眾旗（HRflag）：2022全球上市人力資源服務企業市值研究（240頁）.pdf

1、目 錄研究綜述 2022 全球上市人力資源服務企業市值榜 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度增長額榜 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度增幅榜 2022 全球上市人力資源服務企業市值榜 - 細分領域排名 入榜靈活用工類上市企業 入榜在線招聘類上市企業 入榜人才尋獵類上市企業 入榜管理培訓類上市企業 入榜招聘流程外包類上市企業 入榜人力資源管理軟件類上市企業 入榜人力資源管理咨詢類上市企業 入榜薪酬外包類上市企業 入榜零工平臺類上市企業 入榜福利外包類上市企業 入榜背景調查類上市企業 入榜人才甄選類上市企業 入榜企業介紹 版權說明 發布機構 聯系我們0040270440610

2、790800890950991031071101131161191221251282422442474疫情帶來的影響巨大而深遠，全球人力資源服務行業在 2019 年迎來新的發展高峰，并在 2020 年遭受重創艱難前行后，2021 年全球人力資源服務企業都在突破求變、敏捷反應以適應新的形勢、全新的需求與市場、全球市場格局重塑：經濟革命、人類生存方式發生變化、企業商業邏輯與運營模式轉變、工作世界顛覆、員工隊伍永久性變化、企業與員工之間的權利倒轉及關系和合作方式變化等。2021 年也是非常不平凡的一年，這一年全球主要發達經濟體都發起了“核動力印鈔”，并導致了人類經濟史上最大規模的一次量化寬松、造就了

3、美國資本史上最大規模的牛市，諸如類似于道瓊斯工業指數等全部創造了歷史新高。而這對于人力資源服務業的影響直接且顯著：全球有 30 多家人力資源服務企業在 2021 年創造了上市以來市值的最高峰。全球上市人力資源服務企業概覽全球人力資源服務市場經過多年的發展， 體量規模不斷變大、 市場和企業也逐漸成熟， 為獲得更好的資源、 資金、 市場和發展，全球人力資源服務機構在資本市場的表現備受矚目。據不完全統計，全球有超 15 個國家超過 120 家人力資源服務企業公開上市，其中美國上市人力資源服務企業占比全球最高（39%），日本、英國緊隨其后，該兩國上市人力資源服務公司全球占比分別為 27%、11%，中國

4、上市人力資源服務企業全球占比為 8%，位列第四。全球上市人力資源服務企業主營業務基本涉及人力資源服務各細分領域，其中以靈活用工為主營業務的上市人力資源服務企業數量最多，全球占比為 31%，以在線招聘、人才尋獵、管理培訓為主營業務的上市人力資源服務企業占比均達 10%，分別為 16%、13%、10%。 研究綜述美國日本英國中國以色列荷蘭澳大利亞法國芬蘭俄羅斯加拿大南非瑞典瑞士新加坡39%28%11%8%3%3%2%2%1%1%1%1%1%1%1%靈活用工在線招聘人才尋獵管理培訓招聘流程外包人力資源管理軟件人力資源管理咨詢薪酬外包零工平臺福利外包背景調查人才甄選31%16%13%10%8%6%6%

5、4%3%2%1%1%圖 2021 年全球上市人力資源服務企業國別分布與占比圖 2021 年全球上市人力資源服務企業細分領域分布與占比編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS52022 全球上市人力資源服務企業市值總體分析HRflag2022 全球上市人力資源服務企業市值研究共計匯總研究了 15 個國家與地區 113 家上市人力資源服務企業市值變動及相關分析。2021 年末市值數據顯示，全球上市人力資源服務企業中共計 40 家企業市值超過 100 億元人民幣，15 家企業市值超 500 億元人民幣，其中 9 家企業市值超千億元人民幣，3 家企業市值超過 5,000 億元人民幣。

6、圖 全球上市人力資源服務企業 2021 年末市值概覽（單位：人民幣）從全球上市人力資源服務企業 2021 年末市值角度分析，安德普翰 (ADP)、瑞可利 (RECRUIT)、威達信 (Marsh & McLennan) 市值均超過 5,000 億元人民幣，分別以 6,703.12 億元人民幣、6,355.72 億元人民幣、5,678.14 億元人民幣的 2021 年末市值位列前三；Workday 以 4,459.33 億元人民幣的 2021 年末市值位列第四，怡安 (AON) 緊隨其后位列第五，2021 年末市值為 4,272.18 億元人民幣。BOSS 直聘 (Boss Zhipin) 以

7、2021 年末 920.26 億元人民幣市值超過任仕達 (Randstad) 位列第十，是唯一一家躋身全球市值 TOP10 的中國人力資源服務企業，也是全球市值位列前十企業中唯一以在線招聘為主營業務的人力資源服務商。此外，全球市值 TOP5 上市人力資源服務企業的 2021 年末市值總和約為27,468.55 億元人民幣，超過位列第 6-113 名人力資源服務企業 2021 年末市值總和。美國日本英國中國法國澳大利亞俄羅斯以色列瑞士荷蘭22643211111圖 2021 年末市值超 100 億元人民幣上市人力資源服務企業全球分布（單位：家）2021 年末市值過百億元人民幣的上市人力資源服務企業

8、中，美國企業數量最多（22 家）, 且數量超過美國上市人力資源服務企業總數的 50%，另有日本 6 家、英國 4 家，中國僅 3 家人力資源服務上市企業市值超百億元人民幣。 與此同時， 加拿大、南非、瑞典、新加坡、芬蘭等國上市人力資源服務企業 2021 年末市值均未達百億元人民幣。366252021320510152025303550001000-5000500-1000100-50050-10010-501005編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS6圖 2022 全球上市人力資源服務企業市值榜 -TOP10 排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）202

9、1 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼證券交易所人力資源類主營業務成立時間國家與地區1安德普翰 ADP 6,703.12 億 1,772.91 億 36% 4,930.21 億ADP納斯達克證券交易所薪酬外包 人力資源管理軟件1949美國2瑞可利 RECRUIT 6,355.72 億 1,848.89 億41% 4,506.83 億 6098東京證券交易所人才尋獵招聘流程外包在線招聘1960日本3威達信 Marsh & McLennan 5,678.14 億 1,806.26 億47% 3,871.88 億 MMC紐約證

10、券交易所人力資源管理咨詢1871美國4workday 4,459.39 億 706.92 億19% 3,752.47 億 WDAY納斯達克證券交易所人力資源管理軟件2005美國5怡安 AON 4,272.18 億 1,120.65 億36% 3,151.53 億AON紐約證券交易所人力資源管理咨詢 管理培訓1982英國6PAYCHEX 3,176.76 億 984.39 億45% 2,192.37 億PAYX納斯達克證券交易所薪酬外包人力資源管理軟件1971美國7韋萊韜悅 Willis Towers Watson 1,909.10 億 136.94 億8% 1,772.16 億WLTW納斯達克

11、證券交易所人力資源管理咨詢 管理培訓1828英國8Paycom 1,607.77 億 -92.62 億-5% 1,700.39 億PAYC紐約證券交易所人力資源管理軟件1998美國9Ceridian 1,019.29 億 -66.71 億-6% 1,086.00 億CDAY紐約證券交易所人力資源管理軟件2013美國10BOSS 直聘 BOSS Zhipin 920.26 億 -106.26 億-10% 1,026.52 億BZ納斯達克證券交易所在線招聘2014中國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS7全球近八成上市人力資源服務企業市值增長，市值浮動顯著且巨大HRflag2

12、022 全球上市人力資源服務企業市值研究數據顯示，113 家上市人力資源服務企業 2021 年市值浮動區間在269% -85% 之間，其中，75% 的上市人力資源服務企業 2021 年的市值均實現正向增長，另有 25% 的上市人力資源服務企業市值負增長：增長幅度在 30%-49% 的企業數量最多（26 家），20 家企業 2021 年市值增幅在 50%100% 之間，7家公司 2021 年市值增幅超 100%，另有 5 家企業 2021 年市值減少超過 50%。值得注意的是，2022 全球市值排名前 10 的上市人力資源服務企業中，7 家市值 2021 年有所增長且平均增幅達 33%，另有 3

13、 家市值 2021 年有所下滑且下跌幅度均超5%，平均市值下滑超 60 億元人民幣。圖 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度增長幅度總體情況圖 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度增長額總體情況（單位：人民幣）從全球上市人力資源服務企業 2021年市值凈增長額分析，58% 的企業凈增長額在 50 億元人民幣以內，分別有 6% 的企業 2021 年市值凈增長額為 50-100 億元人民幣、100-500 億人民幣，2021 年市值增長 500-1,000 億元人民幣以及高于 1,000 億元人民幣的企業分別占比 2%、4%。050%5%10%15%20%25%30%-300 -1

14、00-100-50-50-0.10.0655101050501001005005001000100059141616262043051015202530-85%50%-50%-21%-20%01%-9%10%29%3049%50%100%100%200%200%編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS8圖 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度增長額 TOP10 具體而言，位列全球市值榜前十的企業中有 7 家企業 2021 年市值凈增長額躋身全球上市人力資源服務企業市值凈增長額TOP10，其中，瑞可利 (RECRUIT) 以 1,848.89 億人民幣的 2021 年市

15、值增長凈額，超過位列全球市值榜之首的安德普翰(ADP)2021 年市值凈增長額，位列凈增長額榜第一位。而全球人力資源服務巨頭德科 (The Adecco Group)2021 年市值增長額墊底，市值蒸發 215.74 億元人民幣。排名公司名稱標識2021 年度市值增長額（單位 : 元人民幣）2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值 （單位 : 元人民幣）股票代碼證券交易所人力資源類主營業務成立時間國家與地區1瑞可利 RECRUIT 1,848.89 億 6,355.72 億41%4,506.83 億6098東京證券交易所人才尋獵 招聘流程外包 在線招聘1

16、960日本2威達信 Marsh & McLennan 1,806.26 億 5,678.14 億47% 3,871.88 億 MMC紐約證券交易所人力資源管理咨詢1871美國3安德普翰 ADP 1,772.91 億 6,703.12 億36%4,930.21 億ADP納斯達克證券交易所薪酬外包 人力資源管理軟件1949美國4怡安 AON 1,120.65 億 4,272.18 億36%3,151.53 億AON紐約證券交易所人力資源管理咨詢 管理培訓1982英國5PAYCHEX 984.39 億 3,176.76 億45%2,192.37 億PAYX納斯達克證券交易所薪酬外包 人力資源管理軟件

17、1971美國6workday 706.92 億 4,459.39 億19%3,752.47 億WDAY納斯達克證券交易所人力資源管理軟件2005美國7羅致恒富 Robert Half 335.95 億 800.59 億72%464.64 億RHI紐約證券交易所靈活用工1948美國8PERSOL 169.87 億 441.78 億62%271.91 億2181東京證券交易所靈活用工2008日本9AMN Healthcare Services 162.01 億 371.46 億77%209.45 億AMN紐約證券交易所靈活用工1985美國10韋萊韜悅 Willis Towers Watson 13

18、6.94 億 1,909.1 億8%1,772.16 億WLTW納斯達克證券交易所人力資源管理咨詢 管理培訓1828英國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS9圖 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度增幅 TOP10 而全球上市人力資源服務企業市值 2021 年增幅 TOP10 企業中，除 Cross Country Healthcare、富蘭克林柯維 (Franklin Covey) 外，市值均低于 20 億元人民幣，且市值增幅位列前三的上市人力資源服務企業均以靈活用工為主營業務。其中以色列靈活用工服務供應商 Tigbur 以 269% 的 2021 年度市值增幅

19、位列第一，美國的靈活用工服務供應商 GEE Group、Cross Country Healthcare 分別以 265%、213% 的 2021 年度市值增幅位列第二和第三。與此同時，雖然 2021 年市值增幅前十中無中國人力資源服務上市企業，而 2021 年市值跌幅前十的企業中有 3 家中國企業，中國靈活用工服務供應商趣活 (Quhuo)2021 年市值跌幅最大，市值蒸發 85%。排名公司名稱標識2021 年度市值增幅2021 年末市值 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年初市值 （單位 : 元人民幣）股票代碼證券交易所人力資源類主營業務成立時

20、間國家與地區1Tigbur 269% 9.69 億 7.07 億 2.62 億TIGBUR特拉維夫證券交易所靈活用工 1978 以色列2GEE Group265% 4.19 億 3.04 億 1.15 億 JOB紐約證券交易所靈活用工1893美國3Cross Country Healthcare213% 68.06 億 46.32 億 21.74 億CCRN納斯達克證券交易所靈活用工1986美國4HUDSON RPO174% 5.03 億 3.19 億 1.84 億 HSON納斯達克證券交易所人才尋獵 招聘流程外包1999美國5DHI163% 19.93 億 12.34 億 7.59 億 DH

21、X紐約證券交易所在線招聘1990美國6富蘭克林柯維 Franklin Covey110% 42.71 億 22.33 億 20.38 億FC紐約證券交易所管理培訓1980美國7Impellam Group109% 19.98 億 10.42 億 9.56 億IPEL.L倫敦證券交易所人才尋獵 靈活用工2008英國8HireQuest86% 17.87 億 8.28 億 9.59 億HQI納斯達克證券交易所靈活用工2002美國9Caldwell 79% 2.68 億 1.18 億 1.50 億C W L /CWLPF多倫多證券交易所 / 美國場外交易市場人才尋獵1970加拿大10英飛 Empre

22、saria78% 3.55 億 1.55 億 2.00 億EMR.L倫敦證券交易所靈活用工 招聘流程外包1996英國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS10圖 全球上市人力資源服務企業市值 2021 年度跌幅 TOP10 排名公司名稱標識2021 年度市值增幅市值 （單位 : 元人民幣）市值增長額 （單位 : 元人民幣）年初市值 （單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務國家與地區1趣活 Quhuo-85% 3.74 億 -21.80 億 25.54 億 QH靈活用工中國2DPA Group -73% 1.25 億 -3.41 億 4.66 億DPA 在線招聘荷蘭3

23、R-69% 2.43 億 -5.38 億 7.81 億 RCRT靈活用工人才尋獵在線招聘美國4人瑞人才 RENRUI HR TECH-68% 10.36 億 -22.43 億 32.79 億6919.HK靈活用工、人力資源管理軟件中國5ShiftPixy-53% 2.17 億 -2.44 億 4.61 億 PIXY零工平臺美國6Wilson Learning Worldwide-47% 0.61 億 -0.54 億 1.15 億9610管理培訓日本7coursera-45% 221.66 億 -182.79 億 404.45 億 COUR管理培訓美國8Mirai Works-39% 2.31

24、億 -1.47 億 3.78 億 6563在線招聘日本9fiverr-38% 277.21 億 -169.81 億 447.02 億FVRR零工平臺以色列10前程無憂 51job-31% 212.89 億 -94.95 億 307.84 億JOBS在線招聘、管理培訓中國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS11靈活用工、人才尋獵與招聘企業領銜，全球三成上市人力資源服務企業市值在 2021 年創歷史新高隨著全球人力資源市場需求、體量、特征的不斷變化，不同國家 / 區域占全球人力資源市場份額的差異也十分明顯。研究分析發現，全球人力資源服務市場份額最大的區域已經由 2009 年的

25、北美市場于 2013 年轉向歐洲市場后，正在向亞洲市場轉移，這在人力資源服務企業的資本市場也有充分體現。根據本研究數據顯示，全球三成 (35 家 ) 人力資源服務上市企業市值在 2021 年創歷史新高，且美國上市人力資源服務企業市值在 2021 年創新高的數量最多（16 家），日本 9 家、英國 5 家，中國僅 1 家，為靈活用工服務商科銳國際 (CAREER INTERNATIONAL）。圖 2021 年全球市值創歷史新高上市人力資源服務企業國別分布研究數據顯示，分別有 9 家以靈活用工、7 家人才尋獵為主營業務的上市人力資源服務企業在 2021 年市值創新高，且管理培訓類人力資源服務企業在

26、 2021 年表現強勁，全球 6 家以管理培訓為主營業務的上市人力資源服務企業市值創新高。隨著全球人力資源服務企業向科技企業發展，人力資源軟件類企業有 5 家在 2021 年市值創上市以來最高。編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS12究其原因，面對復雜多變的商業環境，在產業結構調整和偶發疫情的催生下，企業組織架構變化、勞動力市場的徹底變革，企業對人力資源靈活配置與敏捷管理的需求不斷強化提升，雇傭雙方對于勞動時間與主體、雇傭形式、服務形態、工作內容等用工模式與用工條件及環境的靈活多樣需求，使得靈活用工不僅成為當前市場關注的熱點之一，成為黃金賽道，靈活用工領域與市場的整體蓬勃

27、發展。與此同時，企業為求得競爭優勢，已經打響史無前例的激烈人才戰，高端人才市場在不同經濟周期表現出相對更大的抗風險性進一步強化市場對中高端人才需求，因此，全球招聘與人才尋獵市場極為活躍。此外，大量研究發現，在當下的數字經濟時代，企業普遍意識到人才技能缺口真實存在，時代和企業需要全新的業務模式、全新的工作方式以及靈活的企業文化，用于促進關鍵新技能的培養，加之疫情影響、人才短缺，這既推動企業培訓需求的高漲，也在加速推動勞動者隊伍成為終身學習者，管理培訓領域在 2021 年取得強勁發展。圖 2021 年全球市值創新高上市人力資源服務企業列表圖 2021 年全球市值創新高上市人力資源服務企業細分領域分

28、布排名公司名稱標識人力資源類主營業務 股票代碼國家與地區1安德普翰 ADP薪酬外包、人力資源管理軟件ADP美國2瑞可利 RECRUIT人才尋獵、招聘流程外包、在線招聘6098日本4編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS13排名公司名稱標識人力資源類主營業務 股票代碼國家與地區3威達信 Marsh & McLennan人力資源管理咨詢MMC美國4workday人力資源管理軟件WDAY美國5怡安 AON人力資源管理咨詢、管理培訓AON英國6PAYCHEX薪酬外包、人力資源管理軟件PAYX美國7韋萊韜悅 Willis Towers Watson人力資源管理咨詢、管理培訓WLTW英

29、國8Paycom人力資源管理軟件PAYC美國12 paylocity 人力資源管理軟件PCTY美國13羅致恒富 Robert Half靈活用工RHI美國14 seek在線招聘SEK.AX澳大利亞16 PERSOL靈活用工2181日本17 ASGN靈活用工ASGN美國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS14排名公司名稱標識人力資源類主營業務 股票代碼國家與地區18 TriNet薪酬外包、福利外包TNET美國20AMN Healthcare Services靈活用工AMN美國23 upwork零工平臺UPWK美國25光輝國際 KORN FERRY人才尋獵、招聘流程外包、人力資

30、源管理咨詢、人才甄選KFY美國30TechnoPro Holdings靈活用工6028日本32米高蒲志國際 PageGroup人才尋獵PAGE.L/ 3MI.F英國34 HeadHunter 在線招聘HHR/HHRU俄羅斯35 CBIZ薪酬外包、福利外包CBZ美國36 dip在線招聘2379日本37科銳國際 CAREER INTERNATIONAL靈活用工、人才尋獵、招聘流程外包300662.SZ中國39明達科 MEITEC靈活用工9744日本編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS15排名公司名稱標識人力資源類主營業務 股票代碼國家與地區40 KFORCE靈活用工KFRC美

31、國41 UT Group靈活用工、招聘流程外包2146日本46 Danel在線招聘DANE以色列49 Insource 管理培訓6200日本51 SYNERGIE靈活用工SDG.PA法國53 S-Pool靈活用工2471日本54 Sthree人才尋獵、招聘流程外包STEM.L英國58華德士 ROBERT WALERS GROUP人才尋獵RWA.L英國63富蘭克林柯維 Franklin Covey管理培訓FC美國64 Kelly人才尋獵、靈活用工KELYA/ KELYB美國108艾陸 Alue管理培訓7043日本編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS16全球主要人力資源服務市

32、場分析全球第一大人力資源服務市場美國，正在發生前所未有的事情：美國人正在以創紀錄的數量辭去工作大辭職（The Great Resignation）。這是疫情和高通脹催化下，越來越多人奉行“YOLO（You Only Live Once）”經濟和生活哲學所帶來的影響之一：人們重新思考自身的價值觀和優先事項、開始重新思考和評估人生與工作方式，同時也是制造業“回流”現象帶來的矛盾影響：約有 1,800 多家美國公司有意將其全部或部分生產遷回美國，2021 年底全美約出現 22 萬個新工作崗位。據美國勞工部數據顯示，自 2021 年 4 月超過 399 萬人辭職并創歷史新高之后的幾個月，美國的辭職人數

33、均高于400 萬并節節攀升。自 4 月以來，將近 12% 的雇員辭職，95% 的雇員目前正在考慮換工作。截至目前，美國總共約有 1.6億勞動力，而市場上卻有創紀錄的超過 1,400 萬個空缺職位，職位空缺數量達到頂峰。排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務成立時間 國家與地區1安德普翰 ADP 6,703.12 億 1,772.91 億 36% 4,930.21 億ADP薪酬外包 人力資源管理軟件1949美國3威達信 Marsh & McLe

34、nnan 5,678.14 億 1,806.26 億47% 3,871.88 億 MMC人力資源管理咨詢1871美國4workday 4,459.39 億 706.92 億19% 3,752.47 億 WDAY人力資源管理軟件2005美國6PAYCHEX 3,176.76 億 984.39 億45% 2,192.37 億PAYX薪酬外包人力資源管理軟件1971美國8Paycom 1,607.77 億 -92.62 億-5% 1,700.39 億PAYC人力資源管理軟件1998美國9Ceridian 1,019.29 億 -66.71 億-6% 1,086.00 億CDAY人力資源管理軟件201

35、3美國12 paylocity 838.33 億 109.50 億15% 728.83 億PCTY人力資源管理軟件1997美國圖 2022 全球上市人力資源服務企業市值榜 - 美國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS17排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務成立時間 國家與地區13羅致恒富 Robert Half 800.59 億 335.95 億72% 464.64 億RHI靈活用工1948美國17 ASGN 414.

36、75 億 126.41 億 44% 288.34 億ASGN靈活用工1985美國18 TriNet 404.75 億 54.30 億 15% 350.45 億TNET薪酬外包 福利外包1988美國19 alight 376.49 億 41.03 億12% 335.46 億 ALIT人力資源管理軟件 薪酬外包2017美國20AMN Healthcare Services 371.46 億 162.01 億77% 209.45 億 AMN靈活用工1985美國21萬寶盛華 ManpowerGroup 340.56 億 2.05 億1% 338.51 億MAN靈活用工 人才尋獵 招聘流程外包1948美

37、國22 Insperity 291.66 億 87.89 億43% 203.77 億 NSP人力資源管理咨詢1986美國23 upwork 282.56 億 7.60 億3% 274.96 億UPWK零工平臺1999美國25光輝國際 KORN FERRY 266.31 億 113.24 億74% 153.07 億KFY人才尋獵 招聘流程外包 人力資源管理咨詢 人才甄選1969美國26希索 Cornerstone 247.73 億 62.10 億33% 185.63 億CSOD 人力資源管理軟件1999美國27 coursera 221.66 億 -182.79 億-45% 404.45 億CO

38、UR管理培訓2012美國31ZipRecruiter 191.02 億 29.71 億18% 161.31 億ZIP在線招聘2010美國33首優咨詢 First Advantage 187.79 億 -15.96 億-8% 203.75 億 FA背景調查2003美國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS18排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務成立時間 國家與地區35 CBIZ 131.93 億 35.20 億36% 96

39、.73 億 CBZ薪酬外包 福利外包1987美國40 KFORCE 103.86 億 43.56 億 72% 60.30 億KFRC靈活用工1966美國43 HireRight 81.93 億 1.56 億2% 80.37 億HRT背景調查1990美國45 Skillsoft 78.70 億 -10.32 億-12% 89.02 億SKIL管理培訓/美國50Cross Country Healthcare 68.06 億 46.32 億 213% 21.74 億CCRN靈活用工1986美國52 trueblue 63.35 億 20.66 億48% 42.69 億TBI靈活用工1989美國55

40、海德思哲 HEIDRICK & STRUGGLES 55.09 億 17.98 億48% 37.11 億HSII人才尋獵1953美國56HealthStream 53.87 億 5.02 億 10% 48.85 億HSTM靈活用工1990美國63富蘭克林柯維 Franklin Covey 42.71 億 22.33 億 110% 20.38 億FC管理培訓1980美國64 Kelly 42.58 億 -10.15 億-19% 52.73 億 KELYA/ KELYB人才尋獵 靈活用工1946美國66薈才 RGP 38.26 億 11.66 億44% 26.60 億RGP人力資源管理咨詢1996

41、美國68 BBSI 32.90 億 -1.13 億-3% 34.03 億 BBSI人力資源管理咨詢1972美國69GP Strategies 23.22 億 9.94 億75% 13.28 億GPX管理培訓1959美國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS19排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務成立時間 國家與地區70Benefitfocus 22.64 億 -7.79 億-26% 30.43 億BNFT福利外包2000

42、美國72 DHI 19.93 億 12.34 億 163% 7.59 億 DHX在線招聘1990美國74 HireQuest 17.87 億 8.28 億86% 9.59 億HQI靈活用工2002美國83 BGSF 9.68 億 0.6 億 7% 9.08 億 BGSF靈活用工 人才尋獵2007美國84 Asure 9.68 億 0.9 億 10% 8.78 億ASUR人力資源管理軟件1985美國88HUDSON RPO 5.03 億 3.19 億174% 1.84 億HSON人才尋獵 招聘流程外包1999美國89 GEE Group 4.19 億 3.04 億265% 1.15 億JOB靈活

43、用工1893美國90 VOLT 4.16 億 1.65 億66% 2.51 億VOLT靈活用工1950美國96R 2.43 億 -5.38 億-69% 7.81 億RCRT靈活用工 人才尋獵 在線招聘2015美國100ShiftPixy 2.17 億 -2.44 億-53% 4.61 億PIXY零工平臺2015美國109Staffing 360 Solutions 1.03 億 0.40 億64% 0.63 億STAF靈活用工2009美國編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS20HRflag2022 全球上市人力資源服務企業市值研究發現，美國不僅是人力資源服務機構上市企業數

44、量最多的國家，且2022 全球上市人力資源服務企業市值榜 TOP10 中占據 6 個席位，并在 TOP50 中占據半數（25 家），市值平均增幅為41%，雖僅次于英國但遠高于日本與中國。具體而言，以靈活用工、人才尋獵、在線招聘為主營業務的美國上市人力資源服務機構數量達美國上市人力資源服務企業總數的 60%，且以靈活用工服務為主營業務的上市企業數量最多。圖 美、日、英、中上市人力資源服務企業 2021 年市值平均增幅與正增長企業數量占比全球第二大人力資源服務市場日本，在 2021 年最顯著的特征是員工延遲退休，源自于日本社會持續低生育、老齡化和人才嚴重短缺， 且疫情導致赴日技能實習生的減少加大年

45、輕勞動力缺口等。 日本國立社會保障與人口問題研究所的數據顯示，2040 年日本的勞動年齡人口（15 64 歲）為 5,978 萬人，比 2015 年大幅減少 1,750 萬人。另一方面，預計 65 歲以上的老齡化比率將上升到 35.3。對于企業來說，如何利用現成戰斗力的老年員工是一大課題。所以，在此背景之下，日本企業希望能夠繼續發揮熟練技能者的作用。這也進一步強化日本人力資源服務市場針對不同人群、不同行業的人力資源服務極為垂直和細分，進而日本人力資源市場對靈活用工、在線招聘服務體現出強勁剛需。編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS21圖 2022 全球上市人力資源服務企業市

46、值榜 - 日本排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務成立時間國家與地區2瑞可利 RECRUIT 6,355.72 億 1,848.89 億41% 4,506.83 億 6098人才尋獵招聘流程外包在線招聘1960日本16 PERSOL 441.78 169.87 62% 271.91 2181靈活用工2008日本30TechnoPro Holdings 211.44 億 17.31 億 9% 194.13 億6028靈活用工2006日本36

47、dip 131.57 億 40.32 億44% 91.25 億 2379在線招聘1997日本38Out-Sourcing 109.07 億 15.20 億 16% 93.87 億2427靈活用工1997日本39明達科 MEITEC 108.19 億 15.23 億16% 92.96 億9744靈活用工1974日本41 UT Group 97.55 億 26.16 億37% 71.39 億 2146靈活用工 招聘流程外包1995日本42 en Japan 90.29 億 2.83 億3% 87.46 億 4849在線招聘 管理培訓 人力資源管理咨詢2000日本47保圣那 PASONA 76.88

48、 億 25.63 億50% 51.25 億2168靈活用工 人力資源管理咨詢2007日本49 Insource 69.70 億 27.56 億65% 42.14 億6200管理培訓2002日本53 S-Pool 56.53 億 21.60 億62% 34.93 億 2471靈活用工1999日本59FULLCAST Holdings 51.57 億 14.34 億39% 37.23 億4848靈活用工1990日本編制與發布COMPILERS AND PUBLISHERS22排名公司名稱標識2021 年末市值（單位 : 元人民幣）2021 年度市值增長額 （單位 : 元人民幣）2021 年度市值增

49、幅2021 年初市值（單位 : 元人民幣）股票代碼人力資源類主營業務成立時間國家與地區60Jac Recruitment 50.19 億 4.62 億10% 45.57 億 2124在線招聘1988日本67 WDB 34.69 億 1.54 億 5% 33.15 億2475靈活用工1985日本73Nisso Corporation 18.08 億 4.41 億32% 13.66 億 6569靈活用工1980日本78Matching Service Japan 13.59 億 -2.20 億-14% 15.79 億6539在線招聘1990日本86Human Holdings 6.36 億 1.5

50、0 億31% 4.86 億2415靈活用工 管理培訓1985日本87 Artner 5.47 億 -0.23 億-4% 5.70 億2163靈活用工1962日本95 Hirayama 2.55 億 0.06 億 2% 2.49 億7781靈活用工1955日本97Mirai Works 2.31 億 -1.47 億-39% 3.78 億6563在線招聘2012日本98Interworks 2.24 億 0.18 億9% 2.06 億6032靈活用工1991日本99 Career 2.18 億 0.43 億24% 1.75 億6198靈活用工在線招聘2009日本101Human Associate