勝業電氣：招股說明書（注冊稿）（更新稿）.pdf

1、 證券簡稱：證券簡稱：勝業電氣勝業電氣 證券證券代碼代碼：873783 勝業電氣股份有限勝業電氣股份有限公司公司招股說明書（招股說明書（注冊注冊稿）稿）保薦人（主承銷商）新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路 358 號大成國際大廈 20 樓 2004 室 本招股說明書注冊稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披

2、露的風險因素，審慎作出投資決定。廣東省佛山市順德區倫教新熹四路北 4 號 勝業電氣股份有限公司 1-1-1 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。聲聲 明明 發行人及全體董事、監事、高級管理人

3、員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人

4、本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 本次發行數量不超過 1,800 萬股（未考慮超額配售選擇權）；不超過 2,070 萬股（含行使超額配售選擇權可能發行的股份），公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的 15%（即不超過 270.00 萬股）每股面值每股面值 人民幣 1.00元 定價方式定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網

5、下詢價等中國證券監督管理委員會和北京證券交易所認可的方式確定發行價格。最終定價方式由發行人與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 每股發行價格每股發行價格 最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時綜合考慮監管要求、市場情況、公司成長性等因素以及詢價結果并參考發行前一定期間的交易價格協商確定 預計發行日期預計發行日期 發行后發行后總股本總股本-保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 20242024 年年 1111 月月 1111 日日 1-1-4 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關

6、注，并認真閱讀招股說明書正文內容：本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將申請在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動

7、引致的投資風險。二、本次發行相關主體作出的重要承諾二、本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本次發行相關責任主體作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。三三、本次發行前滾存利潤的分配安排本次發行前滾存利潤的分配安排 為兼顧新老股東的利益，公司在本次公開發行股票完成后，滾存的未分配利潤將由新老股東按持股比例共同享有。四四、本次發行上市后公司的利潤分配政策本次發行上市后公司的利潤分配政策 本公司提醒投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策。公司發行上市后的股利分配政策具體內容參見本招股說明書“第十一節 投資

8、者保護”之“二、本次發行上市后的利潤分配政策和決策程序”。五五、特別提醒投資者關注的風險因素特別提醒投資者關注的風險因素 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第三節 風險因素”部分，并特別注意下列事項：（一）市場競爭風險（一）市場競爭風險 國內主營業務包括薄膜電容器的上市/掛牌公司有法拉電子、銅峰電子、江海股份和勝業電氣等，國外企業則主要包括松下、TDK、Vishay 等，市場參與者較多，行業競爭較為激烈。同時，隨著“碳達峰-碳中和 30/60”國家戰略目標的穩步推進，新能源行業迎來發展機遇，下游客戶需求旺盛將帶動薄膜電容器需求增長，為公司發展提供了更大的市場機會，同時也意味著更 1-1-

9、5 多的企業會進入該市場，企業間競爭激烈，公司未來將面臨市場競爭加劇的風險。（二）新能源行業市場波動風險（二）新能源行業市場波動風險 隨著全球能源結構轉型的持續深入和各國“碳達峰”、“碳中和”政策方案的穩步實施，近年來全球及我國新能源行業迎來了高速發展，上下游產業鏈市場規模保持持續增長。發行人主要產品薄膜電容器憑借其耐高壓、自愈性強、可靠性高等特點被廣泛應用于光伏風電、新型儲能、新能源汽車等新能源領域，公司的經營業績受到下游行業和企業的需求波動影響。雖然薄膜電容器行業處于高速發展階段，但如果未來發生宏觀經濟、行業景氣度、產業政策、市場競爭格局、供需關系等方面的不利變化，或其下游風電光伏、新能源

10、汽車及儲能等新能源行業發展情況不及預期，將在一定程度上影響行業發展空間和公司盈利水平，因此發行人業績存在在一定期間內出現波動的風險。（三）原材料價格波動風險（三）原材料價格波動風險 公司生產薄膜電容器產品的主要原材料為薄膜材料、金屬材料、化工料、外殼、蓋板等，報告期內原材料價格存在一定波動。若未來原材料價格出現大幅上漲，且公司未能及時、有效地降低生產成本或將原材料價格上漲的影響向下游客戶傳導，則可能會導致公司出現毛利率下降、業績下滑的風險。（四四）境外市場經營風險境外市場經營風險 目前，公司在香港設有承擔銷售職能的香港勝業及承擔投資持股職能的勝業電氣投資，在泰國設有承擔生產職能的泰國勝業。公司

11、設立香港勝業時履行了商務及外匯部門的審批備案程序，但未及時辦理相應的發改委備案手續。2022 年 1 月及 2024 年 3 月，公司就增加對香港勝業投資的事項取得了廣東省發改委頒發的境外投資項目備案通知書。經電話咨詢廣東省發改委、現場訪談佛山市發改委，前述備案構成廣東省發改委對公司投資香港勝業行為的認可，允許公司繼續開展該項投資。截至本招股說明書簽署日，公司未因設立香港勝業時未履行發改委備案事宜被主管部門責令中止或停止項目實施，相關責任人也未因此被追究法律責任，且實際控制人已就該事項作出全額補償公司損失的承諾。但公司仍存在被主管發改部門中止或停止實施該項目并限期改正的風險。同時，公司在泰國設

12、有生產基地，公司境外生產、銷售過程中受政治經濟局勢、法律環境、稅收環境、監管環境等因素的影響。若公司不能很好地適應海外市場環境，將會給公司的海外經營帶來一定的風險。1-1-6 （五）經營業績（五）經營業績下滑下滑風險風險 報告期內，得益于所處行業的快速發展，以及公司在技術研發上的持續投入取得成效，產品競爭優勢不斷提高，公司營業收入和凈利潤持續增長。報告期各期，公司營業收入分別為44,564.78萬元、50,991.19萬元、57,272.58萬元和 29,695.51萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 2,209.67 萬元、2,900.28 萬元、4,537.83 萬元和 2,383.0

13、4 萬元。2024 年上半年，公司經營情況良好，營業收入和凈利潤同比保持增長。公司經營業績受銷售價格或成本變動、下游行業需求變化、市場競爭等多種因素的影響。如果未來發生原材料價格大幅上漲而公司未能及時充分地向下游客戶傳導，或雖原材料價格下降，但由于市場競爭加劇、議價能力下降等原因導致產品銷售價格降幅大于成本降幅，抑或發生下游市場需求不及預期、市場份額大幅丟失等情況，公司未來業績可能存在下降的風險，極端情況下有可能導致公司出現發行上市當年營業利潤同比大幅下滑 50%以上甚至虧損的風險。（六）業務成長性風險（六）業務成長性風險 報告期內，發行人營業收入分別為 44,564.78 萬元、50,991

14、.19 萬元、57,272.58 萬元和29,695.51 萬元，發行人的收入提升主要得益于新能源和家電領域業務增長。在家電行業需求穩定增長、新能源領域市場需求旺盛的背景下，下游客戶需求有所提升，同時，發行人產品下游應用場景廣泛、各領域潛在客戶眾多，具有一定成長空間，發行人也憑借較強的客戶拓展能力，持續開發新客戶、新需求。發行人業績成長能力受下游行業發展、市場需求、客戶拓展情況等因素影響，如果未來下游行業發展、市場需求增長不及預期，或發行人客戶拓展不順利，公司業績成長性將受到不利影響。（七七）匯率變動風險）匯率變動風險 隨著公司境外銷售業務的拓展，公司外銷業務收入呈現上漲趨勢。報告期內，公司主

15、營業務中外銷收入占比分別為 15.13%、21.20%、22.98%和 21.77%，公司外銷銷售收入主要以美元、歐元進行結算。近年來，受國家推進人民幣匯率形成機制改革、推進人民幣國際化進程及全球政治與經濟形勢等影響，人民幣兌美元、歐元等主要結算貨幣的匯率存在一定波動。如果未來公司境外銷售比例繼續增加以及人民幣兌美元和歐元的匯率波動加大，可能導致公司匯兌損益波動，若公司未能就相關匯率波動采取有效措施，會對公司業績產生一定的影響。（八八）應收賬款發生壞賬的風險）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款價值分別為 11,068.93 萬元、15,056.33 萬元、18,440.97 萬

16、元和19,842.95萬元，占流動資產的比例分別為 33.31%、36.76%、44.27%和 44.27%。雖然報告期各期 1-1-7 末公司應收賬款賬齡結構良好，一年以內賬齡的應收賬款占比分別為 97.24%、97.11%、97.22%和 97.89%，主要客戶均具有良好的信用和較強的實力，發生壞賬的風險較小，但公司應收賬款如果發生大額壞賬，對公司財務狀況和經營成果將產生不利影響。（九九）存貨跌價的風險）存貨跌價的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 9,947.14 萬元、11,325.37 萬元、10,470.02 萬元和9,833.07 萬元，占流動資產的比例分別為 29.94

17、%、27.65%、25.14%和 21.94%。公司一直與客戶和原材料供應商保持良好的合作關系，合理安排原材料和庫存商品儲備，加強存貨管理，但如果未來原材料、庫存商品的價格出現大幅下降，或者下游行業市場需求不足導致產品銷售不暢，而公司未能及時有效采取應對措施，可能會面臨存貨跌價的風險，將對公司盈利能力產生不利影響。（十十）毛利率波動的風險）毛利率波動的風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 23.27%、22.42%、27.21%和 25.24%。公司毛利率水平受下游行業需求、銷售產品結構、原材料采購價格、人工成本、匯率波動等多種因素的影響，未來若上述影響因素發生重大變化，公司存在綜合毛利率波動

18、風險。（十一十一）募投項目效益不及預期的風險）募投項目效益不及預期的風險 公司對募集資金擬投資項目進行了充分的可行性論證，但對項目經濟效益的分析數據均為預測性信息，募集資金投資項目建設尚需時間，屆時一旦市場需求出現較大變化且公司未來不能有效拓展市場，可能導致募投項目經濟效益的實現存在較大不確定性。六六、財務報告審計截止日后的主要、財務報告審計截止日后的主要經營狀況經營狀況 公司財務報告審計截止日為公司財務報告審計截止日為 20242024 年年 6 6 月月 3030 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）對公司日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）對公司20242024 年年 9 9 月月 30

19、30 日的合并及母公司資產負債表、日的合并及母公司資產負債表、20242024 年年 1 1-9 9 月的合并及母公司利潤表、合并及母月的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，出具了審閱報告（信會師報字公司現金流量表以及財務報表附注進行了審閱，出具了審閱報告（信會師報字20242024第第ZC10430ZC10430 號）。根據經審閱的財務報表，截至號）。根據經審閱的財務報表，截至 20242024 年年 9 9 月月 3030 日，公司資產總額為日，公司資產總額為 65,528.2765,528.27 萬萬元元，負債總額為，負債總額為 30,400.0030,

20、400.00 萬元，萬元，股東權益總額為股東權益總額為 35,128.2735,128.27 萬元；萬元；20242024 年年 1 1-9 9 月，公司營業月，公司營業收入為收入為 45,152.4545,152.45 萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為 3,714.043,714.04 萬元萬元，具體情況參見本招股說，具體情況參見本招股說明書“第八節管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要明書“第八節管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”之“（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。

21、事項”之“（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。財務報告審計基準日至本招股說明書簽署日，公司經營狀況良好，經營環境、產業政策、稅收政策、經營模式、盈利能力等均未發生重大變化；董事、監事、高級管理人員未發生重大變更；未出現對公司經營能力產生重大不利影響的事項；未發生其他可能影響投資者判斷的重 1-1-8 大事項。1-1-9 目目 錄錄 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節第二節 概覽概覽.14 第三節第三節 風險因素風險因素.25 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.32 第五節第五節 業務和技術業務和技術.84 第六節第六節 公司治理公司治理.176 第七節第七節 財務會

22、計信息財務會計信息.192 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.225 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.348 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.363 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.364 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.375 第十三節第十三節 備查文件備查文件.385 1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發行人、公司、本公司、勝業電氣 指 勝業電氣股份有限公司，由佛山市順德區勝業電氣有限公司

23、整體變更設立 有限公司、勝業有限 指 佛山市順德區勝業電氣有限公司，系發行人前身 上海分公司 指 勝業電氣股份有限公司上海分公司 佛山分公司 指 勝業電氣股份有限公司佛山智控分公司 上海通貝 指 上海通貝電氣有限公司，系發行人全資子公司 香港勝業 指 勝業電氣（香港）有限公司，系發行人全資子公司 泰國勝業 指 SY Electric（Thailand）Co.,Ltd.，系發行人全資子公司 勝業電氣投資 指 勝業電氣投資有限公司，系發行人全資孫公司 勝業投資 指 佛山市順德區勝業投資有限公司，系發行人控股股東 聚譽合伙 指 珠海市橫琴聚譽咨詢管理合伙企業（有限合伙），曾用名為佛山市順德區聚譽咨詢

24、管理合伙企業（有限合伙），系發行人股東 聚慧合伙 指 珠海市橫琴聚慧投資發展企業（有限合伙），系發行人股東 聚有合伙 指 佛山市順德區聚有咨詢管理企業（有限合伙），系發行人股東 聚滿投資 指 佛山市順德區聚滿投資有限公司，系發行人股東聚譽合伙的執行事務合伙人 倫教勝業 指 佛山市順德區雷擎商務咨詢有限公司，曾用名為佛山市順德區倫教勝業電器有限公司，系發行人歷史股東 冠粵公司 指 冠粵有限公司，系發行人歷史股東 勝業環境 指 佛山市順德區勝業環境咨詢有限公司 誠芯環境 指 佛山市順德區誠芯環境科技有限公司 法拉電子 指 廈門法拉電子股份有限公司 銅峰電子 指 安徽銅峰電子股份有限公司 江海股份

25、指 南通江海電容器股份有限公司 松下 指 松下電器產業株式會社（Panasonic Corporation）TDK 指 TDK Corporation Vishay 指 Vishay Intertechnology,Inc.美國特靈 指 特靈科技（Trane Technologies PLC，TT）及其同一控制下企業，曾用名為 Ingersoll-Rand Company 尼得科、日本電產 指 尼得科株式會社（NIDEC CORPORATION，6594）及其同一控制下企業，曾用名為日本電產株式會社 上能電氣 指 上能電氣股份有限公司（300827.SZ）科華數據 指 科華數據股份有限公司（0

26、02335.SZ）及其同一控制下企業，曾用名為科華恒盛股份有限公司、廈門科華恒盛股份有限公司 大洋電機 指 中山大洋電機股份有限公司（002249.SZ）及其同一控制下企業 1-1-11 開利集團 指 開利全球公司（Carrier Global Corporation，CARR）及其同一控制下企業 惠而浦 指 惠而浦公司（Whirlpool Corporation，WHR）及其同一控制下企業 凌霄泵業 指 廣東凌霄泵業股份有限公司（002884.SZ）海爾集團 指 海爾集團公司及其同一控制下企業 通用電氣、GEA 指 通用電氣公司（General Electric Company）旗下的家用電

27、器業務（GE Appliances），已于 2016 年出售予海爾智家 美的集團 指 美的集團股份有限公司（000333.SZ）及其同一控制下企業 TCL 指 TCL 實業控股股份有限公司及其同一控制下企業 明陽集團 指 明陽新能源投資控股集團有限公司及其同一控制下企業 四方股份 指 北京四方繼保自動化股份有限公司（601126.SH）及其同一控制下企業 禾望電氣 指 深圳市禾望電氣股份有限公司（603063.SH）及其同一控制下企業 特變電工 指 特變電工股份有限公司（600089.SH）及其同一控制下企業 南瑞繼保 指 南京南瑞繼保電氣有限公司 思源電氣 指 思源電氣股份有限公司（0020

28、28.SZ），發行人客戶思源清能電氣電子有限公司為其全資子公司 中車時代電氣 指 株洲中車時代電氣股份有限公司（688187.SH、03898.HK）金風科技 指 金風科技股份有限公司（002202.SZ）及其同一控制下企業 SUPCO 指 Sealed Unit Parts Co.,Inc 開平威技 指 開平威技電器有限公司及其同一控制下企業 龍辰科技 指 湖北龍辰科技股份有限公司及其同一控制下企業 銅陵江威 指 銅陵江威科技有限公司 河南華佳 指 河南華佳新材料技術有限公司 歐克特 指 鶴山市歐克特電子科技有限公司 南洋科技 指 浙江南洋科技有限公司 百正新材 指 南通百正電子新材料股份有

29、限公司及其同一控制下企業 卓榮塑料 指 佛山市卓榮塑料制品有限公司及其同一控制下企業 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 國務院 指 中華人民共和國國務院 工信部、工業和信息化部 指 中華人民共和國工業和信息化部 國家能源局 指 中華人民共和國國家能源局 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 北交所 指 北京證券交易所 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 全國股轉系統 指 全國中小企業股份轉讓系統 本次發行上市 指 公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 三會 指 發行人股東大會、董事會和監事會 1-1-12 公司法 指 中華人民

30、共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 現行有效的勝業電氣股份有限公司章程 公司章程（草案）指 勝業電氣股份有限公司章程（草案）（北交所上市后適用）招股說明書 指 勝業電氣股份有限公司招股說明書 報告期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年 1-6 月 報告期各期末 指 2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、2024 年 6 月 30 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 保薦人、保薦機構、主承銷商、申萬宏源承銷保薦 指 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 發行人

31、律師、錦天城律所 指 上海市錦天城律師事務所 發行人會計師、立信會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）專業名詞專業名詞釋義釋義 電容器 指 兩個相互靠近的導體，中間夾一層不導電的電介質，從而構成了電容器。當電容器的兩個極板之間加上電壓時，電容器就會儲存電荷。電容器在調諧、旁路、耦合、濾波等電路中起著重要的作用 薄膜電容器 指 薄膜電容器是以金屬箔或金屬鍍層當電極，將其和聚丙烯、聚苯乙烯或聚碳酸酯等塑料薄膜，從兩端重疊后，卷繞成圓筒狀的構造的一種電容器 鋁電解電容器 指 由鋁圓筒做負極，內裝有液體電解質，插入鋁做正極的電容器 陶瓷電容器 指 以陶瓷材料為介質的電容器 IGBT 指 絕緣柵雙

32、極型晶體管，是一種功率半導體器件，結合了MOSFET 和雙極型晶體管的優點，具有高壓、高速、低開關損耗和低導通壓降等特點。IGBT 廣泛應用于電力電子領域，如變頻器、電力變壓器、電動汽車、電力傳輸和工業控制等領域 DC-link 電容 指 直流支撐電容，是一種用于直流電力電子設備中的電容器。它被設計用來存儲和平滑直流電路中的電荷，以提供穩定的電壓 逆變器 指 把直流電能轉變成一定頻率和幅值的交流電的轉換器 變流器 指 使電源系統的電壓、頻率、相數和其他電量或特性發生變化的電氣配件，包括整流器（交流變直流）、逆變器（直流變交流）、交流變流器和直流變流器等 被動元器件 指 指在電子電路中不產生功率

33、放大的元器件，主要用于存儲和傳輸電能。常見的被動元器件包括電阻、電容、電感和變壓器等 主動元器件 指 指在電子電路中能夠產生功率放大或控制電流流動的元器件。主動元器件可以通過外部電源提供能量，以放大電信號或產生電壓、電流控制。常見的主動元器件包括晶體管、場效應晶體管、雙極型晶體管、集成電路等 ESR 指 等效串聯電阻（Equivalent Series Resistance）塑料薄膜 指 常溫下表現為薄膜形狀的塑料，包括聚丙烯薄膜（PP）、聚乙烯薄膜（PE）、聚對苯二甲酸乙二醇酯薄膜（PET）等 1-1-13 BOPP薄膜 指 雙向拉伸聚丙烯薄膜，指聚丙烯經雙向拉伸加工制成的薄膜 金屬化薄膜

34、指 在真空狀態下，將鋁、鋅或鋅鋁真空蒸鍍到薄膜的表面 聚丙烯、聚丙烯樹脂 指 Polypropylene，是丙烯通過加聚反應而成的聚合物，是一種性能優良的熱塑性合成樹脂，為無色半透明的熱塑性輕質通用塑料 環氧樹脂 指 環氧樹脂是一類分子結構中含有兩個以上環氧基團的有機高分子聚合物，一種熱固性塑料 自愈性 指 金屬化薄膜介質局部擊穿后立即本能恢復到擊穿前的電性能現象 卷繞 指 制造電容本體雛形，為制造電容器芯子把金屬化薄膜卷繞成圓筒狀，薄膜電容器生產工序之一 熱壓 指 電容本體定型，確定本體尺寸，薄膜電容器生產工序之一 熱聚合 指 消除由于卷繞后熱壓引起的薄膜內應力，使外型趨于穩定，薄膜電容器生

35、產工序之一 噴金 指 為芯子兩端面電極引出做準備，薄膜電容器生產工序之一 賦能 指 將芯子加電壓處理，剔除導電薄弱的芯子，薄膜電容器生產工序之一 直流電 指 Direct Current，簡稱 DC，方向保持不變的電流 交流電 指 Alternating Current，簡稱 AC，是指電流方向隨時間作周期性變化的電流，在一個周期內的運行平均值為零。交流電方向隨著時間發生改變，而直流電沒有周期性變化 注：本招股說明書中可能存在個別數據加總后與相關數據匯總數存在尾差情況，系數據計算時四舍五入造成，而非數據錯誤。1-1-14 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決

36、策前，應認真閱讀招股說明書全文。本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 勝業電氣股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606568256340P 證券簡稱證券簡稱 勝業電氣 證券代碼證券代碼 873783 有限公司成立日期有限公司成立日期 2011 年 1 月 31 日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2018 年 9 月 28 日 注冊資本注冊資本 60,490,000.00 元 法定代表人法定代表人 魏國鋒 辦公地址辦公地址 廣東省佛山市順德區倫教新熹四路北 4 號 注冊地

37、址注冊地址 廣東省佛山市順德區倫教新熹四路北 4 號 控股股東控股股東 佛山市順德區勝業投資有限公司 實際控制人實際控制人 魏國鋒、何日成 主辦券商主辦券商 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 掛牌日期掛牌日期 2022 年 8 月 1 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 C 制造業 C38 電氣機械和器材制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C38 電氣機械和器材制造業 C382輸配電及控制設備制造 C3824 電力電子元器件制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東為勝業投資，其直接持有公司 2,

38、461.00 萬股，占公司股本總數的 40.68%；魏國鋒與何日成互為一致行動人，二人合計直接持有公司 0.33%股份并通過勝業投資、聚譽合伙、聚慧合伙和聚有合伙間接控制公司 92.15%股份的表決權，因此魏國鋒、何日成合計控制公司 92.48%股份的表決權，系公司實際控制人，具體情況參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家專業的薄膜電容器企業，基于產品性能與規?；瘍瀯?，為全球知名設備企業提供電機電容器、電力電子電容器和電力電容器等產品。公司長期堅持通過自主創新與

39、精益制造確立市場競爭地位，積極響應落實制造強國發展戰略，致力于打造國際一流水平的國產薄膜電容器。在薄膜電容器的應用端，公司依托行業技術積累向產業鏈下游延伸，目前已形成以薄膜電容器為核心，特色化發展電能質量治理配套產品的業務布局。薄膜電容器的主要應用領域包括家用電器、光伏風電、新型儲能、新能源汽車、高壓SVG、工業控制、軌道交通、電能質量治理等，國內除少數上市公司等頭部企業外，多數企業因產品技 1-1-15 術儲備、市場開拓能力或自身經營戰略及所處發展階段等原因，只專注于其中的一種或少數幾種應用。公司憑借完善的生產工藝和技術儲備打造了專業化、多元化的產品矩陣，具有高低壓、交直流品類相對齊全的金屬

40、化薄膜電容器產品系列，對主流應用領域廣泛覆蓋，且產品受到各重點應用領域頭部客戶的廣泛采用，在薄膜電容器行業具有較強的市場競爭力。公司具體產品應用包括：（1）電機電容器：主要應用于家用電器（如空調、冰箱、洗衣機、風扇、抽油煙機、洗碗機等）、工業電機和水泵等領域；（2）電力電子電容器：主要應用于光伏/風力發電、新型儲能、新能源汽車、高壓 SVG 和高壓直流輸電等新能源領域和高壓變頻、軌道交通等產業領域；（3）電力電容器：主要應用于電能質量治理領域，是電能質量治理產品的主要元器件之一；（4）電能質量治理配套產品：包括元器件和裝置，元器件主要為電抗器、無功補償/濾波組件、投切開關等產品，裝置主要為無功

41、補償/濾波裝置、有源濾波器（APF）和靜止無功發生器（SVG/ASVG）等，產品主要應用于電力系統輸配電等領域。通過建立嚴格的品牌和質量管理體系以及持續的研發投入，公司與國內外多家知名企業建立起長期穩定的合作關系，服務客戶包括家電領域的美的集團、惠而浦、美國特靈、開利集團、海爾集團、通用電氣和 TCL 等；新能源領域的上能電氣、金風科技、遠景能源、科華數據、明陽集團、四方股份、禾望電氣、尼得科、中車時代電氣、思源電氣和特變電工等；電能質量治理領域的大全集團、國電南自和白云電器等。公司始終致力于為客戶提供安全、可靠的薄膜電容器產品，在行業內樹立了自身的優勢品牌地位，具有較強的市場影響力。根據恒州

42、博智（QYResearch）數據，2023 年度公司電機啟動及運行領域（含家電）、集中式光伏/儲能逆變器領域和高壓 SVG 領域薄膜電容器的業務規模在國內企業中排名均為第 2 名；根據中國電子元件行業協會數據，2021 年和 2022 年公司家電領域薄膜電容器銷售額在國內市場排名均為第 3 名。1-1-16 公司作為國家級專精特新“小巨人”企業、國家高新技術企業，自成立以來始終堅持自主創新驅動發展。截至 2024年 9 9 月 30日，公司及其子公司擁有國內專利共 7 76 6 項，國際專利共 4項，其中國內專利包含 8 8 項發明專利，5 53 3 項實用新型專利和 15 項外觀專利。此外，

43、公司作為主要起草單位參與編寫了 5 項國家標準和 2 項行業標準，包括電力電容器 低壓功率因數校正裝置（GB/T22582-2023）、高壓直流輸電系統換流閥阻尼吸收回路用電容器（GB/T26215-2023）、電力電子電容器（GB/T17702-2021）、交流電動機電容器第 1 部分（GB/T3667.1-2016）、交流電動機電容器第 2部分（GB/T3667.2-2016）、電力電容器用插片式金屬防爆蓋板組件（JB/T13697-2019）以及電力電容器用圓形及橢圓形鋁外殼（JB/T13698-2019）。公司取得了 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證

44、、ISO45001 職業健康安全管理體系認證，以及中國 CQC、美國 UL、歐盟 CE、國際 CB、德國VDE、TV 和加拿大 CUL 等多家權威機構的產品質量認證，可以滿足全球主要地區的認證要求。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2024年年6月月30日日/2024年年1月月6月月 2023年年12月月31日日/2023年度年度 2022年年12月月31日日/2022年度年度 2021年年12月月31日日/2021年度年度 資產總計(元)647,387,835.38 611,649,344.66 590,284,204.78 476,282,006.80 股東權

45、益合計(元)336,224,646.33 313,261,005.60 267,249,379.26 203,444,430.60 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)336,224,646.33 313,261,005.60 267,249,379.26 203,444,430.60 1-1-17 資產負債率（母公司）（%）49.34 49.95 55.23 56.90 營業收入(元)296,955,124.10 572,725,845.79 509,911,854.10 445,647,845.83 毛利率（%）25.24 27.21 22.42 23.27 凈利潤(元)23,830,364

46、.53 45,378,268.51 29,002,837.57 21,636,383.76 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)23,830,364.53 45,378,268.51 29,002,837.57 22,096,654.10 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)22,644,466.05 44,860,542.86 27,447,063.31 20,884,547.11 加權平均凈資產收益率（%）7.33 15.65 13.31 11.06 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）6.96 15.47 12.59 10.46 基本每股收益（元/股）0.39 0.75 0.

47、52 0.40 稀釋每股收益（元/股）0.39 0.75 0.52 0.40 經營活動產生的現金流量凈額(元)19,323,309.87 42,314,741.12-29,185,775.51 17,045,447.12 研發投入占營業收入的比例（%）3.86 4.43 3.94 3.73 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 2023 年 11 月 3 日，公司召開第二屆董事會第十七次會議，審議通過了關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2023 年 11 月 20 日，公司召開 2023 年第四次臨時股

48、東大會，審議通過了關于公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的議案等關于本次公開發行股票并在北交所上市的相關議案。2022024 4 年年 1010 月月 1 10 0 日，本次發行日，本次發行上市上市已經北京證券交易所上市委員會已經北京證券交易所上市委員會 2022024 4 年第年第 1717 次審議會次審議會議審核通過。議審核通過。2022024 4 年年 1111 月月 1 1 日，本次發行上市取得中國證監會關于同意日，本次發行上市取得中國證監會關于同意勝業電氣勝業電氣股份有限公司向不特股份有限公司向不特定合格投資者公開發行股票注冊的批復（證監許可定合格投資者公開發行股票

49、注冊的批復（證監許可2022024 4 15191519 號）。號）。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 人民幣 1.00元 發行股數 本次發行數量不超過 1,800 萬股（未考慮超額配售選擇權）；不超過 2,070 萬股（含行使超額配售選擇權可能發行 1-1-18 的股份），公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的 15%（即不超過 270.00 萬股）發行股數占發行后總股本的比例-定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等中國證券監督管理

50、委員會和北京證券交易所認可的方式確定發行價格。最終定價方式由發行人與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行后總股本-每股發行價格 最終發行價格由股東大會授權董事會與主承銷商在發行時綜合考慮監管要求、市場情況、公司成長性等因素以及詢價結果并參考發行前一定期間的交易價格協商確定 發行前市盈率（倍）-發行后市盈率（倍）-發行前市凈率（倍）-發行后市凈率（倍）-預測凈利潤（元）-發行前每股收益（元/股）0.39 發行后每股收益（元/股）-發行前每股凈資產（元/股）5.56 發行后每股凈資產（元/股）-發行前凈資產收益率（%）7.33 發行后凈資產收益率（%）-本次發行股票上市流通情況-發行方式

51、采用發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式或屆時中國證監會認可的其他方式 發行對象 本次發行對象為符合資格的戰略投資者、詢價對象以及在北京證券交易所開戶并符合北京證券交易所相關規定的境內自然人、法人及符合法律法規規定的其他投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）戰略配售情況 根據融資規模的需要，在本次公開發行股票時選擇是否實施戰略配售，具體配售比例、配售對象等由股東大會授權董事會屆時根據法律法規要求及市場狀況確定 預計募集資金總額-預計募集資金凈額-發行費用概算-承銷方式及承銷期 余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 符合北京證券交易所要求的合格投資者 優先配售對象

52、及條件-七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構（一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司 1-1-19 法定代表人 張劍 注冊日期 2015 年 1 月 20 日 統一社會信用代碼 9165010031347934XW 注冊地址 新疆烏魯木齊市高新區（新市區）北京南路 358 號大成國際大廈 20 樓 2004 室 辦公地址 廣州市天河區珠江西路 15 號珠江城大廈 58 樓 5806 室 聯系電話 020-83628185 傳真 020-83628239 項目負責人 李強華 簽字保薦代表人 李強華、王光昊 項目組成員 劉令、張曉、黃豪宗、曾昱文、藍

53、東方、易珂、郝迪、柯學良、聶二浩、李天文 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 上海市錦天城律師事務所 負責人 沈國權 注冊日期 1999 年 4 月 9 日 統一社會信用代碼 31310000425097688X 注冊地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 11、12 層 辦公地址 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 9、11、12 層 聯系電話 021-20511000 傳真 021-20511999 經辦律師 趙劍發、魯莎莎、王思婕 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 機構全稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 楊志國 注冊日期 2011 年 1

54、月 24 日 統一社會信用代碼 91310101568093764U 注冊地址 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 辦公地址 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 聯系電話 021-63391166 傳真 021-63392558 經辦會計師 張小惠、張健 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 1-1-20 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 申萬宏源證

55、券承銷保薦有限責任公司 開戶銀行 中國工商銀行股份有限公司北京金樹街支行 賬號 0200291409200028601 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接

56、的股權關系或其他權益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征（一）技術創新（一）技術創新 公司作為國家級專精特新“小巨人”企業、國家高新技術企業，自成立以來始終堅持自主創新驅動發展。公司高度重視技術研發的持續投入，通過自主研發的方式積累了豐富的產品設計、性能提升及生產工藝等方面的技術儲備和研發經驗，形成了較強的研發創新能力。憑借深厚的技術積累，公司在薄膜電容器和電能質量治理領域掌握了多項核心技術和關鍵生產工藝，包括：大電流引線接插技術、金屬殼電容器密封防護技術、塑料殼電容器密封防護 1-1-21 技術、降低產品溫升技術、電容器階梯熱聚合技術、充氣式電容工藝技術、電能質量物聯網監控

57、技術、電容器長效金屬化安全隔離膜技術、一種快速安裝的電容器與護套一體化技術和高壓直流輸電換流閥用干式電容器關鍵技術等。此外，公司通過對電容器關鍵技術研究，創新性地提出了干式電容器的薄膜級、元件級整套測試方案；公司利用仿真軟件分析干式支撐電容器的系統運行工況，提出了實驗室環境下模擬交直流疊加運行工況的雙層薄膜結構及元件試驗方法，填補了國內相關領域的研究空白；在高頻交流濾波電容器的制程工藝過程中，公司通過采用萬級凈化恒張力動態調整卷繞技術、微反塵端面噴涂鏈接技術、高精度控溫控時焊接技術、高真空水油處理技術、多態灌封技術、高靈敏過壓力保護技術提高產品性能，使產品具備現場工況異常變化時的故障穿越能力。

58、（二）產品創新（二）產品創新 公司產品主要配套各細分領域的頭部企業，在推出多品類產品線以滿足復雜應用環境的基礎上，還需與優質客戶共同推動產品持續升級，不斷迭代創新，匹配各個行業最前沿的應用需求。公司基于對行業技術發展趨勢的深刻理解，自主開發了快速組裝防爆型電容器、小直徑頂蓋防爆型電容器、長壽命金屬化安全膜電容器、滿足 UL 標準的高電氣絕緣空調電容器、高壓大容量方型直流支撐電容器、積木式直流支撐電容器、高頻交流濾波電容器、汽車電容器、機車電容器等二十多項新產品，獲得了市場的高度認可。其中，公司自主研發的長壽命金屬化安全膜電容器率先解決了隔離膜無法同時滿足長壽命與高安全性的行業難題，使公司電機電

59、容器同時具備 IEC-A 級的使用壽命和 S3 防爆等級的安全性。相關產品實現連續 3 年在通用電氣供應鏈中產品質量市場投訴率為 0 PPM（即每百萬個產品零缺陷）；公司自主研發的快速組裝防爆型電容器從用戶角度出發，通過對電極及安裝機構做特殊設計，使客戶現場安裝效率大幅提升，獲得了客戶高度認可；公司自主研發的圓柱型換流閥用高壓阻尼吸收電容器和柔性直流換流閥用直流支撐電容器通過了中國機械工業聯合會組織的新產品技術鑒定，產品綜合性能達到國際先進水平；公司與南方電網科研院合作開發的全國產化直流干式電容器實現了規?；瘨炀W運行，標志著我國直流輸電裝備自主設計制造關鍵技術取得了新的進展。根據廣東省機械行業

60、協會技術鑒定，該電容器的開發改變了柔性直流換流閥中支撐電容器全部依賴進口的現狀，打破了國外技術壟斷，實現關鍵技術的自主掌握，同時相比進口產品具有 30%成本優勢，促進了柔性直流輸電行業的技術升級和可持續發展。（三）模式（三）模式創新創新 薄膜電容器作為主要電子元器件之一，其應用場景較為廣泛，多數薄膜電容器企業通常只專注于某一特定或少數領域。在薄膜電容器領域，國內除少數上市公司等頭部企業外，多數企業因產品技術儲備、市場開拓能力或自身經營戰略等原因，只能專注于其中的一種或少數幾種應用，公司堅持創新驅動發展，并建立了以自主研發和精益制造為核心競爭力、市場應用與客 1-1-22 戶需求為導向的業務模式

61、，產品矩陣實現了家電、新能源、電能質量治理等主要領域的全面覆蓋，是行業內少數覆蓋領域廣，高低壓、交直流品類齊全的薄膜電容器企業之一。同時，公司充分利用在薄膜電容器行業的技術積累、客戶儲備和品牌影響力向產業鏈下游延伸，特色化發展電能質量治理配套產品，為客戶提供“電力電容器配套元器件治理裝置綜合解決方案”的一站式產品及服務。公司通過打造完整的業務生態，解決了元器件之間因額定電壓、溫升、三相平衡度和噪音等技術參數不匹配導致電力設備使用效果不理想的行業痛點。同時，公司基于自身模式創新優勢，通過與美的集團、惠而浦、美國特靈、上能電氣、金風科技、遠景能源、科華數據、明陽集團、中車時代電氣、特變電工、大全集

62、團和國電南自等各領域知名客戶保持深度合作，實現了市場需求引導研發方向，研發成果積極轉化為新產品、新功能、新服務，從而進一步滿足下游需求并拓展優質客戶的良性循環。（四）技術（四）技術創新創新成果成果 依托在薄膜電容器領域豐富的技術研發和生產制造經驗，公司已自主研發并掌握了產品設計、功能創新、生產工藝等方面的多項核心技術，建立了較為完善的技術體系，并取得了能夠滿足公司持續經營和不斷開拓市場所需的電力電子技術、電氣安全技術、電力自動化技術和現代信息控制技術等重要技術。公司曾獲得了國家級專精特新“小巨人”企業、廣東省級企業技術中心、廣東省工程技術中心、國家知識產權優勢企業、廣東省知識產權示范企業、佛山

63、市制造業隱形冠軍培育企業、佛山市細分行業龍頭企業等榮譽。截至 2024 年 9 9 月 30 日，公司及其子公司擁有國內專利共 7 76 6項，其中：發明專利 8 8 項，實用新型專利 5 53 3 項，外觀設計專利 15 項。同時公司目前還有同時公司目前還有 1111 項項發明專利正處于實質性審核階段，發明專利正處于實質性審核階段，1 1 項發明專利處于公開階段。項發明專利處于公開階段。此外，公司還擁有 1 項歐盟外觀專利及 3 項美國專利。公司產品通過了美國 UL、中國 CQC、歐盟 CE、國際 CB、德國 VDE、TV及加拿大 CUL 等質量認證，可以滿足全球主要地區的認證要求。公司作為

64、主要起草單位參與編寫了 5項國家標準和 2項行業標準，包括電力電容器 低壓功率因數校正裝置（GB/T22582-2023）、高壓直流輸電系統換流閥阻尼吸收回路用電容器（GB/T26215-2023）、電力電子電容器（GB/T17702-2021）、交流電動機電容器第 1 部分（GB/T3667.1-2016）、交流電動機電容器第 2 部分（GB/T3667.2-2016）、電力電容器用插片式金屬防爆蓋板組件（JB/T13697-2019）以及電力電容器用圓形及橢圓形鋁外殼（JB/T13698-2019）。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 1-1-23

65、 根據北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條，發行人結合自身規模、經營情況、盈利情況等因素綜合考量，選擇第一套上市標準，即“市值不低于 2億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%”。根據發行人股票在全國股轉系統交易情況、同行業公司的市盈率情況及發行人最近一次融資情況，預計發行時公司市值不低于 2 億元。發行人 2022 年度和 2023 年度歸屬于母公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 2,744.71萬元和 4,486.05 萬元，加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后孰低數）分別為 12.59%和 15.47%，

66、平均為 14.03%，符合北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條第一項的要求。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理特殊安排等重要事項。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 經公司第二屆董事會第十七次會議及 2023 年第四次臨時股東大會審議通過，公司本次擬向不特定合格投資者公開發行不超過1,800.00萬股（未考慮超額配售選擇權）人民幣普通A股或不超過2,070.00萬股（全額行使本次股票發行超額配售選擇權）人民幣普通A股，本次發行股票募集資金在扣除發行費用后的凈額將投資于以下項目：單位：萬元

67、序號序號 項目名稱項目名稱 擬投資總額擬投資總額 擬募集資金投資額擬募集資金投資額 1 新能源薄膜電容器生產線擴建項目 9,558.43 9,558.43 2 研發中心建設項目 4,142.27 4,142.27 3 補充流動資金 4,000.00 4,000.00 合計合計 17,700.70 17,700.70 本次發行募集資金到位后，若實際募集資金凈額超過上述項目投資總額，超出部分則由公司依照國家法律、法規及中國證券監督管理委員會和北京證券交易所的有關規定履行相應法定程序后合理使用；若募集資金凈額小于上述項目投資總額，不足部分由公司以自籌資金方式解決。本次募集資金到位前，公司將根據項目的

68、實際進度、資金需求輕重緩急等情況，通過自有資金和銀行貸款等方式自籌資金先期開展部分項目；募集資金到位后，公司將?？顚Ｓ?，用于支付上述項目剩余款項及置換前期已投入資金。1-1-24 本次募集資金運用詳細情況參見本招股說明書“第九節 募集資金運用”相關內容。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，發行人無其他應披露重要事項。1-1-25 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，應特別認真考慮下述各項風險因素。下述風險因素的排序并不代表風險因素的重要程度或風險因素依次發生。一、經營風險一、經營風險（一）市場（一）市場競爭競爭風險

69、風險 國內主營業務包括薄膜電容器的上市/掛牌公司有法拉電子、銅峰電子、江海股份和勝業電氣等，國外企業則主要包括松下、TDK、Vishay 等，市場參與者較多，行業競爭較為激烈。同時，隨著“碳達峰-碳中和 30/60”國家戰略目標的穩步推進，新能源行業迎來發展機遇，下游客戶需求旺盛將帶動薄膜電容器需求增長，為公司發展提供了更大的市場機會，同時也意味著更多的企業會進入該市場，企業間競爭激烈，公司未來將面臨市場競爭加劇的風險。（二）新能源行業市場波動風險（二）新能源行業市場波動風險 隨著全球能源結構轉型的持續深入和各國“碳達峰”、“碳中和”政策方案的穩步實施，近年來全球及我國新能源行業迎來了高速發展

70、，上下游產業鏈市場規模保持持續增長。發行人主要產品薄膜電容器憑借其耐高壓、自愈性強、可靠性高等特點被廣泛應用于光伏風電、新型儲能、新能源汽車等新能源領域，公司的經營業績受到下游行業和企業的需求波動影響。雖然薄膜電容器行業處于高速發展階段，但如果未來發生宏觀經濟、行業景氣度、產業政策、市場競爭格局、供需關系等方面的不利變化，或其下游風電光伏、新能源汽車及儲能等新能源行業發展情況不及預期，將在一定程度上影響行業發展空間和公司盈利水平，因此發行人業績存在在一定期間內出現波動的風險。（三）原材料（三）原材料價格價格波動波動風險風險 公司生產薄膜電容器產品的主要原材料為薄膜材料、金屬材料、化工料、外殼、

71、蓋板等，報告期內原材料價格存在一定波動。若未來原材料價格出現大幅上漲，且公司未能及時、有效地降低生產成本或將原材料價格上漲的影響向下游客戶傳導，則可能會導致公司出現毛利率下降、業績下滑的風險。（四四）境外市場境外市場經營經營風險風險 目前，公司在香港設有承擔銷售職能的香港勝業及承擔投資持股職能的勝業電氣投資，在 1-1-26 泰國設有承擔生產職能的泰國勝業。公司設立香港勝業時履行了商務及外匯部門的審批備案程序，但未及時辦理相應的發改委備案手續。2022 年 1 月及 2024 年 3 月，公司就增加對香港勝業投資的事項取得了廣東省發改委頒發的境外投資項目備案通知書。經電話咨詢廣東省發改委、現場

72、訪談佛山市發改委，前述備案構成廣東省發改委對公司投資香港勝業行為的認可，允許公司繼續開展該項投資。截至本招股說明書簽署日，公司未因設立香港勝業時未履行發改委備案事宜被主管部門責令中止或停止項目實施，相關責任人也未因此被追究法律責任，且實際控制人已就該事項作出全額補償公司損失的承諾。但公司仍存在被主管發改部門中止或停止實施該項目并限期改正的風險。同時，公司在泰國設有生產基地，公司境外生產、銷售過程中受政治經濟局勢、法律環境、稅收環境、監管環境等因素的影響。若公司不能很好地適應海外市場環境，將會給公司的海外經營帶來一定的風險。（五五）流動性流動性風險風險 報告期各期末，公司的資產負債率分別為 57

73、.28%、54.73%、48.78%和 48.06%，流動比率分別為 1.24、1.38、1.40 和 1.45。報告期內，公司資金需求較高，主要原因是公司為滿足經營需要而擴大產能，新增廠房建設與設備購買；此外，由于公司直接材料成本占比較高，報告期內原材料價格處于較高水平，公司所需流動資金相應增加。目前公司通過自有資金和適量銀行及股權融資可滿足公司日常經營需求，未來隨著公司規模的進一步增長，公司可能面臨資金投入的現金流壓力，可能存在資金流動性風險。（六六）住房公積金未全員繳納的風險住房公積金未全員繳納的風險 報告期內，公司存在未嚴格按照住房公積金相關法律法規為員工繳納住房公積金的情形。報告期內

74、，公司住房公積金繳納情況逐步改善，截至 2024 年 6 月 30 日，公司及其境內分、子公司住房公積金繳納比例為 94.78%。雖然報告期內公司未因住房公積金繳納不合規問題受到相關主管部門的行政處罰，且公司實際控制人承諾將承擔所有可能發生的補繳金額和相關費用及/或相關的經濟賠償責任，但公司仍存在可能被追繳住房公積金并被住房公積金主管部門處罰的風險。（七七）產品認證風險產品認證風險 報告期內，公司外銷業務收入呈現上漲趨勢。報告期各期，公司主營業務中外銷收入占比分別為 15.13%、21.20%、22.98%和 21.77%。公司出口的產品相應通過了美國 UL、歐盟 CE、國際 CB、德國 VD

75、E、TV 和加拿大 CUL 等權威機構的質量認證，已取得境外銷售地區產品準入 1-1-27 所需資質。公司嚴格執行國家及境外銷售地區和行業相關標準，建立了健全的質量管理體系，公司該等認證無法續期或無法通過定期復審的可能性較低。但若未來相關產品認證標準發生重大調整或變化，而公司無法及時調整并取得相關產品認證資格，將對公司的經營和產品銷售造成不利影響。（八）家電領域收入下降風險（八）家電領域收入下降風險 發行人產品下游的主要應用領域包括家電領域、新能源領域和電能質量治理領域，近年來，全球家電市場處于穩定發展階段，公司在家電領域薄膜電容器擁有較高的市場地位和品牌影響力，市場占有率處于國內前列，報告期

76、各期，公司家電領域收入分別為 25,632.23 萬元、25,121.76 萬元、26,532.96 萬元和 16,027.76 萬元，整體規模穩中有增。但未來期間，若受宏觀因素變動、國際貿易不確定性等影響，家用電器行業需求萎縮、現存客戶需求有所下降或新客戶開拓不及預期，將可能導致出現家電領域產品銷售放緩、收入下降的風險。（九）業務成長性風險（九）業務成長性風險 報告期內，發行人營業收入分別為 44,564.78 萬元、50,991.19 萬元、57,272.58 萬元和29,695.51 萬元，發行人的收入提升主要得益于新能源和家電領域業務增長。在家電行業需求穩定增長、新能源領域市場需求旺盛

77、的背景下，下游客戶需求有所提升，同時，發行人產品下游應用場景廣泛、各領域潛在客戶眾多，具有一定成長空間，發行人也憑借較強的客戶拓展能力，持續開發新客戶、新需求。發行人業績成長能力受下游行業發展、市場需求、客戶拓展情況等因素影響，如果未來下游行業發展、市場需求增長不及預期，或發行人客戶拓展不順利，公司業績成長性將受到不利影響。二、財務風險二、財務風險（一）經營業績下（一）經營業績下滑滑風險風險 報告期內，得益于所處行業的快速發展，以及公司在技術研發上的持續投入取得成效，產品競爭優勢不斷提高，公司營業收入和凈利潤持續增長。報告期各期，公司營業收入分別為44,564.78萬元、50,991.19萬元

78、、57,272.58萬元和 29,695.51萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 2,209.67 萬元、2,900.28 萬元、4,537.83 萬元和 2,383.04 萬元。2024 年上半年，公司經營情況良好，營業收入和凈利潤同比保持增長。公司經營業績受銷售價格或成本變動、下游行業需求變化、市場競爭等多種因素的影響。如果未來發生原材料價格大幅上漲而公司未能及時充分地向下游客戶傳導，或雖原材料價格下降，但由于市場競爭加劇、議價能力下降等原因導致產品銷售價格降幅大于成本降幅，抑或發 1-1-28 生下游市場需求不及預期、市場份額大幅丟失等情況，公司未來業績可能存在下降的風險，極端情況下

79、有可能導致公司出現發行上市當年營業利潤同比大幅下滑 50%以上甚至虧損的風險。（二二）稅收政策變化的風險稅收政策變化的風險 公司于 2018 年 11 月取得了高新技術企業證書，企業所得稅優惠期為 2018 至 2020 年度。2021 年 12 月 20 日，公司已被重新認定為高新技術企業并取得高新技術企業證書（證書編號：GR202144006033），有效期三年，可繼續享受高新技術企業 15%的優惠稅率繳納企業所得稅。如果未來國家稅收優惠政策出現變化，公司不能享受稅收優惠政策，凈利潤將受到不利影響。（三三）匯率匯率變動變動風險風險 隨著公司境外銷售業務的拓展，公司外銷業務收入呈現上漲趨勢。

80、報告期內，公司主營業務中外銷收入占比分別為 15.13%、21.20%、22.98%和 21.77%，公司外銷銷售收入主要以美元、歐元進行結算。近年來，受國家推進人民幣匯率形成機制改革、推進人民幣國際化進程及全球政治與經濟形勢等影響，人民幣兌美元、歐元等主要結算貨幣的匯率存在一定波動。如果未來公司境外銷售比例繼續增加以及人民幣兌美元和歐元的匯率波動加大，可能導致公司匯兌損益波動，若公司未能就相關匯率波動采取有效措施，會對公司業績產生一定的影響。（四四）應收賬款應收賬款發生發生壞賬的風險壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款價值分別為 11,068.93 萬元、15,056.33 萬元、18,4

81、40.97 萬元和19,842.95萬元，占流動資產的比例分別為 33.31%、36.76%、44.27%和 44.27%。雖然報告期各期末公司應收賬款賬齡結構良好，一年以內賬齡的應收賬款占比分別為 97.24%、97.11%、97.22%和 97.89%，主要客戶均具有良好的信用和較強的實力，發生壞賬的風險較小，但公司應收賬款如果發生大額壞賬，對公司財務狀況和經營成果將產生不利影響。（五五）存貨跌價的風險存貨跌價的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 9,947.14 萬元、11,325.37 萬元、10,470.02 萬元和9,833.07 萬元，占流動資產的比例分別為 29.94%

82、、27.65%、25.14%和 21.94%。公司一直與客戶和原材料供應商保持良好的合作關系，合理安排原材料和庫存商品儲備，加強存貨管理，但如果未來原材料、庫存商品的價格出現大幅下降，或者下游行業市場需求不足導致產品銷售不暢，而公司未能及時有效采取應對措施，可能會面臨存貨跌價的風險，將對公司盈利能力產生不利影響。（六六）毛利率毛利率波動波動的風險的風險 報告期內，公司綜合毛利率分別為 23.27%、22.42%、27.21%和 25.24%。公司毛利率水平受 1-1-29 下游行業需求、銷售產品結構、原材料采購價格、人工成本、匯率波動等多種因素的影響，未來若上述影響因素發生重大變化，公司存在綜

83、合毛利率波動風險。三、內部控制風險三、內部控制風險（一）（一）實際控制人實際控制人不當不當控制的風險控制的風險 2018 年 9 月 28 日，公司股東魏國鋒和何日成簽訂一致行動協議，公司股東魏國鋒和何日成二人作為公司共同實際控制人，合計控制公司 92.48%的表決權，魏國鋒擔任公司董事長、總經理，何日成擔任公司董事。在實際生產經營中如果實際控制人利用其控制地位，對公司的經營決策、人事安排、投資方向、資產交易等重大事項予以不當控制，則可能給公司經營帶來一定風險。（二）公司治理風險（二）公司治理風險 公司系由有限公司整體變更成立。股份公司成立后，公司制定了較為完備的公司章程、三會議事規則、關聯交

84、易管理制度等治理制度，但隨著公司的發展，經營規模不斷擴大，對公司治理將會提出更高的要求。因此，公司可能存在治理結構變化與公司發展不相適應的風險。四、技術風險四、技術風險（一）技術（一）技術創新創新風險風險 為保持競爭力，薄膜電容器行業內的主要企業每年都會投入較多的資源用于新產品的設計開發以及生產工藝的升級改造。若公司未來研發創新、技術提升等技術創新活動進展緩慢，無法對新的市場需求、技術趨勢作出及時反應，不能緊跟技術發展趨勢提前布局，提高自身的研發實力以更好地滿足客戶需求，可能面臨產品不被客戶接受、核心技術被同行業更先進的技術所替代乃至客戶流失的風險，將對公司經營業績造成不利影響。（二）核心（二

85、）核心技術人員技術人員流失及核心技術泄密風險流失及核心技術泄密風險 公司的核心技術系由研發團隊通過長期產品設計開發、生產工藝運行實踐和經驗總結而形成的，行業經驗豐富的技術研發團隊對于公司保持創新能力起著關鍵作用。目前，公司與核心技術人員均簽署了保密及競業禁止協議。未來，若出現核心技術人才流失或核心技術泄密，公司將可能產生創新能力下降的風險，對公司的技術研發、業務拓展產生不利影響。（三）產品和技術替代風險（三）產品和技術替代風險 隨著風電光伏補貼退坡及無補貼平價項目建設的穩步推進，市場逐漸從政策補貼驅動向市場驅動轉變，風電光伏設備制造廠商需要向終端客戶提供高質量、多元化且具有價格優勢的產 1-1

86、-30 品以保證自身的競爭能力，這也要求產業鏈中、上游企業需要保持持續的研發投入和市場需求跟蹤以適應行業發展速度快、應用需求多的特點。若公司未來研發進展和技術更新較慢，無法及時響應市場對新功能、新產品的需求，或研發成果不能滿足市場日益增長的需求，公司可能面臨技術迭代或被其他技術替代的風險，已有的技術優勢及核心競爭力將被削弱，從而對公司的業績產生不利影響。五、募集資金投資項目的相關風險五、募集資金投資項目的相關風險（一）股東即期回報被攤薄的風險（一）股東即期回報被攤薄的風險 本次募集資金到位后，公司的總股本和凈資產將會相應增加。但募集資金使用產生效益需要一定周期，如果公司未來業務規模和凈利潤未能

87、產生相應幅度的增長，預計短期內公司每股收益和加權平均凈資產收益率等指標將出現一定幅度的下降，存在股東即期回報被攤薄的風險。（二）募投項目新增折舊攤銷影響盈利能力的風險（二）募投項目新增折舊攤銷影響盈利能力的風險 募投項目建成后，公司將新增大量固定資產，固定資產的折舊將隨之增加。若本次募集資金投資項目按預期實現效益，公司預計業務收入的增長可以消化本次募投項目新增的折舊等費用支出。但如果行業或市場環境發生重大不利變化，募投項目無法實現預期收益，則募投項目折舊等費用支出的增加將可能導致公司利潤出現一定程度的下滑。（三）募投項目效益不及預期的風險（三）募投項目效益不及預期的風險 公司對募集資金擬投資項

88、目進行了充分的可行性論證，但對項目經濟效益的分析數據均為預測性信息，募集資金投資項目建設尚需時間，屆時一旦市場需求出現較大變化且公司未來不能有效拓展市場，可能導致募投項目經濟效益的實現存在較大不確定性。六、發行失敗風險六、發行失敗風險 本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市，公司新股估值定價結果受到公司業務與財務狀況等內在因素以及市場流動性、投資者偏好、新股供給情況等外部因素的影響。若公司發行新股認購不足，則會存在發行失敗的風險。七、其他風險七、其他風險 （一）影響穩定股價預案實施效果的風險（一）影響穩定股價預案實施效果的風險 公司制定的穩定股價預案，明確了穩定股價預案的啟動條件、穩

89、定股價的具體措施及實施程序和實施主體，具體內容參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。雖然公司制定了具有可行性的穩定股價預案，但在公司實施穩定股價措施過程中，可能 1-1-31 會受到政策變化、宏觀經濟波動、市場情緒、流動性不足等因素的影響，導致公司穩定股價預案實施效果不及預期的風險。1-1-32 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 勝業電氣股份有限公司 英文全稱 SHENG YE ELECTRIC CO.,LTD.證券代碼 873783 證券簡稱 勝業電氣 統一社會信用代碼 91440606568256340P 注

90、冊資本 60,490,000.00 元 法定代表人 魏國鋒 成立日期 2011 年 1 月 31 日 辦公地址 廣東省佛山市順德區倫教新熹四路北 4 號 注冊地址 廣東省佛山市順德區倫教新熹四路北 4 號 郵政編碼 528308 電話號碼 0757-27833222 傳真號碼 0757-27830001 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 證券部 董事會秘書或者信息披露事務負責人 莫東霖 投資者聯系電話 0757-27833222 經營范圍 生產經營：電子元器件及配套材料、零配件，日用電器，電力系統元器件、組合模塊、高低壓開關柜及成套設備，環保產品，電子產品，衛生消毒產品；配電

91、設備和控制設備的生產、銷售、安裝；環保機械設備的維修安裝服務；承接：電力工程的設計及施工；國內商業，物資供銷業；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）主營業務 發行人主要從事薄膜電容器、電能質量治理配套產品的研發、生產及銷售 主要產品與服務項目 發行人主要產品系列包括：（1）電機電容器：主要應用于家用電器（如空調、冰箱、洗衣機、風扇、抽油煙機、洗碗機等）、工業電機和水泵等領域；（2）電力電子電容器：主要應用于光伏/風力發電、新型儲能、新能源汽車、高壓 SVG和高壓直流輸電等新能源領域和高壓變頻、軌道交通等產業

92、領域；（3）電力電容器：主要應用于電能質量治理領域，是電能質量治理產品的主要元器件之一；（4）電能質量治理配套產品：包括元器件和裝置，元器件主要為電抗器、無功補償/濾波組件、投切開關等產品，裝置主要為無功補償/濾波裝置、有源濾波器（APF）和靜止無功發生器（SVG/ASVG）等，產品主要應用于電力系統輸配電等領域 1-1-33 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況（一）（一）掛牌掛牌時間時間 2022 年 8 月 1 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 公司在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，于 2023 年 5 月 19 日由基礎層調入創新層，證券代碼為：873783，證券簡稱

93、為：“勝業電氣”。目前所屬層級為創新層。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 發行人在全國股轉系統掛牌期間不存在受到處罰的情形。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 截至本招股說明書簽署日，公司主辦券商為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。公司掛牌至今未發生過主辦券商變更的情形。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司年報審計機構為立信會計師事務所（特殊普通合伙），未發生過變更的情況。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 截至本招股說

94、明書簽署日，公司股票交易方式為集合競價方式。公司自股票掛牌之日起，股票交易方式未發生過變更。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 1-1-34 1、發行融資基本信息發行融資基本信息 報告期內，發行人共實施了一次股票定向發行融資，具體情況如下：2022年 11月 26日，公司召開 2022年第五次臨時股東大會，審議通過關于的議案關于簽署的議案等議案，擬向魏國鋒、何日成等 15 人定向增發股份不超過 475.00 萬股，發行價格為 7.00 元/股，共募集資金不超過人民幣 3,325.00 萬元，用于補充流動資金。相關新增股東基于看好勝業電氣發展前景參與本次定向發行，發行價格系發行

95、人綜合考慮宏觀經濟環境、公司所處行業、公司成長性、每股凈資產、行業市盈率等多方面因素與發行對象協商確定。2022年 12月 13日，全國股轉公司出具關于對勝業電氣股份有限公司股票定向發行無異議的函，確認其對發行人本次定向發行不超過 475.00 萬股新股無異議。2022年 12月 29日，立信會計師出具了驗資報告（信會師報字2022第 ZC10392號），確認本次定向發行的 15 名發行對象均已以貨幣方式于 2022 年 12 月 26 日前繳納認購增資款合計3,325.00 萬元，扣除發行費用后實際募集資金凈額 3,301.42 萬元，其中新增注冊資本及實收資本合計 475.00 萬元，余額

96、 2,826.42 萬元計入資本公積。2023 年 1 月 18 日，佛山市順德區市場監督管理局向公司核發了變更后的營業執照，公司注冊資本變更為 6,049.00 萬元。2 2、新增股東情況新增股東情況 發行人申報前 12 個月內的新增股東僅涉及其掛牌期間因定向發行而產生的新增股東，除前述情況外，無其他新增股東。該次定向發行的 15 名新增股東中，（1）魏國鋒、何日成、CHEN JUN、陳榕、杜寶玉、劉宇峰、莫東霖、王曉晟及董春安為公司的董事/監事/高級管理人員，并持有公司股東持股平臺勝業投資及/或聚譽合伙及/或聚慧合伙及/或聚有合伙股權/財產份額；（2）何日成與魏國鋒為一致行動關系；（3）新

97、增股東何子軒的父親何文鉅持有發行人控股股東勝業投資 4.00%的股權。除前述情形外，該等新增股東與發行人的董事、監事及高級管理人員不存在關聯關系，具體情況如下：序序號號 股東名股東名稱稱 增資款金增資款金額額（萬（萬元）元）認購出資認購出資額額（萬（萬元）元）基本情況基本情況 1 魏國鋒 70.00 10.00 為發行人董事長兼總經理、實際控制人，為股東何日成的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，魏國鋒直接持有發行人股份 10.00 萬股，通過勝業投資、聚慧合伙、聚有合伙、聚譽合伙間接持有發行人股份約 1-1-35 1,784.90 萬股，合計持有發行人股份約 1,794.90 萬股，占發行人

98、股本總額的 29.67%。2 何日成 70.00 10.00 為發行人董事、實際控制人，為股東魏國鋒的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，何日成直接持有發行人股份 10.00 萬股，通過勝業投資、聚慧合伙、聚有合伙、聚譽合伙間接持有發行人股份約 2,209.87 萬股，合計持有發行人股份約 2,219.87 萬股，占發行人股本總額的 36.70%。3 CHEN JUN 210.00 30.00 為發行人副總經理及股東聚慧合伙的合伙人。截至本招股說明書簽署日，CHEN JUN直接持有發行人股份30.00萬股股份，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 63.09萬股，合計持有發行人股份約 93.09

99、萬股，占發行人本次發行前股本總額的 1.54%。4 陳榕 70.00 10.00 為發行人副總經理及股東聚慧合伙的合伙人。截至本招股說明書簽署日，陳榕直接持有發行人股份 10.00 萬股，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 63.77 萬股，合計持有發行人股份約 73.77 萬股，占發行人本次發行前股本總額的 1.22%。5 杜寶玉 70.00 10.00 為發行人副總經理及股東聚慧合伙的合伙人。截至本招股說明書簽署日，杜寶玉直接持有發行人股份 10.00 萬股，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 63.77 萬股，合計持有發行人股份約 73.77 萬股，占發行人本次發行前股本總額的 1.22%。

100、6 劉宇峰 140.00 20.00 為發行人副總經理及股東聚慧合伙的合伙人，截至本招股說明書簽署日，劉宇峰直接持有發行人股份 20.00 萬股，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 61.74 萬股，合計持有發行人股份約 81.74 萬股，占發行人股本總額的 1.35%。7 莫東霖 70.00 10.00 為發行人董事會秘書及股東聚慧合伙的合伙人。截至本招股說明書簽署日，莫東霖直接持有發行人股份 10.00萬股，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 26.31 萬股，合計持有發行人股份約 36.31 萬股，占發行人股本總額的 0.60%。8 王曉晟 70.00 10.00 為發行人財務總監及股東聚慧

101、合伙的合伙人。截至本招股說明書簽署日，王曉晟直接持有發行人股份 10.00 萬股，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 45.42 萬股，合計持有發行人股份約 55.42 萬股，占發行人本次發行前股本總額的 0.92%。9 董春安 35.00 5.00 為發行人董事及股東聚慧合伙的合伙人。截至本招股說明書簽署日，董春安直接持有發行人股份 5.00 萬股，通過聚慧合伙間接持有發行人股份約 106.29 萬股，合計持有發行人股份約 111.29 萬股，占發行人本次發行前股本總額的 1.84%。10 何子軒 1,050.00 150.00 未在發行人處任職，何子軒的父親何文鉅持有發行人控股股東勝業投資

102、4.00%的股權，除此以外，與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。11 梁健全 350.00 50.00 未在發行人處任職，與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。12 歐陽威 350.00 50.00 未在發行人處任職，與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。1-1-36 13 湯海明 350.00 50.00 未在發行人處任職，與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。14 張廣新 350.00 50.00 未在發行人處任職，與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。15 陳宇 70.00 10.00

103、未在發行人處任職，與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系。上述新增股東入股發行人系其真實意思表示，與其他股東之間不存在股份代持的情形，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員不存在關聯關系。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組情況。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控股股東為勝業投資，實際控制人為魏國鋒、何日成。報告期內，公司控制權未發生變動。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在分配報告期內利潤的情形。報告期初

104、，發行人發生有 1 次基于報告期前利潤分紅的情形，具體情況如下：分配時點分配時點 股利所屬股利所屬期間期間 金額（元）金額（元）是否是否發放發放 是否符合公司法是否符合公司法等相關規定等相關規定 是否超額是否超額分配股利分配股利 2021 年 4 月 9 日 2020 年 20,000,000.00 是 是 否 除上述情形外，報告期內公司不存在其他股利分配情況。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人的股權結構如下圖所示：1-1-37 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況（一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1、控

105、股股東、控股股東 截至本招股說明書簽署日，勝業投資持有發行人 2,461.00 萬股，持股比例為 40.68%，為發行人控股股東，其基本情況如下：公司名稱公司名稱 佛山市順德區勝業投資有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 914406065989851731 法定代表人法定代表人 何日成 成立日期成立日期 2012 年 7 月 6 日 注冊資本注冊資本 1,350.00 萬元 實收資本實收資本 1,350.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣東省佛山市順德區倫教街道三洲社區建設南路 6 號 7 室（住所申報）主要生產經營地主要生產經營地 廣東省佛山市 經營范圍經營范圍 商務服務業。（依法須經

106、批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）主營業務主營業務 除持有公司及勝業環境股權外，未開展實際經營 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關聯 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 魏國鋒 607.50 45.00%何日成 607.50 45.00%1-1-38 何文鉅 54.00 4.00%陳伯偉 40.50 3.00%陳炎添 40.50 3.00%合計合計 1,350.00 100.00%主要財務數據（單位：萬元）主要財務數據（單位：萬元）項目項目 2024 年年 6 月月 30 日日/2024 年年

107、1-6 月月 2023 年年 12 月月 31 日日/2023 年度年度 總資產 3,719.91 3,710.12 凈資產 3,338.32 3,328.58 凈利潤 9.73 21.57 注：上述財務數據未經審計。2、實際控制人實際控制人 報告期內，發行人實際控制人為魏國鋒、何日成。截至本招股說明書簽署日，魏國鋒、何日成分別直接持有發行人 0.17%的股份；魏國鋒通過擔任發行人股東聚慧合伙、聚有合伙的普通合伙人兼執行事務合伙人，控制聚慧合伙、聚有合伙所持發行人 29.59%股份的表決權；何日成與魏國鋒通過分別持有發行人股東勝業投資 45.00%的股權，共同控制勝業投資所持發行人 40.68

108、%股份的表決權；何日成與魏國鋒通過分別持有發行人股東聚譽合伙的普通合伙人兼執行事務合伙人聚滿投資 50.00%的股權，共同控制聚譽合伙所持發行人 21.87%股份的表決權。據此，兩人共控制了發行人 92.48%股份的表決權，為發行人的實際控制人。魏國鋒及何日成的基本情況如下：魏國鋒先生，1960 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1979 年 1 月至1983 年 1 月，在中國人民解放軍部隊服役；1984 年 9 月至 1986 年 1 月，擔任化州市平定鎮圣固中學民辦教師；1986 年 1 月至 1987 年 7 月，擔任順德市北滘碧江中學民辦教師；1987 年 7 月

109、至1994 年 12 月，歷任順德市北滘華達電器廠質檢員、質檢科長、副廠長；1994 年 12 月至 1996 年10 月，擔任順德市北滘萬豐電器廠廠長；1996 年 5 月至 2011 年 1 月，歷任倫教勝業執行董事、監事；2011年 1月至 2015年 12月，擔任勝業有限董事、總經理；2015年 12月至 2018年 9月，擔任勝業有限董事長、總經理；2018年 9 月至今，擔任勝業電氣董事長、總經理。何日成先生，1952 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷。1977 年 7 月至1982 年 7 月，擔任北滘標準件廠職員；1982 年 7 月至 1984 年 8

110、月，擔任南方電器廠職員；1985年 9 月至 1992 年 7 月，歷任順德市北滘華達電器廠生產管理員、生產科長、副廠長；1996 年 6月至 2011 年 1 月，歷任倫教勝業執行董事、經理；2011 年 1 月至 2015 年 12 月，擔任勝業有限董事長；2015 年 12 月至 2018 年 9 月，擔任勝業有限董事；2018 年 9 月至今，擔任勝業電氣董 1-1-39 事。2018 年 9 月 28 日，魏國鋒與何日成簽署了一致行動協議，約定其二人就發行人及勝業投資、聚譽合伙、聚慧合伙、聚有合伙、聚滿投資的經營決策均采取一致行動；若雙方不能就發行人股東（大）會、董事會及/或勝業投資

111、、聚譽合伙、聚慧合伙、聚有合伙、聚滿投資的合伙人會議/股東會的提案或表決權行使達成一致意見，則以魏國鋒的意見為準；該協議有效期自簽署后至發行人首次公開發行 A 股股票并上市之日起五年屆滿；有效期屆滿，雙方如無異議則自動延期三年，依此類推。2022 年 4 月 25 日，魏國鋒與何日成簽署了一致行動協議之補充協議，明確一致行動協議約定的首次公開發行 A 股股票并上市包括向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市。該等協議的內容合法有效，權利義務清晰，責任明確，進一步強化了魏國鋒與何日成二人對發行人的共同實際控制地位。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的

112、其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，持有發行人 5%以上股份的股東為勝業投資、聚譽合伙、聚慧合伙和聚有合伙，除控股股東勝業投資外，其他股東具體情況如下：1、聚譽合伙聚譽合伙 截至本招股說明書簽署日，聚譽合伙持有發行人 1,323.00 萬股，持股比例為 21.87%。聚譽合伙基本情況如下：公司名稱公司名稱 珠海市橫琴聚譽咨詢管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606MA51545L9R 執行事務合伙人執行事務合伙人 佛山市順德區聚滿投資有限公司 成立日期成立日期 2017 年 12月 18 日 注冊資本注冊資本 1,350.00 萬元 實收資本實收資本 1,3

113、50.00 萬元 注冊地址注冊地址 珠海市橫琴四塘村 52 號第六層 主要生產經營地主要生產經營地 廣東省珠海市 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理；企業管理咨詢；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；以自有資金從事投資活動。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 除持有公司股權外，未開展實際經營 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關聯 1-1-40 截至本招股說明書簽署日，聚譽合伙的出資結構如下：序號序號 合伙人合伙人 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 聚滿投資 普通合伙人兼執行事務合

114、伙人 13.5000 1.00%2 魏國鋒 有限合伙人 668.2500 49.50%3 何日成 有限合伙人 554.4749 41.07%4 胡本濤 有限合伙人 20.4082 1.51%5 陳彪 有限合伙人 15.3061 1.13%6 劉艷雙 有限合伙人 10.2041 0.76%7 羅杰峰 有限合伙人 9.1837 0.68%8 閆自強 有限合伙人 6.1224 0.45%9 陳文軍 有限合伙人 5.1020 0.38%10 梁少冰 有限合伙人 5.1020 0.38%11 岳艷枚 有限合伙人 5.1020 0.38%12 聶文龍 有限合伙人 3.0612 0.23%13 魏國雄 有限

115、合伙人 3.0612 0.23%14 何小五 有限合伙人 3.0612 0.23%15 彭永兆 有限合伙人 3.0612 0.23%16 崔廣 有限合伙人 3.0612 0.23%17 易文鋒 有限合伙人 2.0408 0.15%18 尤藝海 有限合伙人 2.0408 0.15%19 王春生 有限合伙人 2.0408 0.15%20 伍勛勛 有限合伙人 2.0408 0.15%21 鄧目成 有限合伙人 1.5306 0.11%22 諶磊 有限合伙人 1.5306 0.11%23 蘇同舟 有限合伙人 1.5306 0.11%24 王惠東 有限合伙人 1.5306 0.11%25 林喜清 有限合伙

116、人 1.5306 0.11%26 曾璇 有限合伙人 1.0204 0.08%27 張芳彥 有限合伙人 1.0204 0.08%28 元薇 有限合伙人 1.0204 0.08%29 常亮 有限合伙人 1.0204 0.08%30 葉建波 有限合伙人 1.0204 0.08%31 翁健洪 有限合伙人 1.0204 0.08%1-1-41 合計合計 1,350.0000 100.00%截至本招股說明書簽署日，聚譽合伙的普通合伙人兼執行事務合伙人聚滿投資的基本情況如下：公司名稱公司名稱 佛山市順德區聚滿投資有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606MA4UHALD14 法定代表人法定

117、代表人 何卓濱 成立日期成立日期 2015 年 08月 27 日 注冊資本注冊資本 50.00 萬元 實收資本實收資本 50.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣東省佛山市順德區倫教街道三洲社區建設南路 6 號 5 室 主要生產經營地主要生產經營地 廣東省佛山市 經營范圍經營范圍 對商務服務業進行投資。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）主營業務主營業務 除持有聚譽合伙財產份額并擔任其普通合伙人兼執行事務合伙人外，未開展實際經營 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關聯 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比

118、例持股比例 魏國鋒 25.00 50.00%何日成 25.00 50.00%合計合計 50.00 100.00%2、聚慧合伙聚慧合伙 截至本招股說明書簽署日，聚慧合伙持有發行人 1,269.00 萬股，持股比例為 20.98%。聚慧合伙基本情況如下：公司名稱公司名稱 珠海市橫琴聚慧投資發展企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440400MA4UH2RF41 執行事務合伙人執行事務合伙人 魏國鋒 成立日期成立日期 2015 年 9 月 7 日 注冊資本注冊資本 1,850.00 萬元 實收資本實收資本 1,850.00 萬元 注冊地址注冊地址 珠海市橫琴三塘村 6 號第二層 主

119、要生產經營地主要生產經營地 廣東省珠海市 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動；社會經濟咨詢服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務主營業務 除持有公司股權外，未開展實際經營 1-1-42 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關聯 截至本招股說明書簽署日，聚慧合伙的出資結構如下：序號序號 合伙人合伙人 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 魏國鋒 普通合伙人兼執行事務合伙人 18.5000 1.00%2 何日成 有限合伙人 699.0102 37.78%3 董春安 有限合伙人 154.9

120、500 8.38%4 陳榕 有限合伙人 92.9700 5.03%5 杜寶玉 有限合伙人 92.9700 5.03%6 CHEN JUN 有限合伙人 91.9800 4.97%7 劉宇峰 有限合伙人 90.0000 4.86%8 王曉晟 有限合伙人 66.2118 3.58%9 羅杰峰 有限合伙人 50.9900 2.76%10 莫東霖 有限合伙人 38.3500 2.07%11 董哲 有限合伙人 34.7200 1.88%12 陳文軍 有限合伙人 30.9900 1.68%13 劉艷雙 有限合伙人 30.9900 1.68%14 鄧勇 有限合伙人 29.8600 1.61%15 崔鵬琨 有限

121、合伙人 27.4700 1.48%16 何小五 有限合伙人 25.4900 1.38%17 陳通成 有限合伙人 25.4900 1.38%18 李士平 有限合伙人 25.4900 1.38%19 王惠東 有限合伙人 25.4900 1.38%20 江海波 有限合伙人 20.0000 1.08%21 岳艷枚 有限合伙人 16.4800 0.89%22 侯平良 有限合伙人 15.4900 0.84%23 易文鋒 有限合伙人 15.4900 0.84%24 彭鵬飛 有限合伙人 15.4900 0.84%25 林海 有限合伙人 14.5800 0.79%26 溫曉穎 有限合伙人 13.7400 0.7

122、4%27 張南 有限合伙人 10.9900 0.59%28 鄭國清 有限合伙人 10.0000 0.54%29 常亮 有限合伙人 10.0000 0.54%30 何智康 有限合伙人 8.2400 0.45%1-1-43 31 崔廣 有限合伙人 8.2400 0.45%32 郭惠芬 有限合伙人 7.2900 0.39%33 張國平 有限合伙人 7.2890 0.39%34 閆自強 有限合伙人 7.2890 0.39%35 鄒漢燊 有限合伙人 5.4900 0.30%36 王亞柱 有限合伙人 5.4900 0.30%37 江澤豪 有限合伙人 5.4900 0.30%38 陳鳳仙 有限合伙人 1.0

123、000 0.05%合計合計 1,850.0000 100.00%3、聚有合伙聚有合伙 截至本招股說明書簽署日，聚有合伙持有發行人 521.00萬股，持股比例為 8.61%。聚有合伙基本情況如下：公司名稱公司名稱 佛山市順德區聚有咨詢管理企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606MA4UMKFR27 執行事務合伙人執行事務合伙人 魏國鋒 成立日期成立日期 2016 年 3 月 16 日 注冊資本注冊資本 2,200.00 萬元 實收資本實收資本 2,200.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣東省佛山市順德區倫教街道三洲社區建設南路 6號 3室（住所申報，僅作辦公用途）主要生

124、產經營地主要生產經營地 廣東省佛山市 經營范圍經營范圍 企業管理、商業信息咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 除持有公司股權外，公司未開展實際經營 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 與發行人主營業務無關聯 截至本招股說明書簽署日，聚有合伙的出資結構如下：序號序號 合伙人合伙人 合伙人類型合伙人類型 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 魏國鋒 普通合伙人兼執行事務合伙人 13.7500 0.63%2 陳鳳仙 有限合伙人 613.2500 27.88%3 何日成 有限合伙人 308.0000 14.00%4 金云平 有限合伙人

125、275.0000 12.50%5 尹凱 有限合伙人 220.0000 10.00%6 季偉業 有限合伙人 165.0000 7.50%1-1-44 7 楊升旻 有限合伙人 110.0000 5.00%8 郭浩南 有限合伙人 110.0000 5.00%9 戴婭妮 有限合伙人 68.7500 3.13%10 黃銀考 有限合伙人 68.7500 3.13%11 江明 有限合伙人 55.0000 2.50%12 劉少佳 有限合伙人 55.0000 2.50%13 徐潔 有限合伙人 55.0000 2.50%14 楊勇 有限合伙人 27.5000 1.25%15 羅健玲 有限合伙人 27.5000 1

126、.25%16 陳明 有限合伙人 27.5000 1.25%合計合計 2,200.0000 100.00%（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，除發行人及其子公司外，發行人控股股東勝業投資所控制的其他企業為勝業環境及誠芯環境，具體情況如下：1、勝業環境勝業環境 公司名稱公司名稱 佛山市順德區勝業環境咨詢有限公司 統一社會信用代碼統一

127、社會信用代碼 91440606MA53CMN94M 法定代表人法定代表人 何日成 成立日期成立日期 2019 年 6 月 13 日 注冊資本注冊資本 265.20 萬元 實收資本實收資本 265.20 萬元 注冊地址注冊地址 廣東省佛山市順德區倫教街道三洲社區建設南路 6 號 6 室（住所申報）主要生產經營地主要生產經營地 廣東省佛山市 經營范圍經營范圍 環境管理信息咨詢服務；環保信息咨詢；環保技術咨詢、技術研發、技術推廣。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）主營業務主營業務 除持有誠芯環境股權外，不存在其他業務經營 1-1-45 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的

128、關系 與發行人主營業務無關聯 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 勝業投資 265.20 100.00%2、誠芯環境誠芯環境 公司名稱公司名稱 佛山市順德區誠芯環境科技有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606MA53G1DD8H 法定代表人法定代表人 王寶柱 成立日期成立日期 2019 年 7 月 9 日 注冊資本注冊資本 520.00 萬元 實收資本實收資本 520.00 萬元 注冊地址注冊地址 佛山市順德區倫教街道辦事處霞石村委會新熹四路北 4 號 A 座樓五層 主要生產經營地主要生產經營地 廣東省佛山市 經營范圍經

129、營范圍 一般項目：新材料技術研發；新材料技術推廣服務；機械設備研發；電子產品銷售；餐飲器具集中消毒服務；家居用品制造；廚具衛具及日用雜品批發；日用家電零售；家用電器零配件銷售；家用電器研發；家用電器制造；家用電器銷售；家用電器安裝服務。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：用于傳染病防治的消毒產品生產；消毒器械生產；消毒器械銷售；貨物進出口；技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）主營業務主營業務 主營空氣凈化材料、微生物消殺產品、智能衛浴產品的研發、生產和銷售 與發行人主營業務的關系與發行

130、人主營業務的關系 與發行人主營業務無關聯 股東構成股東構成 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例持股比例 勝業環境 265.20 51.00%悠飛（廣東順德）環境科技有限公司 254.80 49.00%合計合計 520.00 100.00%除發行人及其子公司、勝業投資及其控制的其他企業外，發行人實際控制人魏國鋒及何日成控制的其他企業還包括聚慧合伙、聚有合伙、聚譽合伙、聚滿投資，該等企業均為發行人股東的持股平臺，具體信息參見本節之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。五、五、發行人股本情況發行人股本情況（一）（一）本次發行

131、前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 1-1-46 本次發行前，公司總股本為 6,049.00 萬股，本次擬公開發行的股票數量不超過 1,800.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下），發行后總股本不超過 7,849.00 萬股。發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，超額配售選擇權不得超過未考慮超額配售選擇權發行規模的 15%（即270.00 萬股）。公司發行前后的股本結構如下：股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后（未考慮超額配售選擇權的情況下）（未考慮超額配售選擇權的情況下）持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比

132、例 勝業投資 2,461.00 40.6844%2,461.00 31.3543%聚譽合伙 1,323.00 21.8714%1,323.00 16.8557%聚慧合伙 1,269.00 20.9787%1,269.00 16.1677%聚有合伙 521.00 8.6130%521.00 6.6378%何子軒 150.00 2.4797%150.00 1.9111%張廣新 50.01 0.8267%50.01 0.6372%梁健全 50.00 0.8266%50.00 0.6370%歐陽威 50.00 0.8266%50.00 0.6370%湯海明 50.00 0.8266%50.00 0.6

133、370%CHEN JUN 30.00 0.4959%30.00 0.3822%現有其他股東 94.99 1.5703%94.99 1.2102%本次公開發行-1,800.00 22.9329%合計合計 6,049.00 100.0000%7,849.00 100.0000%（二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬股）持股數量（萬股）限售數量（萬股）限售數量（萬股）股權比例股權比例（%）1 勝業投資-2,461.00 2,461.00 40.6844 2 聚譽合伙-1,323.00 1,323.00

134、 21.8714 3 聚慧合伙-1,269.00 1,269.00 20.9787 4 聚有合伙-521.00 521.00 8.6130 5 何子軒-150.00 150.00150.00 2.4797 6 張廣新-50.01 50.0150.01 0.8267 7 梁健全-50.00 50.0050.00 0.8266 8 歐陽威-50.00 50.0050.00 0.8266 9 湯海明-50.00 50.0050.00 0.8266 1-1-47 10 CHEN JUN 副總經理 30.00 30.00 0.4959 11 現有其他股東-94.99 94.9994.99 1.5703

135、合計合計-6,049.00 6,049.006,049.00 100.0000 （三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 勝業投資、聚譽合伙、聚慧合伙、聚有合伙 公司實際控制人控制的其他企業、公司實際控制人的一致行動人 2 CHEN JUN、聚慧合伙 股東 CHEN JUN 為公司股東聚慧合伙的有限合伙人，持有其4.97%財產份額 3 何子軒、勝業投資 股東何子軒之父何文鉅持有公司控股股東勝業投資 4.00%的股權 注：主要股東間關聯關系指本次發行前公司前十名股東之間的情況。（四）（四）其他披露事

136、項其他披露事項 無其他披露事項。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在已經制定且未實施完畢的股權激勵及相關安排，也不存在控股股東、實際控制人與其他股東簽署特殊投資約定等可能導致股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況（一）（一）分公司情況分公司情況 1.勝業電氣上海分公司勝業電氣上海分公司 公司名稱公司名稱 勝業電氣股份有限公司上海分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310112MA1GC9G21X 負責人負責人 CHEN J

137、UN 成立時間成立時間 2018 年 12月 10 日 注冊地址注冊地址 上海市閔行區紫月路 1199 號 2 號樓 1層 104 室 經營范圍經營范圍 經營：電子元器件，日用電器，電力系統元器件，組合模塊及成套設備；經營和代理各類商品及技術的進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）1-1-48 2.勝業電氣智控分公司勝業電氣智控分公司 公司名稱公司名稱 勝業電氣股份有限公司佛山智控分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440606MA55PF0B86 負責人負責人 崔鵬琨 成立時間成立時間 2020 年 12月 15 日 注冊地址注冊地址 廣東省佛山市順

138、德區倫教街道霞石村新熹四路北 4 號 A座二層 經營范圍經營范圍 生產經營：電子元器件及配套材料、零配件，日用電器，電力系統元器件、組合模塊、高低壓開關柜及成套設備，環保產品，電子產品，衛生消毒產品；配電設備和控制設備的生產、銷售、安裝；環保機械設備的維修安裝服務；承接：電力工程的設計及施工；國內商業，物資供銷業。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）（二）（二）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.香港勝業香港勝業 子公司名稱子公司名稱 勝業電氣（香港）有限公司 成立時間成立時間 2015 年 2 月 6 日 注冊資本注冊資本 100,000.00 美元 實收資

139、本實收資本 100,000.00 美元 注冊地注冊地 Unit 802,8/F.,China Insurance Group Building,141 Des Voeux Road Central,Hong Kong 主要生產經營地主要生產經營地 中國香港 主要產品或服務主要產品或服務 薄膜電容器的境外貿易 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 香港勝業主要從事薄膜電容器的境外貿易，為發行人主營業務的組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人 100%控股 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023

140、年年 12 月月 31 日日 4,394.09 萬元 4,185.49 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 2,298.74 萬元 2,142.00 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 139.73 萬元 191.52 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）2.泰國勝業泰國勝業 子公司名稱子公司名稱 SY Electric(Thailand)Company Limited 成立時間成立

141、時間 2019 年 6 月 13 日 注冊資本注冊資本 302,761,980.00 泰銖 1-1-49 實收資本實收資本 302,761,980.00 泰銖 注冊地注冊地 No.88 Moo 3 Nhongnumsom Sub-District,Uthai District,Phra Nakorn Si Ayutthaya Province 主要生產經營地主要生產經營地 泰國 主要產品或服務主要產品或服務 薄膜電容器的生產 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 泰國勝業主要從事薄膜電容器的生產，為發行人主營業務的組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況

142、股東名稱股東名稱 持股比例持股比例 勝業電氣 60.00%勝業香港 39.00%勝業電氣投資 1.00%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 7,328.75 萬元 7,597.91 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 6,595.41 萬元 6,517.38 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 181.71 萬元 360.45 萬元 是否經過審計是否經過

143、審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）3.勝業電氣投資勝業電氣投資 子公司名稱子公司名稱 勝業電氣投資有限公司 成立時間成立時間 2018 年 12月 14 日 注冊資本注冊資本 1.00 港元 實收資本實收資本-注冊地注冊地 UNIT 802,8/F.,CHINA INSURANCE GROUP BUILDING,141 DES VOEUX ROAD CENTRAL,HONG KONG 主要生產經營地主要生產經營地 中國香港 主要產品或服務主要產品或服務 投資業務 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 勝業電氣投資主要從事投資業務

144、，除持有泰國勝業股權外，不存在其他業務經營 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人子公司香港勝業 100%控股 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 7.08 萬元 7.08 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日-11.95 萬元-10.45 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度-1.36 萬元-3.06 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱

145、審計機構名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）1-1-50 4.上海通貝上海通貝 子公司名稱子公司名稱 上海通貝電氣有限公司 成立時間成立時間 2021 年 3 月 31 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本-注冊地注冊地 上海市閔行區紫月路 1199 號 2 號樓 1層 105 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市 主要產品或服務主要產品或服務 電能質量治理類產品的銷售 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 上海通貝主要從事電能質量治理類產品的銷售，為發行人主營業務的組成部分 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 勝業電氣

146、 100%控股 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日 270.44 萬元 236.68 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2024 年年 6 月月 30 日日 2023 年年 12 月月 31 日日-9.97 萬元 38.95 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度-48.92 萬元 26.43 萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）（三）（三）參股公司情況參股公司情況 適用 不

147、適用 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況（一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1、董事會成員董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 5 名董事構成，其中獨立董事 2 名，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 魏國鋒 董事長、總經理 勝業投資 2024 年 9 月至 2027 年 9月 2 何日成 董事 勝業投資 2024 年 9 月至 2027 年 9月 3 董春安 董事 勝業投資 2024 年 9 月至 2027 年 9月 4 林健明 獨立董事 勝業投資 2024 年

148、 9 月至 2027 年 9月 1-1-51 5 袁若賓 獨立董事 勝業投資 2024 年 9 月至 2027 年 9月 魏國鋒先生、何日成先生情況參見本節之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。董春安先生，1956 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師。1978年 9月至 2001年 10月，歷任國營第七九四廠生產處計劃員、質量處試檢員、技術處技術情報員、研究所室主任、四分廠廠長、總工程師；2001年 10月至 2011年 1月，歷任倫教勝業總工程師、總經理；2011 年 1 月至 2018 年 9 月，擔任勝業有限副總經理；2

149、018 年 9 月至今，擔任勝業電氣董事。林健明先生，1972 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷。1994 年9月至 1997年 10月，擔任中國交通銀行廣州分行國際業務部信用證審單員、開證員；1997年 11月至 2005 年 4 月，擔任中國南方證券股份有限公司廣州分公司證券分析員、順德營業部交易部經理；2005 年 5 月至 2007 年 2 月，擔任順德區人民政府企業上市工作辦公室主任助理；2007 年3 月至 2009 年 8 月，擔任廣東萬和新電氣有限公司總裁助理；2009 年 8 月至 2012 年 4 月，擔任廣東萬和新電氣股份有限公司董事會秘書、總

150、裁助理；2012 年 5 月至 2013 年 8 月，擔任仙樂健康科技股份有限公司副總經理；2013 年 9 月至 2020 年 2 月，擔任廣東申菱環境系統股份有限公司副總經理、董事會秘書；2021年1月至今，擔任佛山市大得企業管理有限公司執行董事；2021年 6 月至 2024 年 6 月，擔任科凡家居股份有限公司獨立董事；2022 年 9 月至今，擔任廣東圖特精密五金科技股份有限公司獨立董事；2023 年 9 月至今，擔任勝業電氣獨立董事。袁若賓先生，1981 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，注冊會計師、注冊稅務師、國際注冊內部審計師。2005 年 7 月至

151、2007 年 9 月，擔任廣東煙草廣州市有限公司職員；2007年 10月至 2010年 6月，擔任德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）高級顧問；2010 年 7 月至 2011 年 5 月，擔任民生證券股份有限公司業務董事；2011 年 5月至 2019 年 6月，擔任廣發證券股份有限公司高級副總裁；2019 年 7 月至 2020 年 8 月，擔任申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司執行總裁；2020 年 9 月至 2023 年 6 月，擔任西部證券股份有限公司執行總裁；2023 年 7 月至現今，擔任廣東高瑞私募基金管理有限公司投資總裁；2023 年 9 月至今，擔任勝業電氣獨立董事；2023

152、年 10 月至今，擔任深圳市易瑞生物技術股份有限公司獨立董事。2、監事會成員監事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任職期限任職期限 1 陳通成 監事會主席 勝業投資 2024 年 9 月至 2027 年 9月 2 羅杰峰 監事 勝業投資 2024 年 9 月至 2027 年 9月 1-1-52 3 何泳梅 監事 職工代表大會 2024 年 9 月至 2027 年 9月 陳通成先生，1976 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。2002 年 9 月至2004 年 3 月，擔任廣東愛得樂集團有限

153、公司宣傳部專員；2004 年 7 月至 2011 年 1 月擔任倫教勝業銷售部長，2011年 1月至 2018年 9月，擔任勝業有限銷售部長；2018年 9月至 2024年 9月擔任勝業電氣監事、銷售部長；2024年 9 月至今擔任勝業電氣監事會主席、銷售總監。羅杰峰先生，1974 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級經濟師。1994年 7月至 1997年 9月，擔任南昌玖玖電子總廠技術部長；1997年 9月至 2011年 1月，歷任倫教勝業技術部長、品質部長；2011 年 1 月至 2018 年 9 月，歷任勝業有限質量總監、技術總監；2018 年 9 月至 2024

154、年 9 月，歷任勝業電氣技術總監、技術部長、質量總監；2024 年 9 月至今擔任勝業電氣監事、質量總監。何泳梅女士，1991 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2013 年 2 月至2018 年 9 月，擔任勝業有限行政專員；2018 年 9 月至今擔任勝業電氣監事、行政專員。3、高級管理人員高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司共有 8 名高級管理人員，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 1 魏國鋒 董事長兼總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9月 2 杜寶玉 副總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9月 3 劉宇峰 副總

155、經理 2024 年 9 月至 2027 年 9月 4 CHEN JUN 副總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9月 5 陳榕 副總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9月 6 胡本濤 副總經理 2024 年 9 月至 2027 年 9月 7 王曉晟 財務總監 2024 年 9 月至 2027 年 9月 8 莫東霖 董事會秘書 2024 年 9 月至 2027 年 9月 魏國鋒先生情況參見本節之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”。杜寶玉先生，1970年1月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，工程師。1992 年 7 月至 200

156、0 年 3 月，歷任國營第七九四廠四分廠技術員、技術品質處副處長；2000 年 4月至 2010年 12月，歷任倫教勝業管理部部長、技術品質部部長、廠長、總工程師；2011年 1月至 2018 年 9 月，歷任勝業有限總工程師、DTC 事業部總經理、DP 事業部總經理、副總經理；1-1-53 2015 年 12 月至 2016 年 4 月，擔任勝業有限監事；2018 年 9 月至 2023 年 9 月，擔任勝業電氣董事；2018 年 9 月至今，擔任勝業電氣副總經理。劉宇峰先生，1982 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2005 年 7 月至2006 年 8 月，擔任北京

157、中儲金聯貿易有限公司業務員；2006 年 8 月至 2008 年 3 月，擔任長沙連城在線文化傳播有限公司副總經理；2008 年 6 月至 2014 年 9 月，擔任美的集團威靈電機事業部高級銷售經理；2014年 10月至 2019年 5月，擔任佛山市盈特金屬制品有限公司市場總監；2019年 11月至 2021年 9月，擔任勝業電氣家電電容事業部經理；2021年 9月至今，擔任勝業電氣副總經理。CHEN JUN先生，1971年3月出生，加拿大國籍，無其他境外永久居留權，大專學歷，電氣工程師。1992年 8月至 1995年 10月，擔任中國能源建設集團江蘇省電力建設第一工程有限公司高壓試驗室工程

158、師；1995 年 10 月至 2002 年 1 月，擔任南京杰電電氣工程設備有限公司執行董事；2002 年 4 月至 2019年 6 月，擔任 Seplat Electric Corp.董事；2003 年 11 月至今，擔任南京貫融石油技術有限公司執行董事；2012 年 4 月至 2016 年 6 月，擔任上海敬道電氣有限公司營銷總監；2017 年 11 月至 2021 年 2 月，擔任深圳市溪樊科技有限責任公司監事；2019 年 6 月至 2021年 9 月，擔任勝業電氣 PQM 事業部經理；2021 年 9 月至今，擔任勝業電氣副總經理。陳榕先生，1962年1月出生，中國國籍，無境外永久居

159、留權，本科學歷，高級工程師。1982年 8 月至 1997 年 11 月，歷任貴航集團雙陽飛機制造廠技術員、計量站副站長、產品開發所所長；1997 年 11 月至 2011 年 1 月，歷任倫教勝業技術部副部長、拓展部部長、技術中心主任；2011 年 1 月至 2018 年 9 月，歷任勝業有限技術部總監、首席技術官；2016 年 4 月至 2018 年 9月，擔任勝業有限監事；2018 年 9月至今，擔任勝業電氣副總經理。胡本濤先生，1983 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級工程師。2007年 7月至 2013年 9月，歷任珠海格力電器股份有限公司精益工程師、主任；

160、2013年 10月至2016 年 1 月，擔任海爾智家股份有限公司順德事業部平臺負責人；2016 年 2 月至 2018 年 2 月，歷任廣州廣日股份有限公司工藝部長、制造總監；2019 年 1 月至 2021 年 5 月，擔任廣東博智林機器人有限公司高級經理；2021 年 6 月至 2022 年 6 月，擔任廣州市昊志機電股份有限公司副總經理；2022 年 6 月至 2023 年 8 月，擔任勝業電氣產品制造部經理；2023 年 9 月至今，擔任勝業電氣副總經理。王曉晟先生，1970 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，注冊會計師、國際注冊內部審計師。1994 年 7 月至

161、 2016 年 3 月，歷任海爾集團下屬子公司會計、財務部長；2016 年 3 月至 2018 年 1月，擔任深圳三諾信息科技有限公司財務總監；2018 年 1月至 2018 年 9月，擔任勝業有限財務總監；2018年 9 月至今，擔任勝業電氣財務總監。1-1-54 莫東霖先生，1981 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2003 年 8 月至2004 年 6 月，擔任佛山市順德區大地制罐實業有限公司財務人員；2004 年 7 月至 2009 年 7 月，歷任佛山市順德海爾電器有限公司成本辦經理、供應鏈經理；2009年 12月至 2011年 1月，擔任倫教勝業經管部長；20

162、11 年 1 月至 2018 年 9 月，擔任勝業有限經管部長；2018 年 9 月至今，擔任勝業電氣董事會秘書。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股數直接持股數量（股）量（股）間接持股數間接持股數量（股）量（股）無限售股數無限售股數量（股）量（股）其中被質其中被質押或凍結押或凍結股數股數 魏國鋒 董事長、總經理-100,000 17,848,963 0 0 何日成 董事-100,000 22,098,736 0 0 董春安 董事-50,000 1,062,873 0 0 陳通成 監事會主席-0 174,848 0 0

163、 羅杰峰 監事-0 439,764 0 0 杜寶玉 副總經理-100,000 637,724 0 0 陳榕 副總經理-100,000 637,724 0 0 CHEN JUN 副總經理-300,000 630,933 0 0 劉宇峰 副總經理-200,000 617,351 0 0 胡本濤 副總經理-0 200,000 0 0 王曉晟 財務總監-100,000 454,177 0 0 莫東霖 董事會秘書-100,000 263,060 0 0 董哲 國際銷售總監 董事董春安之子 0 238,160 0 0 易文鋒 產品工程師 監事羅杰峰配偶之弟 0 126,253 0 0 截至本招股說明書簽署

164、日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持有公司的股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形，且已經履行相關信息披露義務。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，除直接或通過勝業投資、聚譽合伙、聚慧合伙、聚有合伙及聚滿投資間接投資發行人外，公司董事、監事、高級管理人員的對外投資情況如下：單位：萬元 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 魏國鋒 董事長、總經理 高安共利投資咨詢中心（有限合伙）20.00 0.40%1-1-55 梅州信友投資合伙企業（有限合伙）100.00 6.67%廣東家友

165、投資管理合伙企業（有限合伙）50.00 5.00%奔富壹號（廣州）投資合伙企業（有限合伙）100.00 5.68%林健明 獨立董事 佛山市大得企業管理有限公司 60.00 60.00%佛山市樂順運企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）60.00 14.29%烏魯木齊雷石順德股權投資合伙企業（有限合伙）120.00 3.68%廣東庫迪二機激光裝備有限公司 90.00 2.00%佛山市順德區彰有商業貿易中心 1.00 100.00%劉宇峰 副總經理 長沙連城在線文化傳播有限公司 8.80 16.00%CHEN JUN 副總經理 南京杰電電氣工程設備有限公司 37.40 65.16%南京貫融石油技術有限公

166、司 37.50 75.00%廣西九櫻天下信息技術有限公司 102.00 51.00%北京丹迪蘭企業管理中心（有限合伙）20.00 8.00%注 1：董事、監事、高級管理人員對外投資的投資金額為注冊資本認繳金額；注 2：長沙連城在線文化傳播有限公司已于 2014 年 2 月 26 日被吊銷；南京杰電電氣工程設備有限公司已于 2004年 7 月 13日被吊銷；南京貫融石油技術有限公司已于 2008 年 12 月 12日被吊銷。上述董事、高級管理人員對外投資企業與公司主營業務不同，不存在利益沖突情況，除上述對外投資情況外，公司董事、監事、高級管理人員不存在其他對外投資情況。（四）（四）其他披露其他披

167、露事項事項 1、董事、監事、高級管理人員的兼職情況董事、監事、高級管理人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員在除發行人及其分子公司之外的其他單位兼職情況如下：姓名姓名 職務職務 兼職公司兼職公司 兼任職務兼任職務 關聯關系關聯關系 魏國鋒 董事長、總經理 勝業投資 監事 發行人控股股東 聚滿投資 監事 發行人間接股東 聚慧合伙 執行事務合伙人 發行人股東 聚有合伙 執行事務合伙人 發行人股東 勝業環境 監事 發行人控股股東控制的其他企業 誠芯環境 董事 發行人控股股東控制的其他企業 1-1-56 沈陽勝業電器有限公司 董事 發行人實際控制人擔任董事的企業 淄博勝業

168、電子有限公司 董事 發行人實際控制人擔任董事的企業 何日成 董事 勝業投資 執行董事、經理 發行人控股股東 聚滿投資 經理 發行人間接股東 勝業環境 執行董事、經理 發行人控股股東控制的其他企業 沈陽勝業電器有限公司 董事 發行人實際控制人擔任董事的企業 淄博勝業電子有限公司 監事 發行人實際控制人擔任董事的企業 董春安 董事 誠芯環境 董事長 發行人控股股東控制的其他企業 林健明 獨立董事 佛山市大得企業管理有限公司 執行董事 發行人獨立董事控制并擔任董事的企業 廣東圖特精密五金科技股份有限公司 獨立董事 發行人獨立董事擔任獨立董事的企業 佛山市順德區彰有商業貿易中心 經營者 發行人獨立董事

169、擔任經營者的個體工商戶 袁若賓 獨立董事 深圳市易瑞生物技術股份有限公司 獨立董事 發行人獨立董事擔任獨立董事的企業 廣東高瑞私募基金管理有限公司 投資總裁 無關聯關系 CHEN JUN 副總經理 南京杰電電氣工程設備有限公司 執行董事 發行人高管控制并擔任董事的企業 Seplat Electric Corp.董事 發行人高管擔任董事的企業 南京貫融石油技術有限公司 執行董事 發行人高管控制并擔任董事的企業 注：沈陽勝業電器有限公司已于 2010 年 10 月 26 日被吊銷；淄博勝業電子有限公司已于 2004 年10 月 13 日被吊銷；南京杰電電氣工程設備有限公司已于 2004 年 7 月

170、 13 日被吊銷；南京貫融石油技術有限公司已于 2008年 12 月 12日被吊銷。2、董事、監事、高級管理人員的親屬關系董事、監事、高級管理人員的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，發行人董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關系。3、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況董事、監事、高級管理人員的薪酬情況（1）董事、監事、高級管理人員薪酬組成、確定依據及所履行的程序）董事、監事、高級管理人員薪酬組成、確定依據及所履行的程序 公司獨立董事僅從公司領取獨立董事津貼。除此之外，其他董事、監事、高級管理人員均在公司領取薪酬，該等薪酬由基本工資和績效獎金等組成。其中，基本工資根據崗位要求、工作職責、工作經

171、驗、個人學歷等綜合因素確定，績效獎金根據考核情況和公司經營情況確定。1-1-57 公司高級管理人員的薪酬由董事會審議批準，董事、監事的薪酬和獨立董事津貼由股東大會審議批準。（2）報告期內董事、監事、高級管理）報告期內董事、監事、高級管理人員人員的薪酬占各期利潤總額的比例的薪酬占各期利潤總額的比例 項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年年 2022 年年 2021 年年 董監高薪酬總額（萬元）260.74 694.63 509.55 618.42 利潤總額（萬元）2,756.80 4,969.56 2,916.57 2,246.53 占比 9.46%13.98%17.47%27.5

172、3%4、最近兩年董事、高級管理人員的變動情況及對公司的影響最近兩年董事、高級管理人員的變動情況及對公司的影響 近兩年，公司董事、高級管理人員的變動情況均履行了法律法規及公司章程等規定的必要程序，變動情況及相關影響具體如下：序號序號 變動人變動人員員 變動情況變動情況 變動對發行人的影響變動對發行人的影響 1 杜寶玉 2023 年 9 月 12 日，杜寶玉、何卓濱因個人原因辭去董事職務 辭去董事職務后，二人均仍在公司任職，不構成人員的重大不利變化 2 何卓濱 3 胡本濤 2023 年 9 月 12 日，公司第二屆董事會第十六次會議選舉胡本濤為副總經理 提升了公司管理層實力與經營水平，不構成人員的

173、重大不利變化 4 袁若賓 2023 年 9 月 28 日，公司 2023 年第三次臨時股東大會選舉袁若賓、林健明為獨立董事 完善公司治理結構，增選獨立董事，不構成人員的重大不利變化 5 林健明 報告期內，公司董事、高級管理人員的變化主要系因提升公司管理層實力、建立獨立董事制度及董事會審計委員會等專門委員會組織結構的需要而進行的正常人員變動。公司董事、高級管理人員的上述變動均履行了必要的審議程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定，有利于公司進一步完善公司治理結構。報告期內，公司董事、高級管理人員未發生重大不利變化，上述變動未對公司日常經營及本次發行上市構成重大不利影響。九、九、重要承諾重要承諾

174、（一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人及其一致行動人、持有發行人股份的董事、監事、高級管理人員及其近親屬 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于股份鎖定及減持的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（1）關于股份鎖定及減持的承諾函”1-1-58 其他股東其他股東 20242024 年年 1111月月 7 7 日日 長期有效長期有效 關于股份鎖關于股份鎖定及減持的

175、定及減持的承諾承諾 參見本節之“九、重要承諾”參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之之“（三）承諾具體內容”之“1 1、與本次公開發行有關的承、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（諾情況”之“（1 1）關于股份鎖）關于股份鎖定及減持的承諾函”定及減持的承諾函”控股股東、實際控制人、其他持股 5%以上的股東 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于持股意向及減持意向的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（2）關于持股意向及減持意向的承諾”發行人、控股股東、實際控制人、非獨立董事、高級管理人員 2024 年 6月 1

176、3 日 長期有效 關于穩定公司股價的預案及承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（3）關于穩定公司股價的預案及承諾”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于本次發行上市申請文件無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（4）關于本次發行上市申請文件無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾函”發行人、控股股東、實際控制人及其一致行動人 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于欺詐發行

177、上市的股份購回承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（5）關于欺詐發行上市的股份購回承諾”發行人、控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、高級管理人員 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于攤薄即期回報采取填補措施的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（6）關于攤薄即期回報采取填補措施的承諾”發行人 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于上市三年內股東分紅回報規劃及利潤分配的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關

178、的承諾情況”之“（7）關于上市三年內股東分紅回報規劃及利潤分配的承諾函”控股股東、實際控制人及其一致行動人 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于避免和消除同業競爭的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（8）關于避免和消除同業競爭的承諾函”控股股東、實際控制人及其一致行動人、董事、監事及高級管理人員 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于避免資金占用的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（9）關于避免資金占用的承諾函”1-1-59 控股股東、實際控制人、其

179、他持股 5%以上的股東、董事、監事及高級管理人員 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于規范及減少關聯交易的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（10）關于規范及減少關聯交易的承諾函”發行人、控股股東、實際控制人、其他持股 5%以上的股東、董事、監事及高級管理人員 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于未能履行承諾的約束措施 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（11）關于未能履行承諾的約束措施”發行人 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于股東信息披露

180、專項承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（12）關于股東信息披露專項承諾”實際控制人 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于轉貸事項的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（13）關于轉貸事項的承諾”實際控制人 2023 年 10月 30 日 長期有效 關于票據找零事項的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（14）關于票據找零事項的承諾”控股股東、實際控制人、持有股份的董事長及總經理 2024 年 9月

181、12 日 長期有效 關于股份自愿限售的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（15）關于股份自愿限售的承諾”控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2024 年 9月 12 日 長期有效 關于不存在相關退市企業任職及控股情形的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（16）關于不存在相關退市企業任職及控股情形的承諾”發行人、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員 2024 年 9月 12 日 長期有效 關于不存在內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾 參見本節之“九、重要承

182、諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（17）關于不存在內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾”控股股東、實際控制控股股東、實際控制人及其一致行動人人及其一致行動人 20242024 年年 1111月月 4 4 日日 長期有效長期有效 關于上市后關于上市后業績大幅下業績大幅下滑延長股份滑延長股份鎖定期的承鎖定期的承諾諾 參見本節之“九、重要承諾”參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之之“（三）承諾具體內容”之“1 1、與本次公開發行有關的承、與本次公開發行有關的承諾情況”之“（諾情況”之“（1818）關于上市）關于上市后業績大幅下滑延長股份鎖定后業

183、績大幅下滑延長股份鎖定期的承諾”期的承諾”1-1-60 （二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人、其他持股 5%以上股東、董事、監事及高級管理人員 2022 年 3月 18 日 長期有效 關于同業競爭的承諾函 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（1）關于同業競爭的承諾函”發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員 2022 年 3月 18 日 長期有效 關于資金占用的承諾函 參見本節之“九、重要承

184、諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（2）關于資金占用的承諾函”控股股東、實際控制人、其他持股 5%以上股東、董事、監事及高級管理人員 2022 年 3月 18 日 長期有效 關于關聯交易的承諾函 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（3）關于關聯交易的承諾函”控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員 2022 年 3月 18 日 長期有效 關于誠信狀況的說明 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（4）關于誠信狀況的說明”實際控制人、董事、監事及高級管理人員 2022 年 3月

185、18 日 長期有效 關于與原任職單位在競業禁止、保密協議、職務、發明等方面的聲明及承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（5）關于與原任職單位在競業禁止、保密協議、職務、發明等方面的聲明及承諾”實際控制人 2022 年 4月 11 日 長期有效 關于社會保險及住房公積金繳納合規事項的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（6）關于社會保險及住房公積金繳納合規事項的承諾”實際控制人 2022 年 5月 26 日 長期有效 關于資產瑕疵的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前

186、期公開承諾情況”之“（7）關于資產瑕疵的承諾”實際控制人 2022 年 4月 11 日 長期有效 關于勞務派遣事項的承諾 參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之“（8）關于勞務派遣事項的承諾”實際控制人 2022 年 5月 30 日 長期有效 關于香港勝業設立時未履行發改部參見本節之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“2、前期公開承諾情況”之 1-1-61 門備案手續的承諾“（9）關于香港勝業設立時未履行發改部門備案手續的承諾”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1、與本次與本次公開公開發行有關的承諾情況發行有關的承諾情況（1）關于股份）關于股

187、份鎖定鎖定及減持的承諾函及減持的承諾函 實際控制人承諾如下：“一、本人自發行人召開股東大會審議本次發行上市事項的股東大會股權登記日次日起至發行人完成本次發行上市之日期間不減持發行人股票。但發行人本次發行上市事項終止的，本人可申請解除限售。二、自發行人的股票在北京證券交易所上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接及/或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。三、本人直接及/或間接所持發行人的股份在上述承諾期限屆滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后六個月內如發行人股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后六個月期末收盤價低于發

188、行價，本人持有的發行人公開發行股份前已發行的股份的鎖定期限將自動延長六個月。若發行人股票期間有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項的，前述相關價格將進行除權除息調整。四、上述承諾的股份鎖定期限屆滿后，本人在任職發行人董事、監事、高級管理人員期間內或任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內每年轉讓的發行人股份不超過本人直接及/或間接持有發行人的股份總數的百分之二十五；離任后，半年內不轉讓本人直接及/或間接持有的發行人股份。本條承諾不因本人職務變更、離職等原因而放棄履行。五、因發行人進行權益分派等導致本人持有發行人股份發生變化的，仍應遵守上述規定。六、在前述鎖定期屆滿后，本人擬轉讓發行人股份

189、的，應按照相關法律、法規、規章、規范性文件及北京證券交易所的相關規定進行減持，且不違背本人已作出的承諾。七、若本人所取得股份的鎖定及減持承諾與證券監管機構的最新監管意見不相符的，本人將根據相關證券監管機構的監管意見進行相應調整。本人將遵守上述股份鎖定及減持承諾，若本人違反上述承諾的，本人違反上述承諾減持所獲收益將歸發行人所有?！?-1-62 控股股東、實際控制人一致行動人承諾如下：“一、本企業自發行人召開股東大會審議本次發行上市事項的股東大會股權登記日次日起至發行人完成本次發行上市之日期間不減持發行人股票。但發行人本次發行上市事項終止的，本企業可申請解除限售。二、自發行人的股票在北京證券交易所

190、上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本企業直接及/或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。三、本企業直接及/或間接所持發行人的股份在上述承諾期限屆滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后六個月內如發行人股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后六個月期末收盤價低于發行價，本企業持有的發行人公開發行股份前已發行的股份的鎖定期限將自動延長六個月。若發行人股票期間有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項的，前述相關價格將進行除權除息調整。四、因發行人進行權益分派等導致本企業持有發行人股份發生變化的，仍應遵守上述規定。五、在前述鎖

191、定期屆滿后，本企業擬轉讓發行人股份的，應按照相關法律、法規、規章、規范性文件及北京證券交易所的相關規定進行減持，且不違背本企業已作出的承諾；減持方式包括二級市場集中競價交易、大宗交易或北京證券交易所認可的其他合法方式。六、若本企業所取得股份的鎖定及減持承諾與證券監管機構的最新監管意見不相符的，本企業將根據相關證券監管機構的監管意見進行相應調整。本企業將遵守上述股份鎖定及減持承諾，若本企業違反上述承諾的，本企業違反上述承諾減持所獲收益將歸發行人所有?！背钟邪l行人股份的董事、監事和高級管理人員及其近親屬承諾如下：“一、本人自發行人召開股東大會審議本次發行上市事項的股東大會股權登記日次日起至發行人完

192、成本次發行上市之日期間不減持發行人股票。但發行人本次發行上市事項終止的，本人可申請解除限售。二、自發行人的股票在北京證券交易所上市之日起十二個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接及/或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。1-1-63 三、本人直接及/或間接所持發行人的股份在上述承諾期限屆滿后兩年內減持的，其減持價格不低于發行價；發行人上市后六個月內如公司股票連續二十個交易日的收盤價均低于發行價，或者上市后六個月期末收盤價低于發行價，本人持有的發行人公開發行股份前已發行的股份的鎖定期限將自動延長六個月。若發行人股票期間有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息

193、事項的，前述相關價格將進行除權除息調整。四、上述承諾的股份鎖定期限屆滿后，本人/本人親屬在任發行人董事、監事、高級管理人員期間內或任期屆滿前離職的，在就任時確定的任期內每年轉讓的發行人股份不超過本人直接及/或間接持有發行人的股份總數的百分之二十五；離任后，半年內不轉讓本人直接及/或間接持有的發行人股份。本條承諾不因本人職務變更、離職等原因而放棄履行。五、因發行人進行權益分派等導致本人持有發行人股份發生變化的，仍應遵守上述規定。六、在前述鎖定期屆滿后，本人擬轉讓發行人股份的，應按照相關法律、法規、規章、規范性文件及北京證券交易所的相關規定進行減持，且不違背本人已作出的承諾。七、若本人所取得股份的

194、鎖定及減持承諾與證券監管機構的最新監管意見不相符的，本人將根據相關證券監管機構的監管意見進行相應調整。本人將遵守上述股份鎖定及減持承諾，若本人違反上述承諾的，本人違反上述承諾減持所獲收益將歸發行人所有?！逼渌蓶|其他股東（何子軒何子軒、張廣新張廣新、梁健全梁健全、歐陽威歐陽威、湯海明湯海明、陳宇、陳宇 6 6 名股東）名股東）承諾如下：承諾如下：“一、本人自本承諾函出具日至發行人的股票在北京證券交易所上市之日起三個月內，不“一、本人自本承諾函出具日至發行人的股票在北京證券交易所上市之日起三個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接及轉讓或者委托他人管理本人直接及/或間接持有的發行人公開發行股票前已

195、發行的股份，也不由或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份。發行人回購該部分股份。二、因發行人進行權益分派等導致本人持有發行人股份發生變化的，仍應遵守上述規定。二、因發行人進行權益分派等導致本人持有發行人股份發生變化的，仍應遵守上述規定。三、在前述鎖定期屆滿后，本人擬轉讓發行人股份的，應按照相關法律、法規、規章、規三、在前述鎖定期屆滿后，本人擬轉讓發行人股份的，應按照相關法律、法規、規章、規范性文件及北京證券交易所的相關規定進行減持，且不違背本人已作出的承諾。范性文件及北京證券交易所的相關規定進行減持，且不違背本人已作出的承諾。四、若本人所取得股份的鎖定及減持承

196、諾與證券監管機構的最新監管意見不相符的，本人四、若本人所取得股份的鎖定及減持承諾與證券監管機構的最新監管意見不相符的，本人將根據相關證券監管機構的監管意見進行相應調整。將根據相關證券監管機構的監管意見進行相應調整。本人將遵守上述股份鎖定及減持承諾，若本人違反上述承諾的，本人違反上述承諾減持所本人將遵守上述股份鎖定及減持承諾，若本人違反上述承諾的，本人違反上述承諾減持所獲收益將歸發行人所有?！鲍@收益將歸發行人所有?！保?）關于持股）關于持股意向意向及減持意向的承諾及減持意向的承諾 1-1-64 控股股東及實際控制人承諾如下：“一、對于本次發行上市前持有的公司股份，本企業/本人將嚴格遵守已作出的關

197、于所持公司股份流通限制及自愿鎖定的承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的公司股份。二、如果在鎖定期滿后，本企業/本人擬減持股票的，將認真遵守中國證監會、北京證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持。減持需滿足的條件為：在鎖定期內，本企業/本人能夠及時有效地履行首次公開發行股票時公開承諾的各項義務；如發生本企業/本人需向投資者進行賠償的情形，本企業/本人已經全額承擔賠償責任。三、本企業/本人減持公司股份應符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等

198、。四、本企業/本人所持有的公司公開發行股票前已發行的股份在鎖定期屆滿后 2 年內減持的，減持價格不低于本次發行上市時公司股票的發行價格（如公司發生分紅、派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項，則為按照相應比例進行除權除息調整后用于比較的發行價）。五、本企業/本人減持公司股份前，應于減持前 3 個交易日予以公告，并按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務；若通過集中競價交易減持股份的，應在首次賣出的 15 個交易日前向交易所報告減持計劃并予以公告。若未履行公告程序，該次減持所得收入將歸公司所有。依照相關法律、行政法規和證券監管主管機關、證券交易所發布的上市公司信息披露規則和制度，本

199、企業/本人不需承擔披露義務的情況除外。六、本企業/本人將遵守上述持股意向及減持意向承諾，若本企業/本人違反上述承諾的，本企業/本人轉讓所持有的公司公開發行股票前已發行的股份的所獲收益將歸公司所有?！逼渌止?5%以上的股東承諾如下：“一、對于本次發行上市前持有的公司股份，本企業將嚴格遵守已作出的關于所持公司股份流通限制及鎖定的承諾，在鎖定期內，不出售本次發行上市前持有的公司股份。二、如果在鎖定期滿后，本企業擬減持股票的，將認真遵守中國證監會、北京證券交易所關于股東減持的相關規定，結合公司穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期滿后逐步減持。三、本企業減持公司股份應

200、符合相關法律、法規、規章的規定，具體方式包括但不限于交易所集中競價交易方式、大宗交易方式、協議轉讓方式等。1-1-65 四、本企業所持有的公司公開發行股票前已發行的股份在鎖定期屆滿后 2年內減持的，減持價格不低于本次發行并上市時公司股票的發行價格（如公司發生分紅、派息、送股、資本公積金轉增股本等除權除息事項，則為按照相應比例進行除權除息調整后用于比較的發行價）。五、本企業在持有發行人 5%以上股份期間，持股鎖定期滿后，本企業擬依法減持發行人股份的，應符合屆時中國證監會和北京證券交易所關于減持的相關規定，依據相關規則及時通知發行人并履行信息披露義務。六、本企業將遵守上述持股意向及減持意向承諾，若

201、本企業違反上述承諾的，本企業轉讓所持有的公司公開發行股票前已發行的股份的所獲收益將歸公司所有?！保?）關于穩定公司股價的預案及承諾）關于穩定公司股價的預案及承諾 關于穩定公司股價的預案 關于穩定公司股價預案的具體內容參見本招股說明書“第十一節 投資者保護”之“六、穩定股價的實施條件、程序、方式”。發行人的承諾如下：“在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本公司未采取上述穩定股價的具體措施，本公司將在股東大會及中國證監會指定媒體上公開說明未采取穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉。如非因不可抗力導致，給投資者造成損失的，本公司將向投資者依法承擔賠償責任，并按照法律法規及相關監管機構

202、的要求承擔相應的責任；如因不可抗力導致，應盡快研究將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能地保護公司投資者利益?！笨毓晒蓶|、實際控制人的承諾如下：“在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人/本企業未按照上述預案采取穩定股價的具體措施，本人/本企業將在公司股東大會及中國證監會指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果本人/本企業未履行上述承諾的，本人將在前述事項發生之日起停止在公司處領取股東分紅，同時本人/本企業持有的公司股份將不得轉讓，直至本人/本企業按上述預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢時為止?！狈仟毩⒍录案?/p>

203、級管理人員的承諾如下：“在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未采取上述穩定股價的具體措施，本人將在公司股東大會及中國證監會指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果本人未采取上述穩定股價的具體措施的，本人將在前述事 1-1-66 項發生之日起 5個工作日內停止在公司處領取薪酬或股東分紅（如有），同時本人持有的公司股份（如有）不得轉讓，直至本人按上述預案內容的規定采取相應的股價穩定措施并實施完畢時為止?！保?）關于本次）關于本次發行發行上市申請文件無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾函上市申請文件無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾函 發行

204、人承諾如下：“一、本公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶責任。二、若中國證監會或其他有權部門認定本公司招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法回購本次公開發行的全部新股。三、若上述情形發生于本公司本次公開發行的新股已完成發行但未上市交易的階段內，則本公司于上述情形發生之日起 15 個工作日內，將公開發行募集資金加算銀行同期存款利息返還已繳納股票申購款的投資者。四

205、、若上述情形發生于本公司本次公開發行的新股已完成上市交易之后，本公司董事會將在中國證監會或其他有權部門依法對上述事實作出認定或處罰決定后 15 個工作日內，根據相關法律法規及公司章程規定制定及公告股份回購方案并提交股東大會審議批準，依法回購本次公開發行的全部新股?；刭弮r格按照發行價（若發行人股票在此期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，發行價應相應調整）加算銀行同期存款利息確定，并根據相關法律、法規規定的程序實施。在實施上述股份回購時，如法律法規、公司章程等另有規定的從其規定。五、若本公司招股說明書及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭

206、受損失的，則本公司將依照相關法律、法規規定承擔民事賠償責任，賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因此而實際發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體范圍、賠償金額等細節內容待上述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準，或中國證監會、司法機關認定的方式或金額確定。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照證券法最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定（法釋20222 號）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。若法律、法規、規范性文件及中國證監會或北京證券交易所對本公司因違反上述承諾

207、而應承擔的相關責任及后果有 1-1-67 不同規定，本公司自愿無條件地遵從該等規定?！笨毓晒蓶|、實際控制人承諾如下：“一、本企業/本人確認，本次發行上市申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。二、本企業/本人承諾，若因發行人本次發行上市申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，本企業/本人將依法賠償投資者損失。在該等違法事實被中國證監會、北京證券交易所或有權司法機構認定后，本企業/本人將督促發行人依法回購本次向不特定合格投資者公開發行的全部新股，同時本人將本著主動溝通、盡快賠償、切實保

208、障投資者特別是中小投資者利益的原則，通過參與設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的可測算的直接經濟損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照證券法最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定（法釋20222 號）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。三、本企業/本人承諾，若因發行人本次發行上市申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本企業/本人將依法回購發行人本次向不特定合格投資者公開發行時本人已轉讓的原限售股份（如

209、有），購回價格為不低于發行人股票發行價加算股票發行后至購回要約發出時相關期間銀行活期存款利息或中國證監會、北京證券交易所認可的其他價格（若發行人股票有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項的，發行價格將相應進行除權、除息調整），并根據相關法律法規規定的程序實施?！倍?、監事及高級管理人員承諾如下：“一、發行人本次發行上市申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔個別和連帶的法律責任。二、發行人本次發行上市申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，全體董事、監事、高級管理人員將依法賠償投資者損失。在該等

210、違法事實被中國證監會、北京證券交易所或有權司法機構認定后，本人將本著主動溝通、盡快賠償、切實保障投資者特別是中小投資者利益的原則，通過參與設立投資者賠償基金等方式積極賠償投資者由此遭受的可測算的直接經濟損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照證券法最高人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定（法釋20222 號）等相關法律法規的規定執 1-1-68 行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。三、若因發行人本次發行上市申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影

211、響的，本人將依法回購發行人本次向不特定合格投資者公開發行時本人已轉讓的原限售股份（如有），購回價格為不低于發行人股票發行價加算股票發行后至購回要約發出時相關期間銀行活期存款利息或中國證監會、北京證券交易所認可的其他價格（若發行人股票有派息、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項的，發行價格將相應進行除權、除息調整），并根據相關法律法規規定的程序實施。上述承諾不因其本人職務變換或離職而改變或導致無效?！保?）關于欺詐發行）關于欺詐發行上市上市的股份購回承諾的股份購回承諾 發行人承諾如下：“1、本公司保證本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市不存在任何虛假陳述及欺詐發行的情形。

212、2、本公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后，如本公司因存在虛假陳述及欺詐發行被證券監管機構或司法部門認定不符合發行上市條件、以欺騙手段騙取發行注冊的，本公司承諾在上述違法違規行為被證券監管機構等有權機構確認后 5個工作日內啟動股份回購程序，購回本公司本次公開發行的全部新股?；刭弮r格按照中國證監會、北京證券交易所頒布的規范性文件依法確定，本公司將根據屆時有效的相關法律法規的要求履行相應股份回購義務?！卑l行人控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾如下：“1、本公司/本人保證勝業電氣本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的申請文件均為真實、準確、完整、有效，不

213、存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的情形，本次發行不存在任何欺詐發行的情形。2、勝業電氣向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后，如勝業電氣因存在欺詐發行被證券監管機構或司法部門認定不符合發行上市條件、以欺騙手段騙取發行注冊的，本公司/本人承諾在上述違法違規行為被證券監管機構等有權機構確認后 5 個工作日內啟動股份回購程序，購回勝業電氣本次公開發行的全部新股?；刭弮r格按照中國證監會、北京證券交易所頒布的規范性文件依法確定，本公司/本人將根據屆時有效的相關法律法規的要求履行相應股份回購義務?！保?）關于攤薄即期回報）關于攤薄即期回報采取采取填補措施的承諾填補措施的承諾 1-1-

214、69 發行人承諾如下：公司擬通過以下措施降低本次公開發行攤薄即期回報的影響，增強公司的持續回報能力，具體措施如下：“一、加快募投項目投資進度，盡快實現項目預期效益 公司董事會對募集資金投資項目進行了充分的論證，募集資金項目具有良好的市場前景和經濟效益。隨著項目逐步進入回收期后，公司的盈利能力和經營業績將會顯著提升，有助于填補本次發行對股東即期回報的攤薄。本次發行募集資金到位前，為盡快實現募投項目效益，公司將積極調配資源，提前實施募投項目的前期準備工作；本次發行募集資金到位后，公司將加快推進募投項目建設，爭取募投項目早日達產并實現預期效益，增強以后年度的股東回報，降低本次發行導致的股東即期回報攤

215、薄的風險。二、加強募集資金的管理，提高資金使用效率，提升經營效率和盈利能力 為規范公司募集資金的使用與管理，確保募集資金的使用規范、安全、高效，公司制定了募集資金管理制度。本次發行股票結束后，募集資金將按照制度要求存放于董事會指定的專項賬戶中，以保證募集資金合理規范使用，防范募集資金使用風險。公司未來將努力提高資金的使用效率，完善并強化投資決策程序，設計更合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制資金成本，提升資金使用效率，節省公司的各項費用支出，全面有效地控制公司經營和管控風險，提升經營效率和盈利能力。三、完善利潤分配政策，強化投資者回報 公司將建立持續、穩定、科學的投資者回報規劃

216、與機制，對利潤分配做出制度性安排，以保護公眾投資者的合法權益。公司將嚴格執行相關規定，切實維護投資者合法權益，強化中小投資者權益保障機制。四、進一步完善中小投資者保護制度 公司已制定投資者關系管理制度信息披露管理制度累積投票制實施細則等一系列制度，以充分保護中小投資者的知情權和決策參與權，該等制度安排可為中小投資者獲取公司信息、選擇管理者、參與重大決策等權利提供保障。公司承諾將依據中國證監會、證券交易所等監管機構出臺的相關實施細則或要求，并參考同行業上市公司的通行慣例，進一步完善保護中小投資者的相關制度。上述填補回報措施僅為保證此次募集資金有效使用、有效防范即期回報被攤薄的風險、提高未來回報能

217、力之目的，不構成對公司未來利潤做出的保證?！?-1-70 控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾如下：“1、作為公司控股股東/實際控制人/實際控制人的一致行動人，本企業/本人不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益；2、本企業/本人將根據中國證監會、北京證券交易所等監管機構出臺的相關規定，積極采取一切必要、合理措施，使公司填補被攤薄即期回報的措施能夠得到有效的實施；3、如本企業/本人未能履行上述承諾，本企業/本人將積極采取措施，使上述承諾能夠重新得到履行并使公司填補被攤薄即期回報的措施能夠得到有效的實施，并在中國證監會指定網站上公開說明未能履行上述承諾的具體原因，并向股東及公眾投資者道歉。上

218、述填補回報措施僅為保證此次募集資金有效使用、有效防范即期回報被攤薄的風險、提高未來回報能力之目的，不構成對公司未來利潤做出的保證?！倍?、監事及高級管理人員承諾如下：“一、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；二、同意公司對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束；三、不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；四、同意公司由董事會或薪酬與考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；五、若公司對董事、高級管理人員進行股權激勵的，同意股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；六、本人將根據中國證監會、北京證券交易所等監

219、管機構未來出臺的相關規定，積極采取一切必要、合理措施，使公司填補回報措施能夠得到有效的實施；七、如本人未能履行上述承諾，本人將積極采取措施，使上述承諾能夠重新得到履行并使公司填補回報措施能夠得到有效的實施，并在中國證監會指定網站上公開就未能履行上述承諾作出解釋和道歉，違反承諾給公司或者股東造成損失的，依法承擔補償責任。八、若本人違反上述承諾，公司有權調減或停發本人薪酬或津貼，本人將不得在公司領取薪酬。上述填補回報措施僅為保證此次募集資金有效使用、有效防范即期回報被攤薄的風險、提高未來回報能力之目的，不構成對公司未來利潤做出的保證?！?-1-71 （7）關于上市三年內股東分紅）關于上市三年內股東

220、分紅回報回報規劃及利潤分配的承諾函規劃及利潤分配的承諾函 發行人承諾如下：“本公司承諾，本公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后，將嚴格按照勝業電氣股份有限公司章程（草案）勝業電氣股份有限公司股票上市后三年股東分紅回報規劃以及相關法律法規、北京證券交易所相關規則規定的利潤分配政策（包括現金分紅政策）制定利潤分配方案、履行利潤分配決策程序，并實施利潤分配?！保?）關于避免和消除同業競爭的承諾函）關于避免和消除同業競爭的承諾函 控股股東、實際控制人及其一致行動人承諾如下：“一、在本企業/本人作為發行人的控股股東/實際控制人/實際控制人一致行動人期間，不在任何地域以任何形式，從事

221、法律、法規和中國證券監督管理委員會、北京證券交易所相關規則所規定的可能與發行人構成同業競爭的活動。二、本企業/本人不會為自己或者他人謀取屬于發行人的商業機會，如從任何第三方獲得的任何商業機會與發行人經營的業務有競爭或可能有競爭，本企業/本人將立即通知發行人，并將該商業機會讓予發行人。三、本企業/本人不會以任何方式直接或間接從事或參與任何與發行人相同、相似或在商業上構成任何競爭的業務及活動，或擁有與發行人存在競爭關系的任何經濟實體的權益，或在該等經濟實體中任職、參與管理、為其提供融資，或以擔任該等經濟實體的顧問等方式為其提供服務。四、本企業/本人在作出上述承諾時，已充分了解并完全知悉所作上述承諾

222、的一切法律責任。本企業/本人承諾以上關于本企業/本人的信息是真實、準確和完整的，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。本企業/本人將嚴格履行上述承諾，如若違反上述承諾，本企業/本人將立即停止違反承諾的相關行為，并承擔由此給發行人造成的全部損失，如本企業/本人因違反上述承諾而受益的，所得收益均歸屬發行人所有?！保?）關于避免資金占用的承諾函）關于避免資金占用的承諾函 實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“一、截至本承諾函出具之日，本人不存在以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用發行人資金的情形。1-1-72 二、本人、近親屬及本人控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業在與發行人發生

223、的經營性資金往來中，將嚴格限制占用發行人資金。三、本人、近親屬及本人控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業不得要求發行人墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也不得要求發行人代為承擔成本和其他費用。四、本人、近親屬及本人控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業不謀求以下列方式將發行人資金直接或間接地提供給本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業使用，包括：1、有償或無償地拆借發行人的資金給本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業使用；2、通過銀行或非銀行金融機構向本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業提供委托貸款；3、委托本人、近親屬及本人所控

224、制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業進行投資活動；4、為本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票；5、代本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業償還債務；6、在沒有商品和勞務對價情況下以其他方式向本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業提供資金；7、不及時償還發行人承擔對本人、近親屬及本人所控制或擔任董事或高級管理人員的關聯企業的擔保責任而形成的債務；8、中國證監會、北京證券交易所認定的其他方式。本人將促使本人直接或間接控制或本人擔任董事或高級管理人員的其他經濟實體遵守上述承諾。本人承諾以上關于本人的信息及

225、承諾真實、準確和完整；如本人及本人控制或擔任董事或高級管理人員的其他經濟實體違反上述承諾，導致發行人或其股東的權益受到損害，本人將依法承擔相應的賠償責任?！笨毓晒蓶|、實際控制人一致行動人承諾如下：“一、截至本承諾函出具之日，本企業不存在以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用發行人資金的情形。1-1-73 二、本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方在與發行人發生的經營性資金往來中，將嚴格限制占用發行人資金。三、本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方不得要求發行人墊支工資、福利、保險、廣告等費用，也

226、不得要求發行人代為承擔成本和其他費用。四、本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方不謀求以下列方式直接或間接的使用發行人資金，包括：1、有償或無償地拆借發行人的資金給本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方使用；2、通過銀行或非銀行金融機構向本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方提供委托貸款；3、委托本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方進行投資活動；4、為本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理

227、人員、本企業控制的企業及其他關聯方開具沒有真實交易背景的商業承兌匯票；5、代本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方償還債務；6、在沒有商品和勞務對價情況下以其他方式向本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方提供資金；7、不及時償還發行人承擔對本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯方的擔保責任而形成的債務；8、中國證監會、北京證券交易所認定的其他方式。本企業將促使本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯經濟實體遵守

228、上述承諾。本企業承諾以上關于本企業的信息及承諾真實、準確和完整；如本企業、本企業的直接及間接股東、董事、監事、高級管理人員、本企業控制的企業及其他關聯經濟實體違反上述承諾，導致發行人或其股東的權益受到損害，本企業將依法承擔相應的賠償責任?！保?0）關于規范及減少關聯交易的承諾函）關于規范及減少關聯交易的承諾函 1-1-74 實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“一、報告期內，本人、本人關系密切的家庭成員（包含配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、成年子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶、子女配偶的父母）及前述主體所控制或擔任董事、高級管理人員的其他任何企業或經濟組織與發行人發生的

229、關聯交易（如有）已經充分的披露，不存在虛假描述或者重大遺漏。二、本人及本人所控制或擔任董事、高級管理人員的其他任何企業或經濟組織將減少和避免與發行人的關聯交易。對于必要的關聯交易，本人將督促發行人嚴格依照法律、法規、公司章程及關聯交易管理制度中關于關聯交易管理的權限和程序進行決策，確保關聯交易按照正常商業行為準則進行，不使發行人的合法權益受到損害。三、本人承諾嚴格遵守法律、法規、公司章程及關聯交易管理制度的規定，在董事會和股東大會進行關聯交易決策時履行相應的回避程序，并及時對關聯交易事項進行信息披露。四、本人及本人所控制或擔任董事、高級管理人員的其他任何企業或經濟組織承諾將不以借款、代償債務、

230、代墊款項或者其他方式占用發行人的資金，且將嚴格遵守中國證監會及證券交易所關于上市公司法人治理的有關規定，避免與發行人發生除正常業務外的一切資金往來。五、本人不利用自身對發行人的主要股東地位及重大影響，謀求發行人在業務合作等方面給予本人及本人控制或擔任董事、高級管理人員的其他任何企業或經濟組織優于市場第三方的權利；亦不會謀求與發行人達成交易的優先權利。六、本人承諾在持有發行人 5%以上股份，或作為發行人控股股東、實際控制人，或擔任董事、監事、高級管理人員期間，信守以上承諾。七、本人將督促本人關系密切的家庭成員（包含配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、成年子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶

231、、子女配偶的父母）以及本人所控制或擔任董事、高級管理人員的其他任何企業或經濟組織，同受本承諾函的約束。八、本人承諾以上關于本人的信息及承諾真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；如違反本承諾，本人將承擔一切法律責任?！笨毓晒蓶|、實際控制人一致行動人承諾如下：“一、報告期內，本企業與發行人發生的關聯交易（如有）已經充分的披露，不存在虛假描述或者重大遺漏。1-1-75 二、本企業將減少和避免與發行人的關聯交易。對于必要的關聯交易，本企業將督促發行人嚴格依照法律、法規、公司章程及關聯交易管理制度中關于關聯交易管理的權限和程序進行決策，確保關聯交易按照正常商業行為準則進行，不使發行人的

232、合法權益受到損害。三、本企業承諾嚴格遵守法律、法規、公司章程及關聯交易管理制度的規定，在董事會和股東大會進行關聯交易決策時履行相應的回避程序，并及時對關聯交易事項進行信息披露。四、本企業承諾將不以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用發行人的資金，且將嚴格遵守中國證監會及證券交易所關于上市公司法人治理的有關規定，避免與發行人發生除正常業務外的一切資金往來。五、本企業不利用自身對發行人的主要股東地位及重大影響，謀求發行人在業務合作等方面給予本企業優于市場第三方的權利；亦不會謀求與發行人達成交易的優先權利。六、本企業承諾在持有發行人 5%以上股份，或作為公司控股股東、實際控制人期間，信守以上承諾

233、。七、本企業承諾以上關于本企業的信息及承諾真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏；如若違反本承諾，本企業將承擔一切法律責任?！保?1）關于未能）關于未能履行履行承諾的約束措施承諾的約束措施 發行人承諾如下：“一、如發行人因政策變化、自然災害等不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（一）在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因；（二）盡快提出將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能保護發行人投資者利益。二、如發行人非因不可抗力原因未能履行公開承諾事項的

234、，發行人將采取或接受如下措施：（一）發行人應當及時、充分披露未履行承諾的具體情況、原因及解決措施并向發行人的股東和社會公眾投資者道歉；（二）發行人將按照有關法律法規的規定及監管部門的要求承擔相應責任，并在有關監管機關要求的期限內予以糾正或及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾；1-1-76 （三）如因發行人未履行相關承諾事項，致使發行人投資者遭受損失的，發行人將向投資者依法承擔賠償責任；（四）對發行人該等未履行承諾的行為的股東，可以根據其公開承諾停止發放紅利；對發行人該等未履行承諾的行為負有個人責任的董事、監事、高級管理人員調減或停發薪酬或津貼?！睂嶋H控制人、董事、監事及高級管理人員承

235、諾如下：“一、如本人因政策變化、自然災害等不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（一）在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因。（二）盡快提出將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能保護發行人投資者利益。二、如本人非因不可抗力原因未能履行公開承諾事項的，本人將采取或接受如下措施：（一）通過發行人及時、充分披露本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的具體原因；（二）在有關監管機關要求的期限內予以糾正；（三）如該違反的承諾屬可以繼續履行的，本人將及時、有效地采取措

236、施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，本人將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，并將上述補充承諾或替代性承諾提交發行人股東大會審議；（四）本人承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行導致投資者損失的，由本人依法賠償投資者的損失；本人因違反承諾所得收益，將上繳發行人所有；（五）本人違反公開承諾及發行申請文件中的其他承諾事項，給發行人或投資者造成損失的，將依法賠償對發行人或投資者的損失。如果本人未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本人所獲分配的現金分紅、薪酬、津貼等用于承擔前述賠償責任。同時本人持有的發行人股份（如有）將不得轉讓，直至本人按相關承諾采取相應的措施并

237、實施完畢時為止?？毓晒蓶|、實際控制人一致行動人承諾如下：“一、如本企業因政策變化、自然災害等不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，需提出新的承諾并接受如下約束措施，直至新的承諾履行完畢或相應補救措施實施完畢：（一）在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公開說明未履行承諾的具體原因。1-1-77 （二）盡快提出將投資者利益損失降低到最小的處理方案，并提交股東大會審議，盡可能保護發行人投資者利益。二、如本企業非因政策變化、自然災害等不可抗力原因導致未能履行公開承諾事項的，本企業將采取或接受如下措施：（一）通過發行人及時、充分披露本企業承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行的具體原因；（二）在有

238、關監管機關要求的期限內予以糾正；（三）如該違反的承諾屬可以繼續履行的，本企業將及時、有效地采取措施消除相關違反承諾事項；如該違反的承諾確已無法履行的，本企業將向投資者及時作出合法、合理、有效的補充承諾或替代性承諾，并將上述補充承諾或替代性承諾提交發行人股東大會審議；（四）本企業承諾未能履行、承諾無法履行或無法按期履行導致投資者損失的，由本企業依法賠償投資者的損失；本企業因違反承諾所得收益，將上繳發行人所有；（五）本企業違反公開承諾及發行申請文件中的其他承諾事項，給發行人或投資者造成損失的，將依法賠償對發行人或投資者的損失。如果本企業未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本企業所獲分配的現金分紅等用

239、于承擔前述賠償責任。同時本企業持有的發行人股份（如有）將不得轉讓，直至本企業按相關承諾采取相應的措施并實施完畢時為止?！保?2）關于）關于股東股東信息信息披露專項承諾披露專項承諾 發行人承諾如下：“一、本公司股東均具備持有本公司股份的主體資格；本公司不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形。二、本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其他權益的情形。三、本公司股東不存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。四、本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，

240、依法在本次發行的申報文件中真實、準確、完整地披露了股東信息，履行了信息披露義務?！保?3）關于轉貸事項的承諾）關于轉貸事項的承諾 實際控制人承諾如下：1-1-78 “如公司因歷史上的轉貸行為與相應銀行、其他單位等存在任何糾紛、爭議或受到行政處罰的，實際控制人將全額承擔全部費用或損失，保證公司不因此遭受任何損失。本人在作出上述承諾時,已充分了解并完全知悉所作上述承諾的一切法律責任。如若違反本承諾，本人將承擔相應法律責任?！保?4）關于票據找零事項的承諾）關于票據找零事項的承諾 實際控制人承諾如下：“若公司及其子公司因報告期內不規范使用票據行為而遭受任何行政處罰、索賠或任何爭議、糾紛，本人將全額承

241、擔全部費用或損失，保證公司不因此遭受任何損失。本人在作出上述承諾時,已充分了解并完全知悉所作上述承諾的一切法律責任。如若違反本承諾，本人將承擔相應法律責任?！保?5）關于股份自愿限售的承諾）關于股份自愿限售的承諾 控股股東、實際控制人、持有股份的董事長及總經理承諾如下：“若發行人上市后涉嫌證券期貨違法犯罪或重大違規行為的，自該行為被發現后 6 個月內，本企業/本人將自愿限售直接及間接所持發行人股份；若發行人上市后，本企業/本人涉嫌證券期貨違法犯罪或重大違規行為的，自該行為被發現后 12 個月內，本企業/本人自愿限售直接及間接所持發行人股份?！保?6）關于不存在相關退市企業任職及控股情形的承諾）

242、關于不存在相關退市企業任職及控股情形的承諾 控股股東承諾如下：“本企業在最近 36 個月內不存在作為因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業控股股東、實際控制人且對觸及相關退市情形負有責任的情形?！睂嶋H控制人、董事、高級管理人員承諾如下：“本人在最近 36 個月內不存在如下情形：1、擔任因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業的董事、高級管理人員，且對觸及相關退市情形負有個人責任的情形；2、作為因規范類和重大違法類強制退市情形被終止上市企業的控股股東、實際控制人且對觸及相關退市情形負有個人責任的情形?！保?7）關于不存在內幕交易、操縱市場等違法違規行為的承諾）關于不存在內幕交易、操

243、縱市場等違法違規行為的承諾 1-1-79 發行人、控股股東、實際控制人、董事、高級管理人員承諾如下：“在本公司/發行人于全國中小企業股份轉讓系統掛牌期間，本公司/本企業/本人不存在組織、參與內幕交易、操縱市場等違法違規行為或者為違法違規交易本公司/發行人股票提供便利的情形?！保? 18 8）關于上市后業績大幅下滑延長股份鎖定期的承諾關于上市后業績大幅下滑延長股份鎖定期的承諾 控股股東、控股股東、實際控制人實際控制人及其一致行動人及其一致行動人承諾如下：承諾如下：“一、發行人上市當年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑“一、發行人上市當年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50

244、%50%以上的，延長以上的，延長本人本人/本企業本企業屆時所持股份鎖定期限屆時所持股份鎖定期限 2424 個月；個月；二、發行人上市第二年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑二、發行人上市第二年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50%50%以上的，延長以上的，延長本人本人/本企業本企業屆時所持股份鎖定期限屆時所持股份鎖定期限 1212 個月；個月；三、發行人上市第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑三、發行人上市第三年較上市前一年扣除非經常性損益后歸母凈利潤下滑 50%50%以上的，延長以上的，延長本人本人/本企業本企業屆時所持股份鎖定期限屆時所持股份鎖定期限

245、1212 個月。個月。注：注：屆時所持股份鎖定期限屆時所持股份鎖定期限是指承諾人是指承諾人/承諾方承諾方上市上市前取得，上市當年及之后第二年、前取得，上市當年及之后第二年、第三年年報披露時仍持有股份剩余的鎖定期。第三年年報披露時仍持有股份剩余的鎖定期。本人本人/本企業本企業將嚴格履行上述承諾。如本人將嚴格履行上述承諾。如本人/本企業本企業因違反上述承諾而獲得收益的，所得收因違反上述承諾而獲得收益的，所得收益歸發行人所有。如本人益歸發行人所有。如本人/本企業本企業因未履行上述承諾給發行人或者其他投資者造成損失的，將依因未履行上述承諾給發行人或者其他投資者造成損失的，將依法承擔相應責任。法承擔相應

246、責任?！?、前期公開承諾情況、前期公開承諾情況（1）關于同業競爭的承諾函）關于同業競爭的承諾函 控股股東、其他持股 5%以上的股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“本人/本單位目前沒有、將來（作為實際控制人期間）也不直接或間接從事與公司現有及將來（作為實際控制人期間）相同、相似業務或構成同業競爭的其他活動；本人/本單位參股或者控股的公司或者企業（附屬公司或者附屬企業）目前沒有、且在本人/本單位擁有公司實際控制權期間，也不會以任何方式（包括但不限于自營、合資或聯營）參與或進行與公司主營業務存在競爭的業務活動；本人/本單位參股或者控股的公司或者企業（附屬公司或者附屬企業）有任何商業

247、機會可從事、參與或入股任何可能會與公司生產經營構成競爭的業務，本人/本單位及參股或者控股的公 1-1-80 司或者企業應將上述商業機會讓予公司。本人/本單位將充分尊重公司的獨立法人地位，保障公司的獨立經營、自主決策，將嚴格按照公司法以及公司章程之規定，促使公司管理層依法履行其應盡的誠信和勤勉責任。如果本人/本單位違反上述聲明、保證與承諾，并造成公司經濟損失的，本人愿意對違反上述承諾而給公司造成的經濟損失承擔相應賠償責任?！保?）關于資金占用的承諾函）關于資金占用的承諾函 發行人、控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“除已披露的情形外，報告內不存在公司股東、董事、監事、高級管

248、理人員或其控制的公司、企業或其他組織、機構以及其他關聯方以借款、代償債務、代墊款項等方式占用或轉移公司資金或資產的情形。本人/本單位承諾將嚴格遵守有關法律、法規和規范性文件及公司章程的要求及規定，確保將來不致發生上述情形?！保?）關于關聯交易的承諾函）關于關聯交易的承諾函 控股股東、其他持股 5%以上的股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“本人/本單位及本人/本單位控制的其他企業將嚴格按照中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法等法律、法規和勝業電氣股份有限公司公司章程等制度的規定行使權利，杜絕一切非法占用勝業電氣資金、資產的行為，不要求公司為本人/本單位提供任何形式的違法違

249、規擔保。本人/本單位控制的其他企業將盡量減少與勝業電氣之間的關聯交易，對于無法避免或有合理原因而發生的關聯交易，將遵循公平、公正、公允和等價有償的原則進行，交易價格按市場公認的合理價格確認，按照相關法律、法規及其他規范性文件的規定履行交易審批程序及信息披露義務，切實保護勝業電氣及勝業電氣股東利益，保證不通過關聯交易損害勝業電氣及勝業電氣股東的合法權益。如有違反上述承諾并給勝業電氣及其股東造成損失的，本人/本單位將承擔相應賠償責任?！保?）關于誠信）關于誠信狀況狀況的說明的說明 控股股東、實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“本人/本單位承諾最近二年內不存在因違反國家法律、行政法規、部

250、門規章、自律規則等受到刑事、民事、行政處罰或紀律處分的情況；不存在因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌 1-1-81 違法違規被中國證監會等有權機關立案調查且尚未有明確結論意見的情況；最近二年內不存在因對所任職（包括現任職和曾任職）的公司重大違法違規行為被處罰而負有責任的情形；不存在受到中國證監會行政處罰或者被采取證券市場禁入措施且期限尚未屆滿的情形，不存在被全國股份轉讓系統認定不適合擔任掛牌公司董監高的情形，不存在被證券交易所或證券交易場所公開譴責的情況，不存在重大違法違規行為；不存在尚未了結的或者可預見的影響公司發展的重大訴訟、仲裁或行政處罰；不存在被列入失信被執行人名單、被執行聯合懲戒的

251、情形，也不存在因違法行為而被列入環保、食品藥品、產品質量等其他領域監管部門“黑名單”的情形；不存在個人負有數額較大債務到期未清償的情形；不存在欺詐或其他不誠實行為等。本人/本單位在此承諾，上述說明及承諾系本人/本單位真實意思表示，本人/本單位愿意承擔違反上述保證所產生的法律責任?！保?）關于與原任職）關于與原任職單位單位在競業禁止、保密協議、職務、發明等方面的聲明及承諾在競業禁止、保密協議、職務、發明等方面的聲明及承諾 實際控制人、董事、監事及高級管理人員承諾如下：“本人不存在違反關于競業禁止的約定、法律規定的情形，不存在因該等事宜發生的糾紛或潛在糾紛；公司已取得的與生產經營相關的商標、專利、

252、計算機軟件著作權證書等知識產權均為公司所有，本人在公司生產經營過程中不存在侵犯原單位知識產權、商業秘密的糾紛或潛在糾紛；本人未曾與原單位簽署過競業限制協議，不存在違反與原就職單位的競業禁止約定的情形；本人參與研發的知識產權也不存在侵犯原單位技術成果的情形。本人在此承諾，本人的上述說明屬實，本人愿意承擔違反上述保證所產生的法律責任?！保?）關于社會保險及住房）關于社會保險及住房公積金公積金繳納合規事項的承諾繳納合規事項的承諾 實際控制人承諾如下：“本人作為勝業電氣股份有限公司的實際控制人，就公司的社會保險及住房公積金繳納合規事項承諾如下：若應有權部門的要求或決定，公司及下屬分、子公司需為其員工補

253、繳社會保險、住房公積金，或公司及下屬分、子公司因未為員工繳納足額社會保險、住房公積金而承擔任何罰款或損失的，本人愿意承擔所有補繳金額和相關費用及/或相關的經濟賠償，保證公司及下屬分、子公司不會因此遭受損失?！保?）關于資產瑕疵的承諾）關于資產瑕疵的承諾 控股股東、實際控制人承諾如下：“本人/本單位就勝業電氣所擁有的房產中存在實際用途與規劃用途不一致的情形做出承諾如 1-1-82 下：勝業電氣所擁有的房產“檢測車間 B”的建筑工程規劃及驗收用途為檢測車間，實際用途為員工宿舍、食堂。如因上述不動產使用的實際用途與規劃用途不一致導致勝業電氣受到主管部門行政處罰或被土地使用權出讓方追究違約責任的，本人

254、/本單位以連帶責任的方式承擔全部補償責任，保證勝業電氣不因此遭受任何損失?！保?）關于勞務派遣）關于勞務派遣事項事項的承諾的承諾 實際控制人承諾如下：“鑒于公司曾經接受不具有勞務派遣資質單位提供的勞務派遣服務，違反了中華人民共和國勞動法等相關規定。如公司對被派遣勞動者造成損害，存在與勞務派遣單位承擔連帶賠償責任的法律風險。若公司因上述事項受到相關部門的行政處罰或遭受其他損失的，本人將向公司全額補償該等損失。本人亦承諾將監督公司嚴格遵守法律法規的規定，與具備勞務派遣資質的單位合作?！保?）關于香港勝業設立時未履行發改部門備案手續的承諾）關于香港勝業設立時未履行發改部門備案手續的承諾 實際控制人承

255、諾如下：“本人就勝業電氣投資設立香港勝業時未履行發展與改革部門（下稱“發改部門”）備案手續的相關事宜做出承諾如下：就設立香港勝業事宜，勝業電氣取得了商務部門頒發的企業境外投資證書（境外投資證第 N4400201500191 號），通過銀行辦理了外匯登記并取得外匯登記憑證（業務編號：35440600201609306186），但未辦理發改部門的投資備案手續，目前亦無法補充辦理備案手續。截至本承諾開始日，勝業電氣未因上述事項被發改部門責令停止實施項目或者予以處罰，相關責任人員亦未因上述程序瑕疵事項被追究行政責任等法律責任。若勝業電氣因投資設立香港勝業未依據當時有效的法律規定履行發改部門備案手續而受

256、到有權機關的任何處罰，或須承擔任何責任而造成勝業電氣或其境內外子公司的任何損失，本人將給予勝業電氣或境外子公司全額賠償?！笔?、十、其他事項其他事項 1-1-83 公司及其前身勝業有限的直接股東所持公司股份及其歷次變動均不存在代持情形，勝業有限的歷史股東冠粵公司層面曾存在股權代持情況，具體情況參見公司掛牌時于全國股轉系統披露的勝業電氣股份有限公司公開轉讓說明書。2017 年 11 月，上述股權代持事項已還原并清理完畢，涉及代持各方不存在爭議、糾紛或潛在糾紛，上述股權代持情況不影響發行人股權有效性，不構成本次發行的實質性法律障礙。截至本招股說明書簽署日，公司不存在股權代持的情況。1-1-84 第五

257、節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況（一）公司主營業務（一）公司主營業務 公司是一家專業的薄膜電容器企業，基于產品性能與規?；瘍瀯?，為全球知名設備企業提供電機電容器、電力電子電容器和電力電容器等產品。公司長期堅持通過自主創新與精益制造確立市場競爭地位，積極響應落實制造強國發展戰略，致力于打造國際一流水平的國產薄膜電容器。在薄膜電容器的應用端，公司依托行業技術積累向產業鏈下游延伸，目前已形成以薄膜電容器為核心，特色化發展電能質量治理配套產品的業務布局。薄膜電容器的主要應用領域包括家用電器、光伏風電、新型儲能、新能源汽車、高壓

258、SVG、工業控制、軌道交通、電能質量治理等，國內除少數上市公司等頭部企業外，多數企業因產品技術儲備、市場開拓能力或自身經營戰略及所處發展階段等原因，只專注于其中的一種或少數幾種應用。公司憑借完善的生產工藝和技術儲備打造了專業化、多元化的產品矩陣，具有高低壓、交直流品類相對齊全的金屬化薄膜電容器產品系列，對主流應用領域廣泛覆蓋，且產品受到各重點應用領域頭部客戶的廣泛采用，在薄膜電容器行業具有較強的市場競爭力。公司具體產品應用包括：（1）電機電容器：主要應用于家用電器（如空調、冰箱、洗衣機、風扇、抽油煙機、洗碗機等）、工業電機和水泵等領域；（2）電力電子電容器：主要應用于光伏/風力發電、新型儲能、

259、新能源汽車、高壓 SVG 和高壓直流輸電等新能源領域和高壓變頻、軌道交通等產業領域；（3）電力電容器：主要應用于電能質量治理領域，是電能質量治理產品的主要元器件之一；（4）電能質量治理配套產品：包括元器件和裝置，元器件主要為電抗器、無功補償/濾波組件、投切開關等產品，裝置主要為無功補償/濾波裝置、有源濾波器（APF）和靜止無功發生器（SVG/ASVG）等，產品主要應用于電力系統輸配電等領域。通過建立嚴格的品牌和質量管理體系以及持續的研發投入，公司與國內外多家知名企業建立起長期穩定的合作關系，服務客戶包括家電領域的美的集團、惠而浦、美國特靈、開利集團、海爾集團、通用電氣和 TCL 等；新能源領域

260、的上能電氣、金風科技、遠景能源、科華數據、明陽集團、四方股份、禾望電氣、尼得科、中車時代電氣、思源電氣和特變電工等；電能質量治理領域的大全集團、國電南自和白云電器等。公司始終致力于為客戶提供安全、可靠的薄膜電容器產品，在行業內樹立了自身的優勢品牌地位，具有較強的市場影響力。根據恒州博智（QYResearch）數據，2023 年度公司電機啟動及運行領域（含家電）、集中式光伏/儲能逆變器領域和高壓 SVG 領域薄膜電容器的業務規模在國內企業中排名均為第 2 名；根據中國電子元件行業協會數據，2021 年和 2022 年公司家電領域薄膜電容器銷售額在國內市場排名均為第 3名。1-1-85 公司作為國

261、家級專精特新“小巨人”企業、國家高新技術企業，自成立以來始終堅持自主創新驅動發展。截至 2024 年 9 9 月 30 日，公司及其子公司擁有國內專利共 7 76 6 項，國際專利共 4項，其中國內專利包含 8 8 項發明專利，5 53 3 項實用新型專利和 15 項外觀專利。此外，公司作為主要起草單位參與編寫了 5 項國家標準和 2 項行業標準，包括電力電容器 低壓功率因數校正裝置（GB/T22582-2023）、高壓直流輸電系統換流閥阻尼吸收回路用電容器（GB/T26215-2023）、電力電子電容器（GB/T17702-2021）、交流電動機電容器第 1 部分（GB/T3667.1-20

262、16）、交流電動機電容器第 2 部分（GB/T3667.2-2016）、電力電容器用插片式金屬防爆蓋板組件（JB/T13697-2019）以及電力電容器用圓形及橢圓形鋁外殼（JB/T13698-2019）。公司取得了 ISO9001 質量管理體系認證、ISO14001 環境管理體系認證、ISO45001 職業健康安全管理體系認證，以及中國 CQC、美國 UL、歐盟 CE、國際 CB、德國VDE、TV 和加拿大 CUL 等多家權威機構的產品質量認證，可以滿足全球主要地區的認證要求。（二）公司（二）公司主要主要產品產品 1、薄膜電容器薄膜電容器（1）電機）電機電容器電容器 公司生產的電機電容器主要

263、應用于家用電器（如空調、冰箱、洗衣機、風扇、抽油煙機、洗碗機等）、工業電機和水泵等電氣及設備電機的起動與運行工作。電機又稱為電動機，是指 1-1-86 通過電和磁的相互作用以實現能量轉換和傳遞的電磁機械裝置，根據工作電源類型分類主要可分為直流電機和交流電機，其中交流電機廣泛應用于家用電器、工業設備、電子設備、汽車、醫療器械、國防及航天等多個領域。電機電容器是單相交流電機起動和運行的必要元器件，在提高電機起動扭矩、平滑電機電流、穩定電機正常運作等方面起到重要作用。以家電領域為例，電機電容器在空調外機的具體應用如下：單相交流電機的起動需要提供較運行時更大的電流來驅動轉子產生旋轉，具體方式是通過將起

264、動電容器串接在單相交流電動機的定子副繞組中，改變其電流矢量相位，與主繞組共同產生旋轉磁場帶動轉子轉動，從而使電機順利起動。同時，電機電容器還可以通過平穩地補充額外電流，避免電機內部因電流激增而產生較強的機械沖擊，從而延長電機使用壽命。電機電容器是單相交流電機正常起動和運行所需的重要電子元器件，其電容量的穩定性、溫升、使用壽命和損耗程度等特性是評價產品安全性、可靠性的重要指標。在家用電器行業智能化、高端化的發展趨勢下，家電設備的產品形態和應用場景將得到進一步的豐富和拓展，這也對電機電容器的產品規格、功能提出了更高的要求。此外，在我國大力推進綠色節能、低碳減排的戰略背景下，制造業產業升級速度加快，

265、工業電機朝著高效節能的方向快速轉型等因素將帶動電機電容器進一步的更新迭代。報告期內，公司電機電容器的主要產品類別和功能如下：產品類別產品類別 產品圖示產品圖示 產品功能產品功能 CBB60 型交流金屬化薄膜電容器 特點：特點：圓柱形塑殼，損耗小，內部溫升低，使用壽命長，使用安全可靠。用途：用途：廣泛用于洗衣機、洗碗機、電冰箱、水泵、風機等壽命要求較高的電器及設備電機起動運行。CBB61 型交流金屬化薄膜電容器 特點：特點：方形塑殼，體積小，自愈性能優異，使用安全可靠。用途：用途：廣泛用于風機、電風扇、抽油煙機、除濕機等電器及設備電機起動運行。1-1-87 CBB65 型交流金屬化薄膜電容器 特

266、點：特點：鋁殼設計，損耗小，內部溫升低，使用壽命長；自愈性優異，電容量穩定；內置防爆裝置，使用安全可靠。用途：用途：廣泛用于空調、冰箱（壓縮機）、洗衣機、洗碗機等電器設備的電機起動運行。（2）電力電子電容器電力電子電容器 電力電子電容器具有載流大、損耗低、使用溫度范圍廣、頻率范圍寬等特點，廣泛應用于光伏風電、新型儲能、新能源汽車、高壓 SVG、高壓直流輸電、高壓變頻和軌道交通等工業、電力行業的新型電力電子工程中，起到直流支撐、高頻交流濾波、阻尼吸收、電壓保護、儲能等作用。隨著雙碳戰略的深度推進，可再生能源裝機規模高速增長，其中又以光伏發電、風力發電等領域的發展最為突出。電力電子電容器是光伏逆變

267、器、風電變流器中不可或缺的元器件，以光伏逆變器為例，電力電子電容器的具體應用如下所示：由于大型風電、光伏基地建設往往集中在沙漠、戈壁、荒漠等地區，甚至靠近海岸線的海洋環境中，這就要求電力電子電容器能夠在高溫、高濕、鹽霧、晝夜溫差大的環境下長期穩定運行。公司電力電子電容器安全性、可靠性高，能夠承受高有效值電流和高峰值電流，具備自感低、無極性、耐壓高、使用壽命長等優點，可以在苛刻的工作環境下保持安全、可靠運行，是上能電氣、金風科技、遠景能源、科華數據、明陽集團、四方股份、禾望電氣、尼得科、中車時代電氣、思源電氣和特變電工等知名新能源企業的重要選擇對象。報告期內，公司電力電子電容器的主要產品類別和功

268、能如下：1-1-88 產品類別產品類別 產品圖示產品圖示 產品功能產品功能 鋁殼直流支撐電容器 特點：特點：采用金屬化聚丙烯薄膜或安全膜介質；鋁殼干式結構，填充固體樹脂，無感卷制。用途：用途：主要用于光伏逆變器、風電變流器、儲能焊機、UPS、EPS、SVG等的電源直流側電壓支撐。高頻交流濾波電容器 特點：特點：采用金屬化聚丙烯薄膜無感卷制；全密封金屬鋁外殼；惰性氣體、礦物油填充；內置過壓力切斷安全防護。用途：用途：主要應用于光伏逆變器、風電變流器、換流閥、逆變焊機等的末級交流高頻濾波。新能源電動車用直流支撐電容器 特點：特點：采用 PPS塑料外殼，耐高溫高濕、耐腐蝕，高阻燃材料；母排連接，環氧

269、樹脂灌注，高氣密性，容值衰減??；高紋波電流承受能力；比容大、自感低、耐壓高，自愈性好，可靠性高。用途：用途：新能源電動汽車。方形大容量直流支撐電容器 特點：特點：可靠性高，可承受高有效值電流；可承受高峰值電流；自感低，非極性介質；使用壽命長。用途：用途：柔性直流輸電；靜止無功發生器高壓 SVG；電力機車。塑殼直流支撐電容器 特點：特點：可承受高有效值電流；可承受高峰值電流；自感低；可靠性高，使用壽命長；非極性介質，損耗小。用途：用途：分布光伏發電組串式逆變器、工業變頻器。（3）電力電容器）電力電容器 電力電容器是改善電能質量的重要元器件之一，其主要用于無功功率補償，起到提高功率因數的作用，與串

270、聯電抗器一起使用還可以起到抑制諧波的作用，從而避免系統諧波放大及諧振，幫助供配電系統及用戶減少線路損耗、提高供電設備利用率。公司生產的電力電容器采用圓柱形鋁外殼與合金鋁蓋，具有散熱好、重量輕、體積小、不生銹的特點，采用雙重保護設計，產品性能穩定可靠，具有較高的抗涌流能力和過壓力保護能力，可以滿足高標準的環保等級要求，具體情況如下：1-1-89 產品類別產品類別 產品圖示產品圖示 產品功能產品功能 補償/濾波電容器 特點：特點：采用圓柱形鋁外殼，具有散熱好、重量輕、體積小、不生銹等特點；具備二次保護裝置和內置過壓力切斷保護裝置；可以提供多種接線端子滿足客戶多元化需求。用途：用途：用于無功功率補償

271、，起到提高功率因數的作用，與串聯電抗一起使用還可以起到抑制諧波的作用。2、電能質量、電能質量治理配套治理配套產品產品 隨著電力系統中整流器、變頻器、開關電源等非線性負載的廣泛使用，諧波治理與無功功率補償問題愈發成為影響電能質量的重要因素。較大的諧波會對配電設備造成直接損壞，嚴重時還會產生諧振導致變壓器及線損損耗變大，進而造成配電房受損甚至燒毀。同時，無功功率的波動可能會導致電網質量下降，對電力系統的穩定運行和工作效率造成不利影響。公司擁有完整的電能質量治理配套產品矩陣，可提供涵蓋諧波治理、無功補償、電壓波動及閃變等全面的電能質量治理解決方案。公司產品具有高可靠性、安裝方便、補償容量高等優勢，目

272、前廣泛應用于大型工業工廠、商業建筑、石油化工、冶煉冶金、新能源制造等領域，具體情況如下：產品類別產品類別 產品圖示產品圖示 產品功能產品功能 無功補償/濾波組件 無功補償/濾波組件是根據系統負載而將電容器、電抗器按需求配置組合形成的有相對獨立無功補償和失諧濾波功能的投切單元。無功補償/濾波裝置（MSC/TSC）無功補償/濾波裝置是一種無功補償產品，具有結構新穎、元件模塊化、安裝快捷、調試簡單、維護及檢修方便的特點。配置公司自主研發生產的補償控制器和各式無功補償/濾波模組或組件，可實現智能化控制。有源濾波器（APF）有源電力濾波器（APF：Active Power Filter）以并聯的方式接入

273、電網，通過實時檢測系統負載的諧波和無功分量，采用PWM 變換技術，將與諧波和無功分量大小相等、方向相反的電流注入供配電系統中，實現動態的諧波和無功補償功能。1-1-90 靜止無功發生器（SVG/ASVG）靜 止 無 功 發 生 器（SVG：Static Var Generator）以并聯的方式接入電網，通過實時檢測負載的無功分量，采用 PWM 變換技術，將與無功分量大小相等、方向相反的電流注入供配電系統中，實現動態補償無功的功能。（三）主營（三）主營業務業務收入收入構成構成 報告期內，公司主營業務收入分別為 44,349.64 萬元、50,817.02 萬元、57,052.59 萬元和29,6

274、00.75 萬元，公司主營產品穩定，未發生重大變化。報告期內，公司主營業務收入按產品類別分類如下：單位：萬元、%項項目目 產品產品 2024 年年 1-6 月月 2023 年年度度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 薄膜電容器 電機電容器 16,027.76 54.15 26,532.96 46.51 25,121.76 49.44 25,632.23 57.80 電力電子電容器 8,833.20 29.84 18,957.25 33.23 13,214.20 26.00 7,187.94 16.21 電力電

275、容器 1,109.26 3.75 2,812.97 4.93 2,917.67 5.74 2,434.20 5.49 電能質量治理配套產品 3,630.54 12.27 8,749.41 15.34 9,563.39 18.82 9,095.27 20.51 合計合計 29,600.75 100.00 57,052.59 100.00 50,817.02 100.00 44,349.64 100.00 報告期內，公司主營業務收入按應用領域分類如下：單位：萬元、%項目項目 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例

276、比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 家電 16,027.76 54.15 26,532.96 46.51 25,121.76 49.44 25,632.23 57.80 新能源 8,833.20 29.84 18,957.25 33.23 13,214.20 26.00 7,187.94 16.21 電能質量治理 4,739.80 16.01 11,562.38 20.27 12,481.06 24.56 11,529.47 26.00 合計合計 29,600.75 100.00 57,052.59 100.00 50,817.02 100.00 44,349.64 100.00（四

277、）主要四）主要經營經營模式模式 公司主要從事薄膜電容器、電能質量治理配套產品的研發、生產及銷售，主營產品廣泛應用于家電、新能源、電能質量治理等領域。公司憑借自主研發與技術創新持續推出并迭代具有市場競爭優勢的產品，通過嚴格科學的合格供應商管理體系保證原材料品質可控、供應穩定，在專注領域內發揮精益制造能力，通過佛山、泰國雙生產基地實現薄膜電容器產品規?；?、專 1-1-91 業化、精細化生產制造，并最終通過以直銷為主、經銷和貿易為輔的銷售模式，將產品銷往全球 38 個國家和地區以及國內 30 個省份、直轄市、自治區，應用于國內外各個細分領域的知名企業。公司基于自身深耕行業多年所建立的品牌地位、技術優

278、勢以及對行業需求發展趨勢的深刻理解，可以及時響應下游客戶的產品需求并提供高性能、高可靠的電容器等產品，并已與國內外多家知名企業建立起長期穩定的合作關系，從而保障公司的持續盈利能力。此外，公司為更好地把握光伏風電、新型儲能、新能源汽車等新興領域的發展機遇，近年來在國內市場逐步將經營重心向新能源領域轉移，加大新能源領域產品研發、客戶拓展，應用于新興領域的薄膜電容器產量、銷量隨之快速提升，為公司帶來新的盈利增長點。1、薄膜電容器業務薄膜電容器業務（1）采購模式采購模式 公司采用“以銷定采+適度備貨”的采購模式，采購的原材料主要有薄膜材料、金屬材料、化工料、外殼、蓋板等。產品制造事業部根據銷售與庫存情

279、況制訂采購計劃，在合格供應商名單中進行比價采購。公司制定了供應商管理程序，按照供應風險和比價議價方式進行新供應商開發管理，新供方必須符合供應鏈、技術部、質量中心等相關部門的文件要求，樣品測試、小批量產、供方審核都達到控制程序后方可列為合格供方，開發成功后采取績效評價模式管理供應商。公司通過對供應商的產品質量穩定性、交期及時性、新產品開發能力、價格等多個方面進行綜合評價，選定年度戰略合作供應商及優秀供應商。綜上所述，公司建立起了一套完整、清晰且有效的采購模式，保障了原材料的持續供應與品質的穩定。（2）生產模式生產模式 公司采用“以銷定產+合理儲備”的生產模式。銷售部根據客戶需求訂單與庫存情況生成

280、周發貨計劃，產品制造事業部根據周計劃分解日計劃，產線執行生產日計劃有序進行生產。公司生產工序主要分為分切、卷繞、熱壓、噴金、熱聚合、賦能、焊接、組裝、灌注、成測、包裝等，公司對主要工序均制定控制計劃、作業指導書、作業指導圖、設備操作規程。特殊工藝或新產品在生產前和完工后，由工藝工程師進行評審，符合要求后發貨給客戶。公司每年對生產設備制定年度保養計劃，每月不定期組織全員生產保全活動，每天對重要設備進行日常保養，及時發現設備問題以及保障設備正常運作。綜上，公司整個生產流程采用了細致的排產計劃、規范化的作業流程、全方位的質量管控，確保了產品的壽命、性能與質量。（3）銷售模式）銷售模式 公司采用以直銷

281、為主、經銷和貿易為輔的銷售模式。公司通過展會、客戶介紹、走訪、網 1-1-92 絡信息等渠道獲取客戶，確定新客戶所需產品規格、技術等要求后啟動報價流程，銷售部門負責人對報價進行審批。審批通過后客戶對公司送達的樣品進行全方面測試，客戶測試合格后對勝業電氣整體生產流程、自身管控與體系做實地考察。公司會在小批試產前根據客戶信用評估表對客戶進行評分，小批試產與信用評估合格后方可正式量產。公司與客戶確立合作關系后，部分客戶會與公司簽訂框架協議，對產品標準、質量責任、交貨方式與時間規定、違約責任等進行簡要約定，最終的訂單價格、數量、規格以及送貨日期地點等以客戶的采購訂單為準，客戶以銀行轉賬與銀行承兌匯票等

282、形式回款。公司制定業務管理制度等制度，對銷售過程中的報價流程、風險管控、業務員績效考核、客戶滿意度調查等進行全面規范與管理。（4）研發模式）研發模式 公司設有技術中心負責新材料、新工藝、新產品的基礎性研發和應用性研發。公司制定技術項目管理制度，對研發立項、研發過程以及項目鑒定評審進行全面的規范與管理。公司擁有健全的研發技術團隊，主要研發人員均受過電子電器、材料學等方面的教育并具有多年的研發經驗。公司成功開發出快速組裝防爆型電容器、小直徑頂蓋防爆型電容器、長壽命金屬化安全膜電容器、滿足 UL 標準的高電氣絕緣空調電容器、高壓大容量方型直流支撐電容器、積木式直流支撐電容器、高頻交流濾波電容器、汽車

283、電容器、機車電容器等多項產品。截至 2024 年9 9 月 30日，公司及其子公司擁有國內專利共 7 76 6 項，其中：發明專利 8 8 項，實用新型專利 5353 項，外觀設計專利 15 項。公司被列入 2022 年廣東省研究生聯合培養基地（佛山）示范點，并取得國家高新技術企業、省級企業技術中心和廣東省電力系統電能質量與節能工程技術研究中心等資質，未來公司將繼續加大研發投入，進一步提高科研實力與生產技術水平。2、電能質量治理配套產品業務、電能質量治理配套產品業務（1）采購模式）采購模式 公司主要采購金屬材料、化工料、外殼、蓋板、有源濾波模塊、無功靜止模塊、控制器、投切開關等產品用于電抗器、

284、無功補償/濾波組件等元器件和裝置的生產。對于電力電容器之外的電能質量治理配套產品，公司均具備自主技術和生產能力，但近年來考慮成本效益和經營效率，充分利用產業鏈專業分工，除電抗器、無功補償/濾波組件等核心元器件外，對于其他元器件和模塊逐步向由公司主導產品設計、專業生產商進行生產制造的模式轉變。產品制造事業部負責根據銷售訂單和庫存情況制定采購計劃，并依照供應商管理程序采購管理制度等公司制度對采購流程進行管理。公司通過合格供應商名單的方式進行比價采購，新供應商的開發在符合供應鏈、技術部、質量中心等相關部門的文件要求后，經過樣品測試、小批量產、供方審核等系列環節，方可列為合格供應商，并通過績效評價模式

285、對供應商進行管理。1-1-93 （2）生產模式）生產模式 公司電能質量治理配套產品主要根據客戶訂單組織生產，同時針對部分銷量較大的元器件會基于未來需求預測情況進行適當備貨。公司電能質量治理配套產品下游應用場景廣泛，不同客戶對產品存在差異化需求，公司需根據客戶提供的產品要求制定生產計劃。公司在收到客戶訂單后，首先由技術部門進行技術評審并形成設計圖紙、生產流程以及物料清單等資料，其次由產品制造事業部根據技術評審資料，結合公司實際物料情況以及現有生產排程制定生產計劃和物料采購方案，然后由生產部門進行領料并執行生產計劃，產成品由質量安全中心負責質量檢測，質檢合格后方可入庫。（3）銷售模式）銷售模式 公

286、司電能質量治理配套產品采取直銷為主，輔以少量經銷和貿易的銷售模式。公司直銷客戶主要為大型工業工廠、商業建筑、石油化工、冶煉冶金、新能源制造等領域的成套設備廠商、承包方以及業主方，客戶較為分散，產品技術要求圍繞工程項目的不同各有差異；在經銷、貿易模式下，公司以買斷方式將產品銷售給經銷商/貿易商，其再基于自身在當地的營銷網絡布局，將產品銷售給下游客戶，公司該模式下的銷售收入占比較小。公司主要通過參與行業展會、客戶介紹、實地拜訪及網絡信息等方式接洽目標客戶，并基于客戶所需產品規格、技術等要求啟動報價流程，銷售部門負責人對報價進行審批。雙方對報價結果達成一致后，公司及時進行送樣檢測，客戶測試合格后會根

287、據情況進一步對公司做實地考察。通過審核后，公司與客戶正式簽署合作合同，對產品標準、質量責任、交貨方式與時間規定、違約責任等進行簡要約定，最終的訂單價格、數量、規格以及送貨日期地點等以客戶的采購訂單為準，客戶以銀行轉賬與銀行承兌匯票等形式回款。公司制定業務管理制度等制度，對銷售過程中的報價流程、風險管控、業務員績效考核、客戶滿意度調查等進行全面規范與管理。3、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內、采用目前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素、經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢的變化情況及未來變化趨勢 公司結合薄膜電容器的工藝特點、原材料

288、供應情況、下游行業客戶需求、市場競爭格局等因素，組織生產經營活動，形成了當前的經營模式，與同行業公司基本一致。設立以來，公司經營模式未發生重大變化，且公司預計未來一定時間內經營模式不會發生重大變化。（五）設立以來主營（五）設立以來主營業務業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自 2011 年設立以來始終專注于薄膜電容器和電能質量治理配套產品的研發、生產和銷售。1-1-94 在發展初期，公司產品主要應用于家用電器領域，積累了美的集團、惠而浦、美國特靈、開利集團、海爾集團、通用電氣和 TCL 等優質客戶。近年來，風電光伏、新能源汽車以及儲能等新興

289、市場的快速發展為薄膜電容器行業帶來了巨大的發展機遇，公司持續投入直流支撐電容器、高頻交流濾波電容器等產品的研發工作，取得了顯著成果，并與上能電氣、金風科技、遠景能源、科華數據、明陽集團、四方股份、禾望電氣、尼得科、中車時代電氣、思源電氣和特變電工等新能源領域知名企業建立了長期、穩定的合作關系。在電能質量治理業務的開展過程中，為滿足下游客戶提出的方案解決要求，依托公司自產薄膜電容器的技術優勢和成本優勢，公司該領域業務從最初的電力電容器逐步向提供電能質量治理元器件、裝置及整體解決方案轉變，產品結構覆蓋電力電容器、電抗器、濾波/補償組件、整柜設備及配套服務，從而更好地滿足客戶多樣化需求。近年來，公司

290、積極推進全球化發展戰略，順應國際家電廠商在泰國建廠布局的行業趨勢，在泰國建立了電機電容器生產基地，拓展東南亞新興市場并有效解決北美等地區貿易壁壘問題，進一步提升國際市場綜合競爭力。報告期內，公司一直從事薄膜電容器及電能質量治理配套產品的研發、生產及銷售，主營業務、主要產品未發生重大變化。（六）公司（六）公司內部內部組織結構組織結構 截至本招股說明書簽署日，公司的組織結構圖如下：1-1-95 （七）公司主要（七）公司主要生產生產流程、方式流程、方式 公司主要產品的生產流程如下：1、電機電容器主要生產流程、電機電容器主要生產流程 2、電力電子電容器電力電子電容器主要生產流程主要生產流程 3、電力電

291、容器電力電容器主要生產流程主要生產流程 1-1-96 4、電能質量治理配套產品主要生產流程、電能質量治理配套產品主要生產流程 （八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（八）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 公司的主營業務為薄膜電容器、電能質量治理配套產品的研發、生產及銷售，公司所處行業不屬于重污染行業。公司重視環境保護，截至招股說明書簽署日，公司不存在因違反環境保護及污染物排放方面的法律、法規及規范性文件而受到處罰的情形。公司生產過程中，主要排放污染物為廢氣、廢水、噪聲和固體廢棄物，不存在高危險、高污染的情形；報告期內，公司持續對環保處理設施進行維護、

292、運行，相關環保處理設施運行情況正常。公司生產經營涉及環境污染的具體環節、主要污染物名稱、排放量、主要處理設施及處理能力如下：1-1-97 污染污染物類物類別別 污染物名污染物名稱稱 生產經營涉及生產經營涉及的具體環節的具體環節 排放量排放量 處理設施及處理方處理設施及處理方式式 處理能力處理能力 廢氣 顆粒物 噴金 0.8t/a 經旋風濾筒除塵器進行處理后，經過排氣筒排放 處理達標，對環境無影響 有機廢氣 灌封、固化、真空浸漆、烘烤、灌注、清洗、焊接 0.4674t/a 通過集氣罩收集，經吸附濃縮+催化燃燒裝置處理后經排氣筒排放 處理達標，對環境無影響 錫及其化合物 焊接、封孔 0.216t/

293、a 通過集氣罩收集，經排氣筒排放 處理達標，對環境無影響 食堂油煙 食堂 0.002t/a 收集后經油煙凈化器處理后經排氣筒排放 處理達標，對環境無影響 廢水 生活污水 員工生活 21235.5t/a 經三級化糞池預處理后，通過市政污水管網進入污水處理廠集中處理 處理達標，對環境無影響 噪聲 噪聲 各種機械加工設備的運行 7090dB（A）通過對車間設備合理布局，做好廠房及廢氣處理設施的隔聲降噪工作，充分利用距離衰減和屏障效應等措施降低噪聲 處理達標，對環境無影響 固體廢棄物 生活垃圾 員工生活 368.7t/a 經收集后由環衛部門統一及時清運處理 處理達標，對環境無影響 一般固體廢物 生產加

294、工、打包、原輔材料使用 82.7t/a 收集儲存在一般工業固體廢物暫存間內，定期交由回收商進行回收處理 處理達標，對環境無影響 危險廢物 化學品的使用 5.0412t/a 根據生產需要合理設置貯存量，并通過具備相應資質的危廢單位回收處理 處理達標，對環境無影響 報告期內，發行人環保投資支出主要為粉塵、有機廢氣的收集及處理裝置的購置，環保費用主要為危廢處置費、環保檢測費及環保設施維修費等，具體情況如下：單位：萬元 類別類別 2024 年年 1-6 月月 2023 年度年度 2022 年度年度 2021 年度年度 環保費用支出環保費用支出 40.84 70.64 61.32 61.16 環保投資支

295、出環保投資支出 28.69 136.68 296.67 133.06 合計合計 69.53 207.32 357.99 194.22 根據發行人的確認和第三方檢測機構出具的檢測報告，報告期內，發行人生產設備和 1-1-98 污染處理設備同步運行，生產經營中涉及污染物的排放量符合環境監測標準，環保設施處理能力充足且實際運行情況正常。報告期內，發行人環保費用支出為 61.16 萬元、61.32 萬元、70.64 萬元和 40.84 萬元，環保費用支出占營業收入的比重分別為 0.14%、0.12%、0.12%及 0.14%；發行人環保投資支出分別為133.06 萬元、296.67 萬元、136.68

296、 萬元和 28.69 萬元，環保投資支出占營業收入的比例分別為0.30%、0.58%、0.24%及 0.10%。報告期內，發行人各項環保投入、環保相關成本費用支出均以滿足發行人生產發展需要和環保要求為目的，環保設施及相關措施的投入和有效運行已將污染物的排放量控制在國家環保排放標準范圍之內，環保投入、環保相關成本費用與處理發行人生產經營所產生的污染相匹配。二、二、行業基本情況行業基本情況（一）所屬行業及（一）所屬行業及確定確定依據依據 勝業電氣主要從事薄膜電容器、電能質量治理配套產品的研發、生產及銷售。根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司屬于大類“C 制造業”中的子類“C38

297、 電氣機械和器材制造業”之下“C3824 電力電子元器件制造”。根據國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018），公司薄膜電容器產品屬于“6.5.2 電力電子基礎元器件制造”、“6.3.1 太陽能設備和生產裝備制造”、“6.2.2 風能發電其他相關裝備及材料制造”、“5.2.3 新能源汽車零部件配件制造”的范疇；公司電能質量治理配套產品屬于“6.5.2 電力電子基礎元器件制造”之“新型動態無功補償及諧波治理裝置”、“6.5.1 智能電力控制設備及電纜制造”之“智能無功補償設備”、“7.1.3 高效節能電氣機械器材制造”之“諧波治理設備”的范疇。（二）行業主管（二）行業主管部門部門、監管、監管

298、體制體制、主要法律法規和政策、主要法律法規和政策 1、行業主管部門和監管體制、行業主管部門和監管體制 序號序號 行業主管單位行業主管單位 監管內容監管內容 1 國家發改委 負責研究制定國家經濟和社會發展戰略，完善宏觀調控體系，以及深入推進簡政放權。2 工信部 制定并實施關于電子元器件行業的政策與規劃，對產業布局與產業發展方向進行宏觀調控，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作。3 中國電子元件行業協會 開展行業調查研究，向政府部門提供行業發展規劃、產業政策、技術政策、法律法規等建議，推進行業誠信建設，規范會員行為，協助政府部門對電子元件行業進行行

299、業管理。1-1-99 4 國家能源局 擬訂并組織實施能源發展戰略、規劃和政策，組織制定能源行業的產業政策，推進能源國際合作。2、主要法律法規和政策、主要法律法規和政策 我國薄膜電容器制造行業法律、法規主要涉及知識產權保護、產品質量、安全生產、環境保護等方面，具體包括中華人民共和國著作權法（2020 年修訂）、中華人民共和國專利法（2020 年修訂）、中華人民共和國商標法（2019 年修訂）、中華人民共和國標準化法（2017 年修訂）、高新技術企業認定管理辦法（2016 年修訂）、中華人民共和國促進科技成果轉化法（2015 年修訂）、中華人民共和國環境保護法（2014 年修訂）、中華人民共和國產

300、品質量法（2018 年修訂）、中華人民共和國安全生產法（2021 年修訂）等。薄膜電容器制造行業的發展與下游家電、新能源、電能質量治理等行業的發展關系十分密切。近年來，為了加快我國電子元器件及下游行業的發展，國家出臺了一系列鼓勵政策，主要產業政策如下：序序號號 文件名文件名 頒布單位頒布單位 頒布時頒布時間間 主要涉及內容主要涉及內容 1 20242025年節能降碳行動方案 國務院 2024 年5 月 強調加快建設以沙漠、戈壁、荒漠為重點的大型風電光伏基地。合理有序開發海上風電,促進海洋能規?；_發利用,推動分布式新能源開發利用。2 電能質量管理辦法（暫行）國家發改委 2023 年12 月 對

301、相關主體的電能質量治理職責進行了確認，并鼓勵電能質量監測裝置、治理設備制造企業加強產品的生產過程控制及檢驗，確保提供符合標準要求的合格產品，鼓勵發電企業、電力用戶使用經電能質量特性檢測認證的發電和用電設備。3 商務部等 13部門關于促進家居消費若干措施的通知 商務部、國家發改委等13 部門 2023 年7 月 鼓勵有條件的地區對居民購買綠色家電、綠色家具、綠色建材等綠色家居產品給予支持。鼓勵有條件的地區開展家電家具家裝下鄉，因地制宜支持農村居民購買綠色智能家居產品、開展家庭裝修。4 關于促進汽車消費的若干措施 國家發改委、工信部等 13 部門 2023 年7 月 加強新能源汽車配套設施建設，落

302、實構建高質量充電基礎設施體系、支持新能源汽車下鄉等政策措施。5 關于加快推進充電基礎設施建設更好支持新能源汽車下鄉和鄉村振興的實施意見 國家發改委、國家能源局 2023 年5 月 要適度超前建設充電基礎設施，支持農村地區購買使用新能源汽車，強化農村地區新能源汽車服務管理。6 關于促進新時代新能源高國家能源局 2022 年5 月 到 2030 年我國風電、太陽能發電總裝機容量達到 12 億千瓦以上，重點針對影響以風電、1-1-100 質量發展的實施方案 光伏為主的新能源大規模、高比例發展的關鍵性、要害性、實質性、核心性政策堵點、痛點、空白點，提出切實可行、具備操作性的政策措施，更好發揮新能源在能

303、源保供增供方面的作用，為我國如期實現碳達峰、碳中和奠定堅實的新能源發展基礎。7 2023 年能源工作指導意見 國家能源局 2023 年4 月 大力發展風電太陽能發電，推動第一批以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏基地項目并網投產，建設第二批、第三批項目，積極推進光熱發電規?；l展。穩妥建設海上風電基地，謀劃啟動建設海上光伏。大力推進分散式陸上風電和分布式光伏發電項目建設。8 國務院辦公廳關于深化電子電器行業管理制度改革的意見 國務院辦公廳 2022 年9 月 統籌有關政策資源，加大對基礎電子產業（電子材料、電子元器件、電子專用設備、電子測量儀器等制造業）升級及關鍵技術突破的支持力度。通過

304、實行“揭榜掛帥”等機制，鼓勵相關行業科研單位、基礎電子企業承擔國家重大研發任務。9“十四五”可再生能源發展規劃 國家發改委、國家能源局等 9 部門 2022 年6 月 大力推進風電和光伏發電基地化開發，統籌推進陸上風電和光伏發電基地建設，加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電太陽能發電基地建設。10“十四五”現代能源體系規劃 國家發改委、國家能源局 2022 年1 月 加快發展風電、太陽能發電。全面推進風電和太陽能發電大規模開發和高質量發展，優先就地就近開發利用，加快負荷中心及周邊地區分散式風電和分布式光伏建設，推廣應用低風速風電技術。11“十四五”新型儲能發展實施方案 國家發改委、國

305、家能源局 2022 年1 月 到 2025 年，新型儲能由商業化初期步入規?；l展階段，具備大規模商業化應用條件。新型儲能技術創新能力顯著提高，核心技術裝備自主可控水平大幅提升，標準體系基本完善，產業體系日趨完備，市場環境和商業模式基本成熟。12 智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）工信部等五部門 2022 年1 月 到 2025 年，光伏行業智能化水平顯著提升，產業技術創新取得突破。新型高效太陽能電池量產化轉換效率顯著提升，形成完善的硅料、硅片、裝備、材料、器件等配套能力。智能光伏產業生態體系建設基本完成，與新一代信息技術融合水平逐步深化。智能制造、綠色制造取得明顯進展，智能

306、光伏產品供應能力增強。13“十四五”信息化和工業化深度融合發展規劃 工信部 2021 年11 月 提升關鍵核心技術支撐能力，突破核心電子元器件、基礎軟件等核心技術瓶頸，加快數字產業化進程。14 中國電子元器件行業“十四五”發展規劃 中國電子元件行業協會 2021 年9 月 加速鋁電解電容、薄膜電容器等電容器細分領域的整合，鼓勵兼并重組，進一步提高行業集中度，增加本土骨干企業的國際影響力。鼓勵企業加大研發投入，進一步推動電 1-1-101 容器向微型化、片式化、高可靠方向發展。加強上下游產業鏈協同創新，鼓勵電容器龍頭企業自主設計、生產關鍵材料和設備。15 關于加快推動新型儲能發展的指導意見 國家

307、發改委、國家能源局 2021 年7 月 到 2025 年，實現新型儲能從商業化初期向規?；l展轉變。新型儲能技術創新能力顯著提高，核心技術裝備自主可控水平大幅提升，在高安全、低成本、高可靠、長壽命等方面取得長足進步，標準體系基本完善，產業體系日趨完備，市場環境和商業模式基本成熟，裝機規模達 3000 萬千瓦以上。16 基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）工信部 2021 年1 月 電子元器件是支撐信息技術產業發展的基石，也是保障產業鏈供應鏈安全穩定的關鍵。面對百年未有之大變局和產業大升級、行業大融合的態勢，加快電子元器件及配套材料和設備儀器等基礎電子產業發展，對推進信息技術產

308、業基礎高級化、產業鏈現代化，乃至實現國民經濟高質量發展具有重要意義。17 新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）國務院 2020 年11 月 到 2025 年，純電動乘用車新車平均電耗降至12.0 千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車銷售總量的 20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區域和特定場景商業化。到2035 年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化。18 產業結構調整指導目錄（2024 年本）國家發改委 2023 年12 月 將超級電容器、新型電子元器件列入鼓勵類產業。19 信息產業發展指南 工業和信息化部、國家發展改革委 2016 年12 月 加快超級

309、電容器、高壓直流繼電器、輪轂電機等核心元件研發和產業化。提高高效節能型微特電機、高可靠長壽命片式固態鋁電解電容器等電子元件的市場占有率。20 鼓勵進口技術和產品目錄（2016 年版）國家發改委、財政部、商務部 2016 年9 月 將新型電子元器件（片式元器件、頻率元器件、混合集成電路、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高密度印刷電路板和柔性電路板等）制造列入鼓勵發展重點行業。21 中國制造2025 國務院 2015 年5 月 實施工業產品質量提升行動計劃，針對關鍵原材料、基礎零部件、電子元器件等重點行業，組織攻克一批長期困擾產品質量提升的關鍵共性質量技術，加強可靠性設

310、計、試驗與驗證技術開發應用，推廣采用先進成型和加工方法、在線檢測裝置、智能化生產和物流系統及檢測設備等，使重點實物產品的性能穩定性、質量可靠性、環境適應性、使用壽命等指標達到國際同類產品先進水平。3、行業、行業技術技術標準標準 行業主要涉及的國際標準和中國標準如下：1-1-102 類類別別 標準編號標準編號 標準名稱標準名稱 發布時間發布時間 中國標準 GB/T1094.6-2011 電力變壓器第 6 部分：電抗器 2011.07 GB/T3667.1-2016 交流電動機電容器第 1部分：總則：性能、試驗和額定值；安全要求：安裝和運行導則 2016.02 GB/T3667.2-2016 交流

311、電動機電容器第 2部分：電動機起動電容器 2016.02 GB/T12747.1-2017 標稱電壓 1000V及以下交流電力系統用自愈式并聯電容器第 1部分：總則：性能、試驗和定額；安全要求：安裝與運行導則 2017.07 GB/T12747.2-2017 標稱電壓 1000V及以下交流電力系統用自愈式并聯電容器第 2部分：老化試驗、自愈性試驗和破壞試驗 2017.07 GB/T15576-2020 低壓成套無功功率補償裝置 2020.11 GB/T17702-2021 電力電子電容器 2021.05 GB/T22582-2023 電力電容器 低壓功率因數校正裝置 2023.05 GB/T2

312、6215-2023 高壓直流輸電系統換流閥阻尼吸收回路用電容器 2023.11 國際標準 EIA-456-A 交流應用金屬化薄膜介質電容器 1989.01 UL810 電容器 2008.03 IEC60252-1:2013 交流電動機電容器第 1部分：總則：性能、測試和等級評定；安全要求：安裝和操作指南 2013.08 IEC60252-2:2013 交流電動機電容器第 2部分：電動機起動電容器 2013.08 IEC60831-1:2014 額定電壓 1000V及以下交流系統用自愈式并聯電力電容器第 1部分：總則：性能、測試和額定值；安全性要求：安裝及運行指南 2014.02 IEC6083

313、1-2:2014 額定電壓 1000V及以下交流系統用自愈式并聯電力電容器第 2部分：老化試驗、自愈試驗和破壞試驗 2014.02 ISO9000:2015 質量管理體系基礎和術語 2015.09 ISO9001:2015 質量管理體系要求 2015.09 IEC61071:2017 電力電子電容器 2017.08 4、主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響主要法律法規和政策對發行人經營發展的影響 發行人專注于薄膜電容器和電能質量治理配套產品的研發、生產和銷售。薄膜電容器是光伏逆變器、風電變流器和新能源汽車電機控制中的關鍵器件，相比于鋁電解電容，薄膜電容器具有高耐壓、自愈功能、無極性、高頻特

314、性優異、壽命長等特點，更符合新能源領域的要求。以風光儲領域為例，相同容量下，薄膜電容器憑借其高通流能力的特點正在逐步取代鋁電解電容器。在風電變流器及集中式光伏逆變器等功率相對較大的設備中，前端DC-Link電容器、后端濾波電容器已基本上全部切換為薄膜電容器。目前只是在功率較小的分布式光伏逆變器及儲能逆變器中，薄膜電容器與鋁電解電容器共存，隨著用戶對設備可靠性要求的提高以及超薄膜技術的成熟，未來薄膜電容器的占比會進一步提高。1-1-103 光伏風電、新型儲能、新能源汽車是國家優先發展的重點領域，近年來國家和地方出臺多項政策對新能源領域的發展提供支持，如：國家能源局 2022 年發布的關于促進新時

315、代新能源高質量發展的實施方案中提出，到 2030 年我國風電、太陽能發電總裝機容量達到 12 億千瓦以上，重點針對影響以光伏、風電為主的新能源大規模、高比例發展的關鍵性、要害性、實質性、核心性政策堵點、痛點、空白點，提出切實可行、具備操作性的政策措施；國務院 2020 年發布的新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）提出，到 2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車銷售總量的 20%左右，到 2035 年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化。隨著國家對光伏風電、新能源汽車等行業系列鼓勵政策的出臺、全球各國政府禁售燃油車規劃、國外汽車巨頭的新能源規劃的持續推進再疊加技術

316、升級、規模效應和使用的便捷，風電光伏裝機量和新能源汽車銷量的爆發帶動了薄膜電容器需求的高增長。公司亦積極把握政策機遇，不斷擴大自身的業務規模。整體而言，公司所處行業的監管體制、法律法規和相關政策均有利于公司的經營發展。（三）行業概況和（三）行業概況和未來未來發展趨勢發展趨勢 1、電容器行業發展情況、電容器行業發展情況 電容器作為三大被動元件之一，是電子線路中必不可少的基礎元件。電容器的基本結構是兩個金屬導體物質之間以電介質隔離，使之構成兩極板，充電后兩極板會分別儲存數量相等的正負電荷，從而成為“儲存電荷的容器”。電容器通過靜電的形式儲存和釋放電能，在兩極導電物質間以介質隔離，并將電能儲存其間，

317、主要作用為電荷儲存、交流濾波或者旁路、切斷或阻止直流電壓、提供調諧及振蕩等，廣泛應用于電路中的隔直通交、耦合、旁路、濾波調諧回路、能量轉換、控制等方面。電容器下游應用場景廣泛，軍用領域包括航空、航天、艦船、兵器、電子對抗等；民用工業類領域包括系統通訊設備、工業控制設備、醫療電子設備、軌道交通、精密儀表儀器、石油勘探設備、汽車電子等；民用消費類領域包括筆記本電腦、數碼相機、手機、錄音錄像設備等。電容器示意圖電容器示意圖 1-1-104 電容器根據電介質的不同主要分為陶瓷電容器、鋁電解電容器、鉭電容器和薄膜電容器等。不同電容器特點情況如下：不同電容器特點對比不同電容器特點對比 種類種類 陶瓷電容器

318、陶瓷電容器 鋁電解電容器鋁電解電容器 鉭電解電容器鉭電解電容器 薄膜電容器薄膜電容器 圖例圖例 電介質電介質 各類陶瓷 氧化鋁 氧化鉭 塑料薄膜 優點優點 成本低、耐溫性好、耐潮濕性好、絕緣阻抗高、損耗小、高頻特性好、體積小 成本低，容量大、能耐受大電流 容量大，耐溫性好、損耗小、壽命長、高頻特性好、體積小 無極性，絕緣阻抗高，耐壓高、ESR低、耐溫性好、高頻特性好、損耗小、壽命長 缺點缺點 容量小、易被擊穿 泄漏電流大、高頻特性差，耐溫性差、壽命短，有極性 耐壓低、成本高，有極性 容量小、體積大、成本高 電容量電容量 1pF-600F 0.1F-1F 0.1F-10,000F 0.3F-10

319、,000F 額定電壓額定電壓 6.3V-4,000V 4V-800V 6.3V-160V 6.3V-5,000V 應用范圍應用范圍 高頻耦合，高頻旁路、電源濾波 低頻旁路、電源濾波、A/D轉化 低頻濾波、A/D轉化、儲能電路 電源濾波、振蕩、儲能電路等 常用領域常用領域 消費電子、工業控制、汽車電子、軍用設備 消費電子、工業控制、汽車電子、電力設備 消費電子、汽車電子、軍用設備 消費電子、通訊設備、工業控制、汽車電子、電力設備 2、薄膜電容器行業情況、薄膜電容器行業情況 薄膜電容器以塑料薄膜作為電介質，具有無極性、高頻損耗?。‥SR 低）、溫度特性好、容量精度高、壽命長等特點，使得其應用系統設

320、計更簡化、抗紋波能力更突出、在苛刻環境中使用更可靠。相較于陶瓷電容器與鋁電解電容器，薄膜電容器憑借其耐壓高、ESR 低、溫度特 1-1-105 性好、壽命長等優勢，適用于對穩定性、可靠性要求更高的場合。薄膜電容器作為基礎電子元件，其應用場景已從家電、照明、工控、電力、電氣化鐵路領域拓展至光伏風電、新型儲能、新能源汽車等新興行業。薄膜電容器主要應用領域和作用薄膜電容器主要應用領域和作用 領域領域 主要用途主要用途 通用（工業用、消費類用）平滑、蓄電、DC 鏈接、耦合、濾波電路、諧振電路、緩沖電路、車載用等。EMI 抑制電容器 電源用 EMC濾波器的跨線用、線路旁路用等。容量性電源電容器 串聯在電

321、網的智能儀表用電容器等，要求高可靠性、穩定性、耐久性的用途。交流電動機驅動用電容器 工業設備、家電設備等中所使用的感應電動機的啟動和運行用電容器。大功率電子設備用電容器 除了用于改善功率因數外，也用于太陽能發電、風力發電、新能源汽車、柔性輸電、UPS（不停電電源裝置）等多個領域。根據內部電極的形成方法不同，薄膜電容器可大致分為箔電極型與蒸鍍電極型（金屬化薄膜型），箔電極型薄膜電容器使用金屬箔（鋁、錫、銅）重疊塑料薄膜并卷繞成為電容器，蒸鍍電極型電容器在塑料薄膜上蒸鍍金屬（鋁、鋅等）形成內部電極。兩種典型的薄膜電容兩種典型的薄膜電容器器排列結構排列結構 根據結構的不同，薄膜電容器可分為卷繞型和積

322、層型、有感型和無感型等，其中卷繞無感型的應用最為廣泛。薄膜電容器根據結構分類薄膜電容器根據結構分類 結構結構形式形式 卷繞型卷繞型/有感型有感型 卷繞型卷繞型/無感型無感型 積層型積層型/無感型無感型 圖例 1-1-106 制作方法 1、卷取 2、壓制成型 3、外包裝 1、卷取 2、壓制成型 3、噴鍍金屬（金屬化膜型）4、安裝導線或形成端子電極 5、外包裝 1、卷取 2、噴鍍金屬處理 3、切斷 4、安裝導線或形成端子電極 5、外包裝 根據電介質的不同，薄膜電容器用電介質可分為聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET，Polyethylene Terephthalate）、聚萘二甲酸乙二醇酯（PEN，Pol

323、yethylene Naphthalate）、聚丙烯（PP，Polypropylene）、聚苯硫醚（PPS，Polyphenylene Sulphide）。薄膜電容器產品按電介質分類薄膜電容器產品按電介質分類 項目項目 聚對苯二甲酸乙聚對苯二甲酸乙二二醇醇酯酯 PET 聚丙烯聚丙烯 PP 聚萘二甲酸乙二聚萘二甲酸乙二醇醇酯酯 PEN 聚苯硫醚聚苯硫醚PPS 價格 很低 低 高 很高 小型化 很好 不好 很好 好 耐溫性 好 不好 很好 很好 耐濕性 不好 很好 不好 好 高頻特性（低ESR）好 很好 好 很好 區分使用 引線類型 一般使用 引線類型 用于高頻/大電流 表面安裝類型 低壓 流焊/

324、回流焊 表面安裝類型中壓 回流焊 電介質材料不同，薄膜電容器的性能也不同，在電力電子電容器廣泛應用前，通常使用小型、價格低廉的PET作為通用材料，PET適用溫度范圍較廣，在家電、照明等領域適配性較高。隨著高頻、大電流應用領域的擴展，具有優良高頻特性的PP電介質使用率得到提升，同時PP電介質薄膜電容器小型化技術的發展使 PP成為廣泛應用的電介質。根據 2023年 12月中國電子元件行業協會發布信息顯示，2022年全球薄膜電容器市場規模約為 244 億元，同比增長 13.5%，預計 2023 年全球薄膜電容器市場規模為 251 億元，至 2027 年市場規模將達到 390 億元，2022-2027

325、年的復合年均增長率達 9.83%。全球薄膜電容器市場規模情況（億元）全球薄膜電容器市場規模情況（億元）1-1-107 數據來源：中國電子元件行業協會、北京智多星信息技術有限公司（1）薄膜電容器在家電領域應用情況 在家電領域，薄膜電容器主要應用在家用空調、冰箱和洗衣機等大型家電，大型家電需要通過驅動大型電機來工作，而薄膜電容器在這之中起到驅動電機起動以及保護電機運行的作用。在電機、控制電路和變頻電路中薄膜電容器扮演不一樣角色，按照功能不同主要可以分為三大類：EMI 抑制電容：除用在電源端外，還被用于變頻電路輸入和輸出端，兩者都起著抑制電磁干擾的作用，防止組件的損壞；直流鏈路電容：充當低通濾波器，

326、抑制快速瞬變電流，對輸出電壓進行平滑濾波，使直流母線電壓保持在允許范圍內；交流電機電容：被用于感應電機驅動控制電路，在感應電機起動時需要一個電容器通過相移將電機切換到所需要的方向。在大型家電市場方面，以空調為代表，薄膜電容器的應用較為普遍。電容是空調電機啟動的關鍵部件，一般空調有三個較大的電容：軸流風機起動電容、壓縮機起動電容和室內機風機的起動電容?？照{壓縮機的空調壓縮機的起動起動電容電容 全球空調、洗衣機、冰箱等家電進入存量市場，需求相對平穩。根據中國電子元件協會電容器分會測算數據顯示，2025 年全球大型家電電容器（包括鋁電解電容器和薄膜電容器）需求約為 150 億元，未來增長速率較為平穩

327、。1-1-108 （2）薄膜電容器在新能源領域應用情況 薄膜電容器在新能源領域應用主要有光伏/風力發電、新型儲能、新能源汽車、高壓 SVG 和高壓直流輸電等。由于新能源的應用場景要求電容器承受高電壓、強電流且功能特性保持穩定，抵抗被電壓擊穿的風險，薄膜電容器的耐高壓、耐高頻和安全穩定性使其更適宜應用于新能源領域。電容器在實際使用過程中會產生電阻和電感，而薄膜電容器具備減小電阻和殘余電感的構造，高頻下阻抗低，耐高紋波電流能力強，減小開關頻率下的振蕩效應，讓電路更穩定。除此之外，薄膜電容器還具有自愈能力，當金屬化薄膜電容器由于電介質疵點發生擊穿時，疵點周圍金屬電極會瞬間揮發，疵點被隔離從而使電容器

328、恢復正常工作，大大提升了電容器的可靠性。從整體來看，薄膜電容器在電力電子設備中主要有三種應用場景，直流支撐、吸收電壓和交流濾波。直流支撐方面，DC-Link 電容一方面吸收逆變器從 DC-Link 端得到的高脈沖電流，防止在DC-Link的阻抗上產生高脈沖電壓，使逆變器端的電壓波動處在可接受范圍內，另一方面防止逆變器受到DC-Link端的電壓過沖和瞬時過電壓的影響。吸收電壓方面，吸收電容在電路中可以吸收掉尖峰電壓，消除由于母排的雜散電感引起的尖峰電壓，避免 IGBT 的損壞。交流濾波方面，濾波電容在變流器中濾除 IGBT 逆變器產生的高頻紋波，使變流器并網時有符合要求的正弦波電壓。光伏發電 薄

329、膜電容器應用于光伏逆變器 DC-Link、輸入/輸出濾波以及逆變系統緩沖電路。作為光伏逆變器中的DC-Link電容，其主要作用是吸收逆變器從DC-Link端的高脈沖電流，使逆變器端的電壓波動處在可接受范圍內，防止逆變器受到瞬時過電壓的影響。此外，在直流輸入、交流輸出的 EMI 及 LCL 濾波電路，逆變系統中的緩沖電路中都需要用到薄膜電容器。此外，高壓 SVG作為可以提高供用電系統及負載的功率因數，穩定受電端及電網電壓的無功補償裝置，因其能有效解決太陽光照射強度變化導致光伏發電發生波動，進而導致電網功率因數下降，電網電壓薄膜電容薄膜電容器器的自愈特性的自愈特性 電容器的等效電路電容器的等效電路

330、 1-1-109 及幅值波動較大的問題，在光伏發電領域得到了較快發展。薄膜電容器是高壓 SVG 設備中的關鍵元器件，起到穩壓、穩流、濾波等重要作用。薄膜電容器在集中式光伏逆變器中薄膜電容器在集中式光伏逆變器中的的圖例圖例 根據國際可再生能源機構（IRENA）統計數據，2023 年，全球光伏市場需求持續保持旺盛，全年全球光伏新增裝機 345.53GW，同比增長 73.56%，累計裝機容量約 1,412GW，預計2024 年全球新增光伏裝機容量將達到 456.10GW。2015-2023 年全球光伏新增裝機容量情況（年全球光伏新增裝機容量情況（GW）數據來源：國際可再生能源機構（IRENA）光伏逆

331、變器由于電壓較高，一般以使用薄膜電容器為主，目前主流光伏逆變器薄膜電容器用量為 800 萬元/GW，并且未來隨著集中逆變器電壓升高，使得薄膜電容器用量增加，預計薄膜電容器用量也將逐步提升。根據全球光伏新增裝機容量可以計算得出，全球光伏發電領域薄膜電容器產值從 2018 年的 7.65 億元增長到 2023 年的 27.64 億元，預計到 2024 年全球光伏發電領48.05 72.01 95.03 95.58 102.29 132.88 145.49 199.08 345.53 -50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 400.00201

332、520162017201820192020202120222023亞洲歐洲美國其他 1-1-110 域薄膜電容器產值為 36.49 億元。2018-2023 年年全球光伏發電領域薄膜電容器產值分析（億元）全球光伏發電領域薄膜電容器產值分析（億元）數據來源：國際可再生能源機構（IRENA）、中泰證券研究所 風力發電 與光伏逆變器類似，風電變流器中的薄膜電容器主要用于 DC-Link、輸入/輸出濾波以及EMI 濾波，使變流器端的電壓維持在穩定范圍內。薄膜電容器在風電變流器中薄膜電容器在風電變流器中的的圖例圖例 根據全球風能理事會（GWEC）發布的2023 全球風能報告和2024 全球風能報告數據顯

333、示，2018 年至 2023 年，全球風電新增裝機容量從 50.7GW 增長至 117.0GW，年均復合增長率為 18.20%，預計 2030年全球風電新增裝機量為 320GW。2018-2030 年全球風電新增裝機容量及增長情況（年全球風電新增裝機容量及增長情況（GW）7.65 8.18 10.63 11.64 15.93 27.64 -5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00201820192020202120222023 1-1-111 數據來源：GWEC 風電變流器與光伏逆變器具有類似的結構，目前風電變流器中薄膜電容器用量約為 800萬元/GW。根據全球風電新增裝機容量可以計算得出，全球風力發電領域薄膜電容器產值從 2018 年的 4.06 億元增長到 2023年的 9.36 億元。按照 2030 年全球風電新增裝機量為 320GW預計，同時期的全球風力