2021年中國智能控制器行業上中下游產業鏈及未來發展趨勢研究報告（31頁）.pdf

1、電器化架構的變革驅動汽車供應格局的改變，傳統供應鏈模式被重塑。芯片、軟件是域控制器的靈魂。域控制器作為未來汽車架構中的“指揮者”，需要靠芯片、 軟件、算法等結合實現功能。隨著汽車智能化加速，尤其是邁入高級別自動駕駛時代，汽車軟件和芯片的重要性不斷提升，汽車芯片廠商和軟件系統提供商的重要性日益凸顯。汽車傳統供應鏈為 Tier2Tier1OEM 的塔狀模式，Tier2 向 Tier1 提供專業性較強的總成系統及模塊拆分零部件，Tier1(系統集成商)向整車廠提供一體化產品和方案。隨著電氣化架構變革的持續推進，整車廠不再滿足于 Tier1 的“黑盒”供應模式，而是希望直接與核心底層零部件企業進行合作

2、，甚至完成從底層芯片到電控系統的自主開發和垂直整合，汽車供應格局發生改變。面對汽車供應格局的改變，Tier1 或將重心放在芯片與軟件的布局，而選擇將部分電子控制器外包。對于 Tier1 而言，在架構集中化的趨勢下，單一功能的 ECU 的重要性會有所降低，未來或將把重心放在多功能 DCU 的研發和升級上。以博世為例，博世于 2021 年 1 月開始運營擁有 1.7 萬名員工的跨域計算解決方案新部門，進行車載計算平臺的研發，從而在未來提供從車載計算機、傳感器到控制單元的軟硬件相結合的一站式方案。與此同時，Tier1 近年來開始將部分非核心 ECU 由自研轉向外包，且外包比例不斷擴大，原因在于相比于

3、 Tier1 廠商，獨立控制器企業具備更低的采購成本優勢，外包控制器有望為Tier1 降本提效。電子控制器外包將為國內優質智能控制器廠商帶來較大的業務增長空間。在家用電器領域，家電巨頭伊萊克斯、惠而浦、西門子已經全面外包控制器，電動工具領域的 TTI 也已全面外包控制器，且中國供應商占據了主要份額。汽車行業有望復制家電和電動工具發展模式，整車廠和 Tier1 將控制器外包給專業的控制器廠商或將成為主流。國內優質廠商憑借自身的技術實力和成本優勢，有望獲得接盤機會，搶占市場份額。目前，以和而泰為代表的國內控制器龍頭企業已經開始承接控制器外包需求：大眾已將車燈控制器外包給科博達，博格華納將加熱控制器

4、外包給和而泰。隨著汽車智能化、電動化程度不斷提升，自動駕駛系統、信息娛樂與網聯系統部件在車型上不斷滲透，汽車電子成本占總整車成本比例提升。根據前瞻產業研究院數據，汽車電子在整車制造成本中的占比預計 2030 年將接近 50%。分車型看，新能源汽車電子成本比例高于傳統燃油車，豪華車高于中低端車。根據觀研報告網數據，2020年緊湊型車型、中高檔車型、混合動力車型及純電動車型汽車電子成本占比分別為15%、28%、47%、65%。汽車控制器作為汽車電子的重要組成部分，不斷實現“量價雙升”。一方面，車燈控制器、底盤控制器、電子水泵、油泵微電機控制器等分布式控制器的數量和價值量在汽車智能化、電動化的趨勢下

5、增多。以底盤控制器為例，隨著底盤電子從簡單的防抱死功能逐漸升級到承擔輔助駕駛的自動跟蹤功能，控制器的性能和算法持續提升，產品單車價值從提升。另一方面，電氣架構的升級和智能座艙、自動駕駛、車聯網的發展引入新的域控制器，帶來新的 DCU 增量需求。單車的控制器數量約 50 個，均價按 150 元計算，單車價值量約 7500 元，未來在 DCU 的拉動下單車價值量有望提升到 1600 美元左右，單車價值量超一萬元人民幣。從下游應用領域來看，在環保需求日益提升以及消費升級的牽引下，市場需求逐漸轉向汽車電子占比更高的中高檔車型、混合動力車型以及純電動車型，進一步打開汽車電子控制器的需求空間。隨著全球生態環境意識進一步加強，各國在交通領域陸續出臺一系列新能源車扶持政策和燃油車禁售計劃，配合新能源汽車配套基礎設施不斷完善，混合動力車型和純電動車型的需求持續增長。據 EVTank 預測，2025 年全球新能源乘用車銷量將增長到 2025 年的 1200 萬輛，2019-2025 年 CAGR32.6%。新能源汽車作為電動化、智能化、網聯化的代表，實現了以三電系統為主的動力系統變革，對于電子技術依賴強，新能源車的蓬勃發展為電子控制器帶來較大發展空間。另一方面，在消費升級的大背景下，高端汽車品牌相繼降低購車門檻，推出入門級車型，疊加減稅政策逐步發力，中高檔車型的銷量和市場份額也增長喜人。