邁赫股份：首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書.PDF

1、 邁赫機器人自動化股份有限公司邁赫機器人自動化股份有限公司 （注冊地址：（注冊地址：山東省濰坊市諸城市舜泰街山東省濰坊市諸城市舜泰街 13981398 號號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股招股說明說明書書 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）（深圳市福田區金田路（深圳市福田區金田路 40184018 號安聯大廈號安聯大廈 3535 層、層、2828 層層 A02A02 單元）單元）本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，

2、投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明及承諾聲明及承諾 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變

3、動引致的投資風險。發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行

4、人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行數量發行數量 本次公開發行股票3,334萬股，約占發行后總股本的25%。本次發行全部為新股發行，公司原有股東不公開發售股份。每股面值每股面值 人民幣 1.00 元 發行價格發行價格 人民幣 29.28 元/股 發行日期發行日期 2021 年 11 月 26 日 擬上市證券交易所和板塊擬上市證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本發行后總股本 13

5、,334 萬股 保薦機構（主承銷商）保薦機構（主承銷商）安信證券股份有限公司 招股說明書招股說明書簽署日期簽署日期 2021 年 12 月 2 日 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本公司特別提醒投資者注意下列重大事項提示，并請投資者認真閱讀本招股說明書“第四節 風險因素”的全部內容。一、公司主營業務和主要產品重大提示一、公司主營業務和主要產品重大提示 發行人為智能制造整體解決方案提供商，主營業務是向客戶提供智能裝備系統、公用動力及裝備能源供應系統的研發、制造與集成以及規劃設計服務，產品及服務主要應用于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件等行業領域。

6、發行人屬于工業機器人行業中的工業機器人系統集成，目前未從事機器人本體或核心零部件的制造業務。二二、本次發行的重要承諾事項、本次發行的重要承諾事項 發行人、發行人股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、核心技術人員以及本次發行的保薦人及其他證券服務機構等作出的重要承諾詳見本招股說明書“第十節 投資者保護”之“四、本次發行相關主體做出的相關承諾”。三三、主要風險因素特別提示主要風險因素特別提示（一）客戶集中度較高的風險（一）客戶集中度較高的風險 目前發行人的主要下游客戶為國內汽車整車制造商，受國內汽車整車制造行業集中度高的影響，2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月

7、，公司前五大客戶（歸集合并口徑）銷售收入占主營業務收入的比例為 68.22%、71.44%、59.21%、52.88%，其中對中汽工程（合并口徑）銷售收入占主營業務收入的比例為 39.91%、42.28%、25.79%、9.26%，客戶集中度相對較高。從最終業主角度，2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，發行人來自北汽集團及其子公司的收入占主營業務收入的比例分別為 53.07%、47.18%、20.96%、2.94%，來自北汽集團及其子公司的毛利占主營業務毛利的比例分別為 54.15%、56.29%、邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-4 17.06%、4.

8、86%。重要業主及客戶生產經營及需求量的不利變動可能會給公司經營帶來不利影響。（二）存貨規模較大的風險（二）存貨規模較大的風險 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，發行人存貨賬面價值分別為 52,411.93 萬元、60,982.26 萬元、45,336.72 萬元、53,486.99 萬元，占流動資產的比例分別為 60.26%、54.70%、36.16%、37.24%。公司存貨主要由原材料、在產品構成，2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，兩者合計分別占公司存貨余額的 89.97%、76.91%、99.97%、99.9

9、6%。公司智能裝備系統業務以終驗收合格的時點作為收入確認時點，驗收前公司采購的原材料、生產加工的在產品均為存貨。公司存貨規模較大導致占用的營運資金較大，對公司生產經營帶來一定壓力。（三三）經營活動凈現金流量波動風險）經營活動凈現金流量波動風險 公司 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月的凈利潤分別為 8,900.60萬元、10,038.06 萬元、9,869.83 萬元、4,832.74 萬元，經營活動產生的現金流凈額分別為-896.46 萬元、2,663.33萬元、903.34萬元、1,500.07 萬元，發行人經營活動產生的現金流凈額低于凈利潤且波動較大。報

10、告期內，公司處于高速成長期，存貨、經營性應收項目、經營性應付項目變動較大，導致公司報告期內經營活動產生的現金流凈額低于凈利潤且波動較大。隨著公司銷售收入和生產規模的擴大，公司將可能需要籌集更多的資金來滿足流動資金需求，如果公司不能多渠道及時籌措資金可能會導致生產經營活動資金緊張，從而面臨資金短缺的風險。（四四）新冠肺炎疫情對公司經營的影響新冠肺炎疫情對公司經營的影響 2020 年初，新冠肺炎疫情爆發，全國各地采取了隔離、推遲復工、交通管制、禁止人員聚齊等防疫管控措施，各行各業均受到不同程度的影響。受防疫管控措施的影響，發行人雖在原材料采購、生產、銷售等環節受到一定影響，但發行人不在疫區，原材料

11、自身有一定儲備，可滿足疫情期間生產需要，截至邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-5 招股說明書簽署日，疫情對公司的生產經營未產生重大不利影響。目前，國內新冠肺炎疫情形勢好轉，海外疫情形勢較為嚴峻，如果疫情在全球范圍內繼續蔓延且持續較長時間，宏觀經濟的不利變化可能對公司經營有一定影響。（五）行業發展、最終業主集中度變化可能導致發行人綜合毛利（五）行業發展、最終業主集中度變化可能導致發行人綜合毛利率波動風險率波動風險 公司下游客戶為汽車主機廠，其所處汽車行業存在周期性波動。但公司產品所處行業與汽車主機廠新車型開發相關性更大，車型的更新換代，對汽車制造裝備系統的“智能化、柔性化”提出了

12、更高的要求，同時拉動了汽車生產制造裝備系統的適應性改造市場。老舊的制造裝備系統面臨“環保、節能、智能化、柔性化”等的技術升級或更新，同樣會帶來汽車智能裝備系統的技改需求市場，因此公司預計不管汽車行業如何波動，公司產品仍有市場需求。2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月，發行人與北汽福田（2018 年及 2019年含寶沃汽車、2020年及以后期間不包含寶沃汽車）所有交易毛利率分別為 25.08%、28.33%、18.39%、46.78%，同期主營業務毛利率分別 24.03%、23.81%、22.60%、25.51%，未來隨著北汽福田的交易金額的減少，公司可能存在智能

13、裝備系統業務、公用動力和裝備能源供應系統的毛利率下降的風險。報告期內，發行人主營業務毛利構成如下：單位：萬元 產品名稱產品名稱 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 毛利毛利 比例比例 毛利毛利 比例比例 毛利毛利 比例比例 毛利毛利 比例比例 智能裝備系統 5,419.57 66.31%12,985.60 78.70%10,172.59 58.84%12,094.44 72.45%公用動力及裝備能源供應系統 418.23 5.12%604.54 3.66%4,753.23 27.49%2,808.31 16.82%規劃設計服務 2,334.

14、77 28.57%2,910.37 17.64%2,363.31 13.67%1,791.62 10.73%合計合計 8,172.57 100.00%16,500.50 100.00%17,289.13 100.00%16,694.37 100.00%報告期內，公司主營業務毛利率及分類毛利率如下：項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 毛利率毛利率 變動值變動值 毛利率毛利率 變動值變動值 毛利率毛利率 變動值變動值 毛利率毛利率 變動值變動值 智能裝備系統 21.41%1.59%19.82%0.59%19.23%-2.30%21.5

15、3%-公用動力及裝備 16.54%-11.21%27.75%-2.60%30.35%0.90%29.45%-邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-6 能源供應系統 規劃設計服務 55.64%1.00%54.64%-3.57%58.21%10.26%47.95%-毛利率毛利率 25.51%2.91%22.60%-1.21%23.81%-0.22%24.03%-報告期內，公司規劃設計服務業務有所增長，并獲得了較高的毛利，故公司主營業務綜合毛利率的變化除了和客戶結構有關以外，還與公司業務結構的變化有關，若公司規劃設計服務業務不能保持持續增長，公司的主營業務綜合毛利率會面臨下降的風險。四四

16、、財務報告審計財務報告審計截止日后截止日后的的主要經營狀況主要經營狀況及業績展望及業績展望（一）（一）2021 年年三三季度的財務會計信息季度的財務會計信息 發行人 2021 年三季度財務報表未經審計，經大信會計師事務所（特殊普通合伙）審閱并出具了大信閱字2021第 1-00009 號審閱報告。1 1、經審閱的財務數據、經審閱的財務數據 單位：萬元 項目項目 2021 年年 9 月月 30 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 變動變動 資產總額 168,807.39 145,835.92 15.75%負債總額 85,007.47 68,058.35 24.90%股東權益 83,799

17、.92 77,777.57 7.74%項目項目 2021 年年 1-9 月月 2020 年年 1-9 月月 變動變動 營業收入 48,303.24 43,885.97 10.07%營業利潤 7,117.31 5,615.00 26.76%利潤總額 7,115.30 5,637.44 26.22%凈利潤 5,985.60 4,784.74 25.10%歸屬于母公司股東凈利潤 5,985.60 4,784.74 25.10%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 4,164.86 4,006.63 3.95%經營活動產生的現金流量凈額 821.63 737.42 11.42%2021 年 9 月

18、末，發行人資產總額為 168,807.39 萬元，較上年末增長 15.75%；負債總額為 85,007.47 萬元，較上年末增長 24.90%；股東權益為 83,799.92 萬元，較上年末增長 7.74%，整體變動較小。2021 年 1-9 月，發行人營業收入同比增長 10.07%，歸屬于母公司股東凈利邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-7 潤同比增長 25.10%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤同比增長3.95%，經營活動產生的現金流量凈額同比增長 11.42%。2 2、非經常性損益情況、非經常性損益情況 單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-9 月月 2020

19、 年年 1-9 月月 非流動性資產處置損益 16.05-33.95 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 2,136.42 928.15 除上述各項之外的其他營業外收入和支出-2.01 22.44 非經營性損益對利潤總額的影響合計 2,150.46 916.64 減：所得稅影響額 329.72 138.54 少數股東影響額-歸屬于母公司股東的非經常性損益凈額歸屬于母公司股東的非經常性損益凈額 1,820.74 778.11 2021 年 1-9 月，發行人歸屬于母公司股東的非經常性損益凈額同比增加134.00%，主

20、要系計入當期損益的政府補助金額上升所致。（二）（二）2021 年度年度經營業績展望經營業績展望 2021年度，公司預計主要經營業績情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年度年度 2020 年度年度 變動變動 營業收入 69,125.00 79,735.00 73,761.47-6.29%8.10%歸屬于母公司股東凈利潤 8,818.00 9,988.00 9,869.83-10.66%1.20%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤 6,863.00 8,033.00 8,096.50-15.23%-0.78%2021 年度，發行人營業收入預計為 69,125.00 79,735.00

21、萬元，歸屬于母公司股東凈利潤預計為 8,818.00 9,988.00 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤預計為 6,863.00 8,033.00萬元。截至 2021年10月末，發行人在手訂單為 208,345.04萬元，主要客戶包括吉利汽車、機械九院、中汽工程、大運汽車、長安汽車等知名總承包商或汽車主機廠，在手訂單金額較大，公司未來經營業績不存在大幅下降的風險。上述有關經營業績的表述僅為對未來業績的展望，不構成盈利預測或承諾。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-8 目目 錄錄 聲明及承諾聲明及承諾.1 本次發行概況本次發行概況.2 重大事項提示重大事項提示.3 一

22、、公司主營業務和主要產品重大提示.3 二、本次發行的重要承諾事項.3 三、主要風險因素特別提示.3 四、財務報告審計基準日至招股說明書簽署日之間的主要生產經營狀況及業績展望.6 目目 錄錄.8 第一節第一節 釋義釋義.12 第二節第二節 概覽概覽.14 一、發行人簡介.14 二、本次發行概況.14 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.15 四、發行人的主營業務經營情況.16 五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況.16 六、發行人選擇的具體上市標準.19 七、發行人公司治理特殊安排等重要事項.19 八、募集資金用途.20 第三節第三節 本次發

23、行概況本次發行概況.21 一、本次發行的基本情況.21 二、本次發行相關中介機構基本情況.21 三、發行人與本次發行有關中介機構權益關系的說明.23 四、與本次發行上市有關的重要日期.23 第四節第四節 風險因素風險因素.24 一、創新風險.24 二、技術風險.24 三、經營風險.25 四、內控風險.27 五、財務風險.28 六、發行失敗的風險.29 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-9 七、新冠肺炎疫情對公司經營的影響.29 八、其他風險.30 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.34 一、發行人的基本情況.34 二、發行人設立情況.34 三、報告期內股本和股東變化情

24、況、重大資產重組情況.35 四、發行人的股權結構.35 五、發行人控股子公司、參股公司情況.36 六、發行人控股股東、實際控制人及持有公司 5%以上股份的主要股東基本情況.37 七、發行人股本情況.46 八、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員簡介.48 九、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議.55 十、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有公司股份的情況.56 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員近兩年變動情況.57 十二、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員的其他對外投資情況.58 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況.59

25、十四、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.60 十五、發行人員工情況.60 第六節第六節 業務與技術業務與技術.67 一、發行人的主營業務、主要產品或服務情況.67 二、發行人所處行業的基本情況.84 三、發行人面臨的主要競爭情況.106 四、發行人產品銷售及主要客戶情況.114 五、發行人主要原材料及主要供應商情況.135 六、發行人主要固定資產和無形資產.157 七、發行人核心技術與研發情況.181 八、發行人境外經營和境外資產情況.198 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.199 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況.

26、199 二、特別表決權股份或類似安排的情況.202 三、協議控制架構的情況.202 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-10 四、管理層對內部控制的自我評估和注冊會計師的鑒證意見.202 五、報告期違法違規行為情況.202 六、最近三年控股股東、實際控制人資金占用情況和對外擔保情況.204 七、發行人獨立運行情況.204 八、同業競爭.206 九、關聯方及關聯關系.212 十、關聯交易.215 十一、關聯交易對公司財務狀況、經營成果和主營業務影響.274 十二、關聯交易決策程序的履行情況及獨立董事意見.275 十三、減少及規范關聯交易的措施.278 第八節第八節 財務會計信息與管

27、理層分析財務會計信息與管理層分析.282 一、經審計的財務報表.282 二、審計意見.288 三、合并財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.288 四、主要會計政策和會計估計.289 五、非經常性損益明細表.316 六、主要稅收政策及稅收優惠.317 七、主要財務指標.318 八、分部信息.319 九、經營成果分析.320 十、資產質量分析.404 十一、償債能力、流動性與持續經營能力分析.446 十二、重大資本性支出與資產業務重組情況.473 十三、會計信息及時性情況.474 第九節第九節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.476 一、本次發行募集資金運用概況.476

28、二、本次募集資金投資項目的必要性與可行性.478 三、本次發行募集資金投資項目的具體情況.483 四、募集資金運用對公司生產經營及財務狀況的影響.491 五、發行人未來發展規劃及擬采取的措施.492 第十節第十節 投資者保護投資者保護.499 一、投資者關系的主要安排.499 二、本次發行前滾存利潤的分配安排和本次發行上市后公司利潤分配政策.500 三、完善股東投票機制及其他保護投資者合法權益的措施.506 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-11 四、本次發行相關主體做出的相關承諾.506 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.522 一、重要合同.522 二、對外擔保情

29、況.528 三、可能對公司產生較大影響的訴訟或仲裁事項.528 四、發行人控股股東及實際控制人，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項.530 五、公司控股股東、實際控制人報告期內重大違法行為.530 第十二節第十二節 聲明聲明.531 一、公司全體董事、監事、高級管理人員聲明.531 二、公司控股股東、實際控制人聲明.532 二、公司控股股東、實際控制人聲明（續）.533 三、保薦機構（主承銷商）聲明.534 三、保薦機構（主承銷商）聲明（續）.535 三、保薦機構（主承銷商）聲明（續）.536 四、發行人律師聲明.537 五、會計師事務所聲明.538

30、六、驗資機構聲明.539 七、驗資復核機構聲明.540 八、資產評估機構聲明.541 第十三節第十三節 附件附件.542 一、附件內容.542 二、附件查閱時間、地點.542 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-12 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：一般釋義一般釋義 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 邁赫股份、本公司、公司、發行人、股份公司 指 邁赫機器人自動化股份有限公司，曾用名“山東邁赫自動化裝備股份有限公司”邁赫投資 指 山東邁赫投資有限公司，曾用名“天津邁赫投資有限公司”，系發行人控股股東。赫力投資 指 濰坊赫力投資中

31、心（有限合伙）億隆投資 指 諸城市億隆投資有限公司，系山東邁赫投資有限公司股東 邁赫設計院 指 中汽邁赫（天津）工程設計研究院有限公司，曾用名“中汽邁赫（天津）工程技術有限公司”安信證券、保薦機構、主承銷商 指 安信證券股份有限公司 大信會計師事務所 指 大信會計師事務所（特殊普通合伙）錦天城律師事務所、發行人律師 指 上海市錦天城律師事務所 精典建筑 指 山東精典建筑科技有限公司 精典機電 指 山東精典機電工程有限公司 中汽工程 指 中國汽車工業工程有限公司，曾用名“中國汽車工業工程公司”中汽系統 指 中汽（天津）系統工程有限公司，為中汽工程控股子公司 精典置業 指 山東精典置業有限公司 精

32、典智聯 指 天津精典智聯裝飾工程有限公司 稷下科技 指 深圳稷下科技管理有限公司 濰坊華博 指 濰坊華博資產管理有限責任公司 雷沃重機 指 馬特馬克重機有限公司（原名：天津雷沃重機有限公司）雷沃重工 指 濰柴雷沃重工股份有限公司（原名：雷沃重工股份有限公司）北汽福田、福田汽車 指 北汽福田汽車股份有限公司 寶沃汽車 指 北京寶沃汽車股份有限公司（原名：北京寶沃汽車有限公司）北汽福田山東多功能 汽車廠 指 北汽福田汽車股份有限公司山東多功能汽車廠 北汽福田佛山汽車廠 指 北汽福田汽車股份有限公司佛山汽車廠 福田諸城汽車廠 指 北汽福田汽車股份有限公司諸城汽車廠 福田模具 指 山東濰坊福田模具有限

33、責任公司 機械四院 指 機械工業第四設計研究院有限公司 機械九院 指 機械工業第九設計研究院有限公司 上汽集團 指 上海汽車集團股份有限公司 東風汽車 指 東風汽車公司 一汽集團 指 中國第一汽車集團有限公司（第一汽車制造廠）長安汽車集團 指 中國長安汽車集團股份有限公司 北汽集團 指 北京汽車集團有限公司 吉利汽車 指 浙江吉利汽車有限公司 風神汽車 指 廣州風神汽車有限公司 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-13 南充吉利 指 南充吉利商用車研究院有限公司 新福達汽車 指 福建新福達汽車工業有限公司 濰柴（重慶）指 濰柴（重慶）汽車有限公司 北京新能源汽車 指 北京新能源汽

34、車股份有限公司 戴姆勒汽車 指 北京福田戴姆勒汽車有限公司 股東大會、董事會、監事會 指 邁赫機器人自動化股份有限公司股東大會、董事會、監事會 公司章程（草案）指 邁赫機器人自動化股份有限公司根據上市公司章程指引制定的公司章程（草案）國務院 指 中華人民共和國國務院 發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 商務部 指 中華人民共和國商務部 國家知識產權局 指 中華人民共和國知識產權局 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 元 指 人民幣元“十三五”規劃 指 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃（2016-2020年）公司法 指 中華

35、人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則（2020年修訂）IPO 指 首次公開發行并在創業板上市 專業術語釋義專業術語釋義 AGV 指 Automated Guided Vehicle的英文縮寫。自動導引運輸車，指裝備電磁或光學等自動導引裝置的車輛 PBS 指 Painted Body Store 的英文縮寫。汽車涂裝工藝車間與總裝工藝車間之間的緩沖區 焊接 指 是一種以加熱、高溫或者高壓的方式接合金屬或其他熱塑性材料的制造工藝 VOCs 指 Volatile Organic Compounds 的英文縮寫，揮發性有機化合物 準時化 指

36、 保持物質流和信息流在生產中的同步，實現以恰當數量的物料，在恰當的時候進入恰當的地方，生產出恰當質量的產品。這種方法可以減少庫存，縮短工時，降低成本，提高生產效率 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-14 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介一、發行人簡介（一）發行人（一）發行人基本情況基本情況 名稱名稱 邁赫機器人自動化股份有限公司 成立日期成立日期 2010年 01月 23日 注冊資本注冊資本 10,000萬元 法定代表人法定代表人 王金平 注冊地址注冊地址 山東省濰坊市諸城市舜泰街1398

37、號 主要生產主要生產 經營地址經營地址 山東省濰坊市諸城市舜泰街 1398號 控股股東控股股東 山東邁赫投資有限公司 實際控制人實際控制人 王金平 行業分類行業分類 專用設備制造業（分類代碼：C35）在其他交易場在其他交易場所（申請）掛所（申請）掛牌或上市情況牌或上市情況 無（二）本次發行的有關中介（二）本次發行的有關中介 保薦機構保薦機構 安信證券股份有限公司 主承銷商主承銷商 安信證券股份有限公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 大信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 中京民信（北京）資產評估有限公司 二、本次發行概況

38、二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 1.00元 發行股數 3,334萬股，約占本次發行后總股本的 25.00%發行后總股本 13,334萬股 每股發行價格 29.28元 發行市盈率 48.22倍（按照發行價格除以本次發行后每股收益計算，每股收益按照公司2020年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產 8.26（按照 2021 年 6月 30 日經審計的歸屬于母公司的凈資發行前每股收益 0.81（按照 2020年度經審計的扣除非經常性損益前后邁赫機器人自動化股份有

39、限公司 招股說明書 1-1-15 產除以本次發行前總股本計算）孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 12.83（按照 2021 年6月30日經審計的歸屬于母公司的凈資產加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 0.61（按照 2020年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 2.28倍（按每股發行價格除以本次發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格

40、詢價對象以及已開立深圳證券交易所證券賬戶并開通創業板交易權限的自然人、法人等投資者（國家法律、法規、中國證監會及深圳證券交易所規范性文件規定的禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 不適用 發行費用的分攤原則 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市涉及的承銷費、保薦費、審計費、律師費、信息披露費、發行手續費等發行費用均由發行人承擔 募集資金總額 97,619.52萬元 募集資金凈額 88,429.36萬元 募集資金投資項目 智能焊裝裝備系統及機器人產品升級擴建項目 智能環保裝備系統升級擴建項目 邁赫機器人研發中心建設項目 發行費用概算 保薦、承銷費用 7,504.80萬

41、元 審計及驗資費用 616.04萬元 律師費用 471.70萬元 信息披露費用 453.28萬元 發行手續費及其他 144.34萬元 合計 9,190.16萬元 以上費用均不含增值稅，如有尾數差異，系四舍五入導致（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 初步詢價日期 2021年 11月 22日 刊登發行公告日期 2021年 11月 25日 申購日期 2021年 11月 26日 繳款日期 2021年 11月 30日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將 盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標三、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 邁赫機器

42、人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-16 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 資產總額（萬元）164,484.53 145,835.92 132,498.28 107,987.79 歸屬于母公司所有者權益（萬元）82,624.04 77,777.57 67,907.71 57,776.21 資產負債率（母公司）（%）50.09 47.02 49.45 46.69 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年

43、度 營業收入（萬元）32,451.72 73,761.47 73,301.32 70,122.86 凈利潤（萬元）4,832.74 9,869.83 10,038.06 8,900.60 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,832.74 9,869.83 10,038.06 8,900.60 扣除非經常性損益后歸屬于 母公司所有者的凈利潤（萬元）3,647.73 8,096.50 8,317.19 7,531.36 基本每股收益（元）0.48 0.99 1.00 0.89 稀釋每股收益（元）0.48 0.99 1.00 0.89 加權平均凈資產收益率（%）6.03 13.55 15.99 1

44、6.72 經營活動產生的現金流量凈額（萬元）1,500.07 903.34 2,663.33 -896.46 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比（%）6.95 5.54 5.48 5.51 四、四、發行人的發行人的主營主營業務業務經營經營情況情況 發行人為智能制造整體解決方案提供商，主營業務是向客戶提供智能裝備系統、公用動力及裝備能源供應系統的研發、制造與集成以及規劃設計服務，產品及服務主要應用于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件等行業領域。發行人成立至今，主營業務發展緊緊圍繞著智能制造這一中心，以智能裝備制造為起點，以解放低端勞動力為導向，以行業個性化方案定制為核心，以自主研發先進技術

45、為支撐，形成了為汽車制造、工程機械、農業、環保等行業提供智能工廠的總圖規劃咨詢、工廠公用動力和能源供應的設計安裝，以及智能裝備系統的生產制造等業務體系；隨著自身技術水平的不斷提高、項目成功經驗的積累、對行業認知的不斷深入以及對下游客戶需求的持續挖掘，發行人正逐步完成自身產業鏈由智能裝備制造商向智能工廠整體解決方案服務商的延伸。五、發行人自身的創新、創造、創意特五、發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況式創新、業態創新和新舊產業融合情況 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-17（一）公司創新、創造、創意的特征（一）公司創新、

46、創造、創意的特征 1、創意是創造、創新的立足點，其特征體現在發行人領異標新的發展目標及定位，即成為物聯網時代智慧工廠整體解決方案的領先提供商。公司自 2010 年成立以來，從來圖制作、OEM 開始，在經營過程中陸續招聘行業專家、培養設計工程師、建立研發及項目管理體制，逐漸健全并具備了為用戶提供設計、制造、安裝、調試于一體的智能制造系統整體解決方案服務商，是行業內已向數字化、智能化產品發展的領先企業之一。發行人十分注重設計規劃服務的發展，早在 2011 年就設立子公司邁赫設計院，打通上游規劃設計與下游智能制造環節，形成了更為完整的智能制造一體化產業鏈。智能制造、智慧工廠已經成為當前汽車行業發展及

47、工廠建設的主流趨勢。公司目前專注于為汽車、工程機械、農業裝備三大行業及其上下游企業提供智能制造裝備系統的設計、制造和系統集成服務。2、創造是實現創意理念的過程，其特征體現在發行人主營業務的演變歷程。同時，也體現在公司注重人才培養，打造了合適的創造環境。自公司 2010 年成立以來，發行人的業務范圍為汽車、工程機械、農業機械等行業的非標設備制造，2014 年逐步發展到了智能焊裝裝備系統、智能涂裝裝備系統、智能輸送裝備系統等三大類智能裝備系統的設計、制造及集成。隨著業務的發展，2017 年發行人將智能裝備系統設計應用過程中所積累的機電設備和水電暖等管線設計、布局、安裝經驗應用到智能工廠建設中，形成

48、了公用動力及裝備能源供應系統業務；并基于當前環境保護的重要性，針對汽車制造過程帶來的污染，適時地推出了智能環保裝備系統。公司始終重視人才培育工作，截至 2021 年 6 月末，公司設計技術人員384 人，占員工總數的 40.55%。公司碩士及碩士以上學歷的員工人數為 40 人，本科學歷的員工人數為 356 人。公司通過組織技術人員不斷開展智能制造、機器人領域相關的課題研究、學習國外先進技術并消化利用、挖掘下游客戶個性化需求等方式培養公司的技術人員。公司還選派有發展潛力的人才參與行業內邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-18 組織的重大科技項目研發，使公司的人才能更好的學習到行業前

49、沿技術。另外，公司為了更好的吸引優秀人才，在天津設立全資子公司邁赫設計院，以吸收北京、天津等地區的優秀人才。同時，公司也積極與各大高校開展產學研合作，發起成立了山東省工業機器人產業技術創新戰略聯盟等多個平臺。3、創新是在創意、創造的基礎上，最終實現商業化、產業化的階段，其特征表現為發行人的創新能力和公司創新成果所帶來的經濟效益。2018 年至 2021年 1-6 月，公司主營業務收入保持穩定增長，分別實現凈利潤 8,900.60 萬元、10,038.06萬元、9,869.83 萬元、4,832.74萬元，盈利能力較強。公司較強的盈利能力離不開持續的研發及技術創新能力。發行人自成立以來，在技術研

50、發方面不斷投入，成立了智能制造技術研究院，主要負責公司人才培養及技術研發。截至 2021年6月30日，公司擁有軟件著作權 26項，專利 251項，其中發明專利 33項、實用新型專利 213項、外觀設計專利 5項。公司作為汽車智能裝備的系統集成商，需要對終端客戶的應用需求及工藝有較深的理解，針對具體要求進行定制化的研究開發、設計、生產。近年來，發行人通過自主研發、積累，形成了雄厚的核心技術實力。（二）科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況（二）科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況 發行人始終堅持科技創新，時刻響應下游客戶的需求，不斷開發新技術及新產品。公司主要核心技術及其所具有

51、的科技創新性具體如下：核心技術名稱核心技術名稱 科技創新性科技創新性“安塞波”1.0交互系統技術 完整性。本系統采用冗余結構設計，安全及執行裝置均采用雙通道輸入輸出方式，使設備更加安全可靠。本系統根據高頻次人機交互的安全需求，使用了較高等級的 SIL3 安全等級標準設計，完全滿足較高安全等級功能的需要。穩定性強、人機工程交互友好?！鞍踩ā毕到y中所有子系統都具備高診斷覆蓋率，具有高穩定性。本系統根據現場工作實際情形，采用多輸入、輸出反饋機制，以人、機為根本，進行了友好界面、人性化人機工程設計，工作效率得到極大提升。設計標準化、模塊化。本系統劃分并設計出一系列通用的功能模塊，根據用戶的要求，對模

52、塊進行選擇和組合，可構成不同功能、或功能相同但性能不同、規格不同的產品，可實現標準化、模塊化設計。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-19 MHIF智能柔性輸送系統技術 采用“視覺識別+Bar 編碼尺”技術，實現了 EMS/EDS 單軌/雙軌空中輸送及地面反向輸送系統、AGLR 自主導航機器人在多機協同下的快速、柔性高精度定位與交互，大大提高了多車型混線生產的智能化和柔性化?；谥悄苈窂揭巹澋?AGLR 自主導航機器人能夠實現多路徑、跨區域的柔性化智能輸送，實現了行走過程中的自動避障。面向多機協作、人機協同的 ICS 智能控制系統技術，能夠更好地實現多機協作、人機協同、多元數據交

53、互與設備控制參數的動態調整。Pallring油水 分離技術 油污收集更加高效。研發的吸油浮箱（ZL201520796276.5）專利技術對漂浮在液面上的浮油具有較好的收集能力，在增大油污收集量的同時減少了干凈槽液的收集量，避免增加無油槽液的處理負荷。采用鮑爾環填料，增加油滴凝聚能力。通過鮑爾環填料將高溫破乳后漂浮在液面上的油花聚結成大的油滴，提高除油效率。斜板分離及多級溢流技術。根據淺池理論通過增加斜板的方式以及多級溢流技術，實現油的濃縮和干凈槽液的回流，最終實現高效油水分離。Rotary-RTO分配閥密封技術 采用固定于轉子上的軟密封結構與鑲嵌于定子上的軟密封材料接觸，通過兩個軟密封之間的軟

54、-軟接觸，避免了傳統的硬-硬或硬-軟的硬性磨損接觸形式，具有超低磨損、使用周期長、維護保養方便等優勢。轉子與定子之間通過軟-軟密封結構，使得轉子與定子的內外腔體之間充分密封，避免了傳統的硬-硬或硬-軟形式的密封不嚴，獨特的密封結構使Rotary-RTO具有高密封性，提高了凈化效率。系統采用的軟密封結構型式，可以對加工誤差、加工精度、加工變形進行柔性補償，提高了密封效果，降低了轉子與定子接觸面的加工難度。發行人屬于智能裝備制造業，產品主要根據客戶需求進行定制化生產，不存在模式創新、業態創新和新舊產業融合的情況。公司主要通過自身的技術積累及不斷地技術創新，從而提高公司綜合競爭力。六、發行人選擇的具

55、體上市標準六、發行人選擇的具體上市標準 根據發行人會計師對此出具了無保留意見的審計報告大信審字2021第1-10697號），公司2019年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司的凈利潤為8,317.19萬元，2020年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司的凈利潤為8,096.50萬元，兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤為16,413.69萬元。因此，發行人符合深圳證券交易所創業板股票上市規則第2.1.2條“（一）最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于5,000萬元”規定的上市標準。七、發行人公司治理特殊安排等重要事項七、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司

56、治理特殊安排等重要事項。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-20 八、募集資金用途八、募集資金用途（一）本次募集資金（一）本次募集資金 發行人本次公開發行3,334萬股人民幣普通股，實際募集資金總額為97,619.52萬元。（二）募集資金投資項目概況（二）募集資金投資項目概況 根據公司 2019 年第二次臨時股東大會決議，本次發行成功后，實際募集資金扣除發行費用后的凈額將根據輕重緩急依次投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額 利用募集資金投資額利用募集資金投資額 實施實施 主體主體 金額金額 比例比例 1 智能焊裝裝備系統及機器人產品升級擴建項目

57、 18,964.00 18,964.00 40.15%邁赫 股份 2 智能環保裝備系統升級擴建項目 18,380.00 18,380.00 38.92%3 邁赫機器人研發中心建設項目 9,886.00 9,886.00 20.93%合計合計 47,230.00 47,230.00 100.00%-本次發行募集資金到位前，公司將根據項目建設進度和資金需求，以自有資金先行投入建設，待募集資金到位后予以置換。實際募集資金超過預計資金使用需求，相關資金將會根據公司實際情況，按照募集資金管理制度，補充流動資金、償還銀行貨款、進行與主營業務相關的項目投資等，進行資金合理利用。關于本次發行募集資金投資項目的

58、具體內容詳見本招股說明書“第九節 募集資金運用與未來發展規劃”。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-21 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 1.00元 發行股數 3,334萬股，約占本次發行后總股本比例的 25.00%每股發行價格 29.28元 市盈率 48.22 倍（按照發行價格除以本次發行后每股收益計算，每股收益按照公司 2020 年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）本次發行前每股凈資產 8.26元（按照2021年6月30日經審計的歸

59、屬于母公司的凈資產除以本次發行前總股本計算）本次發行后每股凈資產 12.83元（按照2021年6月30日經審計的歸屬于母公司的凈資產加上本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）市凈率 2.28倍（按照每股發行價格除以本次發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用網下向符合條件的投資者詢價配售與網上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的詢價對象以及已開立深圳證券交易所證券賬戶并開通創業板交易權限的自然人、法人等投資者（國家法律、法規、中國證監會及深圳證券交易所規范性文件規定的禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 發行費

60、用概算 保薦、承銷費用 7,504.80萬元 審計及驗資費用 616.04萬元 律師費用 471.70萬元 信息披露費用 453.28萬元 發行手續費及其他 144.34萬元 合計 9,190.16萬元 以上費用均不含增值稅，如有尾數差異，系四舍五入導致 二、本次發行相關二、本次發行相關的當事人的當事人（一）保薦人（主承銷商）：安信證券股份有限公司（一）保薦人（主承銷商）：安信證券股份有限公司 法定代表人 黃炎勛 住所 深圳市福田區金田路 4018號安聯大廈 35層、28 層 A02單元 電話 021-35082895 傳真 021-35082151 保薦代表人 劉桂恒、胡劍飛 項目協辦人 王

61、琰 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-22 項目組其他人員 張宜霖、楊吉、李丹丹、于相智、王康寧（二）律師事務所：上海市錦天城律師事務所（二）律師事務所：上海市錦天城律師事務所 負責人 顧功耘 住所 上海市浦東新區銀城中路 501號上海中心大廈 11、12層 電話 021-20511000 傳真 021-20511999 經辦律師 丁啟偉、董君楠、宋午堯（三）會計師事務所：大信會計師事務所（特殊普通合伙）（三）會計師事務所：大信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 胡詠華 住所 北京市海淀區知春路 1 號學院國際大廈 1504室 電話 010-82337890 傳真 010-82

62、327668 會計師 朱勁松、虢正科（四）資產評估機構：中京民信（北京）資產評估有限公司（四）資產評估機構：中京民信（北京）資產評估有限公司 負責人 周國章 住所 北京市海淀區知春路 6 號錦秋國際大廈 7層 A03室 電話 010-82961982 傳真 010-82961376 資產評估師 靳洋、李憲平（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司司 住所 廣東省深圳市福田區深南大道 2012號深圳證券交易所廣場 22-28 樓 電話 0755-21899999 傳真 0755-21899000（六）（六）擬上市證券交易所

63、：深圳證券交易所擬上市證券交易所：深圳證券交易所 住所 深圳市福田區深南大道 2012號 電話 0755-88668279 傳真 0755-82083295（七七）主承銷商收款銀行）主承銷商收款銀行：中信銀行深圳分行營業部：中信銀行深圳分行營業部 戶名 安信證券股份有限公司 賬號 7441010187000001190 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-23 三、發行人與本次發行有關中介機構權益關系的說明三、發行人與本次發行有關中介機構權益關系的說明 公司與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系

64、。四、與本次發行上市有關的重要日期四、與本次發行上市有關的重要日期 初步詢價日期 2021年 11月 22日 刊登發行公告日期 2021年 11月 25日 申購日期 2021年 11月 26日 繳款日期 2021年 11月 30日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將 盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-24 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下列各項風險因素。下列風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不代表風險因素的依次發生。

65、一、一、創新創新風險風險 公司作為高新技術企業，技術優勢以及持續的研發能力是公司主要的核心競爭力，也是公司保持技術領先和市場競爭優勢的關鍵。為滿足客戶對公司產品性能的要求，公司必須不斷學習行業內最前沿的技術，對公司產品進行持續的技術創新和改進。若公司的產品不能適應下游客戶的要求，不能及時進行技術創新、技術儲備，公司市場地位、市場份額和經營業績會受到較大影響。二二、技、技術風險術風險（一）核心人員流失的風險（一）核心人員流失的風險 公司的主要產品和服務是先進制造技術、研發和信息技術深度融合的產物，對技術、設計人員專業知識及能力要求很高。技術人員不僅需要掌握機械、電子、控制、工業軟件等多學科知識，

66、具備綜合運用能力，同時需要理解汽車生產的工藝流程及客戶需求。隨著技術不斷更新和市場競爭的不斷加劇，行業內企業對優秀的技術研發、設計人才需求日趨加大，公司可能面臨核心技術、設計人才流失的風險。（二）核心技術泄密的風險（二）核心技術泄密的風險 發行人擁有的核心技術主要為智能裝備系統集成技術。公司長期以來較為重視核心技術的保密工作，為避免核心技術泄密，公司與核心人員簽署了相關保密協議。同時，公司已將核心技術申請專利以獲得知識產權保護。截至 2021年 6 月 30 日，公司擁有軟件著作權 26 項，專利 251 項，其中發明專利 33 項、實用新型專利 213 項、外觀設計專利 5 項。從目前來看，

67、上述措施尚能夠為公邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-25 司的核心技術安全提供一定的保障，但也不能完全排除由于核心人員的流失或者個別員工的違規行為而引起的技術泄密風險，進而對公司的未來發展產生不良的影響。三三、經營風險、經營風險（一）客戶集中度較高的風險（一）客戶集中度較高的風險 目前發行人的主要下游客戶為國內汽車整車制造商，受國內汽車整車制造行業集中度高的影響，2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，公司前五大客戶（歸集合并口徑）銷售收入占主營業務收入的比例為 68.22%、71.44%、59.21%、52.88%，其中對中汽工程（合并口徑）銷售收入占主營

68、業務收入的比例為 39.91%、42.28%、25.79%、9.26%，客戶集中度相對較高。從最終業主角度，2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，發行人來自北汽集團及其子公司的收入占主營業務收入的比例分別為 53.07%、47.18%、20.96%、2.94%，來自北汽集團及其子公司的毛利占主營業務毛利的比例分別為 54.15%、56.29%、17.06%、4.86%。重要業主及客戶生產經營及需求量的不利變動可能會給公司經營帶來不利影響。（二）存貨規模較大的風險（二）存貨規模較大的風險 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，發行人存貨賬

69、面價值分別為 52,411.93 萬元、60,982.26 萬元、45,336.72 萬元、53,486.99 萬元，占流動資產的比例分別為 60.26%、54.70%、36.16%、37.24%。公司存貨主要由原材料、在產品構成，2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，兩者合計分別占公司存貨余額的 89.97%、76.91%、99.97%、99.96%。公司智能裝備系統業務以終驗收合格的時點作為收入確認時點，驗收前公司采購的原材料、生產加工的在產品均為存貨。公司存貨規模較大導致占用的營運資金較大，對公司生產經營帶來一定壓力。（三）資產規模迅速擴大的風險（三）

70、資產規模迅速擴大的風險 近年來公司發展速度較快，2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-26 月末，公司資產總額分別為 107,987.79 萬元、132,498.28 萬元、145,835.92 萬元、164,484.53萬元。本次公開發行成功后，公司的資產規模進一步迅速擴張，將在市場開拓、研發投入、資本運作等方面對公司的管理層及員工提出更高的要求。如果公司的整體管理水平、員工素質、技術創新力度與客戶服務意識未能滿足相關變化的新要求，將對公司正常生產經營及持續發展產生一定的影響。（四）銷售區域較為集中的風險（四）銷售

71、區域較為集中的風險 發行人主營業務收入主要來源于華北地區。從客戶角度的區域分布上看，2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，發行人來源于華北地區的收入占主營業務收入的比例分別為 42.44%、48.36%、25.23%、3.47%，華北地區訂單主要來源于中汽工程、北汽福田、寶沃汽車等客戶。從業主角度的區域分布上看，2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，發行人來源于華北地區的收入占主營業務收入的比例分別為 50.03%、30.32%、21.94%、3.34%，華北地區訂單主要來源于北汽福田、寶沃汽車、北京福田戴姆勒汽車、江鈴重型汽車、山西吉利汽車等業主。

72、發行人來源于華北地區的訂單占主營業務收入的比例相對較高，若華北地區的客戶或業主發生重大不利變動，會對公司的生產經營帶來不利影響。（五五）政府補助變動風險）政府補助變動風險 報告期內，發行人計入營業外收入或其他收益的政府補助情況如下表所示：項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 營業外收入政府補助（萬元）-3.00 1.00 其他收益（萬元）1,386.30 2,096.65 2,039.70 1,584.98 利潤總額（萬元）5,788.45 11,649.71 11,821.27 10,158.97 政府補助對利潤總額的影響（%）2

73、3.95 18.00 17.28 15.61 2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，公司收到的計入營業外收入及其他收益的政府補助金額為 1,585.98 萬元、2,042.70 萬元、2,096.65 萬元、1,386.30 萬元，分別占當期利潤總額的 15.61%、17.28%、18.00%、23.95%。未來如果政府的財政補貼政策發生變化，將會對本公司的經營業績產生一定的影響。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-27（六六）稅收優惠政策風險）稅收優惠政策風險 根據魯科字201912號文關于認定邁赫機器人自動化股份有限公司等 505家企業為 2018 年度

74、第一批高新技術企業的通知，山東省科學技術廳、山東省財政廳、國家稅務總局山東省稅務局共同認定本公司為 2018 年度第一批高新技術企業，證書編號為 GR201837000391，發證時間為 2018 年 8 月 16 日，高新技術企業資格有效期為 3 年。如果未來國家的所得稅政策發生變化或不能持續保持高新技術企業資格，發行人將無法享受高新技術企業的稅收優惠政策，發行人的所得稅率將會上升，從而對發行人的經營業績產生一定的影響。（七）市場開拓風險（七）市場開拓風險 汽車智能裝備制造商進入特定區域的前提是與該區域的主要汽車主機廠建立合作關系，進入汽車主機廠的供應商體系。由于汽車制造是一個復雜的系統工程

75、，集系統設計、設備加工于一體，需要綜合運用多學科理論與應用知識，涉及智能控制系統技術、機器人虛擬調試技術、電氣設計制造技術、機械設計制造技術等若干方面，汽車主機廠對智能裝備供應商建立了嚴格的準入制度，全面考察智能裝備供應商的技術水平、項目管理能力、服務水平、資金實力等方面，通常先從金額、規模較小的項目開始合作，充分認可之后，再合作較大、較為重要的項目。因此智能裝備制造商開拓外省市場，進入新的主機廠通常需要較長時間，并且對自身整體實力要求較高，存在開拓外省市場受阻、業務增長緩慢的風險。四四、內控風險內控風險（一）（一）實際控制人不當控制的風險實際控制人不當控制的風險 發行人實際控制人王金平先生不

76、直接持有發行人股份，其持有發行人控股股東邁赫投資 84.13%的股份，邁赫投資持有發行人 7,650 萬股的股份，占比76.50%。雖然公司已建立了比較完善的法人治理結構，上市后還將全面接受投資者和監管部門的監督和約束。但如果相關制度執行不力，可能存在實際控制人利用自己的控制地位通過行使表決權或其它方式對公司的重大經營、人事決邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-28 策等方面施加影響，從而存在可能損害其它股東利益的風險。（二二）公司發展中的管理風險公司發展中的管理風險 報告期內，發行人營業收入持續穩定增長，公司的業務規模和資產規模持續擴大。隨著募集資金的到位和投資項目的實施，發行

77、人的資產規模將有較大幅度的增長，業務、機構和人員將進一步擴張，公司的經營管理將面臨新的考驗。公司內部的管理架構和管理模式一旦不能迅速適應業務、資產快速增長的要求，將影響公司的經營效率和盈利水平。五五、財務風險、財務風險（一）應收賬款賬面余額較大且快速增長的風險（一）應收賬款賬面余額較大且快速增長的風險 公司 2018年 12月 31日、2019年 12月 31日、2020年 12月 31日及 2021年6月 30日的應收賬款賬面余額分別為 19,300.01萬元、27,213.18萬元、34,893.08萬元、40,873.31萬元，占同期營業收入的比例分別為 27.52%、37.13%、47

78、.31%、62.98%（已年化處理），應收賬款賬面余額較大且快速增長。發行人 2018 年 12月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6 月 30 日，賬齡在2 年以內的應收賬款占應收賬款余額比例分別為 96.55%、95.67%、98.18%、98.08%，應收賬款規模、結構與公司經營模式、業務狀況一致。按照發行人業務模式，公司主要產品在終驗收完成后確認收入，由于公司客戶多為大型國企，且多為長期合作伙伴，客戶規模大、信譽高、實力雄厚，壞賬風險較小。隨著公司銷售規模的擴大，應收賬款余額有可能將繼續增加，如果公司對應收賬款催收不利，導致

79、應收賬款不能及時收回，將對公司的資產結構、償債能力及現金流產生不利影響。由于宏觀經濟形勢變動較大、汽車行業整體較為低迷，部分汽車主機廠生產經營受到影響，如果公司對應收賬款催收不利，導致應收賬款不能及時收回，則發行人應收賬款存在減值的風險。（二二）經營活動凈現金流量波動風險）經營活動凈現金流量波動風險 公司 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月的凈利潤分別為 8,900.60萬元、10,038.06 萬元、9,869.83 萬元、4,832.74 萬元，經營活動產生的現金流凈邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-29 額分別為-896.46 萬元、2,

80、663.33萬元、903.34萬元、1,500.07 萬元，發行人經營活動產生的現金流凈額低于凈利潤且波動較大。報告期內，公司處于高速成長期，存貨、經營性應收項目、經營性應付項目變動較大，導致公司報告期內經營活動產生的現金流凈額低于凈利潤且波動較大。隨著公司銷售收入和生產規模的擴大，公司將可能需要籌集更多的資金來滿足流動資金需求，如果公司不能多渠道及時籌措資金可能會導致生產經營活動資金緊張，從而面臨資金短缺的風險。（三三）發行后凈資產收益率下降的風險）發行后凈資產收益率下降的風險 2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月，公司加權平均凈資產收益率分別為 16.72%、15.9

81、9%、13.55%、6.03%，截至 2021 年 6 月 30 日，公司合并報表口徑凈資產為 82,624.04 萬元。本次新股發行后，公司凈資產將比發行前顯著增加，由于募集資金投資項目有一定的建設期、達產期，預計本次發行后，公司的凈資產收益率將出現短期下降。因此，短期內公司存在凈資產收益率下降的風險。六六、發行失敗的風險發行失敗的風險 本次發行的發行結果會受到屆時市場環境、投資者偏好、價值判斷、市場供需等多方面因素的影響。根據相關法律法規，若本次發行時有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足規定要求、未能達到預計市值上市條件或者存在其他影響發行的不利情形，則可能導致本次發行失敗。七七、新冠

82、肺炎疫情對公司經營的影響新冠肺炎疫情對公司經營的影響 2020 年初，新冠肺炎疫情爆發，全國各地采取了隔離、推遲復工、交通管制、禁止人員聚齊等防疫管控措施，各行各業均受到不同程度的影響。受防疫管控措施的影響，發行人雖在原材料采購、生產、銷售等環節受到一定影響，但發行人不在疫區，原材料自身有一定儲備，可滿足疫情期間生產需要，截至招股說明書簽署日，疫情對公司的生產經營未產生重大不利影響。目前，國內邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-30 新冠肺炎疫情形勢好轉，海外疫情形勢較為嚴峻，如果疫情在全球范圍內繼續蔓延且持續較長時間，宏觀經濟的不利變化可能對公司經營有一定影響。八八、其他風險其

83、他風險（一）宏觀經濟波動的風險（一）宏觀經濟波動的風險 公司為智能制造整體解決方案提供商，發行人主營業務是向客戶提供智能裝備系統、公用動力及裝備能源供應系統的研發、制造與集成以及規劃設計服務，產品及服務主要應用于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件等行業領域。目前我國雖然處于重要的戰略機遇期，但也受到國內國際的各種復雜因素影響，面臨諸多嚴峻挑戰，國民經濟發展速度和質量也因此可能出現一定程度的波動。宏觀經濟增長波動將顯著影響公司下游行業的需求及下游行業公司固定資產投資需求，例如，宏觀經濟低迷或者持續下滑時，汽車生產量和銷售量有所降低，汽車廠商固定資產投資需求也可能下降，公司作為汽車廠商智能裝備系統

84、的供應商，也將受到宏觀經濟周期波動的影響。根據中國汽車工業協會發布的數據顯示，2021 年 1-6 月，全國汽車產銷分別完成 1,256.9萬輛和 1,289.1 萬輛，產銷量比上年同期分別增長 24.2%和 25.6%。其中，2021 年 1-6 月，乘用車產銷分別完成 984.0 萬輛和 1,000.7 萬輛，比上年同期分別增長 26.8%和 27.0%，占汽車產銷比重較大，商用車產銷分別達到273.0萬輛和 288.4萬輛，產量及銷量分別同比增長 15.7%和20.9%。發行人主要為汽車制造企業提供智能裝備系統的研發、設計、制造與集成服務，業務發展主要來源于汽車制造智能裝備的增量需求及存

85、量老舊汽車制造裝備的升級改造。如果未來汽車產銷量下降，仍可能對發行人的智能裝備系統產品增量需求帶來不利影響。（二）市場競爭加劇的風險（二）市場競爭加劇的風險 目前世界主要智能裝備制造商均已進入國內，他們憑借先進的技術水平、優良的產品性能、強大的資本實力和豐富的項目經驗，占據了我國智能裝備制造業的高端市場。經過多年發展，我國本土智能裝備制造業也初步形成了規模邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-31 較大、具有一定技術水平的產業體系，部分產品性能和技術已經與國際先進水平趨同。公司憑借著不斷提高的技術水平、逐步積累的項目成功經驗以及對行業逐漸深入的認知，實現營業收入的較快增長，但隨著市

86、場競爭不斷加劇，若發行人不能保持自身優勢并抓住機遇進一步提高市場份額，將有可能在市場競爭中處于不利地位。（三三）募集資金投資項）募集資金投資項目實施風險目實施風險 本次募集資金投資項目系經過充分的市場調研及嚴謹的論證并結合公司實際經營狀況而確定的，符合公司的實際發展需求，能夠提高企業的整體效益，對全面提升公司核心競爭力具有重要意義。但如果在本次募集資金投資項目實施過程中市場環境、技術、客戶等方面出現重大不利變化，將可能影響項目的實施效果，從而影響公司的盈利水平。（四）募投項目攤薄即期回報的風險（四）募投項目攤薄即期回報的風險 2021 年 1-6 月，公司基本每股收益和稀釋每股收益分別為 0.

87、48 元和 0.48 元，扣除非經常性損益后的基本每股收益和稀釋每股收益分別為 0.36 元和 0.36 元。本次發行完成后公司的總股本將由 10,000 萬股增至 13,334 萬股，股本規模將增加。本次發行募集資金將在扣除發行費用后陸續投入到“智能焊裝裝備系統及機器人產品升級擴建項目”、“智能環保裝備系統升級擴建項目”和“邁赫機器人研發中心建設項目”等募投項目。由于募集資金的投資項目具有一定的建設周期，產生效益需一定的運行時間，可能無法在發行當年即產生預期效益。本次發行募集資金到位后，公司的總股本將會增加，若本公司業務規模和凈利潤未能獲得相應幅度的增長，扣除非經常性損益后的基本每股收益以及

88、稀釋每股收益可能會低于上年度水平，致使公司存在募集資金到位當年即期回報被攤薄的風險。（五五）股價波動風險）股價波動風險 本次公開發行成功后公司的股票將在深圳交易所上市，股票價格不僅取決于公司的經營業績和未來發展前景，還將受到國內外宏觀經濟形勢、資本市場走勢、投資者心理和各類突發事件等多方面因素的影響。投資者在考慮投資本公司股票時，應預計到前述各類因素可能帶來的投資風險，并做出審慎判斷。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-32（六）行業發展、最終業主集中度變化可能導致發行人綜合毛利（六）行業發展、最終業主集中度變化可能導致發行人綜合毛利率波動風險率波動風險 公司下游客戶為汽車主機廠

89、，其所處汽車行業存在周期性波動。但公司產品所處行業與汽車主機廠新車型開發相關性更大，車型的更新換代，對汽車制造裝備系統的“智能化、柔性化”提出了更高的要求，同時拉動了汽車生產制造裝備系統的適應性改造市場。老舊的制造裝備系統面臨“環保、節能、智能化、柔性化”等的技術升級或更新，同樣會帶來汽車智能裝備系統的技改需求市場，因此公司預計不管汽車行業如何波動，公司產品仍有市場需求。2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月，發行人與北汽福田（2018 年及 2019年含寶沃汽車、2020年及以后期間不包含寶沃汽車）所有交易毛利率分別為 25.08%、28.33%、18.39%、

90、46.78%，同期主營業務毛利率分別 24.03%、23.81%、22.60%、25.51%，未來隨著北汽福田的交易金額的減少，公司可能存在智能裝備系統業務、公用動力和裝備能源供應系統的毛利率下降的風險。報告期內，發行人主營業務毛利構成如下：單位：萬元 產品名稱產品名稱 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 毛利毛利 比例比例 毛利毛利 比例比例 毛利毛利 比例比例 毛利毛利 比例比例 智能裝備系統 5,419.57 66.31%12,985.60 78.70%10,172.59 58.84%12,094.44 72.45%公用動力及裝備能源

91、供應系統 418.23 5.12%604.54 3.66%4,753.23 27.49%2,808.31 16.82%規劃設計服務 2,334.77 28.57%2,910.37 17.64%2,363.31 13.67%1,791.62 10.73%合計合計 8,172.57 100.00%16,500.50 100.00%17,289.13 100.00%16,694.37 100.00%報告期內，公司主營業務毛利率及分類毛利率如下：項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 毛利率毛利率 變動值變動值 毛利率毛利率 變動值變動值 毛

92、利率毛利率 變動值變動值 毛利率毛利率 變動值變動值 智能裝備系統 21.41%1.59%19.82%0.59%19.23%-2.30%21.53%-公用動力及裝備 能源供應系統 16.54%-11.21%27.75%-2.60%30.35%0.90%29.45%-規劃設計服務 55.64%1.00%54.64%-3.57%58.21%10.26%47.95%-毛利率毛利率 25.51%2.91%22.60%-1.21%23.81%-0.22%24.03%-報告期內，公司規劃設計服務業務有所增長，并獲得了較高的毛利，故公司主營業務綜合毛利率的變化除了和客戶結構有關以外，還與公司業務結構的邁赫機

93、器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-33 變化有關，若公司規劃設計服務業務不能保持持續增長，公司的主營業務綜合毛利率會面臨下降的風險。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-34 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人的基本情況一、發行人的基本情況 中文名稱 邁赫機器人自動化股份有限公司 英文名稱 MH Robot&Automation Co.,Ltd.注冊資本 10,000萬元 法定代表人 王金平 成立日期 2010年 01月 23日 住所 山東省濰坊市諸城市舜泰街 1398號 郵政編碼 262200 電話號碼 0536-6431139 傳真號碼 0536-

94、6431139 互聯網網址 電子信箱 信息披露部門 董事會辦公室 信息披露聯系人 張延明 信息披露電話 0536-6431139 二、發行人設立情況二、發行人設立情況 發行人系發起設立的股份有限公司。2010 年 1 月 19 日，邁赫投資以及自然人徐煙田、王緒平、張文海簽訂了投資協議，共同發起設立了邁赫股份。發行人設立時的股份總額為 40,000,000 股，每股面值 1 元，所有發起人均以貨幣資金入股。2010年 1 月 20日，發行人召開創立大會暨第一次股東大會議程審議并通過了公司章程等相關決議。2010 年 1 月 20日，諸城千禧有限責任會計師事務所出具驗資報告（諸千禧內資驗字（20

95、10）第 020 號），審驗發行人申請設立登記的注冊資本實收情況。根據驗資報告，截至 2010年 1月 19日止，發起人全部以貨幣資金繳足注冊資本人民幣 40,000,000 元。2010 年 1 月 23日，發行人取得濰坊市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：370700200012236）。發行人設立時發起人持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 邁赫投資 3,000 75.00 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-35 2 徐煙田 600 15.00 3 王緒平 200 5.00 4 張文海 200 5

96、.00 合計合計 4,000 100.00 三、報告期內股本和股東變化情況、重大資產重組情況三、報告期內股本和股東變化情況、重大資產重組情況（一）報告期內發行人股本和股東變化情況（一）報告期內發行人股本和股東變化情況 報告期內，發行人股本為 10,000 萬股，股東為邁赫投資、赫力投資、徐煙田、王緒平、張韶輝，未發生變化。（二）報告期內（二）報告期內重大資產重組情況重大資產重組情況 報告期內，發行人未發生過重大資產重組的情況，也不存在收購兼并其他企業資產（或股權）且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目 20%（含）的情形。四四、發行人的股權結構、發行人的股權結構（一）（

97、一）發行人發行人股權結構股權結構圖圖 截至本招股說明書簽署之日，發行人的股權結構如下圖所示：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-36（二）發行人股權結構列表（二）發行人股權結構列表 截至本招股說明書簽署日，公司股權結構列示如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 邁赫投資 76,500,000 76.50 2 赫力投資 10,000,000 10.00 3 徐煙田 7,500,000 7.50 4 王緒平 4,500,000 4.50 5 張韶輝 1,500,000 1.50 合計合計 100,000,000 100.00 五五、發

98、行人控股子公司、參股公司情況、發行人控股子公司、參股公司情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人有 1 家全資子公司邁赫設計院，無參股公司，具體情況如下：（一）邁赫設計院的基本情況（一）邁赫設計院的基本情況 公司名稱 中汽邁赫（天津）工程設計研究院有限公司 成立時間 2011年 05月 03日 注冊資本 3,000萬元 實收資本 3,000萬元 注冊地址 天津市河西區東江道與內江路交口南側香年廣場 1-2-1004 主要生產 經營地 邁赫設計院：天津市河西區東江道與內江路交口南側香年廣場 1-2-1004 邁赫設計院濰坊分院：山東省濰坊市諸城市舜王街道工業新區縱一路 邁赫設計院濟南分公司：山東省

99、濟南市歷下區西山東路 567號三箭豫林嘉園 1 號樓 101室 邁赫設計院青島分公司：山東省青島市黃島區珠江路 600號天相國際 5號樓 3 層 301室 邁赫設計院無錫分公司：無錫市濱湖區錦溪路 100號科教軟件園 19號 401 股權結構 邁赫股份持有其 100%的股權 邁赫設計院具有機械行業甲級、建筑行業（建筑工程）甲級、城鄉規劃乙級等設計資質，主要為汽車、農業和工程機械及其零部件等行業提供智能工廠的總圖物流規劃、生產工藝物流規劃、廠區和單體建筑的土建公用、智能裝備系統詳細設計及總承包服務，同時為城鄉建設提供規劃設計和建筑設計服務。規劃設計業務是發行人的主營業務之一，由邁赫設計院開展。（

100、二）邁赫設計院的財務狀況（二）邁赫設計院的財務狀況 最近一年邁赫設計院的財務數據如下所示：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-37 單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 9,597.08 6,447.19 凈資產 6,204.27 4,934.37 凈利潤 1,269.90 1,362.91 注：以上數據經大信會計師事務所審計 六、六、發行人控股股東、實際控制人及持有公司發行人控股股東、實際控制人及持有公司 5%以上股份以上股份的主要股東基本情況的主要股東基本情

101、況（一一）控股股東和實際控制人控股股東和實際控制人 1 1、控股股東、控股股東 發行人的控股股東為邁赫投資，截至本招股說明書簽署日，邁赫投資直接持有發行人 76.50%的股份。截至本招股說明書簽署日，除持有發行人股權外，邁赫投資未持有其他公司的股權。（1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，邁赫投資的基本情況如下：公司名稱 山東邁赫投資有限公司 成立時間 2009年 06月 02 日 注冊資本 12,600 萬元 實收資本 12,600 萬元 注冊地址 山東省濰坊市諸城市站前西街 3 號 主要生產經營地 山東省濰坊市諸城市站前西街 3 號 股權結構 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元）（萬元）

102、出資比例（出資比例（%）王金平 10,600.00 84.13 億隆投資 2,000.00 15.87 合計合計 12,600.00 100.00 邁赫投資設立之初即擬作為投資平臺，主營業務為對外投資。邁赫投資自設立至今主營業務未發生變化。邁赫投資的主營業務與發行人主營業務相互獨立，不存在發行人依賴邁赫投資的情形。（2）財務數據 最近一年及一期邁赫投資（母公司口徑）的財務數據如下所示：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-38 單位：萬元 項目項目 2021 年年 06 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資

103、產 23,300.48 23,214.13 凈資產 9,589.42 23,165.29 凈利潤 70.48 90.90 注：以上數據經大信會計師事務所審計（3）控股股東的歷史沿革及遷址原因 邁赫投資原名天津邁赫投資有限公司，2014 年 9 月更名為山東邁赫投資有限公司，住所由“天津北辰開發區主干道北（北辰經濟開發區總公司內）”變更為“山東省濰坊市諸城市站前西街 3 號”。邁赫投資設立之初為打開全國市場而選擇設立在天津，邁赫投資遷址的原因主要為便于辦理邁赫投資的企業年檢、工商變更等事項；同時，諸城為邁赫投資控股股東王金平故鄉，且諸城市當時也在積極地進行招商引資，因此邁赫投資于 2014年 9

104、 月遷入諸城市。2009 年 6 月，邁赫投資設立 2009 年 5 月 25日，戴月明、齊延寶及杜瑩共同簽署天津邁赫投資有限公司章程，約定出資設立天津邁赫投資，注冊資本為 1,360萬元，其中戴月明出資 544 萬元，齊延寶出資 408 萬元，杜瑩出資 408 萬元。邁赫投資設立時股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 戴月明 貨幣 544 40.00 2 齊延寶 貨幣 408 30.00 3 杜瑩 貨幣 408 30.00 合計合計-1,360 100.00 2009年6月1日，北京中瑞誠聯合會計師事務所天津分所出

105、具驗資報告（中瑞誠津驗內字2009第 018 號），確認截至 2009 年 5 月 27 日止，邁赫投資（籌）已收到全體股東繳納的注冊資本（實收資本）合計 1,360萬元。2009 年 8 月，第一次增資：1,360萬元至 3,000 萬元 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-39 2009 年 8 月 4 日，經邁赫投資股東會審議通過吸收張文海做為新股東，并且增加注冊資本 1,640 萬元。新增注冊資本由齊延寶認繳 492 萬元，杜瑩認繳492萬元，張文海認繳 656 萬元。本次增資后，邁赫投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資出資額（萬元）額（

106、萬元）持股比例（持股比例（%）1 齊延寶 貨幣 900 30.00 2 杜瑩 貨幣 900 30.00 3 張文海 貨幣 656 21.87 4 戴月明 貨幣 544 18.13 合計合計-3,000 100.00 2009 年 8 月 13日，北京中瑞誠聯合會計師事務所天津分所出具驗資報告（中瑞誠津驗內字2009第 035 號），截至 2009 年 8 月 12 日止，邁赫投資已收到杜瑩、齊延寶及張文海繳納的新增注冊資本（實收資本）合計 1,640萬元，變更后的累計注冊資本為 3,000萬元，實收資本 3,000 萬元。2009 年 12 月，第二次增資：3,000萬元至 4,177 萬元

107、2009 年 12 月 1日，邁赫投資股東會審議通過吸收王金平為新股東，由王金平認繳新增注冊資本 1,177萬元，公司注冊資本增加至 4,177萬元。本次增資后，邁赫投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 王金平 貨幣 1,177 28.17 2 齊延寶 貨幣 900 21.55 3 杜瑩 貨幣 900 21.55 4 張文海 貨幣 656 15.71 5 戴月明 貨幣 544 13.02 合計合計-4,177 100.00 2009 年 12 月 16 日，天津中恒信會計師事務所有限責任公司出具驗資報告（津中恒

108、信驗內（2009）488 號），截至 2009 年 12 月 8 日止，邁赫投資已收到王金平繳納的新增注冊資本 1,177 萬元，更后的累計注冊資本人民幣 4,177萬元，實收資本 4,177 萬元。2011 年 5 月，第一次股權轉讓 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-40 2011 年 5 月 17日，張文海、戴月明及齊延寶分別與王金平簽署股權轉讓協議，將各自分別持有的天津邁赫投資15.71%、13.02%及21.55%的股權轉讓給王金平。同日，天津邁赫投資股東會作出決議，同意張文海、戴月明及齊延寶退出天津邁赫投資股東會，該三人分別將其持有的天津邁赫投資 15.71%、13

109、.02%、21.55%股權轉讓給王金平。本次股權轉讓后，邁赫投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 王金平 貨幣 3,277 78.45 2 杜瑩 貨幣 900 21.55 合計合計-4,177 100.00 2014 年 6 月，第三次增資：4,177萬元至 10,000 萬元 2014 年 6 月 19日，天津邁赫投資股東會作出決議，同意天津邁赫投資注冊資本由 4,177萬元變更為 10,000 萬元，新增注冊資本 5,823萬元由王金平及億隆投資分別認繳 1,923萬元和 3,900萬元。本次增資后，邁赫投

110、資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 王金平 貨幣 5,200 52.00 2 億隆投資 貨幣 3,900 39.00 3 杜瑩 貨幣 900 9.00 合計合計-10,000 100.00 2015年 1 月，第二次股權轉讓 2015 年 1 月 6 日，杜瑩與王金平簽訂了有限公司股權轉讓協議書，約定杜瑩轉讓所持的 9.00%股權，計 900萬元出資額給王金平。本次股權轉讓后，邁赫投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 王金平 貨

111、幣 6,100 61.00 2 億隆投資 貨幣 3,900 39.00 合計合計-10,000 100.00 2015 年 5 月，第三次股權轉讓 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-41 2015 年 5 月 18日，億隆投資與王金平簽訂了有限公司股權轉讓協議書，約定億隆投資轉讓所持的 19.00%股權，計 1,900 萬元出資額給王金平。本次股權轉讓后，邁赫投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 王金平 貨幣 8,000.00 80.00 2 億隆投資 貨幣 2,000.00 20.00 合計合

112、計-10,000 100.00 2017 年 6 月，第四次增資：10,000萬元至 12,600 萬元 2017 年 6 月 12日，邁赫投資股東會審議并通過了增資事項，邁赫投資注冊資本增至 12,600萬元，新增注冊資本 2,600萬元由王金平全部認繳。本次增資后，邁赫投資的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資方式出資方式 出資額（萬元）出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 王金平 貨幣 10,600.00 84.13 2 億隆投資 貨幣 2,000.00 15.87 合計合計-10,000 100.00 2 2、實際控制人實際控制人 發行人的實際控制人為王金平先生，截至本招

113、股說明書簽署日，王金平不直接持有發行人的股份，持有發行人控股股東邁赫投資 84.13%的股權。（1）基本情況 王 金 平 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號：3701021966 451X，住所為北京市朝陽區科學園南里風林綠洲 樓 門 號。（2）實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明書簽署之日，王金平除邁赫投資以及發行人外不存在控制其他企業的情況。報告期內，發行人的實際控制人和控股股東未發生變化。（二）（二）其他持有公司其他持有公司 5%5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東情況情況 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-42 截至本招股說明

114、書簽署日，持有公司 5%以上股份的主要股東為邁赫投資、赫力投資、徐煙田。除控股股東邁赫投資外，其他持有公司 5%以上股份的主要股東情況如下：1 1、赫力投資、赫力投資 （1）基本情況 截至本招股說明書簽署日，赫力投資的基本情況如下：公司名稱 濰坊赫力投資中心（有限合伙）成立時間 2017年 07月 11日 注冊地址 山東省濰坊市諸城市北環路 245號當代帝中海 B1號樓 101號商業 主要生產經營地 山東省濰坊市諸城市北環路 245號當代帝中海 B1號樓 101號商業 赫力投資是成立于 2017 年 7 月的發行人員工持股合伙企業，截至本招股說明書簽署日，赫力投資持有發行人 1,000 萬股的

115、股份，持股比例為 10.00%。根據合伙協議的約定，合伙目的為對發行人進行股權投資，獲取投資收益，實現股權增值。（2）合伙人情況 截至本招股說明書簽署日，赫力投資共有三名普通合伙人，分別為李振華、趙永軍、張開旭，其中執行事務合伙人為李振華。赫力投資的合伙人如下：序號序號 合伙人合伙人姓名姓名 合伙人類型合伙人類型 在發行人任職情況在發行人任職情況 出資金額出資金額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）1 李振華 普通合伙人 董事、副總經理 840 20.00 2 趙永軍 普通合伙人 董事、副總經理 840 20.00 3 張開旭 普通合伙人 市場部職員 420 10.00 4 張琦 有限合伙人

116、 市場部職員 840 20.00 5 呂曉翔 有限合伙人 邁赫設計院職員 210 5.00 6 鞏月同 有限合伙人 邁赫設計院職員 210 5.00 7 馮啟寶 有限合伙人 市場部職員 126 3.00 8 張延明 有限合伙人 董事、董事會秘書 105 2.50 9 于金偉 有限合伙人 監事會主席、職工代表監事 84 2.00 10 徐世忠 有限合伙人 邁赫設計院職員 84 2.00 11 盧中慶 有限合伙人 財務總監 84 2.00 12 徐京波 有限合伙人 市場部職員 63 1.50 13 朱明升 有限合伙人 市場部職員 42 1.00 14 李正民 有限合伙人 市場部職員 42 1.00

117、 15 張德吉 有限合伙人 市場部職員 42 1.00 16 馬松松 有限合伙人 采購部職員 42 1.00 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-43 17 范光順 有限合伙人 綜合業務部職員 42 1.00 18 楊棟 有限合伙人 邁赫設計院職員 42 1.00 19 張崇武 有限合伙人 智能裝備事業部職員 21 0.50 20 劉海燕 有限合伙人 財務部職員 21 0.50 合計合計 4,200 100.00 赫力投資的合伙人的選擇標準為公司中層或中層以上管理人員、或公司生產、技術、市場骨干，對公司過去發展作出突出貢獻或者能夠對公司未來的持續健康發展產生影響的公司員工。上述人

118、員除張琦以外，在 2017 年 7 月赫力投資成立時，均已在發行人處任職。張琦的詳細履歷 張琦，男，身份證號碼 370102196906*，1990 年至 2003 年底就職于山東中創軟件工程股份有限公司，歷任程序員、市場總監及副總經理；2004 年4 月至 2016 年 12 月就職于北汽福田，其中：自 2004 年起開始任職，并自 2006年 3 月開始擔任總經理室副主任；自 2008 年 5 月開始擔任總經理助理（北汽福田當時的總經理為王金玉）；自 2014 年 5 月開始擔任公關與行政總監兼公關傳播與外事部經理；2016年12月自北汽福田離職。自北汽福田離職之后，2017年1月至 20

119、17年 12月，其就職于普田物流，任黨委書記、紀委書記職務；2018年4 月起與邁赫股份簽署勞動合同并擔任邁赫股份營銷經理職務。張琦自 2008年 5月起開始擔任北汽福田總經理助理職務，并于 2014年 5月起開始擔任北汽福田公關與行政總監兼公關傳播與外事部經理職務。張琦擔任總經理助理期間北汽福田總經理為王金玉。針對張琦在北汽福田任職期間的履職情況，北汽福田人力資源部于 2021 年6月 2日出具了關于張琦任職情況的確認函，確認“該同志在我司任職期間不存在違反本公司制度的情況”，并確認“張琦自 2016 年 12 月離職至今與我司不存在任何爭議和糾紛”。張琦的對外投資情況 截至本招股說明書出具

120、之日，除持有赫力投資的合伙份額外，張琦的其他對外投資情況如下：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-44 序號序號 對外投資企業對外投資企業 注冊資本注冊資本（萬元）（萬元）張琦出資額張琦出資額（萬元）（萬元）持股比例持股比例（%）與發行人之間的與發行人之間的關聯關系關聯關系 1 濟南創業信息技術 發展有限公司 350.00 3.54 1.01 無 濟南創業信息技術發展有限公司為張琦曾任職的山東中創軟件工程股份有限公司的股東。張琦取得發行人股份后在北汽福田系公司及發行人處真實任職情況，其取得發行人股份是否違反原任職單位及其管理部門的規定、是否違反發行人的相關內部規定 2017 年

121、8 月，張琦通過持有赫力投資的合伙份額而持有了發行人的股份。2016年 12月之后，張琦已不在北汽福田任職，2017年 8月，即張琦取得發行人股份之后，其在 2017年 8月至 12月期間仍任職于普田物流，擔任黨委書記、紀委書記。自 2016 年年底至 2017 年年中，發行人的實際控制人王金平多次與張琦溝通邀請其入職邁赫股份，雙方于 2017 年年中就入職邁赫股份的相關安排達成了一致。因張琦尚需一定時間過渡并進行工作移交，故未立即入職邁赫股份。2017 年 12 月，張琦正式于普田物流離職，自 2018 年 1 月起，其社會保險及住房公積金開始由發行人繳納，2018 年 4 月張琦與發行人簽

122、署勞動合同并在發行人處工作，自入職以來持續任職于發行人市場部，履職情況正常。普田物流曾為北汽福田體系內的企業，具體情況如下：2017 年 3 月前，普田物流的控股股東為北京智科產業投資控股集團股份有限公司（以下簡稱“智科投資”），智科投資系北汽福田的參股企業，北汽福田持有其 13.78%的權益；2017 年 3 月后，北汽福田對外轉讓了其持有的智科投資的 13.78%的股權，且智科投資亦將其持有的普田物流 68.75%的股權轉讓給了自然人李福訓持股 62.91%并實際控制的上海普天物流有限公司，自此，上海普天物流有限公司成為普田物流的控股股東。針對張琦在發行人的持股情況，北汽福田人力資源部于

123、2021 年 6 月 2 日出具了關于張琦任職情況的確認函，確認“該同志在我司任職期間不存在違邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-45 反本公司制度的情況，也未與我司簽訂競業限制協議”，并確認“張琦自 2016年 12 月離職至今與我司不存在任何爭議和糾紛”。除北汽福田人力資源部出具的前述確認文件外，普田物流亦于 2021 年 5 月28 日出具了確認文件，針對張琦持有發行人股份的事項，普田物流確認：“張琦前述持股行為沒有違反本公司及本公司管理部門的管理規定，本公司對其前述持股情況沒有異議，與張琦不存在任何形式的爭議及糾紛”，并確認“張琦在本公司任職期間，本公司與張琦未簽署保密及

124、競業禁止協議。張琦離職至今，與本公司不存在任何爭議和糾紛。張琦任職期間及離職后不存在違反本公司及本公司管理部門的規定和制度的情況?！睆堢肼殨r間較短但持股比例較高的合理性 發行人為了持續健康發展，需要一手抓技術研發，一手抓市場。公司實際控制人王金平從 2016 年起開始考慮以股權激勵方式激勵管理團隊，并尋覓市場化人才，以期擴展客戶群及市場，促進公司的長期健康可持續發展。2016 年底，王金平獲悉張琦從北汽福田離職，由于張琦在汽車主機廠工作十余年，積累了較為豐富的汽車行業市場資源，并對各汽車生產商的產品發展定位、固定資產投入規劃、生產工藝技術標準等有比較深入的了解。公司實際控制人王金平認為張琦是

125、邁赫股份今后發展迫切需要的人才，因此與張琦進行了多次的溝通，力邀張琦加盟發行人。張琦經慎重考慮，認為發行人的平臺有利于其事業上的發展，加入發行人可以實現其自身優勢最大化并為邁赫股份創造價值。在此基礎上，雙方就加入邁赫股份的待遇情況進行了多次交流溝通，并就持股數量問題進一步進行了協商。經多次協商及權衡，公司實際控制人王金平同意給予張琦認購赫力投資 20%合伙份額的認購權，該等持股比例與公司技術負責人李振華、趙永軍相同。發行人給予張琦的赫力投資合伙份額比例體現了對邀請張琦加盟發行人的誠意，也體現了公司及公司實際控制人對張琦為公司未來市場開拓方面的期待。張琦于 2018 年入職后，積極投入工作，為公

126、司市場開拓提供了戰略和戰術方面的指導，是發行人選擇客戶、選擇及爭取項目方面的專家型人才，在吉利邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-46 汽車、長安汽車、濰柴集團、上汽集團、中國重汽、機械九院等客戶的業務開拓中做出重要貢獻。張琦入職后，作為團隊成員協助開發的業務主要情況如下：單位：萬元 客戶客戶 2018 年年 2019 年年 2020 年年 合計合計 合同合同 數量數量 合同合同 金額金額 合同合同 數量數量 合同合同 金額金額 合同合同 數量數量 合同合同 金額金額 合同合同 數量數量 合同合同 金額金額 吉利汽車 1 16,000.00 1 4,398.23 1 478.22

127、 3 20,876.45 長安汽車 1 2,780.00 2 5,245.00 2 3,445.73 5 11,470.73 濰柴集團 1 5,003.85-1 5,003.85 上汽集團-1 547.84-1 547.84 中國重汽-1 1,198.00 1 1,245.00 2 2,443.00 機械九院-1 8,200.00 1 15,997.00 2 24,197.00 合計合計 3 23,783.85 6 19,589.07 5 21,165.95 14 64,538.86 綜上，張琦入職公司時間較短但持股比例較高具有合理性。（3）財務數據 最近一年及一期赫力投資的財務數據如下所示：

128、單位：萬元 項目項目 2021 年年 6 月月 30 日日/2021 年年 1-6 月月 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 總資產 4,206.91 4,206.90 凈資產 4,196.91 4,196.90 凈利潤 0.01-0.05 注：以上財務數據未經審計 2 2、徐煙田、徐煙田 徐 煙 田 先 生，中 國 國 籍，無 境 外 永 久 居 留 權，身 份 證 號：3707281973 6812。截至本招股說明書簽署日，徐煙田持有發行人 750 萬股的股份，持股比例為 7.50%。七七、發行人股本情況、發行人股本情況（一）本次發行前后股本結構變動情況（一）本次發

129、行前后股本結構變動情況 本次發行前，公司總股本為 10,000 萬股，本次發行人民幣普通股 3,334 萬股，約占發行后總股本的 25%。本次發行前后，公司股本變動情況如下：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-47 股東名稱股東名稱 本次發行前股本結構本次發行前股本結構 本次發行后股本結構本次發行后股本結構 持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）持股數量持股數量（股）（股）持股比例持股比例（%）邁赫投資 76,500,000 76.50 76,500,000 57.37 赫力投資 10,000,000 10.00 10,000,000 7.50 徐煙田 7,500,0

130、00 7.50 7,500,000 5.62 王緒平 4,500,000 4.50 4,500,000 3.37 張韶輝 1,500,000 1.50 1,500,000 1.12 公開發行股份 0 0.00 33,340,000 25.00 合計合計 100,000,000 100.00 133,340,000 100.00（二）（二）本次發行本次發行前前的前的前十名股東十名股東 本次公開發行前，發行人共有 5 名股東，其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 邁赫投資 76,500,000 76.50 2 赫力投資 10,000,0

131、00 10.00 3 徐煙田 7,500,000 7.50 4 王緒平 4,500,000 4.50 5 張韶輝 1,500,000 1.50 合計合計 100,000,000 100.00（三）發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 3 名自然人股東，其在公司任職情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）在發行人擔任的職務在發行人擔任的職務 1 徐煙田 7,500,000 7.50 董事 2 王緒平 4,500,000 4.50 董事、總經理 3 張

132、韶輝 1,500,000 1.50 監事、采購部副經理（四）最近一年發行人新增股東情況（四）最近一年發行人新增股東情況 2020 年 1 月 1日至本招股說明書簽署日，發行人無新增股東的情況。（五）本次發行前戰略投資者持股情況（五）本次發行前戰略投資者持股情況 公司本次發行前不存在戰略投資者持股的情況。（六六）本次發行前股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例）本次發行前股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-48 關聯股東名稱關聯股東名稱 直接持股比例直接持股比例 關聯關系關聯關系 邁赫投資 76.50%王緒平持有億隆投資 33.33%的股

133、份；億隆投資持有邁赫投資 15.87%的股份 王緒平 4.50%王緒平持有億隆投資 33.33%的股份；億隆投資持有邁赫投資 15.87%的股份 本次發行前，各股東之間不存在其他關聯關系。（七）股東公開發售股份對控制權、治理結構及生產經營的影響（七）股東公開發售股份對控制權、治理結構及生產經營的影響 根據公司 2019 年第二次臨時股東大會、第四屆董事會第十次會議審議通過的發行方案，本次發行股份均為新股，不涉及公司股東公開發售股份，不會對公司控制權、治理結構及生產經營產生影響。八、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員簡介八、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員簡介（一）公司董事簡介（一）公

134、司董事簡介 公司董事會由 9 名董事組成，其中獨立董事 3 名。公司董事由股東大會選舉產生或更換，任期 3年，可連選連任。截至本招股說明書簽署之日，公司董事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 1 王金平 董事 2019年 1月至 2022年 1月 2 王緒平 董事 2019年 1月至 2022年 1月 3 徐煙田 董事 2019年 1月至 2022年 1月 4 李振華 董事 2019年 1月至 2022年 1月 5 趙永軍 董事 2019年 1月至 2022年 1月 6 張延明 董事 2019年 1月至 2022年 1月 7 江海書 獨立董事 2019年 1月至 20

135、22年 1月 8 張帆 獨立董事 2019年 1月至 2022年 1月 9 范洪義 獨立董事 2019年 3月至 2022年 1月 公司董事簡歷如下：1 1、王金平王金平 王金平先生，1966 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，復旦大學數學系計算數學專業本科、計算機系軟件工程專業碩士研究生畢業；1990 年研究生畢業后分配到山東省科學院計算中心工作，一年后辭職經商；1996 年 8 月至邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-49 1997年 5月在美國肯特州立大學攻讀博士學位；1997年 5月至 2001年 5月在美國 Synquest Inc擔任高級軟件工程師；回國后繼續經商，

136、主要從事計算機軟件開發銷售及創業籌備工作；2009 年投資山東邁赫投資有限公司，擔任該公司執行董事兼總經理；2010 年 1 月邁赫投資等股東發起設立邁赫股份，2017 年 9 月起至今擔任公司董事長。2 2、王緒平、王緒平 王緒平先生，1963 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，畢業于華東師范大學數學專業，本科學歷；諸城市第八屆政協委員、諸城市第十七屆人大代表、諸城市第十八屆人大常委、諸城市勞動模范、濰坊市勞動模范、濰坊市第二十一屆優秀企業家、山東省第二十三屆優秀企業家、山東省第十三屆人大代表、全國機械工業勞動模范；2003 年 9 月至 2011 年 6 月曾任精典建筑董事長兼總經理；2

137、011年 6月至 2017年 9月擔任公司董事長兼總經理；2017年 9月起至今擔任公司董事兼總經理。3 3、徐煙田徐煙田 徐煙田先生，1973 年出生，中國國籍，無境外永久居留權，?？茖W歷；2002年至 2015年 10月擔任精典建筑財務經理；2015年 10月起至今擔任邁赫投資財務經理；2016年 3月至 2019年 4月擔任精典智聯財務經理；2010年 1月起至今擔任公司董事。4 4、李振華、李振華 李振華先生，1979 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，畢業于青島科技大學機械設計制造及其自動化專業，本科學歷；2010 年 1 月至 2011 年 5 月擔任公司總經理助理；2011 年

138、 6 月至 2017 年 9 月擔任公司董事兼總經理助理；2017年 9 月起至今擔任公司董事兼副總經理。李振華先生已取得 7 項國家發明專利、43 項實用新型專利；被評為濰坊市突出貢獻中青年專家；獲得濰坊市科學技術進步獎，主持研發的“10 萬輛綜合動力輕卡智能涂裝線項目”評選為“山東省重大節能成果”項目；主持研發的多款智能柔性化裝備系統產品，榮獲山東省工業設計作品省長杯銀獎、濰坊市邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-50 市長杯金獎等榮譽；在智能制造、物聯網技術應用等專業領域積累了豐富的實踐經驗。5 5、趙永軍趙永軍 趙永軍先生，1978 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，畢

139、業于天津輕工業學院機械設計及制造專業，本科學歷；2011 年至 2014年 5月曾任山東鋼之杰機電制造有限公司總經理；2014 年 6 月至 9 月擔任公司總經理助理；2014 年10月起至今擔任公司副總經理；2017年 8月起至今擔任公司董事兼副總經理。趙永軍先生主持過數十項汽車行業智能化裝備設計工作，取得國家專利 21項。2014 年起任山東省工業機器人產業技術創新戰略聯盟技術專家委員會副主任，2018 年起擔任中國機械工程學會機器人分會委員會委員，擔任中國人工智能產業發展聯盟人工智能與機器人深度融合推進組成員。先后進行了 6 種工業機器人，4種教育機器人的研發。6 6、張延明、張延明 張

140、延明先生，1982 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，畢業于山東輕工業學院財務管理專業，?？茖W歷；2005 年至 2012 年 12 月曾任精典建筑部門經理；2013 年 1 月至 2015 年 12 月任公司部門經理；2016 年 1 月起至今擔任公司董事兼任董事會秘書。7 7、江海書、江海書 江海書先生，1953 出生，中國國籍，畢業于華東政法大學法學專業，本科學歷；曾擔任安徽阜陽市中級人民法院副院長，黨組副書記，常務副院長；2009年至2014年曾在北京國楓律師事務所任職；2014年至今在北京錦略律師事務所擔任律師；現兼任安徽省金種子酒業股份有限公司獨立董事，安徽國禎集團股份有限公司監

141、事；2016年 1月起擔任公司獨立董事。8 8、張帆、張帆 張帆女士，1972 年出生，中國國籍，畢業于吉林大學工業會計專業，本科學歷；2007 年 7 月至 2008 年 3 月擔任北京維信諾科技有限公司財務經理；2008邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-51 年 4 月至 2009 年 5 月擔任北京優耐特環保投資公司財務經理；2009 年 6 月至2015 年 4 月擔任北京啟創卓越科技有限公司財務副總；2015 年 5 月起至今擔任合潤君達（北京）投資管理有限公司經理；現兼任金鴻控股集團股份有限公司董事、江蘇睿開翼商務信息咨詢有限公司董事、北京南橋印象文化發展有限公司執

142、行董事、北京華清易通科技有限公司執行董事兼經理、北京行云時空科技有限公司董事、北京清浸信息咨詢中心（有限合伙）執行事務合伙人；2016 年1 月起任公司獨立董事。9 9、范洪義、范洪義 范洪義先生，1970年出生，中國國籍，研究生學歷；2000年 3月至 2003年5 月任山東中強律師事務所合伙人律師；2003 年 6 月至 2006 年 8 月擔任山東普瑞德律師事務所合伙人律師；2006 年 9 月至 2010 年 2 月擔任上海虹橋正瀚律師事務所專職律師；2010 年 3 月至今擔任上海杰博律師事務所合伙人律師。2001年 2 月至 2006 年 2 月擔任濰坊亞星化學股份有限公司獨立董事

143、；2008 年 8 月至2014 年 8 月擔任希努爾男裝股份有限公司獨立董事；現兼任上海尚舜光電科技有限公司執行董事；2019 年 3 月起擔任公司獨立董事。（二）公司監事簡介（二）公司監事簡介 公司監事會由 3 名監事組成，其中包括 1 名職工代表監事。公司職工代表監事由公司職工代表大會選舉產生，其余監事由公司股東大會選舉產生。公司監事任期 3年，可連選連任。公司監事基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 1 于金偉 監事會主席、職工代表監事 2019年 1月至 2022年 1月 2 臧運利 監事 2019年 1月至 2022年 1月 3 張韶輝 監事 2019年 1

144、月至 2022年 1月 公司監事簡歷如下：1 1、于金偉、于金偉 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-52 于金偉先生，1968 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷；2008 年至 2011 年 5 月任精典建筑副總經理；2011 年 6 月至 2017 年 8 月任公司董事兼副總經理；2017 年 8 月起至今擔任公司監事會主席。2 2、臧運利、臧運利 臧運利先生，1975 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，?？茖W歷；2004年至 2009年任北汽福田汽車股份有限公司諸城奧鈴汽車廠車間主任；2009年至 2010 年 1 月任精典建筑工程部經理，2010 年 1 月

145、起至今擔任公司監事。3 3、張韶輝、張韶輝 張韶輝先生，1977年出生，中國國籍，無永久境外居留權；2003年至 2010年，在精典建筑負責采購工作；2010 年 1月起至今擔任公司監事。（三）公司高級管理人員簡介（三）公司高級管理人員簡介 公司目前共有 5名高級管理人員，其中總經理 1名，副總經理 2名，財務總監 1 名，董事會秘書 1 名，公司高級管理人員的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 1 王緒平 總經理 2019年 1月至 2022年 1月 2 李振華 副總經理 2019年 1月至 2022年 1月 3 趙永軍 副總經理 2019年 1月至 2022年 1

146、月 4 張延明 董事會秘書 2019年 1月至 2022年 1月 5 盧中慶 財務總監 2019年 1月至 2022年 1月 公司高級管理人員簡歷如下：1、王緒平、李振華、趙永軍、張延明 請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡要情況”之“（一）公司董事簡介”的相關內容。2、盧中慶 盧中慶先生，1974 年出生，中國國籍，無永久境外居留權；本科學歷，中級會計師，中國注冊會計師，美國注冊管理會計師 CMA；1995 年至 2005 年就邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-53 職于濰坊市坊子區坊子鎮人民政府，2006 年至 2015年 6月曾任山東和信會計師事務所

147、高級項目經理，2015年 7月起至今任公司財務總監。（四）公司（四）公司其他其他核心人員簡介核心人員簡介 公司其他核心人員的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 1 李振華 董事、副總經理 2 趙永軍 董事、副總經理 3 田連發 智能裝備事業部總經理助理 1 1、李振華、趙永軍、李振華、趙永軍 李振華先生、趙永軍先生的簡歷請參見本節之“一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簡要情況”之“（一）公司董事簡介”的相關內容。2 2、田連發、田連發 田連發先生，1989 年出生，中國國籍，無永久境外居留權，畢業于哈爾濱工業大學機械設計制造及其自動化專業，本科學歷，諸城市突出貢獻中青年專家；2

148、013 年 3 月至 2015 年 2 月擔任江蘇恒立高壓油缸股份有限公司工程師；2015年 3 月至今擔任公司智能裝備事業部總經理助理。田連發先生從事智能裝備設計及新產品研發等工作，取得專利 6 項，任職期間完成反向摩擦線、空中摩擦線、IMC 鏈、擺桿鏈等產品的研發及應用；2016 年參與設計的“智能化柔性焊接裝配生產線”獲山東省第一屆省長杯工業設計大賽銀獎，2018 年參與設計的“應用于智能化工廠的機器人智能裝備系統”獲濰坊市第三屆“市長杯”工業設計大賽金獎。（五）對發行人設立、發展有重要影響的董事、監事、高級管理（五）對發行人設立、發展有重要影響的董事、監事、高級管理人員創業及從業歷程人

149、員創業及從業歷程 對發行人設立、發展有重要影響的董事、監事、高級管理人員包括王金平、王緒平，其主要創業及從業經歷詳見本節“（一）董事會成員簡介、（二）監事會成員簡介、（三）高級管理人員簡介”的相關內容。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-54（六）（六）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及核及核心心技術技術人員兼職情況人員兼職情況 截至 2021年 6月 30日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其他單位的兼職情況如下：姓名姓名 兼職單位兼職單位 兼職情況兼職情況 所兼職單位所兼職單位 與本公司關系與本公司關系 王金平 邁赫投資 執行董事、總經理 公司的控

150、股股東 徐煙田 邁赫投資 財務經理 公司的控股股東 江海書 北京錦略律師事務所 律師 無關聯關系 安徽省金種子酒業 股份有限公司 董事 公司董事擔任董事的企業 張帆 合潤君達（北京）投資管理 有限公司 經理 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 金鴻控股集團股份有限公司 董事 江蘇睿開翼商務信息咨詢 有限公司 董事 北京南橋印象文化發展 有限公司 執行董事 北京華清易通科技有限公司 執行董事兼經理 北京行云時空科技有限公司 董事 北京清浸信息咨詢中心（有限合伙）執行事務合伙人 北京君行卓達信息咨詢中心（有限合伙）執行事務合伙人 北京禾木科創企業管理中心（有限合伙）執行事務合伙人 范洪義 上海尚

151、舜光電科技有限公司 執行董事 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 除上述情況外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員均未在其他企業兼任職務。（七）董事、監事、高級管理人員和核心技術人員之間的親屬關（七）董事、監事、高級管理人員和核心技術人員之間的親屬關系系 公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員之間不存在親屬關系。（八）發行人董事、監事的提名和選聘情況（八）發行人董事、監事的提名和選聘情況 1 1、本屆董事的提名和選聘情況、本屆董事的提名和選聘情況 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-55 2019 年 1 月 28 日，發行人召開 2019 年第一次臨時股東大會，審

152、議通過了關于公司非獨立董事換屆選舉的議案，根據股東提名，選舉王金平、王緒平、李振華、徐煙田、趙永軍、張延明擔任公司第四屆董事會董事。股東大會同時審議通過了關于公司獨立董事換屆選舉的議案，選舉江海書、張帆、常麗為公司獨立董事。2019 年 2 月 28日，發行人第四屆董事會第一次會議選舉王金平擔任公司董事長。2019 年 3 月 1 日，常麗因個人原因申請辭去公司的獨立董事。2019 年 3 月11日，發行人召開第四屆董事會第二次會議，提名范洪義為新的獨立董事。2019 年 3 月 27 日，發行人召開 2019 年第三次臨時股東大會，審議通過了關于公司更換獨立董事的議案，選舉范洪義為公司獨立董

153、事。2 2、本屆監事的提名和選聘情況、本屆監事的提名和選聘情況 2019 年 1 月 10日，發行人召開職工代表大會，職工代表選舉了于金偉擔任職工代表監事。2019 年 1 月 28 日，發行人召開 2019 年第一次臨時股東大會，審議通過了關于公司監事會換屆選舉的議案，選舉臧運利、張韶輝擔任公司監事。2019 年 2 月 28日，發行人召開第四屆監事會第一次會議，選舉于金偉擔任公司監事會主席。3 3、本屆高級管理人員的選聘情況、本屆高級管理人員的選聘情況 2019 年 1 月 11 日，發行人召開第三屆董事會第十二次會議，審議通過了關于公司聘任高級管理人員的議案，聘任王緒平為總經理，李振華、

154、趙永軍為副總經理，張延明為董事會秘書，盧中慶為財務總監。九、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員九、發行人與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂的協議簽訂的協議 公司與總經理王緒平簽訂了聘用協議，與其他高級管理人員、其他核心人員簽訂了勞動合同及其附屬文件，對知識產權和商業秘密等方面做了邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-56 限制性規定。公司未與董事、監事、高級管理人員與其他核心人員簽訂諸如借款、擔保等其他協議。十、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親十、董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬持有公司股份的情況屬持有公司股份的情況 截至本招股說

155、明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員的近親屬未持有公司股份。董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持有本公司股份的情況如下表所示：（一）直接持股情況（一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署之日，公司的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員持有本公司股份的情況如下表所示：姓名姓名 職務職務 直接持股數量（股）直接持股數量（股）持股比例（持股比例（%）王緒平 董事、總經理 4,500,000 4.50 徐煙田 董事 7,500,000 7.50 張韶輝 監事 1,500,000 1.50 合計合計 13,500,000 13.50 截至本招股說明書簽署之日，上述人員直接持有的本

156、公司股份不存在質押、凍結或權屬不清的情況。（二）間接持股情況（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，邁赫投資、赫力投資持股數量及比例如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 邁赫投資 7,650.00 76.50 2 赫力投資 1,000.00 10.00 1 1、通過邁赫投資間接擁有發行人的權益情況如下：、通過邁赫投資間接擁有發行人的權益情況如下：董事長王金平持有邁赫投資 84.13%的股權；董事、總經理王緒平持有億隆投資 33.33%的股權，億隆投資持有邁赫投資 15.87%股權。2 2、通過赫力投資間接擁有發行人的權益情況如下：、通

157、過赫力投資間接擁有發行人的權益情況如下：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-57 董事、副總經理李振華持有赫力投資 20.00%的份額；董事、副總經理趙永軍持有赫力投資 20.00%的份額；董事、董事會秘書張延明持有赫力投資 2.50%的份額；監事會主席、職工代表監事于金偉持有赫力投資 2.00%的份額；財務總監盧中慶持有赫力投資 2.00%的份額。（三）公司現任董事、監事、高級管理人員（三）公司現任董事、監事、高級管理人員、核心技術人員核心技術人員及其及其近親屬近親屬持有的公司股份的質押、凍結或其他有爭議的情況持有的公司股份的質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日

158、，公司現任董事、監事、高級管理人員、核心技術人員直接或間接持有的公司股份不存在質押、凍結或其他有爭議的情況。十一十一、董事、監事、高級管理人員、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其他核心人員近近兩兩年年變動情況變動情況（一）董事變動情況（一）董事變動情況 2019 年 1 月 1日至本招股說明書簽署日公司董事的變動情況及原因如下：序號序號 變動期間變動期間 期期間間成員成員 變動原因變動原因 1 2019.1 至2019.3 王金平、王緒平、李振華、趙永軍、徐煙田、張延明、江海書、常麗、張帆-2 2019.3至今 王金平、王緒平、李振華、趙永軍、徐煙田、張延明、江海書、張帆、范洪義 常麗

159、因個人原因辭去獨立董事職務；2019 年第三次臨時股東大會選舉范洪義為獨立董事 上述董事變動履行了必要的法律程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定，未對公司的生產經營產生重大不利影響。（二）監事變動情況（二）監事變動情況 2019 年 1 月 1日至本招股說明書簽署日，公司監事未曾發生變動。（三）高級管理人員變動情況（三）高級管理人員變動情況 2019年1月1日至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員未曾發生變動。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-58（四）其他核心人員變動（四）其他核心人員變動 2019年1月1日至本招股說明書簽署日，公司其他核心人員未曾發生變動。2019年1

160、月1日至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員相對穩定，未發生重大不利變化。十二、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員的其他十二、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員的其他對外投資情況對外投資情況 截至 2021年6月 30日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員除通過邁赫投資、赫力投資其他對外投資情況如下：姓名姓名 職務職務 被投資企業被投資企業 被投資企業與被投資企業與 公司關系公司關系 投資投資/持股比例持股比例 王金平 董事長 中云網安科技 有限公司 無關聯關系 4.35%王緒平 董事、總經理 億隆投資 億隆投資持有公司控股股東邁赫投資15.87%的股

161、權 33.33%張帆 獨立董事 北京清浸信息咨詢 中心（有限合伙）公司董事擔任董事、高級管理人員 的企業 18.95%北京南橋印象文化 發展有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 44.00%合潤君達（北京）投資管理有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 37.00%北京幸福希文投資管理中心（有限合伙）合潤君達（北京）投資管理有限公司擔任執行事務合伙人；張帆曾在報告期內擔任執行事務合伙人，已于 2019年 11月卸任 45.00%北京禾木科創企業管理中心（有限合伙）公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 51.42%天津君之行科技合伙企業（有限合伙）無關聯關系 5.00%北京君行

162、卓達信息咨詢中心（有限合伙）公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 11.61%邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-59 范洪義 獨立董事 上海尚舜光電科技 有限公司 公司董事擔任董事、高級管理人員的企業 100.00%除上述情形外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他對外投資情況。上述董事、監事、高級管理人員及其他核心人員對外投資的企業與發行人均不存在利益沖突的情形。十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬情況況（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬組成、確（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術

163、人員薪酬組成、確定依據、所履行的程序及最近一年從發行人及其關聯企業領取收入定依據、所履行的程序及最近一年從發行人及其關聯企業領取收入情況情況 發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬主要由基本工資和績效工資組成，薪酬待遇主要根據個人職級、個人資歷、工作量等因素來確定。發行人董事、高級管理人員的薪酬政策由薪酬考核委員會制定方案及審核。2019 年 4 月 22 日，公司 2018 年度股東大會審議通過公司 2019 年度董事和高級管理人員薪酬議案公司 2019 年度監事薪酬議案，確定了 2019 年度公司董事、監事、高級管理人員的薪酬情況。2020 年 3 月 6 日，公司 2019

164、年度股東大會審議通過公司 2020 年度董事和高級管理人員薪酬議案公司 2020 年度監事薪酬議案，確定了 2020 年度公司董事、監事、高級管理人員的薪酬情況。2021 年 3 月 1 日，公司 2020 年度股東大會審議通過公司 2021 年度董事和高級管理人員薪酬議案公司 2021 年度監事薪酬議案，確定了 2021 年度公司董事、監事、高級管理人員的薪酬情況。2020 年度、2021 年上半年，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在公司領取稅前薪酬或津貼的情況如下：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-60 單位：萬元 姓名姓名 現擔任職務現擔任職務 2021 年年

165、1-6 月月 2020 年度年度 王金平 董事長 18.00 36.09 王緒平 董事、總經理 18.00 36.09 徐煙田 董事-李振華 董事、副總經理、其他核心人員 18.00 36.09 趙永軍 董事、副總經理、其他核心人員 18.06 36.06 張延明 董事、董事會秘書 12.06 23.99 江海書 獨立董事 7.00 7.00 張帆 獨立董事 7.00 7.00 范洪義 獨立董事 7.00 7.00 于金偉 監事會主席、職工代表監事 6.21 14.20 臧運利 監事 6.12 12.73 張韶輝 監事 3.44 2.48 盧中慶 財務總監 15.25 30.21 田連發 智能

166、裝備事業部總經理助理、其他核心人員 12.24 16.85 注：徐煙田不在公司領取薪酬。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員報告期內薪酬總額占發行人利潤總額的比重總額占發行人利潤總額的比重 報告期內，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬總額占當年利潤總額的比重情況如下：單位：萬元 年度年度 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 董事、監事、高級管理人員及 其他核心人員薪酬總額 148.38 265.78 254.93 268.81 利潤總額 5,788.45 11,6

167、49.71 11,821.27 10,158.97 占比 2.56%2.28%2.16%2.65%十四、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及十四、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排相關安排 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排的情況。十五、發行人員工情況十五、發行人員工情況（一）員工人數及（一）員工人數及變化情況變化情況 1 1、員工人數、員工人數 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-61 各報告期末，發行人及子公司的員工人數情況如下：項目項目 2021 年年 6 月月末末 2020 年末年末 2019

168、 年末年末 2018 年末年末 員工（人）947 958 998 979 2 2、員工的、員工的專業結構專業結構情況如下：情況如下：截至 2021年 6月 30日，發行人及子公司的員工按專業、學歷、年齡構成劃分的情況如下所示：（1）按員工專業構成分類 專業構成專業構成 2021 年年 6 月月 30 日日 人數（人）人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）設計技術人員 384 40.55 管理及后勤人員 154 16.26 生產人員 375 39.60 銷售人員 34 3.59 合計合計 947 100（2）按員工學歷構成分類 受教育程度受教育程度 2021 年年 6 月月 30 日日

169、人數（人）人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）碩士及以上 40 4.22 本科 356 37.59 ?？?196 20.70 高中及以下 355 37.49 合計合計 947 100（3）按員工年齡構成分類 年齡類別年齡類別 2021 年年 6 月月 30 日日 人數（人）人數（人）占員工總數比例（占員工總數比例（%）30歲以下 334 35.27 31至 40歲 351 37.06 41至 50歲 183 19.32 50歲以上 79 8.34 合計合計 947 100（二）社會保障情況（二）社會保障情況 1 1、報告期內員工社會保險和住房公積金繳納的詳細情況、報告期內員工社會保險

170、和住房公積金繳納的詳細情況 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-62 2018年末、2019年末、2020年末、2021年 6月末，公司（含子公司）員工參加社會保險與住房公積金的具體情況如下：單位：人 項目項目 2021 年年 6 月月末末 2020 年末年末 2019 年末年末 2018 年末年末 員工人數 947 958 998 979 兼職人員 3 3 3 3 尚在實習期 11 6 5 16 退休返聘 8 9 10 10 社保公積金應繳納人數 925 940 980 950 社會保險繳納情況社會保險繳納情況 社保繳納人數 879 896 955 837 應繳未繳人數 46

171、44 25 113 社保繳納比例 95.03%95.32%97.45%88.11%住房公積金繳納情況住房公積金繳納情況 公積金繳納人數 876 893 950 824 應繳未繳人數 49 47 30 126 公積金繳納比例 94.70%95.00%96.94%86.74%2018年末、2019年末、2020年末、2021年 6月末，公司（含子公司）員工未繳納社會保險及住房公積金原因如下：單位：人 項目項目 2021 年年 6 月末月末 2020 年末年末 2019 年末年末 2018 年末年末 未繳納社會保險的原因未繳納社會保險的原因 尚在辦理 40 36 12 96 個人選擇不繳納 0 0

172、0 0 已繳納“新農合、新農?！? 8 13 17 未繳納合計 46 44 25 113 未繳納住房公積金的原因未繳納住房公積金的原因 尚在辦理 40 36 12 96 個人選擇不繳納 9 11 18 30 未繳納合計 49 47 30 126 2018年末，有 96名未參繳員工的社保公積金已在辦理之中。報告期內，公司持續加強對員工參加社保與公積金的勸導工作，至 2019 年 12 月 31 日，公司及子公司員工參加社會保險的比例已達 97.45%，繳納住房公積金的比例已達96.94%。截至 2020 年 12 月 31 日，公司及子公司員工參加社會保險的比例為95.32%，繳納住房公積金的比

173、例為 95.00%。截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司員工參加社會保險的比例為 95.03%，繳納住房公積金的比例為 94.70%。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-63 2 2、報告期內應繳未繳社保和公積金涉及的金額及占同期利潤總額的比例、報告期內應繳未繳社保和公積金涉及的金額及占同期利潤總額的比例 報告期內發行人應繳未繳社保和公積金涉及的金額及占同期利潤總額的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年年 2018 年年 社保應繳未繳金額 11.52 4.60 10.48 65.53 公積金應繳未繳金額

174、3.30 4.77 3.19 15.68 合計應繳未繳金額 14.82 9.37 13.67 81.21 當期利潤總額 5,788.45 11,649.71 11,821.27 10,158.97 占比占比 0.26%0.08%0.12%0.80%注：社保應繳未繳金額包含了補繳時需要計繳的利息，公積金補繳無計交利息規定，故公積金應繳未繳金額不包含利息。3 3、公司參繳社會保險及住房公積金的合法合規情況、公司參繳社會保險及住房公積金的合法合規情況 2019 年 7 月 18 日，諸城市社會保險中心出具了證明：“自 2016 年 1月至證明出具日，邁赫股份能夠遵守國家和地方有關社會保險的相關法律、

175、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納各項社會保險費，無欠繳現象?！?020 年 1 月 2 日，諸城市社會保險中心出具了證明：“邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）為本單位管轄企業。自 2019 年 7 月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關勞動用工的相關法律、法規和規范性文件的規定，未受到任何形式的行政處罰?！?020 年 8 月 31日，諸城市社會保險中心出具了證明：“邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）為諸城市參保企業，自 2020 年 1 月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關社會保險的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納各項社會保險費，無欠繳現象?！?0

176、21 年 1 月 6 日，諸城市社會保險中心出具了證明：“邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）為諸城市參保企業，自 2020 年 7 月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關社會保險的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納各項社會保險費，無欠繳現象?！?021 年 9 月 13日，諸城市社會保險事業中心出具了證明：“邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）為諸城市參保企業，自 2021 年邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-64 1月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關社會保險的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納各項社會保險費，無欠繳現象?！?0

177、19年3月8日，濰坊市住房公積金管理中心諸城分中心出具了證明：“經核查，自 2016 年 1 月至證明出具日，邁赫股份能夠遵守國家和地方有關住房公積金的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納住房公積金，無欠繳現象，未受到任何形式的行政處罰?！?019 年 7 月 19日，濰坊市住房公積金管理中心諸城分中心出具了證明：“自 2019 年 3 月至證明出具日，邁赫股份能夠遵守國家和地方有關住房公積金的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納住房公積金，無欠繳現象，未受到任何形式的行政處罰?！?020年1月3日，濰坊市住房公積金管理中心諸城分中心出具了證明：“經核查，邁赫機器人自動

178、化股份有限公司（以下簡稱該公司）在本單位開戶繳納住房公積金，按月正常繳納。自 2019 年 7 月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關住房公積金的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納住房公積金，無欠繳現象，未受到任何形式的行政處罰?！?020 年 8 月 31日，濰坊市住房公積金管理中心諸城分中心出具了證明：“經核查，邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）在本單位開戶繳納住房公積金，按月正常繳納。自 2020 年 1 月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關住房公積金的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納住房公積金，無欠繳現象，未受到任何形式的行政處罰?！?021年1

179、月6日，濰坊市住房公積金管理中心諸城分中心出具了證明：“經核查，邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）在本單位開戶繳納住房公積金，按月正常繳納。自 2020 年 7 月至今，該公司能夠遵守國家和地方有關住房公積金的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納住房公積金，無欠繳現象，未受到任何形式的行政處罰?！?021 年 9 月 14日，濰坊市住房公積金管理中心諸城分中心出具了證明：“經核查，邁赫機器人自動化股份有限公司（以下簡稱該公司）在本單位邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-65 開戶繳納住房公積金，按月正常繳納，自 2021 年 1 月至今，該公司能夠遵守國家

180、和地方有關住房公積金的相關法律、法規和規范性文件的規定，依法為員工繳納住房公積金，無欠繳現象，未受到任何形式的行政處罰?！? 4、子公司參繳社會保險及住房公積金的合法合規情況、子公司參繳社會保險及住房公積金的合法合規情況 2019 年 3 月 21 日，天津市人力資源和社會保障局出具了證明：“自2016 年 1 月至證明出具日，未發現邁赫設計院社會保險費繳納方面存在違反法律法規的行為?！?019 年 7 月 30 日，天津市人力資源和社會保障局出具了證明：“自2019 年 3 月 1 日至證明出具日，市社會保險稽查中心未發現邁赫設計院社會保險費繳納方面存在違反法律法規的行為?！?020 年 2

181、 月 25 日，天津市人力資源和社會保障局出具了證明：“自2019 年 7 月至 2020 年 2 月，市社會保險稽查中心未接到邁赫設計院在社會保險費繳納方面的投訴舉報，未發現（或存在）違法違規記錄?！?020 年 9 月 4 日，天津市人力資源和社會保障局出具了證明：“自2020 年 1 月至 2020 年 8 月，市社會保險基金管理中心未接到中汽邁赫（天津）工程設計研究院有限公司在社會保險費繳納方面的投訴舉報，未發現（或存在）違法違規記錄?！?021 年 1 月 12 日，天津市人力資源和社會保障局出具了證明：“自2020年7月至2020年12月，市社會保險基金管理中心未接到中汽邁赫（天津

182、）工程設計研究院有限公司在社會保險費繳納方面的投訴舉報，未發現（或存在）違法違規記錄?！?021 年 9 月 23日，天津市人力資源和社會保障局出具了回復：“中汽邁赫（天津）工程設計研究院有限公司：經查詢：自 2021 年 1 月至今，市級人力資源和社會保障行政執法機構未發現你單位存在違反勞動保障法律法規的行為，未受到市人社部門的行政處罰。自 2021 年 1 月至今，市社會保險基金管理中心未接到你單位在社會保險費繳納方面的投訴舉報，未發現違法違規記錄?！边~赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-66 2021 年 9 月 29日，天津市住房公積金管理中心南開管理部出具住房公積金繳存證

183、明：“住房公積金繳存單位中汽邁赫（天津）工程設計研究院有限公司（住房公積金單位代碼 2050100044467），至本證明開具之日，住房公積金繳至 2021年 9 月，自開戶繳存以來未受到我中心的行政處罰?！? 5、實際控制人的承諾、實際控制人的承諾 發行人的實際控制人王金平承諾：若發行人或其控制的子公司/分支機構未來因未能依法為其員工繳納社會保險金、住房公積金被社會保障部門、住房公積金部門或發行人及其控制的子公司/分支機構的員工本人要求補繳或者被追繳社會保險金、住房公積金的，或者因其未能為其員工繳納社會保險金、住房公積金而受到社會保障部門、住房公積金部門行政處罰的，則對于由此所造成的發行人或

184、其控制的子公司/分支機構之一切費用開支、經濟損失，本人將予以全額補償，保證發行人及其控制的子公司/分支機構不因此遭受任何損失。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-67 第六節第六節 業務業務與與技術技術 一、發行人的主營業務、主要產品或服務情況一、發行人的主營業務、主要產品或服務情況（一）發行人的主營業務情況（一）發行人的主營業務情況 發行人為智能制造整體解決方案提供商，主營業務是向客戶提供智能裝備系統、公用動力及裝備能源供應系統的研發、制造與集成以及規劃設計服務，產品及服務主要應用于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件等行業領域。公司所從事的具體工作是一個完整的“產品+技術+服務

185、”的過程，是對工業機器人進行二次應用開發并集成相關工藝設備、制造工藝及軟件的整體解決方案服務商。通過方案設計（含研究開發）、采購、制造、安裝調試等工作內容，為終端客戶提供滿足特定生產需求的非標準化、個性化的成套裝備系統產品。發行人成立至今，主營業務發展緊緊圍繞著智能制造這一中心，以智能裝備制造為起點，以解放低端勞動力為導向，以行業個性化方案定制為核心，以自主研發先進技術為支撐，形成了為汽車制造、工程機械、農業、環保等行業提供智能工廠的總圖規劃咨詢、工廠公用動力和能源供應的設計安裝，以及智能裝備系統的生產制造等業務體系；隨著自身技術水平的不斷提高、項目成功經驗的積累、對行業認知的不斷深入以及對下

186、游客戶需求的持續挖掘，發行人正逐步完成自身產業鏈由智能裝備制造商向智能制造整體解決方案提供商的延伸。發行人的優勢體現在其整體解決方案服務優勢。發行人的主營業務產品涉及焊裝裝備系統、涂裝裝備系統、輸送裝備系統等，已涵蓋了汽車制造四大工藝中的三項；此外，發行人針對汽車制造過程中產生的污染，開發了智能環保裝備系統；發行人結合以往機電設備系統和水、電、暖、動公用管線設計、布局、安裝的經驗，形成了公用動力及裝備能源供應系統業務；同時，發行人通過全資子公司邁赫設計院打通了上游工業工藝設計服務、建筑設計服務?？傮w來看，發行人針對汽車制造領域開發了比較齊全的智能裝備系統產品和服務，為成為汽車智能工廠的整體解決

187、方案服務商打造了堅實的基礎。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-68 發行人的劣勢體現在資金實力相對薄弱，同時，生產能力、技術儲備仍需進一步提高。此外，相比具備汽車工廠總體工程設計、總包能力較強的大型國內外知名企業，公司在部分高精尖設備的制造技術、總體工程設計方面的經驗仍然欠缺。根據 2017 年版的國民經濟行業分類與代碼（GB/4754-2017），首次將工業機器人制造（C3491）納入其中，工業機器人制造正式成為獨立行業。工業機器人已有較為完善的產業鏈，大致可分為原材料（鋼材、電子元件等）、核心零部件（控制系統、伺服電機、減速器等）、工業機器人本體制造（機器人結構和功能設計及

188、實現）、工業機器人系統集成（按照客戶需求，進行生產線設計、制造、安裝、調試）。發行人屬于工業機器人行業中的工業機器人系統集成，暫時未從事機器人本體或核心零部件的制造。發行人在成立之初曾用名為“山東邁赫自動化裝備股份有限公司”，主要系公司一開始僅從事涂裝、焊裝等單臺的非標自動化設備制造。隨著公司的業務發展，逐步形成了智能焊裝裝備系統、智能涂裝裝備系統、智能輸送裝備系統等三大類智能裝備系統的設計、制造及集成業務。此后，公司還陸續延伸了智能環保裝備系統及裝備能源供應系統產品。同時，公司成立子公司邁赫設計院，向上游設計服務延伸。未來，公司將在 MES（制造執行系統）和縱向網絡系統深耕，逐步實現將物聯網

189、技術和機器人技術應用到整體的智能裝備系統中去，發展成為智慧工廠整體解決方案提供商這一遠期目標。此外，公司一直在從事與機器人相關的研發，正在研發的項目如模塊化關節機器人、潛入式 AGV和舉升式重載 AGV協調機器人均是與機器人本體制造相關的研發，這是作為公司為實現遠期目標的技術儲備。由于工業機器人是智能制造的主要載體，結合公司未來的發展愿景，所以公司全稱中帶有“機器人”字樣。報告期內，發行人主營業務未發生重大變化。（二）發行人主要產品情況（二）發行人主要產品情況 1 1、智能裝備系統、智能裝備系統 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-69（1）智能焊裝裝備系統 發行人智能焊裝裝備系

190、統由機器人系統、定位夾具、焊接裝置、水電氣供應裝置以及控制系統等設備組成，以汽車車身智能焊裝裝備系統為例，主要包括白車身智能化焊裝主線、發動機艙總成智能自動化生產線、前/后地板總成智能自動化生產線、側圍內/外板智能自動化焊裝線以及機器人智能化焊接工作站等，具體產品用途及示意圖如下：產品或服務名稱產品或服務名稱 產品用途產品用途 示意圖示意圖 智能焊裝裝備系統 白車身智能化焊裝主線 焊裝主線將汽車下車體總成、側圍內/外板、頂蓋總成、通風罩總成等部件拼合并焊接成白車身。發動機艙總成智能自動化生產線 將左/右縱梁總成、前地板、前縱梁總成、汽車大燈安裝支架等部件的拼合及焊接。前/后地板總成智能自動化生

191、產線 將前地板分總成進行拼合，通過總成拼接、總成補焊、螺柱焊等焊接成前地板總成；將車架后段分總成、梁架總成等部件拼合并焊接成后地板總成。側圍內/外板智能自動化焊裝線 將汽車側圍部件進行拼合，并通過焊接成一體。通常側圍部件左右對稱，相應設備也左右對稱布置。機器人智能化焊接工作站 對汽車及工程機械小型部件進行拼合并焊接。（2）智能涂裝裝備系統 智能涂裝裝備系統由智能化涂裝系統整體設計、制造、安裝、調試業務組成的代表現代技術和工藝的裝備系統，一方面解決終端產品的耐腐蝕性、耐候邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-70 性等表面防護，另一方面提升終端產品的裝飾性，以提升其外觀的觀賞性和商品

192、的價值。發行人智能涂裝裝備系統以汽車智能裝備系統為主，主要包括前處理系統、電泳系統、噴涂系統以及烘干系統等，具體產品用途及示意圖如下：產品或服務名稱產品或服務名稱 產品用途產品用途 示意圖示意圖 智能涂裝裝備系統 前處理系統 對工件表面進行除油、除銹、氧化物等處理及調整，以提高涂層的附著力、涂層對基體的耐腐蝕性、基體表面平整度和涂層裝飾性。電泳系統 將被涂物浸漬在水溶性涂料中作為陰極，另設置外加陽極電極，在兩個電極上通以電壓，在電場的作用下，被涂物表面析出不溶于水的漆膜。噴漆系統 根據不同油漆的施工特性，為被涂物及施工人員提供潔凈、高效、穩定、舒適的噴涂環境，以提高涂層的裝飾性。烘干系統 根據

193、不同涂料的成膜機理，選擇不同的烘干方法，以低能耗、低排放的方式實現涂料固化的目的。（3）智能輸送裝備系統 智能輸送裝備系統是應用自動化控制技術、信息技術和先進制造技術，實現物料及工件在指定方位間定時、定速、定點輸送以及控制其在預設空間方位完成升降、搖擺、傾斜、翻轉等指定動作的一套完整的物流體系。智能輸送裝邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-71 備系統的應用大大提高了生產物流效率，降低了生產能耗，使生產制造過程更加智能化、柔性化。發行人智能輸送裝備系統的主要產品和服務包括滑撬輸送系統、板鏈輸送系統、地拖鏈輸送系統、摩擦輸送系統、輥道輸送系統、單軌自行小車輸送系統、雙軌自行小車輸送

194、系統、滑板輸送系統、反向單軌輸送系統以及噴漆（烘干）雙鏈輸送系統等，具體產品用途及示意圖如下：產品或服務名稱產品或服務名稱 產品用途產品用途 示意圖示意圖 智能輸送裝備系統 滑橇輸送系統 用于完成汽車車身及零部件等工件在焊裝、涂裝、總裝等生產流轉過程中的輸送。板鏈輸送系統 主要用作汽車總裝車間的內飾裝配線、最終裝配線、調整線、淋雨輸送線、終檢線等。地拖鏈輸送系統 主要用于汽車、工程機械、農業裝備等的總裝裝配，車橋等零部件的總裝裝配等輸送。摩擦輸送系統 主要分地面摩擦線、空中摩擦線兩種，一般應用在 WBS（焊裝車身存儲）庫區、PBS（涂裝車身存儲）庫區、涂裝線跑空、空臺車存儲、總裝車門線、車身存

195、儲等區域。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-72 輥道輸送系統 主要應用于產品的運輸、庫區分類存放等生產過程。單軌自行小車 輸送系統 主要應用于汽車涂裝前處理、電泳輸送線，總裝裝配輸送線、車門線、內飾線、底盤線等。雙軌自行小車 輸送系統 多應用于大客車、商用車等重載、超長、超寬工件的涂裝前處理電泳輸送線以及總裝裝配輸送線等?；遢斔拖到y 主要應用于汽車內飾裝配線、整車最終裝配線，發動機與變速箱合裝裝配等。IMC 輸送系統 主要應用于涂裝烘干爐系統內的工件輸送。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-73 噴漆（烘干）雙鏈 輸送系統 主要應用于汽車涂裝生產中的噴漆、烘干

196、工藝段的輸送。（4）智能環保裝備系統 汽車車身涂裝工藝中，在噴涂、烘干等過程中會排放含有 VOCs（揮發性有機化合物）的廢氣，這些廢氣必須經過特殊處理，達到國家大氣污染物綜合排放標準后才能排放。汽車及其零部件的涂裝也是汽車制造過程中產生廢水排放最多的環節之一，涂裝廢水含有樹脂、表面活性劑、重金屬離子、油、PO3-4（磷酸根）、油漆、顏料、有機溶劑等污染物，若不妥善處理，會對環境造成嚴重污染。發行人根據客戶的環保需求于 2017 年開發了汽車智能環保裝備系統。發行人智能環保裝備系統的主要產品和服務包括智能VOCs廢氣處理設備系統以及智能污水處理設備系統等，具體產品用途及示意圖如下：產品或服務名稱

197、產品或服務名稱 產品用途產品用途 示意圖示意圖 智能環保裝備系統 智能 VOCs 廢氣處理設備系統 用于處理油漆噴涂過程中產生的 VOCs 等廢氣，是一套將涂裝廢氣處理凈化后達標排放的智能化裝備系統。智能污水處理 設備系統 用于處理生產及生活過程中產生的污水、廢水，是一套將污水、廢水經過預處理、生化處理、深度處理等達標排放的智能化裝備系統。2 2、公用動力及裝備能源供應系統、公用動力及裝備能源供應系統 工廠公用動力及裝備能源供應系統包括工廠動力能源中心、以及為工廠公邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-74 用環境及各生產設備單元提供水、暖、動、電等能源的設備及供應管路系統。公用動

198、力及裝備能源供應系統通過利用遠程通訊、自動控制、智能檢測、計算機網絡等技術組建的網絡集控系統，對公用設施的各項運行參數進行遠程實時監測，并對相關的數據進行記錄處理，使設備運行更加高效可靠，以實現工廠公用動力及裝備能源設施的數字化管理與維護。發行人公用動力及裝備能源供應系統的主要產品和服務包括公用動力系統、設備能源供應系統以及智能監控及管理系統等，具體產品用途及示意圖如下：產品或服務名稱產品或服務名稱 產品用途產品用途 示意圖示意圖 公用動力及裝備能源供應系統 公用動力系統 為廠區內辦公樓、研發中心、車間等各建筑單元提供供配電、給水、排水、采暖、通風空調以及壓縮空氣、蒸汽等各種能源的公用動力設備

199、及管路系統。設備能源供應系統 為各車間內的各種設備提供電力、信息、冷熱水、天然氣、壓縮空氣、蒸汽等能源的設備及管路系統。智能監控及管理系統 對各公用動力設備、電力系統、生產能源設備等實時在線數據監控、設備管理、能源管理的系統。3 3、規劃設計服務、規劃設計服務 規劃設計服務主要是指為汽車、工程機械、農業機械及其零部件等行業提供智慧工廠的總圖物流、生產工藝物流、工業物聯等規劃設計服務，以及廠區及單體建筑的土建公用、智能裝備系統詳細設計和總承包服務。發行人規劃設計服務由全資子公司邁赫設計院開展，主要服務內容包括工業工藝規劃設計以及建筑設計等，具體服務的用途及示意圖如下：邁赫機器人自動化股份有限公司

200、 招股說明書 1-1-75 產品或服務名稱產品或服務名稱 服務用途服務用途 示意圖示意圖 規劃設計服務 工業工藝規劃設計 主要為汽車、工程機械、農業機械及其零部件等行業提供智能工廠的總圖物流規劃、生產工藝物流規劃、工業物聯規劃、廠區及單體建筑的施工圖等設計及總承包服務。建筑設計 主要提供規劃設計、建筑設計服務。（三）發行人主營業務（三）發行人主營業務收入的主要構成收入的主要構成 報告期內，發行人主營業務收入分類構成如下表：單位：萬元 產品名稱產品名稱 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例

201、比例 金額金額 比例比例 智能裝備系統 25,311.07 79.01%65,508.81 89.72%52,901.72 72.84%56,187.27 80.89%公用動力及裝備能源供應系統 2,528.80 7.89%2,178.72 2.98%15,661.51 21.57%9,537.28 13.73%規劃設計服務 4,196.10 13.10%5,326.63 7.30%4,059.75 5.59%3,736.72 5.38%主營業務主營業務 收入合計收入合計 32,035.97 100.00%73,014.17 100.00%72,622.98 100.00%69,461.26

202、100.00%邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-76 報告期內，發行人主營業務收入主要來自于智能裝備系統業務，同時公用動力及裝備能源供應系統業務的收入貢獻與報告期初相比也增長迅速，而規劃設計服務業務收入占比較小，但規模增幅較大。（四四）發行人發行人經營模式經營模式 1 1、采購模式、采購模式 公司根據客戶需求提供非標準定制化產品，原材料采購需要根據客戶的定制化產品來采購，為“準時化”采購模式。與公司生產直接相關的采購分為原材料采購和業務分包，其中公司的原材料采購內容主要為成套設備及配件、電氣材料、標準件及基礎材料，基礎材料主要為鋼材、鋼板等。公司基本的采購流程如下：公司原材料采

203、購的物料清單由設計技術部門下達至采購部，物料清單詳細說明物料需求、時間要求及配貨地點（直入工地或送至公司倉庫）。采購部門接到需求清單后，由物料管理科首先進行庫存清點，再根據清單要求進行相應的采購。選擇供應商的方式通常有兩種：一是公司自行招標，在合格供應商名錄中，通過詢價、比價或競價等方式，綜合考慮選擇最優的供應商，并簽訂采購合同。此外，部分合格供應商與公司簽署了年度供貨協議，公司一般以訂單的方式采購，按月或季度結算。二是公司根據與客戶簽署的技術協議，根據客戶指定或建議的幾家特定供應商進行采購。原材料到貨后，由倉庫管理人員及公司質檢人員進行驗收，原材料數量、規格等方面檢驗合格后辦理入庫手續。邁赫

204、機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-77 近年來，公司的綜合服務能力不斷提升，已具備總承包商的服務能力。由于智能裝備系統產品設計工作量大、專業領域分散、項目規模大、項目時間緊，行業內普遍存在項目分包的情形。項目啟動后，各事業部根據項目整體技術要求、完工時間，將部分非公司核心部分的項目環節分拆出來，由采購部進行業務分包項目招標。2 2、生產模式、生產模式 公司接到客戶訂單組織生產，根據項目技術協議的要求進行定制化生產，為“以銷定產”的生產模式。公司基本的生產流程如下：公司在承接訂單后，首先經過內部的立項程序，隨后成立項目組，項目人員包括項目主管、項目經理、技術經理、安全經理、質控經理及

205、項目組其他成員，項目組進行項目策劃、制定項目進度計劃，組織各部門進行設計、采購、生產。生產部門根據項目策劃及進度計劃，采取合適的生產工藝，并結合當前產能情況進行排產，根據排產情況向采購部門提交外協加工需求清單。公司主要以自制加工為主，特別是核心零部件均為自制加工。受公司自身產能、項目整體工期緊等因素影響，公司根據排產需要委托外協廠商進行委外加工；委外加工由公司提供原材料及設計圖紙，旨在控制成本和加快完工進度。根據項目進度計劃及客戶要求，公司會組織裝配人員在車間進行部分裝備系統的試裝配，邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-78 最終整體智能裝備系統在項目現場安裝、調試、試生產，由客

206、戶按照技術協議進行產品終驗收。3 3、銷售模式、銷售模式 公司為汽車主機廠及其配套行業提供智能化的成套汽車生產裝備系統，為非標準的定制化產品，主要通過招投標、商務洽談的方式獲得項目訂單。在銷售模式上，具體可區分為兩種：一種是直接面向最終用戶進行銷售，即直接面向汽車主機廠；另一種是面向總承包商進行銷售。以上兩種銷售模式在銷售流程上沒有明顯差異，公司基本的銷售流程具體如下：（1）智能裝備系統 發行人與客戶簽訂合同，按照要求完成設計、生產后，由客戶對產品進行預驗收，合格后發貨；公司技術人員至客戶現場協助安裝調試，符合客戶要求，完成終驗收，公司于終驗收時確認該項目收入。發行人與客戶協商訂立合同，合同一

207、般約定基于項目進度階段性收款，于簽訂合同、完成圖紙會簽、貨物到場、完成安裝調試、完成終驗收、質保期結束的不同節點收取款項，發行人在終驗收階段之前收取的款項貸記應收款項，終驗收完成后，依據合同約定的金額確認收入。中華人民共和國增值稅暫行條例第十九條對增值稅納稅義務發生時間規定如下：“銷售貨物或者應稅勞務，為收訖銷售款項或者取得索取銷售款項邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-79 憑據的當天；先開具發票的，為開具發票的當天”。增值稅暫行條例實施細則第三十八條對增值稅納稅義務發生時間規定如下：“采取賒銷和分期收款方式銷售貨物，為書面合同約定的收款日期的當天，無書面合同的或者書面合同沒有

208、約定收款日期的，為貨物發出的當天；采取預收貨款方式銷售貨物，為貨物發出的當天，但生產銷售生產工期超過 12 個月的大型機械設備、船舶、飛機等貨物，為收到預收款或者書面合同約定的收款日期的當天”。依據上述規定，發行人智能裝備系統產品一般在以下時點進行納稅確認：開具發票后進行納稅確認并繳納增值稅、收到貨款后進行納稅確認并繳納增值稅、終驗收確認收入后尚未開票金額部分進行納稅確認并繳納增值稅，上述時點中如果先開具發票的，在開具發票進行增值稅納稅確認，發票則依據項目達到合同簽約雙方認可的付款節點開具。智能裝備系統業務以終驗收作為收入確認時點，確認收入后進行企業所得稅納稅申報。（2）公用動力及裝備能源供應

209、系統 發行人公用動力及裝備能源供應系統項目符合建造合同準則規范的范疇，采用完工百分比法確認收入。發行人依據客戶要求簽訂固定總價合同或固定單價合同。固定總價合同是指當事人約定以施工圖、已標價工程量清單或預算書及有關條件進行合同價格計算、調整和確認的建設工程施工合同，在約定的范圍內合同總價不做調整。固定單價合同指合同當事人約定以工程量清單及其綜合單價進行合同價格計算、調整和確認的建設工程施工合同，在約定的范圍內合同單價不作調整。公司公用動力及裝備能源供應系統業務中，發行人依據合同約定履行義務，履約過程中公司基于項目進度階段性收款或者每月、每季度提報一次工程進度款申報審批表，經客戶審定后，客戶按照合

210、同約定依據審定金額的 60%-70%向公司付款，公司完成建設工程履約義務時，由客戶進行產品驗收，客戶在公司產品滿足其要求時，向公司出具竣工驗收單，如果發行人與客戶合同約定需要進行總決算，發行人依據合同施工內容及變更的施工內容確定工程量及合同約定的固定單價計算申報總決算價款，提報到客戶，客戶通過審計公司和監理公司及業主的確認后最終審定公司的總決算價款。收到竣工驗收單到收到總決算邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-80 書時間間隔一般情況是一年甚至兩年以上，原因是客戶要待全部的專業分包方完成全部工程施工后統一出具總決算，并且要經過第三方機構的審計。中華人民共和國增值稅暫行條例第十九條

211、對增值稅納稅義務發生時間規定如下：“銷售貨物或者應稅勞務，為收訖銷售款項或者取得索取銷售款項憑據的當天；先開具發票的，為開具發票的當天”。營業稅改征增值稅試點實施辦法第四十五條對增值稅納稅義務、扣繳義務發生時間規定如下：“納稅人提供建筑服務、租賃服務采取預收款方式的，其納稅義務發生時間為收到預收款的當天”。根據上述規定，發行人公用動力及裝備能源供應系統產品一般在以下時點進行納稅確認：開具發票后確認并繳納增值稅、收到工程款后納稅確認并繳納增值稅、取得最終決算單未開票部分計提繳納增值稅，上述時點中如果先開具發票的，在開具發票進行增值稅納稅確認，發票則依據項目達到的合同付款節點開具。公用動力及裝備能

212、源供應系統產品以完工百分比法確認收入，確認收入后進行企業所得稅納稅申報。公司獲取潛在訂單信息的方式有三種：一是通過網上公開招標的信息（信息公開，符合要求的不特定對象均可參與投標）；二是公司在下游客戶的供應商體系中，受到客戶的邀請，進行內部議標（邀請幾家特定對象進行詢價/比價）；三是公司市場部人員通過不斷的走訪總承包商和下游汽車主機廠，通過主動交流、回訪等方式獲得潛在的訂單信息。獲得項目信息后，公司組織銷售人員及技術人員與客戶進行技術交流，公司設計團隊根據客戶要求進行方案設計，會同采購等有關部門進行成本核算，以確定投標的報價。事業部、市場部隨后制作投標文件參與客戶的公開招標或內部議標。中標后，公

213、司與客戶簽訂銷售合同，明確雙方的權利、義務，銷售合同一般附有雙方共同確認的技術協議，對技術指標及參數進行詳細約定。4 4、規劃設計業務的服務模式規劃設計業務的服務模式 發行人的全資子公司邁赫設計院主要從事工業工藝規劃設計以及建筑設計服務，其業務流程一般分為業務承接、概念設計、方案設計、初步設計、詳細設計、技術服務等六個階段。在業務承接階段，邁赫設計院主要通過參加客戶組織的項目招標會或收到客戶的競標邀請參與投標或議標。中標后，公司與委邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-81 托方簽訂設計合同，項目組設計團隊進行概念設計、方案設計、初步設計、詳細設計等，按時向客戶提交階段性成果并結算

214、階段性的設計費用。設計部門在出具施工圖紙后，為客戶方提供必要的技術服務。5 5、采用目前經營模式的原因及關鍵影響因素、采用目前經營模式的原因及關鍵影響因素 發行人目前的經營模式，是由公司所處的智能裝備制造行業特征所決定的。智能裝備的制造需要根據客戶要求，為客戶提供定制化、非標準化的產品或服務，公司在定制化的生產經營中逐漸形成了現有的經營模式。影響行業經營模式的關鍵因素是下游行業。下游行業的個性化需求、生產模式變更及技術創新等因素會對本行業產生一定影響。在可以預見的未來，上述影響因素將會保持穩定，因此公司的經營模式不會發生重大變化。（五五）發行人主營業務變化情況）發行人主營業務變化情況 發行人成

215、立至今，主營業務發展緊緊圍繞著智能裝備系統的研發、生產及銷售，報告期內發行人主營業務未發生重大變化。發行人業務發展歷程圖如下：自公司2010年成立以來，發行人的業務范圍為汽車、工程機械、農業機械等行業的非標設備制造，2014年逐步發展到了智能焊裝裝備系統、智能涂裝裝備系統、智能輸送裝備系統等三大類智能裝備系統的設計、制造及集成。隨著業務的發展，2017年發行人將智能裝備系統設計應用過程中所積累的機電設備邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-82 和水電暖等管線設計、布局、安裝經驗應用到智能工廠建設中，形成了公用動力及裝備能源供應系統業務；并基于當前環境保護的重要性，針對汽車制造過程

216、帶來的污染，適時地推出了智能環保裝備系統。在產業鏈布局方面，2011年，發行人向智能制造的上游設計服務延伸，成立全資子公司邁赫設計院，業務范圍自2011年發展至今，從單一的非標設備及單體建筑設計服務逐步發展到能為汽車、工程機械、農業機械及其零部件等行業提供智慧工廠的總圖物流、生產工藝物流、工業物聯等規劃設計服務，以及廠區及單體建筑的土建公用、智能裝備系統詳細設計和總承包服務。發行人通過打通上游規劃設計與下游智能制造環節，形成較完整的智能制造一體化產業鏈，逐步從智能裝備制造商升級為智能制造整體解決方案提供商。（六六）發行人發行人主要產品的工藝流程圖或服務的流程圖主要產品的工藝流程圖或服務的流程圖

217、 1 1、智能裝備系統及公用動力及能源裝備系統工藝流程圖、智能裝備系統及公用動力及能源裝備系統工藝流程圖 2 2、規劃設計服務流程圖、規劃設計服務流程圖 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-83 （七七）發行人生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施發行人生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力及處理能力 公司專業從事基于機器人和物聯網技術的高端智能裝備系統的研發設計、制造和集成服務，生產制造主要為機械加工，不存在高危險、重污染的情況。報告期內，公司嚴格執行中華人民共和國環境保護法及地方有關環境保護的各項規定，各項治理符合國家和地方的環境保護標準。1 1、公司生

218、產經營中主要污染物情況公司生產經營中主要污染物情況 內容內容 排放源排放源 污染物污染物 防止措施防止措施 大氣污染物 焊裝車間生產工序；總裝車間生產工序 焊接煙氣 粉塵 焊接煙氣經收集后，由活性炭吸附通過 15 米煙筒高空排放 粉塵經布袋式除塵設施收集處理后經15 米高煙筒高空排放 水污染物 辦公樓、宿舍等區域 生活污水 經化糞池收集沉淀后排入市政污水管網處理 固體廢物 各生產車間生產工序、辦公樓、宿舍 生產產生的下腳料、金屬屑、廢包裝材料 生活垃圾 銷售給回收單位處理，不對外排放 由市政府環衛部門統一清運處理 噪音 各車間生產工序 機械噪聲 選用低噪聲設備或加裝減震墊，車間合理化布局以及增

219、加建筑物割聲綠化帶吸收等措施 2 2、公司環保設施處理能力及實際運行情況公司環保設施處理能力及實際運行情況 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-84 公司生產經營過程中產生的廢氣、粉塵等通過除塵凈化器、車間抽風、吸附等設備排至室外；生活污水經污水管道，最終由污水處理廠處理；固體廢物、生活垃圾交由專業環保公司處理；生產噪音通過物理隔絕等方式降噪。報告期內，公司上述污染物的處理符合國家環保的相關法律法規的要求，公司及其子公司未發生過因環境污染事故及未受到與環保相關的行政處罰。二、發行人所處行業的基本情況二、發行人所處行業的基本情況（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策（一）

220、行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1 1、發行人所屬行業及確定所屬行業的依據發行人所屬行業及確定所屬行業的依據 根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引（2012年修訂），發行人所屬行業為制造業門類中的專用設備制造業（分類代碼：C35）。2 2、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 發行人主要從事智能化裝備系統的研發、生產及銷售，屬于智能制造行業范疇中的智能裝備制造及集成服務。發行人所處行業主管部門包括國家發展和改革委員會、工業和信息化部以及科學技術部。行業主管部門對行業實行市場化管理，主要負責制定產業政策、引導和扶持行業發展、進行行業監管和宏觀調控。發行人所屬行業的自律性

221、組織包括中國機械工業聯合會、中國汽車工業協會、中國焊接協會、中國表面工程協會涂裝分會、中國環保機械行業協會、中國機器人產業聯盟等。3 3、行業主要法律法規及產業政策、行業主要法律法規及產業政策 智能制造業是現代產業體系的核心，是一個國家制造水平的集中體現。智能制造發展計劃（2016-2020 年）指出：“智能制造是基于新一代信息通信技術與先進制造技術深度融合，貫穿于設計、生產、管理、服務等制造活動的各個環節，具有自感知、自學習、自決策、自執行、自適應等功能的新型生產方式。加快發展智能制造，是培育我國經濟增長新動能的必由之路，是搶占未來經濟和科技發展制高點的戰略選擇，對于推動我國制造業供給側結構

222、性改革，打造我國制造業競爭新優勢，實現制造強國具有重要戰略意義”。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-85 國家相關部門先后出臺了一系列政策措施，具體如下：相關政策或規劃文件相關政策或規劃文件 頒布單位頒布單位 頒布時間頒布時間 相關內容相關內容 中國制造 2025 國務院 2015年 提出“緊密圍繞重點制造領域關鍵環節，開展新一代信息技術與制造裝備融合的集成創新和工程應用?！?，依托優勢企業，緊扣關鍵工序智能化、關鍵崗位機器人替代、生產過程智能優化控制、供應鏈優化，建設重點領域智能工廠/數字化車間。國民經濟和社會發展第 十 三 個 五 年 規 劃 綱要 全國人大 2016年 實施

223、高端裝備創新發展工程，明顯提升自主設計水平和系統集成能力。實施智能制造工程，加快發展智能制造關鍵技術裝備，強化智能制造標準、工業電子設備、核心支撐軟件等基礎。加強工業互聯網設施建設、技術驗證和示范推廣，推動“中國制造+互聯網”取得實質性突破。培育推廣新型智能制造模式，推動生產方式向柔性、智能、精細化轉變。鼓勵建立智能制造產業聯盟。機 器 人 發 展 規 劃（2016-2020）工信部 2016年 加快實施中國制造 2025，堅持以市場需求為導向，以企業為主體，充分發揮市場對機器人研發方向、路線選擇、各類要素配置的決定作用，經過五年的努力，形成較為完善的機器人產業體系。重點發展弧焊機器人、真空（

224、潔凈）機器人、全自主編程智能工業機器人、人機協作機器人、雙臂機器人、重載 AGV 等六種標志性工業機器人產品，引導我國工業機器人向中高端發展。智 能 制 造 試 點 示 范2016 專 項行 動實 施方案 工信部 2016年 貫徹落實中國制造 2025，在總結 2015 年專項行動經驗的基礎上，進一步擴大行業和區域覆蓋面，全面啟動傳統制造業智能化改造，開展離散型智能制造、流程型智能制造、網絡協同制造、大規模個性化定制、遠程運維服務 5種智能制造新模式的試點示范。智能制造發展規劃(2016-2020)工業和信息化部、財政部 2016年 創新產學研用合作模式,研發高檔數控機床與工業機器人、增材制造

225、裝備、智能傳感與控制裝備、智能檢測與裝配裝備、智能物流與倉儲裝備五類關鍵技術裝備。中國制造 2025“1+X”規劃體系 工信部 2017年“1”是指中國制造 2025，“X”是指 11 個配套的實施指南、行動指南和發展規劃指南，包括國家制造業創新中心建設、工業強基、智能制造、綠色制造、高端裝備創新等 5大工程實施指南，發展服務型制造和裝備制造業質量品牌 2個專項行動指南，以及新材料、信息產業、醫藥工業和制造業人 4個發展規劃指南。國務院關于深化“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的指導意見 國務院 2017年 圍繞數控機床、工業機器人、大型動力裝備等關鍵領域，實現智能控制、智能傳感、工業級芯片

226、與網絡通信模塊的集成創新，形成一系列具備聯網、計算、優化功能的新型智能裝備。促進新一代人工智能產業發展三年行動規劃（2018-2020年）工信部 2017年 鼓勵流程型制造企業建設全流程、智能化生產管理和安防系統；打造網絡化協同制造平臺，增強人工智能指引下的人機協作與企業間協作研發設計與生產能力。到 2020 年，數字化車間的運營成本降低邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-86 20%，產品研制周期縮短 20%；智能工廠產品不良品率降低 10%，能源利用率提高 10%；航空航天、汽車等領域加快推廣企業內外并行組織和協同優化新模式；服裝、家電等領域對大規模、小批量個性化訂單全流程的

227、柔性生產與協作優化能力普遍提升；在裝備制造、零部件制造等領域推進開展智能裝備健康狀況監測預警等遠程運維服務。國家智能制造標準體系建設指南（2018 年版）工信部、國家標準 化管理委 員會 2018年 提出到 2019 年，累計制修訂 300 項以上智能制造標準，全面覆蓋基礎共性標準和關鍵技術標準，逐步建立起較為完善的智能制造標準體系。在工業機器人領域的建設標準具體涉及集成安全要求、編程和用戶接口、機器人云服務平臺等。根據中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要、中國制造 2025以及工業和信息化部、財政部聯合制定的智能制造發展規劃（2016-2020 年）等政策，智能裝備制造業作為

228、高端裝備制造業的重要組成部分，已成為國家重點發展的戰略性新興產業之一，發行人所屬行業為國家政策鼓勵發展行業。（二）行業發展概況（二）行業發展概況 1 1、智能制造智能制造行業行業發展概述發展概述 智能制造是指在生產過程中，將智能裝備通信技術有機的連接起來，實現生產過程自動化；并通過各類感知技術收集生產過程中的各種數據，通過工業以太網等通信手段，上傳至工業服務器，在工業軟件系統的管理下進行數據處理分析，并與企業資源管理軟件相結合，提供最優化的生產方案或者定制化生產方案，最終實現智能化生產。同時，智能制造的主要載體為工業機器人，由機器人和人類共同組成的人機一體化智能系統，它在制造過程中能進行智能活

229、動，諸如分析、推理、判斷、構思和決策等。通過人與智能機器的合作共事，旨在擴大、延伸或部分地取代人類在制造過程中的腦力勞動及體力勞動。從智能制造的產業鏈的角度來看，智能制造產業鏈由“基礎、核心、服務和應用”四個方面構成，每個環節都能形成較大的產業集群。智能制造基礎產業是構成智能化系統的最基本元件或材料，包括電子元器件、光學配件、精密基礎件、光電材料、智能材料等，一般不具有獨立應用功能。智能制造核心產業是構成智能化系統的核心功能組件，包括感知、傳輸、邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-87 計算、控制等功能單元，具體涵蓋機器人本體、計算機設備、網絡傳輸設備、儀器儀表、集成電路、物聯網

230、技術和軟件等。智能制造應用產業是推動智能化產業發展的終端應用領域，應用領域較廣，包括智能裝備、智能交通、智能電網、智能金融、智能醫療、智能建筑、智能安防、智能物流、智能家居等領域，智能制造應用領域的產業關聯度、技術復雜性較高，是最終引領智能制造產業發展的驅動力量。發行人所處智能制造產業鏈的環節則是智能制造的集成服務，即智能制造系統整體解決方案服務，主要指以自動化為基礎，以數字化為手段，以智能化制造為目標，借助新一代信息通訊技術，通過工業軟件與智能裝備的系統集成，為用戶提供生產全過程的生產調度、設備運維、環保節能、質量安全等智能化管控。智能制造的發展一般需經歷自動化、數字化、智能化三個階段。當前

231、，提供傳統自動化系統解決方案的服務商在國內市場占據主流，部分行業領先企業和智能制造試點示范企業正加快向數字化、智能化邁進。傳統自動化系統解決方案與智能制造解決方案的對比傳統自動化系統解決方案與智能制造解決方案的對比 分類分類 傳統自動化系統解決方案傳統自動化系統解決方案 智能制造系統解決方案智能制造系統解決方案 工業階段 大規模批量生產 個性化定制生產 重點目標 產能和規模最大化，關注規模效應 精益生產、效益提升、質量穩定，產品質量可追溯 參與者 設計院 整體方案服務商 工程總包商 智能制造成套設備供應商 成套設備供應商 智能裝備制造商 工業自動化（控制）集成服務商 工業自動化（控制）集成服務

232、商 工業軟件廠商 技術咨詢、工業軟件、信息化服務商 對參與者能力要求 滿足行業用戶的生產需求、局部功能需求，強調自身的軟硬集成能力 針對行業用戶的目標需求，提供定制化的解決方案。涉及跨專業和跨領域，具備咨詢、設計、實施、運營和維護等多方面綜合能力，強調整體性和數據標準化 數據來源：中國智能制造系統解決方案市場研究報告 從發行人的發展歷程及未來戰略規劃來看，公司已從自動化裝備供應商轉向智能制造整體解決方案服務商，其產品從單臺套自動化裝備逐步發展升級為智能制造裝備系統，符合行業由自動化向數字化、智能化的發展趨勢。隨著智能制造行業發展的推進，系統解決方案的市場規模將加速增長，經過市場驗證邁赫機器人自

233、動化股份有限公司 招股說明書 1-1-88 的解決方案成熟度將進一步提升，屆時智能制造系統解決方案與傳統自動化系統解決方案的邊界將更加明顯。2 2、發行人所處的細分行業、發行人所處的細分行業概述概述 發行人的智能裝備系統產品包括智能焊裝裝備系統、智能涂裝裝備系統、智能輸送裝備系統、智能環保裝備系統等，目前主要應用于汽車行業，部分產品應用于農業和工程機械、環保等行業。在制造業領域，實現生產自動化、智能化的核心載體為工業機器人，所以發行人所處的細分行業為工業機器人系統集成行業。工業機器人是指面向工業領域的機器人，一般由多關節機械手或多自由度的機器裝置組成。它能通過重復編程和自動控制，在無人參與的環

234、境下，完成搬運、焊接、噴漆、切割、裝配以及澆鑄等多種工業生產作業。工業機器人產業鏈可以分為上游核心零部件、工業機器人本體制造商、中游系統集成商和下游終端應用，具體示意圖如下：隨著工業機器人行業技術的不斷發展，工業機器人由于發展瓶頸已逐漸向應用端轉移，如何將工業機器人與實際生產線相配合成了產業重點發展方向之一。工業機器人系統集成是指在機器人本體的基礎上，根據機器人的不同應用類型為其安裝不同的執行裝置，將機器人本體和附屬設備進行系統集成。從產業鏈來看，工業機器人系統集成處于工業機器人產業鏈的中游，系統集成商從上游采購工業機器人本體等設備，根據下游終端客戶的具體要求，進行合理的方案設計、生產安裝及調

235、試，最后交付給最終用戶一套完整的機器人集成應用系統產品。系統集成服務商需要對終端用戶所處行業的專業知識有深刻的理解，根據終端用戶的技術需求，進行非標準定制化的系統產品設計。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-89 3 3、發行人所處細分發行人所處細分行業競爭格局及市場化程度行業競爭格局及市場化程度 從工業機器人行業的產業鏈（核心部件機器人本體系統集成應用）分布來看，核心部件及機器人本體產業主要被外資企業占據。一方面，核心零部件生產技術缺失嚴重抬高了國內工業機器人本體的制造成本。據統計，核心零部件占工業機器人總成本約 72%左右1。例如，較常見的多軸工業機器人的成本構成中，機械本體

236、約占 22%，伺服系統約占 24%，減速器系統約占 36%，控制系統約占 12%，其他外設約占 6%。關鍵基礎部件中，控制器在國內大部分知名機器人本體制造企業均已實現自主生產，但和國際水平仍有差距；而伺服電機和減速器仍大量依賴進口。另一方面，工業機器人本體供應市場主要被工業機器人“四大家族”所占據，即瑞士 ABB、日本發那科、日本安川和德國庫卡。截至2018年末2，“四大家族”在中國工業機器人市場上的市場份額高達50%，發那科占比最高，達 16.4%，其次為 ABB14.3%，庫卡 9.9%，安川 9.4%。工業機器人系統集成商處于工業機器人產業鏈的中游，為下游終端客戶提供個性化解決方案，負責

237、機器人應用的二次開發和周邊自動化配套設備的集成。工業機器人系統集成產業的特點主要有兩個方面，一是具有非標準定制化的特點，二是要理解并熟悉應用行業的工藝要求；該產業是工業機器人商業化、大規模普及化的關鍵，其市場規模要遠遠大于機器人本體市場。例如在汽車行業，機器人系統集成已經在噴涂、焊接、注塑、搬運、沖壓、裝配等工藝環節得到廣泛應用。隨著中國制造業從傳統制造方式向智能制造的轉型升級，工業機器人系統集成市場需求強勁，應用場景已經從汽車等行業拓展到電子電氣、橡膠及塑料、鑄造、食品、化工、日用消費品等行業，市場前景十分廣闊。4 4、發行人所處發行人所處行業發展前景行業發展前景 （1）制造業轉型加速使得智

238、能制造行業快速發展 在國家“智能制造”、“互聯網+”等一系列戰略計劃及發展政策的支持及推動下，傳統制造企業陸續開始轉型升級，智能制造行業發展迅速。據前瞻產業 1 參照系企業數據庫-工業機器人行業研究報告 2 前瞻產業研究院 中國工業機器人產業全景圖譜 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-90 研究院發布的數據顯示，截至 2018 年末，中國智能制造行業市場規模達到了16,867億元，同比增長 22.6%。驅動我國智能制造行業快速發展的因素主要為兩個層面：勞動力結構調整及人力成本上升。第一，我國適齡勞動力供給持續收縮導致人口紅利逐步消失。近年來，中國人口結構發生了較大的變化，15-

239、64 歲勞動適齡人口占總人口的比重自 2011年以來呈現逐步下滑的趨勢，2018 年該比重已經下滑至 71.2%，相比 2010 年的最高點降低了 3.3個百分點。數據來源：國家統計局 第二，我國制造業勞動力成本呈上升趨勢，工業機器人代替繁重作業的形勢越發明顯。2011年至 2017年以來，我國制造業工資平均上漲 11%，反觀全球工業自動化設備的價格則是逐年下降。全球工業機器人均價自 2012 年達到峰值后逐步回落。隨著機器人的高效性、穩定性、精準性逐漸被使用者認可，工業機器人經濟性愈發明顯，對體力勞動者的替代作用也在日漸顯現。2011 年至2017年，全球工業機器人銷售價格呈現“倒 U型”的

240、趨勢。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-91 數據來源：國家統計局、華泰證券研究所 智能裝備制造業是為國民經濟各行各業提供技術裝備的基礎性、戰略性產業，技術密集、資本密集、產業關聯度高，是各個行業產業升級、技術進步的重要保障，是制造業的核心。因此，加快國內裝備制造行業自動化、數字化、智能化的升級是工業發展的迫切需求，發行人所處的智能裝備制造行業前景可觀。（2）工業機器人產業是智能制造行業的重要組成部分 工業機器人產業作為智能制造行業的重要組成部分，在智能制造行業高速增長趨勢的推動下，我國工業機器人產業也呈現了良好的發展態勢。2017 年，我國工業機器人銷售額約為 51.2 億美

241、元，2018 年，我國工業機器人銷售額約為62.3 億美元。隨著未來生產方式向數字化、柔性化、智能化的轉變，對工業機器人的需求將大幅增長。根據前瞻產業研究院的預測，到 2023 年，國內工業機器人市場規模將進一步擴大到 79.3 億美元。數據來源：前瞻產業研究院，東莞證券研究所 一方面，中國工業機器人使用密度（每萬名工人使用工業機器人數量）不及全球平均值，大幅低于發達國家。根據 IFR（國際機器人聯盟）公布的數據顯示，截止到 2018 年末中國工業機器人密度為 63 臺/萬人，遠低于世界平均水平 99 臺/萬人。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-92 數據來源：國金證券研究所

242、另一方面，從工業機器人產業鏈分布來看，上游是核心部件、工業機器人本體制造，中游是系統集成，下游主要是終端應用。工業機器人系統集成是機器人商業化、大規模普及化的重要推手，成為推動工業機器人行業快速發展最核心的產業。一般而言，系統集成市場規模一般可達機器人本體市場規模的兩到四倍。（3）工業機器人系統集成汽車整車制造應用領域發展較好 工業機器人廣泛應用于汽車、物流、電子電氣、橡膠及塑料工業、食品飲料、化工、鑄造、冶金等各行各業中，系統集成市場空間廣闊，其中汽車工業應用領域規模最大。在汽車整車的生產過程中，有大量壓鑄，焊接，檢測、沖壓、噴涂等應用，需要由工業機器人參與完成。特別是工業機器人在汽車焊接過

243、程中應用更加普及，極大地提高了車間的自動化水平，在汽車鍛造車間、沖壓車間、發動機車間、涂裝車間等也會應用到更多的工業機器人。在工業機器人系統集成的應用領域中，汽車整車生產智能裝備系統是目前最重要且最成熟的子行業之一，帶動該子行業增量需求的主要原因如下：汽車行業進入穩增長的新常態 近年來，隨著國民收入的增長，居民購買力不斷提高，消費升級的趨勢日益顯著，乘用車也逐步進入快銷品的行列。截至 2018 年底，全國汽車保有量達2.4 億輛，比 2017 年增加 2,285 萬輛，增長 10.51%，但中國平均每千人保有量邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-93 僅為 173 輛，而美國為

244、837 輛，與國際成熟市場相比，我國千人汽車保有量仍處于較低水平。因此，汽車行業仍然有較大的發展空間，將繼續帶動著汽車制造及其配套行業的發展。隨著年輕一代的消費者成為主力軍，“外觀時尚、駕乘舒適、性能可靠、智能安全”等消費觀念的變化正在引導汽車消費的主流。國內外汽車制造廠商為適應目前消費者的需求，采取加速新技術的開發和應用、縮短開發周期、提高產品性能等措施來保持競爭力，使得汽車產品更新換代持續提速，呈現出“一年小改、三年大改、五年退市”的產品周期規律。車型的更新換代，對汽車制造裝備系統的“智能化、柔性化”提出了更高的要求，同時拉動了汽車生產制造裝備系統的適應性改造市場。此外，老舊的制造裝備系統

245、面臨“環保、節能、智能化、柔性化”等的技術升級或更新，同樣會帶來汽車智能裝備系統的技改需求市場。因此，發行人預計汽車制造裝備行業將進入穩增長的新常態。新能源汽車行業蓬勃發展助推汽車智能裝備系統的增量需求 2017年 4月，國家三部委發布了汽車產業中長期發展規劃，提出要加大新能源汽車推廣應用力度，逐步提高公共服務領域新能源汽車的使用比例；2018年3月，2018年國務院政府工作報告提出加快制造強國建設。推動集成電路、第五代移動通信、飛機發動機、新能源汽車、新材料等產業發展，實施重大短板裝備專項工程，推進智能制造，發展工業互聯網平臺；加快新舊發展動能接續轉換。深入開展“互聯網+”行動，實行包容審慎

246、監管，推動大數據、云計算、物聯網廣泛應用，新興產業蓬勃發展，傳統產業深刻重塑。推進工業強基、智能制造、綠色制造等重大工程，先進制造業加快發展。由于政府部門多年來對新能源汽車產業鏈的培育，各環節逐步成熟，多元化的新能源汽車產品不斷滿足市場需求，受到越來越多的消費者的認可。2020年，新能源汽車產銷分別完成 136.6 萬輛和 136.7 萬輛，分別同比增長 7.5%、10.9%。汽車整車制造的智能化水平有提升空間 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-94 汽車行業是全球也是我國工業機器人應用最早、應用數量最多、應用能力最強的行業之一，其生產過程的流水化作業非常適合機器人的導入。汽車

247、整車制造智能化裝備系統作為汽車廠重大的固定資產投入，對資金需求較高，國外如寶馬、奔馳等高端汽車品牌制造廠的智能化水平相對更高，而國內大部分汽車廠已實現自動化，但是智能化水平仍然較低。如果按工藝劃分，汽車智能裝備系統的工藝劃分主要包括沖壓、焊裝、涂裝、總裝四大類，各自的投入占比一般為 20%、25%、35%、20%，汽車制造的智能化需求有較大的提升空間，特別是涂裝及焊裝智能制造裝備系統的市場需求。國內汽車行業的穩健發展有效地保障了汽車智能裝備系統集成商的業務發展空間。此外，工程機械、農業裝備等領域的發展也同樣對智能制造裝備系統集成商的發展起到積極作用。5 5、發行人自身創新、創造、創意特征和新舊

248、產業融合情況發行人自身創新、創造、創意特征和新舊產業融合情況 （1）公司創新、創造、創意的特征 創意是創造、創新的立足點，其特征體現在發行人領異標新的發展目標及定位，即成為物聯網時代智慧工廠整體解決方案的領先提供商。A公司所處智能制造產業鏈的環節是智能制造的集成服務，主要指以自動化為基礎，以數字化為手段，以智能化制造為目標，借助新一代信息通訊技術，通過工業軟件與智能裝備的系統集成，為用戶提供生產全過程的生產調度、設備運維、環保節能、質量安全等智能化管控。智能制造的發展一般需經歷自動化、數字化、智能化三個階段。當前，提供傳統自動化系統解決方案的服務商在國內市場占據主流，部分行業領先企業和智能制造

249、試點示范企業正加快向數字化、智能化邁進。公司自 2010 年成立以來，從來圖制作、OEM 開始，在經營過程中陸續招聘行業專家、培養設計工程師、建立研發及項目管理體制，逐漸健全并具備了為用戶提供設計、制造、安裝、調試于一體的智能制造系統整體解決方案服務商，是行業內已向數字化、智能化產品發展的領先企業之一。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-95 B從國內競爭格局來看，國內從事智能制造裝備的企業，主要分為以提供智能制造裝備系統整體解決方案為主和以提供單專業工藝裝備為主的兩大類，設計能力、技術實力的強弱是以上兩類企業的分水嶺。發行人十分注重設計規劃服務的發展，早在 2011 年就設立子

250、公司邁赫設計院，打通上游規劃設計與下游智能制造環節，形成了更為完整的智能制造一體化產業鏈。C公司目前專注于為汽車、工程機械、農業裝備三大行業及其上下游企業提供智能制造裝備系統的設計、制造和系統集成服務。近十年以來，汽車行業從高產能產線的建設熱潮，逐步朝著“低碳環保、節能降耗、安全舒適、車身輕量化”等方向發展。同時，伴隨著人們對汽車產品多元化、高性價比的需求，汽車行業又迅速向“節能環保、新材料新工藝新能源、多車型智能柔性共線生產”等智能裝備系統轉變。所以，智能制造、智慧工廠已經成為當前汽車行業發展及工廠建設的主流趨勢。創造是實現創意理念的過程，其特征體現在發行人主營業務的演變歷程。同時，也體現在

251、公司注重人才培養，打造了合適的創造環境。A公司自成立以來，從最簡單的涂裝非標設備制作、安裝做起，隨著對汽車制造工藝鏈裝備系統的不斷深入認識，公司持續投入研發，拓展了智能涂裝、智能輸送、智能總裝、智能焊裝裝備系統、公用動力及裝備能源供應系統等產品。自公司 2010 年成立以來，發行人的業務范圍為汽車、工程機械、農業機械等行業的非標設備制造，2014 年逐步發展到了智能焊裝裝備系統、智能涂裝裝備系統、智能輸送裝備系統等三大類智能裝備系統的設計、制造及集成。隨著業務的發展，2017 年發行人將智能裝備系統設計應用過程中所積累的機電設備和水電暖等管線設計、布局、安裝經驗應用到智能工廠建設中，形成了公用

252、動力及裝備能源供應系統業務；并基于當前環境保護的重要性，針對汽車制造過程帶來的污染，適時地推出了智能環保裝備系統。B技術人才是創造的根本，也是公司的核心競爭力。公司始終重視人才培育工作，截至 2021 年 6 月末，公司設計技術人員 384 人，占員工總數的40.55%。公司碩士及碩士以上學歷的員工人數為 40 人，本科學歷的員工人數為356人。公司通過組織技術人員不斷開展智能制造、機器人領域相關的課題研究、邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-96 學習國外先進技術并消化利用、挖掘下游客戶個性化需求等方式培養公司的技術人員。公司還選派有發展潛力的人才參與行業內組織的重大科技項目研

253、發，使公司的人才能更好的學習到行業前沿技術。另外，公司為了更好的吸引優秀人才，在天津設立全資子公司邁赫設計院，以吸收北京、天津等地區的優秀人才。同時，公司也積極與各大高校開展產學研合作，發起成立了山東省工業機器人產業技術創新戰略聯盟等多個平臺。創新是在創意、創造的基礎上，最終實現商業化、產業化的階段，其特征表現為發行人的創新能力和公司創新成果所帶來的經濟效益。2018 年至 2021年 1-6 月，公司主營業務收入較為穩定，分別實現凈利潤 8,900.60 萬元、10,038.06萬元、9,869.83 萬元、4,832.74 萬元，盈利能力較強。公司較強的盈利能力離不開持續的研發及技術創新能

254、力。A研發是發行人能夠保持持續創新和可持續發展的關鍵因素。發行人自成立以來，在技術研發方面不斷投入，成立了智能制造技術研究院，主要負責公司人才培養及技術研發。截至2021年6月30日，公司擁有軟件著作權26項，專利 251項，其中發明專利 33 項、實用新型專利 213項、外觀設計專利 5 項。公司技術研發成果包括如下：“多機器人協同控制關鍵技術研發項目”和“汽車智能焊裝生產線系統關鍵技術研發項目”入選 2016 年度山東省科技廳重點研發計劃；“基于物聯網的農機與工程機械制造實時數據采集處理系統研發與應用示范項目”入選 2017 年度山東省科技廳的重點研發計劃重大科技創新工程（智慧工場）；“全

255、方位重載多功能激光導航自主移動 AGV”入選 2018 年度山東省科技廳重點研發計劃重大科技創新工程；“滑撬智能輸送系統關鍵技術研發及產業化項目”入選 2013 年度山東省自主創新專項計劃，并于 2017 年評選為濰坊市科技進步二等獎項目；“十萬輛綜合動力輕卡駕駛室涂裝線”研發項目獲得 2017 年度山東省重大節能成果獎勵?！盎诜涸谖锫摼W的汽車制造業智慧運維系統及示范項目”被列入 2019 年度山東省重點研發計劃；“基于云技術的智能焊接機器人系統關鍵技術研發及應用”入選“2020 年度山東省重點研發技術（重大科技創新工程）項目”。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-97 B技術

256、創新能力是發行人保持良好競爭力及盈利能力的原因。公司作為汽車智能裝備的系統集成商，需要對終端客戶的應用需求及工藝有較深的理解，針對具體要求進行定制化的研究開發、設計、生產。近年來，發行人通過自主研發、積累，形成了雄厚的核心技術實力。例如，公司掌握了智能焊裝裝備系統中的風車機構車型切換、開放式柔性總拼、機器人柔性總拼、白車身分拼切換系統、機器人滾邊、自動涂膠系統以及機器人離線仿真虛擬調試等核心技術，陸續實施了上汽通用五菱柳州西車柔性線、長安馬自達 CP區焊裝線、吉利汽車焊裝線、上汽紅巖汽車焊裝線、大運汽車乘用車項目焊裝線等自動化程度較高的總包項目；掌握了智能涂裝裝備系統中行業先進的硅烷前處理工藝

257、、水性漆噴涂工藝、干式噴漆室技術、機器人噴涂技術等，并通過多個案例的實施，擁有了豐富的設計及施工經驗，研發出了行業領先的核心產品及關鍵技術；基于多年在汽車智能裝備系統的技術經驗和對客戶需求深入了解的基礎上，研發出了用于 VOCs廢氣處理的智能環保裝備系統，其中新型床式 RTO、旋轉 RTO等設備，產品性能可靠、產品質量優良，核心技術處于行業領先水平。發行人研發的智能環保裝備系統，通過在汽車行業的開發應用和技術儲備，逐漸掌握并具備了向工業、農業、市政等不同行業領域拓展的能力。發行人瞄準的發展目標及定位是賦有創意的戰略選擇。公司多年以來逐步形成的智能裝備系統產品展現了其創造實力。公司不斷地研發，在

258、技術上持續創新，為公司保持良好盈利能力提供了源源不斷的動力。（2）科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況 發行人始終堅持科技創新，時刻響應下游客戶的需求，不斷開發新技術及新產品。公司主要核心技術包括 MH-NCL 模塊化伺服柔性位系統技術、“安塞波”1.0 交互系統技術、MHIF 智能柔性輸送系統技術、Pallring 油水分離技術、MH-AVI 車輛識別調度系統、Rotary-RTO 分配閥密封技術，其中部分核心技術所具有的科技創新性具體如下：核心技術名稱核心技術名稱 科技創新性科技創新性“安塞波”1.0 交互系統技術 完整性。本系統采用冗余結構設計，安全及執行裝置均采用雙通道輸入輸

259、出方式，使設備更加安全可靠。本系統根據高頻次人機交互的安全需求，使用了較高等級的 SIL3 安全等級標準設計，完全滿足較高安全等級功能的需要。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-98 穩定性強、人機工程交互友好?！鞍踩ā毕到y中所有子系統都具備高診斷覆蓋率，具有高穩定性。本系統根據現場工作實際情形，采用多輸入、輸出反饋機制，以人、機為根本，進行了友好界面、人性化人機工程設計，工作效率得到極大提升。設計標準化、模塊化。本系統劃分并設計出一系列通用的功能模塊，根據用戶的要求，對模塊進行選擇和組合，可構成不同功能、或功能相同但性能不同、規格不同的產品，可實現標準化、模塊化設計。MHIF

260、智能柔性輸送系統技術 采用“視覺識別+Bar編碼尺”技術，實現了 EMS/EDS單軌/雙軌空中輸送及地面反向輸送系統、AGLR 自主導航機器人在多機協同下的快速、柔性高精度定位與交互，大大提高了多車型混線生產的智能化和柔性化?；谥悄苈窂揭巹澋?AGLR 自主導航機器人能夠實現多路徑、跨區域的柔性化智能輸送，實現了行走過程中的自動避障。面向多機協作、人機協同的 ICS 智能控制系統技術，能夠更好地實現多機協作、人機協同、多元數據交互與設備控制參數的動態調整。Pallring油水分離技術 油污收集更加高效。研發的吸油浮箱（ZL201520796276.5）專利技術對漂浮在液面上的浮油具有較好的收

261、集能力，在增大油污收集量的同時減少了干凈槽液的收集量，避免增加無油槽液的處理負荷。采用鮑爾環填料，增加油滴凝聚能力。通過鮑爾環填料將高溫破乳后漂浮在液面上的油花聚結成大的油滴，提高除油效率。斜板分離及多級溢流技術。根據淺池理論通過增加斜板的方式以及多級溢流技術，實現油的濃縮和干凈槽液的回流，最終實現高效油水分離。Rotary-RTO分配閥密封技術 采用固定于轉子上的軟密封結構與鑲嵌于定子上的軟密封材料接觸，通過兩個軟密封之間的軟-軟接觸，避免了傳統的硬-硬或硬-軟的硬性磨損接觸形式，具有超低磨損、使用周期長、維護保養方便等優勢。轉子與定子之間通過軟-軟密封結構，使得轉子與定子的內外腔體之間充分

262、密封，避免了傳統的硬-硬或硬-軟形式的密封不嚴，獨特的密封結構使 Rotary-RTO具有高密封性，提高了凈化效率。系統采用的軟密封結構型式，可以對加工誤差、加工精度、加工變形進行柔性補償，提高了密封效果，降低了轉子與定子接觸面的加工難度。發行人屬于智能裝備制造業，產品主要根據客戶需求進行定制化生產，不存在模式創新、業態創新和新舊產業融合的情況。公司主要通過自身的技術積累及不斷地技術創新，從而提高公司綜合競爭力。（三）行業技術水平特點（三）行業技術水平特點及行業特有的經營模式及行業特有的經營模式 1 1、行業技術水平、行業技術水平 工業發達國家始終致力于以技術創新引領產業升級，美國、德國、日本

263、等工業發達國家在數控機床、測控儀表和自動化設備、工業機器人等方面具有多年的技術積累，優勢明顯，特別是高端裝備優勢尤為突出。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-99 相對于國外發達國家的技術水平而言，智能制造行業在我國起步較晚，目前部分核心部件與高端設備仍然依賴進口，整體技術水平及產品的精確性、穩定性等方面依然有提升空間，與國外同行領先企業仍然有一定的差距。國內從事智能制造裝備的企業，主要分為以提供智能制造裝備系統整體解決方案為主和以提供單專業工藝裝備為主的兩大類，設計能力、技術實力的強弱是以上兩類企業的分水嶺。國內外汽車智能制造裝備企業中，如德國杜爾公司（DURR）、日本大氣社（

264、TaikishaLtd.）、意大利柯馬（COMAU）、國內中汽工程、機械九院、東風設計院等企業憑借著強大的整體設計和項目總包能力在國內汽車行業占有較大的市場份額，且各家企業均有長期合作的業務伙伴和擅長的專業領域，利潤空間較大。相較而言，僅僅從事單專業工藝裝備的企業，門檻低、競爭大、利潤空間小，難以形成技術壁壘。智能制造裝備系統集成企業的設計團隊及設計能力需要企業通過長期培育、不斷實踐積累而逐步形成，是智能制造企業的核心競爭力及技術壁壘的主要體現。2 2、行業技術特點、行業技術特點 智能制造裝備是指具有感知、分析、推理、決策、控制功能的制造裝備，它是先進制造技術、信息技術和智能技術的集成和深度融

265、合，最終實現生產過程自動化、智能化、精密化、綠色化。智能制造裝備產業涵蓋從關鍵智能共性基礎技術到測控裝置和部件，再到智能制造裝備系統幾個方面。在關鍵智能共性基礎技術方面，行業的特點主要體現在高精細化、高準確性、高精密度、高可靠性、高耐受性等方面，不同的零部件可能會有不同的側重要求。在生產上就體現出需要高精度的加工設備、采用符合高要求的原材料、采用新型工藝、掌握關鍵的基礎技術原理等特點。在智能測控裝置和部件方面，感知系統、智能控制系統、機器人、智能儀表等分別屬于完成感知、決策、執行功能的核心部件。行業的特點是大量采用新原理、新效應、新材料；技術上體現數字化、信息化、網絡化、智能化，采用軟硬件結合

266、的方式完成系統智能分析與控制；采用智能感知等技術完成在線檢測工作；采用不同類型的工業機器人準確、高效完成專業工作等，涉及的技術極為廣泛。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-100 在智能制造裝備系統方面，行業最明顯的特點是整體化的設計、多系統協同與智能化，全面應用關鍵智能基礎共性技術、測控裝置和部件，通過整體集成技術來完成感知、決策、執行一體化的工作，并根據在不同行業內的應用而體現巨大的差異化特性。3 3、行業特有的經營模式、行業特有的經營模式 智能制造行業主要采取訂單式的生產經營模式，主要根據下游如汽車、工程機械、農業、物流等領域客戶的生產工藝特點，進行定制化制造及集成服務。因

267、此，智能制造裝備產品一般為非標準定制化產品。非標準產品對智能制造行業的經營模式的影響體現在以下幾個方面：產品產量不能簡單量化、項目規模差異較大、項目專業領域跨度大、同類產品價格差異大及項目周期長等，具體說明如下：項目項目 經營模式經營模式 具體說明具體說明 下游客戶領域-汽車、物流、電子電氣、橡膠及塑料工業、食品飲料、化工、鑄造、冶金等。訂單獲取方式 招投標 一般分為公開招投標、內部議標等。訂單特點 以銷定產 通常采取訂單式的生產，根據下游客戶特點需求進行定制化的制造及集成服務。技術特點 整體設計及集成 定制化制造及集成服務的核心體現在設計，根據下游客戶的生產工藝特點、個性化需求進行方案設計后

268、進行加工制造，故而產品附加值大部分體現設計端。產品特點 非標準 非標準產品的特點導致產品產量不能簡單統計及量化，項目規模差異較大、價格差異大、項目跨專業領域較多。結算方式 終驗收 非標準定制化的產品不同于標準產品，需要經過一段時間的安裝、調試、試生產等過程，下游客戶通過對產品檢驗各項技術指標滿意后進行竣工驗收，故而項目周期較長。付款方式“3:3:3:1”行業一般采用“預付款-發貨款-驗收款-質保金”的付款方式，即一般簽訂合同支付 30%預付款，生產制造完成發貨至客戶現場支付 30%，客戶現場安裝調試符合驗收條件后支付30%，質保期1年結束無問題支付剩余 10%尾款，行業內支付比列各有差異。發行

269、人的經營模式符合行業慣例特點，具體詳見本章節“一、發行人的主營業務、主要產品或服務情況之（五）發行人經營模式”的相關內容。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-101 4 4、發行人所屬行業和業主對于技術水平的關鍵評價指標、發行人所屬行業和業主對于技術水平的關鍵評價指標 行業內普遍采用的主要技術指標包括生產節拍（效能）、稼動率、自動化率、智能柔性水平、數字化率等，具體介紹如下：（1）生產節拍（效能）：用于衡量汽車自動化生產中的生產速度，單位一般為 JPH（Job Per Hour）或秒/臺；（2）稼動率：指設備實際工作時間與理論工作時間的比率，用于衡量實際生產能力相對于理論產能的比

270、率，稼動率越高，對生產線的技術水平、工藝水平要求越高；（3）自動化率：用于衡量汽車生產的自動化水平，一般用自動焊焊點數/總的焊點數進行計算，自動化率高，生產效率越高;（4）智能柔性水平：指生產線的多車型共線生產、隨機車型混合生產的能力，柔性化水平越高，生產線占地面積越小，對工藝和技術要求越高；（5）汽車涂裝清潔生產標準等級：用于衡量汽車涂裝生產環保水平，根據國家環?？偩职l布的清潔生產標準汽車制造業（涂裝）（HJ/T293-2006）國家環境保護行業標準，衡量汽車涂裝生產線的清潔生產等級。（四）行業的周期性、區域性或季節性特征（四）行業的周期性、區域性或季節性特征 1 1、行業周期性、行業周期性

271、 近年來，由于受到外部經濟環境的沖擊以及我國經濟內部結構調整、產業升級等因素的影響，我國 GDP 增速雖與世界其他國家相比，保持著較高的水平，但也出現了放緩的趨勢。在此背景下，發行人所處行業的需求主要來源于汽車整車制造行業。下游行業的固定資產投資需求受到經濟發展、技術進步、國家宏觀調控和產業政策等因素影響。因此，發行人所處行業與宏觀經濟波動存在一定相關性，具有一定的行業周期性。2 2、行業區域性、行業區域性 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-102 發行人所處行業具有一定的區域特征，主要由于發行人下游客戶為汽車制造行業，在全國各地均有汽車制造廠。目前，我國已基本形成東北、京津冀

272、、長三角、長江中游、珠三角和長江上游地區六大汽車產業集群的格局。3 3、季節性特征、季節性特征 發行人所處行業無季節性特征。行業內下游客戶根據自身的發展需求進行固定資產投資，不受季節性因素的影響。但是，發行人所處行業在支付、收款、竣工驗收方面存在一定的季節性特點，例如傳統節日春節、國慶假期等。其次，國內企業“年底結算”這樣的思維習慣也導致發行人所處行業在第四季度往往有集中支付、集中回款、集中驗收等現象。發行人營業收入季節性變動詳見本招股說明書之“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“九、經營成果分析”之“（二）營業收入”之“7、季節性變動分析”（五）進入行業（五）進入行業的的壁壘壁壘 1 1、

273、技術壁壘技術壁壘 智能裝備系統是一種集系統設計、設備加工制造于一體的集成產品，根據下游應用領域的不同，其產品的設計、技術要求、生產模式也各不相同。從事本行業的系統集成供應商需要掌握多項學科的扎實理論基礎與多項先進技術，熟練上游行業所提供的各類關鍵零部件性能，挖掘下游行業用戶所提出的個性化需求，高度綜合相關技術并對系統進行集成后，才能設計出符合用戶需求的智能化成套裝備系統產品。2 2、人才壁壘、人才壁壘 智能裝備系統行業需要大批掌握先進控制系統軟件、機械裝備、智能裝備系統集成以及物聯網、人工智能等技術領域的高素質、高技能專業人才，也需要不斷地深入挖掘客戶個性化需求和實際制造工藝需求。一般而言，智

274、能裝備系統企業往往專注于某個特定的下游應用領域，其技術人才需通過多年的實施經驗積累才能形成，新進入行業的技術人員想直接進入該領域具有較大的挑戰。3 3、資金壁壘、資金壁壘 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-103 汽車智能制造裝備系統為非標準定制化產品，需要投入大量的資金進行設計開發，研發費用較高。另外，由于項目執行的周期跨度較大，往往需要企業墊付大量的資金，對企業的營運資金影響較大。同時，項目研發設計過程中需要大量的技術人員參與，生產制造過程中需要足夠的場地進行制造、調試。這對缺乏一定資金實力支持的企業進入該行業形成了較大的障礙。4 4、品牌壁壘、品牌壁壘 智能裝備系統作為汽

275、車廠重大的固定資產投資，回收期較長，如在使用過程中出現問題，將直接影響到所生產產品的質量以及生產活動的正常運行。下游客戶在選擇智能裝備系統供應商時非常慎重，要求供應商具有較高的知名度，具備項目管理經驗和項目成功案例，能夠對智能裝備系統提供長期的維護服務?？蛻魧χ悄苎b備系統供應商品牌較高的依賴對后進入的智能裝備系統供應商構筑了較高的品牌壁壘。（六）（六）面臨的機遇與挑戰面臨的機遇與挑戰 1 1、行業機遇、行業機遇 （1）國家相關政策的鼓勵支持 國家陸續頒布機器人發展規劃（2016-2020）智能制造發展規劃（2016-2020）等系列產業政策，用以推進智能制造行業的發展（詳見本章節“二、發行人所

276、處行業的基本情況之（一）行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策”的相關內容）。（2）智能制造發展加速制造業轉型升級 改革開放初期，由于我國勞動力、土地等成本優勢，歐美日韓發達國家開始將制造業向我國轉移。經歷了數十年研發技術的積累與科技創新的發展，中國制造業逐漸從低端加工制造向高附加值邁進，中國制造業層次和核心競爭力有了極大的提升空間，提升制造業水平成為我國經濟維持長期競爭力的重心。然而，隨著勞動力、土地、環保、能源等要素成本快速上升，我國制造業發展逐漸放緩，利潤越來越薄，同時，在全球經濟格局大調整的當下，中國制造處邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-104 于新的關鍵時期，在

277、人工智能、大數據、物聯網等新興技術的推動下，智能制造已然成為中國制造業轉型升級的“新動力”。（3）汽車行業對智能裝備系統產品尚存較大需求 由于汽車市場對上游配套行業產品的需求巨大，其中汽車智能裝備系統產品貫穿于汽車生產的全過程，加上智能裝備系統投資額較高，其形成的市場規模也更廣闊。此外，消費者需求變化加快，汽車行業競爭日益增大，汽車生產商為保持其競爭優勢，適應客戶需求，不斷加快新車型的研發和上市，以滿足不同需求的消費者。車型的更新換代，對汽車制造裝備系統的“智能化、柔性化”提出了更高的要求，同時拉動了汽車生產制造裝備系統的適應性改造市場。老舊的制造裝備系統面臨“環保、節能、智能化、柔性化”等的

278、技術升級或更新，同樣會帶來汽車智能裝備系統的技改需求市場。2 2、行業挑戰、行業挑戰 （1）國內企業技術實力與國外企業存在一定的差距 中國智能制造裝備行業的發展總體晚于發達國家，技術基礎相對薄弱，在智能化高端產品應用領域，國外先進企業基本處于主導地位。雖然國內企業在消化、吸收國外智能制造裝備技術方面取得了顯著成績，但整體而言國內企業的自主創新和技術研發能力與國外先進企業相比仍有一定的差距。（2）高端核心設備的供應市場仍被外資企業占據 工業機器人作為智能裝備制造業的重要組成部分，其核心部件、本體制造主要被外資企業占據，具體表現為機器人本體和伺服電機、控制系統以及減速機等核心零部件技術缺乏，核心零

279、部件替代彈性小，國內工業機器人廠商對國際工業機器人廠商依賴程度較高，采購議價能力小，對智能裝備集成商的利潤造成不利影響。（七）發行人所處行業與上、下游行業之間的關系（七）發行人所處行業與上、下游行業之間的關系 發行人所處行業的上游是機械類、電氣類元器件、鋼材行業及機器人本體，下游行業主要是汽車、工程機械等傳統制造行業。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-105 1 1、與上游行業的關聯性、與上游行業的關聯性 發行人上游行業中的機械類、電氣類元器件行業屬于競爭性行業，雖然受供求關系等因素影響，其價格會出現一定幅度的波動，但該行業發展充分、技術成熟、產品供應較為穩定，價格波動幅度較小

280、，對發行人所處行業的經營狀況影響較??；發行人上游行業中的鋼材行業與發行人的盈利能力有一定的關系，鋼材價格的波動會對發行人產品的售價產生一定影響，但發行人可以通過調整產品價格，合理控制庫存等措施轉移部分鋼材價格波動的風險；機器人本體產品由于技術壁壘較高，有一定壟斷性，供應商議價能力比較強，但機器人四大品牌在國內市場的競爭較為激烈。2 2、與、與下游行業的關聯性下游行業的關聯性 發行人的下游客戶主要是汽車制造、工程機械等行業。目前，汽車行業競爭形勢不斷加劇，汽車品牌為提高自身的競爭力，不斷加快新車型的研發、縮短上市時間。為了確保質量、生產效益、成本控制等各方面的因素，汽車智能裝備系統是實現柔性化、

281、智能化汽車生產的重要手段。通常而言，新增車型是汽車智能裝備的增量需求，車型換代是汽車智能裝備的改造升級需求。發行人與下游行業的發展趨勢緊密相關，新車型更新換代的速度影響著發行人的業務量，下游行業銷量的景氣程度影響著發行人的銷售收入及利潤空間。（八）行業利潤水平的變動趨勢八）行業利潤水平的變動趨勢 國內從事智能制造裝備的企業，主要分為以提供智能制造裝備系統整體解決方案為主和以提供單專業工藝裝備為主的兩大類。以提供智能制造裝備系統整體解決方案為主的一類企業，其整體綜合實力較強，跨專業服務能力好，一般擔任項目總承包的角色，而且項目經驗豐富，有較高的技術壁壘此類企業往往緊跟下游企業的發展，與下游客戶有

282、良好的合作關系，粘性較高。因此，該類企業的利潤水平預計可長期保持較高水平，且波動較小。以提供單專業工藝裝備為主的一類企業，一般集中在某一個特定工藝單元，一般擔任分包商的角色。該類業務進入的門檻相對較低，市場參與者眾多，利邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-106 潤水平在激勵競爭的環境下呈現小幅下降的趨勢，在某一工藝單元或關鍵設備領域具有極高技術壁壘的企業除外。三、發行人面臨的主要競爭情況三、發行人面臨的主要競爭情況（一）行業內主要企業情況（一）行業內主要企業情況 發行人主要競爭對手包括國際知名企業、國內大型專業工程設計院以及具備智能裝備系統總包能力的上市企業三大類。根據自身技術

283、特點、市場環境以及業務發展規劃的不同，各競爭對手所專注的專業領域、產品特點和服務重心也相對有所側重，并且智能裝備行業的產品具有非標準定制化的特點，因此，尚未有單一企業與發行人主營業務架構完全相同。1 1、國際競爭對、國際競爭對手手 （1）德國杜爾（DURR）德國杜爾（DURR）是集設計、制作、安裝、調試為一體的世界領先的汽車智能制造裝備設計公司之一，進入中國市場已有十多年，其全資子公司杜爾涂裝系統工程（上海）有限公司主要從事汽車涂裝生產線的規劃設計服務。（2）日本大氣社（TaikishaLtd.）日本大氣社（TaikishaLtd.）主要業務為涂裝設備的設計、制造、安裝、施工及售后服務。五洲大

284、氣社主要負責在中國的汽車涂裝業務。（3）日本大福株式會社（DAIFUKU）日本大福株式會社（DAIFUKU）是全球最大的汽車生產流水線、液晶、半導體制造輸送搬運設備供應商之一，專注于物流領域，其輸送、保管、揀選和分揀等設備系統的技術全球領先，占據了全球汽車生產自動化市場重要的市場份額。（4）意大利柯馬股份有限公司（COMAU）意大利柯馬股份有限公司（COMAU）是意大利菲亞特集團的全球化子公司，主要業務包括車身焊裝、動力總成、機器人、通用工業系統、飛機制造以邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-107 及尺寸工程，該公司目前主要面向國內汽車生產企業，為其提供汽車車身焊接和裝配解決方

285、案，并能夠自主提供汽車整條生產線及動力總成部件制造系統。2 2、國內競爭對手國內競爭對手 （1）湖北華昌達智能裝備股份有限公司 湖北華昌達智能裝備股份有限公司（證券代碼：300278）于 2011 年在深圳證券交易所上市。該公司是智能型自動化裝備系統供應商，其主營業務包括總裝自動化生產線、焊裝自動化生產線、涂裝自動化生產線等領域的研發、設計、生產和銷售；該公司于 2014 年并購上海德梅柯汽車裝備有限公司，其定位是工業機器人系統集成領域，主要產品是汽車焊裝生產線用工業機器人成套裝備及焊裝生產線整線。（2）湖北三豐智能輸送裝備股份有限公司 湖北三豐智能輸送裝備股份有限公司（證券代碼：300276

286、）于 2011 年在深圳證券交易所上市。該公司通過發行股份及支付現金收購上海鑫燕隆汽車裝備制造有限公司全部股權，上海鑫燕隆汽車裝備制造有限公司成立于 2011 年 5 月，是汽車智能焊裝生產線系統整體解決方案提供商，其主要產品包括地板智能焊裝生產線、側圍智能焊裝生產線、門蓋智能焊裝生產線以及車身智能主焊線等。（3）上海新時達電氣股份有限公司 上海新時達電氣股份有限公司（證券代碼：002527）于 2010 年在深圳證券交易所上市。該公司收購上海曉奧享榮汽車工業裝備有限公司后，進入了汽車智能裝備市場。上海曉奧享榮汽車工業裝備有限公司主要從事工業機器人系統集成業務，長期致力于汽車智能化柔性焊接生產

287、線的設計、研發、生產和銷售。（4）科大智能科技股份有限公司 科大智能科技股份有限公司（證券代碼：300222）于 2011 年在深圳證券交易所上市。該公司收購上海冠致工業自動化有限公司后，進入了汽車智能裝備市場。上海冠致工業自動化有限公司主要從事工業智能化柔性生產線業務，其邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-108 主要產品包括智能焊裝生產線、機器人工作站等，是國內為數不多的能夠提供全方位、智能化和定制化柔性生產線綜合解決方案的企業之一。（5）江蘇哈工智能機器人股份有限公司 江蘇哈工智能機器人股份有限公司（證券代碼：000584）于 1995 年在深圳證券交易所上市。該公司通過對

288、天津福臻工業裝備有限公司的收購，進入了汽車智能裝備市場。天津福臻工業裝備有限公司成立于 1998 年 4 月，是專業從事汽車車身智能化柔性生產線的綜合服務商，該公司一直致力于為汽車廠商提供智能型自動化裝備系統的設計、制造、系統集成以及升級改造等服務。（6）河南平原智能裝備股份有限公司 河南平原智能裝備股份有限公司（證券代碼：830849）于 2014 年在全國中小企業股轉系統掛牌，該公司是智能自動化生產線系統的集成供應商，主要從事智能自動化生產線系統的研發、設計、生產、銷售、安裝調試等。公司產品可廣泛應用于汽車、工程機械、軌道交通、家電、物流倉儲等行業。（7）江蘇北人機器人系統股份有限公司 江

289、蘇北人機器人系統股份有限公司（證券代碼：688218）于 2019 年 12 月11 日在上海證券交易所科創板上市，該公司的主營業務為提供工業機器人自動化、智能化的系統集成整體解決方案，主要涉及柔性自動化、智能化的工作站和生產線的研發、設計、生產、裝配及銷售。（8）廣州瑞松智能科技股份有限公司 廣州瑞松智能科技股份有限公司（證券代碼：688090）于 2020年 2月 17日在上海證券交易所科創板上市，該公司專注于機器人系統集成與智能制造領域的研發、設計、制造、應用、銷售和服務，致力于為客戶提供成套智能化、柔性化制造系統解決方案。（二）發行人在行業中競爭地位（二）發行人在行業中競爭地位、技術實

290、力、業務數據及指標情、技術實力、業務數據及指標情況況 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-109 汽車智能裝備制造行業作為智能制造的細分子行業，其在國內競爭格局主要分為三個層次，第一類是具備汽車工廠總體工程設計、總包能力較強的大型國內外知名企業；第二類是具備較強的汽車智能制造裝備系統總包能力且研發設計、生產制造、安裝調試及售后服務綜合能力較強的系統集成商企業；三是不具備前兩者的能力，僅提供單一工藝單元的設備供應企業。前兩類企業占據汽車智能裝備制造市場較大的份額。一般而言，行業內的企業既有競爭關系，在項目規模較大、涉及領域較寬時，也存在相互合作的關系。發行人屬于行業競爭格局中的第二

291、類，并且已逐步往第一類的企業升級。截至招股說明書簽署日，根據已公開披露的可比公司年報數據顯示，行業內主要企業同類型業務營業收入情況如下：單位：萬元 主要企業主要企業 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 華昌達 9,326.25 39,866.31 34,925.73 104,774.36 新時達 134,359.47 251,882.29 226,385.72 245,311.05 科大智能 36,223.42 147,969.19 110,065.96 184,855.59 平原智能 35,847.18 91,754.38 93,434.601 94

292、,882.89 哈工智能 81,013.48 145,282.08 155,281.39 112,312.55 三豐智能 61,941.19 98,339.59 172,791.32 158,859.41 江蘇北人 20,105.01 47,287.22 47,313.07 41,262.45 瑞松科技 46,105.08 79,890.63 73,071.40 19,859.86 發行人發行人 25,311.07 65,508.81 52,901.72 56,187.27 注：華昌達營業收入按產品分類，取“工業機器人集成裝備”行業收入；新時達營業收入按產品分類，取“機器人與運動控制類產品”行

293、業收入；科大智能營業收入按產品分類，取“智能制造及機器人應用產品”行業收入；哈工智能營業收入按產品分類，取“高端裝備制造”行業收入；三豐智能按行業分類，取“汽車”行業收入；平原智能為新三板掛牌公司，選取營業收入；江蘇北人選取營業收入；瑞松科技選取營業收入；發行人營業收入剔除設計服務和公用動力及裝備能源供應系統。發行人作為民營非上市企業，近年來營業收入的規模增長迅速。發行人與同行業可比公司相比，營業收入規模相對低于可比同行業上市公司。公司作為非上市公司因資金、產能等方面整體弱于已打開融資渠道的上市公司，所以公司目前的業務規模略小于同行業已上市企業。智能裝備產品具有非標定制的特點，行業內同行業公司

294、所專注的領域各不相同，其中焊裝裝備整車制造生產線中技術難點較高，且同行業公司大多主要從事焊裝裝備業務。公司在焊裝裝備與同行業公司對比情況如下：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-110 比較內容（焊裝）比較內容（焊裝）發行人發行人 瑞松科技瑞松科技 天津福臻天津福臻 德梅柯德梅柯 生產節拍 60JPH 76JPH 70JPH 65JPH 稼動率 98%98%未披露 未披露 自動化率 95%100%95%95%智能柔性水平 6 車型 8 車型 4 車型 6 車型 典型先進技術 車型柔性制造單元、NC 柔性切換技術、機器人滾邊技術、焊裝高速輸送技術、柔性化汽車車身總成焊接夾具 智能總

295、拼、視覺檢測、視覺引導、高速輸送、高速滾邊、NC 綜 合 定位、無源臺車 視覺技術、柔性總拼、機器人包邊、往復式輸送 開放式柔性總拼、機器人柔性總拼 注：資料來源于各公司官網、招股書等已公開的資料。天津福臻被哈工智能收購；德梅柯被華昌達收購；瑞松科技為科創板上市公司。公司在涂裝裝備、輸送裝備與同行業公司對比情況如下：比較內容（涂裝）比較內容（涂裝）發行人發行人 平原智能平原智能 生產節拍 50JPH 未披露 稼動率 98%未披露 智能柔性水平 商用車 50 種車型 未披露 汽車涂裝清潔生產標準等級 一級 一級 典型先進技術 水性漆 B1B2 涂裝工藝，綠色硅烷前處理（磷化）電泳，文丘里濕式噴漆

296、室，干式噴漆室、機器人噴涂，循環風空調系統，型烘干爐，沸石轉輪+RTO 廢氣處理系統 前處理、電泳系統、噴漆系統、烘干系統、強冷系統、空調系統、直通式烘干爐、式烘干爐、機器人噴涂。比較內容（輸送）發行人 三豐智能 生產節拍 60JPH 60JPH 稼動率 98%未披露 自動化率 95%未披露 智能柔性水平 乘用車 6種車型，商用車 60 車型 未披露 典型先進技術 地面反向積放式輸送鏈、滑撬輸送系統、空中反向滑橇輸送系統、噴漆雙鏈輸送機、烘干雙鏈輸送機、IMC 鏈輸送機、地面反向 FDS 摩擦輸送系統、空中摩擦輸送系統、板鏈輸送系統、滑板輸送系統、懸鏈輸送 系 統、輥 道 輸 送 系 統、EM

297、S、AGV。自行小車懸掛輸送系統、摩擦輸送系統、板式輸送系統、滑撬輸送系統、滑板輸送系統、地面鏈式輸送系統、積放鏈式懸掛輸送機、鋼絲繩輸送機、AGV、RGV、物料懸掛平移輸送系統、升降及翻轉系統、輪胎輸送系統、座椅輸送系統。注：資料來源于各公司官網等公開資料。汽車主機廠根據自身汽車產品特點，對上述技術指標有不同的需求。例如，商用車制造車廠與乘用車制造車廠對上述指標有不同的要求，乘用車制造往往對品質控制、效率有更高的要求，而且乘用車更新換代較快，所以對柔性水平要求較高。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-111 與同行業公司的指標對比來看，發行人的各項技術指標均達到了行業主流水平，

298、不存在重大差異。發行人技術實力詳見本節之“七、發行人核心技術與研發情況”。公司其他關鍵業務數據、指標等方面的比較情況詳見本招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“九、經營成果分析”。（三）發行人競爭優勢及劣勢（三）發行人競爭優勢及劣勢 1 1、發行人競爭優勢、發行人競爭優勢 （1）發行人具有高端人才儲備優勢 技術人才是智能裝備制造行業的核心競爭力，發行人始終重視人才培育工作。截至 2021年 6月末，公司設計技術人員 384人，占員工總數的 40.55%。公司碩士及碩士以上學歷的員工人數為 40 人，本科學歷的員工人數為 356 人。公司通過組織技術人員不斷開展智能制造、機器人領域相

299、關的課題研究、學習國外先進技術并消化利用、挖掘下游客戶個性化需求等方式培養公司的技術人員。公司還選派有發展潛力的人才參與行業內組織的重大科技項目研發，使公司的人才能更好的學習到行業前沿技術。另外，公司為了更好的吸引優秀人才，在天津設立全資子公司邁赫設計院，以吸收北京、天津等地區的優秀人才。同時，公司也積極與各大高校開展產學研合作，發起成立了山東省工業機器人產業技術創新戰略聯盟等多個平臺。（2）發行人自主研發實力強 研發是現代企業持續發展、構筑競爭實力的核心。發行人自成立以來，在技術研發方面不斷投入，成立了智能制造技術研究院，主要負責公司人才培養及技術研發。未來，公司通過募投項目設立研發中心，將

300、進一步的擴大研發投入。截至 2021 年 6 月 30 日，公司擁有軟件著作權 26 項，專利 251 項，其中發明專利 33 項、實用新型專利 213 項、外觀設計專利 5 項。近年來，公司技術研發成果包括如下：“多機器人協同控制關鍵技術研發項目”和“汽車智能焊裝生產線系統關鍵技術研發項目”入選 2016 年度山東省科技廳重點研發計劃；“基于物聯網的農機與工程機械制造實時數據采集處理系統研發與應用示范邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-112 項目”入選 2017 年度山東省科技廳的重點研發計劃重大科技創新工程（智慧工場）；“全方位重載多功能激光導航自主移動 AGV”入選 20

301、18 年度山東省科技廳重點研發計劃重大科技創新工程；“滑撬智能輸送系統關鍵技術研發及產業化項目”入選2013年度山東省自主創新專項計劃，并于2017年評選為濰坊市科技進步二等獎項目?！笆f輛綜合動力輕卡駕駛室涂裝線”研發項目獲得 2017 年度山東省重大節能成果獎勵?！盎诜涸谖锫摼W的汽車制造業智慧運維系統及示范項目”被列入 2019 年度山東省重點研發計劃。（3）發行人具備較強的新產品、新技術開發能力 發行人作為汽車智能裝備的系統集成商，需要對終端客戶的應用需求及工藝有較深的理解，針對具體要求進行定制化的研究開發、設計、生產。近年來，發行人通過自主研發、積累，形成了雄厚的核心技術實力。例如，

302、公司掌握了智能焊裝裝備系統中的風車機構車型切換、開放式柔性總拼、機器人柔性總拼、白車身分拼切換系統、機器人滾邊、自動涂膠系統以及機器人離線仿真虛擬調試等核心技術，陸續實施了上汽通用五菱柳州西車柔性線、長安馬自達 CP區焊裝線、吉利汽車焊裝線、上汽紅巖汽車焊裝線、大運汽車乘用車項目焊裝線等自動化程度較高的總包項目；掌握了智能涂裝裝備系統中行業先進的硅烷前處理工藝、水性漆噴涂工藝、干式噴漆室技術、機器人噴涂技術等，并通過多個案例的實施，擁有了豐富的設計及施工經驗，研發出了行業領先的核心產品及關鍵技術；基于多年在汽車智能裝備系統的技術經驗和對客戶需求深入了解的基礎上，研發出了用于 VOCs 廢氣處理

303、的智能環保裝備系統，其中新型床式RTO、旋轉 RTO 等設備，產品性能可靠、產品質量優良，核心技術處于行業領先水平。發行人研發的智能環保裝備系統，通過在汽車行業的開發應用和技術儲備，逐漸掌握并具備了向工業、農業、市政等不同行業領域拓展的能力。（4）整體解決方案服務優勢 從汽車制造智能裝備行業競爭格局來看，單專業工藝裝備服務商只能滿足客戶的局部或部分功能需求，整體服務能力較弱；整體解決方案服務商具備整廠設計、實施、運營、維護等多方面的綜合能力，強調整體性的理念，整體服務能力較強。發行人的主營業務產品涉及焊裝裝備系統、涂裝裝備系統、輸送邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-113 裝備

304、系統，已涵蓋了汽車制造四大工藝中的三項；此外，發行人針對汽車制造過程中產生的污染，開發了智能環保裝備系統；發行人結合以往機電設備系統和水、電、暖、動公用管線設計、布局、安裝的經驗，形成了公用動力及裝備能源供應系統業務；同時，發行人通過全資子公司邁赫設計院打通了上游工業工藝設計服務、建筑設計服務?？傮w來看，發行人針對汽車制造領域開發了比較齊全的智能裝備系統產品和服務，為成為汽車智能工廠的整體解決方案服務商打造了堅實的基礎。（5）品牌及售后服務優勢 發行人生產的智能裝備系統產品具有非標準定制化的特點，并且大部分的智能裝備系統產品投資額較大，下游客戶在選擇智能裝備系統供應商時非常慎重，要求供應商具有

305、較高的知名度，具備項目管理經驗和成功項目案例，能夠對智能裝備系統提供長期的維護服務。因此，客戶往往對已使用習慣的智能裝備系統有較強的依賴。發行人成立至今，憑借自身技術研發能力、高端人才儲備及項目經驗積累的優勢，在行業內擁有良好的口碑。目前，發行人客戶已經涵蓋中汽工程、北汽福田、吉利汽車、上汽通用五菱、中通客車、雷沃重工、江鈴汽車、江淮汽車、中國重汽、濰柴集團、大運汽車等企業。另外，發行人十分注重售后服務，每個項目在竣工驗收后仍安排售后人員不間斷跟進及反饋客戶在產品使用中遇到的問題，并將問題記錄集中反饋，通過不斷的修正、完善，以更好地滿足用戶的體驗。2 2、發行人競爭劣勢、發行人競爭劣勢 （1）

306、資金實力相對薄弱 隨著公司業務規模的不斷發展，發行人在手訂單迅速增長，業務規模的不斷擴大對發行人的資金實力提出了更高的要求。公司的智能裝備系統項目體量較大、項目從實施、驗收到回款的總體周期較長，故而占用公司大量的營運資金。因此，隨著公司各業務板塊的持續增量，發行人的資金實力仍顯不足。（2）生產能力、技術人員儲備仍需要進一步提高 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-114 隨著公司下游汽車行業的技術革新、汽車換代的周期不斷加快，汽車智能裝備系統的實施周期不斷縮短，對智能裝備系統集成商的設計響應速度、項目實施進度、質量安全管控等方面提出了更高的要求。生產能力及技術人員作為發行人的核心

307、產能要素，決定了發行人在同一時間段內能夠承接及完成的項目個數，因此，發行人產能規模和技術人員儲備仍有待提高。四、發行人四、發行人產品銷售及主要客戶情況產品銷售及主要客戶情況（一一）公司主要產品的產能、產量及銷量情況公司主要產品的產能、產量及銷量情況 1 1、公司主要產品的產、公司主要產品的產量及銷量及銷量情況量情況 （1）智能裝備系統 產品分類產品分類 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 智能焊裝裝備系統 產量（條/套）24 39 38 37 銷量（條/套）24 39 38 37 產銷率 100.00%100.00%100%100.00%智能涂裝裝備系

308、統 產量（條/套）9 26 31 37 銷量（條/套）9 26 31 37 產銷率 100.00%100.00%100%100.00%智能輸送裝備系統 產量（條/套）6 12 14 14 銷量（條/套）6 12 14 14 產銷率 100.00%100.00%100%100.00%智能環保裝備系統 產量（條/套）17 13 12 8 銷量（條/套）17 13 12 8 產銷率 100.00%100.00%100%100.00%公司銷售的產品為非標準定制化的智能裝備系統，根據實際承接的訂單組織生產。公司智能裝備系統收入確認原則是以產品安裝、調試完成后達到客戶的要求，終驗收確認收入。所以產品終驗收

309、前在在產品科目反映，終驗收確認營業收入后，在產品結轉主營業務成本。因此，公司各產品產量等于銷量，產銷率均為 100%。（2）設計服務、公用動力及裝備能源供應系統 公司及其子公司分別從事的公用動力及裝備能源供應系統業務及設計服務以完工百分比法確認收入，產銷量或服務量體現為當期完成的合同情況，詳見如下：邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-115 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 規劃設計服務規劃設計服務 期初未完成合同數量（個）104 90 78 41 當期新簽合同數量（個）31 52 31 48 期末未完成合同數量（個）121

310、104 90 78 當期完成合同數量（個）當期完成合同數量（個）14 38 19 11 公用動力及裝備能源供應系統公用動力及裝備能源供應系統 期初未完成合同數量（個）26 32 31 41 當期新簽合同數量（個）1 2 9 4 期末未完成合同數量（個）25 26 32 31 當期完成合同數量（個）當期完成合同數量（個）2 8 8 14 注：期初未完成合同+當期新增合同-當期完成合同=期末未完成合同。2 2、公司產能情況公司產能情況 產能利用率，也叫設備利用率，是工業總產出對生產設備的比率，即實際生產能力有多少在運轉和發揮生產作用。生產設備雖作為發行人重要的生產要素之一，但是由于發行人產品的非標

311、準化特點，并非流水線生產，所以設備產能不能合理計算。公司作為研發、設計和制造智能裝備系統的集成服務商，為客戶提供定制化、多樣化、智能化的產品及整體解決方案。公司產品具有非標準定制化的特點，需要根據客戶的個性化需求進行方案設計后，開始定制化的采購及加工，將非標準的設備、組件等進行集成裝配、調試?；谝陨袭a品特點，以傳統的計量方式不能合理的反映公司成套產品線/成套系統的產能，公司在項目執行過程中，設計及裝配調試環節是公司的關鍵生產瓶頸，因此，采用設計人員及裝配人員的工時數作為產能的統計口徑更具有合理性。報告期內，公司產能情況如下：項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年

312、年 2018 年年 標準工時（小時）841,912.00 1,706,976.00 1,672,256.00 1,436,752.00 實際工時（小時）881,468.00 1,787,224.00 1,769,024.00 1,507,808.00 產能利用率產能利用率 104.70%104.70%105.79%104.95%注：標準工時=設計人員、裝配調試人員人數*年標準工作天數*一天工時時間。實際工時=設計人員、裝配調試人員人數當年實際考勤時間。產能利用率=實際工時/標準工時。報告期內，公司的產能利用率一直保持滿負荷狀態。公司近年來營業收入不斷增長，業務規模不斷擴大，公司標準工時、實際工

313、時均有提升，公司的產能利用率均大于 100%。邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-116 3 3、按乘用車、商用車領域的收入分類按乘用車、商用車領域的收入分類 公司的產品主要應用于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件等機械行業領域。報告期內，公司下游客戶主要來自汽車行業，其中，來自汽車領域的收入分為乘用車及商用車的具體情況如下：單位：萬元 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年度年度 2018 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 乘用車 8,478.33 26.47%20,605.99 28.2

314、2%23,551.17 32.43%28,017.22 40.34%商用車 13,380.95 41.77%43,155.03 59.11%40,960.85 56.40%34,150.37 49.16%汽車行業小計 21,859.28 68.23%63,761.02 87.33%64,512.02 88.83%62,167.58 89.50%其他 10,176.69 31.77%9,253.15 12.67%8,110.96 11.17%7,293.68 10.50%主營業務收入主營業務收入 32,035.97 100.00%73,014.17 100.00%72,622.98 100.00

315、%69,461.26 100.00%2018 年、2019 年、2020年及 2021年 1-6 月，公司來自乘用車領域的收入占比分別為 40.34%、32.43%、28.22%、26.47%，乘用車汽車領域的收入保持較為穩定的趨勢。目前，發行人的下游客戶仍是商用車領域為主。4 4、乘用車等下游行業的市場容量、變動趨勢對發行人主要客戶資信、回、乘用車等下游行業的市場容量、變動趨勢對發行人主要客戶資信、回款周期、在手訂單金額、經營業績的具體影響款周期、在手訂單金額、經營業績的具體影響 2019 年乘用車產銷量同比雙降，對發行人的直接沖擊較小。一方面，沖擊需要一定的傳導過程。2019年乘用車產量、

316、銷量同比雙降，首先沖擊的是汽車經銷商，然后是汽車主機廠，接著是汽車主機廠的一級、二級汽車零部件供應商，最后是汽車生產裝備等上游行業。此外，汽車主機廠在銷量下降時會更頻繁地更換和調整車型，反而對智能制造裝備改造、升級的需求有所增加。另一方面，發行人自成立以來，是逐步從商用車領域著手輻射乘用車領域，目前采取“商乘并舉”的發展戰略。商用車市場近年來市場形勢相對較好，是發行人應對汽車行業波動周期背景下的有利因素。發行人的主要客戶包括中汽工程、吉利汽車、大運汽車等，截至 2021年 6月末，發行人主要客戶情況如下：單位：萬元 序序號號 報告期各年度前五大客戶報告期各年度前五大客戶（歸集合并）（歸集合并）

317、回款周期回款周期 在手訂單在手訂單 金額金額 占比占比 1 中國汽車工業工程有限公司 根據合同約根據合同約13,523.65 9.96%邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-117 2 浙江吉利汽車有限公司 定按進度付定按進度付款款 46,898.28 27.20%3 成都大運汽車集團有限公司運城分公司 7,199.04 4.18%4 上海汽車集團股份有限公司 798.91 0.46%6 北京汽車集團有限公司 1,196.00 0.69%7 濰柴控股集團有限公司 338.26 0.20%8 機械工業第九設計研究院有限公司 31,002.00 17.98%9 慶鈴汽車股份有限公司 8

318、,011.00 4.65%合計合計 108,967.14 63.20%截至截至 2021 年年 6 月月 30 日日發行人在手訂單合計金額發行人在手訂單合計金額 172,422.00 根據最高人民法院失信被執行人名單信息公布與查詢系統顯示，上述客戶不存在被列為失信被執行人的情況；根據全國企業信用信息公示系統、客戶官方網站、上市公司在巨潮資訊網的信息披露情況，上述客戶資信狀況良好。發行人向上述客戶收款主要根據合同的約定執行，收款進度與項目執行進度、客戶驗收進度有關，采取階段性預收款、終驗收后收取扣除質保金的全部貨款的收款方式。質保金一般為合同總價的 5%-10%尾款，質保期一般為一年，質保期滿后

319、支付質保金。2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 6 月末，發行人應收賬款余額賬齡在 1 年以內（含 1 年）占比分別為 87.56%、84.48%、83.88%、88.90%；應收賬款余額賬齡在 2 年以內占比超過 90%以上，應收賬款規模、結構與發行人經營模式、業務狀況一致，且賬齡結構逐年優化。根據發行人上述客戶的資信情況及發行人報告期內應收賬款余額賬齡結構，發行人主要客戶回款周期無重大不利變化，均按照合同的約定有效執行。發行人持續經營能力良好。截至 2021 年 6 月末，發行人在手訂單（正在執行中但未完工的項目及新簽訂的項目，包含部分按完工百分比法已確認收入的

320、項目）的金額為 172,422.00 萬元。5 5、按總包客戶及直接客戶分類、按總包客戶及直接客戶分類 報告期內，發行人銷售收入按總包客戶及直接客戶分類，具體情況如下：單位：萬元 年度年度 主營業務主營業務 收入收入 通過總包通過總包 收入收入 占占主營業務主營業務收入的比例收入的比例 通過直接通過直接 客戶收入客戶收入 占占主營業務主營業務收入的比例收入的比例 2021年 1-6 月 32,035.97 6,269.81 19.57%25,766.17 80.43%2020年度 73,014.17 19,970.14 27.35%53,044.03 72.65%2019年度 72,622.9

321、8 35,189.26 48.45%37,433.72 51.55%邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-118 2018年度 69,461.26 36,885.91 53.10%32,575.35 46.90%（二二）公司產品銷售及其價格變動情況公司產品銷售及其價格變動情況 1 1、按產品或服務類別劃分、按產品或服務類別劃分 報告期內，公司主要產品或服務的銷售收入情況如下：（1）智能裝備系統 單位：萬元 產品類別產品類別 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比

322、 銷售收入銷售收入 占比占比 智能焊裝裝備系統 10,421.54 32.53%27,219.22 37.28%23,509.57 32.37%21,957.97 31.61%智能涂裝裝備系統 8,653.64 27.01%24,749.06 33.90%19,617.81 27.01%14,425.90 20.77%智能輸送裝備系統 4,591.84 14.33%9,953.83 13.63%5,162.38 7.11%15,548.12 22.38%智能環保裝備系統 1,644.05 5.13%3,586.70 4.91%4,611.96 6.35%4,255.27 6.13%小計小計 2

323、5,311.07 79.01%65,508.81 89.72%52,901.72 72.84%56,187.27 80.89%（2）公用動力及裝備能源供應系統 單位：萬元 產品類別產品類別 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 公用動力及裝備 能源供應系統 2,528.80 7.89%2,178.72 2.98%15,661.51 21.57%9,537.28 13.73%小計小計 2,528.80 7.89%2,178.72 2.98%15,

324、661.51 21.57%9,537.28 13.73%（3）規劃設計服務 單位：萬元 產品類別產品類別 2021 年年 1-6 月月 2020 年度年度 2019 年年 2018 年年 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 銷售收入銷售收入 占比占比 規劃設計服務 4,196.10 13.10%5,326.63 7.30%4,059.75 5.59%3,736.72 5.38%小小計計 4,196.10 13.10%5,326.63 7.30%4,059.75 5.59%3,736.72 5.38%2 2、產品銷售價格變動情況、產品銷售價格變動情

325、況 （1）公司銷售收入按金額劃分 智能裝備系統產品銷售價格變動情況 報告期內，公司智能裝備系統產品銷售收入金額按區間劃分具體情況如下：單位：萬元、個 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-119 項目項目 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 數量數量 金額金額 比例比例 數量數量 金額金額 比例比例 數量數量 金額金額 比例比例 數量數量 金額金額 比例比例 5,000 萬元以上-2 20,632.13 31.50%1 5,636.75 10.66%-2,000-5,000萬元 3 8,469.24 33.46%7 19,430.43 29

326、.66%8 23,676.26 44.76%8 24,292.01 43.23%1,000-2,000萬元 7 9,567.23 37.80%11 15,059.39 22.99%7 10,940.61 20.68%9 12,446.74 22.15%500-1,000萬元 4 3,083.70 12.18%8 4,937.18 7.54%7 4,703.67 8.89%19 14,054.34 25.01%100-500 萬元 15 3,358.11 13.27%16 3,926.21 5.99%27 7,191.34 13.59%14 4,141.33 7.37%100萬元 以下 27 8

327、32.80 3.29%46 1,523.48 2.33%45 753.09 1.42%46 1,252.85 2.23%合計合計 56 25,311.08 100.00%90 65,508.81 100.00%95 52,901.72 100.00%96 56,187.27 100.00%注：智能裝備系統按每筆收入對應一個合同統計。報告期內，公司智能裝備系統產品銷售金額的區間分布較為分散，收入金額高的集中在 1,000 萬元5,000 萬元，合同數量多的集中在 500 萬元以下。公司產品既有成套裝備系統、整條生產線產品，也有模塊化的裝備系統或生產線的產品。因此，產品銷售數量與銷售規模不能完全配

328、比，產品的平均單價可比性也較小。設計服務、公用動力及裝備能源供應系統 設計服務及公用動力及裝備能源供應系統產品按完工百分比法確認收入，銷售收入未按照金額與銷量單獨計算。（2）報告期內，公司產品銷售價格變動情況 智能裝備系統產品銷售價格變動情況 產品分類產品分類 2021 年年 1-6 月月 2020 年年 2019 年年 2018 年年 智能焊裝裝備系統 銷量（條/套）24 39 38 37 銷售收入（萬元）10,421.54 27,219.22 23,509.57 21,957.97 平均價格（萬元）434.23 697.93 618.67 593.46 智能涂裝裝備系統 銷量（條/套）9

329、26 31 37 銷售收入（萬元）8,653.64 24,749.06 19,617.81 14,425.90 平均價格（萬元）961.52 951.89 632.83 389.89 智能輸送裝備系統 銷量（條/套）6 12 14 14 銷售收入（萬元）4,591.84 9,953.83 5,162.38 15,548.12 平均價格（萬元）765.31 829.49 368.74 1,110.58 智能環保裝備系統 銷量（條/套）17 13 12 8 邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-120 銷售收入（萬元）1,644.05 3,586.70 4,611.96 4,255.2

330、7 平均價格（萬元）96.71 275.90 384.33 531.91 銷售收入合計（萬元）銷售收入合計（萬元）25,311.07 65,508.81 52,901.72 56,187.27 設計服務、公用動力及裝備能源供應系統 設計服務及公用動力及裝備能源供應系統產品按完工百分比法確認收入，產品銷售價格與銷量未單獨計算。公司的產品為非標準定制化的成套智能裝備系統等，產品結構、產品規模、技術指標等方面存在不同程度的差異。因此，公司報告期內產品銷售單價存在一定的波動，系公司智能裝備系統產品定制化的特點體現。（三三）報告期內公司前五大客戶情況報告期內公司前五大客戶情況 報告期內公司前五大客戶情況

331、如下：2021 年 1-6月：序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售產品類別銷售產品類別 銷售收入銷售收入（萬元）（萬元）占當期主營業占當期主營業務收入的比例務收入的比例 1 江西吉利新能源商用車有限公司 智能涂裝裝備系統 3,892.24 12.15%2 馬來西亞寶騰汽車 智能焊裝裝備系統 3,504.06 10.94%3 山東艾泰克環?？萍脊煞萦邢薰?智能焊裝裝備系統 公用動力及裝備能源 供應系統 2,967.55 9.26%4 機械工業第四設計研究院有限公司 智能涂裝裝備系統 2,600.88 8.12%5 三一重型裝備有限公司 智能輸送裝備系統 2,327.43 7.27%合計合計 15,

332、292.17 47.73%注：上表統計的客戶銷售收入為直接與發行人發生的交易（包含交易對象及分公司，未包含交易對象子公司）按照公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 28 號創業板公司招股說明書要求，發行人對受同一實際控制人控制的銷售客戶合并計算銷售額，合并至汽車集團或合并至控股公司后，公司2021年1-6月前五大客戶情況如下：序號序號 客戶名稱（歸集合并）客戶名稱（歸集合并）銷售產品類別銷售產品類別 銷售收入銷售收入（萬元）（萬元）占當期主營業占當期主營業務收入的比例務收入的比例 1 浙江吉利汽車有限公司 智能涂裝裝備系統 智能焊裝裝備系統 智能輸送裝備系統 公用動力及裝備能源 供應系統

333、 4,147.28 12.95%2 馬來西亞寶騰汽車 智能焊裝裝備系統 3,504.06 10.94%3 三一集團有限公司 智能輸送裝備系統 3,353.43 10.47%邁赫機器人自動化股份有限公司 招股說明書 1-1-121 4 中國汽車工業工程有限公司 智能涂裝裝備系統 智能輸送裝備系統 公用動力及裝備能源供應系統 2,967.71 9.26%5 山東艾泰克環?？萍脊煞萦邢薰?智能焊裝裝備系統 公用動力及裝備能源供應系統 2,967.55 9.26%合計合計 16,940.03 52.88%2020 年：序號序號 客戶名稱客戶名稱 銷售產品類別銷售產品類別 銷售收入銷售收入 （萬元）（萬元）占當期主營業占當期主營業務收入的比例務收入的比例 1 中國汽車工業工程有限公司 智能焊裝裝備系統、智能輸送裝備系統、智能涂裝裝備系統、公用動力裝備系統 10,276.04 14.07%2 成都大