中聯重科股份有限公司2016年年度報告（189頁）.PDF

1、中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 1 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告 2017 年 03 月 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 2 第一節 重要提示、目錄和釋義 第一節 重要提示、目錄和釋義 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 公司負責人詹純新、主管會計工作負責人杜毅剛及會計機構負責人(會計主管人員)蔣原聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 本報告包含若干對本公司財務狀況、經營業績及業務

2、發展的展望性陳述。該等展望性陳述不構成公司對投資者的實質承諾，故不應對其過分依賴，務請注意投資風險。 需要投資者關注的風險情況詳見本報告第四節之“公司未來發展的展望”部分，請投資者注意閱讀。 公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以總股本 7,664,132,250股為基數，向全體股東每 10 股派發現金紅利 1.5 元（含稅） ，不送紅股，不以公積金轉增股本。 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 3 目錄 目錄 第一節 重要提示、目錄和釋義 . 5 第二節 公司簡介和主要財務指標 . 9 第三節 公司業務概要 . 9 第四節 經營情況討論與分析 . 13 第五節 重要事項 .

3、 27 第六節 股份變動及股東情況 . 40 第七節 優先股相關情況 . 45 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 46 第九節 公司治理 . 57 第十節 公司債券相關情況 . 63 第十一節 財務報告 . 64 第十二節 備查文件目錄 . 189 第一節 重要提示、目錄和釋義 . 5 第二節 公司簡介和主要財務指標 . 9 第三節 公司業務概要 . 9 第四節 經營情況討論與分析 . 13 第五節 重要事項 . 27 第六節 股份變動及股東情況 . 40 第七節 優先股相關情況 . 45 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 46 第九節 公司治理 . 57 第十節

4、公司債券相關情況 . 63 第十一節 財務報告 . 64 第十二節 備查文件目錄 . 189 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 4 釋義 釋義 釋義項 指 釋義內容 公司、本公司、中聯重科 指 中聯重科股份有限公司 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 5 第二節 公司簡介和主要財務指標 第二節 公司簡介和主要財務指標 一、公司信息 一、公司信息 股票簡稱 中聯重科 中聯重科 股票代碼 000157 01157 股票上市證券交易所 深圳證券交易所 香港聯合交易所有限公司 公司的中文名稱 中聯重科股份有限公司 公司的中文簡稱 中聯重科 公司的外文名稱（如有） Zoomli

5、on Heavy Industry Science And Technology Co.,Ltd 公司的外文名稱縮寫（如有） Zoomlion 公司的法定代表人 詹純新 注冊地址 湖南省長沙市銀盆南路 361 號 注冊地址的郵政編碼 410013 辦公地址 湖南省長沙市銀盆南路 361 號 辦公地址的郵政編碼 410013 公司網址 http:/ 電子信箱 二、聯系人和聯系方式 二、聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 申柯 郭慆 聯系地址 湖南省長沙市銀盆南路 361 號 湖南省長沙市銀盆南路 361 號 電話 0731-85650157 0731-85650157 傳真 073

6、1-85651157 0731-85651157 電子信箱 三、信息披露及備置地點 三、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體的名稱 中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 、 證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 6 公司年度報告備置地點 湖南省長沙市銀盆南路 361 號 四、注冊變更情況 四、注冊變更情況 組織機構代碼 914300007121944054 公司上市以來主營業務的變化情況（如有） 無 歷次控股股東的變更情況（如有） 2008 年 12 月 31 日前， 控股股東為長沙建設機械研究院有限責任公司 （建機院） ，

7、自 2008 年 12 月 31 日建機院注銷后， 公司無控股股東， 湖南省國資委為本公司第一大股東。 五、其他有關資料 五、其他有關資料 公司聘請的會計師事務所 會計師事務所名稱 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙） 會計師事務所辦公地址 北京市海淀區車公莊西路 19 號外文文化創意園 12 號樓 簽字會計師姓名 傅成鋼、周睿、李海 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的保薦機構 適用 不適用 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的財務顧問 適用 不適用 六、主要會計數據和財務指標 六、主要會計數據和財務指標 公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 2016

8、 年 2015 年 本年比上年增減 2014 年 營業收入（元） 20,022,516,698.58 20,753,346,644.02-3.52% 25,851,195,135.57歸屬于上市公司股東的凈利潤（元） -933,697,485.6583,467,424.87 594,068,242.20歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元） -1,677,731,345.02-449,019,403.74-273.64% 318,289,572.95經營活動產生的現金流量凈額（元） 2,168,560,151.68 -3,334,495,101.94 -7,690,132,991.

9、82基本每股收益（元/股） -0.120.01 0.08稀釋每股收益（元/股） -0.120.01 0.08加權平均凈資產收益率 -2.44%0.21%下降 2.65 個百分點 1.43% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增減 2014 年末 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 7 總資產（元） 89,141,023,453.16 93,723,020,007.67-4.89% 93,757,955,793.25歸屬于上市公司股東的凈資產（元） 36,813,562,701.24 39,936,600,440.37-7.82% 40,830,793,317.80七、境

10、內外會計準則下會計數據差異 七、境內外會計準則下會計數據差異 1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 適用 不適用 單位：元 歸屬于上市公司股東的凈利潤 歸屬于上市公司股東的凈資產 本期數 上期數 期末數 期初數 按中國會計準則 -933,697,485.6583,467,424.8736,813,562,701.24 39,936,600,440.37按國際會計準則調整的項目及金額 以前年度企業合并發生的并購成本 -40,000,000.00 -40,000,000.0

11、0本期專項儲備安全生產費提取額度超過使用額度的金額 3,755,476.845,856,752.75 按國際會計準則 -929,942,008.8189,324,177.6236,773,562,701.24 39,896,600,440.372、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況。 3、境內外會計準則下會計數據差異原因說明 3、境內外會計準則下會計數據差異原因說明 適

12、用 不適用 1）由于2008年收購成本人民幣四千萬元中國準則下計入投資成本，而國際準則下計入期間損益，導致歸屬于上市公司股東的凈資產在兩種會計準則下產生差異； 2）中國企業會計準則規定，按照國家規定提取的安全生產費專項儲備，記入當期損益并在所有者權益中反映。發生與安全生產相關的費用性支出時，直接沖減專項儲備。購置與安全生產相關的固定資產時，按照固定資產的成本沖減專項儲備，并確認相同金額的累計折舊，相關資產在以后期間不再計提折舊。在國際會計準則下，費用于發生時計入損益，固定資產按照相應的會計政策予以資本化并計提折舊。 八、分季度主要財務指標 八、分季度主要財務指標 單位：元 第一季度 第二季度

13、第三季度 第四季度 營業收入 3,023,695,826.805,980,097,301.225,099,044,043.52 5,919,679,527.04中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 8 歸屬于上市公司股東的凈利潤 -660,323,718.98-176,198,479.0334,237,829.89 -131,413,117.53歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 -691,842,917.73-162,953,742.95-19,522,350.98 -803,412,333.36經營活動產生的現金流量凈額 -1,229,944,612.07928,071

14、,530.59657,542,330.83 1,812,890,902.33上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異 是 否 九、非經常性損益項目及金額 九、非經常性損益項目及金額 適用 不適用 單位：元 項目 2016 年金額 2015 年金額 2014 年金額 說明 非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分） 611,066,103.83110,509,862.86-7,810,779.43 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 205,536,757.08525,215,862.9

15、7306,889,004.92 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 2,216,081.872,180,689.36 債務重組損益 -21,218,542.52-42,117,484.303,283,352.83 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 121,256,141.4036,450,955.66-11,194,074.61 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -7,993,06

16、0.2942,598,544.9736,679,912.51 減：所得稅影響額 137,502,467.52101,534,202.2953,297,678.82 少數股東權益影響額（稅后） 27,111,072.6140,852,793.13951,757.51 合計 744,033,859.37532,486,828.61275,778,669.25 - 對公司根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義界定的非經常性損益項目，以及把公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應說明原因 適用 不適用 公司

17、報告期不存在將根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義、列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 9 第三節 公司業務概要 第三節 公司業務概要 一、報告期內公司從事的主要業務 一、報告期內公司從事的主要業務 公司是否需要遵守特殊行業的披露要求 是 工程機械業 公司主要從事工程機械、環境產業、農業機械裝備研發、制造、銷售、服務及環境治理投資及運營業務。工程機械包括混凝土機械、起重機械、土方施工機械、基礎施工機械、筑養路設備和叉車等，主要為基礎設施及房地產建設服務；環境產業包括環衛機械、固廢分揀和處理、生活垃圾

18、處理，并涉及城鎮環境治理綜合投資、運營項目，主要為環境治理提供設備和運營服務；農業機械包括耕作機械、收獲機械、烘干機械、農業機具等，主要為農業生產提供育種、整地、播種、田間管理、收割、烘干儲存等生產全過程服務。 工程機械行業屬于高技術壁壘與資金密集型行業，生產制造呈現多品種、小批量、零部件多、制造工藝復雜等特點，行業進入門檻較高，行業景氣度與宏觀經濟及固定資產投資、基礎設施投資、房地產投資密切相關，當前行業已進入相對成熟的發展階段。隨著國家持續推進“三去一降一補”與“供給側結構性改革” ，行業整合兼并加速，主要產品市場需求向龍頭企業集中趨勢明顯，經過深化調整后將實現更高質量的發展。 環衛機械行

19、業隨著各級政府加強環保監督、落實環保責任，對環保投入持續加大，道路清洗、掃灑、高空抑塵等市政環衛設備需求持續擴張，環衛機械市場保持平穩增長；環境產業受到國家政策持續扶植，產業發展前景廣闊，同時國際國內的資本、資源和人才等向環境產業聚集，行業大規模、大范圍并購整合加速。 農業機械行業產品需求與使用的地域性與季節性特征明顯，行業增速主要受農作物種植面積、農機購置補貼政策、糧食價格等因素影響，當前市場競爭日趨激烈，國際上大的農機跨國公司迪爾、凱斯紐荷蘭、愛科、 克拉斯以及日本的久保田和洋馬等都已進入中國市場， 隨著農作物種植的全程機械化和全面機械化，及國家對“高端裝備” 、 “智慧農業”的相關產業政

20、策扶持導向，農業機械行業基本面持續向好。 （一）銷售模式和主要流程 目前公司已存在的銷售模式有一般信用銷售、融資租賃和按揭，具體如下： 1、一般信用銷售業務 客戶根據與公司簽訂的合同，預先支付產品的首付款，可選擇在 1-6 個月的信用期內及在 6-48 個月信用期內兩種模式分期支付余款。 主要操作流程為商務談判-信用評審-簽訂合同-客戶支付首付款-交付設備-客戶支付余款。 2、融資租賃業務 客戶可選擇公司自有平臺融資租賃、第三方租賃兩種方式進行融資租賃業務： 客戶與公司自有融資租賃平臺（中聯重科融資租賃（北京）有限公司/中聯重科融資租賃（中國）有限公司） 或第三方融資租賃機構簽訂融資租賃合同，

21、 按照合同約定分期支付租金 （融資期限集中為 3-4 年） 。其中第三方融資租賃機構委托中聯重科自有融資租賃業務平臺向客戶代收租金。 結清前，融資租賃平臺保留所有權及抵押權，并留存設備權證；結清后，租賃物所有權移交客戶，同時客戶獲得設備權證。 主要操作流程為商務談判-信用評審-簽訂合同-客戶支付首付款 （含首期租金及保證金） -交付租賃設備-融資租賃平臺放款-客戶按期支付租金。 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 10 3、銀行按揭業務 客戶與公司簽訂買賣合同，支付首付款后，以余款與銀行簽訂按揭貸款合同，銀行發放貸款至中聯重科賬戶，客戶根據貸款合同向銀行定期償還款項（貸款期限一般為

22、 2-5 年） 。 按揭方式操作的設備所有權歸客戶所有，銀行貸款發放后，放款銀行獲得設備的債權及抵押權，并留存設備權證原件。公司按照通常為 1 至 5 年的擔保期為客戶向銀行的借款提供擔保，擔保包括因客戶違約代償的剩余本金和拖欠的銀行利息（代償后，公司享有向客戶追償的權利） ?？蛻繇毻瑫r結清銀行貸款及對公司的代償欠款方可辦理結清，并獲得設備權證。 主要操作流程為商務談判-信用評審-與公司簽訂買賣合同-客戶支付首付款-與銀行簽訂按揭貸款合同-交付租賃設備-按揭合作銀行向公司放款-客戶按期還款。 （二）審議程序和信息披露管理情況 公司信用銷售相關的業務已經公司第五屆董事會第三次會議審議，包括關于授

23、權中聯重科融資租賃（中國）有限公司開展融資租賃業務的議案 、 關于授權中聯重科融資租賃（北京）有限公司開展融資租賃業務的議案 、 關于授權中聯重科商業保理（中國）有限公司開展商業保理業務的議案 、 關于授權中聯重機股份有限公司開展保兌倉業務的議案 ；相關業務需申請授信及擔保的，經第五屆董事會第三次會議審議，包括關于向有關金融機構申請信用（授信）業務的議案 、 關于對控股公司提供擔保的議案 。上述議案亦經公司 2015 年年度股東大會審議。有關事項已在巨潮資訊網進行披露。 （三）2016 年銷售收入確認及風險損失情況 公司商品銷售模式分為一般信用銷售、按揭銷售和融資租賃銷售等。報告期內工程機械板

24、塊通過按揭和融資租賃模式的銷售金額分別為8.71億元、9.16億元，占工程機械板塊收入比例分別為 8.3%、8.7 %。 公司基于與客戶簽訂的合同相應條款確認收入，以具有商業實質及主要風險報酬轉移作為收入確認判斷標準，即在同時滿足下列條件時予以確認收入：1）將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；2）不再保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也不再對已售出的商品實施有效控制；3）收入的金額能夠可靠地計量；4）相關的經濟利益很可能流入；5） 相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。具體原則為：公司將貨物發出，購貨方簽收無誤后，收入金額能夠可靠地計量，并已收訖貨款或預計可收回貨款，成本能夠可靠

25、計量。其中分期銷售實質上具有融資性質的，在銷售成立時一次性確認收入，銷售商品收入金額按照應收的合同或協議價款的公允價值確定。應收的合同或協議價款與其公允價值之間的差額，在合同或協議期間內采用實際利率法進行攤銷，計入當期損益。 相關合同中存在的回購、墊付保證金（或月供、租金） 、承擔追償責任等導致公司現金流出或承擔其他風險條款的，公司列在應收賬款，并按公司壞賬政策計提壞賬準備。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司承擔有按揭擔保責任的客戶借款余額為人民幣 37.40 億元，本期支付由于客戶違約所造成的按揭擔保賠款人民幣 2.4 億元； 本公司對第三方融資公司擔保的最大敞口為人民幣 9.5

26、4 億元， 本期未發生因客戶違約而令本公司支付第三方融資擔?？畹氖马?。 （四）下一報告期風險損失情況的預估、應對措施及風險提示 1、下一報告期風險損失情況的預估 當前，工程機械行業逐漸轉暖，各類工程機械機器的開工率逐步回升，之前存在的回款逾期的情況有所好轉，整體風險在可控范圍之內。 2、對回款逾期風險的應對措施 增量業務方面，公司針對客戶強化評估和準入機制，進一步提升首付比例，并結合市場情況，針對不同的產品和客戶推出差異化政策，提升產品的競爭力和銷售的靈活性；存量業務方面，通過實施分級分類管理和風控管理，監控、考核、管理到單、人、設備，進一步提高資產管理水平和回款率。 中聯重科股份有限公司 2

27、016 年年度報告全文 11 二、主要資產重大變化情況 二、主要資產重大變化情況 1、主要資產重大變化情況 1、主要資產重大變化情況 主要資產 重大變化說明 可供出售金融資產 較年初增加 677.31%，主要系對外投資增加 長期股權投資 較年初增加 189.53%，主要系對外投資增加 投資性房地產 本年新增，主要系新增合并單元帶入 2、主要境外資產情況 2、主要境外資產情況 適用 不適用 三、核心競爭力分析 三、核心競爭力分析 公司是否需要遵守特殊行業的披露要求 是 工程機械業 1、前瞻的戰略決策能力和高效的戰略執行能力，確保公司長遠健康發展 1、前瞻的戰略決策能力和高效的戰略執行能力，確保公

28、司長遠健康發展 在企業宏觀戰略決策中，公司注重對全球行業發展態勢的研究，把企業發展放置在國際競爭的大格局之中，強化戰略方向的前瞻性，確保企業正確的發展方向。 富有前瞻性的戰略決策反映了企業管理者的戰略眼光和洞察力，公司敏銳把握國內外經濟發展趨勢，適時推進企業戰略轉型升級，按照專業化、股份化、國際化的原則，立足產品和資本兩個市場，推進制造業與互聯網、產業和金融的兩個融合，做強工程機械、環境產業、農業機械、金融服務四個板塊，打造一個全球化的高端裝備制造企業。 “2+2+4”戰略的落地，確保了公司的健康、平穩發展。 2、基于對全球業態的充分研究，構建全球化制造、銷售、服務網絡 2、基于對全球業態的充

29、分研究，構建全球化制造、銷售、服務網絡 公司注重對全球行業發展態勢的研究，在全球范圍內整合優質資產，實現快速擴張，構建了全球化制造、銷售、服務網絡。在生產制造基地方面，通過對國內十五個工業園區和國外五個工業園區的整合和布局，形成了遍布全球的產業制造基地。在產品銷售和服務網絡方面，公司產品市場已覆蓋全球100余個國家和地區，構建了全球市場布局和全球物流網絡和零配件供應體系。尤其是在“一帶一路”沿線設立了分子公司及常駐機構。 作為“一帶一路”戰略重點受益的裝備制造業企業，公司致力于深耕海外市場，在意大利、德國、荷蘭、白俄羅斯、印度等9個“一帶一路”沿線國家擁有工業園或生產基地，配置有20個海外貿易

30、平臺、8個境外備件中心庫，產品出口到31個沿線國家，滿足了公司“走出去”的本地化運營，為公司帶來新的發展機遇。 3、基于成功實踐的企業文化，成為行業整合國內外資源的先行者和領導者 3、基于成功實踐的企業文化，成為行業整合國內外資源的先行者和領導者 公司自2001年至今已先后并購了十數家國內外企業，并開創了中國工程機械行業整合海外資源的先河，其中2008年并購意大利CIFA，代表全球最高水準的技術迅速為中聯重科吸納，也使得公司成為中國工程機械國際化的先行者和領導者。在一系列并購過程中，管理團隊積累了豐富的并購經驗，總結出企業成功并購的五項基本原則： “包容、共享、責任、規則、共舞” 。公司的企業

31、文化使被并購企業順利融入公司的管理體系，并吸引了大量具有豐富經驗的優秀人才，成功解決了收購兼并后的管理難題。 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 12 4、行業標準的制修訂者，產品及技術引領行業發展 4、行業標準的制修訂者，產品及技術引領行業發展 中聯重科的前身是原建設部長沙建設機械研究院，擁有50余年的技術積淀，是中國工程機械技術發源地。中聯重科是中國工程機械行業標準制訂者，主導、參與制、修訂逾300項國家和行業標準，也是唯一代表中國工程機械行業參與制、修訂國際 (ISO)標準的企業，是國內行業第一個國際標準化組織秘書處單位，代表全行業利益，提高中國工程機械國際市場準入的話語權。

32、公司擁有國家級技術研發中心、國內唯一的建設機械關鍵技術國家重點實驗室、國內唯一的混凝土機械國家工程技術研究中心，掌握工程機械領域的核心技術，獲得多項國家級科技進步獎，引領行業技術發展。 2016年，公司對行業前瞻性、基礎性的研發難題持續進行攻關， “垃圾分選系統和方法” “高鉻鑄鐵、由其制成的薄壁管件及該薄壁管件的制備方法”兩項發明專利榮獲“中國專利優秀獎” 。從2014年底公司開始著力推進產品4.0工程，以“模塊化平臺+智能化產品”為核心，深度融合傳感、互聯等現代技術，研發整體性能卓越、作業安全可靠、使用綠色環保、管控智能高效的智能化產品，進而實現“產品在網上、數據在云上、市場在掌上”的目標

33、。目前，公司在工程機械、農業、環境板塊均推出了工業4.0技術相關產品，產品銷售情況良好。 5、規范透明的公司治理，保證股東的權益及回報 5、規范透明的公司治理，保證股東的權益及回報 中聯重科具有健康平衡的股權結構，有利于實現公司全體股東利益的一致性及最大化。 公司章程規定公司董事會由七名董事組成，其中，獨立董事四名，超過董事會成員的半數。獨立董事分別是戰略、管理、財務和人力資源等方面的專家，董事會下設四個專門委員會，各委員會成員中獨立董事占多數，這種治理結構確保了董事會的獨立性和專業性， 為公司高效科學的決策提供了保障。 另外， 中聯重科已于2008年實現整體上市，財務呈報體系完全透明，公司不

34、再有母公司，所有的交易都按照市場規則進行，杜絕了利益輸送的可能性。以上制度安排充分體現了公開、公平、公正的原則，很好地維護了境內外股東尤其是中小股東的利益，為公司長期穩健發展打下了堅實的基礎。 6、強大的資源配置能力及高效的運營效率保證了公司穩步發展 6、強大的資源配置能力及高效的運營效率保證了公司穩步發展 中聯重科擁有強大的資源配置能力和更高的運營效率。在人員配置方面，規模結構合理，人均效率高于行業平均水平；在資產配置方面，單位固定資產創造的經濟效益高于行業平均水平；在精益制造方面，工藝制造自動化和智能化水平領先，卓越的精益制造能力打造高品質產品。在行業發展趨緩的形勢下，更高的運營效率、更低

35、的固定成本及卓越的精益制造能力有利于企業穩健發展。 中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 13 第四節 經營情況討論與分析 第四節 經營情況討論與分析 一、概述 一、概述 2016 年，世界經濟和貿易增速 7 年來最低，國內經濟運行緩中趨穩、穩中向好。公司所處的行業板塊中，工程機械行業經歷近幾年的換檔、陣痛、消化三期疊加的低位運行后，下半年隨著國家及區域重大項目的開工、 “一帶一路”項目啟動，行業呈現筑底回暖態勢；環衛機械行業隨著政府對環保力度的加大，市場持續平穩增長，環境產業在國家政策持續加碼扶植下，產業鏈終端的標準、技術與運營基本成熟，產業迎來更廣闊的發展空間；農業機械行業受農機

36、補貼下調、糧食價格下跌、國二庫存消化等影響，行業規模增速趨緩，但基本面持續向好。 報告期內，公司實現營業收入200.23億元人民幣，歸屬于母公司所有者的凈利潤-9.34億元人民幣。公司2016年經營虧損主要由于工程機械板塊積極穩妥化解存量風險、嚴控新增風險、員工離職補償增加、轉型升級的戰略投入等因素影響，但公司經營性現金流同比明顯改善，敞口風險有效控制，混凝土機械、起重機械市場占有率繼續保持行業領先地位，農業機械與環境產業板塊盈利能力持續提升，公司整體發展新動能與發展活力不斷增強。 報告期內，公司在供給側結構性改革的轉型陣痛中全力推進管理變革、產品升級、商業模式創新，企業經營逐步找到新的平衡，

37、實現新的發展格局。 公司經營情況回顧 1、深化轉型升級，實現新的發展格局 公司經營情況回顧 1、深化轉型升級，實現新的發展格局 報告期內，公司產業轉型進一步深化，四大板塊取得新突破，培育經營業績增長新動力。 （1）工程機械板塊率先破局，把指揮部建立在前線，以區域市場牽引全局，實現管理和決策向市場前移，同時以“模塊化平臺+智能化產品”為核心，打造運營經濟高效、作業安全可靠、管理智能便捷、使用綠色環保的新一代 4.0 產品。 （2）環境產業板塊融合國際高端技術，全環境治理新模式漸次落地，縣域環境治理、餐廚垃圾處理、滲濾液處理、鄉鎮污水處理、中大型站等環境治理類項目取得實質性突破，打造供給側綠色增長

38、點。 （3）農業機械板塊秉承全球創新基因，實現大馬力拖拉機等智能技術產品高端跨越，系統推進新商業模式探索和市場服務創新，智慧農業新版圖不斷拓寬。 （4）中聯資本、財務公司、產業基金、財產保險等相繼發力，產融結合加速落地。 2、全力開展智能互聯與客戶側業務變革，重構商業模式 2、全力開展智能互聯與客戶側業務變革，重構商業模式 報告期內，公司以智能化、物聯、互聯為牽引，全力推進各產業板塊的商業模式創新。 （1）工程機械：以自診斷、自調整、自適應的智能化產品為載體，讓設備能感知、有大腦、會思考，實現制造商、客戶、產品的互聯物聯，為客戶提供“實時、在線、主動”服務，改變傳統的研發、銷售、服務、管理方式

39、，“產品在網上、數據在云上、市場在掌上”的新業態將觸手可及。 啟動“客戶端對端”管理平臺建設，推進營銷過程、產品交付、配件供應、售后服務、貸后管理等面向客戶的業務一體化管理，從廣撒網式的傳統營銷轉變為聚焦高價值客戶的端對端精準營銷。 初步構建大數據平臺及應用，對客戶和設備進行精準管理、遠程診斷、預測式維護，實現“主動出擊”的精準服務。 （2）環境產業：試點區域物聯網智能環衛運營應用，推動“裝備+運營管理”模式轉型；在城鄉生活垃圾、餐廚垃圾、污水處理和土壤修復領域持續發力，構建以全環境治理為核心的智慧環境大系統。 （3）農業機械：深化“互聯網+農機”精益服務平臺建設，移動派工服務及時高效；基于大

40、數據、物聯網、專家庫與新農機結合的“3+1”農業生產全程機械化項目及“智能農業”示范項目進入基礎實施階中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 14 段。 3、自主創新成果豐碩，科技創新引領行業發展 3、自主創新成果豐碩，科技創新引領行業發展 2016年，公司實現發明專利授權448件，持續保持行業第一；獲“中國專利優秀獎”兩項；ISO/TC96年會上獲得起重機 限制器和指示器 第3部分：塔式起重機主導修訂權，ISO/TC195年會上，公司起草的混凝土攪拌站及砂漿攪拌站的術語及商業規格獲得DIS投票通過，國際標準話語權取得新突破。 報告期內，公司圍繞“模塊化+智能化+互聯物聯”，全力打造4

41、.0產品，全年研發4.0樣機超過50款，成功下線16款，并逐步推向市場，實現技術、質量、成本、服務大幅提升，得到市場、行業和政府的一致認可。 工程機械：ZCC3200NP 履帶起重機成功吊裝全球首座第四代核電站反應堆壓力容器，QAY2000 全地面起重機在寧夏風電場成功首吊，TC6517 錘頭塔機精準起吊助力“世界天眼”項目順利竣工；公司承擔的“十二五”國家科技支撐課題“地下連續墻與復雜地層樁基礎施工關鍵裝備研發與產業化” “52000千牛米建筑起重機械技術研發與產業化”及牽頭承擔的國家 863 課題項目“工程機械共性部件再制造關鍵技術及示范”成功通過驗收；牽頭制訂的國家標準建筑施工機械與設備

42、混凝土泵送用布料桿計算原則與穩定性 （GB/T32542-2016）獲批，YT60 云梯消防車獲第六屆中國消防協會科學技術創新一等獎，混凝土機械機制砂設備細粒礦物高精度氣力與篩分分選技術及應用項目獲 2016 年度中國機械工業科學技術二等獎，成功舉辦國際標準化組織起重機技術委員會（ISO/TC96）第 25 屆年會。 環境產業： 環保高效干式環衛清掃裝備關鍵技術及產業化項目榮獲 2016 年度中國工程機械科學技術一等獎， “垃圾分選系統和方法” “高鉻鑄鐵、由其制成的薄壁管件及該薄壁管件的制備方法”兩項發明專利獲“中國專利優秀獎” ，無塵干掃車、小型掃路車、噴霧風炮、抑塵車等一批新產品填補國內

43、自主研發空白，占領行業制高點。 農業機械：公司牽頭承擔的“水田拖拉機行走驅動技術與整機開發”國家重點研發計劃、參與承擔的“玉米聯合收獲技術與智能裝備研發” 、 “甘蔗和甜菜多功能收獲技術與裝備研發”兩項國家重點研發計劃等三個“智能農機裝備”專項被科技部列為“十三五”國家重點研發計劃；大馬力拖拉機實現高端突破，填補國內自主研發空白；甘蔗收獲機、青貯機、生物制料等彌補行業短板。 4、著力拓展海外市場，全球化市場開拓穩中有進 4、著力拓展海外市場，全球化市場開拓穩中有進 緊跟國家“一帶一路”戰略，加快在沿線國家的布局，進一步深化產能合作，讓工程機械、農業機械、環衛機械組團走出去；聚焦重點國家市場，系

44、統推進全球零部件體系、渠道體系建設，提升海外市場響應能力和市場競爭力。 報告期內，公司與白俄羅斯 MAZ 集團合資生產的 ZOOMLION-MAZ 品牌汽車起重機和環衛設備順利下線，并與白俄羅斯工業部簽署長期合作協議；首款高端塔機成功導入北美市場；首個海外全系列產品維修中心在緬甸成立；在印尼、泰國、印度、迪拜、俄羅斯等地建立 9 大中心庫，為客戶提供更高效、便捷的服務，加速公司“走出去”和“走進去”的國際化進程。 5、深入推進精準風險管理，發展后勁日益增強 5、深入推進精準風險管理，發展后勁日益增強 報告期內，公司扎實縱深推進化解存量風險，嚴格控制新增風險，強化審計內控監督，精準風險管理能力明

45、顯增強。 （1）妥善化解存量業務風險。全面開展應收賬款對賬和二手設備清理，對賬務、設備、客戶進行全面盤點、全面核查，一批破壞市場秩序、損害公司利益的案件取得重大突破，敞口總量有較大幅度下降，風險得到有效遏制；通過戰略合作、出口、邊貿、線上線下協同等多種形式逐步打開二手設備批量盤活通道，并取得實效；分類管理、精準施策多種方式盤活長期沉淀的呆滯資產。 （2）嚴控新增業務風險。通過做實客戶資信調查、守住首付比例紅線、把控合同質量、應收賬款全程監控等措施，主動放棄低質訂單，新增業務風險可控。 （3）強化審計內控監督。一是加強過程監控，實現內控體系真正發揮提高效率、防控風險、保障合規的積極作用；二是進一

46、步做實內控，發揮診斷、咨詢增值效益，實現管理提升。 6、多措并舉強管理提效能，夯實發展的堅實基礎 6、多措并舉強管理提效能，夯實發展的堅實基礎 報告期內，公司有效實施降本增效，加大激勵機制創新，持續隊伍優化與素質提升，品牌影響力持續中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 15 提升。 （1）預算管理牽引降本增效。全面預算評審“下剝三層” ，緊開支、控成本，運行費用、人力成本與經營業績全面掛鉤，剛性管控和正向激勵相結合，事前預警和動態監控相結合，有效降低經營成本。 （2）研發激勵機制大創新。打破原有研發分配機制，科研技術人員擁有產品“虛擬股份”收入與產品銷售掛鉤，讓技術創新和產品創新實現

47、與市場共生、與產品共存、與社會共享。 （3）持續隊伍優化與素質提升。推進技術職務評聘和骨干員工復評，有效穩定核心隊伍；推行剛性淘汰，傳遞壓力，釋放活動。 （4）公司品牌影響力持續提升。 公司在報告期內榮獲的主要榮譽如下： 公司在報告期內榮獲的主要榮譽如下： 連續 13 年榮登中國 500 強最具價值品牌榜， 名列第 73 位， 品牌價值達 406.34 億元， 同比提升 21%。 蟬聯“全球挑戰者”百強榜單，成為行業內唯一上榜企業。 名列 2016 中國企業 500 強第 255 位，中國制造業企業第 124 位。 名列 2016“亞洲品牌 500 強”第 133 位，轉型與國際化成果獲肯定。

48、 入選“2016 中國大陸創新企業百強” ，多元創新成果受矚目。 榮獲全國機械工業質量信得過班組國優獎。 二、主營業務分析 二、主營業務分析 1、概述 1、概述 參見“經營情況討論與分析”中的“一、概述”相關內容。 2、收入與成本 （1）營業收入構成 2、收入與成本 （1）營業收入構成 單位：元 2016 年 2015 年 同比增減 金額 占營業收入比重金額 占營業收入比重 營業收入合計 20,022,516,698.58 100% 20,753,346,644.02100% -3.52%分行業 工程機械 10,555,716,175.73 52.72% 12,364,414,607.4659

49、.58% -14.63%環境產業 5,606,714,113.36 28.00%4,524,683,424.9621.80% 23.91%農業機械 3,451,513,136.94 17.24%3,295,068,089.3315.88% 4.75%金融服務 408,573,272.55 2.04%569,180,522.272.74% -28.22%分產品 混凝土機械 4,812,810,652.27 24.04%5,476,601,892.1126.39% -12.12%起重機械 3,540,444,472.04 17.68%4,573,693,954.4722.04% -22.59%其他

50、機械和產品 2,202,461,051.42 11.00%2,314,118,760.8811.15% -4.83%中聯重科股份有限公司 2016 年年度報告全文 16 環境產業 5,606,714,113.36 28.00%4,524,683,424.9621.80% 23.91%農業機械 3,451,513,136.94 17.24%3,295,068,089.3315.88% 4.75%金融服務 408,573,272.55 2.04%569,180,522.272.74% -28.22%分地區 境內收入 17,858,096,466.75 89.19% 18,198,800,937.9