神州數碼集團股份有限公司2019年年度報告（260頁）.PDF

1、 神州數碼集團股份有限公司神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告年年度報告 2020 年年 03 月月 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 2 第一節第一節 重要提示、目錄和釋義重要提示、目錄和釋義 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。帶的法律責任。 公司負責人郭為、主管會計工作負責人辛昕及會計機構負責人公司負責人郭為、主管會計工作

2、負責人辛昕及會計機構負責人(會計主管人會計主管人員員)詹曉紅聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。詹曉紅聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。 證券時報 、 上海證券報和巨潮資訊網（證券時報 、 上海證券報和巨潮資訊網（）為公司）為公司信息披露指定媒體，公司所有信息均以上述指定媒體刊登的信息為準，本報告信息披露指定媒體，公司所有信息均以上述指定媒體刊登的信息為準，本報告第四節第四節“經營情況討論與分析經營情況討論與分析” 分析了公司未來可能面臨的風險， 敬請投資者查分析了公司未來可能面臨的

3、風險， 敬請投資者查閱并注意投資風險。閱并注意投資風險。 公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以 2019 年年 12 月月 31 日的總日的總股本股本 654,070,434 股扣除回購專用賬戶股扣除回購專用賬戶 543,085 股后的股后的 653,527,349 股為基數， 向股為基數， 向全體股東每全體股東每 10 股派發現金紅利股派發現金紅利 2.10 元（含稅） ，送紅股元（含稅） ，送紅股 0 股（含稅） ，不以公積股（含稅） ，不以公積金轉增股本。金轉增股本。 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 3 目錄目錄 第

4、一節第一節 重要提示、目錄和釋義重要提示、目錄和釋義 . 2 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 6 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 12 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 15 第五節第五節 重要事項重要事項 . 38 第六節第六節 股份變動及股東情況股份變動及股東情況 . 85 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 90 第八節第八節 可轉換公司債券相關情況可轉換公司債券相關情況 . 90 第九節第九節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 91 第十節第十節 公司治理公司治理 .

5、106 第十一節第十一節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 104 第十二節第十二節 財務報告財務報告 . 111 第十三節第十三節 備查文件目錄備查文件目錄 . 264 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 4 釋義釋義 釋義項 指 釋義內容 公司、本公司、神州數碼 指 神州數碼集團股份有限公司 深信泰豐 指 深圳市深信泰豐（集團）股份有限公司 本集團 指 神州數碼集團股份有限公司及其下屬子公司 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 神州控股 指 神州數碼控股有限公司，一家注冊于百慕大并于香港上市的公司，股票代碼為 0861.HK 神州信息 指

6、 神州數碼信息服務股份有限公司，股票代碼為 SZ.000555 神州控股下屬 IT 分銷業務公司 指 2015 年上市公司實施重大資產重組所收購的神州數碼控股有限公司下屬公司，主要包括神碼中國 100%股權，神碼上海 100%股權和神碼廣州 100%股權 標的資產核心管理團隊 指 神州數碼 IT 分銷業務的高級管理人員 神碼中國 指 神州數碼（中國）有限公司 神碼上海 指 上海神州數碼有限公司 神碼廣州 指 廣州神州數碼信息科技有限公司 神碼北京 指 北京神州數碼有限公司 神碼供應鏈 指 北京神州數碼供應鏈服務有限公司 神碼鄭州 指 神州數碼（鄭州）有限公司 神碼沈陽 指 沈陽神州數碼有限公司

7、 神碼深圳 指 神州數碼（深圳）有限公司 神碼南京 指 南京神州數碼有限公司 神碼濟南 指 濟南神州數碼有限公司 神碼杭州 指 杭州神州數碼有限公司 神碼西安 指 西安神州數碼有限公司 神碼福州 指 福州神州數碼有限公司 神碼成都 指 成都神州數碼有限公司 神碼電商 指 北京神州數碼電商科技有限公司 上海通信技術 指 上海神州數碼通信技術有限公司 北京網絡公司 指 北京神州數碼云科信息技術有限公司 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 5 釋義項 指 釋義內容 神州云計算 指 北京神州數碼云計算有限公司 貴州云計算 指 貴州神州數碼云計算有限公司 云科網絡 指 武漢神州數碼云科網

8、絡技術有限公司 神碼科技發展 指 神州數碼科技發展有限公司 系統信息香港 指 系統信息科技（香港）有限公司 神碼香港 指 神州數碼（香港）有限公司 神碼數據服務 指 神州數碼數據服務（香港）有限公司 神碼科技 指 神州數碼科技服務有限公司 神碼澳門 指 神州數碼澳門有限公司 神碼網絡香港 指 神州數碼網絡（香港）有限公司 DCMS 指 Digital China Marketing & Services Ltd 神碼有限 指 神州數碼有限公司 嘉和美康 指 嘉和美康（北京）科技股份有限公司 迪信通 指 北京迪信通商貿股份有限公司 上海云角 指 上海云角信息技術有限公司 中信建投基金 指 中信建

9、投基金管理有限公司 濟南趣云 指 濟南趣云信息技術有限公司 中國移動 指 中國移動通信集團有限公司 廈門市政府 指 廈門市人民政府 信創業務 指 信息技術應用創新業務 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 6 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、公司信息一、公司信息 股票簡稱 神州數碼 股票代碼 000034 股票上市證券交易所 深圳證券交易所 公司的中文名稱 神州數碼集團股份有限公司 公司的中文簡稱 神州數碼 公司的外文名稱 Digital China Group Co.,Ltd 公司的外文名稱縮寫 Digital China 公司的法定代表人 郭為

10、 注冊地址 深圳市南山區粵海街道科發路 8 號金融基地 1 棟 11 樓 E1 注冊地址的郵政編碼 518057 辦公地址 北京市海淀區上地九街九號數碼科技廣場 辦公地址的郵政編碼 100085 公司網址 電子信箱 dcg- 二、聯系人和聯系方式二、聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 劉昕 孫丹梅 聯系地址 北京市海淀區上地九街九號數碼科技廣場 北京市海淀區上地九街九號數碼科技廣場 電話 010-82705411 010-82705411 傳真 010-82705651 010-82705651 電子信箱 dcg- dcg- 三、信息披露及備置地點三、信息披露及備置地點 公司選定

11、的信息披露媒體的名稱 證券時報、上海證券報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 巨潮資訊網 （） 公司年度報告備置地點 北京市海淀區上地九街九號數碼科技廣場神州數碼集團股份有限公司證券部 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 7 四、注冊變更情況四、注冊變更情況 組織機構代碼 9144030019218259X7 公司上市以來主營業務的變化情況 公司工商登記注冊關于經營范圍的變更情況為： 1、1982 年 6 月，經營范圍為：食用動物，肉類加工，飼料。畜用藥，畜禽醫療器械。1990 年7 月 2 日，經營范圍變更為：食用動物，肉類加工，飼料，果樹種植。畜用藥，畜禽醫療器械。

12、2、1994 年 1 月 7 日，經營范圍變更為：經營國內商業、物資供銷業（不含專營、專賣、?？厣唐罚?；進出口業務按深貿管審證字 056 號文辦理；食用動物、肉類加工，飼料，果樹種植。畜用藥，畜禽醫療器械。 3、1997 年 2 月 3 日，經營范圍變更為：國內商業、物資供銷業（不含專營、?？?、專賣商品） 。進出口業務（按深貿管審證字 056 號文辦理） ；食用動物、肉類加工、果樹種植；畜用藥。 4、2016 年 4 月 15 日，經營范圍變更為： （一）研究、開發計算機硬件及配套零件；網絡產品、多媒體產品、電子信息產品及通訊產品、辦公自動化設備、儀器儀表、電器及印刷照排設備、計算機應用系統

13、的安裝和維修；自產產品的技術咨詢、技術服務、技術轉讓；經營自產產品的出口業務； 代理銷售計算機硬件、 軟件及外圍設施； 銷售自產產品。 （不涉及國營貿易管理商品；涉及配額、許可證管理商品的按國家有關規定辦理申請手續）依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動。 （二）國內商業、物資供銷業（不含專營、?？?、專賣商品） 、進出口業務（按深貿管審證字 056 號文辦理） 、食用動物、肉類加工、果樹種植、畜用藥。（三）開發、生產銷售無繩電話機、多功能電話機、遙控器、電子智能學習機、電話注塑配件、電視機塑膠配件；通信設備、電子、計算機配件的技術開發；進出口業務（按資格證書辦理） ；計算

14、機軟件、信息技術、系統集成、辦公自動化、綜合布線技術的研發（不含限制項目） ；生產機電一體化產品。 （四） 購銷飼料、 農副產品、 濃縮飼料添加劑 （以上不含專營專賣、 ?？厣唐罚?；興辦種、養殖業（不含限制項目） 。 （五）在深圳市范圍內從事房地產開發經營業務；興辦實業（具體項目另行審批） 。 5、2016 年 5 月 26 日，經營范圍變更為： （一）計算機硬件及配套零件的研究、開發；網絡產品、多媒體產品、電子信息產品及通訊產品、辦公自動化設備、儀器儀表、電器及印刷照排設備、計算機應用系統的安裝和維修；自產產品的技術咨詢、技術服務、技術轉讓（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的

15、項目須取得許可后方可經營） ；經營進出口業務（法律、 行政法規、 國務院決定禁止的項目除外， 限制的項目須取得許可后方可經營） ； 計算機硬件、軟件及外圍設施的代理銷售；銷售自產產品（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營） ； （二）通信設備、電子、計算機配件的技術開發；計算機軟件、信息技術、系統集成、辦公自動化、綜合布線技術的研發（不含限制項目） ； （三）投資興辦實業（具體項目另行申報） ；在合法取得使用權的土地上從事房地產開發經營。 （以上項目法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經營） 。 歷次控股股東的變更情況 1、1

16、999 年 11 月，公司控股股東由深圳市寶安區投資管理公司變更為深圳國際信托投資公司。 2、2008 年 5 月，公司控股股東由深圳國際信托投資有限責任公司變更為中國希格瑪有限公司。 3、2016 年 3 月，公司控股股東由中國希格瑪有限公司變更為郭為先生。 五、其他有關資料五、其他有關資料 公司聘請的會計師事務所 會計師事務所名稱 信永中和會計師事務所（特殊普通合伙） 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 8 會計師事務所辦公地址 北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 A 座 9 層 簽字會計師姓名 唐炫、唐靜 公司聘請的報告期內履行持續督導職責的保薦機構 適用 不適用

17、公司聘請的報告期內履行持續督導職責的財務顧問 適用 不適用 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 9 六、主要會計數據和財務指標六、主要會計數據和財務指標 公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據 是 否 追溯調整或重述原因 財務報表列報格式變更 2019 年 2018 年 本年比上年增減 2017 年 調整前 調整后 調整后 調整前 調整后 營業收入（元） 86,803,376,390.13 81,858,054,493.23 81,858,054,493.23 6.04% 62,215,950,458.56 62,215,950,458.56 歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）

18、 701,410,697.57 512,408,008.06 512,408,008.06 36.89% 722,924,713.03 722,924,713.03 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤（元） 582,143,916.76 472,153,753.44 472,153,753.44 23.30% 337,321,169.24 337,321,169.24 經營活動產生的現金流量凈額（元） 1,499,628,700.32 360,539,617.54 360,539,617.54 315.94% -291,800,291.05 -291,800,291.05 基本每股收

19、益（元/股） 1.0788 0.7834 0.7834 37.71% 1.1053 1.1053 稀釋每股收益（元/股） 1.0740 0.7834 0.7834 37.09% 1.1053 1.1053 加權平均凈資產收益率 17.23% 14.27% 14.27% 2.96% 24.10% 24.10% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增減 2017 年末 調整前 調整后 調整后 調整前 調整后 總資產（元） 29,420,902,442.41 25,985,451,950.06 25,985,451,950.06 13.22% 24,273,190,387.85 24,27

20、3,190,387.85 歸屬于上市公司股東的凈資產（元） 4,372,145,715.43 3,841,446,080.18 3,841,446,080.18 13.82% 3,350,058,916.99 3,350,058,916.99 其他說明： 財政部于 2019 年頒布關于修訂印發 2019 年度一般企業財務報表格式的通知 （財會【2019】6 號） ，本集團已按照上述通知編制 2019 年年度財務報表，并對比較財務報表作出相應調整，見本報告第十二節財務報告、五、重要會計政策及會計估計、36、重要會計政策和會計估計變更，該報表列示調整不影響主要財務數據和財務指標。 截止披露前一交易

21、日的公司總股本： 截止披露前一交易日的公司總股本（股） 654,070,434 用最新股本計算的全面攤薄每股收益 支付的優先股股利 0.00 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 10 用最新股本計算的全面攤薄每股收益（元/股） 1.0724 是否存在公司債 是 否 七、境內外會計準則下會計數據差異七、境內外會計準則下會計數據差異 1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資

22、產差異情況。 2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 適用 不適用 公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況。 3、境內外會計準則下會計數據差異原因說明、境內外會計準則下會計數據差異原因說明 適用 不適用 八、分季度主要財務指標八、分季度主要財務指標 單位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 營業收入 21,755,299,135.68 20,580,468,169.73 20,639,819,541.07 23,827

23、,789,543.65 歸屬于上市公司股東的凈利潤 136,162,978.16 260,349,670.63 113,666,199.09 191,231,849.69 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 131,185,795.24 167,842,367.68 107,584,709.63 175,531,044.21 經營活動產生的現金流量凈額 264,844,225.61 -107,018,197.83 894,230,755.14 447,571,917.40 上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異 是 否 九、非經常性損益項目

24、及金額九、非經常性損益項目及金額 適用 不適用 單位：元 項目 2019 年金額 2018 年金額 2017 年金額 說明 非流動資產處置損益（包括已計提資產減值準備的沖銷部分） 435,204.30 -1,467,524.25 -2,065,144.17 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 11 項目 2019 年金額 2018 年金額 2017 年金額 說明 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 48,995,374.79 45,541,319.26 52,242,727.03 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費

25、 3,641,453.12 10,532,903.51 13,720,467.86 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 341,722,930.53 委托他人投資或管理資產的損益 3,803,013.70 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 -3,031,792.93 -14,527,875.34 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資

26、收益 1,650,831.00 467,403.34 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 287,165.35 -253,609.94 3,003,802.58 處置其他非流動金融資產取得的投資收益 99,957,757.00 處置長期股權投資產生的投資收益 2.00 1,608,000.00 減：所得稅影響額 35,701,011.53 11,719,457.90 13,903,119.11 少數股東權益影響額（稅后） -6.78 -185,011.53 1,259.29 合計 119,266,780.81 40,254,254.62 385,603,543.79 - 對公司根據 公開發行

27、證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 定義界定的非經常性損益項目， 以及把 公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益 中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目， 應說明原因 適用 不適用 公司報告期不存在將根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義、列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目的情形。 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 12 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、報告期內公司從事的主要業務一、報告期內公司從事的主要業務 當今， 云和數字化轉型已經成為企業提升核心競爭力的 “剛需” 。 云計算產

28、業經過 10 余年的發展， 技術不斷迭代和成熟，企業上云加速。 據 IDC 數字化轉型報告顯示， 2022 年全球超過 60%的經濟都將是數字化的， 中國 65%的經濟都將是數字經濟。在數字經濟進入爆發臨界點的推動下，企業數字化轉型迫在眉睫，并將驅動絕大部分企業加大 ICT 投入。與此同時，云計算的發展將帶動大數據、AI、IoT、區塊鏈等技術在云上的廣泛應用，整體推動數字化轉型產業蓬勃向前。 作為一家脫胎于中科院計算所的科技企業， 神州數碼秉承銳意創新的科學家基因和務實進取的企業家精神， 從誕生第一天起就以 Digital China 作為公司的英文名稱以及企業的使命愿景，二十年來矢志不渝地踐

29、行數字中國戰略，攜手全球頂級科技巨頭，持續助力客戶的數字化轉型。過去 20 多年的發展歷程中，從 IT 產品設備分銷到 IT 技術服務再到云計算等數字化產品方案，神州數碼緊跟中國科技產業發展大潮，精研技術產品，深耕市場渠道，始終踐行數字中國使命，不忘初心，篤定前行。 報告期內，公司從事的主要業務包括： （一）云計算（一）云計算和數字化和數字化轉型轉型業務業務 公司主要為企業客戶提供從 IaaS、 PaaS 到 SaaS 的各類產品、 服務及企業數字化解決方案， 主要包括：（1） 云管理服務：包括咨詢、培訓、遷移、實施、運維和支持、優化和安全等一系列全生命周期的服務；利用公司自主研發的云管理平臺

30、，實時監控、 控制風險和優化成本， 幫助客戶實現多云及混合云資源的一站式管理；（2） 數字化解決方案業務： 立足于客戶上云、用云，為包括零售、快消、汽車等行業世界五百強企業在內的廣大企業客戶提供以物聯網、大數據、人工智能等技術為基礎的數字化商業全套解決方案； （3）聯合運營解決方案（SaaS Hosting） ：引進全球優秀的 SaaS 服務，落地中國并提供本地運營服務，憑借云運營牌照、合規運營管理體系、最優基礎資源配置、多平臺技術支撐、以及龐大的營銷服務體系等全系列服務，為企業級客戶提供國內最大的 SaaS 產品資源池； （4）一站式云資源對接業務：包括公有云資源、混合云平臺、軟件授權及 S

31、aaS 服務等。 （二）信息技術應用創新業務（二）信息技術應用創新業務 公司多年來始終堅持自有信創品牌的研發投入和產品創新，在北京、深圳、上海、武漢等地建立大型研發基地，擁有從設計到制造的產品閉環管理體系，已打造出覆蓋存儲及應用管理、網絡、數據庫一體機領域的自主品牌，形成網絡、存儲、安全、大數據應用等在內的 22 個品類 600 余種自有品牌產品體系，完全滿足國內各類用戶數據中心基礎需求的全線解決方案。另外，作為華為的核心戰略合作伙伴，公司攜手華為在鯤鵬生態合作業務領域取得了重大進展：與廈門市政府簽署了戰略合作框架協議，合力建設鯤鵬服務器和 PC 產品生產基地及超算中心，依托鯤鵬生態，打造自主

32、、核心產品體系，并融入行業解決方案的能力。公司將以創新應用產品和技術服務，持續推動鯤鵬產業生態發展，全面攜手合作伙伴，共同為各行各業提供基于鯤鵬生態的 IT 基礎設施及行業應用。 （三）（三）ITIT 分銷和增值服務業務分銷和增值服務業務 公司是中國最大的、涉及領域最廣的 IT 領域分銷和增值服務商。經過二十多年的積累，公司建立了國內覆蓋范圍最廣（遍布國內 1000 余座城市） 、生態規模最大（涵蓋 30000 余家渠道合作伙伴） 、運營效率最高（存貨周轉率和資金成本等運營效率指標均顯著高于行業平均水平）的 To B 營銷渠道網絡。該渠道網絡長期服務并深度融合國內海量企業級客戶，資源價值極大、

33、經營壁壘極高，是國內外科技類廠商進入中國企業級 IT 市場的首選合作伙伴。經營涵蓋的產品包括移動辦公設備、計算機配件、智能硬件、物聯網設備、筆記本電腦、顯示設備、服務器、存儲設備、網絡設備應用軟件等上萬種 IT 產神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 13 品，連續十幾年蟬聯 IT 分銷領域國內市場第一。在為廣大企業級客戶及消費者提供豐富電子產品的同時，公司已經累計為超過 100 萬家中國企業提供數字化轉型所需要的產品、 解決方案和服務。 面對以云計算為重要標志的數字化轉型大潮以及構建鯤鵬生態帶來的市場新機遇，公司強大的 To B 營銷渠道網絡和企業級客戶覆蓋能力將迅速展現出巨大

34、的增值空間。 二、主要資產重大變化情況二、主要資產重大變化情況 1、主要資產重大變化情況、主要資產重大變化情況 主要資產 重大變化說明 在建工程 在建工程期初余額 31,449.40 萬元，期末余額 73,014.62 萬元，與期初相比增長132.17%，主要原因是本報告期深圳土地項目工程投入增加； 貨幣資金 貨幣資金期初余額 161,715.62 萬元，期末余額 400,003.39 萬元，與期初相比增長147.35%，主要原因是本報告期銷售回款帶來的經營性現金流以及發行資產證券化產品等帶來的籌資性現金流流入； 應收票據 應收票據期初余額 89,185.17 萬元，期末余額 34,081.9

35、3 萬元，與期初相比減少61.79%，主要原因是本報告期應收商業承兌匯票到期解付； 應收款項融資 應收款項融資期初余額 29,926.03 萬元，期末余額 39,195.42 萬元，與期初相比增長30.97%，主要原因是本報告期銀行承兌匯票支付結算貨款增加； 存貨 存貨期初余額 650,706.82 萬元， 期末余額 919,883.52 萬元， 與期初相比增長 41.37%，主要原因是本報告期采購備貨增加； 其他非流動金融資產 其他非流動金融資產期初余額 11,000.00 萬元，期末余額 444.00 萬元，與期初相比減少 95.96%，主要原因是本報告期出售參股公司； 2、主要境外資產情

36、況、主要境外資產情況 適用 不適用 三、核心競爭力分析三、核心競爭力分析 成立至今，公司始終踐行數字中國使命。近年來在國內數字化轉型不斷推進的大背景下，在云計算和數字化轉型領域也迅速建立和積累了顯著的競爭優勢，具體如下： 1、國內領先的云計算產業相關服務技術優勢 公司云計算團隊技術實力雄厚，全集團已獲得微軟、AWS、阿里云、Red Hat、Oracle、華為等國內外頂級云相關專業化認證的人員超過500人次。公司在云計算方面的技術優勢主要包括：國內少數能夠在多云環境下實現MSP服務的企業、國內極少數能夠實現對云平臺原生PaaS監控的企業、 國內極少數能夠幫助客戶在多云環境下實現數字化應用開發的企

37、業。 公司對3A等主流云廠商的IaaS+PaaS架構和技術非常熟悉， 擁有基于3A平臺、 開源平臺以及混合云架構的技術服務能力； 具備從設計，到實施，到開發的全生命周期云專業服務（CPS）能力；利用自主研發、國內領先的云管理平臺，為客戶提供自動化的開發運維服務；具備為SAP、Salesforce等國內外巨頭SaaS廠商提供交付和實施服務的能力。 2、產業級云計算服務業務成功案例的成熟經驗優勢 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 14 在頂尖行業客戶的信任同自身技術實力的見證下， 公司積累了大量成功的行業云服務成熟運營經驗， 以及世界五百強客戶為代表的標桿性成功案例方案。公司累計

38、服務超過100家中大型企業（不包含純轉售業務客戶） ，其中世界五百強客戶超過30家，重點客戶云計算業務年收入超過1000萬元且依然保持高速增長，實現了單體客戶云運維服務收入過億元的重大突破，全方位、多角度、全生命周期地協助客戶基于云計算進行數字化轉型。此外，通過長期服務行業頂級客戶，公司積累了包括大數據、物聯網、人工智能、混合現實、智能制造、視訊云、云桌面、行業專有云等17類自主產權的公有云解決方案并實現了重點行業解決方案產品化。 3、頂尖的云資源優勢和云業務全牌照資質 公司與國內外各大云廠商巨頭保持了長期緊密的合作關系，同時擁有阿里云鉆石合作伙伴及MSP認證服務商的核心合作伙伴、Azure金

39、牌合作伙伴、AWS高級咨詢合作伙伴的身份，也是首批通過Oracle Cloud MSP認證的大中華區合作伙伴及華為戰略合作伙伴；以MS Office365、Adobe、Oracle、Autodesk為主力，構建起匯聚120余種主流云應用SaaS資源、600余家云生態合作伙伴資源的云資源池。另外，公司是國內少數擁有IDC（含互聯網資源協作） 、ISP、ICP牌照且能夠對接所有主流云資源廠商的企業，公司廣泛的云合作體系，能夠為客戶提供主流的、多樣化的選擇，使客戶兼顧成本、適用性和拓展性做出最優選擇。 4、從設計到制造的產品閉環管理體系 公司多年來堅持自有品牌的創新和投入，在北京、深圳、上海、武漢等

40、地建設大型研發中心，并累計獲得了幾百項專利和自主知識產權。公司現已建立起從產品設計、研發、供應鏈管理，到售后服務的閉環管理體系，形成了覆蓋網絡、存儲、安全、 大數據應用等在內的22個品類600余種自有品牌產品體系， 并且完全滿足國內用戶數據中心基本需求的全線解決方案。其中，登云數據庫一體機、超融合一體機等產品，已廣泛應用在國內社保、交通、教育、金融等行業。 5、國內最大的To B銷售網絡渠道優勢 通過二十年積累而形成的To B渠道網絡，是公司最重要的戰略資源。通過專注于國內企業級IT市場的不懈耕耘，公司構建了遍布國內1000余座城市、覆蓋各大垂直行業、整合30000余家銷售渠道的全國最大To

41、B銷售渠道網絡，同國內外各大廠商客戶以及各類合作伙伴建立起了牢固的企業級IT市場產業鏈和生態圈。 這一渠道網絡是公司長期深耕細作、 日積月累的成果結晶，資源價值極大、競爭壁壘極高?；诙嗄昵婪战涷?，公司對于企業客戶的行業特性和應用場景有著深度理解，能夠持續高效觸達客戶并快速響應客戶需求，對客戶特別是大B企業級客戶形成了超高粘性，成為擴展市場的可靠保障。通過這一銷售渠道網絡，公司能夠將全面涵蓋企業信息化和數字化需求的產品、解決方案及服務精準高效地傳遞給企業客戶，并根據客戶需求和行業屬性進行快速映射并落地實施。未來，隨著數字化轉型大潮和鯤鵬生態帶來市場新機遇的爆發，這一覆蓋全地域、全行業、全產

42、品、全周期的銷售渠道網絡必將成為公司在云計算、大數據、數字化轉型以及鯤鵬生態等To B企業級業務市場實現爆發式增長的堅實基礎和有力保障，承載和實現越來越大的產業價值和商業利益。 6、包括供應鏈、資金鏈等在內的系統化運營優勢 傳統的IT分銷業務是一個極度考驗公司運營效率的行業。公司自成立之日起，不斷強化自身技術優勢，重點拓展技術含量更足、 毛利水平更高的增值分銷業務， 持續優化和提升內部管理和運營效率。 在如此激烈競爭的行業中長期保持龍頭地位，足以證明公司具備強大的運營能力。供應鏈管理方面，公司運營效率達到了國際先進水平，較之競爭對手，公司存貨周轉率更高，存貨周轉天數更短，具有明顯優勢。融資能力

43、方面，基于多年來積累的良好信用和持續增長的業績表現，公司與各大銀行、金融機構保持良好關系，具備強大的融資能力。此外，公司充分發揮集團在香港和內地同時擁有融資平臺的國際化優勢，資本成本顯著低于行業水平，通過財務資金管理體系為業務發展提供了穩定支持，保證公司財產的完整安全、實現保值增值。通過專注于產業及行業的深耕，公司在IT業內積累了強大的品牌優勢、大數據業務的全牌照優勢以及其他綜合優勢，為公司各項業務的快速發展提供了系統化的充分保障。 神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 15 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、概述一、概述 2019 年， “5G+AICDE

44、”技術跨界融合、系統創新，成為引爆數字化革命的技術奇點，孕育、衍生出新的技術、產品和服務， 不僅帶來 IT 領域的行業變革， 更將帶動全社會的創新和變革。 5G 使得 IT 和 CT 實現真正的 “云網融合” 和 “云網原生” ，數字技術的融合創新也毫無疑問地加快企業數字化轉型的速度。根據 IDC 的預測，到 2021 年，中國 90%以上的企業將依賴于本地及專屬私有云、多個公有云和遺留平臺的組合，以滿足其基礎設施需求。到 2025 年，50%的中國企業 IT 基礎設施支出將分配給公有云，四分之一的企業 IT 應用將運行在公有云服務上。 報告期內，公司順應云和數字化轉型的產業發展浪潮，依托國內

45、領先的多云及混合云架構綜合服務能力、深厚的行業頭部客戶服務成功經驗、最大的 To B 渠道網絡覆蓋，以及最廣泛的云計算資源聚合，云計算和數字化轉型業務繼續保持高速增長，在生態建設、技術研發、業務開拓、客戶服務等方面都取得了長足發展，細分領域競爭優勢進一步凸顯。與此同時，公司基于 20 年來在中國信息化和數字化建設進程中的深厚積累，研判國內信息技術產業發展的戰略趨勢，成立神州數碼信創產業集團，全面開啟以鯤鵬生態為基礎的信創產業布局。 （一）2019 年整體經營情況 報告期內， 公司實現營業收入 868.03 億元， 同比增長 6.04%， 其中云計算及數字化轉型業務實現營業收入 15.31 億元

46、，同比增長 163.41%； IT 分銷及增值服務業務實現營業收入 847.06 億元， 同比增長 4.89%； 歸屬于上市公司股東的凈利潤 7.01億元，同比增長 36.89%；歸屬于上市公司股東扣除非經常性損益的凈利潤 5.82 億元，同比增長 23.30%；基本每股收益 1.08元。 經營活動產生的現金流量凈額為 15.00 億元， 同比增長 315.94%。 截至 2019 年 12 月 31 日， 公司資產總額 294.21 億元，較上年度末增加 13.22%；歸屬于上市公司股東的凈資產 43.72 億元，較上年度末增加 13.82%。公司戰略轉型推進順利，營收穩步增長，業績顯著提升

47、，結構明顯改善。 （二）云計算和數字化轉型業務 在云和數字化轉型業務領域，公司已形成廣泛的資源聚集、全面的技術積累和服務交付能力，擁有覆蓋多個行業頭部客戶的豐富實踐和成功案例，已成為客戶信賴的云服務和數字化轉型專家。報告期內，公司成立了云業務集團，充分發揮集團整體協同優勢，深度整合內部優勢資源，持續提升自身產品、方案及服務能力，不斷鞏固和加強在專業服務與托管運維服務領域的技術實力，進一步提升云管平臺自動化程度和跨云管理效能，加快解決方案產品化進程。 1、云管理服務（MSP） 報告期內，云管理服務（MSP）收入 1.89 億元，同比增長 257.49%，毛利率 53.45%。 工信部 2018

48、年印發的推動企業上云實施指南（2018-2020 年） 指出，企業上云是企業基于自身業務發展和信息技術應用需求， 優化生產經營管理， 提高業務能力和發展水平的重要途徑， 預計到 2020 年， 全國新增上云企業將達到 100 萬家。同時，伴隨企業業務系統向云端逐步遷移，其應用服務的復雜性和多樣性快速上升，同時還面臨成本核算、多云和混合云運維、 安全管理等一系列難題， 需要專業的云管理服務商提供全方位的云管理服務。 根據 IDC 發布的中國云管理服務市場報告，2018-2023 年國內云管理服務市場規模復合增長率 70.8%，擁有巨大的市場前景和產業機遇，過去幾年公司在 MSP 細分領域增長速度

49、持續超過行業平均水平，體現明顯的卡位優勢和競爭能力。報告期內，公司進一步提升咨詢、遷移、運維、優化、安全等全生命周期的云管理服務能力，為更多企業級客戶提供全方位自動化云管理服務，并打造出多項行業標桿案例。 在技術能力認證方面，公司憑借強勁的公有云服務能力和對于全球主流云平臺架構的深刻理解，繼續擴大 3A TOP 級合作伙伴的優勢。報告期內，公司榮膺微軟年度最佳云管理服務提供商（Top MSP Partner） ，成為國內唯一獲得微軟年度學習神州數碼集團股份有限公司 2019 年年度報告全文 16 伙伴（Learning Partner of the Year）提名的云服務商；以 1000 分的

50、滿分成績通過 AWS 管理服務能力審計，成為 AWS 管理服務提供商 （MSP） ； 公司作為阿里云鉆石級合作伙伴、 全國總經銷商以及 MSP 認證服務商的核心合作伙伴， 雙方在專有云、混合云、公有云領域共同為行業巨頭客戶提供云資源技術支持，以及為中小型的互聯網云原生企業提供專業的云上服務。 在技術服務升級方面，公司利用 DevOps 等自動化工具的協作理念，結合自主開發的集成系統，實現 MSP 自動化服務。另外，在云托管安全服務（MSSP）領域，公司提供高可用性的安全中心，使用包括防火墻、入侵檢測、虛擬私有網絡、漏洞掃描和抗病毒等在內的安全屏障， 對安全設備和系統提供 24*7 的監控管理服