2021年制冷劑行業格局分析及市場需求研究報告（44頁）.pdf

1、第三代制冷劑配額基準期已經過半，淘汰周期漫長。第三代制冷劑(HFCs，氫氟烴)以 R32、R134a、R125、R410a(由 R32 和 R125 對等混配)等為代表，其 ODP值幾乎為 0。這類制冷劑與 R22 在制冷量、壓力等方面非常接近，在房間空調和小型商用制冷設備中替代 R22 已有十幾年的歷史。隨著二代制冷劑(HCFCs)產品陸續淘汰，第三代制冷劑氫氟烴(HFCs)類產品的消耗量急劇增加。盡管整體 HFCs占溫室氣體排放總量的5%，但其GWP值仍然是二氧化碳的成百上千倍(675-3500)。為此，第三代制冷劑的生產及使用也受到限制：蒙特利爾議定書中規定了發達國家與發展中國家中三代制

2、冷劑的使用量、凍結時間與削減進程，其中發達國家應基于 2011-2013 年 HFCs 使用量平均值，自 2019 年起減少 HFCs 生產及使用，并在 2036年后將使用量減至基準量的 15%以內;基加利修正案規定，發展中國家應在2020-2022 年 HFCs 使用量平均值的基礎上，自 2024 年凍結 HFCs 生產及使用，并從 2029 年開始削減，到 2045 年累計削減 80%以上，淘汰周期長達 20 年。目前 HFCs制冷劑配額基準期已過半，產能擴張基本結束，龍頭企業也已完成布局積極爭取預期配額。制冷設備從開始使用一種制冷劑到淘汰一般需要 8-10 年的時間(如家用空調壽命周期約

3、 10 年左右)，HFCs 制冷劑在漫長淘汰周期內的需求空間依然廣闊，提前積極布局的龍頭企業未來料將獲得豐厚回報。我國正加速制冷劑更新換代，R32 應用比例快速提升。蒙特利爾議定書基加利修正案規定的受控物質氫氟碳化物(HFCs)溫室氣體中 R32、R134a、R125是我國產能、產量最大的三種 HFCs 產品，這三種物質的產能與產量分別占國內 HFCs總量的 74.4%和 75.2%。R32 主要應用于空調行業;R125 與 R32 通過 1:1 混配而成的 R410a 也在空調行業有廣泛應用;R134a 主要用于汽車制冷劑。在下游制冷行業的應用中，空調行業占比達 78%，冰箱、冰柜、汽車行業

4、占比分別為 8%、8%、6%?？照{行業：曾經的主流制冷劑 R22 處于配額消減過程中，R32 作為目前 R22 的主流替代品，在工商制冷及房間空調器行業的定頻空調中占比上升明顯。隨著 2020 年中國 R22 配額大幅消減，疊加新能效升級政策實施，R32 的應用比例增長迅速。據產業在線報道，2019 年 R32、R410a、R22 空調的市場份額為 39.2%、36.5%、24.3%，到 2020 年這一比例轉變為 54.2%、36.0%、9.8%，而格力、美的 R32 空調的份額或已達 90%、70%。R22 讓渡的市場份額基本被 R32 占據，同時 R32 對 R410a 也已形成替代趨勢

5、，因此 R32 的應用比例將進一步提高、市場份額將進一步擴大。冰箱、冰柜行業：目前 R600a 已成為冰箱、冰柜主流制冷劑產品。汽車行業：目前 R134a已基本實現了替代，國外部分發達國家正在推進四代制冷劑在汽車領域的應用。制冷劑代際替代絕非易事，但 R22 向 R32 切換順理成章。一類已經成熟應用的產品要實現全面替代，新產品應當在性能、技術、環保、價格、驗證等幾方面實現平衡，才能被下游廣泛接受。家用空調行業從 2013 年開始淘汰 R22 時，R32 和 R410a就已開始使用，現在 R32 成為替代 R22 和 R410a 更合適的選擇。(1)性能上，R32 與 R22、R410a 在制

6、冷量、壓力、沸點等熱物理性質接近，在最令人擔憂的可燃性方面，其處于“不可燃”與“弱可燃”的邊緣，其燃燒下限(LFL)為 0.306 kg/m，是 2 類可燃制冷劑中 LFL 最高的，即使燃燒其釋放的燃燒熱(HOC)也最小，按美國交通運輸標準和聯合國危險貨物運輸規定，在運輸過程中它被認為是“不可燃”的，因此其安全性還是相對可靠。環保上，R32 的 GWP 值約為 675，遠低于 R22 和 R410a，雖然從絕對數 值上來看R32的GWP值依然較高，但據論文家用/商用空調用R32替代R22的再分析的研究顯示，其替代R22的長期減排效果依然顯著。四代制冷劑R1234yf由于沸點與R22、R410a

7、相差太大，無法直接替代R22用于空調領域;R290易于燃燒，安全性較差。(4)價格上，產品價格是下游應用推廣的重要因素。據百川盈孚數據，目前R125 價格為 51,000 元/噸，與 R32 混配而成的 R410a 價格為 35,000 元/噸，而 R32由于配額爭奪激烈、市場供大于求，造成價格持續低位，目前僅 18,000 元/噸。暫時較低的價格為 R32 的迅速普及創造了基礎。(5)驗證上，R32 在空調領域的應用驗證已經歷了十幾年的歷程。據產業在線報道，2020 年 R32 空調市占率已達 54.2%，頭部品牌 R32 空調比例更高，格力、美的 R32 空調的份額或已達 90%、70%。從以上幾個方面綜合來看，R32 是當前空調制冷劑的最佳選擇，且已得到下游的廣泛認同。雖然從環境保護的長遠目標來看， R32 也是過渡品種之一，但目前從國計民生的現實角度出發，R32 在未來 10-20 年主流制冷劑的地位難以動搖。