投中研究院：2022年一季度新基金同比上升43%投資市場活躍度降低（17頁）.pdf

1、一季度新基金同比上升43% 投資市場活躍度降低投中統計：2022.04投中研究院1Copyright 投中信息VC/PE市場募資分析01/ 2022年一季度新設基金數量漲幅顯著，1777家機構參與新設基金，其中兩成機構設立多支基金 浙江省新設基金700支位居首位，全國大多省市基金數量穩步提升 百億級母基金數量大爆發，產業投資基金尤為火熱 本期基金完成募集重點案例2 2022年一季度，中國VC/PE市場新設基金25862586支支，同比上升43.43%43.43%，環比基本持平。細分月度數量下，各月新基金數量均不同程度的上漲，其中3月數量尤為突出，新設基金超千支超千支，同比上升近六成近六成；節后

2、反彈亦或是多地政府強而有力的支持下，大規模產業基金、母基金集中爆發，為市場增添不少活力。 本期共有17771777家家機構參與新設基金，其中兩成機構選擇設立多支基金，臨芯投資、紅杉中國、鼎暉投資臨芯投資、紅杉中國、鼎暉投資等機構較為活躍。Copyright 投中信息3數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042022年Q1新成立不同支數的機構數量分布（單位：家）一季度新設基金數量漲幅顯著數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042019年Q1-2022年Q1中國VC/PE市場新成立基金數量統計新設多只基金的機構（部分）新成立基金數量地區分布Copyrig

3、ht 投中信息 2022年一季度浙江省浙江省新設基金700700支支，位居首位，廣東省廣東省新設基金469支，江蘇省江蘇省新設基金343支分別次之。 本期新設基金地區分布中，新設基金超百支的省級地區數量波動較小，而其余大多省市新設基金數量均不同程度增多，由此不難看出，在募資市場形勢大好的前提下，政府和社會愈發注重資金引導作用，“小城市”募資迎來春天。42022年Q1新成立基金所屬地分布（支）數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.04數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042022年Q1新成立基金地區Top15（市級）TOP1 TOP1 浙江浙江 TOP

4、2 TOP2 廣東廣東 TOP3 TOP3 江蘇江蘇 山東：260 江西：200 福建：158 湖北：60 天津：51 安徽：49 海南：47 四川：43 北京：34 湖南：32 河南：23 上海：16 廣西：15 陜西：12 重慶：10 河北：6 云南：4 山西：4 遼寧：4 吉林：4 貴州：3 新疆：2 澳門：1 未披露：29 7001基金數量（支）Copyright 投中信息 2022年一季度，在市場顯著升溫的同時，產業投資作為城市發展的支撐作用愈發顯著，多地政府發起設立產業母基金及引導基金，從而撬動社會資本有效利用，加速城市發展。百億級母基金大爆發數據來源：CVSource投中數據 投

5、中研究院，2022.04基金名稱基金類型 募集規模地區投資策略成都高新區產業投資基金Gov. Matching600億元成都基金40%的規模投向電子信息產業，20%投向生物醫藥產業，20%投向新經濟產業，20%投向包括現代服務業及未來產業在內的其他產業，尤其將聚焦硬核科技和先進制造業項目。長興基金Gov. Matching300億元長春重點投資長興基金下設汽車產業、現代農業、光電信息、生物醫藥、科技創新、文化創意6支主導基金肥西政府投資母基金Gov. Matching100億元合肥聚焦產業集群建設發展需要，支持三大戰新產業、戰略性新興產業、科技創新領域建設，強化政府對社會資本的引領和帶動。成都

6、高新區天使投資引導基金Gov. Matching100億元成都重點投向以本區“3+3產業領域為主要投資方向或研究培育方向，有行業或者產業經驗背景的投資人所管理的天使子基金。四川省綠色低碳優勢產業基金FOF300億元成都投資方向為清潔能源產業、清潔能源支撐產業、清潔能源應用產業等領域?？萍紕撔聟f同發展母基金FOF300億元/主要關注低碳能源、高端裝備與高新材料、新一代信息技術、民生科技領域的私募股權投資基金。沈陽高新區發展基金FOF120億元沈陽/天津市天使投資引導基金合伙企業（有限合伙）FOF100億元 濱海新區主要投資于新一代信息技術、生物醫藥、新能源、新材料、高端裝備、節能環保、航空航天等

7、高新技術產業和戰略性新興產業。長江創投基金FOF100億元/重點圍繞新一代信息技術、生物醫藥、現代化工、生態環保、新能源、汽車及零部件等產業開展投資。蘇州吳中清科戰略新興產業母基金FOF100億元蘇州基金主要投向節能環保、信息、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等科技含量高、市場潛力大、帶動能力強、綜合效益好的產業領域。2022年Q1中國VC/PE市場重點母基金及引導基金一覽52022年Q1基金開始募集重點案例Copyright 投中信息2022年Q1中國VC/PE市場基金開始募集重點案例基金名稱基金名稱管理機構管理機構募集規模募集規模投資策略投資策略國壽鐵工股權基金國壽投資300

8、.1億元重點聚焦契合長三角一體化、粵港澳大灣區、成渝經濟區等國家區域發展戰略的股份投資項目。斯道資本中國科技基金V期斯道資本3.5億美元主要投資中國科技行業的早期和成長期企業，重點覆蓋企業IT/硬科技、金融科技和消費科技領域。揚州市科創基金未披露100億元推動一批具有核心競爭力、撬動性強、成長性好的重大科創項目落地揚州。滬旭鋼鐵產投基金滬旭投資100億元基金主要圍繞鋼鐵產業進行股權投資。光谷激光產業發展基金光谷創投100億元基金主要投向激光產業。肥西新能源汽車產業投資基金合伙企業（有限合伙）未披露不低于40億元基金重點投資于新能源汽車全產業鏈方向的整車集成領域、動力電池領域、汽車電子領域等關鍵

9、核心企業。肥西高端智能制造產業投資基金合伙企業（有限合伙）未披露不低于40億元基金重點投資于信息技術、智能家電、裝備制造、新材料等產業方向的高技術、高成長性優質企業。潤昆雙碳人民幣基金未披露40億元環保發電、智慧供熱、氫能、儲能、能源互聯網、大數據、新材料等領域。潤昆雙碳美元基金未披露6億美元環保發電、智慧供熱、氫能、儲能、能源互聯網、大數據、新材料等領域。中金協鑫碳中和產業投資基金 中金公司45億元以雙碳產業鏈（包括但不限于清潔能源和移動能源產業鏈）等產業鏈上下游為主要投資方向。數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.046 2022年一季度重點新設基金（除母基金、引導基金

10、）細分下，投資方向以新興產業及碳中和概念為主。另外，IDG資本旗下首支“QFLP+SQFLP+S”基金-無錫寶億股權投資合伙企業（有限合伙）在1月成功設立。2022年Q1基金完成募集重點案例Copyright 投中信息2022年Q1中國VC/PE市場基金完成募集重點案例基金名稱基金名稱管理機構管理機構募集規模募集規模投資策略投資策略博裕資本美元基金博裕資本36億美元（超募）/鯤行資本六期基金鯤行資本11億美元（超募）基金旨在建立亞洲私募股權多元化投資組合，重點關注亞洲本地業績卓越的基金經理。普洛斯歐洲收益基金III普洛斯12億歐元（首關）基金重點投向位于歐洲核心物流及配送樞紐的高標準物流設施。

11、元禾璞華三期人民幣基金元禾璞華超42億元（超募）主要關注集成電路設計、半導體材料、設備、封測及相關應用等戰略性新興產業領域和硬科技投資機會。渶策資本二期美元基金渶策資本4.78億美元（超募）專注于在消費、科技等領域的投資。君聯惠康基金君聯資本30億元重點投資運作主體在中國或與中國本土應用密切相關，并且具備快速成長潛力的早期和成長期醫療健康領域項目，包括但不限于創新藥及生物技術、醫療器械及診斷技術、專業服務及數字醫療領域的項目。諾基亞成長基金五期諾基亞成長基金4億美元投資于具有豐厚財務回報潛力、且與諾基亞戰略息息相關的創新公司。蔚來資本二期美元基金蔚來資本約4億美元 早期及中期投資項目。蔚來資本

12、二期人民幣基金未披露成長期及成熟期項目。蔚來資本海鹽鋆昊臻選股權投資合伙企業基金鋆昊資本20.3億元（首關）將秉承鋆昊資本長期以來重點關注的先進制造及半導體、環保新能源、醫療大健康、大消費四大高成長性領域，專注成長期和成熟期企業內生價值的探索與挖掘。中關村高精尖基金中關村發展集團22.08億元投資領域以信息產業、生物醫藥為主導，覆蓋十大高精尖產業領域。元璟資本三期人民幣基金元璟資本超20億元（超募）聚焦三個大方向：前沿科技、企業服務、數字醫療。光控財金（陜西）先進制造投資基金光大控股18.5億元（首關）聚焦投資于先進制造領域的優質企業。星航資本首期美元基金星航資本超2億美元（首關）基金將聚焦于

13、智能電動汽車產業鏈、清潔能源和前沿科技領域的投資機會，重點關注早期和成長期階段企業。容百投資電池三角基金1-1期 容百投資12.5億元（首關）該基金將重點布局鋰電產業相關的高端制造、資源回收及其相關上下游領域的成長期項目，以及鋰電產業新興技術領域的優質項目。數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.047Copyright 投中信息VC/PE市場投資分析02/ 2022Q1中國VC/PE市場投資活躍度放緩，投資規模及均值斷崖式下跌，但整體高于近年數據平均值 大額案例交易共計54起，交易資金占市場總交易規模三分之一 能源行業交易均值超億美元，且在熱門行業對比下，大額交易比重最為突

14、出；半導體芯片領域項目最受關注 重點融資案例Top10 熱門賽道融資案例（芯片&醫藥）8投資活躍度降低，規模及均值斷崖式下跌Copyright 投中信息 2022年一季度，投資案例數量1557起起，與去年同期相比基本持平；本期投資交易規模為425.33億美元億美元，再度走低。而縱觀近兩年投資市場數據，本期投資交易數量及規模均明顯低于市場均值，不排除一季度中的春節假期所帶來的的影響，市場活躍度還有待提升。 2022年Q1投資交易均值斷崖式下跌，僅為2731.73萬美元萬美元，環比下降25%，同比下降22%。與市場整體趨勢相比，均值整體走勢起伏更為明顯，但結合近兩年數據來看，本期交易均值仍處于歷史

15、平均值以上。92019年Q1-2022年Q1中國VC/PE市場投資概況數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042019年Q1-2022年Q1中國VC/PE投資市場單筆均值趨勢（萬美元）數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.04大額案例涉及資金占市場三分之一 Copyright 投中信息 2022年一季度，大額交易案例（交易規模1億美元）共計發生5858起起，占總交易數量不足一成，涉及金額138.48138.48億美元億美元，占總交易規模32.5632.56%。 細分熱門行業投資交易規模下，醫療健康行業交易量級多在千萬美元，消費升級行業半數以上為小規模投

16、資，而能源行業能源行業在火熱的同時，門檻較高，億元級投資比重最為突出。102019年Q1-2022年Q1投資交易規模區間概況數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042022年Q1融資交易數量細分輪次概況（美元）數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.04半導體芯片項目最為火熱，能源行業投資均值超億美元Copyright 投中信息 2022年一季度，IT及信息化行業投資數量及規模均占榜首，其中半導體芯片領域獲投175起，規模達到41.73億美元，持續領先于大多行業。能源及礦業在招商局資本等155155億美元億美元收購沙特阿美天然氣管道49%股權案例及眾多頭

17、部電池企業的大額融資影響下，投資均值超億美元超億美元，最為吸睛。2022Q1中國VC/PE市場各行業及部分細分賽道投資數量及規模統計行業行業投資數量投資數量（起）（起）投資規模投資規模（$M$M）投資均值投資均值（$M$M）IT及信息化3818744.9922.95 醫療健康2617317.7628.04 制造業2175565.6425.65 互聯網1062677.4825.26 消費升級951583.2316.67 區塊鏈931354.3114.56 人工智能922493.0827.10 文化傳媒41442.0110.78 能源及礦業405606.06140.15 企業服務40566.471

18、4.16 汽車行業352629.7975.14 金融27500.6118.54 化學工業24430.8717.95 運輸物流191300.1468.43 教育培訓17100.515.91 VR/AR15429.0228.60 生活服務1479.385.67 公用事業10148.6614.87 農林牧漁8196.7624.60 建筑建材7159.9722.85 電信及增值服務552.7610.55 房地產541.38.26 體育2115.50 綜合2100.5450.27 旅游業10.160.16 總計155742532.527.32 ITIT及信息化及信息化互聯網互聯網醫療健康醫療健康細分賽道

19、投資數量（起）投資規模（$M）半導體芯片1754172.64信息化服務1081588.49軟件661360.8IT及信息化其他181128.7IT服務10107.25硬件4387.11細分賽道投資數量（起）投資規模（$M）醫藥行業1073658.36醫療器械842264.28醫療技術32428.09醫療服務24427.72醫療信息化8163.18醫療健康其他6376.13細分賽道投資數量（起）投資規模（$M）電子商務31801.8網絡游戲28530.73大數據26350.33社交社區742.91互聯網其他659.17電子支付5884.68共享經濟37.86細分賽道細分賽道注：【1】2022Q1

20、，制造業共計發生217起交易，其中高端制造領域發生99起，占比近五成。數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022.0411上海市項目最為吸金，香港入圍前十 Copyright 投中信息 2022Q1，北上廣地區融資交易持續領跑，其中上海市融資規模近近6060億億美元美元，最為突出。江蘇省項目獲投52.0352.03億美元億美元，位居各省級融資規模第二位，而其余省份除浙江省浙江省以外，均未超百起。值得注意的是，香港亞洲醫療集團4 4億美元億美元D輪融資以及元宇宙元宇宙相關項目的聚集帶動了香港在本期投資市場中成功突圍，入榜前十。 本期融資交易輪次細分下，早期投資案例310起，同比大幅提

21、升；A輪融資最受追捧，數量占比近五成，B輪融資更為吸金，僅16%的案例數量獲得30%的資本投入。122019年Q1-2022年Q1投資交易規模區間概況數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042022年Q1融資交易數量細分輪次占比數據來源：CVSource投中數據 投中研究院，2022.042022年Q1融資交易規模細分輪次占比重點融資案例Top10Copyright 投中信息2022Q1中國VC/PE市場重點融資案例Top10項目名稱項目名稱業務描述業務描述融資輪次融資輪次融資規模融資規模投資方投資方中郵保險人壽保險服務商戰略投資120.33億元友邦保險京東產發基礎設施物

22、流管理服務商B8億美元華平投資、高瓴投資重慶長安新能源新能源汽車生產商B49.77億元南方資產、中金資本、匯垠徳擎、信達漢石等諾威健康CRO服務商股權融資7.6億美元未披露英諾賽科半導體硅基氮化鎵外延及器件研發商D近30億元鈦信資本、毅達資本、海通創新、海富產業基金等Weee!生鮮生鮮電商平臺E4.25億美元軟銀愿景基金、灰狗資本、XVC等香港亞洲醫療集團心血管?？漆t院D4億美元碧桂園創投、春華資本、工銀國際、農銀國際、夏爾巴投資、君聯資本等文遠知行汽車自動駕駛系統研發商 股權融資近4億美元廣汽集團、凱雷投資、中阿基金等集度汽車智能汽車制造商A近4億美元百度風投、吉利阿維塔科技智能汽車產品研發

23、商戰略融資24.2億元寧德時代、兩江資本、西證投資等數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022.0413熱門賽道重點融資案例（芯片）Copyright 投中信息2022Q1中國VC/PE市場芯片賽道重點融資案例項目名稱項目名稱業務描述業務描述融資輪次融資規模融資規模投資方投資方英諾賽科半導體硅基氮化鎵外延及器件研發商D近30億元鈦信資本、毅達資本、海通創新、海富產業基金等蘇州硅谷數模數?；旌隙嗝襟w芯片研發商Pre-IPO15億元深創投、國家服務貿易創新發展引導基金、TCL創投、海爾資本、興橙資本、中和元等承芯半導體射頻芯片研發商A超10億元中國互聯網投資基金、武岳峰資本、中金資本、

24、小米長江產業基金等鑫芯半導體半導體硅片研發商A超10億元信達風、沂景資本、中芯聚源、石溪資本等移芯通信蜂窩物聯網芯片研發商C10億元軟銀愿景基金二期、凱輝基金、基石資本、喬貝資本、啟明創投等航順芯片物聯網集成芯片研發商D約10億元深投控、深創投、方廣資本等愛芯元智人工智能視覺芯片研發商A+8億元啟明創投、美團龍珠、和聚百川、紀源資本、聯想之星等思朗科技微處理器芯片研發商C1億美元天風天睿、遠翼投資、中金資本、集創北方酷芯微電子人工智能芯片和模組研發商B和B+超5億元盛世投資、方廣資本、華胥基金、國際創投、可可資本等云合智網網絡芯片及解決方案提供商Pre-A+超4億元海松資本，混沌投資、銀盛泰資

25、本、華蓋資本、前海母基金等數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022.0414熱門賽道重點融資案例（醫藥）Copyright 投中信息2022Q1中國VC/PE市場醫藥賽道重點融資案例項目名稱項目名稱業務描述業務描述融資輪次融資規模融資規模投資方投資方諾威健康CRO服務商股權融資7.6億美元未披露撥云生物眼科創新藥研發商C1.3億美元鼎暉投資、高特佳投資、德屹資本、建銀國際、倚峰資本等深信生物新型疫苗及藥物研發商B1.2億美元鼎暉投資、易方達基金、藍海資本、CPE源峰等臻格生物大分子生物藥研發商C1億美元高盛、啟明創投、IDG資本、洲嶺資本、君信資本、同創偉業等宜聯生物抗體偶聯藥物

26、研發商B7000萬美元洲嶺資本、啟明創投、君聯資本、正心谷資本、弘暉基金等博騰生物細胞治療產品研發商A4億元國投創新、高瓴創投、惠每資本等舶望制藥siRNA藥物研發商A超4億元正心谷資本、CPE源峰、道遠資本、金沙江聯合資本等克?；蚧蛑委熕幬镅邪l商B6000萬美元尚珹投資、元禾控股、藍海資本、啟明創投等同源康醫藥抗癌創新藥物研發商C3.3億元厚紀資本、揚子江基金、浙民投等愛科諾小分子創新藥物研發商B超50000萬美元洪泰基金、中南創投、深創投、元禾控股、廣發信德等數據來源：CVSource投中數據投中研究院，2022.041515223633813115為方便讀者使用，現將報告中數據來源、

27、統計口徑及匯率換算進行說明： 數據來源數據來源本報告圖表數據來源均為CVSource投中數據。 統計口徑統計口徑 新成立基金：于統計期限內，新注冊成立的基金 完成募集基金：于統計期限內，宣布募集完成的基金 融資規模：統計市場公開披露的實際金額，對未公開具體數值的金額進行估計并納入統計 匯率換算匯率換算報告中所有涉及募資規模和投資規模均按募資或投資當日匯率，統一換算為美元進行統計。數據說明Copyright 投中信息16ABOUT US總有夢想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息創辦于2005年，現已成為中國私募股權投資行業領先的金融服務科技企業，致力于解決私募股權投資行業的

28、信息不對稱問題。投中信息目前擁有媒體平臺、研究咨詢、金融數據、會議活動四大主營業務，通過提供全鏈條的信息資源與專業化整合服務，以期讓出資者更加了解股權基金的運作狀態，讓基金管理者更加洞徹產業發展趨勢。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均設有辦公室。媒體平臺：投中網歷經十余年行業深耕，擁有卓越的資深采編團隊，樹立了強大的行業影響力，并成為私募股權投資行業權威的信息發布平臺。研究咨詢：依托投中多元化產品、豐富資源和海量數據，聚集VC/PE行業政策環境、投融趨勢、新經濟領域開展深入研究，為國內外投資機構、監管部門和行業組織提供專業的服務與研究成果。金融數據：通過全面精準的創投數據庫幫助客戶進行各行業股權研究，公司、機構、基金分析，市場機遇挖掘，為客戶在一級股權市場的研究與投資提供可靠數據與洞見，輔助商業決策；同時，提供包含基金項目募投管退全業務管理、客戶管理、協同辦公、流程管理（OA）等的專業投資業務管理系統，為一級市場機構用戶打造一站式的辦公平臺。會議活動：從2007年投中信息成功舉辦首屆中國投資年會以來，現已形成一套完整的會議體系。此外，基于投中媒體、數據及研究優勢，投中信息同樣為機構客戶、各地政府量身定制各種與私募股權投資行業相關的商務會議、國際會議、高峰論壇、行業研討會等，合力打造品牌影響力。 17