永輝超市股份有限公司2016年年度報告（184頁）（184頁）.PDF

1、2016 年年度報告 1 / 184 公司代碼：601933 公司簡稱：永輝超市 永輝超市股份有限公司永輝超市股份有限公司 2016 年年度報告年年度報告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、三、 致同致同會計師事務所會計師事務所（特殊普通合

2、伙）（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人張軒松張軒松、 主管會計工作負責人、 主管會計工作負責人黃明月黃明月及會計機構負責人 （會計主管人員）及會計機構負責人 （會計主管人員）陳祥福陳祥福聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 經公司第三屆董事會第六次會議審議通過，公司擬以未來實施本次分配方案時股權登記日的總股本為基數，向公司全體股

3、東每10股派發現金紅利1.20元人民幣（含稅），共分配1,148,455,452.96元。本次擬分配的利潤占當年度歸屬上市公司股東凈利潤的92.47%。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告中所涉及的戰略發展綱要和經營計劃等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 重大風險提示重大風險提示 適用 不適用 2016

4、 年年度報告 2 / 184 十、十、 其他其他 適用 不適用 2016 年年度報告 3 / 184 目目 錄錄 第一節 釋義 .4 第二節 公司簡介和主要財務指標 .4 第三節 公司業務概要 .9 第四節 經營情況討論與分析 .9 第五節 重要事項 .31 第六節 普通股股份變動及股東情況 .53 第七節 優先股相關情況 .60 第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 .61 第九節 公司治理 .72 第十節 公司債券相關情況 .76 第十一節 財務報告 .77 第十二節 備查文件目錄 . 184 2016 年年度報告 4 / 184 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告

5、書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 永輝、公司、本公司 指 永輝超市股份有限公司 聯華超市 指 聯華超市股份有限公司 中百集團 指 中百控股集團股份有限公司 四川永創 指 四川永創耀輝供應鏈管理有限公司 蜀海公司 指 蜀海(北京)供應鏈管理有限責任公司 報告期 指 2016 年度 公司章程 指 永輝超市股份有限公司章程 上交所 指 上海證券交易所 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 永輝超市股份有限公司 公司的中文簡稱 永輝超市 公司的外文名稱 Y

6、ONGHUI SUPERSTORES CO., LTD. 公司的外文名稱縮寫 YONGHUI SUPERSTORES 公司的法定代表人 張軒松 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 張經儀 吳樂峰、孫昊 聯系地址 福建省福州市鼓樓區湖頭街120號光榮路5號院 福建省福州市鼓樓區湖頭街120號光榮路5號院 電話 0591-83762200 0591-83762200 傳真 0591-83787308 0591-83787308 電子信箱 三、三、 基本情況簡介基本情況簡介 公司注冊地址 福建省福州市西二環中路436號 公司注冊地址的郵政編碼 350002 公

7、司辦公地址 福建省福州市鼓樓區湖頭街120號光榮路5號院 公司辦公地址的郵政編碼 350002 公司網址 http:/ 2016 年年度報告 5 / 184 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 上海證券報、中國證券報、證券時報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 http:/ 公司年度報告備置地點 公司董事會辦公室、上海證券交易所 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 永輝超市 601933 六、六、 其他相關資料其他相關資料 公司聘請

8、的會計師事務所（境內） 名稱 致同會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 福州市臺江區祥坂路口陽光城時代廣場22F 簽字會計師姓名 林新田、佘麗娜 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 中信證券股份有限公司 中國國際金融 辦公地址 上海市浦東新區世紀大道 1568 號中建大廈 23 層 北京市朝陽區建國門外大街 1 號國貿大廈2座27層及28層 簽字的保薦代表人姓名 莊玲峰、宋琛 程超、劉紫涵 持續督導的期間 2015年4月2日至2016年12月31日； 2016 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (

9、一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 營業收入 49,231,645,818.26 42,144,829,561.56 16.82 36,726,802,955.31 歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,242,005,725.00 605,328,259.90 105.18 851,560,411.19 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益1,086,860,313.67 649,515,162.70 67.33 706,739,382.80 2016 年年度報告 6 / 184 的凈利潤 經營活動產

10、生的現金流量凈額 1,928,186,576.21 1,538,355,678.44 25.34 2,016,093,844.46 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增減（%） 2014年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 19,198,549,350.11 12,227,660,532.59 57.01 6,438,141,195.75 總資產 29,438,214,640.20 20,304,104,052.86 44.99 15,479,570,844.12 (二二) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 基本每股收

11、益（元股） 0.14 0.08 75.00 0.13 稀釋每股收益（元股） 0.14 0.08 75.00 0.13 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.13 0.08 62.50 0.11 加權平均凈資產收益率（%） 8.50 5.65 增加2.85個百分點 13.92 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 7.44 6.07 增加1.37個百分點 11.55 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 上表每股指標均考慮 2015 年度資本公積轉增股本影響，視同期初調整，其中 2015年每股指標加權平均計算 2014 年非公開發行新增股本為基數； 20

12、16 年每股指標加權平均計算 2015 年非公開發行新增股本為基數。 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況司股東的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公屬于上市公司股東的凈資產差異情況司股東的凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明

13、：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 2016 年年度報告 7 / 184 九、九、 2016 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 13,415,878,672.77 11,101,979,301.7 12,497,405,876.55 12,216,381,967.24 歸屬于上市公司股東的凈利潤 472,078,199.12 197,601,072.1 145,807,498.24 426,518,955.51 歸屬于上市公司股東

14、的扣除非經常性損益后的凈利潤 483,320,395.54 177,963,218.3 149,998,651.20 275,578,048.65 經營活動產生的現金流量凈額 1,324,796,994.76 -77,543,515.4 1,123,600,217.27 -442,667,120.41 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2016 年金額 附注（如適用） 2015 年金額 2014 年金額 非流動資產處置損益 198,376,654.17 -84,824

15、,709.59 -53,216,494.05 越權審批， 或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 72,656,919.06 76,997,377.05 45,337,641.51 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工

16、的 2016 年年度報告 8 / 184 支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 -3,070,000.00 -5,997,490.71 -1,000,000.00 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 29,673,481.72 30,798,134.17 226,211,095.65 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對

17、外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -32,016,692.33 -49,347,406.44 -33,975,147.28 其他符合非經常性損益定義的損益項目 少數股東權益影響額 -105,846.14 -580,195.49 -167,337.56 所得稅影響額 -110,369,105.15 -11,232,611.79 -38,368,729.88 合計 155,145,411.33 -44,186

18、,902.80 144,821,028.39 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 股票 81,568,032.00 80,391,570.00 -1,176,462.00 -849,667.00 銀行理財產品 1,360,377,046.86 1,360,377,046.86 30,849,943.72 合計 81,568,032.00 1,440,768,616.86 1,359,200,584.86 30,000,276.72 2016 年年度報告 9 / 184 十

19、二、十二、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 零售行業，一方面受宏觀經濟自 2012 年以來放緩影響承壓下行，不僅傳統業態面臨挑戰，電商流量紅利也漸進尾聲，零售業者持續創新求變；另一方面，在巨大基數上的新常態增長仍顯現出大量的機會和空間，細分市場和專業市場在近年快速發展，對存量市場重新形成定義；互聯網的即時傳播效應及更為便利的支付工具也使新零售形態、趨勢和熱點能短時間內在市場形成影響并獲得資本的助力。 據 Euromonitor 統計，我國零售業銷售

20、額近年均保持 10%左右增長速度，2016 年我國零售業銷售總額為 14.01 萬億元，較上年增長 8.11%，其中實體零售業銷售額為 11.41萬億元，占總體比例為 81.44%。 公司主營業務較上年度并未發生變化。外部因素變化對零售行業及公司影響及公司應對措施，詳見本報告第四節管理層討論與分析三關于公司未來發展的討論與分析 (一) 行業競爭格局和發展趨勢、(二) 戰略發展規劃及(三) 經營計劃。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 報告期內， 公司主要資產發生的重大變化有公司 2015 年非公開發行募集資金到資及出讓

21、聯華超市股份有限公司 21.17%股權。 其中：境外資產 1,296（單位：萬元 幣種：人民幣），占總資產的比例為 0.04%。 無 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 公司核心競爭力未較上一報告期發生顯著變化。 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 截止報告期末，公司實現營業總收入 492.32 億元，同比增長 16.82%，歸屬于上市公司股東的合并凈利潤 12.42 億元，同比增長 105.18%。 報告期內，公司繼續深化集群制改革：第一集群業務覆蓋重慶、四川、貴州、河南、河北、安徽、陜西、陜西八

22、個中西部省市；第二集群業務覆蓋廣東、福建、浙江、上海、2016 年年度報告 10 / 184 江蘇、北京、天津、遼寧、吉林、黑龍江十個東部省市；第三集群重組原有總部各部門及事業部。 報告期內第一集群重點工作報告期內第一集群重點工作 高增長新銳四川省和陜西省收入分別同比增長 50%左右，利潤成倍數增長；安徽、河南、河北、貴州逐漸成熟，收入和利潤均有雙位數的穩步增長；新進省份山西省開業 3個月實現盈利；老區重慶規模體系內最大，為公司的整體利潤增長奠定了堅實基礎。 （一） 營銷轉型提升 高度重視每一檔大營銷活動的開展，通過集群平臺，商行統一規劃使廠商資源最大化，明確指標，線下+線上雙重宣傳，擴大活動

23、的影響力。大區強化日常營銷，夯實運營基礎，推行周循環營銷。 商行主導開展主題營銷活動，推動了新奇特及節慶商品的銷售。 （二） 新店開業情況 為了確保新店能迅速盈利，發揮業績增長生力軍的作用，提升新店經營團隊的戰斗力。根據經營數據分析確定了門店面積區間和品類布局，合理分配資源，實現品類利益最大化；推出了新店合伙人方案，提出“盈利即分紅”的思路。 （三） 新型業態優選店 永輝優選店為第一業務集群旗下新型業態，致力打造“優選實惠便利新鮮”的購物體驗。結合線下及線上 O2O 綜合平臺，滿足周邊 1 公里范圍內居民的基本生活需求。目前已在重慶開業 4 家。 （四） 人力培訓成果 通過區長淺海班、儲備店長

24、班、1933 零售精英等主打課程，打造了具備合伙創業理念的永輝特種兵部隊，在推行干部年輕化、合伙創業文化方面起到了積極引導作用，搭建了雙向交流與合伙人選拔平臺，改善了營運數據，同時還開發 11 所校企合作高校。 （五） 中百集團托管項目取得顯著成績 從 2016 年 5 月 1 日起，重慶永輝陸續托管中百集團 10 家重慶門店，并派駐近 20人中層干部團隊，參與采購、營運、財務等崗位。實現全年銷售同店增長 9.9%。 報告期內第二集群的重點工作報告期內第二集群的重點工作 浙江、上海同店增長超過兩位數，北京和福建作為成熟區域穩定的為公司輸送過億的利潤。上海、江蘇和黑龍江扭虧為盈，天津、廣東、遼寧

25、和吉林都不同程度的減虧。 （一） 推進門店/小店自主營業 組建區總教練團隊，明確區總教練團隊職責及工作機制，同時積極推動建立賽馬機制，區總教練團隊進行季度 PK 賽，平臺建立平臺分享機制，幫助完善 Bravo 門店/小店自主經營。 （二） 供應商整合 2016 年年度報告 11 / 184 食品用品推進商品標準化及 532 體系， 聚焦核心商品， 對供應商進行的整合與數理，SKU 按中分類進行數理，實現供應鏈可覆蓋全物種。部分大流量商品廠商與產地直采逐步推進。 （三） 數據化經營 為提升數據的及時性，準確性，便利性及實用性。第二集群 2016 年上線了永輝生意人，永輝到家，永輝管家等 APP，

26、幫助各部門提升的工作效率，優化了工作流程。 （四） 推進永輝生活線上銷售、永輝會員店，建立統一體系 利用永輝線下客流及口碑，通過推進永輝生活，打通線上線下銷售入庫。永輝會員店為顧客提供購物、餐飲、家政等一站式優質服務體驗，采用店鋪合伙人模式，通過全新的“小微創業”商業模式為有理想、有激情、敢于挑戰的年輕人提供“零成本”創業平臺。 （五） 實施融才計劃 為給永輝生態變革提供一流的人員儲備，打造科技永輝，生態永輝。第二集群啟動融才計劃，通過與頂尖高校的合作與招聘，選取優秀大學應屆畢業生，由各聯合創始人及戰略合伙人作為導師進行 1 對 1 的帶教，最終通過雙向選擇定崗定編，為永輝持續騰飛提供了有力的

27、人員保證。 （六） 孵化平臺生態化運作 為打造永輝第二個價值鏈曲線，第二集群孵化平臺孵化打造第一個生態“零售+餐飲”的超級物種，包含波龍工坊，和牛工坊，鮭魚工坊，麥子工坊等全新業態，成為行業新座標。 報告期內報告期內服務支持系統服務支持系統的重點工作的重點工作 （一） 組織機構改革 根據公司戰略規劃，重組原有總部各部門及事業部，組建面向資源整合和服務集成的服務支持系統。打破傳統垂直型組織架構，去職能化、去管理層，以“大平臺+小前端+富生態+共治理”為原型建立的新型組織形態。 （二） 全球供應鏈整合 從品牌商合作轉向工業化采購、向市場化貿易商機制轉變，全面提升采購服務和效率。規?；少徟c區域靈活

28、性兼顧：優化商品結構，聚焦核心商品。食品用品集中化采購占比提升 0.8 個百分點，梳理淘汰近 2 萬 SKU，淘汰 15%供應商；服裝淘汰近 25%供應商。深化與達曼國際合作及源頭采購，加快全球優勢資源落地；發揮東展國貿效能，直接進口效率提升并搭建優質貿易代理平臺，提升國外直采商品進口效率；試行第三方人力派遣公司顧客體驗合作與門店維護合作，嘗試精準營銷及終端維護整合；重新優化OEM 工廠與商品，提升 OEM 商品形象。 （三） 供應鏈金融服務啟航 2016 年年度報告 12 / 184 布局金融業務，申請獲批 2 個金融牌照，正式進入供應鏈金融領域；互聯網小貸公司獲批， 進入籌備階段。 推出永

29、輝供應商融資需求的“惠付+惠常贏”； 基于物業商的“惠租”。全面對接十余家優質企業和個人征信服務商。利用神經網絡模型，結合自主研發新一代的風險量化決策系統，全面覆蓋貸前、貸中、貸后等業務環節板塊，確保全實時的大數據風險自動審批和貸中、貸后追蹤。 （四） 初創彩食鮮平臺 彩食鮮業務啟動：16 年 3 月重慶工廠正式投產，同年 8 月北京工廠投產，福建工廠進入全面改造。 （五） 升級食品安全可追溯體系 推動永輝食品安全云網建設：生鮮采購與信息部等相關部門不斷迭代升級永輝食品安全云網，實現了部份食用農產口從田間到物流再到銷售門店全程可追溯，產品檢測數據可實時監測。引入 SGS、中檢等第三方機構，加強

30、技術合作，為下一步項目開發的質量安全提供管控和保障。積極投入建設檢測中心，將其打造為食品安全可追溯體系重要一環。 （六） 完善物流配送體系建設 新增安徽生鮮、哈爾濱中轉倉、西安、貴陽 4 個物流倉，福建定溫 DC 搬遷，規劃建設現代化冷鏈倉。加快自動打包器、自動測量儀、GPS 定位、電子鎖等先進設備投入應用，提升配送效率、完善服務質量及安全建設。生鮮商品引進德國折疊框，從田間到物流到銷售門店利用折疊框配送工具實現標準件配送，提高商品鮮度，降低損耗，架快門店上架速度； （七） 推動信息技術應用平臺化、智能化和場景化 2016 年 3 月份上線移動辦公平臺“輝信”，4 月份上線移動數據平臺“永輝數

31、據中心”，8 月份上線供應商移動服務平臺“供零在線”。實現內部員工溝通、經營報表查詢與供應商服務系統移動辦公功能。智能化運維監控平臺“Zabbix”上線，實施創新通訊技術架構“容器私有云架構”、“同城災備技術平臺”，可實現系統運行異常提醒與監控。 （八） 有序推進大型項目及門店工程 按進度完成新店及整改工程： 新店 87 家 （2 家便利店， 2 家優選店） ， 店數同比 24%；整改 64 家，店數同比 52%。有序推進大型項目工程建設：完成重慶、北京兩地彩食鮮工程，重慶 BTC、陜西柿子園（一期）、南通物流倉儲中心、安徽城市生活廣場、三橋店裝修項目、福州彩食鮮均按進度有序推進。 資本運作資

32、本運作 2016 年 8 月 4 日，江蘇京東邦能投資管理有限公司（“京東邦能”）、江蘇圓周電子商務有限公司（“江蘇圓周”）、牛奶有限公司和張軒松 4 位特定對象根據 2016 年第一次臨時股東大會的決議及相關監管部門的規定已將認購資金 6,351,600,272.10 元全額2016 年年度報告 13 / 184 匯入了中金公司為本次發行開立的專用賬戶，認購款項全部以現金支付。非公開發行股票發行本次發行完成后，募集資金凈額將用于連鎖超市門店拓展項目、物流配送中心建設項目和生鮮冷鏈物流系統發展項目， 2016 年 9 月 19 日，公司第三屆董事會第十一會議審議并通過了關于發起設立華通銀行的議

33、案，同意公司作為主發起人參與設立福建華通銀行并授權公司經營管理層決定和處理福建華通銀行籌建過程中的具體事宜、簽署相關法律文件和協議。11 月 28 日，永輝超市股份有限公司收到福建華通銀行籌備工作組轉發的 中國銀監會關于籌建福建華通銀行股份有限公司的批復（銀監復2016 388 號），批復內容如下：一、同意在中國（福建）自由貿易試驗區平潭片區籌建福建華通銀行，銀行類別為 民營銀行。二、 同意永輝超市股份有限公司、 陽光控股有限公司分別認購該行總股本 27.5%、 26.25%股份的發起人資格。 經公司第三屆董事會第十五次會議審議通過，公司于 2016 年 12 月 23 日與上海易果電子商務有

34、限公司簽訂股份轉讓合同，作價 4.01 港元/股（即公司 受讓該等股份時的價格）轉讓所持有的 237,029,400 股聯華超市非上市內資股。此次出讓 總價為 950,487,894 港元。2016 年 12 月 28 日，公司已根據有關協議在中國證券登記結算有限責任公司完成有關股份過戶至上海易果的登記手續。 2016 年 12 月 29 日，公司與公司實際控制人之一張軒寧先生、今日資本中國旗下CTGEI 及永輝云創聯合創始人彭華生先生簽訂了關于上海永輝云創眾誠網絡科技有限公司之投 資協議，擬由公司增資人民幣 64,000,000 元，持有增資后永輝云創 52%股份；公司實際 控制人之一張軒寧

35、先生與今日資本旗下 CTGEI 各增資人民幣 150,000,000 元，分別持有增 資后永輝云創 12%股份；擬由永輝云創聯合創始人彭華生先生追加認繳資本人民幣 96,000,000 元，增資后認繳的注冊資本占永輝云創注冊資本的 24%（同時彭華生根據本協 議約定擬于本次增資完成后將所持有的永輝云創股權轉讓予永輝云創員工持股企業，協議 各方同意本次增資時彭華生先生暫無須實繳注冊資本，實際出資義務在股權轉讓后由受讓 的員工持股企業履行）。因公司實際控制人之一張軒寧先生參與，本次增資屬于關聯交易。 公司成立流程優化委員會公司成立流程優化委員會 2016 年 8 月 24 日第三屆董事會第十次會議

36、決定，根據公司董事會五年戰略規劃綱要精神， 同意成立公司流程優化管理委員會進行公司流程管理， 同時責成各業務集群、有關部門及經營性子公司相應設立流程優化管理小組負 責流程優化及管理。 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 詳見本節第一部分管理層討論與分析有關部分。 2016 年年度報告 14 / 184 (一一) 主營業務分析主營業務分析 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 49,231,645,818.26 42,144,829,561.56 16.82 營業成本 3

37、9,291,926,987.95 33,785,437,572.62 16.30 銷售費用 7,165,231,150.48 6,376,537,902.06 12.37 管理費用 1,288,541,155.39 969,908,236.95 32.85 財務費用 -74,196,240.11 -24,579,971.30 -201.86 經營活動產生的現金流量凈額 1,928,186,576.21 1,538,355,678.44 25.34 投資活動產生的現金流量凈額 -3,882,856,751.17 -3,067,345,066.37 -26.59 籌資活動產生的現金流量凈額 5,7

38、45,769,316.91 3,747,598,577.98 53.32 研發支出 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 報告期內，通過賽馬制促進集群間的良性競爭，提升營業收入規模；通過供應鏈資源整合，降低采購成本，從而有效提升毛利率，2014 年的 19.66%到 2015 年的 19.83%再到2016 年的 20.19%。 (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 零

39、售業 46,712,233,041.79 38,969,654,979.69 16.58 16.20 16.05 增加 0.11個百分點 服務業 2,519,412,776.47 322,272,008.26 87.21 29.51 57.83 減少 2.30個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 生鮮及加工 22,002,435,418.25 19,065,661,013.36 13.35 18.89 18.15 增加 0.54個百分點 食品用品 23,371,870,151.79 1

40、8,946,721,762.28 18.93 20.10 19.26 增加 0.57 個百分點 服裝 1,337,927,471.75 957,272,204.05 28.45 -40.07 -38.55 減少 1.77個百分點 主營業務分地區情況 2016 年年度報告 15 / 184 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 福建大區 11,930,808,679.08 9,851,411,651.45 17.43 8.84 8.94 減少 0.08個百分點 華西大區 17,055,778,965.99 14,08

41、3,081,455.57 17.43 19.33 19.15 增加 0.12個百分點 北京大區 7,582,357,119.36 6,420,436,410.91 15.32 17.15 17.08 增加 0.04個百分點 安徽大區 2,939,170,643.88 2,464,884,663.12 16.14 19.84 19.82 增加 0.01個百分點 華東大區 4,563,372,319.10 3,867,583,171.52 15.25 23.78 22.39 增加 0.96 個百分點 河南大區 1,612,072,776.49 1,375,821,737.71 14.66 29.2

42、6 29.89 減少 0.41個百分點 東北大區 1,028,672,537.89 906,435,889.41 11.88 -5.20 -5.49 增加 0.27個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 適用 不適用 報告期內，客戶結構和產品結構的向年輕群體轉變和供應鏈管理能力的提升使得主營業務中的零售業的毛利率繼續提升 0.11%；服務業的收入同比增加 29.51%，占營業收入的 5.12%，同比增加 0.5%。分產品方面：生鮮及加工、食品用品的毛利率分別比上年度增長了 0.54%、0.57%，收入占比分別是 47.1%、50.03%，兩者間的差距較上年擴大 0.56%，顯示食品

43、用品類的營銷水平進一步提升；服裝業務占比繼續萎縮到 2.86%。分地區方面：華西地區毛利率第一次追上福建，并列第一；其它地區除福建、河南以外，都實現了毛利率正增長，而河南地區的營業收入增長超過 29%，遠高過其它地區，毛利率損失得以彌補；福建則由于在報告期內從第一集群劃到第二集群，產品結構和客戶定位發生變化，導致毛利率有所下滑。 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說

44、明 零售業 38,969,654,979.69 99.18 33,581,254,387.87 99.40 16.05 2016 年年度報告 16 / 184 服務業 322,272,008.26 0.82 204,183,184.75 0.60 57.83 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 生鮮及加工 19,065,661,013.36 48.52 16,136,560,159.60 47.76 18.15 食品用品 18,946,721,762.28 48.22 15,

45、886,972,842.55 47.02 19.26 服裝 957,272,204.05 2.44 1,557,721,385.72 4.61 -38.55 成本分析其他情況說明 適用 不適用 (4).(4). 主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 45,688.60 萬元，占年度銷售總額 0.98%；其中前五名客戶銷售額中關聯方（聯華）銷售額 20,041.47 萬元，占年度銷售總額 0.43%。 前五名供應商采購額 217,194.97 萬元，占年度采購總額 5.48%；其中前五名供應商采購額中關聯方（聯華）采購額 32,768.03 萬

46、元，占年度采購總額 0.83%。 其他說明 無 (5). (5). 租金收入租金收入及支出及支出 單位：萬元 幣種:人民幣 項目項目 2014 年度年度 2015 年度年度 同比增長同比增長（%） 2016 年度年度 同比增長同比增長（%） 房租物業費 110,997.74 139,978.68 26.11 160,959.79 14.99 轉租收入 50,647.79 64,196.06 26.75 76,581.35 19.29 凈租金物業費 60,349.95 75,782.62 25.57 84,378.44 11.34 2.2. 費用費用 適用 不適用 參見本報告第十一節財務報告七合

47、并財務報表項目注釋。 3.3. 研發投入研發投入 研發研發投入投入情況表情況表 適用不適用 2016 年年度報告 17 / 184 情況說明情況說明 適用 不適用 4.4. 現金流現金流 適用 不適用 項目 本期金額 上期金額 變動比率 說明 取得投資收益收到的現金 1,326,795.00 19,759,118.75 -93.29 本年收到北京友誼分紅100 萬；金楓酒業分紅32.68 萬元 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 3,838,067.09 2,718,093.72 41.20 本年優化資產結構， 資產更新換代所致 收到其他與投資活動有關的現金 1,128,282

48、,731.95 65,340,000.00 1,626.79 本年度出售聯華股權所致 投資支付的現金 2,090,209,085.09 818,275,136.30 155.44 本年對華通銀行、 希杰富樂味等聯營企業投資以及對銀行理財產品投資所致 支付其他與投資活動有關的現金 1,921,000,000.00 1,024,000,000.00 87.60 本年結構性存款增加 償還債務支付的現金 - 1,443,798,000.00 -100.00 報告期未發生 子公司支付少數股東的股利、利潤 - 800,000.00 -100.00 報告期未發生 匯率變動對現金及現金等價物的影響 443,3

49、82.65 317,742.70 39.54 本年度貨幣資金中外幣受匯率影響所致 (二二) 非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 (三三) 資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用不適用 1.1. 資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比例（%） 情況說明 2016 年年度報告 18 / 184 貨幣資金 8,097,483,424.21 27.51 4,293,597,521.67 21.15 88.59 系本年度定增投資款

50、到賬所致 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 1,440,768,616.86 4.89 81,568,032.00 0.40 1,666.34 本年度，公司購買理財產品所致 應收賬款 486,904,718.99 1.65 101,548,435.64 0.50 379.48 本年度，應收保理款所致 預付款項 1,442,997,366.09 4.90 1,063,044,343.05 5.24 35.74 本年度，由于新開門店增加而增加門店預付租金 應收利息 2,739,980.15 0.01 13,102,266.66 0.06 -79.09 本年度結構性存款主要為年底存入，計