數字時代的央行與支付（英文版）（30頁）.pdf

1、金融部門的一項重要職能是為家庭和企業提供有效的付款和收款方式。一個健全和運作良好的支付體系有利于經濟活動，并支持長期經濟增長。今天的支付體系建立在中央銀行和商業銀行共同提供的雙層結構之上。中央銀行通過確保對貨幣的信任發揮著關鍵作用，貨幣是整個經濟的核心公益，而私營部門則在服務公眾方面引領創新。中央銀行為批發和零售交易提供最終安全的結算媒介，而商業銀行則提供大部分零售支付工具。在過去的幾十年里，支付系統經歷了一場徹底的變革。新的支付方式和接口已經形成，更多的創新正在進行。盡管這些發展提出了新的挑戰，中央銀行在支付系統中的核心作用仍然存在。私營部門可以提供創新、機智和創造力更好地為客戶服務，但歷史

2、表明私營部門服務在堅實的中央銀行基礎上茁壯成長。無論是促進互操作性、制定標準還是為競爭環境鋪平道路，公共部門都有充分的理由發揮作用。事實上，如今央行的作用與以往一樣重要，甚至更為重要。各國央行正積極推行一系列政策，以解決現有缺陷。目標是確保家庭和企業能夠獲得安全有效的支付選擇。央行可以選擇站在創新的前沿，尤其是直接向公眾提供服務。政策機遇前沿的一個選擇是發行生物多樣性公約，這可能相當于一場巨變。CBDCs可以提供一種新的、安全的、可信的、可廣泛使用的數字支付手段。雖然我們每天都在使用金錢，但它的理論定義可能是難以捉摸的。貨幣在各個時代有著不同的形式，但它的一個決定性特征是作為交換媒介，被接受為商品和服務的支付方式。此外，貨幣還作為價值儲存和記賬單位。本章主要討論交換功能的媒介，也稱為支付手段，以及支持系統。支付系統是一套在參與者之間轉移資金的工具、程序和規則。支付系統一般分為零售或批發。零售支付系統處理大量價值相對較低的支付，如信用轉賬、直接借記、支票、信用卡支付和電子貨幣交易。批發支付系統執行金融機構之間的交易。這些付款通常價值很大，需要在特定的日期結算，有時需要在特定的時間結算。幾個世紀以來，隨著貨幣的發展，支付手段也在不斷變化。