珀萊雅化妝品股份有限公司2020年年度報告（208頁）.PDF

1、2020 年年度報告 1 / 208 珀萊雅化妝品股份有限公司珀萊雅化妝品股份有限公司 20202020 年年度報告年年度報告 2020 年年度報告 2 / 208 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、三、 天健會計師

2、事務所（特殊普通合伙）天健會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人侯軍呈侯軍呈、 主管會計工作負責人、 主管會計工作負責人王莉王莉及會計機構負責人 （會計主管人員）及會計機構負責人 （會計主管人員） 王莉王莉聲明：聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 以分紅派息股權登記日的總股本為基數，向股權登記日在冊全體股東每 10 股派發

3、7.20 元現金股利 （含稅） ,合計派發現金股利 144,804,186.00 元 （含稅） ,不以公積金轉增股本， 不送紅股。在實施權益分派的股權登記日前公司總股本發生變動的，擬維持每股分配比例不變，相應調整分配總額，并將另行公告具體調整情況。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決

4、策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 是否存在半數是否存在半數以上以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十、十、 重大風險提示重大風險提示 公司已在本報告中詳細描述存在的風險， 敬請查閱 “第四節 經營情況討論與分析”中關于公司未來發展的討論與分析中可能面對的風險部分的內容。 十一、十一、 其他其他 適用 不適用 2020 年年度報告 3 / 208 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 4 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 5 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 9 第四

5、節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 10 第五節第五節 重要事項重要事項 . 27 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 48 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 55 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 56 第九節第九節 公司治理公司治理 . 64 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 66 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 67 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄 . 208 2020 年年度報告 4 / 208 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義

6、釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 珀萊雅股份、股份公司、本公司、公司 指 珀萊雅化妝品股份有限公司 湖州分公司 指 珀萊雅化妝品股份有限公司湖州分公司，系公司分公司 珀萊雅貿易 指 杭州珀萊雅貿易有限公司，系公司全資子公司 韓國韓娜 指 韓娜化妝品株式會社，系公司全資子公司 湖州韓雅 指 韓雅（湖州）化妝品有限公司，系韓國韓娜全資子公司 樂清萊雅 指 樂清萊雅貿易有限公司，系公司全資子公司 湖州優資萊 指 湖州優資萊貿易有限公司，系公司全資子公司 秘鏡思語（杭州） 指 秘鏡思語（杭州）化妝品有限公司，系公司全資子公司 美麗谷 指 浙江美麗谷電子商務有限

7、公司，系公司全資子公司 創代電子 指 湖州創代電子商務有限公司，系美麗谷全資子公司 悅芙媞（杭州） 指 悅芙媞（杭州）化妝品有限公司，系公司全資子公司 韓國悅芙媞 指 悅芙媞株式會社，系悅芙媞（杭州）全資子公司 湖州悅芙媞 指 湖州悅芙媞貿易有限公司，系悅芙媞（杭州）全資子公司 上海媞語 指 上海媞語化妝品有限公司，系悅芙媞（杭州）全資子公司 丹陽悅芙媞 指 丹陽悅芙媞化妝品貿易有限公司，系悅芙媞（杭州）全資子公司 珀萊雅商業 指 杭州珀萊雅商業經營管理有限公司，系公司全資子公司 鐵定鮮 指 杭州鐵定鮮餐飲管理有限公司，系珀萊雅商業控股子公司 鐵了心愛泥 指 杭州鐵了心愛泥餐飲管理有限公司，系

8、珀萊雅商業全資子公司 俠客吧 指 杭州俠客吧餐飲管理有限公司，系珀萊雅商業全資子公司 蝸牛健身 指 杭州珀萊雅蝸牛健身有限公司，系珀萊雅商業全資子公司 香港可詩 指 香港可詩貿易有限公司，系公司控股子公司 香港星火 指 香港星火實業有限公司，系公司全資子公司 香港仲文 指 香港仲文電子商務有限公司，系香港星火控股子公司 香港旭晨 指 香港旭晨貿易有限公司，系香港星火全資子公司 盧森堡珀萊雅 指 Proya Europe SARL，系香港星火全資子公司 上海仲文 指 上海仲文電子商務有限公司，系公司控股子公司 湖州?？?指 湖州?？涂萍加邢薰?，系公司控股子公司 杭州萬言 指 杭州萬言文化傳媒有

9、限公司，系湖州?？涂毓勺庸?香港萬言 指 香港萬言電子商務有限公司，系湖州?？涂毓勺庸?湖州優妮蜜 指 湖州優妮蜜化妝品有限公司，系公司控股子公司 韓國優妮蜜 指 韓國優妮蜜化妝品有限公司，系公司控股子公司 寧波彩棠 指 寧波彩棠化妝品有限公司，系公司控股子公司 寧波可詩 指 寧波可詩貿易有限公司，系公司控股子公司 浙江比優媞 指 浙江比優媞化妝品有限公司，系公司控股子公司 寧波珀萊雅 指 寧波珀萊雅企業咨詢管理有限公司，系公司全資子公司 浙江青雅 指 浙江青雅文化藝術傳播有限公司，系公司控股子公司 香港博雅 指 博雅（香港）投資管理有限公司，系公司全資子公司 日本 OR 指 株式會社，系

10、香港博雅控股子公司 杭州維洛可 指 杭州維洛可化妝品有限公司，系公司控股子公司 杭州一桌 指 杭州一桌文化傳媒有限公司，系公司全資子公司 杭州歐蜜思 指 杭州歐蜜思貿易有限公司，系公司全資子公司 2020 年年度報告 5 / 208 湖州珀云 指 湖州珀云電子商務有限公司，系公司控股子公司 廣州千汐 指 廣州千汐網絡科技有限公司，系公司全資子公司 上海海獅龍 指 上海海獅龍生化技術有限公司，系公司控股子公司 濰坊正益 指 濰坊正益網絡技術合伙企業（有限合伙） 中國證監會/證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 天健事務所、 審計機構 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）

11、 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 珀萊雅化妝品股份有限公司章程 元/萬元 指 人民幣元/人民幣萬元 報告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 珀萊雅化妝品股份有限公司 公司的中文簡稱 珀萊雅 公司的外文名稱 Proya Cosmetics Co.,Ltd. 公司的外文名稱縮寫 Proya 公司的法定代表人 侯軍呈 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 張葉峰 王小燕 聯

12、系地址 浙江省杭州市西湖區西溪路588號珀萊雅大廈9樓 浙江省杭州市西湖區西溪路588號珀萊雅大廈9樓 電話 0571-87352850 0571-87352850 傳真 0571-87352813 0571-87352813 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 浙江省杭州市西湖區留下街道西溪路588號 公司注冊地址的郵政編碼 310023 公司辦公地址 浙江省杭州市西湖區西溪路588號珀萊雅大廈 公司辦公地址的郵政編碼 310023 公司網址 http:/www.proya- 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 上海證

13、券報、證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 浙江省杭州市西湖區西溪路588號珀萊雅大廈董事會辦公室 2020 年年度報告 6 / 208 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 珀萊雅 603605 無 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 杭州市江干區錢江路 1366 號華潤大廈 B 座 簽字會計師姓名 尹志彬、王曉康 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數

14、據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%) 2018年 營業收入 3,752,386,849.02 3,123,520,211.77 20.13 2,361,248,766.72 歸屬于上市公司股東的凈利潤 476,009,298.41 392,681,976.58 21.22 287,188,727.12 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 469,935,904.22 386,170,257.02 21.69 277,682,743.63 經營活動產生的現金流量凈額 331,550,10

15、9.14 235,961,328.34 40.51 512,918,568.86 主要會計數據 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增減（%） 2018年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 2,391,535,435.94 2,029,687,883.68 17.83 1,694,310,463.85 總資產 3,636,882,185.29 2,979,365,076.82 22.07 2,860,042,557.71 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%) 2018年 基本每股收益（元股） 2.37 1.96 20.

16、92 1.44 稀釋每股收益（元股） 2.37 1.96 20.92 1.43 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 2.34 1.93 21.24 1.39 加權平均凈資產收益率（%） 21.82 21.24 增加0.58個百分點 18.28 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 21.54 20.89 增加0.65個百分點 17.67 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 2020 年年度報告 7 / 208 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于

17、上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 九、九、 2020 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 主要財務指標 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7

18、-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 608,193,650.94 776,130,197.94 906,747,098.59 1,461,315,901.55 歸屬于上市公司股東的凈利潤 77,728,276.22 101,038,744.54 106,232,700.41 191,009,577.24 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 83,469,428.49 98,996,965.70 105,814,578.25 181,654,931.78 經營活動產生的現金流量凈額 -134,873,267.48 171,437,646.36 170,331,90

19、1.76 124,653,828.50 注：營業收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤季度之間波動的主要原因：化妝品行業易受季節性因素和節假日活動影響，各季度銷售情況呈現波動變化，如第四季度集中了國慶節、 “雙十一”、雙十二等銷售高峰期，因此第四季度營業收入和凈利潤均高于其他季度。 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2020 年金額 附注（如適用） 2019 年金額 2018 年金額 非流動資產處置損益 150,560.30 43,245.67 22,987.42 越權審

20、批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 8,167.37 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 12,198,410.18 7,913,746.66 9,805,967.39 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 27,000.00 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 2020 年年度報告 8 / 208 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 401,621.91 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備

21、 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、 衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 2,266,301.37 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得的投資收益 4,653,362.83 單獨進行減值測試的應收款項、合同資產減值準

22、備轉回 744,899.00 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -6,810,805.57 -5,128,895.30 398,144.30 其他符合非經常性損益定義的損益項目 少數股東權益影響額 -688,969.45 187,247.54 2,301.47 所得稅影響額 -1,042,102.64 -1,192,155.21 -1,869,938.00 合計 6,073,394.19 6,511,7

23、19.56 9,505,983.49 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 理財產品 71,450,000.00 0.00 -71,450,000.00 0.00 應收款項融資 2,150,000.00 5,531,997.32 3,381,997.32 0.00 合計 73,600,000.00 5,531,997.32 -68,068,002.68 0.00 2020 年年度報告 9 / 208 十二、十二、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概

24、要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）主要業務（一）主要業務 公司致力于構建新國貨化妝品產業平臺，主要從事化妝品類產品的研發、生產和銷售。旗下主要擁有“珀萊雅”、 “悅芙媞”、 “彩棠”、“INSBAHA”、 “CORRECTORS”等品牌。公司自有品牌已覆蓋大眾精致護膚、彩妝、高功效護膚等美妝領域： 1 1、大眾精致護膚、大眾精致護膚品牌品牌 （1）珀萊雅，專注科技護膚，針對年輕白領女性群體，主價格區間 100-300 元，線上線下全渠道協同銷售。 （2）悅芙媞，專為年輕肌膚定制，針對學生、小鎮青年女性群

25、體，主價格區間 50-100 元，以線上為主要銷售渠道。 2 2、彩妝、彩妝品牌品牌 （1）彩棠，新國風化妝師專業彩妝，主價格區間 150-200 元，線上渠道銷售。 （2）INSBAHA，朋克風小眾彩妝，主價格區間 50-150 元，線上渠道銷售。 3 3、高、高功效護膚功效護膚品牌品牌 CORRECTORS，高功效型護膚品牌，主價格區間 260-600 元，線上渠道銷售。 （二）經營模式（二）經營模式 1 1、銷售模式、銷售模式 線上渠道為主、線下渠道并行。 線上渠道主要通過直營、分銷模式運營。直營以天貓、京東等平臺為主，同時拓展抖音小店等新興平臺，分銷包括淘寶、京東、唯品會、拼多多等平臺

26、。 線下渠道主要通過經銷商模式運營。渠道包括化妝品專營店、商超、單品牌店等。 2 2、生產、生產/ /研發研發模式模式 公司以自主生產為主，OEM 外協工廠代加工為輔的生產模式，擁有自建護膚/洗護工廠、彩妝工廠。 公司以自主研發為主、產學研相結合為輔的研發模式。與巴斯夫中國、亞什蘭中國、西班牙LIPOTRUE S.L.公司等全球行業領先的原料供應商保持研發合作關系。 （三）行業情況說明（三）行業情況說明 根據中國證監會頒布的上市公司行業分類指引，公司所屬行業為化學原料和化學制品制造業（分類代碼：C26）；根據國民經濟行業分類與代碼（GB/T 4754-2011），公司所屬行業為日用化學產品制造

27、（C268），細分行業為化妝品制造（C2682）。 根據國家統計局統計，2020 年，社會消費品零售總額 391,981 億元，同比下降 3.9%，其中化妝品類總額 3,400 億元，同比增長 9.5%（限額以上單位消費品零售額）。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 公司核心競爭力主要體現在：打造以“產品、內容、運營”等為主線的前中后臺高效協同的自驅型組織，構建“文化戰略機制人才”，從上到下保持一致性的運營管理體系，以文化為牽引，戰略為導向，機制和人

28、才為兩翼，保證戰略目標執行到位。 2020 年年度報告 10 / 208 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 1、營業收入同比增長 營業收入 37.52 億元，同比增長 20.13% 其中：主營業務收入 37.48 億元，同比增長 20.26% 其它業務收入 446.22 萬元 主營業務收入：主營業務收入： （1 1）按渠道拆分）按渠道拆分 分渠道 金額 (億元) 2020 比上年同期增減(%) 2019 比上年同期增減(%) 2018 比上年同期增減(%) 2020 占比(%) 2019 占比(%) 2018 占比(%) 線上 直

29、營 15.91 79.63 88.25 90.19 60.63 53.53 45.77 分銷 10.33 34.36 37.95 40.97 39.37 46.47 54.23 小計 26.24 58.59 60.97 59.91 70.01 53.09 43.57 線下 日化 8.45 -19.28 4.42 7.45 75.22 71.64 75.35 其它 2.79 -32.81 26.33 59.72 24.78 28.36 24.65 小計 11.24 -23.12 9.82 16.88 29.99 46.91 56.43 合計合計 37.4837.48 2 20.260.26 3

30、32.112.11 3 32.412.41 1 100.0000.00 1 100.0000.00 1 100.0000.00 注：線上與線下的小計占比，為占主營業務營收比例。 （2 2）按品牌拆分）按品牌拆分 分品牌 金額 (億元) 2020 比上年 同期增減(%) 2019 比上年 同期增減(%) 2018 比上年 同期增減(%) 2020 占比(%) 2019 占比(%) 2018 占比(%) 自有品牌 珀萊雅 29.86 12.43 26.81 32.38 84.32 89.33 88.77 其它品牌 5.55 75.08 19.74 32.65 15.68 10.67 11.23 小

31、計小計 35.4135.41 1 19.119.11 2 26.026.02 3 32.412.41 9 94.484.48 9 95.395.39 1 100.0000.00 代理品牌 跨境代理 品牌 2.07 44.09 - - 5.52 4.61 - 合計合計 37.4837.48 2 20.260.26 3 32.112.11 3 32.412.41 1 100.0000.00 1 100.0000.00 1 100.0000.00 注：注：其中，其中，彩棠營收彩棠營收 1 1.21.21 億億元元。 （3 3）按品類拆分）按品類拆分 類別 金額 (億元) 2020 比上年同期增減(%

32、) 2019 比上年同期增減(%) 2018 比上年同期增減(%) 2020 占比(%) 2019 占比(%) 2018 占比(%) 護膚類 （含潔膚） 32.42 11.38 24.89 32.29 86.50 93.40 98.80 美容彩妝類 4.65 181.91 482.43 42.59 12.41 5.29 1.20 其它 0.41 0.47 - - 1.09 1.31 - 合計合計 37.4837.48 2 20.260.26 3 32.112.11 3 32.412.41 1 100.0000.00 1 100.0000.00 1 100.0000.00 2 2、凈利潤同比增長

33、、凈利潤同比增長 歸屬于上市公司股東的凈利潤 4.76 億元，同比增長 21.22% 歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤 4.70 億元，同比增長 21.69% 指標指標 20202020 年年 20192019 年年 20182018 年年 說明說明 1、銷售凈利率 12.04% 11.73% 12.14% 2、銷售毛利率 63.55% 63.96% 64.03% 因執行新收入準則， 本期運費 1.18 億元在主營業務成本列示，2020 年不含運費的可比口徑銷售毛利率為 66.70% 2020 年年度報告 11 / 208 3、銷售費用率 39.90% 39.16% 37.52% 1、線上營收占

34、比增大，公司形象宣傳和品牌推廣投入同比增加 3.87 億元，同比增長 46.17%； 2、因執行新收入準則，本期運費 1.18 億元在主營業務成本列示（2019 年同期銷售費用中含運費7,625 萬元）。 其中：形象宣傳推廣費費率 32.68% 26.86% 21.19% 4、管理費用率 5.44% 6.25% 7.26% 5、研發費用率 1.92% 2.39% 2.17% 研發費用與上年度基本持平。 6、應收賬款周轉率（次） 15.53 21.74 36.04 本期主要系：（1）線上平臺業務(如京東和唯品會)應收賬款的增長比率超過營業收入增長比率，影響周轉率；（2）為穩定線下銷售，給予經銷商

35、較大力度的信用支持，應收賬款余額增加；（3）新增品牌業務的影響 7、應收賬款周轉天數（天） 23.18 16.56 9.99 8、存貨周轉率（次） 3.50 4.12 4.04 本期主要系四季度直播業務備貨過多所致 9、存貨周轉天數（天） 102.86 87.38 89.11 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 報告期內，公司重點工作主要從產品驅動、品牌建設、組織變革三個維度展開。報告期內，公司重點工作主要從產品驅動、品牌建設、組織變革三個維度展開。 1 1、產品驅動產品驅動 報告期內，由渠道驅動策略快速升級為產品驅動策略。推行產品數字化管理，從消費者市場洞察、 產品開發到產品上

36、市， 進行全生命周期數字化管理。 推行大單品策略， 打造具備品牌心智、代表性的明星單品， 從而提升客單價和復購率， 增強品牌粘性。 如打造了紅寶石精華、 雙抗精華、雙抗小夜燈眼霜、彩棠修容盤等大單品。 2 2、品牌建設、品牌建設 珀萊雅品牌持續升級，以產品體系升級為核心，不斷增強品牌的科技感和年輕感，傳遞品牌的發現精神，從物質到精神都與年輕一代消費者緊密綁定。讓消費者直觀地感受到“珀萊雅真的不一樣了” 。 營銷事件上，圍繞定位全年持續統一輸出品牌內容，通過原創主題內容，新代言人官宣，以及跨界/IP 等形式與消費者深度互動，不斷破圈。如 1 月#不務正業青年#；3 月#年輕不慌#+孫儷官宣；4

37、月蔡徐坤官宣；5 月#趁年輕，為愛去冒險#；6 月珀萊雅*奈雪，#趁年輕追回你的夢#；7月小夜燈*天貓小黑盒；9 月 PROYA*年輕藝術家姜悅音；10 月 PROYA*東海音樂節；11 月 TIMELAB發布會+PROYA*卜柯文以及#趁年輕想要就要,等等。 3 3、組織變革、組織變革 組織層面組織層面: : 重點打造數字化中臺：產品中臺深化大單品、爆品策略；投放中臺精準提升 ROI策略。采用產品、投放為主線的虛擬項目制組織形式，打造端到端、高效自驅的流程型組織。 人才層面人才層面: :繼續深入推進與業務匹配的人才供應鏈機制，精準選人，快速識人，高效用人，逐步搭建成一支擁有強大的戰斗力、學習

38、力、自驅力，并有創業激情的年輕化團隊。 機制層面機制層面: :倡導“高投入、 高績效、 高回報”的“三高”績效文化， 建立“定目標、 盯過程、拿結果”的績效管理體系;圍繞業務戰略， 全力構建短(季度績效、 項目激勵)、 中(年度超額分紅)、長期(股權激勵、合伙人)的多元化業務激勵體系。 ( (一一) ) 主營業務分析主營業務分析 1.1. 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 2020 年年度報告 12 / 208 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 3,752,386,849.02 3,123,520,211.77

39、20.13 營業成本 1,367,561,949.78 1,125,573,226.23 21.50 銷售費用 1,497,058,943.34 1,223,031,824.07 22.41 管理費用 204,279,378.68 195,259,927.02 4.62 研發費用 72,200,028.77 74,602,606.55 -3.22 財務費用 -13,607,115.53 -9,494,812.30 不適用 經營活動產生的現金流量凈額 331,550,109.14 235,961,328.34 40.51 投資活動產生的現金流量凈額 14,534,157.08 -54,596,2

40、65.69 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額 -43,382,734.32 -209,256,879.22 不適用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 營業收入變動原因說明：營業收入變動原因說明：主要系線上渠道營收增長。 營業成本變動原因說明：營業成本變動原因說明： 同比增加 2.42 億元，增長 21.50%，主要系： 1、營業收入增長，營業成本相應增長； 2、因執行新收入準則，本期運費 1.18 億元在主營業務成本列示。 銷售費用變動原因說明：銷售費用變動原因說明： 2020 年銷售費用 14.97 億元，占營業收入比例為 39.90%（上年同期占比為 39.16%）。

41、銷售費用同比增加 2.74 億元，增長 22.41%，主要系： 1、線上營收占比增大，公司形象宣傳和品牌推廣投入同比增加 3.87 億元，同比增長 46.17%； 2、因執行新收入準則，本期運費 1.18 億元在主營業務成本列示（2019 年同期銷售費用中含運費7,625 萬元）。 管理費用變動原因說明：管理費用變動原因說明： 2020 年管理費用 2.04 億元，占營業收入比例為 5.44%（上年同期占比為 6.25%）。管理費用同比增加 902 萬元，增長 4.62%，兩年度金額基本持平。 研發費用變動原因說明：研發費用變動原因說明： 2020 年研發費用 7,220 萬元，占營業收入比例

42、為 1.92%（上年同期占比為 2.39%）。研發費用與上年度金額基本持平。 母公司 2020 年度研發費用率為 3.96%（上年同期為 4.51%）。 財務費用變動原因說明：財務費用變動原因說明：主要系利息收入增加。 經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明： 同比凈流量增加 9,559 萬元，主要系： 1、增加現金因素：銷售回款同比增加 7.28 億元； 2、減少現金因素：支付的貨款同比增加 1.71 億元，其他經營活動支付的現金增加 4.84 億元。 投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明： 同比凈流量增加 6,9

43、13 萬元，主要系： 1、增加現金因素：理財產品凈贖回增加及新增合并范圍子公司即收購“上海海獅龍”貨幣資金增加； 2、 減少現金因素： 本期間投資聯營公司及其他股權投資以及購置固定資產和在建工程支出同比增加。 籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明： 2020 年年度報告 13 / 208 同比凈流量增加 1.66 億元，主要系： 1、收到銀行短期借款同比凈增加 1.7 億元，償還債務支出同比凈減少 0.46 億元，以上兩項合計增加現金凈流入 2.16 億元； 2、分配股利償付利息同比多支出 0.3 億元。 (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、

44、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 日化行業 3,747,924,600.60 1,363,486,774.26 63.62 20.26 21.71 減少 0.43 個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 護膚類（含潔膚） 3,242,093,549.02 1,139,865,475.50 64.84 11.38 11.02

45、 增加 0.11 個百分點 美容彩妝類 464,967,347.81 197,578,914.36 57.51 181.91 213.38 減少 4.26 個百分點 其他類 40,863,703.77 26,042,384.40 36.27 0.47 -14.60 增加 11.25 個百分點 合計 3,747,924,600.60 1,363,486,774.26 63.62 20.26 21.71 減少 0.43 個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 東北區 44,304,893.7

46、9 15,645,677.45 64.69 -30.34 -32.65 增加 1.21 個百分點 華北區 111,815,638.32 45,042,729.22 59.72 -35.95 -32.60 減少 2.00 個百分點 華東區 805,871,057.44 277,383,905.03 65.58 41.83 32.09 增加 2.54 個百分點 華南區 78,086,349.46 31,545,110.66 59.60 -56.84 -54.37 減少 2.19 個百分點 華中區 209,350,223.42 82,846,339.82 60.43 -46.97 -43.57 減少

47、 2.39 個百分點 西北區 72,627,248.27 24,751,079.45 65.92 -31.79 -30.69 減少 0.54 個百分點 西南區 143,373,945.60 51,533,131.56 64.06 -7.33 -2.99 減少 1.61 個百分點 中國香港及境外 127,445,152.37 110,143,260.74 13.58 -13.85 -14.30 增加 0.46 個百分點 其他（部分電商） 2,155,050,091.93 724,595,540.33 66.38 62.61 87.25 減少 4.42 個百分點 合計 3,747,924,600.

48、60 1,363,486,774.26 63.62 20.26 21.71 減少 0.43 個百分點 主營業務分行業主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明分產品、分地區情況的說明 （1）因執行新收入準則，本期運費 1.18 億元在主營業務成本列示，2020 年不含運費的可比口徑主營業務的銷售毛利率為 66.80%，較上年度增加 2.75 個百分點。 （2）日化行業增長說明：本年度主營業務收入增長主要系線上渠道銷售 26.24 億元，同比增長58.59%。 2020 年年度報告 14 / 208 （3）美容彩妝類增長說明：主要系報告期內新開發美容彩妝類產品（包括自制和 OEM）；比如，報告期內

49、新增美容彩妝類品牌“彩棠”，實現營收 1.21 億元。 （4） 分地區增長說明： 華東區增長主要系線上分銷增長； 其他 （部分電商） 的營收同比增長 62.61%；除了電商和華東區之外的其余各區營收均有不同程度下降：主要系線下營收同比下降。 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 主要產品 單位 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減 （%） 銷售量比上年增減 （%） 庫存量比上年增減 （%） 日化產品 支 194,003,300 180,825,866 47,873,372 15.29 10.00 37.98 產銷量情況說明 上表數量包括自產和 OEM 的產品,不

50、包括跨境品牌代理等產品相應的數量。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 日 化 行業 原材料 851,018,281.40 62.42 799,853,363.25 71.39 6.40 人工與制造費用 82,914,903.34 6.08 78,047,754.49 6.97 6.24 外購 311,700,853.56 22.86 242,407,770.07 21.64 28.59 運費 117,852,735.96 8