2021年仙壇股份公司成本控制能力與中國白羽肉雞市場空間分析報告（23頁）.pdf

1、中國禽肉消費總量第一，人均禽肉消費量相對落后。中國禽肉消費總量位居世界第一， 2020 年達 2321 萬噸，但人均禽肉消費量低于世界平均水平(14.9 千克)，2020 年為 14.2 千克，不足美國人均禽肉消費量的 1/3，而日本和韓國的人均禽肉消費量分別為 17.7 和 18.7 千克，是中國的 1.19 和 1.26 倍.中國禽肉消費增速趨緩，近 2 年出現快速增長。1997 年以來，中國人均禽肉消費量增速開始趨緩，2013-2018 年，我國人均禽肉消費量出現負增長，供給端，美國、法國等白羽雞主要種源國相繼因禽流感封關，我國白羽雞祖代雞引種受阻，白羽雞供給量持續處于低位;需求端，我國

2、相繼爆發 H7N9、H5N6 等高致病性禽流感，導致白羽雞消費減少。2019-2020 年，隨著禽流感影響逐漸減弱，白羽雞祖代雞種源國陸續開關，我國白羽雞祖代雞更新量逐漸回升，同時，2018 年末爆發非洲豬瘟使得豬肉供給量大幅減少，禽肉替代需求提升，我國人均禽肉消費量大幅增長。中國人均禽肉消費量未來 10 年仍具增量。中國大陸豬肉消費占比逐漸下降，禽肉消費占比逐漸提升：1990-2020 年，豬肉消費占比由 79.8%下降至 53.8%，禽肉消費占比由 11.3%上升至 30.9%。人均豬肉消費量與人均禽肉消費量的差距開始縮小，2020 年人均豬肉消費量為 22.7 千克，人均禽肉消費量為 1

3、4.2 千克。與大陸飲食習慣相似的香港人均豬肉、禽肉消費量已超過 50 千克，而臺灣已超過 30 千克，我們認為，未來中國人均肉類消費量仍有提升空間，人均禽肉增長將貢獻主要力量。1)雞肉“一高三低”的營養優勢符合人們日益提高的健康和營養需求。近年來，我國大力倡導健康的生活方式，隨著“三減三健”(減鹽、減油、減糖，健康口腔、健康體重、健康骨骼)、控煙、限酒等專項行動的推出，居民健康意識逐漸增加;同時，新冠疫情爆發后，我國營養專家建議要每天攝入高蛋白類食物，保持良好抵抗力，提高了居民對高蛋白健康飲食的意識。2016 年國務院印發全民健身計劃(2016-2020 年)，推動全民健康意識提升，居民健身

4、需求大幅提升，健康低脂飲食逐漸成為年輕人追求的飲食方式，雞肉具有“一高三低”營養優勢，蛋白質含量高、脂肪低、熱量低、膽固醇低，符合人們日益提高的健康和營養需求。2)戶均人數下降及“懶”人群用戶增長催生便利就餐需求。2020 年全國第七次人口普查結果顯示，中國戶均人數僅為 2.62 人，比 2010 年減少 0.48 人，比 1982 年減少 1.79 人，家庭規模大大縮小。戶均人口減少的背景下，傳統的家庭集中烹飪需求減少，預制菜、外賣等便利性餐飲需求大大提升。同時，隨著年輕人消費觀念的不斷更新，“懶” 經濟逐漸成為新的業態，“懶”人群指的是雖不出門，但用“手機”指揮千萬商家上門為他服務的人群，根據QuestMobile2018“懶宅經濟”報告，截止到 2018 年 8 月， “懶”人群整體用戶規模已達到 1.36 億人，全網滲透率達 12.2%。而“懶”人群對外賣服務的需求要遠高于生鮮需求和家政需求，未來，隨著戶均人口的減少以及消費觀念的更新，便利就餐需求將會大大提升，而雞肉作為快餐的主要食材，消費量仍有較大增長空間。