中國鐵建股份有限公司2016年年度報告（326頁）.pdf

1、2016 年年度報告 1 公司 A 股代碼：601186 公司 A 股簡稱：中國鐵建 公司 H 股代碼： 1186 公司 H 股簡稱： 中國鐵建 （China Rail Cons） 中國鐵建股份有限公司中國鐵建股份有限公司 （于中華人民共和國注冊成立的股份有限公司）（于中華人民共和國注冊成立的股份有限公司） （上海證券交易所股票代碼：（上海證券交易所股票代碼：601186601186；香港聯合交易所有限公司股票代碼：；香港聯合交易所有限公司股票代碼：11861186）2012016 6 年年度報告年年度報告 2016 年年度報告 2 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事

2、、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、三、 安永華明會計師事務所 （特殊普通合伙）安永華明會計師事務所 （特殊普通合伙） 為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人孟鳳朝孟鳳朝、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人王秀明王秀明及

3、會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）曹錫銳曹錫銳聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 根據公司2016年度經審計財務報告， 2016年年初母公司未分配利潤為8,461,070,731.41元，加上本年度母公司實現的凈利潤2,738,962,914.38元，扣除2015年度現金分紅2,036,931,225.00元，本年末母公司可供分配利潤為9,163,102,420.79元。根據公司法和公司章程

4、，2016年度，母公司可供分配利潤按以下順序進行分配：按2016年度母公司實現凈利潤的10%提取法定盈余公積金273,896,291.44元，提取法定盈余公積金后，本年度母 公 司 可 供 股 東 分 配 的 利 潤 為 8,889,206,129.35 元 ； 以 2016 年 12 月 31 日 總 股 本（13,579,541,500股）為基數，按每1股派發現金股利0.16元（含稅），共分配現金股利2,172,726,640.00元。 分配后， 母公司尚余未分配利潤6,716,479,489.35元， 轉入下一年度。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報

5、告中所涉及發展戰略及經營計劃等前瞻性陳述不構成公司對投資者的實質承諾， 投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識， 并且應當理解計劃、 預測與承諾之間的差異。敬請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況？否否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？否否 2016 年年度報告 3 九、九、 重大風險提示重大風險提示 適用 不適用 本公司可能面臨的風險主要有投資風險、安全與質量風險、海外風險、項目管理風險、應收賬款風險，詳見本報告“第五節 經營情況

6、討論與分析（董事會報告）”中“三、公司關于公司未來發展的討論與分析”中的“（四）可能面對的風險”，請投資者注意閱讀。 十、十、 其他其他 適用 不適用 公司 2016 年度財務報告按中國財政部頒布的企業會計準則及相關規定（以下簡稱“中國會計準則”）編制。除特別指明外，本報告所用記賬本位幣均為人民幣。 本年度報告的內容已符合上交所上市規則及聯交所上市規則對年度報告所應披露的數據的所有要求， 并同時在中國大陸和香港刊發。 本年度報告中英文文本若在語義上存在歧義，以中文文本為準。 2016 年年度報告 4 目錄目錄 第一節 釋義 . 5 第二節 公司簡介和主要財務指標 . 6 第三節 董事長致辭 .

7、 11 第四節 公司業務概要 . 13 第五節 經營情況討論與分析（董事會報告） . 18 第六節 重要事項 . 61 第七節 普通股股份變動及股東情況 . 94 第八節 優先股相關情況 . 102 第九節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 103 第十節 公司治理（企業管治報告） . 115 第十一節 環境、社會及管治報告 . 130 第十二節 公司債券相關情況 . 135 第十三節 財務報告 . 137 第十四節 五年業績摘要 . 325 第十五節 備查文件目錄 . 326 2016 年年度報告 5 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語

8、具有如下含義： 常用詞語釋義 “本公司”、“公司”或“中國鐵建” 指 中國鐵建股份有限公司 “本集團” 指 中國鐵建股份有限公司及其全資、控股子公司 “控股股東” 、 “中鐵建總公司”或“總公司” 指 中國鐵道建筑總公司 “股東大會” 指 中國鐵建股份有限公司股東大會 “董事會” 指 中國鐵建股份有限公司董事會 “獨立董事” 指 不在公司擔任除董事外的其他職務，并與公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事 “監事會” 指 中國鐵建股份有限公司監事會 “公司章程” 指 中國鐵建股份有限公司章程 “中國”或“中國大陸” 指 中華人民共和國，就本報告而言不包括香港、澳門特別行政區

9、及臺灣地區 “本年”、“本年度” 指 2016 年 “上年”、“上年度” 指 2015 年 “香港聯交所” 指 香港聯合交易所有限公司 “聯交所上市規則” 指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 “上交所上市規則” 指 上海證券交易所股票上市規則 “證券及期貨條例” 指 證券及期貨條例（香港法例第 571 章） “中國證監會” 指 中國證券監督管理委員會 “報告期” 指 2016 年 1-12 月 “報告期末” 指 2016 年 12 月 31 日 “標準守則” 指 聯交所上市規則附錄十上市發行人董事進行證券交易的標準守則 “公司法” 指 中華人民共和國公司法 “證券法” 指 中華人民共和國證

10、券法 “國資委” 指 國務院國有資產監督管理委員會 2016 年年度報告 6 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 前身是鐵道兵的中國鐵建股份有限公司，由中鐵建總公司獨家發起設立，于 2007 年 11月 5 日在北京成立，為國資委管理的特大型建筑企業。2008 年 3 月 10 日和 3 月 13 日，公司人民幣內資股(A 股） 和境外上市外資股(H 股） 分別在上海證券交易所和香港聯交所上市。 公司是中國乃至全球最具實力、 最具規模的特大型綜合建設集團之一。 公司連續入選美國工程新聞記錄 （ENR）雜志“全球 250 家最大承包商” ，2016 年排名第 3 位；連續

11、入選財富雜志“世界 500 強” ，2016 年排名第 62 位；連續入選“中國企業 500 強” ，2016年排名第 14 位。 公司業務涵蓋工程承包、勘察設計咨詢、工業制造、房地產開發、物流與物資貿易等，具有科研、規劃、勘察、設計、施工、監理、維護、運營和投融資等完善的行業產業鏈。在高原鐵路、高速鐵路、高速公路、橋梁、隧道和城市軌道交通工程設計及建設領域，確立了行業領導地位。自上世紀八十年代以來，公司在工程承包、勘察設計咨詢等領域獲得了 659項國家級獎項。其中，國家科技進步獎 69 項，國家勘察設計“四優”獎 125 項，詹天佑土木工程大獎 80 項， 國家優質工程獎 271 項， 中國

12、建筑工程魯班獎 114 項。 累計擁有專利 6,627項、獲國家級工法 292 項。 目前，公司經營業務遍及除臺灣省以外的全國 31 個省、自治區、直轄市和香港、澳門特別行政區，以及世界 105 個國家。 公司專業團隊強大，擁有 1 名中國工程院院士、10 名國家勘察設計大師、11 名“百千萬人才工程”國家級人選，249 名享受國務院特殊津貼的專家。 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 中國鐵建股份有限公司 公司的中文簡稱 中國鐵建 公司的外文名稱 China Railway Construction Corporation Limited 公司的外文名稱縮寫 CRCC 公司的法定代表

13、人 孟鳳朝 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 聯席公司秘書 證券事務代表 姓名 余興喜 余興喜、羅振飚 謝華剛 聯系地址 北京市海淀區復興路40號東院 北京市海淀區復興路40號東院 北京市海淀區復興路40號東院 電話 010-52688600 010-52688600 010-52688600 2016 年年度報告 7 傳真 010-52688302 010-52688302 010-52688302 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 北京市海淀區復興路40號東院 公司注冊地址的郵政編碼 100855 公司中國辦公地址 北京市海淀區復興路40號東

14、院 公司中國辦公地址的郵政編碼 100855 公司香港辦公地址 香港九龍尖沙咀漆咸道南39號鐵路大廈23樓 公司網址 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券日報、證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 登載年度報告的香港聯交所指定網站的網址 .hk 公司年度報告備置地點 北京市海淀區復興路40號東院中國鐵建董事會秘書局 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 A股 上海證券交易所 中國鐵建 601186 H股 香港聯交所 中國鐵建(China Rail

15、Cons) 1186 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內）注 1 名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層 簽字會計師姓名 楊淑娟、沈巖 報告期內履行持續督導職責的保薦機構注 2 名稱 中國國際金融股份有限公司 辦公地址 北京市建國門外大街 1 號國貿大廈 2 座 27 層及 28 層 簽字的保薦代表人姓名 郭允、杜祎清 持續督導的期間 2015 年 7 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日 公司聘請的法律顧問（有關香港法律） 名稱 貝克麥堅時律師事務所 辦公地址 香港中環夏愨道十號和

16、記大廈十四樓 公司聘請的法律顧問（有關中國法律） 名稱 北京德恒律師事務所 辦公地址 北京市金融街 19 號富凱大廈 B 座 12 層 公司A股股份過戶登記處 名稱 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 辦公地址 上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 公司H股股份過戶登記處 名稱 香港中央證券登記有限公司 辦公地址 香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心 17 樓 1712-1716 室 注 1、根據香港聯交所對上市規則的修訂以及中國財政部、中國證監會的相關規定，自 2010 年 12 月 15 日起，于內地注冊成立并在香港聯交所上市的公司獲準采用內地會計準則編制其財務

17、報表，及經中國財政部及中國證監會認可的內地會計師事務所獲準采用內地審計準則向該等公司提供相關服務。安永華明會計師2016 年年度報告 8 事務所（特殊普通合伙）為一家中國財政部及中國證監會認可的內地會計師事務所。有鑒于此，從 2011 年財政年度開始，本公司每年只聘請安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）為公司外部審計機構（不分境內外）。 注 2、2015 年，公司因非公開發行股票事項聘請中國國際金融股份有限公司為保薦人，持續督導的期間為2015 年 7 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日。 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標(一一) 主要會計數據主

18、要會計數據單位：千元 幣種：人民幣 主要會計數據 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 調整后 調整前 營業收入 629,327,090 600,538,730 4.79 593,302,675 591,968,452 歸屬于上市公司股東的凈利潤 13,999,610 12,645,478 10.71 11,734,664 11,343,265 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 12,928,512 11,584,459 11.60 10,630,013 10,563,661 經營活動產生的現金流量凈額 37,137,579 50,375,107 -26.2

19、86,742,000 6,582,512 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增減（%） 2014年末 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 131,187,072 111,664,991 17.48 92,768,453 90,935,729 總資產 759,345,034 696,096,330 9.09 623,565,997 617,004,015 期末總股本 13,579,542 13,579,542 0 12,337,542 12,337,542 ( (二二) )主要財務指標主要財務指標主要財務指標 2016年 2015年 本期比上年同期增減(%) 2014年 調整

20、后 調整前 基本每股收益（元股） 1.03 0.98 5.10 0.95 0.92 稀釋每股收益（元股） 1.01 0.98 3.06 0.95 0.92 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.95 0.90 5.56 0.86 0.86 加權平均凈資產收益率（%） 11.55 12.41 減少0.86個百分點 13.40 13.24 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 10.66 11.37 減少0.71個百分點 12.14 12.33 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用2016 年年度報告 9 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準

21、則下會計數據差異(一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況股東的凈資產差異情況適用 不適用(二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司屬于上市公司股東的凈資產差異情況股東的凈資產差異情況適用 不適用(三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明：適用 不適用九、九、 2016 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：千元 幣種：人民幣 第

22、一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 118,678,000 148,049,199 157,157,925 205,441,966 歸屬于上市公司股東的凈利潤 2,571,787 3,250,396 3,301,148 4,876,279 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 2,497,235 3,295,608 3,129,694 4,005,975 經營活動產生的現金流量凈額 -10,860,188-2,879,6074,199,131 46,678,243 季度數據與已披露定期報告數據差異

23、說明適用 不適用十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額適用 不適用單位:千元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2016 年金額 2015 年金額 2014 年金額 非流動資產處置損益 134,456 3,234 23,589 計入當期損益的政府補助， 但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 553,610 388,104 356,999 非貨幣性資產交換損益 - - 163 債務重組損益 73,606 12,095 5,537 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 - 210,120 488,445 201

24、6 年年度報告 10 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益， 以及處置交易性金融資產、 交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 -214,58986,351 33,901 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 728,718 616,720 468,852 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 102,789 94,820 171,123 少數股東權益影響額 -8,167-42,024-97,689所得稅影響額 -299,325-308,401-346,269合計 1,071,098 1,061,019 1,104,6

25、51 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目適用 不適用單位：千元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 218,437 323,376 104,939 8,795 可供出售金融資產 2,861,733 2,046,056 -815,67794,768 合計 3,080,170 2,369,432 -710,738103,563 十二、十二、 其他其他適用 不適用2016 年年度報告 11 第三節第三節 董事長致辭董事長致辭尊敬的各位股東： 我謹代表董事會，向各位股東呈報中國鐵建 2016

26、年度報告，并向長期支持、關心公司發展的各界朋友表示衷心的感謝！ 2016 年，中國鐵建積極應對經濟下行、行業競爭激烈的嚴峻考驗，搶抓市場容量繼續保持高位、各項改革持續深入推進、新業態新模式新科技不斷涌現帶來的大好機遇，在挑戰變局中把握機遇、在攻堅克難中改革創新、在轉型升級中裂變增長，圓滿完成了各項目標任務。 這一年， 企業發展實現突破。 實現新簽合同 12,191.065 億元， 完成營業收入 6,293.271億元，實現利潤總額（稅前利潤）189.696 億元，凈利潤 148.508 億元，每股收益 1.03 元，均創歷史新高；公司經營活動產生的現金凈流量達到 371.376 億元。按照 2

27、015 年度的相關指標，公司在財富雜志“世界 500 強”企業中排名第 62 位，“中國企業 500 強”中排名第 14 位，美國工程新聞記錄（ENR）雜志“全球 250 家最大承包商”中排名第 3 位。 這一年，轉型升級扎實推進。先后成立了中鐵磁浮交通投資建設有限公司，組建了中鐵建南方建設投資有限公司、中鐵建華北投資發展有限公司、中鐵建昆侖投資集團有限公司、中鐵建重慶投資有限公司等投資平臺公司，撤并了法人企業 66 家。布局結構趨向合理，產業集中度進一步提高， 資源優化配置效果進一步顯現， 非工程板塊新簽合同額、 營業收入 （未扣除分部間交易）占比分別提升至 13.11%、17.20%，公司

28、正向聯動發展、協同發展、融合發展邁進。 這一年，科技創新卓有成效。以施工生產為依托，全面加強科技創新，BIM、裝配式建筑技術水平穩步提升， 國家科技支撐計劃“預切槽隧道施工成套設備關鍵技術研究”完成驗收；新獲菲迪克獎 4 項、詹天佑獎 8 項、全國優秀設計類成果獎 13 項；新增全國工程勘察設計大師 2 名；新獲中國優秀專利獎 6 項、國家科技進步二等獎 1 項、省部級科技進步獎113 項；新取得授權專利 1,502 件，其中發明專利 371 件,分別同比增長了 16%和 33%；新增國家級企業技術中心 2 家。 中國鐵建被評為全國建筑行業唯一的專利示范企業， 成為中國專利保護協會會長單位和協

29、會會長由企業領導兼任的首家企業。 這一年，企業管控平穩有序。始終堅持科學治理，始終堅持依法治企，始終堅持制度創新，始終堅持規范管理。大力推進提質增效、管理提升活動，責任成本管理、項目標準化管2016 年年度報告 12 理、安全質量管理、資源集中管控、內控與風險管理有序推進。加強了資質體系建設，全年新增特級資質 9 項，全系統擁有“三特”企業現有 7 家，“雙特”企業現有 5 家，資質總數和“三特”企業數量均居央企首位。 展望未來，世界經濟深度調整，外部環境不確定、不穩定因素增多；中國經濟發展進入新常態，一些被經濟高速增長掩蓋的矛盾和問題逐漸顯現，經濟下行壓力加大。但同時我們也看到，經濟發展長期

30、向好的基本面沒有變，經濟韌性好、潛力足、回旋空間大的基本特質沒有變，經濟結構調整優化的前進態勢沒有變。東部率先、西部開發、東北振興、中部崛起仍大有可為，“一帶一路”、京津冀協同發展和長江經濟帶發展戰略帶來新的發展空間。深化改革戰略、創新驅動發展戰略和供給側結構性改革為企業發展帶來強勁動力。綜合判斷，我們既處于大有可為的重要戰略機遇期，又面臨諸多矛盾疊加、風險隱患的挑戰。 2017 年，中國鐵建將繼續堅持穩中求進的總基調，突出戰略引領，突出改革創新，堅持轉型優化發展，著力提升產業布局結構；堅持改革推動發展，著力破除制約企業發展的體制機制障礙；堅持創新驅動發展，著力轉換企業發展動力；堅持人才支撐發

31、展，著力構筑人才優勢。努力開源增收、提質增效、強基固本、凝心聚力,全力推動中國鐵建改革發展邁上新臺階。 本人及董事會成員堅信，有各位股東及社會各界的大力支持，有董事會、監事會、經理層和全體員工的共同努力，我們一定能夠繼續發揚逢山鑿路、遇水架橋的鐵道兵精神，熱忱擁抱時代機遇，應對各種挑戰，擼起袖子加油干，為國家、為股東、為社會、為員工創造新的更大的價值！ 孟鳳朝 董事長 中國北京 2017 年 3 月 30 日 2016 年年度報告 13 第四節第四節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 中

32、國鐵建業務涵蓋工程承包、勘察設計咨詢、工業制造、房地產開發、物流與物資貿易及其他，具有科研、規劃、勘察、設計、施工、監理、維護、運營和投融資等完善的行業產業鏈， 具備了為業主提供一站式綜合服務的能力。 在高原鐵路、 高速鐵路、 高速公路、 橋梁、隧道和城市軌道交通工程設計及建設領域， 確立了行業領導地位。 本集團市場經營與資本運營雙輪驅動，采用區域經營、品牌經營、信譽經營、協同經營等多種模式相互結合、相互補充的混合經營模式。 （一）（一）工程承包業務工程承包業務 工程承包業務是本集團核心及傳統業務，業務種類覆蓋鐵路、公路、城市軌道、水利水電、房屋建筑、市政、橋梁、隧道、機場碼頭建設等多個領域。

33、本集團在中國 31 個省、自治區、直轄市以及香港和澳門特別行政區提供服務，并在非洲、亞洲、南美洲和歐洲等海外國家及地區參與基礎設施建設。工程承包業務主要采用施工合同模式和融資合同模式。 隨著國家積極實施“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略，繼續推進城鎮化、棚戶區改造和中西部交通設施的改進，本集團所處的國內鐵路、公路、房建、城軌、市政和水利、水電、機場等領域的市場將繼續保持高位運行，綜合管廊、海綿城市、污染治理等市場有望快速增長， 市場在結構上雖然會有進一步的變化， 但基建市場整體處于平穩較快發展的趨勢。 （二）勘察設計咨詢業務（二）勘察設計咨詢業務 勘察設計咨詢業務覆蓋范圍包括提供

34、鐵路、城市軌道交通、公路、市政工程、工業與民用建筑、 水運工程、 水利水電和民航等領域的土木工程和基礎設施建設的勘察設計及咨詢服務。 本集團是我國基礎設施建設勘察設計咨詢行業的領導者之一， 在勘察設計與咨詢服務市場處于領先地位。 勘察設計咨詢業務位于工程建設產業鏈前端， 以鐵路和城市軌道交通為主要市場，公路、市政工程、工業與民用建筑、水運工程等為多元發展的重要市場?；窘洜I模式是通過市場競爭，按照合同約定完成工程項目的勘察設計咨詢及相關服務。 本集團所屬勘察設計企業應對新常態，必須積極、主動地致力于改革創新和轉型發展。一方面，企業要提高技術水平和服務能力，向工程建設產業鏈和全生命周期延伸，提供

35、增值服務，實現價值理念、服務模式的轉型；另一方面，企業要主動開拓新的市場空間，也就是2016 年年度報告 14 “走出去” 到國際市場去競爭， 實現由關注單一的國內市場向參與國際國內兩個市場的經營模式轉型。 “一帶一路”建設聚焦于沿線國家互聯互通等基礎設施建設及工業化建設，正好與勘察設計行業的服務方向高度契合， 為行業提供了新的市場機會， 也必然為勘察設計企業實現轉型發展創造重大機遇。 （三）（三）工業制造業務工業制造業務 本集團工業制造板塊主要產品包括鐵路大型養路機械、 隧道掘進機等施工設備、 高速鐵路道岔等配件、 電氣化接觸網導線和零部件等。 其產品主要面向鐵路和城市軌道交通新建和既有線改

36、造工程，是集研發、制造、銷售、服務為一體的國內領先、國際先進的制造服務提供商。經過多年發展，形成了產業特色突出、產品覆蓋面廣、生產設施先進、研發實力雄厚的現代化工業體系。 旗下的中國鐵建高新裝備股份有限公司是亞洲最大、 世界第二的大型養路機械制造商，其產品國內市場占有率達 80%；中國鐵建重工集團有限公司是中國生產能力最大、 設備最全、 工藝最先進的隧道掘進機制造商， 先后完成土壓平衡系列、 泥水平衡系列、硬巖（TBM）系列隧道掘進機的研發與制造，多項技術打破了國外廠家在掘進機領域的長期壟斷。本集團管理工業企業的經營模式采取柔性化生產、平面網狀管理、精益生產、敏捷制造等方式，由單一化向多元化發

37、展。 近年來，傳統通用工程機械受產能過剩影響，市場競爭日趨激烈，但高端裝備制造業將迎來黃金增長。未來 5 年，隨著“中國制造 2025”戰略的進一步實施、高鐵等裝備“走出去”的強力推進以及先進機器人市場需求的爆發式提升，預計到 2020 年，我國高端裝備制造業產值規模有望擴大至 8 到 10 萬億元。 中國制造 2025 重點領域技術路線圖對軌道交通裝備提出了目標要求：到 2020 年，以現代化的干線軌道交通、區域軌道交通和城市軌道交通的運載裝備、 通號裝備、 運控裝備與路網裝備為代表的高端軌道交通裝備研發能力和主導產品達到全球先進水平，行業銷售產值超過 6,500 億元，境外業務比重超過 3

38、0%，服務業比重超過 15%，這將極大推動相關企業的轉型升級和國際化擴張。 （四）房地產開發業務（四）房地產開發業務 本集團是 16 家以房地產開發為主業的中央企業之一，現階段本集團房地產業務采取“以住宅開發為主， 以配套商業為輔”的經營模式， 按照“立足北京、 面向全國、 走向海外”的戰略方向，聚焦長三角、珠三角、環渤海三大核心城市群，加大山東半島、遼東半島、海峽西岸、長株潭、武漢、成渝等新興城市群和國家級新區的項目拓展力度。區域布局堅持以一、二線城市為重點，部分具有良好發展潛力的三、四線城市為補充的發展思路。房地產板2016 年年度報告 15 塊逐步形成以北京、上海、廣州為核心，以環渤海、

39、長三角、珠三角和西南區域為支柱的房地產業績支撐體系。 2017 年全國房地產城市分化態勢仍將持續，從各地 2017 年工作任務來看，多地按照中央經濟工作會議要求，堅持因城施策、分類調控，三四線城市仍將以去庫存為主，而一二線熱點城市將繼續加強房地產用地調控和市場監管， 保障房地產市場平穩健康發展。 預計整體房地產市場在 2017 年將明顯降溫，商品房銷售面積以及新房開工量受到政策、貨幣環境的影響，可能出現回調，房價上漲速度趨緩，但各城市間的表現分化仍然明顯。部分過熱城市房價空間被透支，但具備產業和人口支撐的城市，將成為下一步發展的重點方向，房地產市場發展總體上看仍具備較大發展潛力。2017 年，

40、本集團將密切關注政策和市場發展動態，堅持穩中求進的工作基調，穩抓市場調整期市場機會，注重發揮中國鐵建全產業鏈優勢。繼續堅持審慎、穩健的房地產投資策略，拓寬土地獲取渠道，強化區域經營力度，聚焦和深耕目標城市，堅持一二線城市為主的戰略布局，加大城市深耕力度。同時在保持業務規模較快增長的同時，更加注重專業能力的提升和運營效率的提高，努力實現業務全方位、高質量的增長。 （五）物流與物資貿易及其他業務（五）物流與物資貿易及其他業務 中國鐵建擁有遍布全國各大重要城市和物流節點城市的 70 余個區域性經營網點、133萬平米的物流場地、4 萬余延長米鐵路專用線、32,550 立方米成品油儲存能力，通過完善高效

41、的物流信息化、區域化、市場化服務體系，提供一體化流通服務。所屬子公司中鐵物資集團有限公司在“十三五”期間將打造以集采代理服務板塊為核心， 物貿物流板塊為基礎， 國際業務板塊、加工制造板塊為重點培育的業務板塊組合。其中，將原有電子商務業務視作新的業務拓展手段納入物流與物資貿易板塊，發展“互聯網+物貿”的新型業務發展模式。集采代理服務板塊包括集采供應服務業務、招標代理服務、部管物資招標代理服務、外資接運服務等；物貿物流板塊包括現有的工程物流業務、電子商務業務；國際業務板塊包括依托中國鐵建海外工程項目進行的基建物資的海外供應、 進出口自營業務； 加工制造板塊主要包括扣件、道岔制造與銷售，商砼攪拌、運

42、輸、澆灌一站式服務，管片制造加工，鋼材、鋼筋粗加工業務等。 2017 年，所屬子公司中鐵物資集團將集中集團資源、優化資源配置和業務結構，全面推進集采代理服務板塊發展， 繼續加大工程物流業務市場份額， 實現物資貿易與工程物流相結合，大力培育國際業務板塊與加工制造板塊的協同能力，拓寬電商應用領域，推動產業結構升級，夯實發展基礎，提升企業競爭力，落實以“安全、良性、共享”為核心的“三個發2016 年年度報告 16 展”的戰略決策，力促集團產業轉型升級，實現企業長期可持續發展。堅持回歸物貿主業的業務選擇；堅持以集采代理服務為核心板塊的業務結構；堅持以“中國鐵建內部市場”拓展為主攻方向； 堅持以內部市場

43、帶動外部市場、 以國內市場帶動國際市場的目標市場發展策略；堅持“互聯網+物貿”模式、供應鏈金融服務的優先新領域發展選擇；堅持積極發展“互聯網+物貿”與審慎探索供應鏈金融服務的新領域發展原則。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 （一）（一）綜合競爭實力業內比肩綜合競爭實力業內比肩 公司連續多年位居 ENR 全球最大工程承包商前三位， 位于世界 500 強前 100 強行列。 公司具有強大的市場經營開拓能力，各項經營指標增幅明顯。全球布局的經營格局初現雛

44、形，海外業務收入占比逐年提升。擁有 A+H 股的融資平臺、充足的銀行授信、建筑企業最高的國際評級。 在基礎設施建設領域建立了良好的品牌效應， 已獲得穩定的客戶群和豐富的市場資源。 （二）（二）技術領先優勢持續加強技術領先優勢持續加強 公司在高原、高寒、高速鐵路設計施工技術已經穩居世界領先水平。自主知識產權的產品不斷涌現， 大直徑全斷面硬巖隧道掘進機、 雙護盾硬巖隧道掘進機等地下工程裝備填補了國內空白，窄軌搗固車、窄軌配碴整形車等大型養路機械已達到國際領先水平，并且實現了出口。地下水下工程建設、磁懸浮工程建設、四電系統集成等技術達到行業領先水平。 （三）（三）產業結構布局日趨完善產業結構布局日趨

45、完善 公司已經完成了沿建筑產業鏈的全面布局，業務涵蓋工程承包、勘察設計咨詢、工業制造、房地產開發、資本運營、物資物流及金融產業。具備了全產業鏈擴張和協同的能力，實現了從單純施工企業向集科研、規劃、勘察、設計、施工、監理、維護、運營和投融資為一體的一站式解決方案提供商轉變。 （四）（四）管理架構逐步優化管理架構逐步優化 公司持續優化組織管理架構， 不斷規范三級法人四級管理的組織管理體制， 嚴格控制新設法人企業，逐步縮短管理鏈條，有效降低管理成本。在專業化運營的總體戰略下，成立了6 個專業化公司， 專業運營能力顯著增強， 同時規模小、 效益差、 偏離主業發展方向的三級、2016 年年度報告 17

46、四級公司數量明顯減少。整合重組、瘦身健體的力度不斷加強，管理效率得到有效提升。壓縮管理層級、減少法人戶數工作有序推進，工作成效顯著。進一步改革、調整和優化總部機構設置，構建了管控有力、職責明確、運轉暢通的管理體制和運行機制。 （五）（五）鐵道兵文化愈久彌堅鐵道兵文化愈久彌堅 以“逢山鑿路、遇水架橋，鐵道兵前無險阻；風餐露宿、沐雨櫛風，鐵道兵前無困難”為核心的鐵道兵精神始終貫穿中國鐵建發展和壯大全過程。 鐵道兵精神培育形成了 “誠信創新永恒，精品人品同在”的企業價值觀，沉淀蘊聚了“不畏艱險、勇攀高峰、領先行業、創譽中外”的企業精神和“服從大局、令行禁止、敢打必勝、吃苦奉獻”的優良作風。在鐵道兵文

47、化的引領下，中國鐵建不斷攻堅克難、勇于創新，鑄造了大批精品工程，建立“高效、誠信”的市場形象及“行業領軍者形象”，鐵道兵文化發揚光大，愈久彌堅。 2016 年年度報告 18 第五節第五節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析（董事會報告）（董事會報告） 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 2016 年是“十三五”的開局之年，在錯綜復雜的國內外形勢下，本集團積極適應經濟發展新常態，以編制“十三五規劃”為契機，著力提質增效，加快結構調整轉型升級，規范運作，科學決策，保障了企業持續健康快速發展,圓滿完成了全年主要目標任務。 （一）市場開拓和經營能力實現新突破（一）市場開拓和經營能力實現新突

48、破 2016 年，面對競爭激烈的市場環境，本集團始終堅持市場經營的龍頭地位不動搖，順應形勢變化及時調整全年經營目標，進一步強化股份公司統籌經營、集團公司主體經營、三級公司輔助經營職能，加大高端經營、協同經營力度，開拓進取，攻堅克難，推動經營規模再創歷史新高。全年新簽合同額 12,191.065 億元，同比增長 28.49%。其中，國內業務新簽合同額 11,112.578 億元，占新簽合同額的 91.15%，同比增長 28.85%；海外業務新簽合同額1,078.487 億元，占新簽合同總額的 8.85%，同比增長 24.99%。截至 2016 年末，本集團未完合同額合計達 19,777.678

49、億元，同比增長 9.36%。其中，海外業務未完合同額 4,188.812億元，占未完合同總額的 21.18%。主要指標如下： 單位：億元 新簽合同額 未完合同額 報告期 上年同期 同比增長 報告期 上年同期 同比增長 工程承包 10,592.513 8,074.382 31.19% 18,129.877 16,902.685 7.26% 勘察設計咨詢 125.119 113.456 10.28% 62.907 50.658 24.18% 工業制造 199.623 164.274 21.52% 123.167 73.234 68.18% 物流與物資貿易 649.475 745.147 -12.8

50、4% 1,049.938 756.283 38.83% 房地產開發 494.803 366.140 35.14% 380.447 280.354 35.70% 其他業務 129.532 24.189 435.50% 31.332 22.070 41.97% 合計 12,191.065 9,487.588 28.49% 19,777.678 18,085.284 9.36% 2016 年工程承包板塊新簽合同額 10,592.513 億元， 占新簽合同總額的 86.89%， 同比增長31.19%。 其中， 鐵路工程新簽合同額2,651.046億元， 占工程承包板塊新簽合同額的25.03%，同比減少