2021年計算機行業科技創新、數字化和自主可控發展分析報告（18頁）.pdf

1、2021 年深度行業分析研究報告 內容目錄內容目錄 1. 章節設置：對信息科技重視度進一步提升章節設置：對信息科技重視度進一步提升 . 4 1.1. 綱要與建議的內容對比 . 4 1.2. 十三五與十四五綱要的對比. 4 2. 信息科技篇章信息科技篇章 . 5 2.1. 內容框架：強化了數字化，弱化通信網絡建設 . 5 2.2. 專欄：弱化了電子商務，新增了工業互聯網、區塊鏈、人工智能等 . 6 2.3. 其他值得關注的細節：加強互聯網平臺監管，積極參與國際規則和標準制定 . 8 3. 科技創新篇章科技創新篇章 . 9 3.1. 內容框架：全面聚焦科技創新 . 9 3.2. 核心要點：科技創新

2、處于發展的核心地位，2035 將處于創新性國家前列 . 9 3.3. 國家重大科技項目：新增集成電路和基因與生物技術的醫學應用 . 10 3.4. 值得關注的細節 . 11 3.4.1. 知識產權：實施知識產權強國戰略 . 11 3.4.2. 基礎研究：占比研發經費投入比重提高到 8%以上 . 12 3.4.3. 科技項目組織管理方式改革：揭榜掛帥+賽馬 . 13 3.4.4. 研發經費與稅收：制造業研發費用加計扣除比例從 75%提高到 100% . 13 4. 產業發展篇章產業發展篇章 . 14 4.1. 戰略新興產業：去除了數字創意產業，擴充了量子信息產業 . 14 4.2. 新基建：十四

3、五期間優先度有望超過傳統基建 . 15 4.3. 制造強國：更加強調了自主可控、安全高效，加強了對基礎軟件的重視 . 16 5. 與十四五信息科技發展緊密相關的量化指標與十四五信息科技發展緊密相關的量化指標 . 17 6. 投資建議投資建議 . 18 圖表目錄圖表目錄 圖 1：十四五及十三五信息科技篇章專欄對比 . 7 圖 2：我國科技計劃的分類 . 10 圖 3：科技前沿領域攻關專欄 . 11 圖 4：2019 年我國研究與試驗發展（R&D）經費的類型結構 . 13 圖 5：制造業核心競爭力提升專欄對比 . 17 表 1：十四五規劃綱要與規劃建議分論部分結構對比 . 4 表 2：十四五與十三

4、五規劃綱要分論部分結構對比 . 5 表 3：十三五與十四五規劃綱要信息科技部分章節內容對比 . 5 表 4：十四五規劃綱要信息科技篇章關鍵內容 . 8 表 5：十四五與十三五規劃綱要創新章節結構對比 . 9 表 6：科技創新領域建設要點 . 9 表 7：十四五與十三五規劃綱要知識產權相關內容對比 . 11 表 8：十四五與十三五規劃綱要基礎研究相關內容的對比 . 12 表 9：十四五與十三五規劃綱要創新章節結構對比 . 14 表 10：十四五與十三五規劃綱要中戰略新興產業內容對比 . 15 表 11：十四五新基建各行業規劃情況. 15 nMtNrMnOnOyRxPxOtRvMnN8O8Q9Ps

5、QoOmOqRjMrRtQiNnPqNaQnNvNMYsQnNvPtPmQ 表 12：十四五與十三五規劃中制造強國戰略的發展思路對比 . 16 表 13：十四五中與信息科技相關度較高的數量指標 . 17 2021 年 3 月 12 日新華社受權播發了中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要 （以下簡稱“綱要” ） 。對比 2020 年 10 月 29 日通過的中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二三五年遠景目標的建議 （以下簡稱“建議” ）和十三五規劃綱要，十四五規劃綱要有了一些新的調整，本文著力對信息科技領域可能發生的影響和變化進行分析。

6、1. 章節設置：對信息科技重視度進一步章節設置：對信息科技重視度進一步提升提升 從章節設置角度來看， 十四五規劃綱要對于信息科技領域建設的重視度有了進一步的提升。 1.1. 綱要與建議的內容對比綱要與建議的內容對比 與規劃建議相比， 規劃綱要對信息科技、 區域發展、 民生、 法治等方面出現了章節的擴充。但是對比十三五規劃綱要來看，我們認為區域發展、民生和法治部分章節設置很大程度上來自對十三五的順延。而第五篇信息科技方面，主要來自建議中產業發展部分的一個章節，綱要中把數字化發展的推動單獨進行更詳細的規劃，重視程度是有增加的。 表表 1：十四五規劃綱要與規劃建議十四五規劃綱要與規劃建議分論部分結構

7、分論部分結構對比對比 內容內容 十四五十四五規劃綱要規劃綱要 十四十四五五規劃建議規劃建議 創新 第二篇 堅持創新驅動發展 全面塑造發展新優勢 三、堅持創新驅動發展，全面塑造發展新優勢 產業發展 第三篇 加快發展現代產業體系 鞏固壯大實體經濟根基 四、加快發展現代產業體系，推動經濟體系優化升級 國內市場 第四篇 形成強大國內市場 構建新發展格局 五、形成強大國內市場，構建新發展格局 信息科技 第五篇 加快數字化發展 建設數字中國 四、15.加快數字化發展 經濟體制 第六篇 全面深化改革 構建高水平社會主義市場經濟體制 六、全面深化改革，構建高水平社會主義市場經濟體制 農業農村 第七篇 堅持農業

8、農村優先發展 全面推進鄉村振興 七、優先發展農業農村，全面推進鄉村振興 區域發展 第八篇 完善新型城鎮化戰略 提升城鎮化發展質量 八、優化國土空間布局，推進區域協調發展和新型城鎮化 第九篇 優化區域經濟布局 促進區域協調發展 文化 第十篇 發展社會主義先進文化 提升國家文化軟實力 九、繁榮發展文化事業和文化產業，提高國家文化軟實力 環保 第十一篇推動綠色發展 促進人與自然和諧共生 十、推動綠色發展，促進人與自然和諧共生 對外開放 第十二篇 實行高水平對外開放 開拓合作共贏新局面 十一、實行高水平對外開放，開拓合作共贏新局面 民生 第十三篇 提升國民素質 促進人的全面發展 十二、改善人民生活品質

9、，提高社會建設水平 第十四篇 增進民生福祉 提升共建共治共享水平 安全 第十五篇 統籌發展和安全 建設更高水平的平安中國 十三、統籌發展和安全，建設更高水平的平安中國 國防 第十六篇 加快國防和軍隊現代化 實現富國和強軍相統一 十四、加快國防和軍隊現代化，實現富國和強軍相統一 法治 第十七篇 加強社會主義民主法治建設 健全黨和國家監督制度 十五、全黨全國各族人民團結起來，為實現“十四五”規劃和二三五年遠景目標而奮斗 港澳臺 第十八篇 堅持“一國兩制” 推進祖國統一 實施保障 第十九篇 加強規劃實施保障 資料來源：政府網站，中原證券 1.2. 十三五與十四五綱要的對比十三五與十四五綱要的對比 對

10、比十三五和十四五綱要結構來看，十四五規劃中涉及到“雙循環”體系建設國內市場章對比十三五和十四五綱要結構來看，十四五規劃中涉及到“雙循環”體系建設國內市場章 節是本次的新增章節，同時產業發展、信息技術、文化、國防節是本次的新增章節，同時產業發展、信息技術、文化、國防 4 個章節排序位置上都有提升，個章節排序位置上都有提升，都表明了都表明了對相關領域對相關領域重視程度的增加。而涉及基建和脫貧部分的章節沒有再單獨成篇，港澳臺重視程度的增加。而涉及基建和脫貧部分的章節沒有再單獨成篇，港澳臺部分排序后移，都表明相關事宜隨著國情變化，重視和緊迫程度減弱。部分排序后移，都表明相關事宜隨著國情變化，重視和緊迫

11、程度減弱。 表表 2：十四五與十三五規劃綱要分論部分結構對比十四五與十三五規劃綱要分論部分結構對比 內容內容 十四五規劃綱要十四五規劃綱要 十十三三五規劃綱要五規劃綱要 創新 第二篇 堅持創新驅動發展 全面塑造發展新優勢 第二篇 實施創新驅動發展戰略 產業發展 第三篇 加快發展現代產業體系 鞏固壯大實體經濟根基 第五篇 優化現代產業體系 第七篇 構筑現代基礎設施網絡 國內市場 第四篇 形成強大國內市場 構建新發展格局 信息科技 第五篇 加快數字化發展 建設數字中國 第六篇 拓展網絡經濟空間 經濟體制 第六篇 全面深化改革 構建高水平社會主義市場經濟體制 第三篇 構建發展新體制 農業農村 第七篇

12、 堅持農業農村優先發展 全面推進鄉村振興 第四篇 推進農業現代化 第十三篇 全力實施脫貧攻堅 區域發展 第八篇 完善新型城鎮化戰略 提升城鎮化發展質量 第八篇 推進新型城鎮化 第九篇 優化區域經濟布局 促進區域協調發展 第九篇 推動區域協調發展 文化 第十篇 發展社會主義先進文化 提升國家文化軟實力 第十六篇 加強社會主義精神文明建設 環保 第十一篇推動綠色發展 促進人與自然和諧共生 第十篇 加快改善生態環境 對外開放 第十二篇 實行高水平對外開放 開拓合作共贏新局面 第十一篇 構建全方位開放新格局 民生 第十三篇 提升國民素質 促進人的全面發展 第十四篇 提升全民教育和健康水平 第十四篇 增

13、進民生福祉 提升共建共治共享水平 第十五篇 提高民生保障水平 安全 第十五篇 統籌發展和安全 建設更高水平的平安中國 第十七篇 加強和創新社會治理 國防 第十六篇 加快國防和軍隊現代化 實現富國和強軍相統一 第十九篇 統籌經濟建設和國防建設 法治 第十七篇 加強社會主義民主法治建設 健全黨和國家監督制度 第十八篇 加強社會主義民主法治建設 港澳臺 第十八篇 堅持“一國兩制” 推進祖國統一 第十二篇 深化內地和港澳、大陸和臺灣地區合作發展 實施保障 第十九篇 加強規劃實施保障 第二十篇 強化規劃實施保障 資料來源：政府網站，中原證券 2. 信息科技信息科技篇章篇章 2.1. 內容框架內容框架：強

14、化了數字化，弱化通信網絡：強化了數字化，弱化通信網絡建設建設 從章節設置來看，我們看到十三五規劃中，信息科技篇章中分別是有關通信網絡建設、互聯網+、大數據、信息安全 4 個主要的章節部分，在十四五中整個結構和重點發生了非常大的變化。其中通信網絡建設通信網絡建設從一個章節，縮減到了新基建小節的一個細分領域，已經沒有在信息科技章節單獨進行規劃。但是另一方面，關于數字化（互聯網數字化（互聯網+）的章節部分得到了極大的擴充，產業數字化、社會數字化、政府數字化等多個方面著手，同時落實到與信息科技整個產業的結合，進而實現數字中國的建設目標。 表表 3：十三五十三五與十四五與十四五規劃綱要信息科技規劃綱要信

15、息科技部分章節部分章節內容內容對比對比 內容內容 十三五章節十三五章節 十四五章節十四五章節 信息科技信息科技 第六篇第六篇 拓展網絡經濟空間拓展網絡經濟空間 第五篇第五篇 加快數字化發展加快數字化發展 建設數字中國建設數字中國 通信網絡建設 第二十五章第二十五章 構建泛在高效的信息網絡構建泛在高效的信息網絡 第三篇第三篇 加快發展現代產業體系加快發展現代產業體系 鞏固壯大實體經濟根基鞏固壯大實體經濟根基 第十一章第十一章 建設現代化基礎設施體系建設現代化基礎設施體系 第一節 加快建設新型基礎設施 第一節 完善新一代高速光纖網絡 第二節 構建先進泛在的無線寬帶網 第三節 加快信息網絡新技術開發

16、應用 第四節 推進寬帶網絡提速降費 互聯網+ （數字化） 第二十六章第二十六章 發展現代互聯網產業體系發展現代互聯網產業體系 第十五章第十五章 打造數字經濟新優勢打造數字經濟新優勢 第一節 加強關鍵數字技術創新應用 第二節 加快推動數字產業化 第三節 推進產業數字化轉型 第十六章第十六章 加快數字社會建設步伐加快數字社會建設步伐 第一節 提供智慧便捷的公共服務 第二節 建設智慧城市和數字鄉村 第三節 構筑美好數字生活新圖景 第十七章第十七章 提高數字政府建設水平提高數字政府建設水平 第二節 推動政務信息化共建共用 第三節 提高數字化政務服務效能 第一節 夯實互聯網應用基礎 第二節 加快多領域互

17、聯網融合發展 大數據 第二十七章第二十七章 實施國家大數據戰略實施國家大數據戰略 第一節 加快政府數據開放共享 第十七章第十七章 提高數字政府建設水平提高數字政府建設水平 第一節 加強公共數據開放共享 第二節 促進大數據產業健康發展 專欄專欄 8 8 數字經濟重點產業數字經濟重點產業 大數據 信息安全 第二十八章第二十八章 強化信息安全保障強化信息安全保障 第十八章第十八章 營造良好數字生態營造良好數字生態 第一節 加強數據資源安全保護 第一節 建立健全數據要素市場規則 第二節 科學實施網絡空間治理 第二節 營造規范有序的政策環境 第四節 推動構建網絡空間命運共同體 第三節 全面保障重要信息系

18、統安全 第三節 加強網絡安全保護 資料來源：政府網站，中原證券 2.2. 專欄：專欄：弱化了電子商務，新增了弱化了電子商務，新增了工業互聯網、區塊鏈、人工智能工業互聯網、區塊鏈、人工智能等等 此外，在專欄部分也有比較大的調整，十三五期間提出的 8 大“信息化重大工程”中，有寬帶中國寬帶中國、 電子商務電子商務、 網絡安全保障都沒有出現在 “數字經濟重點產業” 及 “數字化應用場景”專欄中，其中： （1）網絡安全保障在章節得到詳細規劃，沒有明顯弱化跡象； （2）寬帶中國工程已經取得了階段性成果，在十四五的重要性有一定弱化； （3）電子商務電子商務工程由于發展面臨瓶頸， 在十四五中僅僅提到了 “擴

19、大電子商務進農村覆蓋面” 。 2019 年 1 月 1 日起 電子商務法正式實施，電商開始步入納稅范圍，但是由于電商數據沒有對稅務部門完全開放，面臨較為嚴重的偷稅漏稅的問題。2020 年 12 月 25 日，國稅總局發布了2020 年電子商務稅收數據分析應用升級完善和運行維護項目的中標公告，預示著中標公司將在 6 個月內完成國家電商稅收數據的升級工作，進而實現電商數據的共享，或將對電子商務行業帶來一定的負面影響。 除此以外，十四五“數字經濟重點產業”中，有包括工業互聯網、區塊鏈、人工智能、虛工業互聯網、區塊鏈、人工智能、虛擬現實和增強現實擬現實和增強現實都是新增部分，這些十三五期間相對前沿的工

20、程已經可以在十四五進行重點推廣應用了。 圖圖 1：十四五及十三五信息科技篇章專欄對比十四五及十三五信息科技篇章專欄對比 資料來源：統計局，中原證券 2.3. 其他值得關注的其他值得關注的細節：細節：加強互聯網平臺監管，加強互聯網平臺監管，積極參與國際規則和標準制定積極參與國際規則和標準制定 針對目前數字中國建設來說，我們注意到整個篇章對產業發展的諸多細節都進行了規劃。其中在產業的關鍵領域突破來看，最重要的四個方向是高端芯片高端芯片、操作系統操作系統、人工智能關鍵算人工智能關鍵算法法、傳感器傳感器；目前需要加大培育的方向主要包括人工智能人工智能、大數據大數據、區塊鏈區塊鏈、云計算云計算、網絡安網

21、絡安全全；針對 5G 的應用場景落地來看，關鍵的試點領域是智能交通智能交通、智慧物流智慧物流、智慧能源智慧能源、智慧智慧醫療醫療；促進數據化轉型，我們會加快建設工業互聯網平臺工業互聯網平臺和數字化轉型促進中心數字化轉型促進中心；在數據共享方面， 建議互聯網企業開放搜索、 電商、 社交搜索、 電商、 社交數據， 政府數據方面優先開放的是企業登記監管企業登記監管、衛生衛生、交通交通、氣象氣象數據，政府數據嘗試共享或將催生更多行業應用、促進企業的發展；在安全立法方面，數據安全數據安全、個人信息保護個人信息保護兩大數據安全方面的法案會是出臺的重點。 此外，還有兩個監管和政策轉向的方向，值得重點關注：

22、（1） 十三五期間， 我們的網絡空間治理強調的是 “完善網絡信息有效登記和網絡實名制” ，主要監管的是違法行為。但是十四五期間，我們網絡的監管和治理的方向轉而聚焦在“互聯網互聯網平臺經濟平臺經濟”領域，將通過“完善壟斷認定法律規范，打擊不正當競爭行為” 。此外，無人駕駛無人駕駛、在線醫療在線醫療、金融科技金融科技、智能配送智能配送等行業也將是未來監管政策關注的重點。 （2）在信息科技領域的國際開拓方面，我們在十四五期間有了更多的述求，包括鼓勵平臺企業參與國際競爭， “積極參與數據安全數據安全、數字貨幣數字貨幣、數字稅數字稅等國際規則和數字技術數字技術標準制定” ，這也意味著我們將在信息科技領域

23、將獲得更多的國際話語權。 表表 4：十四五規劃綱要十四五規劃綱要信息科技篇章關鍵內容信息科技篇章關鍵內容 內容內容 原文內容原文內容 關鍵領域 聚焦高端芯片高端芯片、操作系統操作系統、人工智能關鍵算法人工智能關鍵算法、傳感器傳感器等關鍵領域 新興數字產業 培育壯大人工智能人工智能、大數據大數據、區塊鏈區塊鏈、云計算云計算、網絡安全網絡安全等新興數字產業 5G 應用領域 構建基于 5G 的應用場景和產業生態，在智能交通智能交通、智慧物流智慧物流、智慧能源智慧能源、智慧醫療智慧醫療等重點領域開展試點示范 基礎建設 在重點行業和區域建設若干國際水準的工業互聯網平臺工業互聯網平臺和數字化轉型促進中心數

24、字化轉型促進中心 數據共享 鼓勵企業開放搜索、電商、社交搜索、電商、社交等數據 優先推動企業登記監管企業登記監管、衛生衛生、交通交通、氣象氣象等高價值數據向社會開放 安全立法 加快推進數據安全數據安全、個人信息保護個人信息保護等領域基礎性立法 監管方向 依法依規加強互聯網平臺經濟互聯網平臺經濟監管，明確平臺企業定位和監管規則，完善壟斷認定法律規范，打擊不正當競爭行為。 探索建立無人駕駛無人駕駛、在線醫療在線醫療、金融科技金融科技、智能配送智能配送等監管框架 國際開拓 鼓勵平臺企業創新發展、增強國際競爭力 積極參與數據安全數據安全、數字貨幣數字貨幣、數字稅數字稅等國際規則和數字技術數字技術標準制

25、定 資料來源：政府網站，中原證券 3. 科技創新科技創新篇章篇章 3.1. 內容框架：全面聚焦科技創新內容框架：全面聚焦科技創新 創新方面，雖然在“十三五”和“十四五”都被放在了分論的第一個章節，但是在內容上有了較大的變化： （1）十三五：創新章節除了科技創新以外，還包括了大眾創業萬眾創新的內容，同時包括了消費升級、有效投資、出口新優勢等非科技方面的創新內容。 （2）十四五：創新全面聚焦在科技創新領域。）十四五：創新全面聚焦在科技創新領域。 表表 5：十四五與十三五規劃綱要十四五與十三五規劃綱要創新章節創新章節結構對比結構對比 內容內容 十四五規劃綱要十四五規劃綱要 十十三三五規劃綱要五規劃綱

26、要 國家戰略 第四章 強化國家戰略科技力量 第六章 強化科技創新引領作用 企業 第五章 提升企業技術創新能力 第八章 構建激勵創新的體制機制 第三節 構建普惠性創新支持政策體系 人才 第六章 激發人才創新活力 第九章 實施人才優先發展戰略 體制機制 第七章 完善科技創新體制機制 第八章 構建激勵創新的體制機制 第一節 深化科技管理體制改革 第二節 完善科技成果轉化和收益分配機制 大眾創業萬眾創新 第七章 深入推進大眾創業萬眾創新 消費升級、有效投資、出口新優勢 第十章 拓展發展動力新空間 資料來源：政府網站，中原證券 3.2. 核心要點核心要點：科技創新處于：科技創新處于發展的核心地位，發展的

27、核心地位，2035 將處于創新性國家前列將處于創新性國家前列 十四五規劃中確立了十四五規劃中確立了科技創新在科技創新在“我國現代化建設全局中的我國現代化建設全局中的核心地位核心地位” ，是“國家發展的“國家發展的戰略支撐戰略支撐” ，地位，地位提升到了提升到了史無前例的高度史無前例的高度。同時提出到同時提出到 2035 年我國在“年我國在“科技實力大幅躍升科技實力大幅躍升，關鍵核心技術實現重大突破，進入創新性國家前列關鍵核心技術實現重大突破，進入創新性國家前列” 的宏偉目標的宏偉目標。 表表 6：科技創新科技創新領域建設要點領域建設要點 項目項目 1 項目項目 2 內容內容 目標與成果 203

28、5 目標 科技實力大幅躍升科技實力大幅躍升，關鍵核心技術實現重大突破關鍵核心技術實現重大突破，進入創新型國家前列進入創新型國家前列 十四五目標 創新能力顯著提升，全社會研發經費投入年均增長 7%以上、力爭投入強度高于“十三五”時期實際 十三五重大成果 載入航天、探月工程、深海工程、超級計算機超級計算機、量子信息量子信息、 “復興號”高速列車、大飛機制造等領域取得一批重大科技成果 重要政策 科技強國行動綱要科技強國行動綱要 發展方式 社會主義市場經濟條件下新型舉國體制新型舉國體制 領域 國家重大科技項目 人工智能人工智能、量子信息量子信息、集成電路集成電路、生命健康、腦科學、生物育種、空天科技、

29、深地深海等 國家實驗室 量子信息量子信息、光子與維納電子光子與維納電子、網絡通信網絡通信、人工智能人工智能、生物醫藥、現代能源系統等 關鍵核心技術 新發突發傳染病和生物安全風險防控、醫藥和醫療設備、關鍵元器件零部件和基礎材料、關鍵元器件零部件和基礎材料、油氣勘探開發等 區域發展 國際科技創新中心 北京北京、上海上海、粵港澳灣區粵港澳灣區 綜合性國家科學中心 北京懷柔、上海張江、大灣區、安徽合肥北京懷柔、上海張江、大灣區、安徽合肥 資料來源：政府網站，中原證券 3.3. 國家重大科技項目國家重大科技項目：新增集成電路和基因與生物技術的醫學應用：新增集成電路和基因與生物技術的醫學應用 在國家對科研

30、領域的重大支持方面，國家科技重大專項作為一個重要手段，專注于事關未來國家長遠發展的重大科技領域。 圖圖 2：我國科技計劃的分類：我國科技計劃的分類 資料來源：中原證券 十三五規劃中，我們確定了 15 個“科技創新 2030 項目重大項目” ，到科技部政策落地過程中，新加入了“新一代人工智能” ，構成了 16 個“科技創新 2030 項目重大項目” 。 而對比十四五規劃來看，我們本次的國家重大科技專項人工智能人工智能、量子信息量子信息、集成電路集成電路、生命健康、腦科學、生物育種、空天科技、深地深海 8 大領域，其中新增部分包括了“集成電集成電路路”和“基因與生物技術基因與生物技術”在醫學領域的

31、應用。而“人工智能人工智能”技術在位次上出現大幅躍升，從“科技創新 2030 項目重大項目”的最后一位成為了國家重大科技專項第一位，或意味著國家的重視程度的進一步提升。 圖圖 3：科技前沿領域攻關專欄科技前沿領域攻關專欄 資料來源：政府網站，中原證券 3.4. 值得關注的細節值得關注的細節 3.4.1. 知識產權知識產權：實施知識產權強國戰略：實施知識產權強國戰略 相比于十三五，十四五在知識產權強國的建設方面已經上升到“戰略”高度。在知識產權保護方面獨立成一個單獨的小結，政策規劃上更加細致，同時新涉及了中央事權、國有知識產權、科研機構和高校處置權、開源知識產權方面事宜。 作為對我國科技創新體制

32、機制建設的重要組成部分，知識產權的重要性也在逐步提升。特別是在民主黨執政以后，知識產權將成為中美國際外交中重要的手牌。 表表 7：十四五與十三五規劃綱要十四五與十三五規劃綱要知識產權相關內容知識產權相關內容對比對比 內容內容 十四五規劃綱要十四五規劃綱要 十十三三五規劃綱要五規劃綱要 戰略 實施知識產權強國戰略 建設知識產權強國 制度保護 實行嚴格的知識產權保護制度， 完善知識產權相關法律法規，加快新領域新業態知識產權立法。加強知識產權司法保護和行政執法，健全仲裁、調解、公證和維權援助體系，健全知識產權侵權懲罰性賠償制度，加大損害賠償力度。 深化知識產權領域改革，強化知識產權司法保護。實施嚴格

33、的知識產權保護制度 加強知識產權保護和反壟斷執法，深化執法合作 激勵 優化專利資助獎勵政策和考核評價機制，更好保護和激勵高價值專利，培育專利密集型產業 完善有利于激勵創新的知識產權歸屬制度 交易與服務平臺 完善無形資產評估制度， 形成激勵與監管相協調的管理機制。構建知識產權保護運用公共服務平臺。 建設知識產權運營交易和服務平臺 中央事權 適當加強中央在知識產權保護、養老保險、跨區域生態環境保護等方面事權 機制與權力 改革國有知識產權歸屬和權益分配機制，擴大科研機構和高等院校知識產權處置自主權。 開源 完善開源知識產權和法律體系 跨境 支持香港建設國際創新科技中心、亞太區國際法律及解決爭議服務中

34、心、區域知識產權貿易中心 強化涉外法律服務，建立知識產權跨境維權援助機制 資料來源：政府網站，中原證券 3.4.2. 基礎研究基礎研究：占比研發經費投入比重提高到：占比研發經費投入比重提高到 8%以上以上 十四五期間，我國首次將基礎研究設為獨立的小節，同時首次提出了基礎研究經費量化指標基礎研究經費投入占研發經費投入比重提高到 8%以上。 表表 8：十四五與十三五規劃綱要十四五與十三五規劃綱要基礎研究相關內容的基礎研究相關內容的對比對比 內容內容 十四五規劃綱要十四五規劃綱要 十十三三五規劃綱要五規劃綱要 戰略 持之以恒加強基礎研究，強化應用研究帶動，鼓勵自由探索，制定實施基礎研究十年行動方案，

35、重點布局一批基礎學科研究中心。 加強基礎研究，集中支持事關發展全局的基礎研究和共性關鍵技術研究 投入 加大基礎研究財政投入力度、優化支出結構，鼓勵社會以捐贈和建立基金等方式多渠道投入，形成持續穩定投入機制，基礎研究經費投入占研發經費投入比重提高到 8%以上 激勵與評價 建立健全符合科學規律的評價體系和激勵機制，對基礎研究探索實行長周期評價， 創造有利于基礎研究的良好科研生態。 企業 對企業投入基礎研究實行稅收優惠，支持民營企業開展基礎研究和科技創新、參與關鍵核心技術研發和國家重大科技項目攻關 區域 提高北京科技創新中心基礎研究和原始創新能力 資料來源：政府網站，中原證券 對比發達國家，我國對比

36、發達國家，我國基礎研究經費基礎研究經費仍有較大提升空間仍有較大提升空間。截止 2019 年，我國基礎研究經費1335.6 億元，占 R&D 總體投入的比重持續提高，2015 年突破 5%，2019 年突破 6%。然而對比美國的 16.9%、日本的 12.6%來看，我國基礎研究經費在總體 R&D 投入占比上較發達經濟體還有明顯差距，而基礎研究上的投入對我國科技創新能力的提升起到至關重要的作用。正是看到這樣的差距，2018 年國務院出臺了關于全面加強基礎科學研究的若干意見 ，國家對基礎研究的支持力度進一步加強，使得 2019 年基礎研究經費同比增長 22.5%，為 2012 年以來新高。 圖圖 4

37、：2019 年我國研究與試驗發展（年我國研究與試驗發展（R&D）經費的類型結構）經費的類型結構 資料來源：統計局，中原證券 3.4.3. 科技項目組織管理方式改革：揭榜掛帥科技項目組織管理方式改革：揭榜掛帥+賽馬賽馬 相比于十四五規劃建議中，我國首次提出了進行“揭榜掛帥”的科技項目管理方式，而十四五規劃綱要中又進一步提出“給予科研單位和科研人員更多自主權，推行技術總師負責制，實行揭榜掛帥 、 賽馬等制度” 。 科研項目作為我國研究落地的重要方式，一直以來在管理的效率方面被科研人員詬病，也極大地影響了資金落地的效率。在“賽馬”機制執行方面，國內最杰出的企業代表就是騰訊，微信、 王者榮耀都是騰訊是

38、“賽馬”的產物，也給騰訊帶來了多個業務轉折點。 而在科研方面，我國早已開啟了“賽馬”機制的嘗試。在 E 級超算的原型機系統研制項目方面， 我國采用了中科曙光、 國防科大和江南計算技術研究所 3 家機構同時研發的 “賽馬機制” 。隨著 2019 年 3 家機構進入了美國實體清單，這樣多種路線的研發方式，也給 E 級超算的研發留下了更多的備胎，保證了在美國制裁背景下，國家重大科技項目的推進。有了前面原型機研發的基礎，中國 E 級超算有望在 2021 年首先問世，為后續賽馬機制的執行積累經驗。 3.4.4. 研發經費與稅收研發經費與稅收：制造業研發費用加計扣除比例從：制造業研發費用加計扣除比例從 7

39、5%提高到提高到 100% 在研發經費扣除方面， 我國企業根據 中華人民共和國企業所得稅法實施條例 規定， 2008年起企業研究開發費用是按照 50%進行加計扣除的。而根據財政部 稅務總局 科技部關于提高研究開發費用稅前加計扣除比例的通知(財稅201899 號)規定，我國在 2018-2020 年期間進一步加大了對企業研發費用的扣除比例，比例上從原有的 50%提高到了 75%。 本次在十四五規劃綱要中，提出“實施更大力度的研發費用加計扣除、高新技術企業稅收 優惠等普惠性政策” 。同時李克強總理在 2021 年的政府工作報告提出，延續執行企業研發費用加計扣除 75%政策，將制造業企業加計扣除比例

40、提高到 100%，用稅收優惠機制激勵企業加大研發投入，著力推動企業以創新引領發展。 表表 9：十四五與十三五規劃綱要創新章節結構對比十四五與十三五規劃綱要創新章節結構對比 政策政策 內容內容 十四五規劃綱要 實施更大力度的研發費用加計扣除、高新技術企業稅收優惠等普惠性政策 十四五規劃建議 對企業投入基礎研究實行稅收優惠 十三五規劃綱要 落實企業研發費用加計扣除和擴大固定資產加速折舊實施范圍政策 資料來源：政府網站，中原證券 而從國民經濟分類角度來看，我國在“制造業”下有 31 個子類，其中“計算機、通信和其他電子設備制造業”是主要涉及信息科技領域的子類，落地到二級市場中，根據 Wind 關于上

41、市公司國民經濟分類數據，在中信行業中，計算機行業 269 家公司中 51 家屬于制造業（主要對應二級子行業：計算機設備） ， 通信行業 121 家公司中 83 家屬于制造業，電子行業 299家公司中 281 家屬于制造業。根據 2019 年相關公司研發投入金額簡單測算（按照 15%的所得稅率） ，將給計算機、通信、電子行業分別帶來 6.27 億、15.92 億、36.70 億凈利潤。 同時，對比十四五規劃建議來看，這個政策力度是有加大的。因為建議中優惠標的是“基礎研究” ，大型企業才有開展基礎研發的實力，所以十四五規劃綱要改為研發費用后，其實是更具普適性的。 在高新技術企業稅收優惠方面，我國企

42、業在完成高新技術企業稅收優惠以后，所得稅率從25%減按 15%進行征收。而對于信息科技領域來說，根據 2020 年 8 月國務院最新出臺的國務院關于印發新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展若干政策的通知（國發 20208 號） ， 國家鼓勵的重點集成電路設計企業和軟件企業國家鼓勵的重點集成電路設計企業和軟件企業減按 10%的所得稅率進行征收， 28nm 且經營期 15 年以上的集成電路生產企業或項目更是執行了十年免征十年免征的所得稅政策，執行了更為優惠的所得稅政策。而針對十四五綱要提到的高新技術企業稅收優惠，還需要等待政策進一步落地。 4. 產業發展篇章產業發展篇章 4.1. 戰略新興產

43、業戰略新興產業：去除了數字創意產業，擴充了量子信息產業：去除了數字創意產業，擴充了量子信息產業 相比于十三五，我們看到十四五中關于戰略新興產業的提法有了一定的變化。在支柱產業部分，沒有提及數字創意產業。 在未來產業部分，從發展量子通信進一步擴展到了發展量子信息（量子通信+量子計算機+量子測量） 。 表表 10：十四五十四五與十三五規劃綱要中與十三五規劃綱要中戰略新興產業戰略新興產業內容對比內容對比 政策政策 十四五十四五 十三五十三五 量化指標 戰略性新興產業增加值占 GDP 比重超過 17% 戰略性新興產業增加值占國內生產總值比重達到 15% 支柱產業 新一代信息技術、生物技術、新能源、新材

44、料、高端裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備 （生物醫藥、生物育種、生物材料、生物能源、北斗） 新一代信息技術、新能源汽車、生物技術、綠色低碳、高端裝備與材料、數字創意數字創意 （先進半導體、機器人、增材制造、智能系統、新一代航空裝備、空間技術綜合服務系統、智能交通、精準醫療、高效儲能與分布式能源系統、智能材料、高效節能環保、虛擬現實與互動影視） 未來產業 類腦智能、量子信息量子信息、基因技術、未來網絡、深?？仗扉_發、氫能與儲能等 空天海洋、信息網絡、生命科學、核技術 （大力發展新型飛行器及航行器、新一代作業平臺和空天一體化觀測系統，著力構建量子通信和泛在安全物聯網，加快發展合成生

45、物和再生醫學技術，加速開發新一代核電裝備和小型核動力系統、民用核分析與成像） 戰略性新興產業發展行動 新一代信息技術產業創新、生物產業倍增、空間信息智能感知、儲能與分布式能源、高端材料、新能源汽車 資料來源：政府網站，中原證券 而在戰略新興產業的界定方面，統計局一直在根據政策修改戰略性新興產業分類 ，最新版本是 2018 年發布的戰略性新興產業分類（2018） 。如后續有新的產業分類出臺，則意味著國家對戰略新興產業的界定發生新的變化，對觀測政策落地方向更具有實操意義。 4.2. 新基建新基建：十四五期間優先度有望超過傳統基建：十四五期間優先度有望超過傳統基建 新基建概念在十三五期間提出，并成為

46、了 2020 年疫情以后，我國投資拉動經濟的重要方向之一。從十四五規劃綱要的結構來看，十四五期間新基建的優先度有望超過傳統基建。 而從十四五涉及新基建內容來看，主要包括了通信網絡、物聯網、數據中心、超算、工業互聯網、車聯網、航天、數字化方面的內容，最終目標是建成“高速泛在、天地一體、集成互聯、安全高效的信息基礎設施” 。 同時新基建將更加重視能效指標，在后續環保章節還提到“推動 5G、大數據中心等新興領域能效提升” 。 表表 11：十四五十四五新基建各行業規劃情況新基建各行業規劃情況 領域領域 內容內容 通信網絡 加快 5G 網絡規?；渴?，用戶普及率提高到 56%，推廣升級千兆光纖網絡。前瞻

47、布局 6G 網絡技術儲備。擴容骨干網互聯節點，新設一批國際通信出入口，全面推進互聯網協議第六版(IPv6)商用部署。實施中西部地區中小城市基礎網絡完善工程。 物聯網 推動物聯網全面發展，打造支持固移融合、寬窄結合的物聯接入能力。 數據中心 加快構建全國一體化大數據中心體系，強化算力統籌智能調度，建設若干國家樞紐節點和大數據中心集群 超算 建設 E 級和 10E 級超級計算中心 工業互聯積極穩妥發展工業互聯網和車聯網。 網、車聯網 航天 打造全球覆蓋、高效運行的通信、導航、遙感空間基礎設施體系，建設商業航天發射場。 數字化 加快交通、能源、市政等傳統基礎設施數字化改造，加強泛在感知、終端聯網、智

48、能調度體系建設。 資料來源：政府網站，中原證券 4.3. 制造制造強國強國：更加強調了自主可控、安全高效，加強了對基礎軟件的重視：更加強調了自主可控、安全高效，加強了對基礎軟件的重視 在這個章節部分， 綱要較提議的標題有了較大的變化， 從 “提升產業鏈供應鏈現代化水平”變為了“深入實施制造強國戰略” ，其實是順延了十三五“實施制造強國戰略”的提法。 相比十三五而言，十四五期間我們提到了“堅持自主可控、安全高效” ，是我們十四五期間實施制造強國戰略非常重要的原則和思路的變化。并且相對建議而言，綱要把這一說法提到了最前面，更加凸顯了安全和自主可控的重要性。通過觀察拜登政府上任以后的外交戰略，中美之

49、間的博弈和沖突仍將是未來兩國外交的主旋律，因而保障產業的自主可控和安全問題，已經是目前工業和制造業發展最核心的問題。 表表 12：十四五與十三五規劃十四五與十三五規劃中制造強國戰略的發展思路中制造強國戰略的發展思路對比對比 政策政策 內容內容 十四五規劃綱要 堅持自主可控、安全高效自主可控、安全高效，推進產業基礎高級化、產業鏈現代化，保持制造業比重基本穩定，增強制造業競爭優勢，推動制造業高質量發展。 十四五規劃建議 保持制造業比重基本穩定，鞏固壯大實體經濟根基。堅持自主可控、安全高效自主可控、安全高效，分行業做好供應鏈戰略設計和精準施策，推動全產業鏈優化升級。 十三五規劃綱要 深入實施中國制造

50、 2025 ，以提高制造業創新能力和基礎能力為重點，推進信息技術與制造技術深度融合，促進制造業朝高端、智能、綠色、服務方向發展，培育制造業競爭新優勢。 資料來源：政府網站，中原證券 此外，十三五提出“重點突破關鍵基礎材料、核心基礎零部件（元器件） 、先進基礎工藝、產業技術基礎等四基瓶頸”的“工業強基工程” ，變為十四五的“加快補齊基礎零部件及元器件、基礎軟件基礎軟件、基礎材料、基礎工藝和產業技術基礎等瓶頸短板” ，可以看到工業基礎能力的構建已經從過去的 4 基變為了 5 基，而基礎軟件是其中的新增部分。 在專欄方面，制造業核心抓手也發生一定的變化，新增了高端新材料、北斗產業化應用、高端新材料、

51、北斗產業化應用、新能源汽車和智能（網聯）汽車、智能制造、創新藥新能源汽車和智能（網聯）汽車、智能制造、創新藥，刪除了先進化工成套裝備先進化工成套裝備。 圖圖 5：制造業核心競爭力提升制造業核心競爭力提升專欄專欄對比對比 資料來源：政府網站，中原證券 5. 與十四五信息科技發展緊密相關的與十四五信息科技發展緊密相關的量化量化指標指標 十四五期間對于 “創新驅動” 方面的發展考核指標從 “研究與試驗發展經費投入強度” 、 “每萬人發明專利擁有量” 、 “科技進步貢獻率” 、 “互聯網普及率” （固定寬帶家庭普及率+移動寬帶用戶普及率）變為了“全社會研發經費投入增長” 、 “每萬人高價值發明專利擁有

52、量” 、 “數字經濟核心產業增加值占 GDP 比重” 表表 13：十四五中與信息科技相關度較高的數量指標十四五中與信息科技相關度較高的數量指標 類別類別 方向方向 2020 2025 目標目標 創新驅動 全社會研發經費投入增長 - - 年均增長年均增長 7%以上，力爭投入強度高于“十三五”以上，力爭投入強度高于“十三五”時期實際時期實際 基礎研究經費投入占研發經費投入比重 8%以上 每萬人高價值發明專利擁有量（件） 6.3 12 數字經濟核心產業增加值占 GDP 比重 7.8% 10% 戰略新興產業增加值占 GDP 比重 15%* 17% 新基建 5G 用戶普及率 56% 醫療 人均預期壽命（

53、歲） 77.3 提高 1 歲 基本養老保險參保率 91% 95% 新增達到三級醫院設施條件和服務能力的縣級醫院（含中醫藥） 500 個個 區域公共衛生中心 15 個左右（依托現有的疾控機構）個左右（依托現有的疾控機構） 升級改造國家重大傳染病防控救治基地 20 個左右個左右 升級改造國家緊急醫學救援基地 20 個左右個左右 教育 勞動年齡人口平均受教育年限（年） 11.3 資料來源：政府網站，中原證券（*十三五期間規劃值） 6. 投資建議投資建議 通過以上章節的分析，我們認為結合十四五規劃綱要的內容，信息科技領域的可以把握通過以上章節的分析，我們認為結合十四五規劃綱要的內容，信息科技領域的可以

54、把握三三大發展機遇大發展機遇包括：包括： （1）科技創新：）科技創新：十四五中我們的“創新”篇章十四五中我們的“創新”篇章全面聚焦在科技創新領域，確立了全面聚焦在科技創新領域，確立了科技創科技創新在新在“我國現代化建設全局中的我國現代化建設全局中的核心地位核心地位” ，是“國家發展的“國家發展的戰略支撐戰略支撐” ，地位，地位提升到提升到史無前例史無前例的高度。同時提出到的高度。同時提出到 2035 年我國在“年我國在“科技實力大幅躍升，關鍵核心技術實現重大突破，進入科技實力大幅躍升，關鍵核心技術實現重大突破，進入創新性國家前列創新性國家前列”的宏偉目標的宏偉目標。 （2）數字化：）數字化：第

55、五篇信息科技相關章節位置較十三五前移，表明了重視程度的提升。同時在第五篇章節設置方面，十三五規劃包括了通信網絡建設、互聯網+、大數據、信息安全 4個主要的章節部分，在十四五中整個結構和重點發生了非常大的變化。其中通信網絡建設通信網絡建設從一個章節，縮減到了新基建小節的一個細分領域，但是關于數字化（互聯網數字化（互聯網+）的章節部分得到了極大的擴充，產業數字化、社會數字化、政府數字化等多個方面著手，同時落實到與信息科技整個產業的結合，進而實現數字中國的建設目標。 （3）自主可控：）自主可控：相比十三五而言，十四五期間我們提到了“堅持自主可控、安全高效堅持自主可控、安全高效” ，這是我們十四五期間實施制造強國戰略非常重要的原則和思路的變化。并且相對建議而言，綱要把這一說法提到了最前面，更加凸顯了當前國際形勢下安全和自主可控的重要性，其中對基基礎軟件礎軟件領域基礎能力建設投入也是十四五規劃的主要新增內容。 同時，十四五期間隨著我們加強互聯網平臺監管，積極參與國際規則和標準制定，也將給信息科技領域發展格局帶來較為深刻的變化。