成都普瑞眼科醫院股份有限公司招股說明書（713頁）.pdf

1、一、本次發行相關主體作出的重要承諾 關于本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限以 及股東持股及減持意向等承諾、股份回購、依法承擔賠償或者補償責任的承諾、 關于填補本次公開發行股票被攤薄即期回報的措施及承諾、 關于未履行公開承諾 的約束措施的承諾等，詳見本招股說明書“第十三節 附件”之“三、與投資者 保護相關的承諾”相關內容。 二、 本次發行后的利潤分配政策及本次發行前滾存利潤的分配政 策策 本次發行后，公司利潤分配政策詳見本招股說明書“第十節 投資者保護” 之“二、股利分配政策情況”。 三、特別風險提示本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書的“第四節 風

2、險因素”部分，并 特別注意下列事項：（一）連鎖經營模式帶來的擴張風險 公司自 2006 年成立以來，業務規模不斷擴張，報告期內，公司各年合并營 業收入分別為 101,643.35 萬元、119,259.87 萬元和 136,212.06 萬元，營業收入的 增長一方面得益于存量醫院在當地的影響力提升， 另一方面也得益于公司不斷擴 張的醫院數量。然而，醫院建設初期，尚未在當地樹立良好的品牌形象，尚未形 成當地市場對公司品牌的認知，一般收入規模較小，而同時醫院的運營存在必要 的固定性成本，這就導致新開醫院需要面臨一段時間的虧損。未來，隨著業務發 展，公司還將繼續在現有區域或其他城市開設新醫院，進行業

3、務擴張。若公司未 成都普瑞眼科醫院股份有限公司 招股說明書（上會稿）能合理安排擴張速度，導致公司內控體系、管理水平、人力資源、營銷能力等方 面不能適應公司規?？焖贁U張，新開醫院效益不及預期，則可能會對公司的盈利 能力帶來重大不利影響，甚至造成業績下滑。 （二）醫療事故和醫療責任糾紛的風險 眼科屬于醫學的重要分支，無論是臨床醫學還是藥理學，由于患者個體對象 差異、醫療環境條件差異、醫生執業素質差異等各種原因，醫療服務經常會面臨 發生醫療事故或醫療責任糾紛的風險。報告期內，公司未發生重大醫療事故，因 醫療責任糾紛產生的支出金額分別為 158.49 萬元、188.19 萬元和 37.30 萬元，分

4、別占當期營業收入的 0.16%、0.16%和 0.03%。未來，公司仍不能完全排除發生 醫療事故和醫療責任糾紛的風險，一旦發生上述風險，醫療賠付將對公司產生實 際的直接經濟損失， 同時也會影響公司品牌和聲譽， 對公司的經營帶來不利影響。 報告期內，發行人存在 2 起經所在區域的醫學會、司法鑒定中心鑒定認定的 醫療事故， 其中經過鄭州市醫學會醫療事故技術鑒定部門鑒定由子公司承擔主要 責任的醫療事故 1 起， 經江西建城司法鑒定中心鑒定子公司存在診治過錯的醫療 事故 1 起。其中鄭州普瑞相關的醫療事故尚未結案，上述事件如持續引發醫療事 故或糾紛， 可能導致公司面臨投訴、 經濟賠償、 行政處罰、 刑

5、事責任或法律訴訟， 公司存在向客戶或第三方賠償的風險， 且對公司聲譽和品牌美譽度產生不利影響， 進而會對公司的業務經營能力、經營業績及財務狀況產生不利影響。 （三）主要經營場所的租賃風險 由于公司的經營模式為在全國范圍內開設連鎖眼科醫院，目前所開業的 19 家眼科醫院及 3 家眼科門診部的經營場所均系租賃取得。截至本招股書簽署日， 公司共有主要經營用租賃物業 32 處，主要分布在已開業的 19 家醫院、3 家門診 部和已注冊待開業醫院。上述租賃物業部分存在未取得權屬證明、租賃劃撥用地 上的物業及未完成租賃備案等情形五、對主要業務有重大影響的主要固定資產、無形資產等情況”之“（一）主 要固定資產

6、”。 公司均與出租方簽署了合法有效，且長期的租賃合同。盡管如此，若部分醫 院經營場所在租賃到期后無法續租， 或租賃房租上漲， 或在承租期內房屋被收回， 成都普瑞眼科醫院股份有限公司 招股說明書（上會稿） 1-1-5 以及由于租賃物業瑕疵導致公司承租物業無法繼續租賃， 公司都需要對主要經營 場所進行調整，對公司的品牌及經營業績均會帶來不利影響。（四）現金交易的風險 發行人所處的醫療服務行業屬于直接面對終端消費者的行業， 最終用戶為眼 科疾病患者，因此，公司業務的銷售收款大部分也由最終的眼科疾病患者直接提 供，其終端支付方式不限于刷銀行卡、微信支付、支付寶支付、現金支付等。因 此由于行業特點的原因

7、，報告期內，公司主營業務收入中存在現金收款的情況， 現金收款金額分別為 12,981.30 萬元、10,459.69 萬元和 7,076.77 萬元，分別占當 期主營業務收入的 12.80%、8.79%和 5.21%，現金收入占比逐漸降低。 除現金收入外，報告期內公司存在現金支出的情形，現金支出金額分別為 5,562.15 萬元、3,443.58 萬元和 588.48 萬元，分別占當期經營活動現金流出的 5.95%、3.08%和 0.51%，現金支出主要包括各醫院所在城市周邊縣、市、鄉鎮等 開展眼科醫療服務的推廣、義診等活動過程中發生的支出、支付專家服務費、臨 時性薪酬獎金、辦公支出等。 目前

8、由于行業特征和公司業務經營的需要， 公司報告期內仍有較大金額的現 金交易，對公司的內部控制管理和財務核算提出了更嚴格的要求，若未來公司短 時間內無法快速降低現金交易規模，同時公司內部控制環境出現變化，內部控制 有效力降低，公司將存在現金交易管控風險。 （五）新冠肺炎疫情持續發展引起的風險 2020 年初，我國爆發新型冠狀病毒肺炎疫情，全國各地為防控疫情采取了 停工停產、交通管制及封閉部分場所等應對措施。作為眼科?？漆t院，公司的經 營在疫情爆發期受到了一定的影響，目前隨著國內疫情發展逐步趨于穩定，雖然 公司正常的經營陸續恢復，但受消費者心態及對疫情擔憂的影響，預計上述因素 在未來仍將對公司的經營業績帶來了一定程度的影響。 截至本招股說明書簽署日， 疫情在全球仍有蔓延趨勢，部分國家和地區疫情發展較快，國內出現“輸入”及 局部本土病例。若新型冠狀病毒肺炎疫情未來不能得到有效控制或重新出現“爆 發”，仍會對公司的經營業績造成不利影響。同時，作為民營醫療機構，若公司 及子公司醫院內出現感染病例或密切接觸者， 亦或者出現感染病例及其密切接觸者的行動軌跡覆蓋了發行人及子公司的經營場所的情況， 都可能造成對發行人相 關經營場所的封閉及隔離，將對發行人經營業績造成重大不利影響。