青島啤酒股份有限公司2012年年度報告（195頁）.PDF

1、青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 1 - 青島啤酒股份有限公司青島啤酒股份有限公司 600600600600 20122012 年年度報告年年度報告 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 2 - 重要提示重要提示 一、一、 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司第七屆董事會第十一次會議于公司第七屆董事

2、會第十一次會議于2013年年3月月27日在青島召開， 審議通過公司日在青島召開， 審議通過公司2012年年報等議案。其中，有七名董事出席現場會議，獨立董事趙昌文、吳曉波和非執行董事年年報等議案。其中，有七名董事出席現場會議，獨立董事趙昌文、吳曉波和非執行董事陳志程分別通過電話連線方式參與會議表決。陳志程分別通過電話連線方式參與會議表決。本次會議有效表決票總數為本次會議有效表決票總數為 10 票。票。 三、三、 普華永道中天會計師事務所有限公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。普華永道中天會計師事務所有限公司為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。 四、四、 公司法定代表人孫明波、總會計師

3、兼財務管理總部部長于竹明聲明：保證年度報告公司法定代表人孫明波、總會計師兼財務管理總部部長于竹明聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 公司第七屆董事會第十一次會議審議通過的公司第七屆董事會第十一次會議審議通過的 2012 年度利潤分配預案為： 每股派發股年度利潤分配預案為： 每股派發股利現金人民幣利現金人民幣 0.40 元（含稅）。元（含稅）。 六、六、是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況？是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況？ 否 七、七、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供

4、擔保的情況？ 否 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 3 - 目錄目錄 第一節第一節 釋義及重大風險提示釋義及重大風險提示. 4 第二節第二節 公司簡介公司簡介 . 5 第三節第三節 會計數據和財務指標摘要會計數據和財務指標摘要 . 7 第四節第四節 董事會報告董事會報告 . 9 第六節第六節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況. 28 第七節第七節 董事、監事、高級管理董事、監事、高級管理人員和員工情況人員和員工情況 . 32 第八節第八節 公司治理及管治報告公司治理及管治報告. 42 第九節第九節 內部控制內部控制 . 51 第十節第十節 財務報告財務報告 . 51 第十一節

5、第十一節 備查文件目錄備查文件目錄. 195 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 4 - 第一節第一節 釋義及重大風險提示釋義及重大風險提示 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 公司、本公司、青島啤酒 指 青島啤酒股份有限公司 本集團 指 本公司及其附屬公司 青啤集團 指 青島啤酒集團有限公司 青島市國資委 指 青島市人民政府國有資產監管管理委員會 煙臺啤酒 指 煙臺啤酒青島朝日有限公司 青啤深圳 指 深圳青島啤酒朝日有限公司 朝日集團 指 朝日集團控股株式會社 朝日啤酒 指 朝日啤酒株式會社 朝日中國投資 指 朝日啤酒（中國）

6、投資有限公司 揚州公司 指 青島啤酒（揚州）有限公司 松江公司 指 青島啤酒上海松江有限公司 上交所 指 上海證券交易所 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 5 - 第二節第二節 公司簡介公司簡介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名稱 青島啤酒股份有限公司 公司的中文名稱簡稱 青島啤酒 公司的外文名稱 Tsingtao Brewery Company Limited 公司的法定代表人 孫明波 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 姓名 張學舉、張瑞祥 聯系地址 青島市香港中路五四廣場青啤大廈 電話 0532-85713831 傳真 0532-85713240

7、電子信箱 三、三、 基本情況簡介基本情況簡介 公司注冊地址 青島市市北區登州路 56 號 公司注冊地址的郵政編碼 266021 公司辦公地址 青島市市南區香港中路五四廣場青啤大廈 公司辦公地址的郵政編碼 266071 公司網址 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露報紙名稱 中國證券報、上海證券報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 公司股權管理總部 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A 股 上海證券交易所 青島啤酒 600600 不適用 H 股 香港聯

8、合交易所有限公司 青島啤酒 00168 不適用 六、六、 公司報告期內注冊變更情況公司報告期內注冊變更情況 (一一) 基本情況基本情況 公司報告期內注冊情況未變更。 (二二) 公司首次注冊情況的相關查詢索引公司首次注冊情況的相關查詢索引 公司首次注冊情況詳見 2011 年年報公司基本情況。 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 6 - (三三) 公司上市以來，主營業務的變化情況公司上市以來，主營業務的變化情況 不適用 (四四) 公司上市以來公司上市以來,歷次控股股東的變更情況歷次控股股東的變更情況 公司原控股股東青島市國資委將所持公司的 39982 萬股國家股無償劃轉給青啤集團持有。

9、有關的國家股劃轉獲得了國務院國有資產監督管理委員會批準，并取得香港證監會和中國證監會同意豁免青啤集團的要約收購義務，于 2007 年 4 月 4 日完成股權過戶手續。有關股權劃轉的詳情請見公司在境內發布的相關公告。 七、七、 其他有關資料其他有關資料 公司聘請的會計師事務所名稱（境內） 名稱 普華永道中天會計師事務所有限公司 辦公地址 上海市黃浦區湖濱路 202 號企業天地 2 號樓普華永道中心 11 樓 簽字會計師姓名 宋爽、譚磊 公司聘請的會計師事務所（境外） 名稱 不適用 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 不適用 報告期內履行持續督導職責的財務顧問 名稱 不適用 青島啤酒股份有限

10、公司 2012 年年度報告 - 7 - 第三節第三節 會計數據和財務指標摘要會計數據和財務指標摘要 一、一、報告期末公司近三年主要會計數據和財務指標報告期末公司近三年主要會計數據和財務指標 ( (一一) ) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2012 年 2011 年 本期比上年同期增減(%) 2010 年 營業收入 25,781,543,977 23,158,054,330 11.33 19,897,827,765 歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,758,863,400 1,737,928,034 1.20 1,520,484,350 歸屬于上市公司股東的扣除非

11、經常性損益的凈利潤 1,470,047,556 1,490,257,746 -1.36 1,372,933,354 經營活動產生的現金流量凈額 3,103,596,774 1,872,309,022 65.76 3,284,027,678 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增減(%) 2010 年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 12,467,953,010 11,110,438,674 12.22 9,603,112,032 總資產 23,661,105,585 21,634,153,561 9.37 17,777,115,858 (二二) 主要財務數據主要財務數據 主要財務指

12、標 2012 年 2011 年 本期比上年同期增減(%) 2010 年 基本每股收益（元股） 1.302 1.286 1.20 1.125 稀釋每股收益（元股） 1.302 1.286 1.20 1.125 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 1.088 1.103 -1.36 1.016 加權平均凈資產收益率 （%） 14.91 16.78 減少 1.87 個百分點 16.90 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 12.46 14.39 減少 1.93 個百分點 15.26 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 8 - 二、非經常性損益項目和金額二、非經常性損益項

13、目和金額 單位：元 幣種：人民幣 非經常性損益項目 2012 年金額 2011 年金額 2010 年金額 非流動資產處置損益 -26,272,320 -115,941,335 -34,741,854 計入當期損益的政府補助， 但與公司正常經營業務密切相關， 符合國家政策規定、 按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 360,278,759 426,104,954 221,745,638 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 13,000,000 - 5,000,000 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 11,746,714 3,180,703 476,546 搬遷工廠職工安置補貼

14、- -41,499,965 - 少數股東權益影響額 -15,397,337 -7,403,173 -10,556,724 所得稅影響額 -54,539,972 -16,770,896 -34,372,610 合計 288,815,844 247,670,288 147,550,996 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 9 - 第四節第四節 董事會報告董事會報告 一、一、董事會關于公司報告期內經營情況的討論與分析董事會關于公司報告期內經營情況的討論與分析 2012 年面對國內啤酒行業成本上漲和市場整體增長放緩的不利形勢，公司堅定不移的實施“雙輪驅動”發展戰略，積極開拓市場、增收節支

15、，實現了市場份額快速提升，經營業績穩健增長的目標。公司全年實現啤酒銷量 790 萬千升，同比增長 10.48%，遠高于行業平均增長水平（據國家統計局統計，2012 年全國啤酒產量 4,902 萬千升，同比增長 3.06%），公司國內市場份額也由以前的 13%提升到 2012 年的 16%。公司全年實現營業收入 257.82 億元，同比增長11.33%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 17.59 億元，同比增長 1.20%，經營性現金也保持了強勁的凈流入，全年同比增長 65.76%。 公司基地市場建設取得了顯著進展，特別是山東市場，銷售份額快速提升，在新銀麥啤酒2011 年 4 月份正式加盟公司

16、后，市場協同效用明顯，“嶗山啤酒”、“銀麥啤酒”保持了快速增長勢頭，陜西、廣東、福建市場也實現了持續穩定的增長。 報告期內公司產品結構調整卓有成效，主品牌“青島啤酒”實現銷量 429 萬千升，同比增長 7.34%，其中高端產品純生、易拉罐啤酒等保持良好的發展態勢，共完成銷量 155 萬千升，同比增長 16.97%；第二品牌產品銷量實現了近年來的最快的增長，同比增速達到 15.77%。 報告期內公司產能擴張方面增長迅猛，全國性戰略布局更趨完善。廣東揭陽公司一期 25 萬千升啤酒生產項目已建成投產，公司又在原先產能空白的江西九江和河南洛陽分別啟動了新建啤酒廠項目，規模均為年產啤酒 20 萬千升。另

17、外公司與三得利啤酒于 2012 年 6 月簽訂了戰略合作協議，在上海和江蘇區域內將兩家公司所屬的啤酒生產和銷售業務和資產進行整合，以進一步提升公司在上述地區的市場競爭力。目前，該合作項目內部資產重組工作正在積極推進，預期今年年中將全部完成。 核心競爭力分析核心競爭力分析 公司擁有的“青島啤酒”品牌是我國首批十大馳名商標之一，在國內外市場具有強大的品牌影響力和較高的知名度。2012 年青島啤酒的品牌價值已達 631 億元人民幣（世界品牌實驗室發布），在國內啤酒行業連續多年遙遙領先。作為中國歷史最悠久的啤酒生產企業，公司高度重視產品質量，近年來通過不斷改造完善，使公司的主要生產設備裝備達到國際先進

18、水平，并通過對原料、工藝、技術、操作等方面的強化管理和控制，保障了食品安全和產品的高品質。青島啤酒產品多次在國內外質量評比中榮獲冠軍，并在國內外消費者中獲得了廣泛的好評。 公司以啤酒行業唯一的國家重點實驗室為依托，瞄準啤酒行業前沿技術及重大需求，積極開展基礎研究、應用技術研究和關鍵技術突破，取得了豐碩的成果。近年來公司研發上市了青島逸品純生、奧古特等多個新產品，進一步滿足了細分市場的需求，并保持了在國內市場的技術領先水平。 公司創立了“三位一體”的營銷模式，即將產品銷售、品牌傳播和消費者體驗相結合。在品牌塑造上，通過多種形式與年輕消費群體進行良性互動，保持了百年企業的品牌青春活力。報告期內公司

19、在全國 60 多個城市開展了“炫舞激情拉拉隊”選拔賽活動，在全國舉辦各種特色的啤酒節 50 場次，不斷提升了品牌形象。 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 10 - 目前公司在全國各地已建立了較完善的銷售網絡和渠道，覆蓋了大中城市和主要市場，以“大客戶+微觀運營” 的營銷模式不斷強化市場推廣力度和深化市場銷售網絡， 提高對終端客戶的掌控能力。公司與經銷商建立了良好的合作關系，并積極培育戰略性經銷商，不斷提升區域市場的分銷能力，從而保障了市場銷售的持續增長。 作為中國首家海外上市企業，公司建立了完善的法人治理結構，權責明確，責任清晰，決策審慎科學、執行及時到位，2012 年 6 月金

20、志國原董事長因個人原因辭職，但基于公司完善的治理結構和明確的發展戰略，及在孫明波董事長、王帆副董事長帶領下的董事會和黃克興總裁帶領下的管理團隊的共同努力下，公司沿著既定的發展道路不斷前進，攻堅克難，取得了前所未有的新的成功。 在積極提升股東價值和公司信息透明度的同時，公司還高度重視對廣大投資者的回報，已連續 13 年給予股東現金分紅，2012 年度董事會提議繼續給予股東現金分紅，每股現金人民幣0.40 元（含稅）。 （一）主營業務分析（一）主營業務分析 1、利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位：千元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 25,781,544

21、23,158,054 11.33 營業成本 15,433,870 13,416,659 15.04 銷售費用 4,930,866 4,414,666 11.69 管理費用 1,269,422 1,184,193 7.20 財務費用 -178,141 -36,213 -391.93 經營活動產生的現金流量凈額 3,103,597 1,872,309 65.76 投資活動產生的現金流量凈額 -1,994,814 -3,936,578 49.33 籌資活動產生的現金流量凈額 -391,845 54,577 -817.97 研發支出 12,300 10,970 12.12 2、收入 (1). 驅動業務

22、收入變化的因素分析 2012 年度營業收入同比增加約 2,623,490 千元，增幅 11.33%，主要原因是本年度內公司積極開拓市場，銷量保持較高增長，同比增加 75 萬千升，增幅 10.48%，其中：主品牌“青島啤酒”及第二品牌均保持較高增長，主品牌銷量同比增加 29 萬千升，增幅 7.34%；第二品牌銷量同比增加 44 萬千升，增幅 15.77%。 (2). 主要銷售客戶的情況 2012 年度本公司前五名客戶營業收入的總額約 1,630,481 千元（2011 年度：1,468,579 千元），占本公司全部營業收入的比例為 6.32%（2011 年度：6.34%），詳見報表附注。 青島啤

23、酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 11 - 3、成本 (1). 成本分析表 單位：千元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 啤酒銷售 直接材料 11,951,634 77.44 10,544,759 78.59 13.34 直接人工 656,849 4.26 536,910 4.00 22.34 制造費用 2,491,497 16.14 2,077,895 15.49 19.90 小計 15,099,980 97.84 13,159,564 98.08 14.75 其他非主營銷售

24、業務 小計 333,890 2.16 257,094 1.92 29.87 合計 15,433,870 100.00 13,416,659 100.00 15.04 備注：啤酒銷售成本構成項目金額參照本年度生產成本構成比例計算。 2012 年度公司營業成本同比增加約 2,017,211 千元， 增幅 15.04%， 主要原因是本年度銷量增加，以及受宏觀經濟環境影響部分原材料成本上漲、人工成本上升所致，其中銷量增加影響啤酒銷售成本增加約 1,689,261 千元，原材料漲價及人工成本上升等其他因素影響成本增加約 327,950千元。 （2）主要供應商情況 2012 年度本公司前五名供應商合計的采

25、購總額為 891,986 千元（2011 年度：764,126 千元），占本公司采購總額的比例為 7.5%(2011 年度：5.4%)。 4、費用 1) 銷售費用 2012 年度銷售費用較上年度增加 11.69%， 主要原因是本年度銷量增加市場規模擴大、 員工人數增加，使得品牌推廣費用及職工薪酬等費用增加所致。 2) 管理費用 2012 年度管理費用較上年度增加 7.20%， 主要原因是本年度運行支出增加及職工薪酬增加所致。 3) 財務費用 2012 年度財務費用較上年度減少 391.93%，主要原因是本公司通過所屬子公司財務公司集中管理本集團資金，并積極調整存款結構獲取較高利息收益所致。 5

26、、其他利潤構成的詳細說明 單位：千元 費用項目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業稅金及附加 2,201,082 2,024,413 8.73 投資收益 14,962 4,261 251.11 營業外支出 49,078 156,460 -68.63 1) 營業稅金及附加 2012 年度營業稅金及附加較上年度增加 8.73%，主要原因是本年度銷量增加使得消費稅等各項稅費增加所致。 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 12 - 2) 投資收益 2012 年度投資收益較上年度增加 251.11%，主要原因是本年度聯營公司利潤增加所致。 3) 營業外支出 2012 年度營業外支出較上

27、年度減少 68.63%， 主要原因是本年度搬遷及改擴建項目少于上年度使得處置非流動資產損失減少所致。 6、研發支出 單位：千元 本期費用化研發支出 12,300 本期資本化研發支出 - 研發支出合計 12,300 研發支出總額占凈資產比例（%） 0.10 研發支出總額占營業收入比例（%） 0.05 7、現金流 1) 2012 年經營活動產生的現金流量凈額同比增加 65.76%，主要原因是本年度主營業務收入增長態勢良好，同時銷售商品、提供勞務收到現金的增幅 10.70%遠大于購買商品、接受勞務支付的現金的變動幅度所致。 2) 2012 年投資活動產生的現金流量凈額同比增加 49.33%，主要原因

28、是本年度收購子公司支付的現金同比減少所致。 3) 2012 年籌資活動產生的現金流量凈額同比減少 817.97%， 主要原因是本年度子公司貸款金額同比減少所致。 （二）（二）行業、產品或地區經營情況分析行業、產品或地區經營情況分析 1、主營業務分行業、分產品情況 單位:千元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率 （） 營業收入比上年增減(%) 營業成本比上年增減(%) 毛利率比上年增減（%） 啤酒 25,318,236 15,099,980 40.36 11.09 14.75 減少 1.90個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率 （）

29、營業收入比上年增減(%) 營業成本比上年增減(%) 毛利率比上年增減（%） 啤酒 25,318,236 15,099,980 40.36 11.09 14.75 減少 1.90個百分點 2012 年度公司全年實現青島品牌啤酒銷量 429 萬千升，銷售收入約 17,015,465 千元，同比增幅 7.87%；第二品牌銷量 323 萬千升，銷售收入 7,317,143，同比增幅 19.76%。受總體成本上升影響，毛利率同比減少 1.90 個百分點。 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 13 - 2、主營業務分地區情況 單位:千元 幣種:人民幣 地區 營業收入 營業收入比上年增減（） 山

30、東地區 13,559,801 12.36 華南地區 5,070,750 9.27 華北地區 4,628,716 16.71 華東地區 2,219,809 23.70 東南地區 1,781,831 5.44 港澳及海外地區 426,338 -4.34 合計 27,687,245 12.53 減：各地區分部間抵銷金額 2,369,009 30.56 合并 25,318,236 11.09 （三）資產、負債情況分析（三）資產、負債情況分析 3、資產負債情況分析表 單位:千元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比

31、例（%） 應收票據 61,800 0.26 98,350 0.45 -37.16 預付款項 83,739 0.35 273,209 1.26 -69.35 應收利息 63,996 0.27 13,346 0.06 379.51 其他流動資產 284,314 1.20 170,592 0.79 66.66 應付賬款 1,993,402 8.42 1,662,022 7.68 19.94 應交稅費 350,866 1.48 568,596 2.63 -38.29 專項應付款 120,064 0.51 190,538 0.88 -36.99 其他非流動負債 1,381,212 5.84 1,011,

32、217 4.67 36.59 少數股東權益 315,478 1.33 166,496 0.77 89.48 短期借款 147,618 0.62 162,697 0.75 -9.27 一年內到期的非流動負債 2,786 0.01 2,316 0.01 20.32 長期借款 452,486 1.91 454,117 2.10 -0.36 1) 應收票據 2012 年應收票據年末比年初減少 37.16%， 主要原因是本年度采用銀行承兌匯票結算方式結算的貨款減少所致。 2) 預付款項 2012 年預付款項年末比年初減少 69.35%， 主要原因是本年度采取預付貨款方式采購原材料減少所致。 3) 應收利

33、息 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 14 - 2012 年應收利息年末比年初增加 379.51%，主要原因是本年度本公司之子公司財務公司產生的應收同業間銀行存款利息增加所致。 4) 其他流動資產 2012 年其他流動資產年末比年初增加 66.66%， 主要原因是本年度預繳所得稅及增值稅增加所致。 5) 應付賬款 2012 年應付賬款年末比年初增加 19.94%， 主要原因是公司發揮信譽優勢， 加強現金周期管理所致。 6) 應交稅費 2012 年應交稅費年末比年初減少 38.29%， 主要原因是本年末應交未交的所得稅比年初減少所致。 7) 專項應付款 2012 年專項應付款年末比

34、年初減少 36.99%， 主要原因是本年度隨著搬遷工程的開展專項應付款逐步使用所致。 8) 其他非流動負債（遞延收益） 2012 年其他非流動負債年末比年初增加 36.59%， 主要原因是本年度部分子公司根據搬遷項目的進展而確認的與資產相關的政府補助增加所致。 9) 少數股東權益 2012 年少數股東權益年末比年初增加 89.48%， 主要原因是本年度實現的少數股東收益增加及部分子公司的少數股東增加對子公司資本投入所致。 10) 銀行借款 2012 年短期借款年末比年初減少 9.27%；一年內到期的非流動負債年末比年初增加 20.32%；長期借款年末比年初減少 0.36%。 截至2012年年末

35、本集團銀行借款共為601,890千元人民幣， 其中短期借款147,618千元人民幣，長期借款454,272千元人民幣。 長期借款中： 1年以內到期部分1,786千元人民幣， 1至5年450,941千元人民幣，超過 5 年 1,545 千元人民幣。 截至2012年末本集團銀行借款按借款幣種分為人民幣借款62,000千元人民幣， 港幣借款531,614千元人民幣，歐元借款 4,527 千元人民幣，丹麥克朗借款 3,749 千元人民幣。 本集團的借款均受市場利率變動的影響，人民幣與港幣的借款于結算日的有效年利率分別為7.14%、3.06%。 4、公允價值計量資產、主要資產計量屬性變化相關情況說明 不

36、適用 (四四)其他經營情況說明其他經營情況說明 （1）債務資本率 本集團 2012 年 12 月 31 日的債務資本率為 13.0%（2011 年 12 月 31 日：13.9%）。債務資本率的計算方法為：長期借款總額/(長期借款總額+歸屬于上市公司股東的股東權益)。 （2）資產抵押 于 2012 年 12 月 31 日，本集團無資產抵押。(2011 年 12 月 31 日：無) （3）匯率波動風險 由于本集團目前用于主品牌生產的原材料大麥主要依賴進口，因此匯率的變動將會間接影響本集團的原材料價格，從而對本集團的盈利能力產生一定影響。 （4）資本性開支 2012 年本公司資本性新建、搬遷及改擴

37、建項目共投入約 23.78 億元，使得公司的產能規模持續擴大，產能布局得到優化，同時公司現有資產使用效率持續提高。依據公司目前的資金狀況及盈利能力，有充足的自有資金及持續的經營現金凈流入滿足公司資本項目的資金需求。 （5）投資 詳情載于隨附財務報表附注。 青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 15 - （6）或有負債 詳情載于隨附財務報表附注。 (五五) 投資狀況分析投資狀況分析 1、 非金融類公司委托理財及衍生品投資的情況非金融類公司委托理財及衍生品投資的情況 (1). 委托理財情況委托理財情況 本年度公司無委托理財事項。 (2). 委托貸款情況委托貸款情況 截止 2012 年末，

38、本公司沒有發生委托理財事項。為保障子公司的生產經營，經本公司董事會批準，本公司為下屬控股子公司合計發放的委托貸款總金額約為人民幣 76,575 萬元。 單位:萬元 幣種:人民幣 借款方 名稱 委托貸款金額 貸款 期限 貸款利率 借款用途 抵押物或擔保人 是否逾期 是否關聯交易 是否展期 是否涉訴 資金來源并說明是否為募集資金 關聯 關系 青島啤酒（太原）有限公司 1,500 一年期 5.904 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒(廊坊)有限公司 1,700 一年期 5.904 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒飲料有限公司 2,000 一年期 5

39、.904 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒(韶關)有限公司 4,000 一年期 5.904 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒(蓬萊)有限公司 5,860 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 控股子公司 青島啤酒(滕州)有限公司 3,000 半年期 5.004 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒（密山）有限公司 4,010 一年期 5.904 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒（密山）有限公司 820 一年期 5.679 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島

40、啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 16 - 青島啤酒（密山）有限公司 200 一年期 5.679 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒（密山）有限公司 100 一年期 5.679 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒（密山）有限公司 500 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 青島啤酒(臺兒莊)麥芽有限公司 1,100 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 北京五星青島啤酒有限公司 9,600 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 控股子公司 北京青島啤酒

41、三環有限公司 12,300 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 控股子公司 青島啤酒(薛城)有限公司 13,000 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 控股子公司 青島啤酒（甘肅）農墾股份有限公司 16,700 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 控股子公司 青島廣潤隆物流有限公司 185 一年期 5.400 補充流動資金 無 否 否 是 否 否 全資子公司 2、 募集資金使用情況募集資金使用情況 (1)公司于 2008 年通過發行附認股權證的分離交易可轉債募集資金人民幣 15 億元，截止報告期末，已累計使用人民幣 121,72

42、7 萬元。分離交易可轉債募集資金承諾項目使用情況 1) 青島啤酒 （徐州） 彭城有限公司新建年產 20 萬千升啤酒生產基地項目擬投入 24,000 萬元，實際投入 24,000 萬元，已投產。 2) 青島啤酒（濟南）有限公司新建年產 30 萬千升啤酒生產基地項目擬投入 36,000 萬元，實際投入 36,000 萬元，已投產。 3) 青島啤酒第三有限公司新建年產 30 萬千升啤酒生產基地項目擬投入 22,000 萬元，實際投入 22,000 萬元，已投產。 4) 青島啤酒（日照）有限公司新建年產 20 萬千升啤酒生產基地項目擬投入 28,000 萬元，實際投入 28,000 萬元，已投產。 青

43、島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 17 - 5) 青島啤酒（成都）有限公司新建年產 10 萬千升啤酒生產基地項目擬投入 5,000 萬元，實際投入 5,000 萬元，已投產。 6) 按照青島市環膠州灣產業布局規劃要求， 青島啤酒麥芽廠 10 萬噸產能擴建項目需要整體搬遷至平度市青島啤酒工業園進行。公司第七屆董事會第二次會議于 2011 年 8 月 12 日審議批準青島啤酒麥芽廠搬遷新建年產 10 萬噸麥芽項目的可行性報告， 該項目計劃固定資產建設投資約人民幣 37,322 萬元，所需資金首先使用 2008 年 4 月公司發行分離交易可轉債的債券募集資金人民幣 35,000 萬元，差

44、額部分由青啤麥芽廠搬遷資產變現資金解決。截止目前，該項目正在施工建設階段。報告期內，該項目使用募集資金人民幣 6,727 萬元。 (2)2009 年 10 月 13 日至 19 日，青啤認股權證于行權期內通過權證行權新發行 A 股約 4,276 萬股，共計募集資金約人民幣 11.9 億元，存放于董事會指定的專項銀行賬戶中。公司按照相關要求與商業銀行、保薦機構簽訂了募集資金專戶存儲三方監管協議及于 2009 年 11 月 6 日進行了公告。2011 年 6 月 16 日，公司 2010 年度股東大會審議通過公司認股權證行權募集資金投入項目的議案。行權募集資金將全部用于以下公司新建、擴建啤酒生產基

45、地項目： 1) 青島啤酒二廠擴建新增年產 30 萬千升啤酒項目，項目總投資人民幣 66,615 萬元，其中：擬以募集資金投入人民幣57,200萬元。 報告期內， 該項目使用募集資金人民幣43,079萬元。 2) 青島啤酒上海松江有限公司擴建新增年產 20 萬千升啤酒項目，項目總投資人民幣 31,321萬元， 擬全部以募集資金投入。 該項目目前已以公司自有資金投入并實施完畢、 竣工投產。由于青島啤酒上海松江有限公司（“松江公司”）已納入本公司與三得利（中國）投資有限公司擬實施的合作項目范圍，因此暫未投入募集資金。 3) 青島啤酒（石家莊）有限公司新建年產 20 萬千升啤酒生產基地項目，項目總投資

46、人民幣37,450 萬元，其中：擬以募集資金投入人民幣 32,101 萬元。目前已全部投入，項目已投產。 截至 2012 年 12 月 31 日，權證行權募集資金專戶余額為人民幣 472,567,800.94 元，其中募集資金累計利息收入為人民幣 37,268,988.86 元、支出維護費用等人民幣 1,636 元。 3、 主要子公司、參股公司分析主要子公司、參股公司分析 單位：千元 子公司名稱 總資產 凈利潤 深圳市青島啤酒華南營銷有限公司 1,284,956 268,589 青島啤酒西安漢斯集團有限公司 1,573,418 235,770 青島啤酒（城陽）銷售有限公司 116,031 87

47、,607 4、 非募集資金項目情況非募集資金項目情況 （1）2012 年 2 月 27 日，本公司第七屆董事會召開臨時會議，審議批準了本公司在江西九江新建年產 20 萬千升啤酒生產基地項目的可行性報告，該項目計劃固定資產建設投資約為人民幣29,954 萬元， 建設資金通過設立子公司投入資本金和提供委托貸款解決。 于 2012 年 6 月 12 日，青島啤酒（九江）有限公司由本公司和九江海洋實業有限公司分別投入資本金人民幣 18,000 萬元和人民幣 2,000 萬元正式設立。目前建廠項目進入建設施工階段。 （2）2012 年 10 月 10 日，本公司第七屆董事會召開臨時會議，審議批準了本公司

48、在河南洛陽新建年產 20 萬千升啤酒生產基地項目的可行性報告， 該項目計劃固定資產建設投資約為人民幣33,647萬元， 建設資金通過設立子公司投入資本金和提供委托貸款解決。 于2012年12月21日，青島啤酒股份有限公司 2012 年年度報告 - 18 - 青島啤酒（洛陽）有限公司由本公司單獨投入資本金人民幣 20,000 萬元正式設立。目前建廠項目正在規劃設計中。 除此之外，報告期內，公司無其他非募集資金的重大投資項目。 二、二、 董事會關于公司未來發展的討論與分析董事會關于公司未來發展的討論與分析 （一）行業競爭格局和發展趨勢（一）行業競爭格局和發展趨勢 中國啤酒市場經過三十年的持續快速發

49、展，早已成為世界第一大啤酒生產和消費國。隨著基數的增大，近年的增速已明顯放緩，行業產能過剩，競爭激烈，產品平均售價較低。大型啤酒企業在鞏固自己傳統優勢市場基礎上，還在積極通過收購兼并及新建工廠等形式爭取其它市場份額，中小啤酒企業生存空間縮小。啤酒行業的整合效果在逐漸顯現，2012 年國內前四大啤酒企業銷量占全國份額已達 60%，未來行業集中度還會進一步提高。 2012 年國內人均啤酒消費量約為 36 升，與歐美發達國家相比人均銷量還有較大差距，但與亞洲其他國家相比差距較小。我們認為，隨著國家擴大內需政策的不斷推進、國內消費升級和城鎮化步伐的加快、中西部經濟的發展，國內啤酒市場在銷量及價格方面仍

50、有較大的增長空間。 （二）公司發展戰略（二）公司發展戰略 公司發展戰略為：整合與擴張并舉，實施雙輪驅動發展戰略，做中國啤酒行業的領導者；近期發展目標為 2014 年實現啤酒銷量 1,000 萬千升。公司將打造一支具有行業領先水平、強大戰斗力的營銷、制造和職能管理團隊，不斷提高經營管理水平。繼續發揮品牌、品質、技術、渠道等優勢，持續加大品牌推廣和市場開拓力度，進一步細化、完善市場銷售網絡，不斷提高公司在國內外市場的競爭力和影響力。公司將繼續以現有企業的改擴建、新建工廠和收購兼并并舉的發展途徑，不斷壯大規模，提升在國內市場的銷售份額，并為廣大投資者創造更高的回報。 （三）經營計劃（三）經營計劃 公