1、全球移動游戲市場企業競爭力分析伽馬數據（CNG）& Newzoo & 每日經濟新聞聯合發布2018年11月目錄CONTENTS全球移動游戲市場狀況主要國家與地區市場頭部游戲狀況全球移動游戲市場企業競爭力狀況全球移動游戲市場潛力中國企業狀況全球移動游戲市場狀況市場規模2018年全球移動游戲市場規模達632億美元 中國市場占比最大#2#3億美元中國市場規模194.430.8%全球占比#1億美元日本市場規模110.617.5%全球占比億美元美國市場規模112.717.8%全球占比$314.67 $425.45 $560.28 $632.01 $719.68 $812.89 $912.41 $- $2

2、00.00 $400.00 $600.00 $800.00 $1,000.002015201620172018201920202021全球移動游戲市場規模（億美元）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 01數據來源：Newzoo全球游戲用戶規模狀況2018年全球移動游戲用戶規模超過22億全球各地區移動游戲用戶規模（百萬人）亞太地區1,192 西歐184132北美185拉美220中東及非洲東歐3152018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 02數據來源：Newzoo產品收入排名王者榮耀成全球最賺錢移動游戲 六款中國游戲入TOP10中國游戲入榜較多與中國市場規模持續增長，市場高集中度的特征

3、有關；TOP10中，共有奇跡MU：覺醒楚留香QQ飛車三款2018年年初推出的新游入榜，這受益于其產品質量、IP、企業發行能力。2018年全球市場移動游戲流水TOP1012345王者榮耀騰訊游戲中國夢幻西游網易游戲中國Fate/Grand OrderDELiGHTWorks日本QQ飛車騰訊游戲中國怪物彈珠MIXI日本6789楚留香網易游戲中國天堂MNCSOFT韓國Candy Crush Saga動視暴雪美國亂世王者騰訊游戲中國奇跡MU：覺醒掌趣科技中國10數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 03移動游戲下載量排名絕地求生：刺激戰場位居下載量榜首 吃雞游戲占據T

4、OP10四個位置吃雞類游戲占據TOP10四個位置，顯示出今年這一品類在全球范圍內所具備的影響力。休閑游戲占據了下載量TOP10中的四個位置，這與該類型游戲用戶基數大有關。2018年全球市場移動游戲下載量TOP10王者榮耀騰訊游戲中國12345絕地求生：刺激戰場騰訊游戲中國堡壘之夜Epic Games美國第五人格網易游戲中國球跳塔Voodoo法國快樂玻璃杯AppLovin美國6789戀愛球球Super Tapx中國自由之火Garena新加坡地鐵跑酷Kiloo Games丹麥黑洞大作戰Voodoo法國10數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 04主要國家與地區市場

5、頭部游戲狀況流水TOP50移動游戲上線時間分布狀況中國市場新游更為活躍 美國市場產品格局最固化0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%全球中國美國日本俄羅斯巴西印度2018年各市場流水TOP50移動游戲上線時間數量占比分布2015年及以前2016年2017年2018年數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 06流水TOP50移動游戲類型狀況中美日市場中國重RPG 日本重卡牌 美國市場類型均衡2018年中國市場流水TOP50競速類射擊類音舞類消除類棋牌類模擬經營類體育類5.9%4.7%2.5%2

6、.4%2.1%2.0%1.2%2.0%6.0%2.0%4.0%4.0%4.0%2.0%41.9%20.6%9.3%7.5%50.0%2.0%14.0%10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%RPGMOBA卡牌類SLG流水占比數量占比50.9%16.3%10.7%6.4%36.0%26.0%6.0%10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%卡牌類RPG消除類體育類音舞類射擊類休閑益智類模擬經營類SLG棋牌類5.9%3.1%2.8%1.7%1.2%0.9%6.0%2.0%6.0%4.0%2.0%2.0%35.6%16.2%1

7、1.4%7.7%20.0%24.0%14.0%2.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%消除類博彩類SLG射擊類卡牌類RPG體育類沙盒類模擬經營類休閑益智類棋牌類競速類7.6%5.9%4.4%3.7%3.4%2.3%1.1%0.9%10.%2.0%6.0%4.0%8.0%6.0%2.0%2.0%2018年日本市場流水TOP50流水占比數量占比2018年美國市場流水TOP50流水占比數量占比數據來源：伽馬數據（CNG）說明：報告中流水占比、數量分占比分別指2018年各市場該品類在流水TOP50中的兩種占比情況，柱狀圖為前四名類型情況，列表為其余類型情況。下同。2

8、018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 07流水TOP50移動游戲類型狀況俄印巴市場休閑游戲占主導SLG占比最高2018年俄羅斯市場流水TOP50模擬經營類RPG體育類博彩類棋牌類休閑益智類沙盒類競速類5.2%4.1%3.8%3.0%1.9%1.8%1.2%0.9%8.0%4.0%8.0%4.0%4.0%4.0%2.0%2.0%流水占比數量占比體育類RPG模擬經營類沙盒類博彩類MOBA休閑益智類棋牌類7.3%6.1%5.9%3.7%3.1%1.5%1.5%0.9%8.0%6.0%12.0%4.0%6.0%2.0%4.0%2.0%射擊類體育類模擬經營類卡牌類MOBA博彩類沙盒類RPG10.2%

9、7.5%2.8%2.4%1.4%1.2%0.9%0.8%14.0%10.0%6.0%4.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2018年巴西市場流水TOP50流水占比數量占比2018年印度市場流水TOP50流水占比數量占比37.4%15.5%13.7%11.4%26.0%16.0%10.0%12.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%SLG卡牌類射擊類消除類27.4%21.0%11.4%10.2%14.0%20.0%14.0%6.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%射擊類消除類SLG卡牌類29.9%15.8%13.9%13.3

10、%16.0%14.0%18.0%10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%消除類棋牌SLG休閑益智類數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 08流水TOP50移動游戲IP狀況六大市場均看重游戲IP2018年各市場流水TOP50移動游戲IP類型數量占比2018年各市場流水TOP50移動游戲各IP類型流水占比數據來源：伽馬數據（CNG）48.0%60.0%18.0%34.0%18.0%22.0%14.0%38.0%28.0%72.0%44.0%76.0%72.0%78.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%

11、60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%全球中國美國日本俄羅斯巴西印度48.0%51.2%23.0%18.3%18.9%22.0%12.4%40.6%37.8%64.6%60.3%74.8%69.3%80.2%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%全球中國美國日本俄羅斯巴西印度游戲小說動漫影視其他無游戲小說動漫影視其他無2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 09特定國家和地區外來產品滲透狀況新興市場對外來產品更為友好中美日三個收入排名最靠前的市場，封閉性較強，市場頭部外來產品占比較少，這主要與這三大市場較

12、為成熟、本土企業實力較強有關。反觀印度、巴西、俄羅斯市場，外來產品占比較高，利好外部產品進入。數據來源：伽馬數據（CNG）4.8%36.20%16.10%76.30%99.20%89.50%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%05101520253035404550中國美國日本俄羅斯巴西印度2018年各市場流水TOP50外來產品數量、流水占比情況數量流水占比2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 10全球移動游戲市場企業競爭力狀況全球移動游戲企業競爭力模型財務指標全球移動游戲營收凈利潤 產品狀況產品計劃產品數量產品下載量產品MAU 業務體系研發投入頭部產

13、品占比 風險因素移動游戲營收增長率復合增長率企業后續布局戰略發展 2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 12排名企業國家1騰訊中國2網易中國3Activision Blizzard美國4EA美國5Bandai Namco日本6Sony 日本7Niantic美國8Konami日本9Playrix俄羅斯10Netmarble韓國11完美世界中國12三七互娛中國13世紀華通中國14盛大游戲中國15IGG中國16Nexon韓國17LINE 日本18Square Enix日本19Aristocrat澳大利亞20Epic Games美國排名企業國家21樂元素中國22GungHo Online Ent

14、ertainment日本23游族網絡中國24Zynga美國25Cyber Agent日本26NCSoft韓國27Peak Games土耳其28Mixi日本29嗶哩嗶哩中國30創夢天地中國31MZ美國32巨人網絡中國33英雄互娛中國34DeNA日本35COLOPL日本2018年全球移動游戲市場競爭力35強企業數據來源：Newzoo&伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 16中國占據13席 收入占比52%全球企業移動游戲競爭力35強收入分布中國入榜企業數量達13家收入占比52%在全球移動游戲市場競爭力排行中，中國占據了主要地位，中國游戲企業正成為全球移動游戲市場的重要力量。

15、全球移動游戲競爭力35強企業數據來源：Newzoo&伽馬數據（CNG）13106311102468101214中國日本美國韓國俄羅斯澳大利亞土耳其全球移動游戲競爭力35強企業各國企業數量（家）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 14俄羅斯日本印度美國巴西中國企業移動游戲業務海外市場占有率23%9%15%9%11%全球移動游戲市場中國競爭力企業15強2018年全球移動游戲市場中國競爭力企業15強中國游戲企業在保持本土移動游戲市場優勢的同時，加速全球化布局，在多個海外市場實現突破，推動了競爭力的提升。數據來源：Newzoo&伽馬數據（CNG）海外收入, 13.7%2018年中國競爭力15強

16、企業移動游戲總收入中海外收入占比2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 15騰訊游戲（Tencent Games）騰訊位于中國移動游戲市場競爭力首位，2018年騰訊移動游戲全球銷售收入預計將超過110億美元，約占全球移動游戲市場銷售收入的17.8%、中國移動游戲市場銷售收入的55.1%。移動游戲產品中的自研收入成為騰訊游戲重要的收入來源，自研產品流水占中國移動游戲市場比例超過37%。110億美元2018年騰訊游戲全球移動游戲總收入超110億美元（預估）2018年騰訊移動游戲收入占中國移動游戲市場占比騰訊移動游戲收入占55.1%2018年騰訊游戲移動游戲市場總收入位列中國企業第1名騰訊移動游

17、戲收入占17.8%2018年騰訊移動游戲收入占全球移動游戲市場占比代表性自研移動游戲王者榮耀在2018年的全球流水預計將超210億元王者榮耀說明：本報告中美元兌換人民幣匯率為1:6.9。下同。2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 16騰訊游戲（Tencent Games）核心競爭力核心競爭力騰訊游戲通過人才技術的積累，研發實力逐步增強。全球流水超210億元國內流水排名：1全球流水排名：1王者榮耀騰訊游戲還借助自身游戲平臺，不斷獲取市場優質產品，以提高自身競爭力，主力移動游戲中，近半來自第三方合作企業。騰訊游戲優先于利用資本優勢與品牌全球影響力進行股權購入，布局于全球游戲市場。研發實力優勢

18、產品獲取能力產品海外拓展與全球化布局數據來源：伽馬數據（CNG）2018年中國移動游戲市場收入TOP50中，騰訊游戲占26款，其中12款為代理的非自研產品。部分自研產品成績全球流水超60億元國內流水排名：3全球流水排名：4QQ飛車全球流水超30億元國內流水排名：5全球流水排名：9亂世王者全球流水接近20億元國內流水排名：13全球流水排名：25穿越火線：槍戰王者Arena of ValorPUBG MOBILE CrossFire: LegendsArena of ValorPUBG MOBILECrossFire: Legends2018年累計海外流水超10億元代表性海外股權購買案例 SUPE

19、RCELL 堡壘之夜開發商EG 藍洞海外移動電競布局2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 1750網易游戲（NetEase Game）網易游戲圍繞產品研發構建自身的市場核心競爭力，旗下產品超九成來自于自主研發，是中國第二大自主研發游戲企業。2018年網易移動游戲全球總收入預計將超過40億美元，約占全球移動游戲市場銷售收入的6.4%、中國移動游戲市場銷售收入的18.8%。2018年網易移動游戲收入占全球移動游戲市場比重2018年網易游戲旗下產品在日本市場總流水位列日本外來企業第1名數據來源：伽馬數據（CNG）數據來源：伽馬數據(CNG) & Newzoo2018年網易游戲在中國市場的移動游

20、戲總收入位列中國企業第2名40億美元2018年網易游戲全球移動游戲總收入超40億美元（預估）2018年網易移動游戲收入占中國移動游戲市場比重2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 18網易游戲（NetEase Game）核心競爭力核心競爭力基于國內移動游戲市場收入優勢，網易游戲共有7款自研產品進入全球移動游戲流水TOP50。全球流水超30億元國內流水排名：29全球流水排名：12全球流水超20億元國內流水排名：8全球流水排名：13全球流水超80億元國內流水排名：2全球流水排名：2夢幻西游全球流水超30億元國內流水排名：4全球流水排名：6楚留香全球流水超20億元國內流水排名：9全球流水排名：1

21、5全球流水超20億元國內流水排名：10全球流水排名：18全球流水超10億元國內流水排名：32全球流水排名：44荒野行動倩女幽魂陰陽師大話西游率土之濱網易游戲對于原創IP具有較強把控力，于其原創IP產品iOS暢銷榜的表現上得以體現。據伽馬數據觀察，原創IP具備更高的延伸市場價值，這也成為網易游戲的第二大競爭優勢。網易游戲先后打開東南亞、日本市場，位列中國海外收入榜第4位。2018年荒野行動表現最為出色，在日本地區流水取得第5名。 累計位列日本iOS暢銷榜前3名88天 日本地區流水第5名荒野行動 累計位列日本iOS免費游戲榜第1名18天 最高位列日本iOS暢銷榜第21名第五人格研發實力構建競爭力基

22、礎原創高價值IP能力強拓展海外市場實力強打開“排外”的日本市場數據來源：伽馬數據（CNG）網易游戲App Store產品中原創IP占比：57.3%網易游戲原創IP產品中進入過國內iOS榜TOP50的產品占比：45.1%2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 19完美世界（Perfect World）完美世界圍繞大文化產業戰略，布局游戲、影視、小說等多個領域。通過IP，以人才技術積累和研運經驗實現精品的持續輸出，2018年多款IP產品進入國內市場流水TOP50。目前完美世界依然手握大量IP，未來有望依托這種模式實現進一步發展。6億美元002018年完美世界移動游戲產品全球總流水超6億美元（預

23、估）完美世界國內外市場MMORPG產品表現國內流水排名：36全球流水接近10億元女性用戶占比約45%全球流水超5億元國內流水排名：39全球流水接近10億元武林外傳誅仙手游烈火如歌射雕英雄傳神雕俠侶笑傲江湖倚天屠龍記完美世界誅仙遮天武林外傳烈火如歌國內IP日本IP最終幻想北美地區IP火炬之光無冬之夜Magic：The Gathering數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 20完美世界（Perfect World）核心競爭力核心競爭力完美世界布局游戲、影視、動漫、小說等多個數字娛樂領域，積累了大量IP，并通過相互打通，實現IP價值在不同領域的釋放。完美世界IP產

24、品數量超20款（含端游）完美世界IP產品總流水（含端游）：200億元+在引擎研發、3D建模與渲染等核心技術的積累下，重視研發的人才結構，豐富玩法和系統的把控能力，持續的產品投入，組成了完美世界的研發競爭力。國內首款采用unity5引擎女性游戲市場逐漸展現潛力，完美世界入局較早，推出多款女性移動游戲，并通過與影視相結合，構建了競爭優勢。IP創造與價值輸出能力人才技術投入經驗構建研發競爭力女性游戲市場積累優勢經典IP狀況IP累計創造流水：100億元+IP累計創造流水：50億元+誅仙完美世界2017年7月完美世界上線了夢間集試水女性游戲市場。2018年聯合阿里游戲共同推出了輕度MMO女性向產品烈火如

25、歌，單月流水過億元。夢間集游戲類型：卡牌類上線時間：2017年7月女性用戶比例：72.4%烈火如歌MMORPG上線時間：2018年4月女性用戶占比約45%夢間集天鵝座（即將上線）TapTap評分：9.7完美世界游戲員工人數超過5000人，其中研發技術類占比過半，移動游戲3D引擎開發能力出眾，目前誅仙手游采用引擎已更新為Unity5。數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 21三七互娛（37Games）三七互娛通過精準化推廣、海外獨立發行、IP獲取等多方面構建其核心競爭力。在產品推廣運營上，擁有較強的成本控制能力以實現盈利最大化。10億美元2018年三七互娛全球移

26、動游戲總流水超過10億美元（預估）上線時間：2017年9月2018年全球流水超8億元位居國內流水第40名上線時間：2016年11月2018年全球流水接近10億元單月最高海外流水7000萬元上線時間：2017年12月2018年全球流水接近3億元大天使之劍H5騰訊版傳奇霸業手游永恒紀元臺灣地區首月流水6000萬元東南亞地區進入6個國家暢銷榜前3韓國進入iOS暢銷榜TOP3數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 22三七互娛（37Games）核心競爭力核心競爭力三七互娛設有37GAMES全球性獨立發行平臺，完善自身發行能力。三七互娛海外平臺建設在移動游戲市場流量成本達

27、到3-4倍漲幅的背景下，三七互娛仍能保持營收、推廣的平衡，銷售成本始終維持在營業收入的30%左右涉及游戲、動漫、文學等多領域的IP儲備，除直接購買外，還與世紀華通合作，在IP資源、游戲研發、運營等方面進行合作。三七互娛旗下傳奇世界航海王等IP累計覆蓋粉絲超過1.5億人。海外獨立發行能力精準化推廣能力IP累計覆蓋粉絲超過1.5億人 37GAMES國際平臺覆蓋全球180多個國家永恒紀元韓國市場上線時間：2017年4月居于暢銷榜TOP10累計137天居于暢銷榜TOP50累計369天馬來西亞、新加坡等鎮魔曲馬來西亞、新加坡等楚留香除自身產品，三七互娛還為網易等國內研發商部分產品提供了出海服務。0100

28、02000300040005000游戲IP動漫IP影視IP文學IP三七互娛旗下IP覆蓋核心粉絲狀況（萬人）游戲IP傳奇世界奇跡MU希望OL小說IP影視IP動漫IP斗羅大陸傲視九重天尋秦記瑯琊榜武神趙子龍航海王阿童木16.1 19.1 22.0 30.6%30.8%39.8%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%0.010.020.030.02016年2017年2018年前三季度三七互娛銷售費用及費用率情況（億元）數據來源：伽馬數據（CNG）數據來源：伽馬數據（CNG）（費用率=銷售費用/營業收入三七互娛IP儲備（部分）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 23世紀華通

29、（Funplus）10億美元2018年世紀華通移動游戲產品全球總流水超10億美元（預估）海外發行與運營能力是世紀華通的主要競爭優勢。旗下子公司點點互動（趣加）擁有多年的海外發行經驗與渠道積累，發行業務覆蓋全球超過200個國家和地區，目前阿瓦隆之王火槍紀元在多國市場表現出色。依托海外發行運營的經驗，世紀華通有望在更多市場取得成績?；饦尲o元 上線時間：2017年9月 累計流水接近20億元 上線以來登頂56個國家和地區iOS暢銷榜 43%的收入來自美國地區阿瓦隆之王 上線時間：2016年6月 累計流水超30億元 上線以來登頂44個國家和地區iOS暢銷榜 第一款登頂美國iOS暢銷榜的中國游戲 全球MA

30、U超600萬 國內MAU接近300萬巨獸崛起 預計上線時間：2019年4月2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 24核心競爭力世紀華通的海外發行優勢由多方個面構成，產品的海外文化處理與海外發行渠道的經驗積累占據主導地位。海外發行能力產品運營能力產品研發定位世紀華通（Funplus）核心競爭力在研發定位上，無論是游戲類型選擇還是游戲題材背景都是以西方元素為主，劇情也通過聘用英籍職員來編輯，更符合西方本土文化。海外發行由于阿瓦隆之王在美國市場的良好表現，使其在200多個國家和地區獲得多個國際發行平臺的推薦，這也促進了世紀華通與國際發行平臺間建立長期良好的合作關系。獲得推薦世紀華通在游戲海內外

31、的產品運營上，采取研發團隊自行運研的方法，最大程度地保留了游戲本身的特色與平衡性，延長產品的生命周期?，F行產品運營理念火槍紀元阿瓦隆之王200多個國家和地區020040060080010002016-07-162016-08-212016-09-262016-11-012016-12-072017-01-122017-02-172017-03-252017-04-302017-06-052017-07-112017-08-162017-09-212017-10-272017-12-022018-01-072018-02-122018-03-202018-04-252018-05-312018-

32、07-062018-08-112018-09-162018-10-22世紀華通產品美國iOS暢銷榜排名情況阿瓦隆之王火槍紀元長期保持在20名上下 廣告質量：重視宣傳廣告質量與投放精度，保證用戶體驗 經濟系統建設：平衡充值用戶與非充值用戶間差距，擴大游戲適應群體 版本（活動）更新:平均每周一次版本或活動更新，保證用戶對產品的新鮮感 大量數據分析:對較大的市場進行大量的用戶行為數據分析，保證游戲健康、高效益運營。2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 25盛大游戲（Shanda Games）盛大游戲擁有多個全球性端游IP，通過對IP深度打造，提升了自身的競爭力。此外，盛大游戲還布局二次元領域，

33、以細分市場布局來博取未來更大的競爭優勢。億美元2018年盛大游戲移動游戲產品全球總流水超7億美元（預估）連續居于暢銷榜首位9天居于暢銷榜TOP10累計266天居于暢銷榜TOP50累計353天累計創造流水超200億元（含端游）傳奇世界IP價值評估約130億元傳奇世界IP累計創造流水超100億元（含端游）熱血傳奇全球市場代表產品龍之谷國內上線時間：2017年3月2018年全球流水接近5億元居于國內iOS暢銷榜TOP10累計120天居于國內iOS暢銷榜TOP50累計540天韓國獲得App Store、Google Play、ONE Store精品推薦并登頂免費榜以及進入暢銷榜前十港、澳、臺地區多次獲

34、得App Store精選推薦/Google商店熱門推薦東南亞地區登頂東南亞地區5個國家Google Play免費榜第一，并取得iOS免費榜第一及暢銷榜前三的好成績72018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 26盛大游戲（ Shanda Games ）核心競爭力核心競爭力盛大游戲擁有多個端游IP，并且積累了多款IP作品打造經驗。盛大游戲以原創游戲IP、動漫IP為核心，構建二次元文化生態，配合游戲產品發行與運營，加速二次元布局，已推出多款產品，實現對自身競爭力的補充。盛大游戲在全球擁有五大研發中心，新加坡、韓國均設有子公司，并以購入當地游戲企業股權的形式，探索游戲出海和本土化發展策略。端游類IP

35、深度打造收效高構建二次元生態圈運營構成競爭力補充多重布局提升游戲全球發行能力旗下端游IP龍之谷冒險島online永恒之塔熱血傳奇泡泡堂傳奇世界彩虹島龍之谷IP累計創造流水約100億元（含端游）2018年，盛大游戲投資韓國移動社交巨頭Kakao旗下游戲子公司Kakao Games 100億韓元（約合人民幣5913萬元）。2010年，盛大游戲以9500萬美元全資收購龍之谷開發商EyedentityGames。部分全球性IP產品成為打開海外市場的重量級產品，龍之谷改編的移動游戲2018年于海外市場嶄露頭角，2018年海外流水：6000萬元。光明勇士（測試上線）TapTap評分：8.2命運歌姬（測試上

36、線）TapTap評分：9.2神無月首月流水：1.5億元海外市場覆蓋日韓、東南亞等地區熱血傳奇IP累計創造流水超200億元（含端游）傳奇世界IP累計創造流水接近100億元（含端游）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 27樂元素（Happy Elements）產品運營實力構成了樂元素的核心競爭優勢，多款產品實現了營收逐年遞增。海外市場方面，樂元素成功開拓日本市場，在日設有全資子公司，為其產品進入日本市場提供了有利基礎。此外，女性市場也成為樂元素的優勢領域，旗下開心消消樂成為國內女性游戲的代表產品。4億美元2018年樂元素全球移動游戲總流水超過4億美元（預估）日本上線時間：2015年5月居于

37、日本iOS暢銷榜TOP10累計164天居于日本iOS暢銷榜TOP50累計超過1000天日本市場累計流水超17億元中國大陸開心消消樂上線時間：2014年2月累計流水超60億元月活躍用戶量超1億女性用戶占比69.3%上線以來62%的時間居于iOS免費榜前1064%的時間居于iOS暢銷榜前20數據來源：伽馬數據（CNG）Ensemble Stars!2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 28樂元素（ Happy Elements）核心競爭力核心競爭力樂元素圍繞產品核心，在產品制作細節與更新頻率方面注意用戶需求，并以高度曝光為推廣策略，獲取用戶。多款女性游戲產品運營經驗的積累，有助于樂元素深度挖

38、掘女性游戲市場，積累在這一細分市場的優勢。產品本土化、IP聯動，打造文化生態是樂元素拓展日本市場的主要手段。產品運營能力強女性游戲市場拓展優勢日本市場拓展能力樂元素運營技巧偶像夢幻祭女性用戶占比80%以上開心消消樂制作期嘗試36種美術版本從50余款消除類游戲中尋找不足實現開拓創新玩法與提升交互體驗運營期每10 天更新約15 個新關卡，每90 關一種新元素植入惡棍天使一出好戲等影視劇與WildAid、TNC、WFP合作多項大型公益宣傳活動全年超過50場線下粉絲活動每年制作一部微電影邀請何炅代言產品本土化產品以日本小說IP為原型打造以其植根日本當地的研運團隊不斷針對日本市場研發調優IP聯動發售 1

39、8 張游戲音樂單曲均曾位居日本公信榜Top10于東京等多個日本重要城市舉辦主題全息演唱會現場觀眾超千人，累計觀眾超3萬人與株式會社角川、萬代南夢宮等企業聯合出版同名漫畫、周邊商品Ensemble Stars!開心消消樂女性用戶占比69.3%女性用戶付費額占比超50%數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 29游族網絡（Youzu）5億美元2018年游族網絡旗下移動游戲全球總流水超5億美元（預估）游族網絡通過外部獲取以及自身原創IP的積累，IP產品線日漸豐富，加上較強的全球發行能力，未來其IP產品包括原創IP產品續作成績可期。少年三國志2018年海外流水接近2億元

40、韓國2015年3月少年三國志上線由當地發行商Gamepub代理發行日本2016年11月少年三國志上線由當地發行商DMM GAMES代理發行東南亞2016年10月少年三國志上線美國2015年2月少年三國志上線狂暴之翼通過App Store、Google play覆蓋全球150多個國家和地區上線首月全球流水超2億元上線以來共登頂34國iOS暢銷榜2018年海外流水超3億元2016年9月上線其他出海產品女神聯盟2三十六計Give It Up! 3大皇帝一代宗師僵尸別動隊數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 30核心競爭力依托于外部IP及原創游戲IP，游族網絡不斷加強

41、自身產品儲備。豐富的產品儲備保證了游族網絡在新品領域的持續表現。IP產品儲備加強精準化全球發行能力游族網絡（Youzu）核心競爭力通過設立子公司、與海外企業合作等方式提升全球市場精準化產品發行能力，同時拓寬發行品類，擁有SLG、ARPG、卡牌等不同品類移動游戲全球發行經驗。游族網絡的核心產品少年三國志長期表現強勢，并將于2019年推出續作少年三國志2，有望獲得更好的市場表現。同時多個新品表現優秀，其中天使紀元2018年累計流水達10億級。0123456億級產品10億級產品2018年游族網絡產品流水各量級數量（款）天使紀元上線時間：2018年1月2018年全球流水超10億元2018年新品表現女神

42、聯盟2上線時間：2018年8月2018年全球流水接近2億元三十六計上線時間：2018年7月2018年全球流水接近2億元游族網絡海外業務增長迅速，移動游戲為其主要海外業務。2018年，游族網絡海外移動游戲營收已接近整體移動游戲收入的一半。3.257.7112.6819.6805101520252014年2015年2016年2017年游族網絡海外業務營收狀況（億元）狂暴之翼上線時間：2016年9月2018年海外流水超3億元上線時間：2015年2月2018年全球流水超4億元累計流水超40億元上線時間：2015年2月2018年海外流水接近2億元少年三國志數據來源：伽馬數據（CNG）2018全球移動游戲

43、市場企業競爭力分析 - 31創夢天地（iDreamsky）創夢天地是中國發行海外游戲方面最大的獨立手游發行商，旗下游戲產品以“精品”和生命周期長著稱。創夢天地與海外CP深度綁定，獲得海外廠商的源代碼授權，在此基礎上進行本地化深度開發和運營，推動海外游戲在國內成為“爆款”。2018年，創夢天地旗下游戲累計月均活躍用戶數預計在1.5億人以上。1.5億人夢幻花園夢幻家園國內安卓端MAU超1300萬國內安卓端上線兩個月下載量突破3500萬地鐵跑酷居于國內iOS免費榜TOP50累計125天神廟逃亡2居于國內iOS免費榜TOP10累計31天居于國內iOS免費榜TOP50累計380天坦克之戰居于國內iOS暢

44、銷榜TOP50累計176天五行天居于國內iOS暢銷榜TOP50累計155天圣斗士星矢-集結居于國內iOS暢銷榜TOP10累計17天居于國內iOS暢銷榜TOP50累計476天美國俄羅斯丹麥預計2018年創夢天地平均月活躍用戶超1.5億人紀念碑谷全球累計下載量超5000萬次其他產品2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 32創夢天地（iDreamSky）核心競爭力線上線下數字娛樂平臺優勢創夢天地通過拓展內容品類和布局電競、線下娛樂來構建數字娛樂平臺，從而以更深度的方式滿足用戶廣泛的娛樂需求，并提高用戶黏性和產品活力。搭建互動關系平臺精品內容用戶游戲體驗游戲特權游戲KOL指導服務點播影院同步院線

45、IP周邊 K歌 直播 休閑餐飲明星見面會新品發布粉絲活動打造全民電競平臺電競KOL指導服務擁有頭部玩家和專業電競人才電競設備與雷蛇達成戰略合作直播直播間和主播資源戰隊成立IDS戰隊、投資NW俱樂部電競游戲體驗主機游戲、手游等游戲體驗比賽賽事QQ飛車玩家城市行、王者榮耀城市賽和全民賽的官方指定地點融合線上線下的新型線下娛樂綜合體2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 33英雄互娛（Hero Entertainment）海外市場發行能力構成了英雄互娛的核心競爭力，截至目前在海外共計發行了超20款移動游戲。其在中國港澳臺發行的奇跡MU：覺醒躋身全球最賺錢移動游戲TOP10；發行的新三國志在日本地區創

46、造過億元流水。2億美元2018年英雄互娛全球移動游戲總流水（預估）:超過2億美元海外發行產品新三國志上線時間：2018年8月海外首月流水：5000萬元以上2018年海外流水超2億元居于日本iOS暢銷榜TOP50累計66天日本地區港澳臺地區全民槍戰上線時間：2015年5月登頂臺灣地區iOS免費榜居于臺灣地區iOS暢銷榜TOP50累計372天iOS免費榜TOP10累計53天 / TOP50累計296天奇跡MU：覺醒上線時間：2018年4月居于臺灣地區iOS暢銷榜TOP10累計29天TOP50累計129天2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 34全球移動游戲市場潛力中國企業狀況中國移動游戲潛力

47、模型介紹中國移動游戲潛力企業模型，是在排除進入全球競爭力35強企業前提下，挑選市場規模超過100億元且近三年取得快速發展的細分領域中綜合實力排名前三的企業，通過營收能力、增長潛力、產品表現、領域實力四個維度評估獲得，力圖反映該企業未來的增長潛力。領域實力增長潛力MAU產品表現營收能力選用對應企業在優勢領域的位置，該領域市場規模、增長率等指標。選用對應企業旗下產品市場收入、排名等指標。選用對應企業旗下所有產品月活躍用戶數量和為指標。選用對應企業增長率、產品儲備等指標。選用對應企業全球移動游戲市場收入、排名為指標。潛力模型注：以上滿分取值10分。說明：本報告中MAU表示平均月活躍用戶數量，下同。2

48、018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 36潛力企業：多益網絡多益網絡移動端游戲收入增長迅速，自主研運體系下持續穩定創新，得到多新品續力。目前，新品涉足回合制MMORPG、沙盒冒險、SLG等多個類型，其中回合制MMORPG是多益網絡的優勢領域。移動游戲收入超10億元 強調自研涉足多個領域多益網絡潛力指數部分新游沙盒冒險傳送門騎士online傳送門騎士手游超能守護者SLG夢想帝王九州劫全新夢想世界MMORPG7.7 7.2 10.2 0.05.010.015.02015年2016年2017年2018E多益網絡移動游戲收入（億元）數據來源：伽馬數據（CNG）數據來源：伽馬數據（CNG）領域實力增

49、長潛力MAU產品表現營收能力2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 37回合制游戲具有用戶穩定、付費潛力大、產品生命周期長等優勢。多益網絡依靠人才儲備、創新研發精神，打造了“神武”與“夢想世界”兩大系列回合制游戲，成為移動游戲回合制細分領域的頭部企業?；睾现埔苿佑螒蚴袌鲆幠＜s百億元 兩大系列奠定多益網絡優勢潛力企業：多益網絡神武系列產品上線時間：2017年11月上線以來始終居于iOS暢銷榜TOP50以內iOS游戲暢銷榜最高達到第7名神武3夢想世界系列產品夢想世界（端游）夢想世界2（端游）累計登錄用戶數110萬人累計登錄用戶數60萬人夢想世界手游夢想世界3D7.6 7.0 9.8 0.05.

50、010.015.02015年2016年2017年2018E神武系列銷售收入（億元）數據來源：企業招股書&伽馬數據（CNG）數據來源：伽馬數據（CNG）0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%MMORPG/ARPGMOBA類回合制RPG類2018年收入TOP50移動游戲中類型收入占比TOP3MMORPG/ARPGMOBA類回合制RPG類2018全球移動游戲市場企業競爭力分析 - 38潛力企業：中手游中手游計劃于近期推出25款新品，涉及IP、二次元、女性向、H5小游戲等多個領域。全年收入預計超15億元 將推25款新品中手游潛力指數布局女性向H5小游戲社交點點富翁大富翁-迷宮大冒險泡泡魚2競