瑞信銀行（Credit Suisse）：亞太地區科技行業臺北國際電腦展2021-數據中心、邊緣計算與汽車長期驅動（英文版）（70頁）.pdf

1、虛擬計算機一直持續到下一個現場活動。我們的報告從硬件和半技術領導者的六次主題演講、十次AIoT會議、九次汽車電子討論和從供應鏈到臺灣5月銷售的更新中概述了全部細節。這一事件表明，PC、云計算、汽車和復蘇企業的需求驅動因素依然健康，而供應鏈緊張仍然是一個令人擔憂的問題，因為產能緊張、亞洲各地爆發的COVID-19以及引發更多本地化的地緣政治緊張局勢。推出產品以保持需求曲線。結論包括：(1)全球個人電腦需求將維持在較高水平，到2022年將出現上升趨勢(2) 原材料加料以管理整個行業的部件密封性(3) 支持近期計算和游戲需求的新CPU和GPU的推出(4) 健康云動力持續2H(5) 英特爾、AMD和A

2、RM授權商(蘋果、英偉達、博通、驚奇漫畫、聯發科、亞馬遜)之間的競爭推動，使臺積電的HPC受益;以及(6)automotive繼續升級EV、以太網和5G連接、信息娛樂和ADAS技術。硬件展望。我們更傾向于聯想在個人電腦領域的領先地位(個人電腦領域的領先地位能夠充分利用長期的需求、平臺更新和保障供應的能力)，廣達在ODMs領域的領先地位(云技術領域的領先地位以及與樂天和高飛的5G早期合作地位)，Wiwynn(唯一一個擁有新的超規?？蛻羝脚_的純云品牌)，Accton(利用400G需求)，MSI(包括主板、顯卡和系統在內的綜合游戲業務，包括采礦業務)和Delta(數據中心電源和5G電源領導地位不斷提

3、升，電動汽車和智能制造業務不斷擴大)半導體周期處于平穩而非高峰。我們的首選是臺積電(從HPC和5G增長)、ASE(提高定價和單位、蘋果SIP斜坡和合理估值)、聯發科技(市場份額增長補充5G和非移動內容增長，并進行前瞻性估計)和ASM Pacific(由Kyna覆蓋，將受益于先進的包裝、3D堆疊項目的啟動，以及良好的汽車/工業SMT接觸)。虛擬計算機的主題演講來自業界領先的芯片和硬件公司，以及關于人工智能、邊緣計算和汽車技術的虛擬論壇。討論重點集中在AI/云計算、5G/邊緣計算和汽車電子。結論：(1)全球個人電腦需求將維持在較高水平，2022年上升(2) 原材料加料以管理整個行業的部件密封性(3) 支持近期計算和游戲需求的新CPU和GPU的推出(4) 2H內云量健康(5) 英特爾、AMD和ARM許可證持有人(蘋果、英偉達、博通、驚奇漫畫、聯發科、亞馬遜)之間的競爭推動有利于臺積電的HPC業務;以及(6)automotive繼續升級電動汽車、以太網和5G連接、信息娛樂和ADAS技術。