邁信林：江蘇邁信林航空科技股份有限公司科創板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf

1、 本次股票發行后擬在科創板市場上市，該市場具有較高的投資風險?？苿摪骞揪哂醒邪l投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。江蘇邁信林航空科技股份有限公司江蘇邁信林航空科技股份有限公司 Jiangsu Maixinlin Aviation Science and Technology Corp.（蘇州市吳中區太湖街道溪虹路蘇州市吳中區太湖街道溪虹路 1009 號號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股說明書招股說明書 （注冊注冊稿）稿）聲明：本公司的發行

2、申請尚需經上海證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（上海市廣東路（上海市廣東路 689 號）號）江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營

3、與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際

4、控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-2 發行概況發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 公開發行不超過 2,796.6667 萬股普通股（全部為公司公開發行新股，不安排公司股東公開發售股份）每股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元

5、/股 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的交易所和板塊 上海證券交易所科創板 發行后總股本 不超過 11,186.6667 萬股普通股 保薦人（主承銷商）海通證券股份有限公司 招股說明書簽署日【】年【】月【】日 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-3 目錄目錄 聲明聲明.1 發行概況發行概況.2 目錄目錄.3 重大事項提示重大事項提示.8 一、重大風險因素.8 二、航空航天零部件類業務模式以客戶來料加工為主，且具有先發貨后簽合同的業務特點.11 三、公司通過專利轉讓、排他許可取得南京航天給航空大學專利的情況.12 四、公司間接股東陸琪與客戶近藤之間的關聯關系情況.1

6、2 五、財務報告審計截止日后公司主要經營情況.13 第一節第一節 釋義釋義.17 一、普通術語.17 二、專業詞匯.18 第二節第二節 概覽概覽.21 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.21 二、本次發行概況.21 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.22 四、發行人的主營業務情況.23 五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略.24 六、發行人符合科創板定位情況.26 七、發行人選擇的具體上市標準.27 八、發行人公司治理特殊安排.27 九、募集資金用途.27 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.29 一、本次發行的基本情況.29 二、本次發行的相關機構.30

7、 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-4 三、發行人與本次發行有關中介機構關系等情況.31 四、本次發行上市的重要日期.31 第四節第四節 風險因素風險因素.32 一、技術創新風險.32 二、行業風險.32 三、經營風險.33 四、管理風險.36 五、財務風險.38 六、募集資金投資項目風險.40 七、發行失敗風險.41 八、新型冠狀病毒疫情導致的經營風險.41 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.42 一、發行人基本情況.42 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況.42 三、發行人的股權結構.44 四、發行人的控股子公司、參股公司情況.45 五、發

8、行人主要股東及實際控制人的基本情況.48 六、發行人股本情況.55 七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況.68 八、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議及履行情況，上述人員所持股份被質押、凍結、訴訟糾紛等情形.75 九、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員近兩年內曾發生變動情況.76 十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況.77 十一、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有發行人股份的情況.78 十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.78 十三、發

9、行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.81 十四、發行人員工情況.81 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-5 第六節第六節 業務和技術業務和技術.84 一、公司主營業務、主要產品及服務的情況.84 二、公司所處行業基本情況及競爭狀況.99 三、公司銷售情況和主要客戶.129 四、公司采購情況和主要供應商.137 五、公司主要固定資產、無形資產情況.143 六、公司核心技術和研發情況.155 七、公司境外生產經營情況.170 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.171 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行

10、情況及董事會專門委員會的設置情況.171 二、內部控制情況.173 三、報告期內的違法違規行為及受到處罰的情況.174 四、報告期內資金占用和對外擔保的情況.175 五、發行人具有直接面向市場獨立持續經營的能力.175 六、同業競爭情況.176 七、關聯方及關聯關系.177 八、關聯交易.181 九、報告期內關聯方的變化情況.188 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.189 一、與財務會計信息相關的重大事項的判斷標準.189 二、產品特點、業務模式、行業競爭程度、外部市場環境等影響因素及其變化趨勢，及其對發行人未來盈利（經營）能力或財務狀況可能產生的具體影響或風險

11、.189 三、財務報表.191 四、審計意見.195 五、合并財務報表編制基礎及合并范圍.197 六、主要會計政策和會計估計.198 七、非經常性損益.233 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-6 八、主要稅種、稅率及稅收優惠情況.234 九、主要財務指標.236 十、經營成果分析.238 十一、資產質量分析.287 十二、償債能力及流動性分析.306 十三、股利分配情況.309 十四、現金流量分析.309 十五、重大投資或資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并等事項.313 十六、持續經營能力分析.313 十七、財務報告審計截止日至招股說明書簽署日公司主要經營情

12、況.314 十八、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.317 十九、執行新收入準則對公司的影響.317 二十、新冠疫情對公司經營情況的影響分析.319 第九節第九節 募集資金運用和未來發展規劃募集資金運用和未來發展規劃.324 一、募集資金運用概況.324 二、募集資金投資項目情況.326 三、公司的戰略規劃，報告期內為實現戰略目標已采取的措施及實施效果，未來規劃采取的措施.337 第十節第十節 投資者保護投資者保護.341 一、投資者關系的主要安排.341 二、股利分配政策.343 三、本次發行前滾存利潤的分配安排和已履行的決策程序.347 四、股東投票機制.347 五、承諾事項.3

13、48 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.370 一、重大合同.370 二、對外擔保.371 三、重大訴訟或仲裁事項、重大違法行為.372 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-7 四、控股股東、實際控制人報告期內的重大違法行為.372 第十二節第十二節 聲明聲明.373 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.373 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.374 三、保薦機構（主承銷商）聲明（一）.375 三、保薦機構（主承銷商）聲明（二）.376 四、發行人律師聲明.377 五、為本次發行承擔審計業務的會計師事務所聲明.378 六、為本次發行承擔評估業務的資

14、產評估機構聲明.379 七、為本次發行承擔驗資業務的機構聲明.380 第十三節第十三節 附件附件.381 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-8 重大事項提示重大事項提示 發行人提醒投資者特別關注下述重大事項提示。此外，在做出投資決策之發行人提醒投資者特別關注下述重大事項提示。此外，在做出投資決策之前，發行人請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。前，發行人請投資者認真閱讀本招股說明書正文內容。一、重大風險因素一、重大風險因素 本公司特別提醒投資者關注“第四節 風險因素”中的下列風險：（一）公司業務受航空航天裝備領域發展影響較大的風險 公司立足于航空航天領域。報告期內，公

15、司來自航空航天領域的營業收入分別為 8,586.98 萬元、7,180.70 萬元、10,816.27 萬元、4,766.36 萬元，占公司主營業務收入的比例分別為 83.19%、40.34%、48.38%、40.43%；來自航空航天領域的毛利分別為 4,429.94 萬元、3,889.33 萬元、5,859.65 萬元、2,504.17 萬元，占公司主營業務毛利的比例分別為 102.33%、64.41%、70.24%、61.53%。公司來自航空航天領域的營業收入及毛利的金額、占比均最高。公司的業務受航空航天裝備領域發展影響較大。若未來航空航天裝備領域發展出現不利因素，將影響下游客戶對公司產品

16、及服務的需求，對公司經營狀況造成不利影響。（二）與主要客戶合作關系變化的風險 公司主營業務分為航空航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊。報告期內，航空航天零部件及工裝業務的收入占主營業務收入比重分別為85.67%、44.57%、52.12%、42.52%，對應業務的毛利占主營業務毛利的比重分別為 103.07%、66.93%、73.50%、62.67%。航空航天零部件及工裝業務的主要客戶均為國有大型軍工集團。若未來公司與客戶的合作關系發生重大不利變化，或客戶的經營狀況或需求發生重大不利變化，將對公司經營狀況產生不利影響。（三）設備進口比例較高的風險 報告期內公司主要研發和生產設備

17、，期末在建工程及募投項目中的機器設備均存在進口的情形，機器設備主要進口國家為奧地利、德國、韓國、日本。截至江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-9 2020年6月30日，公司主要生產和研發設備中，進口設備的原值占比約97.85%，進口設備占比較高，若未來主要設備進口國的進出口政策及上述企業的自身經營戰略發生變化，公司無法進口上述企業的設備，則會對公司后續生產經營的擴大產生不利影響。（四）客戶集中度較高、競爭加劇的風險 報告期內，公司來自前五名客戶的銷售收入分別為 9,140.67 萬元、14,630.27萬元、16,693.22萬元、7,691.93萬元，占公司主營業務收

18、入的比例分別為88.55%、82.18%、74.67%、65.25%，客戶集中度較高。目前航空航天零部件制造領域的進入門檻相對較高，若未來更多的競爭者進入該行業，會導致行業內供應商增加，市場競爭加劇。若未來個別或部分主要客戶經營狀況出現不利變化，或公司未來不能持續提升在研發能力、技術水平、質量把控等方面的相對優勢，無法在市場競爭的過程中保持優勢，公司經營及盈利能力將受到不利影響。（五）暫定價格與審定價格差異導致業績波動的風險 公司為軍工客戶主要提供航空航天零部件加工服務，部分客戶會與公司簽訂暫定價合同。針對簽訂暫定價合同的產品或服務，公司按照暫定價格入賬確認收入，暫定價格與審定價格的差額計入審

19、定價格當期的收入。因此，如果暫定價格與審定價格差異較大，可能導致公司存在收入及業績波動的風險。假設軍方審定價較暫定價格的差異在正負 5%、10%、15%情景下，針對截至報告期末已確認收入的暫定價合同若進行價格調整對公司營業收入及稅前利潤影響金額和占比模擬測算如下：情景情景 調整影響調整影響 調整金額調整金額（萬元）（萬元）占最近一年營業占最近一年營業收入比例收入比例 占最近一年營業占最近一年營業利潤比例利潤比例+15%調增營業收入及稅前利潤 309.67 1.24%6.45%+10%調增營業收入及稅前利潤 206.45 0.83%4.30%+5%調增營業收入及稅前利潤 103.22 0.41%

20、2.15%-5%調減營業收入及稅前利潤-103.22-0.41%-2.15%-10%調減營業收入及稅前利潤-206.45-0.83%-4.30%-15%調減營業收入及稅前利潤-309.67-1.24%-6.45%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-10（六）精密結構件業務受近藤訂單影響較大的風險 近藤為公司報告期內精密結構件業務的主要客戶，公司與日本近藤、蘇州近藤均有交易，日本近藤為蘇州近藤的母公司。報告期內，公司對近藤的精密結構件銷售收入占公司精密結構件業務收入的比例分別為 0.25%、41.53%、62.48%、33.63%，占比較高且波動較大。公司精密結構件業務起

21、步時間短，受近藤的訂單影響較大，若未來近藤的經營狀況不利或公司與近藤的合作關系出現不利變化，將對公司精密結構件業務產生不利影響。公司精密結構件業務存在受近藤訂單影響較大的風險。（七）防疫口罩業務具有偶發性且未來不再從事的風險 2020 年上半年，由于國內外出現新冠疫情，公司子公司佰富林進行了防疫口罩的生產和銷售，當期實現銷售收入 1,667.26 萬元，毛利 709.01 萬元，占公司 2020 年 1-6 月主營業務收入、主營業務毛利的比例分別為 14.14%、17.42%。佰富林具備生產防疫口罩的相關技術和人員，但是由于公司日用口罩（非醫用）業務不具備生產規模優勢，且防疫口罩不屬于公司技術

22、專攻領域，在疫情逐步控制口罩價格下降的情況下，公司繼續生產口罩不利于資源的有效配置。因此，在疫情不反復的情況下，公司未來不再進行防疫口罩的生產。因此，公司防疫口罩業務具有偶發性且未來不再從事的風險。（八）應收賬款比例較高的風險 公司下游軍工客戶具有項目結算時間較長、年度集中結算等特點，導致公司報告期末應收賬款金額較大。2017 年末、2018 年末、2019 年末、2020 年 6 月末，發行人應收賬款賬面價值分別為 3,655.88 萬元、9,708.15 萬元、12,555.61 萬元、17,917.93 萬元，占公司同期末流動資產比例分別為 15.89%、40.33%、31.62%、57

23、.92%。如果下游客戶生產經營出現重大變化，公司將面臨流動資金緊張的風險。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-11（九）新增固定資產折舊規模對未來經營業績影響較大的風險 報告期內，公司持續加大對廠房和設備的投入，從而導致公司的固定資產規模較大。報告期各期末，公司的固定資產原值分別為 6,533.05 萬元、9,703.27 萬元、9,799.83 萬元和 17,465.05 萬元，當期折舊分別為 564.99 萬元、898.31 萬元、1,077.31 萬元和 494.18 萬元，占當期營業收入的比例分別為 5.31%、4.90%、4.32%和 4.04%；報告期期末在

24、建工程余額為 11,366.25 萬元，若上述在建工程于 2020年底完工轉固，預計 2021 年公司將新增年折舊費用約 784.88 萬元。未來隨著公司募集資金投資項目的實施，將新增各類固定資產約 22,000.00萬元，根據公司目前執行的會計政策和會計估計測算，項目建設完畢投入使用后，預計公司將新增年折舊費用約 2,090.00 萬元。若未來市場出現變化或其他原因，使得公司業績增長無法覆蓋新增固定資產帶來的折舊，將存在因固定資產折舊增加導致未來經營業績下滑的風險。（十）收入季節性波動的風險 公司航空航天零部件及工裝業務主要客戶為軍工集團的下屬單位等，此類客戶出于其項目成本預決算管理目的，大

25、部分會在下半年加快推進其項目的進度，并通常于第四季度驗收結算，使得公司下半年收入規模整體上優于上半年，具有一定季節性。由于上述原因，2017-2019 年，公司航空航天零部件及工裝業務來自第四季度的收入占比為 51.73%、42.99%和 64.55%，公司航空航天零部件及工裝業務存在較大的季節性波動風險。二、二、航空航天零部件類業務模式以客戶來料加工為主，且具航空航天零部件類業務模式以客戶來料加工為主，且具有先發貨后簽合同的業務特點有先發貨后簽合同的業務特點 公司航空航天零部件類業務模式以客戶來料加工為主，公司向客戶收取加工費，且具有先發貨后簽合同的業務特點。報告期各期末，合同簽訂前已生產并

26、發貨的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-62019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-12 月月 先加工后簽合同金額 3,642.26 5,953.96 5,562.00 6,851.03 航空航天零部件及工裝收入金額 5,012.69 11,652.05 7,933.74 8,843.62 先發貨后簽合同金額占航空航天零部件及工裝收入金額的比重 72.66%51.10%70.11%77.47%先發貨后簽合同金額占主營業務收入的比重 30.90%26.63%31.24%66.37%通常在簽訂正式合

27、同前，公司需與客戶經過多輪價格磋商形成最終合同價格。若公司與客戶價格磋商過程中，客戶的報價遠低于公司加工產品的合理價格，雙方無法達成一致意見，或公司出于減少損失、維護與客戶的合作關系等考慮接受較低的價格，將會導致公司不能獲得預期收益，可能會降低公司的盈利能力。三、公司通過專利轉讓、排他許可取得南京航天給航空大學三、公司通過專利轉讓、排他許可取得南京航天給航空大學專利的情況專利的情況 公司核心技術中，面向生產線的智能數控編程與在線檢測技術系自南京航空航天大學引進、吸收取得。該技術相關的知識產權由 13 項發明專利構成。為取得相關知識產權，公司已通過專利轉讓的方式取得了其中 8 項發明專利的所有權

28、，并取得了另 5 項發明專利的排他許可權，授權期限為 2018 年 3 月 1日至 2034 年 7 月 9 日（涵蓋上述專利有效期），且南京航空航天大學在上述期限內不得在中國許可其他企業使用上述 5 項專利，南京航空航天大學僅將上述專利用于科研工作，未用于生產經營，不會對發行人產生不利影響。四、公司間接股東陸琪與客戶近藤之間的關聯關系情況四、公司間接股東陸琪與客戶近藤之間的關聯關系情況 客戶近藤為公司報告期內的前五大客戶，公司與之交易的主體為日本近藤、蘇州近藤，日本近藤為蘇州近藤的母公司。公司向近藤銷售的產品為精密結構件和口罩。蘇州近藤總經理陸琪持有發行人股東航飛投資 18.30%的財產份額

29、，航飛投資持有發行人 5.07%股份，陸琪通過航飛投資間接持有發行人 0.93%股份。日本近藤的股東、董事、監事、高級管理人員不存在持有公司股份或其他利益關系的情況，除陸琪外，蘇州近藤的其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在持有江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-13 公司股份或其他利益關系的情況。陸琪是蘇州近藤的職業經理人，并不能控制蘇州近藤。陸琪、蘇州近藤、日本近藤均不構成公司關聯方。公司自 2010 年開始與蘇州近藤有業務合作，但 2010 年-2017 年間業務規模較小，2018 年，公司子公司佰富琪設立后，公司著力拓展汽車領域的精密零部件業務，公司向日本近藤

30、和蘇州近藤銷售的汽車空調系統和發動機零部件的數量、金額快速增長。2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月，公司向日本近藤、蘇州近藤銷售產品的金額及占主營業務收入的比重如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 日本近藤 473.35 4.02%3,276.20 14.65%447.30 2.51%-蘇州近藤 933.40 7.92%1,777.09 7.95%2,290.09 12.86%1.24 0.01%合計合

31、計 1,406.76 11.93%5,053.29 22.60%2,737.38 15.38%1.24 0.01%五、財務報告審計截止日后公司主要經營情況五、財務報告審計截止日后公司主要經營情況（一）財務報告審計截止日至招股說明書簽署日公司主要經營情況 公司財務報告審計基準日是 2020 年 6 月 30 日。立信會計師事務所（特殊普通合伙）對發行人 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司資產負債表、2020 年度、2020 年 7-12 月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，并出具了審閱報告。1、2020 年全年的經營情況年全年的經營情況 2020

32、 年度，公司主要財務數據及經營情況如下表：單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 變動幅度變動幅度 資產總額 66,271.28 63,862.62 3.77%股東權益總額 43,039.58 37,698.79 14.17%歸屬于母公司股東權益 41,311.61 36,194.24 14.14%項目項目 2020 年年度度 2019 年年度度 變動幅度變動幅度 營業收入 28,654.66 24,916.56 15.00%營業利潤 5,769.76 4,797.97 20.25%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-14 利潤總額 5,863

33、.94 4,833.80 21.31%凈利潤 5,211.88 4,307.22 21.00%歸屬于母公司股東的凈利潤 4,988.46 4,216.63 18.30%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 4,332.12 3,848.15 12.58%經營活動產生的現金流量凈額 6,058.16 5,109.99 18.56%（1）收入變動分析收入變動分析 2020 年度，公司實現營業收入 28,654.66 萬元，較去年同期增長 15.00%，主要系：受益于下游軍工客戶的外協加工需求旺盛，公司當期來自航空工業下屬主機廠客戶的收入增長；公司當期進行了防疫物資口罩的生產，實現銷售收入約

34、1,700 萬元。（2）利潤變動分析利潤變動分析 公司 2020 年度實現歸屬于母公司股東的凈利潤 4,988.46 萬元，同比增長18.30%，主要系：公司營業收入同比增長 15.00%；公司當期政府補助增加約 500 萬元。2020 年度，公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤4,332.12 萬元，同比增長 12.58%，主要系營業收入增長。（3）經營活動現金流量凈額變動分析經營活動現金流量凈額變動分析 公司 2020 年度經營活動產生的現金流量凈額為 6,058.16 萬元，經營活動現金流情況相對較好，與公司的利潤規?；酒ヅ?。2、2020 年年下半年下半年的經營情況的經營情況

35、 2020 年 7-12 月，公司主要財務數據及經營情況如下表：單位：萬元 項目項目 2020.12.31 2019.12.31 變動幅度變動幅度 資產總額 66,271.28 63,862.62 3.77%股東權益總額 43,039.58 37,698.79 14.17%歸屬于母公司股東權益 41,311.61 36,194.24 14.14%項目項目 2020 年年 7-12 月月 2019 年年 7-12 月月 變動幅度變動幅度 營業收入 16,416.05 15,475.93 6.07%營業利潤 3,455.35 4,091.39-15.55%利潤總額 3,543.81 4,113.7

36、0-13.85%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-15 凈利潤 3,094.26 3,594.52-13.92%歸屬于母公司股東的凈利潤 3,011.67 3,517.36-14.38%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 2,734.26 3,348.16-18.34%經營活動產生的現金流量凈額 6,569.93 7,842.33-16.22%（1）收入變動分析）收入變動分析 2020 年 7-12月，公司實現營業收入 16,416.05萬元，較去年同期增長 6.07%，主營業務同比保持穩定增長趨勢。（2）利潤變動分析）利潤變動分析 公司 2020 年 7-1

37、2 月實現歸屬于母公司股東的凈利潤 3,011.67 萬元，同比下降 14.38%，主要系：隨著新廠房的投入使用及生產規模的擴大，折舊費、咨詢服務費等費用增加，導致 2020 年 7-12 月管理費用同比增長 437.64 萬元。（3）經營活動現金流量凈額變動分析）經營活動現金流量凈額變動分析 2020 年 7-12 月，公司經營活動產生的現金流量凈額為 6,569.93 萬元，經營活動現金流情況相對較好。（二）公司 2021 年一季度的預計經營情況 經測算，公司 2021 年一季度主要經營數據同比預計情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-3 月月 2019 年年 1-3 月月

38、變動幅度變動幅度 營業收入 4,500-5,000 2,219.27 102.77%-125.30%凈利潤 350-450 134.01 161.17%-235.80%2021 年一季度，公司預計營業收入、凈利潤將同比保持增長，主要原因系：2020 年二月及三月，新冠疫情影響了公司的正常生產復工，航空航天零部件、民用多行業精密零部件業務均受到大幅影響；2021 年一季度，公司在做好疫情防控的同時，多舉措保障公司業務的正常開展，公司主營業務保持良好的發展勢頭，營業收入、凈利潤預計將實現增長。公司主要收入、利潤來自于航空航天零部件及工裝業務，軍工客戶存在先發貨后簽合同的情形，公司收入確認受客戶合同

39、審批流程等因素的影響。由于公司江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-16 無法準確預計客戶合同簽訂的具體日期，且春節假期前后疫情的防控有一定不確定性，因此，公司預計的營業收入、凈利潤可能會與最終的財務報表數據存在一定誤差。公司提醒投資者投資時及時關注公司定期披露的財務信息，本次預計并不構成公司對上述業績的承諾和盈利預測。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-17 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除文意另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 發行人、公司、本公司、股份公司、邁信林 指指 江蘇邁信林航空科技股份有限公司，

40、曾用名“蘇州邁信林精密電子有限公司”邁信林有限、有限公司 指指 蘇州邁信林精密電子有限公司，發行人前身 佰富林 指指 蘇州佰富林航空裝備有限公司，發行人控股子公司 佰富琪 指指 蘇州佰富琪智能制造有限公司，發行人控股子公司 金美鑫 指指 蘇州金美鑫科技有限公司，發行人參股公司 伊犁蘇新 指指 伊犁蘇新投資基金合伙企業（有限合伙），發行人股東 新絲路中安 指指 蘇州新絲路中安創業投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 航飛投資 指指 蘇州航飛投資中心（有限合伙），發行人股東 康騫智達 指指 蘇州康騫智達投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 中小基金 指指 中小企業發展基金（江蘇有限合伙），發行人股

41、東 航邁投資 指指 蘇州航邁投資中心（有限合伙），發行人股東，員工持股平臺 鵬晨創智 指指 深圳市前海鵬晨創智投資管理企業（有限合伙），發行人股東 智信創騏 指指 無錫智信創騏投資企業（有限合伙），發行人股東 吳中創投 指指 蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金有限公司，發行人股東 嘉睿萬杉 指指 蘇州嘉睿萬杉創業投資合伙企業（有限合伙），發行人股東 道豐投資 指指 南京道豐投資管理中心（普通合伙），發行人股東 航空工業 指指 中國航空工業集團有限公司 中國航發 指指 中國航空發動機集團有限公司 航天科技 指指 中國航天科技集團有限公司 航天科工 指指 中國航天科工集團有限公司 中國兵工 指

42、指 中國兵器工業集團有限公司 中國船舶 指指 中國船舶集團有限公司 中國電科 指指 中國電子科技集團有限公司 中國商飛 指指 中國商用飛機有限責任公司 豐田 指指 Toyota Motor Corporation，豐田汽車公司 大眾 指指 Volkswagen AG，大眾汽車公司 日本近藤 指指 日本近藤株式會社 蘇州近藤 指指 蘇州近藤精密部件有限公司 市原金屬 指指 市原金屬産業株式會社 波音 指指 The Boeing Company，波音公司 空客 指指 Airbus SE，空中客車集團 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-18 龐巴迪 指指 Bombardie

43、r Inc.，龐巴迪公司 愛樂達 指指 成都愛樂達航空制造股份有限公司 新研股份 指指 新疆機械研究院股份有限公司 明日宇航 指指 什邡市明日宇航工業股份有限公司 立航科技 指指 成都立航科技股份有限公司 馳達飛機 指指 西安馳達飛機零部件制造股份有限公司 利君股份 指指 成都利君實業股份有限公司 德坤航空 指指 成都德坤航空設備制造有限公司 IATA 指指 The International Air Transport Association，即國際航空運輸協會 Flightglobal/飛行國際 指指 全球著名的涵蓋航空航天領域的在線新聞和信息網站 Wind 資訊、Wind 指指 萬得信息

44、技術股份有限公司，一家專業提供金融數據、信息和軟件服務的公司 三會議事規則 指指 股東大會議事規則、董事會議事規則、監事會議事規則 公司章程（草案）指指 江蘇邁信林航空科技股份有限公司章程（草案）公司章程 指指 江蘇邁信林航空科技股份有限公司章程 募集資金管理辦法 指指 江蘇邁信林航空科技股份有限公司募集資金管理辦法 環保部 指指 中華人民共和國生態環境部 工信部 指指 中華人民共和國工業和信息化部 民航局 指指 中國民用航空局 交通運輸部 指指 中國人民共和國交通運輸部 中央軍委 指指 中央軍事委員會 總裝備部/原總裝備部 指指 中國人民解放軍總裝備部，其職能已并入 2016 年 1 月設立

45、的裝備發展部 裝備發展部 指指 中國共產黨中央軍事委員會裝備發展部 國防科工局 指指 國家國防科技工業局 國家發改委 指指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 上交所 指指 上海證券交易所 元、萬元、億元 指指 人民幣元、萬元、億元 報告期、三年一期 指指 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月 最近兩年 指指 2018 年、2019 年 最近一年 指指 2019 年 二、專業詞匯二、專業詞匯 航空 指指 載人或不載人的航空器在地球大氣層中的飛行活動。航空器 指指 在大氣層中飛行的飛行器，包括輕于空氣的航空器和固定翼航空器、旋翼航空器、傾轉旋翼機等重于空氣的航空器

46、。本招股說明書中所述航空器主要為固定翼航空器中的飛機。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-19 航空零部件 指指 航空零部件是飛機各種零部件或零組件的總稱，按照其在飛機結構上的位置可分為機體零部件、發動機零部件、機載設備和其它幾大類。軍用飛機 指指 直接參加戰斗、保障戰斗行動和軍事訓練的飛機的總稱，包括戰斗機、轟炸機、戰略轟炸機、武裝直升機、軍用運輸機、空中加油機、空中預警機、教練機等。民用飛機 指指 用于非軍事目的的飛機，主要包括干線客機、支線客機、貨機、直升機、通用飛機等。通用飛機 指指 一般指除從事定期客貨運等公共航空運輸飛機之外的其他民用航空活動的飛機的總稱，如

47、工/農/林/漁業飛機 干線飛機 指指 一般指航空樞紐城市之間，載客量大、速度快、航程遠的飛機，如波音 737 支線飛機 指指 一般指 100 座以下的小型客機，主要承擔局部地區短距離、小城市之間、大城市與小城市之間的旅客運輸，與干線飛機比較，單程航程較短，如 ARJ21（中國第一架自主知識產權的新支線飛機）航空發動機 指指 為航空器提供飛行所需動力的發動機，直接影響飛機的性能、可靠性及經濟性 主機廠 指指 飛機主體部件制造和飛機總裝的單位 分系統廠 指指 直接從主機廠承接飛機組件、部件生產訂單的單位 數控機床 指指 數字控制機床的簡稱，是一種裝有程序控制系統的自動化機床。該控制系統能夠邏輯地處

48、理具有控制編碼或其他符號指令規定的程序，并將其譯碼，用代碼化的數字表示，通過信息載體輸入數控裝置。經運算處理由數控裝置發出各種控制信號，控制機床的動作，按圖紙要求的形狀和尺寸，自動地將零件加工出來 加工中心 指指 由機械設備與數控系統組成的適用于加工復雜零件的高效率自動化機床。工裝 指指 工業生產輔助裝備，主要為航空制造和維修企業生產過程中拆卸、吊裝、運輸發動機和制造裝配零部件等的工具裝備 銑刀 指指 用于銑削加工的、具有一個或多個刀齒的旋轉刀具。工作時各刃齒依次間歇地切去工件的余量。銑刀主要用于在銑床上加工平面、臺階、溝槽、成形表面和切斷工件等 夾具 指指 機械制造過程中用來固定加工對象，使

49、之占有正確的位置，以接受施工或檢測的裝置 合金 指指 兩種或兩種以上的金屬與金屬或非金屬經一定方法所合成的具有金屬特性的物質，屬于金屬材料 欽合金 指指 是航天、航空和石油化工領域廣泛使用的結構材料，具有高比強度、高耐蝕性能等優點。不銹鋼 指指 在空氣中或化學腐蝕介質中能夠抵抗腐蝕的一種高合金鋼，按化學成分不同，可分為 CR 系列和 CR-NI 系列 輔料 指指 對產品生產起輔助作業的材料 切削液 指指 一種在金屬切削、磨、鉆等加工過程中，用來冷卻和潤滑刀具和加工件的工業用液體 導軌油 指指 一種用于機床導軌潤滑的專用油，能夠減少機械之間的損耗和摩擦，具有防銹，防氧化，潤滑等作用 數模 指指

50、數字化模型，通過計算機或其他視頻設備顯示立體形狀，通過程序設計實現數控加工 圖號 指指 區分不同產品的代號，每一個不同產品對應一個圖號 高性能制造 指指 高端裝備和產品的關鍵零部件以性能精準保證為目標的幾何和性能一體化制造，體現了由幾何尺寸及工差要求為主的傳統制造向高性能要求為主的先進制造的躍升 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-20 腐蝕 指指 利用化學溶液的腐蝕作用，去除金屬工件表面外來殘余物質的工藝方法 噴丸 指指 通過設備，使用（鋼/玻璃/陶瓷等）丸粒轟擊工件表面，提升轟擊部位疲勞強度的特種工藝方法 鍛造 指指 一種利用鍛壓機械對金屬坯料施加壓力，使其產生塑性

51、變形以獲得具有一定機械性能、一定形狀和尺寸鍛件的加工方法；通過該加工方法，能夠消除金屬在冶煉過程中產生的缺陷，優化微觀組織結構，同時保存了完整的金屬流線，其性能一般優于同等材料的鑄造件 機加工 指指 全稱機械加工，指通過機械設備精確地去除材料，以獲得一定形狀和尺寸產品的加工方法 特殊工藝處理 指指 主要指無損檢測、熱表處理等 熱表處理 指指 熱處理和表面處理 熱處理 指指 材料在固態下，通過加熱、保溫和冷卻的手段，以獲得預期組織和性能的一種金屬熱加工工藝 表面處理 指指 在基體材料表面人工形成一層與基體的機械、物理和化學性能不同的表層的工藝方法 MES、MES 系統 指指 Manufactur

52、ing Execution System，是制造企業生產過程執行系統，通過數據采集、效率評估、歷史數據分析、物料跟蹤、質量跟蹤與分析、設備管理、計劃分解等業務子系統或功能組件。以對過程任務分配、業績進行監視、統計、跟蹤和分析等手段，實現過程的持續改進。比強度 指指 材料的強度（斷開時單位面積所受的力）除以其表觀密度。國際轉包 指指 波音、空客等主機廠將其飛機組件、部件在全球范圍內進行分包的行為 本招股說明書中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-21 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示

53、。投資者作出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 成立日期 2010 年 3 月 15 日 注冊資本 8,390.00 萬元 法定代表人 張友志 注冊地址 蘇州市吳中區太湖街道溪虹路 1009 號 主要生產經營地址 蘇州市吳中區太湖街道溪虹路 1009 號 控股股東 張友志 實際控制人 張友志 行業分類 C37 鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業

54、 在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 海通證券股份有限公司 主承銷商 海通證券股份有限公司 發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構 無 審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 銀信資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過2,796.6667萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%其中：發行新股數量 不超過2,796.6667萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%股東公開

55、發售股份數量-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過 11,186.6667 萬股 每股發行價格【】元 發行市盈率【】倍 發行前每股凈資產【】元 發行前每股收益【】元 發行后每股凈資產【】元 發行后每股收益【】元 發行市凈率【】倍 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向符合科創板投資者適當性條件且持有上海市場非限售 A 股股份或非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行，或按中國證監會、上海證券交易江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-22 所規定的其他方式發行 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象和在上海

56、證券交易所開設 A股股東賬戶的、符合科創板投資者適當性條件的中華人民共和國境內自然人和法人等投資者（中華人民共和國法律或法規禁止者除外）承銷方式 由主承銷商以余額包銷方式承銷本次發行的股票 擬公開發售股份股東名稱-發行費用的分攤原則 本次發行的承銷、保薦費用、會計師費用、律師費用、用于本次發行的信息披露費用、發行手續費用等發行相關費用由發行人承擔 募集資金總額【】萬元 募集資金凈額【】萬元 募集資金投資項目 航空核心部件智能制造產業化項目 國防裝備研發中心項目 補充流動資金 發行費用概算【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢

57、價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2020 年年 1-6 月月/2020.6.30 2019 年度年度/2019.12.31 2018 年度年度/2018.12.31 2017 年度年度/2017.12.31 資產總額（萬元）59,520.06 63,862.62 34,098.63 29,883.59 歸屬于母公司股東權益（萬元）38,257.48 36,194.24 23,148.

58、08 20,993.80 資產負債率（合并）32.96%40.97%28.49%25.72%資產負債率（母公司）28.12%37.54%24.17%25.28%營業收入（萬元）12,238.61 24,916.56 18,343.73 10,641.86 凈利潤（萬元）2,117.62 4,307.22 2,085.69 1,491.46 歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）1,976.79 4,216.63 2,051.96 1,622.16 扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元）1,597.86 3,848.15 1,887.01 1,526.95 基本每股收益（元/股）0.24

59、0.55 0.27 0.25 稀釋每股收益（元/股）0.24 0.55 0.27 0.25 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-23 加權平均凈資產收益率 5.31%16.66%9.30%16.16%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-511.77 5,109.99 392.61 1,088.12 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例 5.59%6.82%8.11%6.08%四、發行人的主營業務情況四、發行人的主營業務情況 公司專注于航空航天零部件的工藝研發和加工制造，在航空航天領域積累了豐富的研發、生產、運營經驗，形成了精密制造技術。在立足航空航天領域的同時，公

60、司將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業，包括汽車、電子等。公司致力于以精密制造技術推動我國航空航天事業的發展，高度重視技術研發，航空航天是公司技術專攻領域。自成立以來，公司已承擔多種型號航空航天零部件的工藝設計和加工制造，涉及飛機機身、機翼、尾翼、發動機、起落架、機電系統、航電系統等，是同時具備機體零部件、發動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。公司是高新技術企業、江蘇省企業技術中心、江蘇省工程技術研究中心和蘇州市軍工行業協會副會長單位。公司已取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證、ISO 9001：2015+AS9100D 質量管理體系認證等。

61、經過十余年的發展，公司已經形成了航空航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊。在航空航天零部件及工裝業務板塊，公司客戶覆蓋航空工業、中國航發、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團，并多次獲得客戶授予的“年度優秀供應商（A 類）”等榮譽稱號。在民用多行業精密零部件業務板塊，公司進入了豐田、大眾等知名企業的供應鏈體系中。報告期內，公司主營業務快速發展，報告期內，發行人分別實現營業收入10,641.86 萬元、18,343.73 萬元、24,916.56 萬元、12,238.61 萬元。2018 年度、2019 年度較上年度分別增長 72.37%和 35.83%，呈現

62、出良好的增長態勢。公司報告期內，航空航天零部件及工裝業務收入穩步增長，同時，著力拓展多行業精密零部件業務，民品業務的快速拓展是收入增長的主要因素。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-24 報告期內，公司綜合毛利率分別為 42.73%、34.80%、36.94%和 34.48%。公司主營業務中，航空航天零部件及工裝業務技術門檻高，是公司利潤的主要來源，報告期內的毛利率分別為 50.46%、50.94%、52.62%和 50.88%，民用多行業精密零部件業務在報告期內增長迅速，各期毛利率分別為-9.00%、20.24%、20.65%和 15.86%。報告期內，公司凈利潤分別

63、為 1,491.46 萬元、2,085.69 萬元、4,307.22 萬元和 2,117.62 萬元，最近三年年均復合增長率為 69.94%，表現出較好的發展趨勢。報告期內，公司凈資產分別為 22,197.35 萬元、24,385.36 萬元、37,698.79萬元和 39,902.88 萬元，資產規模逐年增長；公司合并口徑資產負債率分別為25.72%、28.49%、40.97%和 32.96%，隨著銷售規模的擴大，公司購買設備、新廠房建設等產生的資金需求不斷增加。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為 1,088.12 萬元、392.61萬元、5,109.99 萬元和-511.77

64、萬元，現金流情況較好。五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展五、發行人技術先進性、研發技術產業化情況以及未來發展戰略戰略（一）技術先進性 航空航天領域產品及服務對技術、質量要求高，公司始終將提升技術先進性作為發展的第一要務。公司秉持精益求精的研發理念，以先進技術服務科技強軍為目標，建立了先進、高效的研發體系，重視人才隊伍培養建設，持續增加研發投入，保持公司核心技術的不斷創新。同時，公司堅持自主研發、合作研發與吸收創新相結合，提升公司的技術研發實力和成果轉化能力。通過多年持續研發、生產實踐，公司不斷提升在材料識別、工藝設計、參數選擇、機加編程、工裝設計、刀具選型、加工環境控制等方面

65、的技術水平。形成包括面向生產線的智能數控編程與在線檢測技術、弱剛性薄壁金屬結構件數控加工變形控制技術、航空航天專用高溫合金多軸高效加工技術、超高強度鋼結構件江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-25 復合加工工藝、高精度超大長徑比深孔加工技術、浮動裝夾工藝裝備快速換裝系統設計、復雜結構件生產線信息采集與監控技術等多項核心技術體系。公司科技創新能力突出，具備較強的核心競爭力。截至本招股說明書簽署日，公司已經取得 87 項專利，其中發明專利 24 項，實用新型專利 63 項。公司先后承擔了多個重大科研項目，包括江蘇省省級*項目、江蘇省科技成果轉化專項精密復雜飛機結構件關鍵技術

66、研發及產業化項目、應用于航空發動機進放氣的*型號電磁閥研制任務等。（二）研發技術產業化情況 公司致力于以精密制造技術推動我國航空航天事業的發展，高度重視技術研發，航空航天是公司技術專攻領域。公司的核心技術廣泛應用于主營業務產品或服務，能夠提高加工產品的性能、質量，并以此獲得良好的市場前景。具體情況列舉如下：公司通過大量研發和實踐，對弱剛性薄壁金屬結構件加工過程中的加工策略（如切削量、速度、進給量、殘余應力等）進行分析，總結出多種基于典型特征經驗數據和加工變形數據間的關系，設定了合理的加工工藝路徑，保證了弱剛性薄壁金屬材料的加工能力；在此基礎上，對裝夾方案、定位策略、夾緊力控制、加工熱處理方案等

67、進行持續優化，提升工藝水平。公司目前已掌握完善的弱剛性薄壁金屬結構件數控加工變形控制技術，并成功應用于為航空工業下屬單位客戶生產的飛機機身、機翼、尾翼等結構件中。公司通過自主研發，掌握了航空航天專用高溫合金多軸加工技術，通過高效發揮大扭矩設備的功能，選擇合理的切削策略，降低切削熱對加工過程的影響，優化對刀具和工裝的配置，減少加工變形，并結合面向生產線的智能數控編程與在線檢測技術，實現對高溫合金的高效、低變形量加工，提升產品良品率和性能。公司自主研發的高精度超大長徑比深孔加工技術，通過設計深孔加長鉆刀具，選用高夾緊強度和剛性的槍鉆，設置合理的高壓冷卻系統，配置最優的切削策略和工裝設計，在保證產品

68、質量的同時，提高加工效率。公司現有的高精度超大長徑比深孔加工技術能滿足長度和直徑比值在 120 以內的加工要求。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-26（三）未來發展戰略 公司致力于以精密制造技術推動我國航空航天事業的發展，始終堅持以先進技術服務科技強軍為目標、以技術創新為核心、以市場需求為導向，通過不斷創新滿足下游客戶需求，為不同客戶提供定制化產品或服務。未來，公司將堅持市場主導、研發先行的戰略，在航空航天領域繼續推行垂直整合的經營模式，鞏固航空航天領域競爭優勢；同時，將積累的精密制造技術持續拓展到其他應用領域，不斷豐富產品線、提升公司品牌影響力和市場口碑。公司將依托

69、于主營業務，根據國家政策和戰略發展需求，加強技術創新，延伸產業鏈深度，拓寬應用領域和市場，以促進科技成果產業化。公司將探索新的業務模式和下游應用領域，加快轉型升級的步伐，注重團隊建設，建立人才團隊激勵政策，提升公司的競爭力，實現全面發展。六、發行人符合科創板定位情況六、發行人符合科創板定位情況（一）發行人屬于高端裝備領域中的航空航天裝備領域 公司專注于航空航天零部件的工藝研發和加工制造，在航空航天領域積累了豐富的研發、生產、運營經驗，形成了精密制造技術。在立足航空航天領域的同時，公司將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業，包括汽車、電子等。公司主營業務的收入主要集中在航空航天、兵器船舶電子、汽

70、車、民用電子四大領域，其中，航空航天領域收入和利潤在公司所有業務中占比最高，且均占到公司總收入和總利潤的 30%以上，根據中國證監會發布的 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），屬于“C37 鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業”；根據國民經濟行業分類標準（GB/T 4754-2017），屬于“C37 鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業”。根據 國務院關于印發“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃的通知（國發201667 號）和戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（中華人民共和國國家發展和改革委員會公告 2017 年第 1 號）規定，公司屬于高端裝備制造江蘇邁信林航空科技股份有限公

71、司 招股說明書（注冊稿）1-1-27 產業。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于“（二）高端裝備”領域中的“航空航天裝備”領域。（二）發行人具有科創屬性 發行人同時符合 上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定第四條中 3 項指標：1、最近 3 年累計研發投入占最近 3 年累計營業收入的比例為 7.11%，高于5%；2、形成主營業務收入的發明專利共計 24 項，多于 5 項；3、最近 3 年營業收入復合增長率為 53.02%，高于 20%。因此，發行人具有科創屬性，符合科創屬性評價指引（試行）和上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定的要求。七、

72、發行人選擇的具體上市標準七、發行人選擇的具體上市標準 根據上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則，發行人選擇的具體上市標準為：預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。八、發行人公司治理特殊安排八、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排。九、募集資金用途九、募集資金用途 2020 年 6 月 10 日，公司召開的 2020 年第二次臨時股東大會審議通過了 關于公司申請首次公開發行股票并在科創板上市方案的議案 關于

73、公司申請首次公開發行股票募集資金投資項目及可行性研究報告的議案，公司擬向社會公開發行不超過 2,796.6667 萬股人民幣普通股，實際募集資金扣除發行費用后的凈額計劃投入以下項目：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-28 單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 募集資金募集資金投資額投資額 備案情況備案情況 環評情況環評情況 1 航空核心部件智能制造產業化項目 21,950.00 21,950.00 吳開管委審備2020121 號 吳開管委審環建202059 號 2 國防裝備研發中心項目 6,600.00 6,600.00 吳開管委審備2020119

74、 號 吳開管委審環建202060 號 3 補充流動資金 7,000.00 7,000.00/合計合計 35,550.00 35,550.00 若本次股票發行后，實際募集資金扣除發行費用后的凈額超過上述投資項目的資金需求，公司將按照有關規定履行必要程序后將超募資金用于公司主營業務。若本次股票發行后，實際募集資金扣除發行費用后的凈額小于上述投資項目的資金需求，公司將通過自籌資金解決募集資金投資項目資金缺口。本次募集資金到位之前，公司可以根據項目進展情況使用自籌資金先行投入，募集資金到位后，公司將以募集資金置換前期投入的自籌資金。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-29 第三

75、節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 1.00 元 發行股數 不超過 2,796.6667 萬股 占發行后總股本比例 不低于 25%每股發行價格【】元 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 公司高級管理人員及核心員工擬參與戰略配售，在中國證監會履行完本次發行的注冊程序后，公司將召開董事會審議相關事項，并在啟動發行后根據相關法律法規的要求，將高級管理人員、核心員工參與本次戰略配售的具體情形在招股說明書中進行詳細披露 保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦機構將安排子公司海通創新證券投資有限公司參與本次發行戰略配

76、售，具體按照上交所相關規定執行。保薦機構及海通創新證券投資有限公司后續將按要求進一步明確參與本次發行戰略配售的具體方案，并按規定向上交所提交相關文件 發行市盈率【】倍 發行后每股收益【】元 發行前每股凈資產【】元 發行后每股凈資產【】元 發行市凈率【】倍 發行方式 本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向符合科創板投資者適當性條件且持有上海市場非限售A股股份或非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行，或按中國證監會、上海證券交易所規定的其他方式發行 發行對象 符合資格的戰略投資者、詢價對象和在上海證券交易所開設 A 股股東賬戶的、符合科創板投資

77、者適當性條件的中華人民共和國境內自然人和法人等投資者（中華人民共和國法律或法規禁止者除外）承銷方式 余額包銷 發行費用概算【】萬元 其中：保薦、承銷費用【】萬元 會計師費用【】萬元 律師費用【】萬元 用于本次發行的信息披露費用【】萬元 發行手續費用【】萬元 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-30 二、本次發行的相關機構二、本次發行的相關機構（一）保薦人（主承銷商）：海通證券股份有限公司 法定代表人 周杰 住所 上海市廣東路 689 號 聯系電話 021-23219000 傳真 021-63411627 保薦代表人 韓麗、張曉峰 項目協辦人 洪偉 項目人員 程韜（二）律

78、師事務所：上海市錦天城律師事務所 負責人 顧功耘 住所 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 11/12 層 聯系電話 021-20511000 傳真 021-20511999 經辦律師 王立、吳旭日、楊繼偉（三）會計師事務所：立信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 楊志國 住所 浙江省杭州市江干區慶春東路西子國際 TA28、29 樓 聯系電話 021-23281000 傳真 0571-85800465 經辦會計師 李惠豐、孫峰、強愛斌（四）資產評估機構：銀信資產評估有限公司 負責人 梅惠民 住所 嘉定工業區葉城路 1630 號 4 幢 1477 室 聯系電話 021-6339108

79、8 傳真 021-63391116 經辦評估師 劉媛媛、孫月梅（五）驗資機構：立信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 楊志國 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-31 住所 浙江省杭州市江干區慶春東路西子國際 TA28、29 樓 聯系電話 021-23281000 傳真 0571-85800465 經辦會計師 李惠豐、孫峰（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所 上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 電話 021-58708888 傳真 021-58899400（七）申請上市證券交易所：上海證券交易所 住所 上海市浦東南路

80、528 號證券大廈 聯系電話 021-68808888 傳真 021-68804868（八）收款銀行：【】開戶銀行【】戶名【】賬號【】三、發行人與本次發行有關中介機構關系等情況三、發行人與本次發行有關中介機構關系等情況 發行人與本次發行的中介機構之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系，各中介機構負責人、高級管理人員及經辦人員未持有發行人股份，與發行人也不存在其他權益關系。四、本次發行上市的重要日期四、本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 申購日期【】年【】月【】日 繳款日期【】年【】月【】日 股

81、票上市日期【】年【】月【】日 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-32 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人此次公開發行股票時，除本招股說明書提供的其他各投資者在評價發行人此次公開發行股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發項資料外，應特別考慮下述各項風險因素。以下風險因素可能直接或間接對發行人及本次發行產生重大不利影響。發行人提請投資者仔細閱讀本節全文。行人及本次發行產生重大不利影響。發行人提請投資者仔細閱讀本節全文。一、技術創新風險一、技術創新風險 公司在航空航天領域的客戶主要為國有大型軍工

82、集團，上述客戶不斷進行裝備和技術的迭代升級，持續研發新產品并提出新的設計要求，公司在根據客戶需求進行研發時，存在因無法在新產品、新工藝、新材料等領域取得進步而導致研發不及預期的技術創新風險，可能會導致公司產品不再具備技術優勢甚至客戶流失，進而對公司發展和盈利能力產生不利影響。二、行業風險二、行業風險（一）市場準入風險 航空航天領域是公司報告期內收入、利潤的主要來源，公司不斷加強與航空工業、中國航發、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團的合作，主營業務快速發展。但若未來國家對軍工業務向民營資本開放的相關政策發生變化，則公司可能面臨市場準入的風險。（二）公司業務受航空航天裝備

83、領域發展影響較大的風險 公司立足于航空航天領域。報告期內，公司來自航空航天領域的營業收入分別為 8,586.98 萬元、7,180.70 萬元、10,816.27 萬元、4,766.36 萬元，占公司主營業務收入的比例分別為 83.19%、40.34%、48.38%、40.43%；來自航空航天領域的毛利分別為 4,429.94 萬元、3,889.33 萬元、5,859.65 萬元、2,504.17 萬元，占公司主營業務毛利的比例分別為 102.33%、64.41%、70.24%、61.53%。公司來自航空航天領域的營業收入及毛利的金額、占比均最高。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注

84、冊稿）1-1-33 公司的業務受航空航天裝備領域發展影響較大。若未來航空航天裝備領域發展出現不利因素，將影響下游客戶對公司產品及服務的需求，對公司經營狀況造成不利影響。三、經營風險三、經營風險（一）與主要客戶合作關系變化的風險 公司主營業務分為航空航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊。報告期內，航空航天零部件及工裝業務的收入占主營業務收入比重分別為85.67%、44.57%、52.12%、42.52%，對應業務的毛利占主營業務毛利的比重分別為 103.07%、66.93%、73.50%、62.67%。航空航天零部件及工裝業務的主要客戶均為國有大型軍工集團。若未來公司與客戶的合作關

85、系發生重大不利變化，或客戶的經營狀況或需求發生重大不利變化，將對公司經營狀況產生不利影響。（二）客戶生產模式變化導致的風險 目前，發行人航空航天零部件業務的經營模式主要為來料加工、訂單式生產，系由行業特性、客戶要求及公司自身經營需求等因素所決定。如果未來發行人該類業務的主要客戶大范圍調整或改變該種業務模式，將直接增加公司的資金周轉壓力和經營管理難度，從而可能使公司面臨一定的資金壓力和經營風險。（三）委外加工的風險 報告期內，公司所承接加工產品型號不斷增加，為提升交付進度和產能利用率，公司將生產過程中部分重復性高、技術難度低或出于成本效益考慮的工序委外。報告期內，公司各期外協加工的金額分別為 3

86、,287.68 萬元、2,680.31 萬元、3,974.22 萬元、1,902.94 萬元，占各期營業成本的比例分別為 53.94%、22.41%、25.30%和 23.73%，外協加工金額相對較高。公司外協工序為部分粗加工及特種工藝相關工序。其中特種工藝相關工序（熱處理、表面處理、無損檢測等）由于需要特殊設備和技術資質，公司目前還不具備相應能力，因此委外加工；粗加工工序（包括大余量去除、電火花、普通江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-34 機加、線切割、鈑金沖壓等），公司具備加工能力，但為提升產能利用率并為滿足交付進度，會有選擇地交由外協供應商完成。公司對委外加工供

87、應商的生產過程及產品質量進行管控，但如果外協廠商不能切實履行委托加工協議約定的相關義務，質量控制出現重大問題，或公司客戶對部分工序外協的產品不認可，則可能對公司產品的交付和正常經營產生不利影響。（四）重大產品質量問題風險 公司加工的航空航天零部件主要應用于航空航天領域，若出現重大產品質量問題，將嚴重影響飛機等航天器的性能和安全，可能導致產品停產、召回，甚至停止訂貨，與客戶合作關系終止等風險。公司自設立以來未出現重大質量糾紛，但航空航天零部件開發與應用的復雜性仍可能使公司在產品或服務提供過程中出現質量未達設計標準的情況，將對公司的經營業績及品牌聲譽造成不利的影響。（五）資質到期后不能續期的風險

88、在我國從事軍品生產的企業需要取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證，其后須通過目標客戶對公司的文件資質審核、現場審核、樣品試制等，審核通過后進入客戶合格供方目錄。若未來公司不能持續獲得相關業務資質或認證，將面臨無法進入客戶合格供方目錄、無法繼續從事軍品生產的風險。（六）設備進口比例較高的風險 報告期內公司主要研發和生產設備，期末在建工程及募投項目中的機器設備均存在進口的情形，機器設備主要進口國家為奧地利、德國、韓國、日本。截至2020年6月30日，公司主要生產和研發設備中，進口設備的原值占比約97.85%，進口設備占比較高，若未來主要設備進口國的進出口政策及上述企業的自身經營戰略

89、發生變化，公司無法進口上述企業的設備，則會對公司后續生產經營的擴大產生不利影響。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-35（七）客戶集中度較高、競爭加劇的風險 報告期內，公司來自前五名客戶的銷售收入分別為 9,140.67 萬元、14,630.27萬元、16,693.22萬元、7,691.93萬元，占公司主營業務收入的比例分別為88.55%、82.18%、74.67%、65.25%，客戶集中度較高。目前航空航天零部件制造領域的進入門檻相對較高，若未來更多的競爭者進入該行業，會導致行業內供應商增加，市場競爭加劇。若未來個別或部分主要客戶經營狀況出現不利變化，或公司未來不能持

90、續提升在研發能力、技術水平、質量把控等方面的相對優勢，無法在市場競爭的過程中保持優勢，公司經營及盈利能力將受到不利影響。（八）暫定價格與審定價格差異導致業績波動的風險 公司為軍工客戶主要提供航空航天零部件加工服務，部分客戶會與公司簽訂暫定價合同。針對簽訂暫定價合同的產品或服務，公司按照暫定價格入賬確認收入，暫定價格與審定價格的差額計入審定價格當期的收入。因此，如果暫定價格與審定價格差異較大，可能導致公司存在收入及業績波動的風險。假設軍方審定價較暫定價格的差異在正負 5%、10%、15%情景下，針對截至報告期末已確認收入的暫定價合同若進行價格調整對公司營業收入及稅前利潤影響金額和占比模擬測算如下

91、：情景情景 調整影響調整影響 調整金額（萬調整金額（萬元）元）占最近一年營占最近一年營業收入比例業收入比例 占最近一年營占最近一年營業利潤比例業利潤比例+15%調增營業收入及稅前利潤 309.67 1.24%6.45%+10%調增營業收入及稅前利潤 206.45 0.83%4.30%+5%調增營業收入及稅前利潤 103.22 0.41%2.15%-5%調減營業收入及稅前利潤-103.22-0.41%-2.15%-10%調減營業收入及稅前利潤-206.45-0.83%-4.30%-15%調減營業收入及稅前利潤-309.67-1.24%-6.45%（九）先發貨后簽合同產生的價格風險 航空航天零部件

92、及工裝業務存在先提供加工服務后簽合同的情況。通常在簽訂正式合同前，公司加工的產品已發送至客戶，公司需與客戶經過多輪價格磋商形成最終合同價格。若公司與客戶價格磋商過程中，客戶的報價遠低于公司加工江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-36 產品的合理價格，雙方無法達成一致意見，或公司出于減少損失、維護與客戶的合作關系等考慮接受較低的價格，將會導致公司不能獲得預期收益，可能會降低公司的盈利能力。（十）精密結構件業務受近藤訂單影響較大的風險 近藤為公司報告期內精密結構件業務的主要客戶，公司與日本近藤、蘇州近藤均有交易，日本近藤為蘇州近藤的母公司。報告期內，公司對近藤的精密結構件銷

93、售收入占公司精密結構件業務收入的比例分別為 0.25%、41.53%、62.48%、33.63%，占比較高且波動較大。公司精密結構件業務起步時間短，受近藤的訂單影響較大，若未來近藤的經營狀況不利或公司與近藤的合作關系出現不利變化，將對公司精密結構件業務產生不利影響。公司精密結構件業務存在受近藤訂單影響較大的風險。（十一）防疫口罩業務具有偶發性且未來不再從事的風險 2020 年上半年，由于國內外出現新冠疫情，公司子公司佰富林進行了防疫口罩的生產和銷售，當期實現銷售收入 1,667.26 萬元，毛利 709.01 萬元，占公司 2020 年 1-6 月主營業務收入、主營業務毛利的比例分別為 14.

94、14%、17.42%。佰富林具備生產防疫口罩的相關技術和人員，但是由于公司日用口罩（非醫用）業務不具備生產規模優勢，且防疫口罩不屬于公司技術專攻領域，在疫情逐步控制口罩價格下降的情況下，公司繼續生產口罩不利于資源的有效配置。因此，在疫情不反復的情況下，公司未來不再進行防疫口罩的生產。因此，公司防疫口罩業務具有偶發性且未來不再從事的風險。四、管理風險四、管理風險（一）實際控制人不當控制的風險 本次發行前，發行人實際控制人張友志直接持有發行人 57.21%的股份，通過航邁投資間接持有發行人 0.62%股份，通過航飛投資間接持有發行人 0.93%股份，合計持有發行人 58.76%股份；通過直接持股、

95、擔任航邁投資執行事務合伙江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-37 人控制發行人 60.79%的表決權。本次發行完畢后，張友志仍將控制發行人 45.59%的表決權，對發行人的發展戰略、生產經營、利潤分配等決策產生重大影響。但如果實際控制人利用其控股地位，通過行使所持表決權或其他方式對發行人的人事安排、經營決策等重大事項進行不當控制，在公司發展戰略、經營方針、人事安排和利潤分配等方面對發行人實施不當影響，將可能損害發行人及其他中小股東的權益。（二）經營規模擴大而導致的管理風險 報告期內，發行人經營規模持續擴大。本次發行后，發行人的資產規模將迅速擴大，這對發行人的生產經營、質

96、量控制、運營效率、人才儲備、信息技術等方面提出了更高的能力要求。若現有的組織架構、管理制度、經營模式及管理團隊、基層員工的業務能力和職業素質等不能隨著業務規模擴張而動態調整、完善，將使發行人面臨一定的管理風險。（三）人才短缺或流失的風險 隨著經營規模的持續擴大，發行人專業人才需求更高。行業的快速發展使得對人才的爭奪日益激烈，如果發行人不能發揮良好的激勵機制，導致對人才的吸引力下降，則可能造成人才的短缺或流失的風險。（四）發生泄密的風險 根據武器裝備科研生產單位保密資格審查認證管理辦法，對承擔涉密武器裝備科研生產任務的企事業單位，實行保密資格審查認證制度。承擔涉密武器裝備科研生產任務，應當取得相

97、應保密資格。公司已通過有關部門的保密資格審查認證且取得相關資質，若未來公司發生泄密事項，可能對公司生產經營產生不利影響。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-38 五、財務風險五、財務風險（一）主營業務毛利率下降的風險 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司主營業務毛利率分別為 41.94%、33.92%、37.32%、34.53%，其中，航空航天零部件及工裝業務的毛利率分別為 50.46%、50.94%、52.62%、50.88%，毛利率相對較高。若公司未來不能持續提升研發實力、增強工藝水平以保持產品的市場競爭力，在行業競爭日益

98、加劇的背景下，可能存在公司主營業務毛利率水平下降的風險。（二）凈資產收益率下降的風險 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-6 月，發行人扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的加權平均凈資產收益率分別為 14.84%、8.55%、15.20%、4.29%。預計本次股票發行所募集資金到位后，發行人凈資產相較發行前將明顯增加，但本次募集資金投資項目達到預期經濟效益尚需一定建設達產期，利潤增厚逐步體現。因此，凈資產的顯著增加將使發行人面臨凈資產收益率在發行后一段時間內下降的風險。（三）應收賬款比例較高的風險 公司下游軍工客戶具有項目結算時間較長、年度集中結算等特點，導致公

99、司報告期末應收賬款金額較大。2017 年末、2018 年末、2019 年末、2020 年 6 月末，發行人應收賬款賬面價值分別為 3,655.88 萬元、9,708.15 萬元、12,555.61 萬元、17,917.93 萬元，占公司同期末流動資產比例分別為 15.89%、40.33%、31.62%、57.92%。如果下游客戶生產經營出現重大變化，公司將面臨流動資金緊張的風險。（四）存貨周轉率較低及存貨發生跌價的風險 公司航空航天零部件業務通常是由客戶先發物料給公司，公司加工完成，客戶驗收入庫后，才與公司簽訂正式合同結算，公司在向客戶發貨且與客戶簽訂正式合同后確認收入。由于軍品合同簽訂的周期

100、較長，導致公司的發出商品較多，存貨周轉率偏低，對公司資金的周轉帶來不利影響，資產存在一定的流動性風險。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-39 報告期內，公司存貨賬面價值分別為 2,044.09 萬元、3,289.26 萬元、3,839.97萬元、4,006.99 萬元、，占流動資產的比例分別為 8.88%、13.66%、9.67%、12.95%。報告期各期，公司分別計提存貨跌價準備 209.24 萬元、439.05 萬元、533.79 萬元、534.39 萬元。若未來公司產品價格下降或者產品銷售不暢，導致存貨可變現凈值大幅下降，將會使得公司存貨發生跌價，影響公司的經營

101、業績。（五）稅收優惠政策變化風險 發行人于2013年12月首次取得高新技術企業證書，并分別于2016年11月、2019 年 11 月通過評定，再次取得高新技術企業證書，有效期三年，發行人報告期內均享受高新技術企業所得稅稅收優惠，適用 15%的企業所得稅稅率。發行人子公司佰富林于 2019 年 11 月首次取得高新技術企業證書，有效期三年，佰富林2019 年起享受高新技術企業所得稅稅收優惠，適用 15%的企業所得稅稅率。此外，公司及子公司均享受研發費用加計扣除稅收優惠。報告期期內，公司享受的稅收優惠為高新技術企業的所得稅優惠以及研發費用加計扣除，稅收優惠對發行人的影響情況如下：單位：萬元 項目項

102、目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 高新技術企業稅收優惠金額 188.92 376.19 194.64 239.78 研發費用加計扣除對企業所得稅的影響金額 87.26 221.21 191.34 46.07 所得稅優惠金額合計 276.19 597.40 371.61 285.85 利潤總額 2,320.12 4,833.80 2,292.57 1,767.04 稅收優惠占利潤總額的比例 11.90%12.36%16.21%16.18%如果未來發行人及子公司因各種因素而不能通過高新技術企業評定，或國家調整相應稅收優惠政策，將會使得公司

103、享受的稅收優惠減少，從而對經營業績帶來不利影響。（六）新增固定資產折舊規模對未來經營業績影響較大的風險 報告期內，公司持續加大對廠房和設備的投入，從而導致公司的固定資產規模較大。報告期各期末，公司的固定資產原值分別為 6,533.05 萬元、9,703.27 萬元、9,799.83 萬元和 17,465.05 萬元，當期折舊分別為 564.99 萬元、898.31 萬元、江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-40 1,077.31 萬元和 494.18 萬元，占當期營業收入的比例分別為 5.31%、4.90%、4.32%和 4.04%；報告期期末在建工程余額為 11,36

104、6.25 萬元，若上述在建工程于 2020年底完工轉固，預計 2021 年公司將新增年折舊費用約 784.88 萬元。未來隨著公司募集資金投資項目的實施，將新增各類固定資產約 22,000.00萬元，根據公司目前執行的會計政策和會計估計測算，項目建設完畢投入使用后，預計公司將新增年折舊費用約 2,090.00 萬元。若未來市場出現變化或其他原因，使得公司業績增長無法覆蓋新增固定資產帶來的折舊，將存在因固定資產折舊增加導致未來經營業績下滑的風險。（七）收入季節性波動的風險 公司航空航天零部件及工裝業務主要客戶為軍工集團的下屬單位等，此類客戶出于其項目成本預決算管理目的，大部分會在下半年加快推進其

105、項目的進度，并通常于第四季度驗收結算，使得公司下半年收入規模整體上優于上半年，具有一定季節性。由于上述原因，2017-2019 年，公司航空航天零部件及工裝業務來自第四季度的收入占比為 51.73%、42.99%和 64.55%，公司航空航天零部件及工裝業務存在較大的季節性波動風險。六、募集資金投資項目風險六、募集資金投資項目風險（一）募集資金投資項目無法如期建設完成的風險 本次公開發行募集資金將投資于“航空核心部件智能制造產業化項目”、“國防裝備研發中心項目”、“補充流動資金項目”，募集資金投資項目的實施有利于發行人業務規模的擴大和經營業績的改善。但是，本次募集資金投資項目能否按照建設計劃及

106、時完成、項目的實施過程中是否存在障礙等均存在著一定的不確定性。同時，募集資金投資項目在實施過程中，工程進度、工程質量、投資成本變動等方面均存在不可控性。若因遇到不可預見因素而導致項目不能按時投產，募集資金投資項目的預期收益將不能按期實現，從而直接影響公司的未來經營業績。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-41（二）募集資金投資項目實施后產能無法及時消化的風險 本次公開發行募集資金投資項目達產后將提高公司產能，但若下游市場環境發生重大不利變化、或公司客戶的經營發生重大不利變化，或公司對下游市場的開拓能力發生重大不利變化，將面臨產能無法消化的風險，對公司盈利能力產生不利影響

107、。七、發行失敗風險七、發行失敗風險（一）發行認購不足的風險 發行人本次申請首次公開發行股票并在科創板上市擬公開發行的新股數量為不超過 2,796.6667 萬股。如果公開發行時網下投資者申購數量低于網下初始發行量，發行人將面臨中止發行的風險。（二）未能達到預計市值上市的風險 發行人本次申請首次公開發行股票并在科創板上市選擇的市值及財務指標標準為：預計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元。如果公開發行時未能達到 10 億元的預計市值，發行人將面臨中止發

108、行的風險。八、新型冠狀病毒疫情導致的經營風險八、新型冠狀病毒疫情導致的經營風險 2020 年初，新型冠狀病毒疫情對公司的生產經營造成階段性的不利影響。截至本招股說明書簽署日，雖然國內疫情得到有效控制，但國外疫情形勢仍然嚴峻，若國外疫情無法得到有效控制，引發國內疫情出現反復，可能會對公司經營業績造成不利影響。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-42 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 英文名稱 Jiangsu Maixinlin Aviation Science and Technol

109、ogy Corp.注冊資本 8,390.00 萬元 法定代表人 張友志 成立日期 2010 年 3 月 15 日 整體變更日期 2017 年 7 月 13 日 住所 蘇州市吳中區太湖街道溪虹路 1009 號 郵政編碼 215104 電話 0512-66591666 傳真 0512-66580898 互聯網網址 http:/ 電子信箱 負責信息披露和投資者關系的部門、負責人和電話號碼 董事會辦公室，薛暉，0512-66580868 二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況二、發行人設立情況和報告期內的股本和股東變化情況（一）有限公司設立情況 發行人前身為蘇州邁信林精密電子有限公司，設立于

110、 2010 年 3 月 15 日，注冊資本為 350.00 萬元，其中張友志以貨幣出資 200.00 萬元，蘇州瑞可達電子有限公司以貨幣出資 100.00 萬元，田文建以貨幣出資 30.00 萬元，匡禮江以貨幣出資 20.00 萬元。2010 年 3 月 15 日，蘇州東瑞會計師事務所有限公司出具驗資報告（東瑞內驗（2010）字第 1061 號），驗證蘇州邁信林精密電子有限公司（籌）已收到股東繳納的注冊資本 350.00 萬元。2010 年 3 月 15 日，蘇州市吳中工商行政管理局向邁信林有限核發了企業法人營業執照，注冊號為 320506000187867。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招

111、股說明書（注冊稿）1-1-43（二）股份公司設立情況 2017 年 4 月 27 日，邁信林有限召開股東會，決議同意邁信林有限全體股東作為發起人，將邁信林有限整體變更為股份有限公司，變更后的公司名稱為“江蘇邁信林航空科技股份有限公司”，發起人按各自在有限公司相應的股東權益折為股份公司的股份。邁信林有限以截至 2016 年 12 月 31 日經審計的扣除專項儲備后的賬面凈資產 84,466,291.99 元為基礎，按 1.3147：1 的比例折合股份有限公司股本為 6,425.00 萬元，股份總數為 6,425.00 萬股，每股面值 1.00 元，其余凈資產 20,216,291.99 元計入資

112、本公積。2017 年 4 月 27 日，張友志、航飛投資、航邁投資、鵬晨創智、智信創騏簽署發起人協議，約定作為發起人按照協議規定的條款與條件共同發起設立股份公司，并就相關事宜進行了約定。2017 年 6 月 28 日，邁信林（籌）召開第一次股東大會，決議通過了上述股份公司改制相關事宜。2017 年 7 月 4 日，國家國防科技工業局印發國防科工局關于蘇州邁信林精密電子有限公司改制重組涉及軍工事項審查的意見（科工計 2017 810 號），“經對相關軍工事項進行審查，原則同意蘇州邁信林精密電子有限公司改制重組”。2017 年 7 月 13 日，邁信林完成股份公司改制的工商變更登記事項，蘇州市工商

113、行政管理局向邁信林核發了營業執照，統一社會信用代碼為91320506551248029M。2017 年 7 月 25 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（信會師報字2017第 ZA90343 號），驗證截至 2017 年 6 月 25 日止，股東投入股份公司的注冊資本已實繳到位。股份公司設立后，邁信林的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 張友志 5,100.00 79.38%2 航飛投資 425.00 6.61%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-44 3 航邁投資 300.00 4.67%4 鵬

114、晨創智 300.00 4.67%5 智信創騏 300.00 4.67%合計合計 6,425.00 100.00%（三）報告期內的股本和股東變化情況 報告期內，發行人共進行 2 次增資，2 次股權轉讓，簡要情況如下：時間時間 變動后股本變動后股本 變動類型變動類型 變動情況變動情況 2017 年 11 月 7,600.00 萬元 增資 股本增加 1,175.00 萬元，增資價格為每股9.50 元。新絲路中安、康騫智達、中小基金分別認購 450.00 萬股、380.00 萬股、345.00 萬股。2019 年 12 月 8,390.00 萬元 增資 股本增加 790.00 萬元，增資價格為每股11

115、.00 元。伊犁蘇新、道豐投資分別認購782.20 萬股、7.80 萬股。2019 年 12 月 8,390.00 萬元 股權轉讓 控股股東張友志與吳中創投簽訂股權轉讓協議，張友志向吳中創投轉讓 200.00萬股，轉讓價格為每股 10.50 元。2019 年 12 月 8,390.00 萬元 股權轉讓 控股股東張友志與嘉睿萬杉簽訂股權轉讓協議，張友志向嘉睿萬杉轉讓 100.00萬股，轉讓價格為每股 10.80 元。（四）報告期內的重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組，但存在收購子公司佰富林的事項，具體參見本招股說明書“第七節 公司治理與獨立性”之“八/（三）/2、購買佰富林股權

116、”。三、發行人的股權結構三、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-45 嘉睿萬杉鵬晨創智吳中創投新絲路中安伊犁蘇新張友志航邁投資航飛投資康騫智達智信創騏江蘇邁信林航空科技股份有限公司佰富林57.21%3.58%5.07%9.32%1.19%0.09%2.38%中小基金道豐投資佰富琪10.00%金美鑫3.58%3.58%4.11%4.53%5.36%17.42%18.30%77.27%80.00%30.00%四、發行人的控股子公司、參股公司情況四、發行人的控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署日，發行人

117、擁有 2 家控股子公司，1 家參股公司。（一）佰富林 公司名稱 蘇州佰富林航空裝備有限公司 統一社會信用代碼 913205063212133063 成立日期 2014 年 11 月 12 日 注冊資本 2,200.00 萬元 實收資本 2,200.00 萬元 法定代表人 張小燕 注冊地址 蘇州市吳中區太湖街道溪虹路 1009 號 2 號樓 主要生產經營地 蘇州市吳中區太湖街道溪虹路 1009 號 經營范圍 研發、制造、銷售：民用航空器、光電產品、船用控制設備、汽車零部件、汽車電子設備、自動化設備、半導體設備、儀器儀表、監控設備、工裝夾具、醫療器械、電子產品及配件、機械設備零部件、鈑金件；信息系

118、統集成服務；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。日用口罩（非醫用）銷售；日用口罩（非醫用）生產；勞動保護用品生產；勞動保護用品銷售；醫用口罩生產；醫用口罩批發；醫用口罩零售；醫護人員防護用品生產（類醫療器械）；醫護人員防護用品零售；醫護人員防護用品批發（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 電子控制類產品的研發、生產和銷售 主營業務與發行人主營業務的關系 開拓多行業領域的精密結構件與電子控制類產品業務 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-46 截至本招股說明書簽署日，佰富林的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元

119、）出資比例出資比例 1 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 1,700.00 77.27%2 匡禮江 200.00 9.09%3 孫繼勇 200.00 9.09%4 張一弛 100.00 4.55%合計合計 2,200.00 100.00%佰富林最近一年經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 3,402.81 2,203.10 凈資產 2,560.06 1,898.28 凈利潤 661.79 107.24（二）佰富琪 公司名

120、稱 蘇州佰富琪智能制造有限公司 統一社會信用代碼 91320506MA1T5EQ81C 成立日期 2017 年 10 月 23 日 注冊資本 5,000.00 萬元 實收資本 5,000.00 萬元 法定代表人 張友志 注冊地址 蘇州市吳中區橫涇街道天鵝蕩路 2655 號 3 號廠房 主要生產經營地 蘇州市吳中區橫涇街道天鵝蕩路 2655 號 3 號廠房 經營范圍 研發、制造、加工、銷售：航空零部件、汽車零部件、汽車電子設備、緊固件、模具、鈑金、工裝夾具、金屬制品；自營和代理各類商品及技術的進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 多行業精密結構件的研發、制

121、造和銷售 主營業務與發行人主營業務的關系 開拓多行業領域的精密結構件與電子控制類產品業務 截至本招股說明書簽署日，佰富琪的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 4,000.00 80.00%2 錢六寶 750.00 15.00%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-47 3 李旭威 250.00 5.00%合計合計 5,000.00 100.00%佰富琪最近一年經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020

122、年年 1-6 月月 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 總資產 11,069.14 11,711.48 凈資產 5,317.79 5,365.65 凈利潤-47.85 372.52（三）金美鑫 公司名稱 蘇州金美鑫科技有限公司 統一社會信用代碼 91320507MA21CU1131 成立日期 2020 年 4 月 28 日 注冊資本 2,000.00 萬元 出資金額 600.00 萬元 持股比例 30.00%入股時間 2020 年 4 月 28 日 控股方 封京 經營范圍 許可項目：貨物進出口；技術進出口；進出口代理（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動

123、，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；工程和技術研究和試驗發展；民用航空材料銷售；金屬結構銷售；高性能密封材料銷售；智能輸配電及控制設備銷售；機械零件、零部件銷售；機械設備租賃；化工產品銷售（不含許可類化工產品）；生態環境材料銷售；表面功能材料銷售；新型有機活性材料銷售；電子元器件與機電組件設備銷售；電氣機械設備銷售；電子專用設備銷售；塑料制品銷售；電子元器件批發；金屬鏈條及其他金屬制品銷售；工業自動控制系統裝置銷售；環境保護專用設備銷售；新能源汽車生產測試設備銷售；環境監測專用儀器儀表銷售；第一類醫療器械銷售；第二類醫療器械銷售（

124、除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）一般項目：機械零件、零部件加工；汽車零部件及配件制造；通信設備制造；建筑裝飾、水暖管道零件及其他建筑用金屬制品制造；第一類醫療器械生產；通用設備制造（不含特種設備制造）；金屬鏈條及其他金屬制品制造；城市軌道交通設備制造；高鐵設備、配件制造（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務 尚未開始生產經營 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-48 金美鑫最近一年經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 6 月月 30 日日/2020 年年 1-6

125、 月月 總資產 1,341.41 凈資產 1,337.36 凈利潤-12.64 發行人參股公司蘇州金美鑫科技有限公司（以下簡稱“金美鑫”）的注冊地為蘇州市相城區渭塘鎮新燕大道 100 號 5 號樓二樓，主要生產經營地為蘇州相城區北橋街道馮店路 6 號 4#廠房。金美鑫的股東及股權結構為封京持股 35%，邁信林持股 30%，蘇州美利美匯新材料有限公司持股 20%，謝成國持股 15%。封京系金美鑫第一大股東，持有金美鑫 35%股權；金美鑫不設董事會，設一名執行董事，由封京擔任。此外，封京擔任金美鑫的總經理一職，負責金美鑫經營管理的實際運作。封京持有金美鑫的股權超過 30%，且擔任執行董事兼總經理，

126、為金美鑫的實際控制人。五、發行人主要股東及實際控制人的基本情況五、發行人主要股東及實際控制人的基本情況（一）控股股東、實際控制人及其一致行動人的基本情況 1、控股股東、實際控制人、控股股東、實際控制人 發行人的控股股東、實際控制人為張友志，基本情況如下：張友志先生，1984 年 3 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為 340123198403*。截至本招股說明書簽署之日，張友志擔任發行人董事長、總經理，直接持有發行人 4,800.00 萬股，占本次發行前股份總數的 57.21%，通過航邁投資間接持有發行人 0.62%股份，通過航飛投資間接持有發行人 0.93%股份，合計持有發行人

127、 58.76%股份；通過本人直接持股及擔任航邁投資執行事務合伙人合計控制發行人 60.79%的表決權。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-49 2、控股股東、實際控制人的一致行動人、控股股東、實際控制人的一致行動人（1）航邁投資）航邁投資 航邁投資系發行人的員工持股平臺，張友志擔任執行事務合伙人，由張友志控制，根據上市公司收購管理辦法，航邁投資為張友志的一致行動人。航邁投資直接持有發行人 300.00 萬股，占本次發行前股份總數的 3.58%。航邁投資的基本情況如下：公司名稱 蘇州航邁投資中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91320500MA1MJY427U 成立日期

128、2016 年 4 月 26 日 注冊資本 1,200.00 萬元 執行事務合伙人 張友志 注冊地址 江蘇蘇州市吳中區越溪街道北官渡路 7-3 號 經營范圍 以自有資金對外投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）航邁投資不存在以非公開方式向合格投資者募集資金設立的情形、不存在資產由基金管理人或者普通合伙人管理的情形、亦未擔任任何私募投資基金的管理人，不符合 私募投資基金監督管理暫行辦法 第二條對于“私募股權投資基金”的規定，無需按照相關法規履行登記備案程序。截至本招股說明書簽署日，航邁投資的出資人構成如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）

129、出資額（萬元）出資比例出資比例 在發行人或子公司在發行人或子公司 任職情況任職情況 1 張友志 普通合伙人 209.00 17.42%總經理 2 王啟 有限合伙人 148.00 12.33%采購部部長 3 徐君 有限合伙人 100.00 8.33%佰富林市場部部長 4 沈潔 有限合伙人 100.00 8.33%監事會主席 5 張建明 有限合伙人 100.00 8.33%財務總監 6 張小燕 有限合伙人 90.00 7.50%佰富林總經理 7 張立成 有限合伙人 50.00 4.17%佰富林市場部副總 8 張艷召 有限合伙人 50.00 4.17%已離職 9 薛暉 有限合伙人 50.00 4.1

130、7%董事會秘書 10 巨浩 有限合伙人 40.00 3.33%市場總監 11 趙輝 有限合伙人 30.00 2.50%體系工程師 12 徐林 有限合伙人 30.00 2.50%采購部副部長 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-50 13 張飛 有限合伙人 25.00 2.08%采購部工程師 14 陳吉 有限合伙人 20.00 1.67%市場部部長 15 廖南菁 有限合伙人 20.00 1.67%已離職 16 張涌 有限合伙人 15.00 1.25%企管部副部長 17 張杰 有限合伙人 15.00 1.25%市場部專員 18 楊朋偉 有限合伙人 14.00 1.17%已離

131、職 19 張學青 有限合伙人 14.00 1.17%已離職 20 闞小進 有限合伙人 10.00 0.83%已離職 21 朱晴晴 有限合伙人 10.00 0.83%市場部工程師 22 李震華 有限合伙人 10.00 0.83%質量部部長 23 趙忠飛 有限合伙人 10.00 0.83%佰富林技術主任 24 徐培臻 有限合伙人 5.00 0.42%采購部專員 25 劉犇 有限合伙人 5.00 0.42%市場部專員 26 楊董董 有限合伙人 5.00 0.42%已離職 27 單加勝 有限合伙人 5.00 0.42%佰富林質量部部長 28 焦仁勝 有限合伙人 5.00 0.42%副總工程師 29 吳

132、莉 有限合伙人 5.00 0.42%佰富林資材部倉管 30 陳林林 有限合伙人 5.00 0.42%企管部專員 31 李平 有限合伙人 5.00 0.42%已離職 合計合計 1,200.00 100.00%股份鎖定期 自邁信林股票上市之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理本單位直接持有的邁信林首發前股份，也不得提議由邁信林回購該部分股份。是否遵循“閉環原則”合伙人向其他合伙人或合伙人以外的人轉讓在合伙企業中的全部或者部分財產份額時，應當經普通合伙人同意并通知其他合伙人，并未約定只能向航邁投資員工或其他符合條件的員工轉讓。據此，發行人的員工持股計劃不符合“閉環原則”。是否履行登記備案程序

133、如前所述，航邁投資系發行人員工持股平臺，有限合伙人認購合伙份額時的身份均為公司員工。因此航邁投資不存在以非公開方式向投資者募集資金設立的情形，也不存在由基金管理人進行管理、基金托管人進行托管的情形。據此，航江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-51 邁投資無需按照私募基金管理辦法 私募基金登記備案辦法等相關法律法規規定履行登記備案程序。綜上，航邁投資不符合“閉環原則”且無需在基金業協會備案，在計算公司股東人數時應穿透計算航邁投資的權益持有人數。如前所述，航邁投資系發行人員工持股平臺，據此，航邁投資不存在以非公開方式向投資者募集資金設立的情形，也不存在由基金管理人進行管理、

134、基金托管人進行托管的情形。因此，航邁投資無需按照私募基金管理辦法 私募基金登記備案辦法等相關法律法規規定履行登記備案程序。（2）張麗娟）張麗娟 張麗娟系張友志的妹妹，根據上市公司收購管理辦法，張麗娟為張友志的一致行動人。張麗娟通過航飛投資間接持有發行人股份，其基本情況如下：張麗娟女士，1989 年 10 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，身份證號碼為 340123198910*。張麗娟作為航飛投資的執行事務合伙人，能夠控制發行人 5.07%的表決權，但其僅是發行人普通員工，不擔任管理職位。盡管張麗娟為兄妹關系，二人為一致行動人，但張麗娟并非張友志的直系親屬，二人不存在互相委托表決的情況，也未

135、曾簽署任何一致行動協議或其他類似協議。因此，雖然張麗娟為控股股東、實際控制人張友志的一致行動人，但不是發行人的共同實際控制人。（3）航飛投資）航飛投資 航飛投資系張麗娟控制的企業，由張麗娟擔任執行事務合伙人，根據上市公司收購管理辦法，航飛投資為張友志的一致行動人。航飛投資直接持有發行人 425.00 萬股，占本次發行前股份總數的 5.07%。航飛投資的基本情況如下：公司名稱 蘇州航飛投資中心（有限合伙）統一社會信用代碼 91320500MA1MK55C1C 成立日期 2016 年 4 月 29 日 注冊資本 1,912.50 萬元 執行事務合伙人 張麗娟 注冊地址 江蘇省蘇州市吳中區越溪街道北

136、官渡路 7-4 號 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-52 經營范圍 以自有資金對外投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）航飛投資屬于證券投資基金法、私募基金管理辦法及私募基金登記備案辦法等相關法律法規規定的私募投資基金，并已經在基金業協會辦理備案手續，具體情況如下：基金名稱 蘇州航飛投資中心（有限合伙）基金編號 SK4541 備案時間 2016 年 7 月 11 日 基金類型 股權投資基金 基金管理人名稱 無錫市智信投資管理有限公司 基金管理人登記編號 P1014582 截至本招股說明書簽署日，航飛投資的出資人構成如下：序號序號 合伙人名稱合

137、伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 張麗娟 普通合伙人 412.50 21.57%2 張友志 有限合伙人 350.00 18.30%3 陸琪 有限合伙人 350.00 18.30%4 岑蓉 有限合伙人 300.00 15.69%5 宋霄 有限合伙人 100.00 5.23%6 吳燕芬 有限合伙人 100.00 5.23%7 匡禮江 有限合伙人 100.00 5.23%8 趙秀霞 有限合伙人 100.00 5.23%9 陳月桂 有限合伙人 100.00 5.23%合計合計 1,912.50 100.00%（二）其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主

138、要股東的基本情況 其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東為伊犁蘇新、新絲路中安，持有發行人股份情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 伊犁蘇新 782.20 9.32%2 新絲路中安 450.00 5.36%上述股東的基本情況如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-53 1、伊犁蘇新、伊犁蘇新 公司名稱 伊犁蘇新投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91654002MA775KD51H 成立日期 2016 年 2 月 19 日 注冊資本 190,000.00 萬元 執行事務合伙人 華泰紫金投資有限責任

139、公司（委派代表：陳剛）注冊地址 新疆伊犁州霍爾果斯經濟開發區伊寧園區惠寧路 999 號中小企業創業孵化園 C 棟 225 號 經營范圍 從事對非上市企業的股權投資、通過認購非公開發行股票或者受讓股權等方式持有上市公司股份以及相關咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）伊犁蘇新系華泰證券子公司華泰紫金投資有限責任公司下屬基金，屬于證券投資基金法、證券公司直接投資業務規范等相關法律法規規定的證券公司直投基金，并已經在基金業協會辦理備案手續，具體情況如下：基金名稱 伊犁蘇新投資基金合伙企業（有限合伙）基金編號 S32224 備案時間 2016 年 06 月 02 日 基金類

140、型 股權投資基金 管理機構名稱 華泰紫金投資有限責任公司 登記編號 PT2600011618 截至本招股說明書簽署日，伊犁蘇新的出資人構成如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 華泰紫金投資有限責任公司 普通合伙人 46,900.00 24.68%2 伊犁華泰瑞達股權投資管理合伙企業（有限合伙）普通合伙人 100.00 0.05%3 江蘇云杉資本管理有限公司 有限合伙人 30,000.00 15.79%4 江蘇省國信集團有限公司 有限合伙人 30,000.00 15.79%5 江蘇匯鴻國際集團股份有限公司 有限合伙人 20,

141、000.00 10.53%6 江蘇省農墾集團有限公司 有限合伙人 20,000.00 10.53%7 徐州礦務集團有限公司 有限合伙人 10,000.00 5.26%8 伊犁哈薩克自治州財通國有資產經營有限責任公司 有限合伙人 10,000.00 5.26%9 江蘇省蘇豪控股集團有限公司 有限合伙人 10,000.00 5.26%10 中國江蘇國際經濟技術合作集團有限公司 有限合伙人 5,000.00 2.63%11 江蘇省糧食集團有限責任公司 有限合伙人 5,000.00 2.63%12 江蘇省海外企業集團有限公司 有限合伙人 3,000.00 1.58%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股

142、說明書（注冊稿）1-1-54 合計合計 190,000.00 100.00%2、新絲路中安、新絲路中安 公司名稱 蘇州新絲路中安創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320506MA1Q38NC5H 成立日期 2017 年 8 月 15 日 注冊資本 13,875.00 萬元 執行事務合伙人 善佑（蘇州）資本管理有限公司（委派代表：蔣恬青）注冊地址 蘇州吳中經濟開發區越溪街道塔韻路 178 號 1 幢 2 層 經營范圍 創業投資，企業管理，企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）新絲路中安屬于證券投資基金法、私募基金管理辦法及私募基金登記備案辦法等相關

143、法律法規規定的私募投資基金，并已經在基金業協會辦理備案手續，具體情況如下：基金名稱 蘇州新絲路中安創業投資合伙企業（有限合伙）基金編號 SX5564 備案時間 2017 年 09 月 29 日 基金類型 股權投資基金 基金管理人名稱 上海至輝投資有限公司 基金管理人登記編號 P1062977 截至本招股說明書簽署日，新絲路中安的出資人構成如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 善佑（蘇州）資本管理有限公司 普通合伙人 100.00 0.72%2 蘇州亨通永貞創業投資企業（有限合伙）有限合伙人 11,000.00 79.28%

144、3 蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金有限公司 有限合伙人 1,387.50 10.00%4 蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金管理中心 有限合伙人 1,387.50 10.00%合計合計 13,875.00 100.00%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-55（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份質押或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人控股股東、實際控制人張友志直接或間接持有發行人的股份不存在委托持股、信托持股等情形，不存在質押、被司法機關凍結等任何股東權利受到限制的情形，亦不存在其他爭議情況。六、發行人股本情況六、發行人股本情況

145、（一）本次發行前后的股本情況 發行人本次發行前總股本為 8,390.00 萬股，本次發行 2,796.6667 萬股新股，占發行后總股本的比例為 25.00%，發行人股東不公開發售老股，本次發行前后公司股本結構如下表：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 張友志 4,800.00 57.21%4,800.00 42.91%2 伊犁蘇新 782.20 9.32%782.20 6.99%3 新絲路中安 450.00 5.36%450.00 4.02%4 航飛投資 425.00

146、5.07%425.00 3.80%5 康騫智達 380.00 4.53%380.00 3.40%6 中小基金 345.00 4.11%345.00 3.08%7 航邁投資 300.00 3.58%300.00 2.68%8 鵬晨創智 300.00 3.58%300.00 2.68%9 智信創騏 300.00 3.58%300.00 2.68%10 吳中創投（SS）200.00 2.38%200.00 1.79%11 嘉睿萬杉 100.00 1.19%100.00 0.89%12 道豐投資 7.80 0.09%7.80 0.07%13 社會公眾股-2,796.6667 25.00%合計合計 8,

147、390.00 100.00%11,186.6667 100.00%（二）本次發行前的前十名股東 截至本招股說明書簽署日，發行人前十名股東如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-56 1 張友志 4,800.00 57.21%2 伊犁蘇新 782.20 9.32%3 新絲路中安 450.00 5.36%4 航飛投資 425.00 5.07%5 康騫智達 380.00 4.53%6 中小基金 345.00 4.11%7 航邁投資 300.00 3.58%8 鵬晨創智 300.00 3.58%9

148、智信創騏 300.00 3.58%10 吳中創投（SS）200.00 2.38%（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 擔任的職務擔任的職務 1 張友志 4,800.00 57.21%董事長、總經理（四）國有股份或外資股份情況 1、國有股份情況、國有股份情況 發行人股東中，吳中創投屬于參照上市公司國有股權監督管理辦法管理的國有股東。吳中創投持有發行人 200.00 萬股股份，持股比例為 2.38%。2020 年 8

149、 月 24 日，江蘇省財政廳印發了江蘇省財政廳關于確認江蘇邁信林航空科技股份有限公司國有股權的函（蘇財資202098 號），對吳中創投作為國有股東的標識認定進行了批復。根據上述批復，吳中創投是發行人的國有股東，其在中國證券登記結算有限責任公司登記的投資者證券賬戶應標注“SS”標識。2、外資股份情況、外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在外資股份。（五）發行人最近一年新增股東情況 發行人最近一年新增股東情況如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-57 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 入股方式入股方式 1 伊犁蘇新

150、 782.20 9.32%增資 2 道豐投資 7.80 0.09%增資 3 吳中創投 200.00 2.38%股權轉讓 4 嘉睿萬杉 100.00 1.19%股權轉讓 2019 年 11 月 22 日，公司召開的 2019 年第一次臨時股東大會審議通過了 關于公司增資的議案，同意注冊資本增加 790.00 萬元，伊犁蘇新、道豐投資分別認購 782.20 萬股、7.80 萬股新增股份，增資價格為每股 11.00 元。本次增資價格系綜合考慮了公司所處的行業、公司成長性、未來公司業務的發展、行業市盈率等因素，并與投資者溝通后最終確認的價格。2019 年 12 月 10 日，發行人控股股東、實際控制人

151、張友志與吳中創投簽署股權轉讓協議，約定張友志將其持有的邁信林 2.38%的股權（對應 200.00 萬股股份）以 2,100.00 萬元轉讓給吳中創投，轉讓價格為每股 10.50 元。本次股權轉讓價格由雙方協商確定，與前次增資價格差異較小。2019 年 12 月 10 日，發行人控股股東、實際控制人張友志與嘉睿萬杉簽署股權轉讓協議，約定張友志將其持有的邁信林 1.19%的股權（對應 100.00 萬股股份）以 1,080.00 萬元轉讓給嘉睿萬杉，轉讓價格為每股 10.80 元。本次股權轉讓價格由雙方協商確定，與前次增資價格差異較小。上述新增股東的具體情況如下：1、伊犁蘇新、伊犁蘇新（1）伊犁

152、蘇新基本情況）伊犁蘇新基本情況 伊犁蘇新的基本情況參見本節之“五/（二）/1、伊犁蘇新”。（2）伊犁蘇新普通合伙人基本信息）伊犁蘇新普通合伙人基本信息 伊犁蘇新的普通合伙人為伊犁華泰瑞達股權投資管理合伙企業（有限合伙）、華泰紫金投資有限責任公司。伊犁華泰瑞達股權投資管理合伙企業（有限合伙）的基本情況如下：企業名稱 伊犁華泰瑞達股權投資管理合伙企業（有限合伙）江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-58 統一社會信用代碼 91654002MA775CND93 類型 有限合伙企業 住所 新疆伊犁州伊寧市霍爾果斯經濟開發區伊寧園區寧遠路 1 號107 室 執行事務合伙人 陳剛 成

153、立日期 2015 年 12 月 30 日 營業期限 2015 年 12 月 30 日至 2045 年 12 月 29 日 經營范圍 接受委托管理股權投資項目、參與股權投資、為非上市及已上市提供直接融資的相關服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）華泰紫金投資有限責任公司的基本情況如下：公司名稱 華泰紫金投資有限責任公司 統一社會信用代碼 913200006798204772 類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）住所 南京市漢中路 180 號 法定代表人 曹群 注冊資本 600,000 萬元 成立日期 2008 年 08 月 12 日 營業期限 2008 年

154、08 月 12 日至長期 經營范圍 股權投資，債權投資，投資于與股權投資、債權投資相關的其它投資基金；股權投資、債權投資的投資顧問、投資管理，財務顧問服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2、道豐投資、道豐投資 企業名稱 南京道豐投資管理中心（普通合伙）統一社會信用代碼 91320106MA1MDBK589 類型 普通合伙企業 住所 南京市鼓樓區迴龍橋 15-1 號 執行事務合伙人 陳剛 成立日期 2015 年 12 月 25 日 營業期限 2015 年 12 月 25 日至 2023 年 12 月 20 日 經營范圍 投資管理，投資信息咨詢（不得以公開方式募集資金，不

155、得公開交易證券類產品和金融衍生品，不得發放貸款，不得向所投資企業以外的其他企業提供擔保，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）道豐投資系伊犁蘇新的經營管理人員出資設立的企業，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金設立的情形、不存在資產由基金管理人或者普通合伙人管江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-59 理的情形、亦未擔任任何私募投資基金的管理人，不符合私募投資基金監督管理暫行辦法第二條對于“私募股權投資基金”的規定，無需按照相關法規履行登記備案程序。截至本招股說明書簽署日，道豐投資的出資人構成如下：序

156、號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 陳剛 普通合伙人 263.32 22.81%2 賈紅剛 普通合伙人 193.07 16.72%3 張薇 普通合伙人 98.55 8.54%4 馬仁敏 普通合伙人 87.99 7.62%5 沈曉磊 普通合伙人 87.00 7.54%6 張琛 普通合伙人 86.87 7.52%7 趙耿龍 普通合伙人 75.96 6.58%8 何暉 普通合伙人 54.56 4.73%9 陸殷華 普通合伙人 48.09 4.17%10 邱瑩瑩 普通合伙人 34.59 3.00%11 殷曉磊 普通合伙人 34.48 2

157、.99%12 方略 普通合伙人 24.84 2.15%13 鄭強 普通合伙人 21.71 1.88%14 鄧磊 普通合伙人 20.40 1.77%15 俞克 普通合伙人 11.03 0.96%16 周明 普通合伙人 6.71 0.58%17 陳淼 普通合伙人 5.27 0.46%合計合計 1,154.44 100.00%3、吳中創投、吳中創投（1）吳中創投基本情況）吳中創投基本情況 公司名稱 蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金有限公司 統一社會信用代碼 91320506MA1MPNEP1B 類型 有限責任公司 住所 蘇州市吳中區越溪街道蘇街 111 號 506 室 法定代表人 蔡學鋒 注冊

158、資本 150,000 萬元 成立日期 2016 年 07 月 11 日 營業期限 2016 年 07 月 11 日至長期 經營范圍 創業投資、股權投資、企業管理服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-60 吳中創投屬于證券投資基金法、私募基金管理辦法及私募基金登記備案辦法等相關法律法規規定的私募投資基金，并已經在基金業協會辦理備案手續，具體情況如下：基金名稱 蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金有限公司 基金編號 SL7315 備案時間 2016 年 08 月 22 日 基金類型 股權投資基金 基金管理人名稱

159、蘇州吳中融玥投資管理有限公司 基金管理人登記編號 P1009219 截至本招股說明書簽署日，吳中創投的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金管理中心 100,000.00 66.67%2 江蘇省吳中經濟技術發展集團有限公司 50,000.00 33.33%合計合計 150,000.00 100.00%（2）吳中創投實際控制人基本情況）吳中創投實際控制人基本情況 吳中創投的實際控制人為吳中經濟技術開發區管理委員會。4、嘉睿萬杉、嘉睿萬杉（1）嘉睿萬杉的基本情況）嘉睿萬杉的基本情況 企業名稱

160、 蘇州嘉睿萬杉創業投資合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91320507MA1TE4AF9Q 類型 有限合伙企業 住所 蘇州市相城區高鐵新城青龍港路 66 號領寓商務廣場 1 幢 18 層1803 室-A001 工位（集群登記）執行事務合伙人 廣東君誠基金管理有限公司（委派代表：周君華）成立日期 2017 年 12 月 06 日 營業期限 2017 年 12 月 06 日至 2024 年 12 月 31 日 經營范圍 創業投資、創業投資咨詢以及為創業企業提供創業管理服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）嘉睿萬杉屬于證券投資基金法、私募基金管理辦法及私募基金登記備案辦

161、法等相關法律法規規定的私募投資基金，并已經在基金業協會辦理備案手續，具體情況如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-61 基金名稱 蘇州嘉睿萬杉創業投資合伙企業（有限合伙）基金編號 SCC572 備案時間 2018 年 02 月 08 日 基金類型 創業投資基金 基金管理人名稱 廣東君誠基金管理有限公司 基金管理人登記編號 P1063526 截至本招股說明書簽署日，嘉睿萬杉的出資人構成如下：序號 合伙人名稱 合伙人類別 出資額（萬元）出資比例 1 廣東君誠基金管理有限公司 普通合伙人 200.00 1.04%2 泰州金通金融控股有限公司 有限合伙人 5,000.00

162、26.04%3 王曌然 有限合伙人 3,060.00 15.94%4 蘇州市創客天使投資管理有限公司 有限合伙人 3,000.00 15.62%5 蘇州太聯創業投資中心（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 15.62%6 蘇州市相城創新產業創業投資中心（有限合伙）有限合伙人 2,880.00 15.00%7 橋德科技集團有限公司 有限合伙人 2,060.00 10.73%合計 19,200.00 100.00%（2）嘉睿萬杉普通合伙人的基本情況）嘉睿萬杉普通合伙人的基本情況 嘉睿萬杉的普通合伙人為廣東君誠基金管理有限公司，廣東君誠基金管理有限公司的基本情況如下：公司名稱 廣東君誠基金管理有

163、限公司 統一社會信用代碼 91440101MA59JQ9KX5 類型 有限責任公司（自然人獨資）住所 廣州市南沙區集賢大街鳳崗五巷 59 號（自編）301 房（僅限辦公）法定代表人 劉華君 注冊資本 1,000 萬元 成立日期 2017 年 02 月 27 日 營業期限 2017 年 02 月 27 日至長期 經營范圍 股權投資管理；受托管理股權投資基金（具體經營項目以金融管理部門核發批文為準）江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-62 5、產生新股東的原因、股權轉讓或增資的價格及定價依據、產生新股東的原因、股權轉讓或增資的價格及定價依據 新增股東中伊犁蘇新、道豐投資系以

164、增資方式成為發行人股東，增資價格及產生原因如下：序序號號 新股東名新股東名稱稱 增資金增資金額（萬額（萬元）元）認購認購股本股本（萬（萬股）股）單價單價（元（元/股）股）產生原因產生原因 定價依據定價依據 1 伊犁蘇新 8,604.20 782.20 11.00 公司為了發展需要引入私募投資機構 綜合考慮了公司所處的行業、公司成長性、未來公司業務的發展、行業市盈率等因素，并與投資者溝通后最終確認的價格 2 道豐投資 85.80 7.80 11.00 公司為了發展需要引入私募投資機構 綜合考慮了公司所處的行業、公司成長性、未來公司業務的發展、行業市盈率等因素，并與投資者溝通后最終確認的價格 新增

165、股東中吳中創投、嘉睿萬杉系以受讓實際控制人股權方式成為發行人股東，股權轉讓價格及產生原因如下：序序號號 新股東名新股東名稱稱 股權轉股權轉讓（萬讓（萬股）股）單價單價（元（元/股）股）產生原因產生原因 定價依據定價依據 1 吳中創投 200.00 10.50 新股東看好公司發展前景；張友志轉讓股權，優化股權結構 按評估值協商定價 2 嘉睿萬杉 100.00 10.80 新股東看好公司發展前景；張友志轉讓股權，優化股權結構 參照吳中創投股權轉讓價格協商定價 6、有關股權變動是否是雙方真實意思表示，是否存在爭議或潛在糾紛、有關股權變動是否是雙方真實意思表示，是否存在爭議或潛在糾紛 發行人上述股權變

166、動為各方真實意思表示，不存在爭議、糾紛或潛在糾紛。7、新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行中、新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員的關系介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員的關系 伊犁蘇新在增資后向發行人委派一名董事趙耿龍，新絲路中安向發行人委派一名董事邊暉，監事李銀江系吳中創投基金管理人蘇州吳中融玥投資管理有限公司董事兼總經理。除上述關聯關系外，新增股東與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在任何親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或

167、其他利益輸送安排。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-63 8、新股東具備法律、法規規定的股東資格、新股東具備法律、法規規定的股東資格 伊犁蘇新、道豐投資、嘉睿萬杉為依法設立并合法存續的合伙企業，不存在法律法規及各自合伙協議規定應當解散的情形，亦不存在法律法規規定的禁止擔任發行人股東的情形，具備法律、法規規定的股東資格。吳中創投系依法設立并合法存續的有限公司，不存在法律法規及其公司章程規定應當解散的情形，亦不存在法律法規規定的禁止擔任發行人股東的情形，具備法律、法規規定的股東資格。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 1、張友志與航邁投資、張友志與

168、航邁投資 張友志擔任航邁投資的執行事務合伙人，并持有航邁投資 17.42%的出資額。本次發行前，張友志直接持有發行人 57.21%的股份，航邁投資直接持有發行人 3.58%的股份。2、張友志與航飛投資、張友志與航飛投資 張友志的妹妹張麗娟擔任航飛投資的執行事務合伙人并持有航飛投資 21.57%的出資額，張友志持有航飛投資 18.30%的出資額。本次發行前，張友志直接持有發行人 57.21%的股份，航飛投資直接持有發行人 5.07%的股份。3、航飛投資與智信創騏、航飛投資與智信創騏 航飛投資的基金管理人無錫市智信投資管理有限公司系智信創騏的執行事務合伙人。本次發行前，航飛投資直接持有發行人 5.

169、07%的股份，智信創騏直接持有發行人 3.58%的股份。4、伊犁蘇新與道豐、伊犁蘇新與道豐投資投資 道豐投資系伊犁蘇新的經營管理人員出資設立的企業。伊犁蘇新的執行事務合伙人的委派代表為陳剛，陳剛系道豐投資的執行事務合伙人。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-64 本次發行前，伊犁蘇新直接持有發行人 9.32%的股份，道豐投資直接持有發行人 0.09%的股份。5、吳中創投與新絲路中安、吳中創投與新絲路中安 吳中創投持有新絲路中安 10.00%的出資額，吳中創投的控股股東蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金管理中心持有新絲路中安 10.00%的出資額，關系如下圖所示：本次

170、發行前，吳中創投直接持有發行人 2.38%的股份，新絲路中安直接持有發行人 5.36%的股份。6、吳中創投與康騫智達、吳中創投與康騫智達 吳中創投的基金管理人為蘇州吳中融玥投資管理有限公司，蘇州吳中融玥投資管理有限公司的間接股東蘇州市吳中金融控股集團有限公司持有康騫智達39.96%的合伙份額，關系如下圖所示：新絲路中安蘇州吳中經濟技術開發區創業投資引導基金管理中心吳中創投66.67%10.00%10.00%蘇州市吳中金融控股集團有限公司蘇州市吳中金融招商服務有限公司蘇州吳中融玥投資管理有限公司45.00%100.00%39.96%吳中創投擔任基金管理人康騫智達江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招

171、股說明書（注冊稿）1-1-65 注：康騫智達的執行事務合伙人為蘇州和達股權投資管理合伙企業（有限合伙）。本次發行前，吳中創投直接持有發行人 2.38%的股份，康騫智達直接持有發行人 4.53%的股份。（七）發行人股東公開發售股份對發行人的影響 本次發行不存在發行人股東公開發售股份的情況。（八）本次發行前涉及的對賭條款情況 1、對賭條款、對賭條款（1）航邁投資、鵬晨創智、智信創騏）航邁投資、鵬晨創智、智信創騏 張友志、王娟與航邁投資、鵬峰創智、智信創騏于 2016 年 5 月簽署的蘇州邁信林精密電子有限公司股權轉讓協議中約定了股權回購條款，并約定了反攤薄權等特殊條款。張友志、王娟與航邁投資、鵬晨

172、創智（2016 年 12 月鵬晨創智受讓了鵬峰創智的股權）、智信創騏簽署的蘇州邁信林精密電子有限公司股權轉讓協議之補充協議中約定終止原股權轉讓協議中的股權回購條款、反攤薄權的特殊條款，并約定了若發行人 IPO 未通過或撤回材料，則上述條款自被否決或被撤回行政決定做出之日自動恢復法律效力。對賭條款對賭條款 內容內容 對賭權利人 航邁投資、鵬晨創智、智信創騏 對賭協議主要內容 1.自股權轉讓協議生效日起 18 個月后，投資人有權要求張友志及其配偶王娟按本次股權轉讓對價加 10%年利率的同期利息回購股權；2.投資人享有反攤薄權、優先出售權、優先清算權等權利。對賭終止 上述對賭條款自各方簽署股權轉讓協

173、議之補充協議之日起自動終止?；謴蜅l款 若發行人 IPO 未通過或撤回材料，則上述條款自被否決或被撤回行政決定做出之日自動恢復法律效力。對賭徹底清理 各方于 2020 年 8 月 10 日簽署了股權轉讓協議之補充協議（二），約定：1.各方一致同意終止上述恢復條款，且上述恢復條款應視作自原補充協議簽署之日起即未生效；2.投資方此前因投資公司而享有的特殊權利均已被徹底清理，不存在特定情況下將自動恢復執行的安排。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-66（2）新絲路中安、康騫智達、中小基金）新絲路中安、康騫智達、中小基金 張友志、航飛投資、航邁投資、鵬晨創智、智信創騏作為原股東，

174、與新絲路中安、康騫智達、中小基金于 2017 年 10 月簽署的增資協議及 2017 年 11 月簽署的增資協議之補充協議中約定了回購條款、反稀釋條款，并約定了上述條款自公司向中國證監會（上海證券交易所或深圳證券交易所）提交 IPO 申報文件時即自行失效，對各方不再具有任何法律約束力，各方對此無爭議或糾紛。若公司 IPO 被證監會否決或撤回材料，則上述條款自被否決或被撤回的行政決定作出之日自動恢復法律效力，并視同該等權利和安排從未失效或被放棄。對賭條款對賭條款 內容內容 對賭權利人 新絲路中安、康騫智達、中小基金 對賭觸發條件 1.發行人未能在 2020 年 12 月 31 日前實現境內資本市

175、場上市；2.公司主營業務發生重大變化；3.公司管理層（總監、副總級別以上）發生重大變化（高級管理人員在一年內變動三分之一以上）；4.在公司完成境內上市前，公司實際控制人及其關聯方所持股份降至 40%以下，或實際控制人及其一致行動人的股東會表決權降至 50%以下。對賭內容 1.當對賭條款觸發生效情形后，實際控制人應當在收到投資方股權回購書面通知之日起 60 日內向投資方支付全部回購價款；2.對賭協議中還約定了反稀釋條款，發行人后續引進其他投資者時，公司估值若低于本次投資估值，則由實際控制人對投資方進行現金補償。對賭終止 上述對賭條款約定自公司向上交所提交 IPO 申報文件時即自行終止?；謴蜅l款

176、若發行人 IPO 未通過或撤回材料，則上述條款自被否決或被撤回行政決定做出之日自動恢復法律效力。對賭徹底清理 各方于 2020 年 9 月 10 日簽署了增資協議之補充協議（三），約定：1.各方一致同意終止上述回購條款、反稀釋條款以及恢復條款，且上述條款應視作自原增資協議簽署之日起即未生效；2.投資方此前因投資公司而享有的特殊權利均已被徹底清理，不存在特定情況下將自動恢復執行的安排。（3）伊犁蘇新、道豐投資）伊犁蘇新、道豐投資 張友志、航飛投資、航邁投資、鵬晨創智、智信創騏、新絲路中安、康騫智達、中小基金作為原股東，與伊犁蘇新、道豐投資于于 2019 年年 11 月月簽署的增資協議中約定了回購

177、條款、估值調整條款，并約定了上述條款自公司向中國證監會（上海證券交易所或深圳證券交易所）提交 IPO 申報材料即自行終止，對各方不再具有任何法律約束力，各方對此無爭議或糾紛。若公司 IPO 被證監會否決或撤回材料或公司因其他原因未完成合格上市，則上述條款約定內容自被否決江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-67 或被撤回的行政決定作出之日自動恢復法律效力，并視同該等權利和安排從未失效或被放棄。對賭條款對賭條款 內容內容 對賭權利人 伊犁蘇新、道豐投資 對賭觸發條件 1.發行人未能在 2021 年 12 月 31 日前實現境內資本市場合格上市；2.公司主營業務發生重大變化；

178、3.公司管理層（總監、副總級別以上）發生重大變化（高級管理人員在一年內變動三分之一以上）；4.在公司完成境內上市前，公司實際控制人及其關聯方所持股份降至 40%以下，或實際控制人及其一致行動人的股東會表決權降至 50%以下。對賭內容 1.當對賭條款觸發生效情形后，實際控制人應當在收到投資方股權回購書面通知之日起 60 日內向投資方支付全部回購價款；2.對賭協議中還約定了反稀釋條款，發行人后續引進其他投資者時，公司估值若低于本次投資估值，則由實際控制人向投資方支付估值調整款。對賭終止 上述對賭條款約定自公司向上交所提交 IPO 申報文件時即自行失效?；謴蜅l款 若發行人 IPO 未通過或撤回材料，

179、則上述條款自被否決或被撤回行政決定做出之日自動恢復法律效力。對賭徹底清理 各方于 2020 年 9 月 10 日簽署了增資協議之補充協議，約定：1.各方一致同意終止上述回購條款、反稀釋條款以及恢復條款，且上述條款應視作自原增資協議簽署之日起即未生效；2.投資方此前因投資公司而享有的特殊權利均已被徹底清理，不存在特定情況下將自動恢復執行的安排。（4）吳中創投、嘉睿萬杉）吳中創投、嘉睿萬杉 張友志與吳中創投、嘉睿萬杉于于 2019 年年 12 月月簽署的股權轉讓協議中約定了股份回購、估值調整等特別條款，并約定了自公司向中國證監會（上海證券交易所或深圳證券交易所）提交 IPO 申報文件時即自行失效，

180、對各方不再具有法律效力。如果公司 IPO 被證監會否決或撤回材料或公司因其他原因未完成合格上市，則上述條款自被否決或被撤回的行政決定作出之日起自動恢復法律效力，并視同該等權利和安排從未失效或被放棄。對賭條款對賭條款 內容內容 對賭權利人 嘉睿萬杉、吳中創投 對賭觸發條件 1.發行人未能在 2021 年 12 月 31 日前實現境內資本市場合格上市；2.公司主營業務發生重大變化；3.公司管理層（總監、副總級別以上）發生重大變化（高級管理人員在一年內變動三分之一以上）；4.在公司完成境內上市前，公司實際控制人及其關聯方所持股份降至 40%以下，或實際控制人及其一致行動人的股東會表決權降至 50%以

181、下。對賭內容 1.當對賭條款觸發生效情形后，實際控制人應當在收到投資方股權回購書面通知之日起 60 日內向投資方支付全部回購價款；江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-68 2.對賭協議中還約定了反稀釋條款，發行人后續引進其他投資者時，公司估值若低于本次投資估值，則由實際控制人向投資方支付估值調整款。對賭終止 上述對賭條款約定自公司向上交所提交 IPO 申報文件時即自行失效?；謴蜅l款 若發行人 IPO 未通過或撤回材料，則上述條款自被否決或被撤回行政決定做出之日自動恢復法律效力。對賭徹底清理 2020 年 8 月 13 日，張友志與嘉睿萬杉簽署了股權轉讓協議之補充協議約定

182、：1.各方一致同意終止上述回購條款、反稀釋條款以及恢復條款，且上述條款應視作自原股權轉讓協議簽署之日起即未生效；2.投資方此前因投資公司而享有的特殊權利均已被徹底清理，不存在特定情況下將自動恢復執行的安排。2020 年 8 月 27 日，張友志與吳中創投簽署了 股權轉讓協議之補充協議，約定：1.各方一致同意終止上述回購條款、反稀釋條款以及恢復條款，且上述條款應視作自原股權轉讓協議簽署之日起即未生效；2.投資方此前因投資公司而享有的特殊權利均已被徹底清理，不存在特定情況下將自動恢復執行的安排。2、對賭條款對發行人可能存在的影響、對賭條款對發行人可能存在的影響 截至本招股說明書簽署日，發行人本次發

183、行前所涉及的對賭條款均已徹底終止，發行人實際控制人與相關主體簽署的終止條款合法有效，不存在特定情況下將自動恢復執行的安排，不存在其他替代性利益安排，協議各方不存在糾紛或潛在糾紛。七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簡要情況情況 本公司董事、監事、高級管理人員均符合公司法、科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）等法律、法規規定的任職資格。（一）董事基本情況 序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 提名人提名人 1 張友志 董事長、總經理 2020.7.30 至 2023.7.29 董事會 2 張建明 董事、財務總監 2020.7

184、.30 至 2023.7.29 董事會 3 薛暉 董事、董事會秘書 2020.7.30 至 2023.7.29 董事會 4 巨浩 董事、市場總監 2020.7.30 至 2023.7.29 董事會 5 邊暉 董事 2020.7.30 至 2023.7.29 新絲路中安 6 趙耿龍 董事 2020.7.30 至 2023.7.29 伊犁蘇新 7 奚維斌 獨立董事 2020.7.30 至 2023.7.29 董事會 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-69 8 蔡衛華 獨立董事 2020.7.30 至 2023.7.29 董事會 9 朱磊磊 獨立董事 2020.7.30 至

185、 2023.7.29 董事會 上述董事簡歷如下：1、張友志、張友志 張友志先生，1984 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2003 年 3 月至 2005 年 3 月，擔任多富電子（昆山）有限公司生產主管；2005年 4 月至 2005 年 9 月，擔任昆山祥德精密電子有限公司生產主管；2005 年 9 月至 2010 年 2 月，擔任常州市康迪信電子有限公司副總經理；2010 年 3 月，創立蘇州邁信林精密電子有限公司，并擔任執行董事兼總經理；2012 年 2 月至 2017年 2 月，擔任蘇州美蘭特進出口有限公司監事；2014 年 11 月至今，擔任蘇州佰富林航空裝備

186、有限公司執行董事；2016 年 4 月至今，擔任蘇州航邁投資中心（有限合伙）執行事務合伙人；2017 年至今，擔任蘇州佰富琪智能制造有限公司執行董事兼總經理；2017 年 6 月至今，擔任本公司董事長兼總經理。2、張建明、張建明 張建明先生，1964 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1988 年 1 月至 1996 年 1 月，擔任吳縣市越溪建筑公司財務科長；1996 年 2 月至1997 年 3 月，任職于維德房地產（江蘇）有限公司財務部；1997 年 3 月至 2010年 2 月，擔任佐詩（蘇州）裝潢工程有限公司財務經理；2010 年 4 月至 2012 年3 月，擔

187、任愛司帝光電科技（蘇州）有限公司財務經理；2012 年 4 月至 2013 年4 月，擔任蘇州中企聯供應鏈管理有限公司財務經理；2013 年 4 月至 2014 年 5月，擔任江蘇蘇融擔保有限公司財務總監；2014 年 6 月至 2017 年 6 月，擔任蘇州邁信林精密電子有限公司財務總監；2017 年 6 月至今，擔任本公司董事、財務總監。3、薛暉、薛暉 薛暉先生，1980 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1999 年 9 月至 2004 年 12 月，任職于江蘇五洲信友律師事務所；2005 年 1 月至2009 年 2 月，擔任蘇州東昌汽車銷售服務有限公司辦公室主任；

188、2009 年 3 月至2009 年 12 月，擔任蘇州昌信農村小額貸款股份有限公司業務與風險經理；2010江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-70 年 1 月至 2013 年 4 月，擔任中企聯江蘇擔保有限公司蘇州分公司副總經理；2013年 5 月至 2014 年 6 月，擔任江蘇蘇融擔保有限公司總經理；2014 年 7 月至 2015年 2 月，任職于蘇州市吳中區長橋法律服務所；2015 年 3 月至 2015 年 12 月，擔任蘇州京安生物科技有限公司總經理；2015 年 12 月至 2017 年 6 月，擔任蘇州邁信林精密電子有限公司副總經理；2017 年 6 月

189、至今，擔任本公司董事、董事會秘書。4、巨浩、巨浩 巨浩先生，1986 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2008 年 3 月至 2012 年 11 月，擔任蘇州航天緊固件有限公司工藝科科長；2012年 11 月至 2017 年 6 月，擔任蘇州邁信林精密電子有限公司市場總監；2017 年 6月至今，擔任本公司市場總監；2017 年 12 月至今，擔任本公司董事。5、邊暉、邊暉 邊暉先生，1990 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2013 年 11 月至 2017 年 2 月，任職于畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）上海分所；2017 年 2 月

190、至 2017 年 7 月，擔任上海華信資本投資有限公司合規經理；2017 年 8 月至 2018 年 7 月，擔任上海至輝投資有限公司投資管理部經理；2018 年至今，擔任上海至輝投資有限公司合規風控負責人。2020 年 1 月至今，擔任本公司董事。6、趙耿龍、趙耿龍 趙耿龍先生，1988 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2013 年 6 月至 2016 年 2 月，擔任華泰聯合證券有限責任公司項目經理；2016 年 3 月至今，擔任華泰紫金投資有限責任公司高級投資經理；2018 年 8 月至今，擔任南京牧鐳激光科技有限公司董事；2018 年 10 月，擔任江蘇永瀚

191、特種合金技術有限公司董事；2019 年 11 月至今，擔任本公司董事。7、奚維斌、奚維斌 奚維斌先生，1970 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。1992 年 7 月至 1996 年 9 月，任職于安徽省紅旗機械廠；1999 年 7 月至江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-71 2000 年 3 月，任職于中科院合肥物質研究院智能機械研究所；2000 年 4 月至今，任職于中科院合肥物質研究院等離子體物理研究所；2017 年 10 月至今，擔任本公司獨立董事。8、蔡衛華、蔡衛華 蔡衛華先生，1980 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權

192、，碩士研究生學歷，注冊會計師。2007 年 6 月至 2018 年 1 月，任職于天衡會計師事務所（特殊普通合伙）；2018 年 1 月至今，擔任中天運會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人；2017 年 2 月至今，擔任江蘇立霸實業股份有限公司獨立董事；2019 年 8月至今，擔任南京偉思醫療科技股份有限公司獨立董事；2019 年 11 月至今，擔任江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司獨立董事；2017 年 10 月至今，擔任本公司獨立董事。9、朱磊磊、朱磊磊 朱磊磊先生，1979 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。2004 年 9 月至 2013 年 6 月，任職于江蘇梁溪

193、律師事務所；2013 年 6月至今，任職于江蘇法略律師事務所；2017 年 10 月至今，擔任本公司獨立董事。（二）監事基本情況 序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 提名人提名人 1 沈潔 監事會主席 2020.7.30 至 2023.7.29 張友志 2 趙輝 職工監事 2020.7.30 至 2023.7.29 職工代表大會 3 陸春波 職工監事 2020.7.30 至 2023.7.29 職工代表大會 4 李銀江 監事 2020.7.30 至 2023.7.29 康騫智達 5 劉艷蕾 監事 2020.7.30 至 2023.7.29 中小基金 上述監事簡歷如下：1、沈潔、沈潔 沈潔女

194、士，1979 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2003 年 9 月至 2007 年 10 月，擔任中國移動江蘇公司南京分公司高級行業客戶經理；2007 年 11 月至 2009 年 12 月，擔任中國移動江蘇公司高級行業客戶主管；2010 年 1 月至 2015 年 6 月，擔任南京創博電子有限公司副總經理；2016 年 1江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-72 月至 2017 年 6 月，擔任蘇州邁信林精密電子有限公司市場部副總經理；2017 年6 月至今，擔任本公司監事會主席。2、趙輝、趙輝 趙輝先生，1974 年 9 月出生，中國國籍，無境

195、外永久居留權，大專學歷。1997 年 6 月至 1999 年 3 月，任職于重慶燈泡工業公司武勝華明燈泡廠；1999年 5 月至 2002 年 2 月，任職于華一精密機械（深圳）有限公司；2002 年 2 月至2005 年 5 月，任職于華一精密機械（昆山）有限公司；2005 年 6 月至 2007 年 5月，擔任宏茂五金（昆山）有限公司品質主管；2007 年 6 月至 2010 年 4 月，擔任常州源暢光電能源有限公司品質經理；2010 年 5 月至 2017 年 7 月，擔任蘇州邁信林精密電子有限公司質量部長；2017 年 7 月至 2020 年 2 月，擔任本公司體系主任；2020 年

196、3 月至今，擔任本公司高級工程師；2017 年 11 月至今，擔任本公司職工監事。3、陸春波、陸春波 陸春波先生，1988 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2008 年 7 月至 2010 年 3 月，擔任常州市康迪信精密電子有限公司生產及采購經理；2010 年 3 月至 2013 年 12 月，擔任蘇州邁信林精密電子有限公司采購經理；2014 年 3 月至 2015 年 12 月，任職于常州市常富通信設備廠；2016 年 8 月至今，擔任本公司項目工程師；2017 年 11 月，擔任本公司職工監事。4、李銀江、李銀江 李銀江先生，1988 年 5 月出生，中國國籍，無境

197、外永久居留權，碩士研究生學歷。2013 年 5 月至 2015 年 2 月，任職于蘇州市吳中創業投資有限公司；2015年 2 月至 2019 年 11 月，擔任蘇州市吳中金融控股有限公司投資部副部長；2018年 5 月至 2019 年 11 月，擔任蘇州市吳中金控股權投資管理有限公司副總經理；2019 年 11 月至今，擔任蘇州吳中融玥投資管理有限公司總經理；2017 年 12 月至今，擔任本公司監事。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-73 5、劉艷蕾、劉艷蕾 劉艷蕾女士，1978 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1999 年 8 月至 2

198、001 年 12 月，任南京工藝裝備制造廠會計；2002 年 6月至 2008 年 6 月，任太平洋建設集團有限公司財務副總監；2009 年 4 月至 2018年 10 月，任蘇州高投創業投資管理有限公司行政財務經理；2018 年 11 月至今任蘇州毅達匯智股權投資管理企業（有限合伙）合伙人、風控負責人；2020 年 7月至今任本公司監事。（三）高級管理人員基本情況 序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 張友志 董事長、總經理 2020.7.30 至 2023.7.29 2 張建明 董事、財務總監 2020.7.30 至 2023.7.297 3 薛暉 董事、董事會秘書 2020.7.3

199、0 至 2023.7.29 4 巨浩 董事、市場總監 2020.7.30 至 2023.7.29 上述高級管理人員簡歷參見本節之“七/（一）董事基本情況”。（四）核心技術人員基本情況 序號序號 姓名姓名 職務職務 1 張友志 董事長、總經理 2 水佑裕 總工程師 3 巨浩 董事、市場總監 4 焦仁勝 副總工程師 5 張田野 技術部長 張友志、巨浩的簡歷參見本節之“七/（一）董事基本情況”。其他核心技術人員簡歷如下：1、水佑裕、水佑裕 水佑裕先生，1953 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1971 年 5 月至 1993 年 5 月，任職于國營 3653 廠；1993 年

200、 5 月至 2000 年 1 月，擔任貴州航天局局長；2000 年 1 月至 2013 年 9 月，擔任中國航天汽車公司副總經理；2013 年 10 月至 2015 年 3 月，擔任蘇州天隆五金集團有限公司副董事長、蘇州航天緊固件有限公司董事長；2015 年 4 月至今，擔任本公司總工程師。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-74 2、焦仁勝、焦仁勝 焦仁勝先生，1983 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2006 年 9 月至 2008 年 7 月，任職于蘇州航天緊固件有限公司；2010 年 7 月至2011 年 7 月，擔任泰晶科技（蘇州）有限

201、公司工程師；2011 年 8 月至 2014 年 3月，擔任蘇州航天緊固件有限公司工藝處處長；2014 年 4 月至今，擔任本公司副總工程師。3、張田野、張田野 張田野先生，1983 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2004 年 6 月至 2006 年 5 月，任職于永科電子科技（蘇州）有限公司；2006 年 6月至 2016 年 9 月，擔任昂拓科技（蘇州）有限公司工藝部經理；2016 年 9 月至今，擔任本公司技術部長。（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外兼職情況 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 職務職務 兼職單位兼職單位 與本公司關系與本公

202、司關系 張友志 董事長、總經理 蘇州佰富林航空裝備有限公司 執行董事 控股子公司 蘇州佰富琪智能制造有限公司 執行董事、總經理 控股子公司 蘇州航邁投資中心（有限合伙）執行事務合伙人 股東 趙耿龍 董事 華泰紫金投資有限責任公司 高級投資經理 無 江蘇永瀚特種合金技術有限公司 董事 關聯方 南京牧鐳激光科技有限公司 董事 關聯方 邊暉 董事 上海至輝投資有限公司 合規風控負責人 無 善佑（蘇州）資本管理有限公司 監事 曾經的關聯方 奚維斌 獨立董事 中國科學院合肥物質科學研究院等離子體物理研究所 正高級工程師 無 蔡衛華 獨立董事 中天運會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人 無 江蘇立霸實業股份

203、有限公司 獨立董事 無 南京偉思醫療科技股份有限公司 獨立董事 無 江蘇泰慕士針紡科技股份有限公司 獨立董事 無 朱磊磊 獨立董事 江蘇法略律師事務所 主任 無 沈潔 監事會主席 南京四季艷陽文化傳媒有限公司 監事 關聯方 李銀江 監事 蘇州吳中融玥投資管理有限公司 董事、總經理 關聯方 蘇州和瑞科自動化科技有限公司 董事 關聯方 蘇州吳中科技創業投資管理有限公司 董事 關聯方 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-75 蘇州吳中科技創業投資有限公司 董事 關聯方 蘇州市博得立電源科技有限公司 董事 關聯方 蘇州吳中國發創業投資管理有限公司 監事 無 蘇州吳中經開融智投資

204、有限公司 執行董事 關聯方 劉艷蕾 監事 蘇州毅達匯智股權投資管理企業（有限合伙）合伙人、風控負責人 無 上海舜富精工科技股份有限公司 董事 關聯方 蘇州駿創汽車科技股份有限公司 董事 關聯方 蘇州天弘激光股份有限公司 監事 無 蘇州攀特電陶科技股份有限公司 監事 無 蘇州毅達匯能企業管理有限公司 監事 無 水佑裕 核心技術人員 成都成維精密機械制造有限公司 董事 無 蘇州佰富林航空裝備有限公司 監事 控股子公司 北京航天正通汽車銷售服務有限公司 董事 無 青島航天華晟汽車銷售服務有限公司 董事 無 除上述兼職外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在其他對外兼職情況。（六）董事、監

205、事、高級管理人員及核心技術人員之間的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。八、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽八、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議訂的協議及履行情況，上述人員所持股份被質押、凍結、訴及履行情況，上述人員所持股份被質押、凍結、訴訟糾紛等情形訟糾紛等情形 除獨立董事、外部董事、外部監事以外，公司與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均按照勞動法和勞動合同法分別簽訂了勞動合同書或退休人員返聘勞動合同、保密協議；公司與獨立董事簽訂了獨立董事聘任協議。報告期內，上述協議均得到良好履行。公司的董事、監事、高級管理人

206、員及核心技術人員所持股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-76 九、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員近兩九、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員近兩年內曾發生變動情況年內曾發生變動情況（一）近兩年內董事變動情況 公司于 2019 年 10 月 30 日收到劉林先生的辭職報告，劉林先生為公司股東新絲路中安推薦提名的外部董事，因工作變動原因辭去公司董事職務。2019 年 11 月 22 日，公司召開的 2019 年第一次臨時股東大會選舉趙耿龍先生擔任公司董事，趙耿龍先生為公司股東伊犁蘇新推薦提名的外部董事。公司于

207、 2019 年 12 月 23 日收到邱成先生的辭職報告，邱成先生為公司股東鵬晨創智推薦提名的外部董事，因個人原因辭去公司董事職務。2020 年 1 月 17 日，公司召開的 2020 年第一次臨時股東大會選舉邊暉先生擔任公司董事，邊暉先生為公司股東新絲路中安推薦提名的外部董事。（二）近兩年內監事變動情況 公司于 2018 年 8 月 22 日收到王龍祥先生的辭職報告，王龍祥先生為公司股東中小基金推薦提名的外部監事，因個人原因辭去公司監事職務。2018 年 9 月 20 日召開的 2018 年第一次臨時股東大會選舉常志釗先生擔任公司監事，常志釗先生為公司股東中小基金推薦提名的外部監事。2020

208、 年第三次臨時股東大會換屆選舉，2020 年 7 月 30 日，常志釗先生卸任公司監事，劉艷蕾女士擔任公司監事，劉艷蕾女士為公司股東中小基金推薦提名的外部監事。（三）近兩年內高級管理人員變動情況 公司于 2018 年 1 月 10 日收到田文建先生的辭職報告，田文建先生因個人原因辭去公司副總經理職務。2019 年 1 月 1 日，公司副總經理李榮虎先生因調任子公司佰富琪擔任總經理，辭去公司副總經理職務。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-77（四）近兩年內核心技術人員變動情況 近兩年內，發行人核心技術人員未發生變動。十、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對十

209、、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況外投資情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況如下：姓名姓名 對外投資企業名稱對外投資企業名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比認繳出資比例例 張友志 航邁投資 209.00 17.42%航飛投資 350.00 18.30%張建明 航邁投資 100.00 8.33%薛暉 航邁投資 50.00 4.17%巨浩 航邁投資 40.00 3.33%趙耿龍 道豐投資 75.96 6.58%沈潔 航邁投資 100.00 8.33%南京四季艷陽文化傳媒有限公司 5.00 5.00%趙輝

210、航邁投資 30.00 2.50%劉艷蕾 蘇州毅達匯能企業管理有限公司 35.29 17.65%水佑裕 蘇州君航合創新材料有限公司 220.00 22.00%興和鵬能源技術（北京）股份有限公司 85.50 4.50%北京九尊能源技術股份有限公司 51.00 1.00%焦仁勝 航邁投資 5.00 0.42%截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員均不存在其他重大對外投資。發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資與本公司不存在利益沖突情形。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-78 十一、發行人董事、監事、高級管理人員、核

211、心技術人員及十一、發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有發行人其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有發行人股份的情況股份的情況 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶中，僅張友志直接持有發行人 57.21%股份，該類人員間接持有發行人股份的具體情況如下：姓名姓名 備注備注 持股平臺持股平臺 持股方式持股方式 張友志 董事長、總經理、核心技術人員 航邁投資、航飛投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.62%股份，通過航飛投資間接持有發行人 0.93%股份，合計間接

212、持有發行人 1.55%股份 張建明 董事、財務總監 航邁投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.30%股份 薛暉 董事、董事會秘書 航邁投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.15%股份 巨浩 董事、市場總監、核心技術人員 航邁投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.12%股份 趙耿龍 董事 道豐投資 通過道豐投資間接持有發行人 0.01%股份 沈潔 監事會主席 航邁投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.30%股份 趙輝 職工監事 航邁投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.09%股份 焦仁勝 核心技術人員 航邁投資 通過航邁投資間接持有發行人 0.01%股份 截至本招股說明書簽署日，除上述情形外，不

213、存在其他董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶直接和間接持有發行人股份的情況。截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶所持發行人股份不存在被質押或凍結的情況。十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪十二、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況酬情況（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬組成、確定依據、所履行的程序 公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬、津貼方案如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-79 1

214、、董事薪酬、董事薪酬（1）獨立董事：獨立董事薪酬采用津貼制，津貼標準為每年 5 萬元（含稅），按年度發放。（2）非獨立董事：董事在公司擔任具體職務的，根據其所擔任的具體職務，依據公司薪酬與績效考核管理相關制度領取報酬，不再另行領取董事津貼。非獨立董事中的外部董事不領取任何報酬或董事津貼。2、監事薪酬、監事薪酬 在公司擔任具體職務的監事根據公司薪酬與績效考核管理相關制度領取報酬，不再另行領取監事津貼。外部監事不領取任何報酬或監事津貼。3、高級管理人員薪酬、高級管理人員薪酬 高級管理人員根據其在公司擔任的具體職務，按公司相關薪酬與績效考核管理制度領取薪酬。薪酬結構為：基本年薪+績效考核薪酬，基本年

215、薪按月平均發放，績效考核薪酬根據考核周期內的考核評定情況發放。4、核心技術人員薪酬、核心技術人員薪酬 核心技術人員根據其在公司擔任的具體職務，按公司相關薪酬與績效考核管理制度領取薪酬。薪酬結構為：基本年薪+績效考核薪酬，基本年薪按月平均發放，績效考核薪酬根據考核周期內的考核評定情況發放。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額情況 發行人現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額情況如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額 129.

216、10 304.88 277.91 212.66 占當期利潤總額比例 5.49%6.31%12.12%12.03%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-80（三）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入情況 發行人現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一年從發行人及其關聯企業領取收入情況如下：單位：萬元 序號序號 姓名姓名 職務職務 2019 年薪酬年薪酬 領薪單位領薪單位 1 張友志 董事長、總經理 51.72 邁信林 2 張建明 董事、財務總監 31.93 邁信林 3 薛暉 董事、董事會秘書 49.04 邁信林 4 巨浩 董事、

217、市場總監 37.31 邁信林 5 邊暉 董事-6 趙耿龍 董事-7 奚維斌 獨立董事 5.00 邁信林 8 蔡衛華 獨立董事 5.00 邁信林 9 朱磊磊 獨立董事 5.00 邁信林 10 沈潔 監事會主席 18.30 邁信林 11 趙輝 職工監事 15.26 邁信林 12 陸春波 職工監事 15.00 邁信林 13 李銀江 監事-14 劉艷蕾 監事-15 水佑裕 核心技術人員 20.52 邁信林 16 焦仁勝 核心技術人員 21.68 邁信林 17 張田野 核心技術人員 29.11 邁信林 合計合計 304.88-（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所享受的其他待遇和退休金計劃 除獨

218、立董事和退休返聘的核心技術人員水佑裕外，在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員，公司按照國家和地方的有關規定，依法為其辦理養老、醫療、生育、工傷、失業等社會保險，并繳納住房公積金，不存在其他特殊待遇。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-81 十三、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激十三、發行人本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在正在實施的對公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員、員工實施的股權激勵及相關安排。十四、發行人員工情況十四、發行人員工情況（一）員工情況 1、員工人

219、數及變化、員工人數及變化 報告期各期末，發行人及控股子公司的員工人數如下表所示：時間時間 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 員工人數 342 341 438 413 2、員工專業結構、員工專業結構 截至 2020 年 6 月 30 日，發行人員工按專業結構分布如下：專業構成專業構成 人數人數 占比占比 生產人員 182 53.22%研發人員 90 26.32%管理人員 47 13.74%銷售人員 23 6.73%合計合計 342 100.00%3、研發人員情況、研發人員情況 報告期各期末，公司研發人員數量分別為 69 人、88 人、89 人、

220、90 人，持續增長。公司一直高度重視技術研發，報告期內不斷增加研發投入，同時，研發與試制能力也是公司拓展業務的核心影響因素，2018 年，公司業務規模增長較快，因此研發人員數量增長較多。報告期各期末，研發人員受教育程度、專業背景、年齡結構情況如下：項目項目 分類分類 2020.6.30 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-82 受教育程度 本科及以上 20 14 7 12 大專 42 49 39 27 高中/中專 26 24 36 25 初中 2 2 6 5 專業結構 機械類 42 54 52 33 電子

221、電氣類 12 7 4 3 計算機類 11 4 2 3 其他工程類 7 7 5 5 經濟管理類 11 7 7 7 其他 7 10 18 18 年齡結構 20-29 歲 24 38 43 33 30-39 歲 56 39 36 28 40 歲及以上 10 12 9 8（二）社會保險和住房公積金繳納情況 發行人根據勞動法和勞動合同法等相關法律、法規，實行勞動合同制，發行人已按照國家、地方有關法律、法規及相關政策規定，為員工辦理了養老、醫療、生育、工傷、失業等社會保險，并繳納了住房公積金。報告期各期末，發行人的社會保險、住房公積金的繳納情況如下：時間時間 2020.6.30 2019.12.31 20

222、18.12.31 2017.12.31 員工人數 342 341 438 413 社會保險 繳納人數 319 324 363 292 繳納比例 93.27%95.01%82.88%70.70%住房公積金 繳納人數 319 317 300 236 繳納比例 93.27%92.96%68.49%57.14%報告期各期末，發行人的社會保險、住房公積金的繳納比例不斷上升，報告期末已經基本實現全員覆蓋。報告期末，發行人未繳納社會保險的員工人數為23 人，未繳納住房公積金的員工人數為 23 人，其中：5 名員工與發行人簽訂退休返聘合同；3 名員工出于個人原因自愿放棄繳納社會保險、住房公積金；其余員工未繳納

223、的主要原因系入職時間短，不能及時辦理相關手續。公司及子公司所在地的社會保險主管部門、住房公積金主管部門已出具證明，確認公司及子公司報告期內未受到社會保險和住房公積金方面的行政處罰。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-83 公司控股股東、實際控制人已出具承諾：如邁信林及其子公司應社會保險主管部門、住房公積金主管部門的要求或決定，需要為員工補繳社會保險、住房公積金，或因未為員工繳納社會保險、住房公積金而承擔任何罰款或損失，本人將全部承擔應補繳的社會保險、住房公積金和由此產生的滯納金、罰款以及賠償等費用，保障邁信林不會因此遭受損失。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（

224、注冊稿）1-1-84 第六節第六節 業務和技術業務和技術 一、公司主營業務、主要產品及服務的情況一、公司主營業務、主要產品及服務的情況（一）主營業務 公司專注于航空航天零部件的工藝研發和加工制造，在航空航天領域積累了豐富的研發、生產、運營經驗，形成了精密制造技術。在立足航空航天領域的同時，公司將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業，包括汽車、電子等。公司致力于以精密制造技術推動我國航空航天事業的發展，高度重視技術研發，航空航天是公司技術專攻領域。自成立以來，公司已承擔多種型號航空航天零部件的工藝設計和加工制造，涉及飛機機身、機翼、尾翼、發動機、起落架、機電系統、航電系統等，是同時具備機體零部件

225、、發動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。經過多年的技術積累，公司已形成了包括面向生產線的智能數控編程與在線檢測技術、弱剛性薄壁金屬結構件數控加工變形控制技術、航空航天專用高溫合金多軸高效加工技術、超高強度鋼結構件復合加工工藝、高精度超大長徑比深孔加工技術、浮動裝夾工藝裝備快速換裝系統設計、復雜結構件生產線信息采集與監控技術等多項核心技術體系。公司科技創新能力突出，具備較強的核心競爭力。截至本招股說明書簽署日，公司已經取得 87 項專利，其中發明專利 24 項，實用新型專利 63 項。2019 年以來，公司充分發揮核心技術優勢，著力拓展航空發動機、飛機起落架領域

226、的業務。公司依靠自主研發，實現技術突破，已掌握機匣、整體渦輪盤等航空發動機零部件及起落架主架體的加工制造能力。公司是高新技術企業、江蘇省企業技術中心、江蘇省工程技術研究中心和蘇州市軍工行業協會副會長單位。公司已取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證、ISO9001：2015+AS9100D 質量管理體系認證等。經過十余年的發展，公司已經形成了航空航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊。在航空航天零部件及工裝業務板塊，公司客戶覆蓋航空江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-85 工業、中國航發、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集

227、團，并多次獲得客戶授予的“年度優秀供應商（A 類）”等榮譽稱號。在民用多行業精密零部件業務板塊，公司進入了豐田、大眾等知名企業的供應鏈體系中。（二）主要產品或服務或服務 公司主要產品或服務涉及航空航天、兵器、船舶、電子、汽車等領域，根據客戶類型、生產經營模式等特點，可分為航空航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊。1、航空航天零部件及工裝、航空航天零部件及工裝 在航空航天零部件及工裝業務板塊，公司形成了整體結構件、高精度殼體、管路系統連接件、專用標準件及組件加工服務，以及飛機裝配工裝產品銷售等核心業務，應用于航空航天、兵器、船舶、電子等多個領域，其中應用于航空航天領域的收入比例 9

228、0%以上。具體而言，公司主要從事飛機零部件的工藝設計、加工制造，涉及飛機機身、機翼、尾翼、發動機、起落架、機電系統、航電系統等部位，主要應用情況示例如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-86（1）航空航天零部件加工服務）航空航天零部件加工服務 整體結構件加工服務 整體結構件包括機身、機翼、尾翼等部位的框、梁、肋等大型部件，以及雷達天線反射面板、雷達天線座等。整體結構件由于材料特殊、特征集成復雜、輪廓尺寸大、材料去除量高，加工過程中在切削力、切削熱、零件剛度等多種因素的影響下，很容易產生變形，從而影響結構件的性能。公司依靠弱剛性薄壁金屬結構件數控加工變形控制、面向生產

229、線的智能數控編程與在線檢測等技術，克服整體結構件加工過程中的變形等技術難點，滿足整體結構件的設計性能。雷達天線是雷達中用以輻射和接收電磁波并決定其探測方向的設備。在現代軍工雷達中，大口徑、高精度薄板（賦形）反射面天線的應用較為廣泛，由于口徑大，天線的整體輻射面較大，對平面度的要求就更為精準，薄壁零件剛性差、強度弱，在加工中極易產生變形，形位公差極難保證。公司結合雷達技術發展的需求，開發了大型薄板反射天線類高精度位置保障工藝、高精密 T-R 單元數控加工技術，用于生產雷達反射面天線組件。公司加工的整體結構件的種類較多，加工的代表產品具體情況列示如下：序序號號 名稱名稱 代表產品圖示代表產品圖示

230、功能介紹功能介紹 1 機身梁 具有結構件復雜特征的整體集成、薄壁、弱剛性等特點，應用于現代先進航空器，是縮短制造裝配周期，提高零部件互換性、降低航空器重量，提升航空器整體性能的關鍵。2 機翼梁 具有復雜多樣條曲面閉角結構，比強度高，是承擔航空器復雜氣動載荷條件下維持機體結構完整性的關鍵零件。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-87 3 尾椎部件 屬于航空器骨架，與縱梁鉚接后外敷蒙皮構成航空器復雜氣動外形，屬于航空器縱向結構穩定的關鍵零件。4 雷達天線反射面板 用于利用金屬反射面或 T-R 單元形成預定波束先進相控陣雷達。常用于微波和毫米波波段，在衛星通信、微波通信、雷達

231、、遙感、生物電子技術中均獲得廣泛應用。5 雷達天線座 雷達座是天線的支撐與旋轉的機械裝置，要求其強度高，剛度好，耐沖擊、振動、高溫等。2019 年以來，公司充分發揮核心技術優勢，著力拓展在航空發動機、飛機起落架領域的業務，逐步實現在飛機機體零部件、發動機零部件和機載設備零部件業務的全面布局。高精度殼體加工服務 公司加工的高精度殼體應用領域廣泛，包括飛機、雷達、船舶等。液壓系統是以油液為工作介質，靠油壓驅動執行機構完成特定操縱動作的裝置，是飛機主要的機載設備之一。飛機液壓系統高精度殼體有著深孔長徑比高、精度要求高的特點，制造難度較大。公司通過自主研發掌握了高精度超大長徑比深孔加工技術等，克服了飛

232、機液壓系統殼體生產制造中的難題。公司加工的高精度殼體的種類較多，加工的代表產品具體情況列示如下：序序號號 名稱名稱 代表產品圖示代表產品圖示 功能介紹功能介紹 1 舵機殼體 與油路、電路及蝸桿構成伺服系統，屬于控制飛機飛行姿態的重要部件。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-88 2 增壓殼體 該類產品主要應用于飛機的液壓系統中，與復雜油路、作動活塞構成高度緊湊精密運動系統，是控制飛機燃料供給的重要部件。管路系統連接件加工服務 公司加工的管路系統連接件主要用于航空領域。管路系統由飛機所有系統中的管路子系統構成，被稱為飛機的“血管”和“氣管”，主要分布在液壓系統、燃油系統、

233、氣動系統等機載設備中。公司具備自主研發、設計和生產管路系統連接件的能力。公司加工的管路系統連接件的種類較多，加工的代表產品具體情況列示如下：序序號號 名稱名稱 代表產品圖示代表產品圖示 功能介紹功能介紹 1 管路系統連接接頭 連通管路所用的零部件，要求可靠性高、穩定性好。廣泛應用于航空器環境控制、生命保障、燃油系統、液壓系統、氣動系統等。2 導管連接快卸卡箍 屬于航空器管路連接關鍵部件，具備拆卸簡便快捷、連接穩定可靠、抗疲勞性能優異的特點。是現代先進航空器提高可維護性的重要功能部件。專用標準件及組件加工服務 公司加工的專用標準件主要包括螺母、墊圈、墊片等，是和整體結構件、高精度殼體、管路系統連

234、接件等相配套的標準件。公司加工的組件主要包括用于軍工電子領域的線束、線纜等。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-89（2）飛機裝配工裝產品銷售）飛機裝配工裝產品銷售 飛機裝配工裝主要由固定工裝、活動工裝部分及氣孔電控部分組成，用于飛機機身、油箱、尾翼等部件及飛機總裝安裝使用?，F代飛機裝配需解決重復定位精度要求高、快速準確可靠定位、提高人機工效、自身精度保持、生產柔性化等多種難點，集成自動控制、力學、材料學、光學等多學科技術集合，制造安裝難度大，使用維護要求高。公司目前已具備壁板類、桁梁類、機身部件對合等工裝制造、安裝、調試能力。公司飛機裝配工裝代表產品圖示列示如下：2、

235、民用多行業精密零部件、民用多行業精密零部件 公司民用多行業精密零部件的種類較多，主要應用于汽車、電子等行業，代表產品具體情況列示如下：序序號號 類型類型 名稱名稱 代表產品圖示代表產品圖示 功能介紹功能介紹 1 精密結構件 汽車發動機閥體 用于汽車可變氣門升程系統（AVS）電磁閥，AVS 系統為每個進氣門設計了兩組不同角度的凸輪，同時在凸輪軸上安裝有螺旋溝槽套筒。螺旋溝槽套筒是由電磁閥加以控制，用以切換兩組不同的凸輪，從而改變進氣門的升程。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-90 汽車空調閥體 用于汽車可變容量壓縮機用控制電磁閥，通過支配回轉負荷來降低燃料消耗。半導體封

236、測設備腔體 半導體真空封裝腔體，特點是改善機臺的靜態、動態響應，抽氣時間、穩定時間縮短。要求加工精度高，弱剛性邊框變形小，對加工環節控制要求高。2 電子控制類產品 電子連接器 防潮、耐高溫、耐高壓，接插部位不外露，安全且不易腐蝕，主要用于通信領域數據傳輸系統，保障數據傳輸的穩定性。電磁屏蔽柜 主要用于基地機房建設，內部安裝控制以及信息處理類的插箱，隔絕外部電磁信息的干擾，同時避免機柜內部電磁波外泄，保障內部設備安全穩定運行。（三）主營業務收入的主要構成 1、營業收入構成情況、營業收入構成情況 公司報告期內的營業收入構成情況具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019

237、年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 主營業務收入 11,788.05 96.32%22,356.61 89.73%17,802.55 97.05%10,322.68 97.00%其他業務收入 450.56 3.68%2,559.95 10.27%541.19 2.95%319.18 3.00%營業收入合計 12,238.61 100.00%24,916.56 100.00%18,343.73 100.00%10,641.86 100.00%2、主營業務收入、毛利構成情況、主營業務收入、毛利構成情況 在

238、航空航天零部件及工裝業務板塊，除飛機裝配工裝外，公司主要采用來料加工模式進行生產，需自行采購的原材料較少；民用多行業精密零部件主要采用江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-91 自行采購原材料的方式進行生產?？傮w來看，航空航天零部件及工裝業務板塊是公司毛利的主要來源。報告期內，公司主營業務收入分產品或服務的構成情況具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 1、航空航天零部件及工裝、航空航天零部件及工裝 5,012.

239、69 42.52%11,652.05 52.12%7,933.74 44.57%8,843.62 85.67%（1）航空航天零部件加工服務 5,012.69 42.52%8,535.96 38.18%7,933.74 44.57%8,843.62 85.67%整體結構件 2,479.69 21.04%3,803.61 17.01%2,985.81 16.77%2,306.50 22.34%高精度殼體 1,344.88 11.41%2,108.28 9.43%2,385.28 13.40%3,744.08 36.27%管路系統連接件 735.89 6.24%1,052.18 4.71%673.2

240、2 3.78%572.76 5.55%專用標準件及組件 452.23 3.84%1,571.89 7.03%1,889.43 10.61%2,220.28 21.51%（2）飛機裝配工裝產品銷售-3,116.09 13.94%-2、民用多行業精密零部件、民用多行業精密零部件 5,108.10 43.33%10,704.56 47.88%9,868.81 55.43%1,479.06 14.33%精密結構件 4,164.77 35.33%8,088.15 36.18%6,590.56 37.02%491.79 4.76%電子控制類產品 943.33 8.00%2,616.41 11.70%3,2

241、78.25 18.41%987.27 9.56%3、防疫口罩 1,667.26 14.14%-合計合計 11,788.05 100.00%22,356.61 100.00%17,802.55 100.00%10,322.68 100.00%報告期內，公司主營業務毛利分產品或服務的構成情況具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 1、航空航天零部件及工裝、航空航天零部件及工裝 2,550.62 62.67%6,131.86 73.50%4

242、,041.66 66.93%4,462.32 103.07%（1）航空航天零部件加工服務 2550.62 62.67%4353.78 52.18%4,041.66 66.93%4,462.32 103.07%整體結構件 1,492.30 36.67%2,448.89 29.35%1,922.64 31.84%1,533.09 35.41%高精度殼體 664.96 16.34%1,143.13 13.70%1,277.59 21.16%2,035.85 47.03%管路系統連接件 312.10 7.67%471.87 5.66%311.22 5.15%289.48 6.69%專用標準件及組件 8

243、1.27 2.00%289.89 3.47%530.21 8.78%603.90 13.95%（2）飛機裝配工裝產品銷售-1,778.07 21.31%-2、民用多行業精密零部件、民用多行業精密零部件 810.39 19.91%2,210.85 26.50%1,997.05 33.07%-133.06-3.07%精密結構件 631.32 15.51%1,674.54 20.07%1,605.15 26.58%-166.00-3.83%電子控制類產品 179.07 4.40%536.30 6.43%391.89 6.49%32.94 0.76%3、防疫口罩、防疫口罩 709.01 17.42%-

244、合計合計 4,070.02 100.00%8,342.70 100.00%6,038.71 100.00%4,329.26 100.00%江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-92 3、主營業務不同應用領域收入和占比情況、主營業務不同應用領域收入和占比情況（1）航空航天零部件及工裝按應用領域劃分的收入和占比）航空航天零部件及工裝按應用領域劃分的收入和占比 公司航空航天零部件及工裝業務的收入主要來自于航空航天領域，但也有少數收入來自中國兵工、中國船舶、中國電科三大軍工集團，該業務板塊的收入按領域劃分情況如下：單位：萬元 業務領域業務領域 2020 年年 1-6 月月 201

245、9 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 航空航天 4,766.36 95.09%10,816.27 92.83%7,180.70 90.51%8,586.98 97.09%兵器 196.69 3.92%345.40 2.96%265.16 3.34%104.97 1.19%船舶-146.86 1.26%297.42 3.75%69.98 0.79%電子 49.64 0.99%343.52 2.95%190.46 2.40%81.7 0.92%合計合計 5,012.69 100.00%11,652.05

246、 100.00%7,933.74 100.00%8,843.63 100.00%（2）民用多行業精密零部件按應用領域劃分的收入和占比）民用多行業精密零部件按應用領域劃分的收入和占比 公司民用多行業精密零部件按應用領域劃分的收入和占比情況如下：單位：萬元 業務領域業務領域 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 汽車 2,196.36 43.00%6,724.20 62.82%3,292.10 33.36%-民用電子 1,041.50 20.39%2,843.26 2

247、6.56%3,278.25 33.22%987.27 66.75%通訊 767.64 15.03%170.28 1.59%2,104.55 21.33%3.91 0.26%工業通用標準件 1,102.59 21.59%966.82 9.03%1,193.91 12.10%487.88 32.99%合計合計 5,108.10 100.00%10,704.56 100.00%9,868.81 100.00%1,479.06 100.00%（四）主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司專注于航空航天零部件的工藝研發和加工制造，同時將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業，包括汽車、電子等，形成了航空

248、航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊，從而實現收入和利潤。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-93 2、研發模式、研發模式 公司秉持精益求精的研發理念，以先進技術服務科技強軍為目標，建立了先進、高效的研發體系，堅持自主研發、合作研發與吸收創新相結合。公司的研發主要為工藝設計，此外還包括產品設計。（1）工藝設計）工藝設計 工藝設計主要是公司圍繞客戶提出的產品設計要求，從原材料測試和選擇、制造可實現性、性能目標等方面進行同步研發，也是對零部件設計特性要求、使用穩定性、可靠性以及經濟性進行驗證的過程。公司通常在航空零部件設計階段就與客戶進行合作，從多個維度與客戶

249、溝通設計方案，進行產品工藝總體方案的不斷調整，客戶主持進行評審、鑒定并完成產品設計定型。此后產品進行小批量試生產，質量穩定后進入批產階段，參與設計、工藝方案確定、定型階段的供應商通常會成為批產階段的供應商。此外，工藝設計還包括公司基于精密制造技術的應用，以提質、降本、增效為開發目的，圍繞產品制造過程，對工藝的完整性、制造穩定性、制造經濟性進行驗證，將成熟工藝設計應用到不同零部件，再進行工藝驗證并完成產業化推廣的過程。工藝設計由市場部、質量部、生產部提出工藝研制立項申請，經總經理批準后立項。由技術部負責整體管控、制定項目實施計劃、承擔項目管理職責，抽調技術人員成立項目組負責項目具體實施。工藝設計

250、主要流程如下：目前公司已經為航空工業、中國航發、航天科技等軍工集團開展了多個航空航天零部件的工藝設計工作。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-94（2）產品設計）產品設計 產品設計是新產品的開發，是公司自行提出產品設計要求并進行研發設計、產品試制，如鋁合金導管柔性連接卡箍等。產品設計由科技委員會指導，研發中心負責同步設計研發項目的統一管理，由市場部或研發中心進行市場調研，研發中心向科技委員會提交立項申請，由科技委員會進行項目可行性評審。經總經理批準后，具體研發項目的實施由研發中心負責整體管控、制定項目實施計劃、承擔項目管理職責，抽調技術人員成立項目組負責項目具體實施。產

251、品設計主要流程如下：公司始終堅持自主研發、合作研發與吸收創新相結合，注重與高校、科研院所的合作，具體情況參見本節之“六/（五）/4、自主研發、合作研發與吸收創新相結合，打造國內有知名度的科技成果轉化平臺”。3、采購模式、采購模式 公司由采購部統一采購生產經營物資，并制定了采購管理辦法 來料檢驗管理規定 供應商管理制度等相關制度，確保對采購過程的有效管理。公司根據訂單情況、生產作業計劃、業務需求等進行采購，在合格供應商名錄內采用詢議價方式選定供應商，采購的生產物資須經質量部檢驗合格后辦理入庫。公司執行合格供應商審核制度，建立了合格供應商名錄，并建立了供應商考核體系，主要對供應商的供貨質量、供貨價

252、格、交貨時間等進行評估，并根據評估情況不斷優化供應商結構。公司航空航天零部件業務的客戶主要為國有大型軍工集團，產品所用材料多為特殊型號，通常由客戶直接向原材料供應商訂制，公司主要采用來料加工模式進行生產，需自行采購的原材料較少。公司飛機裝配工裝業務、民用多行業精密江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-95 零部件業務主要采用自行采購原材料的方式進行生產，采購的原材料主要包括銅材、鋼鐵材料、電子材料、夾具等，其中有部分原材料由公司向客戶指定的供應商采購。對于自行采購的原材料，公司一般根據預計訂單情況和生產作業計劃進行采購，并進行一定數量的庫存儲備。對于客戶指定供應商供應的原

253、材料，公司一般在接到客戶訂單后再根據需求情況向供應商采購。4、生產模式、生產模式 公司主要采用訂單拉動式生產模式。綜合客戶長期訂貨計劃、客供料來料預期及客戶當期實際配套需求，依據具體產品工藝路徑等情況，組織人員、設備、材料、輔料工具供應，保障物流倉儲、生產環境，協調生產進程，滿足質量要求與如期交付。公司在生產過程中，將部分工序委托給通過審核的供應商完成。對于工序委外，公司建立了完整的全流程管控體系，對其進行嚴格的質量管控，以保證加工質量。5、銷售及定價模式、銷售及定價模式（1）銷售模式）銷售模式 公司的銷售工作主要由市場部負責。公司航空航天零部件及工裝業務均采用直銷模式；民用多行業精密零部件業

254、務以直銷模式為主，少量采用經銷模式。航空航天零部件及工裝業務 公司航空航天零部件及工裝業務的主要客戶為軍工客戶，公司首先須取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證。其后須通過目標客戶對公司的文件資質審核、現場審核、樣品試制等，審核通過后進入客戶合格供方目錄。公司在取得客戶批量訂單前，通常需要先通過客戶方首件鑒定，包含工藝評審、過程質量記錄評審、產品鑒定，其后方可進行批量性生產。公司立足行業和產品特點，在飛機的研制階段就與主機廠、設計單位、分系統廠緊密合作，使得公司訂單獲取能力較強。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-96 民用多行業精密零部件業務 公司的民用

255、多行業精密零部件主要下游客戶系汽車、電子、半導體等行業的知名客戶，公司一般按照客戶下達的訂單情況進行生產并交付。（2）定價模式）定價模式 航空航天零部件加工服務 公司通常會依據加工產品實現工藝的復雜程度、預估工時、工裝工具消耗情況，參考行業平均價格等因素，進行合理報價，雙方協商后，經過客戶核價、審價過程，最終確定價格。公司為軍工客戶主要提供航空航天零部件加工服務，目前國內軍品的銷售價格由軍方審價確定，由于軍方對部分產品的價格批復周期較長，公司客戶的最終產品價格確定前，部分客戶會與公司簽訂暫定價合同。目前，與公司簽訂暫定價合同的客戶為航空工業下屬單位 B。飛機裝配工裝產品銷售 公司通常會依據產品

256、實現工藝的復雜程度、預估工時、原材料成本，參考行業平均價格等因素，進行合理報價，最終價格由雙方協商確定。民用多行業精密零部件 公司通常會依據產品實現工藝的復雜程度、預估工時、原材料成本、工裝工具消耗情況，參考行業平均價格等因素，進行合理報價，最終價格由雙方協商確定。6、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司結合行業發展狀況、自身所處發展階段、公司主營業務、主要產品、核心技術等因素，形成目前的經營模式。報告期內，上述影響公司經營

257、模式的關鍵因素未發生重大變化，預計未來亦不會發生重大變化。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-97（五）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 2010 年 3 月，公司前身邁信林有限設立，成立之初即主要從事通信領域精密零部件的生產制造，積累了一定經驗，逐步掌握了精密制造技術。2012 年起，公司開始逐步申請從事軍工業務相關資質，與國內部分飛機分系統廠及國防科工領域的科研院所初步建立合作關系。2013 年至 2015 年，隨著軍工業務資質的逐步完善和制造技術的逐漸成熟，公司開始全面向航空航天零部件業務轉型。公司始終以研發為導向，堅持自主研發、合作研發和

258、吸收創新相結合，2015年以來，公司在航空航天領域逐步形成了多項核心技術，加工產品的復雜度、精度不斷提升，從以管路系統連接件、專用標準件及組件為主發展到以整體結構件為主，并拓展了飛機裝配工裝業務，產品結構、客戶結構持續優化，直接向航空工業下屬的主機廠銷售占比持續提升。公司與航空工業、中國航發、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團建立了密切的合作關系。近年來，在航空航天零部件及工裝業務發展壯大的同時，公司依靠自身優勢，將積累的精密制造技術推展至汽車、電子等領域，形成了民用多行業精密零部件業務，進入豐田、大眾等知名企業的供應鏈體系中。截至目前，公司依靠航空航天零部件及工裝、民

259、用多行業精密零部件兩大業務板塊，基本形成了“軍品為主、民品為輔”的兩翼發展格局，成為同時具備機體零部件、發動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。未來，隨著公司在航空航天領域的不斷深耕，以及精密制造技術下游應用領域的持續拓寬，公司有望取得新的增長。報告期內，公司主營業務、主要產品或服務、主要經營模式保持穩定，未發生重大變化。（六）主要產品或服務的工藝流程圖 公司主要產品或服務的工藝流程圖如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-98 （七）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司所處行業不屬于重污染行業，產生的污染物主要

260、為廢水、廢氣、固體廢物、噪聲。其中，廢水以生活污水為主；廢氣為公司加工過程產生的油霧；固體廢物為員工生活垃圾、一般工業固體廢物及危險固體廢物；噪聲主要為生產設備產生的噪聲。各項污染物的處理措施如下：1、廢水處理措施、處理能力及控制效果、廢水處理措施、處理能力及控制效果 公司的生活污水接入市政污水管網，由蘇州市吳中區城南污水處理廠集中處理，公司的生活污水皆是達標后才對外排放，對周邊環境及納污水體影響不大。2、廢氣處理措施、處理能力及控制效果、廢氣處理措施、處理能力及控制效果 公司的廢氣主要來自于加工過程中高速切削與冷卻油霧化產生的油霧。為了降低廢氣對環境的影響，公司安裝了兩套靜電式油霧凈化裝置進

261、行過濾處理，廢氣經兩套系統過濾后經過煙囪排放，經上述措施后，公司廢氣排放滿足大氣污染物綜合排放標準GB16297-2017 二級標準，對周邊環境影響不大。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-99 3、固體廢物處理措施、處理能力及控制效果、固體廢物處理措施、處理能力及控制效果（1）生活垃圾）生活垃圾 公司廢抹布、生活垃圾設置專門的垃圾堆放處，由環衛部門進行定期清運，送垃圾填埋場衛生填埋。（2）一般工業固體廢物）一般工業固體廢物 公司生產過程中產生的一般固體廢物主要為廢金屬、不合格品、廢塑料，經統一收集后交由供應商回收處理或外售專業廠家。（3）危險廢物）危險廢物 公司在生產

262、過程中產生的危險廢物主要為廢油、廢切削液，均交由有危廢處理資質的公司處理，確保以上固體廢物不會對項目周邊環境形成二次污染。公司針對產生的危險固廢，根據危險廢物貯存污染控制標準（GB18597-2001）配建相關貯存設施，制訂相關的管理制度，指派專人負責，并對相關負責人進行崗位培訓，嚴格按照制度進行管理。4、噪聲處理措施、處理能力及控制效果、噪聲處理措施、處理能力及控制效果 公司的噪聲主要為生產設備運行時產生。為了降低噪聲對環境的影響，公司采取了相對應的噪聲污染防治措施，具體如下：在設備底部加裝防震墊；合理布置高噪聲設備位置，盡量布置于封閉車間內，設置單獨的空壓機房，盡可能遠離廠界；定期對設備進

263、行測試、維修與保養，避免設備在非正常工作情況下產生噪聲；加強廠區綠化。經上述措施后，公司的廠界噪聲能符合工業企業廠界環境噪聲排放標準（GB12348-2008）中 3 類標準的要求。二、公司所處行業基本情況及競爭狀況二、公司所處行業基本情況及競爭狀況（一）所處行業及確定所屬行業的依據 公司專注于航空航天零部件的工藝研發和加工制造，在航空航天領域積累了豐富的研發、生產、運營經驗，形成了精密制造技術。在立足航空航天領域的同時，公司將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業，包括汽車、電子等。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-100 公司主營業務的收入主要集中在航空航天、兵器船

264、舶電子、汽車、民用電子四大領域，其中，航空航天領域收入和利潤在公司所有業務中占比最高，且均占到公司總收入和總利潤的 30%以上，根據中國證監會發布的 上市公司行業分類指引（2012 年修訂），屬于“C37 鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業”；根據國民經濟行業分類標準（GB/T 4754-2017），屬于“C37 鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業”。根據 國務院關于印發“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃的通知（國發201667 號）和戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（中華人民共和國國家發展和改革委員會公告 2017 年第 1 號）規定，公司屬于高端裝備制造產業。根據上海證券

265、交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于“（二）高端裝備”領域中的“航空航天裝備”領域。就產品或服務具體應用領域而言，公司主要從事飛機零部件的工藝研發和加工制造，所處行業為航空零部件制造業。（二）所屬行業的行業主管部門、行業監管體制、行業主要法律法規政策及對公司經營發展的影響 1、行業主管部門、行業監管體制、行業主管部門、行業監管體制 航空零部件分為軍用和民用兩種，軍用航空零部件制造業的主管部門是工信部、國防科工局和裝備發展部；民用航空零部件制造業的主管部門是工信部、民航局和交通運輸部。公司所屬行業的主管部門、監管體制具體如下：主管部門主管部門 職能職能 工信部 主要負責擬訂實施行

266、業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新；管理通信業；指導推進信息化建設；協調維護國家信息安全等。國防科工局 主要負責研究擬訂國防科技工業和軍轉民發展的方針、政策和法律、法規；制定國防科技工業及行業管理規章；組織國防科技工業的結構、布局、能力整合工作；組織軍工企事業單位實施戰略性重組；研究制定國防科技工業的研發、生產、固定資產投資及外資利用的年度計劃；組織協調國防科技工業的研發、生產與建設，以確保軍備供應的需求；擬訂核、航天、航空、船舶、兵器工業的生產和技術政策、發展規劃、實施行業管理等。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-101 裝

267、備發展部 原總裝備部，主要履行全軍裝備發展規劃計劃、研發試驗鑒定、采購管理、信息系統建設等職能，著力構建由軍委裝備部門集中統管、軍種具體建管、戰區聯合運用的體制架構。交通運輸部 主要負責推進綜合交通運輸體系建設，統籌規劃鐵路、公路、水路、民航以及郵政行業發展，建立與綜合交通運輸體系相適應的制度體制機制，優化交通運輸主要通道和重要樞紐節點布局，促進各種交通運輸方式融合。民航局 主要負責提出民航行業發展戰略和中長期規劃、與綜合運輸體系相關的專項規劃建議，按規定擬訂民航有關規劃和年度計劃并組織實施和監督檢查；起草相關法律法規草案、規章草案、政策和標準，推進民航行業體制改革工作；組織民航重大科技項目開

268、發與應用，推進信息化建設等。2、行業主要法律法規政策、行業主要法律法規政策（1）行業主要法律法規）行業主要法律法規 公司屬于航空零部件制造業，在軍用航空零部件制造領域，所涉及的主要法規及規范性文件有中華人民共和國保守國家秘密法 中華人民共和國保守國家秘密法實施條例 武器裝備科研生產單位保密資格審查認證管理辦法 武器裝備質量管理條例等，對武器裝備科研生產企業的保密資質管理、行業準入、軍品質量管理、國防科研管理方面做出了相關要求。軍工行業對質量管理及保密有特殊要求，參與軍工生產的民營企業需取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證。民用航空零部件制造業務所涉及的主要法規及規范性文件有 中

269、華人民共和國民用航空器適航管理條例 民用航空產品和零部件合格審定規定（CCAR-21-R3）等，對民用航空產品和零部件的型號合格審定、生產許可審定和適航合格審定，及相關證件的申請、頒發和管理做了相關規定，并重點明確了民用航空產品的質量控制系統要求，材料、零部件等的設計和生產的批準以及對相關證件持有人的管理。（2）行業主要政策）行業主要政策 公司所處行業為國家產業政策鼓勵和支持發展的行業。為規范和推動航空零部件制造業的健康發展，國家相關部門出臺了一系列相關的行業政策，具體如下：序序號號 名稱名稱 主要相關內容主要相關內容 頒布時頒布時間間 頒布部門頒布部門 1 重大技術裝備和產品進將“飛機起落架

270、”等列入關鍵2019.11 財政部、工江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-102 口關鍵零部件、原材料商品目錄（2019 年修訂）零部件目錄。信部、海關總署、稅務總局、能源局 2 國家支持發展的重大技術裝備和產品目錄（2019年修訂）將“固定翼飛機與直升機、機載設備”列入國家支持發展的重大技術裝備。2019.11 財政部、工信部、海關總署、稅務總局、能源局 3 產業結構調整指導目錄（2019 年本）將“干線、支線、通用飛機及零部件開發制造”列入鼓勵類行業 2019.10 發改委 4 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄2016版 民用飛機（含直升機）、航空發電機、航空設

271、備及系統、航空材料和航空維修及服務業被列入目錄 2017.1 發改委 5 “十三五”國家戰略性新興產業發展規劃 提出到 2020 年，民用大型客機、新型支線飛機完成取證交付，航空發動機研制實現重大突破，產業配套和示范運營體系基本建立。2016.12 國務院 6 關于深化國防和軍隊改革的意見 2017 年至 2020 年，對相關領域改革作進一步調整、優化和完善，持續推進各領域改革。2016.1 中央軍委 7 中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議 提出促進新一代信息通信技術、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備、海洋工程裝備等產業發展壯大。2015.1 十 八 屆 中央 委 員

272、會第 五 次 全體會議 8 國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）提高飛機、汽車、船舶、軌道交通裝備等的自主創新能力。2006.2 國務院 3、行業主要法律法規政策對公司經營發展的影響、行業主要法律法規政策對公司經營發展的影響 完善的法律法規和監管體制為公司核心競爭力的發展提供強有力的保障，武器裝備質量管理條例 等法規規范了軍工企事業單位所應該滿足的生產條件與資質，規范化的管理有利于航空零部件制造行業長期發展。航空零部件制造業一直是我國科技創新規劃和戰略性新興產業的重點關注領域，國務院、發改委及工信部等有關政府部門先后頒布一系列規劃綱要，支持和鼓勵行業發展，為行業發展建立了優

273、良的政策環境。各類國家級戰略規劃重點強調核心零部件及關鍵基礎材料實現自主保障，提高相關自主研發生產能力和制造工藝，加快提升國產化水平。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-103 國家支持發展的重大技術裝備和產品目錄（2019 年修訂）等國家級文件陸續將飛機及零部件開發制造等列入國家重點鼓勵和支持發展的行業，進一步引導產業轉型升級。航空零部件制造業作為制造業中的重要領域，對我國國民經濟和航空事業的發展有著重要的意義。上述產業政策的出臺和實施，對促進我國航空零部件制造業的科研創新及產業化提供了強有力的政策支持和良好的政策環境。（三）行業發展態勢和未來發展趨勢 1、航空零部件

274、制造業概述、航空零部件制造業概述（1）我國國防軍工行業概述）我國國防軍工行業概述 我國國防軍工行業主要圍繞軍事裝備的研發和生產而展開，覆蓋核、航空、航天、兵器、船舶、軍工電子等六大產業集群，已建構起以十大軍工集團為核心、民營企業為補充的產業體系，成為國家科技創新體系和先進制造業的重要組成部分。國防軍工行業是我國進一步貫徹落實強軍目標、完成國家國防現代化建設的重要基礎，也是我國經濟轉型升級的內生推動力，對我國綜合國力的提升和尖端科技技術的發展起到重要作用。序序號號 細分細分行業行業 軍工集團軍工集團 業務側重業務側重 1 核 中國核工業集團有限公司（中核集團）核軍工、核電、核燃料、核技術應用、核

275、工程、核電站建設 2 航空 中國航空工業集團有限公司（航空工業）軍用和民用飛機、航空發動機、航電系統等 中國航空發動機集團有限公司（中國航發）3 航天 中國航天科技集團有限公司（航天科技）火箭、衛星等宇航系統、航天技術應用及服務、航天防務、導彈武器系統研制 中國航天科工集團有限公司（航天科工）4 兵器 中國兵器工業集團有限公司（中國兵工）陸軍重型武器裝備、三軍毀傷與信息化裝備輕武器、裝甲車輛、汽車等 中國兵器裝備集團有限公司（中國兵裝）5 船舶 中國船舶集團有限公司（中國船舶）主戰艦艇、航母、核潛艇、造船、修船業、船用配套等 6 軍工電子 中國電子科技集團有限公司（中國電科）軍事電子信息系統、

276、整機、基礎產品等 中國電子信息產業集團有限公司（中國電子）江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-104 我國軍工行業技術密度高、研發周期長、資金投入大，且涉及國防安全，其行業規劃和研發生產都受到國家有關部門嚴格監管，因此六大產業集群各有側重，軍工各細分行業呈現出集中度高、專業分工性強、技術資質壁壘高等特點。（2）我國航空制造業概述）我國航空制造業概述 航空泛指載人或不載人的航空器在地球大氣層中的飛行活動。航空器是指在大氣層中飛行的飛行器，包括輕于空氣的航空器和固定翼航空器、旋翼航空器、傾轉旋翼機等重于空氣的航空器。固定翼航空器指具有固定機翼的航空器，按照自身是否具備驅動動

277、力，可分為滑翔機和飛機；旋翼航空器是指由旋轉的旋翼產生空氣動力實現飛行的航空器，主要包括直升機和旋翼機；傾轉旋翼機是一種將固定翼飛機和直升機融為一體的新型飛行器。本招股說明書中所述航空器主要為固定翼航空器中的飛機。航空器的分類如下圖所示：資料來源：根據互聯網公開資料整理 航空器的下游應用領域，一般包括軍用航空、民用航空。軍用航空是指用于執行作戰、偵察、運輸、警戒、訓練和聯絡救生等軍事任務的飛行活動。民用航空指使用各類航空器從事非軍事性質的所有航空活動，包括商業航空和通用航空。商業航空主要用于旅客或者貨物運輸，又稱公共航空；通用航空是指使用民用航空器從事公共航空運輸以外的民用航空活動，包括從事工

278、業、農業、林業等行業的作業飛行。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-105 資料來源：根據互聯網公開資料整理 航空制造業作為國防工業的重要組成部分，是一個國家工業技術能力的集大成者，其發展水平整體反映了一國技術、經濟、國防和現代工業的綜合實力，有“工業科技之花”之稱。航空制造業屬于系統高度集成、產業帶動強、發展機遇巨大的高端裝備行業，其發展水平直接關系到國防安全和民航運輸，大力發展我國航空制造業，對于保障國防戰略安全和推進國民經濟建設至關重要，亦是推動我國產業結構調整升級、促進高端制造業發展、提升綜合國力的重要手段。我國航空制造業自 1951 年創建以來，先后經歷了艱難

279、起步、自主發展、全面改革和自主創新等發展階段，可謂從無到有、從弱到強，從對國際領先水平“望塵莫及”到與航空強國“同臺競技”。目前，我國已基本掌握航空產品設計、試制、試驗和批量生產的關鍵技術，并已形成具有自主研制能力、相關產品配套比較齊全的工業體系，為航空制造業未來可持續發展奠定堅實基礎。我國現已基本建立了專業門類齊全、科研、試驗及生產相配套的航空制造業體系，并形成以航空工業和中國商飛這兩大國有企業為龍頭，以國家新型化工業產業示范基地為依托，眾多地方企業、外資企業、合資合營企業、航空高校和科研院所廣泛參與的航空制造業產業格局，基本具備了大型客機、支線飛機、直升機和通用飛機的設計、試驗和生產條件，

280、并已研制出一批具有自主知識產權的航空裝備。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-106（3）航空零部件制造業的基本概念）航空零部件制造業的基本概念 航空零部件是飛機各種零部件或零組件的總稱，按照其在飛機結構上的位置可分為機體零部件、發動機零部件、機載設備零部件和其它幾大類。大類大類 具體產品具體產品 機體零部件 機身、機翼、尾翼等主體機構相關零部件 起落架裝置：減震器、支柱、機輪、剎車裝置、收放機構等 發動機零部件 盤軸、風扇盤、渦輪盤、軸、整體葉盤（葉輪）、渦輪機匣、風扇機匣等 機載設備零部件 機電系統零部件 燃油系統、液壓系統、氣動系統、瓶體、防冰和除冰系統、環境控制

281、系統、救生系統、輔助動力裝置、機輪剎車系統等多種設備相關零部件 航電系統零部件 計算機系統、導航系統、飛行控制系統、無線電系統、飛行管理系統、飛行參數記錄系統、客艙娛樂系統、電氣系統等多種設備相關零部件 其他 座椅等內飾裝置等 按通常定義，航空零部件制造行業主要是指航空飛機各種零部件的制造，包括飛機機體零部件、航空發動機零部件、機載設備零部件等的制造，不包括零部件裝配、航空發動機總裝和整機總裝等。我國航空零部件制造產業鏈的市場參與主體眾多，上游為制造航空零部件所需的各種金屬或非金屬等原材料及輔助材料、加工設備，下游則包括整機制造、航空發動機制造和航空維修三大部分。圍繞航空制造業的產業布局，我國

282、航空零部件制造行業基本形成了以主機廠內部配套企業為主，各航空科研機構、合資企業和民營企業形成有效補充的市場格局。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-107 資料來源：根據互聯網公開資料整理 2、航空零部件制造業發展情況、航空零部件制造業發展情況（1）我國國防軍工行業發展情況）我國國防軍工行業發展情況 國防財政支出保持穩定增長，占 GDP 比重有望持續提升 國防財政支出是國家用于軍事方面的經費，主要用于軍事建設及武器裝備研發及制造和戰爭的經費。改革開放以來經濟高速發展為我國國防建設奠定了堅實的財政基礎。近年來，我國在國防領域的財政支出持續穩定增長，國防領域全國公共財政支出

283、由 2012 年的 6,691.92 億元增長至 2018 年的 11,280.46 億元，年均復合增長率達 9.09%，具體情況如下：資料來源：根據 wind、國家統計局數據整理 2019 年 7 月新時代的中國國防白皮書發布，從國防費占國內生產總值比重、國防費占財政支出比重和人均國防費水平三個維度來看，中國的國防開支水平較世界前列國家偏低。2016 年 7 月 26 日，習近平總書記于中央政治局會議上強調要建設同我國國際地位相稱、同國家安全和發展利益相適應的鞏固國防和強大軍隊。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-108 按照國防經濟學術界的觀點，軍費開支占 GDP

284、的比重在 2%-4%時，為相對安全的比例區間，而我國軍費開支占 GDP 比重常年低于 2%，與美俄英法等軍事強國的差距較為明顯。資料來源：根據 Wind 數據整理 注：除中國外，美國、俄羅斯、英國、法國均采用世界銀行統計數據。近年來，全球政治局勢復雜多變，周邊安全環境不確定性顯著增加，恐怖主義、暴力犯罪、難民危機、宗教沖突等在全球多地持續蔓延。2020 年初，新冠肺炎疫情在全球范圍內持續爆發，加劇了全球宏觀經濟下滑趨勢和地緣局勢沖突。國際安全形勢面臨前所未有的挑戰，為保證國防力量的持續和鞏固，我國國防財政支出保持穩定增長。非公有制經濟參與，加速國防軍工行業發展 近年來，國家持續出臺多項鼓勵和引

285、導非公有制經濟參與國防軍工行業的政策文件，強調要實現關鍵性改革突破，加快國防科技工業體制、裝備采購制度、軍品價格和稅收等關鍵性改革，通過非公有制經濟參與國防科技工業建設，更好地發揮市場配置資源的基礎性作用，促進技術進步，增強自主創新能力，提高武器裝備研制生產能力和水平，促進國防科技工業體制機制創新，加快建立國防科技工業社會化大協作體系。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-109 非公有制經濟參與國防軍工行業包含兩個層面：一是行業層面，即民營企業、民用技術或產品進入軍工市場；二是資本層面，即民營資本參與國有軍工企業的混合所有制改革、股份制改造。非公有制經濟參與國防軍工行業

286、有利于將社會生產資源合理導入國防制造體系，有利于提升整個國防科技工業的發展效率，軍用航空產業鏈中的民營企業將迎來發展機遇?！败姼摹焙汀笆濉边M入收尾階段，軍品采購有望逐步提升 2016 年 1 月 1 日，中央軍委印發中央軍委關于深化國防和軍隊改革的意見。自軍改實施以來，按照總體目標要求，2015 年，重點組織實施領導管理體制、聯合作戰指揮體制改革；2016 年，組織實施軍隊規模結構和作戰力量體系、院校、武警部隊改革，基本完成階段性改革任務；2017 年至 2020 年，對相關領域改革作進一步調整、優化和完善，持續推進領域改革。在軍改前期，軍品采購受到較大影響，2018 年以來，軍改對軍品采

287、購的影響逐步減弱，軍隊采購已逐漸恢復正常，為軍工行業發展帶來新的機遇。同時，目前國防軍工行業正處于 2016 年至 2020 年的“十三五”規劃期的最后一年，我國軍品采購一般呈現前松后緊的態勢，即五年規劃的前三年軍品采購處于謹慎控制狀態，但在后兩年會合理有效地加快采購進度。預計 2020 年我國軍品采購在體量上將繼續增加，軍工行業發展將持續向好。（2）我國航空制造業發展情況）我國航空制造業發展情況 經過 60 多年的創新發展，我國已基本掌握航空產品設計、試制、試驗和批量生產的關鍵技術，并已形成具有自主研制能力、相關產品配套比較齊全的工業體系，為航空制造業未來可持續發展奠定堅實基礎。目前，我國航

288、空制造業體系形成以航空工業和中國商飛這兩大央企集團為龍頭，以國家新型化工業產業示范基地為依托，眾多地方企業、外資企業、合資合營企業、航空高校和科研院所廣泛參與的航空制造業產業格局。成功邁入“戰略空軍”，空軍發展進入“質變”關鍵期 21 世紀以來，國家軍事戰略競爭的制高點已轉向航空航天領域，空軍逐漸成為構建一國海陸空現代化防御體系的核心所在，空軍強則國家強，我國安全理江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-110 念也已沿著“本土防御近海防御全球防御”的路徑轉變。2015 中國國防白皮書中國的軍事戰略首次提出空軍按照空天一體、攻防兼備的戰略要求，實現“國土防空”向“攻防兼備”

289、轉變，并有望在 2020 年成功邁入“戰略空軍”門檻，空軍發展將進入新階段，未來軍費開支向空軍傾斜已成為必然趨勢。2018 年 11 月在珠海舉行的“慶祝人民空軍成立 69 周年記者見面會”上，中國空軍宣布了中國空軍現代化建設的三步走戰略規劃：第一步，到 2020 年基本跨入戰略空軍門檻，初步搭建起“空天一體，攻守兼備”戰略空軍架構，構建四代裝備為骨干、三代裝備為主體的武器裝備體系，不斷增強基于信息系統的體系作戰能力；第二步，在實現 2020 年目標任務的基礎上，進一步構建全新的空軍軍事力量體系，推進空軍戰略能力大幅提升；再過一段時間，全面實現空軍軍事理論、組織形態、軍事人員、武器裝備現代化，

290、基本完成空軍戰略轉型，到2035 年初步建成現代化戰略空軍，具備更高層次的戰略能力；第三步，到本世紀中葉全面建成世界一流戰略空軍，成為總體實力能夠支撐大國地位和民族復興的強大空天力量。我國自主研制的軍用航空器的機型譜系分布較廣，包括戰斗機、轟炸機、攻擊機和戰斗轟炸機在內的作戰飛機及運輸機、教練機、加油機、預警機、無人機等。隨著我國自主研發能力不斷增強，我國軍機性能實現跨越式提升，為“戰略空軍”的實現打下基礎，我國軍用航空正處于從“量變”到“質變”的關鍵時期。政策推動力度升級，行業迎來發展良機 近年來，國內軍用航空領域利好政策頻繁出臺，政策紅利持續釋放，航空零部件制造業迎來重大發展機遇。有關部門

291、相繼頒布了國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020 年）中國的軍事戰略 關于深化國防和軍隊改革的意見等一系列中長期發展規劃，對軍用航空領域產生深度的積極影響。黨的十九大為中國軍隊標定了醒目的強軍興軍目標，力爭到 2035 年基本實現國防和軍隊現代化，2050 年全面建成世界一流軍隊，未來航空制造業的高景氣度有望維持數十年，助力我國向航空強國邁進。上述政策的實施，加快了民營航空零部件制造企業發展的步伐，使之成為我國航空制造業的重要組成部分。上述政策具體內容參見本節之“二/（二）/2、行業主要法律法規政策”。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-111 軍機數量位

292、居世界第三，總量擴充、換代升級迫在眉睫，市場規?；蜻_萬億 在宏觀經濟穩定增長和國家政策推動下，我國軍用航空呈現“井噴”式發展勢頭，已躋身于能同時研制先進的殲擊機、殲擊轟炸機、直升機、教練機、特種飛機等多種航空裝備的少數幾個國家之列。根據 Flight Global 發布的World Air Forces 2020，截至 2019 年，我國共有軍機 3,210 架，位列世界第三，戰斗機、轟炸機、攻擊機、運輸機和無人機等主要機型數量也初具規模，機型譜系分布相對完整。資料來源：Flight Global,World Air Forces 2020 相比較而言，美國軍用飛機的數量遙遙領先，達到 13,

293、266 架，相當于中國的 4.13 倍，占世界軍用飛機總數的 25%，位居世界第一；俄羅斯軍用飛機數量4,163 架，占世界軍用飛機總數的 8%。與美國相比，我國各類軍機在數量上都有很大差距。從軍機結構來看，當前我國空軍戰斗機仍以二代機、三代機為主，新一代先進戰斗機型占比較小。美國空軍戰斗機以 F-15、F-16、F-22 等機型為主，并已全面淘汰二代戰斗機。目前，我國軍用飛機正處于更新換代的關鍵階段，軍用航空制造業有望迎來爆發式增長。在“空天一體、攻防兼備”的新時代戰略要求下，我國空軍裝備換江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-112 代升級迫在眉睫，軍機換裝將進入高峰

294、期，為航空零部件帶來巨大的市場需求，未來 20 年新一代先進戰斗機型將成為我國空軍主力戰機。根據中信證券研究所預測，未來 20 年，我國二代機全部被替換，新一代先進戰斗機型比例提升，轟炸機、運輸機和教練機等其他機型列裝數量大幅增加。在不考慮零部件備用和維修服務的情況下，預計未來 20 年增量飛機的價值約2,000 億美元，折合人民幣約 14,800 億元。（3）我國航空零部件制造業發展情況）我國航空零部件制造業發展情況 圍繞航空制造業的產業布局，我國航空零部件制造行業基本形成了以主機廠內部配套企業為主，各航空科研機構、合資企業和民營企業形成有效補充的市場格局。目前，軍用航空零部件制造屬于有限開

295、放行業，而民用航空零部件制造則暫無相關限制，由于我國航空零部件制造尤其是軍品領域開放時間較短，且行業準入有一定要求，行業內競爭者數量尚不多，但隨著行業準入制度的逐步完善及航空制造業利好政策的落地，未來將有更多社會資本和民營企業進入該領域，市場競爭將更加充分，行業的市場化程度有望不斷提升。軍機換裝需求巨大，航空零部件規?？善?。根據本節之“二/（三）/2/（2）我國航空制造業發展情況”，預計我國未來 20 年增量飛機的價值約 2,000 億美元，折合人民幣約 14,800 億元。按照航空零部件占整機總價值的 30%進行測算，未來 20 年國內軍用航空零部件市場空間超過 600 億美元，折合人民幣超

296、過 4,000億元。（4）航空零部件制造行業的特點）航空零部件制造行業的特點 軍品定型周期較長，整體不具有周期性 航空零部件屬于典型的訂單生產模式。軍方客戶會根據需求制定飛機采購計劃，并與總體單位簽訂采購合同，總體單位根據軍方合同分解生產計劃，并按該計劃向配套供應商進行采購。配套供應商在接收到采購需求后，需對必須解決的關鍵性技術問題進行研究，研發階段所需時間較長，期間需要進行大量的測評試驗和返工總結，若下游客戶整機驗收進度有所調整，也會增加項目開發時長；同江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-113 時，相應產品在正式批量投產前需要經客戶驗收，進行全面考核。因此軍品定型周

297、期較長且不具有周期性特征。受下游客戶交付影響，存在季節性波動 飛機零部件最終用戶主要為軍方、主機廠和民航企業。因航空制造業生產特點，其流程需經過原材料采購、零件制造、部件和整機裝配、最終交付等過程，一般生產周期從數周、數月到數年不等。對于主機廠配套供應商來說，下游客戶一般在年初制定生產計劃，對不同裝備的年度采購計劃會有波動，根據產品計劃安排和交付進度，結算往往集中在下半年，這使得行業內企業收入通常下半年占比相對較高，存在季節性波動。軍品定制化程度高，具有排他性 軍品具有個性化、小批量、多批次的特點。軍工客戶對產品的應用環境、指標、參數、性能等具有特殊要求，作為配套供應商需要根據客戶要求進行工藝

298、改進。同時，由于軍工客戶對物資的需求可能出現時間周期短、數量不確定的情況，要求供應商具有快速應變能力，需要充分理解軍工客戶的需求特性，在更短的時間內做出更準確的反應，并具備相應的協調、生產能力。一旦成為某產品的配套供應商，由于軍品定制化程度高的特點，供應商通常能和軍工客戶保持長期的合作關系，軍品一旦列裝批產，如無重大技術更新或產品問題，軍工客戶原則上不會輕易更換該類產品供應商。行業在技術、資質、資金等方面壁壘較高 軍品生產領域有其特殊的規律，質量要求高、生產管理嚴、服務周期長，環境適應性要求苛刻，初入軍工行業需要比較長的適應期，行業壁壘較高。A、資質壁壘 在航空航天領域，出于產品質量可靠性、安

299、全性、穩定性等要求的考慮，相關企業必須取得相應資質和認證方可進入客戶合格供方目錄。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-114 軍用航空零部件領域，主要客戶為國有大型軍工集團，供應商首先須取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證。其后須通過目標客戶對公司的文件資質審核、現場審核、樣品試制等，審核通過后進入客戶合格供方目錄。民用航空零部件領域，波音、空客、中國商飛等要求從事民用航空產品轉包生產的供方通過AS9100質量管理體系認證，并通過相應的供應商綜合能力評審，企業取得第三方質量管理體系認證是市場準入的先決條件之一。前述資質的取得不僅需要企業具備較強的研發、技

300、術、裝備實力，且考察周期較長，成為進入本行業的條件之一。B、技術壁壘 航空零部件制造屬于高技術含量的精密制造領域，其加工材料大多為專用的鈦合金、鋁合金、不銹鋼和高強度耐熱合金等，需要加工成各種結構復雜的零件，如飛機肋類、梁類、框類、接頭類以及各種形狀的結構件，其形狀復雜異形，加工難度大，加工精度和產品質量可靠性要求高。一批航空零部件先入企業通過對先進設備的操作使用和工藝技術研究，在長時間對高精度零部件的加工制造過程中，聚集和培養了大量的專業技術人才，積累了專業的工藝技術和研發能力，確保了產品制造的安全性和良品率。為此，進入航空零部件制造領域，必須有一定的專業人才、技術儲備和研發實力。C、資金壁

301、壘 目前航空零部件的制造工藝越來越復雜，材料使用越來越先進，對所需設備要求高，設備價值昂貴，使得相關企業需進行較大的資金投入購置價值較高的設備，以達到較高的生產工藝技術水平，方能滿足生產需要。同時，軍品研發、生產的投資回報具有不確定性，航空零部件制造行業各層級分包、轉包的模式導致其收款周期較長，對流動資金也有一定要求。以上因素導致進入航空零部件制造領域需要一定的資金規模。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-115 3、航空零部件制造業在新技術、新產業、新業態、新模式等方面近三年的、航空零部件制造業在新技術、新產業、新業態、新模式等方面近三年的發展情況和未來發展趨勢發展情

302、況和未來發展趨勢（1）航空先進裝備需求驅動零部件高性能制造）航空先進裝備需求驅動零部件高性能制造 航空航天產品對可靠性、性能及使用環境等要求較嚴格，因此在制造時使用的材料也大多為復合材料、高溫合金以及欽合金等具備良好的耐熱性、韌性、耐腐蝕性、抗疲勞性等多種良好性能的特等材料。航空航天先進裝備制造的需求和發展，對航空零部件制造提出了高性能的要求。傳統的零部件制造方法只需按精確設計的零件幾何尺寸及公差要求進行制造，而高性能制造方法以精準保證零件或裝備的透波、傳熱、導流、動力學等高端性能要求為主要制造目標，具有曲面復雜、材料超硬、超脆、超黏等難加工特征，與幾何精度、材料、結構、制造工藝過程等多因素密

303、切相關且具有復雜關系，涉及零件尺寸、表面完整性與其性能的關系建模、基于性能的制造過程控制方法，以及面向極限精度制造的新工藝新方法探索等諸多方面。（2）航空零部件產品數字化和制造過程的智能化）航空零部件產品數字化和制造過程的智能化 在航空零部件的制造過程中，數字化管理主要包含了數字化樣機、設計、加工等管理工作，只有不斷提升數字化管理水平，才能確保產品在不同階段實現有效的數據共享。應用 MES 管理系統對數控生產工廠的數字化工作間進行管理成為航空零部件制造業的發展趨勢。同時，國家正在大力倡導智能制造，作為制造業的尖端行業，航空零部件制造也有望在制造過程中進一步集成感知、處理和反饋裝置，實現對加工過

304、程的監控與優化。通過構建智慧工廠體系，航空零部件制造商能在生產過程中充分利用物聯網技術實現設備間高效的信息互聯，實時獲取生產設備、物料、成品等相互間的動態生產數據，滿足監測需求，提高生產過程的可控性。通過高度智能化的自動化生產線，滿足個性化定制、柔性化生產需求，提高生產效率、優化生產成本。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-116（3）航空零部件行業市場化進程持續推進）航空零部件行業市場化進程持續推進 目前，軍用航空零部件制造屬于有限開放行業，而民用航空零部件制造則暫無相關限制，隨著社會生產力的逐步提高，民營企業技術和生產水平提高，軍用技術逐漸轉向民用，促進民用產業技術

305、升級。同時，隨著行業準入制度逐步完善、航空制造業利好政策落地，未來將有更多社會資本和民營企業進入該領域，市場競爭將更加充分，極大推動航空零部件行業的市場化進程。4、汽車零部件制造業發展情況、汽車零部件制造業發展情況（1）汽車零部件制造業概述）汽車零部件制造業概述 汽車零部件是構成汽車配件加工整體的各單元及服務于汽車配件加工的產品，是汽車工業的重要組成部分，與汽車工業的發展息息相關。隨著經濟全球化和產業分工的細化，汽車零部件行業在在整個汽車產業鏈中占據越來越重要的地位。汽車零部件按功能劃分通常分為汽車發動機系統及零部件、車身系統及零部件、底盤系統及零部件、電子電器設備和通用件等五大類。根據下游客

306、戶的不同，汽車零部件行業可以細分為整車配套市場和售后維修市場。整車配套市場大約占汽車零部件行業整體銷售約為 70%左右，行業內大多數企業主要服務于整車配套市場。一臺整車在出廠前需要配裝 3 萬多個零部件，產業鏈涉及產品眾多、范圍廣闊，因此，近年來全球汽車工業的蓬勃發展帶動了汽車零部件行業的市場繁榮。（2）汽車零部件制造業發展情況）汽車零部件制造業發展情況 全球汽車零部件制造業發展情況 在全球一體化背景下，面對日益激烈的市場競爭，世界各大汽車廠商在減少汽車零部件自制率的同時，紛紛采用零部件全球采購戰略來降低成本。同時，日本、歐美的大型汽車零部件供應商為了降低勞動力等生產成本，紛紛加大了產業轉移的

307、速度，中國、印度等國家成為吸引全球汽車零部件產業轉移的主要目的地。目前，世界著名零部件企業如博世、江森自控、李爾、佛吉亞等紛紛在我國組建了合資或獨資企業。據不完全統計，目前外商在我國投資的零部件企業已經超過江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-117 500 家，國際知名的汽車及零部件企業進入中國市場，帶來了先進的技術和管理，也促進了我國零部件工業整體水平的提高。我國汽車零部件制造業發展情況 A、我國汽車零部件制造業對外貿易以出口為主，成本優勢顯著 受益于我國低廉的勞動力成本，與國外零部件制造企業相比，我國零部件行業整體具有較為明顯的成本競爭優勢。目前，我國汽車零部件不僅

308、可以滿足國內市場需求，部分還對外出口進入國際汽車零部件市場，汽車零部件產品已經融入了跨國公司的全球采購體系。我國零部件對外貿易以出口為主，2019 年中國汽車零部件進出口貿易順差約 88 億美元。2017 年，美國是中國汽車零部件第一大出口目的國，對美出口金額占比為 26%。日本、韓國和德國分列汽車出口目的國第二、第三和第四名，分別占比 11%、5%及 4%。B、行業規?？焖僭鲩L，整體技術水平不斷提升 近年來，隨著我國汽車工業的快速發展，我國汽車零部件行業總體規模正迅速壯大，呈現快速增長趨勢。2018 年，我國汽車零部件行業已銷售收入已突破40,000 億元，2012-2018 年復合年增長率

309、達到 10.29%。同時，從發展趨勢上來看，我國汽車零部件行業不斷向專業化轉變，部分國內零部件制造企業生產規模、研發實力和整體技術水平不斷提升，出現了一些在江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-118 各專業細分領域國內競爭優勢明顯、并具有一定全球競爭力的零部件制造龍頭企業。（四）公司取得的科技成果與產業深度融合的具體情況 公司致力于以精密制造技術推動我國航空航天事業的發展，高度重視技術研發，航空航天是公司技術專攻領域。公司的核心技術廣泛應用于主要產品或服務，能夠提高加工產品的性能、質量，并以此獲得良好的市場前景。具體情況列舉如下：公司通過大量研發和實踐，對弱剛性薄壁金屬

310、結構件加工過程中的加工策略（如切削量、速度、進給量、殘余應力等）進行分析，總結出多種基于典型特征經驗數據和加工變形數據間的關系，設定了合理的加工工藝路徑，保證了弱剛性薄壁金屬材料的加工能力；在此基礎上，對裝夾方案、定位策略、夾緊力控制、加工熱處理方案等進行持續優化，提升工藝水平。公司目前已掌握完善的弱剛性薄壁金屬結構件數控加工變形控制技術，并成功應用于為航空工業下屬單位客戶生產的飛機機身、機翼、尾翼等結構件中。公司通過自主研發，掌握了航空航天專用高溫合金多軸加工技術，通過高效發揮大扭矩設備的功能，選擇合理的切削策略，降低切削熱對加工過程的影響，優化對刀具和工裝的配置，減少加工變形，并結合面向生

311、產線的智能數控編程與在線檢測技術，實現對高溫合金的高效、低變形量加工，提升產品良品率和性能。公司自主研發的高精度超大長徑比深孔加工技術，通過設計深孔加長鉆刀具，選用高夾緊強度和剛性的槍鉆，設置合理的高壓冷卻系統，配置最優的切削策略和工裝設計，在保證產品質量的同時，提高加工效率。公司現有的高精度超大長徑比深孔加工技術能滿足長度和直徑比值在 120 以內的加工要求。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-119（五）公司產品的市場地位、技術水平及特點 1、市場地、市場地位位（1）公司是航空航天零部件制造商）公司是航空航天零部件制造商 自成立以來，公司已承擔多種型號航空航天零部件

312、的工藝設計和加工制造，涉及飛機機身、機翼、尾翼、發動機、起落架、機電系統、航電系統等，是同時具備機體零部件、發動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。2019 年以來，公司充分發揮核心技術優勢，著力拓展航空發動機、飛機起落架領域的業務。公司依靠自主研發，實現技術突破，已掌握機匣、整體渦輪盤等航空發動機零部件及起落架主架體的加工制造能力。（2）公司產品及服務受到知名客戶廣泛認可）公司產品及服務受到知名客戶廣泛認可 經過十余年的發展，公司已經形成了航空航天零部件及工裝、民用多行業精密零部件兩大業務板塊。在航空航天零部件及工裝業務板塊，公司客戶覆蓋航空工業、中國航發、航

313、天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團，并多次獲得客戶授予的“年度優秀供應商（A 類）”等榮譽稱號。在民用多行業精密零部件業務板塊，公司進入了豐田、大眾等知名企業的供應鏈體系中。2、技術水平及特點、技術水平及特點 經過多年的技術積累，公司已形成多項核心技術體系。公司應用自主研發取得的弱剛性薄壁金屬結構件數控加工變形控制技術、航空航天專用高溫合金多軸高效加工技術、超高強度鋼結構件復合加工工藝等核心技術加工的整體結構件、高精度殼體、管路系統連接件等，自 2015 年開始先后實現大批量銷售，承擔了多項軍用飛機新型零部件的研發和生產任務。公司自南京航空航天大學引進、吸收取得的面向生產

314、線的智能數控編程與在線檢測技術，屬于南京航空航天大學飛機復雜結構件數控加工動態特征技術與應用的重要組成部分。飛機復雜結構件數控加工動態特征技術與應用 2014 年通過國防科工局鑒定，鑒定結果為“成果總體技術達到國際先進水平，在動態加工特征建模方面達到國際領先水平”，2015 年獲得中國機械工業科學技術一等獎，江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-120 2016 年獲得國家技術發明二等獎。公司對面向生產線的智能數控編程與在線檢測技術進行引進、吸收、再創新，掌握該技術并實際應用于航空航天零部件制造。（六）公司競爭優勢與劣勢 1、競爭優勢、競爭優勢（1）技術優勢）技術優勢 航

315、空航天領域產品及服務對技術、質量要求高，公司始終將提升技術先進性作為發展的第一要務。公司秉持精益求精的研發理念，以先進技術服務科技強軍為目標，建立了先進、高效的研發體系，重視人才隊伍培養建設，持續增加研發投入，保持公司核心技術的不斷創新。同時，公司堅持自主研發、合作研發與吸收創新相結合，提升公司的技術研發實力和成果轉化能力。通過多年持續研發、生產實踐，公司不斷提升在材料識別、工藝設計、參數選擇、機加編程、工裝設計、刀具選型、加工環境控制等方面的技術水平，形成12 項核心技術，并取得 87 項專利，其中發明專利 24 項，實用新型專利 63 項。公司先后承擔了多個重大科研項目，包括江蘇省省級*項

316、目、江蘇省科技成果轉化專項精密復雜飛機結構件關鍵技術研發及產業化項目、應用于航空發動機進放氣的*型號電磁閥研制任務等。（2）配套優勢）配套優勢 自成立以來，公司已承擔多種型號航空航天零部件的工藝設計、加工制造，涉及飛機機身、機翼、尾翼、發動機、起落架、機電系統、航電系統等，是同時具備機體零部件、發動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。近年來，公司在航空航天領域逐步形成了多項核心技術，加工產品的復雜度、精度不斷提升，從以管路系統連接件、專用標準件及組件為主發展到以整體結構件為主，產品結構、客戶結構持續優化，直接向航空工業下屬的主機廠銷售占比江蘇邁信林航空科技股份有

317、限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-121 持續提升。公司與航空工業、中國航發、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團建立了密切的合作關系。（3）質量優勢）質量優勢 由于航空航天零部件應用場景的特殊性，其對產品質量的可靠性和穩定性要求極高，一旦加工出現廢品，可能會影響產品的按期交付。公司自成立以來，始終秉承“質量優先，追求卓越”的經營理念，已形成了經驗豐富的技術管理團隊、建立了嚴格的質量管理體系，并通過國防組織質量管理體系認證、ISO9001：2015+AS9100D 質量管理體系認證等。報告期內，公司過硬的質量管理體系有效保障了自身產品的質量。（4）資質優勢）資質優勢 在

318、航空航天領域，出于產品質量可靠性、安全性、穩定性等要求的考慮，相關企業必須取得相應資質和認證方可進入客戶合格供方目錄。軍用航空零部件領域，主要客戶為國有大型軍工集團，供應商首先須取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證。其后須通過目標客戶對公司的文件資質審核、現場審核、樣品試制等，審核通過后進入客戶合格供方目錄。前述資質的取得不僅需要企業具備較強的研發、技術、裝備實力，且考察周期較長，成為進入本行業的條件之一。公司已取得軍工業務相關資質，并通過國防組織質量管理體系認證、ISO9001：2015+AS9100D 質量管理體系認證等。（5）客戶合作優勢）客戶合作優勢 經過十余年的發展，

319、公司已經形成了航空航天零部件及工裝和民用多行業精密零部件兩大業務板塊，在行業內擁有較好的品牌影響力和市場口碑。在航空航天零部件及工裝業務板塊，公司客戶覆蓋航空工業、中國航發、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團，并多次獲得客戶授予的“年度優秀供應商（A 類）”等榮譽稱號。在民用多行業精密零部件業務板塊，公司進入了豐田、大眾等知名企業的供應鏈體系中。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-122 憑借過硬的技術水平、高水平的質量管理，公司與行業內主要客戶之間建立廣泛而深入的合作伙伴關系，積累了豐富的客戶資源，為公司未來業務的持續增長奠定了堅實的基礎。2、

320、競爭劣勢、競爭劣勢（1）融資能力有限）融資能力有限 隨著航空零部件制造業的高速發展，公司目前處于快速成長的階段，為實現規模擴張、保持市場優勢地位，勢必將加大資金投入來進行人員儲備、市場開發、技術研發、產能擴充等。目前，公司發展所需資金均來源于股東投入和自有資金積累，相對單一的融資渠道將無法有效支撐公司通過較大的資金投入來推動技術創新和產品優化，無法滿足公司未來的長期戰略發展需求，間接融資又受到銀行授信額度及金融環境變化等因素限制，因此公司需要拓寬融資渠道，通過資本市場融資的方式增強籌資能力。（2）研發周期長、研發風險大）研發周期長、研發風險大 航空零部件產品從立項研制到生產定型的時間跨度較大，

321、具有研發周期長、研發投入高、研發風險大等特點。作為航空零部件行業的研發型企業，公司加工的產品達到特定技術性能要求后，方可批量生產和正式裝備。如果公司的產品或服務最終未滿足客戶的要求，或未被客戶選用，則無法取得客戶訂單，將對公司財務狀況及經營成果造成不利影響。（七）公司面臨的機遇與挑戰 1、公司面臨的機遇、公司面臨的機遇（1）政策支持力度大）政策支持力度大 自十八大以來，航空零部件制造業的利好政策頻繁出臺，推動行業步入發展快車道。行業支持政策具體內容參見本節之“二/（二）/2/（2）行業主要政策”。（2）行業景氣度上升）行業景氣度上升 隨著我國軍用飛機更新換代需求的快速提升，我國航空器及其零部件

322、制造將進入快速成長階段。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-123 2、公司面臨的挑戰、公司面臨的挑戰（1）行業整體技術水平與國外先進水平存在差距）行業整體技術水平與國外先進水平存在差距 由于起步較晚，同時受制于國際技術封鎖，我國航空零部件制造業與國際先進水平相比還存在一定技術差距。盡管我國航空制造業發展迅速，生產制造水平日益提升，但國內航空零部件產品體系不完整、技術水平相對落后、基礎技術研究薄弱、技術儲備不足，成為制約我國航空制造業長遠發展的瓶頸。（2）專業人才隊伍）專業人才隊伍較為缺乏較為缺乏 我國航空制造業起步較晚，技術能力強的專業技術人才和管理人才明顯不足。隨著

323、國防建設的需要，以及國內民航運輸機隊規模和機齡的增加，航空零部件市場需求快速增長，專業人才缺乏的矛盾將會更加突出。（3）具備國際競爭力的民營企業較少）具備國際競爭力的民營企業較少 由于我國航空制造業起步較晚，且體制尚未完全開放，民營航空零部件制造企業大多規模較小、實力有限，具備國際競爭力的民營航空零部件制造企業較少。未來隨著我國航空制造業的快速發展，以及國家鼓勵和引導非公有制資本進入國防科技工業建設領域等政策的深化，國內民營航空零部件制造企業將有較大的提升空間。（八）行業內的主要企業 1、愛樂達、愛樂達 愛樂達成立于2004年3月，2017年8月在創業板上市，股票代碼300696.SZ。愛樂達

324、專注于航空航天制造領域，主要從事軍用飛機、民用飛機零部件、航空發動機零件及航天大型結構件的精密制造，具備航空零部件全流程制造能力。主營業務為航空零部件的數控精密加工、特種工藝處理和部組件裝配。產品包括飛機機頭、機身、機翼、尾翼及起落架等各部位相關零部件以及發動機零件?，F有客戶覆蓋航空工業下屬多家軍機主機廠、多家民用客機分承制廠、多家科研院所以及航空發動機制造單位。江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-124 2、新研股份、新研股份 新研股份成立于2005年5月，2011年1月在創業板上市，股票代碼300159.SZ，2015 年 12 月收購明日宇航。新研股份專注以“航空

325、航天+農機”的雙主業經營模式開展生產經營活動。在航空航天業務板塊主要從事飛機、航空發動機、航天發動機、導彈、運載火箭等飛行器的零件、部組件的工藝設計及制造，由控股子公司明日宇航承擔和開展。明日宇航長期致力于航空、航天、航發、燃氣輪機及船舶以及國際宇航轉包業務、軌道交通業務、核電設備業務等領域，為航空工業、中國航發、中國航天、中船重工、中國中車、中核等客戶及其國際民用飛機和發動機業務提供配套服務。3、立航科技、立航科技 立航科技成立于 2003 年 7 月，立足航空領域，圍繞航空器的生產、維護、保障廣泛開展業務，是以飛機地面保障設備、航空器試驗和檢測設備、飛機工藝裝備、飛機零件加工和飛機部件裝配

326、等專業研發、設計、制造、銷售為一體的企業。公司主要產品為掛彈車和發動機安裝車等飛機地面保障設備，上述產品廣泛配套于我國空海軍現役及新一代戰斗機、轟炸機及運輸機，公司已成為航空工業重要主機廠飛機地面保障設備的重要供應商。4、廣聯航空、廣聯航空 廣聯航空成立于 2011 年 2 月，專業從事航空工業相關產品研發、制造，以具有突出優勢的航空工裝業務為基礎，積極開拓了航空零部件、無人機等業務，產品覆蓋軍用和民用航空工業各領域?？蛻糁饕獮橹泻焦I、中國商飛等國內航空工業核心制造商旗下的各飛機主機制造廠商，航天科工、中國兵裝等軍工央企集團下屬科研院所及科研生產單位，軍隊研究所等軍方單位。5、馳達飛機、馳達

327、飛機 馳達飛機成立于 2010 年 2 月，2016 年 1 月在股轉系統掛牌并公開轉讓，股票代碼 834913.OC，并于 2019 年 9 月終止掛牌。主要業務是為飛機主機廠和飛機維修企業提供金屬零件、復合材料零件的加工制造和部件裝配服務。公司業務從種類上主要有金屬材料零件數控加工、碳纖維復合材料零件成型與加工、部件江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-125 裝配、航空標準件加工、飛機自動化裝配線配套加工和其他業務；從業務來源上主要有軍用飛機、民用飛機和國際轉包業務。6、德坤航空、德坤航空 德坤航空成立于 2008 年 12 月，2015 年 9 月被中小板上市公司

328、利君股份（002651.SZ）收購。主營航空零件及工裝設計制造業務，主要從事航空鈑金零件的開發制造、航空精密零件數控加工、航空飛行器零部件的工裝模具設計制造及裝配、航空試驗件及非標產品制造等，產品主要應用于軍用、民用航空飛行器制造。7、西子航空、西子航空 西子航空是西子聯合控股的重要業務板塊，旗下有沈陽西子航空產業有限公司、浙江西子勢必銳航空工業有限公司、浙江西子飛機部件有限公司，分別成立于 2009 年 9 月、2010 年 3 月、2015 年 9 月。西子航空主要從事飛機零部件制造，包括機體結構件、復合材料制件、鈑金零件、航空新型緊固件等，具備數控機械加工、復合材料結構件成型、鈑金成型、

329、熱處理、表面處理、部件裝配、數字化測量、無損檢測等能力，是 C919 大型客機機體結構一級供應商，并為空客、波音、龐巴迪、中國商飛、航空工業等國內外優秀的飛機制造商提供優質的產品與服務。（九）公司與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況。目前，公司同行業可比公司中，已上市或可獲得公開數據的同行業可比公司主要為愛樂達、新研股份、立航科技、廣聯航空。馳達飛機、德坤航空為上市公司子公司，西子航空為非上市公司，無法通過公開渠道獲得其經營情況、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等信息。1、經營情況、經營情況 公司與同行業可比公司營業收入

330、比較情況具體如下：江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-126 單位：萬元 公司名稱公司名稱 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 營業收入營業收入 營業收入營業收入 增長率增長率 營業收入營業收入 增長率增長率 營業收入營業收入 愛樂達 11,289.42 18,423.52 43.77%12,814.60-5.63%13,579.62 新研股份 46,084.15 124,999.79-33.50%187,956.88 1.39%185,383.18 立航科技 未披露 23,752.04-8.25%25,888.80

331、 91.04%13,551.84 廣聯航空 7,844.12 26,847.40 30.08%20,639.44 93.70%10,655.35 邁信林 12,238.61 24,916.56 35.83%18,343.73 72.37%10,641.86 公司與同行業可比公司凈利潤比較情況具體如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 2020 年年 1-6月月 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 凈利潤凈利潤 凈利潤凈利潤 增長率增長率 凈利潤凈利潤 增長率增長率 凈利潤凈利潤 愛樂達 5,662.32 7,805.13 13.98%6,847.99-7.00%7,363.

332、66 新研股份-1,188.58-201,759.82-800.45%28,804.50-26.76%39,327.05 立航科技 未披露 6,816.84-11.06%7,664.24 146.52%3,108.98 廣聯航空 1,121.03 7,482.10 41.29%5,295.44 186.24%1,850.00 邁信林 2,117.62 4,307.22 106.51%2,085.69 39.84%1,491.46 2、市場地位、市場地位 產品或服務角度來看，公司與愛樂達、新研股份、立航科技、廣聯航空的主要產品或服務均應用于航空航天領域，存在一定交叉，但細分業務領域、用途存在一定

333、差異。從產業格局來看，圍繞航空制造業的產業布局，我國航空零部件制造行業基本形成了以主機廠內部配套企業為主，各航空科研機構、合資企業和民營企業形成有效補充的市場格局。公司與同行業可比公司的細分業務領域、技術特點各有側重，均在各自業務領域的細分市場具備較強競爭力。由于公司所處行業的下游客戶的需求呈現分散化、定制化特征，細分市場較小，國內尚無比較權威的市場份額數據。3、技術實力、技術實力 公司與同行業可比公司在知識產權、核心技術方面的比較情況具體如下：公司名稱公司名稱 知識產權知識產權 核心技術核心技術 愛樂達 截至 2020 年 6 月 30 日，擁有專利 24 項，其中發明高精度盲孔加工技術、復雜深腔鈦合金類零件加工技術、四軸轉臺與斜度工裝加工技術、小批量零件柔性加工技術、江蘇邁信林航空科技股份有限公司 招股說明書（注冊稿）1-1-127 專利 4 項，實用新型 20 項。另有 4 項發明專