2021年華銳精密公司盈利能力與硬質合金刀具市場規模分析報告（26頁）.pdf

1、國內數控金屬切削機床滲透率快速提升。中國制造 2025將高檔數控機床列為大力推動突破發展的重點領域之一，指出要開發一批精密、高速、高效、柔性數控機床與基礎制造裝備及集成制造系統，我國機床設備正逐步從傳統普通機床向數控機床過渡，機床數控化已經成為確定性趨勢。2020 年國內金屬加工機床消費額達 213.1 億美元，其中，金屬切削機床消費額為 138.7 億美元，占比 65.1%，金屬切削機床是刀具的主要使用載體，以硬質合金刀具為代表數控刀具主要應用于數控機床。整體來說，近年來我國金屬切削機床數控化率處于穩步增長態勢，新增金屬切削機床數控化率從 2010年的 29.7%提升到 2020年的 43.

2、3%，發展速度較快。但相對于日本等發達國家接近 100%的機床數控化率，我國金屬切削機床的數控化程度還有很大的提升空間。全球刀具行業生產商可大致劃分為三個陣營：歐美陣營、日韓陣營和國產陣營。第一陣營是以山特維克為代表的歐美刀具企業。第二陣營是以三菱綜合材料為代表的日韓刀具企業。第三陣營是以株洲鉆石為代表的國內刀具企業。硬質合金數控刀具領域國產替代進程加速，國內刀具企業向中高端市場持續布局。隨著以華銳精密為代表的國內刀具領軍企業在技術和工藝上優勢逐漸顯現，刀具產品性能穩步提升，國產刀具市占率穩步增長。國內刀具中低端市場國產品牌主導，中高端市場目前仍是外資品牌主導，歐美日韓陣營市占率超過 70%。其中，歐美陣營和日韓陣營市占率分別約為35%。短期看，國產刀具品牌持續挑戰日韓陣營；中長期，國產陣營市占率將繼續提升，擠占歐美日韓傳統刀具品牌。以華銳精密為代表的部分國內領先廠商，產品性能不輸日韓品牌，短期與以山特維克為代表的傳統廠商比存在一定差距。國產品牌的不足在于發展時間較短，產品種類相對不足，無法滿足下游客戶一站式購貨需求。隨著國內廠商研發投入加大，工藝改善和優化，產品性能將持續提升，同時積極拓展產品種類，憑借性價比的優勢，國產品牌刀具在中高端市場市占率將穩步提升。