青島海爾股份有限公司2016年年度報告（187頁）.PDF

1、青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 1 / 187 公司代碼：600690 公司簡稱：青島海爾 青島海爾股份有限公司青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告年年度報告 股票代碼：股票代碼：600690 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 2 / 187 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和

2、連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、三、 山東和信會計師事務所（特殊普通合伙）山東和信會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人梁海山梁海山、 主管會計工作負責人、 主管會計工作負責人宮偉宮偉及會計機構負責人 （會計主管人員）及會計機構負責人 （會計主管人員） 應珂應珂聲明：聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告

3、期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 經董事會審議的報告期利潤分配預案為：以未來實施利潤分配方案時股權登記日的總股本為基數，向全體股東按每10股派發現金股利人民幣2.48元（含稅）。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告中涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 重大風險提示重大風險提示

4、適用 不適用 關于公司可能面臨的風險因素內容，在本報告“經營情況討論與分析”中做了詳述，請參閱相關內容。 董事長：梁海山 青島海爾股份有限公司 2017 年 4 月 28 日 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 3 / 187 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 4 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 6 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 10 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 16 第五節第五節 重要事項重要事項 . 35 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 53 第七節第七節 優先股相關情

5、況優先股相關情況 . 61 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 62 第九節第九節 公司治理公司治理 . 72 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 79 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 80 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄 . 187 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 4 / 187 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 中國證監會、證監會 指 中國證券監督管理委員會 商務部 指 中華人民共和國商務部 上交所 指 上海證券

6、交易所 中登公司 指 中國證券登記結算公司上海分公司 本公司、公司、青島海爾 指 青島海爾股份有限公司 四大證券報 指 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 KKR（集團） 指 KKR & Co.L.P.及其附屬公司，KKR & Co. L.P.為一家依據美國特拉華州法律設立和存續的有限合伙企業。KKR & Co. L.P.在紐約證券交易所上市，股票簡稱及股票代碼均為 KKR KKR、 KKR （盧森堡） 指 KKR Home Investment S. r.l.，為一家專為戰略投資本公司而根據國際慣例在盧森堡注冊成立的項目公司，為 KKR 中國成長基金（KKR China Growth

7、 Fund L.P.）的全資子公司 海 爾 電 器 、1169 指 海爾電器集團有限公司（香港上市公司，代碼：01169.HK） GEA 指 GE Appliances，通用電氣家用電器資產與業務 FPA 指 Fisher & Paykel Appliances Holdings Limited（中文名：斐雪派克），成立于 1934年，為新西蘭國寶級電器品牌、全球頂級廚房電器品牌、世界著名的奢侈品品牌。產品線覆蓋煙機、灶具、烤箱、洗碗機、微波爐、嵌入冰箱、洗衣機、干衣機等產品，業務范圍遍布全球 50 個國家/地區，2012 年成為海爾集團全資子公司。為履行海爾集團關于解決同業競爭事項的承諾，公

8、司與海爾集團于2015 年 5 月 25 日簽署海爾集團公司與青島海爾股份有限公司關于 Fisher & Paykel Appliances Holdings Limited 之托管協議，海爾集團將其持有的Fisher & Paykel Appliances Holdings Limited 相關資產委托公司進行經營及管理。 DCS 指 FPA 旗下高端廚電品牌 中怡康 指 北京中怡康時代市場研究有限公司，成立于 1994 年，長期專注于中國消費品市場零售研究，是中國權威家電領域專業市場研究的機構。 歐睿國際 指 歐睿國際信息咨詢公司，成立于 1972 年，為全球領先的戰略市場信息提供商，青島

9、海爾股份有限公司 2016 年年度報告 5 / 187 在出版市場報告，商業參考資料和網上數據庫方面擁有超過 40 年的經驗，提供的數據和分析輻射到全球范圍且覆蓋了上萬種產品/服務品類。 Stevenson 公司 指 總部位于美國肯塔基州的市場調研分析機構，公司市場研究和分析業務開始于1995 年。旗下的“ TraQline”產品是全球知名的市場份額調研報告之一，“ TraQline”產品為客戶提供基于全球市場份額和消費者行為的分析，為企業決策提供有力支持。 IEC 指 國際電工委員會，成立于 1906 年，世界上成立最早的國際性電工標準化機構，負責有關電氣工程和電子工程領域中的國際標準化工作

10、。該委員會的目標是：有效滿足全球市場的需求；保證在全球范圍內優先并最大程度地使用其標準和合格評定計劃；評定并提高其標準所涉及的產品質量和服務質量；為共同使用復雜系統創造條件；提高工業化進程的有效性；提高人類健康和安全；保護環境。 8 家互聯工廠 指 沈陽冰箱互聯工廠、佛山滾筒洗衣機互聯工廠、鄭州空調互聯工廠、青島模具互聯工廠、 青島熱水器互聯工廠、 青島 FPA 電機互聯工廠、 膠州空調互聯工廠、黃島中央空調互聯工廠 人單合一模式 指 “人”即員工，“單”是用戶需求，不是狹義的訂單?！叭藛魏弦弧奔醋寙T工與用戶融為一體。而“雙贏”則體現為員工在為用戶創造價值的過程中實現自身價值。 冷噸 指 制冷

11、學單位，又名冷凍噸，表示 1 噸 0的飽和水在 24 小時冷凍到 0的冰所需要的制冷量。 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 6 / 187 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 青島海爾股份有限公司 公司的中文簡稱 青島海爾 公司的外文名稱 QINGDAO HAIER CO.,LTD. 公司的外文名稱縮寫 HAIER 公司的法定代表人 梁海山 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 明國珍 劉濤 聯系地址 青島市海爾路1號海爾信息產業園青島海爾股份有限公司證券部 青島市海爾路1號海爾

12、信息產業園青島海爾股份有限公司證券部 電話 0532-88931670 0532-88931670 傳真 0532-88931689 0532-88931689 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 青島市嶗山區海爾工業園內 公司注冊地址的郵政編碼 266101 公司辦公地址 青島市嶗山區海爾信息產業園內 公司辦公地址的郵政編碼 266101 公司網址 http:/ 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 上海證券報、證券時報、中國證券報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 青島市海爾路1號

13、海爾信息產業園青島海爾股份有限公司證券部 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 青島海爾 600690 / 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 山東和信會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 青島市東海西路 39 號世紀大廈 26-27 層 簽字會計師姓名 趙波、韓曉杰 注： 對公司進行持續督導的財務顧問相關情況說明 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 7 / 187 2017 年 1 月 12 日，公司公告了青島海爾股份有限公司重大資產購買實施情況報告

14、書，根據該報告書，公司購買通用電氣家電資產事宜涉及的重大資產購買事宜已完成。作為本次重大資產購買事宜的財務顧問，中國國際金融股份有限公司將于 2017 年 1 月 12 日至 2018 年 12 月 31日對公司進行持續督導，公司將在對應的報告期結束后披露持續督導情況。 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 調整后 調整前 營業收入 119,065,825,201.51 89,797,165,994.89 89,748,320,4

15、10.91 32.59 96,929,763,894.36 歸屬于上市公司股東的凈利潤 5,036,652,240.84 4,303,751,562.92 4,300,760,542.82 17.03 5,337,541,039.32 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 4,332,453,050.07 3,674,952,510.15 3,674,952,510.15 17.89 4,324,036,509.60 經營活動產生的現金流量凈額 8,054,704,601.30 5,604,166,955.11 5,579,600,612.93 43.73 6,769,361,298.

16、35 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增減（%） 2014年末 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 26,364,725,409.83 22,733,334,660.35 22,693,976,160.95 15.97 24,608,468,130.41 總資產 131,255,290,325.24 75,960,718,327.49 75,960,672,801.38 72.79 82,348,719,644.44 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 調整后 調整前 基本每股收益（元股）

17、 0.826 0.706 0.705 17.00 0.933 稀釋每股收益（元股） 0.823 0.706 0.705 16.57 0.932 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.71 0.603 0.603 17.74 0.754 加權平均凈資產收益率（%） 20.41 16.22 16.22 增加4.19個百分點 29.34 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 17.56 13.86 13.86 增加3.7個百分點 23.89 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 8 / 187 （1）公司于 201

18、6 年 6 月起將 GEA 納入合并報表，2016 年 GEA 貢獻公司收入 258.34 億元，貢獻歸屬于上市公司股東凈利潤約 4.35 億元；貢獻扣除非經常性損益的歸屬于上市公司股東凈利潤約 8.86 億元。 （2）原公司業務（不含 GEA）實現收入 932.32 億元，同比增長 3.82%；2016 年公司原有業務（不含 GEA）受因統帥品牌黑電業務引入戰略投資者出售部分股權不再納入合并報表，以及主動處置不符合業務發展方向的分銷業務的合資公司等因素影響收入約 32 億元人民幣， 還原以上因素同口徑比較，原公司業務（不含 GEA）同比增長 7.66%。 （3）原公司業務（不含 GEA）實現

19、歸屬上市公司股東的凈利潤 46.02 億元，實現扣除非經常性損益后的歸屬上市公司股東的凈利潤 34.46 億元。模擬扣除不可比因素，2016 年同比口徑歸屬上市公司股東的凈利潤增長 13.91%， 同比口徑扣除非經常性損益后的歸屬于上市公司股東凈利潤增長 11.95%【不可比因素系變更青島銀行會計核算方法、GEA 并購費用及財務費用、員工持股激勵費用，以及 2015 年處置部分股權產生收益（2016 年：無）等】。 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按

20、中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈資產差異情況凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 九、九、 2016 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業

21、收入 22,236,608,015.25 26,549,998,909.62 35,483,986,460.51 34,795,231,816.13 歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,596,815,139.24 1,718,358,032.46 507,933,611.25 1,213,545,457.89 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 968,301,679.47 1,797,122,077.75 783,311,286.25 783,718,006.60 經營活動產生的現金流量凈額 1,046,237,078.55 3,708,319,304.14 179,825,914

22、.91 3,120,322,303.70 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 9 / 187 適用不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2016 年金額 非流動資產處置損益 -3,064,257.71 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 515,957,895.78 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 166,840,

23、685.70 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 -702,771,321.12 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 74,049,457.95 受托經營取得的托管費收入 1,493,710.69 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 203,542,135.31 長期股權投資處置收益 86,010,966.27 可供出售金融資產處置收益 531,827,281.3 少數股東權益影響額 -207,157,250.36 所得稅影響額 37,469,8

24、86.96 合計 704,199,190.77 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 外匯遠期合約 14,362,482.92 78,092,170.97 63,729,688.05 74,049,457.95 公允價值套期 11,736,192.18 11,736,192.18 11,381,247.23 利率互換協議 16,502,325.25 16,502,325.25 可供出售金融資產 1,453,993,243.39 30,354,194.80 -1,423,63

25、9,048.59 532,133,542.70 合計 1,468,355,726.31 136,684,883.20 -1,331,670,843.11 617,564,247.88 十二、十二、 其他其他 適用 不適用 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 10 / 187 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）（一） 公司主要業務公司主要業務 1、公司主營業務：冰箱/冷柜、洗衣機、空調、熱水器、廚電、小家電、U-home 智能家居產品等的研發、生產和銷售，為消費

26、者提供智能家電成套解決方案；渠道綜合服務業務提供物流、家電及其他產品分銷業務。 公司成立至今始終秉承“以用戶為是，以自己為非”的理念，堅持創業、創新精神，堅持適應時代的戰略。公司通過自身持續耕耘與并購重組日本三洋白電業務、GE 家電業務、受托管理新西蘭 Fisher&Paykel 業務，已在海內外構建了研發、生產、營銷三位一體的競爭力，基本實現世界級品牌的布局與全球化運營。 根據世界權威市場調查機構歐睿國際(Euromonitor)2016 年全球大型家用電器品牌零售量數據：海爾大型家用電器 2016 年品牌零售量占全球市場的 10.3%，第 8 次蟬聯全球第一；同時，冰箱、洗衣機、酒柜、冷柜

27、繼續蟬聯全球第一。 2、公司 U+智慧生活平臺（U+ home OS）+智能制造平臺（COSMOPlat）： 海爾全球海爾全球市場份額市場份額 GEA 在美國市場份額在美國市場份額 27.90%19.00%20.70%18.00%15.40%GEAGEA整體整體GEAGEA廚電廚電GEAGEA洗碗機洗碗機GEAGEA冰箱冰箱GEAGEA洗衣機洗衣機數數據來源：據來源：Stevenson銷量市場份額銷量市場份額 海爾中國市場份額海爾中國市場份額 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 11 / 187 面對物聯網時代的機遇和挑戰， 公司向物聯網平臺轉型， 通過 U+智慧生活平臺與智能制造平臺

28、的建設，實現物聯網時代服務于消費者的智慧家庭引領，服務于生產者及產銷者的智能制造引領。 U+智慧生活平臺：即在 U+ home OS 操作系統上支持家用電器變成智能家電，電器變網器，并通過不同設備的互聯互通， 以及通過大數據、 云計算與第三方服務資源的打通， 實現物物相聯、人物相聯、服務相聯，衍生為完整的生態，最終實現消費者全場景智能生活體驗。 智能制造平臺 （COSMOPlat） ： 是海爾將自身在互聯工廠上已形成的模式和最佳實踐數字化、產品化，構建起的有自主知識產權、中國獨創、全球引領的工業互聯網平臺，同時結合已有的智能裝備、智能控制、模具、智研院等能力，可為企業智能制造轉型升級提供軟硬一

29、體、虛實融合的整體解決方案和增值服務。 （二）（二） 行業情況說明行業情況說明 1、全球白電市場：整體市場小幅復蘇。、全球白電市場：整體市場小幅復蘇。 全球經濟增速較 2015 年有所增長， 發達經濟體增長格局出現分化， 新興市場和發展中經濟體整體增速逐漸企穩，全球白電市場持續復蘇。根據歐睿國際統計，2016 年全球冰箱、洗衣機、家用空調零售額分別同比增長 4.7%、5.6%、4.5%。 2、國內白電市場：、國內白電市場：2016 年行業表現平穩，受益于高溫拉動空調銷售、房地產市場轉暖等因年行業表現平穩，受益于高溫拉動空調銷售、房地產市場轉暖等因素影響，行業呈現前低后高走勢。素影響，行業呈現前

30、低后高走勢。 （1）國內白色家電行業 2016 年小幅增長，據中怡康統計，2016 全年白電整體市場零售額規模同比增長 1.9%， 達到 2980 億元。 其中空調受高溫天氣刺激需求、 房地產拉動的效果最為明顯，全年零售量增長 8.9%，零售額增長 9.1%；冰箱零售量增長 3.5%，零售額負增長 0.7%；洗衣機零售量增長 2.4%,零售額同比增長 4.6%。 （2）產品結構升級明顯，中高端產品保持快速增長。）產品結構升級明顯，中高端產品保持快速增長。中國家電產品已經從普及型消費向結構型消費升級轉變。根據中怡康統計，2016 年多門冰箱零售額增長 23.2%、滾筒洗衣機零售額增長9.98%。

31、 智能產品滲透率快速提升， 智能冰箱、 智能洗衣機、 智能空調零售額行業占比分別為 12.5%、20.3%、20.6%，分別提升 9.1 個百分點、11 個百分點、8 個百分點。 （3）互聯網技術的快速）互聯網技術的快速發展促使產業轉型升級、重構商業模式。發展促使產業轉型升級、重構商業模式。移動互聯網、物聯網、大數據、云平臺等技術的快速發展與應用在深刻改變人們生活消費習慣的同時，也將重塑白電行業的運營模式。各大家電制造企業利用互聯網、大數據、云計算等技術，制定智能家居戰略，打造智能化、個性化的家電解決方案，推動盈利模式從單一硬件銷售收入到“硬件+內容+服務”的多元化轉型；渠道方面。以電商為代表

32、的多渠道融合時代來臨，電商渠道保持快速增長，線下渠道積極推進 O2O 轉型以適應時代變化；供應鏈層面。中國制造 2025 規劃將深入推進信息化與工青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 12 / 187 業化的深度融合，加速產業智能制造轉型，促進家電從大規模制造轉向大規模定制、個性化 C2B定制，提升產品附加值。 行業展望：行業展望： 據中怡康測算，2017 年，家電整體（含 3c）規模將達 16403 億元，同比增長 4.5%。其中，白色電器、黑色電器、廚衛電器、生活電器零售額同比增長分別為 0.5%、5.4%、9.9%、11.9%；零售渠道正在發生融合，線上+線下+服務+物流的整體概念

33、正在改變市場，預計 2017 年電商零售額達到 2442 億元，同比提升 25.4%。 1、產品升級將持續。、產品升級將持續。隨著居民收入的不斷提高，尤其是作為消費主力軍的中產階級對于品質的追求，推進了產品升級的步伐，多門冰箱、大容量、變頻洗衣機、以 APF 一級為代表的高能效變頻空調等中高端產品將保持較快增長。 2、智能白電滲透率將快速提升。、智能白電滲透率將快速提升。中怡康統計 2017 年智能白電的零售額預計增長 60.1%，零售額規模達到 709 億元，智能白電的零售額滲透率將達到 23.9%；智能家電未來五年將累計帶來1.5 萬億元的市場需求。除此之外，智能家居市場將以用戶為交互入口

34、通過硬件、軟件、服務、內容為消費者提供用水、安全、空氣、美食、健康、娛樂、洗護等全方位的智能化解決方案。 3、家電企、家電企業向智能化升級將持續。業向智能化升級將持續。 中國智能制造十三五規劃的頒布，將家電智能制造提升至國家戰略層面。家電企業向智能制造轉型過程中，減員增效將使盈利能力得到提升。未來，家電行業將形成一套集研發、采購、制造、營銷、物流、用戶交互、服務于一體的智能生態系統， 為消費者提供家電整體解決方案。 4、中國企業逐步打開海外市場成長空間。、中國企業逐步打開海外市場成長空間。過三十多年的發展，依托龐大的本國市場，中國白電龍頭公司全球競爭實力持續提升；優秀公司通過內生能力建設和外延

35、并購拓展的方式進一步增強了全球競爭實力和行業地位，有助于全球范圍內的資源整合和市場拓展，提升海外的市場份額與盈利能力。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 報告期內， 公司收購 GEA 家電資產完成， 公司境外資產占比增大。 其中： 境外資產 5,898,694.89（單位：萬元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 44.9%。 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 自公司 1984 年創立以來，始終堅持以用戶需求為中心的創新體系驅動公司持續健康發展，從一家資不抵債、瀕臨倒閉的集體小廠發展成

36、為全球最大的家用電器制造商之一。公司通過在發展青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 13 / 187 戰略與運營模式、品牌、技術研發、智能制造、國內外市場建設等方面持續創新、構筑不斷適應時代變化的競爭力，穿越周期實現可持續發展。 （一）品牌競爭力（一）品牌競爭力 根據歐睿國際 Euromonitor 的數據，海爾已連續八年蟬聯全球大型家電第一品牌，冰箱、洗衣機、 酒柜、 冷柜繼續蟬聯全球第一。 面對用戶個性化、 多樣化的需求， 通過海爾、 美國 GE Appliances、新西蘭 Fisher & Paykel、日本 AQUA、卡薩帝、統帥 6 大家電品牌的全球化戰略協同，打破家電行業全

37、球技術互通的壁壘，帶動行業良性發展。海爾已經構建起世界最大的家電產業集群，實現對全球市場與社群的覆蓋。 （二）研發與技術競爭力（二）研發與技術競爭力 1、全球的研發資源布局：海爾在全球擁有10大開放式研發中心，形成遍布全球的資源網絡和用戶網絡， 以共創 共贏 共享的機制開放吸引全球一流資源參與研發， 引領行業產品及技術發展方向，為用戶提供極致體驗。如推出的卡薩帝固態制冷酒柜使用全球首創無壓縮機技術；全空間保鮮冰箱使用全域智能溫控技術，實現冷藏干濕分儲，冷凍原汁原味；紫水晶滾筒洗衣機領跑直驅變頻科技，帝樽舒適風空調是全球首款感應勻風空調。 2、行業標準引領。持續迭代的創新實力，也讓海爾成為中國乃

38、至全球家電行業的引領者。截止目前，海爾在國際標準組織IEC、ISO中共擁有66個專家席位，在UL標準開發組織中擁有28個專家席位。海爾共提報了90項國際標準制修訂提案，其中已發布實施43項，是中國提案最多的家電企業; 主導首個IEC冰箱保鮮國際標準，防電墻技術提案被寫入IEC國際標準；累計主導、參與國家/行業標準制訂、修訂410項，是國內主導國家行業標準最多的家電企業。 3、發明專利占比60%，全球專利布局覆蓋25個國家和地區，是中國在海外布局發明專利最多的家電企業。海爾累計獲得國際設計大獎百余項，且連續兩次獲得中國工業設計唯一金獎，工業設計引領行業趨勢；累計獲得14項國家科技進步獎,2016

39、年獲得家電史上唯一一個一等獎。 4、HOPE平臺創新研發機制。海爾打造線上開放式創新平臺HOPE，實現創新的來源和創新轉化過程中的資源匹配，持續產出跨界及顛覆性創新成果，已成為國內領先的開放式創新平臺，目前平臺可觸及全球一流資源380萬，注冊用戶40多萬，平均每年漏出創意超過6,000個，支撐產品/技術持續引領。 （三）智能制造競爭力（三）智能制造競爭力 1、海爾智能制造的核心競爭力是以用戶為中心，由大規模制造向大規模定制轉型，實現用戶的終身價值。具體實踐上，海爾已建成 8 家全球引領的互聯工廠樣板，且形成全流程互聯互通的能力和生態體系。業務涵蓋冰箱、洗衣機、空調、熱水器、電機、模具等領域，滿

40、足了用戶高端化、個性化的最佳體驗。在價值體現上效果明顯：用戶全流程參與的眾創定制占比 10%以上，實現了產品不進倉庫或少進倉庫的突破，同時驅動全流程的運營效率提升（如新產品研發周期降低50%以上，定單交付周期縮短 70%以上） 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 14 / 187 2、 中國獨創、 全球引領的工業互聯網平臺-COSMOPlat。 將海爾互聯工廠模式和知識數字化、產品化，構建起自主知識產權的工業互聯網平臺- COSMOPlat，同時整合海爾已有的智能裝備、智能控制、模具、智研院等能力，已經與七大行業的相關企業進行合作，為企業智能制造轉型升級提供軟硬一體、虛實融合的整體解決

41、方案和增值服務。 （四）國內市場競爭力（四）國內市場競爭力 1、 多元化的渠道體系實現國內一二三四市場的全覆蓋， 提供隨時隨地購物便捷體驗。 與國美、蘇寧等家電專業連鎖、天貓、京東等電商平臺保持良好戰略合作關系；自有渠道，全國建設 8,000多家縣級專賣店、30,000 余家鄉鎮網絡；綜合店渠道方面成立 V58、V140 俱樂部等，與區域家電分銷龍頭企業保持密切合作。 2、 日日順物流倉庫遍布中國 100 個城市和地區， 倉儲面積 300 萬平方米， 可調配車輛 9 萬輛。提供 24 小時全天候送裝一體服務，為用戶提供及時上門、一次就好的成套服務。 （五五）海外市場競爭力）海外市場競爭力 始終

42、堅持自主創牌的戰略，通過自建與并購，公司已在海外主要市場形成“設計、研發、制造“三位一體”的布局。實現對當地消費需求的快速洞察和滿足。 2016 年公司收購完成 GEA，GEA 在美國家電市場份額位居第二。雙方在技術研發、市場渠道、 產品品類、 采購等方面存在極強的互補性， 隨著協同項目的落地將推動各方協同價值的實現。 （六六）文化競爭力）文化競爭力 以質量和服務為基石的誠信文化是海爾生存發展的內在基因，也是海爾不斷取得成功的根本原因。借助著“用戶至上”、“真誠到永遠”的誠信文化，海爾從一個瀕臨倒閉的小集體企業成長為全球白色家電第一品牌，并在互聯網時代勇立全球創新潮頭?！坝肋h以用戶為是，以自己

43、為非”是海爾的是非觀，這種觀念激發出海爾創新變革和永不自滿的創業精神，激勵海爾踏準時代節拍，不斷自我完善、自我挑戰，始終先行一步搶占發展先機?！叭藛魏弦浑p贏”的利益觀是海爾永續經青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 15 / 187 營的保障，在“人單合一 2.0共創共贏生態圈模式”的探索過程中，海爾致力于打造后電商時代基于用戶價值交互的共創共贏生態圈，讓每一個員工成為“自己的 CEO”，在為用戶創造價值的同時實現自身價值，達成生態圈中攸關各方的共贏增值。 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 16 / 187 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經

44、營情況討論與分析討論與分析 2016 年公司堅持創新驅動轉型，積極把握消費升級趨勢、抓住全球并購機會，推進品牌高端年公司堅持創新驅動轉型，積極把握消費升級趨勢、抓住全球并購機會，推進品牌高端化與全球化布局、踐行人單合一雙贏模式，保持并擴大了全球市場的領先優勢，實現持續健康發化與全球化布局、踐行人單合一雙贏模式，保持并擴大了全球市場的領先優勢，實現持續健康發展，整體業績邁上新臺階。展，整體業績邁上新臺階。 公司 2016 年收入突破千億，達到 1190.66 億元，增長 32.59%；不考慮并表 GEA 影響，公司原有冰箱、洗衣機、空調、廚衛、物流業務均實現正增長。實現歸屬于上市公司股東凈利潤

45、50.37億元，增長 17.03%；扣除非經常性損益的股東凈利潤 43.32 億元，增長 17.89%；實現經營活動產生的現金流量凈額 80.55 億元，同比增長 43.73%。 2016 年公司毛利率 31.02%，提升 3.09 個百分點；不考慮并表 GEA 因素影響，2016 年原有業務毛利率 29.84%，提升 1.91 個百分點。 1、全球市場全球市場；根據歐睿國際全球大型家用電器調查數據顯示，根據歐睿國際全球大型家用電器調查數據顯示，2016 年海爾大型家用電器品年海爾大型家用電器品牌份額為牌份額為 10.3%，實現八，實現八連冠。連冠。 2、國內市場：、國內市場：根據中怡康數據，

46、2016 年海爾冰箱、洗衣機、熱水器零售量份額在保持第一基礎上不斷擴大份額優勢：其中冰箱份額 25.11%，提升 0.94 個百分點；洗衣機份額 26.77%，提升 0.82 個百分點；熱水器份額 18.41%，提升 0.66 個百分點。公司空調零售量份額為 10.09%，位居行業第三，其中智能空調份額 34.76%，以絕對領先優勢位居第一。 3、 美國市場：、 美國市場： 根據 Stevenson 公司的調研報告， 按照銷量份額， GEA 在美國家電份額為 19%；分產品份額如下：廚電 27.9%、洗碗機 20.7%、冰箱 18%、洗衣機 15.4%，其中廚電份額以絕對領先優勢位居行業第一。

47、 上述業績的取得源于報告期內公司堅持轉型、升級、全球化的發展方向，推進上述業績的取得源于報告期內公司堅持轉型、升級、全球化的發展方向，推進產品產品技術迭代技術迭代引領與結構升級、引領與結構升級、網絡線上線下做深做細、網絡線上線下做深做細、營銷營銷聚焦聚焦零售零售提效提效、全球布局全球布局合理定位合理定位、豐富與增強豐富與增強智慧家庭與智能制造生態智慧家庭與智能制造生態內容能力內容能力，主要工作如下：，主要工作如下： 一、產品：樹標準、重研發、調結構一、產品：樹標準、重研發、調結構 依托全球布局的開放式研發體系，通過技術升級及顛覆性創新，持續迭代產品，滿足用戶最佳體驗，實現產品高端化、差異化引領

48、行業。 （一）冰箱（一）冰箱/冷柜業務冷柜業務 主導標準制定，研發引領技術，強化高端布局，加速風冷冰箱普及，促進多門&對開門冰箱、T 型冰箱等品類發展，引領行業上行成長空間。 青島海爾股份有限公司 2016 年年度報告 17 / 187 1、主導行業標準制定。憑借全球首創的干濕分儲保鮮技術與精控干濕分儲保鮮技術，牽頭IEC 電冰箱國際保鮮標準制定，海爾成為世界第一個主導冰箱國際保鮮標準的中國家電企業。 2、推出行業引領技術。全球首創不用壓縮機的固態薄膜制冷技術，顛覆行業傳統制冷方式，并率先產業化，應用于卡薩帝酒柜，實現零噪音、零振動、零溫度波動，滿足全球紅酒發燒友“酒窖式”體驗要求。 推出紅外

49、恒溫科技迭代細胞級養鮮技術，配合智慧送風系統，實現精準、精確控溫，為食材提供專屬保鮮方案，該技術可使食材 0.1 秒內急速制冷，速度較傳統冰箱提升 2700 倍，溫度控制精度達 0.5。 3、保持產品在設計、工藝、使用性上的全球領先性。報告期內，海爾星廚多門冰箱、海爾 T型四門冰箱和卡薩帝云珍冰箱成功斬獲德國 IF 設計大獎，驗證冰箱產品在設計、工藝、使用性等方面的全球競爭力和領先性。 4、推出高端化、差異化產品，實現良好增長。隨著消費習慣、家庭結構變化，居民對大容量和靈活多變的空間需求日益提升，中國多門&對開門冰箱市場較發達國家仍有較大發展空間。推出從冷藏到冷凍的全空間保鮮抽屜式冰箱。開創全

50、空間保鮮（冷藏+冷凍）抽屜式冰箱品類，實現家用冰箱如新鮮超市般保鮮食材。 抽屜式冰箱自 2016 年 3 月上市以來， 帶動行業多門冰箱結構占比由 20%提升到 30%；推出卡薩帝全景空間 622 冰箱產品，加速高端轉型，在 10,000 元高端份額實現行業領先。推出行業首款 1,500 元內風冷冰箱，全面啟動行業從直冷冰箱向風冷冰箱的普及；根據中怡康數據顯示，海爾風冷冰箱占比高出行業 9.6 個百分點。2016 年公司國內多門&對開門冰箱收入增長 23%，收入占比提升 7 個百分點，達到 41%。 （二）家用空調業務（二）家用空調業務 適應家電消費向舒適、健康、智能化發展的趨勢，公司立足引領