普華永道：2021在華日本企業發展調研報告（45頁）.pdf

1、12021 在華日本企業發展調研報告目錄04 致辭致辭06研究發現研究發現08前言前言12在華日企業務概況在華日企業務概況13超七成日企在華業務不到全球三分之一超七成日企在華業務不到全球三分之一14日企在華經營主要考慮市場和勞動力成本日企在華經營主要考慮市場和勞動力成本16日企對在華待遇和經營環境總體滿意日企對在華待遇和經營環境總體滿意18在華日企未來發展計劃及驅動因素在華日企未來發展計劃及驅動因素19新冠肺炎疫情和外資安全審查對日企影響最大新冠肺炎疫情和外資安全審查對日企影響最大20近半數日企未來將加大在華投資，市場是最重要的考慮因素近半數日企未來將加大在華投資，市場是最重要的考慮因素23長

2、三角和粵港澳大灣區最吸引日企進一步投資長三角和粵港澳大灣區最吸引日企進一步投資24日企擴大投資綜合考慮產業鏈、新業務配套措施和物流等因素日企擴大投資綜合考慮產業鏈、新業務配套措施和物流等因素25稅收優惠對吸引日企進一步投資非常重要稅收優惠對吸引日企進一步投資非常重要26日企開展并購主要考慮市場因素日企開展并購主要考慮市場因素27在華日企面臨的主要課題與挑戰在華日企面臨的主要課題與挑戰28日企在華管理模式以網點自主管理為主日企在華管理模式以網點自主管理為主29缺乏本土高級管理人員、人才流失、文化差異和招聘難問題困擾日企缺乏本土高級管理人員、人才流失、文化差異和招聘難問題困擾日企31日企希望通過自

3、動化降低成本，但面臨設備成本高、缺乏技術人員等問題日企希望通過自動化降低成本，但面臨設備成本高、缺乏技術人員等問題32日企希望有更加透明的ESG標準和地方政策日企希望有更加透明的ESG標準和地方政策34網絡安全是日企數字化過程中面臨的最大挑戰網絡安全是日企數字化過程中面臨的最大挑戰35RCEP對日企的影響主要在將來RCEP對日企的影響主要在將來37較少日企開展并購整合較少日企開展并購整合38調研方法調研方法39職務情況職務情況40行業分布行業分布41企業規模企業規模42地域分布地域分布43經營時間經營時間44結語結語46參考文獻參考文獻48鳴謝鳴謝致辭當前，世界正經歷百年未有之大變局，國際政治

4、與全球經濟的傳統格局深度調整，變動性因素持續涌現。與此同時，因受到新冠疫情的嚴重沖擊，全球經濟整體復蘇形勢不容樂觀，未來經濟發展所面臨的復雜性、不確定性因素仍在持續增加，對全球經濟和國際政治格局構成嚴重挑戰。在此大背景下，中日關系的發展面臨種種挑戰，但盡管受到內外部負面因素的影響與制約，中日關系總體保持穩定發展的大趨勢并沒有為之改變。換言之，中日關系發展依然存在重要機遇，兩國攜手共同推動地區經濟穩定發展、維護地區和平穩定的合作空間依然廣闊。對中日關系發展進程中出現的新情況和新問題認真加以研究，才能確保中日關系可以“揚帆遠航”、“行穩致遠”。因此，與上海國際問題研究院合作策劃并撰寫了2021在華

5、日本企業發展調研報告，目的是為了客觀、真實地反映了部分在華日企的生存狀況以及具體、真切地反映了這些在華日企的迫切需求，以為企業和政府決策提供有價值的參考。我們相信，本報告不僅為深度了解與分析中日經濟合作的優異成績與潛在問題提供了線索性思路，更為未來中日經濟合作的制度完善與深度融合貢獻了啟發性智慧。長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海。2022年恰逢中日恢復邦交正?；?0周年的重要節點。相信兩國的有識之士正在認真研究、加緊謀劃，并希望以這一重要節點為契機，進一步努力夯實中日關系的友好基礎，進一步著實擴大雙邊合作的層次與深度，努力為中日關系的“下一個50年”固本培元、守成創新。為此，有必要進一步全面提升

6、中日間經濟合作的范圍與覆蓋面，使經濟合作在中日關系發展中的“壓艙石”作用進一步凸顯，為推動構建契合新時代要求的中日關系創造更多積極性因素。上海國際問題研究院上海國際問題研究院42021 在華日本企業發展調研報告52021 在華日本企業發展調研報告歷經三個月的調研，上海國際問題研究院與聯合撰寫的2021在華日本企業發展調研報告終于付梓，并在中日邦交正?；?0周年伊始正式發布。本次調研是繼上海美國商會2021年中國商業環境調查、中國東盟經貿合作企業信心與展望調研報告后，中國“商業信心調研”系列研究的新作。本調研重點關注了在華日本企業在疫情之后的發展情況，共收到180家企業的回復，調查內容涵蓋經營業

7、績回顧、未來發展計劃、業務運營中面臨的課題等。在此，向所有積極參與本調研，并不吝與我們分享寶貴洞見的所有企業表示感謝！回顧中日邦交正?；?0年的歷程，中日兩國在經濟、貿易、文化等領域開展了廣泛合作并實現了長足發展。2020年新冠疫情爆發后，全球經濟面臨著嚴峻的挑戰，受益于嚴格的疫情防控措施，中國經濟自2020年下半年開始逐漸復蘇，部分行業的活躍度已經恢復甚至超越疫情前水平。在此過程中，日本企業普遍反饋經營業績也逐步邁向正軌，但同時也面臨著復雜的外部環境沖擊。本次調研發現，大部分受訪日本企業認為未來風險與機遇并存，并將通過業務改革及重組等舉措重塑發展新動能。同時，部分受訪企業也期待能在政策方面獲

8、得更多的支持?！吧酱ó愑?，風月同天”。我們相信，本報告能為在華日本企業帶來一些啟示，并期待能為政府在制定政策時提供借鑒。中國中國研究發現62021 在華日本企業發展調研報告2021年7月至10月，通過客戶網絡向多家在華日本企業發放調研問卷，了解其在華的經營情況、未來發展計劃，以及所面臨的課題與挑戰等，截至10月底共收集到來自180家企業的有效回復。受訪者中高級管理層居多，占比達55%。本次調研成果表明：日企高度重視中國市場日企高度重視中國市場近9成受訪企業表示中國市場的巨大潛力是其投資的主要考慮因素；計劃擴大對華投資的日企中，超過90%把中國的市場潛力和消費者需求當作重要考慮因素；59%的受訪

9、者認為并購的目的是為了增加市場份額，50%則是為了進入新市場。日企對在華待遇和經營環境總體滿意日企對在華待遇和經營環境總體滿意46%的受訪企業認為其與國內企業享受同等待遇，19%認為待遇更好；超半數受訪企業認為地方政策透明度和穩定程度正常，21%表示良好；67%的受訪企業對其業務所在地營商環境表示滿意，6%表示非常滿意日企拓展在華投資時綜合考慮各方要素，聚焦長三角和粵港澳大灣區日企拓展在華投資時綜合考慮各方要素，聚焦長三角和粵港澳大灣區產業鏈完整度、新業務發展配套舉措、物流便利和財政補貼是日企未來拓展在華投資時考慮的前四大重要因素；長江三角洲和粵港澳大灣區是日企未來投資優先考慮的前兩大區域經濟

10、集群。宏觀環境變化對日企在華經營影響深遠宏觀環境變化對日企在華經營影響深遠超6成受訪企業表示新冠肺炎疫情對其在華業務穩定發展確有影響，在諸多因素中排第一；外資安全審查措施修訂及RCEP的實施并列第二，均有26%的企業選擇。日企在華面臨組織和人力、自動化、日企在華面臨組織和人力、自動化、ESG、網絡安全等多方面挑戰、網絡安全等多方面挑戰缺乏成熟的本土高級管理人員、關鍵人才流失以及文化差異是受訪日企在組織和人力資源方面遇到的三大挑戰，占比分別為43%，43%和41%；76%的受訪企業表示在招聘過程中面臨困難，其中最大的問題在于求職者期望薪資高于公司預算；70%的受訪企業有意愿通過工業自動化來降低勞

11、動力成本，其中，14%的企業表達強烈意愿。但與此同時，企業在實施自動化過程中仍面臨設備成本高、缺乏技術人員等挑戰；在ESG合規領域，缺少具體和明確的ESG合規標準及缺乏地方政策信息來源是日企面臨的兩個最大挑戰，占比均為43%；在商業智能和數字化過程中，日企面臨的兩個最大挑戰分別來自網絡安全以及員工技能培訓成本高，占比分別為46%和36%，合計超8成；47%的受訪企業認為RCEP在不久的將來可能會對其在華運營計劃產生影響，39%則不確定未來是否會有影響。72021 在華日本企業發展調研報告前言82021 在華日本企業發展調研報告中日邦交正?；?9年以來，兩國經貿合作實現長足發展。如今，中日雙方已

12、建立起全方位、深層次合作，涵蓋貨物與服務貿易、雙向投資、財政和金融、技術合作等領域，形成互惠互補、互利共贏的良好局面。中國是日本最大的貿易伙伴，日本是中國第二大貿易對象國。2020年，在新冠疫情對全球經貿活動造成重大沖擊的情況下，中日貿易仍然保持穩定。日本財務省數據顯示，2020年中日貿易額達325,899億日元，同比微跌1.6%。2021年日本通商白皮書顯示，對華貿易額占日本外貿總額的比重為21.3%，連續13年位居第一。圖表1：2016-2020年中日進出口貿易額 （億日元）來源：日本財務省。因貿易統計方式不同，中日雙方公布的貿易額略有差異。293,804333,490350,914331

13、,357325,8992016201720182019202092021 在華日本企業發展調研報告根據聯合國貿易和發展會議發布的世界投資報告2021，全球2020年外國直接投資（FDI）同比大幅度下降35%至1萬億美元。中國是2020年全球第二大的FDI流入國，全年FDI流入增長6%至1,490億美元。中日雙向投資穩步發展，投資領域不斷拓寬。在中國利用外資總額國別排名中，日本位居首位。隨著中國企業“走出去”步伐不斷加快，中國企業對日本跨境電商、移動支付、共享經濟的投資呈上升趨勢。圖表2：2016-2020年日本對中國新增FDI金額 （億美元）來源：日本貿易振興機構（JETRO）20162017

14、20182019202095.34 124.17 112.17 122.06 112.87 102021 在華日本企業發展調研報告盡管2020年受到了新冠肺炎疫情影響，但日本貿易振興機構調研顯示，仍有63.5%的日企表示盈利，與2019的68.5相比，下降5個百分點。此外，最近五年在華日本企業數量基本保持穩定。2022年是中日邦交正?；?0周年，在過去的49年里，兩國政府櫛風沐雨推進兩國貿易經濟迅速發展。目前，中日雙方都在加快推進數字化轉型，數字經濟將成為未來中日合作重要領域。此外，雙方也在積極推動區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）生效實施，共同推進亞太區域一體化，維護多邊自由貿易體制。未來

15、，中日雙方在科技創新、節能環保和養老醫療等領域將有更加密切的合作。2021年7月至10月，通過客戶網絡向多家日本在華企業發放調研問卷，了解在華日企的業務概況、未來發展計劃及考慮事項、面臨的課題和挑戰等，截至10月底共收集到180家企業的有效回復。我們希望借助本次調研更好地幫助各界人士了解日企在華情況。此外，我們也分享了在ESG、數字化、網絡安全等領域的一些觀察和建議，以助力在華日企實現更可持續的發展。圖表3：2016-2020年日本在華企業數量（萬家）來源：日本外務省201620172018201920203.23 3.23 3.313.29 3.33 112021 在華日本企業發展調研報告1

16、22021 在華日本企業發展調研報告在華日企業務概況180家受訪企業中，75%表示其中國業務收入占全球收入少于1/3；17%表示在1/3到1/2之間；8%超過了1/2，這15家企業中有6家屬于半導體和電子器件行業，3家屬于機械和電子設備行業。超七成日企在華業務不到全球業務三分之一超七成日企在華業務不到全球業務三分之一近60%的受訪企業以“綠地投資”的方式進入中國市場，34%以開設合資企業的方式進入。圖表4：受訪企業在華業務收入占全球比重75%17%6%2%少于1/31/3-1/21/2-2/32/3或更多圖表5：受訪企業進入中國市場采用的投資模式105622528綠地投資設立合資企業兼并收購其

17、他132021 在華日本企業發展調研報告近9成受訪企業表示進入中國市場的主要考慮因素是潛力巨大的市場，31%看重較低成本的勞動力。180家受訪企業中，94家選擇了至少兩個選項，23家企業選擇了至少三個選項。選擇“其他”的受訪者中，部分表示在中國經營主要考慮“中國境內發達的供應鏈”以及“物流成本低”等。日企在華經營主要考慮市場和勞動力成本日企在華經營主要考慮市場和勞動力成本圖表6：受訪企業在華經營主要考量142021 在華日本企業發展調研報告中國市場潛力巨大156具有競爭力的勞動力成本55稅收、土地補貼等優惠政策44承擔日本本國以外的制造或研發職能，支持東盟或亞太或全球業務發展36其他10中國擁

18、有14億人口的超大規模市場，在“雙循環”新發展格局下，消費升級成為國內市場發展的重要抓手。發達國家消費占GDP平均比重超過70%，美國和英國超過80%，中國占比則為55.4%，與發達國家相比仍有較大增長潛力。此外，中國中等收入群體數量龐大，按照三口之家年收入在10-50萬元標準計算，2017年中等收入群體人口超過4億，約為1.4億個家庭。中國勞動力成本與發達國家相比仍有較大的競爭力。日本國稅廳令和2年民間工資實態統計調查結果顯示，該國工薪階層年均收入為433萬日元，約合24萬元人民幣。我國國家統計局數據顯示，2020年城鎮非私營單位就業人員年平均工資為97,379元，城鎮私營單位就業人員年平均

19、工資為57,727元，日本年均薪資水平仍然是中國的數倍。本次調研結果發現，完善的產業集群、對新業務發展的鼓勵促進及活躍度、物流便利是受訪企業子公司或附屬機構在其業務所在地受益最大的三個因素，分別占31%、23%和23%，合計77%，財政補貼位居第四。圖表7：受訪企業子公司和附屬公司所在地優勢財政補貼該地區對新業務發展的鼓勵促進及活躍度物流便利創新能力完善的產業集群其他152021 在華日本企業發展調研報告23%4%31%23%14%5%12%12%21%良好正常有待提升無法評述55%超半數受訪企業認為地方政策透明度和穩定程度正常，21%表示良好。圖表9：受訪企業對地方政策穩定性和透明度評價13

20、%22%19%調研顯示，46%的受訪日企認為其與本土企業享受了同等待遇，19%認為待遇更好，13%認為待遇不如本土企業。2020年1月1日，中華人民共和國外商投資法實施，經過試點和推廣，準入前國民待遇加負面清單管理制度正式以法律和行政法規的形式得以確定，準入后內外資一致管理的原則得到更為廣泛的體現，對外資的保護水平進一步提高。日企對在華待遇和經營環境總體滿意日企對在華待遇和經營環境總體滿意圖表8：受訪企業與國內企業享受待遇情況待遇更好待遇相同待遇不如本土企業無法評述46%162021 在華日本企業發展調研報告172021 在華日本企業發展調研報告根據2019年世界銀行發布的全球營商環境報告20

21、20，中國營商環境總體得分為77.9分，即達到全球最佳水平的77.9%，排名躍居全球第31位，比上年提升15位。中國已連續兩年被世行評選為全球營商環境改善幅度最大的10個經濟體之一。近年來，中國不斷推動營商環境改革，堅持把優化營商環境作為激發市場主體活力和社會創造力、推動高質量發展的重要抓手。2020年1月，優化營商環境條例實施；2021年9月，國務院決定在北京、上海、重慶、杭州、廣州、深圳6個城市對標國際先進水平，進一步深化“放管服”改革，開展營商環境創新試點。國務院還要求進一步破除區域分割和地方保護、推動建設統一開放、競爭有序的市場體系；進一步方便市場主體準入和退出；提升投資和建設便利度；

22、提升對外開放水平；創新和完善監管以及優化涉企服務。圖表10：受訪企業對營商環境滿意度對于其業務所在地的營商環境，超七成受訪企業評價較為正面，67%表示滿意，6%表示非常滿意，但有27%的受訪企業認為營商環境還有提升空間。24%3%6%非常滿意滿意有待提高非常有待提高67%172021 在華日本企業發展調研報告182021 在華日本企業發展調研報告在華日企未來發展計劃及驅動因素宏觀環境的變化對日企在華經營影響深遠。180家受訪企業中，有超過6成表示新冠疫情影響其在華業務的穩定發展，外資安全審查措施的修訂及RCEP的實施分列第二和第三位，均為26%。此外，中歐全面投資協定或導致日企面臨更大的競爭，

23、“雙循環”戰略則可能利好本土企業等。我們的分析認為，疫情對企業的影響相當直接，外資安全審查措施和RCEP目前的影響則有待觀察，短期內很難確定。下一個章節對RCEP的進一步調研顯示，企業認為RCEP的影響主要在將來顯現。新冠肺炎疫情和外資安全審查對日企影響最大新冠肺炎疫情和外資安全審查對日企影響最大圖表11：日企在華發展較為重視的宏觀因素192021 在華日本企業發展調研報告117464717新冠肺炎疫情影響加強區域全面經濟伙伴關系(RCEP)外資安全審查措施修訂歐盟跨國企業未來受益于中歐全面投資協定，與日企競爭更為激烈“雙循環”戰略促進經濟增長37疫情的確重創全球經濟。世界銀行報告顯示，202

24、0年全球經濟萎縮3.5%，2021年全球經濟則將迎來強勁復蘇，預計全球經濟增長5.6%，中國經濟增長8.5%。中國是全球疫情控制最好的國家之一，但目前本土疫情仍呈現多點散發的態勢。國家衛健委數據顯示，截至2021年11月19日，全國完成全程接種的人數為10.76億人。2021年9月，世衛組織表示，全球已接種55億劑新冠疫苗，其中80%都在高收入和中等偏上收入國家。外商投資安全審查方面的變化也引發在華日企的關注。2020年12月，國家發展改革委、商務部發布外商投資安全審查辦法，對影響或可能影響國家安全的外商投資進行安全審查。主要涉及：投資軍工、軍工配套等關系國防安全的領域，以及軍事設施和軍工設施

25、周邊地域投資；投資關系國家安全的重要農產品、重要能源和資源、重大裝備制造、重要基礎設施、重要運輸服務、重要文化產品與服務、重要信息技術和互聯網產品與服務、重要金融服務、關鍵技術以及其他重要領域，并取得所投資企業的實際控制權。作為國際慣例，世界主要國家和地區陸續推出或完善外商投資安全審查制度，美國出臺外資風險審查現代化法，歐盟出臺外國直接投資框架條例，澳大利亞出臺外商投資改革法，德國、日本分別修訂對外貿易和支付法和外匯與外貿法，英國則正在制定國家安全和投資法。隨著宏觀和行業環境變化，在華日企將逐漸調整公司未來業務發展規劃。在未來3-5年內，46%的受訪者表示會加大對華投資，45%保持現有規模，9

26、%計劃縮減在華業務和投資規模。值得關注的是，有日企希望部分法律法規可以進一步放寬，以促進其擴大在華投資，也有日企表示將持續觀望中國市場發展情況。近半數日企未來將加大在華投資，市場是最重要的驅動因素近半數日企未來將加大在華投資，市場是最重要的驅動因素圖表12：受訪企業未來3-5年在華發展計劃46%9%計劃縮減在華業務和投資規模保持現有規模加大對華投資45%202021 在華日本企業發展調研報告對83家選擇“加大對華投資”受訪者的進一步調研顯示，其主要考慮因素仍然與市場相關，76家（占總數超過90%）企業是因為中國本土市場的不斷增長，超過半數為了滿足顧客需求。這二者均為市場因素，與上述章節中有關日

27、企在華經營考慮的因素相呼應。圖表13：計劃加大在華投資企業的主要考量圖表14：計劃加大在華投資的企業行業分布市場規模和需求不斷擴大政府加強知識產權保護和環境保護孵化新技術以順應當地需求變化粵港澳大灣區、海南等區域經濟政策優惠吸引投資產業鏈發達放寬外商投資準入限制其他762643523121汽車、船舶和航空部件醫療保健、制藥交通運輸（汽車、特種車輛、工程機械等）食品、生活用品等綜合零售個人護理、服裝和配飾食品飲料綜合商社、銀行、非銀金融機構、保險化工（綜合類、油漆和涂料、香精香料等）半導體、電子器件（面板、傳感器、LED芯片等）機械、電子設備19其他1286237891215212021 在華日

28、本企業發展調研報告對97家選擇“保持和縮減業務規?！笔茉L者的進一步調研顯示，36%的表示會將部分業務回流日本，27%計劃增加對其他RCEP成員國的投資。一些選擇“其他”的受訪者表示，將繼續生產目前產品，但不會再引進新產品，以此方式來逐步縮小企業規模；有受訪者表示將專注于北美地區；還有企業表示雖然不會擴大投資，但可能會改變業務聚焦領域，或調整現有業務，產品生產將更多為滿足中國本土需求。進一步觀察這97家企業所屬的行業，前三名為機械與電子設備，化工，汽車、船舶和航空部件，分別為18家、18家和13家，占比分別為19%、19%和13%，或因這些企業面臨來自本土企業的強勁競爭壓力。圖表15：計劃保持或

29、縮減規模的企業未來發展戰略部分業務回流日本更多關注印度市場增長增加對其他RCEP成員國的投資其他35182630圖表16：計劃保持或縮減規模的企業行業分布機械、電子設備汽車、船舶和航空部件半導體、電子器件（面板、傳感器、LED芯片等）食品飲料醫療保健、制藥食品、生活用品等綜合零售個人護理、服裝和配飾交通運輸（汽車、特種車輛、工程機械等）綜合商社、銀行、非銀金融機構、保險化工（綜合類、油漆和涂料、香精香料等）18131043371010其他1318222021 在華日本企業發展調研報告受訪企業對中國區域經濟集群表示出濃厚的興趣，在制定未來投資計劃時，長江三角洲地區和粵港澳大灣區是對日企最具吸引力

30、的區域，分別有61%和32%的受訪者選擇。這一結果與其當前總部和業務聚集地主要位于華東和華南地區相契合。74家企業選擇了至少兩個區域經濟集群，占比超過40%，25家企業重點關注至少3個區域經濟集群。長三角和粵港澳大灣區為最吸引日企進一步投資的區域長三角和粵港澳大灣區為最吸引日企進一步投資的區域圖表17：受訪企業認為能夠吸引進一步投資的區域長江三角洲區域一體化粵港澳大灣區海南自貿區成渝經濟圈109584430京津冀協同發展29長三角和珠三角經濟發達、開放程度高；創新能力 、人均消費能力強，本地市場相對龐大；工商業高度匯集、地方基建和產業鏈高效運行，整體營商環境優于全國，有利于招商引資。2019年

31、，中共中央、國務院陸續印發粵港澳大灣區發展規劃綱要和長江三角洲區域一體化發展規劃綱要，均要求打造具有全球競爭力的營商環境、提升市場一體化水平和擴大對外開放。2021年，長三角一體化發展規劃“十四五”實施方案發布，重點是高標準建設中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區，圍繞投資自由、貿易自由、資金自由、國際運輸自由和人員從業自由，大力推進改革系統集成和政策協同創新?；浉郯拇鬄硡^的配套政策橫琴粵澳深度合作區建設總體方案和全面深化前海深港現代服務業合作區改革開放方案也提出要構建大灣區現代服務業，放寬市場準入，大力鼓勵國際投資者參與中國經濟建設。其他12232021 在華日本企業發展調研報告受訪日企進一

32、步拓展在華投資時的選擇標準因素眾多，調研顯示，產業鏈完整度、針對新業務發展的配套舉措、物流便利和財政補貼位居前4位，分別占44%、44%、37%和33%。雖然考慮的因素眾多，但結果整體分布較為均勻，也顯示出日企未來投資時將進行綜合考量。180家受訪企業中，有131家選擇了至少2個因素，占比超過70%；選擇3個及以上因素的有53家，選擇4個及以上因素的19家?！捌渌币蛩匕ü苤品潘?、嚴格的環境法律和法規以及對外國投資限制的放開等。日企擴大投資綜合考慮產業鏈、新業務配套措施和物流等因素日企擴大投資綜合考慮產業鏈、新業務配套措施和物流等因素圖表18：受訪企業進一步投資的重要選擇標準中國產業鏈完整性

33、較高，是全世界唯一擁有聯合國產業分類中所列全部工業門類41個工業大類、207個工業中類、666個工業小類的國家。物流方面，有效的成本控制及基礎交通建設為中國物流行業的快速發展提供了有力支持。2020年社會物流總費用與GDP的比率為14.7%，較2015年下降1.3個百分點?；A交通建設方面，中國不斷推進水、陸、空網絡建設。世界航運理事會（WorldShipping Council）數據顯示，全球前10大集裝箱貨運港口中，有7個來自中國，分別是上海、寧波舟山、深圳、廣州、青島、香港和天津。中國的高速公路和高速鐵路營運里程均居世界第一，分別達16.1萬公里和3.8萬公里。中國也是全球快遞行業發展最

34、快的國家，2020年快遞業務量達到834億件，是2010年的37倍。產業鏈完整有利新業務發展的配套舉措財政補貼物流便利79796760創新能力56勞動力成本低38其他9242021 在華日本企業發展調研報告在最能吸引日企進一步投資的政策條件及措施方面，56%的受訪企業選擇了稅務優惠，其次為更加嚴格的ESG要求（43%）?！捌渌卑ㄑ邪l和自動化創新補貼、出口管制放松和基礎設施費用補貼等。日企考慮較為綜合，180家企業中，有116家企業選擇了至少2個激勵措施（64%），選擇三個及以上的有51家（28%）。選擇“其他”的企業中有兩家提及中國對外國投資者進一步放寬限制的因素。由此可見，稅收優惠和補貼

35、類能夠較為直接地給外資企業帶來財務上的實惠，最為吸引投資者。日本企業在ESG方面也更具競爭優勢。目前，中國稅務部門正在積極落實減輕內外資企業負擔的各項普惠性稅費優惠政策，以及針對外商再投資遞延納稅等專門支持外資企業發展的優惠政策。此外，有關部門正在修訂鼓勵外商投資產業目錄，以推動更多領域的外商投資能夠享受稅收等優惠政策。中國在“十三五”期間推出力度空前的減稅降費措施。2016年至2020年新增減稅降費累計將達7.6萬億元左右，其中2019和2020年的規模較大。2019年約為2.36萬億元，2020年為應對突發疫情推行的階段性企業社保減免中小微企業稅費減免等政策減稅降費規模超過2.5萬億，20

36、17年和2018年均略超1萬億元。稅收優惠對吸引日企進一步投資非常重要稅收優惠對吸引日企進一步投資非常重要圖表19：吸引受訪企業進一步投資的政策條件及措施稅收優惠更嚴格的ESG合規要求更加寬松的出口管制研發和自動化創新補貼水、電等基礎設施費用補貼成熟的勞動和職業培訓體系其他10177674739377252021 在華日本企業發展調研報告市場仍然是日企考慮采取并購的重要因素，有59%的受訪者認為并購是為了增加市場份額，50%則是為了進入新市場。這與日企在中國投資時考慮的重要因素相契合。180家企業中，有115家選擇了至少兩個考慮因素，占64%；選擇3個及以上的有50家，占28%。日企開展并購主

37、要考慮市場因素日企開展并購主要考慮市場因素圖表20：受訪企業考慮并購的目的1069056544314增加市場份額進入新市場獲得新的銷售渠道獲得管理或技術人才獲得新品牌或產品其他262021 在華日本企業發展調研報告272021 在華日本企業發展調研報告在華日企面臨的主要課題與挑戰180家受訪企業中，從企業組織、職級和晉升管理模式來看，52%對其在華子公司采取網點自主管理模式，全球一體化管理占比最低，僅為18%，其余29%為按區域管理。薪酬、績效和培訓管理的模式與上述較為一致，54%的受訪企業為網點自主管理， 16%為全球一體化管理。日企在華管理模式以網點自主管理為主日企在華管理模式以網點自主管

38、理為主圖表21：受訪企業在華管理模式受訪企業組織、職級和晉升管理模式54%受訪企業在華子公司薪酬、績效和培訓管理模式52%各網點自主管理全球一體化管理按區域管理18%16%29%29%282021 在華日本企業發展調研報告受訪日企遇到的組織和人力資源挑戰主要集中在缺乏成熟的本土管理人員以及關鍵人才的流失，均占43%；文化差異是第三大挑戰，占比41%。日企面臨的人事問題分布較為均勻，企業面臨的挑戰相對綜合，其中有114家選擇了至少兩項，占63%；58家至少選擇了三項。缺乏本土高級管理人員、人才流失、文化差異和招聘難問題困擾日企缺乏本土高級管理人員、人才流失、文化差異和招聘難問題困擾日企圖表22：

39、受訪企業面臨的人力資源和組織挑戰缺乏成熟的本土高級管理人員78關鍵人才的流失77文化差異74勞動力成本高于預期68由于語言障礙造成的溝通不暢1049應聘者的實際工作經驗是受訪企業在招聘中最主要的考慮因素，占比高達73%；應聘者的文化背景則被考慮的最少，占比僅為4%。圖表23：受訪企業在華招聘考慮因素工作經驗學歷背景勞動力成本文化背景73%12%11%4%無法在預期的時間或程度上成功融入中國市場47292021 在華日本企業發展調研報告圖表24：受訪企業無法招到合適雇員的原因受訪企業中，占總數76%的137家企業表示在招聘過程中面臨困難，對這部分企業的進一步調查顯示，最大的問題在于薪資問題，占比

40、為43%。這說明，隨著中國勞動年齡人口數量的下降，勞動力成本上漲，低成本人力優勢逐步減弱，日企在中國的薪資水平與求職者的期望差距較大。國家統計局數據顯示，2020年國內農民工人數同比下降1.8%，為近10年來首次下降。此外，面試者缺乏工作經驗以及企業無法收到符合要求的簡歷也是重要原因，占比均為36%。137家企業中有101家選擇至少2個以上挑戰，占74%；選擇3項及以上的有43家，占31%。7864645037薪資期望高于公司預算缺乏工作經驗職業基礎技能（硬實力）欠缺缺少/沒有應聘者個人素養和學習能力（軟實力）欠缺學歷不符合要求4302021 在華日本企業發展調研報告受訪企業中，有意愿通過提高

41、自動化能力來降低勞動力成本的企業占比56%，其中意愿強烈的為14%。這說明，隨著人力成本的不斷提高，自動化被視作降低企業運營成本的重要因素，但仍然有31%的企業表示意愿并不太強烈。受訪企業中，設備更新成本高是受訪企業在自動化方面遇到困難時的主要原因，占比為45%；其次為缺乏熟練的技術人員，占比38%；難以協調和配合全球化方針或應用為第三大原因，占比26%。選擇“其他”的企業主要因為其處于非制造行業，自動化問題不適用其業務。選擇2個以上困難的企業有64家，占總數的1/3。日企希望通過自動化降低成本，但面臨設備成本高、缺乏技術人員等問題日企希望通過自動化降低成本，但面臨設備成本高、缺乏技術人員等問

42、題圖表25：受訪企業通過提高工業自動化能力來降低勞動力成本的意愿42%十分強烈強烈不太強烈無法評述14%31%13%圖表26：受訪企業在自動化方面遇到的困難設備升級成本高缺乏熟練的工程技術人員缺乏完整的供應鏈難以協調和配合全球化方針或應用81684628缺乏本土政策支持28其他原因19312021 在華日本企業發展調研報告受訪企業中，缺少具體和明確的ESG合規標準以及缺乏地方政策信息來源是日企在ESG合規領域面臨的兩個最大的挑戰，占比均為43%；缺少專業顧問占比31%；認為設施建設申請中環境評估程序復雜的占比為24%。日企希望有更加透明的日企希望有更加透明的ESG標準和地方政策標準和地方政策圖

43、表27：受訪企業在華面臨的ESG合規挑戰關于ESG規則，缺少具體或明確的合規標準關于新出臺的地方政策，缺少信息來源在華缺少專業顧問不適用建設過程中環評程序復雜7777564425322021 在華日本企業發展調研報告目前，中央還沒有發布針對企業ESG信息的獨立法規或標準，ESG信息披露主要由相關部門主導，內容指向明確但適用范圍也相對局限。2021年2月國務院出臺關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見，對相關企業作出環境治理方面的規范。對企業社會責任上的獎勵機制則在中華人民共和國慈善法中有所體現，即給予稅收上的優惠。上市公司治理準則是一部頗具代表性的詳細規則，但發文機關為證監會，監管

44、對象也只針對上市企業的治理行為。就全國范圍來看，缺少有關ESG規則的具體或明確合規標準的認識及信息來源，不僅是受訪企業面臨的最主要的ESG合規挑戰，也是企業在生產和經營中面臨的普遍問題。國際經驗方面，2014年10月歐盟頒布的非財務報告指令是首次系統地將ESG三要素列入法規條例的法律文件。中國也有相對完整的地區級規范，如2012年8月港交所首次發布環境、社會及管治報告指引，并將其列入港交所上市規則。2021年3月，世界經濟論壇與中國合作發布ESG報告：助力中國騰飛聚勢共贏白皮書。白皮書指出，隨著監管機構、交易所、投資者和企業領導人的活動激增，中國的ESG報告正處于拐點。報告認為，企業ESG工作

45、方面，董事會層面的支持是首要而關鍵的因素。董事會可以考慮建立一個ESG或可持續發展委員會來監督相關工作的實施。對于過了初創階段、正在快速增長的企業而言，開展ESG工作需要擺脫創始人驅動的模式，去考慮廣大利益相關者的利益。企業需要超越傳統的企業社會責任，將環境、社會和治理因素全面納入風險分析和企業經營決策，開展實質性評估和制定戰略決策，聚焦最為相關的問題，并明確詳細的實施計劃和目標，激勵績效和評估進展，會產生更好的效果。332021 在華日本企業發展調研報告180家受訪企業中，網絡安全問題是企業在商業智能和數字化過程中面臨的最大挑戰，其次是員工技能培訓成本高，兩者占比分別為46%和36%，合計超

46、8成?！捌渌魬稹闭急?%，其中，投資規模太大及員工缺乏專業知識是較為值得關注的因素。網絡安全是日企數字化過程中面臨的最大挑戰網絡安全是日企數字化過程中面臨的最大挑戰圖表28：受訪企業在商業智能和數字化過程中面臨的挑戰從2000年12月全國人民代表大會常務委員會關于維護互聯網安全的決定，到今年9月關鍵信息基礎設施安全保護條例實施，20余年來中國政府堅持不斷完善信息安全。在聯合國國際電信聯盟發布的2020年全球網絡安全指數排名中，中國位居第33名，處于世界中上水平。根據國家計算機網絡應急技術處理協調中心（CNCERT）2020年中國互聯網網絡安全報告，國內網絡安全事件同比減少4.2%至10.3萬

47、起。其中與商業相關且較為值得注意的是：云平臺仍是網絡攻擊重災區，工業控制系統安全越來越受到重視，區塊鏈安全事件呈上升態勢。CNCERT預測，遠程協作安全風險問題或將更受重視，此外近年來針對數據的網絡攻擊以及數據濫用問題日趨嚴重，數據安全風險將更加突出。2020年3月，訪問了1,100多家位于亞太地區11個國家和地區的中小企業，以了解該區域的網絡安全趨勢。調研結果顯示，許多中小企業認為，他們已為網絡攻擊做好準備，對網絡防御很有信心。然而當前網絡攻擊日趨復雜，57%的受訪者透露在過去兩年遭受過網絡攻擊，其中更有76%的受訪者被攻擊超過一次。因此，加強防御及提高員工網絡安全意識對中小企業網絡安全至關

48、重要。其他挑戰數字化產品不佳員工技能培訓成本高網絡安全問題12%36%46%6%342021 在華日本企業發展調研報告受訪企業中，47%認為RCEP可能會在不久的將來對其中國運營計劃產生影響，39%的企業則不確定未來是否有影響。明確表示無影響的企業占比8%，認為會產生直接影響的最少，僅占5%。RCEP對日企的影響主要在將來對日企的影響主要在將來圖表29：RCEP對受訪企業未來在華運營計劃的影響47%在不久的將來可能會有影響不確定無影響有直接的影響8%5%39%在表示RCEP對其未來中國運營計劃無影響或不確定的86家受訪企業中，認為RCEP仍處于早期階段而無需考慮，以及認為RCEP不對業務產生重

49、大影響的企業均占到49%，其余2%則集中于因為無進出口業務或不清楚RCEP如何影響中國市場。圖表30：RCEP對受訪企業未來在華運營計劃無影響或不確定的原因RCEP仍處于早期階段，目前無需考慮RCEP不會對業務產生重大影響其他原因49%49%2%352021 在華日本企業發展調研報告日企對于RCEP影響的反應與此前開展的一項關于RCEP的調研比較契合。此前調研顯示，受訪企業對于RCEP的影響感知集中在貿易層面；受訪者關注的內容中，排在前三位的是關稅減免、貨物貿易與原產地規則；有近69%的受訪者認為RCEP將為中國-東盟經貿合作帶來機遇，僅有7%表示了相反看法；另有24%對RCEP背景下的中國-

50、東盟經貿合作前景持觀望態度。RCEP帶來的積極影響將主要體現在為中國構建國內國際雙循環新發展格局提供發展動力；提升東亞區域經濟一體化水平；以及通過支持自由貿易和維護多邊貿易體為全球經濟發展帶來新動力。建議企業從如下方面考量，結合企業實際情況綜合評估，從而最大化利用RCEP協定：結合對 RCEP 的關稅減讓安排重新評估并整合現有商業模式;評估現有產業鏈，利用區域累積等原產地規則，在區域內建立更精細完善的分工體系，降低最終產品生產成本；鑒于貿易爭端和新冠疫情帶來的不確定性，結合RCEP和自由貿易協定（FTA）安排，優化供應鏈安排；持續關注各成員國相關規則的落地和更新并作出應對，降低貿易成本；積極申

51、請各成員國的便利措施及優惠政策，優化申報模式；從轉讓定價的角度，成員國間關稅降低后，集團企業可考慮進行更完善的價值鏈跨國分工調整，對各相關集團公司的功能風險與利潤配置重新進行檢視與設計。此外，企業需考慮價值鏈調整帶來的成員國實體之間的交易流變化和利潤調整對所得稅和流轉稅造成的影響，以及各國當地稅局的稽查風險。362021 在華日本企業發展調研報告180家企業中，42%的企業未嘗試過并購整合，32%表示對并購活動在營收、成本和財務表現等方面帶來的協同效果“說不清楚”，表示有點效果的占14%，非常有效的占8%。而對并購效果持負面態度的占4%。較少日企開展并購整合較少日企開展并購整合圖表31：受訪企

52、業對并購活動帶來的協同效應評價根本沒有效果非常有效有點效果無法評述未嘗試過整合在受訪企業未完全實現整合的領域中，因為交易正在進行中不適用該問題的企業占比為35%，人員和組織方面為24%，市場化相關領域為21%，地域和法人實體為11%。圖表32：受訪企業未完全實現整合的領域24%不適用，交易正在進行中人員和組織市場化地域和法人實體其他領域35%21%9%11%3%4%3%15%調研顯示，15%的受訪企業表示會在交易籌劃階段就組建整合和變革管理團隊，10%則在發布意向書階段，65%表示該問題不適用其目前狀態，因其尚未規劃并購。圖表33：受訪企業建立整合和變革管理團隊時所處的交易階段在盡職調查期間在

53、簽約（交易公告）和成交之間的階段交易結束后發布意向書階段交易籌劃階段尚未規劃10%65%372021 在華日本企業發展調研報告14%2%8%32%42%2%效果有所欠缺382021 在華日本企業發展調研報告調研方法從受訪者職務看，高級管理層最多，占比達55%；其次來自公司規劃、投資和業務發展部門，占比17%；財會、行政部門位居第三、四位。2%的受訪者來自其他部門，包括海外事務、內部審計、業務部門等。職務情況職務情況圖表34：受訪者職務高級管理層(CXO) （董事長、總經理、財務總監等）公司規劃、投資和業務發展部財務和會計部門行政部門其他2%55%17%14%12%392021 在華日本企業發展

54、調研報告來自機械與電子設備，汽車、船舶和航空部件以及化工行業的受訪企業最多，占比分別為18%，18%和15%。僅選擇1個行業的企業有156家，2個及以上的24家，3個及以上5家，另有1家公司選擇了4個行業。受訪企業涉足的其他行業主要包括物流、金屬、IT和畜牧業等。行業分布行業分布圖表35：受訪企業行業分布機械、電子設備化工（綜合類、油漆和涂料、香精香料等）食品飲料個人護理、服裝和配飾其他食品、生活用品等綜合零售醫療保健、制藥交通運輸（汽車、特種車輛、工程機械等）綜合商社、銀行、非銀金融機構、保險半導體、電子器件（面板、傳感器、LED芯片等）汽車、船舶和航空部件33271110255111618

55、2232402021 在華日本企業發展調研報告23%13%180家受訪企業中，89%的全職員工數量低于5,000人。其中，全職員工數量在101-500人的企業最多，占比為32%；100人以下和500-5,000人的企業占總數的比例分別為30%和27%。超過5,000人的大型企業主要分布在半導體、電子零件、設備（面板、傳感器、LED芯片等）與汽車、船舶和航空部件（汽車、特種車輛、建筑機械）行業。企業規模企業規模180家受訪企業營業收入分布相對比較均勻，年收入超過10億元的最多，占比為30%，主要分布在汽車、船舶和航空部件（汽車、特種車輛、建筑機械），機械與電子以及運輸設備行業；其次為1-3億和1

56、億以下的企業，占比分別為23%和20%。圖表36：受訪企業全職員工數量32%30%27%5%6%圖表37：受訪企業年營業收入20%14%30%10,0001億元以下1-3億元3-5億元5-10億元10億元以上412021 在華日本企業發展調研報告180家企業中，在上海設立總部的企業最多，占總數比例達到50%。其次為北京、廣州、蘇州和天津，占總數比例分別為13%、9%、6%和6%。其中，有1家企業選擇在廣州、武漢兩個城市設立總部。其他城市中，企業設立總部較多的城市為無錫和香港，占總數的比例均為2%，另有3家企業表示在中國無總部。上海是中國內地跨國公司地區總部機構最集中的城市。截至2020年底，上

57、海累計認定跨國公司地區總部767家，其中財富500強企業在滬落戶地區總部112家。上海實際利用外資目前超過全國的10%，有外商投資企業約6萬家。目前上海累計實際使用外資金額超過2,700億美元。2021年4月，上海出臺并實施本市貫徹國務院關于進一步做好利用外資工作的意見若干措施，從落實國家擴大開放政策、加強外商投資促進工作、提升投資便利化水平、強化外商投資保護等四個方面發布24條措施，積極吸引外商投資上海。地域分布地域分布圖表38：受訪企業總部所在城市9024161110上海北京廣州蘇州天津其他29422021 在華日本企業發展調研報告57%14%1%經營時間經營時間180家企業中，超過一半的

58、企業已經在中國經營15年以上，經營6年以上的企業比例達到89%。2001年加入WTO后，中國進一步加大外資開放程度，外商直接投資金額和企業數量均有顯著提升。圖表40：受訪企業在華經營時間18%7%3%1-3年3-6年6-10年10-15年15年以上1年以下432021 在華日本企業發展調研報告180家企業中，子公司/附屬機構相對集中在中國東部和南部地區，占總數的比例分別為61%和22%。這與上述總部所在地分布契合。東部的長三角地區和南部的珠三角地區一直是中國外商投資主要集聚區。根據國務院印發的長江三角洲區域一體化發展規劃綱要，長三角地區的上海市、江蘇省、浙江省、安徽省共擁有開放口岸46個，進出

59、口總額、外商直接投資、對外投資分別占全國的37%、39%和29%。珠三角也是外商投資主要地區，其毗鄰港澳的地理優勢更吸引了港澳資本。圖表39：受訪企業子公司/附屬機構集中區域中國東部中國南部中國西部中國北部中國中部61%22%3%4%10%442021 在華日本企業發展調研報告結語中國和日本分別是全球第二和第三大經濟體，中國是日本最大的貿易伙伴，日本是中國第二大貿易對象國，這一格局還將持續較長時間，這是中日經貿關系的基本面。2020年，在新冠疫情對全球經貿活動造成重大沖擊的情況下，中日貿易仍然保持穩定，足以顯現中日經貿關系的基礎與韌性。不僅如此，大多數在華日企表示保持或擴大在華生產及經營規模，

60、表明中日經濟合作關系的基本面并沒有改變，并存在繼續改善、擴容的潛力。但與此同時，我們也必須認識到，隨著中國的土地和人力資源等生產要素成本的攀升，在華日企的發展亦遇到新的挑戰。展望未來，中國營商環境將進一步改善，政策穩定性優勢將進一步釋放。我們相信，更多在華日企將充分享受到中國經濟發展的制度性紅利，也將對未來在中國持續發展更有信心。我們也期待，在華日企能夠充分利用好由14億人口組成的中國超大規模市場優勢，更多開展相關市場業務，充分參與中國的市場競爭，并最終獲得更大成長空間。經濟合作是中日關系發展的“壓艙石”，而在華日企則是構建“壓艙石”的基礎性單元，更是中日經濟合作的血液與細胞。鑒于此，加強對在華日企的中長期跟蹤調研，既能準確反映中日經濟合作的現實情況，更能把脈其未來方向與走勢。從這一層面來看，我們的這項研究頗具參考價值，也極富戰略意義。452021 在華日本企業發展調研報告