清華大學：2017年中國居民退休準備指數調研報告（70頁）.pdf

1、 2017 中國居民退休準備指數 調研報告 清華大學經濟管理學院中國保險與風險管理研究中心 同方全球人壽保險有限公司 2017 年 11 月 1 1 / 7070 目錄 1 摘要：核心發現 . 3 1.1 退休愿景與預期：新生活方式凸顯，對未來信心回升 . 3 1.2 退休準備：2017 退休準備指數回升 . 3 1.3 退休規劃：個人和企業的責任意識和努力均需加強 . 4 1.4 專題研究：居民需要具有資產保值、疾病保障與護理功能的養老金融產品 . 5 2 項目背景及概況 . 6 2.1 項目背景 . 6 2.2 項目概況 . 8 2.2.1 項目的提出. 8 2.2.2 調查對象、內容及目

2、標 . 8 2.2.3 問卷的設計. 9 2.2.4 施測過程. 10 3 中國居民的退休生活愿景和預期 . 12 3.1 退休生活愿景 . 12 3.1.1 退休生活的聯想：總體樂觀，財健并重，半退休者發揮余熱 . 12 3.1.2 退休愿景：旅游+陪伴+愛好，健康情況影響“體力活” . 14 3.1.3 對退休年齡和退休后壽命的預期較為樂觀 . 16 3.2 退休生活信心 . 18 3.2.1 退休生活信心總體較足 . 18 3.2.2 經濟向好，居民對退休生活的信心正在回升 . 18 3.2.3 退休前與退休后相比信心過高，風險事件難預期 . 20 3.3 退休生活預期 . 20 3.3

3、.1 經濟狀態回穩促使居民對經濟發展和自身收入的預期回升 . 20 3.3.2 對退休生活收入與狀態的預期較樂觀 . 22 3.3.3 收入和健康狀況成為重要影響因素 . 23 3.3.4 對今后幾代人的生活保持樂觀 . 24 4 中國居民的退休準備 . 26 4.1 居民退休準備指數. 26 4.1.1 2017 年中國居民退休準備指數有所回升 . 26 4.1.2 中國居民退休準備指數排名上升 . 29 4.1.3 個別省份居民退休準備指數有較大變動 . 30 4.2 退休準備指數的影響因素 . 30 4.2.1 經濟發達程度越高，居民退休準備越完善 . 30 4.2.2 機關和事業單位居

4、民退休準備指數較高 . 31 4.2.3 年齡、性別、收入是影響退休準備的重要因素 . 32 4.2.4 婚姻狀況、子女等家庭因素共同影響退休準備 . 34 5 中國居民的退休規劃 . 37 5.1 退休收入來源 . 37 5.2 個人責任：著眼長遠，提前準備 . 38 2 2 / 7070 5.3 政府責任：主動引導，回應期待 . 39 5.4 企業責任：提供資源，多樣發展 . 41 6 專題研究 . 44 6.1 養老金融產品 . 44 6.1.1 疾病保障、年金回報、長期護理產品受到歡迎 . 44 6.1.2 個人養老產品中醫療保險服務增值服務最受期待 . 46 6.2 健康評價 . 4

5、7 6.2.1 健康水平的評價與關注程度 . 47 6.2.2 對健康狀況的關心程度 . 48 6.2.3 工作和生活中的健康活動 . 50 6.2.4 對生活方式直接影響未來健康的認可度 . 52 6.3 長期護理保險 . 53 6.3.1 人口老齡化增加了對長期護理保險的需求 . 53 6.3.2 長期護理保險的支付意愿 . 56 6.3.3 阻礙長期護理保險發展的因素 . 58 6.4 金融素養 . 62 6.4.1 較高的金融素養有利于提高居民的退休準備 . 62 6.4.2 大力提高消費者的金融素養 . 62 6.5 智慧養老 . 63 6.5.1 智慧養老的概念 . 63 6.5.

6、2 發展智慧養老的建議 . 63 6.6 稅收遞延型養老保險. 64 6.6.1 稅延型養老保險的發展歷程 . 64 6.6.2 稅延型養老保險對提升居民退休準備的作用 . 64 7 建議 . 65 7.1 居民自身應做出的努力 . 65 7.2 政府可做出的改善. 65 7.3 雇主可做出的改善. 66 7.4 金融機構在產品與服務方面可做出的改善 . 66 8 附錄 . 68 8.1 統計分析方法說明. 68 3 3 / 7070 1 摘要摘要：核心發現：核心發現 由于我國人口老齡化發展速度快、來勢猛，所以無論是從養老和醫療保障水平來看，還是從老齡產業發展、社會保障制度建設等方面來看，我們

7、都尚未做好妥善的應對之策。目前，我國尚未形成體系健全、多層次、多元化的養老服務產業格局，居民、政府、企業以及金融機構都應當擔負起自身需要承擔的責任，避免出現養老準備不足的風險。 為了對中國居民退休準備的現狀進行系統、科學、全面的了解和分析，清華大學經濟管理學院中國保險與風險管理研究中心與同方全球人壽保險有限公司從 2012 年起開始，運用問卷調查的方式，每年從全國抽取 2000 名受訪者進行調查，至今已持續五年，發布了 5 期中國居民退休準備指數年度調研報告。 2017 年度的調查報告從中國居民對退休生活的愿景和預期、中國居民的退休準備、中國居民的退休規劃和相關專題研究等 4 個方面，闡述了中

8、國居民的退休準備現狀，并針對居民個人、政府、雇主和保險公司等金融機構提出了相應的建議。 1.1 退休愿景與預期：退休愿景與預期：新生活方式凸顯，對未來信心回升新生活方式凸顯，對未來信心回升 總體說來，中國居民的退休生活愿景和預期較為樂觀。相比 2016 年來說，2017 年居民對退休愿景預期的新變化集中體現于新生活方式的凸顯和對未來信心的回升： 對退休后繼續工作、出國生活和創業等新型生活方式的追求，正在成為收入較高、身體狀況較好的居民的新選擇。居民的心態和對退休生活的愿景正在改變，“半退休”人群的廣泛存在使更多的人正在將“機會”“興奮”作為對退休生活聯想的關鍵詞，希望在退休后以多種多樣的形式“

9、發揮余熱”。 新生活方式自身的門檻也在逐漸降低，隨著居民生活水平的提高和“消費升級”的不斷進行，“旅游”和“發展新愛好”等基本需求已逐漸從“奢侈品”轉變為“必需品”，也使高層次人群將對“游山玩水”“琴棋書畫”的向往轉變為對更豐富、更具挑戰性的生活方式的追求。 隨著 2017 年初經濟開始回穩，居民對國家、個人的未來都有了更強的信心，2017 年度，44%居民認為未來 12 個月內中國經濟會變好，顯著高于 2016 年的 29%。同時，預期未來 12 個月內自身經濟狀況變好的居民比例也在回升， 2017 年的 46%高于上年度的 35%。 更多的居民對中國經濟、個人財務以及未來退休生活持樂觀態度

10、，對今后幾代人的生活也保持有良好預期。 1.2 退休準備：退休準備：2017 退休準備指數回升退休準備指數回升 2017 年中國居民退休準備指數為 6.31，較 2016 年有了一定回升，主要原因是退休責任意識，財務規劃認知水平，財務問題理解能力等均較去年有小幅上升，提升幅度最大的是取得期望收入的信心，幾乎與 2015 年時的水平相當，表明人們對于未來收入的預期較好，對宏觀經濟的預期較為樂觀，這一變化與 2017 年中國經濟形勢向好發展的趨勢不無關系。另外，政府提出的供給側改革、“一帶一路”等發展戰略，也讓居民對經濟發展前景恢復了信心。 4 4 / 7070 2017 年，中國居民退休準備指數

11、在被調查的 15 個國家中排名上升，位居第 6，仍位于全球前列。 就退休準備指數的影響因素而言，地域、經濟發達程度、工作狀態、就業單位、收入、儲蓄習慣、婚姻狀況、子女數量都會影響到退休準備情況，具體來說： 全國各地區居民的退休準備指數存在較大差異，經濟發達地區情況更好一些，如廣東、山東、江蘇、上海、北京等地，居民退休準備指數高達 6.35，遠高于廣西、云南、貴州、海南等地。 居民的退休準備與就業單位性質相關，政府管理機關和事業單位以及非營利組織的群體會有更好的退休準備，均高達 6.6，受訪者對取得未來的期望收入有更高的信心，并且在退休儲蓄方面也更加充分。 高閱歷、高收入男性受訪者的退休準備更為

12、充分；而像年齡，收入和性別等因素，對構成退休準備指數的所有指標均會產生影響。 婚姻狀況和子女等因素會共同影響退休準備，已婚人士優于單身人士，但同居受訪者的退休準備指數僅次于已婚群體，達到 6.13。這一變化我們可以理解為隨著時代的變化，人們可能會淡化婚姻的契約關系，而更在意實質的伴侶關系。無子女的受訪者退休準備最差，但子女數量和退休準備指數二者并不存在確切的正相關關系。以上的因素都與受訪者的責任意識相關，責任意識更強的群體會對自己的退休生活更負責任，準備得也會更加充分。 1.3 退休規劃：退休規劃：個人和企業個人和企業的的責任意識和努力均責任意識和努力均需需加加強強 中國居民的退休規劃需要從財

13、務收入來源、 退休準備參與主體等多角度來綜合衡量。 總體來看，與世界各國相比，中國居民退休收入各項來源所占比例較為均衡， 政府 40%，企業 25%， 個人 35%。其中，越接近退休的受訪者對政府給予退休生活財務支持的期望越高。我們認為，無論是個人、企業還是政府，都應當加強對退休規劃關注： 對個人而言，個人、政府和企業是居民退休規劃的參與主體，扮演好各自的角色尤為重要。居民個人的退休收入結構較為穩定， 主要依賴于存款和社會養老金， 收入來源的多元化有待增強。 對政府而言，民眾對政府在養老金稅收優惠、社會養老金貢獻比例等政策改革方面抱有較強的期待。 對企業而言，企業普遍為員工提供了各種養老保障福

14、利，其覆蓋面和多樣性尚待加強。 居民退休收入的 60%來源于個人、家庭和企業，高于全球平均水平（54%），主要原因是中外養老保障體系的差異，中國居民更多依靠家庭養老。 70%以上的未退休工作者認為人壽保險是養老準備的重要組成部分，反映出居民對商業養老保險市場增加產品供給的期待。 42%的受訪者偏好一次性領取所有退休儲蓄，遠高于選擇投資稅收遞延型養老工具的受訪者（19%），表明遞延養老金融工具亟待政策的支持，使 2017 年底個稅遞延商業養老保險的試點承擔了人們的更多期待。 5 5 / 7070 1.4 專題研究：專題研究：居民需要具有居民需要具有資產資產保值保值、疾病保障與護理疾病保障與護理功

15、能功能的養老金融產的養老金融產品品 隨著經濟發展、個人收入水平以及財務規劃能力的不斷提升，中國居民對于養老金融產品的認知與需求有了提高， 具有資產保值、 疾病保障與護理功能的養老金融產品逐漸為人們所接受和需要。 整體來看，中國居民對退休后的保險產品有很大興趣，并更為青睞具有資產保值和疾病保障功能的保險產品。與 2016 年結果稍有不同，選擇比例最高的產品是疾病保障型產品和年金回報型產品，二者的選擇比例均達到三成。其次，約有 14%的被調查者愿意選擇長期護理保險。 中國居民更加看重養老金融產品中的增值服務，選擇提供醫療服務和醫院綠色通道等增值服務的養老金融產品的比例分別達到了 53%和 25%。

16、養老產品中的醫療保障服務受到關注。 隨著中國居民預期壽命的提升，失能人口會不斷增加，對長期照護的形式以及長期護理保險的接受程度有了穩定提升，約有五分之一的受訪者稱自己肯定會購買長期護理險。 年齡越大者越認為自己需要長期護理。在 20-69 歲的受訪者中，認為自己有點可能需要長期護理的比例最大，其中在 40 歲以后，認為自己有可能或已經接受長期護理的比例不斷增加，超過七成的 60 歲以上的受訪者認為自己可能會接受長期護理服務。 難以負擔的長期護理費用不再是制約長期護理產品發展的最大障礙，而認為子女太忙、家內護理空間缺乏、遠離長期護理機構等現實問題逐漸成為接受長期護理的主要障礙的比例分別達到了 4

17、9%、23%和 29%。這一方面反映出居民對商業化長期護理服務認可度和需求的提升與長期護理機構和人員缺乏難以提供服務之間的矛盾，另一方面反映出居民依然偏好在家庭內接收長期護理或由家庭成員護理，養老觀念以及對于長期護理的認知仍需要進一步改變。 高收入群體不購買長期護理保險的因素是認為自己能夠依靠自身、家庭以及政府獲得足夠的退休保障，而低收入群體不購買長期護理保險的因素主要是認為缺乏必要性以及資金上的壓力。 6 6 / 7070 2 項目背景及概況項目背景及概況 2.1 項目背景項目背景 近年來中國老齡化程度加劇，人口紅利逐漸消失，經濟增速放緩，中等收入陷阱的威脅依然存在，老年人的退休養老問題對整

18、個社會的壓力不斷加大。中國的老齡化問題表現出以下一些主要特征： 1）人口老齡化程度人口老齡化程度快速上升快速上升 近二十年來，中國老年人口占比不斷攀升，老齡化問題加劇，老年人口撫養比持續攀升。最新統計數據表明，2016 年末我國大陸總人口為 138271 萬人，其中 60 歲及以上人口為 23086 萬人，占總人口的 16.7%，比 2010 年“六普”時上升了 3.44 個百分點，平均每年上升 0.57 個百分點；65 歲及以上人口為 15003 萬人，占總人口的 10.8%，比 2010 年“六普”時上升了 1.93 個百分點，平均每年上升 0.32 個百分點。 圖圖 2.1 老年人口撫養

19、比逐步攀升老年人口撫養比逐步攀升 注:老年人口撫養比=65 歲以上人口數/15-64 歲人口數 由于低生育率和人口預期壽命的延長，我國人口年齡金字塔受到了底部“老齡化”與頂部老齡化的“夾擊”，人口老齡化發展迅速。從“少年中國”到“銀發中國”，我們僅用了 18 年(19811999 年)時間，而西方國家的“變老之路”一般長達幾十年甚至上百年，我國人口老齡化來勢之猛、速度之快是十分驚人的。 2）老齡化發展不平衡老齡化發展不平衡 我國地域遼闊，地區間人口分布不均。目前，我國人口老齡化呈現出東高西低的梯次分布，中東部發達地區人口老齡化程度要高于西部經濟欠發達地區。此外，城鄉人口老齡化倒置現象嚴重。隨著

20、工業化和城鎮化的快速發展，農村大量青壯年流入城市，在減緩城市老齡化的同時，加劇了農村事實上的老齡化程度。 從城鄉角度看， 2000 年 65 歲及以上人口比重鄉村比城市高 0.82 個百分點、比鎮高 1.50 個百分點。到 2014 年，65 歲及以上人口比重鄉村比城市高 2.60 個百分點、比鎮高 2.63個百分點，城鄉差距明顯擴大。農村老齡化程度高于城鎮的現象與城鎮化進程密切相關。 7 7 / 7070 圖圖 2.2 中國中國 2000 年就已經跨入老齡化門檻年就已經跨入老齡化門檻 3）高風險老年家庭增加，養老需求激增高風險老年家庭增加，養老需求激增 第四次中國城鄉老年人生活狀況抽樣調查結

21、果顯示，2015 年，我國失能、半失能老年人大致為4063 萬人，占老年人口的 18.3%。國家衛計委發布的數據顯示，至 2015 年，我國空巢老人占老年人總數的一半，突破 1 億人；獨居老人占老年人總數的近 10%，僅與配偶居住的老人占 41.9%。全國老齡工作委員會辦公室披露，2012 年，全國失獨家庭已達 100 萬個，而且正以每年 7.6 萬個家庭的數量持續增加；全國約有 2300 萬老年人屬于貧困和低收入者；農村留守老年人達 5000 萬人。高風險老年家庭的迅速增加，必將放大社會風險，擴大養老保障需求。 4）養老金入不敷出，基金運行壓力逐年加大）養老金入不敷出，基金運行壓力逐年加大

22、綜觀世界其他人口老齡化國家，基本都是在物質財富積累到一定程度后，才開始進入老齡化階段，是“先富后老”。中國則是典型的“未富先老”。2000 年我國步入老齡社會時，人均 GDP 僅為 856 美元，物質財富積累相當不足，與發達國家存在巨大差距，國家并沒有足夠的財力來應對老年人口的迅速擴增帶來的諸多問題。 根據財政部公布的2015 年全國社會保險基金決算報告顯示，2015 年企業職工基本養老保險基金收入 26554 億元，比上年增加 3281 億元，增長 14.1%；支出 23092 億元，比上年增加 3295億元，增長 16.6%，支出的增幅高于收入的增幅。除此外，基本養老保險基金中，有 389

23、3 億元來自財政補貼。若剔除財務補助，2014 年的收入僅為 22661 億元，企業職工基本養老保險基金已經進入入不敷出的階段。 8 8 / 7070 0500010000150002000025000300002003200420052006200720082009201020112012201320142015基本養老金支出基本養老保險收入 圖圖 2.3 中國基本養老保險已面臨入不敷出的困境中國基本養老保險已面臨入不敷出的困境 注：基本養老金包含企業職工與城鄉居民養老保險情況 2.2 項目概況項目概況 2.2.1 項目的提出項目的提出 為科學系統地了解人們對未來退休生活的準備狀態， 201

24、2 年荷蘭全球人壽保險集團荷蘭全球人壽保險集團啟動了退休準備指數調研項目，調查范圍主要在歐洲、北美等地區。從 2013 年開始，中國作為亞洲最主要的國家之一被納入調研范圍。調研通過在北京、上海、廣州、南京和無錫等五所城市進行抽樣，發放了問卷 1000 多份。2014 年，中國區的調研范圍進一步擴大，覆蓋了除西藏、香港和臺灣以外的全部 31 個省、市、自治區，樣本數量也增加到了 2000 個，由 1800 名在職人員和 200 名已退休人員構成。2016 年的調研范圍集中在內地，不再對澳門展開調研，但覆蓋了西藏自治區，囊括了中國內地 31 個省、市、自治區。 中國居民退休準備指數調研報告是荷蘭全

25、球人壽退休準備指數調研成果的一部分。由同方全球同方全球人壽保險有限公司人壽保險有限公司聯合清華大學經濟管理學院中清華大學經濟管理學院中國保險與風險管理研究中心國保險與風險管理研究中心，根據著名調研公司Cicero Consulting 通過互聯網平臺實施的問卷調查回收的數據，進行分析并撰寫而成。 2.2.2 調查對象、內容及目標調查對象、內容及目標 本次調查研究的主要目的是科學系統地了解中國居民對退休準備的預期及其采取的行動，調查對象來自中國 31 個省市自治區的 2000 名居民，調查采用了分層隨機抽樣的方法。 本次研究的主要內容包括：受訪者對退休準備的認知、預期、態度以及已經或即將采取的行

26、動，受訪者對雇主提供福利的認知，對延遲退休和長期護理等問題的看法等，具體分為以下幾部分： 9 9 / 7070 (1) 受訪者對經濟發展、自身受訪者對經濟發展、自身財務狀況和退休生活的預期。財務狀況和退休生活的預期。受訪者對自身未來財務狀況和國家未來經濟狀況的看法，對退休后的經濟來源、退休生活年數、退休方式的預期。 (2) 對待退休生活的態度。對待退休生活的態度。受訪者對待退休生活的態度，例如：是積極的，還是消極的；是期待的，還是恐懼的。 (3) 退休準備指數退休準備指數綜合反映居民在退休準備認識和退休準備行動方面的指數。綜合反映居民在退休準備認識和退休準備行動方面的指數。這個指數是在引入受訪

27、者對退休準備的認知能力、理解水平、計劃完備度、退休收入變化、準備方式等影響因素的基礎上，根據相應的權重和相互關系，計算出來的。 (4) 退休收入來源。退休收入來源。受訪者的退休收入來源、理財方式。 (5) 退休收入責任。退休收入責任。受訪者對退休收入責任的認識，即退休責任應該如何在個人、家庭、企業和政府之間進行分配的認知情況。 (6) 雇主提供的福利及服務。雇主提供的福利及服務。中國雇主為其職工提供的養老金福利和其他職業福利情況，以及職工對雇主提供的福利和服務的預期。 (7) 退休理財計劃。退休理財計劃。退休儲蓄與支出的情況、退休儲蓄的信息與建議的來源、對退休理財產品的希望和建議。 (8) 養

28、老危機感與對外依賴性。養老危機感與對外依賴性。受訪者在多大程度上對養老產生了危機感，對外部（來自政府、雇主、子女等方面）支持的依賴性有多強。 (9) 中國居民是否已經開始了對退休生活的合理規劃。中國居民是否已經開始了對退休生活的合理規劃。 如果已經開始， 又是從哪些方面著手的，購買了什么樣的理財產品；如果還沒有開始，他們又有哪些理財方面的預期和需求。 (10) 影響對退休計劃的認識與行動的因素。影響對退休計劃的認識與行動的因素。哪些因素影響了受訪者對退休準備的認識和所采取的行動。 本次調研的最終目的是：針對中國居民在退休準備方面的現狀和存在的問題，提出切實可行的針對中國居民在退休準備方面的現狀

29、和存在的問題，提出切實可行的建議，為政府制定和建議，為政府制定和完善完善相應的養老保險制度相應的養老保險制度與政策與政策、企業了解員工的退休生活需求并據此制定、企業了解員工的退休生活需求并據此制定和和完善完善員工福利計劃、員工福利計劃、個人制定個人制定和完善科學合理和完善科學合理的退休的退休養老計劃養老計劃提供參考。提供參考。 2.2.3 問卷的設計問卷的設計 本次調研采用調查問卷的方式，由清華大學經濟管理學院中國保險與風險管理研究中心在荷蘭全球人壽保險集團設計的全球退休準備指全球退休準備指數調查問卷數調查問卷的基礎上，結合當前中國居民養老準備的現實情況，進行了適應本土化的修改，形成了既能體現

30、中國居民退休準備專屬特色、又能與全球退休準備指數調查問卷進行橫向比較的“中國居民退休準備指數調查問卷”。 調查問卷共包括 9 個方面： (1) 基本信息，包括：年齡、性別、主要居住地、工作狀態、年收入、婚姻狀況、子女、學歷、受雇單位類型、職位等； (2) 對未來經濟和財務狀況的預期， 包括： 對一年后中國經濟和受訪者自身的財務狀況的預期； (3) 對退休生活的感性愿望和理性預期，包括：退休生活的設想、如何取得退休后的經濟支持、（預期）退休年齡、（預期）退休后生活年限、對今后退休者情況的簡單預期等； (4) 退休準備情況，包括：訪者在多大程度上認為應對自己在財務方面的退休計劃負責、對其在退休計劃

31、的認識水平進行自我評估、退休計劃的實際制定情況等； 1010 / 7070 (5) 退休儲蓄的動機，包括：受訪者為退休進行儲蓄的原因和措施、阻礙其為退休而儲蓄的障礙、與金融危機的關聯等； (6) 為退休生活所購買的金融理財產品，包括：產品的種類、選擇的原因、相關信息來源、預期收益、預期收益可持續的時間等； (7) 政府和雇主責任，具體指在受訪者看來，政府和雇主應該在幫助其步入退休生活這個過程中所應承擔的責任； (8) 受訪者預期的退休儲蓄的支出方式； (9) 對延遲退休、長期護理等問題的看法（中國區專有）。 2.2.4 施測過程施測過程 中國居民退休準備指數調查問卷先由專業調研公司 Cicer

32、o Consulting 植入問卷調查系統，通過互聯網呈現給受訪者，由受訪者在線獨立填寫。這次調查共分層抽取了 2000 個樣本，樣本分別來自中國 22 個?。ê颖?、山西、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣東、海南、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海），4 個直轄市（北京、天津、上海、重慶），5 個自治區（廣西、內蒙古、寧夏、新疆、西藏），共計 31 個省市自治區。其中，在職職工約占 90%（含全職、兼職、半退休，不包括學生、無業人員、自由職業者、家庭主婦等），退休者約占 10%。在性別構成上，男性和女性受訪者各一半。 調查共回收有效問卷 2000 份

33、，所獲樣本的基本情況如下： (1) 年齡分布較平均，年輕人較多，幾乎所有年齡段的受訪者都超過了 100 人，平均年齡 42歲，詳見圖 2.4； (2) 性別分布均衡，男女比例接近 1：1，詳見圖 2.5； (3) 教育背景主要為大學本科，72%以上為大學本科，?？普?8%，高中及高中以下為 11%；詳見圖 2.6。 (4) 家庭年收入均值為 23840.16 美元，中位數為 14804.78 美元，詳見圖 2.7； (5) 職位以工薪階層為主體，“中級管理人員”和“初級管理人員”分別占 41%、40%，其次為“高級管理人員”（10%）和“熟練體力勞動者”（5%）等，詳見圖 2.8； (6) 樣

34、本取自 31 個省市自治區，其中樣本數量抽取最多的是北京、上海，最少的是青海、海南，詳見圖 2.9。 1111 / 7070 圖圖 2.4 樣本年齡分布樣本年齡分布 圖圖 2.2.5 5 樣本樣本性別性別分布分布 圖圖 2.2.6 6 樣樣本本學歷學歷分布分布 圖圖 2.2.7 7 樣本樣本家庭年收入家庭年收入分布分布 圖圖 2.2.8 8 樣本職位分布樣本職位分布 1212 / 7070 圖圖 2.2.9 9 樣本區域分布樣本區域分布 3 中國居民的退休生活愿景和預期中國居民的退休生活愿景和預期 3.1 退休生活愿景退休生活愿景 3.1.1 退休生活的聯想：總體樂觀，財健并重，半退休者發揮余

35、熱退休生活的聯想：總體樂觀，財健并重，半退休者發揮余熱 為了解中國居民對退休后生活的預期，我們在文獻分析和個案訪談的基礎上，在問卷中列出了一系列與中國居民退休生活密切相關的詞匯，讓受訪者依據最容易聯想到的程度，從中選出三個詞匯。其中，積極性詞匯包括“自由、機會、悠閑、享樂、興奮”等，消極性詞匯包括“貧困、無安全感、孤獨、身體狀況欠佳、依靠他人、疲倦、遙遠、無聊”等。根據這些詞匯被受訪者選中的頻率進行制圖和詞云分析，得到以下結果： 圖圖 3.1 3.1 20172017 年年對退休生活的聯想對退休生活的聯想 1313 / 7070 從圖 3.1 就居民對退休生活聯想的統計結果可以看出， 積極性詞

36、匯出現頻率較高， 其中“悠閑悠閑”位居第一位，“自由自由”、“享樂享樂”分列二、三位。相比而言，消極性詞匯出現的頻率相對較低，頻率最高的三個詞依次為“身體狀況欠佳身體狀況欠佳”、“孤獨孤獨”和“無聊無聊”，表現了對身體健康身體健康和精神生活精神生活方面的擔憂?？傮w而言，和前兩年調查結果相似，居民對退休生活的預期依然是非常積極樂觀的。 為了分析不同群體對退休生活聯想的差異，我們分析了退休生活關鍵詞頻率與健康狀況和收入之間的關系，見圖 3.2。 圖圖 3.2 2017 年年對退休生活聯想與健康（左）、收入（右）之間的關系對退休生活聯想與健康（左）、收入（右）之間的關系 通過分析可以發現，“悠閑”“

37、自由”“享樂”等正面關鍵詞出現的頻率，與健康狀況和收入均呈顯著正相關；而負面關鍵詞中，除“身體狀況欠佳”一詞與健康狀況之間存在非常顯著的負相關外，“孤獨”、“無聊”出現的頻率與健康、收入在總體上雖也呈負相關，但相關系數不如正面關鍵詞那樣顯著?？梢?，在對退休生活的聯想中，正面聯想比負面聯想更容易受到居民自身健康狀況在對退休生活的聯想中，正面聯想比負面聯想更容易受到居民自身健康狀況與收入的影響與收入的影響。 圖圖 3.3 2017 年年對退休生活聯想的對比（左為未退休者和已退休者，右為半退休者和已退休者）對退休生活聯想的對比（左為未退休者和已退休者，右為半退休者和已退休者） 根據受訪者目前的工作狀

38、態，我們將他們分為已退休者、半退休者和未退休者。由統計結果可以看出，已退休者和未退休者在選擇積極性詞匯和消極性詞匯時的頻率在整體上基本一致，可以認1414 / 7070 為兩者之間差異不大，這表明未退休未退休者對未來的退休生活有著相對準確的預期者對未來的退休生活有著相對準確的預期。但對半退休者進行分析時我們卻發現，半退休者對退休生活的聯想和未退休、已退休的居民之間存在顯著差異。對于半退休者而言，“自由”、“悠閑”、“享樂”出現的頻率都比未退休和已退休的居民小，而值得注意的是“機會”、“興奮”出現的頻率卻比未退休和已退休者高了很多。這表明，雖然半退休者中包含了很多在退休前幾年“退居二線”的職工，

39、但退休后再被繼續“返聘”或者與其他形式“發退休后再被繼續“返聘”或者與其他形式“發揮余熱”的居民正起到越來越大的作用揮余熱”的居民正起到越來越大的作用。他們本身希望退休后能多做一些事情，不愿意只過“悠閑、自由、享樂”的退休生活，而更希望抓住機會，在退休后獲得新的成就。 3.1.2 退休愿景：旅游退休愿景：旅游+陪伴陪伴+愛好，健康情況影響“體力活”愛好，健康情況影響“體力活” 我們通過對居民退休生活愿景的調查，了解居民退休后最想做的事情，探究當前居民退休生活模式的發展趨勢。 圖圖 3.4 2017 年年退休后最想做的事退休后最想做的事 圖 3.4 總結了受訪者關于退休后最重要愿景的表述。受訪者

40、最重要的退休生活愿景是“旅游旅游”（70%）、“陪伴親友陪伴親友”（65%）和“發展新的愛好發展新的愛好”（54%），這與他們對退休生活聯想的描述是一致的。同時還可以看到，受訪者對學習、工作和創業等有助于未來發展或具有開拓意義的事物并不熱衷，他們更偏好穩定、享受型的退休生活。 與前文相同，為了了解居民退休愿景與健康程度和收入水平的關系，我們將不同健康程度、收入水平群體的生活愿景單獨列出，選取了出現頻率最高的三個關鍵詞“旅游”、“陪伴親友”和“發展新的愛好”進行統計，結果如圖 3.5 所示。 1515 / 7070 圖圖 3.5 2017 年年退休生活愿景與健康（左）、收入（右）之間的關系退休生

41、活愿景與健康（左）、收入（右）之間的關系 與往年不同，在今年的調查中我們發現，“旅游”、“陪伴親友”和“發展新的愛好”這三個愿景并沒有與健康、收入產生顯著的相關性。究其原因我們認為，隨著居民生活水平的不斷提高和隨著居民生活水平的不斷提高和消費消費的的升級升級，旅游和新愛好等已經由“奢侈品”變成“必需品”，旅游和新愛好等已經由“奢侈品”變成“必需品”，居民對消費升級的需求已不再受制于收入水平，甚至也因服務業的迅速發展而不再受制于健康狀況。 圖圖 3.6 2017 年年工作、創業、出國愿景與健康（左）、收入（右）之間的關系工作、創業、出國愿景與健康（左）、收入（右）之間的關系 除了旅游、陪伴親友和

42、新的愛好之外，我們對居民退休生活愿景中的其他一些關鍵詞也進行了分析。發現，對于工作、創業和出國的愿景，健康狀況和收入水平的影響是非常顯著的對于工作、創業和出國的愿景，健康狀況和收入水平的影響是非常顯著的。由于工作、創業或者出國都需要較多的體力和精力，其中出國和創業也需要一定的資金成本，因此這些“體力活”會受到健康、收入狀況的影響，還不能在消費升級后被消除。 為了了解居民退休愿望的實現情況，我們同樣將樣本分為未退休者、半退休者和已退休者，對他們退休后正在體驗的或曾經體驗到的相關經歷進行了統計，結果如圖 3.7 所示： 1616 / 7070 圖圖 3.7 2017 年年退休愿景的實現情況退休愿景

43、的實現情況 我們發現， 在退休愿景方面， 未退休者與已退休者對各個關鍵詞的期待也呈現基本一致的狀況，表明了未退休者對退休生活的理性預期；而半退休者對“旅游”、“陪伴親友”、“發展新的愛好”的選擇頻率依然顯著低于已退休者和未退休者，而更傾向于選擇工作、出國、創業等，這進一步說明了半退休者希望“發揮余熱”的特性。 3.1.3 對退休年齡和退休后壽命的預期較為樂觀對退休年齡和退休后壽命的預期較為樂觀 為緩解人口老齡化給社會帶來的養老負擔，很多國家采取了延遲退休年齡的措施。近年來，我國針對法定退休年齡偏低的情況，提出了漸進式延遲退休年齡的政策。面對新的退休政策，我們調查了受訪者對自己未來退休時間的預期

44、，包括預期退休年齡，預期退休后的生活年數及預期壽命，以便為進一步了解退休準備情況奠定基礎。 圖圖 3.8 2017 年年預期退休年齡預期退休年齡 我們首先對居民的預期退休年齡進行了調查，結果如圖 3.8 所示。絕大部分（82.55%）未退休受訪者期望自己在 41 至 60 歲之間退休，其中 22.11%的未退休者希望自己在 41 至 50 歲之間退休?？傮w來看，未退休受訪者平均預期退休年齡為 56.53 歲，相比于去年的 56.04 歲和前年的 55.54 歲，1 17 7 / 7070 正在以穩定的速度提高。值得注意的是，受訪者中預期 65 歲及以上退休的比例為 12.11%，而 2016年

45、為 9.61%，2015 年為 4.89%，這表明隨著國家延遲退休年齡政策的逐漸推出，越來越多的居民開越來越多的居民開始接受更晚一些時間退休，延遲退休政策的影響力逐漸顯現始接受更晚一些時間退休，延遲退休政策的影響力逐漸顯現。 接下來，我們調查了受訪者預期退休后生活年數，并將其與預期退休年齡相加，得到受訪者的預期壽命。 圖圖 3.9 2017 年年預期退休年齡和退休生活年數預期退休年齡和退休生活年數 如圖 3.9 所示， 隨著年齡的增長， 受訪者對自身壽命的預期越樂觀， 表現為“預期退休年齡（藍色部分）+預期退休生活年數（黃色部分）”越來越高。對受訪者的預期壽命進行加權平均得到的主觀預期壽命均值

46、為85.2歲， 與去年持平。 結合2016年國家衛計委公布的中國人均預期壽命為76.34歲來看，受訪者對自己壽命的預期受訪者對自己壽命的預期依然依然非常樂觀，大大超過國民的實際平均壽命非常樂觀，大大超過國民的實際平均壽命。這也啟示我們，在醫療、養老等社會條件尚十分有限的條件下，居民如何為退休后的健康生活做好準備，是一個十分關鍵的問題。 1818 / 7070 3.2 退休生活信心退休生活信心 3.2.1 退休生活信心總體較足退休生活信心總體較足 圖圖 3.10 2017 年年未退休者和已退休者對退休生活的信心程度未退休者和已退休者對退休生活的信心程度 如圖 3.10 所示，我們調查了未退休者和

47、已退休者對退休后過上舒適滿意生活的信心，并進行了比較。從圖中可以看到，未退休者和已退休者對退休后過上舒適滿意生活的預期基本一致，其中分別有 46%和 43%的受訪者對過上滿意生活表示很有信心甚至極有信心， 但也分別有 15%和 17%的受訪者對此表示不是很有信心，甚至毫無信心。 相比未退休者而言，很可能是因為對退休生活有了更深了解和體驗的原因，已退休者在“極有相比未退休者而言，很可能是因為對退休生活有了更深了解和體驗的原因，已退休者在“極有信心”的信心”的比例上略遜一籌比例上略遜一籌。但對“很有信心”、“有一點信心”、“不是很有/毫無信心”來說，兩者之間的差別均不大。已退休者對退休生活的信心相

48、對略趨保守，可能是由于其財務狀況已相對穩定，面臨的不確定性較小所導致的。 3.2.2 經濟向好，居民對退休生活的信心正在回升經濟向好，居民對退休生活的信心正在回升 根據調查結果，我們將未退休者和已退休者對退休生活的信心與 2016 年進行了比較。 1919 / 7070 圖圖 3.11 未退休者對退休生活的信心程度對比（未退休者對退休生活的信心程度對比（2014-2017） 如圖 3-11 所示，與 2016 年相比，未退休者選擇“很/極有信心”的人數上升了 5.05 個百分點；而選擇“毫無/不是很有信心”的人數下降了 5.33 個百分點，且已經低于 2015 年的水平。這表明，未退休者對退休

49、生活的信心相比去年有明顯未退休者對退休生活的信心相比去年有明顯提升提升，持積極態度的人數增加。通常，經濟環境和政策的變化，會對未退休者對退休生活的信心產生較大影響。因此我們推測，造成上述信心變動的原因可能包括：經濟增速的回穩對居民整體信心產生了正面影響，商業養老保險的迅速發展增添了年輕人未來的養老選擇等。 圖圖 3.12 已退休者對退休生活的信心程度對比（已退休者對退休生活的信心程度對比（2014-2017） 如圖 3.12 所示，與 2016 年相比，已退休者選擇“很/極有信心”的人數上升了 4 個百分點；選擇“毫無/不是很有信心”的人數也上升了 5 個百分點。與未退休者不同的是，已退休者對

50、退休生已退休者對退休生活的信心比去年更趨于分化活的信心比去年更趨于分化，持積極或消極態度的人數均有不同程度上升，持中立態度選擇了“有一點信心”的人減少。這說明，已退休者由于已進入退休生活階段，面臨的確定性較大，因而相比2020 / 7070 未退休者，已退休者更能夠確定自己的退休生活狀態是很好還是很差，選擇“很已退休者更能夠確定自己的退休生活狀態是很好還是很差，選擇“很/極有信心”和“毫極有信心”和“毫無無/不是很有信心”的比例也就上升了不是很有信心”的比例也就上升了。 3.2.3 退休前與退休后相比信心過高，風險事件難預期退休前與退休后相比信心過高，風險事件難預期 我們還調查了已退休者目前的