國內天然鈾開發產業中具有主導地位，公司是國內核電發展所需天然鈾的重要保障主體。中國鈾業掌握豐富的境內外天然鈾資源，共擁有境內外探礦權 6 宗、采礦權 18 宗；生產規模行業領先，是全球主要天然鈾供應

296、商之一。根據 WNA 統計數據，2022 年全球前十大天然鈾生產商占據了全球天然鈾 90%以上的產量，公司連續多年位列全球前十大天然鈾生產商，經營規模行業排名靠前；公司積極參與全球天然鈾市場交易，建立了較高的市場知名度和行業地位。公司是推動放射性共伴生礦產資源開發利用行業健康可持續發展的領軍企業，引領放射性共伴生礦產資源利用產業綠色高質量發展。發行人行業地位詳見本節“二、發行人所處行業基本情況”之“（四）行業內的競爭格局”之“3、發行人在行業中的競爭地位”。二、發行人所處行業基本情況（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 公司的主營業務包括天然鈾采冶、銷售及貿易和放射性共伴生礦產資源綜合利用及銷售

297、。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類與代碼（GB/T 4754-2017），中國鈾業所屬行業為“B09 有色金屬礦采選業”，所屬行業小類為“B0933 放射性金屬礦采選”。（二）行業主管部門、監管體制及主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制（1）國內行業主管部門和監管體制國內行業主管部門和監管體制 中國鈾業所屬行業的主管部門包括國家發改委、工信部（國家原子能機構）及所屬國防科工局、財政部、自然資源部、生態環境部（國家核安全局）、應急管理部所屬國家礦山安全監察局等。此外，行業自律性管理組織為中國核能行業協會、中國稀土行業協會等。上述政府部

298、門及行業自律組織的主要職責如下：中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-105 監管部門監管部門/自律組織自律組織 主要職責主要職責 國家發改委 擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；提出加快建設現代化經濟體系、推動高質量發展的總體目標、重大任務以及相關政策；統籌提出國民經濟和社會發展主要目標，監測預測預警宏觀經濟和社會發展態勢趨勢，提出宏觀調控政策建議；指導推進和綜合協調經濟體制改革有關工作，提出相關改革建議；提出利用外資和境外投資的戰略、規劃、總量平衡和結構優化政策；負責投資綜合管理，擬訂全社會固定資產投資總規模、結構調控目標和政策，會同相關部門擬訂政府投資項目審批

299、權限和政府核準的固定資產投資項目目錄；推進實施可持續發展戰略，推動生態文明建設和改革，協調生態環境保護與修復、能源資源節約和綜合利用等工作。工信部、國家原子能機構 工信部主要負責研究新型工業化發展的戰略和政策，指導行業技術創新和技術進步，推動產業結構戰略性調整和優化升級，擬定行業技術規范和標準，提高行業綜合素質和核心競爭力，指導相關行業加強安全生產、質量管理等工作。國家原子能機構是核工業主管部門，負責核工業建設和管理，負責核領域政府間及與國際組織的交流與合作，牽頭負責國家核事故應急管理工作。負責研究、擬定中國和平利用核能事業的政策和法規；負責研究、制定中國和平利用核能事業的發展規劃、計劃和行業

300、標準；負責中國和平利用核能（除核電外）相關項目的論證、審批、監督、協調項目的實施；負責核安保與核材料管制；負責核進出口審查和管理；負責核領域政府間及與國際組織的交流與合作，代表中國政府參與國際原子能機構事務；承擔國家核事故應急協調委員會日常工作，牽頭制定國家核事故應急預案，經國務院批準后組織實施；負責核設施退役及放射性廢物管理。國防科工局 負責管理國防科技工業的行政管理機關，負責核、航天、航空、船舶、兵器、電子等領域武器裝備科研生產重大事項的組織協調和軍工核心能力建設。財政部 擬訂財稅發展戰略、規劃、政策和改革方案并組織實施；起草財政、財務、會計管理的法律、行政法規草案，制定部門規章，并監督執

301、行；負責管理中央各項財政收支；負責組織起草稅收法律、行政法規草案及實施細則和稅收政策調整方案；按分工負責政府非稅收入管理；組織制定國庫管理制度、國庫集中收付制度，指導和監督中央國庫業務，開展國庫現金管理工作；擬訂和執行政府國內債務管理制度和政策；牽頭編制國有資產管理情況報告；負責審核并匯總編制全國國有資本經營預決算草案，制定國有資本經營預算制度和辦法，收取中央本級企業國有資本收益；負責辦理和監督中央財政的經濟發展支出、中央政府性投資項目的財政撥款，參與擬訂中央基建投資有關政策，制定基建財務管理制度等。自然資源部 履行全民所有土地、礦產、森林、草原、濕地、水、海洋等自然資源資產所有者職責和所有國

302、土空間用途管制職責；負責自然資源調查監測評價；負責自然資源統一確權登記工作；負責自然資源資產有償使用工作；負責自然資源的合理開發利用；負責管理地質勘查行業和全國地質工作；負責礦產資源管理工作，負責礦產資源儲量管理及壓覆礦產資源審批，負責礦業權管理，會同有關部門承擔保護性開采的特定礦種、優勢礦產的調控及相關管理工作，監督指導礦產資源合理利用和保護；負責監督實施海洋戰略規劃和發展海洋經濟；負責海洋開發利用和保護的監督管理工作等。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-106 監管部門監管部門/自律組織自律組織 主要職責主要職責 生態環境部、國家核安全局 生態環境部與地方各級生態環境部門，負責礦山

303、開采環境監察、環境質量和污染源監測、相關排放物標準制定等管理工作；負責監督核查新建、改建、擴建工程項目環境保護設施與主體同時設計、同時施工、同時投產使用等事項。國家核安全局主要負責核與輻射安全的監督管理。擬訂有關政策、規劃、標準，牽頭負責核安全工作協調機制有關工作，參與核事故應急處理，負責輻射環境事故應急處理工作。監督管理核設施和放射源安全，監督管理核設施、核技術應用、電磁輻射、伴有放射性礦產資源開發利用中的污染防治。對核材料管制和民用核安全設備設計、制造、安裝及無損檢驗活動實施監督管理。應急管理部、國家礦山安全監察局 應急管理部負責組織編制國家應急總體預案和規劃，指導各地區各部門應對突發事件

304、工作，推動應急預案體系建設和預案演練。建立災情報告系統并統一發布災情，統籌應急力量建設和物資儲備并在救災時統一調度，組織災害救助體系建設，指導安全生產類、自然災害類應急救援，承擔國家應對特別重大災害指揮部工作。指導火災、水旱災害、地質災害等防治。負責安全生產綜合監督管理和工礦商貿行業安全生產監督管理等。國家礦山安全監察局由應急管理部管理，應急管理部的非煤礦山安全監督管理職責劃入國家礦山安全監察局，主要負責國家礦山相關法律法規、規章制度、標準和政策的制定，指導礦山企業安全生產工作，牽頭負責重大及以上礦山安全生產事故調查工作，負責鈾礦山建設項目安全設施設計審批。中國核能行業協會 中國核能行業協會（

305、China Nuclear Energy Association，CNEA）是經國務院同意、民政部批準設立的全國性非營利社會團體，下設政策研究、設計與核安全、建安調試、運行和維護、設備、核燃料循環與后處理、鈾資源、廠址與環境、核專業人才培養等 9 個專家委員會專業組，主要負責行業具有較高公認度的核電同行評估及經驗交流、重大課題研究、科技獎勵及成果鑒定、技術咨詢服務、安全及質量管理等行業培訓以及國際核電展等支柱性服務業務。中國稀土行業協會 中國稀土行業協會是經中華人民共和國工業和信息化部審核、中華人民共和國民政部批準成立的全國性非盈利社團組織。主要職責是協助政府制訂有關稀土行業政策和發展規劃，引

306、導會員單位加強自律，組織稀土行業開展共性和難點技術研究，協助政府制訂和修訂稀土行業團體標準、國家標準，協助政府對企業的資質審查和產品質量、環境、安全的監督檢查，承擔生產、經營許可證審查，開展行業損害調查，組織科技成果鑒定與推廣應用，建立行業信息交流平臺，加強對外宣傳，開展業務培訓、技術交流和技術咨詢，開展與國外同行業和相關組織的友好往來，為稀土行業的健康和可持續發展作出應有的貢獻。（2）國外行業主管部門和監管體制國外行業主管部門和監管體制 中國鈾業境外子公司羅辛鈾業從事海外天然鈾采冶和銷售業務，運營納米比亞羅辛鈾礦，當地主要行業主管部門為納米比亞礦業與能源部，主管羅辛鈾業采礦證批復以及天然鈾產

307、品出口審批；此外，納米比亞環境、林業和旅游部為當地環境主管部門，衛生和社會服務部下屬國家輻射防護局為當地輻射防護主管部門。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-107 2、行業的主要法律法規和政策、行業的主要法律法規和政策（1）行業主要法律法規行業主要法律法規 序號序號 法律法規法律法規 發布時間發布時間 發布單位發布單位 主要相關內容主要相關內容 1 中華人民共和國安全生產法 2021 年 6 月 全國人大常委會 規定了安全生產的監督管理體系、生產經營單位的安全生產保障體系、從業人員的安全生產權利義務、生產安全事故的應急救援與調查處理等 2 中華人民共和國資源稅法 2019 年 8 月

308、全國人大常委會 規定了應稅資源的具體范圍、稅目、稅率、征收管理等 3 中華人民共和國環境影響評價法 2018 年 12 月 全國人大常委會 規定了進行環境影響評價的范圍、對建設項目的環境影響評價實行分類管理、建設項目環境影響報告書的主要內容等 4 中華人民共和國職業病防治法 2018 年 12 月 全國人大常委會 規定了職業病的前期預防、勞動過程中的防護與管理、職業病診斷與職業病病人保障、監督檢查和法律責任等 5 中華人民共和國環境保護法 2014 年 4 月 全國人大常委會 規定了保護環境的基本國策、環境保護的基本原則、實行重點污染物排放總量控制制度、實行排污許可管理制度、對嚴重污染環境的工

309、藝、設備和產品實行淘汰制度等 6 中華人民共和國礦產資源法 2009 年 8 月 全國人大常委會 規定了國有礦產資源管理、礦產資源勘查登記和開采審批、礦產資源的勘查開采、計提礦山企業和個體采礦管理等 7 中華人民共和國礦山安全法 2009 年 8 月 全國人大常委會 規定了礦山安全管理、礦山建設開采的安全保障管理、礦山企業的安全管理、礦山安全的監督管理和礦山事故處理等 8 中華人民共和國放射性污染防治法 2003 年 6 月 全國人大常委會 規定了放射性污染防治的監督管理、核設施的放射性污染防治、核技術利用的放射性污染防治、鈾（釷）礦和伴生放射性礦開發利用的放射性污染防治、放射性廢物管理等 9

310、 放射性同位素與射線裝置安全和防護條例 2019 年 3 月 國務院 對在中華人民共和國境內生產、銷售、使用放射性同位素和射線裝置，以及轉讓、進出口放射性同位素的許可和備案、安全和防護、輻射事故及應急處理和監督檢查等進行了一系列規定 10 安全生產許可證條例 2014 年 7 月 國務院 對礦山企業、建筑施工企業和危險化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品生產企業實行安全生產許可證制度 11 礦產資源開采登記管理辦法 2014 年 7 月 國務院 對礦產資源開采管理進行了一系列規定 12 探礦權采礦權轉讓管理辦法 2014 年 7 月 國務院 規定了探礦權、采礦權可以轉讓的情形、需要滿足的條件以及審批

311、機關的權限 13 自然資源部關于進一步完善礦產資源勘查開采登2023 年 5 月 自然資源部 對進一步完善礦產資源勘查開采登記管理有關事項進行了規定 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-108 序號序號 法律法規法律法規 發布時間發布時間 發布單位發布單位 主要相關內容主要相關內容 記管理的通知 14 礦業權出讓收益征收辦法 2023 年 3 月 財政部、自然資源部、稅務總局 進一步健全礦產資源有償使用制度，規范礦業權出讓收益征收管理 15 企業安全生產費用提取和使用管理辦法 2022 年 11 月 財政部、應急管理部 對各類企業安全生產費用的提取和使用、企業安全生產費用的管理和監督等進

312、行了規定 16 鈾礦冶輻射防護和輻射環境保護規定 2020 年 5 月 生態環境部、國家市場監督管理總局 規定了鈾礦冶設施的選址、設計、建設、運行、關停、退役與關閉、長期監護等過程應遵守的輻射防護和輻射環境保護原則與基本要求 17 非煤礦礦山企業安全生產許可證實施辦法 2015 年 5 月 國家安全生產監督管理總局 規定了非煤礦礦山安全生產許可證的申請、受理、審核和頒發、延期和變更以及監督管理等（2）行業主要政策行業主要政策 序號序號 主要政策主要政策 發布時間發布時間 發布單位發布單位 主要相關內容主要相關內容 1 2024 年度政府工作報告 2024 年 3 月 國務院 強化能源資源安全保

313、障，加大油氣、戰略性礦產資源 勘探開發力度 2 2030 年前碳達峰行動方案 2021年10月 國務院 積極安全有序發展核電。合理確定核電站布局和開發時序，在確保安全的前提下有序發展核電，保持平穩建設節奏。積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，開展核能綜合利用示范。加大核電標準化、自主化力度，加快關鍵技術裝備攻關，培育高端核電裝備制造產業集群 3 關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見 2021 年 9 月 國務院 積極發展非化石能源，實施可再生能源替代行動，積極安全有序發展核電 4 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035

314、 年遠景目標綱要 2021 年 3 月 國務院 實施能源資源安全戰略，加強戰略性礦產資源規劃管控，提升儲備安全保障能力；構建現代能源體系，積極有序推進沿海三代核電建設 5 國務院關于全國礦產資源規劃（2016-2020 年）的批復 2016年11月 國務院 將鈾（能源礦產類）、稀土（金屬礦產類）列為戰略性礦產目錄，且稀土是戰略性新興產業礦產之一；重點建設伊犁、鄂爾多斯、通遼鈾礦基地，推動全國鈾礦產能向北方砂巖型鈾礦調整；將蒙其古爾礦區、十紅灘礦區、錢家店礦區、納嶺溝礦區等列為國家規劃礦區；將沽源鈾礦區等列為對國民經濟具有重要價值的礦區 6 產業結構調整指 2023年12月 發改委“鈾礦采冶”、

315、“共生、伴生礦產提取有價元素及資中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-109 序號序號 主要政策主要政策 發布時間發布時間 發布單位發布單位 主要相關內容主要相關內容 導目錄（2024 年本）源綜合利用技術”為產業結構調整目錄列示的“鼓勵類”產業 7“十四五”現代能源體系規劃 2022 年 1 月 發改委、國家能源局 積極安全有序發展核電。在確保安全的前提下，積極有序推動沿海核電項目建設，保持平穩建設節奏，合理布局新增沿海核電項目。開展核能綜合利用示范，積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，推動核能在清潔供暖、工業供熱、海水淡化等領域的綜合利用。切實做好核電

316、廠址資源保護。到 2025 年，核電運行裝機容量達到7,000 萬千瓦左右 8“十四五”原材料工業發展規劃 2021年12月 工信部、科技部、自然資源部 到 2025 年，體系安全化基礎更加扎實，戰略資源保障能力大幅提升，形成基本穩定的資源保障體系；推動機械掘進及連續開采、離子吸附型稀土礦綠色高效開采、稀土多金屬礦伴生資源及鹽湖鋰等資源高效利用；鼓勵稀有金屬企業加快整合。合理開發國內礦產資源。高效集約利用低品位礦，鼓勵綜合利用復雜共伴生礦及礦山固廢 9 關于推進中央企業高質量發展做好碳達峰碳中和工作的指導意見 2021年12月 國務院國資委 加快推動非化石能源發展；積極安全有序發展核電，培育高

317、端核電裝備制造產業集群 10 內蒙古自治區礦產資源總體規劃（2021-2025年）2022 年 8 月 內蒙古自治區人民政府辦公廳 重點開采煤炭、石油、天然氣、鈾礦、地熱、富鐵、銅、鎳、鉻、錳、金及優質高效非金屬礦產 11 湖南省有色金屬行業“十四五”發展規劃 2022 年 1 月 湖南省工信廳 大力發展稀土材料精深加工，推動鈦、鉭、釩、鈮等稀有金屬產業高質量發展 3、行業主要法律法規和政策對公司經營發展的影響、行業主要法律法規和政策對公司經營發展的影響 天然鈾產業是核工業發展的基石，中國鈾業開展天然鈾業務，符合國家發展戰略以及相關行業政策。上述行業法律法規及相關政策文件的發布落實，為公司主營

318、業務發展提供了良好的政策環境和政策支持，對提升公司生產經營規模具有較強的促進作用，同時也有利于公司充分發揮各方面優勢，積極參與我國先進核工業體系和現代能源體系建設。其中，近年來我國發布的中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要“十四五”現代能源體系規劃等多個行業支持政策，明確了現代能源體系建設的目標，提出了建設先進核工業體系、積極中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-110 安全有序發展核電、加強戰略性礦產資源安全保障能力等戰略要求。公司天然鈾產品作為核工業生產發展所需的基礎原材料，是高度稀缺的戰略性礦產資源，隨著現代能源體系建設的持續推進，下游需求將持

319、續提升，市場空間將更加廣闊，稀缺性亦將愈發凸顯?！笆奈濉痹牧瞎I發展規劃等行業支持政策明確提出大幅提升戰略資源保障能力、推動稀土多金屬礦伴生資源高效利用、鼓勵綜合利用復雜共伴生礦等產業規劃要求，為中國鈾業開展放射性共伴生礦產資源綜合利用業務提供了良好的制度環境和政策支持。（三）細分行業特點和發展態勢 1、行業基本情況、行業基本情況（1）天然鈾行業天然鈾行業 鈾是自然界中能夠找到的最重元素，其化學符號為 U，原子序數為 92，原子量為 238.03，屬于錒系元素，外表呈銀白色。鈾同位素均不穩定，并以鈾-238和鈾-235 最為常見。鈾具有硬度強、密度高、可延展、有放射性等特征，主要應用于核能

320、發電領域，其同位素鈾-235 是核能發電的重要燃料；此外還可以用于國防領域、生產醫用同位素以及研究用反應堆燃料等。直接從礦石中提取的鈾為天然鈾，其為鈾-238、鈾-235 和鈾-234 的混合物，天然鈾是重要的戰略資源，也是核工業發展的基礎原料。中國鈾業所從事的天然鈾采冶業務位于核工業產業鏈的上游環節，其前一環節為天然鈾礦產資源勘查，后續環節為鈾的純化、轉化及濃縮，最終用于加工制造核燃料并應用于核能發電和國防領域，其中核能發電是天然鈾的最主要應用領域。核反應堆的主要燃料為鈾-235，其從開采到裝入核反應堆發電之間需經過多重步驟處理，主要包括：鈾采冶、轉化、濃縮、燃料制造及發電，典型產業鏈結構如

321、下圖所示：采礦水冶采礦水冶鈾轉化鈾轉化鈾濃縮鈾濃縮逆轉化逆轉化組件加工組件加工發電發電U3O8UF6UF6UO2燃料組件燃料組件存儲存儲濃縮尾料濃縮尾料中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-111 資料來源：WNA核燃料報告：2023-2040 年全球需求和供應情景 核電鈾燃料循環產業鏈主要環節及產品形態簡介如下：環節環節 簡介簡介 采礦水冶 采用濕法冶金把鈾礦石中鈾的有用組分轉化為可溶性化合物提取鈾的過程，產品形態主要為重鈾酸鹽和八氧化三鈾（U3O8）。鈾純化 將水冶后生成的鈾化合物再溶解精制、煅燒、冷卻，生成二氧化鈾（UO2）和八氧化三鈾（U3O8）的過程。鈾轉化 把鈾水冶廠精制的天然

322、八氧化三鈾或二氧化鈾等中間產品制成鈾的氧化物、氟化物和金屬鈾的過程，主要產品形態為六氟化鈾（UF6）。鈾濃縮 用人工方法使鈾-235 豐度增加的過程。鈾-235 是唯一天然存在的易裂變核素，它在天然鈾的豐度為 0.711%，而鈾-238 占 99%以上，輕水堆需使用低濃縮燃料，其中鈾-235 的富集度為 2%-5%，因此要將純化轉化后生成的六氟化鈾進行濃縮，才能用于后續的燃料組件制造。濃縮后的產品形態為濃縮鈾（UF6），與濃縮前的六氟化鈾相比，差異在于濃縮鈾中鈾-235 的豐度更高。鈾濃縮過程由分離功度量，其定義為把一定量的鈾富集到一定的鈾-235豐度所需投入的工作量，以 kgSWU 或 tS

323、WU 表示，是一種專用于濃縮鈾的度量單位，分離功的數量由工業標準公式計算得到。逆轉化 將濃縮后的六氟化鈾轉化為二氧化鈾的過程，二氧化鈾是制作核燃料組件所需的產品形態。燃料組件制造 將二氧化鈾制成核燃料元件的過程。核燃料元件泛指核反應堆內具有獨立結構的燃料使用單元，通常指由燃料芯體和包殼組成。不同類型反應堆由于物理、熱工特性不同，因而燃料元件的形狀、結構、核燃料的組分和形式各不相同。資料來源：中國核學會、湖南省地質院官網、WNA核燃料報告：2023-2040 年全球需求和供應情景（2）放射性共伴生礦產資源綜合利用行業放射性共伴生礦產資源綜合利用行業 放射性共伴生礦一般指含有較高水平天然放射性核素

324、濃度的共伴生礦，如稀土礦和磷酸鹽礦等，較為常見的資源類型包括獨居石等稀土礦、鉬礦、鉭/鈮、鋯/鈦等，中國鈾業當前主要從事獨居石及鈾鉬礦的綜合利用業務，除回收利用天然鈾外，主要產出產品包括氯化稀土和四鉬酸銨等。稀土指化學周期表中包括鈧、釔及鑭系元素在內的 17 種元素。目前世界上已發現的重要稀土礦物主要有磷酸鹽和氟碳酸鹽兩類。作為重要金屬礦產資源，稀土以其優異的磁、光、電性能，廣泛應用于新能源、新材料等領域，被譽為“現代工業維生素”。稀土產業鏈上游為稀土礦的開采和冶煉；中游為稀土礦的分離加工，生成氯化稀土、稀土氧化物、稀土化合物、稀土中間金屬及單一稀土金屬等產品；下游環節為稀土精深加工，制備稀土

325、磁性材料、稀土催化材料、稀土儲中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-112 氫材料、稀土拋光材料、稀土發光材料等各類稀土材料，最終應用于新能源等終端領域。中國鈾業從事的獨居石綜合利用生產氯化稀土業務位于上游稀土礦采冶和中游稀土分離加工環節之間。稀土產業鏈各主要環節如下圖所示：資料來源：根據公開資料整理 鉬屬于稀有有色金屬，化學性質比較穩定，屬于優質合金元素。鉬及其化合物廣泛應用于鋼鐵、石化、國防材料、核能發電、電子產品及發光材料等，應用滲透到工業的各個領域。鉬加工產業鏈上游為鉬礦石開采及選冶，中游為中間產品加工，包括鉬鐵、鉬金屬產品、鉬酸銨等鉬化工品加工，下游為特鋼、石化等應用產業，中國鈾

326、業從事的鈾鉬綜合利用生產四鉬酸銨業務位于中游鉬化工品加工環節。鉬加工產業鏈各環節如下圖所示：資料來源；根據公開資料整理 2、行業發展情況、行業發展情況（1）天然鈾行業天然鈾行業 1）天然鈾供給情況天然鈾供給情況 鈾的供應可分為一次供應和二次供應。一次供應是指當年新開采和加工的鈾，而二次供應來自庫存和回收的使用過的燃料，包括經過后處理并返回燃料循環的鈾。直接從礦山開采并經過水冶以及后續工序處理后直接用于核電反應堆的天然鈾即為一次供應的天然鈾。天然鈾資源儲量是一次供應的基礎，全球鈾資源分布集中度高且具有稀缺性。根據 OECD-NEA 與 IAEA 數據，截至 2021 年 1 月，全球已探明且開采

327、成本低于 130 美元/kgU 的鈾資源總量 607.85 萬 tU，全球分布不均，主要集中在澳大利亞、哈薩克斯坦、加拿大、俄羅斯和納米比亞，上述五國鈾資源儲量分別占世界總儲量的 28%、13%、10%、8%和 8%，前三大鈾資源國資源量占比超 50%。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-113 一次供應是全球天然鈾供應的主要部分，2022 年，全球天然鈾一次供應占比達到 77%。天然鈾全球供給集中度高，整體呈現供不應求趨勢。根據 WNA 數據，全球天然鈾產量于 2016 年前持續上升，自 2017 年開始，一些鈾生產國由于鈾價低而限制了其產量，全球天然鈾產量開始下降。2021 年前，鈾

328、市場價格低迷，導致鈾生產量逐漸減少。隨著價格回升以及各國在碳中和背景下對核能加強關注等因素的影響，2022 年全球天然鈾產量回升至 49,355tU，未來隨鈾價上升有望繼續保持增長。數據來源：WNA 全球天然鈾產量分布集中度較高。根據 WNA 數據，2022 年，全球產量前三大國家分別為哈薩克斯坦、加拿大和納米比亞，產量分別達到 21,227tU、7,351tU 和 5,613tU，占全球天然鈾產量比重分別為 43.01%、14.89%和 11.37%，占全球比重合計近 70%。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-114 數據來源：WNA 2）天然鈾需求情況天然鈾需求情況 全球生產的鈾資

329、源主要用于核電及國防等領域。目前核能發電是鈾最主要的銷售渠道，全球天然鈾需求增長的核心驅動力來自核能建設發展。WNA 將天然鈾的需求分為反應堆需求和其他需求。反應堆需求指新反應堆首次投料所需天然鈾以及核電換料再裝填需求，其中核電換料需求遠高于首次投料需求。全球核電反應堆換料周期一般為 12-18 個月，即每 12-18 個月停機一次，進行換料和檢查維護。此外，核電運營商可能會持有戰略庫存以預防未來的供應風險，亦可能基于成本考慮或其他原因持有非戰略庫存，庫存需求增加了天然鈾的反應堆需求。天然鈾的其他需求主要為現貨市場上進行的短期和現貨交易需求以及實物投資基金的購買需求，如 SPUT 等實物鈾信托

330、基金，也會在短期內增加天然鈾需求。根據 WNA 數據，2024 年全球反應堆天然鈾需求量共計 6.75 萬 tU，較 2021年 6.25 萬 tU 上升 8.00%。其中美國鈾需求量為 1.81 萬 tU，占全球鈾需求總量的26.86%，全球排名第一；中國鈾需求量為1.31萬tU，占全球鈾需求總量的19.45%，全球排名第二；法國、俄羅斯、韓國天然鈾需求量亦處于較高水平。全球核電機組建設情況及天然鈾需求如下：21,227 7,351 5,613 4,553 3,300 7,311 43.01%14.89%11.37%9.23%6.69%14.81%0%10%20%30%40%50%05,00

331、010,00015,00020,00025,0002022年全球天然鈾產量及占比情況（年全球天然鈾產量及占比情況（tU）產量 占比 中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-115 國家國家 在運已并網反應堆在運已并網反應堆（截至截至 2024 年年 5 月月）在建反應堆在建反應堆（截至截至 2024 年年 5 月月）天然鈾需求量天然鈾需求量（2024 年，年，tU）數量數量（座座）裝機容量裝機容量（兆瓦兆瓦）數量數量（座座）裝機容量裝機容量（兆瓦兆瓦）美國 94 96,952-18,137 中國 56 54,362 26 29,755 13,132 法國 56 61,370 1 1,650

332、8,232 俄羅斯 36 26,802 4 3,988 5,436 韓國 26 25,825 2 2,680 4,309 日本 33 31,679 2 2,756 2,180 印度 23 7,425 7 5,900 1,725 烏克蘭 15 13,107 2 1,900 1,673 加拿大 19 13,661-1,455 西班牙 7 7,123-1,218 瑞典 6 6,944-932 土耳其-4 4,800 882 其他 69 51,019 12 13,602 8,206 全球合計全球合計 440 396,269 60 67,031 67,517 注：表中中國核電反應堆及天然鈾需求量信息不含

333、中國臺灣地區數據。數據來源：WNA 全球核能建設的進一步發展將持續推升核電天然鈾需求。WNA 在其發布的核燃料報告：2023-2040 年全球需求和供應情景中預測，在參考情景（中案）中，到 2040 年，全球核電裝機容量將達到 686GWe，全球反應堆鈾需求預計將增加至 12.99 萬 tU。在低案和高案情景中，到 2040 年，全球核電裝機將分別達到 486GWe 和 931GWe，全球反應堆鈾需求將分別上升到 8.69 萬 tU 和 18.43 萬tU，在全球能源清潔轉型和核電加速建設發展的推動下，天然鈾供需缺口預計長期存在。中國鈾業股份有限公司 招股說明書 1-1-116 數據來源：WNA 數據來源：WNA 3）天然鈾市場情況天然鈾市場情況 根據 WNA核燃料報告：2023-2040 年全球需求和供應情景，全球鈾市場的參與者主要分為三類：生產商或供應商（鈾礦企業、轉化廠、濃縮廠、燃料