浙江華康藥業股份有限公司2021年年度報告（192頁）.PDF

1、2021 年年度報告 1 / 192 公司代碼：605077 公司簡稱：華康股份 浙江華康藥業股份有限公司浙江華康藥業股份有限公司 20212021 年年度報告年年度報告 2021 年年度報告 2 / 192 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實性性、準確、準確性性、完整完整性性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。

2、董事會會議。 三、三、 天健會計師事務所（特殊普通合伙）天健會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人陳德水陳德水、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人余建明余建明及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）汪家汪家發發聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案董事會決議通過的本報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 公司利潤分配及公積金轉增股本預案如下：

3、 1、公司擬向全體股東每10股派發現金紅利6元（含稅），截至本公告披露日，公司總股本為16,318.4萬股，以此計算合計擬派發現金紅利9,791.04萬元（含稅）。 2、公司擬向全體股東每10股以資本公積金轉增4股。以公司總股本16,318.4萬股為基數計算，本次資本公積金轉增股本后，公司總股本為22,845.76萬股。 本次利潤分配及公積金轉增股本預案尚需提交公司2021年年度股東大會審議。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本公司2021年年度報告涉及的公司未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存

4、在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 否 九、九、 是否存在半數是否存在半數以上以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性 否 十、十、 重大風險提示重大風險提示 報告期內,公司不存在重大風險事項。公司已在本報告中詳細描述了可能面對的風險,敬請查閱本報告“第三節經營情況討論與分析六、公司關于公司未來發展的討論與分析（四）可能面對的風險”中相關陳述。 十一、十一、 其他其他

5、適用 不適用 2021 年年度報告 3 / 192 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 3 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 5 第三節第三節 管理層討論與分析管理層討論與分析. 8 第四節第四節 公司治理公司治理. 35 第五節第五節 環境與社會責任環境與社會責任. 50 第六節第六節 重要事項重要事項. 57 第七節第七節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況. 71 第八節第八節 優先股相關情況優先股相關情況. 78 第九節第九節 債券相關情況債券相關情況. 78 第十節第十節 財務報告財務報告. 79 備查文件目錄 載有公司法定代表人、主管會計工作負責人

6、、會計機構負責人簽名并蓋章的財務報表。 載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件。 報告期內公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度報告 4 / 192 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 本公司、公司、華康股份 指 浙江華康藥業股份有限公司 華康有限 指 公司前身，曾用名包括浙江華康藥業有限公司、開化縣華康藥業有限公司，統稱華康有限 開化華康藥廠 指 浙江省開化華康藥廠，曾用名浙江省開化日用化工廠 焦作華康 指 焦作市華康糖醇科技有限公司 雅華生物 指 四川雅華生物有限公司 華

7、康貿易 指 浙江華康貿易有限公司 歐洲華康 指 ZHEJIANG HUAKANG PHARMA B.V. 唐山華悅 指 唐山華悅食品科技有限公司 福建雅客 指 福建雅客食品有限公司 雅客中國 指 雅客（中國）有限公司 雅客食品（滁州） 指 雅客食品（滁州）有限公司 杭州唐春 指 杭州唐春投資管理有限公司 和盟皓馳 指 杭州和盟皓馳投資合伙企業（有限合伙） 開化同利 指 開化同利投資管理合伙企業（有限合伙） 海越能源 指 海越能源集團股份有限公司，曾用名為浙江海越股份有限公司，統稱海越能源 開化金悅 指 開化金悅投資管理有限公司 杭州金哲 指 紹興上虞遠景創業投資合伙企業（有限合伙） 浩華益達

8、指 浩華益達科技有限公司 開化同益 指 開化同益投資合伙企業（有限合伙） 寧波微著 指 寧波微著資產管理有限公司 宜賓絲麗雅 指 宜賓絲麗雅集團有限公司 宜賓雅泰 指 宜賓雅泰生物科技有限公司 瑞通物流 指 開化縣瑞通物流有限公司 鑫輝物流 指 衢州鑫輝物流有限公司 可口可樂 指 Coca-Cola 及其關聯方，各地子公司/合資公司用地名/合資方加公司簡稱表示 百事可樂 指 PepsiCo 及其關聯方 農夫山泉 指 農夫山泉股份有限公司及其關聯方 花旗銀行 指 Citi Bank 及其關聯方 高密同利 指 高密同利制糖有限公司 寧波中藥 指 寧波中藥制藥股份有限公司 保薦人、保薦機構、瑞信證券

9、 指 瑞信證券（中國）有限公司 會計師事務所 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 報告期 指 2021 年 1 月 1 日-12 月 31 日 2021 年年度報告 5 / 192 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 浙江華康藥業股份有限公司 公司的中文簡稱 華康股份 公司的外文名稱 ZHEJIANG HUAKANG PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的外文名稱縮寫 HUAKANG 公司的法定代表人 陳德水 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 鄭芳明 柳強 聯系地址

10、浙江省開化縣華埠鎮華工路18號 浙江省開化縣華埠鎮華工路18號 電話 0570-6035901 0570-6035901 傳真 0570-6031552 0570-6031552 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 浙江省開化縣華埠鎮華工路18號 公司注冊地址的歷史變更情況 無 公司辦公地址 浙江省開化縣華埠鎮華工路18號 公司辦公地址的郵政編碼 324302 公司網址 http：/ 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司披露年度報告的媒體名稱及網址 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 公司披露年度報告的證券交易所網址 公司年度報告備置地

11、點 公司董事會辦公室 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 華康股份 605077 不適用 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 杭州市錢江路 1366 號華潤大廈 B 座 29 樓 簽字會計師姓名 鄭儉、左芹芹 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 瑞信證券（中國）有限公司 辦公地址 北京市東城區金寶街 89 號 19 層 01A、02、03A 及 20 層 簽字的保薦代表人姓名 宋亞峰、常逴 持續督導的期間 20

12、21 年 2 月 9 日2023 年 12 月 31 日 2021 年年度報告 6 / 192 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 ( (一一) ) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2021年 2020年 本期比上年同期增減(%) 2019年 營業收入 1,594,015,801.07 1,319,652,466.08 20.79 1,510,856,378.96 歸屬于上市公司股東的凈利潤 236,708,872.56 307,167,236.37 -22.94 270,113,640.24 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益

13、的凈利潤 196,539,078.27 290,757,168.88 -32.40 261,711,618.80 經營活動產生的現金流量凈額 264,320,635.92 335,241,828.39 -21.16 281,308,013.02 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增減（%） 2019年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 2,434,438,784.97 939,521,622.79 159.11 684,805,208.33 總資產 3,003,994,991.88 1,429,680,665.26 110.12 1,154,005,567.58 ( (二二) ) 主要

14、財務指標主要財務指標 主要財務指標 2021年 2020年 本期比上年同期增減(%) 2019年 基本每股收益（元股） 1.50 3.51 -57.26 3.09 稀釋每股收益（元股） 1.50 3.51 -57.26 3.09 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 1.24 3.33 -62.76 2.99 加權平均凈資產收益率（%） 11.13 38.23 減少27.1個百分點 48.55 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 9.25 36.19 減少26.94個百分點 47.04 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 2021 年歸屬于上市公司股東

15、的扣除非經常性損益的凈利潤減少 9,421.81 萬元，下降 32.40%，主要系以下因素綜合影響所致： 1、美元兌人民幣貶值，2021 年度平均匯率由 6.929 下降至 6.457，影響本期利潤總額約4,500 萬元； 2、海運費單價同比上漲，每噸海運費單價由 86.46 美元/噸上升至 304.37 美元/噸，致本期海運費金額同比增加近 6,000 萬元； 2021 年年度報告 7 / 192 3、主要原料之一淀粉采購價格上漲，影響晶體糖醇成本增長約 3,500 萬元； 4、非經常性收益中定期存款的利息收入本期同比增加約 2,900 萬元。 基本每股收益減少 57.26%，主要原因系歸屬

16、于上市公司股東的凈利潤下降 22.94%，公司首次公開發行股票及實施 2020 年年度權益分派后總股本由 8,742 萬股增加至 16,318.4 萬股。 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公

17、司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 九、九、 2021 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 328,673,059.53 402,505,517.95 456,751,486.90 406,085,736.69 歸屬于上市公司股東的凈利潤 51,426,275.33 64,281,995.61 67,988,426.97 53,012,174.65

18、 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 51,327,004.12 50,626,723.36 54,965,755.42 39,619,595.37 經營活動產生的現金流量凈額 3,329,315.77 -50,809,806.11 123,323,931.77 188,477,194.49 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2021 年金額 附注（如適用） 2020 年金額 2019 年金額 非流動資產處置損益 634,449.37 -1,620,46

19、6.32 -536,659.69 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 16,746,610.25 24,807,215.12 10,912,629.72 委托他人投資或管理資產的損益 2,181,014.70 1,518,449.50 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交2,642,015.69 -131,630.00 2021 年年度報告 8 / 192 易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融

20、負債和其他債權投資取得的投資收益 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -2,318,244.07 -6,213,260.49 -1,843,662.07 其他符合非經常性損益定義的損益項目 29,566,947.50 337,825.96 減：所得稅影響額 7,101,984.45 3,082,261.48 1,517,106.02 合計 40,169,794.29 16,410,067.49 8,402,021.44 將公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益項目的情況說明 適用 不適用 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允

21、價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項 目 期末公允價值 第一層次公允 第二層次公允 第三層次公允 合 計 價值計量 價值計量 價值計量 持續的公允價值計量 1. 交易性金融資產和其他非流動金融資產 50,000.00 70,000,000.00 70,050,000.00 分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 50,000.00 70,000,000.00 70,050,000.00 2. 應收款項融資 14,395,232.66 14,395,232.66 持續以公允價值計量的資產總額 50,000.00 84,395,232.66 84,445,232.6

22、6 十二、十二、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 管理層討論與分析管理層討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 隨著“十四五”規劃和健康中國戰略的持續推進，以及社會整體消費觀念的改變和居民收入水平的提高，健康產業正在逐漸占據頂層設計的重要位置，人們的飲食消費逐漸由溫飽型向營養2021 年年度報告 9 / 192 型、健康型轉變。同時，在國家共同富裕的戰略目標下，人民消費能力進一步加強，功能性糖醇作為低熱量、不致齲齒、對人體健康有益的甜味劑，越來越受到人們的喜愛，被廣泛用于食品、飲料、醫藥、日化等領域。近幾年來，公司保持快速發展，2021 年成功登陸上海證券交易所主板市場

23、。 2021 年，面對復雜多變的國內外環境，反復的國內外疫情和經濟發展的全新形勢，在公司董事會和管理層的正確領導下，華康股份緊跟國家十四五規劃布局要求，把企業發展與健康中國戰略緊密聯系。通過加大市場開發力度，持續技術創新和工藝優化，緊抓食品安全和質量，強化成本控制，加強組織發展和團隊建設，改造和優化現有業務流程等方面的不懈努力，變壓力為動力，化危為機，完成了各項年度目標。 （一）加大國內市場開發，收入規模提升。 報告期內，公司實現營業收入 159,401.58 萬元，同比增長 20.79%。為了克服疫情反復、國際海運費用、人民幣兌美元上漲等困難，公司及時調整經營思路和營銷策略，在穩定國際市場業

24、務的前提下，充分挖掘國內市場，逐步提升內銷業務占公司主營業務收入的比例。2021 年，國內市場實現主營業務收入92,687.18萬元，同比增長50.85%；國際市場實現主營業務收入折算人民幣 66,067.11 萬元。公司境內銷售收入占公司主營業務收入比例由 2020 年的 46.79%，上升至58.38%。 （二）重點項目建設、投產，突破產能瓶頸，踐行“雙碳”目標 公司 IPO 募投項目“年產 3 萬噸山梨糖醇技改項目”已于 2021 年 5 月投入試生產，目前已經正式投產。募投項目投產后，華康股份晶體山梨糖醇產能效益將逐步釋放，市場份額占比將得到有效提升。與此同時，在建項目“年產 3 萬噸

25、高純度結晶赤蘚糖醇建設項目”和“新增 2 萬噸/年結晶麥芽糖醇節能擴產技改項目”，也將于 2022 年正式投產，公司產能將得到更大限度的提升。 2021 年，為踐行“雙碳”目標，滿足國家綠色發展要求，提升綜合生產經營實力，公司在全廠范圍內進行節能節水減排綠色發展升級改造。公司募投項目“全廠節能節水減排綠色發展綜合升級改造項目”之“供用熱系統節能升級改造項目”正式投入使用。通過源頭和生產過程的各項節能節水減排措施，可在實現良好經濟效益的同時，產生明顯的環境效益和社會效益，提升公司的綠色發展水平。 （三）推進糖醇產業整合，保障原材料供應 公司圍繞“堅持核心主業發展”的基本原則，提升市場競爭力和產業

26、整合能力，進一步推動公司的業務發展，提高木糖醇生產原料的供應和保障能力。2021 年 12 月，公司投資 10,000 萬元收購高密同利制糖有限公司 100%股權，并已將高密同利納入公司合并財務報表范圍。 （四）深化制度改革，迸發企業活力 公司加快推行流程化組織建設和卓越績效管理，實現企業治理體系和治理能力現代化，促進現代企業制度日臻完善，法治和風控體系不斷健全。不斷加強上市公司業務管理，規范“三會”、2021 年年度報告 10 / 192 關聯交易、信息披露管理，上市公司治理水平持續提升。公司 2021 年榮獲“浙江省人民政府質量管理創新獎”，浙江省“隱形冠軍”；生產的食品用木糖醇繼 201

27、8 年獲得“制造業單項冠軍產品”后，2021 年順利通過復核；公司建設的“浙江省功能性糖醇重點企業研究院”被浙江省科技廳認定為省重點企業研究院；“功能性糖醇工程研究中心”被浙江省發改委認定為省級工程研究中心；公司獲得“十三五”輕工行業科技創新先進集體和“十三五”生物發酵行業科技創新工作、標準工作先進集體稱號。 二、二、報告期內公司所處行業情況報告期內公司所處行業情況 1 1、所屬行業、所屬行業 公司主營業務為“木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、赤蘚糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇、淀粉糖產品的研發、生產、銷售”，主要產品為木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、赤蘚糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇、淀粉糖產品。根據

28、中國證監會的行業分類，公司的行業分類代碼為 C13，行業大類為“農副食品加工業”，根據國民經濟行業分類（GB/T 47542017），公司所處的行業分類為“食品工業”，小類為“食品及飼料添加劑制造（C-1495）”、“淀粉及淀粉制品制造（C-1391）”。 2 2、行業發展、行業發展 關于公司行業情況，敬請投資者查閱本報告第三節“管理層討論與分析”之六 “公司關于公司未來發展的討論與分析”中（一）“行業格局和趨勢”。 3 3、行業周期性、區域性、季節性、行業周期性、區域性、季節性 （1 1）功能性糖醇行業）功能性糖醇行業 周期性周期性 功能性糖醇主要下游市場為食品、飲料、醫藥、日化用品等與生活

29、息息相關的行業，需求較為穩定，消費水平受國家宏觀經濟波動影響較小，不存在明顯的周期性特征。 區域性區域性 在區域分布方面，經過多年發展，我國功能性糖醇制造行業呈現出一定的地域集中分布特征。從地區上看，我國功能性糖醇制造業主要分布在華東、華北、東北等地區。 在銷售方面，晶體功能性糖醇主要作為功能性食品配料、甜味劑、添加劑應用于食品、飲料、醫藥、日化制造業等下游行業，應用范圍較廣，在銷售方面并無明顯的區域性特征。液體功能性糖醇由于物流成本較高，因此銷售半徑通常在幾百公里以內，具有一定的區域性特征。 季節性季節性 在原材料采購方面，淀粉市場供應充足，半纖維素系工業企業生產過程中的副產物，行業內企業通

30、常按需采購，不存在明顯的季節性特征。玉米芯是玉米種植業的副產品，與玉米成熟、收獲時間相關，通常在每年 11 月份后大量上市，價格相對較低。玉米芯易于存儲，生產企業一般在每年 11 月至次年上半年進行大量集中采購，具有一定的季節性特征。 2021 年年度報告 11 / 192 在生產、銷售方面，功能性糖醇行業的下游行業主要為食品、飲料、醫藥、日化等，總體來說，需求無明顯的季節性特征；功能性糖醇的主要原材料易于儲存，企業的生產安排也不存在受季節性明顯影響的情況。不過，因為我國下半年節日較多，糖果巧克力、培烤食品等休閑食品銷量相應較高，帶動對功能性糖醇等上游產品的需求。因此，功能性糖醇下半年的銷售量

31、通常略高于上半年。 (2)(2)果葡糖漿行業果葡糖漿行業 周期性周期性 果葡糖漿應用較廣泛，其下游市場主要為飲料、食品、糖果等與人們生活緊密相關的行業，需求較為穩定，消費水平受國家宏觀經濟波動的影響較小，不存在明顯的周期性。 區域性區域性 果葡糖漿是液體形態，物流成本相對較高，故產品銷售范圍受運輸半徑限制因此，存在一定的區域性特征。 季節性季節性 果葡糖漿等淀粉糖主要應用于飲料、食品、糖果等行業，其中又以飲料行業應用最為廣泛。因此果葡糖漿的市場需求受下游飲料行業影響較大，在夏季消費者對于飲料產品的消費需求有所提升，導致飲料行業具有明顯的季節性，因而果葡糖漿的市場需求具有一定的季節性特征。 4

32、4、公司所處行業地位、公司所處行業地位 公司在糖醇行業內擁有良好口碑，具有較強的品牌優勢，是糖醇產業領域的領先企業。公司是中國生物發酵產業協會副理事長單位，是木糖、木糖醇、麥芽糖醇、山梨糖醇等三十余項國家標準、行業標準、團體標準的起草單位之一。公司已通過 GMP、ISO9001、ISO14001、ISO50001、ISO22000、OHSAS18001、FSSC22000、兩化融合管理體系、浙江制造等多項體系認證；公司糖醇檢測中心獲得中國合格評定國家認可委員會（CNAS）實驗室認可證書，符合 ISO/IEC17025 認證，生產技術和產品質量達到國際先進水平。公司憑借木糖醇產品的市場優勢以及領

33、先的市場占有率，成功入選工業和信息化部及中國工業經濟聯合會發布的第三批制造業單項冠軍企業和單項冠軍產品名單，公司生產的食品用木糖醇繼 2018 年獲得“制造業單項冠軍產品”后，順利通過復核。 公司擁有各種晶體糖醇、液體糖、醇及其他產品等，主要產品產能 20 萬余噸，其產品廣泛應用于食品、飲料、醫藥、日化等下游行業，具有較高市場認可度。截至目前，公司已與國內外知名食品飲料行業企業建立良好的長期合作關系，產品銷往國內市場及歐洲、美洲、亞洲等全球主要國家和地區。 三、三、報告期內公司從事的業務情況報告期內公司從事的業務情況 報告期內，公司秉持“做世界領先的糖醇專家”的企業愿景，重點從服務客戶、服務市

34、場、流程再造及優化、提升管理效率、完善考核監督機制、產品研發、產品應用領域拓展等方面加大2021 年年度報告 12 / 192 力度，提升企業綜合實力。加快形成高質量、高競爭力、可持續成長的價值體系和目標體系，將公司打造成為真正長久發展的“世界領先”的糖醇專家。具體情況如下： （一）主營業務概況（一）主營業務概況 公司是一家主要從事木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇、淀粉糖產品研發、生產、銷售的高新技術企業，所屬行業為農副食品加工業。公司集研發、生產與銷售為一體，生產規模與綜合實力位居行業前列，現已成為全球主要的木糖醇和晶體山梨糖醇生產企業之一。 公司生產的木糖醇、山梨糖醇、

35、麥芽糖醇、果葡糖漿等產品廣泛應用于食品、飲料、醫藥、日化等下游行業，具有較高的市場認可度。截至目前，公司已與國內外知名食品飲料行業企業建立良好的長期合作關系，產品銷往國內市場及歐洲、美洲、亞洲等全球主要國家和地區。 2021 年，公司主營業務呈現良好的增長態勢，晶體糖醇和液體糖、醇及其他產品銷售量較2020 年分別增長 34.78%和 29.56%。報告期內，公司加大了國內市場的開發力度，隨著國內業務的不斷拓展，銷量取得了較大提升，國內業務營收取得超 50%以上的增幅。同時，募投項目“年產 3 萬噸山梨糖醇技改項目”順利投產，很大程度上突破產能瓶頸，解決長期供不應求的問題。伴隨著供給能力的提升

36、，2021 年山梨糖醇銷量較 2020 年增長 43.55%。 （二）公司的主要經營模式（二）公司的主要經營模式 報告期內，公司的主要產品有木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇及淀粉糖產品，主要盈利模式是通過為客戶提供各類功能性糖醇及淀粉糖產品來獲取銷售收入。 1 1、研發模式、研發模式 公司研發管理模式主要采用項目負責制，通過定期召開項目進展情況討論會的形式，向管理層匯報階段進展。研發方向涵蓋現有產品和生產工藝的不斷改造創新、新產品的持續開發、功能性糖醇產品的應用基礎研究等。 （1）現有產品及工藝的持續研發流程 針對現有產品的持續改進，公司通常以技術課題形式開展各類節能減排、

37、質量提升、降本增效等方面的研究、開發及技改。 （2）新產品的研發流程 在立項階段，首先由技術中心、營銷中心等根據市場需求及技術發展趨勢提出立項申請，經批準后提交技術中心進行可行性評估，公司審批后正式立項。 在方案設計階段，首先由技術中心組織包含外部支持專家在內的專門團隊進行方案設計，提交給由公司技術中心、質量部、生產運營中心等部門組成的評審委員會進行評審。通過評審后，技術中心根據項目方案開展研發工作。 在小試與中試階段，研發團隊根據項目方案進行新產品工藝開發及小規模測試，不斷調整新產品生產工藝，提高產品品質和生產效率。在確認新產品達到研發要求后，研發團隊結束小試階段，開始進行中試試驗，同時申請

38、相關的知識產權保護。 2021 年年度報告 13 / 192 在試產階段，技術中心提出申請，公司審批通過后，由技術中心主導對原生產線進行技改或新建生產線，并由研發團隊及生產運營中心安排試產和完善改進工作。 在項目總結階段，研發團隊編寫本次項目的設計開發總結報告，提交公司審批。審批通過后開展正式生產準備工作和項目驗收。 2 2、采購模式、采購模式 公司根據年度經營目標，制定年度采購整體計劃，并根據市場行情及生產計劃制定具體采購方案。公司采購工作由采購部負責，采購部根據采購程序管理制度，結合庫存、訂購周期、生產需求計劃等因素，組織采購工作。公司采購的主要原料為淀粉、木糖、玉米芯等。 在淀粉采購方面

39、，公司通常制定淀粉年度整體采購預算，并根據市場行情及生產計劃進行具體采購。 在原料木糖采購方面，公司與木糖生產企業通常通過協商談判方式確定采購協議。雙方在采購協議中對產品質量標準、價格條款、采購數量、交貨期限、結算方式、違約責任等進行約定。原料木糖到貨后，由質量管理部按照相關標準及合同中約定的驗收條款進行驗收。 在玉米芯采購方面，主要系公司子公司焦作華康、高密同利采購，用于制取木糖使用。由于玉米芯系玉米種植業的副產品，因此公司子公司焦作華康主要系向山西、河南等玉米產區的玉米芯料戶進行采購。 采購物資到廠后，倉庫管理員依據相應的驗收規程進行驗收，核對無誤后辦理入庫。對于驗收不合格的物資，辦理退貨

40、或其他手續。 原材料采購款的支付，主要依據采購合同的約定，采用預付款、貨到付款或合同約定的賬期付款，付款方式主要包括轉賬匯款或銀行承兌匯票等。 3 3、生產模式、生產模式 公司在每年初根據年度經營目標，制定年度采購整體計劃，以市場為導向，采用以銷定產的生產模式。具體流程如下： 生產計劃制定：根據銷售及庫存情況，在每月中旬制定下月的生產計劃，并在實際生產過程中，根據實際生產情況每旬對生產計劃進行滾動調整。 生產領料：生產部根據生產計劃，確定生產所需的原輔材料，編制領料單，到倉庫領取生產所需材料。 生產及質量控制：公司已建立安全生產管理制度生產過程控制管理制度等安全生產及質量控制制度，嚴格按照生產

41、指令單及其所規定的標準操作程序進行操作。 產品入庫：生產部備貨結束后，由品質部負責成品檢驗。品質部檢驗合格后，物流服務部倉庫管理員辦理產品入庫手續。 4 4、銷售模式、銷售模式 公司主要通過直銷方式進行產品銷售，同時少量產品會銷售給貿易客戶。 2021 年年度報告 14 / 192 公司設有國內業務部和國際業務部，分別負責國內及國際市場的開拓與產品銷售，并設有專門的大客戶經理，負責與國內外主要客戶進行長期穩定的業務溝通及合作。 在國內市場方面，公司已建立了覆蓋全國大部分省、市、自治區的銷售網絡。此外，公司還通過子公司華康貿易開拓國內電商市場，從單一的 B2B 模式轉為以 B2B 模式為主、B2

42、C 模式相結合的形式，構建起較為完善的銷售體系。 在國際市場方面，公司已與世界眾多知名食品企業建立長期合作關系，產品銷往歐洲、日本、韓國、東南亞、美洲、大洋洲等世界主要功能性糖醇消費市場。 四、四、報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 1 1、完整的產業鏈優勢、完整的產業鏈優勢 經過多年發展，公司已圍繞木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、赤蘚糖醇、果葡糖漿等構建了相對完整的產業鏈。在產業鏈上游，通過布局木糖生產，保障了木糖醇的原料穩定供應，從源頭上確保了產品質量，并一定程度上解決原材料價格上漲帶來的問題。在產業鏈中游，通過致力于功能性糖醇、淀粉糖產品的技術創新和工藝改進，促進了生

43、產效率及產品品質的提升。在產業鏈下游，通過構建相對完善的銷售渠道，確保公司產品有效覆蓋了國內及歐洲、美洲、亞洲等世界主要功能性糖醇消費市場。 公司通過構建完整的產業鏈，有效保障了公司核心產品木糖醇原料的穩定供應，有助于降低生產成本，提升產品質量和公司經營業績，有助于公司保持長期、穩定、持續的盈利能力。 2 2、突出的行業地位優勢、突出的行業地位優勢 公司在功能性糖醇行業內擁有良好口碑，具有較強的品牌優勢，是功能性糖醇產業領域的領先企業，經過多年發展，現已成為全球主要的木糖醇和晶體山梨糖醇生產企業之一。其中，2020年公司木糖醇約占同期國內木糖醇產量的 53%，占同期全球木糖醇產量的 19.9%

44、；公司晶體山梨糖醇產量居于國內晶體山梨糖醇行業企業前列。公司憑借木糖醇產品的市場優勢以及領先的市場占有率，成功入選工業和信息化部及中國工業經濟聯合會發布的第三批制造業單項冠軍企業和單項冠軍產品名單。2021 年，公司生產的食品用木糖醇繼 2018 年獲得“制造業單項冠軍產品”后，順利通過復核。公司在鞏固木糖醇和晶體山梨糖醇行業領先地位的同時，牢牢把握行業發展契機，積極拓展其他多種功能性糖醇及淀粉糖產品的生產能力。 3 3、豐富的產品結構優勢、豐富的產品結構優勢 通過對行業的多年深耕，公司持續研發、投產新產品，不斷完善和豐富產品線。公司在鞏固木糖醇行業領先地位的同時，積極拓展山梨糖醇、麥芽糖醇、

45、赤蘚糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇及淀粉糖產品的生產，滿足客戶的多樣性需求，形成協同效應。豐富的產品結構為公司帶來了多方面的競爭優勢。 2021 年年度報告 15 / 192 公司不斷優化產品結構，在晶體木糖醇、晶體山梨糖醇、晶體麥芽糖醇、晶體赤蘚糖醇等高技術含量、高附加值的領域布局發力，提升高附加值產品在收入中的占比，從而有效提升公司的盈利水平。豐富而優化的產品結構，使得公司可根據客戶的需求提供差異化的產品，充分滿足全球客戶和合作伙伴多樣化的產品需求，增強為下游客戶的服務能力，提升公司的綜合競爭力。 木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、赤蘚糖醇、果葡糖漿雖然均為功能性糖醇、淀粉糖產品，但市場價格的波

46、動趨勢并不完全相同。公司通過多元化的產品結構，盡量避免企業營收隨某一產品價格的變化而出現劇烈波動，有助于降低經營風險，增強持續盈利能力，為公司的穩健發展提供了有力支持。 4 4、領先的技術和研發優勢、領先的技術和研發優勢 多年來，公司一直致力于功能性糖醇產品的研發、技術創新和工藝改進。作為高新技術企業，公司 2005 年被認定為浙江省級企業技術中心，2019 年被認定為國家企業技術中心、中國輕工業糖醇應用技術重點實驗室。公司一貫重視與高校及相關科研院所進行研發合作，長期以來與浙江大學、浙江工業大學等知名院校建立了緊密的產學研戰略合作關系。公司于 2017 年成立了“華康-浙江工商大學糖醇應用研

47、發中心”，2018 年成立了“浙江省博士后科研工作站”，2020 年成立了主要以生產工藝研究、產品應用開發、基礎與功能研究為三大方向的現代化糖醇研究院。 公司是中國生物發酵產業協會副理事長單位，主導、參與起草了多項國家和行業標準，是木糖、木糖醇、麥芽糖醇、山梨糖醇等三十余項國家標準、行業標準及團體標準的起草單位之一。經過多年持續研發投入，公司先后承擔國家火炬計劃、浙江省專利戰略推進項目、衢州市指導性科技項目計劃等多項國家、省、市級科研項目或重大課題，取得了豐富的研發成果，研發成果轉化獲得中國專利優秀獎、中國輕工業聯合會科學技術進步獎一等獎、浙江省專利優秀獎等多項獎勵，公司功能性糖醇技術創新團隊

48、在衢州市重點創新團隊周期考核中考核優秀。 經過多年的團隊建設和生產實踐，公司培養了一批在功能性糖醇領域具有較高的技術水平及豐富行業經驗的專業技術研發人員。此外，得益于良好的人力資源及考評激勵機制，公司研發團隊保持相對穩定，確保了公司技術及產品研發的持續性和穩定性。 5 5、眾多長期合作的優質客戶資源優勢、眾多長期合作的優質客戶資源優勢 經過多年發展，公司已建成立足中國、面向全球市場的產品銷售網絡，覆蓋國內大部分地區以及世界主要發達國家和地區，成功開拓了國內外眾多知名客戶，具備較強的客戶資源優勢。 公司與國內外知名食品飲料行業企業建立了良好的長期合作關系。該等客戶作為行業領先企業，品牌知名度高，

49、業務規模大，其在選擇供應商時更加注重供應商的綜合實力，注重功能性糖醇質量的穩定性及供貨的可靠性，而非完全追求采購成本的最低化。因此，與該等客戶建立長期合作關系，不僅體現了公司較強的產品競爭能力及品牌影響力，而且有利于公司進行新產品的市場拓展，提高持續盈利能力。 6 6、專業、穩定的團隊優勢、專業、穩定的團隊優勢 2021 年年度報告 16 / 192 公司已打造出一支經驗豐富、素質優良、具有現代經營意識的管理團隊，主要成員保持了較高的穩定性。公司管理團隊具有多年從事功能性糖醇行業經營管理的經驗，對功能性糖醇行業發展認識深刻，市場敏感性強，能夠根據市場競爭狀況及公司實際情況，堅持管理創新，逐步建

50、立健全了一整套適合企業自身發展特點的管理模式。同時，公司建立了良好的激勵機制，管理團隊和核心員工絕大部分直接或間接持有公司股份，有利于增強團隊的積極性和凝聚力。此外，公司銷售團隊具有多年從事糖醇產品銷售運作的經驗，基于對功能性糖醇產品的深入理解，搭建與下游客戶接觸的橋梁，不斷進行市場開拓，與國內外主要客戶建立了長期穩定的業務溝通及合作關系。 五、五、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 報告期內，公司實現營業收入 159,401.58 萬元，同比增長 20.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 23,670.89 萬元，同比下降 22.94%。國內市場實現主營業務收入 92,687.18 萬