湯臣倍健股份有限公司2014年年度報告（169頁）.PDF

1、 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 1 湯臣倍健股份有限公司湯臣倍健股份有限公司 （By-health Co.,Ltd） 2014 年年度報告全文年年度報告全文 證券簡稱：湯臣倍健證券簡稱：湯臣倍健 證券代碼：證券代碼：300146 披露日期：披露日期：2015 年年 2 月月 28 日日 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 2 第一節第一節 重要提示、目錄和釋義重要提示、目錄和釋義 重要提示重要提示 1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

2、2 公司董事、 監事、 高級管理人員對年度報告內容的真實性、 準確性和完整性均無異議。 3 公司全體董事會成員親自出席了本次審議年度報告的董事會。 4 公司 2014 年年度財務報告已經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）審計并被出具了標準無保留意見的審計報告。 5 公司負責人梁允超先生、主管會計工作負責人王文女士及會計機構負責人（會計主管人員）楊磊女士聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 6 本報告中如有涉及未來的計劃、業績預測等方面的內容，均不構成本公司對任何投資者及相關人士的承諾。投資者及相關人士均應對此保持足夠的風險認識，并應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。 湯臣倍健

3、股份有限公司 2014 年年度報告全文 3 目目 錄錄 第一節 重要提示、目錄和釋義 . 2 第二節 公司基本情況簡介 . 5 第三節 會計數據和財務指標摘要 . 7 第四節 董事會報告 . 9 第五節 重要事項 . 56 第六節 股份變動及股東情況 . 68 第七節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 75 第八節 公司治理 . 82 第九節 財務報告 . 87 第十節 備查文件目錄 . 169 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 4 釋釋 義義 釋義項釋義項 指指 釋義內容釋義內容 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 國家食品藥品監督管理總局

4、 指 中華人民共和國國家食品藥品監督管理總局 湯臣倍健、本公司、公司 指 湯臣倍健股份有限公司 股東大會 指 湯臣倍健股份有限公司股東大會 董事會 指 湯臣倍健股份有限公司董事會 監事會 指 湯臣倍健股份有限公司監事會 中信證券、保薦人 指 中信證券股份有限公司 正中珠江、會計師 指 廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙） 國浩律師、律師 指 國浩律師（廣州）事務所 湯臣藥業 指 湯臣倍健藥業有限公司，是公司全資子公司 廣東佰嘉 指 廣東佰嘉藥業有限公司，是公司全資子公司 廣州佰健 指 廣州市佰健生物工程有限公司，是公司全資子公司 奈梵斯 指 廣州奈梵斯健康產品有限公司，是公司全資子公司 膳

5、食營養補充劑 指 以維生素、礦物質及動植物提取物為主要原料，通過口服補充人體必需的營養素和生物活性物質，達到提高機體健康水平和降低疾病風險的目的，一般以片劑或膠囊劑等濃縮形態存在 非直銷渠道、非直銷領域 指 非直銷是與直銷相對應的銷售模式，是傳統的銷售方式，一般完整的產銷鏈條為：生產廠家經銷商（批發商）零售終端顧客 公司股票 指 湯臣倍健 A 股股票 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 上市規則 指 深圳證券交易所創業板股票上市規則 規范運作指引 指 深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引 公司章程 指 湯臣倍健股份有限公司章程 激勵計劃 指 湯臣倍健股份有限

6、公司股票期權激勵計劃（草案） 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 報告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 上年同期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 巨潮資訊網 指 http:/ 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 5 第二節第二節 公司基本情況簡介公司基本情況簡介 一、公司信息一、公司信息 股票簡稱 湯臣倍健 股票代碼 300146 公司的中文名稱 湯臣倍健股份有限公司 公司的中文簡稱 湯臣倍健 公司的外文名稱 By-health Co.,Ltd 公司的外文名稱縮寫 By-health 公司的法定代表人 梁

7、允超 注冊地址 廣東省珠海市金灣區三灶科技工業園星漢路 19 號 注冊地址的郵政編碼 519040 辦公地址 廣州市科學城科學大道中 99 號科匯金谷 3 街 3 號 辦公地址的郵政編碼 510663 公司國際互聯網網址 http:/www.by- 電子信箱 tcbjby- 公司聘請的會計師事務所名稱 廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙） 公司聘請的會計師事務所辦公地址 廣州市東風東路 555 號粵海集團大廈 10 樓 二、聯系人和聯系方式二、聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 胡 超 唐金銀 聯系地址 廣州市科學城科學大道中99號科匯金谷3街 3 號 廣州市科學城科學大道中

8、99號科匯金谷3街 3 號 電話 020-28956666 020-28956666 傳真 020-28957910 020-28957910 電子信箱 hucby- tcbjby- 三、信息披露及備置地點三、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體的名稱 中國證券報 、 證券時報 、 上海證券報 、 證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 巨潮資訊網 http:/ 公司年度報告備置地點 公司董秘辦 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 6 四、公司歷史沿革四、公司歷史沿革 注冊登記日期 注冊登記地點 企業法人營業執照注冊號 稅務登記號碼 組織機構代碼 首次注冊 2005

9、 年 04 月 01 日 廣東省珠海市工商行政管理局 440400000071153 440401777805270 77780527-0 最近變更注冊登記日期 2014 年 08 月 26 日 廣東省珠海市工商行政管理局 440400000071153 440401777805270 77780527-0 五、其他有關信息五、其他有關信息 企業法人營業執照注冊號 440400000071153 稅務登記號碼 440401777805270 組織機構代碼 77780527-0 持續督導機構 中信證券股份有限公司 公司聘請的會計師事務所 廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙） 公司聘請的律師事

10、務所 國浩律師（廣州）事務所 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 7 第三節第三節 會計數據和財務指標摘要會計數據和財務指標摘要 一、主要會計數據和財務指標一、主要會計數據和財務指標 公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 2014 年年 2013 年年 本年比上年增減本年比上年增減 2012 年年 營業收入（元） 1,704,980,536.89 1,482,241,903.64 15.03% 1,066,692,093.53 營業成本（元） 580,008,789.36 523,274,384.45 10.84% 390,701,238.1

11、2 營業利潤（元） 554,106,993.37 502,793,357.66 10.21% 331,727,485.76 利潤總額（元） 592,237,024.43 503,209,284.65 17.69% 331,203,308.54 歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤（元） 502,594,966.94 421,686,349.16 19.19% 280,354,339.42 歸屬于上市公司普通股股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 （元） 470,297,747.08 422,102,700.62 11.42% 280,830,911.98 經營活動產生的現金流量凈額（元） 560,64

12、0,271.74 626,512,474.31 -10.51% 111,224,133.16 每股經營活動產生的現金流量凈額（元/股） 0.85 1.91 -55.50% 0.51 基本每股收益（元/股） 0.77 0.64 20.31% 0.43 稀釋每股收益（元/股） 0.76 0.64 18.75% 0.43 加權平均凈資產收益率（%） 22.02% 20.57% 1.45% 15.45% 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 20.60% 20.59% 0.01% 15.48% 2014 年末年末 2013 年末年末 本年末比上年末增減本年末比上年末增減 2012 年末年末

13、期末總股本（股） 658,010,940.00 328,080,000.00 100.56% 218,720,000.00 資產總額（元） 2,701,174,365.96 2,455,327,971.30 10.01% 2,104,730,577.05 負債總額（元） 253,478,366.15 222,549,545.85 13.90% 177,612,966.58 歸屬于上市公司普通股股東的所有者權益（元） 2,447,695,999.81 2,232,778,425.45 9.63% 1,927,117,610.47 歸屬于上市公司普通股股東的每股凈資產（元/股） 3.72 6.81

14、 -45.37% 8.81 資產負債率（%） 9.38% 9.06% 0.32% 8.44% 注： （1）2014 年 4 月，公司實施了每 10 股派發 10 元現金（含稅） 、轉增 10 股的 2013 年度權益分派方案，總股本由年初的 32,808 萬股增加至 65,616 萬股。 （2）2014 年 6 月，公司首期股票期權激勵計劃授予股票期權第一個行權期可行權的 128 名激勵對象均已行權完畢，公司總股本相應由 65,616 萬股增加至 65,801.094 萬股。 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 8 （3）根據公開發行證券的公司信息披露編報規則第 9 號凈資產收益率

15、和每股收益的計算及披露 （2010 年修訂）的相關規定，本報告期與上年同期均按公司截至 2014 年 12 月 31 日的總股本來計算每股收益與稀釋每股收益。 （4）計算“每股經營活動產生的現金流量凈額” 、 “歸屬于上市公司股東的每股凈資產”的股本數使用對應的報告期期末公司實際股本數。 截止披露前一交易日的公司總股本 截止披露前一交易日的公司總股本（股） 728,010,940 公司報告期末至年度報告披露日股本是否因發行新股、增發、配股、股權激勵行權、回購等原因發生變化且影響所有者權益金額 是 否 用最新股本計算的基本每股收益（元/股） 0.69 本次非公開發行股份總量為 7,000 萬股，

16、發行對象總數為 5 名。本次發行募集資金總額為 1,865,500,000.00 元，扣除發行費用后，募集資金凈額為 1,830,121,939.03 元。本次非公開發行價格為 26.65 元/股。本次非公開發行的定價基準日為發行期首日，發行期首日為認購邀請書發送日的次一交易日，即 2015 年 2 月 4 日。本次非公開發行價格不低于發行期首日前二十個交易日公司股票均價的 90%，即不低于 25.14 元/股。 是否存在公司債 是 否 二、境內外會計準則下會計數據差異二、境內外會計準則下會計數據差異 報告期，公司不存在按照國際會計準則或境外會計準則披露財務報告的情況。 三、非經常性損益的項目

17、及金額三、非經常性損益的項目及金額 適用 不適用 單位：元 項目 2014 年金額 2013 年金額 2012 年金額 說明 非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分） -949,986.07 -5,199,607.94 -3,682,388.28 - 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 38,384,964.64 6,273,374.44 4,983,500.00 主要為本報告期收到政府技術改造、產業升級及增資擴產科研扶持資金和企業發展獎勵資金 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 695,052.49 -657,839.5

18、1 -1,825,288.94 - 所得稅影響額 5,832,811.20 832,278.45 -47,604.66 - 合計合計 32,297,219.86 -416,351.46 -476,572.56 - 對公司根據 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 定義界定的非經常性損益項目， 以及把 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目， 應說明原因 適用 不適用 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 9 四、 重大風險提示四、 重大風險提示 1.產品質量和食品安全風險 1.產品質量和食品安全

19、風險 膳食營養補充劑產品眾多， 涉及原輔料更多， 存在一定的產品質量風險。 如果公司在產品的原料采購、生產與銷售環節出現質量管理問題，或者因為其他原因發生產品質量問題，將會影響公司的信譽和公司產品的銷售。對此，公司始終將質量安全放在頭等位置，不斷加強質量管理，優化生產流程，購置精密的檢驗設備，培養質量管理人員，同時借助第三方檢驗機構支持完善公司的質量管理。另外公司還制定了專門的應急方案，應對可能的風險。 2.政策風險 2.政策風險 國家相關政策、行業法規、標準建設尚不完善等有可能對整個行業或公司產生一定的負面影響。2014年 6 月第十二屆全國人大常委會第九次會議初次審議了中華人民共和國食品安

20、全法（修訂草案） （以下簡稱“ 食品安全法（修訂草案） ” ） ，目前食品安全法（修訂草案） 尚處于向社會公開征集意見階段，尚未定稿與實施，有可能對行業未來發展及競爭格局產生直接影響。 隨著食品安全法 、 保健食品監管條例等行業最新法規、規章、制度、解釋性文件等行業新規在未來一段時間陸續出臺，新的監管精神與細則要求將對未來膳食營養補充劑行業的發展產生重要影響。作為膳食營養補充劑行業龍頭的湯臣倍健必將受益于行業整合的大環境。 對此，公司將不斷規范內部管理，認真研究學習各項行業法律法規，積極參與行業法律法規和標準的制定與修訂，最大限度確保公司處于安全的行業環境。 3.原材料采購對主要產品品種銷售和

21、推廣的風險 3.原材料采購對主要產品品種銷售和推廣的風險 公司堅持“取自全球，健康全家”的品牌理念，按照公司差異化品質戰略的要求，在全球范圍內甄選高品質原料，全球采購策略存在供應量與價格上漲等方面的風險，而且原材料單價的上漲對公司產品的毛利率將產生一定的影響。但由于公司產品品種較多，原材料較分散，公司通過加強生產管理控制，降低物耗，以及在全球尋找合適的替代供應商，以盡量控制原材料單價上漲給公司帶來的風險，但不能排除未來幾年內會對公司的生產經營成本產生一定影響的可能性。 隨著公司市場銷售規模的不斷擴張，原料的需求不斷提高，可能出現某些原料不能滿足公司主要品種銷售和推廣的需求。為此公司積極采取應對

22、措施，尋找替代原料，滿足生產需求，同時不斷開發新產品，拓展新的銷售增長點。 4.銷售區域的不斷擴大帶來的市場管控風險 4.銷售區域的不斷擴大帶來的市場管控風險 公司業務與市場不斷擴張，市場管控風險隨之加大，對銷售管理提出了更高要求，包括經銷商管控以及區域市場協調等問題，公司自 2012 年開始提出實施精細化管理系統工程，在此過程中公司對自身及經銷商圍繞“終端精細化”從理念到運營提出了更高的要求。 為此，公司在業務規?？焖贁U張的背景下審慎思考，匹配解決快速發展過程中的精細化管理問題，通過多項措施提升銷售管理和運營，旨在為后續發展進一步奠定基礎。 5.行業競爭加劇風險 5.行業競爭加劇風險 湯臣倍

23、健股份有限公司 2014 年年度報告全文 10 近年來，由于行業市場容量的迅速擴大，市場競爭開始加劇，逐漸體現在產品品牌、銷售渠道和產品差異化等方面。未來公司面臨國際領先企業深入中國市場，大型藥企和食品企業介入，從而導致行業競爭加劇的風險。尤其是移動互聯浪潮與跨界競爭給消費品行業帶來了更多的不確定性，如何抓住歷史性機遇再次實現跨越性發展，引領公司戰略升級以及行業贏利生態變化，是公司面臨的重要命題。 對此，公司將實施從產品營銷向價值營銷的戰略升級，基于湯臣倍健“為健康人管理健康”的理念，從產品提供商逐步升級至健康管理的綜合提供商，不斷打造與提升公司的產品力、渠道力、品牌力、服務力等核心競爭力，使

24、公司始終占據市場的領先地位。 “湯臣倍健”主品牌將保持現有銷售模式不變，在此基礎上打造“營養家”會員體系為經銷商、零售商等合作伙伴提供更多增值服務，同時通過零售終端渠道加強對消費者的教育，引導膳食營養補充劑行業的市場蛋糕進一步做強做大，使產業鏈利益各方均能充分受益。 6.新業務與新項目的風險 6.新業務與新項目的風險 2015 年公司將成立全新的子公司， 其主要負責運營專供電子商務的膳食營養補充劑新品牌和一些細分領域品牌的線上業務。新品牌、新業務的商業模式與贏利模式的發展尚存在較大的不確定性。為此，公司將充分整合行業資源，包括人才、機制、信息、資本等，以創新與專業的團隊開拓新領域新模式。 湯臣

25、倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 11 第四節第四節 董事會報告董事會報告 一、 管理層討論與分析一、 管理層討論與分析 （一）報告期內主要業務回顧 （一）報告期內主要業務回顧 2014 年是湯臣倍健上市后第四個完整會計年度。報告期內，公司管理層緊密圍繞著2011-2015 年度經營規劃綱要的要求以及 2014 年度經營計劃目標，始終堅持“取自全球，健康全家”的品牌理念，著手提升服務力，啟動與推廣“營養家體系” ，定制全新管理系統以打造核心競爭力；繼續開拓單品新模式等新品牌、 新品類、 新項目等利潤增長點， 推出與積極培育基于移動互聯網思維的健康管理品牌 “十二籃” 。公司實現營業收

26、入 170,498.05 萬元，比上年同期增長 15.03%；營業利潤 55,410.70 萬元，比上年同期增長 10.21%；凈利潤 50,259.50 萬元，比上年同期增長 19.19%。公司資產質量良好，財務狀況健康，已成為中國膳食營養補充劑行業的領導企業之一。 雖然受宏觀消費環境不利影響，公司主品牌“湯臣倍健”的增速有所減緩，但在行業整體增長乏力的前提下， “湯臣倍健”主品牌仍取得了遠高于行業平均增速的增長，市場地位得到進一步加強；因進口食品監管政策存在不確定性，基于風險控制和財務謹慎性考慮，公司為了規避經營風險對子公司奈梵斯的進口業務進行大幅調整，并對涉及的相關產品計提存貨跌價準備，

27、導致奈梵斯 2014 年經營業績大幅虧損；子公司廣州佰健面臨業務調整、終端收縮的轉型期。以上因素對公司 2014 年整體收入與業績帶來一定負面影響。 報告期內，公司子公司廣東佰嘉 2014 年營業收入大幅增加，其他新業務布局和原有項目的發展基本符合預期。 報告期內重要工作報告如下： 1.啟動“湯臣倍健營養家中心”系統建設 1.啟動“湯臣倍健營養家中心”系統建設 報告期內，公司提出把“服務力”打造成湯臣倍健的下一個差異化的核心競爭力，這個“服務力”首先體現在對零售終端的服務，其次體現在對和渠道一起輸出的消費者的服務。公司必須推動把零售渠道中膳食營養補充劑的蛋糕做大， 由簡單的產品營銷轉向價值營銷

28、， 幫助各個零售終端教育、 培育新的消費者，發掘增量、提高粘度、擴充市場容量、帶來行業新增長的爆點，提升顧客復購率和交叉購買率。公司要通過“營養家”系統的建設和零售終端一起開啟對消費者的教育大門，共同擴大健康品類的占比。 2.定制全新營銷管理系統，提升單店產出，全力打造渠道核心競爭力 2.定制全新營銷管理系統，提升單店產出，全力打造渠道核心競爭力 2014年6月，公司與國際知名咨詢公司IBM簽約合作，量身定制全新的營銷管理系統，全力打造渠道核心競爭力，該項目已于2014年底前實施上線，目前處于第一期與部分經銷商的數據聯網測試過程中。 2014年初公司加大了市場管理力度，調整了銷售考核指標，以打

29、造更加規范有序的市場環境，一定程度上造成報告期內新增零售終端開拓速度放緩，截至2014年12月31日，公司產品成功進入了96家全國百強 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 12 連鎖藥店和50多家全國百強商業超市，在同行業中零售終端規模處于領先地位。 3.積極培育基于移動互聯網思維的健康管理品牌“十二籃” 3.積極培育基于移動互聯網思維的健康管理品牌“十二籃” “十二籃”是公司基于互聯網思維打造的移動健康管理品牌。第一個包括軟硬件及組合產品的體重管理項目已于 2014 年 6 月 12 日展開公測，在 2014 年 8 月 5 日正式完成測試并上市。自 2014 年下半年推出以來主

30、要圍繞后臺搭建、產品與服務優化、品牌推廣開展相關工作。 “十二籃”最核心的是四位一體模式：產品組合、APP、營養師和可穿戴設備（智能秤和智能手環） ，以此打通體重管理產業鏈，為消費者提供增值服務，提升消費粘性。 4.積極探索與調整新的營銷模式，調整部分業務與轉型 4.積極探索與調整新的營銷模式，調整部分業務與轉型 報告期內，公司全資子公司廣東佰嘉逐步加快市場推廣，在更多城市對“健力多氨糖軟骨素鈣片”為主的骨骼健康相關產品進行推廣，逐步擴大銷售區域與銷售規模。報告期內，廣東佰嘉營業收入與去年同期相比取得較大幅度增長，骨骼健康品類已獲得市場包括終端連鎖及消費者的認可，公司已基本確認單品模式的項目探

31、索成功。 公司于 2014 年下半年對原有業務及包括連鎖營養中心、十一坊品牌等在內的現有項目進行梳理，已決定調整對應兩個子公司廣州佰健與奈梵斯的原有業務布局，其中對連鎖營養中心項目進行業務收縮，報告期內收縮了部分網點，截至 2014 年 12 月 31 日，連鎖營養中心已有 657 家，較 2013 年底減少 90 家。因進口食品監管政策存在不確定性，基于風險控制和財務謹慎性考慮，公司為了規避經營風險對子公司奈梵斯的進口業務進行大幅調整，并對涉及的相關產品計提存貨跌價準備，2015 年公司將對奈梵斯進行業務轉型與營銷模式創新。 5.推進公司整體戰略指導下的并購 5.推進公司整體戰略指導下的并購

32、 公司制定的2011-2015 年度經營規劃綱要對行業對外投資方面提出了明確目標與實施計劃，繼續尋求有協同效應的收購兼并對象，目的就是為了打造營養品“聯合國” ，實現企業愿景原料與品牌的聯合國，以并購為契機，以機制為保障，以“非輔業”的心態拓展公司新的、強大的利潤增長點，成就湯臣倍健的戰略目標。 報告期內，公司以投資參股與合作的形式開啟與積極布局大健康產業內的若干標的。其中，2014 年10 月公司擬以自有資金 1 億元入股深圳市倍泰健康測量分析技術有限公司，獲得 25%股權；2014 年 12 月公司擬以自有資金 6,000 萬元，與廣發信德投資管理有限公司、廣發信德智勝投資管理有限公司合作

33、，發起設立健康產業投資基金（一期） 。 6.繼續加速實施品牌提升策略，培育品牌核心競爭力 6.繼續加速實施品牌提升策略，培育品牌核心競爭力 2014 年，公司繼續貫徹由渠道驅動向品牌驅動過渡的營銷總策略，由渠道知名品牌向大眾知名品牌過渡，優先發展和做強做大湯臣倍健品牌，開展細分市場多元化品牌運營，逐步提高“健力多”等品牌的經 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 13 營規模，并發展專業性品牌，以不同品牌產品的有效組合來進行細分市場的競爭。 結合公司提升品牌美譽度、新品牌宣傳片與形象產品推出等需求的考慮，報告期內，公司先后與北京衛視、四川衛視、山東齊魯頻道、廣東珠江頻道、浙江省臺、四

34、川省臺、湖南省臺以及湖北省臺等主流電視媒體開展合作，以冠名、特約贊助等多種形式投放媽媽聽我說 、 我知道 、 耀舞揚威等熱點節目。 7.繼續加強研發投入，加強獨創配方和功能產品研發 7.繼續加強研發投入，加強獨創配方和功能產品研發 公司持續不斷地加強研發投入，豐富產品結構，提升產品競爭力。截至 2014 年 12 月 31 日，公司擁有 40 項專利技術使用權，其中報告期內新增 16 項；獲得 93 項營養素補充劑和保健食品批準證書，其中報告期內新增 23 項；另有 50 多項產品進入保健食品注冊評審階段，70 多個營養素補充劑和保健食品生產技術項目處于開發實驗階段，并擬申請注冊批準證書，同時

35、有多個項目正處于研究階段。 報告期內，公司科技中心啟動獨創配方產品的研究和功能產品研發，研發方向重點放在新產品、新功能的研發以創造超越競爭對手的產品力， 有利于公司從產品創新、 消費者教育方面發揮行業領導者的作用，以匹配公司打造營養品“聯合國”的戰略定位。 8. 統籌使用與實施募集資金項目，繼續實施“透明工廠”策略 8. 統籌使用與實施募集資金項目，繼續實施“透明工廠”策略 報告期內，公司加大對 IPO 募集資金投資項目的執行力度以加快募集資金使用進度，提升資金使用效益，各項目總體進展較為順利。2014 年 2 月，公司使用部分其他與主營業務相關的營運資金 18,558.87 萬元永久性補充流

36、動資金，IPO 募集資金資金均已全部安排具體投向。 公司生產車間新建項目（即珠海生產基地三期廠房）已于 2012 年 6 月正式投產，湯臣倍健率先落成行業首個“透明工廠” ，以透明的方式公開原料和生產過程，讓消費者眼見為實，引發行業及社會的高度關注，成為行業誠信標桿。自 2012 年 6 月開放透明工廠參觀至今，累計接待消費者、投資者、同行、政府機構、新聞媒體等社會各界人士超過 3.66 萬人次，其中報告期內接待人次約 1.96 萬人次。 9.啟動新產能的規劃與建設 9.啟動新產能的規劃與建設 根據公司20132017 年產能規劃指引，將繼續推進生產基地建設，包括 GMP 廠房建設、設備引進、

37、珠海廠區配套項目、進行生產基地配套設施及工程建設、增加部分生產車間/生產線等，為公司主營業務膳食營養補充劑產品的生產提供更加完善的配套，以滿足公司銷售快速增長的需求。報告期內，珠海生產基地已啟動 4 號廠房、研發質檢中心、物流倉儲等項目的設計等前期工作，并于 2014 年下半年陸續啟動土建工程施工。 10.實施股權激勵計劃，加強團隊建設，實施人才儲備計劃及管理培訓生計劃 10.實施股權激勵計劃，加強團隊建設，實施人才儲備計劃及管理培訓生計劃 報告期內，公司于 2014 年 1 月籌劃與啟動股票期權激勵計劃的預留部分，向 23 名激勵對象授予 30萬份預留股票期權（除權后為 60 萬份） 。此舉

38、措旨在貫徹公司倡導的“讓奮斗的力量充分分享企業成長的價值”的企業價值觀，進一步促進公司建立健全長期激勵與約束機制，充分調動公司激勵對象的積極性與 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 14 創造性，以促進公司“健康、持續、快速”發展。2014 年 6 月，公司首期股票期權激勵計劃授予股票期權的 128 名激勵對象在第一個行權期的可行權數量共計 185.094 萬份全部行權完畢，采用自主行權模式。 為了進一步建設企業人才隊伍，報告期內公司啟動全面崗位評估計劃，建立一個更高效的與戰略匹配的充滿活動的團隊， 持續組織系列員工發展項目。 該系列項目由面向銷售經理級人員的能力模型搭建項目、面向

39、公司經理級人員的企業運營戰略模擬倉培訓項目、管理培訓生項目，及項目管理培訓項目組成。體現了企業人才戰略的三個關注點：基于公司發展要求加速對中層管理人員能力的培養、關注組織能力發展的可持續性、及有針對性的能力培養原則。 11.全面開展精益生產管理 11.全面開展精益生產管理 報告期內，公司珠海生產基地繼續致力于通過開展精益生產管理，提升生產效益。目標：第一，提高生產計劃完成率、交貨及時率；第二，降低產品能耗；第三，提升人均工時產出；第四，提高產品合格率；第五，持續開展全員改善活動，減少浪費。 12.進一步發揮“湯臣倍健營養學院”的作用 12.進一步發揮“湯臣倍健營養學院”的作用 報告期內，營養學

40、院主要開展以下工作：第一，加強內部營養師講師的隊伍建設。第二，繼續推進“千名營養師”工程。第三，組織連鎖終端的營業員營養知識大獎賽，提升營業員的營養知識與銷售能力。第四，加大消費者教育投入力度。 （二）報告期內主要經營情況（二）報告期內主要經營情況 1、主營業務分析 （1）概述 1、主營業務分析 （1）概述 1.1.資產負債表項目大幅變動情況與原因說明資產負債表項目大幅變動情況與原因說明 （1） 應收票據期末余額2,152.26萬元， 較年初余額增加200.95%， 主要是適當收取了部分大型連鎖終端的銀行承兌匯票所致。 （2）預付賬款期末余額3,764.53萬元，較年初余額增加67.06%，主

41、要是部分預付材料款未結算所致。 （3）應收利息期末余額2,890.28萬元，較年初余額增加73.68%，主要是應收未到期定期存款利息增加所致。 （4）其他流動資產期末余額505.18萬元，較年初余額增加7656.54%，主要是收取進項稅發票未抵扣所致。 （5）可供出售金融資產期末余額2,088.06萬元，較年初余額增加2271.14%，增加金額全部為本期對參股未達重大影響的公司的投資。 （6）長期股權投資期末余額2,000.00萬元，增加金額全部為本期對參股達到重大影響的公司的投資。 （7）投資性房地產期末余額794.13萬元，增加金額為部分自有商鋪轉為出租。 （8）在建工程期末余額15,05

42、6.62萬元，較年初余額增加64.27%，主要是廠房、商鋪、設備等投資增加所致。 （9）長期待攤費用期末余額3,685.40萬元，較年初余額增加593.53%，主要為預付的廣告費增加所致。 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 15 （10）其他應付款期末余額5,313.94萬元，較年初余額增加96%，主要是工程設備供應商及廣告類供應商應付款項增加所致。 （11）預計負債期末余額為零，為年初未決訴訟結案所致。 （12）遞延所得稅負債期末余額604.90萬元，較年初余額增加167.50%，為計提應收利息增加所致。 （13）股本期末余額65,801.09萬元，較年初余額增加100.56%

43、，報告期內實施了每10股轉增10股的2013年度權益分派方案，以及股權激勵方案在本報告期行權。 （14）其他綜合收益期末余額-28.76萬元，此金額為外幣報表折算差額。 2.2.利潤表項目大幅變動情況與原因說明利潤表項目大幅變動情況與原因說明 （1）資產減值損失本年累計1,898.09萬元，較上年增加1,292.33%，主要是公司為了規避經營風險對全資子公司奈梵斯的進口業務進行大幅調整，并對涉及的相關產品計提存貨跌價準備所致。 （2）營業外收入本年累計4,183.18萬元，較上年增加268.13%，主要為本報告期收到政府技術改造、產業升級及增資擴產科研扶持資金和企業發展獎勵資金。 （3）營業外

44、支出本年累計370.17萬元，較上年減少-66.19%，主要為上年度清理子公司資產所致。 3.3.現金流量表項目大幅變動情況與原因說明現金流量表項目大幅變動情況與原因說明 （1）本期投資活動產生的現金流出23,651.51萬元，較上年增加37.99%，主要為本報告期參與兩家公司股權投資，以及固定資產投資增加所致。 （2）本期籌資活動產生的現金流出 32,808.00 萬元，較上年增加 150%，為本期實施了對上年的利潤分配方案。 （2）報告期利潤構成或利潤來源發生重大變動的說明 （2）報告期利潤構成或利潤來源發生重大變動的說明 適用 不適用 （3）收入 （3）收入 單位：元 項目 2014 年

45、 2013 年 同比增減情況 營業收入 1,704,980,536.89 1,482,241,903.64 15.03% 公司實物銷售收入是否大于勞務收入 是 否 行業分類/產品 項目 單位 2014 年 2013 年 同比增減 片劑 銷售量 萬片 209,209.94 213,376.26 -1.95% 生產量 萬片 265,957.08 219,789.58 21.01% 庫存量 萬片 40,421.41 39,501.98 2.33% 粉劑 銷售量 千克 1,826,874.21 1,606,891.94 13.69% 生產量 千克 2,362,605.89 1,977,318.08 1

46、9.49% 庫存量 千克 407,422.57 327,258.35 24.50% 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 16 膠囊 銷售量 萬粒 183,973.62 245,831.37 -25.16% 生產量 萬粒 228,101.32 202,952.94 12.39% 庫存量 萬粒 41,994.77 63,961.04 -34.34% 禮盒 銷售量 個、套 3,468,058.5 2,655,127 30.62% 生產量 個、套 3,668,346 2,935,634 24.96% 庫存量 個、套 533,847 514,030 3.86% 其他 銷售量 個、千克 87,

47、673.25 22,081.75 297.04% 生產量 個、千克 885 -100.00% 庫存量 個、千克 778,687 44,775 1,639.11% 相關數據同比發生變動 30%以上的原因說明 適用 不適用 公司重大的在手訂單情況 適用 不適用 數量分散的訂單情況 適用 不適用 公司報告期內產品或服務發生重大變化或調整有關情況 適用 不適用 （4）成本（4）成本 單位：元 項目 2014 年 2013 年 同比增減 金額 占營業成本比重 金額 占營業成本比重 片劑 139,991,998.94 24.14% 122,248,131.31 23.36% 14.51% 粉劑 122,5

48、17,218.21 21.12% 108,922,161.07 20.82% 12.48% 膠囊 189,488,331.77 32.67% 168,052,705.43 32.12% 12.76% 其他 118,985,166.38 20.51% 116,229,547.08 22.21% 2.37% （5）費用（5）費用 單位：元 2014 年 2013 年 同比增減 重大變動說明 銷售費用 397,041,160.76 317,017,160.19 25.24% 主要為本期銷售人員數量、終端精細化管理的支出及品牌投入的增加所致 管理費用 176,726,014.26 153,974,72

49、4.93 14.78% 主要為人員成本增加、研發費用化支出增加及報告期內實施并購支付的中介機構費增加所致 財務費用 -43,867,068.75 -34,385,346.59 27.57% 主要由于公司采用了智能存款方式，提升了存款利率水平 所得稅 89,642,057.49 81,522,935.49 9.96% 因為利潤的增加而增加 （6）研發投入（6）研發投入 湯臣倍健股份有限公司 2014 年年度報告全文 17 研發機構建設情況 截至報告期末，公司共擁有省級創新研究平臺 4 個，分別為廣東省省級企業技術中心、廣東省企業科技特派員工作站、廣東省民營企業創新產業化示范基地、廣東省省級工程技

50、術研究開發中心。 截至目前，公司擁有約 2000 平方米的科研實驗室，包括了小試實驗室、中試研發平臺、分析檢測中心。其中分析檢測中心于 2013 年經中國合格評定國家認可委員會（CNAS）認定，正式授予 CNAS 認可證書。為保證創新研究的高質量和安全性，公司科研實驗室配備了從美國、日本、意大利、韓國、德國等數個國家進口的小試、中試生產設備和分析檢測儀器設備，如德國菲特壓片機、BOCH 膠囊充填機、原子吸收光譜儀、凱氏定氮儀等，韓國壓丸機，意大利膳食纖維儀，美國高效液相色譜儀、氣相色譜儀、質譜儀、電感耦合等離子體質譜儀、傅立葉紅外光譜儀，日本超高效液相色譜儀等。 研發經費和人員投入情況 截至