交大鐵發：招股說明書（上會稿）.pdf

1、1-1-0 證券簡稱：證券簡稱：交大鐵發交大鐵發 證券證券代碼代碼：874047 四川西南交大鐵路發展股份有限四川西南交大鐵路發展股份有限公司公司招股說明書（申報稿）招股說明書（申報稿）保薦機構（主承銷商）深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈 本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解

2、北京證券交易所市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。四川省成都市青羊區騰飛大道 189 號 四川西南交大鐵路發展股份有限公司 1-1-1 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風

3、險。1-1-2 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失

4、的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過1,909.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下），或不超過 2,195.35 萬股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），且發行后公眾股東持股占發行后總股本的比例不低于 25%；公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次

5、發行股票數量（未考慮超額配售選擇權的情況下）的 15%（即不超過 286.35 萬股），最終發行數量經北交所審核通過及中國證監會注冊同意后，由股東大會授權董事會與主承銷商協商確定 每股面值每股面值 人民幣 1.00元 定價方式定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等中國證監會和北京證券交易所認可的方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 每股發行價格每股發行價格 以后續的詢價或定價結果作為發行底價 預計發行日期預計發行日期-發行后發行后總股本總股本-保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 國投證券股份有限公司

6、招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 20252025 年年 3 3 月月 1212 日日 1-1-4 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險一、本次公開發行股票并在北京證券交易所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將在北京證券交易所上市。公司本次公開發行股票獲得中國證監會注冊后，在股票發行過程中，可能會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足

7、北京證券交易所上市的條件，均可能導致本次公開發行失敗。公司在北京證券交易所上市后，投資者自主判斷公司的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因公司經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。二、本次發行前滾存未分配利潤的安排二、本次發行前滾存未分配利潤的安排 根據公司 2024 年第二次臨時股東大會決議，本次公開發行前的滾存未分配利潤在公司股票發行后由新老股東按持股比例共同享有。三、本次發行上市后公司的利潤分配政策三、本次發行上市后公司的利潤分配政策 公司于 2024年 4 月 1 日召開 2024 年第二次臨時股東大會，審議通過公司章程（草案）（北交所上市后適用）及四川西南交大鐵路發展股份有

8、限公司利潤分配管理制度（北交所上市后適用）。上市后公司的股利分配政策參見本招股說明書“第十一節 投資者保護”之“二、本次發行上市后的股利分配政策和決策程序”。四、本次發行相關的重要承諾和說明四、本次發行相關的重要承諾和說明 公司及主要股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及本次公開發行的保薦人及證券服務機構就本次公開發行作出了相關承諾，承諾的具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。本公司提請投資者需認真閱讀該章節的全部內容。五、特別風險提示五、特別風險提示 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”章節的全部內容，并特別注意下列事項：（一）宏觀

9、經濟與行業政策（一）宏觀經濟與行業政策、固定資產投資波動固定資產投資波動風險風險 公司產品和服務主要應用于鐵路與城市軌道交通行業，是關系國計民生的重點領域，現階段鐵路與城市軌道交通項目主要由政府主導，受我國宏觀經濟發展情況、經濟運行周期、財政支出能力、現有基礎設施使用情況、政府融資渠道以及各地區經濟發展政策等多因素影響。近年來國家出臺了一系列行業政策鼓勵我國軌道交通行業的發展，我國軌道交通固定資產投資均保持在較高水平。雖然鐵路與城市軌道交通行業作為政府基礎設施建設的重要組成部分，在未來較長時間1-1-5 內仍將處于持續發展期，但如果未來行業發展政策發生不利變化或宏觀經濟增速放緩，政府可能減少對

10、鐵路與城市軌道交通行業建設項目的投資，市場需求發生不利變化，從而對公司的經營狀況和盈利能力造成不利影響。自自 20202020 年開始，我國鐵路及城市軌道交通年度固定資產投資額呈現小幅震蕩的趨勢。年開始，我國鐵路及城市軌道交通年度固定資產投資額呈現小幅震蕩的趨勢。20212021-20242024 年全國鐵路固定投資分別為年全國鐵路固定投資分別為 7,4897,489 億元、億元、7,1097,109 億元、億元、7,6457,645 億元億元、8 8,506,506 億元億元；20212021-20232023年城市軌道交通完成投資額分別為年城市軌道交通完成投資額分別為 5,859.85,8

11、59.8 億元、億元、5,443.975,443.97 億元、億元、5,214.035,214.03 億元。未來期間，如億元。未來期間，如果公司行業下游鐵路及城市軌道交通固定資產投資額持續下降，將對公司的整體盈利能力形成一果公司行業下游鐵路及城市軌道交通固定資產投資額持續下降，將對公司的整體盈利能力形成一定負面影響。定負面影響。（二）（二）客戶集中度較高的風險客戶集中度較高的風險 由于公司產品和服務主要應用于新建及改造的鐵路或城市軌道交通工程項目，而通常鐵路新建或改造工程項目的主要實施主體為國鐵集團、中國鐵建、中國中鐵等與鐵路相關的大型國有集團的下屬企業，因此公司的主要客戶為上述集團的所屬企業

12、。2022 年度、2023 年度和 20242024 年度年度，公司前五大客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為 93.36%、87.96%和 94.09%94.09%，客戶集中度較高。鐵路行業有關的大客戶已成為公司收入增長的重要支撐鐵路行業有關的大客戶已成為公司收入增長的重要支撐。公司已經與相關重要客戶建立了長公司已經與相關重要客戶建立了長期穩定的合作關系，但若未來市場競爭格局發生重大變化，或未來競爭對手推出了更具有競爭力期穩定的合作關系，但若未來市場競爭格局發生重大變化，或未來競爭對手推出了更具有競爭力的產品導致公司市場競爭能力下降，將可能導致重要客戶與公司的合作出現不利變動，從而對公的產品

13、導致公司市場競爭能力下降，將可能導致重要客戶與公司的合作出現不利變動，從而對公司的經營業績產生不利影響司的經營業績產生不利影響。（三）經營業績的季節性風險（三）經營業績的季節性風險 報告期內報告期內，公司第四季度確認的主營業務收入金額分別為 12,061.80 萬元、12,099.63 萬元和18,009.5018,009.50 萬元萬元，占主營業務收入的比重分別為 52.35%、44.96%和 5 54.41%4.41%。公司主要產品和服務包括軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務，具體為安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等。上述業務以政府投資為

14、主導，公司的業務主要面向國有企業。國有企業采購及投資通常遵照年度預算決策機制，其項目開發計劃、預算安排、招投標及商務談判、項目實施及驗收、款項支付通常具有一定的季節性特征。一般而言，客戶通常于每年上半年制定相應的采購計劃，經過方案審查、立項批復、請購申請、招投標、合同簽訂等程序后進行采購，整體采購流程較長，且項目一般于年底前驗收，故公司的銷售主要集中在下半年特別是第四季度。因此，公司收入確認具有一定的季節性特征，公司的經營業績存在季節性波動的風險。（四）應收賬款規模較大的風險（四）應收賬款規模較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款分別為 19,159.48 萬元、23,056.14 萬元和 3

15、4,878.3034,878.30 萬元萬元，占資產總額的比重分別為 48.43%、51.72%和 54.84%54.84%。應收賬款金額較大，主要原因為公司收入存在季節性特征，公司收入主要集中在第四季度，導致每年年末應收賬款金額較大。隨著公司業務規模的進一步擴大，應收賬款金額可能進一步增加，若下游客戶出現資信狀況惡化、現金流緊張等情形，將增加公司應收賬款無法按期收回的風險，進而對公司的經營發展產生不利影響。1-1-6（五）特殊投資條款影響公司股權結構的風險（五）特殊投資條款影響公司股權結構的風險 公司實際控制人王鵬翔與投資方技轉創投、技轉智石、技轉智融、成都創投、成創智聯、成都魯信、弘交企管

16、、院士基金分別簽署的交易文件交易文件中存在特殊投資條款，約定了股份回購事宜，若觸發回購條款，投資方有權選擇要求王鵬翔回購所持標的公司的全部或者部分股權。20232023 年年 1212 月，公司、王鵬翔與投資方簽署了補充協議，約定投資方享有的股東特殊投資條款月，公司、王鵬翔與投資方簽署了補充協議，約定投資方享有的股東特殊投資條款自公司本次上市申請被受理之日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中自公司本次上市申請被受理之日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法成功止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法成功 IPOIPO

17、 時的情況下將恢復效力時的情況下將恢復效力。20242024 年年 6 6 月月 2626 日，公司報送的上市申請文件已受理，投資方享有的投資者特殊投資條款自日，公司報送的上市申請文件已受理，投資方享有的投資者特殊投資條款自20242024 年年 6 6 月月 2626 日起終止。但因補充協議約定終止的股東特殊投資條款帶有恢復條件，如該等恢復日起終止。但因補充協議約定終止的股東特殊投資條款帶有恢復條件，如該等恢復條件觸發，屆時相關投資方可能要求實際控制人履行回購義務，現有股東持股比例、公司股權結條件觸發，屆時相關投資方可能要求實際控制人履行回購義務，現有股東持股比例、公司股權結構存在可能發生變

18、化的風險構存在可能發生變化的風險。（六）實際控制人持股比例較低以及不當控制風險（六）實際控制人持股比例較低以及不當控制風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人為王鵬翔先生，其其直接持有公司直接持有公司 13.99%13.99%股份，通股份，通過擔任執行事務合伙人并實際控制的成都景圣間接支配公司過擔任執行事務合伙人并實際控制的成都景圣間接支配公司 9.59%9.59%股份，并股份，并通過通過與益廣達與益廣達企管企管、揚順揚順企管企管、夏文桂及劉莉達成的、夏文桂及劉莉達成的一致行動一致行動協議協議安排安排，合計控制公司 41.05%的表決權。本次發行完成后，實際控制人王鵬翔的持股比例將存在一定

19、程度的下降，如果上市后出現潛在投資者通過收購公司股權或其他原因導致公司股權更加趨于分散，股權的分散亦可能影響股東大會對重大事項的決策效率，從而可能對公司的經營戰略和穩定發展造成不利影響。此外，盡管公司已經建立了較為完善的法人治理結構，然而實際控制人仍有可能通過所控制的股份行使表決權進而對公司的發展戰略、生產經營和利潤分配等決策產生重大影響。公司存在實際控制人利用其控制權損害公司利益、侵害其他股東利益的風險。（七）部分房屋建筑物未取得不動產權證書的風險（七）部分房屋建筑物未取得不動產權證書的風險 截至本招股說明書簽署日，公司子公司交大軌道材料部分房屋建筑物已取得土地權證書，但尚未取得不動產權證書

20、，面積合計 10,291.78。其中，8,857.48 房屋建筑物正申請補辦不動產權證書，占公司房屋建筑物總面積比例為 16.34%；剩余無法申請補辦不動產權證書的建筑物為原材料堆棚，為非生產用房，面積為 1,434.30，占公司房屋建筑物總面積比例為 2.65%。成都市新津區規劃和自然資源局已出具書面證明，確認“交大軌道材料自 2021 年 1 月 1 日以來遵守國家有關土地管理的法律、法規，其生產經營活動中對土地及地上建筑物的使用符合國家規劃要求及規定的土地用途，沒有因違反有關土地管理法律、法規而受到處罰的記錄，無違法用地行為?！背啥际行陆騾^公園城市建設局已出具書面證明，確認“交大軌道材料

21、位于新津區普興街道五星社區八組，清涼社區一組、二組土地宗地編號：XJ2023-9(1001)上的建筑物（包括 4 幢研發樓、1 處車間和 1 處實驗室），已依法辦理建設用地規劃許可證和建筑工程規劃許可證，計劃已依法辦理建設用地規劃許可證和建筑工程規劃許可證，計劃20252025 年年 6 6 月底完成建筑工程施工許可手續辦理，月底完成建筑工程施工許可手續辦理，20252025 年年 1212 月完成建筑工程竣工驗收備案等建筑月完成建筑工程竣工驗收備案等建筑手續手續。交大軌道材料自 2021 年 1 月 1 日以來尚未發現在我局有信用扣分、移送相關部門的處罰記1-1-7 錄?！?0242024

22、年年 1212 月月 2 2 日，發行人上述未能取得權屬證書的房屋建筑物已經辦理取得建設用地規劃日，發行人上述未能取得權屬證書的房屋建筑物已經辦理取得建設用地規劃許 可 證 許 可 證 （地 字 第地 字 第 5101182024YG00454815101182024YG0045481 號號）與 建 設 工 程 規 劃 許 可 證 與 建 設 工 程 規 劃 許 可 證 （建 字 第建 字 第510115101182024GG006341382024GG0063413 號號）。（八）公司細分產品多，未來發展空間受限的風險（八）公司細分產品多，未來發展空間受限的風險 由于鐵路行業產業鏈較長，細分

23、市場的產品和服務精細化程度較高，并且鐵路行業對于產品由于鐵路行業產業鏈較長，細分市場的產品和服務精細化程度較高，并且鐵路行業對于產品的安全性和可靠性要求高，相關產品的研發周期長、投入高，因而鐵路行業的產品供應商通常聚的安全性和可靠性要求高，相關產品的研發周期長、投入高，因而鐵路行業的產品供應商通常聚焦于某一細分市場，并且對應的細分產品市場空間總體規模通常較小。焦于某一細分市場，并且對應的細分產品市場空間總體規模通常較小。公司主要產品及服務為軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務兩大類，不同的大公司主要產品及服務為軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務兩大類，不同的大類又包含較多細分

24、品類，如安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪類又包含較多細分品類，如安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等。雖然公司總體市場空間合計不低于服務、運維服務等。雖然公司總體市場空間合計不低于百百億元，市場規模較大，但部分細分品類億元，市場規模較大，但部分細分品類的市場空間相對較小，如鐵路信息化系統、新型材料中的的市場空間相對較小，如鐵路信息化系統、新型材料中的聚氨酯軌下彈性墊板等業務每年的市場聚氨酯軌下彈性墊板等業務每年的市場空間測算規模均低于空間測算規模均低于 1010 億元。億元。如果將來公司不能持續提升項目經驗、研發投入、人員素質

25、、資質等獲取訂單的關鍵要素，如果將來公司不能持續提升項目經驗、研發投入、人員素質、資質等獲取訂單的關鍵要素，不能保持在細分產品領域的技術和性價比優勢，不能及時推出在功能、性能、可不能保持在細分產品領域的技術和性價比優勢，不能及時推出在功能、性能、可靠性等方面更為靠性等方面更為契合市場需求的產品，在細分行業中持續擴大市場占有率，可能導致公司未來發展空間受限。契合市場需求的產品，在細分行業中持續擴大市場占有率，可能導致公司未來發展空間受限。（九九）新產品市場推廣、規?；瘧蔑L險）新產品市場推廣、規?；瘧蔑L險 公司聚氨酯材料產品、鐵路信息化系統、運維服務、快速鋼軌打磨車為新研發成功并投入市公司聚氨

26、酯材料產品、鐵路信息化系統、運維服務、快速鋼軌打磨車為新研發成功并投入市場的新業務，各項業務均面臨新業務市場推廣、規?；瘧蔑L險。比如公司的聚氨酯材料產品、場的新業務，各項業務均面臨新業務市場推廣、規?；瘧蔑L險。比如公司的聚氨酯材料產品、鐵路信息化系統業務，行業參與者數量較多，市場呈現出較為激烈的競爭態勢，公司為提高產品鐵路信息化系統業務，行業參與者數量較多，市場呈現出較為激烈的競爭態勢，公司為提高產品市場競爭力可能會增加額外的研發、營銷及客戶維護成本；公司的運維服務客戶雖然有大量的維市場競爭力可能會增加額外的研發、營銷及客戶維護成本；公司的運維服務客戶雖然有大量的維保項目，但沒有相關政策強

27、制要求必須采用某種特保項目，但沒有相關政策強制要求必須采用某種特定技術（如公司的超高壓低水流的無砟軌道板定技術（如公司的超高壓低水流的無砟軌道板下劣化混凝土破除技術）進行整治。公司仍需要不斷拓展應用場景，進一步提高技術的市場認知下劣化混凝土破除技術）進行整治。公司仍需要不斷拓展應用場景，進一步提高技術的市場認知度，擴大應用范圍；公司的快速鋼軌打磨車業務，與國外產品相比，國內市場進入較晚，品牌影度，擴大應用范圍；公司的快速鋼軌打磨車業務，與國外產品相比，國內市場進入較晚，品牌影響力較低，還需要通過長時間的投入使用來驗證產品質量、獲得客戶口碑，在市場培育、品牌建響力較低，還需要通過長時間的投入使用

28、來驗證產品質量、獲得客戶口碑，在市場培育、品牌建設等方面面臨一定困難。設等方面面臨一定困難。如果公司不能就上述業務在市場上快速推廣，形成規?；N售，可能面臨新業務市場推廣、如果公司不能就上述業務在市場上快速推廣，形成規?；N售，可能面臨新業務市場推廣、規?；瘧貌焕硐氲娘L險。規?；瘧貌焕硐氲娘L險。六、六、首次申報審計截止日后的分紅情況首次申報審計截止日后的分紅情況 2024 年 4 月 23 日，公司股東大會審議通過了關于公司的議案，以 2023 年 12 月 31日的公司總股本 57,250,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利1.50 元（含稅），共計派發現金紅利人民幣

29、8,587,500.00 元。本次權益分派除權除息日為 2024 年 6 月 17 日，上述權益分派已實施完畢。1-1-8 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況 財務報告審計截止日至本招股說明書簽署日，公司總體經營情況良好，經營模式未發生重大不利變化；公司與主要客戶、供應商合作情況良好，未出現重大不利變化；董事、監事和高級管理人員未發生重大不利變化；公司所處行業及市場發展情況良好，未出現重大不利變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。公司財務報告公司財務報告審計審計截止日為截止日為 20242024 年年 1212 月月 3 31

30、1 日，公司下一報告期業績預告情況如下：日，公司下一報告期業績預告情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20252025 年年 1 1-3 3 月月 20242024 年年 1 1-3 3 月月 變動率變動率 營業收入營業收入 2 2,5005003,5003,500 1,929.76 1,929.76 29.55%29.55%81.37%81.37%歸屬于母公司所有者的凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤 -8080220220 -178.82 178.82 55.26%55.26%223.03%223.03%歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤益

31、后的凈利潤 -100100200200 -214.41 214.41 5 53 3.3 36%6%19193.3.2828%注：上表中的注：上表中的 2022025 5 年年 1 1-3 3 月數據為公司初步預計數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預月數據為公司初步預計數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。測。2022025 5 年年 1 1-3 3 月公司預計實現營業收入月公司預計實現營業收入 2 2,5005003,5003,500 萬元，較上年同期萬元，較上年同期增長增長 29.55%29.55%81.37%81.37%；歸屬于母公司所有者的凈利潤較上年同期；歸屬于母公司所有

32、者的凈利潤較上年同期增長增長 55.26%55.26%223.03%223.03%；扣除非經常性損益后歸扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤較上年同期屬于母公司所有者凈利潤較上年同期增長增長 5 53 3.3 36%6%19193.3.2828%。20252025 年年 1 1-3 3 月上述指標較上年同期月上述指標較上年同期增長主要系增長主要系 20252025 年年 1 1-3 3 月測繪業務同比增長較多。月測繪業務同比增長較多。1-1-9 目錄目錄 聲明聲明.2 本次發行概況本次發行概況.3 重大事項提示重大事項提示.4 目錄目錄.9 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節第二節 概

33、覽概覽.16 第三節第三節 風險因素風險因素.26 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.33 第五節第五節 業務和技術業務和技術.74 第六節第六節 公司治理公司治理.158 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.171 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.205 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.292 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.305 第十一節第十一節 投資者保護投資者保護.307 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.312 第十三節第十三節 備查文件備查文件.323 1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有所指，下列

34、簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 公司、本公司、發行人、交大鐵發 指 四川西南交大鐵路發展股份有限公司 交大有限 指 四川西南交大鐵路發展有限公司 交大產業集團 指 成都西南交通大學產業（集團）有限公司，現已更名為四川國經揚華集團有限公司 科技發展集團 指 成都西南交通大學科技發展集團有限公司 交大科技 指 成都西南交大科技產業發展有限責任公司 揚順企管 指 成都揚順企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）成都景圣 指 成都景圣企業管理合伙企業（有限合伙）益廣達企管 指 成都益廣達企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）成都魯信

35、 指 成都魯信菁蓉創業投資中心（有限合伙）廣州精鏵 指 廣州精鏵投資合伙企業（有限合伙）廣州匯津 指 廣州匯津投資合伙企業（有限合伙）技轉創投 指 成都技轉創業投資有限公司 院士基金 指 四川院士科技創新股權投資引導基金合伙企業（有限合伙）成都創投 指 成都創新風險投資有限公司 技轉智石 指 成都技轉智石創業投資合伙企業（有限合伙）成創智聯 指 成都成創智聯科技合伙企業（有限合伙）技轉智融 指 成都技轉智融科技合伙企業（有限合伙）弘交企管 指 成都弘交企業管理合伙企業（有限合伙）交大軌道材料 指 成都交大鐵發軌道交通材料有限公司 交大信息科技 指 四川交大鐵發信息科技有限公司 交大工程檢測 指

36、 四川交大鐵發工程檢測有限公司 交大士保智能 指 西南交大士保智能系統（北京）有限公司 交大上海研究院 指 西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司 交大軌道科技 指 交大軌道科技（深圳）有限公司 瑞峰軌道 指 四川瑞峰軌道交通設備有限公司 交大上海智能 指 西南交大（上海）智能系統有限公司 江蘇礪途 指 江蘇礪途新材料有限公司 優創新材料 指 四川交大優創新材料科技有限公司 眷佑德明 指 眷佑德明（上海）軌道交通技術服務有限公司 交大拓道 指 西南交大拓道建筑規劃設計（上海）有限公司 一致行動協議 指 王鵬翔、劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管于 2016 年 2月 23 日簽署的一致行動人協

37、議與王鵬翔、劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管于 2022 年 7 月 15 日簽署的一致行動人協議的合稱 一致行動協議之補充協議 指 王鵬翔、劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管于 2024 年 8月 28 日簽署的一致行動協議之補充協議 國鐵集團、鐵道部、中國鐵路總公司 指 鐵道部于 2013 年實行鐵路政企分開，組建中國鐵路總公司并承擔原鐵道部的企業職責；中國鐵路總公司于 2019 年更名為中國國家鐵路集團有限公司 西南交大 指 西南交通大學 香港理工 指 香港理工大學 1-1-11 鐵科院 指 中國鐵道科學研究院集團有限公司 華鐵信息 指 北京華鐵信息技術有限公司 中國鐵建 指 中國鐵建

38、股份有限公司及其關聯方 中國中鐵 指 中國中鐵股份有限公司及其關聯方 成都中小擔公司 指 成都中小企業融資擔保有限責任公司 主辦券商、保薦機構、主承銷商、國投證券 指 國投證券股份有限公司，原安信證券股份有限公司 發行人律師、國楓 指 北京國楓律師事務所 申報會計師、容誠會所 指 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 北京證券交易所股票上市規則（試行）注冊管理辦法 指 北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法 公司章程 指 四川西南交大鐵路發展股份有限公司章程 公司章程（草案）指 四川西南交大鐵路發展股

39、份有限公司章程（草案）（北交所上市后適用）適用指引第 1 號 指 北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票并上市業務規則適用指引第 1號 股東大會 指 四川西南交大鐵路發展股份有限公司股東大會 董事會 指 四川西南交大鐵路發展股份有限公司董事會 監事會 指 四川西南交大鐵路發展股份有限公司監事會 高級管理人員 指 公司總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書 董監高 指 公司董事、監事、高級管理人員 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 全國股轉系統 指 全國中小

40、企業股份轉讓系統 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 北交所 指 北京證券交易所 報告期 指 2022 年度、2023 年度和 20242024 年度年度 報告期各期末 指 2022年 12月 31日、2023年 12月 31日和 20242024 年年 1212 月月 3131 日日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 專業名詞專業名詞釋義釋義 CRCC 指 中鐵檢驗認證中心有限公司，成立于 2002 年 12 月，是根據中華人民共和國產品質量法 中華人民共和國標準化法建立的，是實施鐵路產品和城市軌道交通裝備認證、管理體系認證及產品檢驗檢測/校準等技術服

41、務的第三方機構 ISO9001 指 質量管理體系認證標準，是由 TC176（TC176 指質量管理體系技術委員會）制定的所有國際標準，是 ISO12000 多個標準中最暢銷、最普遍的產品 ISO14001 指 環境管理體系認證標準，是由國際標準化組織（ISO）制訂的環境管理體系系列標準之一，為使用者（企業、事業、政府）提供了綜合管理包括質量管理等體系兼容并蓄的環境管理的依據，規定了環境管理的共同語言和準則的要求 ISO45001 指 職業健康安全管理體系，是由 OHSAS18001 職業健康和安全管理體系演變而來。這一新標準用于幫助全世界的組織確保其工作者健康和安全 1-1-12 高速鐵路 指

42、 高速鐵路，簡稱高鐵，是指設計標準等級高、可供列車安全高速行駛的鐵路系統。國家鐵路局頒布的高速鐵路設計規范文件中將高鐵定義為新建設計時速為 250 公里（含）至350 公里（含），運行動車組列車的標準軌距的客運專線鐵路。中國國家發改委將中國高鐵定義為時速 250 公里及以上標準的新線或既有線鐵路，并頒布了相應的中長期鐵路網規劃文件，將部分時速 200 公里的軌道線路納入中國高速鐵路網范疇 普速鐵路 指 普速鐵路，俗稱普通鐵路，簡稱普鐵，全稱普通速度鐵路，是指設計速度低、只能讓火車以普通速度行駛的鐵路。中國普速鐵路標準：不大于 160km/h 速度級別的非客運專線以及不大于 140km/h 速度

43、級別的客運專線 重載鐵路 指 重載鐵路是貨運專線鐵路的特殊類型或頂級種類，專門運輸大型貨物，對列車的載重運量要求很大。重載鐵路滿足牽引質量 8000t 及以上、軸重為 270kN及以上、在至少 150km線路區段上年運量大于 40Mt 三項條件中兩項的鐵路，具有軸重大、牽引質量大、運量大的特點，大多采用單元、組合等列車編組形式 渝昆高鐵 指 渝昆高速鐵路，是中國境內一條連接重慶市與云南省昆明市的高速鐵路，是中長期鐵路網規劃（2016 年修訂版）中“八縱八橫”高速鐵路主通道之一“京昆通道”的重要組成部分 鄭濟高鐵 指 濟鄭高速鐵路，是連接山東省濟南市和河南省鄭州市的高速鐵路，簡稱濟鄭高鐵，是中長

44、期鐵路網規劃（2016 年修訂版）中的高速鐵路區域連接線 京唐高鐵 指 京唐城際鐵路，是一條連接北京市與河北省唐山市的城際鐵路，是京津冀交通一體化的標志性工程 京張高鐵 指 京張城際鐵路，京蘭客運專線京張段，全稱京蘭客運高速鐵路北京至張家口段 京滬高鐵 指 京滬高速鐵路，又名京滬客運專線，是一條連接北京市與上海市的高速鐵路，是 2016 年修訂的中長期鐵路網規劃中“八縱八橫”高速鐵路主通道之一 京廣高鐵 指 京廣高速鐵路，又名京廣客運專線或京廣高速線，是一條連接中國北京市與廣東省廣州市的高速鐵路，是中長期鐵路網規劃中“八縱八橫”高速鐵路主通道之一“京哈-京港澳通道”的重要組成部分，貫穿京津冀、

45、中原城市群、長江中游城市群及粵港澳大灣區，是中國客運量最大、列車數量最多、運輸最為繁忙的高速鐵路，也是世界上運營里程最長的高速鐵路。已成為名副其實的中國鐵路黃金大動脈，也是全國獨一無二的國家戰略大通道 哈大高鐵 指 哈大高速鐵路，是中國境內一條連接黑龍江省哈爾濱市與遼寧省大連市的高速鐵路；線路呈南北走向，為中國東北地區的干線鐵路之一，是我國高寒地區客流量最大、最繁忙、運行里程最長的高速鐵路 蘭新高鐵 指 蘭新高速鐵路，又名蘭新鐵路第二雙線，是中國一條連接甘肅省蘭州市與新疆維吾爾自治區烏魯木齊市的高速鐵路，是世界上一次性建成通車里程最長的高速鐵路，是中長期鐵路網規劃中“八縱八橫”高速鐵路主通道之

46、一“陸橋通道”的重要組成部分 雅萬高鐵 指 雅萬高速鐵路，是一條連接印度尼西亞雅加達和萬隆的高速1-1-13 鐵路，是東南亞首條高速鐵路、也是“一帶一路”倡議的標志性工程和印尼國家戰略項目，也是中國高鐵全系統、全要素、全生產鏈走出國門的“第一單”川藏鐵路 指 川藏鐵路是中國境內一條連接四川省與西藏自治區的快速鐵路，呈東西走向，東起四川省成都市、西至西藏自治區拉薩市，是中國國內第二條進藏鐵路，也是中國西南地區的干線鐵路之一 大秦重載鐵路 指 大秦鐵路，是中國華北地區一條連接山西省大同市與河北省秦皇島市的國鐵 I 級貨運專線鐵路，也是中國境內首條雙線電氣化重載鐵路、首條煤運通道干線鐵路。大秦鐵路也

47、是我國第一條開行重載單元列車的鐵路，也是我國第一條雙線電氣化重載運煤專線，同時也是中國現代化水平最高的貨運鐵路之一 京雄城際 指 京雄城際鐵路。京雄城際鐵路是中國境內一條連接北京市與河北省雄安新區的城際鐵路 成渝高鐵 指 成渝高速鐵路，又稱成渝客運專線、成渝客專，是中國中長期鐵路網規劃“四縱四橫”鐵路快速客運網中“滬漢蓉快速客運通道”的重要組成部分，成渝高速鐵路由成都東站至沙坪壩站 南崇高鐵 指 南憑高速鐵路是中國廣西壯族自治區境內一條連接南寧市與崇左市江州區、憑祥市的高速鐵路，是廣西境內第一條廣西自主投資建設的城際高速鐵路 滬昆高鐵 指 滬昆高速鐵路，又名滬昆客運專線，是一條連接上海市與云南

48、省昆明市的高速鐵路 滬昆線 指 滬昆普速鐵路，是連接上海市和云南省昆明市的東西向鐵路干線。滬昆鐵路起點為上海站，終點為昆明站 焦柳線 指 焦柳鐵路，是中國境內的一條連接河南焦作與廣西柳州的國家級客貨共線鐵路；線路呈南北走向，其貫穿中國華北、華中和華南地區，為中國三橫五縱干線鐵路網的一縱 P波 指 地震縱波，又稱脹縮波，是地震時從震源傳出的一種彈性波，傳播它的介質質點振動方向和波的傳播方向一致?？v波傳播時，介質的密度會加密和變疏，體積的大小發生變化，但形態不改變，在未固定形狀的介質中也能通過，即地震縱波在地球內部的各部分都能傳播?？v波的傳播速度比橫波快，因此地震縱波總是最先到達觀測點，故又稱初至

49、波（primary wave），P波即選首字母縮寫而成 S波 指 地震橫波，是地震時從震源傳出的一種彈性波，傳播它的介質質點振動方向與波的前進方向垂直，故稱地震橫波。橫波經過時，介質的體積不變，但形狀要改變，產生切變方式的變形。在地殼中橫波傳播的速度較慢。到達地面時人會感覺搖晃，物體會擺動，對地面破壞很大 列控系統 指 列車自動控制系統（英文：Automatic Train Control，簡稱：ATC）是以技術手段對列車運行方向、運行間隔和運行速度進行控制，保證列車能夠安全運行、提高運行效率的系統，簡稱列控系統 地震拾取 指 從地震信號中識別和提取初至波（地震波第一次到達記錄儀器的時間）的技

50、術 烈度 指 表示地震對地表及工程建筑物影響的強弱程度。（或釋為地震影響和破壞的程度）。地震烈度是指地震時某一地區的地面和各類建筑物遭受到一次地震影響的強弱程度。一次地震1-1-14 發生后，根據建筑物破壞的程度和地表面變化的狀況，評定距震中不同地區的地震烈度，繪出等烈度線，作為對該次地震破壞程度的描述 列車轉轍 指 列車由一軌道轉至另一軌道 公跨鐵立交橋 指 公路上跨鐵路時設置的橋梁 異物侵限 指 障礙物侵入鐵路機車車輛限界內 軌溫 指 鋼軌的溫度。鋼軌溫度與氣溫不同。影響軌溫的因素較多，它與氣候變化、風力大小、日照強度、鋼軌所處地段和測量部位有關。無縫線路的鋼軌溫度力（指無縫線路長軌條因軌

51、溫變化的熱脹冷縮受阻而產生的內力）大小和分布與軌溫變化幅度有直接的關系，而它又是影響無縫線路的強度和穩定性的主要因素，所以鋼軌的溫度變化幅度就成為無縫線路設計、鋪設和維修養護的重要資料 尖軌爬行 指 道岔尖軌受溫度和應力的變化相對于鎖定軌溫時有一定的位移，超過了標準值，是一種常見的道岔病害，嚴重時會導致車輛脫軌，此處指位移變化量 BIM 指 建筑信息模型（Building Information Modeling）是建筑學、工程學及土木工程的新工具，BIM 的核心是通過建立虛擬的建筑工程三維模型，利用數字化技術，為這個模型提供完整的、與實際情況一致的建筑工程信息庫 GIS 指 地理信息系統（G

52、eographic Information System 或 GeoInformation system，GIS）有時又稱為“地學信息系統”。它是一種特定的十分重要的空間信息系統。它是在計算機硬、軟件系統支持下，對整個或部分地球表層（包括大氣層）空間中的有關地理分布數據進行采集、儲存、管理、運算、分析、顯示和描述的技術系統 IOT 指 物聯網（英文：Internet of Things，縮寫：IoT）梁場 指 橋梁施工現場的一個作業區域。在建造特大橋梁或者大型橋梁時，為提高施工效率、加快進度通常會在此區域內集中堆放加工鋼筋、預制各種構件以及組織模板等現場拼裝等工作 電纜溝蓋板 指 是一種用于覆

53、蓋電纜溝或電纜槽的保護設備。在城市道路、工廠、倉庫、停車場等地方，通常需要埋設電纜以提供電力或信號傳輸。為了保護電纜免受外部環境的損害，需要將電纜埋入地下的電纜溝或電纜槽中 精密控制網、精測網 指 為精密工程的建設和施工而布設的測量控制網 鐵路接觸網 指 沿鐵路線上空架設的向電力機車供電的輸電線路，高鐵列車運行所仰賴的電流就是通過機車上端的接觸網來輸送的 脫空 指 水泥混凝土構筑物的不連續 無砟軌道 指 采用混凝土、瀝青混合料等整體基礎取代散粒碎石道床的軌道結構，又稱作無碴軌道，是當今世界先進的軌道技術 植筋 指 是建筑結構抗震加固工程上的一種鋼筋后錨固利用結構膠鎖鍵握緊力作用的連接技術，是結

54、構植筋加固與重型荷載緊固應用的最佳選擇 錨固 指 鋼筋被包裹在混凝土中，增強混凝土與鋼筋的連接，使建筑物更牢固，目的是使兩者能共同工作以承擔各種應力 高早強 指 在材料凝固的最初階段，即 24 小時內，材料的強度就能達到很高的程度 高耐候 指 材料在室外等戶外環境長期使用,仍能保持其抵抗外界自然條件 聲發射技術 指 材料或構件在受力過程中產生變形或裂紋時，以彈性波形式1-1-15 釋放出應變能的現象，稱為聲發射。利用接收聲發射信號，對材料或構件進行動態無損檢測的技術，稱為聲發射技術 后澆帶 指 在建筑施工中為防止出現鋼筋混凝土結構由于自身收縮不均或沉降不均可能產生的有害裂縫，按照設計或施工規范

55、要求，在基礎底板、墻、梁相應位置留設的混凝土帶 雷視融合 指 將視頻數據與毫米波雷達多維融合，結合算法能力，以多頻段感知實現對路面信息的數據采集，特征分析，作出決策 無損精準清除 指 無損精準破除鋼混結構的劣化混凝土，不損傷結構中既有的鋼筋，不改變鋼筋布局，不損傷破除本位以外的其他臨近結構（如軌道板、道床板、底座板等）天窗時間 指 是指列車運行圖中不鋪畫列車運行線或調整、抽減列車運行，為施工和維修作業預留的時間，按用途分為施工天窗和維修天窗。高速鐵路天窗（施工和維修）原則上不應少于240 分鐘；普速鐵路施工天窗：技改工程、線橋大中修及大型養路機械作業、接觸網大修及改造時，不應少于 180 分鐘

56、；普速鐵路維修天窗：雙線不應少于 120 分鐘，單線不應少于 90 分鐘 MTBF 指 即平均故障間隔時間，英文全稱為“Mean Time Between Failure”，指從新的產品在規定的工作環境條件下開始工作到出現第一個故障的時間的平均值。MTBF 越長表示可靠性越高正確工作能力越強，單位為“小時”。它反映了產品的時間質量，是體現產品在規定時間內保持功能的一種能力 注：本招股說明書主要數值保留兩位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四 舍五入原因造成。1-1-16 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。本

57、概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、一、發行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 四川西南交大鐵路發展股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9151010078014459XC 證券簡稱證券簡稱 交大鐵發 證券證券代碼代碼 874047 有限有限公司成立日期公司成立日期 2005 年 11月 7 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2016 年 6 月 13 日 注冊資本注冊資本 57,250,000.00 元 法定代表人法定代表人 王鵬翔 辦公地址辦公地址 四川省成都市青羊區騰飛大道 189號 注冊地址注冊地址 四川省成都市高新

58、區天辰路 88 號 1棟 4 層 2 號 控股股東控股股東 無 實際控制人實際控制人 王鵬翔 主辦券商主辦券商 國投證券 掛牌掛牌日期日期 2023 年 3 月 3 日 上市公司行業分類上市公司行業分類 C 制造業 C37-鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C37-鐵 路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業 C371-鐵 路 運 輸設備制造 C3716-鐵路專用設備及器材、配件制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況（一）發行人情況（一）發行人情況 公司成立于 2005 年 11 月 7 日，于 2

59、016 年 11 月在全國股轉系統掛牌并于 2020 年 3 月終止掛牌。后于 2023 年 3 月在全國股轉系統二次掛牌，目前處于創新層。（二）控股股東、實際控制人情況（二）控股股東、實際控制人情況 根據公司法第二百一十六條之規定：“控股股東，是指其出資額占有限責任公司資本總額百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額百分之五十以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東?！苯刂帘菊泄烧f明書簽署日，公司的股權較為分散，無單一股東持有公司股份超過 50%，亦無依其出資額或持有的股份所享

60、有的表決權已足以對股東大會的決議產生重大影響的股東，公司的經營方針、重大決策是由全體股東討論決定。因此，根據公司法之規定，公司無控股股東。截至本招股說明書簽署日，王鵬翔直接持有公司 8,009,375 股股份，占發行前總股本的13.99%；成都景圣直接持有公司 5,490,625 股股份，占發行前總股本的 9.59%，王鵬翔持有成都景圣 60.61%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人；揚順企管直接持有公司 5,625,000 股股份，占發行前總股本的 9.83%，劉莉持有揚順企管 45.59%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人；益廣達企管直接持有公司 4,375,000 股股份，占發行前總股本的

61、7.64%，夏文桂持有益廣達企管 27.71%的合伙1-1-17 份額并擔任其執行事務合伙人。王鵬翔通過與劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管簽訂一致行動協議，約定上述主體直接（間接）持有公司股份或任職期間，在影響交大鐵發的生產經營及其他重大事項的決策上與王鵬翔保持一致，如在重大決策事項中各方出現爭議的，以王鵬翔意見為準。因此，王鵬翔直接、間接并通過一致行動協議合計控制公司 41.05%的表決權，能夠對股東大會決議產生決定性影響，為公司的實際控制人。王鵬翔簡歷具體請參見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況（一）控股股東、實際控制人情況 2公司控股股東、實際控制

62、人的基本情況”。報告期內，公司控股股東、實際控制人未發生變更。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家專業從事軌道交通智能產品及裝備的研發、生產、銷售，并提供專業技術服務的高新技術企業。公司自設立以來一直專注于軌道交通基礎設施安全領域，經過多年發展具備了較強的技術研發、生產能力和服務實力，致力于保障軌道交通運營安全，提升運營效率。公司主要產品和服務包括軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務，具體為安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等。詳見本招股說明書“第五節 業務和技術”之“一、發行人主營業務、主要產品或服務情況”的有關內容。報告期

63、內，公司主營業務未發生變化。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2024年年12月月31日日/2024年度年度 2023年年12月月31日日/2023年度年度 2022年年12月月31日日/2022年度年度 資產總計(元)635,948,860.98635,948,860.98 445,747,794.14 395,644,440.05 股東權益合計(元)266,701,850.50266,701,850.50 216,366,202.31 160,393,460.91 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)257,603,848.70257,603,848.70 21

64、1,131,586.24 158,060,986.94 資產負債率（母公司）（%）58.4258.42 51.57 57.09 營業收入(元)335,261,460.63335,261,460.63 273,444,074.19 235,481,624.74 毛利率（%）44.5044.50 46.5746.57 45.7645.76 凈利潤(元)56,095,039.3756,095,039.37 48,958,066.54 33,786,078.24 歸屬于母公司所有者的凈利潤(元)53,391,653.6453,391,653.64 47,655,924.44 33,798,663.97

65、 歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)51,988,366.2051,988,366.20 44,941,398.02 32,130,505.22 加權平均凈資產收益率（%）22.8622.86 25.58 25.78 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）22.2622.26 24.12 24.51 基本每股收益（元/股）0.930.93 0.84 0.61 稀釋每股收益（元/股）0.930.93 0.84 0.61 經營活動產生的現金流量凈額42,499,437.0542,499,437.05 -3,247,165.26 11,097,453.40 1-1-18(元)研發投入

66、占營業收入的比例（%）5.805.80 5.12 5.33 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況（一）（一）本次發行已履行的決策程序本次發行已履行的決策程序 2024 年 3 月 14 日，公司召開第三屆董事會第十六次會議，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次發行并在北交所上市相關的議案。2024 年 4 月 1 日，公司召開 2024 年第二次臨時股東大會，審議通過了與本次公開發行相關的議案，并同意授權董事會處理與公司本次公開發行股票并在北交所上市事宜。綜上所述，公司董事會、股東大會已依法定程序作出批準本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的決議，

67、符合公司法證券法等法律、法規、規范性文件和公司章程的相關規定。本次發行相關股東大會對董事會辦理與本次發行上市相關事項的授權范圍、程序合法有效。（二二）本次發行）本次發行尚需尚需履行的履行的程序程序 本次發行尚需經北交所和中國證監會履行相應程序。在獲得中國證監會同意注冊之前，公司不會實施本次發行方案。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 人民幣 1.00元 發行股數 公司擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 1,909.00 萬股（未考慮超額配售選擇權的情況下），或不超過 2,195.35萬股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），且發行后公

68、眾股東持股占發行后總股本的比例不低于25%；公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量（未考慮超額配售選擇權的情況下）的 15%（即不超過 286.35 萬股），最終發行數量經北交所審核通過及中國證監會注冊同意后，由股東大會授權董事會與主承銷商協商確定 發行股數占發行后總股本的比例-定價方式 通過發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等中國證監會和北京證券交易所認可的方式確定發行價格，最終定價方式將由股東大會授權董事會與主承銷商根據具體情況及監管要求協商確定 發行后總股本-每股發行價格 以后續的詢價或

69、定價結果作為發行底價 發行前市盈率（倍）-發行后市盈率（倍）-發行前市凈率（倍）-發行后市凈率（倍）-1-1-19 預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）-發行后每股收益（元/股）-發行前每股凈資產（元/股）-發行后每股凈資產（元/股）-發行前凈資產收益率（%）-發行后凈資產收益率（%）-本次發行股票上市流通情況 根據北京證券交易所的相關規定辦理 發行方式 采用發行人和主承銷商自主協商直接定價、合格投資者網上競價或網下詢價等方式或屆時中國證監會認可的其他方式 發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的已開通北京證券交易所股票交易權限的合格投資者 戰略配售情況-預計募集資金總額-預計募

70、集資金凈額-發行費用概算-承銷方式及承銷期 主承銷商余額包銷，承銷期為招股說明書在中國證監會、北交所指定報刊刊登之日至主承銷商停止接受投資者認購款之日 詢價對象范圍及其他報價條件 符合北交所要求的合格投資者 優先配售對象及條件-七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構（一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 國投證券股份有限公司 法定代表人 段文務 注冊日期 2006 年 8 月 22 日 統一社會信用代碼 91440300792573957K 注冊地址 深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈 辦公地址 深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈 聯系電話 0

71、21-55518383 傳真 021-35082539 項目負責人 郭文 簽字保薦代表人 郭文、孫素淑 項目組成員 李欣、陳旭濱、譚建邦、陳鈞、李曉杰 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京國楓律師事務所 負責人 張利國 注冊日期 2005 年 1 月 7 日 統一社會信用代碼 31110000769903890U 注冊地址 北京市東城區建國門內大街 26 號新聞大廈 7 層 辦公地址 北京市東城區建國門內大街 26 號新聞大廈 7 層 聯系電話 010-88004488 傳真 010-66090016 經辦律師 胡琪、陳成、付涵冰 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 1-1-20

72、 機構全稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 肖厚發 注冊日期 2013 年 12月 10 日 統一社會信用代碼 911101020854927874 注冊地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22 至901-26 辦公地址 北京市西城區阜成門外大街 22 號 1 幢外經貿大廈 901-22 至901-26 聯系電話 010-66001391 傳真 010-66001392 經辦會計師 潘勝國、董建華、萬燕周、李睿 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定

73、代表人 黃英鵬黃英鵬 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號 5 層 33 聯系電話 4008058058 傳真 010-50939716 （六）（六）收款銀行收款銀行 戶名 國投證券股份有限公司 開戶銀行 中信銀行深圳分行營業部 賬號 744101087000001190 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所有限責任公司 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與

74、本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至本招股說明書簽署日，公司與本次發行有關的保薦機構、承銷機構、其他證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利害關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 公司是國家級專精特新“小巨人”企業、四川省企業技術中心；公司與西南交大聯合共建了1-1-21“國家鐵路局運營安全保障鐵路行業工程研究中心”，與香港理工大學聯合共建了“軌道交通安全監測技術創新中心”等創新基地平臺。公司產品多次應用于國家重大鐵路建設項目。公司的地震預警系統應用于京張高鐵建設，助力 2022 年北京冬奧會順利開展；

75、公司參與了京滬高鐵建設期及運營期的精測網測量及沉降變形觀測評估項目，開啟了高鐵測繪服務業務；公司成功完成“一帶一路”項目印尼雅萬高鐵精測網（含 CP）及沉降變形觀測評估項目，助力雅萬高鐵順利開通運營；公司的智能建造信息化系統已在川藏鐵路成功應用，加快了鐵路的順利建設；公司的快速鋼軌打磨車于 2024 年上半年正式驗收上線，打破了快速鋼軌打磨裝備的國外技術壟斷。公司高度重視科技創新，并倡導持續發展，已建立完善的創新性研發體系，有力保障了公司的持續創新能力，在技術創新、產品創新、模式創新、轉型升級等方面具有創新特征，具體如下：（一）技術創新（一）技術創新 報告期內，公司累計承擔/參與各類科研課題共

76、 1414 項，其中國家級重點科研課題 4 項。截至本招股說明書簽署日，公司共參與制定行業及地方標準 3 項，擁有已授權發明專利 22 項、已授權實用新型專利和外觀專利共 5757 項、軟件著作權 7 73 3 項。公司擁有“工程勘察-工程測量”甲級資質、測繪甲級資質、計量認證 CMA 資質和國家安防一級資質，通過國家 ISO9001、ISO14001 和ISO45001 體系認證。公司依托“干擾信號識別技術”、“震相識別技術”、“地震三要素估算技術”、“非線性超聲及聲發射鋼軌傷損監測技術”、“基于三維激光雷達+視頻監測技術”、“鐵路建設及運營信息化技術”、“客運專線鐵路沉降觀測與評估系統”、

77、“基于高壓水射流的無砟軌道病害整治技術”、“被動式快速鋼軌打磨車”等核心技術，解決行業痛點并提供關鍵性產品或服務。公司的“高速鐵路道岔監測系統”被認定為 2016 年度四川省重大技術裝備國內首臺（套）產品；“高速鐵路微米級軌道短波不平順機理及控制關鍵技術”獲得 2021 年度中國交通運輸協會科技進步一等獎；“高精度鐵路障礙物激光監測系統研制及應用”獲得 2022 年度中國交通運輸協會科技進步二等獎；“高速鐵路大型車站鋼結構安全隱患快速排查與監測預警關鍵技術與應用”獲得 2022 年度中國鐵道學會科技進步二等獎；“高速鐵路道岔服役狀態綜合監控關鍵技術及應用”獲得 2017 年度中國鐵道學會科技進

78、步二等獎；“高速鐵路運行環境安全保持關鍵技術與應用”獲得 2022 年度四川省科技進步二等獎；“高速鐵路基礎設施健康管理技術創新工程”獲得 2021 年度四川省科技進步三等獎；“山區城際高速鐵路路基變形監測及加固關鍵技術應用”獲得 2020 年度重慶市科技進步一等獎；測繪服務項目獲得 2022 年度中國地理信息產業協會優秀工程銀獎、2020-2022 年及及 2 2024024 年年四川省地理信息產業優秀工程金獎。公司堅持以科技創新和技術成果產業化為己任，一直專注于軌道交通行業前瞻技術研究，承擔或參與了多項國家、省部級及國鐵集團重大及重點科研課題。公司參與了國鐵集團與中國地震局聯合研制的“高速

79、鐵路地震預警系統”的研發工作，相關產品通過 CRCC 認證，成為該類產品通過認證的三家供應商之一；公司的“高速鐵路道岔鋼軌傷損監測系統”、“客運專線鐵路沉降觀測與評估系統”系第一批通過國鐵集團技術評1-1-22 審的該類產品；公司的快速鋼軌打磨車于 2024 年上半年正式驗收并上線使用，打破了快速鋼軌打磨裝備的國外技術壟斷。（二）產品創新（二）產品創新 1地震預警系統產品地震預警系統產品 公司的地震預警系統產品基于“地震三要素估算技術”、“震相識別技術”、“干擾信號識別技術”三項核心技術，實現了地震震級、震源位置、發震時刻的快速估算，可適應國內各種復雜的地質構造、斷裂帶類型、震源機制，對不同區

80、域創建了相關模型，解決了因區域地質構造引發的差異性問題，在計算效率、估算精度等方面均達到了技術條件要求；可實現大震、小震、遠震、近震等地震震相的準確識別，首次實現了震相糾正功能，避免將錯誤的震相信息傳遞至局中心，引起系統性偏差的問題，提高了系統預警的穩定性和準確性，使系統為高鐵的安全運營保駕護航；可準確識別列車振動、工頻干擾、施工作業干擾、臺站背景噪聲等干擾信號。在響應速度、識別準確度等方面均達到了技術指標要求。公司產品技術指標完全滿足且部分指標優于相關行業標準。2道岔監測系統道岔監測系統 公司的道岔監測系統產品基于“非線性超聲及聲發射鋼軌傷損監測”核心技術，集成了大數據、數據挖掘、多傳感數據

81、融合技術，結合鐵路道岔運營安全管理技術、新型傳感技術、大數據處理技術，建立了道岔鋼軌傷損監測識別應用模型，實現對道岔鋼軌傷損、軌溫及尖軌爬行等狀態的在線監測功能。系統可根據鋼軌狀態進行分級報警，創新性地填補了中國高鐵在高鐵道岔傷損實時監測的技術空白，具有對鋼軌傷損識別早、識別準確度高、不受鋼軌軌條形狀限制、監測無盲區等顯著優點。3線路監測系統線路監測系統 公司的線路監測系統產品基于“三維激光雷達+視頻監測”核心技術，以自主研發的雷視融合算法作為核心，涵蓋了像素級數據融合、決策級雷視融合、雷視聯合標定、軌平面標定、動態背景建模等核心技術，解決了三維雷達數據與二維圖像數據的坐標系映射難題，實現了各

82、類場景的統一建模，可在復雜天氣條件下實現入侵目標的快速、準確識別，系統適用于鐵路或地鐵隧道口、臨近山體路基段、公跨鐵施工、鐵路鄰線施工等多種復雜場景。4.快速鋼軌打磨車快速鋼軌打磨車 公司的快速鋼軌打磨車采用被動式打磨工法，可實現快速、低磨耗、高效的打磨作業，對鐵路鋼軌的表面進行預打磨及預防性打磨，并通過車載智能化系統從作業設計、脫軌檢測、失效監測、波磨檢測和應急控制等方面保障打磨車平穩、高效、安全作業。該項技術具備高效打磨作業，延長鋼軌使用壽命，集軌面狀態檢測、打磨方案自主優化、脫軌檢測及失效預警等智能化體系為一體。2024 年上半年公司快速鋼軌打磨車正式驗收并上線使用，打破了快速鋼軌打磨裝

83、備的國外技術壟斷。5智能建造信息化系統智能建造信息化系統 1-1-23 公司的鐵路信息化系統依托“鐵路建設及運營信息化技術”采用互聯網、物聯網和計算機等尖端科技融合技術，針對施工期的各個專業領域，打造生產數據采集、填報、分析的專業信息模塊，并利用先進的算法模型對收集到的生產數據進行深度分析，為用戶提供極具實用價值的施工指導建議，有助于用戶精確控制施工成本、壓縮工期、提升施工品質與效率，實現降本增效的目標。在運營期，可為各鐵路局工務部提供基礎構筑物及軌道維護的大數據支持，使維護工作的調度更為精準，重點區域的異常監測更為有力。公司信息化產品已全部接入國家鐵路建設平臺（即“工管平臺”），并成功助力山

84、東鐵路投資集團有限公司建設平臺，在多個鐵路建設項目中得到廣泛應用與驗證。6沉降評估沉降評估 公司測繪服務中的沉降評估服務基于“客運專線鐵路沉降觀測與評估系統”核心技術，具有評估方法全、人工干預少、評估效率高等優點，同時可對評估數據進行有效的信息化管理，是保證高速鐵路評估工作高質量、高效率開展的專業工具，已應用于國內外 40 余條高鐵線路的沉降變形觀測與評估工作。7線路結構病害綜合整治服務線路結構病害綜合整治服務 公司線路結構病害綜合整治服務基于“高壓水射流的無砟軌道病害整治”核心技術，通過自研專用設備對無砟軌道混凝土傷損部位進行局部精準清除，具有在狹窄空間內、鋼筋密集情況下的深度破除能力，可以

85、在有限的天窗時間內無損精準清除軌道板下劣化混凝土。與傳統施工工藝相比，無需抬升軌道板，簡化作業流程，大幅降低施工成本，減少施工對鐵路運行的影響。（三）模式創新（三）模式創新 公司主要客戶為國鐵集團、中國鐵建、中國中鐵等與鐵路相關的大型國有集團的下屬企業。通過積極參與科研課題、國家工程項目，第一時間了解客戶的需求，并提前布局重點項目。公司形成了“直銷”的銷售模式、“以產定購、合理庫存”的采購模式以及“以銷定產”的生產模式，使公司經營風險得以嚴格控制。公司緊跟國家重大發展戰略及行業發展動態，及時獲取鐵路及城市軌道交通線路新建及改造計劃，通過內部市場信息分析與研判，明確重點跟進市場項目。通過客戶拜訪

86、、市場信息獲取，形成市場經營戰略地圖，有目標、有計劃地開展重點項目跟進落實。通過每日查詢招投標網站信息、跟進客戶內部項目審批辦理進度，了解各項目進度情況。通過參與招投標、單一來源采購、競爭性談判等形式，實現項目落地。在生產方面，公司安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統類產品、智能裝備類產品的部分零部件，在保證公司核心技術安全的情況下，公司提出設計方案或需求，由外部供應商生產，產品性能達標后公司按需向其采購；新型材料產品由公司自主生產制造。公司的安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統類產品、智能裝備類產品的核心增值環節在于產品的研發設計環節，包括軟件及算法的開發、產品結構設計、系統整體架構設計以及創新

87、的測試測驗方法等。核心技術及專利的運用主要體現在硬件原理圖紙、應用軟件及產品核心功能的實現上。同時，公司產品主要運1-1-24 用于軌道交通行業，需要經過國鐵集團或其他相關機構試驗、試用，通過相關評審，完成定型后才具備批量生產、安裝應用的條件。公司產品核心部件的研發、設計、測試、整機裝配和調試等生產工藝以及工序等完全由公司獨立完成。軌道交通安全對于人民的生命財產安全、社會穩定和經濟發展至關重要。為了確保軌道交通的安全性，公司需要不斷研發各種先進技術和產品，并且保證產品高精度的要求。公司注重研發的模式有利于滿足軌道交通行業定制化需求多、技術難度高的特點。公司高度重視研發，將資源向自主研發傾斜，精

88、準把握行業發展趨勢，提高公司的綜合研發實力，以保障軌道交通的安全性和可靠性。（四）轉型升級（四）轉型升級 公司長期致力于鐵路基礎設備安全監測、運營及維保方向，對業務需求及發展動向有獨特的理解。圍繞“信息化、數智化、自主化”方面進行深耕，為客戶提供多種解決方案，符合我國發展新質生產力的方向。一是引入了信息化的管理系統，在公司內部管理及項目管理方面全面信息化，大大提高了公司管理效率并節約了管理成本。二是產品智能化，在機器視覺領域將人工智能、大數據、三維激光雷達技術相結合，研發的線路監測系統在行業內處于較高水平。三是核心技術自主化，公司引進培養了一大批高學歷及行業專業人才隊伍，堅持走自主創新之路，自

89、主研發了快速鋼軌打磨車，打破了國外的技術壟斷。四是業務定制化，通過深入理解鐵路行業各部門的業務流程，定制化的開發了后澆帶高壓水微創整治解決方案，定制開發了智能梁場生產系統、沉降觀測管理系統、圍巖量測生產系統等一系列業務系統，大大提高了客戶的人效比。十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 公司本次發行選擇的具體上市標準為北京證券交易所股票上市規則（試行）2.1.3 條之“（一）預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。

90、根據公司的盈利能力、可比公司的估值情況及公司最近一次融資情況，預計發行時公司市值不低于 2 億元，符合“預計市值不低于 2 億元”的標準；2023 年度、2022024 4 年度年度公司扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤孰低分別為 4,494.14 萬元、5,198.845,198.84 萬元萬元，符合“最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元”的標準；加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤孰低計算）分別為 24.12%和 22.2622.26%，符合“加權平均凈資產收益率平均不低于8%”的標準，因此，公司預計滿足所選擇的上市標準。十一、十一、發行人發行

91、人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人公司治理不存在特殊安排的情況。1-1-25 十二、十二、募集資金募集資金運用運用 經公司第三屆董事會第十六次會議及 2024 年第二次臨時股東大會審議批準，公司本次擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 1,909.00萬股（不含超額配售權）人民幣普通股。本次公開發行股票的實際募集資金（扣除發行費用后），將全部用于下列項目：單位：萬元 序序號號 項目名稱項目名稱 項目項目 總投資總投資 擬投入募擬投入募集資金集資金 項目備案項目備案、環評、環評情況情況 1 新津區交大鐵發軌道交通智能產品及裝備生產新建項目 5

92、,957.87 5,957.87 川投資備2311-510132-04-01-238228FGQB-0289 號、成都市新津生態環境局出具的情況說明 2 新津區交大鐵發研發中心建設項目 5,085.43 5,085.43 川投資備2312-510132-04-01-895315FGQB-0295 號、成津環承諾環評審20241號 3 營銷及售后服務網絡建設項目 2,489.25 2,489.25 深南山發改備案20240237 號注 4 補充流動資金 3,300.00 3,300.00-合計合計 16,832.55 16,832.55 注：營銷網絡共涉及廣州、鄭州、北京、上海及深圳五個城市，根

93、據項目所在地當地主管部門反饋，廣州、鄭州、北京、上海無需辦理固定資產投資項目核準或備案手續，深圳市南山區發展和改革局出具了深圳市社會投資項目備案證，備案編號【深南山發改備案（2024）0237 號】。在本次發行募集資金到位前，公司將根據項目建設進度和資金需求，以自有資金先行投入建設，待募集資金到位后予以置換。若實際募集資金未達到上述金額，項目的資金缺口部分由公司自籌解決。若實際募集資金超過預計資金使用需求，相關資金將根據公司實際情況，由公司投入與主營業務相關的日常經營活動中，或根據監管機構相關監管規定進行使用。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在需披露的其他事項。1

94、-1-26 第三節第三節 風險因素風險因素 一一、行業和行業和經營風險經營風險（一）宏觀經濟與行業政策（一）宏觀經濟與行業政策、固定資產投資波動固定資產投資波動風險風險 公司產品和服務主要應用于鐵路與城市軌道交通行業，是關系國計民生的重點領域，現階段鐵路與城市軌道交通項目主要由政府主導，受我國宏觀經濟發展情況、經濟運行周期、財政支出能力、現有基礎設施使用情況、政府融資渠道以及各地區經濟發展的政策等多因素影響。近年來國家出臺了一系列行業政策鼓勵我國軌道交通行業的發展，我國軌道交通固定資產投資均保持在較高水平。雖然鐵路與城市軌道交通行業作為政府基礎設施建設的重要組成部分，在未來較長時間內仍將處于持

95、續發展期，但如果未來行業發展政策發生不利變化或宏觀經濟增速放緩，政府可能減少對鐵路與城市軌道交通行業建設項目的投資，市場需求發生不利變化，從而對公司的經營狀況和盈利能力造成不利影響。自自 20202020 年開始，我國鐵路及城市軌道交通年度固定資產投資額呈現小幅震蕩的趨勢。年開始，我國鐵路及城市軌道交通年度固定資產投資額呈現小幅震蕩的趨勢。20212021-20242024 年全國鐵路固定投資分別為年全國鐵路固定投資分別為 7,4897,489 億元、億元、7,1097,109 億元、億元、7,6457,645 億元億元、8 8,506,506 億元億元；20212021-20232023年城

96、市軌道交通完成投資額分別為年城市軌道交通完成投資額分別為 5,859.85,859.8 億元、億元、5,443.975,443.97 億元、億元、5,214.035,214.03 億元。未來期間，如億元。未來期間，如果公司行業下游鐵路及城市軌道交通固定資產投資額持續下降，將對公司的整體盈利能力形成一果公司行業下游鐵路及城市軌道交通固定資產投資額持續下降，將對公司的整體盈利能力形成一定負面影響。定負面影響。（二）市場競爭風險（二）市場競爭風險 軌道交通行業目前發展迅速，發展空間巨大，因此不斷吸引有資金實力或技術相近企業進行自身的市場轉移，如加大行業相關人才的引進，進行技術改造和研發，快速研制或訂

97、制行業應用產品等。新企業的進入會進一步加劇行業競爭，從而造成公司主要產品或服務價格下降，利潤減小等不利影響。（三三）客戶集中度較高的風險）客戶集中度較高的風險 由于公司產品和服務主要應用于新建及改造的鐵路或城市軌道交通工程項目，而通常鐵路新建或改造工程項目的主要實施主體為國鐵集團、中國鐵建、中國中鐵等與鐵路相關的大型國有集團的下屬企業，因此公司的主要客戶為上述集團的所屬企業。2022 年度、2023 年度和 20242024 年度年度，公司前五大客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為 93.36%、87.96%和 94.09%94.09%，客戶集中度較高。鐵路行業有關的大客戶已成為公司收入增長的

98、重要支撐鐵路行業有關的大客戶已成為公司收入增長的重要支撐。公司已經與相關重要客戶建立了長公司已經與相關重要客戶建立了長期穩定的合作關系，但若未來市場競爭格局發生重大變化，或未來競爭對手推出了更具有競爭力期穩定的合作關系，但若未來市場競爭格局發生重大變化，或未來競爭對手推出了更具有競爭力的產品導致公司市場競爭能力下降，將可能導致重要客戶與公司的合作出現不利變動，從而對公的產品導致公司市場競爭能力下降，將可能導致重要客戶與公司的合作出現不利變動，從而對公司的經營業績產生不利影響司的經營業績產生不利影響。（四（四）新產品市場推廣、規?；瘧蔑L險新產品市場推廣、規?；瘧蔑L險 1-1-27 公司聚氨酯

99、材料產品、鐵路信息化系統、運維服務、快速鋼軌打磨車系新研發成功并投入市公司聚氨酯材料產品、鐵路信息化系統、運維服務、快速鋼軌打磨車系新研發成功并投入市場的新業務，場的新業務，各項業務均面臨新業務市場推廣、規?；瘧蔑L險。比如公司的聚氨酯材料產品、各項業務均面臨新業務市場推廣、規?；瘧蔑L險。比如公司的聚氨酯材料產品、鐵路信息化系統業務，行業參與者數量較多，市場呈現出較為激烈的競爭態勢，公司為提高產品鐵路信息化系統業務，行業參與者數量較多，市場呈現出較為激烈的競爭態勢，公司為提高產品市場競爭力可能會增加額外的研發、營銷及客戶維護成本；公司的運維服務客戶雖然有大量的維市場競爭力可能會增加額外的研發

100、、營銷及客戶維護成本；公司的運維服務客戶雖然有大量的維保項目，但沒有相關政策強制要求必須采用某種特定技術（如公司的超高壓低水流的無砟軌道板保項目，但沒有相關政策強制要求必須采用某種特定技術（如公司的超高壓低水流的無砟軌道板下劣化混凝土破除技術）進行整治。公司仍需要不斷拓展應用場景，進一步提高技術的市場認知下劣化混凝土破除技術）進行整治。公司仍需要不斷拓展應用場景，進一步提高技術的市場認知度，擴大應用度，擴大應用范圍；公司的快速鋼軌打磨車業務，與國外產品相比，國內市場進入較晚，品牌影范圍；公司的快速鋼軌打磨車業務，與國外產品相比，國內市場進入較晚，品牌影響力較低，還需要通過長時間的投入使用來驗證

101、產品質量、獲得客戶口碑，在市場培育、品牌建響力較低，還需要通過長時間的投入使用來驗證產品質量、獲得客戶口碑，在市場培育、品牌建設等方面面臨一定困難。設等方面面臨一定困難。如果公司不能就上述業務在市場上快速推廣，形成規?；N售，可能面臨新業務市場推廣、如果公司不能就上述業務在市場上快速推廣，形成規?；N售，可能面臨新業務市場推廣、規?；瘧貌焕硐氲娘L險。規?；瘧貌焕硐氲娘L險。（五（五）地震預警系統地震預警系統需求減少、需求減少、訂單延后訂單延后、招投標波動導致公司經營業績波動的風險、招投標波動導致公司經營業績波動的風險 隨著“八縱八橫”高鐵線路的逐步完善，如高鐵線路的建設逐步放緩，地震預警系統

102、新建線隨著“八縱八橫”高鐵線路的逐步完善，如高鐵線路的建設逐步放緩，地震預警系統新建線業務可能面臨市場容量減少的風險，對公司獲取訂單和業績將造成一定的影響。業務可能面臨市場容量減少的風險，對公司獲取訂單和業績將造成一定的影響。盡管國鐵集團已經發布了較為明確的企業標準和行業標準，并對安裝地震預警系統的要求進行了規范，但因各路局公司對于地震預警系統的重視程度不同，不排除部分路局公司安裝地震預警系統的進度延緩，進而造成公司獲取該類訂單時間往后順延。公司地震預警系統單個項目的銷售金額較高，因而通常由國鐵集團以招標方式采購該產品。公司地震預警系統單個項目的銷售金額較高，因而通常由國鐵集團以招標方式采購該

103、產品。如果國鐵集團由于不同年份的招標需求發生變化或者如果國鐵集團由于不同年份的招標需求發生變化或者個別年份的個別年份的招標流程延長，進而導致國鐵集招標流程延長，進而導致國鐵集團在不同年份招標的數量和金額發生波動，將會導致公司經營業績發生波動。團在不同年份招標的數量和金額發生波動，將會導致公司經營業績發生波動。（六（六）測繪服務測繪服務、鐵路信息化系統鐵路信息化系統、快速鋼軌打磨車快速鋼軌打磨車業務相關風險業務相關風險 報告期內，公司測繪服務收入分別為報告期內，公司測繪服務收入分別為 4,830.904,830.90 萬元、萬元、6,577.046,577.04 萬元和萬元和 4,059.424

104、,059.42 萬元，萬元，20242024年較年較 20232023 年下降年下降 38.28%38.28%。20242024 年公司測繪服務當期新簽訂單為年公司測繪服務當期新簽訂單為 7,180.147,180.14 萬元，較萬元，較 20232023 年度的年度的12,618.9712,618.97 萬元下降萬元下降 43.10%43.10%。公司的測繪服務業務覆蓋高鐵建設期及運營期兩個階段。然而，隨。公司的測繪服務業務覆蓋高鐵建設期及運營期兩個階段。然而，隨著國內高鐵建設步伐的逐步放緩，高鐵建設期對測繪技術服務的需求也隨之呈現下降趨勢，導致著國內高鐵建設步伐的逐步放緩，高鐵建設期對測繪

105、技術服務的需求也隨之呈現下降趨勢，導致公司針對高鐵建設期有關的測繪訂單數量較少，從而對公司的盈利能力產生不利影響。另外，隨公司針對高鐵建設期有關的測繪訂單數量較少，從而對公司的盈利能力產生不利影響。另外，隨著客戶對測繪服務品質著客戶對測繪服務品質要求的不斷提升，以及行業規范對測繪工作標準的日益嚴格，公司將會投要求的不斷提升，以及行業規范對測繪工作標準的日益嚴格，公司將會投入更多的人力物力資源來確保測繪工作的準確性和可靠性，這將導致公司開展測繪業務的成本增入更多的人力物力資源來確保測繪工作的準確性和可靠性，這將導致公司開展測繪業務的成本增加，對公司的經營業績也會產生不利影響加，對公司的經營業績也

106、會產生不利影響。鐵路信息化系統產品應用場景廣泛，用戶群體多，盡管產品設計與開發過程中遵循了行業標鐵路信息化系統產品應用場景廣泛，用戶群體多，盡管產品設計與開發過程中遵循了行業標準與傳統管理規范，但用戶需求依然呈現多樣化特點。在項目實施過程中，定制化開發需求普遍準與傳統管理規范，但用戶需求依然呈現多樣化特點。在項目實施過程中，定制化開發需求普遍存在，同時需要與用戶現有的管理平臺及軟硬件對接，增加產品開發的工作量，延長產品交付的存在，同時需要與用戶現有的管理平臺及軟硬件對接，增加產品開發的工作量，延長產品交付的周期，因此存在成本增加的風險。同時鐵路信息化系統業務行業參與者數量較多，市場呈現出較周期

107、，因此存在成本增加的風險。同時鐵路信息化系統業務行業參與者數量較多，市場呈現出較為激烈的競爭態勢，公司為提高產品市場競爭力可能會增加額外的研發、營銷及客戶維護成本。為激烈的競爭態勢，公司為提高產品市場競爭力可能會增加額外的研發、營銷及客戶維護成本。1-1-28 同時行業競爭者進入后，用戶的選擇更多元化，若公司產品缺乏差異化服務能力或快速響應機同時行業競爭者進入后，用戶的選擇更多元化，若公司產品缺乏差異化服務能力或快速響應機制，客戶續約率制，客戶續約率及長期合作穩定性將面臨一定的壓力，從而對公司的盈利能力產生不利影響及長期合作穩定性將面臨一定的壓力，從而對公司的盈利能力產生不利影響。國外快速鋼軌

108、打磨車產品進入國內市場應用較早，品牌影響力更大、市場競爭力更強，公司國外快速鋼軌打磨車產品進入國內市場應用較早，品牌影響力更大、市場競爭力更強，公司產品需通過長時間的投入使用來驗證產品質量、獲得客戶口碑，因此公司產品在市場培育、品牌產品需通過長時間的投入使用來驗證產品質量、獲得客戶口碑，因此公司產品在市場培育、品牌建設等方面面臨較多困難，公司產品建立客戶信任的時間成本相對較高，如公司快速鋼軌打磨車建設等方面面臨較多困難，公司產品建立客戶信任的時間成本相對較高，如公司快速鋼軌打磨車產品不能快速獲得市場認可，可能會對公司的業績造成不利影響。此外，公司快速鋼軌打磨車的產品不能快速獲得市場認可，可能會

109、對公司的業績造成不利影響。此外，公司快速鋼軌打磨車的部分零件由外部供應商生產，需向其提供相應的設計圖紙。雖然公司已與供應商簽訂保密協議并部分零件由外部供應商生產，需向其提供相應的設計圖紙。雖然公司已與供應商簽訂保密協議并采取有效的技術隔離措施，但采取有效的技術隔離措施，但如果公司內部管理不慎或外部供應商管控不嚴，可能引發技術泄密如果公司內部管理不慎或外部供應商管控不嚴，可能引發技術泄密的風險。如果公司核心技術秘密泄露，將會導致競爭對手跟進擴大優勢或者產生新的競爭對手，的風險。如果公司核心技術秘密泄露，將會導致競爭對手跟進擴大優勢或者產生新的競爭對手，從而對公司的生產經營產生不利影響。從而對公司

110、的生產經營產生不利影響。（七（七）公司細分產品多，未來發展空間受限的風險公司細分產品多，未來發展空間受限的風險 由于鐵路行業產業鏈較長，細分市場的產品和服務精細化程度較高，并且鐵路行業對于產品由于鐵路行業產業鏈較長，細分市場的產品和服務精細化程度較高，并且鐵路行業對于產品的安全性和可靠性要求高，相關產品的研發周期長、投入高，因而鐵路行業的產品供應商通常聚的安全性和可靠性要求高，相關產品的研發周期長、投入高，因而鐵路行業的產品供應商通常聚焦于某一細分市場，并且對應的細分產品市場空間總體規模通常較小。焦于某一細分市場，并且對應的細分產品市場空間總體規模通常較小。公司主要產品及服務為軌道交通智能產品

111、及裝備、軌道交通專業技術公司主要產品及服務為軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務兩大類，不同的大服務兩大類，不同的大類又包含較多細分品類，如安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪類又包含較多細分品類，如安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等。雖然公司總體市場空間合計不低于服務、運維服務等。雖然公司總體市場空間合計不低于百百億元，市場規模較大，但部分細分品類億元，市場規模較大，但部分細分品類的市場空間相對較小，如鐵路信息化系統、新型材料中的的市場空間相對較小，如鐵路信息化系統、新型材料中的聚氨酯軌下彈性墊板等業務每年的市場聚氨酯

112、軌下彈性墊板等業務每年的市場空間測算規模均低于空間測算規模均低于 1010 億元。億元。如果將來公司不能持續提升項目經驗、研發投入、人員素質、資質等獲取訂單的關鍵要素，如果將來公司不能持續提升項目經驗、研發投入、人員素質、資質等獲取訂單的關鍵要素，不能保持在細分產品領域的技術和性價比優勢，不能及時推出在功能、性能、可靠性等方面更為不能保持在細分產品領域的技術和性價比優勢，不能及時推出在功能、性能、可靠性等方面更為契合市場需求的產品，在細分行業中持續擴大市場占有率，可能導致公司未來發展空間受限。契合市場需求的產品，在細分行業中持續擴大市場占有率，可能導致公司未來發展空間受限。二二、財務風險、財務

113、風險（一）經營業績的季節性風險（一）經營業績的季節性風險 報告期內報告期內，公司第四季度確認的主營業務收入金額分別為 12,061.80 萬元、12,099.63 萬元和18,009.5018,009.50 萬元萬元，占主營業務收入的比重分別為 52.35%、44.96%和 5 54.41%4.41%。公司主要產品和服務包括軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務，具體為安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等業務，上述業務以政府投資為主導，公司的業務主要面向國有企業。國有企業采購及投資通常遵照年度預算決策機制，其項目開發計劃、預算安排、招投標及商務談判

114、、項目實施及驗收、款項支付通常具有一定的季節性特征。一般而言，客戶通常于每年上半年制定相應的采購計劃，經過方案審查、立項批復、請購申請、招投標、合同簽訂等程序后進行采購，整體采購流程較長，且項目一般于年底前驗收，故公司的銷售主要集中在下半年特別是第四季度。因此，公司收入確認具有一定的季節性特征，公司的經營業1-1-29 績存在季節性波動的風險。（二）應收賬款規模較大的風險（二）應收賬款規模較大的風險 報告期各期末，公司應收賬款分別為 19,159.48 萬元、23,056.14 萬元和 34,878.3034,878.30 萬元萬元，占資產總額的比重分別為 48.43%、51.72%和 54.

115、84%54.84%。應收賬款金額較大，主要原因為公司收入存在季節性特征，公司收入主要集中在第四季度，導致每年年末應收賬款金額較大。隨著公司業務規模的進一步擴大，應收賬款金額可能進一步增加，若下游客戶出現資信狀況惡化、現金流緊張等情形，將增加公司應收賬款無法按期收回的風險，進而對公司的經營發展產生不利影響。（三）稅收優惠的風險（三）稅收優惠的風險 公司稅收優惠主要為企業所得稅稅收優惠。交大鐵發為高新技術企業，可減按 15%的稅率計繳企業所得稅，若公司所享受的稅收優惠政策因期滿或發生重大變化，導致公司無法繼續享受相關稅收優惠政策，將對公司經營業績造成不利影響。（四）存貨規模較大的風險（四）存貨規模

116、較大的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 5,285.72 萬元、4,998.00 萬元和 6,424.746,424.74 萬元萬元，占流動資產的比例分別為 17.22%、14.25%和 1 11.93%1.93%。未來隨著公司業務規模的持續擴大，公司存貨規?？赡軙^續增加。較大的存貨規?？赡軙绊懙焦镜馁Y金周轉速度，降低資金運營效率，甚至可能出現存貨減值的風險。（五）原材料價格波動的風險（五）原材料價格波動的風險 報告期內，公司直接材料占主營業務成本的比例為 68.68.4646%、5 54.864.86%和和 7 71.52%1.52%，直接材料占主營業務成本的比例較高，原材料

117、價格波動會對公司營業成本產生一定的影響。如果未來原材料價格出現較大幅度上漲，原材料的采購將占用更多的流動資金，同時將增加公司的營業成本，進而影響公司的經營業績。（六）（六）采用時點法確認收入導致經營業績采用時點法確認收入導致經營業績波動波動的風險的風險 報告期內，公司除了報告期內，公司除了個別個別鐵路信息化系統業務涉及時段法確認收入，公司絕大多數產品及服鐵路信息化系統業務涉及時段法確認收入，公司絕大多數產品及服務均采用時點法務均采用時點法，即完成驗收并取得驗收單據時，即完成驗收并取得驗收單據時確認收入。確認收入。由于公司所提供的產品和服務單個項由于公司所提供的產品和服務單個項目的金額大小在不同

118、年份之間的分布存在目的金額大小在不同年份之間的分布存在差異差異，因而會導致公司不同年份的經營業績發生波動。，因而會導致公司不同年份的經營業績發生波動。此外，部分業此外，部分業務的實施周期較長，例如測繪服務的實施周期通常超過一個會計年度，因而基于時務的實施周期較長，例如測繪服務的實施周期通常超過一個會計年度，因而基于時點法的收入確認方法，亦會導致公司的經營業績發生波動。點法的收入確認方法，亦會導致公司的經營業績發生波動。三三、技術風險、技術風險（一）技術更新風險（一）技術更新風險 我國鐵路軌道交通行業已進入快速發展階段且日趨高速化、自動化，對于軌道交通智能產品及裝備和專業技術服務的要求也逐步提高

119、，推動了原有技術的有效應用及更新、升級。由于行業技術持續更新、研發周期長，如果公司未來無法準確把握行業技術發展趨勢并跟進技術研發方向，產品研發速度無法匹配行業與主管部門對技術更新的需求，公司的市場競爭力和持續發展將1-1-30 受到不利影響。（二）研發失敗風險（二）研發失敗風險 通過持續的研發投入進行技術創新和新產品開發一直是公司業務發展的基礎。報告期內，公司的研發投入金額分別為 1,255.36 萬元、1,399.67 萬元和 1,944.201,944.20 萬元萬元，分別占當期營業收入的比例為 5.33%、5.12%和 5 5.80%.80%。同時，公司將利用本次公開發行股票部分募集資金

120、投入研發中心建設項目。但研發新技術、新產品是一個復雜的系統工程，涉及市場需求分析、方向確定、技術開發、成果轉化、市場投放等環節。企業的前瞻性技術成果可能面臨無法形成產品、無法適應新的市場需求的情況，或者競爭對手搶先推出更先進、更具競爭力的技術和產品，導致公司大量的研發投入無法產生預期的效益，從而對公司的業績造成不利影響。四、法律風險四、法律風險（一）特殊投資條款影響公司股權結構的風險（一）特殊投資條款影響公司股權結構的風險 公司實際控制人王鵬翔與投資方技轉創投、技轉智石、技轉智融、成都創投、成創智聯、成都魯信、弘交企管、院士基金分別簽署的交易文件交易文件中存在特殊投資條款，約定了股份回購事宜，

121、若觸發回購條款，投資方有權選擇要求王鵬翔回購所持標的公司的全部或者部分股權。20232023 年年 1212 月，公司、王鵬翔與投資方簽署了補充協議，約定投資方享有的股東特殊投資條款月，公司、王鵬翔與投資方簽署了補充協議，約定投資方享有的股東特殊投資條款自公司本次上市申請被受理之日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中自公司本次上市申請被受理之日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法成功止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法成功 IPOIPO 時的情況下將恢復效力時的情況下將恢復效力。20242024 年年 6 6

122、月月 2626 日，公司報送的上市申請文件已受理，投資方享有的投資者特殊投資條款自日，公司報送的上市申請文件已受理，投資方享有的投資者特殊投資條款自20242024 年年 6 6 月月 2626 日起終止。但因補充協議約定終止的股東特殊投資條款帶有恢復條件，如該等恢復日起終止。但因補充協議約定終止的股東特殊投資條款帶有恢復條件，如該等恢復條件觸發，屆時相關投資方可能要求實際控制人履行回購義務，現有股東持股比例、公司股權結條件觸發，屆時相關投資方可能要求實際控制人履行回購義務，現有股東持股比例、公司股權結構存在可能發生變化的風險構存在可能發生變化的風險。（二）實際控制人持股比例較低以及不當控制風

123、險（二）實際控制人持股比例較低以及不當控制風險 截至本招股說明書簽署日，公司實際控制人為王鵬翔先生，其直接持有公司其直接持有公司 13.99%13.99%股份，通股份，通過擔任執行事務合伙人并實際控制的成都景圣間接支配公司過擔任執行事務合伙人并實際控制的成都景圣間接支配公司 9.59%9.59%股份，并通過與益廣達股份，并通過與益廣達企管企管、揚順揚順企管企管、夏文桂及劉莉達成的一致行動、夏文桂及劉莉達成的一致行動協議協議安排，安排，合計控制公司 41.05%的表決權。本次發行完成后，實際控制人王鵬翔的持股比例將存在一定程度的下降，如果上市后出現潛在投資者通過收購公司股權或其他原因導致公司股權

124、更加趨于分散，股權的分散亦可能影響股東大會對重大事項的決策效率，從而可能對公司的經營戰略和穩定發展造成不利影響。此外，盡管公司已經建立了較為完善的法人治理結構，然而實際控制人仍有可能通過所控制的股份行使表決權進而對公司的發展戰略、生產經營和利潤分配等決策產生重大影響。公司存在實際控制人利用其控制權損害公司利益、侵害其他股東利益的風險。（三）部分房屋建筑物未取得不動產權證書的風險（三）部分房屋建筑物未取得不動產權證書的風險 截至本招股說明書簽署日，公司子公司交大軌道材料部分房屋建筑物已取得土地權證書，但1-1-31 尚未取得不動產權證書，面積合計 10,291.78。其中，8,857.48 房屋

125、建筑物正申請補辦不動產權證書，占公司房屋建筑物總面積比例為 16.34%；剩余無法申請補辦不動產權證書的建筑物為原材料堆棚，為非生產用房，面積為 1,434.30，占公司房屋建筑物總面積比例為 2.65%。成都市新津區規劃和自然資源局已出具書面證明，確認“交大軌道材料自 2021 年 1 月 1 日以來遵守國家有關土地管理的法律、法規，其生產經營活動中對土地及地上建筑物的使用符合國家規劃要求及規定的土地用途，沒有因違反有關土地管理法律、法規而受到處罰的記錄，無違法用地行為?！背啥际行陆騾^公園城市建設局已出具書面證明，確認“交大軌道材料位于新津區普興街道五星社區八組，清涼社區一組、二組土地宗地編

126、號：XJ2023-9(1001)上的建筑物（包括 4 幢研發樓、1 處車間和 1 處實驗室），已依法辦理建設用地規劃許可證和建筑工程規劃許可證，計劃已依法辦理建設用地規劃許可證和建筑工程規劃許可證，計劃20252025 年年 6 6 月底完成建筑工程施工許可手續辦理，月底完成建筑工程施工許可手續辦理，20252025 年年 1 12 2 月完成建筑工程竣工驗收備案等建筑月完成建筑工程竣工驗收備案等建筑手續手續。交大軌道材料自 2021 年 1 月 1 日以來尚未發現在我局有信用扣分、移送相關部門的處罰記錄?！?0242024 年年 1212 月月 2 2 日，發行人上述未能取得權屬證書的房屋建

127、筑物已經辦理取得建設用地規劃日，發行人上述未能取得權屬證書的房屋建筑物已經辦理取得建設用地規劃許 可 證 許 可 證 （地 字 第地 字 第 5101182024YG00454815101182024YG0045481 號號）與 建 設 工 程 規 劃 許 可 證 與 建 設 工 程 規 劃 許 可 證 （建 字 第建 字 第5101182024GG00634135101182024GG0063413 號號）。（四四）關于因政策變化等原因導致公司未來無法使用“西南交大”字號的風險）關于因政策變化等原因導致公司未來無法使用“西南交大”字號的風險 根據教育部辦公廳于根據教育部辦公廳于 202120

128、21 年年 2 2 月月 2020 日簽發的“教財廳函日簽發的“教財廳函2021220212 號”教育部辦公廳關于同號”教育部辦公廳關于同意北京大學等意北京大學等 5757 所高校所述企業體制改革方案的通知，公司屬于西南交通大學保留管理的企所高校所述企業體制改革方案的通知，公司屬于西南交通大學保留管理的企業。根據國務院辦公廳關于高等學校所屬企業體制改革的指導意見（國辦發業。根據國務院辦公廳關于高等學校所屬企業體制改革的指導意見（國辦發201842201842 號），保號），保留企業可按規定使用校名。并且，公司及子公司中使用“西南交大”字號已經西南交通大學審批留企業可按規定使用校名。并且，公司及

129、子公司中使用“西南交大”字號已經西南交通大學審批同意，取得西南交通大學的書面授權文件。因此，公司及子公司使用“西南交大”字號符合相關同意，取得西南交通大學的書面授權文件。因此，公司及子公司使用“西南交大”字號符合相關法規政策、西南交通大學管理規定，不存在不規范或不合規情形。法規政策、西南交通大學管理規定，不存在不規范或不合規情形。但是如果未來發但是如果未來發生國務院、教育部關于高校管理政策調整等情形，導致公司及子公司無法繼生國務院、教育部關于高校管理政策調整等情形，導致公司及子公司無法繼續使用“西南交大”字號，可能對公司造成不利影響。續使用“西南交大”字號，可能對公司造成不利影響。（五五）關于

130、實際控制人在公司任職方式變更的風險）關于實際控制人在公司任職方式變更的風險 經履行西南交通大學相關審批程序，公司實際控制人王鵬翔于經履行西南交通大學相關審批程序，公司實際控制人王鵬翔于 20222022 年年 7 7 月辦理了離崗創業手月辦理了離崗創業手續，離崗創業期限為續，離崗創業期限為 20222022 年年 7 7 月至月至 20252025 年年 6 6 月，王鵬翔在離崗創業期間擔任公司董事長，并全月，王鵬翔在離崗創業期間擔任公司董事長，并全職在公司開展工作。離崗創業期限屆滿后，如因相關法律、法規及政策規定而無法繼續辦理離崗職在公司開展工作。離崗創業期限屆滿后，如因相關法律、法規及政策

131、規定而無法繼續辦理離崗創業手續的，根據相關規定，王鵬翔需要向西南交通大學申請辦理兼職創業手續，以兼職形式在創業手續的，根據相關規定，王鵬翔需要向西南交通大學申請辦理兼職創業手續，以兼職形式在公司開展公司開展工作，可能會影響其投入公司工作的時間及精力分配，進而對公司造成不利影響。工作，可能會影響其投入公司工作的時間及精力分配，進而對公司造成不利影響。五五、募集資金投資項目、募集資金投資項目風險風險（一）募集資金投資項目技術風險（一）募集資金投資項目技術風險 本次募集資金擬用于新津區交大鐵發軌道交通智能產品及裝備生產新建項目、新津區交大鐵1-1-32 發研發中心建設項目、營銷及售后服務網絡建設項目

132、等項目，主要通過公司自主研發的方式實施。盡管公司目前已具備項目實施所需的技術能力及業務基礎，但在后續實施過程中仍然存在由于技術升級、市場變化、研發成果未能達到相關技術標準等原因導致的研發失敗風險。（二）募集資金投資項目市場拓展風險（二）募集資金投資項目市場拓展風險 若公司本次募集資金投資項目相關產業化產品不能適應市場需求變動，或因行業競爭激烈而未能獲得充分的客戶訂單，則本次募投項目產業化將面臨市場開拓風險。（三）收入增長不達預期導致業績大幅下滑的風險（三）收入增長不達預期導致業績大幅下滑的風險 本次募集資金投資項目達產后，公司固定資產和無形資產以及募投項目新增人員薪酬將有一定程度的增加。在現有

133、會計政策不變的情況下，公司每年固定資產折舊及無形資產攤銷、員工薪酬也將相應增加。如果市場環境等因素發生不利變化，募投項目投產后公司的盈利水平整體不及預期，新增折舊、攤銷以及員工薪酬將對公司的經營業績產生不利影響，可能面臨收入增長不達預期導致業績大幅下滑的風險。（四）募集資金投資項目新增產能消化的風險（四）募集資金投資項目新增產能消化的風險 本次募集資金投資項目達產后，公司產能將有較大的提高。但本次募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，在項目實施過程中和項目建成后，如果市場環境、技術、相關政策等方面出現重大不利變化，可能使公司本次募集資金投資項目新增產能不能全部消化，造成產能閑置等問題，給公

134、司經營帶來不利影響。六六、發行失敗風險、發行失敗風險 公司擬向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，本次發行上市文件須經過北京證券交易所審核并報送中國證監會履行注冊程序。本次發行能否通過交易所審核并取得中國證監會同意注冊的決定存在不確定性。若公司本次發行取得中國證監會同意注冊的決定，發行結果亦會受到證券市場整體環境、投資者偏好、價值判斷等多方面因素的影響，若發行時出現認購不足等不利情形，可能導致本次發行失敗。七七、其他其他風險風險（一）穩定股價預案實施效果不及預期的風險（一）穩定股價預案實施效果不及預期的風險 公司制定的穩定股價預案，明確了穩定股價預案的啟動條件、穩定股價的具體措

135、施及應啟動而未啟動股價穩定措施的約束措施。具體內容詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”。盡管公司制定了穩定股價預案，但在公司實施穩定股價措施的過程中，可能會受到政策變化、宏觀經濟波動、市場情緒、流動性不足等因素的影響，存在公司穩定股價預案實施效果不及預期的風險。1-1-33 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 四川西南交大鐵路發展股份有限公司 英文全稱 Sichuan Swjtu Railway Development Co.,Ltd.證券代碼 874047 證券簡稱 交大鐵發 統一社會信用代碼 915101007

136、8014459XC 注冊資本 57,250,000.00 元 法定代表人 王鵬翔 成立日期 2005 年 11月 7 日 辦公地址 四川省成都市青羊區騰飛大道 189號 注冊地址 四川省成都市高新區天辰路 88 號 1棟 4 層 2 號 郵政編碼 610091 電話號碼 028-62373706 傳真號碼 028-87681333 電子信箱 公司網址 負責信息披露和投資者關系的部門 董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 鮮蕓 投資者聯系電話 028-62373706 經營范圍 工程勘查設計；電子與智能化工程設計、施工；安全技術防范工程設計、施工；集成電路及計算機軟件、硬件及外部設備、

137、防災監控系統、光機電一體化設備及系統的開發、生產、銷售、服務；電子計算機系統集成及技術服務；貨物及技術進出口；測繪地理信息服務；鐵路工程檢測及其項目管理、咨詢服務；環境保護監測；地質災害治理服務；銷售鐵路工務器材、生鐵；會議及展覽服務、公路貨運信息代理；防護網系統及配件的設計、開發、加工、制造、安裝及銷售；塑料制品、聲屏障生產及銷售；無機材料研發生產及銷售；工程材料的生產、加工及銷售、施工安裝；施工勞務分包；圖文設計、制作；鐵路專用設備（不含許可等國家有專項規定的項目）及器材、配件的設計、研發、制造、銷售及技術服務；機電設備（不含特種設備）設計、生產、銷售；質檢技術服務（不含許可經營項目）；鐵

138、路機車車輛設計、制造（國家有專項規定的除外）；城市軌道交通設備設計、制造；國內貿易代理；國際貿易代理。（工程類經營項目憑相關資質許可證經營）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。主營業務 專業從事軌道交通智能產品及裝備的研發、生產、銷售，并提供專業技術服務 主要產品與服務項目 主要產品及服務包括軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務，具體為安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等 1-1-34 二、二、發行人掛牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況（一）（一）掛牌掛牌時間時間 2023 年 3 月 3 日 （二）（二）掛牌掛牌地點

139、地點 公司于 2023 年 3 月 3 日在全國股轉系統掛牌，證券簡稱為交大鐵發，證券代碼為 874047。截至本招股說明書簽署日，公司為全國股轉系統創新層掛牌公司。（三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 公司在全國股轉系統掛牌期間不存在受到處罰的情形。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況情況 適用 不適用 公司于 2016年 11 月 4 日首次在全國股轉系統掛牌，于 2020年 3 月 18 日終止掛牌。（五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 公司第一次掛牌期間（2016年 11 月 4 日至 2020年 3 月 18 日），主辦券商為太平洋證券。公司第二次掛牌

140、期間（2023年 3 月 3日至今），主辦券商為國投證券。（六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，公司年報審計機構均為容誠會計師事務所（特殊普通合伙），不存在變更審計機構的情況。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 公司股票自 2023 年 3 月 3 日起在全國股轉系統掛牌，掛牌時股票轉讓方式為集合競價交易方式。截至本招股說明書簽署日，公司的股票交易方式未發生變更。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司進行過兩次定向發行，具體情況如下：序號序號 事項事項 發行價格發行價格（元（元/股）股）認

141、購對象認購對象 發行股數發行股數（股）（股）融資金額融資金額（元）（元）募集資金募集資金用途用途 1 2022 年第一次股票定向發行 13.60 院士基金 1,470,000 19,992,000 補充流動資金 弘交企管 50,000 680,000 合計合計-1,520,000 20,672,000 1-1-35 2 2023 年第二次股票定向發行 13.70 蔣菁 365,000 5,000,500 許澤豪 365,000 5,000,500 合計合計-730,000 10,001,000 12022 年年 7 月，第一次定向發行月，第一次定向發行 2022 年 6 月 9 日及 2022

142、 年 6 月 30 日，公司分別召開第三屆董事會第三次會議、2022 年第三次臨時股東大會，審議通過關于的議案，同意將注冊資本由 55,000,000 元增加至 56,520,000 元，新增注冊資本 1,520,000 元分別由院士基金、弘交企管認購。院士基金以現金 19,992,000 元認購 1,470,000 股，弘交企管以現金 680,000元認購 50,000 元出資額，增資價格均為 13.60 元/股。本次定向發行募集資金總額 20,672,000 元，全部用于補充公司日常經營所需的流動資金。本次增資價格參考北京國融興華資產評估有限責任公司出具的四川西南交大鐵路發展股份有限公司擬

143、定向增發股份涉及的該公司股東全部權益價值資產評估報告（國融興華評報字2022第 640002 號），采用收益法評估結果作為評估結論，以 2021 年 12 月 31日為評估基準日的公司股東全部權益評估價值為 74,697.11 萬元，公司股份總數為 5,500 萬股，公司對應每股凈資產的評估值約為 13.58元。2022 年 7 月 12 日，容誠會計師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（容誠驗字2022230Z0194 號）對上述增資事宜進行了驗證。2022 年 7 月 13 日，公司完成工商變更備案手續并取得由成都市市場監督管理局核發的營業執照。22023 年年 6 月，第月，第二二次定向

144、發行次定向發行 2023 年 5 月 11 日及 2023 年 5 月 30 日，公司分別召開第三屆董事會第九次會議、2023 年第三次臨時股東大會，審議通過關于的議案，同意定向發行股票不超過 730,000 股，新增股份 730,000 股分別由自然人蔣菁、許澤豪認購。蔣菁以 5,000,500 元認購 365,000 股，許澤豪以 5,000,500 元認購 365,000 股，增資價格均為13.70 元/股。本次定向發行募集資金總額 10,001,000 元，全部用于補充公司日常經營所需的流動資金。本次增資價格參考北京國融興華資產評估有限責任公司出具四川西南交大鐵路發展股份有限公司擬定向

145、增發股份涉及的該公司股東全部權益價值資產評估報告（國融興華評報字2023第640028 號），采用收益法評估結果作為評估結論，以 2022 年 12 月 31 日為評估基準日的公司股東全部權益評估價值為 77,400.00 萬元，公司股份總數為 5,652 萬股，對應每股凈資產的評估值約為13.69 元。2023 年 6 月 9 日，全國股轉公司出具關于同意四川西南交大鐵路發展股份有限公司股票定向發行的函（股轉函20231121 號）。2023 年 6 月 14 日，容誠會計師出具驗資報告（容誠驗字2023230Z0164 號）對上述增資1-1-36 事宜進行了驗證。2023 年 6 月 30

146、 日，公司完成工商變更備案手續并取得由成都市市場監督管理局核發的營業執照。（九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司無控股股東，實際控制人為王鵬翔，不存在控制權變動的情況。（十一）（十一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 報告期內，公司股利分配的情況如下：2021 年 3 月 31 日，公司召開第二屆董事會第十八次會議審議通過關于的議案；2021年 4 月 22 日，公司 2020年年度股東大會審議通過上述議案；2021 年 6月22 日，公司以現有總股本 55

147、,000,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利人民幣 1.00 元（含稅）。本次權益分派派發現金紅利總計 5,500,000.00 元人民幣。2022 年 5 月 15 日，公司召開第三屆董事會第二次會議審議通過關于的議案；2022 年 6 月 7 日，公司 2021 年年度股東大會審議通過上述議案；2022 年 7 月 21日，公司以現有總股本 55,000,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利人民幣 1.00 元（含稅）。本次權益分派派發現金紅利總計 5,500,000.00 元人民幣。2023 年 8 月 24 日，公司召開第三屆董事會第十一次會議審議通過

148、關于的議案；2023 年 9 月 11 日，公司 2023 年第四次臨時股東大會審議通過上述議案；2023 年 9 月 22 日，公司以現有總股本 57,250,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利人民幣 1.00 元（含稅）。本次權益分派派發現金紅利總計 5,725,000.00 元人民幣。2024 年 4 月 2 日，公司召開第三屆董事會第十七次會議審議通過關于的議案；2024 年 4 月 23 日，公司 2023 年年度股東大會審議通過上述議案；2024 年 6 月17 日，公司以現有總股本 57,250,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利人民幣 1.5

149、0 元（含稅）。本次權益分派派發現金紅利總計 8,587,500.00 元人民幣。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股書簽署日，公司股權結構圖如下所示：1-1-37 四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況（一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1公司控股股東、實際控制人的認定公司控股股東、實際控制人的認定 截至本招股說明書簽署日，公司的股權較為分散，無單一股東持有公司股份超過 50%，亦無依其出資額或持有的股份所享有的表決權已足以對股東大會的決議產生重大影響的股東，公司的經營方針、重大決策是由全體股東討論決定。因此，公司無控股股東。截

150、至本招股說明書簽署日，王鵬翔直接持有公司 8,009,375 股股份，占發行前總股本的13.99%；成都景圣直接持有公司 5,490,625 股股份，占發行前總股本的 9.59%，王鵬翔持有成都景圣 60.61%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人；揚順企管直接持有公司 5,625,000 股股份，占發行前總股本的 9.83%，劉莉持有揚順企管 45.59%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人；益廣達企管直接持有公司 4,375,000 股股份，占發行前總股本的 7.64%，夏文桂持有益廣達企管 27.71%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人。王鵬翔通過與劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管簽訂一致行動協

151、議一致行動協議四川西南交大鐵路發展股份有限公司科技發展集團王鵬翔揚順企管成都景圣益廣達企管成都魯信廣州精鏵廣州匯津技轉創投董琨院士基金成都創投趙靜技轉智石馮曉紅羅杰交大軌道材料交大工程檢測交大信息科技交大上海智能交大上海研究院交大士保智能交大軌道科技許澤豪蔣菁100%100%100%60%51%49.01%45%李偉峰高山成創智聯技轉智融弘交企管13.99%9.83%9.59%7.64%4.96%3.28%1.90%0.66%0.64%0.41%0.19%0.09%22.93%7.44%4.72%4.04%2.57%1.99%1.48%0.66%0.64%0.24%0.14%交大拓道瑞峰軌道1

152、5%測繪分公司南京分公司北京分公司 10%10%80%60.61%江蘇礪途新材料有限公司67%新津分公司青羊分公司深圳分公司1-1-38 之補充協議，約定上述主體直接（間接）持有公司股份或任職期間，在影響交大鐵發的生產經營及其他重大事項的決策上與王鵬翔保持一致，如在重大決策事項中各方出現爭議的，以王鵬翔意見為準。因此，王鵬翔直接、間接并通過一致行動協議合計控制公司 41.05%的表決權，能夠對股東大會決議產生決定性影響。王鵬翔（協議下甲方）與劉莉（協議下乙方）、夏文桂（協議下王鵬翔（協議下甲方）與劉莉（協議下乙方）、夏文桂（協議下丙方）、揚順企管（協議下丁方）、益廣達企管（協議下戊方）簽署的一

153、致行動人協議一丙方）、揚順企管（協議下丁方）、益廣達企管（協議下戊方）簽署的一致行動人協議一致行動人致行動人協議之補充協議主要內容如下：協議之補充協議主要內容如下：項目項目 條款內容條款內容 一致行動事項一致行動事項 因各方具有一致的企業經營理念及存在共同的利益基礎，在一致行動因各方具有一致的企業經營理念及存在共同的利益基礎，在一致行動關系期限內，劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管就交大鐵發生產關系期限內，劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管就交大鐵發生產經營及其他重大事務的決定在事實上與王鵬翔保持一致，劉莉、夏文經營及其他重大事務的決定在事實上與王鵬翔保持一致，劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企

154、管對如何行使交大鐵發的股東權利從而依法桂、揚順企管、益廣達企管對如何行使交大鐵發的股東權利從而依法決定或影響交大鐵發的生產經營及其他重大事務在事實上與王鵬翔保決定或影響交大鐵發的生產經營及其他重大事務在事實上與王鵬翔保持一致。持一致。前述“交大鐵發的生產經營及其他重大事務”包括但不限于：前述“交大鐵發的生產經營及其他重大事務”包括但不限于：1 1決定經營方針和投資計劃；決定經營方針和投資計劃；2 2選舉和更換非職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事選舉和更換非職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；的報酬事項；3 3審議年度財務預算方案、決算方案；審議年度財務預算方案、決

155、算方案；4 4審議利潤分配方案和彌補虧損方案；審議利潤分配方案和彌補虧損方案；5 5對增加或減少注冊資本作出決議；對增加或減少注冊資本作出決議；6 6審議批準公司證券發行方案（包括但不限于股權和債權類證審議批準公司證券發行方案（包括但不限于股權和債權類證券），包括公司合格上市的上市地點、報告期、發行價格、證券種類券），包括公司合格上市的上市地點、報告期、發行價格、證券種類及證券交易所的選定等；及證券交易所的選定等；7 7對合并、分立、解散、清算或變更公司形式等事項作出決議；對合并、分立、解散、清算或變更公司形式等事項作出決議；8 8修改章程；修改章程；9 9對聘用、解聘公司會計師事務所作出決議

156、；對聘用、解聘公司會計師事務所作出決議；1010決定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托決定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯交易等事項；理財、關聯交易等事項；1111審議批準變更募集資金用途事項；審議批準變更募集資金用途事項；1212審議股權激勵計劃；審議股權激勵計劃；1313決定停止經營現有業務，或對公司業務的性質作出重大改變或調決定停止經營現有業務，或對公司業務的性質作出重大改變或調整；整；1414其他應由交大鐵發股東大會決定的其他事項。其他應由交大鐵發股東大會決定的其他事項。爭議解決機制爭議解決機制 王鵬翔為交大鐵發的實際控制人與主要經營管理

157、決策者，在一致行動王鵬翔為交大鐵發的實際控制人與主要經營管理決策者，在一致行動關系期限內，各方如對交大鐵發生產經營及其他重大事務無法達成一關系期限內，各方如對交大鐵發生產經營及其他重大事務無法達成一致的，應無條件以王鵬翔意見為準作出一致行動的決定，且王鵬翔在致的，應無條件以王鵬翔意見為準作出一致行動的決定，且王鵬翔在此情形下有權直接代表其他各方行使對公司的表決、決策及管理權，此情形下有權直接代表其他各方行使對公司的表決、決策及管理權，本協議的簽署視為其他各方在此情形下無條件且不可撤銷的授權王鵬本協議的簽署視為其他各方在此情形下無條件且不可撤銷的授權王鵬翔代其行使對公司表決、決策及管理權，王鵬翔

158、無需取得其他各方就翔代其行使對公司表決、決策及管理權，王鵬翔無需取得其他各方就此再向王鵬翔單獨出具書面委托文件。此再向王鵬翔單獨出具書面委托文件。轉讓限制安排轉讓限制安排 乙方同意并承諾，在一致行動關系期限內，未經甲方書面同意，乙方乙方同意并承諾，在一致行動關系期限內，未經甲方書面同意，乙方不得轉讓、處分其所持丁方的合伙份額，不得不得轉讓、處分其所持丁方的合伙份額，不得辭任丁方的執行事務合辭任丁方的執行事務合伙人職務，不得決定、同意或控制丁方轉讓、處分其所持公司股份?；锶寺殑?，不得決定、同意或控制丁方轉讓、處分其所持公司股份。丙方同意并承諾，在一致行動關系期限內，未經甲方書面同意，丙方丙方同意

159、并承諾，在一致行動關系期限內，未經甲方書面同意，丙方不得轉讓、處分其所持戊方的合伙份額，不得辭任戊方的執行事務合不得轉讓、處分其所持戊方的合伙份額，不得辭任戊方的執行事務合伙人職務，不得決定、同意或控制戊方轉讓、處分其所持公司股份?；锶寺殑?，不得決定、同意或控制戊方轉讓、處分其所持公司股份。各方同意并承諾，對于協議各方所直接或間接持有的公司股份進行處各方同意并承諾，對于協議各方所直接或間接持有的公司股份進行處1-1-39 置時將優先保障其股權處置行為不以改變公司控制權為前提而進行。置時將優先保障其股權處置行為不以改變公司控制權為前提而進行。違約責任條款違約責任條款 任何一方履行違反或履行不符合

160、本協議的約定即構成違約，違約方應任何一方履行違反或履行不符合本協議的約定即構成違約，違約方應當向守約方承擔違約責任，并賠償因此造成的損失及合理費用當向守約方承擔違約責任，并賠償因此造成的損失及合理費用。如劉。如劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管違反本協議約定的一致行動安莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管違反本協議約定的一致行動安排，其在公司股東大會、董事會提出議案或所作出表決自始無效。排，其在公司股東大會、董事會提出議案或所作出表決自始無效。協議解除條款協議解除條款 一致行動關系不得為任何一方單獨解除或撤銷。一致行動關系不得為任何一方單獨解除或撤銷。有效期間有效期間 各方同意并確認，各方一致行動

161、關系自各方同意并確認，各方一致行動關系自 20162016 年年 2 2 月月 2323 日起生效，并日起生效，并在公司首次公開發行股票并上市后第三年（上市當年為第一年）的在公司首次公開發行股票并上市后第三年（上市當年為第一年）的1212 月月 3131 日屆滿。一致行動關系期限屆滿后，除非經證券監管機構強日屆滿。一致行動關系期限屆滿后，除非經證券監管機構強制要求解除外，一致行動關系期限自動延長三年，以此類推。制要求解除外，一致行動關系期限自動延長三年，以此類推。2021 年 1 月至 2022 年 5 月，公司第二屆董事會由 5 名非獨立董事組成，其中董事王鵬翔、趙平、楊云彬由股東王鵬翔提名

162、且經股東大會選舉產生。2022 年 5 月，公司董事會換屆且經股東大會選舉產生公司第三屆董事會，第三屆董事會由 5 名非獨立董事組成，其中 3 名非獨立董事由王鵬翔、趙平、楊云彬繼續擔任并持續任職至今。報告期內，王鵬翔提名且經股東大會選舉產生的非獨立董事為 3 人，占非獨立董事席位過半數。因此，王鵬翔可以對董事會施加重大影響。綜上，王鵬翔為公司的實際控制人。報告期內，公司控股股東、實際控制人未發生變更。2公司控股股東、實際控制人的基本情況公司控股股東、實際控制人的基本情況 公司無控股股東，實際控制人為王鵬翔，其基本情況如下：王鵬翔，男，中國國籍，無境外永久居留權。1989 年 7 月至 199

163、7 年 3 月，歷任原鐵道部成都木材防腐團委副書記、團委書記、副總經濟師；1997 年 4 月至 2005 年 4 月，歷任中國鐵路物資總公司深圳物潤集團企劃部部長、綜合部部長、副總經理；2005 年 4 月至 2015 年 11 月，歷任西南交通大學產業（集團）有限公司副總經理、西南交通大學北京研究院院長；2005 年 11 月至 2009年 5 月，任四川西南交大鐵路發展有限公司董事、總經理；2019 年 5 月至 2022 年 6 月，擔任西南交通大學上海研究院員工；2005 年 8 月至 2023 年 12 月，擔任四川西南交大興建置業有限公司董事；2011 年 5 月至今，任成都交大

164、鐵發軌道交通材料有限公司執行董事兼總經理；2014 年 5 月至2022 年 3 月，任西南交大士保智能系統（北京）有限公司董事長；2015 年 8 月至今，任西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司董事長；2016 年 3 月至 2020 年 6 月，任西南交通大學鹽城軌道交通研究中心主任；2016 年 3 月至 2022 年 5 月，任四川西南交大鐵路發展股份有限公司總經理；2016 年 3 月至今，任四川西南交大鐵路發展股份有限公司董事長。（二）（二）持有發行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 截至本招股說明書簽署日，除實際控制人王鵬翔外，持有公司 5%以上股份

165、的股東為科技發展集團、揚順企管、成都景圣、益廣達企管、成都魯信，其中科技發展集團持有公司 22.93%的股份，揚順企管持有公司 9.83%的股份，成都景圣持有公司 9.59%的股份，益廣達企管持有公司1-1-40 7.64%的股份，成都魯信持有公司 7.44%的股份。其基本情況如下：1科技發展集團科技發展集團 科技發展集團持有公司 13,125,000 股股份，持股比例為 22.93%，其基本情況如下：企業名稱 成都西南交通大學科技發展集團有限公司 統一社會信用代碼 91510106MA645HFT82 法定代表人 陳天利 成立時間 2021 年 6 月 2 日 注冊資本 1 16767,0

166、000,000.0000,000.00 元元 實繳資本 1 16767,0 000,000.0000,000.00 元元 注冊地和主要生產經營地 四川省成都市金牛區環交大智慧城二環路北一段 111 號西南交通大學創新大廈 1101 號 股權結構 西南交通大學持股 100.00%經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；企業管理；企業管理咨詢；國內貿易代理；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；科普宣傳服務；組織文化藝術交流活動；會議及展覽服務；非居住房地產租賃（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與公司主營業務關系 主營業

167、務為股權投資，與公司主營業務無關聯關系 2揚順企管揚順企管 揚順企管持有公司 5,625,000 股股份，持股比例為 9.83%，其基本情況如下：企業名稱 成都揚順企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91510100MA61T2XF5L 執行事務合伙人 劉莉 成立時間 2015 年 12月 25 日 注冊資本 7,400,000.00 元 實繳資本 7,400,000.00 元 注冊地和主要生產經營地 中國（四川）自由貿易試驗區成都市天府新區興隆街道湖畔路西段6 號成都科學城天府菁蓉中心 C 區 經營范圍 企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營

168、業務及其與公司主營業務關系 主營業務為股權投資，與公司主營業務無關聯關系 揚順企管系公司的員工持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，其本身亦未募集設立或參與管理私募投資基金，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需履行登記備案程序。截至本招股說明書簽署日，揚順企管的合伙人及出資情況如下：1-1-41 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 認繳出資額（元）認繳出資額（元）出資比例（出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 劉莉 3,373,400 45.59 普通合伙人 2 楊云彬 1,404,500 18.98 有限合伙人

169、 3 鮮蕓 458,200 6.19 有限合伙人 4 黃為 394,700 5.33 有限合伙人 5 王鵬舉 160,000 2.16 有限合伙人 6 梁維海 153,200 2.07 有限合伙人 7 岳承波 128,000 1.73 有限合伙人 8 陳麗軍 128,000 1.73 有限合伙人 9 夏文桂 128,000 1.73 有限合伙人 10 謝偉 128,000 1.73 有限合伙人 11 楊嵐 128,000 1.73 有限合伙人 12 蘇友維 80,000 1.08 有限合伙人 13 王影 80,000 1.08 有限合伙人 14 張勝強 80,000 1.08 有限合伙人 15

170、 程廣慧 64,000 0.86 有限合伙人 16 李麗 48,000 0.65 有限合伙人 17 冉正權 48,000 0.65 有限合伙人 18 邱韻 48,000 0.65 有限合伙人 19 朱玲 48,000 0.65 有限合伙人 20 徐翎 32,000 0.43 有限合伙人 21 吳良平 32,000 0.43 有限合伙人 22 汪東 32,000 0.43 有限合伙人 23 秦奇 32,000 0.43 有限合伙人 24 張玉萍 32,000 0.43 有限合伙人 25 蔣維 32,000 0.43 有限合伙人 26 陳穎良 32,000 0.43 有限合伙人 27 劉先貴 16

171、,000 0.22 有限合伙人 28 鄒雪蓮 16,000 0.22 有限合伙人 29 鄧梅 16,000 0.22 有限合伙人 30 張平 16,000 0.22 有限合伙人 31 王鑫 16,000 0.22 有限合伙人 32 楊叢 16,000 0.22 有限合伙人 1-1-42 合計合計 7,400,000 100.00-3成都景圣成都景圣 成都景圣持有公司 5,490,625 股股份，持股比例為 9.59%，其基本情況如下：企業名稱 成都景圣企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91510100MA6C59JQ4Q 執行事務合伙人 王鵬翔 成立時間 2017 年 10月 23

172、 日 注冊資本 7,906,500.00 元 實繳資本 7,906,500.00 元 注冊地和主要生產經營地 四川省成都市天府新區正興街道順圣路 172 號 經營范圍 一般項目：企業管理；企業管理咨詢（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）主營業務及其與公司主營業務關系 主營業務為股權投資，與公司主營業務無關聯關系 成都景圣系公司的自然人投資者持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，其本身亦未募集設立或參與管理私募投資基金，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需履行登記備案程序。截至本招股說明書簽

173、署日，成都景圣的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 認繳出資額（元）認繳出資額（元）出資比例（出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 王鵬翔 4,792,500 60.61 普通合伙人 2 劉弘 540,000 6.83 有限合伙人 3 周本寬 540,000 6.83 有限合伙人 4 張亞民 540,000 6.83 有限合伙人 5 連靜 360,000 4.55 有限合伙人 6 金學松 360,000 4.55 有限合伙人 7 萬道生 324,000 4.10 有限合伙人 8 田解放 270,000 3.41 有限合伙人 9 許提多 180,000 2.28 有限合伙人

174、合計合計 7,906,500 100.00-4益廣達企管益廣達企管 益廣達企管持有公司 4,375,000 股股份，持股比例為 7.64%，其基本情況如下：企業名稱 成都益廣達企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）1-1-43 統一社會信用代碼 91510100MA61T30485 執行事務合伙人 夏文桂 成立時間 2015 年 12月 25 日 注冊資本 5,600,000.00 元 實繳資本 5,600,000.00 元 注冊地和主要生產經營地 中國（四川）自由貿易試驗區成都市天府新區興隆街道湖畔路西段6 號成都科學城天府菁蓉中心 C 區 經營范圍 企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門

175、批準后方可開展經營活動）主營業務及其與公司主營業務關系 主營業務為股權投資，與公司主營業務無關聯關系 益廣達企管系公司的員工持股平臺，不存在以非公開方式向合格投資者募集資金的情形，其本身亦未募集設立或參與管理私募投資基金，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法中規定的私募投資基金或私募基金管理人，無需履行登記備案程序。截至本招股說明書簽署日，益廣達企管的合伙人及出資情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 認繳出資額（元）認繳出資額（元）出資比例（出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 夏文桂 1,552,000 27.71 普通合伙人 2 趙平 2,009,600 35

176、.89 有限合伙人 3 鄧茂 160,000 2.86 有限合伙人 4 于來波 160,000 2.86 有限合伙人 5 嚴鵬 128,000 2.29 有限合伙人 6 慕陽 128,000 2.29 有限合伙人 7 曾鵬 128,000 2.29 有限合伙人 8 江源 96,000 1.71 有限合伙人 9 高云 80,000 1.43 有限合伙人 10 陳弘 80,000 1.43 有限合伙人 11 韓強 80,000 1.43 有限合伙人 12 孟俊杰 80,000 1.43 有限合伙人 13 王樹東 64,000 1.14 有限合伙人 14 章優仕 64,000 1.14 有限合伙人

177、15 駱星辰 48,000 0.86 有限合伙人 16 李慧 48,000 0.86 有限合伙人 17 王偉 48,000 0.86 有限合伙人 18 陳偉 48,000 0.86 有限合伙人 19 趙文祥 48,000 0.86 有限合伙人 1-1-44 20 鄧飛霞 48,000 0.86 有限合伙人 21 胡承東 48,000 0.86 有限合伙人 22 姚曉暉 48,000 0.86 有限合伙人 23 陳林 48,000 0.86 有限合伙人 24 周厚光 48,000 0.86 有限合伙人 25 王興文 48,000 0.86 有限合伙人 26 胡春林 48,000 0.86 有限合

178、伙人 27 王成 38,400 0.69 有限合伙人 28 喻善如 32,000 0.57 有限合伙人 29 張津三 32,000 0.57 有限合伙人 30 蔣桐 32,000 0.57 有限合伙人 31 邵聰 32,000 0.57 有限合伙人 32 張慧娟 16,000 0.29 有限合伙人 33 凌潔 16,000 0.29 有限合伙人 34 滿毅 16,000 0.29 有限合伙人 合計合計 5,600,000 100.00-5成都魯信成都魯信 成都魯信持有公司 4,257,500 股股份，持股比例為 7.44%，其基本情況如下：企業名稱 成都魯信菁蓉創業投資中心（有限合伙）統一社會

179、信用代碼 91510105MA6DEBKF6A 執行事務合伙人 成都魯信菁蓉股權投資基金管理有限公司 成立時間 2017 年 7 月 12 日 注冊資本 332,800,000.00 元 實繳資本 332,800,000.00 元 注冊地和主要生產經營地 中國（四川）自由貿易試驗區成都高新區交子大道 233 號 D座 1307 號 經營范圍 投資與資產管理（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與公司主營業務關系 主營業務為股權投資，與公司主營業務無關聯關系 成都魯信屬于私募投資基金，其基金管理人成都魯信菁蓉股權投資基金

180、管理有限公司已履行私募基金管理人登記手續，登記編號為 P1064499，成都魯信菁蓉股權投資基金管理有限公司已依法為成都魯信辦理私募基金備案手續，備案編號為 SX4948。截至本招股說明書簽署日，成都魯信的出資人及出資情況如下：1-1-45 序號序號 合伙人名稱或姓名合伙人名稱或姓名 認繳出資額認繳出資額（元）（元）出資比例出資比例（%）合伙人類型合伙人類型 1 成都魯信菁蓉股權投資基金管理有限公司 5,000,000 1.50 普通合伙人 2 山東省高新技術創業投資有限公司 175,000,000 52.58 有限合伙人 3 四川國經創新投資管理有限公司 75,000,000 22.54 有

181、限合伙人 4 成都市菁蓉創富投資有限公司 50,000,000 15.02 有限合伙人 5 張利 11,400,000 3.43 有限合伙人 6 商建洲 9,000,000 2.70 有限合伙人 7 周任重 7,400,000 2.22 有限合伙人 合計合計 332,800,000 100.00-（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司股東持有的股份不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股

182、說明書簽署日，公司實際控制人王鵬翔除了控制公司及其子公司外，還控制了成都景圣、揚達（上海）投資管理有限公司。其中成都景圣的詳細情況參見本節之“四、發行人股東及實際控制人情況（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東 3成都景圣”。其他企業基本情況如下：1揚達（上海）投資管理有限公司揚達（上海）投資管理有限公司 企業名稱 揚達（上海）投資管理有限公司 統一社會信用代碼 91310115324551386E 法定代表人 王鵬翔 成立時間 2015 年 2 月 2 日 注冊資本 20,000,000.00 元 實繳資本 0 元 注冊地 中國（上海）自由貿易試驗區富特北路 211 號 302 部位

183、368室 股權結構 王鵬翔持股 100%經營范圍 投資管理，投資咨詢，企業管理咨詢，商務咨詢，市場營銷策劃，市場信息咨詢與調查（不得從事社會調查，社會調研，民意調查、民意測驗），金屬材料及制品、機械設備及配件、機電設備及配件、通信設備（除衛星廣播電視地面接收設施）、計算機、軟件及輔助設備、實驗室設備、儀器儀表、電子產品、建筑材料的銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】1-1-46 與公司主營業務關系 暫未開展實際經營，與公司主營業務無關聯關系 五、五、發行人股本情況發行人股本情況（一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 截至本招股說明書簽署日，公

184、司總股本為 57,250,000 股。本次擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 19,090,000 股（未考慮超額配售選擇權），或不超過 21,953,500 股（全額行使超額配售選擇權）。若本次擬公開發行新股按 19,090,000 股預計（未考慮超額配售選擇權），公司本次發行后總股本為 76,340,000 股，本次公開發行的股份數量占發行后總股本的比例為 25.01%，發行前后公司股本結構變化情況如下表所示：序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持有數量持有數量（股）（股）股權股權 比例比例（%）持有數量持有數量（股）（股）股權股權 比例比例（%）1

185、 成都西南交通大學科技發展集團有限公司 13,125,000 22.93 13,125,000 17.19 2 王鵬翔 8,009,375 13.99 8,009,375 10.49 3 成都揚順企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）5,625,000 9.83 5,625,000 7.37 4 成都景圣企業管理合伙企業（有限合伙）5,490,625 9.59 5,490,625 7.19 5 成都益廣達企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）4,375,000 7.64 4,375,000 5.73 6 成都魯信菁蓉創業投資中心（有限合伙）4,257,500 7.44 4,257,500 5.58 7 廣

186、州精鏵投資合伙企業（有限合伙）2,837,500 4.96 2,837,500 3.72 8 廣州匯津投資合伙企業（有限合伙）2,700,000 4.72 2,700,000 3.54 9 成都技轉創業投資有限公司 2,312,500 4.04 2,312,500 3.03 10 董琨 1,875,000 3.28 1,875,000 2.46 11 四川院士科技創新股權投資引導基金合伙企業（有限合伙）1,470,000 2.57 1,470,000 1.93 12 成都創新風險投資有限公司 1,140,244 1.99 1,140,244 1.49 13 趙靜 1,087,500 1.90

187、1,087,500 1.42 14 成都技轉智石創業投資合伙企業（有限合伙）850,000 1.48 850,000 1.11 15 馮曉紅 375,000 0.66 375,000 0.49 16 羅杰 375,000 0.66 375,000 0.49 17 許澤豪 365,000 0.64 365,000 0.48 18 蔣菁 365,000 0.64 365,000 0.48 19 李偉峰 235,000 0.41 235,000 0.31 20 高山 140,000 0.24 140,000 0.18 1-1-47 21 成都成創智聯科技合伙企業（有限合伙）109,756 0.19

188、109,756 0.14 22 成都技轉智融科技合伙企業（有限合伙）80,000 0.14 80,000 0.10 23 成都弘交企業管理合伙企業（有限合伙）50,000 0.09 50,000 0.07 24 本次發行新股-19,090,000 25.01 合計合計 57,250,000 100.00 76,340,000 100.00 （二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量持股數量（萬股）（萬股）限售數量限售數量（萬股）（萬股）股權比例股權比例（%）1 成都西南交通大學科技發展集團有限公司-1,

189、312.50 1,312.50 22.93 2 王鵬翔 董事長 800.94 800.94 13.99 3 成都揚順企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）-562.50 562.50 9.83 4 成都景圣企業管理合伙企業（有限合伙）-549.06 549.06 9.59 5 成都益廣達企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）-437.50 437.50 7.64 6 成都魯信菁蓉創業投資中心（有限合伙）-425.75 0.00 7.44 7 廣州精鏵投資合伙企業（有限合伙）-283.75 0.00 4.96 8 廣州匯津投資合伙企業（有限合伙）-270.00 0.00 4.72 9 成都技轉創業投資有限公

190、司-231.25 0.00 4.04 10 董琨-187.50 0.00 3.28 合計合計-5,060.75 3,662.50 88.42 （三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 王鵬翔、揚順企管、益廣達企管、成都景圣 王鵬翔與劉莉、夏文桂、揚順企管、益廣達企管簽訂一致行動協議，為一致行動人；王鵬翔持有成都景圣 60.61%的合伙份額并擔任其執行事務合伙人 2 羅杰、廣州精鏵 羅杰擔任廣州精鏵的執行事務合伙人并持有其 80%的合伙份額 3 技轉創投、技轉智石 技轉創投，持有技轉智石的基金管理人

191、成都技轉智石股權投資基金管理有限公司 43.62%的股權 4 成都創投、成都魯信 成都創投，持有成都魯信的有限合伙人成都市菁蓉創富投資有限公司 25%的股權，并持有成都魯信執行事務合伙人成都魯信菁蓉股權投資基金管理有限公司 19.25%的股權 5 成都創投、技轉創投 成都創投的控股股東為成都科技創新投資集團有限公司，成都科技創新投資集團有限公司持有技轉創投 100%股權 6 成創智聯、成都創投 成創智聯為成都創投的員工跟投平臺 7 技轉智融、技轉智石 技轉智融為技轉智石的員工跟投平臺 8 弘交企管、院士基金 弘交企管為院士基金的員工跟投平臺 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 1-1-48

192、1公司歷史沿革中存在的股權代持及解除情況公司歷史沿革中存在的股權代持及解除情況（1）股權代持形成股權代持形成 2009 年 5 月，交大有限注冊資本由 200.00 萬元增加至 500.00 萬元時，周本寬認繳新增注冊資本 32.50 萬元，其中 10.00 萬元為自有持股，剩余 22.50 萬元系接受他人委托持股；劉莉認繳新增注冊資本 100.00 萬元，其中 55.00 萬元為自有持股，剩余 45.00萬元系接受他人委托持股。股權代持形成時情況如下：代持人代持人 序號序號 被代持人被代持人 代持出資金額（萬元）代持出資金額（萬元）出資比例（出資比例（%）周本寬 1 周本寬（自持）10.00

193、 2.00 2 王玲華 5.00 1.00 3 潘學智 4.50 0.90 4 李濤 3.00 0.60 5 王鵬翔 3.00 0.60 6 田解放 2.50 0.50 7 彭芳 2.50 0.50 8 項亮 1.00 0.20 9 莫正勇 1.00 0.20 合計合計 32.50 6.50 劉莉 1 劉莉（自持）55.00 11.00 2 許提多 10.00 2.00 3 趙平 5.00 1.00 4 任芳 5.00 1.00 5 夏文桂 5.00 1.00 6 沙尚典 3.00 0.60 7 高華峰 3.00 0.60 8 高山 3.00 0.60 9 梁建龍 2.00 0.40 10 江

194、源 2.00 0.40 11 王勤 2.00 0.40 12 白蘭成 2.00 0.40 13 秦大勇 1.00 0.20 14 李鵬 1.00 0.20 15 李磊 1.00 0.20 合計合計 100.00 20.00 1-1-49（2）股權代持演變股權代持演變 2009 年 8 月至 2013 年 10 月，交大有限經過兩次增資及期間被代持人退出，截至 2015 年 12月，代持關系解除前，周本寬、劉莉的股權代持情況如下：代持人代持人 序號序號 被代持人被代持人 增資后（萬元）增資后（萬元）持股比例持股比例（%）周本寬 1 周本寬（自持）14.50 0.48 2 王鵬翔 90.50 3.

195、02 3 王玲華 30.00 1.00 4 潘學智 27.00 0.90 5 胡愛軍 18.00 0.60 6 田解放 15.00 0.50 合計合計 195.00 6.50 劉莉 1 劉莉（自持）562.00 18.73 2 許提多 10.00 0.33 3 趙平 5.00 0.17 4 任芳 5.00 0.17 5 夏文桂 5.00 0.17 6 沙尚典 3.00 0.10 7 高山 3.00 0.10 8 梁建龍 2.00 0.07 9 江源 2.00 0.07 10 秦大勇 1.00 0.03 11 李鵬 1.00 0.03 12 李磊 1.00 0.03 合計合計 600.00 20

196、.00 注：王勤、白蘭成分別于 2010 年 5 月、2012 年 4 月從公司離職，二人將其由劉莉代持的股份轉讓給劉莉；2013 年 10 月，項亮、莫正勇、彭芳將其由周本寬代持的股份轉讓給周本寬；2014 年 10月，李濤、胡愛軍、周本寬簽訂三方協議，約定將李濤持有的公司 18.00 萬元出資額轉讓給胡愛軍，并由周本寬繼續代持；2015 年 10 月，高華峰從公司離職，將其由劉莉代持的 3.00 萬元出資額轉讓給劉莉。（3）股權代持的解除股權代持的解除 2015 年 12 月，劉莉與許提多等人簽署代持解除協議，許提多等人將其被代持的 38.00 萬元出資額按照 1:1.6 的價格轉讓給劉莉

197、。至此，劉莉完全解除上述代持關系。2016 年 2 月，王玲華、潘學智、胡愛軍、田解放分別與周本寬、王鵬翔簽訂代持解除協議，王玲華、潘學智、胡愛軍、田解放將其委托周本寬持有的交大有限的股權按照 1:1.6 的價格1-1-50 轉讓予王鵬翔，并解除代持；周本寬與王鵬翔簽署代持解除及股權轉讓協議，將其本人所擁有的股權按照 1:1.6 的價格轉讓予王鵬翔，其代王鵬翔所持股權還原至王鵬翔名下。至此，王鵬翔完全解除上述代持關系。公司歷史上存在的上述股份代持已解除，上述代持各方就代持事項及代持還原均不存在糾紛或潛在糾紛。2申報前申報前 12 個月新增股東情況個月新增股東情況 本次申報前 12 個月內，公司

198、新增股東兩名自然人股東，均通過增資入股。新增股東取得股份時間、價格、定價依據和入股原因等情況如下：序序號號 股東股東 名稱名稱 時間時間 認繳新增股認繳新增股份（股）份（股）增資金額增資金額（元）（元）價格價格（元（元/股）股）定價依據定價依據 入股原因入股原因 1 蔣菁 2023 年6 月 365,000.00 5,000,500.00 13.70 以資產評估結果為基準確定 看好公司發展前景 2 許澤豪 365,000.00 5,000,500.00 13.70 蔣菁，男，1967 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，不在公司擔任任何職務，身份證號碼為 110108196711*。

199、蔣菁先生近五年來主要任職經歷如下：1995 年至今任深圳市大略設計顧問工程有限公司董事長、總經理。許澤豪，男，1965 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，不在公司擔任任何職務，身份證號碼為 440525196511*。許澤豪先生近五年來主要任職經歷如下：2010 年至今任深圳市榮成達房地產開發有限公司董事長、總經理。蔣菁、許澤豪與公司股東、董事、監事、高級管理人員、本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在關聯關系，其所持公司股份均為其真實持有，不存在股份代持情形，與公司股東之間也不存在一致行動關系。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可

200、能導致發行人股權結構變化的事項（一）公司已經制定或實施的股權激勵及相關安排（一）公司已經制定或實施的股權激勵及相關安排 為進一步健全和完善公司治理結構，建立有效的激勵約束機制，將股東利益、公司利益和員工個人利益結合在一起，穩定中長期發展，公司成立了用于員工持股的有限合伙企業，通過增資擴股方式實施股權激勵。截至本招股說明書簽署日，公司共有兩個員工持股平臺分別是揚順企管、益廣達企管，基本情況詳見本節之“四、發行人股東及實際控制人情況（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”。公司通過揚順企管、益廣達企管合伙持股平臺實施股權激勵，股權激勵的具體情況如下：1激勵對象：激勵計劃最初授予的激勵對象共計

201、 79 人，包括：公司中高層管理人員、技術業務骨干等以及公司基于崗位及貢獻度考慮的人員。2持股方式：間接持股。激勵對象通過持有員工持股平臺（揚順企管、益廣達企管）財產份額間接持有公司股權。員工持股平臺作為公司股東記載于公司股東名冊，激勵對象持有員工持股1-1-51 平臺的財產份額。3資金來源：激勵對象以現金出資認購限制性股權，出資的資金來源為激勵對象個人自籌。4激勵計劃的數量：本激勵計劃實施前公司總股本為 3,000 萬股。本激勵計劃涉及的激勵總量為 700 萬股，其中揚順企管持有公司 350 萬股，益廣達企管持有公司 350 萬股。本激勵計劃實施完成后公司總股本為 3,700 萬股。激勵對象

202、獲授的限制性股權折算為揚順企管、益廣達企管的財產份額，激勵對象通過持有該等財產份額而間接持有公司的股權。5權益定價：本激勵計劃項下首次授予激勵對象限制性股權的授予價格為 1.6 元/股（不低于每股凈資產）。員工持股平臺的入股的定價依據是參考公司 2015 年 4月 30 日經評估的凈資產值，最終經協商確定入股價格為 1.6 元/股。6入股價格及股份支付情況 2018 年度和 2019 年度，任芳等人將益廣達企管出資額 28 萬股轉讓給普通合伙人夏文桂，郭斌等人將揚順企管出資額 205.6 萬股轉讓給普通合伙人劉莉，本次股權激勵計劃價格低于公司同期外部投資者入股價格 3.8元/股的差額部分確認股

203、份支付。2020 年度，江山等人將益廣達企管出資額 24 萬股轉讓給普通合伙人夏文桂，副總經理趙平將益廣達企管出資額 29.44 萬股轉讓給公司員工王成等三人，普通合伙人劉莉將揚順企管出資額74.66 萬股轉讓給公司員工鮮蕓等三人，財務負責人楊云彬將揚順企管出資額 13.15 萬股轉讓給公司員工鮮蕓，本次股權激勵計劃價格低于公司同期外部投資者投資入股價格 8.2 元/股的差額部分確認股份支付。根據四川西南交大鐵路發展有限公司員工持股制度，上市前離職存在限制性條款，構成隱含服務期，相應股份支付費用在服務期內進行分攤。2022 年度、2023年度和 20242024 年度年度分別確認股份支付費用

204、166.81 萬元、166.81萬元和 166.81 萬元。截至報告期末，除上述員工持股平臺外，公司無其他已經制定或實施的股權激勵及相關安排。本次股權激勵未對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化產生重大不利影響。（二）公司實際控制人簽署的特殊投資約定事項（二）公司實際控制人簽署的特殊投資約定事項 1A 輪投資者享有的特殊權利條款及終止情況輪投資者享有的特殊權利條款及終止情況（1）A輪投資者享有的特殊權利條款形成及修訂情況 2018 年 5 月 9 日、2018 年 7 月 10 日，王鵬翔與股東成都魯信、技轉創投（合稱“A 輪投資者”）分別簽署了四川西南交大鐵路發展股份有限公司股票發行之認購合同

205、四川西南交大鐵路發展股份有限公司股票發行之認購合同之補充協議四川西南交大鐵路發展股份有限公司股票發行之認購合同之補充協議（修訂稿），約定 A 輪投資者享有回購權、轉讓限制、隨售權、優先清算權。2022 年 11 月 3 日，王鵬翔與 A 輪投資者簽署的補充協議之二，補充約定并確認，A 輪投資人未主張行使股東特殊權利。根據上述認購合同及其補充協議，A輪投資者根據協議約定享有的股權特殊權利如下：1-1-52 特殊權利特殊權利類型類型 特殊權利條款內容特殊權利條款內容 是否符合是否符合適用指引第適用指引第 1 號號 回購權 當出現以下情形時，A 輪投資者有權要求王鵬翔回購 A 輪投資者持有的全部或部

206、分股份：（1）截至 2024 年 12 月 31 日，公司未能在上海證券交易所或深圳證券交易所或北京證券交易所首次公開發行并上市，或以 A輪投資者滿意的價格被并購；（2）公司現有其他投資人股東任一方行使回購權的。符合。公司實際控制人王鵬翔為回購義務的承擔主體，回購觸發條件不與公司市值掛鉤，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。轉讓限制 未經 A輪投資者同意，王鵬翔不得向其他股東或公司股東以外的第三方轉讓其持有的部分或全部公司股份。符合。不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。隨售權 如公司被第三方收購，A 輪投資者有權優先于王鵬翔向第三方轉讓全部或部分股份的優先權。符合。不屬于適

207、用指引第 1 號規定的應當清理的情形。優先清 算權 公司清算時，公司財產在分別支付清算費用、職工工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款、清償公司債務后的剩余財產，如 A輪投資者獲得的剩余財產少于其投資本金，則王鵬翔同意將其應分配的剩余財產優先支付給 A輪投資者。符合。清算程序符合法律法規相關規定，投資人不享有不符合相關法律法規規定的優先清算權，且公司實際控制人王鵬翔為補足義務的承擔主體，不屬于適用指引第 1號規定的應當清理的情形。2023 年 12月 29 日，王鵬翔與 A輪投資人分別簽署了之補充協議三，補充約定自發行人向北京證券交易所正式提交申報材料并受理之日起終止上述 A輪投資人股東

208、特殊權利條款，具體約定內容如下：“（1）股權特殊權利條款均未觸發，A 輪投資者未行使且未主張行使股權特殊權利條款，王鵬翔在認購合同及補充協議項下不存在任何違約行為或違約責任。（2）雙方確認，就認購合同及補充協議的簽署、履行、變更、解除及效力在內的相關事項及其他事項不存在任何現實或潛在爭議、糾紛。（3）補充協議 補充協議（修訂稿）及補充協議之二中股東特殊權利條款及違約責任條款自公司向北京證券交易所正式提交申報材料并受理之日起終止。（4）發生下列情形之一，補充協議 補充協議（修訂稿）及補充協議之二中股東特殊權利條款及違約責任條款自動恢復執行，并且具有追溯力，有關期間自動順延：公司關于向不特定合格投

209、資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的申請失效、被終止審核、被否決時；公司 IPO 申請被中止審核且無法恢復，或其主動撤回申請時；公司 IPO 申請雖獲相關證券審核部門審核通過或中國證監會成功注冊，但是最終無法成功 IPO。（5）如認購合同及補充協議中保留的條款（即除股權特殊權利條款以外的其他條款）或王鵬翔與 A 輪投資人簽署的其他書面文件與公司章程、三會議事規則不一致或者相沖突的，以公司章程、三會議事規則的約定為準?！保?）A輪投資者享有的特殊權利條款的終止 2024 年 6 月 25 日，公司向北京證券交易所正式提交申報材料。2024 年 6 月 26 日，北交所向1-1-53 發行人出

210、具了受理通知書（“GF2024060014”），公司報送的上市申請文件已予以受理。因此，技轉創投與成都魯信享有的投資者特殊投資條款自 2024 年 6 月 26 日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法成功 IPO 時的情況下將恢復效力。2B 輪投資者享有的特殊權利條款及終止情況輪投資者享有的特殊權利條款及終止情況（1）B 輪投資者享有的特殊權利條款形成及修訂情況 2020 年 11 月 27 日，公司、王鵬翔與技轉創投、技轉智石、技轉智融、成都創投、成創智聯、成都魯信（合稱“B 輪投資者”）共同簽署了四川西南交大鐵路發展股份有限公司之

211、增資擴股協議四川西南交大鐵路發展股份有限公司之增資擴股協議之補充協議，約定 B 輪投資者享有回購權、反稀釋權、轉讓限制權、隨售權、優先清算權、知情權、最惠條款。2022 年 11 月 3 日，公司、王鵬翔與 B 輪投資人簽署了的補充協議之二，補充約定并確認，（1）B 輪投資人未主張行使股東特殊權利；（2）反稀釋權、最惠條款自公司提交全國中小企業股份轉讓系統掛牌申請之日起終止。根據上述增資協議及其補充協議，B 輪投資者根據協議約定享有的股權特殊權利如下：特殊權利特殊權利 類型類型 特殊權利條款內容特殊權利條款內容 是否符合是否符合適用指引第適用指引第 1 號號 回購權 當出現以下情形時，B 輪投

212、資者有權要求王鵬翔回購 B 輪投資者持有的全部或部分股份：（1）截至 2024 年 12 月 31 日，公司未能在上海證券交易所或深圳證券交易所或北京證券交易所首次公開發行并上市，或以 B 輪投資者滿意的價格被并購；（2）公司現有其他投資人股東任一方形式回購權的。符合。公司實際控制人王鵬翔為回購義務的承擔主體，回購觸發條件不與公司市值掛鉤，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。轉讓限制 未經 B 輪投資者同意，王鵬翔不得向其他股東或公司股東以外的第三方轉讓其持有的部分或全部公司股份。符合。不屬于適用指引第 1號規定的應當清理的情形。隨售權 如公司被第三方收購，B 輪投資者有權按相對持股

213、比例優先于王鵬翔向第三方轉讓全部或部分股份的優先權。符合。不屬于適用指引第 1號規定的應當清理的情形。優先清算權 公司清算時，公司財產在分別支付清算費用、職工工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款、清償公司債務后的剩余財產，如 B 輪投資者獲得的剩余財產少于其投資本金，則王鵬翔同意將其應分配的剩余財產優先支付給 B 輪投資者，或就投資收益的差額部分予以補足。符合。清算程序符合法律法規相關規定，投資人不享有不符合相關法律法規規定的優先清算權，且公司實際控制人王鵬翔為補足義務的承擔主體，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。知情權 乙方保證目標公司將半年度報告、年度報告及時提交甲方，

214、該報告的內容和信息披露須符合全國中小企業股份轉讓系統相關規定和制度并均在目標公司相關信息披露后 3 個工作日內提交。符合。投資人不享有不符合相關法律法規規定的知情權，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。2023 年 12 月 29 日，公司、王鵬翔與 B 輪投資人分別簽署了之補充協議三，補充約定自發行人向北京證券交易所正式提交申報材料并受理之日起終止上述 B 輪投資人股東特殊權利條款，具體約定內容如下：“（1）股權特殊權利條款均未觸發，B 輪投資者未行使且未主張行使股權特殊權利條款，公司、王鵬翔在增資協議及補充協議項下不存在任何違約行為或違約責任。（2）各方確認，就增資協議及補充協議

215、的簽署、履行、變更、解除及效力在內的相關事項及其他事項不存在任何現實或潛在爭議、糾紛。（3）補充協議及補充協議之二中股東特殊權利條款及違約責任條款自公司向北京證券交易所正式提交申報材料并受理之日起終止。（4）發生下列情形之一，補充協議及補充協議之二中股東特殊權利條款及違約責任條款自動恢復執行，并且具有追溯力，有關期間自動順延：公司關于向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的申請失效、被終止審核、被否決時；公司 IPO 申請被中止審核且無法恢復，或其主動撤回申請時；公司 IPO 申請雖獲相關證券審核部門審核通過或中國證監會成功注冊，但是最終無法成功 IPO。（5）如增資協議合同及補

216、充協議中保留的條款（即除股權特殊權利條款以外的其他條款）或公司、王鵬翔與 B 輪投資人簽署的其他書面文件與公司章程、三會議事規則不一致或者相沖突的，以公司章程、三會議事規則的約定為準?！保?）B 輪投資者享有的特殊權利條款的終止 2024 年 6 月 25 日，公司向北京證券交易所正式提交申報材料。2024 年 6 月 26 日，北交所向發行人出具了受理通知書（“GF2024060014”），公司報送的上市申請文件已予以受理。因此，B輪投資者享有的投資者特殊投資條款自 2024 年 6 月 26 日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法

217、成功 IPO 時的情況下將恢復效力。3C 輪投資者享有的特殊權利條款及終止情況輪投資者享有的特殊權利條款及終止情況（1）C 輪投資者享有的特殊權利條款形成及修訂情況 2022 年 6 月 30 日，公司、王鵬翔與院士基金、弘交企管（合稱“C 輪投資者”）共同簽署了四川西南交大鐵路發展股份有限公司之增資擴股協議與四川西南交大鐵路發展股份有限公司之增資擴股協議之補充協議，約定 C 輪投資者享有回購權、反稀釋權、轉讓限制權、隨售權、優先清算權、知情權、最惠條款。2022 年 11 月 3 日，王鵬翔與 C 輪投資人簽署了的補充協議之二，補充約定并確認，（1）C 輪投資人未主張行使股東特殊權利；（2）

218、反稀釋權、最惠條款自公司提交全國中小企業股份轉讓系統掛牌申請之日起終止。根據上述增資協議及其補充協議，C 輪投資者根據協議約定享有的股權特殊權利如下：特殊權利特殊權利 類型類型 特殊權利條款內容特殊權利條款內容 是否符合是否符合適用指引第適用指引第 1 號號 1-1-55 回購權 當出現以下情形時，C 輪投資者有權要求王鵬翔回購 C 輪投資者持有的全部或部分股份：（1）公司未能在 2024 年 12 月 31 日前實現合格上市（含北交所上市）或以本輪投資人滿意的價格被并購；（2）其他投資人股東任一方形式回購權或提出同類主張；（3）交割日后王鵬翔、交大鐵發違反約定導致增資協議或補充協議終止。符合

219、。公司實際控制人王鵬翔為回購義務的承擔主體，回購觸發條件不與公司市值掛鉤，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。轉讓限制 未經 C 輪投資者同意，王鵬翔不得向其他股東或公司股東以外的第三方轉讓其持有的部分或全部公司股份。符合。不屬于適用指引第 1號規定的應當清理的情形。隨售權 如公司被第三方收購，C 輪投資者有權按相對持股比例優先于王鵬翔向第三方轉讓全部或部分股份的優先權。符合。不屬于適用指引第 1號規定的應當清理的情形。優先清算權 公司清算時，公司財產在分別支付清算費用、職工工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款、清償公司債務后的剩余財產，如 C 輪投資者獲得的剩余財產少于其投

220、資本金，則王鵬翔同意將其應分配的剩余財產優先支付給 C 輪投資者,或就投資收益的差額部分予以補足。符合。清算程序符合法律法規相關規定，投資人不享有不符合相關法律法規規定的優先清算權，且公司實際控制人王鵬翔為補足義務的承擔主體，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。知情權 掛牌新三板后，公司根據全國中小企業股份轉讓系統信息披露規則，以對外公告形式告知股東公司年度及半年度財務狀況。符合。投資人不享有不符合相關法律法規規定的知情權，不屬于適用指引第 1 號規定的應當清理的情形。2023 年 12 月 27 日，公司、王鵬翔與 C 輪投資人分別簽署了之補充協議三，補充約定自發行人向北京證券交易

221、所正式提交申報材料并受理之日起終止上述 C 輪投資人股東特殊權利條款，具體約定內容如下：“（1）股權特殊權利條款均未觸發，C 輪投資者未行使且未主張行使股權特殊權利條款，公司、王鵬翔在增資協議及補充協議項下不存在任何違約行為或違約責任。（2）各方確認，就增資協議及補充協議的簽署、履行、變更、解除及效力在內的相關事項及其他事項不存在任何現實或潛在爭議、糾紛。（3）補充協議及補充協議之二中股東特殊權利條款及違約責任條款自公司向北京證券交易所正式提交申報材料并受理之日起終止。（4）發生下列情形之一，補充協議及補充協議之二中股東特殊權利條款及違約責任條款自動恢復執行，并且具有追溯力，有關期間自動順延：

222、公司關于向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的申請失效、被終止審核、被否決時；公司 IPO 申請被中止審核且無法恢復，或其主動撤回申請時；公司 IPO 申請雖獲相關證券審核部門審核通過或中國證監會成功注冊，但是最終無法成功 IPO。（5）如增資協議合同及補充協議中保留的條款（即除股權特殊權利條款以外的其他條款）或公司、王鵬翔與 C 輪投資人簽署的其他書面文件與公司章程、三會議事規則不一致或者相沖突1-1-56 的，以公司章程、三會議事規則的約定為準?！保?）C 輪投資者享有的特殊權利條款的終止 2024 年 6 月 25 日，公司向北京證券交易所正式提交申報材料。2024 年

223、6 月 26 日，北交所向發行人出具了受理通知書（“GF2024060014”），公司報送的上市申請文件已予以受理。因此，C輪投資者享有的投資者特殊投資條款自 2024 年 6 月 26 日起終止，但在本次上市的申請失效、被終止審核、被否決時、中止審核且無法恢復、主動撤回申請、最終無法成功 IPO 時的情況下將恢復效力。結合上述情況，自 2024 年 6 月 26 日公司報送的北交所上市申請文件受理之日起，公司實際控制人與 A、B、C 輪投資者協議約定的特殊權利條款均已終止，同時，公司與公司其他股東之間亦不存在協議約定的特殊權利條款及對賭事項,因而上述事項不會導致公司的股權結構發生變化。綜上所

224、述，截至本招股說明書簽署日，公司不存在可能導致公司股權結構變化的事項。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況（一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.成都交大鐵發軌道交通材料有限公司成都交大鐵發軌道交通材料有限公司 子公司名稱子公司名稱 成都交大鐵發軌道交通材料有限公司 成立時間成立時間 2011年 5 月 11 日 注冊資本注冊資本 40,000,000.00 元 實收資本實收資本 40,000,000.00 元 注冊地注冊地 四川新津工業園區（金華鎮）清涼東路 88 號 主要生產經營地主要生產經營地 四川新津工業園區（金華

225、鎮）清涼東路 88 號 主要產品或服務主要產品或服務 安全監測檢測產品、新材料產品的生產及銷售，運維服務等 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 主要從事道岔監測系統、線路監測系統、周界入侵系統、新材料產品及線路結構病害綜合整治服務的生產及特種工程施工 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：104,553,869.06104,553,869.06 元元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：51,357,562.2151,357,5

226、62.21 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：2,454,666.742,454,666.74 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）2.四川交大鐵發信息科技有限公司四川交大鐵發信息科技有限公司 子公司名稱子公司名稱 四川交大鐵發信息科技有限公司 成立時間成立時間 2020 年 8 月 13 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本 5,000,000.00 元 注冊地注冊地 中國（四川）自由貿易試驗區成都市天府新區興隆街道湖畔路西段 99 號 主要生產經營地主要生產

227、經營地 中國（四川）自由貿易試驗區成都市天府新區興隆街道湖畔路西段 99 號 1-1-57 主要產品或服務主要產品或服務 軟件開發及技術咨詢服務 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 主要開展道岔監測等信息系統集成業務及相關軟件技術開發、技術咨詢及銷售。協助公司進行道岔監測、線路監測產品軟件系統的開發 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：12,979,528.2312,979,528.23 元元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年

228、末：11,934,938.9011,934,938.90 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：-1,499,347.041,499,347.04 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）3.四川交大鐵發工程檢測有限公司四川交大鐵發工程檢測有限公司 子公司名稱子公司名稱 四川交大鐵發工程檢測有限公司 成立時間成立時間 2020 年 10月 20 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本 8,000,000.00 元 注冊地注冊地 成都市青羊區騰飛大道 189 號 17 棟

229、1層 1 號 主要生產經營地主要生產經營地 成都市青羊區騰飛大道 189 號 17 棟 1層 1 號 主要產品或服務主要產品或服務 檢測服務 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 圍繞軌道交通工程檢測領域，開展隧道襯砌結構病害檢測、站房鋼結構雨棚結構安全檢測及分析、大型橋梁墩基礎水下沖刷情況檢測、客運車站上水吸污設備監測等業務，為客戶提供結構安全檢測、監測、評估一站式服務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司持股 100%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：6,885,784.906,885,784.90 元元 最近

230、一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：4,917,813.454,917,813.45 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：-43,797.6043,797.60 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）4.西南交大（上海）智能系統有限公司西南交大（上海）智能系統有限公司 子公司名稱子公司名稱 西南交大（上海）智能系統有限公司 成立時間成立時間 2016 年 4 月 14 日 注冊資本注冊資本 5,000,000.00 元 實收資本實收資本 5,000,000.00

231、元 注冊地注冊地 上海市靜安區江場三路 250 號 810 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市靜安區江場三路 250 號 810 室 主要產品或服務主要產品或服務 軟件開發及技術咨詢服務 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 軌道交通行業信息化系統技術開發與技術服務；安全監測系統集成、設計、供貨與技術服務，促進公司主營業務的發展 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司持股 60%、上海覽頤科技有限公司持股 30%、西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司持股 10%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：44,631,

232、095.2544,631,095.25 元元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：25,667,805.8625,667,805.86 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：10,510,006.7310,510,006.73 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）1-1-58 5.西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司 子公司名稱子公司名稱 西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司 成立時間成立時間 2015 年 8 月 2

233、6 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本 5,750,000.00 元 注冊地注冊地 上海市靜安區江場三路 250 號 619 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市靜安區江場三路 250 號 619 室 主要產品或服務主要產品或服務 技術咨詢服務 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 統籌協調公司在長三角地區的技術、人才、產業資源，開展行業培訓、咨詢服務、成果轉化等業務，協助公司業務拓展 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司持股 51%、四川國經揚華集團有限公司持股 20%、運達創新（成都）投資有限公司持股 19%、成

234、都市新途投資有限公司持股 10%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：1,836,718.741,836,718.74 元元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：1,143,513.371,143,513.37 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：-178,464.47178,464.47 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）6.交大軌道科技（深圳）有限公司交大軌道科技（深圳）有限公司 子公司名稱子公司名稱 交大軌道科技

235、（深圳）有限公司 成立時間成立時間 2019 年 11月 12 日 注冊資本注冊資本 10,000,000.00 元 實收資本實收資本 5,5,53530,000.000,000.00 元元 注冊地注冊地 深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）主要生產經營地主要生產經營地 深圳市前海深港合作區前灣一路 1 號 A 棟 201 室（入駐深圳市前海商務秘書有限公司）主要產品或服務主要產品或服務 鋼軌打磨服務、鋼軌打磨車銷售 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 主營業務為鋼軌打磨服務的作業實施和銷售，鋼軌打磨廓形設

236、計，鋼軌打磨車銷售及打磨車磨石銷售 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 公司持股 45%、成都可益軌道技術有限公司持股 30%、郝福寨持股 25%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：2,22,23838,529529.6666 元元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：893893,504504.5454 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：-1,1,001001,327327.7373 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普

237、通合伙）注：財務數據為單體報表。7.江蘇礪途新材料有限公司江蘇礪途新材料有限公司 子公司名稱子公司名稱 江蘇礪途新材料有限公司 成立時間成立時間 2024 年 4 月 12 日 注冊資本注冊資本 10,000,000 元 實收資本實收資本 1,000,000 元 注冊地注冊地 鹽城市鹽都區大岡鎮紡織園區 37 號 1 幢 主要生產經營地主要生產經營地 鹽城市鹽都區大岡鎮紡織園區 37 號 1 幢 1-1-59 主要產品或服務主要產品或服務 打磨砂輪等新材料技術研發、生產、銷售 主營業務及其與發行人主營業主營業務及其與發行人主營業務的關系務的關系 打磨砂輪等新材料技術研發、生產、銷售 股東構成及

238、控制情況股東構成及控制情況 交大軌道科技（深圳）有限公司持股 67%、鹽城市銳金磨料磨具有限公司持股 33%最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 20242024 年末：年末：686,547.02686,547.02 元元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：540,544.12540,544.12 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：-459,455.88459,455.88 元元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 容誠會計師事務所（特殊普通合伙）（二）（二）參股公司情況參股公司情況

239、 適用 不適用 1.西南交大士保智能系統（北京）有限公司西南交大士保智能系統（北京）有限公司 公司名稱公司名稱 西南交大士保智能系統（北京）有限公司 成立時間成立時間 2014 年 5 月 4 日 注冊資本注冊資本 11,120,000.00 元 實收資本實收資本 11,120,000.00 元 注冊地注冊地 北京市海淀區農大南路 1 號院 2 號樓 6 層辦公 B-616 主要生產經營地主要生產經營地 北京市海淀區農大南路 1 號院 2 號樓 6 層辦公 B-616 主要產品或服務主要產品或服務 軌道交通檢測監測相關的智能小車 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 主營軌道交通檢

240、測監測相關的智能小車的研發、生產、銷售 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 上海士保智能科技發展有限公司持股 50.99%（控股股東）、公司持股 49.01%入股時間入股時間 2014 年 5 月 4 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：1,149,467.271,149,467.27 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：-122,733.93122,733.93 元元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-2.四川瑞峰軌道交通設備有限公司四川瑞峰軌道交通設備有限公司 公司名稱公司名稱 四川

241、瑞峰軌道交通設備有限公司 成立時間成立時間 2010 年 1 月 27 日 注冊資本注冊資本 20,000,000.00 元 實收資本實收資本 20,000,000.00 元 注冊地注冊地 四川省德陽市廣漢經濟開發區珠海路東二段 主要生產經營地主要生產經營地 四川省德陽市廣漢經濟開發區珠海路東二段 主要產品或服務主要產品或服務 設備銷售及測繪服務 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 鐵路運輸基礎設備、軌道交通專用設備銷售、測繪測量服務 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 什邡瑞邦機械有限責任公司持股 70%（控股股東）、公司持股15%、成都西交測繪研究院有限公司持股 15%入股

242、時間入股時間 2020 年 9 月 8 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：14,420,000.3614,420,000.36 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年度度：5,512,078.765,512,078.76 元元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-1-1-60 3.眷佑德明（上海）軌道交通技術服務有限公司眷佑德明（上海）軌道交通技術服務有限公司 公司名稱公司名稱 眷佑德明（上海）軌道交通技術服務有限公司 成立時間成立時間 2017 年 8 月 11 日 注冊資本注冊資本 3,000

243、,000.00 元 實收資本實收資本 3,000,000.00 元 注冊地注冊地 上海市青浦區盈港東路 8900 弄 5、29號 601 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市青浦區盈港東路 8900 弄 5、29號 601 室 主要產品或服務主要產品或服務 系統安全咨詢、檢測認證 JRCC 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 系統安全咨詢、檢測認證 JRCC 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 上海眷佑企業管理咨詢有限公司持股 90%（控股股東）、劉建英持股 10%入股時間入股時間 2017 年 8 月 11 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2023 年末

244、：571,751.05 元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2023 年度：-415,349 元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-注：2023 年 12 月，公司子公司西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司將持有的 10%股權轉給劉建英，退出投資，故無最近一年及一年及一期財務數據。4.西南交大拓道建筑規劃設計（上海）有限公司西南交大拓道建筑規劃設計（上海）有限公司 公司名稱公司名稱 西南交大拓道建筑規劃設計（上海）有限公司 成立時間成立時間 2016 年 12月 21 日 注冊資本注冊資本 2,000,000.00 元 實收資本實收資本 580,000.00

245、元 注冊地注冊地 上海市靜安區江場三路 250 號 809 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市靜安區江場三路 250 號 809 室 主要產品或服務主要產品或服務 TOD項目技術服務、技術咨詢 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 TOD項目技術服務、技術咨詢 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 拓道建筑規劃設計（上海）有限公司持股 70%（控股股東）、四川國經揚華集團有限公司持股 20%、西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司持股 10%入股時間入股時間 2016 年 12月 21 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 20242024 年末：年末：4,928

246、,105.334,928,105.33 元元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 20242024 年年末末：508,284.80508,284.80 元元 是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-5.四川交大優創新材料科技有限公司四川交大優創新材料科技有限公司 公司名稱公司名稱 四川交大優創新材料科技有限公司 成立時間成立時間 2021 年 5 月 7 日 注冊資本注冊資本 30,000,000 元 實收資本實收資本 10,450,000 元 注冊地注冊地 成都市新津區普興街道清涼東路 88號 主要生產經營地主要生產經營地 成都市新津區普興街道清涼東路 88號 主要產品

247、或服務主要產品或服務 防水卷材等新型材料生產，建筑材料銷售等 主營業務及控股方業務情況主營業務及控股方業務情況 防水卷材等新型材料生產，建筑材料銷售等 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 武漢源錦建材科技有限公司持股 65%（控股股東）、成都交大鐵發軌道交通材料有限公司持股 30%、倪繼全持股 5%1-1-61 入股時間入股時間 2021 年 5 月 7 日 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產-最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤-是否經過審計是否經過審計 否 審計機構名稱審計機構名稱-注：2022 年 3 月至 2022 年 12 月優創新材料處于清算期，并于 2023 年

248、3 月完成注銷，故無最近一年及一期財務數據。八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況（一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1董事會成員董事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司董事會由 8 名董事組成，其中獨立董事 3 名，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任職期限本屆任職期限 1 王鵬翔 董事長 2022 年 5 月至 2025 年 5月 2 劉興宇 董事 2022 年 5 月至 2025 年 5月 3 羅杰 董事 2022 年 5 月至 2025 年 5月 4 趙平 董事、總經理 2022 年 5 月至 202

249、5 年 5月 5 楊云彬 董事、副總經理、財務總監 2022 年 5 月至 2025 年 5月 6 江文 獨立董事 2023 年 12 月至 2025 年 5月 7 李涵 獨立董事 2023 年 12 月至 2025 年 5月 8 劉川江 獨立董事 2024 年 2 月至 2025 年 5月 公司董事簡歷如下：（1）王鵬翔 王鵬翔，1966 年 10 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。王鵬翔的情況詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況（一）控股股東、實際控制人情況 2公司控股股東、實際控制人的基本情況”。（2）劉興宇 劉興宇，1978 年

250、8 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。2001 年 7 月至2016 年 7 月，任西南交通大學職員，2015 年 12 月至 2019 年 6 月，任四川神碼富云科技有限公司監事；2016 年 8 月至 2023 年 9 月，任西南交通大學產業（集團）有限公司副總經理，董事會秘書；2017 年 4 月至 2023 年 3 月，任深圳市永達電子信息股份有限公司董事；2017 年 7 月至 2019年 11 月，任北京西南交大盛陽科技股份有限公司董事；2018 年 3 月至今，任成都交大大數據科技有限公司董事；2018 年 10 月至 2020 年 5 月，任成都香投交大軌道交通

251、安全運營技術有限公司董事；2019 年 5 月至 2023 年 10 月，任成都西南交大出版社有限公司董事；2019 年 6 月至 2024 年 7月，任成都西南交大科技園管理有限責任公司董事；2020 年 4 月至 2023 年 9 月，任成都交大工程技術建設開發有限公司董事；2020 年 11 月至 2023 年 11 月，任成都交大房產投資管理有限公司董1-1-62 事；2019 年 3 月至 2023 年 11 月，任成都揚華投資管理有限公司董事兼總經理；2023 年 12 月至今，任運達創新（成都）投資有限公司董事；2024 年 6 月至今，任成都軌道交通產業技術研究院有限公司董事長

252、；20242024 年年 1111 月至今，任北京西南交大工程技術研究院有限公司董事長；月至今，任北京西南交大工程技術研究院有限公司董事長；2019年 3月至今，任公司董事。（3）羅杰 羅杰，1969 年 6 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，博士學歷。2006 年 1 月至 2010年 11 月，任安里約斯國際貿易（上海）有限公司四川分區銷售總監；2000 年 3 月至 2023 年 9月，任成都三三交通工程研究天發有限公司執行董事、總經理；2001 年 11 月至今，任廣州亞世文化傳播廣告有限公司監事；2003 年 8 月至今，任成都育豐科技發展有限公司監事；2005 年 12 月至

253、2024 年 2 月，任四川宇江體育工程有限公司監事；2008 年 2 月至 2024 年 5 月，任深圳市博美裝飾有限責任公司董事；2008 年 11 月至 2023 年 9 月，任成都安里恒道建筑工程有限公司監事；2011年 5 月至今，任成都宏韜貿易有限公司經理、執行董事；2011 年 9 月至今，任廣州宏韜創業投資有限公司董事；2014 年 10 月至今，任廣州新松中以智慧產業投資有限公司副總經理；2015 年 5 月至 2019 年 3 月，任成都安里恒道投資有限責任公司執行董事、總經理；2016 年 4 月至今，任成都建韜貿易有限公司監事；2020 年 9 月至今，任廣州宏韜創貿易

254、有限公司執行董事、經理；2022 年5 月至今，任公司董事。（4）趙平 趙平，1972 年 11 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。1995 年 7 月至1997 年 7 月，任四川東方數字驅動技術有限公司技術員；1997 年 7 月至 2000 年 6 月，任柏宜（四川）科技發展有限公司技術員；2000 年 7 月至 2002 年 12 月，任北京物潤科技有限公司部門經理；2003 年 1 月至 2003 年 9 月，任四川物潤高科技發展有限公司總經理；2003 年 10 月至 2004 年5 月，任四川華鐵宏圖科技有限公司總經理；2004 年 6 月至 2005 年 11

255、月，任四川天成投資管理有限公司副總經理；2005 年 11 月至 2016 年 6 月，任交大有限常務副總經理；2016 年 6 月至 2022 年5 月，任公司董事、常務副總經理；2017 年 4 月至今，歷任西南交大士保智能系統（北京）有限公司總經理、董事；2021 年 7 月至今，任交大軌道科技（深圳）有限公司董事。2017 年 4 月至今，任公司董事；2022 年 5月至今，任公司總經理。（5）楊云彬 楊云彬，1971 年 3 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1995 年 7 月至1999 年 8 月，任鐵道部成都木材防腐廠財務部科員；1999 年 8 月至 2002

256、 年 3 月，任成都高新發展集團股份有限公司財務部主管；2002 年 3 月至 2003 年 5 月，任北京物潤集團有限公司財務部長；2003 年 5 月至 2010 年 3 月，任成都倍特建設開發有限公司財務經理；2010 年 3 月至 2016 年 5月，任交大有限總經濟師；2015 年 8 月至今，任西南交大（上海）軌道交通研究院有限公司董事；2016 年 12 月至今，任西南交大（上海）智能系統有限公司董事；2017 年 4 月至 2017 年 10月，任西南交大士保智能系統（北京）有限公司董事；2020 年 8 月至今，任四川交大鐵發信息科1-1-63 技有限公司執行董事；2016年

257、 6 月至今，任公司董事、副總經理、財務總監。（6）江文 江文，1967 年 9 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1987 年 7 月至 2022年 9 月，先后任中鐵二院工程集團有限責任公司財務部科員、副科長、科長、副部長等職位。2009年 1 月至 2022 年 4 月，任成都亞佳工程新技術開發有限公司財務總監；2015 年 7 月至 2019 年 5月，任中鐵二院（廣東）港航勘察設計有限責任公司董事、財務總監；2015 年 8 月至 2020 年 5月，任中鐵二院西北勘察設計有限責任公司董事、財務總監；2012 年 11 月至 2022 年 3 月，任中鐵二院成都工程檢

258、測有限責任公司監事；2023年 12 月至今，任公司獨立董事。（7）李涵 李涵，1979 年 11 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷。2006 年 8 月至 2022 年 4 月，先后任西南財經大學經濟與管理研究院副教授、副院長、常務副院長。2022 年 5月至 20242024 年年 8 8 月月，任西南財經大學國際商學院執行院長；2021 年 9 月至今，任樂山農村商業銀行股份有限公司獨立董事；2023 年 12 月至今，任公司獨立董事；2024 年 9 月至今，任西南財經大學工商管理學院院長。（8）劉川江 劉川江，1971 年 5 月出生，男，中國籍，無境外永久居留

259、權，碩士學歷。1995 年 7 月至 2001年 5 月，任鐵道部成都木材防腐廠助理工程師；2001 年 6 月至 2002 年 7 月，任成都市金牛區天正法律服務所法律事務助理；2002 年 8 月至 2003 年 1 月，任成都金開律師事務所律師助理；2003 年2 月至 2004 年 11 月，任成都金開律師事務所專職律師；2004 年 12 月至 2014 年 2 月，任北京華泰律師事務所民商事部門主任；2014 年 3 月至 2016 年 10 月，任北京安博（成都）律師事務所副主任；2016 年 11 月至 2022 年 6 月，任北京德和衡（成都）律師事務所黨支部書記、副主任；2

260、022年 5 月至 2023 年 8 月，任源茂和（海南）信息咨詢有限公司監事；2022 年 7 月至今，任北京浩天（成都）律師事務所黨支部書記、管理主任；2023 年 12 月至今，任海南和茂源商貿有限公司執行董事兼總經理、財務負責人；20252025 年年 1 1 月至今，任海南和蓉源科技服務有限公司監事；月至今，任海南和蓉源科技服務有限公司監事；2024 年 2月至今，任公司獨立董事。2監事會成員監事會成員 截至本招股說明書簽署日，公司監事會由 3 名監事組成，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任職期限本屆任職期限 1 錢列 監事會主席 2022 年 5 月至 2025 年

261、 5月 2 廖雅莉 監事 2022 年 5 月至 2025 年 5月 3 夏文桂 職工代表監事 2022 年 5 月至 2025 年 5月 公司監事簡歷如下：（1）錢列 錢列，1971 年 9 月出生，男，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。1995 年 7 月至 20231-1-64 年 9 月，歷任西南交通大學信息網絡中心助理工程師、峨眉校區辦公室副主任、工程師；科技產業集團總經理辦公室主任、成都西南交通大學產業（集團）有限公司總經理辦公室主任、人力資源中心主任。2016 年 1 月至 2023 年 11 月，任成都艾格機電設備有限責任公司董事；2016 年 11 月至今，任成都交大東路

262、交通科技有限公司監事；2016 年 11 月至今，任成都交大麥格高鐵測量科技有限公司董事；2017 年 1 月至今，任成都西南交大萬維高科技有限公司董事；2017 年 1 月至 2023 年9 月，任成都天佑聚源產業園區管理有限公司董事；2017 年 3 月至 2021 年 5 月，任成都西南交大通聯科技產業有限公司董事；2017 年 4 月至 2023 年 12 月，任深圳市永達電子信息股份有限公司董事；2020 年 4 月至 2020 年 7 月，任成都西南交大府河苑培訓中心有限公司（現已更名為成都環嘉房地產開發有限公司）董事；2021 年 4 月至今，任廣州西南交大研究院有限公司董事；2

263、024 年4 月至今，任成都國佳電氣工程有限公司董事長；2023 年 12 月至今，任成都金隧自動化工程有限責任公司董事；2022 年 5 月至今，任公司監事會主席。（2）廖雅莉 廖雅莉，1986 年 9 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2009 年 7 月至2010 年 6 月，任四川新華文軒連鎖股份有限公司市場部營銷策劃專員；2010 年 6 月至 2017 年 2月，任中國建設銀行四川省分行產品經理；2017 年 3 月至今，任成都科技創新投資集團有限公司投資部投資經理；2021年 3 月至今，任公司監事。（3）夏文桂 夏文桂，1972 年 6 月出生，男，中國國籍，無

264、境外永久居留權，?？茖W歷。1993 年 8 月至2008 年 3 月，任江蘇森達集團有限公司駐外辦事處物流主管；2008 年 7 月至今，歷任交大有限采購專員、商務主管；2016年 5 月至今，任公司職工代表監事。3高級管理人員高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，公司高級管理人員共 4 名，基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任職期限本屆任職期限 1 趙平 董事、總經理 2022 年 5 月至 2025 年 5月 2 楊云彬 董事、副總經理、財務總監 2022 年 5 月至 2025 年 5月 3 劉莉 副總經理 2022 年 5 月至 2025 年 5月 4 鮮蕓 董事會秘書

265、2022 年 5 月至 2025 年 5月 公司高級管理人員簡歷如下：（1）趙平 趙平簡歷參見本節“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1董事會成員”。（2）楊云彬 楊云彬簡歷參見本節“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1董事會成員”。1-1-65（3）劉莉 劉莉，1973 年 11 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，?？茖W歷。1997 年 7 月至2000 年 6 月，任四川萬能新型材料有限公司會計主管；2000 年 7 月至 2003 年 9 月，任北京物潤科技有限公司成都辦事處行政主管；200

266、3 年 10 月至 2004 年 5 月，任四川華鐵宏圖技術有限公司會計主管；2004 年 6 月至 2006 年 6 月，任四川天成投資管理有限公司綜合部部長；2006 年 7 月至2016 年 5 月，任交大有限總經理助理；2016 年 6 月至 2016 年 11 月，任交大有限總經理助理、董事會秘書；2016 年 11 月至 2022 年 5 月，任公司董事會秘書；2020 年 10 月至今，任四川交大鐵發工程檢測有限公司執行董事、總經理；2021 年 5 月至 2023 年 3 月，任四川交大優創新材料科技有限公司董事；2022 年 1 月至今，任成都藍途匯智信息科技有限公司監事；2

267、016 年 11 月至今，任公司副總經理。（4）鮮蕓 鮮蕓，1988 年 9 月出生，女，中國國籍，無境外永久居留權，碩士學歷。2013 年 6 月至 2016年 5 月，歷任交大有限行政助理、行政專員；2016 年 6 月至今，歷任公司辦公室副主任、職工代表監事、證券事務代表、行政中心總監；2018 年 11 月至今，任成都交大鐵發軌道交通材料有限公司監事；2020 年 8 月至今，任四川交大鐵發信息科技有限公司總經理；2020 年 10 月至今，任四川交大鐵發工程檢測有限公司監事；2021 年 7 月至今，任交大軌道科技（深圳）有限公司監事；2022 年 5 月至今，任公司董事會秘書。（二

268、）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股直接持股數量數量（股）（股）間接持股間接持股數量數量（股）（股）無限售股無限售股數量數量（股）（股）其中被質其中被質押或凍結押或凍結股數股數 王鵬翔 董事長 實際控制人、董事長 8,009,375 3,328,125 0 0 羅杰 董事 董事 375,000 2,270,000 0 0 趙平 董事、總經理 董事、總經理 0 1,570,000 0 0 劉莉 副總經理 副總經理、實際控制人的一致行動人 0 2,495,000 0 0 楊云彬 董事、副總經理、財務總監 董事、副總經理、財務總

269、監 0 1,100,000 0 0 廖雅莉 監事 監事 0 1,792 0 0 夏文桂 職工代表監事 監事、實際控制人的一致行動人 0 1,312,500 0 0 鮮蕓 董事會秘書 董事會秘書 0 350,000 0 0 王鵬舉 南京分公司負責人、華東區華東區常務副總經理常務副總經理 董事長王鵬翔的兄弟 0 125,000 0 0 喻善如 基礎事業部技術員 董事、總經理趙平配偶的兄弟 0 25,000 0 0 李永芳 無 董事羅杰的母親 0 425,625 0 0 1-1-66 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬除上述情況外，不存在其他直接或間接持有公司股份的情形，

270、持有的本公司股份不存在涉訴、質押或者凍結的情形。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職務在發行人處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 王鵬翔 董事長 揚達（上海）投資管理有限公司 20,000,000.00 元 100.00%成都景圣 4,792,500.00 元 60.61%趙平 董事、總經理 益廣達企管 2,009,600.00 元 35.89%楊云彬 董事、副總經理、財務總監 揚順企管 1,404,500.00 元 18.98%羅杰 董事 廣州精鏵 16,000,000.00 元 80.00%廣州宏韜創業投資有限公司 9,00

271、0,000.00 元 30.00%廣州賽諾達和企業管理合伙企業（有限合伙）8,000,000.00 元 10.26%廣州創鈺銘星創業投資合伙企業（有限合伙）5,000,000.00 元 1.85%廣州創鈺銘浩股權投資基金企業（有限合伙）2,000,000.00 元 2.55%四川省寶墩園林工程有限責任公司 1,700,000.00 元 34.00%廣州宏韜創貿易有限公司 10,000.00 元 100.00%成都宏韜貿易有限公司 300,000.00 元 60.00%成都慈愛嘉健康管理有限公司 200,000.00 元 20.00%成都育豐科技發展有限公司（已吊銷）200,000.00 元 4

272、0.00%四川宇江體育工程有限公司（已吊銷）600,000.00 元 30.00%劉川江 獨立董事 海南和茂源商貿有限公司 1,500,000.00 元 10.00%錢列 監事 成都金隧自動化工程有限責任公司 1,400,000.00 元 8.68%成都交大運達電氣有限公司 539,400.00 元 1.06%成都智匯云通企業管理中心（有限合伙）100,000.00 元 3.33%成都盛成合利物業管理有限公司 867.81 元 8.68%廖雅莉 監事 成創智聯 250,000.00 元 1.50%夏文桂 監事 益廣達企管 1,552,000.00 元 27.71%揚順企管 128,000.00

273、 元 1.73%劉莉 副總經理 成都藍途匯智信息科技有限公司 28,500,000.00 元 95.00%揚順企管 3,373,400.00 元 45.59%鮮蕓 董事會秘書 揚順企管 458,200.00 元 6.19%公司董事、監事、高級管理人員不存在與公司業務相關或存在利益沖突的對外投資情況。（四）（四）其他披露事項其他披露事項 1董事、監事及高級管理人員的兼職情況及所兼職單位與公司的關聯關系董事、監事及高級管理人員的兼職情況及所兼職單位與公司的關聯關系 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員除在公司及子公司的任職外，在1-1-67 其他單位的兼職情況及所兼職單位與公司的關

274、聯關系如下：姓名姓名 職務職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 兼職單位與兼職單位與發行人關聯發行人關聯關系關系 王鵬翔 董事長 揚達（上海）投資管理有限公司 執行董事 無 成都景圣企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司股東 上海飛凌貿易有限責任公司 執行董事 無 羅杰 董事 廣州宏韜創業投資有限公司 董事 無 廣州宏韜創貿易有限公司 經理、執行董事 無 成都宏韜貿易有限公司 經理、執行董事 無 廣州新松中以智慧產業投資有限公司 副總經理 無 廣州精鏵投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司股東 廣州亞世文化傳播廣告有限公司 監事 無 成都育豐科技發展有限公司 監事 無 成都

275、建韜貿易有限公司 監事 無 劉興宇 董事 成都交大大數據科技有限公司 董事 無 成都軌道交通產業技術研究院有限公司 董事長 無 運達創新（成都）投資有限公司 董事 無 北京西南交大工程技術研究院有限公司北京西南交大工程技術研究院有限公司 董事長董事長 無無 李涵 獨立董事 樂山農村商業銀行股份有限公司 獨立董事 無 劉川江 獨立董事 海南和茂源商貿有限公司 執行董事兼總經理，財務負責人 無 海南和蓉源科技服務有限公司海南和蓉源科技服務有限公司 監事監事 無無 劉莉 副總經理 成都揚順企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司員工持股平臺 成都藍途匯智信息科技有限公司 監事 無 錢列

276、監事 廣州西南交大研究院有限公司 董事 無 成都交大麥格高鐵測量科技有限公司 董事 無 成都西南交大萬維高科技有限公司 董事 無 成都金隧自動化工程有限責任公司 董事 無 成都交大東路交通科技有限公司 監事 無 成都國佳電氣工程有限公司 董事長 無 夏文桂 監事 成都益廣達企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 公司員工持股平臺 截至本招股說明書簽署日，公司的高級管理人員未在公司控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業1-1-68 領薪。公司的財務人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。2董事、監事

277、、高級管理人員之間的親屬關系董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署日，公司現任董事、監事、高級管理人員互相之間不存在親屬關系。3報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況（1）董事的變化）董事的變化 報告期初，公司董事會成員共 5 人，分別為王鵬翔、劉興宇、趙靜、趙平、楊云彬。2022 年 5 月 6 日，公司召開 2022 年第二次臨時股東大會，選舉王鵬翔、劉興宇、趙平、楊云彬、羅杰為公司第三屆董事會董事，免去趙靜董事職務。2023 年 11 月 29 日，公司第三屆董事會第十四次會議提名江文、李涵、呂強為公司獨立董事，任期至本屆董

278、事會屆滿之日。2023 年 12 月 14 日，公司召開 2023 年第五次臨時股東大會審議通過了聘任獨立董事的議案。2024 年 1 月 26 日，公司收到獨立董事呂強遞交的辭職報告。2024 年 2 月 2 日，公司第三屆董事會第十五次會議提名劉川江為公司獨立董事，任期至本屆董事會屆滿之日。2024 年 2 月 22 日，公司召開 2024 年第一次臨時股東大會，審議通過了聘任獨立董事的議案。（2）監事的變化）監事的變化 報告期初，公司監事會成員共 3 名，分別為王玲華、鮮蕓、夏文桂。2021 年 4 月 6 日，公司召開 2021 年第一次臨時股東大會，因原監事鮮蕓辭去監事職務，選舉廖雅

279、莉擔任公司監事，與王玲華及職工大會選舉的 1 名職工代表監事夏文桂共同組成公司第三屆監事會。2022 年 5 月 6 日，公司召開 2022 年第二次臨時股東大會，選舉錢列、廖雅莉為公司第三屆監事會監事，與職工大會選舉的 1 名職工代表監事夏文桂共同組成公司第三屆監事會，免去王玲華監事職務。2022 年 5 月 6 日，公司召開第三屆監事會第一次會議，同意選舉錢列擔任第三屆監事會主席。（3）高級管理人員的變化）高級管理人員的變化 報告期初，公司高級管理人員共 4 名，分別為總經理王鵬翔、副總經理趙平、董事會秘書劉莉、財務總監楊云彬。2022 年 5 月 6 日，公司召開第三屆董事會第一次會議，

280、同意免去王鵬翔總經理職務，聘任趙平擔任總經理，聘任楊云彬、劉莉擔任副總經理，聘任楊云彬擔任財務總監，聘任鮮蕓擔任董事會秘書。公司上述人員變動系公司經營管理和完善公司法人治理結構的需要而進行的正常人員變動，履行了必要的審議程序，符合相關法律、法規和公司章程的規定。除此之外，公司董事會、監事會和高級管理人員保持穩定，未發生重大變化。1-1-69 4董事、監事、高級管理人員薪酬情況董事、監事、高級管理人員薪酬情況（1）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據及所履行的程序）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據及所履行的程序 在公司擔任日常管理職務的董事、監事、高級管理人員的薪酬主要由基本

281、薪酬及績效薪酬組成，公司獨立董事薪酬為固定的履職津貼。薪酬標準依據公司所處行業及地區的薪酬水平，結合公司的實際經營情況及各崗位職務制定。公司董事會、監事會、股東大會審議通過全體董事、監事、高級管理人員的薪酬，并確定獨立董事津貼。（2）董事、監事、高級管理人員報告期內薪酬總額及占公司各期利潤總額的比重情況）董事、監事、高級管理人員報告期內薪酬總額及占公司各期利潤總額的比重情況 報告期內，在公司領取薪酬的董事、監事、高級管理人員薪酬總額占公司各期利潤總額的比重情況如下：單位：萬元 期間期間 薪酬總額（稅前）薪酬總額（稅前）利潤總額利潤總額 占當期公司利潤總額比例占當期公司利潤總額比例 2 2024

282、024 年年度度 330.08330.08 6,609.946,609.94 4.99%4.99%2023 年度 293.01 5,870.60 4.99%2022 年度 254.76 3,769.77 6.76%九、九、重要承諾重要承諾（一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)實際控制人及其一致行動人 2024 年 3月 14 日 長期有效 股份增減持承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”持有公司股份的

283、董事、高管 2024 年 3月 14 日 長期有效 股份增減持承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”其他（股東科技發展集團、魯信菁蓉）2024 年 3月 14 日 長期有效 股份增減持承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人及其一致行動人 2024 年 3月 14 日 長期有效 鎖定期的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”持有公司股份的董事、監事、高管 2024 年 3月 14 日 長期有效 鎖定期的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內

284、容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”其他（科技發展集團）2024 年 3月 14 日 長期有效 鎖定期的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”其他（王鵬舉）2024 年 3月 14 日 長期有效 鎖定期的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人及2024 年 3長期有效 穩定股價的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承1-1-70 其一致行動人、董事（非獨董）、高管 月 14 日 諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人及其一致行動人、董事、高管 202

285、4 年 3月 14 日 長期有效 攤薄即期回報的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人及其一致行動人、董事、高管 2024 年 3月 14 日 長期有效 利潤分配政策的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人及其一致行動人、董監高 2024 年 3月 14 日 長期有效 規范和減少關聯交易的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”其他（成都魯信、科技發展集團）2024 年 3月 14 日 長期有效 規范和減少關聯交易的承諾 詳見本

286、招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人及其一致行動人、董監高 2024 年 3月 14 日 長期有效 避免同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”其他（科技發展集團）2024 年 3月 14 日 長期有效 避免同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人、董監高 2024 年 3月 14 日 長期有效 欺詐發行回購的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人及其一致行動人

287、、董監高、持股 5%以上的股東 2024 年 3月 14 日 長期有效 未履行承諾約束措施的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人 2024 年 3月 14 日 長期有效 關于繳納社保和公積金的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人 2024 年 3月 14 日 長期有效 關于瑕疵事項的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人 2024 年 3月 14 日 長期有效 關于限售的承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之

288、“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人、董監高 2024 年 3月 14 日 長期有效 無商業賄賂承諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司 2024 年 10月 22 日 長期有效 其他承諾（關于股東事項的專項承諾）詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”其他股東（蔣菁、許澤豪）2024 年 10月 22 日 長期有效 其他承諾（關于股份鎖定的承諾函）詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司、實際控制人、董事、高管 2024 年 10月 22 日

289、 長期有效 其他承諾（關于合規專項承諾）詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人及其一致行動人、總經理 2024 年 10月 22 日 長期有效 其他承諾（關于延長鎖定期的承諾）詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公1-1-71 開發行有關的承諾情況”實際控制人及其一致行動人 2024 年 10月 22 日 長期有效 其他承諾（關于上市后業績大幅下滑延長股份鎖定期的承諾函）詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人及其一致行動人 2025 年 1月 9 日 長期有效 鎖定期的承

290、諾 詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”公司 2025 年 1月 9 日 長期有效 其他承諾（關于股東事項的專項承諾）詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況”實際控制人實際控制人 20202525 年年 3 3月月 5 5 日日 長期有效長期有效 其他承諾（關于辦其他承諾（關于辦理兼職創業手續的理兼職創業手續的承諾函）承諾函）詳見本招股說明書“附件一：承詳見本招股說明書“附件一：承諾具體內容”之“（一）與本次公諾具體內容”之“（一）與本次公開發行有關的承諾情況開發行有關的承諾情況 （二）（二）前期公開承諾情況前

291、期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾結束承諾結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)實際控制人及其一致行動人 2022 年11月 3 日 長期有效 同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”董監高 2022 年11月 3 日 長期有效 同業競爭承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人、董監高 2022 年11月 3 日 長期有效 關聯交易承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”持股 5%以上的股東 2

292、022 年11月 3 日 長期有效 關聯交易承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人、董監高、持股 5%以上股東 2022 年11月 3 日 長期有效 解決資金占用承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人 2022 年11月 3 日 長期有效 其他承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人 2023 年 1月 4 日 長期有效 其他承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人 2023

293、年 1月 4 日 長期有效 其他承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人 2023 年 1月 4 日 長期有效 其他承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”實際控制人 2023 年 1月 4 日 長期有效 其他承諾 詳見本招股說明書“附件一：承 諾 具 體 內 容”之“（二）前期公開承諾情況”（三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1-1-72 1與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 具體內容詳見本招股說明書“附件一 承諾具體內容（一）與本次公開發行有關的承諾情況”。2前期公開承

294、諾情況前期公開承諾情況 具體內容詳見本招股說明書“附件一 承諾具體內容（二）前期公開承諾情況”。十、十、其他事項其他事項（一）（一）發行人股東中私募投資基金備案發行人股東中私募投資基金備案情況情況 發行人首次申報時非自然人股東共 14 名，分別為科技發展集團、揚順企管、益廣達企管、成都景圣、成都魯信、廣州精鏵、廣州匯津、技轉創投、院士基金、成都創投、技轉智石、成創智聯、技轉智融、弘交企管。其中，成都魯信、技轉創投、院士基金、成都創投、技轉智石，共計 5名非自然人股東屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金私募投資基金登記備案辦法登記備案辦法所規范的私募投資基金或管理人，相關

295、備案信息如下：1成都魯信成都魯信 成都魯信系經依法備案的私募基金，其已于 2017 年 10 月 24 日辦理私募基金備案（基金編號：SX4948），其基金管理人成都魯信菁蓉股權投資基金管理有限公司已于 2017 年 8 月 29 日辦理私募基金管理人登記（登記編號：P1064499）。2技轉創投技轉創投 技轉創投系經依法備案的私募基金管理人，其已于 2019 年 12 月 18 日辦理私募基金管理人登記（登記編號：P1070514）。3院士基金院士基金 院士基金系經依法備案的私募基金，其已于 2020 年 9 月 11日辦理私募基金備案（基金編號：SLU902），其基金管理人四川發展產業引導

296、股權投資基金管理有限責任公司已于 2017 年 1 月 4 日辦理私募基金管理人登記（登記編號：P1060801）。4成都創投成都創投 成都創投系經依法備案的私募基金，其已于 2015 年 9 月 2 日辦理私募基金管理人登記（登記編號：P1022366）。5技轉智石技轉智石 院士基金系經依法備案的私募基金，其已于 2018 年 12 月 10 日辦理私募基金備案（基金編號：SES791），其基金管理人成都技轉智石股權投資基金管理有限公司已于 2018 年 7 月 12 日辦理私募基金管理人登記（登記編號：P1068595）。公司股東成都魯信、技轉創投、院士基金、成都創投、技轉智石，共計 5

297、名非自然人股東屬于證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法私募投資基金登記備案辦法所規范的私募投資基金，并已按照相關規定完成備案程序。1-1-73 公司股東科技發展集團、揚順企管、益廣達企管、成都景圣、廣州精鏵、廣州匯津、成創智聯、技轉智融、弘交企管，共計 9名非自然人股東均系由其合伙人或股東以自有資金出資設立的有限合伙企業或公司，不存在以非公開方式向投資者募集資金的情形，不存在將其資產委托給基金管理人進行管理的情形，不存在以私募投資基金持有發行人股份的情形，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法私募投資基金登記備案辦法中規定的私募投資基金，無

298、需根據私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金登記備案辦法私募投資基金登記備案辦法等相關法律法規履行登記備案手續。1-1-74 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況（一）（一）發行人的主營業務、主要產品和服務的基本情況發行人的主營業務、主要產品和服務的基本情況 1公司的主營業務公司的主營業務 公司是一家專業從事軌道交通智能產品及裝備的研發、生產、銷售，并提供專業技術服務的高新技術企業。公司自設立以來一直專注于軌道交通基礎設施安全領域，經過多年發展具備了較強的技術研發、生產能力和服務實力，致力于保障軌道交通運營安全，提

299、升運營效率。公司主要產品和服務包括軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務，具體為安全監測檢測類產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等。公司是國家級專精特新“小巨人”企業、四川省企業技術中心。公司與西南交大聯合共建了“國家鐵路局運營安全保障鐵路行業工程研究中心”，與香港理工大學聯合共建了“軌道交通安全監測技術創新中心”等創新基地平臺。公司依托“干擾信號識別技術”、“震相識別技術”、“地震三要素估算技術”、“非線性超聲及聲發射鋼軌傷損監測技術”、“基于三維激光雷達+視頻監測技術”、“鐵路建設及運營信息化技術”、“客運專線鐵路沉降觀測與評估系統”、“基于高壓水射流的無砟

300、軌道病害微創整治技術”、“被動式快速鋼軌打磨車”等核心技術，解決行業痛點并提供關鍵性產品或服務。報告期內，公司累計承擔/參與各類科研課題共 1414 項，其中國家級重點科研課題 4 項。截至本招股說明書簽署日，公司共參與制定行業及地方標準 3 項，擁有已授權發明專利 22 項、已授權實用新型專利和外觀專利共 5757 項、軟件著作權 7 73 3 項。公司擁有“工程勘察-工程測量”甲級資質、測繪甲級資質、計量認證 CMA 資質和國家安防一級資質，通過國家 ISO9001、ISO14001 和ISO45001 體系認證。公司的“高速鐵路道岔監測系統”被認定為 2016 年度四川省重大技術裝備國內

301、首臺（套）產品；“高速鐵路微米級軌道短波不平順機理及控制關鍵技術”獲得 2021 年度中國交通運輸協會科技進步一等獎；“高精度鐵路障礙物激光監測系統研制及應用”獲得 2022 年度中國交通運輸協會科技進步二等獎；“高速鐵路大型車站鋼結構安全隱患快速排查與監測預警關鍵技術與應用”獲得 2022 年度中國鐵道學會科技進步二等獎；“高速鐵路道岔服役狀態綜合監控關鍵技術及應用”獲得 2017 年度中國鐵道學會科技進步二等獎；“山區城際高速鐵路路基變形監測及加固關鍵技術應用”獲得 2020 年度重慶市科技進步一等獎；“高速鐵路運行環境安全保持關鍵技術與應用”獲得 2022 年度四川省科技進步二等獎；“高

302、速鐵路基礎設施健康管理技術創新工程”獲得 2021 年度四川省科技進步三等獎；測繪服務項目獲得 2022 年度中國地理信息產業協會優秀工程銀獎、2020-2022 年及及 2 2024024 年年四川省地理信息產業優秀工程金獎。公司堅持以科技創新和技術成果產業化為己任，始終專注于軌道交通行業前瞻技術研究，承擔或參與了多項國家、省部級及國鐵集團重大及重點科研課題。公司參與了國鐵集團與中國地震局聯合研制的“高速鐵路地震預警系統”開發工作，相關產品通過 CRCC 認證，成為該類產品通過認證的三家供應商之一；1-1-75“高速鐵路道岔鋼軌傷損監測系統”、“客運專線鐵路沉降觀測與評估系統”系第一批通過國

303、鐵集團技術評審的該類產品。公司產品和服務廣泛應用于高速鐵路、普速鐵路（含重載鐵路）、城市軌道交通等領域，包括：京張高鐵、京滬高鐵、京廣高鐵、哈大高鐵、蘭新高鐵、雅萬高鐵、川藏鐵路、大秦重載鐵路、廣州地鐵、深圳地鐵等。主要客戶為國鐵集團、中國鐵建、中國中鐵等與鐵路相關的大型國有集團的下屬企業等，如中國國家鐵路集團有限公司、廣西南崇鐵路有限責任公司、中國鐵建股份有限公司、中國中鐵股份有限公司、廣西交投商貿集團有限公司、中國電力建設集團有限公司等。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。2公司主要產品公司主要產品 公司主要產品及服務包括軌道交通智能產品及裝備、軌道交通專業技術服務，具體為安全監測檢測類

304、產品、鐵路信息化系統、新型材料、智能裝備、測繪服務、運維服務等。具體產品分類詳見下表：主營業務主營業務 一級產品分類一級產品分類 二級產品分類二級產品分類 軌道交通智能產品及裝備 安全監測檢測類產品 地震預警系統 道岔監測系統 線路監測系統 鐵路信息化系統 智能建造信息化系統 新型材料 高性能活性粉末混凝土材料 聚氨酯材料產品 智能裝備（注）快速鋼軌打磨車 軌道交通專業技術服務 測繪服務 精測網評估及測量 沉降評估及結構變形監測 運維服務 線路結構病害綜合整治服務 鋼軌打磨服務 注：報告期內，公司的智能裝備具體包括快速鋼軌打磨車、視頻監控產品、宿營車電源系統等。其中，快速鋼軌打磨車產品于 20

305、24年 1-6 月首次實現收入，2021 年-2023 年智能裝備對應的銷售收入為視頻監控產品、宿營車電源系統等已采用凈額法核算的產品，且 2021 年-2023 年該類產品的收入金額和占比較低。本招股說明書根據重要性原則，如無特別說明，下文所述“智能裝備”主要是指快速鋼軌打磨車產品。公司成立時，主營業務為測繪評估服務與軌道新材料的研發、生產及銷售。隨著我國軌道交通建設的快速發展，軌道交通車輛運行安全及舒適的重要性愈發凸顯。為此，公司搭建了高素質研發隊伍，積極投入研發設備，參與相關課題研究，高效開展產品孵化，建設創新平臺。公司的“四川省高鐵工務安全監測技術工程實驗室”已獲批并完成驗收，與西南交

306、大共同申請建設“國家鐵路局運營安全保障鐵路行業工程研究中心”，并在新津區軌道交通科創園搭建產品中試基1-1-76 地，持續研發新產品并反復試驗驗證，形成了一系列軌道交通智能產品、裝備及專業技術服務，逐步發展為行業領先的軌道交通基礎設施安全服務商之一。公司主要產品或服務如下：（1）安全監測檢測類產品）安全監測檢測類產品 地震預警系統 地震是對高速列車安全運營威脅最大的自然災害，會直接破壞鐵路基礎設施，也會引起列車脫軌、傾覆等嚴重后果。P 波、波、S 波原理波原理圖圖 地震預警系統是利用 P 波和 S 波速度差，搶在破壞性地震 S 波到達之前，發出預警信息。P 波振幅小、速度快（約 5.57km/

307、s），S 波振幅大、速度慢（約 3.24km/s）。在進行地震 P 波判識時，本系統通過對大量地震數據和非地震數據進行特征分析，建立詳細的特征數據樣本庫，用于準確識別地震信號和非地震信號，通過大數據分析有效排除大部分如落石、列車經過等干擾項。公司地震預警系統誤報率為 5.67%。該系統僅利用 P 波前 3 秒數據信息，通過自研的算法模型，生成地震震級、震源位置預警信息，P 波單臺震級偏差達標率可達到 82.13%，均超出國內行業標準。地震預警系統在地震發生時，地震監控單元生成單臺預警信息，傳輸至前端預警服務器，當前端預警服務器接收到多個單臺預警信息時，運用區域預警算法，生成多臺預警信息，并發送

308、至鐵路局中心系統，下發、級緊急處置至牽引供電系統、列控系統和車載裝置，通過三種控制方式，實現緊急制動。該系統歷經多輪第三方評價測試，性能指標通過了鐵科院“高速鐵路系統試驗國家工程實驗室”檢測，產品通過了中鐵檢驗認證中心認證并獲得 CRCC 證書。1-1-77 公司的地震預警系統全套設備具備干擾識別、地震拾取、震級預警、熱備冗余等多項公司自主研發的技術，結合大數據運維技術，使設備具有較強的環境適應能力和可靠性，在地震高烈度地區得到了應用，如：成渝高鐵、成貴高鐵、京唐高鐵等；多次應用于國家重大鐵路建設項目，包括：中國首條智能高速鐵路京張高鐵、山區高速鐵路成貴高鐵、西部陸海新通道南崇高鐵及成渝高鐵、

309、京雄高鐵、鄭濟高鐵、京唐高鐵等；多次成功監測到鐵路沿線周邊發生的強烈地震并及時發出預警信息，如 2021 年 9 月 16 日瀘縣 6.0 級地震，震中距約 32 公里，系統提前 5 秒發出預警；2022 年 9 月 5 日瀘定 6.8 級地震，震中距約 227 公里，系統提前 25 秒發出預警；2023 年 5 月 22 日宜賓 4.5 級地震，震中距約 139 公里，系統提前 21 秒發出預警，為鐵路運營安全保駕護航。目前公司的地震預警系統中標了 2525 條高鐵線路，公司地震預警系統主要集中在北京、成都、鄭州、南寧、上海等鐵路局集團公司。道岔監測系統 道岔是實現列車轉轍的關鍵部件，其安全

310、、穩定運行是影響列車高速行駛的重要因素之一。同時，道岔也一直是線路中的薄弱環節，是線路運維中的重點及難點，因此，對道岔鋼軌傷損情況進行監測顯得尤為重要。公司自主研發的道岔監測系統，開創性地提出并實現了對道岔鋼軌的實時、動態安全監測。系統通過安裝在鋼軌上的傳感器實時高頻采集列車駛過鋼軌產生的信號數據，運用超聲波理論及數據分析，結合鐵路道岔運營安全管理技術、新型傳感技術、大數據處理技術，建立了道岔鋼軌傷損監測識別應用模型；通過監測分機先排除干擾頻段后，傳輸至主機進行分析，實現對道岔鋼軌傷損、軌溫及尖軌爬行等狀態的在線監測功能，根據鋼軌狀態情況進行分級報警，實現道岔安全狀態的站、段、局等多級監測管理

311、，保障高速列車行車安全。1-1-78 公司的道岔監測系統自 2011 年開始研發，于 2016年通過中國鐵路總公司技術評審，被四川省認定為國內重大技術裝備首臺（套）產品、獲得 2017 年度中國鐵道學會科技進步二等獎，并已在國內數條代表性重大干線高鐵實際運用，積累了大量數據，為公司產品的快速迭代及持續升級提供重要支撐。公司道岔監測系統已在北京局、上海局、廣州局、成都局、鄭州局等 11 個鐵路局，包含京張高鐵、-40高寒鐵路哈齊高鐵、重載鐵路大秦鐵路等 20 余條主干線路以及廣州地鐵、深圳地鐵主要站點共計 600600 多組道岔進行了規?；瘧?。應用期間，多次成功監測到鋼軌斷裂情況并發出報警，獲

312、得了業主及客戶的廣泛認可，為鐵路線路運行安全提供保障。線路監測系統 鐵路線路橫跨地域廣泛，沿線環境復雜，在正常運行和維護方面具有更多的特殊性，因山體滑坡、泥石流、雪崩、洪水等導致的路基塌陷、公跨鐵立交橋落物等異物侵限危及運輸安全的情況也時有發生。為確保鐵路行車安全，在各種氣象條件下對線路及周邊環境進行實時在線監測，自動發現侵入鐵路限界內的障礙物，可避免鐵路行車事故的發生，減輕值守人員的工作強度。公司的線路監測系統基于先進的“雷視融合技術”，充分利用三維激光雷達的高精度和視頻的直觀性，可有效監測影響鐵路行車安全的入侵目標。系統采用激光雷達+視頻的“雙大腦”技術，自主開發了雷視融合算法，實現了在復

313、雜環境下的線路實時監測及報警功能，提升了技防手段，在普鐵、高鐵、地鐵等多場景下均可部署應用。1-1-79 公司的線路監測系統已應用于多條國家重大干線鐵路，包括成都局管內崩塌體落石較為頻繁的滬昆線、廣州局管內焦柳線、城市軌道運輸環境較復雜的廣州地鐵 14 號線等。（2）鐵路信息化系統）鐵路信息化系統 智能建造信息化系統 鐵路工程建設具有規模大、標準高、管理協調復雜、周期長等特點。在傳統管理模式下，各個組織機構和建設環節之間存在信息壁壘、數據孤島，造成建設過程中面臨數據共享與分析困難、管理手段匱乏等問題。工程建設管理又是整個鐵路工程建設全過程中最重要的環節之一，管理水平的高低直接影響到鐵路工程質量

314、和安全。公司信息化產品依托數據引擎、物聯網引擎、圖形引擎構建分布式云架構平臺，為鐵路信息化建設提供項目管理業務、現場管理業務等服務內容，可以實現計劃管理、進度管理、質量管理、安全管理、環境管理、分析預警以及其他現場管理等功能。公司通過將物聯感知與項目管理相結合，融合 BIM+GIS、大數據、IOT 物聯網、5G 等新一代信息技術，研發了智能梁場生產管理系統、隧道斷面質量檢測系統、地災自動化監測系統等多款產品。本系統具備可視化、自動化、集中化、智能化等特點，實現過程數據互聯互通，全局數據集成分析，促進工程建設的全周期精細化管理；通過信息化管理手段助力相關單位多層級、分權限統一監管、科學決策與協同

315、發展，為用戶提供專業解決方案。1-1-80 公司的智能建造信息化系統已在川藏鐵路、渝昆高鐵、山東地方鐵路等多個國家重大、重點工程項目成功應用。（3）新型材料）新型材料 高性能活性粉末混凝土材料 公司利用活性粉末混凝土（Reactive Powder Concrete，簡稱 RPC）材料在抗壓強度、抗剪強度、抗拉強度等方面的卓越性能，研發生產了高鐵電纜溝槽蓋板、新型市政井蓋、地鐵疏散平臺、步行盲道磚等一系列高性能活性粉末混凝土材料產品。產品具備較強的耐久性、抗震性、耐高溫性、耐火性以及抗腐蝕能力，較傳統材料制作的產品更為輕便、美觀。公司生產的 RPC 產品目前已廣泛應用于市政工程和軌道交通等多種

316、不同領域。原材料現場生產產品及現場安裝 聚氨酯材料產品 公司利用聚氨酯材料研發了一系列聚氨酯材料產品，如聚氨酯軌下彈性墊板、聚氨酯減振墊等。公司的聚氨酯材料產品兼顧耐高/低溫性能、耐油/耐水性能，其優異的恒久壓縮變形性能使其在長期高負荷工作下仍具有較好的回彈性能。聚氨酯軌下彈性墊板主要針對目前我國重載鐵路用軌下彈性墊板易壓潰、易磨損軌枕等問題，采用聚氨酯材料，通過發泡反應熱固成型技術，在滿足重載軌下彈性墊板剛度指標的同時大幅提升了抗拉強度，產品平板式設計增強了抗撕裂性能，同時擴大了墊板與軌枕的接觸面積，降低了壓強，有效減少微動摩擦引起的軌枕磨損；通過其優異的恒久壓縮變形性能，有效降低了彈1-1

317、-81 條扣件松動率，確保了行車安全。聚氨酯軌下彈性墊板已在大秦鐵路正式試用，市場前景良好。聚氨酯減振墊等其他產品主要依靠聚氨酯材料優異的各項性能，廣泛使用在軌道交通基礎設施，目前公司聚氨酯減振墊已在上海莘莊站正式銷售并使用。（4）智能裝備）智能裝備 快速鋼軌打磨車 快速鋼軌打磨車是一種專門用于鐵路軌道維護的設備系統，其主要功能是通過打磨機械對鋼軌頭部滾動表面進行精細處理，旨在改善鋼軌的幾何尺寸、提高表面平滑度，從而減緩鋼軌表面損傷的發展，延長鋼軌的使用壽命，并提升列車的運行平穩性和乘客的乘坐舒適度；在城市軌道交通中，快速鋼軌打磨車能夠保持軌道的平滑度，提升列車的運行效率和乘客的乘坐體驗?？焖?/p>

318、鋼軌打磨車采用鋼軌被動式打磨的方式，在機車牽引力作用下，可以 2560km/h 速度對鋼軌進行打磨作業，通過物理方式（如砂輪打磨、磨石磨削等）清除鋼軌表面的不平順、缺陷和損傷，如裂紋、剝落、波磨等，并將鋼軌外輪廓恢復到其原始設計形狀或優化后的形狀?？焖黉撥壌蚰ボ囍饕糜阡撥夘A打磨、預防性打磨和不改變廓形的修理性打磨。目前公司快速鋼軌打磨車已在成都地鐵正式驗收并上線使用。（5）測繪服務）測繪服務 公司測繪服務業務涵蓋精測網評估及測量、沉降評估及結構變形監測，是保障鐵路線路高平1-1-82 順性的必要手段，而高平順性是確保高鐵列車安全性和舒適性的關鍵要素。精測網評估及測量 高速鐵路精密控制網（簡稱

319、“精測網”）是高速鐵路建設的位置控制基準，其設置的合理性、成果的精確性、網型的穩定性是保證高平順性的關鍵。公司精測網評估及測量業務通過對鐵路線路精測網技術方案的合理性、測量方法的科學性、測量成果的可靠性等進行分析評估，為鐵路建設和運營提供正確的位置參考基準。沉降評估及結構變形監測 高速鐵路工后沉降及結構變形是決定線路平順性的重要因素。公司沉降評估及結構變形監測業務，通過對沉降觀測數據進行分析，綜合評估沉降發展趨勢，合理確定軌道鋪設時機，確保鋪軌質量；通過對構筑物開展結構變形監測，幫助運營單位掌握線路穩定性，為線路平順安全運營提供決策參考。公司自成立以來便參與中國高鐵建設的測繪服務工作，先后參與

320、了京滬高鐵、蘭新高鐵、京張高鐵、渝昆高鐵等國家“八縱八橫”高速鐵路網及其他諸多高鐵線路的建設工作。在高鐵全生命周期的運營階段，公司積極參與京滬高鐵、京廣高鐵、滬昆高鐵、成渝高鐵等重點線路運營期測繪服務工作，為高鐵正常運營提供堅實的技術支持。在 10 余年的專注服務過程中，打造出一支具備豐富咨詢評估經驗的專業團隊，參與了復雜艱險山區、高海拔區、巖溶區、濕陷性黃土區、區域沉降區等各類復雜地質、環境條件下的高鐵建設，積累了國內主要環境條件下的測繪服務經驗，建立了專業且豐富的問題庫，可為高鐵建設及運營單位提供各類測繪相關復雜問題的解決方案。公司自主研發的“客運專線鐵路沉降觀測與評估系統”是全國首批通過

321、鐵道部評審的高速鐵路沉降評估專業軟件系統，廣泛應用于各大高速鐵路線路的建設。公司多位技術骨干作為主要人員參編了中國鐵路總公司鐵路工程沉降變形觀測與評估技術規程（Q/CR9230-2016）。公司率先在上海局開展運營期咨詢評估業務，自主研發的“運營期綜合自動化評估系統”，為鐵路局、測量企業、評估單位等不同部門建立溝通與數據共享平臺，實現全路局測量工作全過程信息化管理、測量數據自動化分析評估。公司不僅在國內市場精耕細作，還積極拓展海外市場，成功中標“一帶一路”印尼雅萬高鐵精測網及沉降咨詢評估項目，助力雅萬高鐵順利開通運營。公司已為全國 40 余家鐵路建設企業、13 個鐵路局提供測繪服務，累計服務里

322、程已達 4 4 萬公里，具備深厚的技術實力、豐富的項目經驗、科學的評估管理體系。1-1-83 （6）運維服務）運維服務 線路結構病害綜合整治服務 鐵路構筑物（路基、橋涵、隧道、道床板、軌道板、軌枕等）隨著鐵路運營服務年限的增加，同時受溫度應力、荷載、振動、自然沉降及水文地質變化等影響，會出現劣化、破損、離縫、脫空、沉降、上拱、翻漿冒泥等病害，影響鐵路軌道平順性和運營安全。公司長期致力于提供軌道結構病害“監檢治”一體化綜合服務，不斷探索新材料、新技術、新裝備及高適應性的工藝工法，針對不同病害特征制定科學合理的專項整治方案，結合公司檢測、監測及咨詢評估等豐富經驗，為高鐵后期運維提供有力技術支持。通

323、過多種檢測手段，針對軌道結構強度、應力、裂紋、空洞、滲漏水、粉化等病害進行檢測、分析、評估結構健康狀態及病害發展趨勢，并提供合理化整治修復建議；利用自動化監測系統對鐵路運營期間構筑物狀態及病害整治施工期間軌道結構變形過程進行監測分析，對施工和運營風險進行預判及預警；采用超高壓低水流、高壓注漿、植筋錨固等專項技術，結合定制的高早強、高韌性、高耐候的有機高分子特種材料達到快速修復病害部位并恢復通車的條件，同步結合無損檢測技術，對修復后的結構進行復檢對比。1-1-84 公司基于超高壓低水流的無砟軌道板下劣化混凝土破除技術屬于線路結構病害綜合整治服務的一種典型應用，該技術利用超高壓水泵機組將純水加壓，

324、通過定制設計的高強度合金槍管、特定角度多孔噴頭以及具有專利技術的執行機構，實現高效、精準的破拆劣化混凝土結構且不傷鋼筋的微創整治效果，避免了因鋸軌、揭板等傳統方式造成的二次傷害及應力釋放風險，大幅提高了病害整治效率及安全性，降低了運營維護成本?；诔邏旱退鞯臒o砟軌道病害微創整治流程圖基于超高壓低水流的無砟軌道病害微創整治流程圖 公司的線路結構病害綜合整治服務現已運用于京滬高鐵、貴廣線、成自線、重慶興隆場/達州/成都北編組站等。鋼軌打磨服務 隨著我國軌道交通事業的不斷發展，列車重量和行車密度不斷增加，會加速鋼軌表面損傷。通過鋼軌打磨，能有效消除鋼軌病害、改善輪軌關系、延長鋼軌使用壽命，改善線

325、路質量，確保列車安全運行。公司 2011 年參與了國鐵集團大型養路機械關鍵技術研究鋼軌高速打磨車關鍵技術研究課題，開始國內自主知識產權的快速鋼軌打磨車研究；2020 年參與了國鐵集團智能化鋼軌快速打磨關鍵技術研究及裝備研制課題研究，并于 2021 年 6 月成功下線國內首臺帶有自主研發打磨單元的被動式快速鋼軌打磨車（80Km/h 以上），打破了快速鋼軌打磨裝備的國外技術壟斷；公司建立了高速打磨實驗室及砂輪試驗臺，不斷開展技術優化與大量試驗，并加快推進軌道交通打磨車研制應用，全面開展鋼軌打磨服務。公司主要通過對線路病害的調查、制定對應的打磨方案，采用大型打磨車輛或小型打磨機具1-1-85 對鋼軌

326、進行預打磨、預防性打磨或修理性打磨，以去除鋼軌表面缺陷、保持鋼軌合適的外形輪廓、保障行車穩定性。3公司主營業務收入構成公司主營業務收入構成 單位：萬元、%項目項目 2024 年度年度 2023 年度年度 2022 年度年度 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 金額金額 比例比例 軌道交通智能產品軌道交通智能產品及裝備及裝備 其中：安全監測檢測類產品 20,731.0920,731.09 62.6362.63 14,361.36 53.37 15,181.81 65.89 鐵 路 信 息 化系統 2,429.412,429.41 7.347.34 2,078.80 7.73 1,126.48

327、 4.89 新型材料 2,209.042,209.04 6.676.67 1,997.02 7.42 820.01 3.56 智能裝備 1,501.501,501.50 4.544.54 55.26 0.21 95.58 0.41 軌道交通專業技術軌道交通專業技術服務服務 其中：測繪服務 4,059.424,059.42 12.2612.26 6,577.04 24.44 4,830.90 20.97 運維服務 2,172.062,172.06 6.566.56 1,839.54 6.84 985.96 4.28 1-1-86 主營業務收入主營業務收入 合計合計 33,102.5233,102

328、.52 100.00100.00 26,909.02 100.00 23,040.73 100.00（二）（二）公司的主要經營模式公司的主要經營模式 1研發模式研發模式 報告期內，公司采用自主研發為主、合作研發為輔的研發模式。（1）研發部門設置及人員）研發部門設置及人員 為滿足市場需求，提高技術水平，公司設有研發中心，負責項目孵化、產品研發、技術升級、技術支持等實際研發工作，不斷研發前沿技術、開發新產品。截至 20242024 年年 1212 月月 3131 日日，公司擁有研發人員 7575 名，具備電氣、信號、通信、電子、測繪、土木、地理信息、地質、機械、橋通信、電子、測繪、土木、地理信息、

329、地質、機械、橋隧、車輛工程、計算機、數據科學隧、車輛工程、計算機、數據科學等相關專業知識，大部分研發人員具有五年以上的工作經驗和豐富的行業經驗。同時，公司積極與西南交大、香港理工大學、國鐵集團及其下屬單位、華為等高校和企業開展技術交流，并建立了良好合作關系。（2）研發流程）研發流程 公司各事業部通過產品匯報或技術交流的形式，了解客戶關注點及產品功能需求，經事業部、技術中心、研發中心商討評估技術可行性及現場實際踏勘后進行研發設計。公司研發設計階段主要經歷以下幾個過程：架構設計：主要是針對總體需求報告進行任務分解，確定每個階段的輸出文件，輸出軟件架構、算法架構和硬件結構等設計文件。硬件設計：根據硬

330、件需求規格說明書進行詳細的功能設計，明確采用的硬件方案、硬件型號和完成硬件仿真，編制硬件詳細設計說明書，繪制設計圖。硬件實現：根據硬件設計文檔進行硬件的 DEMO 實現工作，包括硬件組成、硬件控制代碼、開發樣機制作、控制代碼編寫、版本管理文檔、配置文檔等。軟件概要設計：根據軟件和算法需求規格說明編寫整體軟件概要設計說明書，內容包括系統的整體架構、技術選用框架、數據通信方式、主要模塊的功能實現流程等。軟件詳細設計：根據軟件和算法概要設計說明書編寫詳細設計文檔，內容包括各個功能點的實現流程圖、通信協議實現、程序 API 接口規定、代碼級的設計模式等。軟件實現：根據軟件和算法詳細設計文檔進行開發計劃

331、制定，然后分配開發1-1-87 任務，進行代碼編寫，單元測試等。測試階段：對硬件樣機、軟件系統進行測試，測試完成后搭建整個完整的系統，包括硬件、軟件和算法系統。然后按照通過評審的測試計劃和測試用例進行系統測試并根據測試結果出具測試報告。（3）主要研發成果）主要研發成果 公司圍繞軌道交通安全監測領域研發了地震預警、道岔監測、線路監測系統等多場景、集成化的系列安全監測產品；測繪服務方面，公司自主研發的“運營期綜合自動化評估系統”，為鐵路局、測量企業、評估單位等不同部門建立溝通與數據共享平臺，實現測量工作全過程信息化管理、測量數據自動化分析評估；運維服務方面，研制出國內首臺帶有自主研發打磨單元的被動

332、式快速鋼軌打磨車（80km/h 以上），打破了快速鋼軌打磨裝備的國外技術壟斷；公司還首次提出了利用高壓水對無砟軌道結構病害進行微創整治的理念，研制了應用于無砟軌道板下鋼筋混凝土病害治理的專用工裝設備。（4）合作研發情況）合作研發情況 公司合作研發主要分為兩類，第一類為承擔或參與各部委、國鐵集團、各路局研發課題，主要合作模式為課題發布方提出課題研究方向并提供一定科研經費，承擔或參與單位獨立研究所分配的研發任務；第二類主要采取和相關單位共同開發或委托研發的模式，因公司產品大多涉及多學科、多專業，部分零部件受公司自有生產線、研發人員專業等因素影響，采用合作開發的模式。合作研發產生的知識產權歸屬由相關

333、協議約定。第一類通過承擔或參與課題形成的合作研發主要流程如下：課題立項，與委托方簽署科技研究開發計劃課題合同。課題開題，完成課題研究方案的設計、規劃和制定。中期檢查（根據需要），對照課題計劃進行項目執行進度和效果檢查。課題結題，課題合同到期后完成結題驗收。由科研課題產生的科技成果（技術或產品），按以下方式和步驟進行相應的評審：方案評審，對技術方案研究類成果或產品開發類成果在研究開發過程中擬定的技術方案進行評審。試驗評審（非必須），對技術方案的試驗效果進行評價。試用評審，對通過初步試驗的產品，是否滿足上道試用考核進行評價。技術評審，在規定完成試用考核的基礎上，由專家對新技術、新產品的技術水平、實用價值和應用條件進行確認和評價。通過技術評審后，頒發科技成果技術評審證書。第二類與其他企業合作研發的研發流程如下：根據研發工作需求，調研潛在合作單位的研發實力、生產能力、合作意愿、質量管理等，形成調研